ALLIANZ AMOIBAIO ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ E.M.E.A

Transcript

1 ALLIANZ AMOIBAIO ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ E.M.E.A (Αρ.Αδείας 14/196/ ΦΕΚ 1383Β/ και Αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 99/ και 6/587/ ) ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ (ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/ /12/2012) Άρθρο 77 Ν.4099/2012 (ΦΕΚ 250Α/ ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 31/12/2012 (Αξίες σε Ευρώ). ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ METOΧΕΣ ΣΤΟ ΧΑ ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗΣ SBERBANK ROSSI OAO 5, , % 2.20% ΣΥΝΟΛΟ 45, ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΤΗΣ ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ MOBILE TELESYSTEMS -MBT.US 2, , MECHEL - SPONSORED ADR 12, , SASOL LTD ADR-SSL US 1, , SPDR S$P EMERGING MIDDLE 1, , ΣΥΝΟΛΟ 185, % 8.91% ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΤΟΥ ΛΟΝΔΙΝΟΥ INTERNATIONAL NOVOLIPET TATNEFT NAMED AFTER SHASHI 1, , VTB BANK OJSC-GDR-REG S 20, , LUKOIL SPON ADR 1, , MMC NORILSK NICKEL 5, , GAZPROM NEFT - SP ADR 2, , ROSNEFT OJSC-GDR 20, , SEVERSTAL-GDR REG 9, , MAGNIT OJSC-SPON (GDR) 3, , X 5 RETAIL GROUP NV- REGS 3, , NOVATEK OAO-NVTK LI , MAGNIT OAO ORD REG SHS , MHP SA - GDR REG 4, , TMK-GDR REG S 2, , SURGUTNEFTEGAZ (SGGD LI) 12, , KAZMUNAIGAS EXPLORATION 2, , O KEY GROUP 15, , ΣΥΝΟΛΟ 1,012, % 48.55% ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΤΗΣ ΚΩΝΣΤ/ΛΗΣ TURKIYE IS BANKASI 15, , TURKCELL ILETISIM HIZMET -TKI 8, , TUPRAS - TURKIYE PETROL RAFIN 1, , TURKAS PETROLCULUK A.S ANADOLU HAYAT EMEKLILIK 4, , TURKIYE GARANTI BANKASI 15, , YAPI VE KREDI BANKASI 30, , COCA COLA ICECEK AS 2, , TURKIYE VAKIFLAR BANKASI 20, , TEKFEN HOLDING AG 15, , PINAR SUT MANULLERI SANAYII 3, , SINPAS GAYRIMENKUL YATIRIM 30, , MIGROS TICARET 2, , TRAKYA CAM SANAYII 18, , ENKA INSAAT VE SANAYII INDEKS BILGISAYAR 35, , ANEL ELEKTRIK PROJE TAAHHU 100, , AYGAZ AS 10, , KOZA ALTIN ISLETMELESI AS AKBANK ORD ΣΥΝΟΛΟ 651, % 31.21% ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS

2 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΛΟΝΔΙΝΟΥ PETROPAVLOVSK PLC 7, , POLYUS GOLD INTER (LONDON) 15, , ΣΥΝΟΛΟ 68, % 3.29% ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΤΗΣ ΒΑΡΣΟΒΙΑΣ POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIE , ΣΥΝΟΛΟ 48, % 2.31% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 2,012, % 96.47% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 2,012, % 96.47% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1, % ΔΕΣΜΕΥΜΕΝΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΕΥΡΩ (PROTON) % ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 9, % ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 10, % 0.49% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ ΕΥΡΩ 60, % ΟΨΕΩΣ ΣΕ USD 1, % ΟΨΕΩΣ ΣΕ CHF % ΟΨΕΩΣ ΣΕ TRY 1, % ΟΨΕΩΣ ΣΕ CZK % ΟΨΕΩΣ ΣΕ RON % ΟΨΕΩΣ ΣΕ SEK % ΟΨΕΩΣ ΣΕ BGN % ΟΨΕΩΣ ΣΕ RUB % ΣΥΝΟΛΟ 63, % 3.04% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2,086, % % ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (15,340.10) -0.74% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ (2,588.07) -0.12% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (17,928.17) -0.86% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2,068, % (Μερίδια ,263 Χ ΕΥΡΩ 6,8354)

