ΑΡ. Μ.Α.Ε: 602/06/Β/86/04 ΣΠΥΡΟΥ ΤΡΙΚΟΥΠΗ 60 ΑΘΗΝΑ

Transcript

1 ΑΡ. Μ.Α.Ε: 602/06/Β/86/04 ΣΠΥΡΟΥ ΤΡΙΚΟΥΠΗ 60 ΑΘΗΝΑ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Της περιόδου Από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Μαρτίου

2 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις για την περίοδο 1 Ιανουαρίου έως 31 Μαρτίου 2012 Οι συνηµµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ Α.Τ.Ε. στις 29/5/2012 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση καθώς και στον διαδικτυακό χώρο του Χ.Α., όπου και θα παραµείνουν στην διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστηµα τουλάχιστον πέντε (5) ετών από την ηµεροµηνία της συντάξεως και δηµοσιοποιήσεώς τους. Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιευθέντα στον Τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία και πληροφορίες που προκύπτουν από τις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις, στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη µία γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της εταιρείας, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης, των χρηµατοοικονοµικών επιδόσεων και των ταµιακών ροών της Εταιρίας και του Οµίλου, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Κωνσταντίνος Κούτλας Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ Α.Τ.Ε. 2

3 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα 1. Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης Συνολικού Εισοδήµατος Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης µεταβολών Ιδίων κεφαλαίων Μητρικής Εταιρείας Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης µεταβολών Ιδίων κεφαλαίων Οµίλου Πληροφορίες για τον Όµιλο Λογιστικές αρχές που χρησιµοποιεί η Εταιρεία / Όµιλος ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ ΑΤΕ... Επεξηγήσεις για τα στοιχεία των Τριµηνιαίων Συνοπτικών Οικονοµικών Καταστάσεων Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων Νέα λογιστικά πρότυπα, ερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων προτύπων Ανασκόπηση Μεταβολών Αλλαγές σε Λογιστικές Αρχές (Τροποποιήσεις στα δηµοσιευµένα πρότυπα έναρξης ισχύος ) Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερµηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα, τα οποία είτε δεν... έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ, είτε δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε οµή του Οµίλου και µέθοδος ενοποίησης εταιρειών- Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Πληροφόρηση κατά τοµέα εσµεύσεις Αναβαλλόµενες Φορολογικές Απαιτήσεις/Υποχρεώσεις Πελάτες και Λοιπές Εµπορικές Απαιτήσεις Μετοχικό Κεφάλαιο Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Λοιπά Έσοδα / Έξοδα Εκµετάλλευσης Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη Ενδεχόµενες Απαιτήσεις- Υποχρεώσεις Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού και υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω... εξόδου από την υπηρεσία Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Κέρδη ανά µετοχή Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία της Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης

4 1. Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης Ποσά σε Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/3/ /12/ /3/ /12/2011 Σηµείωση Μη Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις , , , ,14 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 845,66 893,53 845,62 893,49 Επενδύσεις Σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις 0,00 0, , ,59 Λοιπές επενδύσεις , , , ,00 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις , , , ,41 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις , , , , , , , ,88 Κυκλοφοριακά Περιουσικά Στοιχεία Αποθέµατα 4.908, , , ,17 Κατασκευαστικά Συµβόλαια , , , ,73 Πελάτες και Λοιπές Εµπορικές Απαιτήσεις , , , ,39 Λοιπές Απαιτήσεις , , , ,23 Λοιπά Κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού , , , ,85 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα , , , , , , , ,51 Σύνολο Ενεργητικού , , , ,39 Ίδια Κεφάλαια & Υποχρεώσεις Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο , , , ,00 Αποθεµατικά εύλογης αξίας , , , ,87 Λοιπά αποθεµατικά , , , ,46 Αποτελέσµατα Εις Νέον , , , ,00 Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους της Μητρικής , , , ,33 ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων , , , ,33 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις , , , ,12 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 6.6 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία , , , ,53 Προβλέψεις , , , ,57 Σύνολο Μακροπροθέσµων Υποχρεώσεων , , , ,22 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις , , , ,61 Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις , , , ,80 Βραχυπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις , , , ,13 Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις , , , ,30 Σύνολο Βραχυπροθέσµων Υποχρεώσεων , , , ,84 Σύνολο Υποχρεώσεων , , , ,06 Σύνολο Ιδιών Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων , , , ,39 4

5 2. Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης Συνολικού Εισοδήµατος Ποσά σε Ο ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-31/03/2012 1/1-31/03/2011 1/1-31/03/2012 1/1-31/03/2011 Πωλήσεις , , , ,00 Κόστος Πωληθέντων , , , ,90 Μικτό Κέρδος , , , ,10 Λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης , , , ,80 Έξοδα διάθεσης , , , ,71 Έξοδα διοίκησης , , , ,79 Λοιπά έξοδα εκµετάλλευσης , , , ,43 Κέρδη/(Ζηµιές) Εκµετάλλευσης , , , ,97 Χρηµατοοικονοµικά Έσοδα 105,84 27,85 105,84 27,85 Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα , , , ,56 Κέρδη/ Ζηµιές από κοινοπραξίες -846,58-588, , ,85 Κέρδη/(Ζηµιές) προ φόρων , , , ,11 Φόρος εισοδήµατος , , , ,85 Καθαρά κέρδη/(ζηµιές) περιόδου , , , ,26 Λοιπά Συνολικά Έσοδα 0,00 0,00 0,00 0,00 Συγκεντρωτικά Συνολικά Αποτελέσµατα Περιόδου , , , ,26 Κέρδη/(Ζηµιές) περιόδου αποδιδόµενα σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής , , , ,26 ικαιώµατα µειοψηφίας Κέρδη ανά Μετοχή για κέρδη/(ζηµιές) αποδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της µητρικής Βασικά σε ,1730 0,0026-0,1730 0,0026 Κέρδη/(Ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων Κέρδη/(Ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων , , , , , , , ,14 5

6 3. Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης µεταβολών Ιδίων κεφαλαίων Μητρικής Εταιρείας Ποσά σε Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2011, σύµφωνα µε τα ΠΧΠ Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ Το Άρτιο Αποθεµατικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθέµατικα Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο ,00 0, , ,46 ( ,70) ,35 Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 01/01-31/3/2011 Μεταφορά αποθεµατικού πωληθέντων παγίων στα εις νέον 0,00 0, ,18 0, , ,77 Αναπροσαρµογή αξίας ιδιοχρησιµοποιούµενων ακινήτων 0,00 0,00 0,00 0,00 Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες της µητρικής 0,00 0, ,18 0, , ,77 Καθαρά Αποτελέσµατα Περιόδου 01/01-31/3/2011 0,00 0,00 0,00 0, , ,26 Συγκεντρωτικά Συνολικά έσοδα χρήσης 0,00 0,00 0,00 0, , ,26 Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η Μαρτίου ,00 0, , ,46 ( ,49) ,38 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2012, σύµφωνα µε τα ΠΧΠ ,00 0, , ,46 ( ,98) ,35 Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 01/01-31/3/2012 Μεταφορά αποθεµατικού πωληθέντων παγίων στα εις νέον 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Αναπροσαρµογή αξίας ιδιοχρησιµοποιούµενων ακινήτων 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες της µητρικής 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Καθαρά Αποτελέσµατα Περιόδου 01/01-31/3/2012 0,00 0,00 0,00 0, , ,69 Συγκεντρωτικά Συνολικά έσοδα χρήσης 0,00 0,00 0,00 0, , ,69 Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η Μαρτίου ,00 0, , ,46 ( ,67) ,66 6

