ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2011 ALPHA ATHENS INDEX ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2012

Transcript

1 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2011 ALPHA ATHENS INDEX ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2012

2 ALPHA ATHENS INDEX FUND ΜΕΤΟΧIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΑ ΒΑΣΕΙ ΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΩΝ ΤΙΜΩΝ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ALPHA ATHENS INDEX FUND ΜΕΤΟΧIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Αρ. Εγκρ. Ε.Κ. 70/Θέµα 2/ ΦΕΚ 289/5/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2011 Περίοδος 01/01/ /12/2011 (Άρθρο 28 Παρ.2 Ν.3283/04, ΦΕΚ 210Α/ ) ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. Τεµάχια Τρέχουσα Τρέχουσα ιάρθρωση Τιµή Μονάδος Αξία Ενεργητικού % σε ΕUR σε EUR ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ(ΕΛΛΑΣ) ΙΥΛ.ΚΟΡΙΝΘΟΥ ΑΕ(ΚΟ) , ,84 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,89 ΣΥΝΟΛΟ ,73 5,05% ΧΗΜΙΚΑ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ ΑΒΕΕ (ΚΟ) , ,30 ΣΥΝΟΛΟ ,30 0,49% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ S & B BIOMΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ AE (ΚΟ) , ,20 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ ΟΜΙΛ.ΕΠΙΧ. (ΚΟ) , ,48 ΕΛΒΑΛ Α.Ε. ΒΙΟΜ/ΝΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ (ΚΑ) , ,24 ΣΙ ΕΝΟΡ Α.Ε. (ΚΟ) , ,28 ΣΥΝΟΛΟ ,20 3,79% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΤΙΤΑΝ AET (ΚΟ) , ,56 ΓΕΚ-ΤΕΡΝΑ ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) , ,96 ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ (ΚΟ) , ,88 J & P - ΑΒΑΞ Α.Ε (ΚΟ) , ,03 ΣΥΝΟΛΟ ,43 2,69% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Ο.Λ.Θ ΑΕ (ΚΟ) (ΟΡΓΑΝ.ΛΙΜΕΝ.ΘΕΣ/ΝΙΚΗΣ) , ,38 Ο.Λ.Π ΑΕ (ΚΟ) (ΟΡΓΑΝ.ΛΙΜΕΝ.ΠΕΙΡΑΙΑ) , ,56 ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β ΧΑΛΚΟΥ & ΑΛΟΥΜ. A.Ε. (ΚΑ) , ,60 ΜΕΤΚΑ Α.Ε.(KΟ) , ,00 FRIGOGLASS ABEE (ΚΟ) , ,25 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,79 4,98% ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ COCA-COLA Ε.Ε.Ε. ΑΕ (ΚO) , ,25 ΣΥΝΟΛΟ ,25 9,64% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ ΓΡ.ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (ΚO) , ,80 FOURLIS AE ΣΥΜMETOΧΩΝ (ΚO) , ,19 JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (ΚΟ) , ,80 ΣΥΝΟΛΟ ,79 2,58% ΥΓΕΙΑ ΙΑΓΝΩΣΤΙΚΟ & ΘΕΡ/ΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ ΥΓΕΙΑ ΑΕ (ΚΟ) , ,50 ΙΑΣΩ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,50 0,36% ΕΜΠΟΡΙΟ ΚΑΤ/ΤΑ ΑΦΟΡ/ΤΩΝ ΕΙ ΩΝ ΑΕ (ΚΟ) , ,72 ΣΥΝΟΛΟ ,72 2,38% ΤΑΞΙ ΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. (ΚΟ) , ,35 ΟΠΑΠ A.E. (ΚΟ) , ,47 AUTOHELLAS ΑΝΩΝ ΤΟΥΡ & ΕΜΠ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΚΟ) , ,00 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ ΑΕ (ΚΟ) , ,10 ΣΥΝΟΛΟ ,92 5,05% 1

