Παγκόσµιοι κολοσσοί στο ταµπλό του Χ.Α.

Transcript

1 Market Report ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ) EUROSTOXX (ΕΒ.) S&P 500 (ΕΒ.) ΕΥΡΩ ΧΡΥΣΟΣ ΑΡΓΟ -3,91% +0,06% -0,66% 1,376$ 1.289$ 100,78$ ΣΤΙΣ 1.191,70 ΜΟΝΑ ΕΣ Ο Γ.. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕ ΚΛΕΙΣΙΜΟ ΠΑΡΑΣΚΕΥΗΣ ΟικονοµίαΣΕΛ. 12 ΚΥΡΙΑΚΗ ΤΟΜΑΣ ΡΑΜΠΕ Ο ΠΡΩΗΝ ΠΑΝΚ ΕΓΙΝΕ ΒΑΡΟΝΟΣ ΤΩΝ MEDIA 11 ΜΑΪΟΥ 2014 ΠΕΝΤΕ ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΚΛΕΙ ΙΑ ΕΙΧΝΟΥΝ ΥΠΕΡΑΠΟ ΟΣΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ Στρατηγική επέκτασης από τη ΔΕΗ στις γειτονικές χώρες ΣΕΛ. 10 Παγκόσµιοι κολοσσοί στο ταµπλό του Χ.Α. ΠΑΡΕΛΑΥΝΟΥΝ οι ξένοι στο ταµπλό του Χρηµατιστηρίου, καθώς κορυφαίες εταιρίες διαχείρισης κεφαλαίων, που καθορίζουν το επενδυτικό παιχνίδι σε όλον τον κόσµο, αγοράζουν µε µανία ελληνικές µετοχές «ποντάροντας» στο «growth story» που λέγεται Ελλάδα. εν παρατηρείται, άλλωστε, συχνά το φαινόµενο χρηµατοοικονοµικοί κολοσσοί αλλά και κρατικά ταµεία να επενδύουν περίπου 15 δισ. ευρώ σε διάστηµα µόλις τριών µηνών. ΣΕΛ. 8-9 ΕΦΟΡΙΑ Νέο Ε9 µέχρι τις 30 Μαΐου για 1,5 εκατ. ιδιοκτήτες ΣΕΛ. 7 ΜΙΣΟ ΤΟ ΤΕΛΕΥΤΑΙΟ ΟΙΚΟΓΕΝΕΙΑΚΟ ΕΠΙ ΟΜΑ ΤΟΝ ΙΟΥΛΙΟ ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ Η Χαλκιδική αλλάζει µε επενδύσεις 1 δισ. ευρώ ΣΕΛ. 6 ΣΤΕΦΑΝΟΣ ΗΣΑΪΑΣ Επενδύσεις µε αραβικό «άρωµα» στην ελληνική οικονοµία ΣΕΛ. 3 ΣΕ ΠΟΛΟ έλξης για τουρίστες υψηλού εισοδήµατος αλλά και µαζικού τουρισµού µετατρέπεται η περιοχή µε την ανέγερση νέων αλλά και την ανακαίνιση µεγάλων ξενοδοχειακών µονάδων. Προσδοκίες για διπλασιασµό των αφίξεων. ΣΕΛ. 2 ΙΕΘΝΕΣ ΕΜΠΟΡΙΟ Η «καπιταλιστική» Κίνα κατακτά την αφρικανική ήπειρο ΤΑ ΝΕΑ ΕΜΠΟΡΙΚΑ ΣΥΝΟΡΑ ΤΗΣ ΑΦΡΙΚΗΣ ΟΙ 10 ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΟΙ ΕΜΠΟΡΙΚΟΙ ΕΤΑΙΡΟΙ ΤΗΣ ΑΦΡΙΚΗΣ ΚΙΝΑ ΜΕΙΟΝ 445 ΕΚΑΤ. ΕΥΡΩ H µπίλια στις απώλειες για τα καζίνο της χώρας ΣΕΛ. 4 ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΙΚΗ Το «success story» της εταιρίας που κατέκτησε την Αττική ΣΕΛ. 5 Το Πεκίνο αποτελεί τον πρώτο επενδυτή στην περιοχή, εκτοπίζοντας ΗΠΑ, Γαλλία και Βρετανία, µε κυριότερους τοµείς τη γεωργία, το πετρέλαιο και τα εξοπλιστικά κινεζικές επιχειρήσεις δραστηριοποιούνται σε όλη την Αφρική και ο όγκος εµπορίου έχει φθάσει τα 210 δισεκατοµ- µύρια δολάρια. ΣΕΛ. 11 ΗΠΑ ΓΑΛΛΙΑ ΙΤΑΛΙΑ ΓΕΡΜΑΝΙΑ ΙΝΔΙΑ M. ΒΡΕΤΑΝΙΑ ΟΛΛΑΝΔΙΑ ΙΑΠΩΝΙΑ ΒΡΑΖΙΛΙΑ

2 Οικονοµία 2 ΚΥΡΙΑΚΗ 11 ΜΑΪΟΥ 2014 ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΡΕΠΟΡΤΑΖ ΘΕΜΑ 1 δισ. ευρώ αλλάζει το «πρόσωπο» της Χαλκιδικής Σε πόλο έλξης για τουρίστες υψηλού εισοδήµατος αλλά και µαζικού τουρισµού µετατρέπεται η περιοχή µε την ανέγερση νέων αλλά και την ανακαίνιση µεγάλων ξενοδοχειακών µονάδων. Προσδοκίες για διπλασιασµό των αφίξεων ΧΑΡΗΣ ΝΤΙΓΡΙΝΤΑΚΗΣ press@mail.gr Πακτωλός εκατοντάδων εκατ. ευρώ ανα- µένεται να δαπανηθεί την προσεχή πενταετία στη Χαλκιδική. Η πρωτεύουσα του τουρισµού στη Βόρειο Ελλάδα σε λίγα χρόνια προβλέπεται να γίνει πόλος έλξης τόσο για τουρίστες υψηλού βαλαντίου όσο και µαζικού τουρισµού, µε προοπτική διπλασιασµού των εισερχόµενων τουριστών της. Με την ολοκλήρωση της επένδυσης 726,4 εκατ. ευρώ της Pravita στην περιοχή Ταξιάρχη Πολυγύρου, η Χαλκιδική µετατρέπεται σε Golf Destination και δύναται να συγκεντρώνει τουρίστες όλο το χρόνο. Η επένδυση έχει ενταχθεί στη διαδικασία fast track και προβλέπει την ανέγερση 3 ξενοδοχείων και τη δηµιουργία 4 γηπέδων γκολφ σε έκταση στρ. Παράλληλα, το deal του Οµίλου Ανδρεάδη µε το επενδυτικό fund Oaktree γεννά πολλαπλές συνεργασίες, οι οποίες είναι άρρηκτα συνδεδεµένες µε τον τουρισµό πολυτελείας. Επίσης η µεγαλύτερη διείσδυση του Μπόρις Μουζενίδη και του Ιβάν Σαββίδη στο χώρο του τουρισµού αναµένεται να προσδώσει περαιτέρω αίγλη στον προορισµό, κυρίως για την αγορά της Ρωσίας. Την τελευταία περίοδο ανάλογες κινήσεις, σαφώς υποδεέστερης αξίας, πραγµατοποιούν και Βούλγαροι επιχειρηµατίες, οι οποίοι ερίζουν εδώ και αρκετά έτη στη συγκεκριµένη αγορά. Η όλο και µεγαλύτερη διείσδυση του Μπόρις Μουζενίδη και του Ιβάν Σαββίδη στην τουριστική αγορά της Χαλκιδικής προσδίδει ακόµη µεγαλύτερη αίγλη στην περιοχή, ιδιαίτερα ανάµεσα στους Ρώσους επισκέπτες. Θέσεις εργασίας Οπως επισηµαίνει στον Ελεύθερο Τύπο της Κυριακής ο πρόεδρος της Ενωσης Ξενοδόχων Χαλκιδικής Γρηγόρης Τάσιος, η Χαλκιδική την επόµενη πενταετία περιµένει επενδύσεις 300 εκατ. ευρώ, νέες κλίνες, έµµεσες και άµεσες θέσεις εργασίας, δίχως να προσµετράται σε αυτά η επένδυση Pravita Estates στον Πολύγυρο. Περιοχές όπως Παλιούρι, Κάνιστρο (Κασσάνδρα), Αγιος Ιωάννης, Νικήτη, Ψακούδια, Καλύβες, Γερακινή (Σιθωνία) δίνουν το λάκτισµα για την τουριστική ανάπτυξη του νοµού, η οποία θα φέρει σηµαντική υπεραξία στην τοπική οικονοµία, προσθέτει ο κ. Τάσιος. Στόχος της Ενωσης είναι η επιµήκυνση της τουριστικής σεζόν και ο εµπλουτισµός του προσφερόµενου τουριστικού προϊόντος ούτως ώστε να προσεγγιστούν ειδικές µορφές τουρισµού. Σχετικά µε νέες επενδύσεις στη Χαλκιδική, καταγράφεται αυτή της MED SEA HEALTH, project που αναµένεται να προσεγγίσει τα 50 εκατ. ευρώ και θα εµπεριέχει την ανέγερση ξενοδοχείου και τουριστικών κατοικιών. Οι ιδιοκτήτες της MED SEA HEALTH είναι από την Αγία Πετρούπολη. Ετερο επιχειρηµατικό σχέδιο είναι αυτό του οµίλου CRONWELL, επίσης ρωσικών συµφερόντων, που προβλέπει την ανέγερση πολυτελούς ξενοδοχείου στην περιοχή Ψακούδια Χαλκιδικής, δαπάνης άνω των 20 εκατ. ευρώ. Η κατασκευαστική εταιρία EUROTEL από τη Θεσσαλονίκη δροµολογεί την κατασκευή 3 ξενοδοχειακών µονάδων στις Καλύβες Χαλκιδικής. Επίσης, προβλέπεται να προχωρήσει άµεσα ο εκσυγχρονισµός - ανακαίνιση του GERAKINA ΒEACΗ από την OAKTREE CAPITAL MANAGEMENT και τον όµιλο Ανδρεάδη. Στο ποσό των 80 εκατ. ευρώ ανέρχεται η συνολική δαπάνη του επιχειρηµατικού σχεδίου της Donskoy Tabak του Ιβάν Σαββίδη στο Παλιούρι Χαλκιδικής, έκταση που απέκτησε από το ΤΑΙΠΕ. Η επένδυση θα υλοποιηθεί σε έκταση 322 στρ. στην οποία περιλαµβάνεται και η ανακαίνιση του Ξενία Παλιουρίου. Επένδυση ύψους 50 εκατ. ευρώ πρόκειται να πραγµατοποιήσουν στον Αγιο Ιωάννη Σιθωνίας οι οικογένειες Γεωργίου και Ιωάννη Μεντεκίδη σε ακίνητο, έκτασης 253 στρεµµάτων, ιδιοκτησίας του ΤΑΙΠΕ. Μεγάλα projects από Ρώσους επενδυτές που κυριαρχούν στην περιοχή, όπως και επιχειρηµατίες από τη Βουλγαρία. Επεκτείνεται ο όµιλος Ανδρεάδη Ο πρόεδρος της Ενωσης Ξενοδόχων Χαλκιδικής Γρηγόρης Τάσιος. «POMEGRANATE» Λαµπερά εγκαίνια µε ισχυρές παρουσίες TΗΝ ΠΕΡΑΣΜΕΝΗ εβδοµάδα εγκαινιάστηκε το πεντάστερο «Pomegranate Wellness Spa Hotel», που δηµιούργησαν Ρώσοι επιχειρηµατίες στη Νέα Ποτίδαια Χαλκιδικής. Το πολυτελές ξενοδοχείο που δηµιούργησαν οι Artem Chayka και Oga Lopatina στο άλλοτε «Portes Palace» βρίσκεται στις αρχές του πρώτου ποδιού της Χαλκιδικής. Παρόντες στα εγκαίνια ήταν πέντε από τους πλουσιότερους επιχειρηµατίες του κόσµου. Οπως έγινε γνωστό, παραβρέθηκαν οι επιχειρηµατίες Kamo Avagumyan, Karapetyan Samvel, και Kanokov Arsen, που κατατάσσονται επισήµως στους 100 πιο επιτυχηµένους και πλουσιότερους επιχειρηµατίες της Ρωσίας και κάποιοι από αυτούς και στη λίστα Fortune 500. Για την ανακαίνιση και αναβάθµιση του ξενοδοχειακού συγκροτήµατος, το οποίο αποτελείται από 175 υπερπολυτελή δωµάτια, έγινε σειρά επεµβάσεων και αποτελεί επένδυση που ξεπερνά τα 45 εκατ. ευρώ. Σύµβουλος για τη συγκεκριµένη επένδυση είναι η Noisis Σύµβουλοι Ανάπτυξης A.Ε. Από τα έργα που έγιναν, ξεχωρίζει το νέο spa, τ.µ., ένα από τα µεγαλύτερα στη Βόρεια Ελλάδα, µε εσωτερική πισίνα. Επιπλέον, έγινε ριζική ανακαίνιση όλων των δωµατίων σε κατηγορία 5 αστέρων, ενώ ανακαινίσθηκαν οι εξωτερικοί χώροι και οι κήποι του ξενοδοχείου. Tέλος, τo ξενοδοχείο πρόκειται να µένει ανοιχτό 12 µήνες το χρόνο.

3 ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΚΥΡΙΑΚΗ 11 μαϊου 2014 Οικονομία ΣΥΝΕΝΤΕΥΞΗ ΘΕΜΑ 3 ΙΩΑΝΝΑ ΦΕΝΤΟΥΡΗ ifentouri@e-typos.com Εισροή κεφαλαίων με «άρωμα Ανατολής» αναμένεται σε νευραλγικούς τομείς της εθνικής οικονομίας. Αγροτική παραγωγή, τουρισμός και real estate συνθέτουν το τρίπτυχο των συμφωνιών που θα υπογραφούν σε επόμενο διάστημα με τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα. Το σταυροδρόμι των τριών ηπείρων, όπως χαρακτηρίζεται η χώρα μας, «βρίσκεται, πλέον, στο ραντάρ των επενδυτών», υποστηρίζει ο διευθύνων σύμβουλος του Enterprise Greece, Στέφανος Ησαΐας, ο οποίος μίλησε στον Ελεύθερο Τύπο με αφορμή την πρόσφατη διακρατική συμφωνία για αμοιβαία προστασία των επενδύσεων μεταξύ Ελλάδας και Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων. Τι προσδοκίες έχει η χώρα μας από επενδυτικές συνεργασίες όπως αυτές με τα ΗΑΕ; Το ζητούμενο -ιδιαίτερα μετά τη μεγάλη αυτή οικονομική κρίση- είναι η επιτάχυνση και η ανάπτυξη της οικονομίας μας. Για να το επιτύχουμε χρειαζόμαστε ίδια κεφάλαια, τα οποία μπορούν να έρθουν είτε από κοινοτικούς πόρους, που εκεί ξέρουμε ότι αυτοί είναι πεπερασμένοι, είτε από άμεσες ξένες επενδύσεις. Κάθε τέτοια συνεργασία, ειδικά όταν εκτός από το επενδυτικό κεφάλαιο μεταφέρει τεχνογνωσία και ανοίγει νέες αγορές, έχει και πολλαπλασιαστική αξία για την οικονομία μας. Οι πόροι που διαθέτουμε για την προσέλκυση επενδύσεων είναι περιορισμένοι. Οπότε επιλέξαμε, έγκαιρα, τα ΗΑΕ -βάσει σαφώς προσδιορισμένων κριτηρίων και στόχων- ως μία καίρια χώρα για την προσέλκυση επενδύσεων στην Ελλάδα. Μετά την επένδυση της Al Dahra στους Μύλους Λούλη προχωράει τώρα η συμφωνία με την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή καθώς και η συμμετοχή στο εμβληματικό πρότζεκτ του Ελληνικού της Al Maabar με τη συμφωνία της με τη Lamda Development. Οι συνεργασίες αυτές όχι μόνο θα δημιουργήσουν θέσεις εργασίας, αλλά και θα συμβάλουν καθοριστικά στην ανάπτυξη της οικονομίας. Στο επόμενο διάστημα αναμένουμε να ανακοινωθούν και άλλες συμφωνίες από τα ΗΑΕ, τόσο στον κλάδο της αγροτικής παραγωγής όσο και στον τουρισμό και το real estate. Πώς θα συμβάλει η Ελλάδα στη γεφύρωση του αραβικού κόσμου με αυτόν της Ευρωπαϊκής Ενωσης; H Ελλάδα είναι ένα πολύ πρόσφορο εφαλτήριο για να φέρει κοντά τις αραβικές χώρες στην Ευρώπη, όπως ανέφερε και ο Σεΐχης Αμπντάλα μπιν Ζαγέντ Αλ Ναγιάν κατά τη διάρκεια της επίσκεψής του στην Αθήνα αυτή την εβδομάδα, και μπορεί να γίνει η είσοδος αραβικών επενδυτικών κεφαλαίων στην Ευρωπαϊκή Ενωση. Πάντα γνωρίζαμε ότι η γεωγραφική θέση της Ελλάδας στο σταυροδρόμι τριών ηπείρων είναι στρατηγικής σημασίας, και, εάν αξιοποιηθεί κατάλληλα, μπορεί να αποφέρει σημαντικά οφέλη στη χώρα μας. Γίνονται ήδη βήματα προς αυτή την κατεύθυνση, καθώς η Ελλάδα μετατρέπεται σε ενεργειακό και διαμετακομιστικό κόμβο. Χαρακτηριστικά αναφέρω ότι η παρουσία της κινεζικής Cosco στο λιμάνι του Πειραιά έχει ήδη οδηγήσει εταιρίες όπως τις Hewlett Packard, ΖΤΕ, Huawei, και τον περασμένο μήνα τη Sony, να χρησιμοποιούν τη χώρα μας για τη μετακίνηση προϊόντων προς την Ευρώπη. Στον κλάδο της ενέργειας η απόφαση της κοινοπραξίας Shah Deniz του Αζερμπαϊτζάν να κατασκευάσει τον ΣΤΕΦΑΝΟΣ ΗΣΑΪΑΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΜΕ ΑΡΑΒΙΚΟ «ΑΡΩΜΑ» ΣΤΗΝ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ «Προβάλλουμε τη χώρα ως σημαντικό στρατηγικό εταίρο» Πώς υποστηρίζει το Enterprise Greece τις μεγάλες επενδυτικές κινήσεις που πραγματοποιούνται στη χώρα μας; Ο Οργανισμός Enterprise Greece αποτελεί μετεξέλιξη της «Επενδύστε στην Ελλάδα Α.Ε.» (Invest in Greece) -στην οποία ενσωματώνονται μεταξύ άλλων και οι αρμοδιότητες της «Ελληνικού Οργανισμού Εξωτερικού Εμπορίου Α.Ε.» (ΟΠΕ Α.Ε.)- σε ένα νέο και καινοτόμο φορέα εξωστρέφειας. Το Enterprise Greece είναι ο αρμόδιος εθνικός φορέας, υπό την εποπτεία του υπουργείου Ανάπτυξης και Ανταγωνιστικότητας, για την προσέλκυση επενδύσεων στην Ελλάδα και την προώθηση εξαγωγών, με στόχο να προβάλει τη χώρα ως σημαντικό στρατηγικό εταίρο παγκοσμίως. Σε σχέση με τις ξένες επενδύσεις, στόχος μας είναι να προωθήσουμε την Ελλάδα ως επενδυτικό προορισμό και να υποδεχθούμε και να υποστηρίξουμε επενδύσεις. Για τις Στρατηγικές Επενδύσεις, ο Οργανισμός υποδέχεται, αξιολογεί και τις υποστηρίζει μέσω της διαδικασίας Fast Track. Για επενδύσεις τόσο ξένων όσο και Ελλήνων επενδυτών οι οποίες αντιμετωπίζουν δυσκολίες με τη Δημόσια Διοίκηση, το Enterprise Greece παρέχει δωρεάν εδώ και ένα χρόνο την υπηρεσία του Διαμεσολαβητή του Επενδυτή. Παράλληλα, παρέχουμε πληροφορίες προς τους ενδιαφερομένους για το ισχύον θεσμικό, νομικό, φορολογικό και οικονομικό πλαίσιο και συνεργαζόμαστε με τους κατάλληλους εγχώριους και διεθνείς οργανισμούς με στόχο την προώθηση της Ελλάδας ως επενδυτικού προορισμού. αγωγό TAP, ο οποίος θα μεταφέρει φυσικό αέριο μέσω της Ελλάδας, είναι κομβικής σημασίας, καθώς τοποθετεί τη χώρα μας στον «ενεργειακό χάρτη». Οι αραβικές αγορές αυξάνουν ολοένα τις οικονομικές τους συναλλαγές με την Ευρώπη και η Ελλάδα είναι ιδανικά τοποθετημένη για να λειτουργήσει ως πύλη εισόδου. Προβλέπονται άμεσα συμφωνίες για επενδύσεις ανάλογων μεγεθών από άλλα κράτη; Στο διάστημα των τελευταίων δύο ετών έχει παρατηρηθεί σημαντική αύξηση στις νέες συμφωνίες, οι οποίες έχουν ανακοινωθεί. Η καναδέζικη Fairfax Financial Holdings Ltd έχει ήδη επενδύσει στη χώρα μας τέσσερις φορές. Αντίστοιχα, το αμερικανικό fund York Capital έχει επίσης προβεί σε πολλαπλές συμφωνίες. Οι επενδυτές αυτοί είναι πολύ σημαντικοί, καθώς επιστρέφουν στην Ελλάδα για νέες επενδύσεις. Επενδύσεις στο χώρο της ενέργειας, όπως η συμμετοχή της Third Point στο μετοχικό κεφάλαιο της Energean Oil & Gas, η πρόσφατη συμφωνία μεταξύ της Oaktree Capital με τον ξενοδοχειακό Ομιλο Σάνη Α.Ε., η ανακοίνωση της στρατηγικής συνεργασίας μεταξύ της Colony Capital -ενός από τους μεγαλύτερους επενδυτές διεθνώς στον τομέα των ακινήτων- με την Dolphin Capital είναι μερικές ενδεικτικές συμφωνίες που έχουν πραγματοποιηθεί το τελευταίο διάστημα. Παράλληλα, έχει αντιστραφεί η τάση των προηγούμενων ετών, όπου μεγάλες εταιρίες αποχωρούσαν από τη χώρα μας. Αντίστοιχες συμφωνίες ανακοινώνονται πλέον σε εβδομαδιαία σχεδόν βάση. Η Ελλάδα βρίσκεται, πλέον, στο ραντάρ των επενδυτών, οι οποίοι συμμετέχουν πια ενεργά στην ανάκαμψη της εθνικής οικονομίας. Ποιοι τομείς συγκεντρώνουν το διεθνές επενδυτικό ενδιαφέρον και πώς μπορεί η Ελλάδα να σταθεί ανταγωνιστικά στο παγκόσμιο στερέωμα; Η Ελλάδα είναι μια χώρα η οποία παραδοσιακά είχε παραμείνει «κλειστή» στις επενδύσεις. Αυτό έχει αλλάξει. Οι επενδυτές από τη μεριά τους αναγνωρίζουν τις μεγάλες δυνατότητες για ανάπτυξη που υπάρχουν σε όλους τους βασικούς κλάδους της οικονομίας, καθώς κανένας από αυτούς δεν είναι κορεσμένος. Στον τουρισμό, ενδεικτικά, η ανάπτυξη μεγάλων τουριστικών θέρετρων και εξοχικών κατοικιών, οι κρουαζιέρες και η δημιουργία μαρινών, η αναβάθμιση υφιστάμενων εγκαταστάσεων, καθώς και η ανάπτυξη θεματικού και ιατρικού τουρισμού μπορούν να αυξήσουν την οικονομική και επενδυτική δραστηριότητα στον κλάδο. Τα τρόφιμα και η αγροτική παραγωγή παρουσιάζουν εξαιρετικές εξαγωγικές δυνατότητες. Στον κλάδο της ενέργειας ήδη παρατηρείται αύξηση της επενδυτικής δραστηριότητας, καθώς η Ελλάδα μετατρέπεται σε κόμβο παραγωγής μέσω ανανεώσιμων πηγών και μέσω της εξερεύνησης για υδρογονάνθρακες. Στην Τεχνολογία Πληροφορική και Επικοινωνίες (ΤΠΕ) οι επενδυτές και οι εταιρίες αναγνωρίζουν το εξαιρετικά υψηλό επίπεδο κατάρτισης του ελληνικού ανθρώπινου δυναμικού. Αντίστοιχα, στις Επιστήμες Υγείας το ισχυρό ανθρώπινο δυναμικό της χώρας, καθώς και οι υφιστάμενες υποδομές για έρευνα και παραγωγή σε αυτό τον κλάδο, προσελκύουν το ενδιαφέρον κυρίως στην ανάπτυξη ερευνητικών κέντρων, στην παρασκευή γενόσημων φαρμάκων, στον ιατρικό τουρισμό και τις κλινικές μελέτες. Τέλος, τα logistics αναγνωρίζουν τη στρατηγική τοποθεσία της Ελλάδας, που την καθιστά ιδανικό κόμβο για τις μεταφορές και το εμπόριο στην ευρύτερη περιοχή.