7 4. Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης µεταβολών Ιδίων κεφαλαίων Οµίλου Ποσά σε Μετοχικό κεφάλαιο Αποδιδόµενα στους Ιδιοκτήτες της Μητρικής Μη ελέγχουσες Αποθεµατικά εύλογης Λοιπά αποθέµατικα Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο συµµετοχές Σύνολο αξίας Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2011, σύµφωνα µε τα ΠΧΠ , , ,46 ( ,88) ,17 0, ,17 Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 01/01-31/3/2011 Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου µε Κεφαλαιοποίηση Υποχρεώσεων 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Μείωση Μετοχικού Κεφαλαίου µε συµψηφισµό σωρευµένων ζηµιών 0,00 0,00 0,00 0,00 Μεταφορά αποθεµατικού αναπροσαρµογής πωληθέντων παγίων στα εις νέον 0,00 (18.891,19) 0, , ,76 0, ,76 Αναπροσαρµογή αξίας ιδιοχρησιµοποιούµενων ακινήτων 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0 Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες της µητρικής 0,00 (18.891,19) 0, , ,76 0, ,76 Καθαρά Αποτελέσµατα Περιόδου 01/01-31/3/2011 0,00 0,00 0, , ,52 0, ,52 Συγκεντρωτικά Συνολικά έσοδα χρήσης 0,00 0,00 0, , ,52 0, ,52 Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η Μαρτίου , , ,46 ( ,41) ,48 0, ,48 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2012, σύµφωνα µε τα ΠΧΠ , , ,46 ( ,28) ,05 0, ,05 Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 01/01-31/3/2012 Μεταφορά αποθεµατικού πωληθέντων παγίων στα εις νέον 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Αναπροσαρµογή αξίας ιδιοχρησιµοποιούµενων ακινήτων 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες της µητρικής 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Καθαρά Αποτελέσµατα Περιόδου 01/01-31/3/2012 0,00 0,00 0, , ,68 0, ,68 Συγκεντρωτικά Συνολικά έσοδα χρήσης 0,00 0,00 0,00 ( ,68) ( ,68) 0,00 ( ,68) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η Μαρτίου , , ,46 ( ,96) ,37 0, ,37 7

8 5. Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης Ταµειακών Ροών (Έµµεση µέθοδος) Ποσά σε Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/ /3/ /3/ /3/2011 Κέρδη /(Ζηµιές) χρήσης πρό φόρων , , , ,11 Πλέον / µείον προσαρµογές για : Αποσβέσεις περιόδου , , , ,36 Προβλέψεις- Αποµείωση απαιτήσεων , , , ,00 Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας , , , ,18 Χρεωστικοί /πιστωτικοί τόκοι , , , ,71 Πλέον/µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες Μείωση /(αύξηση) των αποθεµάτων Μείωση/(αύξηση) των απαιτήσεων , , , ,26 (Μείωση)/Αύξηση βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων , , , ,61 Μείον: (Μείωση)/Αύξηση Υποχρεώσεων από φόρους 3.613, , , ,70 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα , , , ,56 Καταβληµένοι φόροι , ,01 Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , , , ,50 Ταµειακές Ροές από Επενδυτικές ραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων Αγορά Ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων , , , ,00 Τόκοι εισπραχθέντες 105,84 27,85 105,84 27,85 Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) , , , ,85 Ταµειακές Ροές από Χρηµατοδοτικές ραστηριότητες Εξοφλήσεις δανείων , , , ,56 Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) , , , ,56 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσης (α) + (β) + (γ) , , , ,79 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου , , , ,92 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου , , , ,71 8

9 6 Πληροφορίες για τον Όµιλο Γενικές πληροφορίες Η εταιρεία «ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ Α.Τ.Ε» έχει τη µορφή της ανώνυµης τεχνικής εταιρείας και εδρεύει επί της οδού Σπ. Τρικούπη 60, Αθήνα. Το site της εταιρείας είναι και είναι εισηγµένη στην κύρια αγορά Χρηµατιστηρίου Αθηνών (Κλάδος Κατασκευών), µε ίδιο σύµβολο «ΠΡ». Φύση δραστηριοτήτων Η «ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ Α.Τ.Ε.» µετέχει µε ποσοστό 100% στο µετοχικό κεφάλαιο των εταιρειών «SC PROODEFTIKI CONSTRUCT SRL» που εδρεύει στην Ρουµανία και «PROODEFTIKI CONSTRUCT EOOD» που εδρεύει στη Βουλγαρία, οι οποίες δεν έχουν καµία δραστηριότητα. Η «ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ Α.Τ.Ε.» δραστηριοποιείται στον κατασκευαστικό κλάδο και πιο συγκεκριµένα, σύµφωνα µε την µε την κωδικοποίηση Ε.Σ.Υ.Ε. ΣΤΑΚΟ, στον κλάδο «Κατασκευές» 45 και εκτελεί έργα πολιτικού µηχανικού, έργα Κατασκευής αυτοκινητόδροµων, αεροδροµίων και αθλητικών εγκαταστάσεων, υδραυλικά έργα (διώρυγες, αρδευτικά) κλπ. 6.1 Λογιστικές αρχές που χρησιµοποιεί η Εταιρεία / Όµιλος ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ ΑΤΕ Επεξηγήσεις για τα στοιχεία των Τριµηνιαίων Συνοπτικών Οικονοµικών Καταστάσεων Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων Οι συνηµµένες τριµηνιαίες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας και του Οµίλου καλύπτουν την περίοδο από την 1 η Ιανουαρίου έως και την 31 η Μαρτίου Έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης 9

10 της δραστηριότητάς (going concern) και είναι σύµφωνες µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) και ειδικότερα σύµφωνες µε το.λ.π. 34 περί ενδιάµεσων καταστάσεων. Οι ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις του α τριµήνου του 2012 καταρτίστηκαν µε βάση τις ίδιες λογιστικές αρχές και µεθόδους αποτίµησης που ακολουθήθηκαν για την ετοιµασία και παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρίας και του Οµίλου για τη χρήση που έληξε την 31 η εκεµβρίου Οι ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις πρέπει να διαβαστούν σε συνδυασµό µε τις ετήσιες πλήρεις οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε την 31 η εκεµβρίου 2011, οι οποίες περιλαµβάνουν πλήρη ανάλυση των λογιστικών αρχών, µεθόδων και εκτιµήσεων που εφαρµόστηκαν, καθώς και ανάλυση των σηµαντικών κονδυλίων των οικονοµικών καταστάσεων. Η διοίκηση του Οµίλου προβαίνει σε εκτιµήσεις, παραδοχές και αξιολογικές κρίσεις προκειµένου να επιλέξει τις καταλληλότερες λογιστικές αρχές και κανόνες σε σχέση µε τη µελλοντική εξέλιξη γεγονότων και εν εξελίξει καταστάσεων και συναλλαγών. Οι εν λόγω εκτιµήσεις και παραδοχές επανεξετάζονται περιοδικά προκειµένου να ανταποκρίνονται στα τρέχοντα δεδοµένα και να αντανακλούν τους εκάστοτε τρέχοντες κινδύνους και βασίζονται στην προγενέστερη εµπειρία της ιοίκησης του Οµίλου σε σχέση µε τη φύση και το επίπεδο των σχετικών συναλλαγών και γεγονότων. Οι βασικές εκτιµήσεις και αξιολογικές κρίσεις οι οποίες αναφέρονται σε δεδοµένα η εξέλιξη των οποίων θα µπορούσε να επηρεάσει τα κονδύλια των οικονοµικών καταστάσεων κατά τους επόµενους δώδεκα µήνες έχουν ως ακολούθως: ανακτησιµότητα των απαιτήσεων Οι εµπορικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία και ύστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µείον τις προβλέψεις για αποµείωση, χρησιµοποιώντας τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. Όταν η Εταιρεία έχει αντικειµενικές ενδείξεις ότι δεν θα εισπράξει όλα τα οφειλόµενα σε αυτήν ποσά, σύµφωνα µε τους όρους της κάθε συµφωνίας, σχηµατίζει πρόβλεψη για αποµείωση εµπορικών απαιτήσεων. Το ύψος της πρόβλεψης διαµορφώνεται από 10