3 Τεµάχια Τρέχουσα Τρέχουσα ιάρθρωση ALPHA ATHENS INDEX FUND ΜΕΤΟΧIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Τιµή Μονάδος Αξία Ενεργητικού % σε ΕUR σε EUR ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) , ,92 ΣΥΝΟΛΟ ,92 0,81% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΕΗ Α.Ε (ΚΟ) , ,40 Ε.Υ..Α.Π ΑΕ (ΚΟ) , ,70 Ε.Υ.Α.Θ. ΑΕ (ΚΟ) , ,00 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε (ΚΟ) , ,83 ΣΥΝΟΛΟ ,93 4,47% ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΕ (ΚΟ) , ,74 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε (ΚΟ) , ,81 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑE (ΚΟ) , ,97 ΤΡΑΠ. EFG EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. (ΚΟ) , ,12 ΣΥΝΟΛΟ ,64 7,22% ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ EUROBANK PROPERTIES AEEAΠ (KO) , ,60 REDS AE ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝ. & ΥΠΗΡ. (KO) , ,00 LAMDA DEVELOPMENT AE (KO) , ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,10 1,69% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΛΛHNIKA ΧΡΗΜATIΣΤΗΡΙΑ ΑΕ (ΚΟ) , ,31 MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε ΣΥΜΜ. (KO) , ,20 ΣΥΝΟΛΟ ,51 1,66% ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,16% ΕΣΜΕΥΜΕΝΕΣ ΜΤΧ ΓΙΑ MARGIN ΠΑΡ/ΓΩΝ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠ. ΕΣΜ/ΝΑ ΓΙΑ MARGIN ΠΑΡ/ΓΩΝ , ,00 ALPHA BANK ΕΣΜ/ΝΑ ΓΙΑ MARGIN ΠΑΡ/ΓΩΝ , ,24 O.T.E A.E ΕΣΜ/ΝΑ ΓΙΑ MARGIN ΠΑΡ/ΓΩΝ , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,24 3,43% ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ REPOS ΕΠΙ ΤΙΤΛΩΝ ΣΕ EUR (STOCK REPOS) ΕΘΝΙΚΗ STOCK REPOS ETESL , ,00 ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. STOCK REPOS SARSL , ,00 ΑΕΤ ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) STOCK REPOS TITKSL , ,00.Ε.Η STOCK REPOS PPCSL , ,00 ΒΙΟΧΑΛΚΟ AΕ (ΚΑ) STOCK REPOS BIOXSL , ,00 FOURLIS AE ΣΥΜ/ΧΩΝ STOCK REPOS FOURKSL , ,00 O.T.E A.E. STOCK REPOS HTOSL , ,00 COCA COLA STOCK REPOS EEEKSL , ,00 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. (ΚΟ) STOCK REPOS INLOTSL , ,00 LAMDA DEVELOP AE STOCK REPOS LAMDASL , ,00 ΟΠΑΠ STOCK REPOS OPAPSL , ,00 ΕΛΛ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ STOCK REPOS EXAESL , ,00 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ STOCK REPOS MOHSL , ,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡ. STOCK REPOS ELPESL , ,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ STOCK REPOS ELTEXSL , ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ STOCK REPOS BOCSL , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 38,91% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α ,97 95,37% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,97 95,37% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΣΕ EUR ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ , ,86 ΣΥΝΟΛΟ ,86 2,13% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α ,86 2,13% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,86 2,13% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΩΝ ΒΑΣΕΙ ΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΩΝ ΤΙΜΩΝ ,83 97,50% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,83 97,50% 2

