ΟΝ PRODUCTIONS ΚΙΝΗΜΑΤΟΓΡΑΦΙΚΕΣ ΚΑΙ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε. Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2009 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Transcript

1 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 Η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2009 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (.Π.Χ.Α) Ε ΡΑ : Πάρνωνος 3, Μαρούσι ΑΡ. ΜΑΕ : 30457/01ΑΤ/Β/94/2275 1

2 Περιεχόμενα ΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 3 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ... 4 ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων της χρήσης Επεξηγηματικές Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων ΛΟΙΠΕΣ ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ

3 ΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την περίοδο 01/01 31/12/2009 είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συμβούλιο της ΟΝ PRODUCTIONS ΚΙΝΗΜΑΤΟΓΡΑΦΙΚΕΣ ΚΑΙ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε. την 29/04/2010 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή σους στο διαδίκτυο, στην διεύθυνση της μητρικής εταιρείας, Επισημαίνεται ότι τα δημοσιοποιηθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισμένα γενικά οικονομικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων της Εταιρείας, σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ Σ ΚΑΙ ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΚΙΜΩΝ ΦΡΑΓΚΙΑ ΗΣ Α Τ Π ΤΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ.Σ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΘΕΟΦΑΝΟΠΟΥΛΟΣ Α Τ Π ΤΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ.Σ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΒΟΥΛΓΑΡΗΣ ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ Α Τ Χ

4 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της «ΟΝ PRODUCTIONS ΚΙΝΗΜΑΤΟΓΡΑΦΙΚΕΣ ΚΑΙ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε.» Έκθεση επί των Εταιρικών Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες εταιρικές οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας ON PRODUCTIONS ΚΙΝΗΜΑΤΟΓΡΑΦΙΚΕΣ ΚΑΙ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε, που αποτελούνται από την εταιρική κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 Δεκεμβρίου 2009, τις εταιρικές καταστάσεις συνολικών εσόδων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και την περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και τις λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Εταιρικέ Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των εταιρικών οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής µας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας κατά την 31 Δεκεμβρίου 2009, τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 4

5 Αναφορά επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες εταιρικές οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α, 107 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Παλαιό Φάληρο, 06 Μαΐου 2010 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δημήτρης Ντζανάτος Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ

6 ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των κ.κ Μετόχων της Ανώνυμης εταιρείας με την επωνυμία «ΟΝ PRODUCTIONS ΚΙΝΗΜΑΤΟΓΡΑΦΙΚΕΣ ΚΑΙ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε.» Επί των Οικονομικών Καταστάσεων της χρήσης Κυρίες και Κύριοι Μέτοχοι, Κατά την κατάθεση προς έγκριση σας, των Οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας για την εταιρική χρήση που έληξε την 31η εκεμβρίου 2009, σας παρουσιάζουμε την παρούσα έκθεση μας επί των πεπραγμένων της χρήσης αυτής. Η εν λόγω εταιρική χρήση είναι η 15η Ιανουαρίου 2009 έως 31η εκεμβρίου κατά σειρά και περιλαμβάνει τη χρονική περίοδο από 1η Κατά τη διάρκεια της χρήσης αυτής οι δραστηριότητες της εταιρείας υπήρξαν σύμφωνες με την ισχύουσα νομοθεσία και τους σκοπούς της, όπως ορίζονται στο καταστατικό της. Η Κατάσταση Οικονομικής Θέσης, η Κατάσταση Συνολικών Εσόδων, οι καταστάσεις μεταβολών της καθαρής θέσης και ταμειακών ροών, καθώς οι «Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων» της ως άνω χρήσης όπως δημοσιεύτηκαν και υποβάλλονται στην Γενική Συνέλευση, συντάχθηκαν σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Το ιοικητικό Συμβούλιο επιχειρώντας μια αναδρομή επί των εργασιών της εταιρείας και του ομίλου, όπως και των οικονομικών καταστάσεων της, σας γνωρίζει τα παρακάτω: α. Εξέλιξη Εργασιών Οι καθαρές πωλήσεις τους εταιρείας ανήλθαν σε χιλ. έναντι χιλ. της προηγούμενης χρήσεως. Οι ζημιές της εταιρείας διαμορφώθηκαν σε χιλ. έναντι ποσού κερδών 659 χιλ. της προηγούμενης χρήσης. Το μη κυκλοφορούν ενεργητικό για την εταιρεία διαμορφώθηκε σε χιλ. έναντι ποσού χιλ. της προηγούμενης χρήσης. Το κυκλοφορούν ενεργητικό για την εταιρεία διαμορφώθηκε σε χιλ. έναντι ποσού χιλ. της προηγούμενης χρήσης. Το σύνολο των υποχρεώσεων διαμορφώθηκε σε χιλ. έναντι ποσού χιλ. της προηγούμενης χρήσης. Όσον αφορά στα πάγια στοιχεία τους εταιρείας οι επιμέρους αναλύσεις τους περιλαμβάνονται στις «σημειώσεις» επί των οικονομικών καταστάσεων, οι οποίες αποτελούν αναπόσπαστο μέρος τους. 6

7 β. Οικονομική Θέση Εταιρείας Σε σχέση με την προηγούμενη χρήση οι οικονομικοί δείκτες παρουσιάζονται ως κάτωθι: Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων -112,71% 33,12% Ίδια Κεφάλαια / Συνολικές Υποχρεώσεις 3,64% 5,58% Μικτό Περιθώριο / Πωλήσεις 18,08% 20,35% Έξοδα ιοίκησης / Πωλήσεις 5,25% 5,10% Έξοδα ιάθεσης / Πωλήσεις 1,78% 1,73% Τόκοι / Πωλήσεις 21,34% 10,63% Κέρδη / Πωλήσεις -10,04% 2,96% Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 72,29% 103,35% Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Σύνολο Ενεργητικού 57,99% 74,15% γ. Κοινωνικός απολογισμός Στην εταιρεία απασχολήθηκαν 34 άτομα με σχέση εξαρτημένης εργασίας στη χρήση 2009 και συνολικά καταβλήθηκαν για μισθούς, ημερομίσθια, εργοδοτικές εισφορές και λοιπές επιβαρύνσεις που αφορούν στο προσωπικό 1,9 εκ. για τη χρήση Το αντίστοιχο ποσό για τη χρήση του 2008 ήταν 2,1. ΙΕΥΚΡΙΝΙΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΚΟΝ ΥΛΙΩΝ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 7

8 Περαιτέρω ανάλυση των κονδυλίων του ισολογισμού, της κατάστασης αποτελεσμάτων για τη χρήση 2009 καθώς και της κατάστασης μεταβολών καθαρής θέσης και των ταμειακών ροών παρατίθενται στις Οικονομικές Καταστάσεις της κλειόμενης χρήσης που ακολουθούν. ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝ ΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ ΠΟΥ ΑΝΤΙΜΕΤΩΠΙΖΕΙ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Οι δραστηριότητες της εταιρείας δημιουργούν διάφορους χρηματοοικονομικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένων των κινδύνων συναλλαγματικών ισοτιμιών και επιτοκίων, πιστωτικών κινδύνων και κινδύνων ρευστότητας. Το γενικό πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων της εταιρείας εστιάζεται στο απρόβλεπτο των χρηματοπιστωτικών αγορών και επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόμενη αρνητική τους επίδραση στη χρηματοοικονομική απόδοση της εταιρείας. Περαιτέρω ανάλυση για τους κινδύνους και τις αβεβαιότητες που αντιμετωπίζει η εταιρεία, παρατίθενται στην ανάλυση των Οικονομικών Καταστάσεων. Κίνδυνος αγοράς Ως κίνδυνος αγοράς ορίζεται ο κίνδυνος στη βάση του οποίου η εύλογη αξία ή οι μελλοντικές ταμιακές ροές των χρηματοοικονομικών μέσων ενδέχεται να παρουσιάσουν διακυμάνσεις εξαιτίας μεταβολών στις τιμές της αγοράς. Ο εν λόγω κίνδυνος για την εταιρεία εστιάζεται σε δύο βασικά είδη κινδύνων: τον συναλλαγματικό κίνδυνο και τον κίνδυνο επιτοκίου. Κίνδυνος επιτοκίων Η εταιρεία δεν χρησιμοποιεί χρηματοοικονομικά παράγωγα. Το σύνολο του δανεισμού της εταιρείας είναι σε κυμαινόμενα επιτόκια ευρώ. Κατά συνέπεια ο κίνδυνος προέρχεται από τυχόν μεταβολές των επιτοκίων του ευρώ. Στην ανάλυση των Οικονομικών Καταστάσεων γίνεται περαιτέρω ανάλυση του κινδύνου επιτοκίων στην Εταιρεία. Πιστωτικός κίνδυνος H έκθεση της εταιρείας όσον αφορά τον πιστωτικό κίνδυνο περιορίζεται στα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτελούνται από ταμειακά διαθέσιμα και απαιτήσεις από πελάτες.. Το υπόλοιπο που αφορά στις απαιτήσεις έναντι πελατών, αφορά υπόλοιπο μετά προβλέψεων απομείωσης. Η εταιρεία έχει θεσπίσει και εφαρμόζει διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου με στόχο την ελαχιστοποίηση των επισφαλειών και την άμεση κάλυψη των απαιτήσεων. Η πολιτική της εταιρείας είναι να συνεργάζεται μόνο με αξιόπιστους πελάτες. Στις περιπτώσεις ενδείξεων επισφάλειας των απαιτήσεων διενεργούνται σχετικές απομειώσεις. Για τις λοιπές απαιτήσεις όπως και για τα υπόλοιπα χρηματοοικονομικά στοιχεία, η εταιρεία δεν εκτίθεται σε σημαντικό πιστωτικό κίνδυνο. Κίνδυνος ρευστότητας Η ιοίκηση της εταιρείας εκτιμά ότι το μεγαλύτερο μέρος των στοιχείων του ενεργητικού μπορεί να ρευστοποιηθεί σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα. Η Εταιρεία, διαχειρίζεται τον κίνδυνο ρευστότητας με την συνεχή παρακολούθηση των χρηματοροών της. Προϋπολογίζει και παρακολουθεί τις χρηματοροές της και ενεργεί κατάλληλα, ώστε να υπάρχουν συνεχώς ταμειακά διαθέσιμα (και ισοδύναμα), καθώς και αχρησιμοποίητα τραπεζικά πιστωτικά όρια. Το ιοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη τα αποτελέσματα της εταιρείας για τη χρήση 2009 και στα πλαίσια βελτιστοποίησης της κεφαλαιακής δομής, θα προτείνει στην Γενική Συνέλευση των Μετόχων τη μη διανομή μερίσματος για την κλειόμενη χρήση. 8