11 τη διαφορά που προκύπτει µεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και τις παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµιακών ροών, οι οποίες προεξοφλούνται µε το πραγµατικό επιτόκιο. Το ποσό της πρόβλεψης καταχωρείται ως δαπάνη στα άλλα έξοδα εκµετάλλευσης στην κατάσταση αποτελεσµάτων. κατά πόσο µία µίσθωση που συνάπτεται µε έναν εξωτερικό εκµισθωτή κατατάσσεται ως λειτουργική ή χρηµατοδοτική. Οι µισθώσεις, για τις οποίες ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και ωφέλειες του µισθωµένου στοιχείου παραµένουν στον εκµισθωτή χαρακτηρίζονται ως λειτουργικές µισθώσεις. Τα ποσά που καταβάλλονται για την εξόφληση των δόσεων των ανωτέρω µισθώσεων καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Οι µισθώσεις που αφορούν ενσώµατες ακινητοποιήσεις για τις οποίες η Εταιρεία έχει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τις ωφέλειες των µισθωµένων παγίων χαρακτηρίζονται ως χρηµατοδοτικές µισθώσεις. Φόροι εισοδήµατος Ο Όµιλος και η Εταιρεία υπόκειται σε φόρο εισοδήµατος σε πολυάριθµες φορολογικές δικαιοδοσίες. Σηµαντικές εκτιµήσεις απαιτούνται για τον καθορισµό της πρόβλεψης για φόρους εισοδήµατος, καθώς και για τον καθορισµό των προβλέψεων για φόρους εισοδήµατος. Υπάρχουν πολλές συναλλαγές και υπολογισµοί για τους οποίους ο ακριβής καθορισµός του φόρου είναι αβέβαιος κατά τη συνήθη πορεία των δραστηριοτήτων της επιχείρησης. Ο Όµιλος και η Εταιρεία αναγνωρίζουν υποχρεώσεις για αναµενόµενα θέµατα φορολογικού ελέγχου, βασιζόµενοι σε εκτιµήσεις του κατά πόσο θα οφείλονται επιπλέον φόροι. Όταν το τελικό αποτέλεσµα από τους φόρους αυτών των υποθέσεων διαφέρει από τα ποσά που είχαν αρχικά λογιστεί, τέτοιες διαφορές θα έχουν επίδραση στο φόρο εισοδήµατος και στις προβλέψεις για αναβαλλόµενη φορολογία στην περίοδο κατά την οποία τα ποσά αυτά έχουν καθορισθεί. Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις επί φορολογικών ζηµιών Αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση αναγνωρίζεται για όλες τις αχρησιµοποίητες φορολογικές ζηµίες στον βαθµό που είναι πιθανό ότι θα υπάρξουν επαρκή φορολογικά κέρδη που θα συµψηφιστούν µε αυτές τις φορολογικές ζηµίες. Για τον καθορισµό του ύψους της αναβαλλόµενης φορολογικής απαίτησης που µπορεί να αναγνωριστεί απαιτούνται σηµαντικές κρίσεις και εκτιµήσεις από την ιοίκηση του Οµίλου, οι οποίες βασίζονται στα µελλοντικά 11

12 φορολογικά κέρδη σε συνδυασµό µε τις µελλοντικές φορολογικές στρατηγικές που θα ακολουθηθούν. Προβλέψεις Οι επισφαλείς λογαριασµοί απεικονίζονται µε τα ποσά τα οποία είναι πιθανόν να ανακτηθούν. Μόλις γίνει γνωστό ότι ένας συγκεκριµένος λογαριασµός υπόκειται σε κίνδυνο µεγαλύτερο του συνήθους πιστωτικού κινδύνου (π.χ. χαµηλή πιστοληπτική ικανότητα του πελάτη, διαφωνία σχετικά µε την ύπαρξη της απαίτησης ή το ποσό αυτής κ.λπ.), τότε ο λογαριασµός αναλύεται και καταγράφεται εάν οι συνθήκες υποδηλώνουν ότι η απαίτηση είναι ανείσπρακτη. Ενδεχόµενα γεγονότα Ο Όµιλος εµπλέκεται σε δικαστικές διεκδικήσεις και αποζηµιώσεις κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών του. Η διοίκηση κρίνει ότι οποιοιδήποτε διακανονισµοί δε θα επηρέαζαν σηµαντικά την οικονοµική θέση του Οµίλου και της Εταιρείας, την 31 Μαρτίου Παρόλα αυτά, ο καθορισµός των ενδεχόµενων υποχρεώσεων που σχετίζονται µε τις δικαστικές διεκδικήσεις και τις απαιτήσεις είναι µία πολύπλοκη διαδικασία που περιλαµβάνει κρίσεις σχετικά µε τις πιθανές συνέπειες και τις διερµηνείες σχετικά µε τους νόµους και τους κανονισµούς. Μεταβολές στις κρίσεις ή στις διερµηνείες είναι πιθανό να οδηγήσουν σε µία αύξηση ή µία µείωση των ενδεχόµενων υποχρεώσεων του Οµίλου στο µέλλον. Εκτίµηση της ωφέλιµης ζωής περιουσιακών στοιχείων Η ιοίκηση του Οµίλου επανεξετάζει τις ωφέλιµες ζωές των ενσώµατων και ασώµατων παγίων περιουσιακών στοιχείων τα οποία αναγνωρίζονται είτε µέσω απόκτησης είτε µέσω συνενώσεων επιχειρήσεων. Οι εκτιµήσεις αυτών επανεξετάζονται τουλάχιστον σε ετήσια βάση λαµβάνοντας υπόψη τα δεδοµένα και τις εκάστοτε συνθήκες αγοράς. 12

13 6.2 Νέα λογιστικά πρότυπα, ερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων προτύπων Ανασκόπηση Μεταβολών Οι ενδιάµεσες συνοπτικές Οικονοµικές Καταστάσεις για την τριµηνιαία περίοδο που έληξε την 31/03/2012 περιλαµβάνουν περιορισµένη πληροφόρηση σε σχέση µε αυτές των ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων. Οι λογιστικές πολιτικές βάσει των οποίων συντάχθηκαν οι Οικονοµικές Καταστάσεις, είναι συνεπείς µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των Οικονοµικών Καταστάσεων της χρήσης που έληξε την 31/12/2011. Ως εκ τούτου, οι συνηµµένες ενδιάµεσες τριµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις θα πρέπει να διαβάζονται σε συνδυασµό µε τις τελευταίες δηµοσιευµένες ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις της 31/12/2011, οι οποίες και περιλαµβάνουν πλήρη ανάλυση των λογιστικών πολιτικών και µεθόδων αποτίµησης που χρησιµοποιήθηκαν Αλλαγές σε Λογιστικές Αρχές (Τροποποιήσεις στα δηµοσιευµένα πρότυπα έναρξης ισχύος 2012) Ο Όµιλος έχει υιοθετήσει πλήρως όλα τα ΠΧΑ και τις διερµηνείες που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και που η εφαρµογή τους είναι υποχρεωτική για τη σύνταξη των Οικονοµικών Καταστάσεων που καλύπτουν τη χρήση ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις (τροποποίηση) Εµπλουτισµένες απαιτήσεις για γνωστοποιήσεις αποαναγνώρισης Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου Η τροποποίηση αυτή απαιτεί πρόσθετες γνωστοποιήσεις για χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που έχουν µεταφερθεί, αλλά δεν έχουν αποαναγνωριστεί για να καταστήσουν τους χρήστες των οικονοµικών καταστάσεων ικανούς να κατανοήσουν τη σχέση µε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία που δεν έχουν αποαναγνωριστεί, καθώς και τις συνδεόµενες υποχρεώσεις. Επιπρόσθετα, η τροποποίηση απαιτεί γνωστοποιήσεις σχετικά µε τη συνεχιζόµενη εµπλοκή στα αποαναγνωρισµένα περιουσιακά στοιχεία έτσι ώστε να µπορούν οι χρήστες να υπολογίζουν τη φύση της συνεχιζόµενης εµπλοκής της εταιρείας στα αποαναγνωρισµένα περιουσιακά στοιχεία 13