3 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Το 2012, παρά τη μεταβλητότητα που σημειώθηκε κατά τη διάρκεια του πρώτου εξαμήνου, υπήρξε αυξημένη διάθεση ανάληψης κινδύνου από τους επενδυτές στις αγορές που επενδύει το A/K. Καταλυτικό ρόλο έπαιξαν οι κεντρικές τράπεζες με την τεράστια ποσότητα ρευστότητας που διοχέτευσαν στο χρηματοπιστωτικό σύστημα και άμβλυναν τις ανησυχίες για την κρίση στη ζώνη του ευρώ. Θετικές αποδόσεις κατέγραψαν στην πλειοψηφία τους οι μετοχικές αγορές των αναπτυσσομένων χωρών το Η Τουρκία (+52,55%) και η Πολωνία (+26,24%) εμφάνισαν αρκετά ικανοποιητικές αποδόσεις. Η Ρωσία υπο-απόδοσε (+10,50% σε όρους δολλαρίου), όπως και η Ουγγαρία (+7,06%). Το Α/Κ κατά την διάρκεια του έτους παρέμεινε επενδεδυμένο σε υψηλά επίπεδα. Κατά τη διάρκεια του έτους το Α/Κ διατήρησε ως κύρια επενδυτική επιλογή του τη μετοχική αγορά της Ρωσίας. Παράλληλα, προέβη σε σημαντική αύξηση των θέσεων του στην μετοχική αγορά της Τουρκίας το οποίο είχε σημαντική συνεισφορά στην απόδοση του A/K. Όσον αφορά τους κλάδους, το Α/Κ προέβη σε σημαντική μείωση της θέσης του στον κλάδο του φυσικού αερίου στην Ρωσία, ενώ διατήρησε υψηλότερα επίπεδα επένδυσης στον κλάδο των τροφίμων σε σχέση με τον δείκτη αναφοράς του. Στην Τουρκία το Α/Κ προέβη σε σημαντική αύξηση των θέσεών του σε τραπεζικές μετοχές. 2. Η αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών Εξωτερικού διαμορφώθηκε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2012 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία είναι εισηγμένα. 3. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων και των χρεογράφων εξωτερικού σε Ευρώ έγινε με βάση το δελτίο ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/ Δεν έχουν επενδυθεί ιδιαίτερα σημαντικά ποσοστά του ενεργητικού του Α/Κ σε ομίλους εταιριών σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ.8 του άρθρου 61 του Ν.4099/ Στα Κεφάλαια των μεριδιούχων περιλαμβάνονται και τα αποτελέσματα των προηγούμενων χρήσεων. 6. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές , ,44 Χρηματικά διαθέσιμα , ,10 Απαιτήσεις , , , ,54 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά.

4 2.ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ 01/01/ /12/ /12/12 31/12/11 Ποσοστό % Κινητές αξίες εξωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 2,012, ,855, % 2,012, ,855, % 3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2012 ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,650, ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις Μεριδίων 1/1-31/12/ , , ΜΕΙΟΝ: Eξαγορές Μεριδίων 1/1-31/12/ , , ΣΥΝΟΛΟ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ 302, ,341, ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ/ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2012 Ενεργητικό σε τιμές κτήσης την 31/12/2012 επι μετοχών 1,948, Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 31/12/2012 επι μετοχών 2,012, ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ 63, ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 63, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2012 Α. Πρόσοδοι Χαρτοφυλακίου Μερίσματα μετοχών 47, Τόκοι καταθέσεων Σύνολο προσόδων 47, Β. Κέρδη (Ζημίες) κεφαλαίου Καθαρές ζημίες από πωλήσεις χρεογράφων (305,795.86) Σύνολο καθαρών Ζημιών (305,795.86) Γ. Δαπάνες Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης 54, Αμοιβή και προμήθειες Θεματοφυλακής 7, Έξοδα συμμετοχών και χρεογράφων 5, Έξοδα δημοσιεύσεων -ανακοινώσεων 2, Αμοιβή ελεγκτών 2, Φόροι -Τέλη 7, Σύνολο Δαπανών 79, Καθαρά αποτελέσματα (Ζημίες) (337,155.31) 6. ΜΕΡΙΔΙΑ/ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 01/01/ /12/2012 Καθαρό Ενεργητικό την 31/12/2012 2,068, Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , Καθαρή τιμή μεριδίου την 31/12/ ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΚΑΙ ΕΠΑΝΕΠΕΝΔΥΟΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ Κέρδη (Ζημίες) χρήσεως (337,155.31) Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων (337,155.31) 8. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ Σύνολο καθαρού ενεργητικού 3,726, ,108, ,068, Μερίδια 441, , , Αξία μεριδίου ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ-ΑΠΟΔΟΣΗΣ 01/01/ /12/ Αθήνα 10 Απριλίου 2013 Για το Θεματοφύλακα Για τη Διαχειρίστρια Εταιρία EUROBANK ERGASIAS AE Allianz Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΕΙΡ.ΘΩΜΑΔΑΚΗ Γ.ΛΟΥΚΟΠΟΥΛΟΥ Δ. ΠΑΝΤΟΥΛΑΣ Α. ΓΚΟΤΣΟΠΟΥΛΟΥ

5 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη Διοίκηση της ALLIANZ Α.Ε.Δ.Α.Κ. για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΕΜΕΑ» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (η Έκθεση Διαχείρισης) «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΕΜΕΑ», της χρήσεως από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2012, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ALLIANZ Α.Ε.Δ.Α.Κ.» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχείρισης Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων», σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχείρισης απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχείρισης, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχείρισης είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχείρισης. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχείρισης, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχείρισης. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχείρισης, της χρήσεως από 1 Ιανουαρίου μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2012, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. Αθήνα, 17 Απριλίου 2013 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Νικόλαος Βουνισέας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ Allianz Α/Κ Μετοχών Αναπτυσσόμενων Αγορών E.M.E.A. Διάρθρωση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου ανά Χώρα 31/12/2012 Τουρκία 31.48% Άλλες 17.33% Αγγλία 3.33% Πολωνία 2.33% Ρωσία 45.53% Ουγγαρία %