ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ (άρθρα 11, 77 Ν.4099 /12)

Transcript

1 MetLife Alico Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "ALICO ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ" ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ: 112/2/ , ΦΕΚ: 405/B/ ΑΡ. ΑΔΕΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ: 16/860/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ (άρθρα 11, 77 Ν.4099 /12) ΤΕΜΑΧΙΑ ΕΙΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ % ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΜΧ ΣΕ ΝΟΜΙΣΜΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΣΕ Ξ.Ν. ΑΞΙΑ ΣΕ EURO ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ 2,91% 17, ,00 2,91% ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,91% ,00 ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ ΤΙΤΛΟΙ Α.Ε.Π GGB (GDP)-ΑΕΠ 0,01% 1, ,50 0,01% 1.858,50 ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,92% ,50 ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΛΛΟΔΑΠΗΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΦΡΑΝΓΚΦΟΥΡΤΗΣ (ΣΕ EUR) DEUTSCHE BANK 2,15% 34, , BASF 1,20% 77, , SALZGITTER 1,15% 31, ,00 4,51% ,00 XΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΠΑΡΙΣΙΩΝ ( ΣΕ EUR) SANOFI-SYNTHELABO 3,59% 77, , LVMH 2,22% 132, , SCHNEIDER ELECTRIC SA 1,18% 63, ,00 6,99% ,00 XΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΛΟΝΔΙΝΟΥ ΣΕ GBP MARKS AND SPENCER 1,09% 4, , , WOLSELEY PLC 1,65% 34, , , BARCLAYS 1,82% 2, , , TESCO 1,00% 3, , , WILLIAM HILL PLC 0,60% 4, , , VODAFONE GROUP 2,12% 2, , , ASTRAZENECA 0,66% 35, , , HSBC HLDGS 0,99% 6, , , RIO TINTO 1,14% 34, , , BURBERRY GROUP PLC 1,47% 15, , ,99 12,53% , ,61 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΖΥΡΙΧΗΣ (ΣΕ CHF) NESTLE SA 1,32% 65, , , SYNGENTA AG 1,79% 355, , ,06 3,11% , ,95 XΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΜΙΛΑΝΟΥ (ΣΕ EUR) UNICREDITO 0,83% 5, , SAIPEM 0,48% 15, , ENEL SOCIETA PER AZIONI 1,97% 3, , GTECH (LOTTOMATICA GROUP SPA) 3,02% 22, , PIAGGIO & C SPA 1,50% 2, ,00 7,81% ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΜΑΔΡΙΤΗΣ (ΣΕ EUR) GAMESA CORP TECNOLOGICA 0,56% 7, ,00 0,56% ,00 XΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΣΤΟΚΧΟΛΜΗΣ ( ΣΕ SΕΚ) NORDEA AB COM 0,91% 86, , , TELIASONERA AB 1,01% 53, , , SWEDISH MATCH AB 0,80% 206, , ,68 2,72% , ,30 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΟΣΛΟ (ΣΕ NOK) STATOIL 0,49% 147, , , YARA INTERNATIONAL ASA 0,48% 261, , , AKER KVAERNER 0,44% 108, , ,21 1,42% , ,86 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 39,65% ,73

2 ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΛΛΟΔΑΠΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR BELGIAN-GOVT ,25% 1,81% 97, ,00 1,81% ,00 ΣΕ USD US TREASURY ,25% 4,50% 100, , ,51 4,50% , ,51 ΣΥΝΟΛΟ ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 6,31% ,51 SUPRANATIONAL ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (ΣΕ EUR) E.I.B ,4090% 1,55% 100, , EFSF ,00% 0,23% 100, ,50 1,79% ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ SUPRANATIONAL 1,79% ,00 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (ΣΕ EUR) INTESA SANPAOLO ,728% 2,49% 100, , CARLSBERG BREW ,375% 3,30% 106, , RABOBANK ,220% 3,18% 102, , JPMORGAN CHASE ,125% 1,88% 101, , GAZPROM ,389% 1,85% 99, , VODAFONE GROUP ,589% 2,48% 100, , TELIASONERA ,75% 1,81% 116, , OTE % 2,88% 103, , GOLDMAN SACHS ,125% 2,12% 113, , GE FLOAT ,3690% 6,78% 99, , TELIASONERA ,75% 2,07% 111, , PEMEX ,50% 1,72% 110, , SANTANDER ,163% 3,40% 68, ,00 35,96% ,50 ΣΥΝΟΛΟ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 35,96% ,50 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΑΛΛΟΔΑΠΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ 44,06% ,02 ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 83,72% ,75 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 86,63% ,25 Β. ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ HELLENIC SEAWAYS 1,04% 1, , ΔΥΜΑΜΙΚΗ ΖΩΗ 0,00% 0,001 60, ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ 0,00% 0,001 13,86 1,04% ,24 ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1,04% ,24 ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Α/Κ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ,789 TEMPLETON GLB.BOND FD I ACC EUR-H1 4,07% 17, ,10 4,07% ,10 Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΑ 4.366,812 FRANKLIN US OPPORTUNITIES I-ACC 0,53% 26, , ,08 0,53% , ,08 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4,59% ,18 ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4,59% ,18 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ 5,63% ΑΓΟΡΑ ,42 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 92,27% ,67

