ΚΥΠΡΟΥ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2009 (σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς)

Transcript

1 ΚΥΠΡΟΥ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2009 (σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς) ΑΘΗΝΑ ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΣ 2010

2 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ... 6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ... 7 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ... 8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΧΡΗΣΗΣ Σηµειώσεις Επί Των Οικονοµικών Καταστάσεων Γενικές Πληροφορίες Για Την Εταιρία Περίληψη των ακολουθούµενων λογιστικών αρχών Βάση καταρτίσεως Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα Άϋλα πάγια Φόρος εισοδήµατος Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Παροχές στο προσωπικό κατά την συνταξιοδότηση Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών ικαιώµατα Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών Προβλέψεις Έσοδα Πληροφόρηση κατά τοµέα δραστηριότητας Αλλαγές λογιστικών πολιτικών και γνωστοποιήσεις Πρότυπα που έχουν εκδοθεί αλλά δεν έχουν εφαρµογή στην παρούσα λογιστική περίοδο Καθαρά Έσοδα Από Αµοιβές / Προµήθειες Κέρδη (Ζηµιές) Από Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία Λοιπά Έξοδα Έξοδα Προσωπικού Γενικά ιοικητικά Έξοδα Φόρος Εισοδήµατος Αναβαλλόµενη Φορολογία Απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυµάτων Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία στην Εύλογη Αξία Μέσω Αποτελεσµάτων ιακρατούµενες ως τη Λήξη Επενδύσεις Ασώµατες ακινητοποιήσεις Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού Λοιπές Υποχρεώσεις Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Καθαρή Θέση

3 16. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικών κινδύνων Συναλλαγές συνδεδεµένων µερών Ενδεχόµενες υποχρεώσεις και δεσµεύσεις

4 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Ανώνυµης Εταιρείας ιαχείρισης Αµοιβαίων Κεφαλαίων «Κύπρου Asset Management ΑΕ ΑΚ» Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της Ανώνυµης Εταιρείας ιαχείρισης Αµοιβαίων Κεφαλαίων «Κύπρου Asset Management ΑΕ ΑΚ» που αποτελούνται από την κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 εκεµβρίου 2009, την κατάσταση συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και την περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και τις λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας, κατά την 31 εκεµβρίου 2009, τη χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 4

5 Αναφορά επί άλλων Νοµικών και Κανονιστικών θεµάτων Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 22/02/2010 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΕΣΠΟΙΝΑ ΞΕΝΑΚΗ (Α.Μ. ΣΟΕΛ 14161) Ernst & Yung (Hellas) A.E. Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές (Α.Μ. ΣΟΕΛ 107) 11 ο χλµ Εθνικής Οδού Αθηνών-Λαµίας Μεταµόρφωση Αττικής 5

6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ποσά εκφρασµένα σε Σηµείωση Καθαρά έσοδα από τόκους 58, ,890 Καθαρά έσοδα από αµοιβές / προµήθειες 2 1,687,020 2,042,756 Κέρδη / (ζηµιές) από χρηµατοοικονοµικά στοιχεία 3 20,224 (64,940) Λοιπά έσοδα 2,185 5,531 Λοιπά έξοδα 4 (1,049,864) (1,054,481) Κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων 717,848 1,094,756 Φόρος εισοδήµατος 7 206, ,465 Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους 511, ,291 Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους 0 0 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους 511, ,291 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις 1-18 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. ΕΝΑ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ.Σ. Ο ΓΕΝΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΣΠΥΡΙ ΩΝ ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΣΤΡΑΠΑΤΣΑΚΗΣ ΚΥΡΙΤΣΗΣ ΚΑΡΕΛΛΑΣ ΧΑΤΖΗΝΙΚΟΛΑΟΥ 6

7 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ποσά εκφρασµένα σε Σηµείωση ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ταµείο Απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυµάτων 8 4,798,360 4,402,702 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων 9 277, ,520 ιακρατούµενες ως τη λήξη επενδύσεις , ,000 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 11 13,463 25,544 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού , ,665 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 5,625,775 5,081,528 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Προβλέψεις / Λοιπές υποχρεώσεις , ,154 Σύνολο υποχρεώσεων (α) 167, ,154 Μετοχικό Κεφάλαιο 15 1,500,000 1,500,000 Λοιπά στοιχεία Ιδίων Κεφαλαίων 15 3,958,163 3,421,374 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Ιδιοκτητών Μητρικής (β) 5,458,163 4,921,374 ικαιώµατα Μειοψηφίας (γ) 0 0 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (δ) = (β) + (γ) 5,458,163 4,921,374 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΚΑΙ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (α)+(δ) 5,625,775 5,081,528 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις 1-18 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. ΕΝΑ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ.Σ. Ο ΓΕΝΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΣΠΥΡΙ ΩΝ ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΣΤΡΑΠΑΤΣΑΚΗΣ ΚΥΡΙΤΣΗΣ ΚΑΡΕΛΛΑΣ ΧΑΤΖΗΝΙΚΟΛΑΟΥ 7

8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (ποσά εκφρασµένα σε ) Μετοχικό Κεφάλαιο Τακτικό Αποθεµατικ Λοιπά Αποθεµατικ Αποτελέσµα τα εις νέον Σύνολο Ιδίων ικαιώµατα Προαίρεσης Κέρδη ικαιώµατα Προαίρεσης Κέρδη

9 Λειτουργικές δραστηριότητες Αποτελέσµατα προ φόρων (συνεχιζόµενες δραστηριότητες) Πλέον / µείον προσαρµογές για: ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΧΡΗΣΗΣ ποσά εκφρασµένα σε ,848 1,094,756 Αποσβέσεις 12,081 11,237 Προβλέψεις 77,527 26,044 Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας (20,224) (64,940) Πιστωτικοί τόκοι (68,579) 0 Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (47,819) 320,064 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) 7,459 (378,500) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (157) (145) Καταβεβληµένοι φόροι (283,910) (406,304) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Επενδυτικές δραστηριότητες 194, ,212 Συµµετοχή σε Μερίδια Α/Κ (2,400,000) (390,000) Πώληση Μεριδίων Α/Κ 2,532,851 Αγορά ενσώµατων και άυλων πάγιων στοιχείων 0 (1,092) Τόκοι εισπραχθέντες 68, ,286 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση/(µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσης (α)+(β)+(γ) 201,430 (224,806) , ,406 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσης 4,402,799 4,025,393 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσης 4,798,475 4,402,799 9

10 1. Σηµειώσεις Επί Των Οικονοµικών Καταστάσεων 1.1 Γενικές Πληροφορίες Για Την Εταιρία Η ΚΥΠΡΟΥ ΑΕ ΑΚ (εφεξής η «Εταιρία») συστάθηκε το έτος 1998 µε την επωνυµία «ΚΥΠΡΟΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ». Η Εταιρία ιδρύθηκε στην Ελλάδα το 1998 και έχει την έδρα της στον ήµο της Αθήνας, και τα γραφεία της βρίσκονται επί της Φειδιππίδου 26 & Χαλκηδόνος Η διάρκεια της Εταιρίας έχει ορισθεί 99ετής. Η Εταιρία κατά την περίοδο για την οποία παρουσιάζει τις Οικονοµικές της Καταστάσεις απασχόλησε κατά µέσο όρο 20 άτοµα. Ο αριθµός του προσωπικού για την προηγούµενη χρήση (2008) ήταν 19 άτοµα. Η Εταιρεία έχει ως σκοπό: α) τη διαχείριση αµοιβαίων κεφαλαίων του Ν. 3283/2004, β) την ανάληψη της διαχείρισης οργανισµών συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες κατά την έννοια της Οδηγίας 85/611/ΕΟΚ, όπως ισχύει, καθώς και άλλων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων, σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 3283/2004 και γ) τη διαχείριση χαρτοφυλακίων επενδύσεων, συµπεριλαµβανοµένων εκείνων που ανήκουν σε συνταξιοδοτικούς οργανισµούς, σύµφωνα µε εντολές που παρέχονται σε διακριτική βάση και για κάθε πελάτη χωριστά, εφόσον τα χαρτοφυλάκια περιλαµβάνουν ένα ή περισσότερα από τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που απαριθµούνται στο άρθρο 5 του Ν. 3606/ 2007, όπως ισχύει. Η Εταιρεία παρέχει, επιπρόσθετα, τις ακόλουθες παρεπόµενες υπηρεσίες: α) επενδυτικές συµβουλές για ένα ή περισσότερα από τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που αναφέρονται στο άρθρο 5 του Ν. 3606/2007, όπως ισχύει, β) φύλαξη και διοικητική διαχείριση µεριδίων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων. Οι αναφερόµενες οικονοµικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί για δηµοσίευση από το ιοικητικό Συµβούλιο την 19 Φεβρουαρίου 2010, αλλά τελούν υπό τη έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. Μητρική Εταιρία της ΚΥΠΡΟΥ ΑΕ ΑΚ, µε ποσοστό 100%, είναι η Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λίµιτεδ, εισηγµένη στα Χρηµατιστήρια Κύπρου και Αθηνών, η οποία συντάσσει ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις στις οποίες περιλαµβάνονται και οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις. 1.2 Περίληψη των ακολουθούµενων λογιστικών αρχών Οι ακολουθούµενες λογιστικές αρχές που εφαρµόστηκαν κατά τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της 31/12/2009, παρουσιάζονται παρακάτω. Η Εταιρία δεν έχει υποχρέωση σύνταξης ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. 1.3 Βάση καταρτίσεως Οι Οικονοµικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί: α) σε ευρώ ( ), β) µε βάση τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς («ΠΧΑ») (Internatinal Financial Reprting Standards IFRS), όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων («Ε ΛΠ») και των ερµηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Μόνιµη Επιτροπή ιερµηνειών («ΜΕ») και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση», 10