4 Οικονομία 4 ΚΥΡΙΑΚΗ 11 μαϊου 2014 ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΡΕΠΟΡΤΑΖ ΘΕΜΑ H μπίλια στις απώλειες για τα καζίνο της χώρας Εχασαν 445 εκατ. ευρώ σε μία 6ετία. Η οικονομική κρίση αλλά και ο παράνομος τζόγος, που φθάνει τα 4 δισ. ευρώ, απειλούν με κλείσιμο τα μικρά καζίνο ΧΑΡΗΣ ΝΤΙΓΡΙΝΤΑΚΗΣ press@mail.gr Σε διαδικασία αποσύνθεσης έχει εισέλθει ο κλάδος των καζίνο στη χώρα. Η οικονομική κρίση απομάκρυνε δεκάδες χιλιάδες «προσκυνητές» από τους «ναούς του τζόγου», ενώ η άνθιση του παράνομου τζόγου, που υπολογίζεται από τους ειδικούς σε 4 δισ. ευρώ ετησίως, γονάτισε τις επιχειρήσεις καζίνο της Ελλάδας. Ηδη τα περισσότερα καζίνο φυτοζωούν κάνοντας ζημιογόνες χρήσεις, ενώ ορισμένα εξ αυτών επιζητούν να αλλάξουν έδρα. Η κατρακύλα του κύκλου εργασιώνμικτών κερδών των ελληνικών καζίνο την εξαετία 2008 έως και 2013 ανήλθε σε 445 εκατ. ευρώ ή σε ποσοστό 60%! Επίσης, η μείωση των εκδοθέντων εισιτηρίων έφθασε στις (-17,85%). Δηλαδή, σχεδόν 20% λιγότεροι επισκέπτες από τους οποίους πονταρίστηκαν μικρότερα ποσά. Το Καζίνο της Σύρου επιδίωκε ή να μετακομίσει στη Μύκονο ή να «πλεύσει» στη Χίο προκειμένου να μπορεί να προσελκύει Τούρκους πελάτες. Το Καζίνο της Ξάνθης για τους ίδιους λόγους επιζητά τη μεταφορά του στην Αλεξανδρούπολη, ενώ στον αέρα βρίσκεται το Καζίνο της Κέρκυρας, αφού έχει διαπιστωθεί αδυναμία πληρωμής του μισθώματος από τον ανάδοχο ιδιώτη. Το Porto Karras έχει μετατραπεί σε εποχιακό καζίνο, σε πτώση και το Καζίνο της Ρόδου, ενώ μειούμενα βαίνουν και τα μεγέθη του Καζίνο Ρίο. Τα Ιερά Τεμένη του Τζόγου, μολονότι τα κέρδη τους έχουν υποστεί καθίζηση, κρατούν εν μέρει τις δυνάμεις τους. Αποτελέσματα Από το 2008 έως το 2013 ο κύκλος εργασιών/μικτά κέρδη του Καζίνο της Πάρνηθας, του μεγαλύτερου καζίνο της χώρας, μειώθηκε κατά 97,5 εκατ. ευρώ ή 51,25%. Την ίδια περίοδο, η συρρίκνωση του αριθμού των εισιτηρίων ανήλθε σε ποσοστό 12,5%. Την αντίστοιχη χρονική περίοδο ο κύκλος εργασιών/μικτά κέρδη του Καζίνο Λουτρακίου -του πάλαι ποτέ ισχυρότερου καζίνο- έπεσε κατά 176 εκατ. ευρώ (-69%). Οι δε επισκέψεις μειώθηκαν κατά 30%. Αναμφίβολα, η αυξημένη τιμή των καυσίμων και τα υψηλότερα διόδια λειτουργούν «αποτρεπτικά» για τους Αθηναίους να επισκέπτονται το Λουτράκι. Το πρώτο τετράμηνο του τρέχοντος έτους το Καζίνο της Πάρνηθας έχει μία μείωση του κύκλου εργασιών αλλά και του αριθμού των εκδοθέντων εισιτηρίων της τάξης του 6%. Το Καζίνο Λουτρακίου είδε τον κύκλο εργασιών του να μειώνεται κατά σχεδόν 16%. Δηλαδή, η Πάρνηθα σημείωσε έσοδα περίπου 7 εκατ. ευρώ παραπάνω από το Λουτράκι το πρώτο τετράμηνο του έτους. Εχει ενδιαφέρον ότι το Καζίνο Θεσσαλονίκης είναι πλέον το δεύτερο στη χώρα, μετά την Πάρνηθα, αφού ο τζίρος του για το πρώτο τετράμηνο του 2014 είναι περίπου ευρώ περισσότερος από το Λουτράκι. Το πρώτο τετράμηνο του τρέχοντος έτους το Καζίνο της Πάρνηθας έχει μία μείωση του κύκλου εργασιών, αλλά και του αριθμού των εκδοθέντων εισιτηρίων, της τάξης του 6%, και το Καζίνο Λουτρακίου 16% Σχεδόν αδύνατη η χορήγηση νέων αδειών λειτουργίας Η εξέλιξη των οικονομικών μεγεθών των λεγόμενων «αθηναϊκών» καζίνο, δηλαδή της Πάρνηθας και του Λουτρακίου, εύκολα διακρίνεται ότι δεν είναι ιδιαίτερα ευοίωνη. Αν κάποιος παρακολουθήσει τους μακροοικονομικούς δείκτες αλλά και τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας για το προβλεπόμενο μέλλον, όλοι διαπιστώνουν ότι δεν υπάρχουν περιθώρια για τη χορήγηση νέας άδειας καζίνο στην περιοχή της Αττικής, στο Ελληνικό ή οπουδήποτε αλλού. Είναι δεδομένο ότι και διεθνώς (με την εξαίρεση του Las Vegas και ίσως του Atlantic City) η συντριπτική πλειονότητα των πελατών των αστικών καζίνο δεν είναι και δεν θα είναι τουρίστες. Τα καζίνο σήμερα διεθνώς είναι τα λεγόμενα «καζίνο ευκολίας» τα οποία εξυπηρετούν κατοίκους των περιοχών στις οποίες είναι εγκατεστημένα. Οι γνωστές πομφόλυγες που ελέχθησαν με την ψήφιση του ν. 2206/1994 (νόμος Λιβανού) περί δήθεν συμπληρωματικής μορφής τουριστικής προσφοράς κ.λπ., αλλά και αυτά που λέγονται σήμερα για εκατομμύρια αλλοδαπών τουριστών/πελατών καζίνο που θα έρθουν, αν γίνει καζίνο στο Ελληνικό, δεν είχαν και δεν μπορούν να έχουν καμία βάση. Ελάχιστοι τουρίστες Χαρακτηριστικό είναι το παράδειγμα του Καζίνο της Ρόδου. Πρόκειται για ένα καζίνο υψηλών προδιαγραφών, σε έναν εξαιρετικό τουριστικό προορισμό, μιάμιση ώρα πτήση από το Ισραήλ και με Ισραηλινούς ιδιοκτήτες, το οποίο όμως φέρνει σχετικά ελάχιστους τουρίστες. Αγκάθι για τη λειτουργία των επιχειρήσεων παιγνίων αποτελεί η φορολογία (τα δικαιώματα) του Δημοσίου στα έσοδα των καζίνο, η οποία υπερβαίνει το 34% στις περισσότερες περιπτώσεις. Αυτό καθιστά την προσέλκυση αλλοδαπών παικτών σχεδόν αδύνατη, δεδομένου ότι και τα σχετικά κόστη marketing, προμηθειών κ.λπ. είναι πάρα πολύ υψηλά. Πρόβλημα και από τους «κουλοχέρηδες» του ΟΠΑΠ Το δεύτερο πρόβλημα που αναμένεται να χτυπήσει τον κλάδο είναι τα VLTs του ΟΠΑΠ, τους γνωστούς κουλοχέρηδες, με περιορισμένο στοιχηματισμό, οι οποίοι πάντως αναμένεται να περιορίζουν μέρος του παράνομου τζόγου. Η λειτουργία των πρώτων VLTs στην ελληνική αγορά, σύμφωνα με τον Οργανισμό, θα γίνει τον Οκτώβριο του τρέχοντος έτους. Υπενθυμίζεται ότι προβλέπονται συνολικά μηχανήματα εκ των οποίων τα θα τα εκμεταλλευτεί ο ΟΠΑΠ και τα θα παραχωρηθούν (δεν έχει αποσαφηνισθεί ακριβώς το πώς) σε τρίτους. Υποτίθεται ότι ο νομοθέτης του ν. 4002/2011 θέσπισε το νέο πλαίσιο διεξαγωγής τυχερών παιγνίων, δηλαδή, των VLTs και το Διαδίκτυο, με βασικό μέλημα να καταπολεμηθεί η παράνομη διεξαγωγή των παιγνίων αυτών και να προστατευτούν οι πολίτες. Οι κακές γλώσσες πάντως τονίζουν ότι αυτό δεν θα συμβεί, δεδομένου ότι τα mini ή maxi ηλεκτρονικά καζίνο με 25 κουλοχέρηδες θα είναι σε κάθε γειτονιά και προσβάσιμα σχεδόν στους πάντες (αφού δεν θα υπάρχει διαδικασία registration ούτε και εισιτήριο εισόδου).

5 ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΚΥΡΙΑΚΗ 11 μαϊου 2014 Οικονομία ΡΕΠΟΡΤΑΖ ΘΕΜΑ 5 Με σύνθημα «Ποιότητα και τιμή μαζί» η Προμηθευτική έχει κερδίσει τους καταναλωτές, ενώ σημαντικός παράγοντας της επιτυχίας είναι οι 700 εργαζόμενοι της εταιρίας. ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΙΚΗ: «ΠΟΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΙΜΗ ΜΑΖΙ» Το super market της διπλανής πόρτας κατέκτησε την Αττική ΑΓΓΕΛΙΚΗ ΒΕΛΕΣΙΩΤΗ avelesioti@e-typos.com Aπό μία μικρή επιχείρηση στο Γαλάτσι, σε μία αλυσίδα super market, με 45 καταστήματα σε ολόκληρη την Αττική. Ο λόγος για την Προμηθευτική Τροφίμων Α.Ε., «το super market της διπλανής πόρτας», όπως αναφέρεται και στο μότο της εταιρίας, που δραστηριοποιείται εδώ και πάνω από τρεις δεκαετίες στο χώρο του λιανεμπορίου. «Οι συνεχείς επενδύσεις και η συνέπεια στους πελάτες και τους προμηθευτές είναι τα όπλα μας απέναντι στον ανταγωνισμό», επισημαίνει στον Ελεύθερο Τύπο της Κυριακής ο ιδιοκτήτης της Προμηθευτικής Τροφίμων Α.Ε., κ. Γεώργιος Κωνσταντογιάννης, αποκαλύπτοντας ότι έως το 2015 αναμένεται να τεθεί σε λειτουργία το πρώτο της κατάστημα στην περιφέρεια. Η επιτυχία Από το Γαλάτσι και συγκεκριμένα από την οδό Εκάβης αρχίζει να ξετυλίγεται το «κουβάρι» της επιτυχίας της Προμηθευτικής Τροφίμων Α.Ε. Εκεί, τον Νοέμβριο του 1981, οι αδελφοί Παναγιώτης και Αντώνιος Κωνσταντογιάννης ανοίγουν μία μικρή επιχείρηση, η οποία τρία χρόνια αργότερα -μαζί με το κατάστημα στη Λυκούδη, στα Ανω Πατήσια- σηματοδοτεί το ξεκίνημα της γνωστής αλυσίδας super market. Την αμέσως επόμενη χρονιά, στην καρδιά του Αμαρουσίου, ανοίγει τις πύλες του το τρίτο κατά σειρά κατάστημα της αλυσίδας, για να ακολουθήσει το 1988 ένα ακόμη στο Πολύδροσο. Από το 1995, οπότε και έλαβε μορφή ανώνυμης εταιρίας, και μέσα σε μόλις έξι χρόνια η Προμηθευτική Τροφίμων εγκαινίασε επτά καταστήματα εντός Αττικής, σε Πατήσια, Κυψέλη, Γαλάτσι, Πολύγωνο, καθώς και ένα βορειότερα, στο Κοντόπευκο. Σήμερα, super markets της Προμηθευτικής Τροφίμων Α.Ε. υπάρχουν πλέον στις περισσότερες γειτονιές της Αθήνας -στο κέντρο, στα βόρεια αλλά και στα νότια προάστια του λεκανοπεδίου- από το Χαλάνδρι έως το Παλαιό Φάληρο και από τη Μεταμόρφωση μέχρι τον Πειραιά, με βασική αρχή το σύνθημα «ποιότητα και τιμή μαζί». «Δημιουργήσαμε μία σειρά καταστημάτων, με στόχο να προμηθεύονται τα ελληνικά νοικοκυριά τα αγαθά, που τους χρειάζονται καθημερινά στο σπίτι, στο τραπέζι, στη διαβίωσή τους. Αναπτυσσόμαστε μέρα με τη μέρα, με σκοπό να βρεθούμε, εάν είναι δυνατόν, σε κάθε ελληνική γειτονιά. Και να προμηθεύουμε κάθε κάτοικό της, όχι μόνο με τα απαραίτητα της διαβίωσης, αλλά με τα απαραίτητα της ευχάριστης καθημερινότητας. Το σεβασμό, την εμπιστοσύνη, το ζεστό χαμόγελο των ανθρώπων της διπλανής πόρτας. Αυτοί θέλουμε να είμαστε για εσάς: Οι άνθρωποι της διπλανής πόρτας, το δικό σας super market, πάντα δίπλα σας», αναφέρεται σε σχετικό σημείωμα της Διεύθυνσης της Προμηθευτικής Τροφίμων Α.Ε. Εγκαταστάσεις Στο μεταξύ, τον Οκτώβριο του 2008, η Προμηθευτική Τροφίμων Α.Ε. ανέγειρε τις εγκαταστάσεις του νέου της Διαμετακομιστικού Κέντρου σε ιδιόκτητο οικόπεδο τ.μ., στο Μαρκόπουλο Αττικής. Στα κτίρια, εκτάσεως περίπου τ.μ., στεγάζονται σήμερα όλες οι διοικητικές υπηρεσίες. Το Κέντρο Διανομής περιλαμβάνει αποθήκες τ.μ. με ψυγεία 700 τ.μ. εσωτερικά, ενώ υπάρχει ακόμα και ένα διώροφο κτίριο τ.μ. με τα γραφεία της εταιρίας. Το success story της εταιρίας που ξεκίνησε από ένα μικρό μαγαζί στο Γαλάτσι και αυτή τη στιγμή διαθέτει 45 καταστήματα και αισιοδοξεί για το μέλλον Μοχλός ανάπτυξης το ανθρώπινο δυναμικό ως είθισται να λέγεται, μία επιτυχημένη εταιρία είναι οι άνθρωποί της. Οσο περισσότερο επενδύει σε αυτούς, τόσο ενισχύει τη δυναμική της. Τη συγκεκριμένη άποψη φαίνεται πως ενστερνίζονται απόλυτα οι επικεφαλής της Προμηθευτικής Τροφίμων Α.Ε., οι οποίοι «δεν απαιτούν την εκτίμηση των 700 εργαζομένων, αλλά την κερδίζουν καθημερινά, όπως ακριβώς συμβαίνει και με τους πελάτες τους». Σύμφωνα με τους ίδιους, «όσο πιο πολύ μεγαλώνει ο αριθμός των εργαζομένων μας τόσο πιο υπεύθυνα και μεθοδικά αντιμετωπίζουμε το κομμάτι που λέγεται ανθρώπινο δυναμικό. Και, κυρίως, όσο πιο πολύ μεγαλώνει αυτός ο αριθμός, τόσο πιο επίμονη είναι η προσπάθειά μας να απευθυνόμαστε μεμονωμένα στον κάθε εργαζόμενο, ως μια ξεχωριστή προσωπικότητα, με ιδιαιτερότητα και ευαισθησία -στο βαθμό που αυτό είναι εφικτό- και όχι σε ένα αριθμητικό σύνολο μονάδων». Και καταλήγουν: «Ολοι αυτοί δεν είναι απλά οι εργαζόμενοι στην Προμηθευτική Τροφίμων Α.Ε., αλλά καθένας από αυτούς αποτελεί μέλος της μεγάλης οικογένειας της αλυσίδας. Μία οικογένεια με ισχυρούς δεσμούς. Η εξέλιξη και η πρόοδος κάθε εταιρίας εξαρτώνται από την εξέλιξη και την πρόοδο των ανθρώπων της. Γι αυτό και η νέα γενιά της εταιρίας, που ήδη εργάζεται στην υπηρεσία των πελατών της, επενδύει διαρκώς σε αυτούς. Με την επίβλεψη των παλαιοτέρων και πιστή στις αξίες της εταιρίας, αυτή η νέα γενιά συνεχίζει με αισιοδοξία και αφοσίωση την πορεία της στο μέλλον».

6 Οικονοµία 6 ΚΥΡΙΑΚΗ 11 ΜΑΪΟΥ 2014 ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΤΟ ΕΥΡΩ ΘΕΜΑ ΜΟΥ ΟΙ ΑΠΟ ΟΧΕΣ ΜΕΤΑ ΤΗ ΜΕΙΩΣΗ ΤΩΝ ΕΙΣΦΟΡΩΝ ΚΑΤΑ 1% ΑΠΟ ΤΟΝ ΙΟΥΛΙΟ Μισθός Μετά τις ασφαλιστικές Με µείωση κρατήσεων Οφελος από τη (µικτά) κρατήσεις σήµερα (16,5%) 1% από Ιούλιο (15,5%) µείωση της εισφοράς ,31 495,17 5, ,11 731,77 8, , ,32 12, , ,02 15, , ,57 19, , ,82 25, , ,37 29,46 ΤΟ ΕΠΙ ΟΜΑ ΠΟΥ ΘΑ ΚΑΤΑΒΑΛΛΕΙ Ο ΟΑΕ ΑΠΟ ΤΑ ΜΕΣΑ ΙΟΥΛΙΟΥ Αριθµός παιδιών Μηνιαίο δικαιούµενο ποσό για το 2014 Επίδοµα εξαµήνου ( ) 1 8,22 49, ,65 147,9 3 55,47 332, ,38 404, ,68 472,8 6 89,98 539,88 7 έως ,28 έως 180,36 Από 607,28 έως 1.082,16 ΠΟΣΟ ΩΦΕΛΟΥΝΤΑΙ ΟΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΤΗ ΜΕΙΩΣΗ ΤΩΝ ΕΙΣΦΟΡΩΝ ΤΟΥΣ ΚΑΤΑ 2,9 ΜΟΝΑ ΕΣ Μισθός (µικτά) Εισφορά εργοδότη σήµερα (27,46%) Εισφορά εργοδότη από Ιούλιο (24,56%) Οφελος από τη µείωση των εργοδοτικών εισφορών * ,91 143,92 16, ,80 212,68 25, ,89 308,47 36, ,29 372,32 43, ,38 468,11 55, ,87 627,75 74, ,97 723,53 85,43 *µηνιαίο ποσό µείωσης εργοδοτικών εισφορών ανά εργαζόµενο Μισό το τελευταίο οικογενειακό επίδοµα Από τα µέσα Ιουλίου θα ξεκινήσει η καταβολή του στους δικαιούχους, οι οποίοι δεν θα το ξαναλάβουν καθώς καταργείται, σύµφωνα µε το Μεσοπρόθεσµο ΚΩΣΤΑΣ ΚΑΤΙΚΟΣ kkatikos@e-typos.com Μισό οικογενειακό επίδοµα (τέκνων) θα πάρουν φέτος οι µισθωτοί του ιδιωτικού τοµέα από τον ΟΑΕ, ενώ εξετάζεται στην υπό έκδοση Υπουργική Απόφαση, που θα εξειδικεύει τη χορήγησή του, τι θα γίνει µε το οικογενειακό επίδοµα που αντιστοιχεί σε εισφορές του πρώτου εξαµήνου του 2014, δεδοµένου ότι από τον Ιούλιο η παροχή καταργείται. Οι πληρωµές θα ξεκινήσουν από τα µέσα Ιουλίου και, για παράδειγµα, εργαζόµενος µε 2 παιδιά που πήρε πέρυσι 295,8 ευρώ ετήσιο επίδοµα, φέτος θα πάρει τα µισά, δηλαδή 147,9 ευρώ. Ενώ εργαζόµενος µε 3 παιδιά που πήρε 665,6 ευρώ πέρυσι, φέτος θα πάρει 332,82 ευρώ. Το οικογενειακό επίδοµα χρη- µατοδοτείται µε εισφορές εργαζο- µένων και εργοδοτών (1% και 1% αντίστοιχα στις αποδοχές επί των οποίων διενεργούνται οι ασφαλιστικές κρατήσεις ΙΚΑ). Οι εισφορές αυτές, όπως είναι γνωστό, καταργούνται από την 1η Ιουλίου του 2014 στο πλαίσιο της µείωσης των ασφαλιστικών εισφορών κατά 3,9 µονάδες. Από τη στιγµή που ένα µέρος της µείωσης θα προέλθει από τις εισφορές υπέρ των οικογενειακών επιδοµάτων, µοιραία η χρη- µατοδότηση του οµώνυµου λογαριασµού ( ΛΟΕΜ) του ΟΑΕ διακόπτεται από την 1η Ιουλίου. Οπότε, ελλείψει χρηµατοδότησης, καταργούνται τα επιδόµατα. Σύµφωνα µε τα απολογιστικά στοιχεία του 2013, πέρυσι πήραν το επίδοµα µισθωτοί που ασφαλίζονται στο ΙΚΑ και το ποσό που δόθηκε έφτασε στα 75 εκατ. ευρώ. Το θέµα που ανακύπτει µε την καταβολή του επιδόµατος είναι ότι αν ισχύσει το µέτρο έτσι όπως περιγράφεται στο Μεσοπρόθεσµο Πρόγραµµα , τότε οι εργαζόµενοι θα πάρουν µισό επίδοµα καθώς καταργούνται οι εισφορές από τον Ιούλιο του 2014, αλλά κινδυνεύουν να µην πάρουν τίποτε για τις εισφορές που θα έχουν πληρώσει µέχρι και Ιούνιο του 2014 και οι οποίες υπό κανονικές συνθήκες θα πρέπει να αποδοθούν το 2015 σε όσους πληρούν τις προϋποθέσεις. Ασάφειες Για να γίνει κατανοητό, το επίδοµα που θα δοθεί φέτος έχει πληρωθεί µε εισφορές του Οι εισφορές αυτές καταργούνται από τον Ιούλιο του Το Μεσοπρόθεσµο λέει ότι θα δοθεί µισό επίδοµα γιατί από τον Ιούλιο παύει να χρηµατοδοτείται µε εισφορές. Το κενό που δηµιουργείται είναι για τις εισφορές του α εξαµήνου του 2014, που σε κανονικές συνθήκες θα πρέπει να δοθούν ως επίδοµα το 2015 σε όσους πληρούν τις προϋποθέσεις. Αν δεν αποδοθούν, τότε οι εργαζόµενοι θα έχουν πληρώσει για κάτι που, ενώ δικαιούνται, δεν θα το εισπράξουν! Αυτό εξετάζουν υπουργείο Εργασίας και ΟΑΕ, δηλαδή να δοθεί αναλογία του επιδόµατος και σε όσους θα έχουν πληρώσει εισφορές µέχρι και τον Ιούνιο. Το σχέδιο αυτό ωστόσο δεν έχει µεγάλες πιθανότητες και, εκτός απροόπτου, οι εισφορές του πρώτου εξαµήνου που έχουν πληρώσει οι εργαζόµενοι πάνε υπέρ του καταργηθέντος επιδόµατος. Στελέχη του ΟΑΕ σπεύδουν να ξεκαθαρίσουν µιλώντας στον Ελεύθερο Τύπο της Κυριακής ότι η καταβολή του επιδόµατος από τον ΟΑΕ δεν συναρτάται µε την πληρωµή ή όχι των εισφορών, αλλά µε τις λοιπές ασφαλιστικές προϋποθέσεις (50 ηµέρες εργασίας κ.ά.) που πρέπει να πληρούν οι εργαζόµενοι. Ως εκ τούτου θεωρούν πως δεν υπάρχει λόγος να δοθεί επίδοµα για τις εισφορές του πρώτου εξα- µήνου του 2014, δεδοµένου ότι η παροχή αυτή διακόπτεται αυτόµατα µε την κατάργηση των εισφορών από τον Ιούλιο. Το επίδοµα καταβάλλεται µε τις εξής προϋποθέσεις: Μισθωτοί (ασφάλιση ΙΚΑ): 1 Να έχουν πραγµατοποιήσει 50 ηµέρες ασφάλισης το προηγούµενο έτος (εν προκειµένω, οι 50 ηµέρες θα αναζητούνται µέσα στο 2013). 2 Να πληρώνουν την ανάλογη εισφορά, 1% υπέρ του κλάδου οικογενειακών επιδοµάτων ( ΛΟΕΜ) του ΟΑΕ. 3 Να µη λαµβάνουν ανάλογη παροχή, δηλαδή να µην παίρνουν επίδοµα τέκνων µε συλλογική ή ατοµική σύµβαση από την επιχείρηση όπου εργάζονται. Σε περίπτωση ανεργίας, θα πρέπει να έχουν επιδοτηθεί από τον ΟΑΕ για δύο τουλάχιστον µήνες ή αν πρόκειται για αποχή από την εργασία καθώς και για άδεια κύησης λοχείας να έχουν επίσης επιδοτηθεί για δύο τουλάχιστον µήνες. Κίνδυνος να χαθούν οι εισφορές που έχουν καταβληθεί από τους εργαζοµένους το 2014, καθώς το επίδοµα θα πληρωθεί µε τα ποσά που είχαν καταβληθεί το περασµένο έτος Τα οφέλη από τη µείωση των εισφορών για τους εργαζοµένους ΤΗΝ ΑΠΩΛΕΙΑ του επιδόµατος θα µετριάσει η µείωση των εισφορών, καθώς από τον Ιούλιο όλοι οι µισθωτοί θα πρέπει να δουν µείωση κρατήσεων στις αποδοχές τους κατά 1%, που µεταφράζεται σε µια έµµεση αύξηση µισθού, αν και δεν αποκλείεται -όπως ήδη λέγεται στην αγορά- κάποιοι εργοδότες να την απορροφήσουν συνεχίζοντας να πληρώνουν τους ίδιους µισθούς, παρότι οι κρατήσεις θα έχουν µειωθεί για τους εργαζοµένους. Αυτό µένει βέβαια να επιβεβαιωθεί στη µισθοδοσία του Ιουλίου. Παραδείγµατα: Οι ασφαλιστικές κρατήσεις 1 για εργαζόµενο µε µικτές αποδοχές ευρώ είναι σήµερα 250,14 ευρώ το µήνα και οι καθαρές του αποδοχές (πριν από το φόρο) είναι 1.265,86 ευρώ. Από τον Ιούλιο, οι ασφαλιστικές του κρατήσεις του θα µειωθούν στα 243,98 ευρώ. Θα έχει δηλαδή µικτό (πριν από το φόρο) κέρδος µισθού κατά 15,16 ευρώ, το µήνα. Ο εργαζόµενος των ευρώ «στοιχίζει» σήµερα στην επιχείρηση ευρώ, µαζί µε τις ασφαλιστικές κρατήσεις, καθώς ο εργοδότης πληρώνει εισφορά 416,29 ευρώ στο ΙΚΑ. Από τον Ιούλιο η εισφορά του εργοδότη µειώνεται στα 372,32 ευρώ, που σηµαίνει ότι θα έχει 44 ευρώ κέρδος το µήνα ανά εργαζόµενο. Επιχείρηση που απασχολεί 15 άτοµα µε µισθούς 3 από 996 µέχρι ευρώ πληρώνει σήµερα ευρώ για εισφορές στο ΙΚΑ. Με τη µείωση κατά 2,9 µονάδες από τον Ιούλιο, η ίδια επιχείρηση θα πληρώνει ευρώ. Ωφελείται κατά 829 ευρώ κάθε µήνα, δηλαδή κατά ευρώ το χρόνο.