3 ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΑ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 2,57% ,78 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ 0,06% 8.981,65 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 0,63% ,79 ΣΥΝΟΛΟ ΑΛΛΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ 3,25% ,22 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ 1,99% ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 1,99% ,00 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 2,82% ,65 ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS ΑΕ. 2,82% ,85 ΣΕ EUR 6.124,49 ΣΕ GBP , ,93 ΣE CHF , ,78 ΣE NOK , ,79 ΣE USD 0,00 0,00 ΣE DKK 464,47 62,27 ΣE SEK , ,59 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 0,00% 17,80 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ 4,80% ,65 ΣΥΝΟΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,32% ,54 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ -0,27% ,23 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -0,05% ,29 ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -0,32% ,52 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,00% ,02 (Μερίδια ,450 Χ 18,0798 EUR) ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΞΥ ΚΑΙ /12/ /12/2012 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,80 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 92,27% 80,91% 11,36% Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ 2,91% 4,25% -1,34% ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ 0,01% 0,01% 0,00% ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ 39,65% 34,95% 4,70% ΟΜΟΛΟΓΑ 44,06% 36,86% 7,20% Β. ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ 1,04% 1,35% -0,31% ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 4,59% 3,49% 1,10% ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ/ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ 0,00% 0,36% -0,36% TREASURY BILLS 0,00% 0,36% -0,36%

4 ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR I. Τόκοι Καταθέσεων ,12 II. Έσοδα Ομολογιών αλλοδαπών Δανείων ,03 III. Μερίσματα μετοχών εισηγμένων στο ΧΑΑ 1.350,00 IV. Μερίσματα μετοχών εισηγμένων σε Χρηματιστήρια Αλλοδαπής , ,54 Β. ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ I. Κέρδη από πώληση Συμμετοχών και Χρεογράφων ,70 III. Λοιπά έξοδα κεφαλαίου 417,56 Γ. ΔΑΠΑΝΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ I. Αμοιβή Εταιρίας Διαχειρίσεως ( ,37) II. Αμοιβή Θεματοφυλακής (25.422,04) III. Έξοδα Συμμετοχών και Χρεογράφων (19.702,42) IV. Φόροι (24.125,36) V. Τόκοι και Συναφή Έξοδα (62,00) VI. Έξοδα Άρθρου 9 Του Κανονισμού (13.486,36) ,26 ( ,55) Δ. ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ (ΑΡΝΗΤΙΚΕΣ) (37.001,24) (37.001,24) ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ,01 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΗΓΩΝ ΠΡΟΕΛΕΥΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟ I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Μερίδια σε Κυκλοφορία την , ,42 Πλέον Απορρόφηση Μεριδίων Α/Κ Fund of Funds Μικτό , ,36 Πλέον Πωλήσεις μεριδίων , ,05 Μείον Εξαγορές μεριδίων (87.095,770) ( ,67) ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ την , ,16 ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ , ,17 II. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ α. Από Κινητές Αξίες / Μέσα Χρηματαγοράς Σε τιμές κτήσεως την ,21 Σε τρέχουσες τιμές την ,67 β. Από Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού /Παθητικού Σε τιμές κτήσεως την ,96 Σε τρέχουσες τιμές την , ,46 (4.865,61) ,85 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,02 (Μερίδια ,450 Χ 18,0798 EUR)

5 ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗ 2011 ΧΡΗΣΗ 2012 ΧΡΗΣΗ /1/11-31/12/11 1/1/12-31/12/12 1/1/13-31/12/13 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,02 ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 31/12 15, , ,0798 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΕΣ ΜΕ ΤΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΟΡΙΑ (άρθρο 61 Ν.4099/2012) Τα ποσοστά Επένδυσης του Αμοιβαίου σε Ομίλους Εταιρειών, κατά την , ήταν κάτω από το νόμιμο όριο του 20% του Καθαρού Ενεργητικού. Οι Επενδύσεις σε Ομίλους Εταιρειών την είχαν ως εξής : ΟΜΙΛΟΣ TELIASONERA ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΑ % ΠΟΣΟΣΤΟ TELIASONERA ΜΕΤΟΧΕΣ ,07 1,01% ΟΜΟΛΟΓΟ TELIASONERA ,75% ,50 1,81% ΟΜΟΛΟΓΟ TELIASONERA ,75% ,00 2,07% 4,89% VODAFONE GROUP VODAFONE GROUP ΜΕΤΟΧΕΣ ,90 2,12% ΟΜΟΛΟΓΟ VODAFONE GROUP ,589% ,00 2,48% 4,60%