9 Με βάσει τα προαναφερθέντα, καθώς και τις οικονομικές καταστάσεις της 31ης εκεμβρίου 2009, είμαστε της άποψης ότι τίθενται στην διάθεση σας κύριοι μέτοχοι, όλα τα απαραίτητα στοιχεία για να προχωρήσετε στην έγκριση των οικονομικών καταστάσεων της χρήσης πού έληξε την 31η εκεμβρίου 2009 και στην απαλλαγή του ιοικητικού Συμβουλίου και των ελεγκτών από κάθε ευθύνη. Μαρούσι, Ο Πρόεδρος του.σ. & ιευθύνων Σύμβουλος ΚΙΜΩΝ ΦΡΑΓΚΙΑ ΗΣ Α Τ Π

10 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (Ποσά σε Ευρώ) Σημ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώματες Ακινητοποιήσεις , ,55 Ακίνητα για επενδυτικούς σκοπούς 0,00 0,00 Άύλα στοιχεία ενεργητικού , ,09 Επενδύσεις σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις 0,00 0,00 Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις 0,00 0,00 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις , ,02 Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 0,00 0,00 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις , , , ,66 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα 0,00 0,00 Πελάτες και Λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις , ,84 Λοιπές Απαιτήσεις , ,07 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , , , ,01 Σύνολο ενεργητικού , ,67 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο , ,38 Αποθεματικά Υπέρ Το Άρτιο 0,00 0,00 Αποθεματικά εύλογης αξίας 0,00 0,00 Λοιπά αποθεματικά , ,77 Κέρδη/ (ζημιές) εις νέον , ,38 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων , ,53 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις , ,58 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία , ,58 Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις , ,98 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις , ,40 Σύνολο Μακροπροθέσμων Υποχρεώσεων , ,54 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις , ,45 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις , ,27 Βραχυπρόθεσμες ανειακές Υποχρεώσεις , ,26 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόμενη χρήση , ,46 Λοιπές υποχρεώσεις , ,16 Βραχυπρόθεσμες Προβλέψεις , ,00 Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων , ,60 Σύνολο υποχρεώσεων , ,14 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων , ,67 Οι σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων που συντάχθηκαν σύμφωνα με τα.π.χ.α 10

11 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ (Ποσά σε Ευρώ) Σημ Πωλήσεις , ,54 Κόστος Πωληθέντων , ,77 Μικτό Κέρδος , ,77 Λοιπά έσοδα , ,54 Έξοδα διάθεσης Έξοδα διοίκησης Λοιπά έξοδα , , , , ,45 307,15 Κέρδη / (ζημίες) πρό φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων , ,60 Κέρδη / (ζημίες) πρό φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων , ,31 Χρηματοοικονομικά έσοδα , ,36 Χρηματοοικονομικά έξοδα , ,02 Κέρδη / (ζημίες) πρό φόρων ( ,18 ) ,94 Φόρος εισοδήματος , ,47 Κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους ( ,87 ) ,47 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 0,00 0,00 Συγκεντρωτικά έσοδα μετά από φόρους ( ,87 ) ,47 Κέρδη ανά μετοχή 17 (4,89 ) 2,27 Οι σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων που συντάχθηκαν σύμφωνα με τα.π.χ.α 11

12 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (Ποσά σε Ευρώ) Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων ( ,18 ) ,94 Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις , ,71 Προβλέψεις 4.938, ,35 Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη & ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας (15.083,28 ) (17.032,36 ) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , ,02 Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων , ,47 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) ( ,95 ) ( ,11 ) (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα ( ,86 ) ( ,02 ) Καταβεβλημένοι φόροι (7.414,69 ) ( ,47 ) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) ,74 ( ,47 ) Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων ( ,75 ) ( ,05 ) Τόκοι εισπραχθέντες , ,36 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ( ,47 ) ( ,69 ) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 Μεταβολή δανειακών υποχρεώσεων ( ,28 ) ,41 Μεταβολή υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (χρεολύσια) (23.982,09 ) (22.160,46 ) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου ( ,37 ) ,95 706,95 ( ,10 ) ( ,21 ) , , , ,10 Οι σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων που συντάχθηκαν σύμφωνα με τα.π.χ.α 12

13 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 31Η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2009 (Ποσά σε Ευρώ) Μετοχικό κεφάλαιο Λοιπά αποθεματικά Κέρδη / (ζημιές) εις νέον Σύνολο Καθαρής Θέσης Υπόλοιπο την , , , ,53 Καθαρό κέρδος χρήσης - - ( ,87) ( ,87) Μέρισμα - - 0,00 0,00 Φόροι μεταφερόμενοι απευθείας στα ίδια κεφάλαια ,00 Μεταφορά αποθεματικών 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο την , , , ,67 Μετοχικό κεφάλαιο Λοιπά αποθεματικά Κέρδη / (ζημιές) εις νέον Σύνολο Καθαρής Θέσης Υπόλοιπο την , , , ,06 Καθαρό κέρδος χρήσης , ,47 Μέρισμα - - ( ,00) ( ,00) Φόροι μεταφερόμενοι απευθείας στα ίδια κεφάλαια ,00 Μεταφορά αποθεματικών ,83 (28.530,83) 0,00 Υπόλοιπο την , , , ,53 Οι σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων που συντάχθηκαν σύμφωνα με τα.π.χ.α 13

14 Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων της χρήσης Γενική πληροφόρηση Η εταιρεία «ON PRODUCTION A.E.» παρουσιάζει τις οικονομικές της καταστάσεις για την χρήση 2009, σε εταιρικό επίπεδο, μαζί με τις «σημειώσεις» που αποτελούν αναπόσπαστο τμήμα τους. Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων. Η «ON PRODUCTIONS Α.Ε.» είναι θυγατρική της εταιρείας «ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΗΧΟΥ ΚΑΙ ΕΙΚΟΝΟΣ ΑΕ» η οποία συμμετέχει στο μετοχικό κεφάλαιο της πρώτης με ποσοστό 100%. Η «ON PRODUCTIONS Α.Ε.» περιλαμβάνεται στις Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις όπου η «ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΗΧΟΥ ΚΑΙ ΕΙΚΟΝΟΣ ΑΕ» είναι η ανώτατη μητρική εταιρεία του Ομίλου και η οποία είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η εταιρεία για τη χρήση που έληξε την απασχόλησε 34 εργαζόμενους, ενώ για τη χρήση του 2008 ο αντίστοιχος αριθμός ήταν 68 εργαζόμενοι. Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σε Ευρώ, αφού αυτό είναι το νόμισμα στο οποίο καταγράφονται οι συναλλαγές. Όλα τα ποσά εμφανίζονται σε Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Η σύνθεση του ιοικητικού Συμβουλίου έχει ως εξής: Κίμων Φραγκιάδης Απόστολος Βούλγαρης Νικόλαος Θεοφανόπουλος Πρόεδρος & ιευθύνων Σύμβουλος Μέλος Μέλος Η Εταιρία συνεστήθη την με την υπ αριθμόν 5846/ εγκριτική της σύστασης απόφαση του Νομάρχη ιαμερίσματος Αττικής, με την επωνυμία ««ΟΝ PRODUCTIONS ΚΙΝΗΜΑΤΟΓΡΑΦΙΚΕΣ ΚΑΙ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε.»» και τον διακριτικό τίτλο «ON PRODUCTIONS A.E..» ενώ, για τις σχέσεις της με το εξωτερικό συναλλάσσεται με την επωνυμία «ON PRODUCTIONS S.A.» (ΦΕΚ 4491/ ). Η εταιρεία είναι εγκατεστημένη στην Ελλάδα και έχει έδρα στo Μαρούσι Αττικής (οδός Πάρνωνος 3). Η εταιρεία «ON PRODUCTIONS A.E..» έχει σαν αντικείμενο εργασιών την παραγωγή και εκμετάλλευση τηλεοπτικών και κινηματογραφικών ταινιών και προγραμμάτων κάθε είδους. Η Εταιρία είναι εγγεγραμμένη στο Μ.Α.Ε. με αριθμό Μητρώου 4403/06/Β/86/7 και η διάρκειά της ορίσθηκε σε 50 έτη από τη δημοσίευση της ανωτέρω εγκριτικής απόφασης του Νομάρχη, δηλαδή μέχρι την Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρίας περιλαμβάνεται στο διαδικτυακό τόπο της μητρικής εταιρείας, η διεύθυνση του οποίου είναι Οι οικονομικές καταστάσεις της 31ης εκεμβρίου 2009 (σε αυτές περιλαμβάνονται και οι αντίστοιχες της 31ης εκεμβρίου 2008) εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συμβούλιο την 29η Απριλίου Τροποποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις δεν επιτρέπονται μετά την έγκρισή τους. 14