7 ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΚΥΡΙΑΚΗ 11 μαϊου 2014 Οικονομία ΤΟ ΘΕΜΑ ΕΥΡΩ ΜΟΥ 7 Νέο Ε9 μέχρι τις 30 Μαΐου για 1,5 εκατ. ιδιοκτήτες Ποιοι πρέπει να υποβάλουν τη δήλωση στοιχείων ακινήτων για το 2014 μέχρι το τέλος του τρέχοντος μηνός ΓΙΩΡΓΟΣ ΠΑΛΑΙΤΣΑΚΗΣ gpalaitsakis@e-typos.com Δήλωση Ε9 για το 2014 πρέπει να υποβάλουν μέχρι το τέλος Μαΐου πάνω από 1,5 εκατομμύριο φορολογούμενοι, είτε για να επικαιροποιήσουν την κατάσταση της ακίνητης περιουσίας τους, παρέχοντας στη Φορολογική Διοίκηση πρόσθετες πληροφορίες αναγκαίες για τον ορθό υπολογισμό του νέου Ενιαίου Φόρου Ιδιοκτησίας Ακινήτων (ΕΝΦΙΑ), είτε για να δηλώσουν αλλαγές στην ακίνητη περιουσία τους που έλαβαν χώρα κατά τη διάρκεια του Η υποβολή του νέου Ε9 του 2014 πρέπει να γίνει ηλεκτρονικά μέσω της εφαρμογής για το «περιουσιολόγιο», η οποία λειτουργεί στο λογαριασμό που έχει κάθε φορολογούμενος στο σύστημα TAXISnet. Η προθεσμία υποβολής λήγει στις 30 Μαΐου. Το νέο έντυπο Ε9, με βάση το οποίο θα υπολογιστεί ο νέος Ενιαίος Φόρος Ιδιοκτησίας Ακινήτων, κρύβει πολλές «παγίδες» που θα αυξήσουν τη φορολογική επιβάρυνση για χιλιάδες ιδιοκτήτες ακίνητης περιουσίας. Οπως προβλέπει η νέα νομοθεσία για τον ΕΝΦΙΑ, τα ακίνητα πρέπει πλέον να δηλώνονται και να φορολογούνται στην πραγματική τους κατάσταση, ανεξαρτήτως του τι αναγράφουν τα συμβόλαια ή τι έχει δηλωθεί στο Κτηματολόγιο. Αν δεν τηρηθεί αυτή η αρχή, τότε σε περίπτωση ελέγχου θα επιβάλλονται πρόσθετοι φόροι, πρόστιμα και τόκοι! Εξάλλου, με βάση τη νέα νομοθεσία για τον ΕΝΦΙΑ, φέτος για πρώτη φορά θα φορολογηθούν τα αγροτεμάχια, οι κοινόχρηστοι υπόγειοι χώροι στάθμευσης, οι κοινόχρηστες αποθήκες και οι πισίνες που βρίσκονται στον κοινόχρηστο χώρο των πολυκατοικιών, οι «τακτοποιημένοι» αυθαίρετοι χώροι, τα πατάρια, τα πλατύσκαλα, ακόμη και τα διαμερίσματα των θυρωρών στις πολυκατοικίες, ανεξάρτητα αν χρησιμοποιούνται ή όχι. Από το νέο φόρο ακινήτων θα «γλιτώσουν» πάντως τα γεωργικά και κτηνοτροφικά κτίσματα (αποθήκες, μαντριά κ.λπ.), τα δεσμευμένα ακίνητα και κτίσματα τα οποία δεν έχουν καθόλου... στέγη. Προκειμένου να εφαρμοστούν όλα τα προαναφερθέντα, το Ε9 πρέπει φέτος να το υποβάλουν όλοι όσοι νομιμοποίησαν ή τακτοποίησαν αυθαίρετα κτίσματα, ημιυπαίθριους ή άλλους χώρους εντός του 2013 καθώς και όσοι προέβησαν σε «νομιμοποιήσεις» αυθαιρέτων ή «τακτοποιήσεις» ημιυπαίθριων και άλλων χώρων εντός των προηγουμένων ετών, αλλά δεν δήλωσαν τα σχετικά στοιχεία στο Ε9 κατά τα αντίστοιχα έτη. Σε κάθε περίπτωση, τα ακίνητα πρέπει να δηλωθούν στην πραγματική τους κατάσταση, όπως αυτή διαμορφώθηκε μετά τις νομιμοποιήσεις ή «τακτοποιήσεις». «Τακτοποιήσεις» Σημειώνεται ότι, ειδικά για όσους «τακτοποίησαν» ημιυπαίθριους χώρους, η υποχρεωτική δήλωσή τους στο Ε9 κρύβει μια μεγάλη «παγίδα». Μέχρι σήμερα οι φορολογούμενοι αυτοί δεν ήταν υποχρεωμένοι να δηλώσουν τους «τακτοποιημένους» ημιυπαίθριους στο Ε9 παρά μόνο στην περίπτωση που μεταβίβαζαν το ακίνητο. Τώρα με την υποχρεωτική αναγραφή και των ημιυπαίθριων χώρων αυτομάτως αυξάνεται και η επιφάνεια των κατοικιών που θα πρέπει να δηλώσουν στην εφορία, με συνέπεια την αύξηση του ΕΝΦΙΑ που θα κληθούν να καταβάλουν φέτος. Επιπλέον, το Ε9 για το τρέχον έτος πρέπει να το υποβάλουν και όλοι όσοι κατέχουν ακίνητα τα οποία απαλλάσσονται από τον νέο Ενιαίο Φόρο Ιδιοκτησίας Ακινήτων, μεταξύ των οποίων και όσοι κατέχουν θερμοκήπια, στάβλους, μαντριά, κοτέτσια και αποθήκες προϊόντων φυτικής ή ζωικής παραγωγής, προκειμένου τα ακίνητα αυτά να καταγραφούν και να απαλλαγούν από τον νέο φόρο ακινήτων (τον ΕΝΦΙΑ). Αναλυτικά, την υποχρέωση να υποβάλουν φέτος τη δήλωση στοιχείων ακινήτων έχουν οι εξής φορολογούμενοι: Το νέο έντυπο, με βάση το οποίο θα υπολογιστεί ο νέος Ενιαίος Φόρος Ιδιοκτησίας Ακινήτων, κρύβει πολλές «παγίδες» που θα αυξήσουν τη φορολογική επιβάρυνση για χιλιάδες ιδιοκτήτες ακίνητης περιουσίας 1Οσοι είχαν μεταβολές στην περιουσιακή τους κατάσταση εντός του 2013, οι οποίες υπάρχουν και την 1η Ιανουαρίου Σ αυτή την κατηγορία υπάγονται όσοι το περασμένο έτος: πώλησαν ή αγόρασαν ακίνητα, μεταβίβασαν ή απέκτησαν ακίνητα με δωρεές ή γονικές παροχές, κληρονόμησαν ακίνητα, μεταβίβασαν ή απέκτησαν την ψιλή κυριότητα ή την επικαρπία ακινήτων, είχαν οποιεσδήποτε μεταβολές στα ποσοστά συνιδιοκτησίας ή στις επιφάνειες των ακινήτων τους. 2Τα νομικά πρόσωπα, εφόσον τα ακίνητά τους εντάσσονται σε κάποια κατηγορία απαλλαγών από τον ΕΝΦΙΑ. 3Τα φυσικά πρόσωπα, εφόσον έχουν ακίνητα τα οποία απαλλάσσονται από τον ΕΝΦΙΑ ή προβλέπεται μείωση αυτού. Στην κατηγορία αυτή υπάγονται οι αγρότες και κτηνοτρόφοι που θα πρέπει να δηλώσουν χώρους αποθήκευσης προϊόντων φυτικής ή ζωικής παραγωγής, μαντριά, στάνες, θερμοκήπια κ.λπ. Για τα κτίσματα αυτά προβλέπεται πλήρης απαλλαγή από τον ΕΝΦΙΑ. 4Οσοι κατέχουν αυθαίρετα κτίσματα ή ημιυπαίθριους ή βοηθητικούς ή κύριους χώρους που έχουν «τακτοποιηθεί» ή «νομιμοποιηθεί», μόνο στις περιπτώσεις που δεν έχουν αναγράψει τα ακίνητα αυτά ή τους χώρους αυτούς σε προηγούμενες δηλώσεις Ε9. Οι χώροι και τα κτίσματα που «τακτοποιήθηκαν» ή νομιμοποιήθηκαν πρέπει να δηλωθούν πλέον στη νέα τους («τακτοποιημένη» ή «νομιμοποιημένη») κατάσταση ώστε η εικόνα του Ε9 να συμφωνεί με τις δηλώσεις των μηχανικών για την τακτοποίηση. 5Οποιος έχει ακίνητο σε πολυκατοικία η οποία διαθέτει κοινόχρηστη πισίνα ή κλειστούς (υπόγειους κυρίως) κοινόχρηστους χώρους αποθηκών ή θέσεων στάθμευσης, για να τους αναγράψει στη δήλωση στοιχείων ακινήτων. Οι χώροι αυτοί θα δηλωθούν εφόσον είναι παρακολουθήματα του ακινήτου (κάτι τέτοιο αναγράφεται στο συμβόλαιο) και εφόσον υπάρχει αποκλειστική χρήση κοινόχρηστου χώρου. Δεν πρέπει να δηλωθούν περιπτώσεις που δεν αποτελούν παρακολουθήματα της ιδιοκτησίας. 6Ο εργολάβος, για να αναγράψει το εργολαβικό του αντάλλαγμα, εφόσον έχουν παρέλθει 4 χρόνια από την έναρξη ανέγερσης της οικοδομής ή έχουν χρησιμοποιηθεί καθ οιονδήποτε τρόπο από αυτόν τα ακίνητα πριν από την παρέλευση της τετραετίας. Επίσης το Ε9 θα υποβάλει και ο οικοπεδούχος, για να διαγράψει το εργολαβικό αντάλλαγμα. 7Ο κάτοχος ακινήτου που ανήκει σε φορέα της Γενικής Κυβέρνησης (ΟΤΑ, ΝΠΔΔ), ο οποίος κατέχει το ακίνητο χωρίς τη συναίνεση του φορέα. 8 Ο κάτοχος ακινήτου που ανήκει στην ΕΤΑΔ Α.Ε. και στην «Παράκτιο Αττικό Μέτωπο Α.Ε.», εφόσον κατέχει το ακίνητο με τη συναίνεση των εταιριών αυτών. 9Οι ΟΤΑ για τα ακίνητα τα οποία έχουν δεσμεύσει και έχει προσδιορισθεί η αποζημίωση, για το χρονικό διάστημα κατά το οποίο εκκρεμεί η καταβολή της σχετικής αποζημίωσης. (Ο κύριος του δεσμευμένου από ΟΤΑ ακινήτου εξακολουθεί να είναι υπόχρεος να δηλώνει το ακίνητο.)

8 Οικονοµία 8 ΚΥΡΙΑΚΗ 11 ΜΑΪΟΥ 2014 ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΘΕΜΑ Η πορεία του Γ.Δ. σε σχέση με το ελλ Eπενδυτικοί κολοσσοί στο ταµπλό του Χ.Α ετές Περίπου 15 δισ. σε διάστηµα τριών µηνών τοποθετήθηκαν στο Χρηµατιστήριο της Αθήνας από funds που διαχειρίζονται τρισεκατοµµύρια KΩΣΤΑΣ ΒΟΥΚΟΛΑΣ kvoukolas@e-typos.com Παρελαύνουν οι ξένοι στο ταµπλό του Χρηµατιστηρίου Αθηνών, καθώς κορυφαίες εταιρίες διαχείρισης κεφαλαίων που καθορίζουν το επενδυτικό παιχνίδι σε όλο τον κόσµο, αγοράζουν µε µανία ελληνικές µετοχές «ποντάροντας» στο «growth story» που λέγεται Ελλάδα. εν παρατηρείται άλλωστε συχνά το φαινόµενο χρηµατοοικονοµικοί κολοσσοί που διαχειρίζονται κεφάλαια δεκάδων τρισ. δολαρίων, όπως οι Vanguard, BlackRock, Fidelity, Capital, Pimco αλλά και κρατικά ταµεία πλούτου (sovereign wealth funds), όπως αυτά της Νορβηγίας, του Κατάρ και της Σιγκαπούρης, να επενδύουν περίπου 15 δισ. ευρώ σε διάστηµα µόλις τριών µηνών. Συνεχής άνοδος Αξίζει να σηµειωθεί ότι ο Απρίλιος ήταν ο 18ος συνεχόµενος µήνας που οι εισροές κεφαλαίων από ξένους επενδυτές στην ελληνική αγορά υπερέβησαν τις εκροές. Η διάθεση για αύξηση θέσεων σε ελληνικά assets όχι µόνο ανάµεσα στις αναδυόµενες, αλλά και σε σχέση µε τις υπόλοιπες αγορές της ευρωπαϊκής περιφέρειας, συνεχίζεται από τους ξένους επενδυτές, αφού οι εκδόσεις που προκύπτουν χαρακτηρίζονται από σηµαντικό βαθµό υπερκάλυψης και επιβεβαιώνεται ότι η επιθυµία των αγορών για ελληνικούς τίτλους δεν έχει κορεστεί. εδοµένων των συνθηκών, αρκετοί είναι οι αναλυτές που «βλέπουν» υπεραπόδοση στο Χ.Α. και το τρέχον έτος, εστιάζοντας την προσοχή τους κυρίως σε πέντε παράγοντες-«κλειδιά». 1 Στις αποτιµήσεις των ελληνικών εταιριών, οι οποίες σε κάποιες περιπτώσεις είναι χαµηλές σε σχέση µε τις αντίστοιχες µετοχές των αναδυόµενων αγορών αν ληφθούν υπόψη τα κέρδη του Στις αυξηµένες θέσεις των ξένων θεσµικών χαρτοφυλακίων στις ελληνικές µετοχές και τη µαζική συµµετοχή κορυφαίων επενδυτικών funds στις ΑΜΚ των τραπεζών. 3Στα ποσοστά ανόδου των κερδών ανά µετοχή για τις ελληνικές µετοχές που προβλέπονται σε 60% φέτος και 25% περίπου το 2015, έναντι 9% και 6,4% για τις αναδυόµενες αγορές. 4Στο γεγονός ότι οι ελληνικές µετοχές διαπραγµατεύονται µε χαµηλούς δείκτες P/BV (discount 20%) σε σύγκριση µε τους ευρωπαϊκούς µέσους όρους και µπορεί να ωφεληθούν επιπλέον από αυτό το πλεονέκτηµα Στο χαµηλό δείκτη «κεφαλαιοποίησης ως ποσοστό του ΑΕΠ» που το 2013 ανήλθε στο 32,3%, έναντι µέσου όρου της τάξης του 54% τα τελευταία 18 χρόνια. Αυτό δηλαδή σηµαίνει ότι το Ελληνικό Χρηµατιστήριο έχει σαφή περιθώρια ανόδου, εάν η χώρα καταφέρει, από την τρέχουσα χρονιά, να ανεβάσει το ΑΕΠ της. Ο ιδιοκτήτης της Nuntius Χρηµατιστηριακής Θεοφάνης Μωραϊτάκης σηµειώνει αναφορικά µε τις προοπτικές της ελληνικής αγοράς πως «όταν οι ξένοι αγοράσουν αυτά που θέλουν από την Ελλάδα, τότε θα δηµιουργηθεί µια τάση ανοδική και θα µπορούσαµε να δούµε επίπεδα τιµών πολύ σηµαντικότερα από τα τρέχοντα». «Η Ελλάδα ήταν το σύµβολο της κρίσης χρέους και τώρα επιστρέφει», ανέφερε πρόσφατα στο Bloomberg ο Χουάν Εστεµπάν Βαλένσια, στρατηγικός αναλυτής της Societe Generale. «Εί- µαστε πολύ χαρούµενοι µε τη σύσταση «overweight για την Ελλάδα», σηµειώνει η J.P. Morgan σε έκθεσή της όπου περιγράφει τη στρατηγική της για τις αναδυόµενες αγορές. Οπως υπογραµµίζει, η σύσταση υποστηρίζεται από τη δυναµική βελτίωσης των µακροοικονοµικών µεγεθών της χώρας, αλλά και από τη σηµαντική υποεπένδυση των funds στην Ελλάδα έναντι άλλων αναδυόµενων αγορών. Αναφορικά µε τη διόρθωση των ελληνικών µετοχών, η JP Morgan σηµειώνει ότι η έκδοση τίτλων άνω των 8 δισ. ευρώ από τις τράπεζες είναι το βασικό αρνητικό στοιχείο για τις µετοχές. Οπως αναφέρει, οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών οµολόγων συνεχίζουν να υποχωρούν, ενώ και το ενδιαφέρον για τα νέα deals στη χώρα παραµένει ισχυρό. Σε συνέντευξή του στο CNBC ο διευθύνων σύµβουλος της Τράπεζας Πειραιώς, Ανθιµος Θωµόπουλος, εµφανίστηκε ιδιαίτερα αισιόδοξος για τις προοπτικές της χώρας. «Η ευκαιρία στην Ελλάδα δεν έχει κάνει τον κύκλο της. Εχουµε µόλις αρχίσει να µπαίνουµε σε θετικούς ρυθµούς ανάπτυξης και αυτό θα φέρει αποδόσεις στις οποίες πολλοί επενδυτές θα ήθελαν να συµµετέχουν», δήλωσε χαρακτηριστικά το στέλεχος της Πειραιώς. Η εκτίµηση αυτή άλλωστε επιβεβαιώνεται και από το δείκτη οικονοµικού κλίµατος που από το 91,4 του εκεµβρίου του 2013 σκαρφάλωσε το φετινό Απρίλιο στο 95,4. Κλάδοι όπως ο τουρισµός και οι κατασκευές καλούνται σε πρώτη φάση να σηκώσουν το βάρος της οικονοµικής ανάκαµψης, ωστόσο αξιοσηµείωτες τάσεις σταθεροποίησης εµφανίζονται και σε τοµείς που στην αρχή του χρόνου αναµένονταν να κλείσουν φέτος µε σαφώς αρνητικό πρόσηµο. Εντονο ενδιαφέρον Η αύξηση του διεθνούς επενδυτικού ενδιαφέροντος για την Ελλάδα, µετά και την επιστροφή στις αγορές, καθώς και οι ενδείξεις οικονοµικής ανάκαµψης έχουν αυξήσει τις επιλογές του ΤΑΙΠΕ για τις πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων του ηµοσίου. «Το ενδιαφέρον ανακάµπτει και διευρύνεται», επισηµαίνει ο Ιωάννης Εµίρης, διευθύνων σύµβουλος του Ταµείου σε συνέντευξή του στο Reuters. Συνταξιοδοτικά ταµεία και άλλοι µακροπρόθεσµοι επενδυτές, που στο παρελθόν δεν πλησίαζαν την Αθήνα, αναθερµαίνουν το ενδιαφέρον τους για ελληνικά assets, προσθέτει. Επιπρόσθετα, το ΤΑΙΠΕ εξετάζει το ενδεχόµενο να διαθέσει κάποια περιουσιακά στοιχεία µέσω του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. «Μέχρι πρόσφατα, το Χρηµατιστήριο δεν ήταν στις επιλογές µας. Οµως εκτιµώ ότι αποτελεί µια καλή επιλογή πλέον», αναφέρει ο κ. Εµίρης, προσθέτοντας πάντως ότι αναφέρεται σε «λίγες, ειδικές περιπτώσεις». Μάι. Ιούν. Ιούλ. Αύγ. Πέντε παράγοντεςκλειδιά που θα έχουν ως αποτέλεσµα υπεραπόδοση του Γενικού είκτη εντοπίζουν οι αναλυτές Σεπτ. Ποιες ελληνικές εταιρίες αποτελούν «µαγνήτη» για τους ξένους ΑΝΩΤΕΡΑ στελέχη κορυφαίων εισηγµένων του Χ.Α. «πυκνώνουν» τα ραντεβού τους µε ξένα funds που επικεντρώνονται ή επενδύουν αποκλειστικά σε αναδυόµενες αγορές. Το θετικό momentum της εγχώριας αγοράς και οικονο- µίας, οι προοπτικές βελτίωσης που αρχίζουν να διαφαίνονται και οι σχεδιασµοί του άµεσου µέλλοντος είναι τα θέµατα που άπτονται του ενδιαφέροντος των αλλοδαπών εκπροσώπων, οι οποίοι δεν εστιάζουν πλέον µόνο στις µακροοικονοµικές εξελίξεις της ελληνικής οικονοµίας. Τράπεζα Πειραιώς, Εurobank, Αlpha, Folli Follie, Μotor Οil, Ελληνικά Πετρέλαια, Μυτιληναίος, ΕΧΑΕ, Ελλάκτωρ, ΓΕΚ Τέρνα, Σαράντης είναι κάποιες από τις εισηγµένες που συναντήθηκαν την προηγού- µενη εβδοµάδα µε εκπροσώπους διεθνών funds, τα οποία προέρχονται κυρίως από την Ευρώπη και τις ΗΠΑ. Υπενθυµίζεται, επίσης, ότι εκπρόσωποι της κυβέρνησης, ανώτατα στελέχη του ΤΑΙΠΕ και 26 εισηγµένων επιχειρήσεων αναµένεται να δώσουν φέτος το «παρών» στο 3o Forum που διοργανώνουν από κοινού ΕΧΑΕ και Ελληνοαµερικανικό Επιµελητήριο στη Νέα Υόρκη, στις 11 και 12 Ιουνίου. Templeton, Morgan Stanley, Lazard, Baupost, Dupont, Federal Reserve Bank of New York, Highfields Capital, Ziff Brothers Investments, Columbia Wanger AM, Contrarian Capital Management, Discerene Value Advisors, Fintech Advisors, είναι µερικά από τα funds που έχουν προγραµµατίσει συναντήσεις µε τους εκπροσώπους των ελληνικών εταιριών. Η τελική συµµετοχή αλλοδαπών funds αναµένεται να ξεπεράσει τις 90, ενώ τα one to one meetings θεωρείται βέβαιο ότι θα κυµανθούν σε επίπεδα άνω των 300. Στο στόχαστρο Οι εταιρίες, οι οποίες βρίσκονται στο στόχαστρο µακροπρόθεσµων επενδυτών είναι µεταξύ άλλων ο F τ ν Μ A κ ( B ν θ µ π τ