14 καθώς και τον κίνδυνο που συνδέεται µε αυτή. Η παρούσα τροποποίηση έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η εφαρµογή της τροποποίησης δεν αναµένεται να έχει ουσιώδη επίδραση στις Οικονοµικές Καταστάσεις του Οµίλου Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερµηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα, τα οποία είτε δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ, είτε δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε. Επιπλέον, η ΣΛΠ έχει προχωρήσει στην έκδοση των παρακάτω νέων ΠΧΑ, τροποποιήσεων και διερµηνειών τα οποία δεν είναι υποχρεωτικά για τις παρουσιαζόµενες οικονοµικές καταστάσεις και τα οποία µέχρι την ηµεροµηνία έκδοσης αυτών των οικονοµικών καταστάσεων δεν είχαν υιοθετηθεί από την ΕΕ. ΠΧΑ 1 Πρώτη Εφαρµογή (τροποποίηση) - Υπερπληθωριστικές Οικονοµίες Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιουλίου Η τροποποίηση παρέχει καθοδήγηση για την επανεφαρµογή των ΠΧΑ µετά από µια περίοδο παύσης, οφειλόµενη στο ότι το νόµισµα λειτουργίας της Οικονοµικής Οντότητας αποτελούσε νόµισµα µιας υπερπληθωριστικής Οικονοµίας. Προγενέστερη εφαρµογή του προτύπου επιτρέπεται. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτής της τροποποίησης στις οικονοµικές του καταστάσεις. ΠΧΑ 1 Πρώτη Εφαρµογή (τροποποίηση) - Κατάργηση της παύσης αναγνώρισης χρηµατικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2011, ενώ η προγενέστερη εφαρµογή της επιτρέπεται. Η τροποποίηση καταργεί την χρήση της προκαθορισµένης ηµεροµηνίας µετάβασης (01 Ιανουαρίου 2004) και την αντικαθιστά µε την πραγµατική ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΑ. Παράλληλα, καταργεί τις απαιτήσεις περί παύσης αναγνώρισης των συναλλαγών που είχαν λάβει χώρα πριν την προκαθορισµένη ηµεροµηνία µετάβασης. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτής της τροποποίησης στις οικονοµικές του καταστάσεις. 14

15 ΛΠ 12 Φόροι Εισοδήµατος (τροποποίηση) Αναβαλλόµενος Φόρος - Ανάκτηση των υποκείµενων περιουσιακών στοιχείων Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου Το ΛΠ 12 απαιτεί µια επιχείρηση να επιµετρά την αναβαλλόµενη φορολογία που σχετίζεται µε ένα πάγιο περιουσιακό στοιχείο ανάλογα µε το εάν η επιχείρηση αναµένει η ανάκτηση της λογιστικής αξίας να πραγµατοποιηθεί από τη χρήση του στοιχείου ή την πώλησή του. Στις περιπτώσεις επενδυτικών ακινήτων και όταν ένα πάγιο αποτιµάται σε εύλογες αξίες, η εκτίµηση του τρόπου ανάκτησης της αξίας του περιουσιακού στοιχείου πολλές φορές είναι δύσκολη και υποκειµενική. Σύµφωνα µε τη παρούσα τροποποίηση η µελλοντική ανάκτηση της λογιστικής αξίας τέτοιων περιουσιακών στοιχείων τεκµαίρεται ότι θα πραγµατοποιηθεί µέσω της µελλοντικής πώλησης του περιουσιακού στοιχείου. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτής της τροποποίησης στις οικονοµικές του καταστάσεις. ΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων (τροποποίηση) Παρουσίαση των στοιχείων του Λοιπού Συνολικού Εισοδήµατος Η τροποποίηση αυτή εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιουλίου Η τροποποίηση αυτή αλλάζει την οµαδοποίηση των στοιχείων που παρουσιάζονται στα Λοιπά Συνολικά Εισοδήµατα. Τα στοιχεία που µπορούν να αναταξινοµηθούν στην Κατάσταση Συνολικών Εσόδων σε κάποια χρονική στιγµή στο µέλλον και θα παρουσιάζονται χωριστά από άλλα στοιχεία, τα οποία δεν θα αναταξινοµηθούν ποτέ. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτής της τροποποίησης στις οικονοµικές του καταστάσεις. ΠΧΑ 10 Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Το νέο πρότυπο εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου Το ΠΧΑ 10 αντικαθιστά το ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και τη ιερµηνεία 12 «Ενοποίηση - οικονοµικές µονάδες ειδικού σκοπού». Με το νέο πρότυπο αλλάζει ο ορισµός της έννοιας του ελέγχου που είναι και ο καθοριστικός παράγοντας για το εάν η οικονοµική οντότητα θα πρέπει να συµπεριληφθεί στο πλαίσιο των ενοποιηµένων 15

16 οικονοµικών καταστάσεων της µητρικής εταιρείας. Το πρότυπο παρέχει πρόσθετες οδηγίες για να βοηθήσει στον προσδιορισµό του ελέγχου, όπου αυτό είναι δύσκολο να εκτιµηθεί. Επίσης, ο Όµιλος θα πρέπει να πραγµατοποιεί µια σειρά γνωστοποιήσεων αναφορικά µε τις εταιρείες που ενοποιούνται ως θυγατρικές αλλά και για τις µη ενοποιούµενες εταιρείες µε τις οποίες υπάρχει µετοχική σχέση. Το πρότυπο αναµένεται να οδηγήσει σε αλλαγές στις δοµές συµβατικών οµίλων και οι επιπτώσεις σε ορισµένες περιπτώσεις µπορεί να είναι σηµαντικές. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει το πρότυπο αυτό. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτής της τροποποίησης στις οικονοµικές του καταστάσεις. ΠΧΑ 11 Από Κοινού Συµφωνίες Το νέο πρότυπο εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου Το ΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΛΠ 31 «Συµµετοχές σε Κοινοπραξίες» και τη ιερµηνεία 13 «Από κοινού ελεγχόµενες οικονοµικές οντότητες Μη χρηµατικές συνεισφορές από κοινοπρακτούντες». Το ΠΧΑ 11 απαλείφει την επιλογή της αναλογικής ενοποίησης των από κοινού ελεγχόµενων εταιρειών. Αντί αυτού, οι από κοινού ελεγχόµενες εταιρείες οι οποίες πληρούν τον ορισµό της κοινοπραξίας πρέπει να λογίζονται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει το πρότυπο αυτό. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτής της τροποποίησης στις οικονοµικές του καταστάσεις. ΠΧΑ 12 Γνωστοποίηση συµµετοχών σε άλλες οικονοµικές οντότητες Το νέο πρότυπο εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου Το ΠΧΑ 12 περιλαµβάνει όλες τις γνωστοποιήσεις που προηγουµένως εµπεριέχονταν στο ΛΠ 27 και σχετίζονταν µε τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Οι γνωστοποιήσεις αυτές σχετίζονται µε τη συµµετοχή µιας εταιρείας σε θυγατρικές εταιρείες, σε από κοινού συµφωνίες, σε συγγενείς εταιρείες και δοµηµένες εταιρείες. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει το πρότυπο αυτό. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτής της τροποποίησης στις οικονοµικές του καταστάσεις. 16