15 2. Υιοθέτηση ιεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Α.) Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ( ΠΧΑ με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή γηπέδων και κτιρίων, χρηματοοικονομικών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση και χρηματοοικονομικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων (συμπεριλαμβανομένων των παράγωγων χρηματοοικονομικών στοιχείων) σε εύλογες αξίες μέσω του αποτελέσματος. Η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) απαιτεί τη χρήση λογιστικών εκτιμήσεων. Επίσης, απαιτεί την κρίση της διοίκησης κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών του ομίλου. Οι περιπτώσεις οι οποίες περιλαμβάνουν μεγαλύτερο βαθμό κρίσης και πολυπλοκότητας ή οι περιπτώσεις όπου οι υποθέσεις και οι εκτιμήσεις είναι σημαντικές για τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, αναλύονται στις Σημειώσεις των Οικονομικών Καταστάσεων. Το 2003 και 2004, εκδόθηκε από το Συμβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) μια σειρά από καινούρια ιεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) και αναθεωρημένα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα ( ΛΠ), τα οποία σε συνδυασμό με τα μη αναθεωρημένα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα ( ΛΠ) τα οποία εκδόθηκαν από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων, προγενέστερης του Συμβουλίου ιεθνών Λογιστικών Προτύπων IASB, η οποία αναφέρεται ως "the IFRS Stable Platform 2005". Ο Όμιλος, και κατά συνέπεια και η Εταιρεία, εφαρμόζει το IFRS Stable Platform 2005 από 1 Ιανουαρίου 2005 (ημερομηνία μετάβασης η ). Νέα πρότυπα και διερμηνείες που είχαν εκδοθεί σε προηγούμενες περιόδους ή κατά την περίοδο και ισχύουν την περίοδο αναφοράς Η Εταιρεία εφάρμοσε κατά την περίοδο αναφοράς νέα ή τροποποιημένα πρότυπα ή διερμηνείες όπως αυτά/ές έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και έχουν εκδοθεί από την IASB. Η παράθεση των εν λόγω νέων ή τροποποιημένων προτύπων ή διερμηνειών γίνεται βάσει των εκδοθέντων από την Ευρωπαϊκή Ένωση σχετικών κανονισμών. Κανονισμοί έγκρισης προτύπων που είχαν εκδοθεί σε προηγούμενες περιόδους ή κατά την περίοδο και ισχύουν την περίοδο αναφοράς. Κανονισμός 1293/2009 «Τροποποίηση στο ΛΠ 32. Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση» Η τροποποίηση στο ΛΠ 32 διευκρινίζει πώς αντιμετωπίζονται λογιστικά ορισμένα δικαιώματα όταν τα εκδοθέντα μέσα εκφράζονται σε νόμισμα διαφορετικό από το νόμισμα επιχειρηματικής λειτουργίας του εκδότη. Εάν τα εν λόγω μέσα διανέμονται κατ αναλογία στους υφιστάμενους μετόχους του εκδότη έναντι συγκεκριμένου ποσού μετρητών, πρέπει να ταξινομούνται ως μετοχικό κεφάλαιο, ακόμα και αν η τιμή άσκησής τους εκφράζεται σε νόμισμα διαφορετικό από το νόμισμα επιχειρηματικής λειτουργίας του εκδότη. Κανονισμός 1171/2009 «Τροποποίηση στο Ε ΠΧΑ 9 και ΛΠ 39. Επανεκτίμηση ενσωματωμένων παραγώγων - Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση» Με τις τροποποιήσεις της διερμηνείας Ε ΧΠΑ 9 και του ΛΠ 39 αποσαφηνίζεται ο χειρισμός των παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων που είναι ενσωματωμένα σε άλλα συμβόλαια, σε περίπτωση επαναταξινόμησης υβριδικού περιουσιακού στοιχείου από την κατηγορία της εύλογης αξίας μέσω των αποτελεσμάτων. Η διερμηνεία και οι εν λόγω τροποποιήσεις του ΛΠ 39 δεν είχαν εφαρμογή στον Όμιλο. Κανονισμός 1165/2009 «Τροποποίηση στο ΠΧΑ 4 και ΠΧΑ 7. Ασφαλιστήρια συμβόλαια - Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» 15

16 Σκοπός των τροποποιήσεων στο ΧΠΑ 4 και στο ΧΠΑ 7 είναι η απαίτηση ενισχυμένων γνωστοποιήσεων σχετικά με τις μετρήσεις της εύλογης αξίας και του κινδύνου ρευστότητας που συνδέεται με χρηματοοικονομικά μέσα. Αφορούν κυρίως εταιρίες του πιστωτικού συστήματος, όπου τα ζητήματα προσδιορισμού των κινδύνων ρευστότητας είναι πολύ πιο σύνθετα από τις άλλες εταιρίες. Κανονισμός 824/2009 «Τροποποίηση στο ΛΠ 39 και ΠΧΑ 7. Επαναταξινόμηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων - ημερομηνία έναρξης ισχύος και μετάβαση» Οι τροποποιήσεις στο ΛΠ 39 και το ΠΧΑ 7 αφορούν κυρίως τις αλλαγές που πραγματοποιήθηκαν με τον κανονισμό 1004/2008 για την ανακατάταξη των χρηματοοικονομικών μέσων. Με τις διορθώσεις που γίνονται, δίνεται η δυνατότητα εφαρμογής των ρυθμίσεων για τις ανακατατάξεις, αναδρομικά από για όλους, ανεξάρτητα αν θα κάνουν τις ανακατατάξεις μετά το πέρας του 9μήνου του Κατ εφαρμογή των τροποποιήσεων που όριζε ο κανονισμός 1004/2008, δεν είχαν συντρέξει λόγοι επαναταξινόμησης χρηματοοικονομικών στοιχείων του Ομίλου, και ως εκ τούτου οι ανωτέρω τροποποιήσεις (Κανονισμών 824/2009 και 1004/2008) δεν επηρέασαν τις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Κανονισμός 69/2009 «Τροποποίηση του ΠΧΑ 1 και ΛΠ 27. «Κόστος επένδυσης σε θυγατρική, από κοινού ελεγχόμενη οικονομική οντότητα ή συγγενή Επιχείρηση» Η τροποποίηση του ΠΧΑ 1 επιτρέπει στον υιοθετούντα για πρώτη φορά να χρησιμοποιεί στις ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις του ως τεκμαρτό κόστος μιας επένδυσης σε θυγατρική, από κοινού ελεγχόμενη οικονομική οντότητα ή συγγενή επιχείρηση είτε την εύλογη αξία κατά την ημερομηνία μετάβασης της οικονομικής οντότητας στα ΠΧΑ είτε τη λογιστική αξία της επένδυσης βάσει των εθνικών λογιστικών προτύπων κατά την ημερομηνία αυτή. Ο ορισμός της «μεθόδου κόστους» διαγράφεται από το ΛΠ 27 και επιβάλλεται συνεπώς στον επενδυτή να αναγνωρίζει ως εισόδημα στις ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις του όλα τα μερίσματα που λαμβάνονται από μια θυγατρική, από κοινού ελεγχόμενη οικονομική οντότητα ή συγγενή επιχείρηση, ακόμα κι αν το μέρισμα πληρώνεται από τα αποθεματικά που υπήρχαν πριν από την απόκτηση. Οι τροποποιήσεις στο ΛΠ 27 αποσαφηνίζουν επίσης το πώς καθορίζεται το κόστος μιας επένδυσης βάσει του ΛΠ 27 όταν μια μητρική εταιρεία αναδιοργανώνει τη λειτουργική δομή του ομίλου της τοποθετώντας μια νέα οικονομική οντότητα ως μητρική της με τρόπο που η νέα μητρική να αποκτά τον έλεγχο της αρχικής μητρικής εκδίδοντας συμμετοχικούς τίτλους εις αντάλλαγμα των υπαρχόντων συμμετοχικών τίτλων της αρχικής μητρικής. Κανονισμός 53/2009 «Τροποποίηση του ΛΠ 32 και ΛΠ 1. Χρηματοοικονομικά Μέσα με δικαίωμα αποπληρωμής και εσμεύσεις που Ανακύπτουν κατά την Εκκαθάριση» Βάσει των τροποποιήσεων αυτών, ορισμένοι τίτλοι που εκδίδονται από εταιρείες και κατατάσσονται επί του παρόντος ως υποχρεώσεις, παρόλο που έχουν χαρακτηριστικά ανάλογα με εκείνα των συνήθων μετοχών, πρέπει να κατατάσσονται ως ίδια κεφάλαια. Επίσης, απαιτούνται επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις για τα μέσα αυτά και πρέπει να εφαρμοστούν νέοι κανόνες για την ανακατάταξή τους. Οι εν λόγω τροποποιήσεις δεν είχαν εφαρμογή στον Όμιλο. Κανονισμός 1274/2008 «Τροποποίηση στο ΛΠ 1. Παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων (αντικατάσταση)» Το αναθεωρημένο ΛΠ 1 τροποποιεί ορισμένες από τις απαιτήσεις για την παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων και απαιτεί επίσης ορισμένες συμπληρωματικές πληροφορίες. Συγκεκριμένα, οι βασικές αλλαγές συνοψίζονται στη ξεχωριστή παρουσίαση των μεταβολών των ιδίων κεφαλαίων που προέρχονται από συναλλαγές με τους ιδιοκτήτες (μετόχους) με την ιδιότητα αυτών ως ιδιοκτήτες (π.χ. μερίσματα, αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου κ.α.) από τις λοιπές μεταβολές των ιδίων κεφαλαίων. Επιπλέον η αναθεώρηση του προτύπου επέφερε αλλαγές στην χρησιμοποιούμενη ορολογία 16