9 ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΚΥΡΙΑΚΗ 11 ΜΑΪΟΥ 2014 Οικονοµία ΘΕΜΑ 9 ηνικό 10ετές Γενικός Δείκτης Νοέμ. Δεκ. Iαν. Φεβ. Μάρ. Μάι Ο Πρεµ Γουάτσα έχει κάνει δυναµική είσοδο στην ελληνική αγορά έχοντας ως στόχο να τοποθετήσει το στενό του συνεργάτη Γουίλµπουρ Ρος στο.σ. της Eurobank. ΟΙ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΤΩΝ 25 ΚΟΡΥΦΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ Χ.Α. ΣΤΟ ΤΑΜΠΛΟ Α/Α Μετοχή ΟΤΕ, η ΕΗ, ο ΟΠΑΠ, η Folli ollie Group, τα Ελληνικά Χρηµαιστήρια, η Ελλάκτωρ, ο Μυτιληαίος, η Jumbo, η Motor Oil, η ΕΤΚΑ, η ΕΥ ΑΠ και η Aegean irlines, ενώ όπως είναι φυσικό αι οι τέσσερις ελληνικές τράπεζες ΕΤΕ, Τράπεζα Πειραιώς, Alpha ank και Eurobank) αναµένεται α απασχολήσουν έντονα τη διενή επενδυτική κοινότητα, ειδικά ετά και τις 15 Μαΐου που είναι η ρογραµµατισµένη αναθεώρηση ων δεικτών MSCI. Τελευταίοι 12 µήνες Απόδοση από 1/1/ Jumbo 68,80% 3,50% 2 Τιτάν 64,90% 19,20% 3 Ελλάκτωρ 63,90% 22,60% 4 ΕΥ ΑΠ 61,20% 24,10% 5 ΓΕΚ Τέρνα 59,90% 11,70% 6 ΕΧΑΕ 58,90% 9,10% 7 Folli Follie 57,20% 6,80% 8 ΟΤΕ 48,40% 11,30% 9 ΟΠΑΠ 47,20% 18,40% 10 Eurobank Properties 46,00% 26,20% 11 ΕΗ 40,30% 2,20% 12 Alpha Bank 36,50% 10,30% 13 MIG 32,40% 24,40% 14 Τέρνα Ενεργειακή 29,10% 11,50% 15 Μυτιληναίος 24,60% 12,50% 16 Motor Oil 5,40% 10,20% 17 Μέτκα 4,90% 12,10% 18 Intralot -8,40% 12,00% 19 Coca Cola -9,50% -15,20% 20 ΟΛΠ -12,20% 3,69% 21 Frigoglass -27,50% -22,50% 22 Σωληνουργεία Κορίνθου -29,00% -23,87% 23 ΕΛΠΕ -30,70% -20,10% 24 Τράπεζα Πειραιώς -31,50% 15,00% 25 Εθνική Τράπεζα -40,20% -32,00% Οι σύγχρονοι «Μίδες» που µπήκαν στις τράπεζες και οι προσδοκίες τους για µεγάλα κέρδη Η HSBC σε ανάλυσή της «βλέπει» ότι νέα κεφάλαια ύψους 213 εκατ. δολαρίων θα εισρεύσουν στην ελληνική αγορά λόγω των αλλαγών που θα προκύψουν από την αναµενόµενη τριµηνιαία αναθεώρηση των δεικτών MSCI στις 14 Μαΐου. Αλλωστε, στους µετόχους των τραπεζών συγκαταλέγονται ορισµένα από τα πλέον γνωστά ονόµατα επενδυτών όπως οι Ντάνιελ Λεµπ της Third Point, ο Σεθ Κλάρµαν του Baupost και ο Πρεµ Γουάτσα της Fairfax, αλλά και κορυφαία funds όπως τα Vanguard, Teachers Advisors, TIAA CREF, BlackRock, Fidelity, WL Ross & Co, Capital, Fidelity, Brookfield, Green Light κ.ά. Πιο συγκεκριµένα η -τελευταία χρονικά- αύξηση µετοχικού κεφαλαίου της Εθνικής συγκέντρωσε πληθώρα ποιοτικών κεφαλαίων, µεταξύ των οποίων συγκαταλέγονται τα ονό- µατα των BlackRock, Blackstone, York Capital, Baupost, Paulson & Co., Pimco, αλλά και του γνωστού µεγαλοεπενδυτή Τζορτζ Σόρος, που θεωρείται βέβαιο ότι θα κρατήσουν τις µετοχές τους για µεγάλο χρονικό διάστηµα. Ο Πρεµ Γουάτσα, ιδρυτής και επικεφαλής του Fairfax, είναι οπαδός και εκφραστής της θεωρίας του καθηγητή του Πανεπιστηµίου Κολούµπια, Μπέντζαµιν Γκράχαµ, για επενδύσεις που βασίζονται σε πραγµατικές αξίες. Γνωστός και ως ο «Καναδός Μπάφετ», ο Γουάτσα έφερε στην Ελλάδα και το στενό συνεργάτη του στις αγορές Γουίλµπουρ Ρος. Ο τελευταίος, που σύµφωνα µε πληροφορίες διεκδικεί θέση στο.σ. της Eurobank, είναι ζωντανός θρύλος των αµερικανικών αγορών. Επικεφαλής της Rothschild επί 24 χρόνια, επιχειρηµατικός νους για τη δηµιουργία της ΑrcelorMittal, καθηγητής στο Γέιλ, διεθνής προσωπικότητα κύρους, ο Ρος το 2011, σύµφωνα µε το Bloomberg και το «BusinessWeek», συγκαταλέχθηκε στους 50 ισχυρότερους παγκοσµίως οικονοµολόγουςεπενδυτές. Οι ξένοι θεσµικοί, πάντως, αναµένεται να τοποθετήσουν και στις τέσσερις συστη- µικές τράπεζες εκπροσώπους που θα ασκούν ουσιαστικό έλεγχο όσον αφορά στις τραπεζικές εργασίες, ενώ στην αγορά εκφράζεται η άποψη πως ορισµένες µη σύννοµες τραπεζικές πρακτικές που έλαβαν χώρα κατά το παρελθόν θα εκλείψουν πλέον σε µεγάλο βαθµό. Σηµαντικά οφέλη Ο πολυεκατοµµυριούχος επενδυτής Τζον Πόλσον φέρεται, µάλιστα, να αποκοµίζει σηµαντικά κέρδη από τις επενδύσεις σε ελληνικές τράπεζες. Ειδικότερα, όπως µεταδίδει το Reuters, η ανοδική πορεία των ελληνικών τραπεζικών µετοχών «ώθησε» τα κέρδη Α τριµήνου του fund των 3,2 δισ. δολαρίων του Πόλσον, Recovery Fund, ενώ οι µελλοντικές αποδόσεις αναµένεται να συνεχίσουν να αυξάνονται καθώς διατηρείται η ανάκαµψη της αγοράς real estate. Συγκεκριµένα, τα κέρδη του Recovery Fund LP ενισχύθηκαν κατά 5,58% τους τρεις πρώτους µήνες του 2014, χάρη κυρίως στις ισχυρές αποδόσεις της Alpha Bank και Τράπεζας Πειραιώς, όπως ανέφερε στην ενηµέρωση των επενδυτών ο Πόλσον. Το στοίχηµα είναι συγκεκριµένο. Εάν από τις προβλέψεις και διαγραφές δανείων που έχουν πάρει οι ελληνικές τράπεζες επιστρέψουν χρήµατα, τότε τα κέρδη θα είναι τεράστια για τους ξένους επενδυτές. Υπενθυµίζεται Σηµαντικά κέρδη από τις επενδύσεις του σε ελληνικές τράπεζες φέρεται να έχει ήδη αποκοµίσει ο πολυεκατοµµυριούχος επενδυτής Τζον Πόλσον. ότι ο Πόλσον απέκτησε πρόσφατα και το 10% της ΕΥ ΑΠ µε ση- µαντικό discount στην τιµή των 8,10 ευρώ. Η απόκτηση του 10% της ΕΥ ΑΠ διαδέχτηκε µία ακό- µη επένδυση που πραγµατοποίησε το αµερικανικό hedge fund επί ευρωπαϊκού εδάφους και αφορά στην εξαγορά του 4,5% του ολλανδικού κολοσσού των τηλεπικοινωνιών KPN. Η «είσοδος» του Πόλσον στα ελληνικά «νερά» δείχνει τις προοπτικές όχι µόνο της συγκεκρι- µένης αγοράς αλλά και της οικονοµίας, ενώ σηµατοδοτεί τη σταδιακή αλλαγή του µίγµατος του εγχώριου επιχειρηµατικού χάρτη. Σε γενικές γραµµές, τα επενδυτικά κεφάλαια επιµένουν ότι οι προϋποθέσεις που έχουν δηµιουργηθεί για την ελληνική οικονοµία προδιαθέτουν για µια στροφή στην ανάκαµψη που θα έχει πολλαπλασιαστικές επιπτώσεις τα επόµενα χρόνια. Από την πλευρά τους, οι διοικήσεις των συστηµικών τραπεζών εκφράζουν την πεποίθησή τους πως θα υπάρξει πλέον σταδιακή µείωση των «κόκκινων» δανείων από το δεύτερο εξάµηνο του 2014, οπότε και η ελληνική οικονοµία, σύµφωνα µε όλες τις προβλέψεις θα περάσει σε θετικούς ρυθµούς ανάπτυξης.

10 Οικονοµία 10 ΚΥΡΙΑΚΗ 11 ΜΑΪΟΥ 2014 ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΘΕΜΑ Στρατηγική επέκτασης από τη ΕΗ στις γειτονικές χώρες Η Τουρκία αποτελεί το νέο «προορισµό» της επιχείρησης µετά τη Βουλγαρία, γεγονός που θα της ανοίξει το δρόµο για δραστηριοποίηση στο σύνολο της ΝΑ Ευρώπης ΜΙΧΑΛΗΣ ΜΥΓΙΑΚΗΣ Την περασµένη ευτέρα, η ΕΗ ανακοίνωσε την ίδρυση θυγατρικής εταιρίας στην Τουρκία, αντικείµενο της οποίας θα είναι η εµπορία ηλεκτρικής ενέργειας στη γειτονική χώρα. Ανάλογη κίνηση έκανε η ηµόσια Επιχείρηση Ηλεκτρισµού τον Αύγουστο του 2013, όταν σε κοινοπραξία µε την ελβετική Alpiq Central Europe Ltd ίδρυσε εµπορική εταιρία ρεύµατος στη Βουλγαρία, επιχειρώντας διείσδυση στην ενεργειακή αγορά των Βαλκανίων. Ουσιαστικά, η ΕΗ επιχειρεί ανοίγµατα στην αγορά ηλεκτρικής ενέργειας της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, προκειµένου να εκµεταλλευτεί τις ευκαιρίες που δηµιουργούνται στην περιοχή, αλλά και να διαφοροποιήσει το µίγµα εσόδων της, δραστηριοποιούµενη εµπορικά και εκτός Ελλάδας. Είναι γεγονός πάντως ότι η ΕΗ έχει πολύ καλό όνοµα στη ΝΑ Ευρώπη και αυτό είναι που της παρέχει τα εχέγγυα για επιτυχή δραστηριοποίηση στην περιοχή. Η τεχνογνωσία υπάρχει -σε αυτό συνέβαλε και η συνεργασία µε την ελβετική Alpiq Central Europe- και η ηµόσια Επιχείρηση Ηλεκτρισµού βαδίζει πλέον ακάθεκτη για τις αγορές της ΝΑ Ευρώπης. Η Επιχείρηση δραστηριοποιείται στη Βουλγαρία και θα δραστηριοποιηθεί και στην Τουρκία ως προµηθευτής στη χονδρεµπορική αγορά ενέργειας, ενώ µελλοντικά σκοπεύει να εµπλακεί και στη λιανεµπορική ως πάροχος ηλεκτρικού ρεύµατος στους τελικούς καταναλωτές. Εχει σηµασία να τονιστεί ότι η Βουλγαρία βρίσκεται σε καθεστώς σταδιακής απελευθέρωσης της ενεργειακής αγοράς, ενώ στην Τουρκία, αν και έχει γίνει απελευθέρωση, υπάρχουν µεγάλες προοπτικές για το διασυνοριακό εµπόριο ρεύµατος. Από την άλλη, µε τις νέες θυγατρικές εταιρίες, η ΕΗ αποκτά πρόσβαση σε διαγωνισµούς διασυνδετικής ισχύος όχι µόνο στη Βουλγαρία και την Τουρκία, αλλά και σε µια σειρά από βαλκανικές χώρες, όπως η Ρουµανία, η Σερβία, η Αλβανία και τα Σκόπια. Ετσι, επιτυγχάνεται ο στόχος για διακίνηση ηλεκτρικής ενέργειας από και προς τις περισσότερες ηλεκτρικές αγορές. Παράγοντες της Επιχείρησης θεωρούν αναγκαίο το άνοιγµα στις εν λόγω αγορές και κρίσιµο στοίχηµα για την περαιτέρω επέκτασή της, καθώς θα αποτελέσει τον οδηγό για το µέλλον της ΕΗ, στο νέο τοπίο που δηµιουργείται στην ευρωπαϊκή ενεργειακή αγορά. Η θυγατρική Η ΕΗ προχωρά στην ίδρυση θυγατρικής εταιρίας στην Τουρκία, στην οποία θα κατέχει το 100% των µετοχών της. Αντικείµενο της εταιρίας είναι η εµπορία ηλεκτρικής ενέργειας. Το µετοχικό κεφάλαιο ανέρχεται σε δύο εκατοµµύρια ( ) τουρκικές λίρες (ή περίπου ευρώ). Η εν λόγω θυγατρική της ΕΗ βρίσκεται σε διαδικασία αδειοδότησης από την αντίστοιχη Ρυθµιστική Αρχή Ενέργειας της Τουρκίας και η ίδρυσή της εντάσσεται στο γενικότερο πλαίσιο στρατηγικής της Επιχείρησης για είσοδο σε νέες αναπτυσσόµενες αγορές της Νοτιοανατολικής Ευρώπης. Στις αρχές Αυγούστου 2013, η ΕΗ ανακοίνωσε ότι, σε κοινοπραξία µε την ελβετική Alpiq Central Europe Ltd, ιδρύει θυγατρική εµπορική εταιρία στη Βουλγαρία µε την επωνυµία PPC Bulgaria (PPC BG) και µε ποσοστά συµµετοχής ΕΗ Α.Ε. 85% και Alpiq Central Europe Ltd 15%. Μέσω αυτής της συνεργασίας, ο Οµιλος ΕΗ -όπως τόνιζε τότε- επιδιώκει τη διείσδυσή του σε γειτονικές αγορές Ηλεκτρικής Ενέργειας (Η/Ε), τη διεύρυνση της δραστηριοποίησής του στο διασυνοριακό εµπόριο Η/Ε και µέσω άλλων συνόρων εκτός των ελληνικών, καθώς και την επίτευξη συνεργειών σε θέµατα τεχνογνωσίας όσον αφορά στη διενέργεια συναλλαγών σε πολλαπλές αγορές Η/Ε, δρώντας από κοινού µε µια καταξιωµένη εταιρία µε παρουσία σε πολλά ευρωπαϊκά κράτη, καθώς και µε σηµαντική εµπειρία στο διασυνοριακό εµπόριο Η/Ε. Η συνεργασία της ΕΗ µε την ελβετική Alpiq Central Europe δεν έγινε µόνο στην περίπτωση της Βουλγαρίας. Από το 2001, οι δύο εταιρίες έχουν κατά καιρούς συνεργαστεί στο κοµµάτι των διασυνοριακών συναλλαγών. Η ελβετική εταιρία θεωρείται από τις µεγαλύτερες της Ευρώπης, καθώς δραστηριοποιείται σε 33 χώρες µε 22 θυγατρικές. Στην Ευρώπη διαθέτει χαρτοφυλάκιο παραγωγής 6500 MW, σε Ελβετία, Τσεχία, Ουγγαρία, Γερµανία, Γαλλία, Ισπανία, Νορβηγία, Βουλγαρία και Ιταλία. Σηµειώνεται δε, ότι στην Τσεχία η θυγατρική της Alpiq παρέχει ολοκληρωµένες υπηρεσίες υποστήριξης σε όλες τις θυγατρικές της στην Ευρώπη και σαφώς και στο κοινοπρακτικό σχήµα µε τη ΕΗ, κάτι που συνέβαλε σηµαντικά στην απόκτηση τεχνογνωσίας από τα στελέχη της ΕΗ. Η ΕΗ προχωρά στην ίδρυση θυγατρικής εταιρίας στην Τουρκία, στην οποία θα κατέχει το 100% των µετοχών της, ενώ στη Βουλγαρία έχει συστήσει κοινοπραξία µε την ελβετική Alpiq Central Europe Ltd, όπου κατέχει το 85% ΑΡΘΟΥΡΟΣ ΖΕΡΒΟΣ Προτεραιότητα η µεγαλύτερη εξωστρέφεια ΓΙΑ ΤΟ ΕΝ ΛΟΓΩ εγχείρηµα της ΕΗ, ο πρόεδρος και διευθύνων σύµβουλος της Επιχείρησης, Αρθούρος Ζερβός, είχε κάνει λόγο σε πρόσφατο συνέδριο: «Στις προτεραιότητές µας βρίσκεται πλέον η απόκτηση µεγαλύτερης εξωστρέφειας - χαρακτηριστικό στοιχείο επιτυχηµένων επιχειρήσεων που πραγµατοποιούν επέκταση δραστηριοτήτων σε νέες αγορές, διαφοροποιώντας τη γεωγραφική διάρθρωση των εσόδων και µειώνοντας τους επιχειρηµατικούς κινδύνους από µονοµερή εξάρτηση από µια αγορά και µόνο. Hδη, προς αυτή την κατεύθυνση κάναµε το πολυπόθητο και αναγκαίο άνοιγµα σε νέες αναπτυσσόµενες και γειτονικές αγορές, προσδίδοντας νέες προοπτικές στην επιχειρηµατική µας δραστηριότητα. Oπως γνωρίζετε, προχωρούµε στην ίδρυση και τη λειτουργία θυγατρικών εταιριών σε Βουλγαρία και Τουρκία. Μπαίνουµε σε νέες αγορές µε αντικείµενο την εµπορία ηλεκτρικής ενέργειας. Παρακολουθούµε συνεχώς και από κοντά τις εξελίξεις σχετικά µε ενεργειακά έργα στα Βαλκάνια. Γνωρίζουµε πολύ καλά τις µεγάλες δυσκολίες, αλλά και τις σηµαντικές επιχειρηµατικές ευκαιρίες που παρουσιάζονται στις γειτονικές χώρες-µέλη της Ενεργειακής Κοινότητας. Είναι θετικό ότι µε τη συνδροµή της Ευρωπαϊκής Ενωσης και µε βάση τις τελευταίες αποφάσεις του Συµβουλίου Υπουργών Ενέργειας, οι χώρες της Νοτιοανατολικής Ευρώπης θα επιταχύνουν από το 2014 τις διαδικασίες εκσυγχρονισµού των αγορών τους και θα διευκολύνουν περισσότερο την πραγµατοποίηση νέων ενεργειακών έργων και υποδοµών. Με συγκριτικό πλεονέκτηµα την πλούσια τεχνογνωσία στα υδροηλεκτρικά έργα και τις πολύ καλές γνώσεις των αγορών ενέργειας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, είµαστε σε θέση να διεκδικήσουµε επί ίσοις όροις πολλά έργα».

11 ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΚΥΡΙΑΚΗ 11 ΜΑΪΟΥ 2014 Οικονοµία 11 ΔΙΜΕΡΕΣ ΕΜΠΟΡΙΟ (ΣΕ ΔΙΣ. ΔΟΛΑΡΙΑ) Κινεζικές εξαγωγές στην Αφρική Αφρικανικές εξαγωγές στην Κίνα 51, ,3 36, Ορυχεία 47, , Βιομηχανία % 67, ,1 ΟΙ 10 ΚΟΡΥΦΑΙΟΙ ΤΟΜΕΙΣ ΣΤΗΝ ΑΦΡΙΚΗ ΣΤΟΥΣ ΟΠΟΙΟΥΣ ΕΠΕΝΔΥΕΙ Η ΚΙΝΑ 2011 Κατασκευές 16 93,2 14 Οικονομικά ΤΑ ΝΕΑ ΕΜΠΟΡΙΚΑ ΣΥΝΟΡΑ ΤΗΣ ΑΦΡΙΚΗΣ ΟΙ 10 ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΟΙ ΕΜΠΟΡΙΚΟΙ ΕΤΑΙΡΟΙ ΤΗΣ ΑΦΡΙΚΗΣ ΚΙΝΑ ΗΠΑ 6 Υπηρεσίες για επιχειρήσεις 4 Εμπόριο 3 Επιστήμη, τεχνολογία 3 Αγροτική παραγωγή 3 Αλλα ΓΑΛΛΙΑ ΙΤΑΛΙΑ ΓΕΡΜΑΝΙΑ ΙΝΔΙΑ M. ΒΡΕΤΑΝΙΑ ΟΛΛΑΝΔΙΑ ΙΑΠΩΝΙΑ ΒΡΑΖΙΛΙΑ 20% BRICs: Βραζιλία, Ρωσία, Ινδία, Κίνα 20% Πηγές: The Beijing Axis AFP, The BRICA Group ΙΝΔΙΑ ΙΝΔΙΑ ΚΟΣΜΟΣ ΘΕΜΑ ΕΙΣΑΓΩΓΕΣ ΑΠΟ ΤΙΣ ΧΩΡΕΣ BRICs 11% ΒΡΑΖΙΛΙΑ 5% ΡΩΣΙΑ KINA ΕΞΑΓΩΓΕΣ ΣΤΙΣ ΧΩΡΕΣ BRICs 20% ΒΡΑΖΙΛΙΑ 2% ΡΩΣΙΑ KINA 64% 58% Η «καπιταλιστική» Κίνα κατακτά την αφρικανική ήπειρο Το Πεκίνο αποτελεί τον πρώτο επενδυτή εκτοπίζοντας ΗΠΑ, Γαλλία και Βρετανία, µε κυριότερους τοµείς τη γεωργία, το πετρέλαιο και τα εξοπλιστικά ΚΩΣΤΑΣ ΠΛΙΑΚΟΣ kpliakos@e-typos.com Πριν από µερικές δεκαετίες, η κοµµουνιστική Κίνα (τότε ήταν ακόµη κοµ- µουνιστική) «επένδυε» στην Αφρική βοηθώντας οικονοµικά και µε τεχνογνωσία εθνικοαπελευθερωτικά κινήµατα και αντάρτικα. Η τότε κινεζική ηγεσία «έριχνε» χρήµατα στην Αφρική, κυρίως ορµώµενη από τις ιδεολογικές της εµµονές στο όνοµα ενός δήθεν διεθνισµού. Τα χρόνια όµως πέρασαν, η Κίνα έγινε ο καλύτερος µαθητής της καπιταλιστικής ύσης και σήµερα διαθέτει τεράστια κεφάλαια που αναζητούν διέξοδο. Η κινεζική ηγεσία είχε τη διορατικότητα να καταλάβει το ρόλο που θα παίξει η Αφρική στις επόµενες δεκαετίες και φρόντισε να εκµεταλλευτεί τις σχέσεις και τις βάσεις που έχτισε στις δεκαετίες του 70 και του 80, βοηθώντας όχι πλέον αντάρτικα κινήµατα, αλλά κυβερνήσεις ή αντάρτικα κινήµατα που έγιναν κυβερνήσεις. Ετσι οι Κινέζοι κατάφεραν τεράστια διείσδυση στην αφρικανική ήπειρο σε όλους τους τοµείς της οικονοµίας, κυρίως αγροτική παραγωγή, πετρέλαιο και εξοπλιστικά. Την εβδοµάδα που µας πέρασε ο Κινέζος πρωθυπουργός Λι Κεκιάνγκ βρέθηκε για περιοδεία στην αφρικανική ήπειρο µε σταθµούς, µεταξύ άλλων, την Αιθιοπία, τη Νιγηρία και την Αγκόλα. Ο Λι Κεκιάνγκ ανακοίνωσε την παροχή οικονοµικής βοήθειας 12 δισεκατοµµυρίων δολαρίων και επιπλέον βοήθεια για τη δηµιουργία παναφρικανικού σιδηροδροµικού δικτύου (το οποίο έχουν αναλάβει κινεζικές εταιρίες). Πρόσφερε ακόµη βοήθεια 100 εκατοµµυρίων δολαρίων για την προστασία της άγριας ζωής. Τα χρήµατα αυτά έρχονται να προστεθούν στα 20 δισεκατοµµύρια που υποσχέθηκε πέρυσι ο Κινέζος πρόεδρος. Εύκολα λοιπόν καταλαβαίνει κανείς ότι για να πέφτουν βροχή τα δισεκατοµµύρια η Αφρική είναι πολύ «σοβαρή επένδυση» για να την αφήσουν οι Κινέζοι στα χέρια κάποιων άλλων. Πέρυσι ο όγκος του εµπορίου µεταξύ Κίνας και Αφρικής έφτασε τα 210 δισεκατοµµύρια δολάρια και αυτή τη στιγµή δραστηριοποιούνται στην αφρικανική ήπειρο πάνω από κινεζικές επιχειρήσεις. Σύµφωνα µε επίσηµα στοιχεία, το 2015 το διµερές εµπόριο θα ξεπεράσει τα 280 δισεκατοµµύρια δολάρια. Οι µεγαλύτερες επενδύσεις των Κινέζων στην Αφρική είναι προς το παρόν στον αγροτικό τοµέα. Οι καλλιεργήσιµες εκτάσεις που έχουν αγοραστεί ή δεσµευτεί για δεκαετίες από την Κίνα στην Αφρική είναι εκατοµµύρια στρέµµατα, γεγονός που κάνει αρκετούς οικονοµικούς και πολιτικούς αναλυτές να µιλούν για «αγροϊµπεριαλισµό» και δεν είναι λίγοι αυτοί που εκτιµούν ότι οι Κινέζοι βλέπουν την Αφρική όχι µόνο ως οικονοµικό δορυφόρο τους, αλλά και ως λύση στο πρόβληµα του υπερπληθυσµού της. Σήµερα εκτιµάται ότι στην υποσαχάρια Αφρική βρίσκονται για µόνιµη εγκατάσταση ένα εκατοµµύριο Κινέζοι και σε παλιότερο δηµοσίευµά της η βρετανική εφηµερίδα «Evening Standard» ανέφερε πως υπάρχει στόχος οι Κινέζοι µετανάστες στην Αφρική να φτάσουν στις επόµενες δεκαετίες τα 300 εκατοµµύρια. Στόχοι H «επενδυτική επίθεση» της Κίνας στην Αφρική ξεκίνησε αρκετά πριν από την έναρξη της νέας χιλιετίας. Με πρώτο στόχο την εξασφάλιση προνοµιακών θέσεων στην εκµετάλλευση φυσικών πόρων, διέγραψαν δάνεια, έδωσαν δισεκατοµµύρια νέων δανείων, συνήψαν συµφωνίες για εξοπλισµούς και σήµερα έχουν καταφέρει να εκτοπίσουν από τις πρώτες θέσεις των επενδυτών τις ΗΠΑ, τη Γαλλία και τη Βρετανία. Η παρουσία τους σήµερα είναι ορατή παντού. Από τα προεδρικά µέγαρα, τα κρατικά κτίρια, τα εκθεσιακά κέντρα, µουσεία κ.τ.λ., τα οποία όλα έχουν κατασκευαστεί από κινεζικές εταιρίες, ενώ το κινεζικό πρακτορείο ειδήσεων έχει βάσεις σχεδόν σε κάθε χώρα. Οι αφρικανικές κυβερνήσεις δέχθηκαν µε ανοιχτές αγκάλες τους Κινέζους, γιατί συν τοις άλλοις δεν επενέβαιναν στα πολιτικά ζητήµατα της κάθε χώρας. Γι αυτό, για παράδειγµα, κυβερνήσεις αυταρχικές όπως στη Ζιµπάµπουε, στην Ουγκάντα και τη Ρουάντα αγκάλιασαν τους Κινέζους, οι οποίοι σε τελική ανάλυση ήταν και είναι υπέρ ενός κινεζικού τύπου αυταρχικού καπιταλισµού και το µόνο που τους ενδιαφέρει είναι να ρέουν χωρίς προβλή- µατα το πετρέλαιο και οι υπόλοιπες πρώτες ύλες. Την ίδια ώρα, όµως, αρχίζει να αναπτύσσεται ένας σκεπτικισµός, καθώς το αποτέλεσµα για την πλειονότητα του πληθυσµού δεν αλλάζει και πολύ. Μπορεί να έχει δηµιουργηθεί µια νέα µεσαία τάξη στην αφρικανική ήπειρο, αλλά η πλειονότητα του πληθυσµού εξακολουθεί να ζει στη φτώχεια και βλέπει τις πρώτες ύλες της και τα τρόφιµά της να σαλπάρουν καθηµερινά για τα κινεζικά λιµάνια. Οι Κινέζοι επίσης δέχονται σφοδρές κριτικές για το ότι εκτελούν κατασκευαστικά έργα βασιζόµενοι σε Κινέζους µετανάστες και όχι ντόπιους εργάτες, ενώ επανειληµµένα έχουν κατηγορηθεί ως σκληροί εργοδότες και ρατσιστές. Στα ορυχεία της Ζάµπια, για παράδειγµα, οι φύλακες έχουν ανοίξει πυρ επανειληµµένα κατά των εργατών προκαλώντας λουτρά αίµατος, ενώ σε χώρες όπως στην Αγκόλα χρησιµοποιούν για εργάτες φυλακισµένους τους οποίους υποχρεώνουν σε καταναγκαστική εργασία. Το 2012 έκανε το γύρο του κόσµου η περίπτωση ενός Κινέζου µάνατζερ, ο οποίος σφαγιάστηκε από εργάτες στη Ζάµπια. Τέλος, τα κινεζικά προϊόντα που προορίζονται για την αφρικανική αγορά, όπως λένε παράγοντες των τοπικών αγορών, είναι δεύτερης διαλογής και σε κάποιες χώρες οτιδήποτε κινεζικό αποκαλείται υποτιµητικά «ζινγκ ζονγκ» κινεζικές επιχειρήσεις δραστηριοποιούνται σε όλη την Αφρική, ο όγκος εµπορίου έχει φθάσει τα 210 δισ. δολάρια