6 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALICO ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών αξιογράφων έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος των Χρηματιστηριακών συναλλαγών, τοις μετρητοίς, της Η αποτίμηση των Τίτλων Α.Ε.Π του Ελληνικού Δημοσίου έγινε με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της Η αποτίμηση των Ομολόγων εξωτερικού έγινε σε αγοραίες τιμές κατά την τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης τους την Η αποτίμηση των εισηγμένων αξιογράφων στα χρηματιστήρια εξωτερικού έγινε με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της Τα Μερίδια των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση τις τιμές κλεισίματος της Οι τιμές των αξιογράφων εμφανίζονται στρογγυλοποιημένες σε τρία δεκαδικά ψηφία και των μεριδίων σε τέσσερα. 7. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολόγων και των Προθεσμιακών Καταθέσεων της περιόδου περιλαμβάνονται στα έσοδα της ιδίας περιόδου. 8 Η μετατροπή των Ξένων Νομισμάτων σε ΕΥΡΩ έγινε με βάση τις τιμές fixing του Δελτίου Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαικής Κεντρικής Τράπεζας της Η μετοχή "HELLENIC SEAWAYS" αποτιμήθηκε στην τιμή που προέκυψε με βάση τα ίδια κεφάλαια του τελευταίου δημοσιευθέντα ισολογισμού της και αφού λήφθηκαν υπόψη οι παρατηρήσεις που αναφέρονται στην έκθεση ελέγχου του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή, σύμφωνα με την υπ.αριθμ. 13/350/ Απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Φ.Ε.Κ. 1269/Β 10. Οι μετοχές " Φιλίππου Δομικά Έργα" και "Δυναμική Ζωή" αποτιμήθηκαν με αξία μνείας 0,001 EUR. 11. Τα ξένα χρεόγραφα φυλάσσονται σε υποθεματοφύλακες του εξωτερικού. 12. Η εταιρεία προκειμένου να υπολογίσει τη συνολική έκθεση σε κίνδυνο ακολουθεί τη μέθοδο της Σχετικής Δυνητικής Ζημίας (Relative Value At Risk ή Relative VaR). 13. Για τον υπολογισμό της Σχετικής Δυνητικής Ζημίας, η εταιρεία χρησιμοποιεί ως δείκτη αναφοράς (benchmark) το συνδυασμό του Δείκτη DJ Stoxx50 (Bloomberg ticker SX5P) που περιλαμβάνει τις 50 σημαντικότερες μετοχές πανευρωπαϊκά κατά 50% και του δείκτη Citigroup EuroBig (Bloomberg ticker SBEB) που περιλαμβάνει ευρωπαϊκά κρατικά και εταιρικά ομόλογα επίσης κατά 50%. 14. Για τον υπολογισμό της σχετικής δυνητικής ζημιάς (Relative VaR) χρησιμοποιούνται δεδομένα ενός έτους, με 99% διάστημα εμπιστοσύνης, διακράτηση ενός μηνός και μέγιστη επιτρεπόμενη σχετική δυνητική ζημία που δεν θα ξεπερνά το 200% της σχετικής δυνητικής ζημίας του Δείκτη Αναφοράς, τα οποία ενσωματώνονται σε μεθοδολογία προσομοίωσης, γνωστή ως Monte Carlo. 15. Στις , το μηνιαίο VaR του Α/Κ ήταν ,63 ευρώ και το αντίστοιχο του Δείκτη Αναφοράς ,60 ευρώ, δηλαδή η Σχετική Δυνητική Ζημία του Α/Κ ήταν 17,65% μεγαλύτερη από αυτή του benchmark ή το 117,65% αυτού. Το μεγαλύτερο επίπεδο στο υπό εξέταση διάστημα ήταν το 118,35% (μηνιαίο μέσο VaR χαρτοφυλακίου ,90 ευρώ και μηνιαίο μέσο VaR δείκτη αναφοράς ,63 ευρώ). Το μικρότερο να ανέρχεται στο 111,16% (μηνιαίο μέσο VaR χαρτοφυλακίου ,20 ευρώ και μηνιαίο μέσο VaR δείκτη αναφοράς ,18 ευρώ). Η μέση τιμή διαμορφώθηκε στο 114,79% (μηνιαίο μέσο VaR χαρτοφυλακίου ,98 ευρώ και μηνιαίο μέσο VaR δείκτη αναφοράς ,76 ευρώ). 16. Η εταιρεία δε χρησιμοποίησε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα στη διάρκεια του έτους και επομένως το επίπεδο μόχλευσης των χαρτοφυλακίων ήταν μηδενικό. Αθήνα, 21 Φεβρουαρίου 2014 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ MetLife Alico ΑΕΔΑΚ ΑΙΚ.ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε.ΘΩΜΑΔΑΚΗ Β.ΑΝΤΩΝΙΑΔΗΣ Κ.ΘΕΟΔΩΡΟΠΟΥΛΟΥ