11 γ) σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους, µε εξαίρεση το ιαθέσιµο προς πώληση χαρτοφυλάκιο που έχει αποτιµηθεί στην εύλογη αξία. δ) σύµφωνα µε την αρχή της συνέχειας της επιχειρηµατικής δραστηριότητας. εν έχουν γίνει σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις καθώς δεν υπήρχαν ουσιώδεις λόγοι που να επιβάλλουν τη διενέργεια τέτοιων εκτιµήσεων. 1.4 Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα Το νόµισµα λειτουργίας και αναφοράς της Εταιρίας είναι το Ευρώ. Συναλλαγές σε άλλα νοµίσµατα υπάρχουν µόνο σε ότι αφορά τις προµήθειες που προέρχονται από το Α/Κ ΚΥΠΡΟΥ LIBOR RETURN (USD) ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ. Οι συναλλαγές αυτές καταχωρούνται στα βιβλία τις εταιρείας µε βάση το fixing rate της ηµέρας συναλλαγής και οι τυχόν συναλλαγµατικές διαφορές προκύπτουν είναι αµελητέες. 1.5 Άϋλα πάγια Τα άϋλα πάγια αφορούν σε κόστη λογισµικού. Τα άϋλα πάγια απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις στο κόστος κτήσεως µειωµένο µε τις συσσωρευµένες αποσβέσεις και τις τυχόν προβλέψεις αποµείωσής. Τα άϋλα πάγια αποσβένονται σε 5 (πέντε) έτη. Μετά την αρχική αναγνώριση, η ιοίκηση της Εταιρείας εξετάζει σε ετήσια βάση τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία για να διαπιστώσει εάν υπάρχουν ενδείξεις αποµείωσης της αξίας τους. Όταν γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν ότι η λογιστική αξία ενός άυλου περιουσιακού στοιχείου δεν είναι ανακτήσιµη, σχηµατίζεται πρόβλεψη για ζηµιά από αποµείωση ώστε η λογιστική αξία του στοιχείου αυτού να απεικονίζει την ανακτήσιµη αξία του. 1.6 Φόρος εισοδήµατος Ο φόρος εισοδήµατος επί των αποτελεσµάτων περιλαµβάνει το τρέχοντα φόρο και τον αναβαλλόµενο φόρο. Ο φόρος εισοδήµατος καταχωρείται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων εκτός των περιπτώσεων όπου υπάρχουν κονδύλια που καταχωρήθηκαν απευθείας στα ίδια κεφάλαια οπότε και ο φόρος τους καταχωρείται στα ίδια κεφάλαια. Ο φόρος της χρήσης περιλαµβάνει τον αναµενόµενο να πληρωθεί φόρο επί του φορολογητέου εισοδήµατος της χρήσης, βάσει των φορολογικών συντελεστών που ισχύουν κατά την ηµεροµηνία κλεισίµατος του ισολογισµού. Ο αναβαλλόµενος φόρος υπολογίζεται επί των προσωρινών διαφορών µεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού µε βάση τους φορολογικούς συντελεστές που αναµένεται ότι θα ισχύσουν κατά το χρόνο διακανονισµού της υποχρέωσης ή απαίτησης, και βασίζονται στους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόµους) που είναι σε ισχύ ή έχουν θεσµοθετηθεί ή ουσιαστικά θεσµοθετηθεί κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Μια αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση αναγνωρίζεται µόνο κατά το βαθµό που είναι πιθανό ότι θα υπάρχουν µελλοντικά φορολογικά διαθέσιµα κέρδη έναντι των οποίων η απαίτηση µπορεί να συµψηφιστεί. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις µειώνονται κατά το βαθµό που δεν είναι πλέον πιθανόν ότι το σχετικό φορολογικό όφελος θα πραγµατοποιηθεί. 11

12 1.7 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία Οι χρηµατοοικονοµικές απαιτήσεις και οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις στον ισολογισµό περιλαµβάνουν τα διαθέσιµα, τα διαθέσιµα προς πώληση στοιχεία, τις βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις και υποχρεώσεις. Τα χρηµατοοικονοµικά µέσα παρουσιάζονται ως απαιτήσεις, υποχρεώσεις ή στοιχεία της καθαρής θέσεως, βάσει της ουσίας και του περιεχοµένου των σχετικών συµβάσεων από τις οποίες απορρέουν. Τα χρηµατοοικονοµικά µέσα συµψηφίζονται όταν η Εταιρία, σύµφωνα µε το νόµο, έχει νοµικά το δικαίωµα αυτό και προτίθεται να τα συµψηφίσει µε καθαρή βάση (µεταξύ τους) ή να ανακτήσει το περιουσιακό στοιχείο και να συµψηφίσει ταυτοχρόνως την υποχρέωση. Η Εταιρία δεν κάνει χρήση παραγώγων χρηµατοοικονοµικών προϊόντων ούτε για αντιστάθµισµα κινδύνων ούτε για κερδοσκοπικούς σκοπούς. Όλα τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος, δηλαδή την εύλογη αξία του τιµήµατος, συµπεριλαµβανοµένων και των άµεσων εξόδων απόκτησης που σχετίζονται µε το χρηµατοοικονοµικό στοιχείο (εκτός αν αυτό έχει χαρακτηριστεί ως «διακρατούµενο για εµπορικούς σκοπούς»). Μετά την αρχική αναγνώριση, τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που κατατάσσονται ως «διακρατούµενα για εµπορικούς σκοπούς» και «διαθέσιµα για πώληση», αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους. Τα κέρδη ή οι ζηµίες από χρεόγραφα προς διακράτηση για εµπορικούς σκοπούς αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης. Τα κέρδη ή οι ζηµίες από την αποτίµηση των διαθεσίµων για πώληση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων αναγνωρίζονται ως ξεχωριστό στοιχείο των ιδίων κεφαλαίων µέχρι την πώληση, είσπραξη ή άλλη διάθεση του χρηµατοοικονοµικού στοιχείου, ή µέχρι να θεωρηθεί ότι το χρηµατοοικονοµικό στοιχείο αποµειώθηκε, οπότε το αθροιστικό κέρδος ή ζηµία που περιλαµβανόταν στο κεφάλαιο εµφανίζεται στα αποτελέσµατα χρήσης. Οι επενδύσεις κρατούµενες έως τη λήξη καταχωρούνται αρχικά στην αξία κτήσης τους στην οποία περιλαµβάνονται και οι άµεσες δαπάνες συναλλαγής. Επενδύσεις µε καθορισµένη ηµεροµηνία λήξης και σταθερές ή προσδιορισµένες πληρωµές για τις οποίες η εταιρεία έχει θετική πρόθεση και ικανότητα να κρατήσει µέχρι τη λήξη ταξινοµούνται ως κρατούµενες µέχρι τη λήξη. Οι κρατούµενες µέχρι τη λήξη επενδύσεις αποτιµούνται στην αναπόσβεστη αξία τους εφαρµόζοντας την µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. Η αναπόσβεστη αξία προσδιορίζεται λαµβάνοντας υπόψη την αξία αγοράς και την οποιαδήποτε υπό ή υπέρ το άρτιο διαφορά που προέκυψε κατά την ηµεροµηνία απόκτησης των επενδύσεων, µείον τυχών πρόβλεψη για αποµείωση. Για τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που διαπραγµατεύονται σε οργανωµένες χρηµατιστηριακές αγορές, η εύλογη αξία ορίζεται µε αναφορά στις χρηµατιστηριακές τιµές κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Για τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία για τα οποία δεν υπάρχει τιµή διαπραγµάτευσης, η εύλογη αξία ορίζεται µε βάση τις προβλεπόµενες ταµειακές ροές του ιδίου χρηµατοοικονοµικού στοιχείου. Σε περιπτώσεις όπου η εύλογη αξία ενός χρηµατοοικονοµικού στοιχείου δεν µπορεί να αποτιµηθεί αξιόπιστα αυτό αποτιµάται στο κόστος κτήσης του. Η Εταιρία εξετάζει σε περιοδική βάση (κάθε ηµεροµηνία κλεισίµατος ισολογισµού) τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά της στοιχεία για πιθανές ενδείξεις αποµείωσης της αξίας τους. Όπου υπάρχουν ενδείξεις υπολογίζεται η ανακτήσιµη αξία τους και στην περίπτωση όπου η λογιστική αξία είναι µεγαλύτερη της ανακτήσιµης αποµειώνεται (µέσω αποτελεσµάτων), ώστε να συµπίπτει µε την ανακτήσιµη. 12