17 καθώς και στην παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων. Προστέθηκαν νέες απαιτήσεις αναφορικά με την παρουσίαση εσόδων και εξόδων των ενδιάμεσων περιόδων. Σύμφωνα με αυτές η Εταιρεία θα πρέπει να παρουσιάζει όλα τα στοιχεία των εσόδων και εξόδων που αναγνωρίστηκαν στην περίοδο αναφοράς (χρήση 1/1 31/12/2009): (α) είτε σε μία ενιαία κατάσταση (β) είτε σε δύο καταστάσεις: μία κατάσταση που θα παρουσιάζει τα στοιχεία των κερδών ή ζημιών της περιόδου (ξεχωριστή κατάσταση αποτελεσμάτων ) και μία δεύτερη κατάσταση η οποία θα ξεκινά από το αποτέλεσμα της περιόδου και θα συνεχίζει παρουσιάζοντας τα στοιχεία των λοιπών συνολικών εσόδων (Κατάσταση Συνολικών Εσόδων). Η Εταιρεία επέλεξε τον (β) τρόπο παρουσίασης των εσόδων και εξόδων που αναγνωρίστηκαν στην λογιστική χρήση. Κανονισμός 1263/2008 «Ε ΠΧΑ 14. Το όριο σε ένα περιουσιακό στοιχείο καθορισμένων παροχών, οι ελάχιστες κεφαλαιακές υποχρεώσεις και οι αλληλεπιδράσεις τους» Η Ε ΠΧΑ 14 αποσαφηνίζει διατάξεις του διεθνούς λογιστικού προτύπου ( ΛΠ) 19 όσον αφορά την επιμέτρηση ενός περιουσιακού στοιχείου καθορισμένης παροχής στο πλαίσιο των προγραμμάτων καθορισμένων παροχών μετά την έξοδο από την υπηρεσία, όταν υπάρχει ελάχιστη κεφαλαιακή υποχρέωση. Η εν λόγω διερμηνεία δεν είχε εφαρμογή στον Όμιλο. Κανονισμός 1262/2008 «Ε ΠΧΑ 13. Προγράμματα πιστότητας πελατών» Με την Ε ΠΧΑ 13 παύουν οι υφιστάμενες ασυνέπειες σε πρακτικό επίπεδο όσον αφορά το λογιστικό χειρισμό των δωρεάν ή με έκπτωση προϊόντων ή υπηρεσιών των πωλούμενων στο πλαίσιο προγραμμάτων πιστότητας πελατών, με τα οποία εταιρείες συχνά ανταμείβουν τους πελάτες τους υπό τύπο βαθμών, αεροπορικών αποστάσεων ή άλλων δικαιωμάτων παροχών, κατά την πώληση προϊόντος ή υπηρεσίας. Η εν λόγω διερμηνεία δεν είχε εφαρμογή στον Όμιλο Κανονισμός 1261/2008 «Τροποποίηση το ΠΧΑ 2. Προϋποθέσεις κατοχύρωσης και ακυρώσεις» Η τροποποίηση του ΠΧΑ 2 παρέχει διευκρινίσεις σχετικά με την έννοια «προϋποθέσεις της κατοχύρωσης», με την ερμηνεία της έννοιας «προϋποθέσεις που δεν αφορούν στην κατοχύρωση» και με την ερμηνεία της έννοιας «ακυρώσεις συμφωνιών αμοιβών βάσει της αξίας των μετοχών» από την οικονομική οντότητα ή τον αντισυμβαλλόμενο. Η εν λόγω τροποποίηση δεν είχε εφαρμογή στον Όμιλο Κανονισμός 1260/2008 «Τροποποίηση στο ΛΠ 23. Κόστη δανεισμού (αντικατάσταση)» Το αναθεωρημένο ΛΠ 23 καταργεί τη δυνατότητα να αναγνωρίζεται το κόστος δανεισμού άμεσα ως έξοδο στο βαθμό που μπορεί να σχετίζεται άμεσα με την αγορά, κατασκευή ή παραγωγή ενός περιουσιακού στοιχείου που πληροί τις προϋποθέσεις. Όλα αυτά τα κόστη δανεισμού κεφαλαιοποιούνται και αποτελούν τμήμα του κόστους του περιουσιακού στοιχείου. Τα λοιπά κόστη δανεισμού αναγνωρίζονται ως έξοδα. Η εν λόγω τροποποίηση εφαρμόστηκε στον Όμιλο. Σχετική αναφορά παρατίθεται στην παράγραφο γνωστοποιήσεων του ΛΠ 23. Κανονισμός 1358/2007 «ΠΧΑ 8. Λειτουργικοί τομείς» Αντικαθιστά το ΛΠ 14 «Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα». Σκοπός του νέου προτύπου είναι η παροχή οδηγιών αναφορικά με τη γνωστοποίηση πληροφοριών σχετικά με τους λειτουργικούς τομείς μιας επιχείρησης, τα προϊόντα, τις υπηρεσίες της, τους γεωγραφικούς τομείς δραστηριότητας και τους σημαντικούς πελάτες της. Το πρότυπο υιοθετεί την «προσέγγιση της ιοίκησης», απαιτώντας από τις επιχειρήσεις οι πληροφορίες που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις να είναι αυτές που χρησιμοποιεί η ιοίκηση εσωτερικά για την εκτίμηση της απόδοσης κατά τομέα επιμερισμού των πόρων της επιχείρησης στους λειτουργικούς τομείς της. Οι οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα που παραθέτει ο Όμιλος στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις εκπονήθηκαν βάσει του νέου προτύπου. Η εν λόγω υιοθέτηση δεν έχει επηρεάσει τις ήδη δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της εταιρείας. 17

18 Κανονισμοί έγκρισης προτύπων που εκδόθηκαν και ισχύουν μετά την περίοδο αναφοράς Κανονισμός 1164/2009 «Ε ΠΧΑ 18. Μεταβιβάσεις περιουσιακών στοιχείων από πελάτες» Η Ε ΠΧΠ 18 είναι μία διερμηνεία η οποία περιλαμβάνει διευκρινίσεις και οδηγίες σχετικά με τη λογιστική καταχώρηση των μεταβιβάσεων περιουσιακών στοιχείων, μηχανών και εξοπλισμού από πελάτες ή ρευστών για την απόκτηση ή την κατασκευή περιουσιακού στοιχείου, μηχανής ή εξοπλισμού. Ο Όμιλος εκτιμά ότι η εν λόγω διερμηνεία δεν θα έχει εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις της. Κανονισμός 1142/2009 «Ε ΠΧΑ 17. Κατανομές μη ρευστών στοιχείων ενεργητικού στους ιδιοκτήτες» Η Ε ΠΧΠ 17 είναι μία διερμηνεία η οποία περιέχει διευκρινίσεις και οδηγίες σχετικά με τη λογιστική αντιμετώπιση των διανομών μη ρευστών στοιχείων ενεργητικού στους ιδιοκτήτες. Ο Όμιλος εκτιμά ότι η εν λόγω διερμηνεία δεν θα έχει εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις της. Κανονισμός 1136/2009 «Αναθεωρημένο ΠΧΑ 1. Πρώτη εφαρμογή των ΠΧΑ (αντικατάσταση)» Το αναδιαρθρωμένο ΠΧΑ 1 αντικαθιστά το ισχύον ΠΧΑ 1, ώστε να καταστεί ευχερέστερη η χρήση του ΠΧΑ 1 και η τροποποίησή του μελλοντικά. Επιπλέον, στο αναδιαρθρωμένο ΠΧΑ 1 διαγράφονται από το πρότυπο μερικές παρωχημένες μεταβατικές καθοδηγήσεις και περιλαμβάνονται μερικές ήσσονος σημασίας αναδιατυπώσεις. Οι ισχύουσες απαιτήσεις παραμένουν αμετάβλητες. Κανονισμός 839/2009 «Τροποποίηση στο ΛΠ 39. Επιλέξιμα Αντισταθμιζόμενα Στοιχεία» Οι τροποποιήσεις στο 39 αποσαφηνίζουν το πώς χρησιμοποιείται η λογιστική αντιστάθμισης στο μέρος του χρηματοοικονομικού μέσου που αντιστοιχεί στον πληθωρισμό και στα συμβόλαια δικαιώματος προαίρεσης όταν χρησιμοποιούνται ως μέσα αντιστάθμισης. Κανονισμός 636/2009 «Ε ΠΧΑ 15. Συμβάσεις για την κατασκευή ακινήτων» Η Ε ΠΧΑ 15 αποτελεί διερμηνεία που διευκρινίζει και καθοδηγεί σχετικά με το πότε πρέπει να αναγνωρίζονται στους λογαριασμούς τα έσοδα από την κατασκευή ακινήτων, και ειδικότερα, εάν μια σύμβαση κατασκευής εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής του.λ.π. 11 Συμβάσεις Κατασκευής ή του.λ.π. 18 Έσοδα. Κανονισμός 495/2009 «Αναθεώρηση του ΠΧΑ 3. Συνενώσεις επιχειρήσεων (αντικατάσταση)» Το αναθεωρημένο ΠΧΑ 3 θεσπίζει αρχές και κανόνες για το πώς ένας αποκτών σε συνένωση επιχειρήσεων αναγνωρίζει και επιμετρά στα βιβλία του τα διάφορα στοιχεία (όπως αναγνωρίσιμα περιουσιακά στοιχεία, αναλαμβανόμενες υποχρεώσεις, μη ελέγχουσες συμμετοχές και υπεραξία) που συνδέονται με τη λογιστική αντιμετώπιση της πράξης απόκτησης. Καθορίζει επίσης τις πληροφορίες που πρέπει να κοινοποιούνται σχετικά με τις πράξεις αυτές. Μεταξύ των αλλαγών που θα επέλθουν με την εφαρμογή του αναθεωρημένου ΠΧΑ 3 περιλαμβάνεται η εξοδοποίηση των δαπανών που σχετίζονται με την απόκτηση καθώς και η αναγνώριση μελλοντικών μεταβολών στην εύλογη αξία του ενδεχόμενου τιμήματος στα αποτελέσματα. Κανονισμός 494/2009 «Τροποποιήσεις στο ΛΠ 27. Ενοποιημένες και Ατομικές οικονομικές καταστάσεις» Οι τροποποιήσεις στο ΛΠ 27 καθορίζουν κάτω από ποιες περιστάσεις μια οικονομική οντότητα οφείλει να συντάσσει ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, πώς πρέπει να λογιστικοποιούν οι μητρικές οικονομικές οντότητες τις μεταβολές των δικαιωμάτων ιδιοκτησίας σε θυγατρικές και πώς πρέπει να επιμερίζονται οι ζημίες μιας θυγατρικής μεταξύ της ελέγχουσας και της μη ελέγχουσας συμμετοχής. Μεταξύ άλλων αποσαφηνίζεται ότι οι μεταβολές στα ιδιοκτησιακά δικαιώματα σε μια θυγατρική, τα οποία δεν έχουν ως αποτέλεσμα την απώλεια ελέγχου, λογίζονται ως συναλλαγές ιδίων κεφαλαίων. 18