4 ALPHA ATHENS INDEX FUND ΜΕΤΟΧIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΠΕΡΙΘΩΡΙΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGINS) ,93 ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 9.008,16 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΗΜΟΣΙΟ ΠΑΡΑΚΡΑΤΗΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ ,80 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,89 1,12% ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 729,08 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,36 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,44 1,38% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,16 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ REPOS ΕΠΙ ΤΙΤΛΩΝ ΣΕ EUR (STOCK REPOS) ,60 ΣΥΝΟΛΟ ,60 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ,25 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ ,50 ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,97 IV. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ,56 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,16 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ REPOS ΕΠΙ ΤΙΤΛΩΝ ΣΕ EUR (STOCK REPOS) ,60 ΣΥΝΟΛΟ ,60 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΑΝΟΙΚΤΕΣ ΘΕΣΕΙΣ 31/12/2011 ΕΙ ΟΣ ΘΕΣΗ Αριθµός Αξία Κτήσεως Τρέχουσα Αξία Ποσοστό στο σε EUR σε EUR Καθ. Ενεργ. % ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ REPOS ΕΠΙ ΤΙΤΛΩΝ (STOCK REPOS) ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ STOCK REPOS BOCSL11 LONG , ,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ STOCK REPOS ELTEXSL11 LONG , ,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡ. STOCK REPOS ELPESL11 LONG , ,00 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ STOCK REPOS MOHSL11 LONG , ,00 ΕΛΛ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ STOCK REPOS EXAESL11 LONG , ,00 ΟΠΑΠ STOCK REPOS OPAPSL11 LONG , ,00 LAMDA DEVELOP AE STOCK REPOS LAMDASL11 LONG , ,00 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. (ΚΟ) STOCK REPOS INLOTSL11 LONG , ,00 COCA COLA STOCK REPOS EEEKSL11 LONG , ,00 O.T.E A.E. STOCK REPOS HTOSL11 LONG , ,00 FOURLIS AE ΣΥΜ/ΧΩΝ STOCK REPOS FOURKSL11 LONG , ,00 ΒΙΟΧΑΛΚΟ AΕ (ΚΑ) STOCK REPOS BIOXSL11 LONG , ,00.Ε.Η STOCK REPOS PPCSL11 LONG , ,00 ΑΕΤ ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) STOCK REPOS TITKSL11 LONG , ,00 ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. STOCK REPOS SARSL11 LONG , ,00 ΕΘΝΙΚΗ STOCK REPOS ETESL11 LONG , ,00 ΣΥΝΟΛΟ , ,00 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ , ,00 38,91% ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π 1/1-31/12/2011 ΚΕΡ Η ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π ,77 ΚΑΘΑΡΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ (ΚΕΡ Η) ,77 3

5 ALPHA ATHENS INDEX FUND ΜΕΤΟΧIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίµηση των µετοχών εταιρειών εσωτερικού και εξωτερικού εισηγµένων σε ενεργό αγορά (Χ.Α.), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιµών κλεισίµατος της 30/12/ Το αµοιβαίο κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ µε Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές ,83 Χρηµατικά διαθέσιµα , ,44 Απαιτήσεις , ,89 Σύνολο , ,16 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει δηµοσιευµένων τιµών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιµέτρησης µε χρήση δεδοµένων που έχουν παρατηρήσιµες τιµές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιµέτρησης µε χρήση δεδοµένων που δεν έχουν παρατηρήσιµες τιµές στην αγορά. 3. Η αποτίμηση των παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων εσωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά(χρηματιστήριο), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 30/12/2011 και ανέρχεται σε EUR , Στις καταθέσεις προθεσµίας συµπεριλαµβάνονται και οι δεδουλευµένοι τόκοι έως 31/12/2011, οι οποίοι έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 1/1 31/12/ Στη διάρκεια του 2011 η εταιρία διαχειρίσεως συµµετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρίες των µετοχών του χαρτοφυλακίου του Α/Κ και άσκησε τα δικαιώµατα ψήφου. 6. Οι επενδύσεις του χαρτοφυλακίου του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σε κινητές αξίες και µέσα χρηµαταγοράς, οι οποίες εµπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004, την 31/12/2011 αναλύονται κατά όµιλο ως εξής: ALPHA BANK Μετοχές Εταιρειών Οµίλου ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 1,33% ιαθέσιµα - Καταθέσεις 1,52% ΣΥΝΟΛΟ 2,85% EFG EUROBANK GROUP Μετοχές Εταιρειών Οµίλου ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. 0,98% EUROBANK PROPERTIES Α.Ε.E.A.Π 1,07% ΣΥΝΟΛΟ 2,05% VIOHALCO Μετοχές Εταιρειών Οµίλου ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ ΑΕ 0,14% ΕΛΒΑΛ Α.Ε. 0,68% ΣΙ ΕΝΟΡ Α.Ε. 0,46% ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β. ΧΑΛΚΟΥ & ΑΛΟΥΜ. ΑΕ 2,75% ΣΥΝΟΛΟ 4,03% ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Μετοχές Εταιρειών Οµίλου ΜΕΤΚΑ Α.Ε. 1,43% ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. ΟΜΙΛ.ΕΠΙΧ/ΣΕΩΝ 1,69% ΣΥΝΟΛΟ 3,12% BOVAL SA Μετοχές Εταιρειών Οµίλου COCA-COLA EEE AE 22,17% FRIGOGLASS ABEE 0,85% ΣΥΝΟΛΟ 23,02% 4