13 1.8 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατικά διαθέσιµα στο ταµείο και οι καταθέσεις σε Τράπεζες, δηλαδή βραχυπρόθεσµες επενδύσεις (µε διάρκεια έως τρεις µήνες από την ηµεροµηνία έναρξης αυτών) άµεσης ρευστοποιήσεως και µηδενικού κινδύνου. 1.9 Παροχές στο προσωπικό κατά την συνταξιοδότηση Η υποχρέωση για την συνταξιοδότηση του προσωπικού µετά την αποχώρησή του από την εργασία καλύπτεται από δηµόσιο ασφαλιστικό φορέα (ΙΚΑ). Η Εταιρία και το προσωπικό συνεισφέρουν σε αυτό σε µηνιαία βάση. Το προσωπικό είναι ασφαλισµένο µε πρόσθετο οµαδικό ασφαλιστήριο συνταξιοδότησης και ιατροφαρµακευτικής περίθαλψης καθορισµένων εισφορών. Οι δαπάνες για τα συγκεκριµένα ασφαλιστήρια συµβόλαια καλύπτονται από την Εταιρία. Σύµφωνα µε το ελληνικό εργατικό δίκαιο οι εργαζόµενοι δικαιούνται αποζηµιώσεως στην περίπτωση εξόδου από την υπηρεσία, το ύψος της οποίας εξαρτάται από το ύψος των αποδοχών τους, την προϋπηρεσία τους στην Εταιρία και τον λόγο εξόδου τους από την υπηρεσία (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Στην περίπτωση παραίτησης ή δικαιολογηµένης απολύσεως το δικαίωµα αυτό δεν υφίσταται. Η υποχρέωση της Εταιρίας σχετικά µε τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών συνταξιοδότησης υπολογίζεται ξεχωριστά για κάθε πρόγραµµα δια υπολογισµού του ποσού της µελλοντικής παροχής που οι εργαζόµενοι δικαιούνται έναντι της τωρινής και προηγούµενης υπηρεσίας τους. Η παροχή προεξοφλείται για να προσδιοριστεί η παρούσα αξία και αφαιρείται η εύλογη αξία τυχόν περιουσιακών στοιχείων του προγράµµατος. Το επιτόκιο προεξόφλησης είναι αυτό της απόδοσης των οµολόγων υψηλής πιστοληπτικής αξιολόγησης µε ηµεροµηνία λήξης που προσεγγίζουν περίπου τα χρονικά όρια της υποχρέωσης της Εταιρίας. Ο υπολογισµός της καθορισµένης παροχής γίνεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή µε τη χρήση της µεθόδου της προβλεπόµενης πιστωτικής µονάδος (prjected unit credit methd). Αναλογιστικά κέρδη ή ζηµιές που προκύπτουν από τις προσαρµογές µε βάση τα ιστορικά δεδοµένα και υπερβαίνουν το 10% της συσσωρευµένης υποχρέωσης αποσβένονται σε περίοδο ίση µε την εναποµένουσα εργάσιµη ζωή του προσωπικού Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών ικαιώµατα Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών Στα πλαίσια του πακέτου αµοιβών προσωπικού της Εταιρίας, παραχωρούνται µετοχές, µετοχικά δικαιώµατα προαίρεσης ή άλλοι τίτλοι της µητρικής Εταιρίας, αµοιβές οι οποίες βασίζονται στην αξία των µετοχών. Η αµοιβή που καθορίζεται από την αξία των µετοχών και διακανονίζονται µε µετοχές της µητρικής Εταιρίας επιµετρείται στην εύλογη αξία των δικαιωµάτων κατά την ηµεροµηνία παραχώρησης. Η εύλογη αξία υπολογίζεται χρησιµοποιώντας µοντέλο δικαιωµάτων προαίρεσης. Το κόστος παροχών που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών αναγνωρίζεται, µαζί µε την αντίστοιχη αύξηση στα ίδια κεφάλαια ως συνεισφορά από την µητρική Εταιρία, κατά την διάρκεια της περιόδου κατά την οποία εκπληρώνονται οι προϋποθέσεις της κατοχύρωσης, και η οποία τελειώνει όταν το δικαίωµα του προσωπικού να λάβει τους συµµετοχικούς τίτλους κατοχυρωθεί. Η συνολική δαπάνη που αναγνωρίζεται σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού για παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών, αντιπροσωπεύει το βαθµό στον οποίο η περίοδος κατοχύρωσης έχει λήξει και την καλύτερη διαθέσιµη εκτίµηση του αριθµού των συµµετοχικών τίτλων που αναµένεται να κατοχυρωθεί τελικά. Η ανάλογη χρέωση ή πίστωση για κάθε περίοδο περιλαµβάνεται στις δαπάνες προσωπικού στην κατάσταση λογαριασµού 13

14 αποτελεσµάτων και αντιπροσωπεύει την κίνηση στη συνολική δαπάνη που αναγνωρίστηκε στην αρχή και στο τέλος της περιόδου. εν αναγνωρίζεται δαπάνη για παροχές που δεν κατοχυρώνονται τελικά. Για παραχωρήσεις µετοχών που διέπονται από συνθήκες της αγοράς, αναγνωρίζεται η σχετική δαπάνη πληρούνται όλες οι προϋποθέσεις της κατοχύρωσης, ασχέτως αν πληρούνται ή όχι οι συνθήκες της αγοράς Προβλέψεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρία έχει παρούσες υποχρεώσεις νοµικά ή µε άλλο τρόπο τεκµηριωµένες ως αποτέλεσµα παρελθόντων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή τους µέσο εκροών πόρων και η εκτίµηση του ακριβούς ποσού της υποχρεώσεως µπορεί να πραγµατοποιηθεί µε αξιοπιστία. Οι προβλέψεις επισκοπούνται κατά τις ηµεροµηνίες συντάξεως των οικονοµικών καταστάσεων και προσαρµόζονται προκειµένου να αντανακλούν τις βέλτιστες τρέχουσες εκτιµήσεις. Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις για τις οποίες δεν είναι πιθανή η εκροή πόρων γνωστοποιούνται εκτός εάν δεν είναι σηµαντικές. Οι ενδεχόµενες απαιτήσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονοµικών ωφελειών είναι πιθανή Έσοδα Τα έσοδα αναγνωρίζονται στο βαθµό που το οικονοµικό όφελος αναµένεται να εισρεύσει στην Εταιρία και το ύψος τους µπορεί αξιόπιστα να µετρηθεί. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: α) Έσοδα από προµήθειες Τα έσοδα από προµήθειες υπολογίζονται σε καθηµερινή βάση σύµφωνα µε τους όρους λειτουργίας της εταιρίας και τους κανονισµούς των Αµοιβαίων Κεφαλαίων που διαχειρίζεται και αφορούν προµήθειες διαχείρισης των Αµοιβαίων Κεφαλαίων. β) Έσοδα από τόκους Οι τόκοι έσοδα λογίζονται µε βάση την αρχή του δεδουλευµένου µε τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου Πληροφόρηση κατά τοµέα δραστηριότητας Παρότι έχει ληφθεί άδεια που κατατάσσει την εταιρεία σε ΑΕ ΑΚ διευρυµένου σκοπού δεν έχει ενεργοποιηθεί ακόµη και οι δραστηριότητές περιορίζονται στην διαχείριση των Αµοιβαίων Κεφαλαίων Αλλαγές λογιστικών πολιτικών και γνωστοποιήσεις Οι λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν συνάδουν µε εκείνες που είχαν υιοθετηθεί κατά την προηγούµενη οικονοµική χρήση εκτός από τα παρακάτω: Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει τα παρακάτω νέα ή τροποποιηµένα πρότυπα και διερµηνείες κατά την 1 Ιανουαρίου 2009: ιερµηνεία 13 Προγράµµατα Επιβράβευσης Πελατών (εφαρµόζεται 1 Ιουλίου 2008) 14