17 ΠΧΑ 13 Επιµέτρηση Εύλογης Αξίας Το νέο πρότυπο εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου Το ΠΧΑ 13 εγκαθιστά ένα ενιαίο πλαίσιο για όλες τις επιµετρήσεις περιουσιακών στοιχείων που γίνονται στην εύλογη αξία. Το ΠΧΑ 13 δεν αλλάζει τις απαιτήσεις αναφορικά µε το πότε η εταιρεία απαιτείται να χρησιµοποιήσει την εύλογη αξία αλλά παρέχει καθοδήγηση στο τρόπο επιµέτρησης της εύλογης αξίας στα ΠΧΑ όταν η εύλογη αξία απαιτείται ή επιτρέπεται. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει το πρότυπο αυτό. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτής της τροποποίησης στις οικονοµικές του καταστάσεις. ΛΠ 27 Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις (αναθεώρηση) Το πρότυπο αυτό εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου Το πρότυπο αυτό αναφέρεται στις επακόλουθες αλλαγές που προκύπτουν από τη δηµοσίευση του νέου ΠΧΑ 10. Το ΛΠ 27 θα αντιµετωπίζει πλέον αποκλειστικά τις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις, οι απαιτήσεις για τις οποίες παραµένουν ουσιαστικά αµετάβλητες. Προγενέστερη εφαρµογή του προτύπου επιτρέπεται. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτής της τροποποίησης στις οικονοµικές του καταστάσεις. ΛΠ 28 Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες (αναθεώρηση) Το πρότυπο αυτό εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου Ο σκοπός του αναθεωρηµένου αυτού προτύπου είναι να προσδιορίσει τις λογιστικές αρχές που πρέπει να εφαρµοσθούν λόγω των αλλαγών που προκύπτουν από τη δηµοσίευση του ΠΧΑ 11. Το αναθεωρηµένο πρότυπο συνεχίζει να καθορίζει τους µηχανισµούς λογιστικής παρακολούθησης της µεθόδου της καθαρής θέσης. Προγενέστερη εφαρµογή του προτύπου επιτρέπεται. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτής της τροποποίησης στις οικονοµικές του καταστάσεις. 17

18 ΛΠ 19 Παροχές σε εργαζοµένους (τροποποίηση) Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου Το Σ ΛΠ εξέδωσε µια σειρά από τροποποιήσεις τους ΛΠ 19. Οι τροποποιήσεις αυτές εκτείνονται από θεµελιώδεις αλλαγές, όπως η κατάργηση του µηχανισµού γνωστού ως «µέθοδος περιθωρίου». Επίσης, µεταβολές από επανεκτίµηση της αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, που απορρέουν από προγράµµατα καθορισµένων παροχών, θα παρουσιάζεται στην κατάσταση των λοιπών συνολικών εσόδων. Επιπλέον, θα παρέχονται επιπλέον γνωστοποιήσεις για τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών σχετικά µε τα χαρακτηριστικά τους και τους κινδύνους στους οποίους οι φορείς είναι εκτεθειµένοι µέσω της συµµετοχής στα εν λόγω σχέδια. Προγενέστερη εφαρµογή του προτύπου επιτρέπεται. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτής της τροποποίησης στις οικονοµικές του καταστάσεις. ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις (τροποποίηση) - Συµψηφισµός Χρηµατοοικονοµικών Περιουσιακών στοιχείων και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου Η τροποποίηση εισάγει συνήθεις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων. Οι γνωστοποιήσεις αυτές παρέχουν στους χρήστες πληροφόρηση η οποία είναι χρήσιµη στην αξιολόγηση της επίδρασης ή της πιθανής επίδρασης κατά τον συµψηφισµό διακανονισµών στην κατάσταση οικονοµικής θέσης µιας εταιρείας. Οι τροποποιήσεις του ΠΧΑ 7 έχουν αναδροµική ισχύ. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτής της τροποποίησης στις οικονοµικές του καταστάσεις. ΠΧΑ 1 Πρώτη Εφαρµογή (τροποποίηση) - Κρατικά άνεια Η τροποποίηση αυτή εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου Στις οικονοµικές οντότητες που εφαρµόζουν για πρώτη φορά τα ΠΧΑ και έχουν λάβει κρατικά δάνεια µε προνοµιακό επιτόκιο, δίνεται η δυνατότητα της µη αναδροµικής 18

19 εφαρµογής των ΠΧΑ στην απεικόνιση αυτών των δανείων κατά την µετάβαση. Αυτή είναι η ίδια απαλλαγή, όπως είχε δοθεί και στους υπάρχοντες συντάκτες των Οικονοµικών Καταστάσεων µε ΠΧΑ κατά την µετάβασή τους. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτής της τροποποίησης στις οικονοµικές του καταστάσεις. ΛΠ 32 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση (τροποποίηση) Συµψηφισµός Χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και Χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων Η τροποποίηση αυτή εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου Η τροποποίηση παρέχει διευκρινήσεις σχετικά µε κάποιες απαιτήσεις για τον συµψηφισµό χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην κατάσταση οικονοµικής θέσης. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτής της τροποποίησης στις οικονοµικές του καταστάσεις. ΠΧΑ 9 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα Ταξινόµηση και Επιµέτρηση Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου Όπως έχει εκδοθεί το ΠΧΑ 9 αντικατοπτρίζει την πρώτη φάση της εργασίας του Σ ΛΠ για την αντικατάσταση του ΛΠ 39. Η Φάση 1 του ΠΧΑ 9 θα έχει σηµαντική επίπτωση: (α) στην ταξινόµηση και επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και (β) στην αλλαγή λογιστικοποίησης για εταιρείες που έχουν χαρακτηρίσει χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις χρησιµοποιώντας την επιλογή της Εύλογης Αξίας Μέσω Αποτελεσµάτων. Στις επόµενες φάσεις, το Σ ΛΠ θα ασχοληθεί µε τη λογιστική αντιστάθµιση και την αποµείωση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων. Η ολοκλήρωση του έργου αυτού αναµένεται κατά το πρώτο µισό του Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει το πρότυπο αυτό. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτής της τροποποίησης στις οικονοµικές του καταστάσεις. 19