7 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALICO ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια είχαν μία εξαιρετική χρονιά το 2013, υποβοηθούμενα από το θετικό κλίμα στις ανεπτυγμένες αγορές και από κεφάλαια που αποχώρησαν από τις αναδυόμενες αγορές και αναζήτησαν επενδυτικές ευκαιρίες, κυρίως στην ευρωπαϊκή περιφέρεια. Η αναβολή της μείωσης του ρυθμού ποσοτικής χαλάρωσης στις ΗΠΑ το Σεπτέμβριο, η αποφυγή εκπλήξεων στις Γερμανικές εκλογές τον Οκτώβριο και η καλύτερη του αναμενομένου εταιρική κερδοφορία, συνέβαλαν στην επίτευξη σημαντικών κερδών στη διάρκεια της χρήσης. Το γερμανικό χρηματιστήριο επέδειξε την καλύτερη συμπεριφορά με κέρδη 25,5% στο σύνολο της χρήσης. Το γαλλικό χρηματιστήριο υποαπέδωσε, με κέρδη 18% το Τα χρηματιστήρια της ευρωζώνης κινήθηκαν καλύτερα, με τον δείκτη DJ Eurostoxx50 να αποκομίζει κέρδη 18% από 1/1-31/12. Αντίθετα, ο δείκτης DJ Stoxx50 (50% του benchmark του Α/Κ) που περιλαμβάνει και μετοχές εταιρειών εκτός ευρωζώνης, κέρδισε 13,3% στο έτος. Οι ομολογιακές αγορές κινήθηκαν συντηρητικά ανοδικά. Ο δείκτης Citigroup EuroBig Index (50% του benchmark του Α/Κ) κέρδισε σχεδόν 2% στο έτος, με την απόδοση να επιτυγχάνεται στο σύνολό της στο β εξάμηνο. Το Α/Κ υποαπέδωσε έναντι του δείκτης αναφοράς με κέρδη 4,88% στο σύνολο του έτους έναντι 7,72% του σύνθετου δείκτη αναφοράς, λόγω υποέκθεσης σε μετοχές και ειδικότερα στον χρηματοοικονομικό κλάδο και έκθεσης περίπου 10% σε δολάριο ΗΠΑ που υποτιμήθηκε έναντι του ευρώ. Η μετοχική έκθεση του Α/Κ αντιπροσώπευε το 44% και η ομολογιακή το 47% του καθαρού ενεργητικού του, κατά μέσο όρο, στη διάρκεια του έτους. Η ευρωζώνη θα συνεχίσει να βρίσκεται σε περιβάλλον απομόχλευσης, συγκέντρωσης και ελέγχου του τραπεζικού κλάδου και μηδενικών επιτοκίων το Η θετική στάση των αναλυτών υπέρ των μετοχών, στηρίζεται στην προσδοκία αύξησης της εταιρικής κερδοφορίας της τάξης του 15%, λόγω της προσδοκώμενης οικονομικής ανάκαμψης στις χώρες που επηρεάστηκαν δυσμενώς από την κρίση χρέους, σε συνδυασμό με την ομαλοποίηση της χρηματοδότησης από το τραπεζικό σύστημα. Οι κίνδυνοι που μπορεί να ανατρέψουν το θετικό κλίμα σχετίζονται με τη διάψευση των προσδοκιών για την εταιρική κερδοφορία και την αύξηση της πολιτικής αβεβαιότητας στην Ευρωζώνη. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 31/12/13, σε Ευρώ ,02.

8 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της MetLife ALICO ΑΕΔΑΚ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALICO ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ALICO ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσης από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2013, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «MetLife ALICO Α.Ε.Δ.Α.Κ.» «εφεξής Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Oργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρίες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης.

9 Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου μέχρι 31 η Δεκεμβρίου 2013, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 21 Μαρτίου 2014 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δημήτριος Γ. Γκότσης Α.Μ. ΣΟΕΛ: Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καμπάνης Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120

10 ΤΕΜΑΧΙΑ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ Metlife Alico Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ" ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ: 18/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ (άρθρα 11, 77 Ν.4099 /12) ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΜΧ ΣΕ ΝΟΜΙΣΜΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΣΕ Ξ.Ν. ΑΞΙΑ ΣΕ EURO Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ Α/Κ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΛΛΟΔΑΠΗΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ N.ΥΟΡΚΗΣ METOXIKA ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ (ΣΕ USD) ISHARES MSCI JAPAN INDEX FUND 8,52% 12, , ,63 8,52% , ,63 % ΣΥΝΟΛΟ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 8,52% ,63 ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΛΛΟΔΑΠΗΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΦΡΑΝΓΚΦΟΥΡΤΗΣ (ΣΕ EUR) 350 BASF 0,40% 77, , DEUTSCHE BANK 2,43% 34, ,50 2,83% ,00 XΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΠΑΡΙΣΙΩΝ ( ΣΕ EUR) 550 LVMH 1,09% 132, , BNP PARIBAS 3,80% 56, , SCHNEIDER ELECTRIC SA 0,19% 63, ,00 5,07% ,00 XΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΛΟΝΔΙΝΟΥ ( ΣΕ GBP) BRITISH PETROLEUM 3,09% 4, , , BARCLAYS 0,24% 2, , , TESCO 0,18% 3, , , VODAFONE GROUP 2,54% 2, , , HSBC HLDGS 1,18% 6, , ,04 7,24% , ,98 XΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΖΥΡΙΧΗΣ ( ΣΕ CHF) 850 NESTLE SA 0,67% 65, , , SYNGENTA AG 2,84% 355, , ,74 3,52% , ,98 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΜΣΤΕΡΝΤΑΜ (ΣΕ EUR) ROYAL DUTCH SHELL -A- 2,70% 25, ,00 2,70% ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΜΙΛΑΝΟΥ (ΣΕ EUR) UNICREDITO 0,88% 5, , SAIPEM 0,23% 15, ,00 1,11% ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ N.ΥΟΡΚΗΣ (ΣΕ USD) BANK OF AMERICA 2,02% 15, , , APPLE COMPUTER 2,73% 561, , , IBM 1,01% 187, , , SCHLUMBERGER 1,95% 90, , , PROCTER & GAMBLE 2,81% 81, , , CATERPILLAR 1,96% 90, , , JP MORGAN CHASE 4,10% 58, , , JOHNSON & JOHNSON 3,76% 91, , , INTEL 1,63% 25, , , GENERAL ELECTRIC 3,33% 28, , , M COMPANY 4,16% 140, , , FREEPRT-MCMRAN 2,57% 37, , , CHEVRONTEXACO 3,30% 124, , , WELLS FARGO AND COMPANY 1,23% 45, , , COCA COLA 3,43% 41, , , PFIZER 2,65% 30, , , MICROSOFT 3,49% 37, , , AMGEN 3,08% 114, , , VIACOM INC 3,77% 87, , , GOOGLE INC 2,42% 1.120, , , PEPSICO 3,22% 82, , , CAPITAL ONE FIN. CORP 1,65% 76, , , BRISTOL MYERS SQUIBB CO 1,72% 53, , ,88 62,01% , ,96 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 84,48% ,92 ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 93,00% ,55 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 93,00% ,55 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 93,00% ,55 ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ 0,04% 2.540,48 ΣΥΝΟΛΟ ΑΛΛΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ 0,04% 2.540,48