15 ιερµηνεία 15 Συµβόλαια για την Κατασκευή Ακίνητης Περιουσίας (εφαρµόζεται 1 Ιανουαρίου 2009) ιερµηνεία 16 Αντισταθµίσεις καθαρής επένδυσης σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό (εφαρµόζεται 1 Οκτωβρίου 2008) ιερµηνεία 9 Επανεκτίµηση των ενσωµατωµένων παραγώγων (Τροποποίηση) και ΛΠ 39 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και επιµέτρηση (Τροποποίηση) (εφαρµόζεται 30 Ιουνίου 2009) ΠΧΑ 1 Πρώτη εφαρµογή των διεθνών προτύπων χρηµατοοικονοµικής αναφοράς (Τροποποίηση) και ΛΠ 27 Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις (Τροποποίηση) (εφαρµόζεται 1 Ιανουαρίου 2009) ΠΧΑ 2 Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών (Τροποποίηση) (εφαρµόζεται 1 Ιανουαρίου 2009) ΠΧΑ 8 Λειτουργικοί Τοµείς (εφαρµόζεται 1 Ιανουαρίου 2009) ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις (Τροποποίηση) (εφαρµόζεται 1 Ιανουαρίου 2009) ΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων (Αναθεώρηση) (εφαρµόζεται 1 Ιανουαρίου 2009) ΛΠ 32 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση (Τροποποίηση) και ΛΠ 1 (Τροποποίηση) όσον αφορά τα Χρηµατοοικονοµικά Μέσα διαθέσιµα από τον κάτοχο (ή puttable µέσο) (εφαρµόζεται 1 Ιανουαρίου 2009) ΛΠ 23 Κόστος ανεισµού (Αναθεώρηση) (εφαρµόζεται 1 Ιανουαρίου 2009) Ετήσιες Αναβαθµίσεις των ΠΧΑ (Μάιος 2008) ιερµηνεία 18 Μεταφορές περιουσιακών στοιχείων από πελάτες (εφαρµόζεται 1 Ιουλίου 2009) Σε περίπτωση που η υιοθέτηση κάποιου προτύπου ή διερµηνείας είχε επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις ή τη δραστηριότητα της Εταιρείας, η επίπτωσή αυτή περιγράφεται παρακάτω: ιερµηνεία 13 Προγράµµατα Επιβράβευσης Πελατών Η ιερµηνεία 13 απαιτεί όπως τα ανταλλάγµατα (πιστώσεις) επιβράβευσης (lyalty award credits) απεικονίζονται λογιστικά ως ένα ξεχωριστό µέρος της συναλλαγής πώλησης µε την οποία παραχωρούνται, και συνεπώς µέρος της εύλογης αξίας του τιµήµατος πώλησης επιµερίζεται σε αυτά και καταχωρείται κατά τη διάρκεια της περιόδου κατά την οποία εξασκούνται τα ανταλλάγµατα αυτά. Η Εταιρεία δεν εφαρµόζει τέτοια προγράµµατα. ιερµηνεία 15 Συµβόλαια για την Κατασκευή Ακίνητης Περιουσίας Η ιερµηνεία 15 παρέχει οδηγίες για τον καθορισµό του εάν ένα συµβόλαιο για την κατασκευή ακίνητης περιουσίας εµπίπτει στο πλαίσιο εφαρµογής του.λ.π 11 «Κατασκευαστικά Συµβόλαια» ή του.λ.π. 18 «Έσοδα» και συνεπώς πότε πρέπει να αναγνωρίζεται το έσοδο από την κατασκευή. Η διερµηνεία έχει αναδροµική ισχύ. Η διερµηνεία 15 δεν έχει επίδραση στις Οικονοµικές Καταστάσεις εφόσον η εταιρεία λογιστικοποιεί τα έσοδα βάσει του ΛΠ 18 και όχι βάσει του ΛΠ 11. ιερµηνεία 16 Αντισταθµίσεις καθαρής επένδυσης σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό Με τη διερµηνεία αυτή διευκρινίζεται ο λογιστικός χειρισµός κατά την αντιστάθµιση καθαρής επένδυσης σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό. Συγκεκριµένα παρέχεται καθοδήγηση προκειµένου για την αναγνώριση του συναλλαγµατικού κινδύνου ο οποίος χρήζει λογιστικής αντιστάθµισης στα πλαίσια της αντιστάθµισης καθαρής επένδυσης σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό, για το επίπεδο σε έναν όµιλο όπου τα µέσα αντιστάθµισης µπορούν να διακρατώνται ως αντιστάθµιση καθαρής επένδυσης και το πως µπορεί µια 15

16 εταιρεία να προσδιορίσει το κέρδος ή τη ζηµία από συναλλαγµατικές διαφορές, αναφορικά τόσο µε την καθαρή επένδυση όσο και µε το µέσο αντιστάθµισης, το οποίο πρόκειται να ανακυκλωθεί κατά τη ρευστοποίηση της καθαρής επένδυσης. Η διερµηνεία 16 δεν είχε επίδραση στις Οικονοµικές Καταστάσεις εφόσον η Εταιρεία δεν κατέχει επενδύσεις σε εκµεταλλεύσεις στο εξωτερικό. ιερµηνεία 18 Μεταφορές περιουσιακών στοιχείων από πελάτες Η διερµηνεία αυτή παρέχει οδηγίες σχετικά µε τον λογιστικό χειρισµό ενσώµατων παγίων που λαµβάνονται από πελάτες ή χρηµατικά διαθέσιµα προκειµένου για την κατασκευή σχετικών περιουσιακών στοιχείων. Έχει εφαρµογή µόνο στα εν λόγω πάγια τα οποία χρησιµοποιούνται προκειµένου να συνδέσουν τον πελάτη σε ένα δίκτυο ή να του παράσχουν µελλοντική πρόσβαση σε αγαθά ή υπηρεσίες ή και τα δύο. Η ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. Τροποποίηση στο ΛΠ 39 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και επιµέτρηση και στη ιερµηνεία 9 Επανεκτίµηση των ενσωµατωµένων παραγώγων Η τροποποίηση της διερµηνείας 9 απαιτεί από µια εταιρεία να εξετάζει κατά πόσο ένα ενσωµατωµένο παράγωγο πρέπει να διαχωριστεί από το κύριο συµβόλαιο σε περίπτωση επαναταξινόµησης ενός υβριδικού περιουσιακού στοιχείου από την κατηγορία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων. Η εξέταση αυτή θα πρέπει να βασίζεται σε περιστάσεις οι οποίες υφίσταντο κατά την µεταγενέστερη ηµεροµηνία µεταξύ της ηµέρας που η εταιρεία έγινε αρχικά µέρος της συµφωνίας και της ηµέρας οποιονδήποτε τροποποιήσεων του συµβολαίου οι οποίες επιφέρουν σηµαντικές µεταβολές στις χρηµατικές ροές του συµβολαίου. Το ΛΠ 39 αναφέρει τώρα ότι εάν ένα ενσωµατωµένο παράγωγο δεν µπορεί να επιµετρηθεί αξιόπιστα τότε το υβριδικό µέσο µπορεί να παραµείνει εξολοκλήρου στην κατηγορία της εύλογης αξίας µέσω αποτελεσµάτων. Οι τροποποιήσεις έχουν αναδροµική ισχύ. Η ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. Τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 1 Πρώτη εφαρµογή των διεθνών προτύπων χρηµατοοικονοµικής αναφοράς και στο ΛΠ 27 Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις Η τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 επιτρέπει σε µια εταιρία να υπολογίζει το «κόστος» επένδυσης σε θυγατρικές, από κοινού ελεγχόµενες οντότητες ή συγγενείς στις οικονοµικές καταστάσεις έναρξης σύµφωνα µε το ΛΠ 27 ή χρησιµοποιώντας το τεκµαρτό κόστος. Η τροποποίηση στο ΛΠ 27 απαιτεί όλα τα µερίσµατα από θυγατρικές, από κοινού ελεγχόµενες οντότητες ή συγγενείς να αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσης στις εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις. Η τροποποίηση του ΛΠ 27 θα πρέπει να εφαρµοστεί µελλοντικά και όχι αναδροµικά. Οι νέες αυτές τροποποιήσεις επηρεάζουν µόνο τις εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής και δεν έχουν καµιά επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. ΣΗΜΕΙΩΣΗ: Η τροποποίηση αυτή αφορά µόνο εταιρίες που πραγµατοποιούν Πρώτη Εφαρµογή των ΠΧΑ, και περιλαµβάνεται εδώ µόνο για σκοπούς πληρότητας των τροποποιήσεων. Τροποποίηση στο ΠΧΑ 2 Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών Η τροποποίηση διευκρινίζει δύο θέµατα: Τον ορισµό της προϋπόθεσης κατοχύρωσης, µε την εισαγωγή του όρου µη-προϋπόθεση κατοχύρωσης για όρους που δεν αποτελούν όρους υπηρεσίας ή όρους απόδοσης. Επίσης διευκρινίζεται ότι όλες οι ακυρώσεις, είτε προέρχονται από την οντότητα είτε από τα συµβαλλόµενα µέρη, πρέπει να έχουν την ίδια λογιστική αντιµετώπιση. Η τροποποίηση αυτή δεν είχε σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΠΧΑ 8 Λειτουργικοί Τοµείς Το ΠΧΠ 8 αντικαθιστά το ΛΠ 14, Οικονοµικές Πληροφορίες Κατά Τοµέα και υιοθετεί την προσέγγιση της διοίκησης αναφορικά µε τις οικονοµικές πληροφορίες που δίνονται κατά τοµέα. Το πρότυπο δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. 16