19 Ο Όμιλος θα εφαρμόσει το τροποποιημένο πρότυπο από την επόμενη χρήση 1/1 31/12/2010. Το νέο πρότυπο θα επηρεάσει τον λογιστικό χειρισμό τις μεταβολές των δικαιωμάτων ιδιοκτησίας σε θυγατρικές που θα πραγματοποιηθούν από την 1/1/2010 και μετά. Κανονισμός 460/2009 «Ε ΠΧΑ 16. Αντισταθμίσεις μιας καθαρής επένδυσης σε εκμετάλλευση εξωτερικού» Η Ε ΠΧΑ 16 αποτελεί διερμηνεία που διευκρινίζει τον τρόπο εφαρμογής των απαιτήσεων των διεθνών λογιστικών προτύπων ΛΠ 21 και ΛΠ 39 σε περιπτώσεις στις οποίες μια οικονομική οντότητα αντισταθμίζει τον συναλλαγματικό κίνδυνο που προκύπτει από τις καθαρές επενδύσεις της σε εκμεταλλεύσεις εξωτερικού. Ο Όμιλος εκτιμά ότι η εν λόγω διερμηνεία δεν θα έχει εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις της. Κανονισμός 254/2009 «Ε ΠΧΑ 12. ιακανονισμοί για την παροχή δημόσιας υπηρεσίας» Η Ε ΠΧΑ 12 αναφέρεται σε παραχωρήσεις που γίνονται από το δημόσιο στον ιδιωτικό τομέα. Καλύπτει τα ζητήματα λογιστικής αντιμετώπισης αυτών των συμβάσεων από την πλευρά του διαχειριστή, δηλαδή του ιδιώτη. Ο Όμιλος εκτιμά ότι η εν λόγω διερμηνεία δεν θα έχει εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις της. Επιδράσεις από την μελλοντική εφαρμογή των ανωτέρω προτύπων ή διερμηνειών Με βάση την υπάρχουσα δομή και τις λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται, η ιοίκηση δεν αναμένει σημαντικές επιδράσεις στις οικονομικές καταστάσεις από την εφαρμογή των ανωτέρω Προτύπων και διερμηνειών, όταν αυτά καταστούν εφαρμόσιμα. Η εταιρεία δεν έχει σκοπό να εφαρμόσει κανένα από τα Πρότυπα ή τις ιερμηνείες νωρίτερα από την υποχρεωτική ημερομηνία έναρξης εφαρμογής τους. 3. Βασικές λογιστικές αρχές Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από την αναπροσαρμογή της αξίας συγκεκριμένων παγίων. Οι κύριες λογιστικές μέθοδοι που εφαρμόστηκαν αναφέρονται στις παραγράφους που ακολουθούν: 3.1. Λογιστικοποίηση εσόδων Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών Τα έσοδα αποτιμώνται στην εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, προ ΦΠΑ και λοιπών φόρων και μετά τις εκπτώσεις και επιστροφές. Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και με την χρήση του πραγματικού επιτοκίου. Όταν υπάρχει ένδειξη για απομείωση των απαιτήσεων, η λογιστική αξία αυτών μειώνεται στο ανακτήσιμο ποσό τους το οποίο είναι η παρούσα αξία των αναμενόμενων μελλοντικών ταμιακών ροών προεξοφλούμενων με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο. Στην συνέχεια λογίζονται τόκοι με το ίδιο επιτόκιο επί της απομειωμένης (νέας λογιστικής) αξίας. Έσοδα από δικαιώματα Τα έσοδα από δικαιώματα λογίζονται στη βάση του δουλευμένου, σύμφωνα με την ουσία των σχετικών συμβάσεων. Τα έσοδα από δικαιώματα (royalties) και τα έσοδα από ενοίκια λογίζονται σύμφωνα με τους 19

20 συμβατικούς όρους των σχετικών συμβολαίων, ενώ στο τέλος της χρήσης ή της περιόδου, γίνεται οριοθέτηση σε χρονική βάση. Μερίσματα Τα μερίσματα, λογίζονται ως έσοδα, όταν θεμελιώνεται το δικαίωμα είσπραξής τους και όταν αποφασίζουν τη διανομή τους οι αρμόδιες Γενικές Συνελεύσεις Συμμετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις Οι Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις καταχωρούνται αρχικά στο κόστος κτήσεως πλέον σχετικών δαπανών. Κατά την ημερομηνία σύνταξης του ισολογισμού σχηματίζεται πρόβλεψη για τυχόν απομείωση της αρχικής της αξίας. Προβλέψεις για τυχόν απομείωση της αξίας των επενδύσεων αυτών πραγματοποιούνται μόνο εφ όσον υπάρχουν ενδείξεις οριστικής απομείωσης βάσει μοντέλων υπολογισμού της εύλογης αξίας τα οποία προσαρμόζονται κατάλληλα ώστε να λαμβάνονται υπόψη τα μοναδικά χαρακτηριστικά των εταιρειών και οι ιδιαιτερότητές τους. Τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή ζημίες που οφείλονται στις μεταβολές της εύλογης αξίας καταχωρούνται στα Ίδια Κεφάλαια αφού ληφθεί υπόψη ανάλογη ενδεχόμενη φορολογία Λογιστικοποίηση και αποσβέσεις ενσώματων ακινητοποιήσεων Οι εγκαταστάσεις και ο εξοπλισμός εμφανίζονται στο κόστος κτήσεως τους μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις τους και μείον τις τυχόν σωρευμένες ζημιές απομειώσής τους. Το κόστος κτήσεως περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση και εγκατάσταση των στοιχείων. Το κόστος μπορεί επίσης να περιλαμβάνει κέρδη ή ζημίες από αντιστάθμιση του συναλλαγματικού κινδύνου κατά την αγορά αυτών των στοιχείων τα οποία είχαν καταχωρηθεί σε αποθεματικό των ιδίων κεφαλαίων. Οι δαπάνες που πραγματοποιούνται σε μεταγενέστερες χρήσεις αυξάνουν τη λογιστική αξία των ενσωμάτων παγίων μόνο εάν πιθανολογείται ότι θα εισρεύσουν στον όμιλο μελλοντικά οικονομικά οφέλη και το κόστος τους μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα. Οι επισκευές και οι συντηρήσεις καταχωρούνται στα αποτελέσματα της περιόδου κατά την οποία πραγματοποιούνται. Μειώσεις στη λογιστική αξία, που προκύπτουν από την αναπροσαρμογή, καταχωρούνται στα έξοδα αφού πρώτα διαγραφεί το τυχόν σχηματισμένο αποθεματικό αναπροσαρμογής για το συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο. Κατά την πώληση των ενσωμάτων παγίων, οι διαφορές μεταξύ του τιμήματος που λαμβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζημίες στα αποτελέσματα. Για τα παραγωγικά ακίνητα που αποτιμώνται στις εύλογες αξίες τους, το τυχόν αποθεματικό αναπροσαρμογής που υπάρχει στα ίδια κεφάλαια κατά την πώληση, μεταφέρεται στα κέρδη εις νέον. Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσωμάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση και προσαρμόζονται, εάν κριθεί απαραίτητο, σε κάθε ετήσιο ισολογισμό. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωμάτων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, οι διαφορές (απομείωση) καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσματα. Οι αποσβέσεις λογίζονται με σκοπό τη μείωση του κόστους ή της αναπροσαρμοσμένης αξίας μείον την υπολειμματική αξία των ενσώματων πάγιων στοιχείων, εκτός των εδαφικών εκτάσεων και των 20