11 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ 0,73% ,00 ATTICA BANK Α.Τ.Ε. 0,73% ,00 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 6,36% ,14 ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. 6,36% ,14 ΣΕ EUR ,69 ΣΕ GBP 3.583, ,96 ΣΕ NOK 3.135,32 374,90 ΣΕ CHF 4.634, ,41 ΣΕ DKK 382,71 51,31 ΣΕ SEK , ,46 ΣE USD , ,42 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 0,00% 98,00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ 7,09% ,15 ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,13% ,18 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ -0,06% ,87 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -0,08% ,33 ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -0,13% ,20 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,00% ,98 (Μερίδια ,820 * 15,8601 EUR) ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΞΥ ΚΑΙ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,01 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 93,00% 95,07% -2,07% Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ 84,48% 87,54% -3,06% ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 8,52% 7,53% 0,99%

12 ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR I. Τόκοι Καταθέσεων 1.878,05 ΙΙ. Μερίσματα μετοχών εισηγμένων σε Χρηματιστήρια Αλλοδαπής , ,86 Β. ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ I. Κέρδη από πώληση Συμμετοχών και Χρεογράφων , ,38 Γ. ΔΑΠΑΝΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ I. Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης (34.346,36) II. Αμοιβή Θεματοφυλακής (9.616,98) III. Έξοδα Συμμετοχών και Χρεογράφων (5.014,30) IV. Φόροι (13.916,19) V. Τόκοι και Συναφή Έξοδα (6,00) VI. Έξοδα Άρθρου 10 Του Κανονισμού (5.991,21) (68.891,04) Δ. ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ (ΘΕΤΙΚΕΣ) , ,65 ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ,85 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΗΓΩΝ ΠΡΟΕΛΕΥΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟ I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Μερίδια σε Κυκλοφορία την , ,27 Πλέον Πωλήσεις μεριδίων , ,98 Μείον Εξαγορές μεριδίων (74.889,240) ( ,05) ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ την , ,20 ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ , ,05 II. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ α Από Κινητές Αξίες/Μέσα Χρηματαγοράς Σε τιμές κτήσεως την ,37 Σε τρέχουσες τιμές την ,55 β Λοιπά στοιχεία Ενεργητικού/Παθητικού Σε τιμές κτήσεως την ,68 Σε τρέχουσες τιμές την , ,18 (8.686,25) ,93 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,98 (Μερίδια ,820 * 15,8601 EUR) ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗ 2011 ΧΡΗΣΗ 2012 ΧΡΗΣΗ /1/11-31/12/11 1/1/12-31/12/12 1/1/13-31/12/13 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,98 ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 31/12 12, , ,8601 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΕΣ ΜΕ ΤΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΟΡΙΑ (άρθρο 61 Ν.4099/2012) Τα ποσοστά Επένδυσης του Αμοιβαίου σε Ομίλους Εταιρειών, κατά την , ήταν κάτω από το νόμιμο όριο του 20% του Καθαρού Ενεργητικού.