20 ιερµηνεία 20 απάνες αποκάλυψης κατά την παραγωγική φάση του ορυχείου Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου Η διερµηνεία αυτή εφαρµόζεται µόνο για τις δαπάνες αποκάλυψης που πραγµατοποιούνται κατά τη διαδικασία εξόρυξης της επιφάνειας στη διάρκεια της παραγωγικής φάσης του ορυχείου. Οι δαπάνες που πραγµατοποιούνται κατά τις δραστηριότητες αποκάλυψης θεωρείται ότι δηµιουργούν δύο πιθανά οφέλη: (α) την παραγωγή αποθεµάτων κατά την παρούσα χρήση και/ή (β) βελτιωµένη πρόσβαση σε µετάλλευµα που θα εξορυχτεί στο µέλλον (περιουσιακό στοιχείο από τη δραστηριότητα αποκάλυψης). Σε περιπτώσεις που οι δαπάνες δεν µπορούν να κατανεµηθούν συγκεκριµένα µεταξύ των αποθεµάτων που παράγονται κατά τη διάρκεια της περιόδου και του περιουσιακού στοιχείου από τη δραστηριότητα αποκάλυψης, η διερµηνεία 20 απαιτεί από την εταιρεία να χρησιµοποιήσει µια βάση κατανοµής η οποία βασίζεται σε µια µονάδα µέτρησης σχετικής παραγωγής. Επιτρέπεται προγενέστερη εφαρµογή. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει τη διερµηνεία αυτή. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτής της διερµηνείας στις οικονοµικές του καταστάσεις. Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλος (έκδοση τον Μάιο του 2012 οι τροποποιήσεις ισχύουν για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Το IASB προχώρησε τον Μάιο του 2012 στην έκδοση του «Ετήσιες Βελτιώσεις των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Κύκλος », το οποίο αποτελείται από µία σειρά προσαρµογών σε 5 Πρότυπα και αποτελεί µέρος του προγράµµατος για τις ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν είναι ιδιαίτερα σηµαντικές και δεν έχουν ουσιαστική επίπτωση στις Οικονοµικές Καταστάσεις του Οµίλου. Οι παρούσες τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.» Η εταιρία δεν έχει σκοπό να εφαρµόσει κανένα από τα Πρότυπα ή τις ιερµηνείες νωρίτερα. Με βάση την υπάρχουσα δοµή του Οµίλου και τις λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται, η ιοίκηση δεν αναµένει σηµαντικές επιδράσεις (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) στις οικονοµικές 20

21 καταστάσεις της εταιρίας από την εφαρµογή των ανωτέρω Προτύπων και διερµηνειών, όταν αυτά καταστούν εφαρµόσιµα οµή του Οµίλου και µέθοδος ενοποίησης εταιρειών- Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Οι εταιρείες του Οµίλου µε τις αντίστοιχες διευθύνσεις τους, τα ποσοστά συµµετοχής, καθώς και τις ανέλεγκτες χρήσεις τους, που περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές πληροφορίες, είναι: Α.Με την µέθοδο πλήρους ενοποίησης ιεύθυνση Ισοδύναµο % Ανέλεγκτες Χρήσεις Συµµετοχης 1.ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ Α.Τ.Ε ΣΠ. ΤΡΙΚΟΥΠΗ 60, ΑΘΗΝΑ ΜΗΤΡΙΚΗ SC PROODEFTIKI CONSTRUCT SRL ΒΟΥΚΟΥΡΕΣΤΙ, ΡΟΥΜΑΝΙΑ 100% PROODEFTIKI CONSTRUCT EOOD ΣΟΦΙΑ, ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 100% Β.Με την µέθοδο ενοποίησης Καθαρής Θέσης Κ/Ξ ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ A.T.E. - ΚΟΥΤΛΑΣ ΤΕΜΓΕ Α.Ε. ΣΠ. ΤΡΙΚΟΥΠΗ 60, ΑΘΗΝΑ 85,00% Κ/Ξ ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ A.T.E. ΤΕΓΚ ΠΑΝΤΕΧΝΙΚΗ - ΕΛΛ.ΤΕΧΝΙΚΗ ΣΠ. ΤΡΙΚΟΥΠΗ 60, ΑΘΗΝΑ 10,42% Κ/Ξ ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ ΑΤΕ ΑΒΑΞ ΑΕ ΑΤΤΙΚΑΤ ΑΤΕ ΣΠ. ΤΡΙΚΟΥΠΗ 60, ΑΘΗΝΑ. 40% Κ/Ξ ΓΕΦΥΡΑΣ ΡΙΖΑΡΕΙΟΥ 2 ΚΑΙ ΜΙΚΡΑΣ ΑΣΙΑΣ, ΧΑΛΑΝ ΡΙ 7,74% Κ/Ξ ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ Α.Τ.Ε. ΑΚΤΩΡ Α.Τ.Ε. ΕΜΠΕ ΟΣ ΑΕ ΣΠ. ΤΡΙΚΟΥΠΗ 60, ΑΘΗΝΑ 47,18% Κ/Ξ ΠΡΟΟ ΟΣ ΣΠ. ΤΡΙΚΟΥΠΗ 60, ΑΘΗΝΑ 16,50% Κ/Ξ ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ ΑΤΕ ΕΜΠΕ ΟΣ ΑΕ ΡΙΖΑΡΕΙΟΥ 3, ΧΑΛΑΝ ΡΙ 17% Κ/Ξ ΑΤΤΙΚΑΤ Α.Τ.Ε. - ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ A.T.E. (ΟΛΥΜ. ΧΩΡΙΟ) Λ. ΜΕΣΟΓΕΙΩΝ , ΑΘΗΝΑ 33,30% Κ/Ξ ΑΤΤΙΚΑΤ Α.Τ.Ε. - ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ A.T.E. (ΠΡΑΣΙΝΟ) Λ. ΜΕΣΟΓΕΙΩΝ , ΑΘΗΝΑ 33,30% Κ/Ξ ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ ΑΤΕ ΕΡΚΑΤ ΑΕ ΠΑΠΑΓΟΥ 4, Ν. ΕΡΥΘΡΑΙΑ 50% Κ/Ξ ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ A.T.E. ΘΕΣΣΑΛΙΚΗ (ΑΝΑ ΟΧΟΣ) ΡΙΖΑΡΕΙΟΥ 8, ΧΑΛΑΝ ΡΙ 10% Κ/Ξ ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ A.T.E. ΘΕΣΣΑΛΙΚΗ (ΕΚΤΕΛΕΣΗ) ΡΙΖΑΡΕΙΟΥ 8, ΧΑΛΑΝ ΡΙ 3,5% Κ/Ξ ΠΡΟΟ EYTIKH A.T.E. ΑΤΤΙΚΑΤ - ΚΟΥΤΛΑΣ ΤΕΜΓΕ ΣΠ. ΤΡΙΚΟΥΠΗ 60, ΑΘΗΝΑ 75% Κ/Ξ ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ Α.Τ.Ε. - ΑΘΗΝΑ Α.Τ.Ε. (CRAIOVA) ΣΠ. ΤΡΙΚΟΥΠΗ 60, ΑΘΗΝΑ 65% Κ/Ξ.ΑΘΗΝΑ Α.Τ.Ε.- ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ Α.Τ.Ε (CΟRAΒΙA) ΜΕΣΟΓΕΙΩΝ 357, ΧΑΛΑΝ ΡΙ 40% Κ/Ξ ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ A.T.E. -ΕΛΛ.Υ ΡΟΚΑΤΑΣΚΕΥΗ Α.Ε. ΣΠ. ΤΡΙΚΟΥΠΗ 60, ΑΘΗΝΑ 80% Γ.Μέθοδος Αναλογικής ενοποίησης Κ/Ξ ΒΙΟΤΕΡ Α.Ε ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ Α.Τ.Ε. Ε ΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΙ ΑΣ ΕΥΤΙΧΙ ΟΥ 45 ΑΘΗΝΑ 33,33% Κ/Ξ ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ Α.Τ.Ε. ΘΕΣΣΑΛΙΚΗ Α.Τ.Ε. CYBARCO A.E. ΡΙΖΑΡΕΙΟΥ 8, ΧΑΛΑΝ ΡΙ 25,00% Η µητρική, οι λοιπές εταιρείες του οµίλου καθώς και οι κοινοπραξίες στις οποίες συµµετέχει η εταιρεία δεν έχουν ελεγχθεί φορολογικά από µία έως εννέα διαχειριστικές χρήσεις. Για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις της εταιρείας, η σχηµατισµένη πρόβλεψη για διαφορές φορολογικού ελέγχου, την ανερχόταν στο ποσό των ,57. 21