21 ακινητοποιήσεων σε εκτέλεση, σύμφωνα με την εκτιμούμενη ωφέλιμη ζωή τους, χρησιμοποιώντας την ευθεία μέθοδο ή την επιταχυνόμενη μέθοδο. Τα ποσοστά απόσβεσης που χρησιμοποιούνται (και βασίζονται στην ωφέλιμη διάρκεια ζωής των παγίων) είναι τα πιο κάτω: Κτιριακές εγκαταστάσεις 3% Μηχανήματα και λοιπός μηχανολογικός εξοπλισμός 12% Μεταφορικά Μέσα 12,5% ικαιώματα ταινιών 20% Λογισμικά προγράμματα (software) 20% Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός 8% & 20% Ενσώματα πάγια που αφορούν χρηματοδοτική μίσθωση αποσβένονται ανάλογα με την ωφέλιμη διάρκεια ζωής τους, όπως και τα ιδιόκτητα πάγια ικαιώματα και λοιπά ασώματα περιουσιακά στοιχεία Τα δικαιώματα που έχει η εταιρεία στην κατοχή της αφορούν δικαιώματα εκμετάλλευσης ταινιών και ισχύουν για περίπου δεκαπέντε έτη. Τα δικαιώματα αυτά έχουν ωφέλιμη ζωή η οποία ισούται με τη χρονική διάρκεια του συμβολαίου εκμετάλλευσης αυτών (15 περίπου έτη κατά μέσο όρο), ωστόσο το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων από την εκμετάλλευση τους πραγματοποιείται κατά τη διάρκεια της πρώτης πενταετίας. Κατά συνέπεια, τα δικαιώματα αυτά εμφανίζονται αρχικά στο κόστος κτήσης τους και αποσβένονται πλήρως στα πέντε έτη (από την αρχή του έτους κυκλοφορίας τους). Η επιλογή της απόσβεσής τους σε μία πενταετία, αιτιολογείται από το γεγονός ότι μετά το πέρας του εν λόγω διαστήματος δεν προκύπτουν σημαντικά έσοδα για την εταιρία από την εκμετάλλευση τους. Σημειώνεται ότι σύμφωνα με τη διεθνή πρακτική που εφαρμόζουν οι περισσότερες εταιρίες εκμετάλλευσης κινηματογραφικών ταινιών, ο χρόνος απόσβεσης των εν λόγω δικαιωμάτων δεν υπερβαίνει τα 20 έτη. Τα λοιπά ασώματα περιουσιακά στοιχεία αφορούν στην αξία των λογισμικών προγραμμάτων που χρησιμοποιεί η εταιρεία στις διάφορες διοικητικές λειτουργίες της και την υπεραξία από την αποτίμηση των συμμετοχών. Τα προγράμματα αυτά απεικονίζονται στην αξία κτήσης τους μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις οι οποίες υπολογίζονται με συντελεστή απόσβεσης 30%. Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων ενεργητικού εκτός της υπεραξίας. Κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού η εταιρεία εξετάζει τα λογιστικά υπόλοιπα των ενσώματων και ασώματων ακινητοποιήσεων μήπως υπάρχει κάποια ένδειξη απομείωσή τους. Εάν υπάρχει τέτοια ένδειξη, υπολογίζεται η αξία ανάκτησης του παγίου και η λογιστική του αξία μειώνεται σε αυτό το ποσό. Η πρόβλεψη απαξίωσης βαρύνει άμεσα τα αποτελέσματα της περιόδου, εκτός αν το πάγιο είχε αναπροσαρμοστεί στο παρελθόν και υπάρχει σχετικό υπόλοιπο υπεραξίας αναπροσαρμογής για αυτό το πάγιο στην καθαρή θέση, οπότε με την πρόβλεψη απαξίωσης μειώνεται ανάλογα αυτή η υπεραξία. Αν η απαξίωση είναι μεγαλύτερη από την υπεραξία, η διαφορά μεταφέρεται στα αποτελέσματα. Όταν μία απομείωση παγίου αντιστρέφεται μερικά ή ολικά, τότε η αξία του παγίου αυξάνεται κατά το ποσό της αντιστροφής, αλλά η αντιστροφή μπορεί να γίνει μόνο μέχρι το ποσό της απομείωσης που είχε γίνει. Η αντιστροφή της απομείωσης, μεταφέρεται σε όφελος των αποτελεσμάτων, εκτός αν το πάγιο εμφανίζεται σε αναπροσαρμοσμένη αξία οπότε η αντιστροφή της πρόβλεψης μεταφέρεται σε αύξηση του αποθεματικού από διαφορές αναπροσαρμογής. 21

22 Αν μια επιχείρηση δεν έχει την δυνατότητα να εκτιμήσει το ανακτήσιμο ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου για το οποίο υπάρχει ένδειξη απομείωσης της αξίας του, τότε προσδιορίζει το ανακτήσιμο ποσό της μονάδας που δημιουργεί ταμιακές ροές στην οποία ανήκει το περιουσιακό στοιχείο. Αντιλογισμός ζημιάς απομείωσης της αξίας περιουσιακών στοιχείων που λογίσθηκε σε προηγούμενα έτη, γίνεται μόνο όταν υπάρχουν ικανές ενδείξεις ότι η απομείωση αυτή δεν υπάρχει πλέον ή έχει μειωθεί. Στις περιπτώσεις αυτές ο ανωτέρω αντιλογισμός αναγνωρίζεται ως έσοδο. Η αξία ανάκτησης είναι μεγαλύτερη από την καθαρή αξία ρευστοποίησης και από την αξία χρήσης ενός παγίου. Για την αποτίμηση της αξίας χρήσης ενός παγίου, οι μελλοντικές ταμειακές ροές προεξοφλούνται σε παρούσες αξίες, με την χρήση ενός προ φόρων επιτοκίου προεξόφλησης που καλύπτει τις παρούσες εκτιμήσεις της αγοράς για την αξία του χρήματος και τους κινδύνους που σχετίζονται με το συγκεκριμένο πάγιο Κόστη δανεισμού Κόστη δανεισμού (τόκοι και λοιπά έξοδα), που αφορούν άμεσα την απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή στοιχείων του ενεργητικού, προσαυξάνουν το κόστος αυτών των στοιχείων, μέχρι αυτά να είναι έτοιμα για τη χρήση που έχει προβλεφθεί για το καθένα ή να είναι έτοιμα για πώληση. Τόκοι έσοδα ή λοιπά έσοδα από την προσωρινή επένδυση του προϊόντος δανείων που έχουν ληφθεί για τον πιο πάνω σκοπό, μειώνουν αντίστοιχα τα κόστη δανεισμού που κεφαλαιοποιούνται. Όλα τα άλλα κόστη δανεισμού (τόκοι και συναφή έξοδα) μεταφέρονται στα αποτελέσματα της περιόδου που αυτά πραγματοποιούνται Χρηματοπιστωτικά μέσα και επενδύσεις Τα χρηματοπιστωτικά ενεργητικά στοιχεία και υποχρεώσεις, εμφανίζονται στον ισολογισμό της εταιρείας όταν η εταιρεία έχει συμβατικές δεσμεύσεις ή δικαιώματα που σχετίζονται με αυτά τα χρηματοπιστωτικά μέσα. Οι απαιτήσεις από εμπορικές συναλλαγές (απαιτήσεις από πελάτες και αξιόγραφα βραχυπρόθεσμης λήξης), εμφανίζονται στον ισολογισμό στην ονομαστική τους αξία, μειωμένη με τις απαραίτητες προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις. Οι επενδύσεις σε συμμετοχές και χρεόγραφα, λογίζονται κατά την ημέρα που γίνεται η συναλλαγή και αρχικά καταχωρούνται στο κόστος τους, πλέον τα λοιπά κόστη που σχετίζονται με τη μεταβίβαση τους. Μετά την απόκτησή τους, οι επενδύσεις σε συμμετοχές και χρεόγραφα για τις οποίες η εταιρεία έχει την πρόθεση να τις κρατήσει μέχρι τη λήξη τους, (επενδύσεις που κρατούνται μέχρι τη λήξη τους), εμφανίζονται στις ετήσιες ή ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις με το ανεξόφλητο υπόλοιπό τους μείον τυχόν προβλέψεις υποτίμησης, για ποσά που δεν πρόκειται να εισπραχθούν, οι οποίες προβλέψεις επιβαρύνουν τα αποτελέσματα. Η ετήσια «απόσβεση» κάθε έκπτωσης ή έξτρα αμοιβής, επί του κόστους απόκτησης μιας επένδυσης που κρατείται μέχρι τη λήξη της, αθροίζεται με τα άλλα εισπρακτέα έσοδα από την επένδυση (π.χ. τόκους) για όλη την περίοδο από την αγορά μέχρι τη λήξη, ώστε το έσοδο που λογίζεται στα αποτελέσματα κάθε περιόδου, να αντιστοιχεί σε μία σταθερή απόδοση της επένδυσης. 22