13 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των εισηγμένων αξιογράφων στα χρηματιστήρια εξωτερικού έγινε με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της Τα Μερίδια των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση την τιμή κλεισίματος της Οι τιμές των αξιογράφων εμφανίζονται στρογγυλοποιημένες σε τρία δεκαδικά ψηφία και των μεριδίων σε τέσσερα. 4. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Προθεσμιακών Καταθέσεων της περιόδου περιλαμβάνονται στα έσοδα της ιδίας περιόδου. 5. Η μετατροπή των Ξένων Νομισμάτων σε ΕΥΡΩ έγινε με βάση τις τιμές fixing του Δελτίου Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαικής Κεντρικής Τράπεζας της Οι επενδύσεις στις Η.Π.Α. ξεπερνούν σε ποσοστό το 35% του συνολικού Ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. 7. Τα ξένα χρεόγραφα φυλάσσονται σε υποθεματοφύλακες του εξωτερικού. 8. Η εταιρεία προκειμένου να υπολογίσει τη συνολική έκθεση σε κίνδυνο ακολουθεί τη μέθοδο της Σχετικής Δυνητικής Ζημίας (Relative Value At Risk ή Relative VaR). 9. Για τον υπολογισμό της Σχετικής Δυνητικής Ζημίας, η εταιρεία χρησιμοποιεί ως δείκτη αναφοράς (benchmark) το Δείκτη MSCI World εκφρασμένο σε ευρώ, που περιλαμβάνει τις κυριότερες ανεπτυγμένες αγορές παγκοσμίως, αλλά με ιδιαίτερη βαρύτητα σε αυτές των ΗΠΑ. 10. Για τον υπολογισμό της σχετικής δυνητικής ζημιάς (Relative VaR) χρησιμοποιούνται δεδομένα ενός έτους, με 99% διάστημα εμπιστοσύνης, διακράτηση ενός μηνός και μέγιστη επιτρεπόμενη σχετική δυνητική ζημία που δεν θα ξεπερνά το 200% της σχετικής δυνητικής ζημίας του Δείκτη Αναφοράς, τα οποία ενσωματώνονται σε μεθοδολογία προσομοίωσης, γνωστή ως Monte Carlo. 11. Στις , το μηνιαίο VaR του Α/Κ ήταν ,85 ευρώ και το αντίστοιχο του Δείκτη Αναφοράς ,53 ευρώ, δηλαδή η Σχετική Δυνητική Ζημία του Α/Κ ήταν 31,88% μεγαλύτερη από αυτή του benchmark ή αλλιώς το 131,88% αυτού. Το μεγαλύτερο επίπεδο στο υπό εξέταση διάστημα ήταν το 137,83% (μηνιαίο μέσο VaR χαρτοφυλακίου ,82 ευρώ και μηνιαίο μέσο VaR δείκτη αναφοράς ,12 ευρώ). Το μικρότερο να ανέρχεται στο 30,84% (μηνιαίο μέσο VaR χαρτοφυλακίου ,31 ευρώ και μηνιαίο μέσο VaR δείκτη αναφοράς ,00 ευρώ). Η μέση τιμή διαμορφώθηκε στο 133,07% (μηνιαίο μέσο VaR χαρτοφυλακίου ,48 ευρώ και μηνιαίο μέσο VaR δείκτη αναφοράς ,44 ευρώ). 12. Η εταιρεία δε χρησιμοποίησε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα στη διάρκεια του έτους και επομένως το επίπεδο μόχλευσης των χαρτοφυλακίων ήταν μηδενικό. Αθήνα, 21 Φεβρουαρίου 2014 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ MetLife Alico ΑΕΔΑΚ ΑIK. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε.ΘΩΜΑΔΑΚΗ Β.ΑΝΤΩΝΙΑΔΗΣ Κ.ΘΕΟΔΩΡΟΠΟΥΛΟΥ

14 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ Το 2013 αποδείχθηκε η καλύτερη χρηματιστηριακά χρονιά, τα τελευταία 5 χρόνια, με τις διεθνείς ανεπτυγμένες αγορές να καταρρίπτουν το ένα ιστορικό ρεκόρ μετά το άλλο, κυρίως στο β εξάμηνο του έτους. Μεγάλη δυναμική επέδειξαν οι αγορές μετά την αναβολή της μείωσης του ρυθμού ποσοτικής χαλάρωσης στις ΗΠΑ τον Σεπτέμβριο. Επίσης, η αποφυγή εκπλήξεων στις Γερμανικές εκλογές τον Οκτώβριο μείωσε τον πολιτικό κίνδυνο της Ευρωζώνης. Τα μακροοικονομικά δεδομένα που δημοσιεύονταν στις ΗΠΑ ήταν ουδέτερα προς θετικά, ενώ τα εταιρικά αποτελέσματα ξεπερνούσαν συνήθως τις προσδοκίες των αναλυτών. Έτσι, ακόμα και όταν ανακοινώθηκε η μετριοπαθής επιβράδυνση του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης στα μέσα Δεκεμβρίου το θετικό κλίμα δεν διαταράχθηκε. Το Α/Κ ακολούθησε την πορεία του δείκτη αναφοράς με κέρδη 18,52% έναντι θετικής μεταβολής 18,77% του δείκτη δείκτη MSCI World (σε ευρώ). Η μετοχική έκθεση του Α/Κ αντιπροσώπευε το 94,4% του καθαρού ενεργητικού του, κατά μέσο όρο στη διάρκεια του έτους, με ελάχιστο ποσοστό επένδυσης το 89,7%. Σε γεωγραφικό επίπεδο, το Α/Κ καλύπτει τις τοποθετήσεις που σύμφωνα με το δείκτη αναφοράς θα έπρεπε να πραγματοποιούνται σε Καναδά και Αυστραλία, με υπερέκθεση στις ΗΠΑ. Το Α/Κ διατηρεί υποέκθεση στην Αγγλία, ενώ δεν έχει τοποθετήσεις σε αγορές της Ασίας. Η έκθεση στην αγορά της Ιαπωνίας πραγματοποιείται μέσω διαπραγματεύσιμου Αμοιβαίου Κεφαλαίου (ETF) σε δολάριο ΗΠΑ. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 31/12/13, σε Ευρώ ,98.