17 Τροποποίηση στο ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις Η τροποποίηση αυτή απαιτεί επιπλέον γνωστοποιήσεις σχετικά µε την επιµέτρηση της εύλογης αξίας και τον κίνδυνο ρευστότητας. Σύµφωνα µε αυτή την τροποποίηση απαιτείται η γνωστοποίηση των επιµετρήσεων ευλόγων αξιών βάσει των πηγών δεδοµένων, χρησιµοποιώντας µια ιεραρχία τριών επιπέδων για όλα τα περιουσιακά στοιχεία τα οποία επιµετρώνται σε εύλογες αξίες. Επιπλέον, απαιτείται συµφωνία µεταξύ του αρχικού και τελικού υπολοίπου για την επιµέτρηση της εύλογης αξίας των στοιχείων του επιπέδου 3, όπως επίσης και σηµαντικές µεταφορές µεταξύ των επιπέδων επιµέτρησης της εύλογης αξίας. Με την τροποποίηση αυτή διευκρινίζονται επίσης οι απαιτήσεις για τις γνωστοποιήσεις του κίνδυνου ρευστότητας αναφορικά µε τις συναλλαγές παραγώγων καθώς και περιουσιακών στοιχείων που χρησιµοποιούνται για διαχείριση ρευστότητας. Οι επιπλέον γνωστοποιήσεις σχετικά µε την εύλογη αξία και τον κίνδυνο ρευστότητας αναφέρονται στη Σηµείωση 9 των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρείας. Τροποποίηση στο ΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων Το αναθεωρηµένο πρότυπο απαιτεί όπως η κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων περιλαµβάνει µόνο συναλλαγές µε µετόχους. Εισαγάγει µια καινούργια κατάσταση συνολικού εισοδήµατος ( cmprehensive incme ) που συνδυάζει όλα τα στοιχεία εσόδων και εξόδων που αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων µε τα «λοιπά συνολικά εισοδήµατα» ( cmprehensive incme ). Η παρουσίαση µπορεί να γίνει σε µία ενιαία κατάσταση ή σε δύο συνδεδεµένες καταστάσεις. Επίσης απαιτεί να παρουσιάζονται από την αρχή της ενωρίτερης συγκριτικής περιόδου, δηλ. σε µια τρίτη στήλη στον ισολογισµό, τυχόν επαναδιατυπώσεις στις οικονοµικές καταστάσεις ή αναδροµικές εφαρµογές νέων λογιστικών πολιτικών. Η Εταιρεία πραγµατοποίησε τις απαραίτητες αλλαγές στην παρουσίαση των οικονοµικών του καταστάσεων για το 2009 και έχει επιλέξει την παρουσίαση µίας ενιαίας κατάστασης. Τροποποιήσεις στο ΛΠ 32 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση και ΛΠ 1, όσον αφορά τα Χρηµατοοικονοµικά Μέσα διαθέσιµα από τον κάτοχο (ή puttable µέσο) Η τροποποίηση στο ΛΠ 32 πραγµατοποιήθηκε προκειµένου να εξαλειφθεί ο περιορισµός για ορισµένα χρηµατοοικονοµικά µέσα διαθέσιµα από τον κάτοχο («puttable» µέσα) και υποχρεώσεις που ανακύπτουν κατά την ρευστοποίηση µιας οντότητας να κατατάσσονται ως Ίδια Κεφάλαια εάν πληρούνται συγκεκριµένα κριτήρια. Η τροποποίηση αυτή δεν είχε σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές του καταστάσεις της Εταιρείας. Αναθεώρηση στο ΛΠ 23 Κόστος ανεισµού Με βάση τις τροποποιήσεις στο ΛΠ 23, καταργείται η επιλογή (που υπήρχε στο προηγούµενο πρότυπο) για αναγνώριση του κόστους δανεισµού που µπορεί να κατανεµηθεί άµεσα σε ένα περιουσιακό στοιχείο που πληρεί τις προϋποθέσεις στα έξοδα περιόδου. Όλα τα κόστη δανεισµού που µπορεί να κατανεµηθούν άµεσα στην απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή ενός περιουσιακού στοιχείου που πληρεί τις προϋποθέσεις πρέπει να κεφαλαιοποιούνται. Ένα περιουσιακό στοιχείο που πληρεί τις προϋποθέσεις είναι ένα περιουσιακό στοιχείο που κατ ανάγκη χρειάζεται µια σηµαντική χρονική περίοδο προετοιµασίας για τη χρήση για την οποία προορίζεται ή για την πώλησή του. Το πρότυπο δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. Τον Μάιο του 2008 το Σ ΛΠ εξέδωσε µια σειρά τροποποιήσεων των ΠΧΑ µε σκοπό την εξάλειψη ασυνεπειών καθώς και την παροχή διευκρινίσεων. Οι τροποποιήσεις αυτές εφαρµόζονται για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2009: ΠΧΑ 5 Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία που Κατέχονται προς Πώληση και ιακοπείσες ραστηριότητες 17