22 6.4 Πληροφόρηση κατά τοµέα Ο Όµιλος δραστηριοποιείται στην κατασκευή έργων. Το κάθε συµβόλαιο που εκτελεί ο Όµιλος έχει τα δικά του ιδιαίτερα τεχνικά χαρακτηριστικά τα οποία διαφοροποιούνται σε µικρό ή µεγάλο βαθµό από τα υπόλοιπα συµβόλαια. Τα έργα που εκτελεί η επιχείρηση διαφοροποιούνται κυρίως από την χρήση για την οποία τα προορίζει ο πελάτης, χωρίς όµως να διαφοροποιείται ο βαθµός επιχειρηµατικού κινδύνου και απόδοσης. Ο Όµιλος χρησιµοποιεί γεωγραφικούς τοµείς, προκειµένου να περιγράψει την προσέγγιση της διοίκησης αναφορικά µε τις οικονοµικές πληροφορίες που δίνονται κατά τοµέα και την πληροφόρηση που χρησιµοποιεί εσωτερικά για την αξιολόγηση της απόδοσης των λειτουργικών τοµέων και την κατανοµή πόρων σε αυτούς τους τοµείς, η οποία δε διαφέρει από αυτή που είχε παρουσιασθεί στις τελευταίες δηµοσιευµένες ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις. Ως γεωγραφικός τοµέας, ορίζεται µία γεωγραφική περιοχή, στην οποία παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες και η οποία υπόκειται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από άλλες περιοχές. Οι δραστηριότητες, της εταιρείας δεδοµένου ότι αφορούν αποκλειστικά στον κλάδο κατασκευών δηµοσίων έργων, είναι οµογενοποιηµένες και θεωρούνται ως ένας τοµέας. Η εταιρεία δραστηριοποιείται τόσο στην Ελλάδα όσο και το εξωτερικό και συγκεκριµένα στην Ρουµανία και Βουλγαρία όπου εκτελεί έργα οδοποιίας. Τα έσοδα και τα αποτελέσµατα των τοµέων αυτών κατά τις τριµηνιαίες περιόδους που έληξαν την 31 η Μαρτίου 2012 και την 31 η Μαρτίου 2011, σύµφωνα µε το.π.χ.α. 8, απεικονίζονται ως ακολούθως: 22

23 Ποσά σε χιλ. Γεωγραφικοί τοµείς ΕΛΛΑ Α ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ ΟΜΙΛΟΣ 31/3/2012 ΕΣΟ Α Λειτουργικό Αποτέλεσµα Καθαρά χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα (162) (162) Κέρδη προ φόρων (3.952) (21) (3.973) Φόρος εισοδήµατος (234) 0 (234) Κέρδη µετά Φόρου /3/2012 Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Λοιπά στοιχεία Ενεργητικού Σύνολο ενεργητικού Σύνολο υποχρεώσεων Ποσά σε χιλ. Γεωγραφικοί τοµείς ΕΛΛΑ Α ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ ΟΜΙΛΟΣ 31/3/2011 ΕΣΟ Α Λειτουργικό Αποτέλεσµα Καθαρά χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα Κέρδη προ φόρων 202 (69) 132 Φόρος εισοδήµατος (70) 0 (70) Κέρδη µετά Φόρου 132 (69) 63 31/12/2011 Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Λοιπά στοιχεία Ενεργητικού Σύνολο ενεργητικού Σύνολο υποχρεώσεων

24 6.5 εσµεύσεις Οι δεσµεύσεις του οµίλου και της εταιρείας αναφορικά µε τα κατασκευαστικά συµβόλαια έχουν ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Από την έναρξη των έργων µέχρι και την: 31/3/ /12/ /3/ /12/2011 Συνολικά έσοδα έργων , , , ,29 Πραγµατοποιηθέν κόστος έργων , , , ,90 Συνολικά αποτελέσµατα , , , ,40 Συνολικές τιµολογήσεις , , , ,51 Απαιτήσεις για εκτελεσθέν έργο , , , ,73 Σύνολο , , , ,24 Οι λογιστικές αξίες που αναλύονται ανωτέρω αντικατοπτρίζουν την καλύτερη δυνατή εκτίµηση της ιοίκησης για το αποτέλεσµα των κατασκευαστικών συµβολαίων, καθώς και για το ποσοστό ολοκλήρωσης τους κατά την ηµεροµηνία της Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης. 6.6 Αναβαλλόµενες Φορολογικές Απαιτήσεις/Υποχρεώσεις Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/ /12/2011 Απαίτηση Υποχρέωση Απαίτηση Υποχρέωση Μη Κυκλοφοριακά Στοιχεία Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία 1.494, , , ,51 Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις ,62 0, ,26 Κυκλοφοριακά Στοιχεία Κατασκευαστικά Συµβόλαια 0, , ,95 Απαιτήσεις , , , ,13 Αποθεµατικά Αποφορολόγηση αποθεµατικών , , , ,21 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Παροχές σε Εργαζοµένους ,72 0, ,72 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 0, ,80 0, ,00 Σύνολο , , , ,80 Συψψηφιστικό υπόλοιπο , ,40 24

25 Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/3/ /12/2011 Απαίτηση Υποχρέωση Απαίτηση Υποχρέωση Μη Κυκλοφοριακά Στοιχεία Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία 1.494, , , ,51 Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις ,62 0, ,26 0,00 Κυκλοφοριακά Στοιχεία Κατασκευαστικά Συµβόλαια 0, ,15 0, ,15 Απαιτήσεις , , , ,13 Αποθεµατικά Αποφορολόγηση αποθεµατικών , , , ,21 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Παροχές σε Εργαζοµένους ,72 0, ,72 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 0, ,80 0, ,00 Σύνολο , , , ,00 Συψψηφιστικό υπόλοιπο , ,20 Ο συντελεστής φόρου εισοδήµατος στον οποίο υπόκειται ο Όµιλος είναι για το 2012 ίσος µε 20%. Σύµφωνα µε το φορολογικό νόµο ορισµένα εισοδήµατα δε φορολογούνται κατά το χρόνο απόκτησης τους, αλλά κατά το χρόνο διανοµής τους στους µετόχους. Η λογιστική αρχή του Οµίλου είναι να αναγνωρίζει αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση για τα εισοδήµατα αυτά κατά το χρόνο πραγµατοποίησης τους, ανεξάρτητα από το χρόνο διανοµής τους. Η αναβαλλόµενη φορολογία έχει υπολογιστεί µε βάση τον αναµενόµενο ισχύοντα φορολογικό συντελεστή κατά τον χρόνο ωρίµανσης της φορολογικής απαίτησης/υποχρέωσης. Σύµφωνα µε το ΛΠ 12, η εταιρεία προσδιορίζει τον αναβαλλόµενο φόρο εισοδήµατος µε την µέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις, πέρα αυτών που συµψηφίζονται µε αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις που αναστρέφονται στην ίδια περίοδο, έχουν αναγνωριστεί δεδοµένου της εκτίµησης της ιοίκησης πως θα υπάρξει µελλοντικό φορολογικό κέρδος για την χρησιµοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δηµιουργεί την αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση. 25