12 Οικονοµία 12 ΚΥΡΙΑΚΗ 11 ΜΑΪΟΥ 2014 ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΠΡΟΣΩΠΟ ΘΕΜΑ Ποιος είναι ο Τόµας Ράµπε ΓΕΝΝΗΘΗΚΕ στο Λουξεµβούργο στις 6 Αυγούστου Σπουδές Πτυχίο και διδακτορικό στα Οικονοµικά από το Πανεπιστήµιο της Κολονίας. Καριέρα 1993: Μπαίνει στη γερµανική επενδυτική ΒNL. 1996: Μετακινείται στην Clearstream ως οικονοµικός διευθυντής : Μπαίνει στην Βertelsmann και αναλαµβάνει οικονοµικός διευθυντής στο RTL : Οικονοµικός διευθυντής στην Βertelsmann. 2012: ιευθύνων σύµβουλος στην Βertelsmann. Ο πρώην πανκ που έγινε βαρόνος των media Ο Τόµας Ράµπε οδηγεί µε επιτυχία τον Οµιλο Bertelsmann στην ψηφιακή εποχή µετατρέποντάς τον σε παγκόσµιο ηγέτη, µε τα έσοδα να αγγίζουν τα 20 δισ. ευρώ ΚΩΣΤΑΣ ΠΛΙΑΚΟΣ kpliakos@e-typos.com Στα τέλη της δεκαετίας του 70 ο Τόµας Ράµπε ήταν ένας νέος που ακολουθούσε το αντεργκράουντ ρεύµα της εποχής. Ακουγε Sex Pistols και τα υπόλοιπα πανκ συγκροτήµατα της σκηνής του Λονδίνου, ακολουθούσε την πανκ µόδα της εποχής και κυκλοφορούσε µε κόµµωση Μοϊκανού και µαλλιά βαµµένα πράσινα. Αυτός ο «πάνκης» του 70 είναι σήµερα στο τιµόνι του µεγαλύτερου ευρωπαϊκού οµίλου media της γερµανικής Βertelsmann. Ευτυχώς για την Βertelsmann, γιατί στην ψηφιακή εποχή, όπου η εταιρία έχει να ανταγωνιστεί κολοσσούς όπως η Apple, η Amazon ή η Google, χρειάζεται έναν άνθρωπο που έχει περάσει και από «το πεζοδρόµιο» και είναι ικανός να προβλέπει τις επόµενες µεγάλες αλλαγές. Ο Ράµπε είναι ο άνθρωπος στον οποίο η Βertelsmann χρωστά τη µετεξέλιξή της καθώς την έβαλε στο δρόµο της επέκτασης µέσω εξαγορών. Φυσικά, πλέον δεν ακούει πανκ µουσική, είναι φανατικός µε το τζόκινγκ -προσπαθεί να τρέχει 100 χιλιόµετρα την εβδοµάδα- και πίνει µόνα τσάι µε τζίντζερ. Επίσης ιδεολογικά δεν έχει τίποτα κοινό πλέον µε το πανκ. Ως διευθύνων σύµβουλος ο Ρά- µπε πίστεψε στην επέκταση της εταιρίας µέσω εξαγορών και συγχωνεύσεων. Οπως λέει, «µπορεί να µην είµαστε στην πρώτη γραµ- µή αλλά η εταιρία µας βρίσκεται σε πολύ καλύτερο επίπεδο απ ό,τι πριν από 18 µήνες». Ο Ράµπε ανέβηκε στην κορυφή της ιεραρχίας της εταιρίας του Επί των ηµερών του ο εκδοτικός βραχίονάς της, η Random House, συγχωνεύτηκε µε τη βρετανική Penguin δηµιουργώντας το µεγαλύτερο εκδοτικό οίκο στον κόσµο. Στη συνέχεια πήρε τον πλήρη έλεγχο της BMG, της τέταρτης µεγαλύτερης εταιρίας εκµετάλλευσης µουσικών δικαιωµάτων στον κόσµο (που εκµεταλλεύεται και τον κατάλογο µουσικών των Rolling Stones) σε µία συµφωνία αξίας 570 εκατοµµυρίων ευρώ, συµπεριλαµβανοµένων και των χρεών. Οι εξαγορές αυτές, όπως και άλλες µικρότερες, έχουν στόχο να βάλουν την Βertelsmann στο νέο τοπίο των media ως πρωταγωνιστή. «Μέχρι πριν από δύο χρόνια αντιµετωπίζαµε την ψηφιακή εποχή ως απειλή», θα πει ο Ρά- µπε σε πρόσφατη συνέντευξή του στους «Financial Times». Πέρυσι ο όµιλος είχε έσοδα 16,4 δισεκατοµµύρια ευρώ, 2% περισσότερα σε σχέση µε το προηγούµενο έτος, και ο στόχος για το 2018 είναι να φτάσει το 20 δισεκατοµµύρια ευρώ, τα οποία θα προέλθουν κυρίως µέσω εξαγορών. υσκολίες Το να αλλάξει ο προσανατολισµός της Βertelsmann δεν ήταν εύκολος στόχος. Η προσπάθεια του Ράµπε να δηµιουργήσει ένα πιο συγκεντρωτικό σύστηµα διοίκησης αποδείχθηκε αντιδηµοφιλής σε µεγάλο µέρος των στελεχών του οµίλου µε το στενότερο συνεργάτη του, Tόµας Εσε, να παραιτείται λόγω διαφωνίας µε τη στρατηγική του οµίλου. Η θυγατρική του οµίλου, που αποτυπώνει ίσως περισσότερο το όραµα του Ράµπε, είναι το κανάλι RTL, του οποίου ήταν οικονοµικός διευθυντής στο παρελθόν. Το γνωστό κανάλι αντιµετωπίζει πτώση των διαφηµιστικών του εσόδων στη Γαλλία και την Ισπανία αλλά και στη Γερµανία και αντιµετωπίζει πλέον και ισχυρό ανταγωνισµό από τη web τηλεόραση. Με τις οδηγίες του Ράµπε το RTL επεκτάθηκε στην Ασία µε καινούργια κανάλια και απέκτησε ένα µεγάλο ποσοστό στο καναδικό κανάλι Canada s Broadband TV, το οποίο είναι από τα µεγαλύτερα δίκτυα στο ΥouΤube. Ο Ράµπε είναι άνθρωπος που αναζητά συνεχώς νέες προκλήσεις. Πέρυσι είχε ακουστεί ότι ήταν υποψήφιος για τη θέση του διευθύνοντος συµβούλου της Viventi, γεγονός που είχε προκαλέσει δυσφορία στους ιδιοκτήτες της Βertelsmann. Η γερµανική εταιρία δεν έχει τη φήµη ότι κρατά για πολλά χρόνια τα στελέχη της. Ετσι, απ ό,τι φαίνεται, ο αεικίνητος κ. Ράµπε µάλλον δεν θα τελειώσει την καριέρα του στην Βertelsmann. Πλέον δεν ακούει πανκ µουσική, είναι φανατικός µε το τζόκινγκ και προσπαθεί να τρέχει 100 χιλιόµετρα την εβδοµάδα. Ως διευθύνων σύµβουλος ο Ράµπε πίστεψε στην επέκταση της εταιρίας µέσω εξαγορών και συγχωνεύσεων

13 ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΚΥΡΙΑΚΗ 11 ΜΑΪΟΥ 2014 Οικονοµία ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΘΕΜΑ 13 c top 10 c bottom 10 c ιεθνή Χρηµατιστήρια c Νοµίσµατα Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % COMPUCON 0,031 63,16 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ 11,60 36,47 Γ.Ε. ΗΜΗΤΡΙΟΥ 0,033 32,00 EPSILON NET 0,722 28,93 SATO AE 0,162 28,57 ΤΡΙΑ ΑΛΦΑ 1,38 18,97 ΣΙ ΜΑ 0,410 17,14 MEDICON ΕΛΛΑΣ 0,510 16,97 ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΕΕΧ 0,987 16,12 ALTEC 0,033 13,79 Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚ ΟΤ. 0,135-48,08 ΙΛΥ Α 0,519-30,80 ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ. 0,056-30,00 DIONIC (ΚΟ) 0,069-28,13 EUROBANK EFG 0,351-27,33 ΠΑΡΝΑΣΣΟΣ 0,071-26,04 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ 0,304-22,05 PASAL Α.Ε. 0,188-21,34 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤ. 0,097-21,14 AXON ΣΥΜΜΕΤ. 0,059-20,27 ΕΙΚΤΗΣ ΤΙΜΗ ΕΒ. ΜΕΤΑΒ. ΜΕΤΑΒ. % ΑΠΟ 1/1 % P/E P/B DOW JONES 16531,84 0, , ,46 2,92 S&P ,09-0, , ,19 2,61 NASDAQ 4047,42-1, , ,60 3,55 EURO STOXX ,65 0, , ,61 1,52 FTSE ,63-0, , ,43 2,04 DAX 9580,56 0, , ,31 1,74 CAC ,32 0, , ,87 1,52 NIKKEI ,59-1, , ,95 2,14 HANG SENG 21862,99-1, , ,26 1,30 ΙΣΟΤΙΜΙΑ ΑΓΟΡΑ ΠΩΛΗΣΗ ΕΥΡΩ/ ΟΛΑΡΙΟ 1,3775 1,3776 ΕΥΡΩ/ΓΕΝ 140,14 140,15 ΕΥΡΩ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,8176 0,81765 ΕΥΡΩ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 1, ,2193 ΟΛΑΡΙΟ/ΓΕΝ 101,73 101,74 ΟΛΑΡΙΟ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,5935 0,5935 ΟΛΑΡΙΟ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 0,885 0,8851 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΓΕΝ 171, ,419 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΕΛΒΕΤ. ΦΡ. 1,4911 1,4913 ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡΑΓΚΟ/ΓΕΝ 114, ,956 Στις τράπεζες περνούν και πάλι τα ηνία της αγοράς ΜΕΤΑ ΤΙΣ ΑΜΚ ΚΑΙ ΤΗΝ ΕΙΣΟ Ο ΤΩΝ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΤΟΥΣ ΕΙΚΤΕΣ FTSE ΚΑΘΩΣ ΚΑΙ ΣΤΑ ΙΕΘΝΗ ΜΟΝΙΤΟΡ ΤΩΝ ΕΙΚΤΩΝ ΤΗΣ MORGAN STANLEY Η ΑΓΟΡΑ ΓΙΝΕΤΑΙ ΚΑΙ ΠΑΛΙ ΤΡΑΠΕΖΟΚΕΝΤΡΙΚΗ ΚΩΣΤΑΣ ΒΟΥΚΟΛΑΣ kvoukolas@e-typos.com Τραπεζικό «καρτέλ» στήθηκε στο ταµπλό του Χ.Α. την προηγούµενη εβδοµάδα, µε τα εγχώρια χρηµατοπιστωτικά να «τραβούν» πάνω τους τη συντριπτική πλειοψηφία του όγκου συναλλαγών και τις υπόλοιπες µετοχές να τίθενται στο περιθώριο. Ειδικότερα, η τελευταία συνεδρίαση της εβδοµάδας ήταν αφιερωµένη στη Eurobank, αφού η εισαγωγή 9,2 δισ. µετοχών από την αύξηση εκτόξευσαν τον τζίρο της, ενώ συνολικά η περασµένη εβδο- µάδα χαρακτηρίστηκε από την αδυναµία του Γενικού είκτη να κινηθεί πάνω από το ψυχολογικό όριο των µονάδων. ΓΕΝΙΚΟΣ ΕΙΚΤΗΣ Χ.Α. Ιούν. Ιούλ. Αύγ. Σεπτ. Οκτ. Νοέμ. Δεκ Η ελληνική αγορά έχει πλέον περισσότερο βάθος, καθώς το παιχνίδι άνοιξε σε µεγαλύτερο αριθµό συµµετεχόντων και κάποια γρήγορα κέρδη δεν θα αποµακρυνθούν από το Ελληνικό Χρηµατιστήριο Πρωτιά στο ταµπλό Oπως και να έχει, πάντως, µετά τις αυξήσεις κεφαλαίου και την είσοδο των τραπεζικών µετοχών στους δείκτες FTSE, καθώς και στα διεθνή µόνιτορ των δεικτών της Morgan Stanley, η αγορά ξαναγίνεται τραπεζοκεντρική. Hδη, οι τράπεζες διαπρέπουν και πάλι στις πρώτες θέσεις των κεφαλαιοποιήσεων, µε πρώτη την Πειραιώς στα 10,2 δισ. ευρώ, δεύτερη την Alpha µε 8,29 δισ., ακολουθεί η Εθνική µε 6,08 δισ. ευρώ και τελευταία η Eurobank µε 5,1 δισ. ευρώ. Η Eurobank βέβαια διαθέτει το µεγαλύτερο πλέον free float σε σχέση µε τις άλλες τράπεζες και σύµφωνα µε τους αναλυτές ανα- µένεται να έχει τη µεγαλύτερη βαρύτητα τόσο στον FTSE όσο και στον MSCI. Η Beta Χρηµατιστηριακή σχολιάζει πως η ελληνική αγορά έχει πλέον περισσότερο βάθος, καθώς το παιχνίδι άνοιξε σε µεγαλύτερο αριθµό συµµετεχόντων και κάποια γρήγορα κέρδη δεν θα αποµακρυνθούν από το Ελληνικό Χρηµατιστήριο. Αν οι δύο Κυριακές των εκλογών δεν φέρουν µεγάλες ανατροπές, τότε η ελληνική αγορά έχει όλες τις προϋποθέσεις να ξαναδεί υψηλότερες τιµές, µε δύναµη πυρός από τον τραπεζικό κλάδο και καύσιµα από το εξωτερικό το οποίο κοιτάζει πλέον περισσότερο την οθόνη, όπως τουλάχιστον προκύπτει από τα στοιχεία του Απριλίου. Νέα «φούσκα» Πιο συγκεκριµένα, η συµµετοχή των ξένων επενδυτών στη συνολική κεφαλαιοποίηση της ελληνικής αγοράς ανέρχεται σε 54,8% έναντι 52,9% στο τέλος του προηγούµενου µήνα, καταγράφοντας αύξηση της τάξεως του 3,6%. Τεχνικά η αγορά βρίσκεται σε συσσώρευση, διανύοντας τρεις εβδοµάδες χωρίς ουσιαστικά να αλλάζει επίπεδο. Εν τω µεταξύ, την πρώτη θέση στην κατάταξη των χρηµατιστηριακών σε ό,τι αφορά τις συναλλαγές στη Σοφοκλέους κατέλαβε η Euroxx τον Απρίλιο (ποσοστό 18,4%), σύµφωνα µε τα στοιχεία του Χ.Α. Στο τετράµηνο, στην πρώτη θέση βρίσκεται η Eurobank Equities (16,33%), µε την Euroxx να ακολουθεί µε ποσοστό 15,05% ΚΜΟ* ,38 * Κινητός Μέσος Ορος Ιαν. Φεβρ. Μάρτ. Απρ. Μάι , και την τριάδα να συµπληρώνει η Πειραιώς ΑΕΠΕΥ (9,35%). Στις κυριότερες διεθνείς εξελίξεις, ξεχωρίζουν οι δηλώσεις του διάσηµου επενδυτή Μαρκ Φάµπερ, ο οποίος δήλωσε στο CNBC ότι η οικονοµική κρίση του 2008 µπορεί να είναι απλά ο προάγγελος για την έλευση µιας πολύ µεγαλύτερης κρίσης. «εν βρισκόµαστε στο χείλος µιας µεγάλης κατάρρευσης, όµως µπορεί να πλησιάζουµε», προειδοποιεί ο οικονοµολόγος, Νουριέλ Ρουµπινί, µιλώντας στο Fox Business Network, σηµειώνοντας παράλληλα πως βρισκόµαστε στην αρχή µιας νέας πιστωτικής «φούσκας». Τέλος, ο επικεφαλής στρατηγικής FX της HSBC, Ντέιβιντ Μπλουµ, σηµειώνει ότι το στοίχηµα υπέρ της αδυναµίας του ευρώ είναι το µόνο trade από το οποίο θα βγάλουν χρήµατα οι επενδυτές φέτος, καθώς η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα εξετάζει να προχωρήσει σε ποσοτική χαλάρωση (QE). Αυτό θα µπορούσε να εξηγήσει άλλωστε και την εισβολή των αµερικανικών funds στο τα- µπλό του Χ.Α., καθώς ευνοούνται από την ισοτιµία ευρώ και δολαρίου. 50% ΤΟΥ ΤΖΙΡΟΥ ΤΗΣ ΠΑΡΑΣΚΕΥΗΣ ΚΑΤΕΥΘΥΝΘΗΚΕ ΣΤΗ EUROBANK ΚΑΙ ΤΟ 92% ΣΕ 9 ΜΟΛΙΣ ΤΙΤΛΟΥΣ 6,83% ΟΙ ΑΠΩΛΕΙΕΣ ΤΩΝ ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΜΕΣΑ ΣΤΗΝ ΕΒ ΟΜΑ Α ΥΠΟ ΤΟ ΒΑΡΟΣ ΤΩΝ ΑΜΚ ΚΑΙ ΤΩΝ ΝΕΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ 54,8% Η ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΤΩΝ ΞΕΝΩΝ ΕΠΕΝ ΥΤΩΝ ΣΤΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗ ΤΗΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΑΓΟΡΑΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΟΙ ΑΝΟΙΧΤΕΣ ΘΕΣΕΙΣ ΣΤΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΜΕ ΤΗΝ ΕΤΕ ΚΑΙ ΤΗΝ EUROBANK ΝΑ ΜΟΝΟΠΩΛΟΥΝ ΤΟ ΕΝ ΙΑΦΕΡΟΝ