18 Η τροποποίηση αυτή διευκρινίζει το γεγονός ότι όλα τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού µίας θυγατρικής κατατάσσονται ως κατεχόµενα για πώληση, σύµφωνα µε το ΠΧΠ 5, ακόµη και στην περίπτωση που η εταιρεία, µετά από πώληση, διατηρήσει µη ελέγχουσα συµµετοχή στη θυγατρική. ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις Η τροποποίηση αυτή καταργεί την αναφορά στα «συνολικά έσοδα από τόκους» ως συστατικό στοιχείο των χρηµατοοικονοµικών εξόδων. ΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων Η τροποποίηση αυτή διευκρινίζει ότι τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού που έχουν ταξινοµηθεί ως κατεχόµενα για εµπορική εκµετάλλευση, σύµφωνα µε το ΛΠ 39, Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και επιµέτρηση, δεν κατατάσσονται αυτόµατα ως βραχυπρόθεσµα στοιχεία στον ισολογισµό. ΛΠ 8 Λογιστικές πολιτικές, µεταβολές των λογιστικών εκτιµήσεων και λάθη Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι µόνο οι οδηγίες εφαρµογής, που θεωρούνται αναπόσπαστο κοµµάτι ενός ΠΧΠ, εφαρµόζονται υποχρεωτικά κατά την επιλογή λογιστικών πολιτικών. ΛΠ 10 Γεγονότα µετά την Ηµεροµηνία του Ισολογισµού Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι τα µερίσµατα που εγκρίθηκαν µετά την ηµεροµηνία ισολογισµού δεν θεωρούνται υποχρεώσεις. ΛΠ 16 Ενσώµατα πάγια Τα ενσώµατα πάγια που κατέχονται για ενοικίαση και κατά τη συνήθη πορεία των δραστηριοτήτων προορίζονται για πώληση µετά την λήξη της περιόδου ενοικίασης, µεταφέρονται στο λογαριασµό των αποθεµάτων κατά τη λήξη της περιόδου ενοικίασης οπότε και διακρατούνται προς πώληση. Οι εισπράξεις από την µεταγενέστερη πώληση εµφανίζονται ως έσοδα. Ταυτόχρονα, τροποποιείται και το ΛΠ 7, Καταστάσεις ταµειακών ροών, όπου απαιτείται οι ταµιακές εκροές προκειµένου για την κατασκευή ή απόκτηση σχετικών παγίων να κατατάσσονται στην κατηγορία των λειτουργικών δραστηριοτήτων. Επίσης, στην κατηγορία των λειτουργικών δραστηριοτήτων εµφανίζονται και οι ταµιακές εισροές από ενοίκια και µεταγενέστερες πωλήσεις σχετικών παγίων. ΛΠ 18 Έσοδα Η τροποποίηση αυτή αντικαθιστά τον όρο Άµεσα κόστη µε τον όρο κόστος συναλλαγών όπως ορίζεται στο ΛΠ 39. ΛΠ 19 Παροχές σε εργαζοµένους Αναθεωρεί τον ορισµό του κόστους προϋπηρεσίας, της απόδοσης περιουσιακών στοιχείων του προγράµµατος και των βραχυπρόθεσµων και άλλων µακροπρόθεσµων παροχών σε εργαζοµένους προκειµένου να επικεντρωθεί στη χρονική στιγµή όπου η υποχρέωση πρόκειται να διακανονιστεί. ΛΠ 20 Λογιστική των Κρατικών Επιχορηγήσεων και Γνωστοποίηση της Κρατικής Υποστήριξης άνεια τα οποία επιχορηγούνται µε µηδενικό ή πολύ χαµηλό επιτόκιο σε σχέση µε την αγορά δεν θα εξαιρούνται από την απαίτηση εµφάνισης τεκµαρτού επιτοκίου. Συνεπώς τεκµαίρεται τόκος και σε επιχορηγούµενα δάνεια, και συνεπώς εναρµονίζονται οι απαιτήσεις µε το ΛΠ 39. Η διαφορά µεταξύ του ποσού που εισπράττεται και του προεξοφληµένου ποσού λογίζεται ως κρατική επιχορήγηση. Η τροποποίηση έχει µελλοντική εφαρµογή για κρατικά δάνεια που εισπράττονται την ή µετά την 1 Ιανουαρίου

19 ΛΠ 23 Κόστος ανεισµού Η τροποποίηση αναθεωρεί τον ορισµό του κόστους δανεισµού προκειµένου να ενώσει όλα τα συστατικά στοιχεία του κόστους δανεισµού σε ένα το έξοδο τόκου υπολογίζεται σύµφωνα µε τη µέθοδο πραγµατικού επιτοκίου όπως περιγράφεται στο ΛΠ 39. ΛΠ 27 Ενοποιηµένες και ατοµικές οικονοµικές Στην περίπτωση που η µητρική εταιρεία αποτιµά µια θυγατρική της σε εύλογη αξία σύµφωνα µε το ΛΠ 39 στις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις της, ο χειρισµός αυτός συνεχίζεται και στην περίπτωση που µεταγενέστερα η θυγατρική κατατάσσεται ως κατεχόµενη προς πώληση. ΛΠ 28 Επενδύσεις σε συγγενείς Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι: (α) Στην περίπτωση που µια συγγενής επιχείρηση αποτιµάται σε εύλογη αξία σύµφωνα µε το ΛΠ 39 µόνο οι απαιτήσεις του ΛΠ 28 αναφορικά µε τη γνωστοποίηση της φύσης και την έκταση σηµαντικών περιορισµών στην ικανότητα της συγγενούς επιχείρησης να µεταφέρει κεφάλαια στην εταιρεία σε µορφή ταµειακών διαθεσίµων ή αποπληρωµής δανείων έχουν εφαρµογή και (β) Για σκοπούς διεξαγωγής ελέγχου αποµείωσης (συµπεριλαµβανοµένης οποιασδήποτε αναστροφής ζηµιάς αποµείωσης), η επένδυση σε συγγενή επιχείρηση θεωρείται ένα µοναδικό περιουσιακό στοιχείο.. Συνεπώς, σε περίπτωση αποµείωσης δεν χρειάζεται χωριστή κατανοµή της αποµείωσης στην υπεραξία η οποία εµπεριέχεται στο υπόλοιπο της επένδυσης. Η ζηµία αποµείωσης αναστρέφεται στην περίπτωση που η ανακτήσιµη αξία της επένδυσης στη συγγενή επιχείρηση αυξάνεται. ΛΠ 29 Παρουσίαση οικονοµικών στοιχείων σε υπερπληθωριστικές οικονοµίες Η τροποποίηση αυτή αναθεωρεί την περιοριστική λίστα των εξαιρέσεων αναφορικά µε τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού που επιµετρούνται σε ιστορικό κόστος π.χ. τα ενσώµατα πάγια. ΛΠ 31 Συµµετοχές σε κοινοπραξίες Η τροποποίηση αυτή διευκρινίζει το γεγονός ότι εάν µία κοινοπραξία αποτιµάται σε εύλογη αξία, σύµφωνα µε το ΛΠ 39, µόνο οι απαιτήσεις του ΛΠ 31 σχετικά µε την γνωστοποίηση των δεσµεύσεων του µέλους της κοινοπραξίας και της κοινοπραξίας, καθώς επίσης και σχετικά µε την περίληψη των οικονοµικών πληροφοριών για τα στοιχεία ισολογισµού και αποτελεσµάτων έχουν εφαρµογή. ΛΠ 34 Ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική αναφορά Η τροποποίηση αυτή διευκρινίζει ότι τα κέρδη ανά µετοχή γνωστοποιούνται στις ενδιάµεσες χρηµατοοικονοµικές αναφορές στην περίπτωση που η εταιρεία εµπίπτει στο πεδίο εφαρµογής του ΛΠ 33. ΛΠ 36 Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Η τροποποίηση αυτή διευκρινίζει το γεγονός ότι όταν χρησιµοποιείται η µέθοδος των προεξοφληµένων ταµειακών ροών προκειµένου για τον υπολογισµό της εύλογης αξίας µείον κόστους πώλησης, απαιτούνται οι ίδιες γνωστοποιήσεις όπως στην περίπτωση χρησιµοποίησης της µεθόδου των προεξοφληµένων ταµειακών ροών προκειµένου για τον υπολογισµό της αξίας λόγω χρήσης. ΛΠ 38 Άυλα περιουσιακά στοιχεία - Έξοδα δραστηριοτήτων διαφήµισης και προώθησης αναγνωρίζονται ως έξοδα όταν η εταιρεία αποκτά το δικαίωµα πρόσβασης στα αγαθά ή λαµβάνει τις υπηρεσίες. 19