15 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της MetLife ALICO Α.Ε.Δ.Α.Κ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ. (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσης από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2013, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «MetLife ALICO Α.Ε.Δ.Α.Κ.» «εφεξής Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Oργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρίες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης.

16 Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου μέχρι 31 η Δεκεμβρίου 2013, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 21 Μαρτίου 2014 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δημήτριος Γ. Γκότσης Α.Μ. ΣΟΕΛ: Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καμπάνης Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120

17 MetLife Alico Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "ALICO FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΙΚΩΝ ΑΞΙΩΝ" ΑΡ. ΑΔΕΙΑΣ: 5/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΤΗΝ (Άρθρα 11,77 Ν.4099/12) ΤΕΜΑΧΙΑ ΕΙΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ % ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΕΜΑΧΙΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΑΞΙΑ ΣΕ EUR ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΑ Α/Κ-ETF'S ΣΕ USD 3.150,000 ISHARES S&P GLOBAL ENERGY SECTOR 8,60% 43, , , ,000 ISHARES S&P GLOBAL MATERIALS 14,17% 62, , ,11 22,76% , ,84 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 22,76% ,84 Β. ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ,932 FRANKLIN NAT.RESOUR.CLASS I 8,30% 7, , ,088 CR.SUISSE (LUX)COMM.INDEX PLUS(USD) 13,65% 69, , ,191 JPMORGAN GLOBAL NATURAL RES.B (ACC) 7,27% 8, ,81 12,000 DB PLATINIUM COMMODITY EURO FD 13,60% , ,12 42,82% ,82 ΣΕ USD 3.005,650 PARVEST WORLD COMMODITY 16,11% 84, , , ,212 PIMCO COMMODITIES PLUS STRATEGY FUND 13,40% 9, , ,88 29,51% , ,37 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 72,34% ,18 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 95,10% ,02 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 5,24% ,06 CITIBANK INTERNATIONAL plc 5,24% ,06 ΣΕ EUR ,28 ΣΕ USD 2.447, ,78 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ 5,24% ,06 ΣΥΝΟΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,34% ,08 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ -0,26% ,17 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -0,08% -911,21 ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΤΟΥ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -0,34% ,38 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,00% ,70 (Μερίδια ,75 * 11,2452 EUR) ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΞΥ ΚΑΙ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,63 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 95,10% 96,48% -1,38% Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 22,76% 22,04% 0,72% Β. ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 72,34% 74,43% -2,09%

18 ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR I. Τόκοι Καταθέσεων 11,77 II. Μερίσματα Αμοιβαίων Κεφαλαίων 4.611, ,13 Β. ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ι. Κέρδη από πώληση Συμμετοχών και Χρεογράφων ,08 ΙΙ. Διάφορα Έσοδα Κεφαλαίου 9,95 Γ. ΔΑΠΑΝΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ I. Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης (39.888,29) II. Αμοιβή Θεματοφυλακής (664,80) III. Έξοδα Συμμετοχών και Χρεογράφων (230,39) IV. Φόροι (2.124,89) V. Τόκοι και Συναφή Έξοδα (288,50) VI. Έξοδα Άρθρου 9 Του Κανονισμού (1.173,52) ,03 (44.370,39) Δ. ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ (ΘΕΤΙΚΕΣ) 2.076, ,57 ΚΕΡΔΗ ΧΡΗΣΗΣ ,34 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΗΓΩΝ ΠΡΟΕΛΕΥΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟ I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Μερίδια σε Κυκλοφορία την , ,67 Πλέον Πωλήσεις μεριδίων , ,72 Μείον Εξαγορές μεριδίων (39.717,340) ( ,71) ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ την , ,68 ΚΕΡΔΗ ΧΡΗΣΗΣ , ,02 II. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ α. Από Κινητές Αξίες / Μέσα Χρηματαγοράς Σε τιμές κτήσεως την ,46 Σε τρέχουσες τιμές την ,02 β. Από Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού /Παθητικού Σε τιμές κτήσεως την ,56 Σε τρέχουσες τιμές την ,68 (7.280,44) (13,88) ,32 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,70 (Μερίδια ,75 * 11,2452 EUR) ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗ 2011 ΧΡΗΣΗ 2012 ΧΡΗΣΗ /1/11-31/12/11 1/1/12-31/12/12 1/1/13-31/12/13 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,70 ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 31/12 13, , ,2452 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΕΣ ΜΕ ΤΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΟΡΙΑ (άρθρο 61 Ν.4099/2012) Τα ποσοστά Επένδυσης του Αμοιβαίου σε Ομίλους Εταιρειών, κατά την , δεν υπερέβησαν το νόμιμο όριο.