6 ALPHA ATHENS INDEX FUND ΜΕΤΟΧIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ, ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /12/2011 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ Μερίδια Αξία Ευρώ Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,93 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/01/2011 έως 31/12/ , ,77 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/01/2011 έως 31/12/ , ,27 Μείον: Αποτελέσµατα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα ,30 Μεριδία σε κυκλοφορία την 31/12/ , , ,13 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟ ΟΙ -Τόκοι 1.077,93 -Έσοδα χρεογράφων ,92 Σύνολο ,85 B. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ -Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων ,40 -Ζηµίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων ,10 Σύνολο ,70 Γ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ -Κέρδη ,77 Σύνολο ,77. ΕΣΟ Α ΚΑΙ ΕΞΟ Α ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ -Έσοδα προηγουµένων χρήσεων 2,54 -Έξοδα προηγουµένων χρήσεων -520,53 Σύνολο -517,99 ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ+ ) ,07 ΠΛΕΟΝ: Έξοδα -Έξοδα κτήσεως προσόδων ,36 -Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων ,73 Σύνολο ,09 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ (ΖΗΜΙΕΣ) , ,16 ΙΙΙ. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 31/12/ ,16 Ενεργητικό σε τιµές κτήσης την 31/12/ , ,56 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 31/12/2011 (ΜΕΡΙ ΙA ,838 X 2,6964) ,41 3. ΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΚΕΡ Η ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 29 ΤΟΥ Ν.3283/04 Σε Ευρώ Καθαρές ζηµίες χρήσεως των εν κυκλοφορία µεριδίων την 31/12/ ,16 Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ Μεταφορά στο κεφάλαιο των µεριδιούχων ,16 4. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ (άρθρο 28 παρ.3.η Ν.3283 / 2004) Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού , , ,41 Καθαρή τιµή µεριδίου 8,1511 5,4395 2,6964 5

7 ALPHA ATHENS INDEX FUND ΜΕΤΟΧIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5. ΣΧΕΣΗ ΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟ ΟΣΕΩΣ 1/1-31/12/2011 2,322% 6. ΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ 2011 (Αποφ. Ε.Κ. 8/335/ άρθρο 4) 1,483% Ο.Σ.Ε. του αµοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος µε βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το µέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. 7. ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ (1/1-31/12/2011) (Αποφ. Ε.Κ. 3/435/ άρθρο 2) 1,15% 8.ΜΕΣΟΣ ΟΡΟΣ ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟ ΟΣΗΣ Α/Κ ΜΕ ΑΠΟ ΟΣΗ ΓΕΝΙΚΟΥ ΕΙΚΤΗ Χ.Α. (1/1-31/12/2011) (Αποφ. Ε.Κ. 3/435/ άρθρο 2) 0,06% 9. ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟ ΟΣΗΣ Α/Κ ΜΕ ΑΠΟ ΟΣΗ ΓΕΝΙΚΟΥ ΕΙΚΤΗ Χ.Α. (1/1-31/12/2011) (Αποφ. Ε.Κ. 3/435/ άρθρο 2) -0,01% Αθήναι, 22 Φεβρουαρίου 2012 Ο Θεµατοφύλακας Η Εταιρεία ιαχειρίσεως ALPHA BANK ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. Α.. ΜΑΚΟΣ Κ.K. ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.ΕΜ. ΠΑΤΡΟΥ ΑΚΗ Ε.Φ. ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ 6

8 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΡΜΑΕ 29527/01AT/B/93/162/96 Telephone Τηλ: Fax Φαξ: Internet postmaster@kpmg.gr Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη Διοίκηση της ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA ΑΤΗΕΝS INDEX FUND ΜΕΤΟΧIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (η Έκθεση Διαχειρίσεως) «ALPHA ΑΤΗΕΝS INDEX FUND ΜΕΤΟΧIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», της χρήσεως από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 Κανονιστική Πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η Διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεση Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ, Ελληνική Άνώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρείων-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενός Ελβετικού νομικού προσώπου.

9 ABCD περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 Ιανουαρίου μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2011, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν. 3283/2004 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 28 του νόμου αυτού, όπως καθορίζεται από τις διατάξεις της ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 23 Φεβρουαρίου 2012 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Νικόλαος Βουνισέας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ

10