20 - Καταργεί την αναφορά σε σπάνιες περιπτώσεις πειστικών αποδείξεων που υποστηρίζουν τη µέθοδο απόσβεσης άυλων παγίων µε περιορισµένη ωφέλιµη ζωή η οποία έχει ως αποτέλεσµα τον υπολογισµό λιγότερων σωρευµένων αποσβέσεων από αυτές που θα προέκυπταν µε την εφαρµογή της σταθερής µεθόδου, επιτρέποντας έτσι τη χρήση της µεθόδου απόσβεσης µε βάσει µονάδων παραγωγής. - Μία προκαταβολή µπορεί να αναγνωριστεί µόνο στην περίπτωση που η πληρωµή έχει πραγµατοποιηθεί πριν τη λήψη του δικαιώµατος πρόσβασης στα αγαθά ή την παραλαβή των υπηρεσιών. ΛΠ 39 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και επιµέτρηση - ιευκρινίζει ότι αλλαγές σε περιστάσεις σχετικά µε τα παράγωγα συγκεκριµένα, τα παράγωγα που έχουν χαρακτηριστεί ή αποχαρακτηριστεί ως εργαλεία λογιστικής αντιστάθµισης µετά την αρχική αναγνώρισή τους δεν θεωρούνται επαναταξινοµήσεις. Συνεπώς, ένα παράγωγο µπορεί να µεταφερθεί από την κατηγορία, ή να συµπεριληφθεί στην κατηγορία της εύλογης αξίας µέσω αποτελεσµάτων µετά την αρχική αναγνώριση. Οµοίως, όταν τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία έχουν υποστεί επαναταξινόµηση ως αποτέλεσµα αλλαγής της λογιστικής πολιτικής µίας ασφαλιστικής εταιρείας σύµφωνα µε την παράγραφο 45 του ΠΧΠ 4, Ασφαλιστήρια Συµβόλαια, αυτό αποτελεί αλλαγή των περιστάσεων και όχι επαναταξινόµηση. - Απαιτεί τη χρήση του αναθεωρηµένου πραγµατικού επιτοκίου (σε αντίθεση µε το αρχικό πραγµατικό επιτόκιο) κατά επιµέτρηση ενός χρεωστικού τίτλου µετά την παύση λογιστικής αντιστάθµισης της εύλογης αξίας. ΛΠ 40 Επενδύσεις σε ακίνητα - Αναθεωρεί το πεδίο εφαρµογής του (καθώς και το πεδίο εφαρµογής του ΛΠ 16) όσον αφορά τα ακίνητα που βρίσκονται υπό κατασκευή ή αξιοποιούνται για µελλοντική χρήση ως επενδυτικά ακίνητα να ταξινοµούνται στην κατηγορία των επενδύσεων σε ακίνητα. Στην περίπτωση που εταιρεία δεν είναι σε θέση να προσδιορίσει την εύλογη αξία του υπό κατασκευή επενδυτικού ακινήτου, αλλά αναµένει να είναι σε θέση να προσδιορίσει την εύλογη αξία κατά την ολοκλήρωσή του, το υπό κατασκευή επενδυτικό ακίνητο θα επιµετρηθεί στο κόστος έως τη στιγµή που θα καταστεί εφικτό να προσδιοριστεί η εύλογη αξία ή θα ολοκληρωθεί η κατασκευή του. - ιευκρινίζει ότι η λογιστική αξία ενός επενδυτικού ακινήτου το οποίο βρίσκεται υπό µίσθωση είναι ίση µε την τελευταία αποτίµησή του προσαυξηµένη κατά οποιοδήποτε αναγνωρισµένη υποχρέωση. ΛΠ 41 Γεωργία - Αντικαθιστά τον όρο κόστος σηµείου πώλησης µε τον όρο κόστος πώλησης. - Καταργεί την αναφορά στη χρήση προεξοφλητικού επιτοκίου προ-φόρου προκειµένου για τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας, επιτρέποντας έτσι τη χρήση είτε του προ-φόρου είτε του µετά-φόρου προεξοφλητικού επιτοκίου ανάλογα µε την µέθοδο αποτίµησης που εφαρµόζεται. 20

21 - Καταργεί την απαγόρευση να λαµβάνονται υπόψη οι ταµειακές ροές που απορρέουν από πρόσθετες µεταποιήσεις κατά την εκτίµηση της εύλογης αξίας. Αντιθέτως, λαµβάνονται υπόψη οι ταµειακές ροές που αναµένονται να δηµιουργηθούν από την πιο σχετική αγορά Πρότυπα που έχουν εκδοθεί αλλά δεν έχουν εφαρµογή στην παρούσα λογιστική περίοδο ιερµηνεία 17 ιανοµές µη χρηµατικών περιουσιακών στοιχείων σε ιδιοκτήτες Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Η διερµηνεία διευκρινίζει τον λογιστικό χειρισµό σε περίπτωση διανοµής µηχρηµατικών περιουσιακών στοιχείων σε ιδιοκτήτες. Συγκεκριµένα διευκρινίζεται το πότε θα πρέπει να αναγνωρίζεται υποχρέωση, ο τρόπος επιµέτρησης της υποχρέωσης και των σχετιζόµενων περιουσιακών στοιχείων καθώς και το πότε θα πρέπει να αποαναγνωρίζεται η υποχρέωση και το περιουσιακό στοιχείο. Η διερµηνεία έχει µελλοντική εφαρµογή. Η Εταιρεία δεν αναµένει επίδραση της διερµηνείας αυτής στις οικονοµικές καταστάσεις εφόσον δεν έχει προβεί σε παρόµοιες διανοµές σε ιδιοκτήτες. ιερµηνεία 19 ιακανονισµός υποχρεώσεων µε στοιχεία της καθαρής θέσης Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Η διερµηνεία αυτή διευκρινίζει το λογιστικό χειρισµό που ακολουθείται σε περιπτώσεις επαναδιαπραγµάτευσης των όρων µιας υποχρέωση µεταξύ εταιρείας και πιστωτή όπου ο πιστωτής αποδέχεται µετοχές της εταιρείας ή άλλα στοιχεία καθαρής θέσης της εταιρείας προκειµένου για τον µερικό ή ολικό διακανονισµό της υποχρέωσης. Με την διερµηνεία αυτή αποσαφηνίζεται το γεγονός ότι αυτά τα στοιχεία της καθαρής θέσης αποτελούν το τίµηµα που πληρώνεται βάσει του ΛΠ 39, παράγραφος 41 και συνεπώς η χρηµατοοικονοµική υποχρέωση αποαναγνωρίζεται και τα στοιχεία της καθαρής θέσης που εκδίδονται αντιµετωπίζονται ως το πληρωτέο τίµηµα προκειµένου για την εξάλειψη της χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Η Εταιρεία αναµένει ότι αυτή η διερµηνεία δεν θα έχει επίδραση στις οικονοµικές της καταστάσεις. ιερµηνεία 14 Περιπτώσεις προπληρωµών όταν υπάρχουν υποχρεώσεις ελάχιστων εισφορών (τροποποίηση) Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Σκοπός αυτής της τροποποίησης είναι να επιτρέψει στις εταιρείες να αναγνωρίσουν ορισµένες εθελοντικές προκαταβολές για ελάχιστες κεφαλαιακές υποχρεώσεις ως περιουσιακά στοιχεία. Η τροποποίηση έχει αναδροµική ισχύ ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρµογή της. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Η Εταιρεία αναµένει ότι αυτή η τροποποίηση δεν θα έχει επίδραση στις οικονοµικές της καταστάσεις. Αναθεωρηµένο ΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων και Τροποποιηµένο ΛΠ 27 Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις Εφαρµόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Το αναθεωρηµένο ΠΧΠ 3 εισάγει µια σειρά αλλαγών στο λογιστικό χειρισµό συνενώσεων επιχειρήσεων οι οποίες θα επηρεάσουν το ποσό της αναγνωρισθείσας υπεραξίας, τα αποτελέσµατα της περιόδου στην οποία πραγµατοποιείται η συνένωση επιχειρήσεων και τα µελλοντικά αποτελέσµατα. Αυτές οι αλλαγές περιλαµβάνουν την εξοδοποίηση των δαπανών που σχετίζονται µε την απόκτηση και την αναγνώριση µελλοντικών µεταβολών στην εύλογη αξία του ενδεχόµενου τιµήµατος στα αποτελέσµατα (αντί για προσαρµογή της υπεραξίας). Το τροποποιηµένο ΛΠ 27 απαιτεί όπως συναλλαγές που οδηγούν σε αλλαγές ποσοστών συµµετοχής σε θυγατρική καταχωρούνται στην καθαρή θέση. Συνεπώς δεν επηρεάζουν την υπεραξία ούτε δηµιουργούν αποτέλεσµα (κέρδος ή ζηµία). Επιπλέον το τροποποιηµένο πρότυπο αλλάζει 21