26 6.7 Πελάτες και Λοιπές Εµπορικές Απαιτήσεις Οι πελάτες και οι λοιπές εµπορικές απαιτήσεις του Οµίλου και της Εταιρίας, αναλύονται ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/ /12/ /3/ /12/2011 Πελάτες , , , ,21 Βραχ. Απαιτήσεις κατά λοιπών συνδεδεµένων επιχερήσεων (Κ/Ξ) , , , ,94 Επιταγές Εισπρακτέες , ,56 0,00 Καθαρές Εµπορικές Απαιτήσεις , , , ,15 Προκαταβολές για αγορές αποθεµάτων , , , ,24 Σύνολο , , , ,39 Το σύνολο των ανωτέρω απαιτήσεων θεωρείται πως είναι βραχυπρόθεσµης λήξης. Οι απαιτήσεις από τις κοινοπραξίες οριστικοποιούνται και κλείνουν, µε την ολοκλήρωση έργου και την εκκαθάριση των απαιτήσεων ή υποχρεώσεων της κάθε κοινοπραξίας. Σύµφωνα µε την από 18/5/2012 ανακοίνωση της εταιρείας, εξεδόθη απόφαση του ιαιτητικού ικαστηρίου ICC σχετικά µε την σύµβαση, που είχε υπογραφεί µεταξύ της Εταιρείας και του Υπουργείου Περιφερειακής Ανάπτυξης και ηµοσίων Έργων της Βουλγαρίας για την αποκατάσταση και µερική ανακατασκευή του αυτοκινητοδρόµου ΙΙ-19, Razlog - Bansko Gotse Delchev Sadovo (Βουλγαρία), η οποία διατάσσει την καταβολή του ποσού των 0,7 εκ. στην Εταιρεία µας από το Υπουργείο Περιφερειακής Ανάπτυξης και ηµοσίων Έργων της Βουλγαρίας και τον Οργανισµό Οδικών Υποδοµών του ίδιου ως άνω Υπουργείου, πλέον τόκων 4% ετησίως. Έτσι, η εταιρεία κατά την , προέβη σε αποµείωση της απαίτησης της από το Βουλγαρικό ηµόσιο αρχικού ύψους 4,5 εκ. ευρώ κατά ποσό 3,8 εκ. ευρώ. 26

27 6.8 Μετοχικό Κεφάλαιο Αριθµός µετοχών (Κοινές Μετοχές) Μετοχικό Κεφάλαιο Σύνολο Υπόλοιπα 31/03/ , ,00 Κατά την δεν υφίστανται µετοχές της µητρικής εταιρείας που κατέχονται είτε από την ίδια είτε από θυγατρικές και συγγενείς επιχειρήσεις. 6.9 Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις Οι τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις αναλύονται ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/ /12/ /3/ /12/2011 Φόρος εισοδήµατος 0, ,97 0, ,97 Υποχρεώσεις από λοιπούς Φόρου , , , ,83 Σύνολο , , , , Λοιπές βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/ /12/ /3/ /12/2011 Αποδοχές πληρωτέες , , , ,79 Ασφαλιστικοί οργανισµοί , , , ,51 Λοιπές υποχρεώσεις , , , ,00 Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις , , , ,30 27

28 Στις λοιπές υποχρεώσεις του Οµίλου περιλαµβάνεται ποσό 3,1 εκ. που αφορά την αναλογία της ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗΣ (33,33%) στις υποχρεώσεις της Κ/ξ «ΒΙΟΤΕΡ - ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ - Ε ΡΑΣΗ ΨΑΛΙ ΑΣ» την 30/09/2011. Το παραπάνω κονδύλι αµφισβητείται από την εταιρεία µέσα από διαδικασία διαιτησίας που προβλέπεται από την µεταξύ τους κοινοπρακτική σύµβαση Λοιπά Έσοδα / Έξοδα Εκµετάλλευσης Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Άλλα λειτουργικά έσοδα 31/3/ /3/ /3/ /3/2011 Κέρδη από πώληση παγίων , , , ,18 Λοιπά 9,00 345,62 0,00 345,62 Σύνολο , , , ,80 Άλλα λειτουργικά έξοδα Κατάπτωση εγγυητικής επιστολής Λοιπά (24.287,61) (16.094,09) (23.196,18) (15.965,43) Αποµείωση απαιτήσεων ,06 0,00 ( ,06) 0,00 Σύνολο ( ,67) (16.094,09) ( ,24) (15.965,43) Η εταιρεία κατά την προέβη σε αποµείωση απαίτησης της από το Βουλγαρικό ηµόσιο, κατά 3,7 εκ. ευρώ µετά από την απόφαση του ιαιτητικού ικαστηρίου ICC (βλ. σηµ. 6.7) Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη Επί των περιουσιακών στοιχείων του οµίλου υφίστανται προσηµειώσεις ύψους ,93, για εξασφάλιση πιστοδοτήσεων που χορηγήθηκαν. 28

29 6.13 Ενδεχόµενες Απαιτήσεις- Υποχρεώσεις Κατά την υφίστανται αγωγές και διαιτησίες τεχνικών έργων κατά της εταιρείας, ύψους 4,61 εκ. ευρώ περίπου. Εκ του ανωτέρου κονδυλίου το µεγαλύτερο µέρος του, ύψους 3 εκ. ευρώ, αφορά διεκδικήσεις από τα λοιπά κοινοπρακτούντα µέρη της Κοινοπραξίας «ΒΙΟΤΕΡ Α.Ε. ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ Α.Τ.Ε. Ε ΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΙ ΑΣ», το οποίο αµφισβητείται από την εταιρεία µέσα από διαδικασία διαιτησίας που προβλέπεται από την µεταξύ τους κοινοπρακτική σύµβαση. Η έκβαση των εν λόγω υποθέσεων δεν ήταν δυνατόν να προβλεφθεί µε βάση τα στοιχεία και τις πληροφορίες που ήταν διαθέσιµες στη ιοίκηση της Εταιρείας κατά τη λήξη της κλειόµενης περιόδου και κατά συνέπεια δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονοµικές καταστάσεις σε σχέση µε τις ανωτέρω εκκρεµείς δικαστικές υποθέσεις. Επιπλέον, οι νοµικοί σύµβουλοι της εταιρείας, εκτιµούν ότι η δικαστική έκβαση των ανωτέρω υποθέσεων δεν δύναται να επηρεάσει ουσιωδώς την περιουσιακή κατάσταση και λειτουργία του Οµίλου. Επιπλέον, κατά την υφίστανται αγωγές και διαιτησίες διεκδίκησης απαιτήσεων τεχνικών έργων της εταιρείας κατά τρίτων ύψους 17,5 εκ. ευρώ περίπου. Συγκεκριµένα η Εταιρεία απαιτεί από το Ελληνικό ηµόσιο απαιτήσεις τουλάχιστον 7,5 εκ. από τη συµµετοχή της στην εταιρεία «ΚΑΖΙΝΟ ΑΘΗΝΩΝ ΑΕ», τα οποία έχουν τελεσιδικήσει σε εφετειακό βαθµό σύµφωνα µε την 1409/2009 απόφαση του ιοικητικού Εφετείου Αθηνών. Επίσης, η Εταιρεία απαιτεί µέσω διαιτησιών τεχνικών έργων ποσό ύψους 10 εκατ. περίπου από το Ρουµανικό ηµόσιο. Τέλος, µεταξύ της Εταιρείας και της εταιρείας ΑΕΓΕΚ ΑΕ εκκρεµούν εκατέρωθεν αγωγές σε διαιτησία ποσού ύψους 8 εκατ. περίπου, για το έργο «ΠΑΡΑΚΑΜΨΗ ΚΑΜΜΕΝΩΝ ΒΟΥΡΛΩΝ» που είχε εκτελέσει η Εταιρεία υπεργολαβικά. Κατά τις εκτιµήσεις των Νοµικών Συµβούλων της Εταιρείας η τελική έκβαση της αγωγής ανταγωγής δεν θα είναι αρνητική για την Εταιρεία. 29