14 Οικονοµία 14 ΚΥΡΙΑΚΗ 11 ΜΑΪΟΥ 2014 ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΘΕΜΑ ΟΝΟΜΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Σύµβολο Αξία Εβδ. % Υψηλ. Χαµηλ. Μέγιστη Εβδ. Εβδ. 52ε Ελάχιστη 52ε KΥΡΙΑ ΑΓΟΡΑ A.S. COMPANY (ΚΟ) ΑΣΚΟ 0,357-6,79 0,375 0,35 0,413 0,2267 ALPHA ΒΑΝΚ (ΚΟ) ΑΛΦΑ 0,65-7,54 0,707 0,65 0,754 0,378 ALSINCO (KO) ΑΛΣΙΝ 0, ,043 0,006 ATTICA BANK Α.Τ.Ε. (ΚΟ) ΑΤΤ 0,132-5,71 0,141 0,124 0,9291 0,116 AUDIOVISUAL (ΚΟ) ΑΒΕ 0,315-1,56 0,32 0,288 0,4 0,179 AUTOHELLAS (ΚΟ) ΟΤΟΕΛ 10-1,86 10, ,2 4,8547 AXON ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΑΧΟΝ 0,059-20,27 0,084 0,057 0,156 0,05 BYTE COMPUTER (ΚΟ) ΒΥΤΕ 0,475 2,15 0,475 0,46 0,666 0,406 CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ (ΚΟ) ΣΕΝΤΡ 0,276-9,51 0,322 0,276 0,39 0,176 COCA - COLA ΤΡΙΑ ΕΨΙΛΟΝ (ΚΟ) ΕΕΕ 17,52-3,2 17,8 17,49 23,8 16,79 CPI (ΚΟ) ΣΠΙ 0,146-6,41 0,147 0,146 0,32 0,133 CYCLON ΕΛΛΑΣ (ΚO) ΣΑΙΚΛ 0,475-3,06 0,49 0,465 0,7 0,42 DIONIC (ΚΟ) ΙΟΝ 0,069-28,13 0,1 0,069 0,76 0,069 EUROBANK EFG (ΚΟ) ΕΥΡΩΒ 0,351-27,33 0,48 0,345 7,5 0,345 EUROBANK PROPERTIES ΑΕΕΑΠ (ΚΟ) ΕΥΠΡΟ 8,36-0,95 8,47 8,1 9,5 4,9191 EUROMEDICA (KO) ΕΥΡΟΜ 0,361 2,85 0,361 0,36 0,43 0,24 F.G. EUROPE (ΚO) ΕΦΤΖΙ 1,12 0,9 1,13 1,08 1,13 0,45 FLEXOPACK (ΚΟ) ΦΛΕΞΟ 3,08-2,84 3,16 2,94 4,8553 2,5442 FORTHNET (ΚΟ) ΦΟΡΘ 1,02 13,33 1,04 0, ,1223 FOURLIS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΦΡΛΚ 5,7-3,39 5,87 5,48 6,01 2,19 FRIGOGLASS (KO) ΦΡΙΓΟ 3,66-10,73 4,2 3,66 6,63 3,66 INFORM ΛΥΚΟΣ Π. (ΚΟ) ΛΥΚ 1,56 4 1,59 1,46 1,8 1,1 INTRACOM HOLDINGS (ΚΟ) ΙΝΤΚΑ 0,765-4,73 0,812 0,732 0,9 0,36 INTRAKAT (KO) ΙΝΚΑΤ 0,982-5,58 1,04 0,981 1,32 0,65 J. & P. - ΑΒΑΞ (ΚΟ) ΑΒΑΞ 1,67 0 1,7 1,64 2,02 1,38 JUMBO (ΚΟ) ΜΠΕΛΑ 11,04-4,5 11, ,4 6,3417 KLEEMAN HELLAS (KO) ΚΛΕΜ 2,05-5,53 2,15 2,05 2,58 1,4 LAMDA DEVELOPMENT(ΚΟ) ΛΑΜ Α 5,62-4,42 5,94 5,53 6,99 3,5 LAVIPHARM (ΚΟ) ΛΑΒΙ 0,12-13,67 0,125 0,114 0,188 0,101 LOGISMOS (ΚΟ) ΛΟΓΟΣ 0,39-6,7 0,41 0,39 0,798 0,28 MARFIN INVESTMENT GROUP (ΚΟ) ΜΙΓ 0,5 2,88 0,506 0,442 0,572 0,258 MEDICON ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΜΕΝΤΙ 0,51 16,97 0,51 0, ,303 MERMEREN KOMB. A.D. PR. (ΕΛΠ) ΜΕΡΚΟ 4,11 8,16 4,13 3,8 4,82 3,45 MEVACO (ΚΟ) ΜΕΒΑ 1,26 0 1,3 1,18 1,53 1,07 MIG REAL ESTATE (ΚΟ) ΜΙΓΡΕ 2,11 0,48 2,23 1,94 2,23 1,22 MINERVA (ΚΑ) ΜΙΝ 0, ,776 0,36 MLS ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΜΛΣ 4,28 0,71 4,28 4,18 4,3 2,62 NEXANS ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΑΤ 2,15-5,29 2,29 2,09 2,8 1,95 PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙ ΗΣ Ι. (ΚΟ) ΠΠΑΚ 0,973-4,61 1,06 0,94 1,15 0,52 PASAL Α.Ε. (ΚΟ) ΠΑΣΑΛ 0,188-21,34 0,239 0,173 0,27 0,129 PC SYSTEMS (ΚΟ) ΠΣΥΣΤ 0, ,169 0,043 PROFILE (ΚΟ) ΠΡΟΦ 0,922 1,1 0,949 0,9 1,26 0,83 QUALITY & RELIABILITY (ΚΟ) ΚΟΥΑΛ 0,646-6,65 0,72 0,631 0,72 0,1138 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΕΣ 5,06-0,78 5,3 4,91 6,3783 3,046 REDS (ΚO) ΚΑΜΠ 0,54-2,7 0,575 0,532 0,827 0,458 SPACE HELLAS (ΚΟ) ΣΠΕΙΣ 1,39-4,79 1,47 1,25 2,2 1,18 SPIDER - ΠΕΤΣΙΟΣ Ν.& ΥΙΟΙ (KΟ) ΣΠΙΝΤ 0,016-15,79 0,016 0,016 0,093 0,011 TRASTOR Α.Ε.Ε.Α.Π. (ΚΟ) ΤΡΑΣΤΟΡ 1,02-4,67 1,09 1 1,33 0,645 UNIBIOS (ΚΟ) ΒΙΟΣΚ 0,328 2,18 0,335 0,3 0,41 0,204 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ (ΚΟ) ΑΡΑΙΓ 7,73 2,38 8,03 7,55 8,1 2,41 ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΙΟΛΚ 0,987 16,12 1 0,853 1,09 0,7 ΑΚΡΙΤΑΣ (ΚΟ) ΑΚΡΙΤ 0,139 9,45 0,139 0,123 0,39 0,1 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΟ 0,304-22,05 0,418 0,29 0,561 0,1589 ΑΛΟΥΜΥΛ (ΚΟ) ΑΛΜΥ 0,311-14,79 0,39 0,3 0,699 0,3 ΑΝ ΡΟΜΕ Α ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΝ ΡΟ 22,55 0,09 22,56 22,55 25,41 17,1 ΑΝΕΚ (ΚΟ) ΑΝΕΚ 0,093-1,06 0,1 0,091 0,141 0,071 ΑΝΕΚ (ΠΟ `90) ΑΝΕΠ 1,43 0 1,43 1,43 ΑΝΕΚ (ΠΟ `96) ΑΝΕΠΟ 0,15 0 0,44 0,15 ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΑΤΕΚ 1,59 0 2,15 0,52 ΒΑΛΚΑΝ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΒΑΛΚ 0,19 0 0,292 0,162 ΒΑΡΒΕΡΗΣ Ν. - MODA BAGNO (ΚΟ) ΜΟΝΤΑ 0,207-8,41 0,222 0,197 0,347 0,155 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ (ΚΟ) ΒΙΟΚΑ 0,81-3,8 0,84 0,805 0,88 0,461 ΒΙΟΤΕΡ (ΚΟ) ΒΙΟΤ 0,168-6,67 0,179 0,147 0,203 0,082 ΒΙΣ (ΚΟ) ΒΙΣΚ 0,82-9,99 0,82 0,82 1,01 0,49 ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS (ΚΟ) ΒΟΣΥΣ 1,1-3,51 1,14 0,955 1,54 0,4735 ΒΩΒΟΣ ΜΠΑΜΠΗΣ (ΚΟ) ΒΩΒΟΣ 0, ,304 0,304 Γ.Ε. ΗΜΗΤΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕ 0, ,033 0,02 0,069 0,02 ΓΑΛΑΞΙ Ι (ΚΟ) ΓΑΛΑΞ 0,33-7,56 0,33 0,325 0,51 0,221 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (ΚΟ) ΓΕΚΤΕΡΝΑ 3,56-3,78 3,77 3,56 4,21 1,82 ΓΕΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΒΚΑ 0,42 2,44 0,44 0,37 0,44 0,256 ΓΙΟΥΡΟΜΠΡΟΚΕΡΣ (ΚΟ) ΕΥΒΡΚ 0,029-19,44 0,029 0,029 0,118 0,029 ΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ (ΚΟ) ΑΙΟΣ 2,15 0 2,22 1,94 4,74 1,5 ΕΗ (ΚΟ) ΕΗ 10,9-0,82 11,5 10,63 12,75 5,85 ΙΑΣ ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΙΧΘ 0,05 0 0,839 0,04 ΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΟΜΙΚ 0,386 1,58 0,419 0,37 0,538 0,264 ΡΟΜΕΑΣ (ΚΟ) ΡΟΜΕ 0,261 0,38 0,267 0,241 0,634 0,241 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ (ΚΟ) ΕΒΡΟΦ 0,424 2,91 0,455 0,385 0,455 0,209 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (KO) ΕΤΕ 2,54-9,61 2,95 2,45 9, ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΝΙΟΥΣ 0,392-3,92 0,407 0,36 0,475 0,241 ΕΚΤΕΡ (ΚΟ) ΕΚΤΕΡ 0,688-14,43 0,8 0,65 0,99 0,4 ΕΛ. ΒΙΟΜ. ΖΑΧΑΡΗΣ (ΚΑ) ΕΒΖ 0,725-3,97 0,779 0,703 1,36 0,703 ΕΛΑΣΤΡΟΝ (ΚO) ΕΛΣΤΡ 0,84-3,23 0,87 0, ,448 ΕΛΒΑΛ (ΚΑ) ΕΛΒΑ 1,89-1,56 1,91 1,84 2,34 1,73 ΕΛΒΕ ΕΝ ΥΜΑΤΩΝ (ΚΟ) ΕΛΒΕ 0,589-0,67 0,6 0,553 0,69 0,4065 ΕΛΓΕΚΑ (ΚΟ) ΕΛΓΕΚ 0,288-2,37 0,322 0,261 0,74 0,25 ΕΛΙΝΟΙΛ (ΚΟ) ΕΛΙΝ 1,18 0 1,5 0,75 ΕΛΛΑ ΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΛΛ 14,5-3,2 14,8 14,47 17,35 11,76 ΕΛΛΑΚΤΩΡ (ΚΟ) ΕΛΛΑΚΤΩΡ 3,9 2,36 3,91 3,71 4,18 1,88 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ (ΚΟ) ΕΛΚΑ 1,62 0 1,64 1,56 2 1,3 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (ΚΟ) ΕΛΠΕ 6,13-3,46 6,35 6 9,96 6 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ (ΚΟ) ΕΧΑΕ 8,39-4,98 8,88 8,39 9,52 5,0158 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ (ΚΟ) ΕΛΥΦ 0, ,3 0,089 ΕΛΤΟΝ (KΟ) ΕΛΤΟΝ 1,18-2,48 1,24 1,13 1,4 0,99 ΕΛΤΡΑΚ (ΚΟ) ΕΛΤΚ 1,65 1,23 1,68 1,63 1,9 1,23 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ (ΚΟ) ΕΠΙΛΚ 0,286-16,86 0,343 0,286 0,403 0,232 ΕΤΕΜ (ΚΑ) ΕΤΕΜ 0,199-17,77 0,242 0,187 0,569 0,187 ΕΥΑΘ (ΚΟ) ΕΥΑΠΣ 4,84-3,2 5 4,77 6,57 4,65 ΕΥ ΑΠ (ΚΟ) ΕΥ ΑΠ 9,53-4,22 9,82 8,91 9,9293 5,3529 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (ΚΟ) ΕΥΠΙΚ 1,35-5,59 1,45 1,35 1,66 1,04 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ (ΚΟ) ΕΣΥΜΒ 2,59-0,77 2,61 2,54 3,0393 2,0326 ΙΑΣΩ (ΚΟ) ΙΑΣΩ 1,29-11,64 1,46 1,29 1,99 0,85 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΙΑΤΡ 0,9 0 0,9 0,87 1 0,471 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΙΚΤΙΝ 1,68-1,75 1,72 1,64 1,84 1,3083 ΙΛΥ Α (ΚΟ) ΙΛΥ Α 0,519-30,8 0,58 0,36 0,789 0,269 ΙΜΠΕΡΙΟ (ΚΟ) ΙΜΠΕ 0, ,026 0,026 ΙΝΤΕΑΛ ΟΜΙΛΟΣ (ΚΟ) ΙΝΤΕΚ 0,762 1,74 0,765 0, ,447 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΠΟ) ΞΥΛΠ 0, ,23 0,195 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΚΟ) ΞΥΛΚ 0,116-2,52 0,116 0,108 0,159 0,081 ΙΝΤΕΡΤΕΚ (ΚΟ) ΙΝΤΕΤ 0,334 1,52 0,339 0,235 0,51 0,217 ΙΝΤΡΑΛΟΤ (ΚΟ) ΙΝΛΟΤ 1,97-8,37 2,14 1,97 2,51 1,29 ΚΑΕ (ΚΟ) ΦΦΓΚΡΠ 24,2-2,81 25,2 23,75 27,87 14,2 ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ (ΚΟ) ΚΑΘΗ 0,452 1,57 0,483 0,397 4,49 0,36 ΚΑΝΑΚΗΣ Σ. (ΚΟ) ΚΑΝΑΚ 1,92 1,59 1,92 1,75 2,0043 1,2754 ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ (ΚΟ) ΚΜΟΛ 1,61-9,55 1,61 1,61 1,78 0,912 ΚΑΡΑΤΖΗ (ΚΟ) ΚΑΡΤΖ 3,7-0,54 3,74 3,67 4,9 3,45 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) ΚΕΚΡ 1,75-7,41 1,96 1,51 2,66 1,35 ΚΕΠΕΝΟΥ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΚΕΠΕΝ 2 0 2,15 1,94 2,4 0,777 ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - ΛΑΠΠΑΣ (ΚΟ) ΚΛΜ 0,62-2,97 0,635 0,6 0,8753 0,5477 ΚΛΩΣ/ΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ (ΚΑ) ΝΑΥΠ 0,303-6,48 0,306 0,295 0,415 0,209 ΚΟΡ ΕΛΛΟΥ Χ. ΑΦΟΙ (ΚΟ) ΚΟΡ Ε 0,315-9,48 0,349 0,315 0,35 0,18 ΚΟΡΡΕΣ (ΚΟ) ΚΟΡΡΕΣ 3,17-1,25 3,24 3,03 3,85 2,66 ΚΡΕΚΑ (ΚΟ) ΚΡΕΚΑ 0,17 0 0,289 0,144 ΟΝΟΜΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Σύµβολο Αξία Εβδ. % Υψηλ. Χαµηλ. Μέγιστη Εβδ. Εβδ. 52ε Ελάχιστη 52ε ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ (ΚΟ) ΚΡΕΤΑ 0,479-1,24 0,51 0,434 0,8 0,434 ΚΡΙ - ΚΡΙ (ΚΟ) ΚΡΙ 1,78 5,33 1,78 1,67 2,3 1,6424 ΚΤΗΜΑ Κ. ΛΑΖΑΡΙ Η (ΚΟ) ΚΤΗΛΑ 0, ,528 0,239 ΚΥΡΙΑΚΙ ΗΣ Η.- F.H.L. (ΚΟ) ΚΥΡΜ 2,19-3,1 2,4 2,15 2,57 0,5377 ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ (ΚΟ) ΚΥΡΙΟ 0, ,08 0,492 ΛΑΝΑΚΑΜ (ΚΟ) ΛΑΝΑΚ 1,29 0 1,29 0,468 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΚA) ΛΕΒΚ 0,24 4,35 0,24 0,207 0,347 0,168 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΠA) ΛΕΒΠ 0, ,779 0,354 ΛΙΒΑΝΗ ΕΚ ΟΤ. ΟΡΓ. (ΚΟ) ΛΙΒΑΝ 0,233-1,27 0,236 0,213 0,274 0,144 ΛΟΥΛΗ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΛΟΥΛΗ 2,6-3,35 2,79 2,5 3,76 2,34 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ (ΚΟ) ΜΑΘΙΟ 0,488 4,05 0,488 0,488 0,488 0,18 ΜΕΤΚΑ (ΚΟ) ΜΕΤΚ 12,28-2,92 12,94 12,09 14,29 9,36 ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ (ΚΟ) ΜΟΤΟ 0,394 7,36 0,4 0,33 0,497 0,264 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΚΟ) ΜΟΗ 8,94-0,45 9,07 8,34 10,3 6,4 ΜΟΥΖΑΚΗΣ (ΚΑ) ΜΟΥΖΚ 0,328 3,14 0,328 0,309 0,475 0,114 ΜΟΧΛΟΣ (ΚΟ) ΜΟΧΛ 1,53 6,99 1,54 1,4 2,5 1,2 ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ (KO) ΜΠΤΚ 0,443 0,68 0,443 0,442 0,689 0,336 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΚΑ) ΜΠΟΚΑ 0, ,1 0,037 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΠΑ) ΜΠΟΠΑ 0,01 0 0,045 0,01 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚΟ) ΜΥΤΙΛ 6,25-2,8 6,49 6,14 7,32 3,91 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΚΑΣ 0,853 6,62 0,858 0,596 1,62 0,417 ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΥΤ 0,17-12,82 0,188 0,17 0,479 0,141 ΝΗΡΕΥΣ (ΚO) ΝΗΡ 0,242-4,35 0,265 0,235 0,67 0,235 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΡΟΥΚ 1,03 0 1,03 1,03 2,16 0,901 ΟΛΘ (ΚΟ) ΟΛΘ ,26 24,62 26,5 19,1 ΟΛΠ (ΚΟ) ΟΛΠ 18,14-5,13 19,2 17,73 21,68 15,3 ΟΠΑΠ (ΚΟ) ΟΠΑΠ 11-2,22 11,58 10,73 12,85 5,78 ΟΤΕ (ΚΟ) ΟΤΕ 10,6-7,83 11,56 10,32 13,2 5,26 ΠΑΪΡΗΣ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ (ΚΟ) ΠΑΙΡ 0,32 0 0,605 0,201 ΠΑΡΝΑΣΣΟΣ (ΚΟ) ΠΑΡΝ 0,071-26,04 0,096 0,071 0,5 0,055 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΠΕΙΡ 1,68-4,55 1,77 1,68 6,2963 0,832 ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΠΕΤΡΟΣ (ΚΟ) ΠΕΤΡΟ 2,15-2,27 2,2 2,02 2,34 1,27 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS (ΚΟ) ΠΛΑΙΣ 7,65 3,1 7,7 7,38 7,8 4,7 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΘ 1,21-4,72 1,26 1,18 1,5754 1,0567 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΚΡ 5,31 2,31 5,34 5,05 5,5 4,3251 ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ (ΚΟ) ΠΡ 0,095-11,21 0,105 0,094 0,193 0,054 ΡΕΒΟΪΛ (ΚΟ) ΡΕΒΟΙΛ 0,51-5,56 0,547 0,502 1,2 0,502 ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΓΡ. (ΚΟ) ΣΑΡ 7,5-2,6 7,94 7,34 8,24 4,46 ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ ΚΥΛ/ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΣΑΡΑΝ 1,14 0 1,14 0,657 ΣΕΛΟΝΤΑ (ΚΟ) ΣΕΛΟ 0,113-18,71 0,14 0,113 0,31 0,085 ΣΙ ΕΝΟΡ (ΚΟ) ΣΙ Ε 1,68-6,15 1,79 1,63 2,26 1,36 ΣΙ ΜΑ (ΚΟ) ΣΙ ΜΑ 0,41 17,14 0,41 0,41 0,893 0,24 ΣΠΥΡΟΥ ΑΓΡ. ΟΙΚ. (ΚΟ) ΣΠΥΡ 0,279 2,95 0,279 0,244 0,376 0,241 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ (ΚΟ) ΣΦΑ 0,9 0 0,9 0,9 1 0,44 ΣΩΛ/ΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟY (ΚΟ) ΣΩΛΚ 1,67-6,7 1,81 1,66 2,58 1,66 Τ BANK (ΚΟ) ΤΒΑΝΚ 0, ,048 0,048 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΤΕΝΕΡΓ 4,1-2,84 4,4 4,06 4,86 2,4757 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (ΚΟ) ΟΛΥΜΠ 1,62-7,95 1,7 1,59 2,02 1,17 ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ ΠΡOΦΙΛ (ΚΑ) ΤΖΚΑ 2,3 0 2,63 0,9 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ΤΙΤΚ 23,3 3,1 23,75 22,21 26,15 12,06 ΤΙΤΑΝ (ΠΟ) ΤΙΤΠ 9,75-0,41 9,75 9,62 10,1 6,11 ΥΓΕΙΑ (ΚΟ) ΥΓΕΙΑ 0,376-4,08 0,4 0,37 0,599 0,325 ΦΙΕΡΑΤΕΞ (ΚΟ) ΦΙΕΡ 0,339 13,38 0,339 0,28 0,43 0,085 ΧΑΪ ΕΜΕΝΟΣ (ΚΟ) ΧΑΙ Ε 0,569 9,85 0,569 0,47 0,83 0,35 ΧΑΛΚΟΡ (ΚΑ) ΧΑΚΟΡ 0,631-5,11 0,66 0,625 1,17 0,616 ΧΑΤΖΗΚΡΑΝΙΩΤΗ Ε. ΥΙΟΙ (ΚΟ) ΧΚΡΑΝ 0,232 10,48 0,27 0,21 0,42 0,111 ΑΚ ALPHA ETF FTSE ATHEX Α ΑΚ 3,81-4,27 3,95 3,81 4,55 2,69 NBGAM ETF Γ Χ.Α. ΑΚΓ 13,2-3,65 13,6 13,2 15,1 8,84 ΧΑΜΗΛΗ ΙΑΣΠΟΡΑ ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΑΣΤΑΚ 5,7-10,94 6,29 5,7 7,1 4,69 ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΑΤΤΙΚΑ 0,69-1 0,71 0,69 0,799 0,241 ΑΘΗΝΑ (ΚΟ) ΑΘΗΝΑ 0,3 0 0,359 0,113 ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ (ΚΟ) ΑΣΤΗΡ 3,88-0,51 3,9 3,82 5,12 3,37 ΓΕΚΕ (ΚΑ) ΠΡΕΖΤ 6,6 0 6,6 6,6 7,2 6,6 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΓΤΕ 11,6 36,47 11,6 8, ,51 ΗΡΑΚΛΗΣ ΑΓΕΤ (ΚΟ) ΗΡΑΚ 1,35-3,57 1,41 1,35 1,55 1,25 ΙΟΝΙΚΗ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΙΟΝΑ 7, ΚΑΡΕΛΙΑ (ΚΑ) ΚΑΡΕΛ 210,15-2,26 228, , ΛΑΜΨΑ (ΚΟ) ΛΑΜΨΑ 17,4 2,35 17,4 16,38 19,6 15,6 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΕ (ΚΟ) ΜΙΝΟΑ 1,5-2,6 1,5 1,5 2,1 1,49 ΝΙΚΑΣ (ΚΟ) ΝΙΚΑΣ 0, ,178 0,178 0,298 0,17 ΠΕΡΣΕΥΣ (ΚΟ) ΠΕΡΣ 0,404-19,84 0,404 0,404 0,504 0,087 ΣΕΛΜΑΝ (ΚO) ΣΕΛΜΚ 0,08 0 0,148 0,08 ΥΠΟ ΕΠΙΤΗΡΗΣΗ ALAPIS (ΚΟ) ΑΛΑΠΙΣ 0, ,041 0,041 ALTEC (ΚΟ) ΑΛΤΕΚ 0,033 13,79 0,033 0,026 0,057 0,025 COMPUCON (ΚO) ΚΟΜΠ 0,031 63,16 0,031 0,022 0,094 0,016 FASHION BOX (ΚΟ) ΒΟΧ 1,3 0 1,3 1,3 HELLAS ONLINE (ΚΟ) ΗΟΛ 0,511-5,37 0,56 0,511 0,67 0,303 NUTRIART (ΚΟ) ΝΤΡΙΑΡΤ 0, ,081 0,04 SATO AE (ΚΟ) ΣΑΤΟΚ 0,162 28,57 0,162 0,12 0,25 0,045 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ (ΚΑ) ΥΑΛΚΟ 0,097-21,14 0,099 0,081 0,241 0,081 ΑΕΓΕΚ (ΚΟ) ΑΕΓΕΚ 0,074 1,37 0,09 0,074 0,165 0,066 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε. (ΚΟ) ΑΓΚΡΙ 0,16 0 0,16 0,16 0,228 0,067 ΑΤΤΙ - ΚΑΤ (ΚΟ) ΑΤΤΙΚ 0,033 13,79 0,033 0,033 0,055 0,017 ΒΑΡΑΓΚΗΣ (ΚΟ) ΒΑΡΓ 0, ,685 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ (ΚΑ) ΒΑΡΝΗ 0, ,182 0,182 0,293 0,027 ΟΥΡΟΣ (ΚΟ) ΟΥΡΟ 0,53 0 0,53 0,53 0,97 0,13 ΕΙΚΟΝΑ - ΗΧΟΣ (ΚΟ) ΙΚΟΝΑ 0, ,072 0,072 ΕΛΒΙΕΜΕΚ (ΚΟ) ΕΛΒΙΟ 3,97 0 3,97 1,54 ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ/ΓΕΙΑΙ (ΚΟ) ΕΛΙΧΘ 0, ,064 0,055 0,131 0,048 ΚΟΥΜΠΑΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΜ 0, ,132 0,132 ΜΑΪΛΛΗΣ Μ.Ι.(ΚΟ) ΜΑΙΚ 0,124 12,73 0,124 0,11 0,136 0,054 ΜΑΡΑΚ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΑΡΑΚ 0, ,356 0,068 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΗΧΚ 0,1 0 0,21 0,085 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΠΟ) ΜΗΧΠ 0, ,13 0,065 ΝΕΛ (ΚΟ) ΝΕΛ 0,055-6,78 0,065 0,048 0,139 0,012 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ (ΚΟ) ΠΑΠ 0,478-2,45 0,5 0,463 0,75 0,395 ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε. (KO) ΠΗΓΑΣ 0,135-48,08 0,21 0,135 0,41 0,045 ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΤΕΚ Ο 0, ,015 0,006 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ (ΚΟ) ΤΗΛΕΤ 0,34 0 0,345 0,0761 ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΗ ALPHA TRUST (ΚΟ) ΑΤΡΑΣΤ 6,3 0 6,3 6,3 10,7 5,5 ENVITEC (ΚΟ) ΕΝΒΙ 1,25 0 1,67 0,975 EPSILON NET (ΚΟ) ΕΠΣΙΛ 0,722 28,93 0,805 0,61 0,805 0,56 EUROXX (ΚΟ) ΕΧ 3,2 0 3,5 2,28 MEDITERRA (ΚΟ) ΜΑΣΟΠ 0,95 0 0,99 0,87 PERFORMANCE TECHNOLOGIES (ΚΟ) ΠΕΡΦ 2,52 0 2,52 2,52 VIDAVO (ΚΟ) ΒΙΝΤΑ 3,66 0 3,66 3,25 ΒΙΟΙΑΤΡ & ΡΟΜΠΟΤ. ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΝΤΟΚΧΟ 1,8 0 1,8 1,8 ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ (ΚΟ) ΕΝΤΕΡ 1,5 0 1,6 1,2381 ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ (ΚΟ) ΚΡΗΤΩΝ 1 0 1,05 0,9 ΝΤΟΠΛΕΡ (ΚΟ) ΝΤΟΠΛΕΡ 0, ,36 0,875 ΟΠΤΟΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΕΣ ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΟΠΤΡΟΝ 1,77 0 1,77 1,34 ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε. (ΚΟ) ΦΟΥΝΤΛ 1,5 4,17 1,5 1,5 4,5097 1,04