22 τον τρόπο που λογίζονται οι ζηµίες θυγατρικών καθώς και το λογιστικό χειρισµό σε περίπτωση απώλειας ελέγχου θυγατρικής. Όλες οι αλλαγές των ανωτέρω προτύπων θα εφαρµοστούν από την ηµεροµηνία εφαρµογής τους και θα επηρεάσουν µελλοντικές αποκτήσεις και συναλλαγές µε µετόχους µειοψηφίας από την ηµεροµηνία αυτή και µετά. Τροποποίηση στο ΛΠ 39 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και επιµέτρηση - Αντικείµενα κατάλληλα προς αντιστάθµιση Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι µία εταιρία επιτρέπεται να χαρακτηρίσει µέρος των µεταβολών στην εύλογη αξία ή της διακύµανσης των χρηµατοροών ενός χρηµατοοικονοµικού µέσου ως αντισταθµισµένο αντικείµενο. Επίσης, η διερµηνεία αυτή καλύπτει τον χαρακτηρισµό του πληθωρισµού ως κίνδυνο προς αντιστάθµιση ή µέρος ενός τέτοιου κινδύνου σε συγκεκριµένες περιπτώσεις. Η Εταιρεία αναµένει ότι αυτή η τροποποίηση δεν θα έχει επίδραση στις οικονοµικές της καταστάσεις εφόσον δεν έχει συνάψει τέτοιου είδους αντισταθµίσεις. ΠΧΑ 9 Χρηµατοοικονοµικά µέσα - Φάση 1, χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία, ταξινόµηση και επιµέτρηση Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η Φάση 1 του ο νέου αυτού προτύπου εισάγει νέες απαιτήσεις για την ταξινόµηση και επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων. Επιτρέπεται νωρίτερη εφαρµογή του προτύπου. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Η Εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτού του προτύπου στις οικονοµικές της καταστάσεις. Τροποποίηση στο ΠΧΑ 2 Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η τροποποίηση αυτή διευκρινίζει τον λογιστικό χειρισµό των συναλλαγών που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών µεταξύ εταιριών του ιδίου οµίλου και και πως αυτές αντιµετωπίζονται στις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις των θυγατρικών εταιριών. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Η Εταιρεία αναµένει ότι αυτή η τροποποίηση δεν θα έχει επίδραση στις οικονοµικές της καταστάσεις εφόσον δεν έχει συνάψει τέτοιου είδους συναλλαγές. Τροποποίηση στο ΛΠ 32 Ταξινόµηση των εκδόσεων δικαιωµάτων Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Φεβρουαρίου Η τροποποίηση αυτή αναφέρεται στην έκδοση δικαιωµάτων προαίρεσης έναντι ενός καθορισµένου ποσού σε ξένο νόµισµα, τα οποία δικαιώµατα αντιµετωπίζονταν από το υφιστάµενο πρότυπο ως παράγωγα. Βάσει της τροποποίησης αυτής, σε περίπτωση που τα δικαιώµατα αυτά εκδίδονται αναλογικά στους µετόχους µιας εταιρείας, οι οποίοι κατέχουν ίδιας κατηγορίας συµµετοχικούς τίτλους της εταιρείας, για ένα καθορισµένο ποσό σε ξένο νόµισµα, θα πρέπει να ταξινοµούνται ως στοιχεία της καθαρής θέσης ανεξάρτητα από το νόµισµα στο οποίο έχει οριστεί η τιµή εξάσκησης του δικαιώµατος. Η Εταιρεία αναµένει ότι αυτή η τροποποίηση δεν θα έχει επίδραση στις οικονοµικές της καταστάσεις εφόσον δεν έχει συνάψει τέτοιου είδους συναλλαγές. Αναθεώρηση του ΛΠ 24 Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η αναθεώρηση αυτή αναφέρεται στην εκτίµηση που απαιτείται προκειµένου να προσδιοριστεί εάν το δηµόσιο και εταιρείες οι οποίες είναι γνωστό ότι ελέγχονται από το δηµόσιο µπορούν να θεωρηθούν ως ένας και µοναδικός πελάτης. Προκειµένου γι αυτόν τον προσδιορισµό, η εταιρεία θα πρέπει να αναλογιστεί το βαθµό στον οποίο υπάρχει οικονοµική αλληλεπίδραση µεταξύ αυτών των εταιρειών. Η τροποποίηση έχει αναδροµική ισχύ ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρµογή της. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Η Εταιρεία αναµένει ότι αυτή η αναθεώρηση δεν θα έχει επίδραση στις οικονοµικές της καταστάσεις. 22

23 Τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 Πρόσθετες εξαιρέσεις κατά την πρώτη εφαρµογή των ΠΧΑ Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Η Εταιρεία αναµένει ότι αυτή η τροποποίηση δεν θα έχει επίδραση στις οικονοµικές της καταστάσεις. Τον Απρίλιο του 2009 το Σ ΛΠ εξέδωσε µια δεύτερη σειρά τροποποιήσεων των ΠΧΑ µε σκοπό την εξάλειψη ασυνεπειών καθώς και την παροχή διευκρινίσεων. Οι ηµεροµηνίες εφαρµογής είναι διαφορετικές για κάθε τροποποίηση, η νωρίτερη εκ των οποίων είναι για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόµη υιοθετήσει αυτές τις αναβαθµίσεις. ΠΧΑ 2 Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών, εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου ιευκρινίζεται ότι η εισφορά µιας επιχείρησης κατά το σχηµατισµό µιας κοινοπραξίας καθώς και συνενώσεις οντοτήτων υπό κοινό έλεγχο δεν εντάσσονται στο πεδίο εφαρµογής του ΠΧΑ 2, παρόλο εξαιρούνται από το πεδίο εφαρµογής του ΠΧΑ 3 (τροποποιηµένο). Σε περίπτωση που µια εταιρεία έχει υιοθετήσει νωρίτερα το ΠΧΑ 3 (τροποποιηµένο), η τροποποίηση του ΠΧΑ 2 πρέπει να υιοθετηθεί επίσης νωρίτερα. ΠΧΑ 5 Μη-Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία που Κατέχονται προς Πώληση και ιακοπείσες ραστηριότητες, εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου ιευκρινίζεται ότι οι γνωστοποιήσεις που απαιτούνται αναφορικά µε τα µηκυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και τις οµάδες περιουσιακών στοιχείων που έχουν ταξινοµηθεί ως κατεχόµενα προς πώληση ή διακοπείσες δραστηριότητες είναι µόνο εκείνες που ορίζονται από το ΠΧΑ 5. Οι απαιτήσεις για γνωστοποιήσεις που ορίζονται από άλλα πρότυπα, εφαρµόζονται µόνο εάν υπάρχει ειδική απαίτηση για ανάλογα µη-κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ή διακοπείσες δραστηριότητες. ΠΧΑ 8 Λειτουργικοί Τοµείς, εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου ιευκρινίζεται ότι τα κατά λειτουργικό τοµέα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις είναι υποχρεωτικό να δηµοσιεύονται µόνο στην περίπτωση που τα περιουσιακά αυτά στοιχεία και υποχρεώσεις συµπεριλαµβάνονται σε επιµετρήσεις οι οποίες χρησιµοποιούνται από τον Επικεφαλής Λήψης Επιχειρηµατικών Αποφάσεων. ΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων, εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Οι όροι µιας υποχρέωσης η οποία µπορεί να καταλήξει, οποιαδήποτε στιγµή, σε διευθέτηση µέσω της έκδοσης στοιχείων της καθαρής θέσης κατά την προαίρεση του αντισυµβαλλοµένου, δεν επηρεάζουν την ταξινόµησή του. ΛΠ 7 Κατάσταση Ταµειακών Ροών, εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Ρητά αναφέρεται ότι µόνο οι δαπάνες που καταλήγουν σε αναγνώριση ενός περιουσιακού στοιχείου µπορούν να ταξινοµηθούν ως ταµιακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες. Η τροποποίηση αυτή θα επηρεάσει την παρουσίαση, στην κατάσταση ταµειακών ροών, του ενδεχόµενου τιµήµατος σε µια συνένωση επιχειρήσεων η οποία ολοκληρώθηκε εντός του 2009 µε ταµειακή διευθέτηση. ΛΠ 17 Μισθώσεις, εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η τροποποίηση καταργεί τις ειδικές οδηγίες εφαρµογής αναφορικά µε την ταξινόµηση της γης ως µίσθωση έτσι ώστε να παραµείνουν µόνο οι γενικές οδηγίες εφαρµογής. 23