23 Οι επενδύσεις σε συμμετοχές και χρεόγραφα, εκτός αυτών που κρατούνται μέχρι τη λήξη τους, χαρακτηρίζονται σαν «διαθέσιμες για πώληση» ή «κρατούμενες για εμπορικούς σκοπούς» και αποτιμώνται σε κάθε οικονομική κατάσταση, με την εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία της οικονομικής κατάστασης. Οι διαφορές αποτίμησης, χρεωστικές ή πιστωτικές, των συμμετοχών και χρεογράφων που κρατούνται για εμπορικούς σκοπούς, μεταφέρονται στα αποτελέσματα της περιόδου.. Οι διαφορές αποτίμησης των συμμετοχών και χρεογράφων που είναι διαθέσιμες για πώληση, μεταφέρονται κατευθείαν στην καθαρή θέση μέχρι να πωληθεί η επένδυση ή να απαξιωθεί πλήρως, οπότε τα σωρευμένα κέρδη ή οι ζημιές από αποτίμηση που εμφανίζονται στην καθαρή θέση, μεταφέρονται στα αποτελέσματα της περιόδου Χρηματοπιστωτικές υποχρεώσεις και καθαρή θέση Οι χρηματοπιστωτικές υποχρεώσεις και τα χρηματοπιστωτικά μέσα που σχετίζονται με την καθαρή θέση, λογίζονται σύμφωνα με την ουσία του περιεχομένου των συμβατικών ρυθμίσεων που τα διέπουν. Εκδοθέντα χρηματοπιστωτικά μέσα δανεισμού (π.χ. ομολογιακό δάνειο) που παρέχουν το δικαίωμα της μετατροπής τους σε καθαρή θέση (π.χ. μετοχές), όταν αυτό το δικαίωμα συναρτάται με αβεβαιότητες και παράγοντες που είναι πέρα από τον έλεγχο του ομίλου που τα εξέδωσε ή του κατόχου αυτών των μέσων, καταχωρούνται σαν υποχρεώσεις, εκτός αν η πιθανότητα της μη μετατροπής τους είναι πολύ μικρή. 3.8 Τραπεζικά δάνεια Τα έντοκα τραπεζικά δάνεια και οι αλληλόχρεοι τραπεζικοί λογαριασμοί, καταχωρούνται στο συνολικό καθαρό ποσό που έχει ληφθεί μετά την αφαίρεση των άμεσων εξόδων σύναψης της δανειακής σύμβασης. Τα χρηματοοικονομικά έξοδα που σχετίζονται με αυτά τα δάνεια, περιλαμβανομένων των πληρωτέων ποινών για πρόωρη εξόφληση ή των εξόδων για διακανονισμό, καθώς και τα άμεσα κόστη έκδοσης του δανείου, καταχωρούνται εφόσον είναι «δουλευμένα» στη χρέωση των αποτελεσμάτων με πίστωση των δανειακών λογαριασμών και εμφανίζονται στο υπόλοιπο του δανείου της περιόδου εφόσον δεν έχουν εξοφληθεί. Για το λογισμό των τόκων χρησιμοποιείται η κατάλληλη μέθοδος υπολογισμού, ανάλογα και με το ισχύον επιτόκιο και τους άλλους συμβατικούς όρους Υποχρεώσεις από εμπορικές συναλλαγές (προμηθευτές) Όλες οι υποχρεώσεις από εμπορικές συναλλαγές (υποχρεώσεις σε προμηθευτές) εμφανίζονται στον ισολογισμό στις ονομαστικές τους αξίες Αποθέματα Τα αποθέματα αποτιμούνται στη μικρότερη αξία ανάμεσα στο κόστος κτήσης τους και στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία τους. Το κόστος για τα αγαθά που αγοράζονται από τρίτους, προσδιορίζεται από την τιμολογιακή αξία του αγαθού πλέον κάθε άμεσο έξοδο που αφορά το αγαθό μέχρι αυτό να παραληφθεί στη συγκεκριμένη κατάσταση και στο συγκεκριμένο χώρο που αυτό βρίσκεται κατά την 23

24 αποτίμηση. Το κόστος των προϊόντων αποτελείται από το κόστος των άμεσων υλικών, το άμεσο εργατικό κόστος όπου είναι δυνατός ο προσδιορισμός του και τα γενικά βιομηχανικά ή άλλα έξοδα, που χρειάστηκαν ώστε το προϊόν να φθάσει στο συγκεκριμένο χώρο και στη συγκεκριμένη κατάσταση κατά το χρόνο της αποτίμησης. Το κόστος υπολογίζεται με τη χρήση της μέσης σταθμικής μεθόδου. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία απεικονίζει την εκτιμούμενη αξία πώλησης του αγαθού μείον τα εκτιμούμενα κόστη διάθεσής του Φορολογία Ο φόρος εισοδήματος υπολογίζεται επί των φορολογητέων κερδών της περιόδου με τον εκάστοτε ισχύοντα συντελεστή. Τα φορολογητέα κέρδη διαφέρουν από τα καθαρά κέρδη της εταιρείας ως αυτά αναφέρονται στις οικονομικές καταστάσεις διότι δεν περιλαμβάνουν έσοδα ή έξοδα τα οποία δεν φορολογούνται ή αναγνωρίζονται φορολογικά σε άλλες χρήσεις και δεν περιλαμβάνουν ποσά τα οποία ουδέποτε φορολογούνται ή αναγνωρίζονται φορολογικά. Αναβαλλόμενη φορολογία ή ετεροχρονισμένη φορολογία είναι ο φόρος που εκάστοτε οφείλεται ή απαιτείται λόγω χρονικής διαφοράς στην φορολογία εσόδων ή φορολογική αναγνώριση εξόδων και λογιστικοποιείται στο μέγεθος που αναμένεται να ανακύψει μελλοντικά. Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση αναγνωρίζεται κατά κανόνα για όλες τις πρόσκαιρες φορολογικές διαφορές και φορολογική απαίτηση αναγνωρίζεται στο βαθμό που πιθανολογείται να υπάρξουν φορολογητέα κέρδη και συμψηφιστεί με την αντίστοιχη ανακύπτουσα φορολογική υποχρέωση. Τα ποσά των αναβαλλόμενων φόρων (απαιτήσεις ή υποχρεώσεις) αξιολογούνται κατά την ημερομηνία του εκάστοτε Ισολογισμού και αναθεωρούνται αν απαιτηθεί, συνεκτιμώντας νέα δεδομένα και συγκυρίες που επιδρούν στη διαθεσιμότητα μελλοντικών φορολογητέων κερδών για αξιοποίηση τούτων. Ο αναβαλλόμενος φόρος υπολογίζεται με βάση τα ποσοστά φορολογίας που αναμένεται να ισχύουν στη χρήση κατά την οποία ανακύπτει η φορολογική υποχρέωση ή απαίτηση. Αυτός ο φόρος επιβαρύνει ή πιστώνεται στα αποτελέσματα πλην της περίπτωσης που συνδέεται με ποσά που μεταφέρονται απ ευθείας στα Ίδια Κεφάλαια οπότε και ο φόρος έχει την ίδια λογιστική μεταχείριση Προβλέψεις Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν: Υπάρχει μια παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη δέσμευση ως αποτέλεσμα παρελθόντων γεγονότων. Είναι πιθανόν ότι θα απαιτηθεί μια εκροή πόρων για τον διακανονισμό της δέσμευσης. Το απαιτούμενο ποσό μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα. Οι προβλέψεις για κόστη εγγυήσεων, για πωλούμενα αγαθά, λογίζονται κατά την ημέρα της πώλησης του αγαθού, με βάση εκτίμηση της διοίκησης για τα έξοδα που θα απαιτηθούν από την εταιρεία, για να καλύψει την υποχρέωσή της για εγγύηση. Προβλέψεις για κόστη αναδιοργάνωσης λογίζονται όταν η εταιρεία έχει εκπονήσει ένα πλήρες επίσημο σχέδιο αναδιοργάνωσης, το οποίο έχει κοινοποιηθεί στα μέρη που θίγονται ή επηρεάζονται από την αναδιοργάνωση ή όταν η εταιρεία, δεν έχει άλλη επιλογή εκτός από το να υλοποιήσει την αναδιοργάνωση. 24

25 3.13. Παροχές κατά τη συνταξιοδότηση του προσωπικού Σύμφωνα με την Ελληνική Εργατική Νομοθεσία η μητρική εταιρεία είναι υποχρεωμένη με τη συνταξιοδότηση οποιουδήποτε μέλους του προσωπικού να καταβάλει σ αυτό συγκεκριμένη χρηματική παροχή. Η χρηματική αυτή παροχή οφείλεται κατά τη στιγμή της συνταξιοδότησης και ισούται με το 40% του ποσού που προσδιορίζεται με παραμέτρους α) το χρόνο υπηρεσίας με την εταιρεία β) την μηνιαία αμοιβή κατά το έτος συνταξιοδότησης και γ) λοιπούς παράγοντες ως προσδιορίζονται υπό της σχετικής νομοθεσίας Η υποχρέωση αυτή προσδιορίζεται ως η παρούσα αξία της καθορισμένης παροχής συνεκτιμώντας αναλογιστικές παραμέτρους που υφίστανται κατά την ημερομηνία Ισολογισμού. Η εταιρεία ανέθεσε τον ανωτέρω υπολογισμό σε αναγνωρισμένους αναλογιστές και η εκτιμούμενη κατά την 31/12/2008 υποχρέωση έχει λογιστικά αποτυπωθεί και περιλαμβάνεται στις οικονομικές καταστάσεις. Η εταιρεία δεν υιοθέτησε οποιοδήποτε πρόγραμμα επένδυσης και διασφάλισης της διαθεσιμότητας του εκάστοτε απαιτούμενου κεφαλαίου για την ανταπόκριση της σ αυτή την υποχρέωση όταν αυτή ανακύπτει Εξωτερικό συνάλλαγμα και αντιστάθμιση Οι συναλλαγές σε ξένο νόμισμα λογιστικοποιούνται με βάση την ισοτιμία του ξένου νομίσματος κατά την ημέρα της κάθε συναλλαγής. Κατά την ημερομηνία του ισολογισμού όλα τα νομισματικά (χρηματικά) ενεργητικά στοιχεία και οι υποχρεώσεις που αφορούν ξένα νομίσματα, αποτιμούνται με βάση τις ισοτιμίες των ξένων νομισμάτων αυτής της ημερομηνίας. Τα μη νομισματικά (χρηματικά) ενεργητικά στοιχεία και υποχρεώσεις που αποτιμούνται σε δίκαιες αξίες, εφόσον αφορούν ξένα νομίσματα, αποτιμούνται με βάση την ισοτιμία της ημέρας που οριστικοποιήθηκε η αποτίμησή τους σε δίκαιες αξίες. Οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν μεταφέρονται στα αποτελέσματα, εκτός των συναλλαγματικών διαφορών που αφορούν μη νομισματικά (χρηματικά) ενεργητικά στοιχεία και υποχρεώσεις, που μεταφέρονται κατευθείαν στην καθαρή θέση Καθορισμός των τ διαθεσίμων και ταμειακών ισοδυνάμων Τα διαθέσιμα περιλαμβάνουν τα μετρητά στο ταμείο, τις καταθέσεις όψεως και προθεσμίας καθώς και τους ανοικτούς δοσοληπτικούς λογαριασμούς με τις τράπεζες (overdrafts) με χρεωστικό ή πιστωτικό υπόλοιπο. Τα ταμειακά ισοδύναμα, αφορούν βραχυχρόνιες υψηλής ευκολίας ρευστοποίησης επενδύσεις, που είναι εύκολα μετατρέψιμες σε μετρητά και είναι τόσο κοντά στη λήξη τους που εμφανίζουν αμελητέο κίνδυνο για αλλαγές την αποτίμησή τους κατά το χρόνο της ρευστοποίησής τους Ουσιώδεις κρίσεις και υποθέσεις της ιοίκησης Η προετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων απαιτεί από τη διοίκηση το σχηματισμό κρίσεων, εκτιμήσεων και υποθέσεων οι οποίες επηρεάζουν τα δημοσιευμένα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις την ημερομηνία σύνταξης οικονομικών καταστάσεων. Χρήση τέτοιων εκτιμήσεων και κρίσεων γίνεται από την Εταιρία κυρίως κατά την επιλογή των λογιστικών μεθόδων της Εταιρίας, σύμφωνα πάντα με την ευχέρεια που δίνουν τα.π.χ.α. 25