19 Κόστος επιβάρυνσης του Αμοιβαίου από αγορά Μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων διαφόρων Επενδυτικών Οίκων. ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΑΜΟΙΒΗ ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΕΩΣ ΕΞΑΓΟΡΑΣ FRANKLIN NATURAL RESOURCES I 0,70% 0% 0% CREDIT SUISSE DJ COMMODITIES 1,40% 0% 0% JPM GLOBAL NATURAL RESOURSES 0,90% 0% 0% DB PLATINIUM COMMODITY EURO FUND 0,75% 0% 0% PARVEST WORLD COMMODITY 0,60% 0% 0% PIMCO COMMODITIES PLUS STRATEGY 0,74% 0% 0% ISHARES S&P GLOBAL MATERIAL 0,48% 0% 0% ISHARES S&P GLOBAL ENERGY 0,48% 0% 0%

20 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALICO FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΙΚΩΝ ΑΞΙΩΝ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Τα Μερίδια των Αμοιβαίων Κεφαλαίων εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες τιμές στις Οι τιμές των αξιογράφων εμφανίζονται στρογγυλοποιημένες σε τρία ψηφία και των μεριδίων σε τέσσερα. 3. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Προθεσμιακών Καταθέσεων της περιόδου περιλαμβάνονται στα έσοδα της ιδίας περιόδου. 4. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EURO έγινε με βάση τις τιμές fixing του Δελτίου Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της Τα ξένα χρεόγραφα φυλάσσονται σε υποθεματοφύλακες του εξωτερικού. 6. Μέσα στην χρήση συνέτρεξε εφαρμογή του άρθρου 9 11 του Ν. 4099/2012, λόγω μείωσης του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά 5/10 σε σχέση με την αξία αναφοράς όπως αυτή προσδιορίζεται από το νόμο. Σχετική ενημέρωση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς έγινε με την επιστολή αρ. πρωτ / Η εταιρεία προκειμένου να υπολογίσει τη συνολική έκθεση σε κίνδυνο ακολουθεί τη μέθοδο της Σχετικής Δυνητικής Ζημίας (Relative Value At Risk ή Relative VaR). 8. Για τον υπολογισμό της Σχετικής Δυνητικής Ζημίας, η εταιρεία χρησιμοποιεί ως δείκτη αναφοράς (benchmark) το συνδυασμό του Δείκτη DJ UBS Commodity (Bloomberg ticker DJUBS) κατά 60%, του δείκτη S&P Global 1200 Materials Sector (Bloomberg ticker SGM) κατά 20% και του δείκτη S&P Global 1200 Energy Sector (Bloomberg ticker SGES) κατά 20%. 9. Για τον υπολογισμό της σχετικής δυνητικής ζημιάς (Relative VaR) χρησιμοποιούνται δεδομένα ενός έτους, με 99% διάστημα εμπιστοσύνης, διακράτηση ενός μηνός και μέγιστη επιτρεπόμενη σχετική δυνητική ζημία που δεν θα ξεπερνά το 200% της σχετικής δυνητικής ζημίας του Δείκτη Αναφοράς, τα οποία ενσωματώνονται σε μεθοδολογία προσομοίωσης, γνωστή ως Monte Carlo. 10. Στις 31/12/2013, το μηνιαίο VaR του Α/Κ ήταν ,92 ευρώ και το αντίστοιχο του Δείκτη Αναφοράς ,06 ευρώ, δηλαδή η Σχετική Δυνητική Ζημία του Α/Κ ήταν 27,83% μεγαλύτερη αυτή του benchmark ή το 127,83% αυτού. Το μεγαλύτερο επίπεδο στο υπό εξέταση διάστημα ήταν το 132,21% (μηνιαίο μέσο VaR χαρτοφυλακίου ,44 ευρώ και μηνιαίο μέσο VaR δείκτη αναφοράς ,64 ευρώ). Το μικρότερο να ανέρχεται στο 126,73% (μηνιαίο μέσο VaR χαρτοφυλακίου ,04 ευρώ και μηνιαίο μέσο VaR δείκτη αναφοράς ,45 ευρώ). Η μέση τιμή διαμορφώθηκε στο 129,1% (μηνιαίο μέσο VaR χαρτοφυλακίου ,90 ευρώ και μηνιαίο μέσο VaR δείκτη αναφοράς ,90 ευρώ). 11. Η εταιρεία δε χρησιμοποίησε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα στη διάρκεια του έτους και επομένως το επίπεδο μόχλευσης των χαρτοφυλακίων ήταν μηδενικό. Αθήνα, 21 Φεβρουαρίου 2014 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ CITIBANK INTERNATIONAL plc. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ MetLife Alico ΑΕΔΑΚ Κ.ΝΤΕΚΕΛΕ Β.ΑΝΤΩΝΙΑΔΗΣ Κ.ΘΕΟΔΩΡΟΠΟΥΛΟΥ