15 ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΚΥΡΙΑΚΗ 11 μαϊου 2014 Οικονομία ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΘΕΜΑ 15 AMOIBAIA 08/05/2014 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1/2014 ALLIANZ (τηλ.: ), URL: ALLIANZ Α/Κ Διαχειρίσεως Διαθεσίμων 3.420,83 6,546 6,481 0,00% 0,93% ALLIANZ Επιθετικής Στρατηγικής Μετοχών Εσωτερικού ,82 3,251 3,109-0,88% 7,81% ALLIANZ Μετοχών Αναπτυσσόμενων Αγορών EMEA 1.071,03 5,734 5,485 0,96% -7,62% ALLIANZ Μετοχών Εσωτερικού ,58 5,811 5,558-0,65% 9,73% ALLIANZ Μικτό Εσωτ. (Unit Linked) ,94 5,691 5,366-0,48% 14,36% ALLIANZ Μικτό Εσωτερικού ,36 11,746 11,236-0,52% 16,63% ALLIANZ Ομολογιών Εσωτερικού ,68 7,035 6,879-0,16% 21,27% ALPHA ASSET MANAGEMENT (τηλ.: ), URL: ALPHA Bancassurance EE100 Σύνθετο ΑΚ ,86 10,721 10,357 0,30% 2,30% ALPHA Bancassurance EE101 Σύνθετο ΑΚ ,61 11,862 11,286 0,34% 11,39% ALPHA Best of Strategies Σύνθετο Αμοιβαίο Κεφάλαιο ,19 10,610 10,198 0,02% 1,88% ALPHA Blue Chips Ελληνικό Μετοχικό ,21 11,301 11,077-0,28% 10,11% ALPHA Energy Μετοχικό 9.093,10 11,330 11,106-1,05% 5,68% ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap Μετοχικό ,60 3,927 3,916-0,50% 2,25% ALPHA Euro ( ) Εταιρικών Ομολόγων ,86 5,617 5,547 0,19% 3,49% ALPHA FoFs Cosmos Stars Commodities Μετοχικό 8.662,43 5,851 5,736-0,14% 4,53% ALPHA Fund of Funds Cosmos Stars BRIC Μετοχικό ,96 8,040 7,880 0,50% -3,77% ALPHA Fund of Funds Cosmos Stars Europe Μετοχικό ,50 12,741 12,488 0,70% 1,14% ALPHA Fund of Funds Cosmos Stars Silk Route Asia Μετ ,63 17,130 16,791-0,21% -1,36% ALPHA Fund of Funds Cosmos Stars USA Μετοχικό ,55 10,738 10,525 0,02% -1,35% ALPHA Global Allocation Μικτό ,51 13,550 13,282 0,27% 1,77% ALPHA Global Blue Chips Μετοχικό ,16 12,144 11,903 0,16% -0,21% ALPHA Global Αναδυομένων Αγορών Ομολογιακό 3.843,47 8,730 8,621 0,29% 5,18% ALPHA Select Νοτιο-Ανατολικής Ευρώπης Μετοχικό ,94 8,592 8,422 1,14% -1,46% ALPHA ΑΝΩ Σύνθετο ΑΚ ,61 10,767 10,049 0,09% 1,54% ALPHA Διαχείρισης Διαθεσίμων ,68 13,103 13,103 0,01% 1,18% ALPHA Ελληνικό Μικτό ,90 9,452 9,265-0,19% 18,52% ALPHA Ελληνικό Ομολογιακό ,11 9,604 9,485 0,32% 25,67% ALPHA Επιθετικής Στρατηγικής Ελληνικό Μετοχικό ,26 13,528 13,260-0,43% 12,05% ALPHA Ευρωπαϊκών Κρατικών Ομολόγων ,19 8,400 8,295 0,30% 5,04% ALPHA Ναυτιλία Μετοχικό ,40 4,976 4,877-0,15% -7,72% ΕΡΜΗΣ Διαχείρισης Διαθεσίμων 7.527,79 3,46 3,46 0,01% 1,19% ΕΡΜΗΣ ΔΥΝΑΜΙΚΟ Μετοχικό Εσωτερικού ,53 11,317 11,093-0,34% 7,61% ΕΡΜΗΣ Ομολογιακό Διεθνές (Ευρώ) ,76 3,971 3,941 0,17% 12,08% ALPHA TRUST (τηλ.: ), URL: ALPHA TRUST ECLECTIC Fund of Funds Balanced 5.364,96 10,138 9,913 0,24% 0,00% ALPHA TRUST EUROSTAR Μικτό Εσωτερικού ,19 12,783 12,437-0,13% 11,02% Alpha Trust Global Leaders Μετοχικό Εξωτερικού 6.988,10 2,872 2,787-0,07% -4,97% ALPHA TRUST Hellenic Equity Fund ,72 15,767 15,303-0,65% 10,40% ALPHA TRUST New Strategy Μετοχικό Εσωτερικού ,59 6,365 6,178-0,41% 6,26% ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND ,66 4,936 4,803 0,13% 3,38% GENIKI Euro Money Market Fund - Short Term 4.660,50 5,723 5,666 0,01% 0,33% GENIKI Ομολογιών Εσωτερικού ,43 10,575 10,289 0,32% 25,35% INTERLIFE Μικτό Εσωτερικού ,39 12,337 12,003-0,01% 11,40% S&B ΣΥΝΤΑΞΙΟΔΟΤΙΚΟ Global Fund of Funds Μετοχικό 9.155,01 12,766 12,391 0,47% -0,92% TEA INTERAMERICAN Global Balanced Fund of Funds 9.697,78 10,452 10,452 0,16% 0,88% Επαγγελματικό Ταμείο Οικονομολόγων Μικτό Εσωτερικού ,54 14,990 14,585-0,42% 12,15% ATTICA WEALTH MANAGEMENT (τηλ.: ), URL: Attica Dynamic Asset Allocation Fund of Funds Mικτό 2.408,07 2,558 2,495-0,14% 0,62% Attica Real Estate Μετοχικό Εξωτερικού 1.320,87 9,700 9,461 0,67% 7,74% Attica Διαχείρισης Διαθεσίμων Εσωτερικού 2.220,18 3,684 3,666 0,01% 0,92% Attica Μικτό Εξωτερικού ,54 2,965 2,892 0,87% 2,49% Attica Ομολογιακό Εξωτερικού ,62 3,073 3,031 0,33% 5,41% ΑΤΤΙΚΗΣ Μετοχικό Εσωτερικού ,71 0,988 0,963-0,60% 8,50% ΑΤΤΙΚΗΣ Ομολογιών Εσωτερικού 7.913,58 5,29 5,216 0,21% 24,65% CPB ASSET MANAGEMENT (τηλ.: ), URL: CPB Euro Global Bond Fund of Funds Ομολογιακό 3.447,90 3,594 3,384 0,09% 3,04% CPB Eurobond Ομολογιακό 3.544,97 4,218 3,972 0,22% 5,90% CPB Premium Selection Fund of Funds Μετοχικό 5.412,46 3,341 3,147 0,36% -2,91% CPB Smart Cash Διαχείρισης Διαθεσίμων ,56 4,538 4,360 0,01% 0,88% CPB USD Global Bond Fund of Funds Ομολογιακό 127,79 3,457 3,256-0,12% 1,11% CPB Ελληνικό Μετοχικό ,61 2,283 2,15-0,96% 5,95% EUROBANK ASSET MANAGEMENT (τηλ.: ), URL: BANCPOST (LF) SPECIAL PURPOSE EQUITY FORMULA BONUS (RON) FUND 8.042,70 2,653 2,653-0,11% 2,60% EUROBANK (LF) ABSOLUTE RETURN ,92 1,304 1,294 0,05% 2,03% EUROBANK (LF) CASH FUND (EUR) ,58 1,438 1,438 0,04% 1,58% EUROBANK (LF) EQUITY - DYNAMIC POLISH FUND 72,61 1,521 1,506 0,61% -3,63% EUROBANK (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 35,93 1,494 1,479 0,82% 0,17% EUROBANK (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE FUND ,25 1,754 1,736-0,44% 8,00% EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 1.035,37 11,752 11,635 1,12% 9,46% EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ 308,75 12,039 11,919 1,12% 9,45% EUROBANK (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE 4.292,90 0,824 0,816 0,82% -6,95% EUROBANK (LF) EQUITY-GLOBAL EQUITIES ,81 0,904 0,895 0,65% 0,08% EUROBANK (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES ,92 0,373 0,369-0,43% 8,41% EUROBANK (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT 1.701,16 0,385 0,381-0,44% 5,71% EUROBANK (LF) Equity-Middle East North Africa Fund 1.163,82 14,223 13,939 0,29% 15,88% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - BALANCED BLEND ,74 1,219 1,206 0,12% 1,34% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - BRIC 9.970,37 0,710 0,696 0,14% -2,99% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - NEW FRONTIERS 3.774,95 13,565 13,293 0,24% 8,26% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - REAL ESTATE 1.469,64 12,825 12,633 0,45% 8,38% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - REAL ESTATE $ 1.040,05 12,838 12,645 0,45% 8,38% Eurobank (LF) Fund of Funds Global High 2.639,09 10,728 10,621 0,54% 2,24% Eurobank (LF) Fund of Funds Global Low ,94 10,414 10,309 0,12% 1,91% Eurobank (LF) Fund of Funds Global Medium 9.315,45 10,711 10,604 0,31% 3,32% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND ,79 0,984 0,974 0,32% -1,44% EUROBANK (LF) GLOBAL BOND FUND 1.466,40 10,965 10,883 0,21% 4,58% EUROBANK (LF) GREEK CORPORATE BOND FUND ,74 12,353 12,261 0,11% 7,98% EUROBANK (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND ,35 18,751 18,610 0,35% 24,37% EUROBANK (LF) INCOME PLUS $ FUND ,12 0,869 0,869-0,18% -0,48% EUROBANK (LF) Money Market Fund - Reserve ,36 10,099 10,049 0,00% 0,06% EUROBANK (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER 1.218,94 9,803 9,607 0,11% 1,58% EUROBANK (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS PROTECT FUND 75,97 10,148 10,046 0,46% 2,82% EUROBANK (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK 4.398,75 9,613 9,421 0,07% 1,22% EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE - ALL WEATHER PLUS ,82 11,737 11,502 0,35% 1,14% EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE 4.5% EQUITY FORMULA $ FUND ,47 7,503 7,352-0,04% 0,84% EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE 5.5 % EQUITY FORMULA FUND ,42 10,578 10,367 0,17% 2,66% EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK 2.810,99 9,578 9,387 0,26% 1,94% EUROBANK (LF) Special Purpose Equity Formula Bonus I ,05 10,539 10,328 0,08% 1,99% EUROBANK (USD) (LF) EQUITY - GLOBAL EQUITIES FUND 1.045,48 0,905 0,887 0,64% 0,08% EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS - BALANCED BLEND 7.201,90 1,218 1,2 0,12% 1,34% EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS - BRIC 133,19 0,710 0,696 0,14% -2,99% EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS - EQUITY BLEND 1.462,41 0,984 0,969 0,32% -1,45% EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS - NEW FRONTIERS 1.096,08 13,560 13,289 0,24% 8,26% EUROBANK All Weather Σύνθετο ,72 12,194 11,950 0,10% 2,37% EUROBANK Balanced Blend Fund of Funds Μικτό ,25 3,965 3,925 0,15% 2,29% EUROBANK Click Σύνθετο ,25 4,330 4,14 0,23% 1,84% EUROBANK Dollar Plus Διαχειρίσεως Διαθεσίμων 8.480,44 9,194 9,194-0,18% -0,47% EUROBANK Double Click Σύνθετο ,53 14,034 13,484 0,08% 2,07% EUROBANK Emerging Europe Μετοχικό Εξωτερικού 2.173,17 13,082 12,952 0,85% -7,82% EUROBANK Equity Blend Fund of Funds Μετοχικό ,95 3,487 3,452 0,50% -1,28% EUROBANK Global Bond Ομολογιακό Εξωτερικού ,48 3,854 3,826 0,15% 3,62% EUROBANK Global Equities Μετοχικό Εξωτερικού ,81 1,73 1,713 0,63% 0,09% EUROBANK Greek Equities Μετοχικό Εσωτερικού ,97 7,949 7,870-0,47% 7,45% EUROBANK I (LF) - DYNAMIC ROMANIAN FUND 435,22 1,601 1,601 0,82% 0,53% EUROBANK I (LF) - SPECIAL PURPOSE DUAL FORMULA ,35 9,794 9,696 0,17% 2,19% EUROBANK I (LF) ABSOLUTE RETURN 6.670,80 1,311 1,311 0,04% 2,10% EUROBANK I (LF) CASH FUND (EUR) 5.718,68 1,439 1,439 0,05% 1,64% EUROBANK I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE FUND 2.930,18 1,822 1,822-0,44% 8,20% EUROBANK I (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE 7.042,34 0,850 0,850 0,82% -6,61% EUROBANK I (LF) EQUITY-GLOBAL EQUITIES 3.501,52 0,961 0,961 0,65% 0,49% EUROBANK I (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES 672,66 0,379 0,379-0,39% 8,81% Eurobank I (LF) Equity-Institutional Portfolios 855,77 0,387 0,387-0,41% 6,25% EUROBANK I (LF) Equity-Middle East North Africa Fund 877,01 14,132 14,132 0,29% 16,12% EUROBANK I (LF) FoF - Dynamic Fixed Income 2.415,29 10,468 10,468 0,11% 4,24% EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS - BALANCED BLEND 4.242,80 1,254 1,254 0,12% 1,51% EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS - BRIC 7.523,05 0,760 0,760 0,13% -2,64% EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND 16,08 1,048 1,048 0,32% -1,13% EUROBANK I (LF) GLOBAL BOND 2.460,09 10,996 10,996 0,21% 4,75% EUROBANK I (LF) GREEK CORPORATE BOND FUND ,26 12,414 12,414 0,11% 8,19% EUROBANK I (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 8.565,92 19,039 19,039 0,35% 24,83% AMOIBAIA ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1/2014 EUROBANK I (LF) Money Market Fund - Reserve 842,63 10,049 10,049 0,00% 0,06% EUROBANK I (LF) SP Best Performers ,42 12,224 11,980 0,63% 5,67% EUROBANK I (LF) SP PURP BLUE CHIPS PROTECT II ,11 9,869 9,770 0,47% 3,93% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS PROTECT FUND ,46 10,136 10,035 0,46% 2,84% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE - ALL WEATHER 613,48 10,471 10,471 0,11% 1,59% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE - ALL WEATHER PLUS 26,19 12,437 12,437 0,35% 1,17% Eurobank I (LF) Special Purpose Best Performers II ,85 10,219 10,219 0,40% 1,85% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE BEST PERFORMERS III FUND ,13 10,015 9,915 0,06% 0,00% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE BLUE CHIPS PROTECT III ,93 9,908 9,809 0,48% 4,20% EUROBANK Win-Win Σύνθετο ,94 12,995 12,485 0,36% 4,54% EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ Μετοχικό Εσ ,35 2,66 2,633-0,44% 7,67% INTERAMERICAN (LF) FUNDS OF FUNDS BRIC ,74 0,717 0,703 0,14% -2,99% Interamerican Αναπτυγμένων Αγορών Μετοχικό Εξ ,83 17,862 17,508 0,65% 0,36% INTERAMERICAN Αναπτυσ. Εταιριών Μετοχ. Εσωτερικού ,58 4,942 4,845-0,55% 6,69% Interamerican (LF) Cash Fund EUR 450,11 10,188 10,188 0,04% 0,00% INTERAMERICAN (LF) Equity - Emerging Europe Fund 717,07 0,832 0,824 0,82% -6,95% INTERAMERICAN (LF) Equity - Global Equities Fund 2.266,57 0,913 0,904 0,63% 0,07% INTERAMERICAN (LF) Equity - Turkish Equity Fund 1.181,56 11,741 11,625 1,12% 9,45% INTERAMERICAN (LF) Fund of Funds - New Frontiers 3.039,02 13,704 13,568 0,24% 8,26% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS - REAL ESTATE 1.453,81 12,953 12,697 0,45% 8,38% INTERAMERICAN (LF) Money Market Fund - Reserve 7.713,49 10,050 10,050 0,00% 0,06% INTERAMERICAN Double Click Σύνθετο ,44 13,103 12,589 0,09% 1,62% INTERAMERICAN Διαχειρίσεως Διαθεσίμων ,38 9,485 9,428 0,01% 1,05% INTERAMERICAN Δολαρίου (USD) Ομολογιακό 7.622,24 29,190 28,827-0,04% 0,51% INTERAMERICAN Δυναμικό Μετοχικό Εσωτ ,36 17,972 17,616-0,55% 6,70% INTERAMERICAN Ελληνικό Μικτό ,71 18,598 18,230-0,54% 15,65% Interamerican Νέα Ευρώπη Μετοχικό Εξωτερικού ,30 9,777 9,584 0,84% -7,62% INTERAMERICAN Σταθερό Ομολογιακό Εσωτερικού ,58 24,814 24,505-0,15% 23,47% PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN 1.548,35 9,424 9,424-0,02% 4,04% PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN 417,80 9,716 9,716-0,02% 4,33% GENIKI ASSET MANAGEMENT (τηλ.: ), URL: Α/Κ Euro Plus Διαχείρισης Διαθεσίμων 1.840,97 9,234 8,872 0,01% 0,85% ING Α.Ε.Δ.Α.Κ. - τηλ.: URL: ING Α/Κ Ευρωπαϊκό Διαχείρισης Βραχυπρόθεσμων Διαθ ,30 5,357 5,357 0,00% -0,04% ING Α/Κ Μετοχικό Εσωτερικού ,54 8,774 8,602-0,31% 9,24% ING Α/Κ Μικτό ,27 3,335 3,286-0,06% 15,98% INTERNATIONAL (τηλ.: & ), URL: INTERNATIONAL Διαχείρισης Διαθεσίμων 733,37 7,120 7,120 0,00% 1,22% INTERNATIONAL Ελληνικό Μετοχικό 7.279,39 1,874 1,767-1,56% 0,34% INTERNATIONAL Ευρωπαϊκών Ομολόγων 4.372,38 5,598 5,434 0,28% 6,11% INTERNATIONAL Μικτό 3.110,17 2,481 2,339-0,18% 3,06% MetLife Alico (τηλ.: ), URL: GMM World Balanced Fund 3.637,56 7,148 7,007 0,03% 1,85% MetLife Alico Fund of Funds Εμπορευματικών Αξιών 835,91 12,184 11,488-0,38% 3,19% MetLife Alico Fund of Funds Μετοχικό ,79 4,380 4,130 0,18% -0,94% MetLife Alico Διαχείρισης Διαθεσίμων 8.502,38 14,042 13,764 0,01% 0,82% MetLife Alico Εταιρικών Ομολογιών Εξωτερικού ,19 14,484 14,058 0,09% 2,30% MetLife Alico Ευρωπαϊκό Διαχείρισης Διαθεσίμων 2.875,25 3,549 3,479 0,01% 0,04% MetLife Alico Κρατικών Ομολόγων Εξωτερικού ,16 18,443 17,901 0,14% 3,49% MetLife Alico Μετοχικό Δείκτη Υψηλής Κεφαλαιοπ. Χ.Α ,83 2,474 2,332-0,63% 2,81% Metlife Alico Μετοχικό Εξωτερικού 6.373,55 16,452 15,512 0,01% -1,21% MetLife Alico Μετοχικό Εξωτερικού Αναδυομένων Αγορ ,04 3,480 3,281 0,55% -4,64% Metlife Alico Μετοχικό Μεσαίας & Μικρής Κεφαλαιοπ ,27 9,607 9,058-1,23% 4,84% MetLife Alico Μικτό Εξωτερικού ,86 19,510 18,395 0,78% 2,77% MetLife Alico Ομολογιών Εξωτερικού Δολαριακό 3.764,10 11,085 10,759-0,12% 0,52% PROTON Greek Recovery Fund Μετοχικό Εσωτερικού 2.724,16 6,728 6,404-1,25% 5,24% PROTON Ομολογιών Εσωτερικού 2.121,00 14,540 14,182 0,35% 23,91% ΑΛΛΗΛΟΒΟΗΘΕΙΑΣ Μικτό Εξωτερικού 113,60 13,879 12,954 0,27% 2,42% Ελληνικό Μετοχικό Μεγάλης & Μεσαίας Κεφαλαιοπ ,94 1,506 1,362-1,41% 4,14% Ελληνικό Ομολογιών Εσωτερικού 2.804,66 11,291 10,904 0,22% 25,01% ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ ΑΚ Μετοχικό Εσωτερικού 171,15 1,913 1,821-1,22% 6,10% ΕΠΙΚΟΥΡΙΚΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ Μικτό Εξωτερικού 4.705,45 13,746 12,830 0,08% 3,58% PROBANK (τηλ.: ), URL: N.P. Insurance, Νέος Ποσειδών Μικτό Εσωτερικού 1.195,38 2,387 2,366-0,46% 12,23% TRITON ASSET MANAGEMENT (τηλ.: ), URL: Triton American Μετοχικό Εξωτερικού ,63 3,618 3,522-0,56% -1,09% Triton Αναπτυξιακό Μετοχών Εσωτερικού ,61 33,904 32,996-0,41% 7,58% Triton Διαθεσίμων Ευρώ Βραχυχρόνιας Διάρκειας ,47 2,104 2,094 0,00% 0,97% Triton Εισοδήματος Ομολογιών Ευρώ Αναπτυγμ. Xωρών ,31 6,600 6,518 0,27% 6,35% Triton Μικτό ,32 7,780 7,628 0,16% 1,64% Triton Πανευρωπαϊκό Μετοχικό Εξωτερικού ,01 4,007 3,900 1,11% -0,14% Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ (τηλ.: ), URL: Α/Κ Ασφαλιστικών Οργανισμών Ευρωπαϊκών Ομολόγων ,62 1,989 1,989 0,08% 12,50% Α/Κ Ασφαλιστικών Οργανισμών Μικτό Εσωτερικού ,90 5,005 5,005-0,46% 16,99% ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT (τηλ.: ), URL: NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/EUROPEAN ALLSTARS/A 583, , ,86 0,36% 2,02% NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/EUROPEAN ALLSTARS/B , , ,27 0,36% 2,04% NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/GLOBAL EQUITY/A 243, , ,29 0,09% 0,87% NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/GLOBAL EQUITY/B , ,2 1514,2 0,09% 0,88% NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/INCOME PLUS/A 3.343, , ,29 0,00% 1,51% NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/INCOME PLUS/B , , ,44 0,00% 1,52% NBGAM ETF Greece & Turkey 30 - Μετοχικό 3.149,55 8,106 8,106 1,36% 9,65% NBGAM ETF Γενικός Δείκτης Χ.Α. - Μετοχικό Εσωτερικού 3.989,77 13,530 13,530-0,53% 5,64% ΔΗΛΟΣ Small Cap (Μετοχικό Εσωτ.) ,61 1,613 1,597-0,36% 6,93% ΔΗΛΟΣ (Blue Chips Μετοχικό Εσωτ.) ,50 6,273 6,211-0,62% 6,90% ΔΗΛΟΣ (Μικτό Εσωτ.) ,24 13,365 13,232-0,33% 13,06% ΔΗΛΟΣ DELTA Bonus - Σύνθετο Αμοιβαίο Κεφάλαιο ,85 10,192 9,707 0,09% 2,96% ΔΗΛΟΣ Eurobond - Ομολογιακό ,85 7,317 7,317 0,16% 4,79% ΔΗΛΟΣ GLOBAL TITANS (Μετοχικό Εξωτερικού) 8.051,92 3,162 3,130 0,07% 0,34% ΔΗΛΟΣ MONEY PLUS - Διαχ.Διαθεσίμων ,23 12,725 12,725 0,01% 0,99% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS Best Blue Fund of Funds Ομολ ,17 11,134 11,022 0,04% 1,20% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS Best Green Fund of Funds Μικτό ,05 10,218 10,116 0,15% 0,86% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS Best Red Fund of Funds Μετοχικό ,42 10,761 10,653 0,65% 0,01% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS Best Yellow Fund of Funds Μικτό ,53 10,059 9,959 0,33% 0,54% ΔΗΛΟΣ USD Bond (Ομολογιακό Εξωτερικού) ,85 5,681 5,681-0,08% 1,40% ΔΗΛΟΣ Δολαριακό (USD) Ομολογιακό Εξωτερικού 4.934,29 8,567 8,567-0,17% -0,93% ΔΗΛΟΣ Εισοδήματος Ομολ. Εσωτ ,95 15,574 15,574-0,20% 25,94% ΔΗΛΟΣ Επικουρικής Σύνταξης-Μικτό Εσωτ ,04 14,228 14,086-0,20% 11,05% ΔΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ Μικτό Εσωτερικού ,00 3,564 3,528 0,14% 7,03% ΔΗΛΟΣ Πράσινη Ενέργεια Μετοχικό Εξωτερικού 837,33 5,706 5,649-3,44% -6,52% ΔΗΛΟΣ Στρατηγικών Τοποθετήσεων- Μικτό Εξωτερικού ,21 12,734 12,670 0,80% 3,02% ΔΗΛΟΣ Συλλογικό (Μικτό Εσωτερικού) ,01 7,370 7,296-0,21% 10,03% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ ASSET MANAGEMENT (τηλ.: ), URL: ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (Αναπτυξιακό Μετοχικό Εσωτ.) ,21 6,657 6,399-0,10% 9,91% Ευρωπαϊκή Πίστη Eurobond Κρατ. Ομολόγ. Αναπτ. Χ. σε EUR 3.087,99 1,597 1,478 0,28% 4,46% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ EUROINVEST Μικτό Εσωτερικού 3.316,20 2,047 1,896-0,22% 14,60% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ European Opportunities Μετοχικό Εξ ,04 2,215 2,129 0,87% 2,36% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Global Opportunities Μετοχικό Εξ ,43 3,706 3,580 0,44% 1,31% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ High Yield Εταιρικών Ομολ. σε EUR 3.822,42 4,007 3,948 0,17% 3,07% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Εταιρικών Ομολ. Investment Grade σε EUR ,80 4,301 4,237 0,11% 2,36% ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT (τηλ.: ), URL: PIRAEUS INVEST - EUROPEAN BOND 7.966,00 200, ,63-0,03% 0,33% PIRAEUS INVEST - EUROPEAN EQUITY 3.009,11 329, ,62 0,32% 0,88% PIRAEUS Total Return Fund of Funds 842,60 2,091 2,086 0,09% 0,00% Πειραιώς China Growth Μετοχικό 1.059,95 2,660 2,641 0,54% -12,25% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Eurozone Μετοχικό Εξωτερικού 8.442,61 2,603 2,584 1,38% 3,85% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Fund of Funds Μετοχικό ,75 11,773 11,686 0,48% -0,33% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Fund of Funds Ομολογιακό 3.840,12 11,487 11,458 0,12% 2,40% ΠΕΙΡΑΙΩΣ US Μετοχικό Εξωτερικού ,26 7,057 7,004-0,05% 0,20% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Κ Διαχείρισης Βραχυπρόθ.. Διαθεσ. (ΕΥΡΩ) ,68 10,960 10,960 0,01% 0,77% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Διαχείρισης Διαθεσίμων Εσωτερικού 5.243,59 4,887 4,887 0,00% 0,77% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Ασφαλιστικών Φορέων Μικτό Εσωτερικού 834,30 5,572 5,544-0,45% 13,43% Πειραιώς Διεθνές Fund of Funds Μικτό ,48 3,132 3,117 0,31% 10,88% Πειραιώς Διεθνές Εταιρικών Ομολόγων ,63 7,433 7,415 0,04% 0,45% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Διεθνές Κρατικών Ομολόγων ,27 3,303 3,295 0,07% 4,16% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Δυναμικών Επιχειρήσεων Μετοχικό Εσ ,95 1,215 1,206-0,39% 9,97% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Θεσμικών Επενδυτών Μετοχικό Εσωτερικού 628,18 5,309 5,101-0,38% 7,19% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Μετοχικό Εσωτερικού ,75 6,508 6,460-0,67% 10,29% Πειραιώς Μικτό Διεθνές ,18 7,185 7,150 0,37% 0,84% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Μικτό Εσωτερικού 7.131,89 2,546 2,534-0,39% 14,48% Πειραιώς Μικτό Ευρωπαϊκό ,43 2,581 2,569 0,41% 3,63% AMOIBAIA ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1/2014 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Ομολόγων Ελληνικής Επιχειρηματικότητας ,99 7,929 7,910 0,40% 2,51% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Ομολόγων Εσωτερικού ,51 8,95 8,928-0,09% 20,47% Τ.Τ. ΕΛΤΑ (τηλ.: ), URL: Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Europlus Ομολογιακό Εξωτερικού 3.481,56 3,984 3,964 0,26% 3,86% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ High Yield Ομολογιών Εξωτερικού ,49 3,948 3,925 0,08% 4,05% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Δολαρίου Διαχείρισης Διαθεσίμων (USD) 3.165,83 5,359 5,359-0,18% -0,44% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Θεσμικών Επενδυτών Μικτό Εσωτερικού 1.238,40 10,32 10,32-0,37% 18,97% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Μετοχικό Εσωτερικού 7.548,88 0,801 0,793-0,88% 6,98% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Μικτό Εσωτερικού ,35 2,825 2,811-0,22% 16,94% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Οικολογικό Μετοχικό Εξωτερικού 1.410,10 4,628 4,582-1,24% 0,34% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Ομολογιών Εσωτερικού ,56 3,564 3,547 0,22% 20,12% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Χρηματαγοράς Διαχείρισης Διαθεσίμων (EUR) ,04 2,905 2,905 0,01% 1,08% UNIT LINKED AXA ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: ), URL: AXA PROTECT(2) ,08 104, , ,55% AXA WORLD FUNDS OPTIMAL INCOME(1) ,40 173, ,720-0,08% 1,37% AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON EUROPE(1) ,35 215, ,490 0,05% 0,87% AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON AMERICAN GROWTH(1) ,27 201, ,600-0,31% -4,20% AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON EMERGING MARKETS(1) ,83 95,994 90,990 0,25% -3,10% AXA WORLD FUNDS EURO 7-10(1) ,60 159, ,740-0,09% 5,69% AXA WORLD FUNDS US HIGH YIELD BONDS(1) ,38 188, ,910 0,09% 2,91% AΓΡΟΤΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: ), URL: ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ ,07 5,895 5,450 0,10% 6,86% ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ ,24 6,105 5,644-0,04% 5,54% CITIBANK (τηλ.: ), URL: CITIFUTURE ,80 2,584 2,584-0,15% 0,74% CITIFUTURE ,56 2,711 2,711-0,12% 1,11% CITIFUTURE ,15 2,594 2,594-0,04% 1,47% CITIGOLD FUTURE 2.436,16 5,916 5,916-0,21% 1,37% CREDIT AGRICOLE ΑΑΕΖ (τηλ.: ) EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ(2) ,67 112, ,960-2,53% EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚΔΟΣΗ 2)(2) ,50 80,611 79,030-7,76% EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚΔΟΣΗ 3)(2) ,74 77,163 75,650-8,24% EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚΔΟΣΗ 4)(2) ,24 79,927 78,360-8,73% EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚΔΟΣΗ 5)(2) ,88 84,823 83,160-9,23% EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚΔΟΣΗ 6)(2) ,57 91,212 89,424-5,01% EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚΔΟΣΗ 7)(2) ,54 90,708 88,929-5,02% EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚΔΟΣΗ 8)(2) ,60 89,230 87,481-2,22% EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚΔΟΣΗ 9)(2) ,82 87,181 85,471-5,09% EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚΔΟΣΗ 10)(2) ,45 85,128 83,459-1,62% EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚΔΟΣΗ 11)(2) ,86 76,639 75,137-7,31% EUROLIFE ERB ΑΕΑΖ (τηλ.: ), URL: EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) ,43 13,294 13,029-0,01% 7,76% EFG EUROLIFE INVEST 2 (EUR) ,81 12,083 11,842-0,00% 6,73% EFG EUROLIFE INVEST 3 (EUR) ,26 11,691 11,457-0,04% 6,83% EFG EUROLIFE INVEST 4 (EUR) ,28 10,584 10,372-0,00% 3,00% EFG EUROLIFE PROFIT LOCK 2 (EUR) ,16 12,406 12,406 0,10% 8,00% EFG EUROLIFE PROFIT LOCK GOLD (EUR) ,38 10,500 10,290-0,12% 2,68% EFG EUROLIFE PENSION 2 - EQUITY INVEST 6.974,09 1,307 1,307-4,67% 27,48% ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: ), URL: UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ,45 4,165 3,929-0,05% 2,00% UNIT LINKED-ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΟ ,03 6,182 5,888-0,01% 2,66% UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ & ΠΑΙΔΙ ,17 4,529 4,313-0,05% 1,88% UNIT LINKED-ΕΥΕΛΙΚΤΗ ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ 2.707,16 5,941 5,825 0,00% 0,78% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ ,97 100, ,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ ,19 100, ,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ ,86 100, ,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ ,21 100, ,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ ,84 100, ,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ ,22 100, ,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ ,87 100, ,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ ,19 100, ,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ ,55 100, ,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ ,16 100, ,000 0,00% 0,00% GENERALI HELLAS (τηλ.: ), URL: GENERALI HELLAS STABLE(3) 3.300,14 3,698 3,589-3,62% GENERALI HELLAS BALANCED(3) 1.634,74 3,590 3,484-8,05% GENERALI HELLAS DYNAMIC(3) 2.399,37 2,080 1,999-5,15% HSBC ΕY ΖHN ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ(3) 200,04 2,897 2,868-1,81% HSBC ΕY ΖHN ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ & ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ(3) 1.315,20 2,825 2,797-1,13% HSBC ΕY ΖHN ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ(3) 2.798,83 2,802 2,774-1,05% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ Α.Ε.Α.Ε. (τηλ.: ), URL: METROLIFE-STAR LIFE I,II(2) 1.725,26 8,407 7,909-0,40% 2,41% METROLIFE-STAR LIFE III,IV(2) 153,73 11,583 11,066-0,10% 2,87% METROLIFE-STAR LIFE V(2) 632,86 13,400 12,737-0,25% 2,61% METROLIFE-STAR LIFE VI(2) 115,20 10,497 10,080-0,05% 2,81% METROLIFE-STAR LIFE VII(2) 663,57 9,312 8,989 0,01% 2,94% METROLIFE-VALUE PLUS II(1) 1,30 1,092 1,053 0,24% 11,98% METROLIFE-ΣΥΝΤΑΞΗ ΕΓΓ. 3%(1) 6.385,55 10,046 10,046-0,05% 0,19% METROLIFE-CAPITAL GUAR. PLUS(1) 1.154, ,165-0,01% 0,85% JPMF GLOBAL AGGREGATE BOND A(1) 249,60 9,888 9,552 0,13% 3,19% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ DYNAMISME(2) 343,92 112, ,590-0,03% 3,12% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ EQUILIBRE(2) 294,01 155, ,330-0,04% 4,22% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ PRUDENCE(2) 562,92 143, ,670-0,04% 1,88% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ MONETAIRE(1) 234,01 567, ,400 0,00% 0,05% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ΧΑ 20(1) 122,32 4,147 4,086 1,54% 2,12% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ZEN(1) 779,57 754,68 745,24 0,00% 4,33% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ OBSIDIENNE(1) 531,60 129, ,557 0,00% 4,33% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ OBSIDIENNE II(1) 1.446,50 123, ,434 0,00% 3,46% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ZEN ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΣ 2013(1) 4.994,65 110, ,284 0,00% 7,72% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ZEN ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014(1) 7.975,04 105, ,603 0,00% 5,85% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ PEARL ΑΥΓΟΥΣΤΟΣ 2014(1) 5,00 100,008 99,508 0,00% 0,01% ING ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΖΩΗΣ (τηλ.: ), URL: ING (L) PROTECTED FUND MULTIPLIER 1(1) ,01-109, ,05% ING (L) PROTECTED FUND 300(1) ,36-109,640-0,75% ING (L) PROTECTED FUND 300 GOLD(1) ,32-198,460-1,45% ING (L) PROTECTED FUND 170 SILVER(1) ,00-109,410-4,08% ING (L) PROTECTED FUND 160 DIAMOND(1) ,92-106,270-4,06% ING (L) PROTECTED FUND 160 PLATINUM(1) ,21-109,100-5,37% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚΔΟΣΗ 1) ,98-10,142 0,10% 1,05% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚΔΟΣΗ 2) ,58-9,832 0,13% 1,56% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚΔΟΣΗ 3) 9.765,75-9,718 0,14% 2,00% INTERAMERICAN ΕΑΕΖ (τηλ.: ), URL: MAXIMUM INCOME 2018 I 6.839,09-9,955 0,05% 3,83% MAXIMUM INCOME 2018 II 1.125,14-10,418-0,32% 4,82% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ,39 10,248 10,047-0,09% 0,55% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ,86 9,076 8,898-0,08% 1,76% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 3.082,87 10,836 10,623 0,02% 0,07% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ,59 9,689 9,500-0,01% -0,31% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ,40 8,852 8,678-0,03% -0,32% INTERNATIONAL LIFE ΑΕΑZ (τηλ.: ) INTERNATIONAL LIFE-ΕΓΓΥΗΜΕΝΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4.385,14 4,970 4,970-0,16% 5,80% INTERNATIONAL LIFE HELLENIC GROWTH FUND 196,09 1,540 1,448 0,01% 2,35% INTERNATIONAL LIFE HELLENIC INCOME FUND 242,60 3,855 3,701 0,14% 10,48% INTERNATIONAL LIFE INTERNATIONAL FUND 200,89 2,619 2,488-0,14% 0,25% CNP LAIKI ΖΩΗΣ (τηλ.: ), URL: MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US ,47-9,205-0,07% 3,04% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US ,86-4,587-0,01% 3,30% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US ,68-4,496-0,08% 3,40% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US03B 490,10-4,432-0,09% 3,51% MARFIN SMART CAPITAL US04 853,34-3,709-0,10% 3,91% MARFIN CAPITAL PLUS US05 341,76-13,397 0,00% 6,85% MARFIN DJ EUROSTOXX 50 US ,19-9,656 0,02% 2,22% MARFIN WEALTH US07 952,85-9,829 1,21% 2,03% Σημ.: Ημερομηνία Αποτίμησης:(1) 07/05/14,(2) 06/05/14,(3) 30/04/14 Βαλαωρίτου 9, Αθήνα Τηλ.:

16 Οικονομία 16 ΚΥΡΙΑΚΗ 11 μαϊου 2014 ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΑΡΘΡΟ ΘΕΜΑ Πλησιάζει η ώρα του δολαρίου; Tης Σoυζάνας Μιχαηλίδου Τμήμα Τεχνικής Ανάλυσης, Delta Forex Group Πριν από μερικές ημέρες η Goldman Sachs παραδέχθηκε δημοσίως ότι η πρόβλεψη που είχε κάνει στην αρχή της χρονιάς για άνοδο του δολαρίου και μάλιστα πάνω από 10% ήταν αποτυχημένη. Για τους μυημένους αυτό δεν αποτελεί έκπληξη. Είναι γνωστή η τακτική της Goldman Sachs να επιχειρεί να «ξεφορτώσει» τις θέσεις της, «φορτώνοντας» τις θέσεις αυτές σε πελάτες της. Το timing που επιχειρεί η Goldman Sachs να παραδεχθεί το λάθος της εγείρει και πάλι σημαντικές υποψίες για το μέλλον του δολαρίου. Την ώρα που το δολάριο υποφέρει έναντι του ευρώ και της στερλίνας, δηλώσεις αυτού του τύπου θα πρέπει να αντιμετωπίζονται με σκεπτικισμό. Οταν μάλιστα το δολάριο βρίσκεται σε δοκιμασία μιας ιδιαίτερα κρίσιμης στήριξης και με το επενδυτικό συναίσθημα ακραία αρνητικό, φαίνεται σαν η G.S. να αναζητά και πάλι εύκολες αγορές και εύκολο κέρδος. Αν το μελετήσουμε περισσότερο, το δολάριο ενισχύθηκε, και μάλιστα περισσότερο από τις εκτιμήσεις της G.S., έναντι των νομισμάτων των αναδυόμενων οικονομιών και των commodity currencies, αλλά τα βρήκε δύσκολα απέναντι στο ευρώ και τη στερλίνα. Το δολάριο δείχνει να βρίσκεται κοντά σε μια αλλαγή τάσης για το δεύτερο εξάμηνο του Οι συνθήκες για μερικές macro τοποθετήσεις στο δολάριο δείχνουν να έχουν βελτιωθεί σημαντικά. Η αμερικανική οικονομία αναπτύσσεται σταθερά, η ευρωζώνη επιχειρεί να λύσει τα προβλήματά της και να επιστρέψει σε ανάπτυξη και η Αγγλία αντιμετωπίζει σοβαρά δημοσιονομικά προβλήματα. Αλλωστε, η παραμονή του ευρώ και της στερλίνας στα τρέχοντα επίπεδα έχει δημιουργήσει προβλήματα ανταγωνιστικότητας τα οποία θα φανούν στα macro των επόμενων εβδομάδων και των επόμενων μηνών. Η ευρωζώνη και η Αγγλία είναι προφανές ότι δεν διαθέτουν τις οικονομίες που θα αντέξουν ένα υπερτιμημένο νόμισμα. Οταν, μάλιστα, η ΕΚΤ ετοιμάζεται να εφαρμόσει ένα πρόγραμμα στήριξης της ευρωπαϊκής οικονομίας, όπως υποστήριξε ο Mάριο Ντράγκι την Πέμπτη, οι συνθήκες αρχίζουν να είναι ευνοϊκές για το δολάριο. Η νομισματική πολιτική αναμένεται να «γείρει» προς την πλευρά του δολαρίου. Η Fed αναμένεται να ξεκινήσει την επιστροφή στις ομαλές νομισματικές συνθήκες, την ώρα που η ΕΚΤ πιέζεται να αντιμετωπίσει αποφασιστικά τις πληθωριστικές πιέσεις. Οι ροές κεφαλαίων θα αργήσουν να γίνουν ευνοϊκές για το δολάριο, αλλά ήδη υπάρχει μια σταδιακή αλλαγή της πορείας των μεγάλων κεφαλαίων. Σε κάθε περίπτωση, δεν αναμένουμε κάποια βιώσιμη μακροπρόθεσμη άνοδο του δολαρίου, αλλά θεωρούμε ότι οι συνθήκες γίνονται περισσότερο ευνοϊκές για μια ανοδική αντίδραση μεσοπρόθεσμου χαρακτήρα. Αλλωστε, δεν υπάρχει καλύτερη περίοδος για την αντιστροφή του δολαρίου, από τη στιγμή που όλοι είναι απαισιόδοξοι για την πορεία του αμερικανικού νομίσματος. Κέρδη 58 δισ. για τον «Γουόρεν Μπάφετ της Ασίας» Ξανά στις αγορές τα ΕΛ.ΠΕ. Ξεπέρασαν το 1,4 δισ. δολ. οι προσφορές που δέχθηκαν τα ΕΛ.ΠΕ. στο πλαίσιο της διαδικασίας του βιβλίου προσφορών για την έκδοση διετούς ομολογιακού δανείου. Σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς τα ΕΛ.ΠΕ., ενώ αρχικά σκόπευαν στην άντληση ποσού ύψους 200 εκατ. δολαρίων, θα αντλήσουν τελικά ποσό ύψους 400 εκατ. δολαρίων. Υπενθυμίζεται ότι πέρυσι ο όμιλος των Ελληνικών Πετρελαίων είχε εκδώσει 4ετές ομόλογο ύψους 400 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 8%. Μοιράζει χρήμα ο ΟΤΕ Ανοιχτό το ενδεχόμενο να προχωρήσει ο ΟΤΕ σε διανομή μερίσματος την επόμενη χρονιά, για τη χρήση του 2014, άφησαν τα στελέχη του ομίλου. Κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για το σχολιασμό των οικονομικών αποτελεσμάτων του Α τριμήνου του έτους ο CFO του ΟΤΕ Μπάμπης Μαζαράκης, ερωτηθείς για την πιθανότητα οι μέτοχοι να λάβουν μέρισμα για την τρέχουσα χρήση, τόνισε ότι αυτό μπορεί να συμβεί καθώς, όπως φαίνεται από τα στοιχεία, προκύπτει κέρδος το οποίο θα μπορούσε να μοιραστεί στους μετόχους. Τέλος, αναφορικά με την πιθανότητα ο ΟΤΕ να βγει και πάλι στις αγορές ο Κατά 58 δισ. δολάρια πλουσιότερος θα είναι ο ιδρυτής και αφεντικό του ιαπωνικού γκρουπ τηλεπικοινωνιών SoftBank, Μασαγιόσι Σον, με την υλοποίηση της δημόσιας προσφοράς που εξήγγειλε ότι θα κάνει στις ΗΠΑ η Alibaba Group Holding. Αξίζει να τονιστεί ότι ο κινεζικός εμπορικός κολοσσός που αποτιμάται σήμερα περίπου στα 160 δισ. δολάρια είχε κοστίσει στη SoftBank μόλις 20 εκατ. δολάρια πριν από 14 χρόνια... «Ο άνθρωπος είναι ο Γουόρεν Μπάφετ της Ασίας» αναφέρει για τον Μασαγιόσι Σον ο Γκρεγκ Ταρ, διευθυντής στο fund CrossPacific Capital στο Πάλο Αλτο. «Στον κόσμο των venture capitals μετράμε την επιτυχία συγκρίνοντας την αρχική αξία με τις αποδόσεις που επιτυγχάνονται στην πορεία. Κάθε λίγο και λιγάκι εμφανίζεται κάτι που φτάνει να αξίζει 500 φορές την αρχική τιμή, όπως το Twitter ή εν προκειμένω η Alibaba», προσθέτει ο Ταρ. κ. Μαζαράκης σημείωσε ότι κάτι τέτοιο δεν αποκλείεται, εφόσον υπάρχει λόγος αλλά και οι κατάλληλες συνθήκες στις αγορές. Εκαναν πίσω οι Γάλλοι Απέσυρε την πρότασή της για την Αιολική η γαλλική επενδυτική εταιρία Global Investments Services. Ειδικότερα, κατά την Εκτακτη Γενική Συνέλευση της ελληνικής επενδυτικής εταιρίας ο πρόεδρος της Global Investments Services, Gilles Boyer, ανακοίνωσε την απόσυρση της πρότασης για τη διασυνοριακή συγχώνευση που βασιζόταν στην παράλληλη διαπραγμάτευση των μετοχών στο χρηματιστήριο του Παρισιού και στο Χ.Α. Υπενθυμίζεται ότι η αρχική πρόταση καταρτίστηκε το φθινόπωρο του Ψάχνει επενδυτές η Attica Bank Σε αύξηση κεφαλαίου για την άντληση τουλάχιστον 397 εκατ. ευρώ προχωρά η AtticaBank για την κάλυψη των αναγκών που προέκυψαν από τα τελευταία stress tests της Τράπεζας της Ελλάδος. Στόχος είναι η εξεύρεση στρατηγικού επενδυτή καθώς και η προσέλκυση επενδυτών από την αγορά οι οποίοι θα πλαισιώσουν το βασικό της μέτοχο ΠΑΡΑΣΚΗΝΙΟ ΕΤΑΑ-ΤΣΜΕΔΕ. Τα χαρακτηριστικά που αναζητά η διοίκηση της Attica Bank σχετίζονται πρωτίστως με τη φύση του επενδυτή, καθώς αυτός θα πρέπει να είναι μακροπρόθεσμου χαρακτήρα, ενώ παράλληλα θα πρέπει να έχει και... τραπεζικό παρελθόν για να μπορέσει να συμβάλει με το «know how» στην επιστροφή της τράπεζας σε βιώσιμη κερδοφορία. Το μήνυμα, πάντως, που εκπέμπεται από την τράπεζα είναι ότι «η Attica Bank θα τα καταφέρει και πάλι να συνεχίσει την αυτόνομη πορεία της». Κλείνει νέο deal η Intracom Στη σουηδική Ericsson κατέληξε σύμφωνα με πληροφορίες το 49% της Intracom, η οποία διώχνει από πάνω της σημαντικό μέρος των δανειακών βαρών που συνολικά ξεπερνούν τα 100 εκατ. ευρώ. Μάλιστα, το τίμημα των 47 εκατ. αντιστοιχεί στο εννεαπλάσιο των EBITDA της εισηγμένης. Επιπλέον, θέμα χρόνου θεωρείται και το κλείσιμο του deal με τη Vodafone για τη μεταβίβαση του 57,24% της HOL. Η χρυσή τομή εκτιμάται ότι θα βρεθεί στην περιοχή των 90 εκατ. και πέραν της ρευστότητας θα απαλλάξει τον όμιλο από ένα μεγάλο «βαρίδι» αφού ο τραπεζικός δανεισμός της τηλεπικοινωνιακής ανέρχεται περίπου στα 157 εκατ. ευρώ.