26 Για την υιοθέτηση των κατάλληλων λογιστικών αρχών και εφαρμογή τους η διοίκηση δεν αντιμετώπισε ιδιαίτερα θέματα που θα απαιτούσαν αναζήτηση περαιτέρω πηγών πληροφόρησης ώστε να περιοριστεί η αβεβαιότητα επ αυτών και να υπάρξει κατάλληλος λογιστικός χειρισμός. Οι εκτιμήσεις και παραδοχές που ενέχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρμογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων κάθε οικονομικού έτους μπορεί να αφορούν τις πρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις μιας εταιρίας, οι οποίες μπορεί να προκύψουν από μελλοντικούς φορολογικούς ελέγχους. Σε τέτοιες περιπτώσεις δεδομένου ότι η όποια επιβολή ή όχι πρόσθετου φόρου δεν είναι βέβαια, ο σχηματισμός ενός σχετικού ποσού ως πρόβλεψη δεν είναι εφικτός Μερίσματα Τα μερίσματα προς τους μετόχους της εταιρείας αναγνωρίζονται ως πληρωτέα και εμφανίζονται ως υποχρέωση της εταιρείας τις οικονομικές καταστάσεις που αντιστοιχούν στη περίοδο εντός της οποίας τα μερίσματα έχουν εγκριθεί από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Επεξηγηματικές Σημειώσεις επί των Οικονομικών κών Καταστάσεων 1. Οικονομική πληροφόρηση κατά τομέα - Έσοδα 1.1. Τομείς δραστηριότητας Τομέας ή τμήμα των δραστηριοτήτων της εταιρείας είναι κάθε διακεκριμένη επιχειρηματική δραστηριότητα με ιδιάζοντα χαρακτηριστικά ως προ της φύση της δραστηριότητας και τους επιχειρηματικούς κινδύνους που συνεπάγεται (επιχειρηματικός τομέας). Ανάλογη διάκριση γίνεται με βάση το επιχειρηματικό περιβάλλον στο οποίο αναπτύσσεται η δραστηριότητα (γεωγραφικός τομέας). Τα κριτήρια για τον καθορισμό τομέων της Εταιρείας έχουν ως εξής: Για τους Επιχειρηματικούς Τομείς λαμβάνονται υπόψη τα εξής κριτήρια: - Η φύση των προϊόντων ή των υπηρεσιών - Η μορφή της παραγωγικής διαδικασίας - Ο τύπος της αγοράς στην οποία τα προϊόντα ή υπηρεσίες πωλούνται ή παρέχονται. - Τις κατηγορίες των πελατών στους οποίους τα προϊόντα ή υπηρεσίες πωλούνται ή παρέχονται. - Τα κανάλια διανομής των προϊόντων και παροχής υπηρεσιών. - Το γενικότερο πλαίσιο λειτουργίας της επιχείρησης, όπως το τραπεζικό, ασφαλιστικό, κατασκευαστικό κ.λ.π. Για τους Γεωγραφικούς Τομείς λαμβάνονται υπόψη τα εξής κριτήρια: - Εγγύτητα λειτουργιών - Ομοιότητα οικονομικών και πολιτικών συνθηκών - Σχέσεις μεταξύ εργασιών σε διάφορους οικονομικούς χώρους - Ειδικοί κίνδυνοι, οι οποίοι συνδέονται με τις λειτουργίες σε συγκεκριμένες περιοχές - Ρυθμιστικοί κανόνες συναλλαγματικού ελέγχου - Επικρατούντες συναλλαγματικοί κίνδυνοι Για διοικητικούς σκοπούς η εταιρεία σε αυτήν τη φάση είναι οργανωμένη σε ένα βασικό τομέα δραστηριότητας. Η κύρια δραστηριότητα του τομέα είναι η εξής: 26

27 Τομέας 1 Παραγωγή και εκμετάλλευση τηλεοπτικών προγραμμάτων. Οι πληροφορίες ανά δραστηριότητα που αφορούν τον πιο πάνω τομέα παρατίθενται στον παρακάτω πίνακα: Α/Α ΒΑΣΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ Παραγωγή και εκμετάλλευση τηλεοπτικών προγραμμάτων , ,54 ΣΥΝΟΛΟ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ , , Γεωγραφικοί τομείς Οι δραστηριότητες του ομίλου αφορούν στην Ελληνική επικράτεια. 2. Κόστος πωλήσεων Το κόστος πωλήσεων για την εταιρία, αναλύεται ως εξής: Αμοιβές προσωπικού , ,67 Αμοιβές & εξόδα τρίτων , ,93 Παροχές τρίτων , ,91 Φόροι - Τέλη , ,15 ιάφορα έξοδα , ,85 Αποσβέσεις παγίων , ,67 Προβλέψεις εκμετάλλευσης 4.548, ,59 Σύνολο , ,77 3. Έξοδα διοίκησης και διάθεσης Τα έξοδα διοίκησης και διάθεσης της εταιρίας αναλύονται ως εξής: 27

28 ΕΞΟ Α ΙΟΙΚΗΣΗΣ Αμοιβές προσωπικού , ,10 Αμοιβές & έξοδα τρίτων , ,76 Παροχές τρίτων , ,33 Φόροι - Τέλη 724,35 869,25 ιάφορα έξοδα , ,49 Αποσβέσεις παγίων 4.417, ,00 Προβλέψεις εκμετάλλευσης 291, ,19 Σύνολο , ,12 ΕΞΟ Α ΙΑΘΕΣΗΣ Αμοιβές προσωπικού , ,53 Αμοιβές & εξόδα τρίτων , ,16 Παροχές τρίτων , ,33 Φόροι - Τέλη 245,54 294,66 ιάφορα έξοδα , ,15 Αποσβέσεις παγίων 1.497, ,03 Προβλέψεις εκμετάλλευσης 98, ,59 Σύνολο , ,45 4. Λοιπά έσοδα και έξοδα ΛΟΙΠΑ ΕΣΟ Α Έκτακτα έσοδα & κέρδη , ,54 Σύνολο , ,54 28

29 ΛΟΙΠΑ ΕΞΟ Α Έκτακτα έξοδα & ζημιές ,45 307,15 Σύνολο ,45 307,15 5. Χρηματοοικονομικά μικά έσοδα και έξοδα ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟ Α Πιστωτικοί Τόκοι & συναφή Έσοδα , ,36 Σύνολο , ,36 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΞΟ Α Τόκοι Leasing 5.826, ,17 Λοιποί τόκοι & έξοδα τραπεζών , ,85 Σύνολο , ,02 6. Ενσώματες ακινητοποιήσεις Σχετικά με τις ενσώματες ακινητοποιήσεις και τα άυλα στοιχεία της εταιρίας, οι σχετικές πληροφορίες έχουν ως εξής: 29

30 ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Αξία κτήσης Σύνολο αποσβέσεων Αναπόσβεστο υπόλοιπο Μηχανήματα - μηχανολογικός εξοπλισμός , , ,02 Μεταφορικά μέσα , ,73 0,02 Έπιπλα & λοιπός εξοπλισμός , , ,20 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΣΩΜΑΤΩΝ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΩΝ , , ,24 ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Αξία κτήσης Σύνολο αποσβέσεων Αναπόσβεστο υπόλοιπο Μηχανήματα - μηχανολογικός εξοπλισμός , , ,02 Μεταφορικά μέσα , , ,62 Έπιπλα & λοιπός εξοπλισμός , , ,91 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΣΩΜΑΤΩΝ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΩΝ , , ,55 ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΘΗΚΕΣ ΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ Μηχανήματα - μηχανολογικός εξοπλισμός ,36 0,00 0, , ,34 0, , ,02 Μεταφορικά μέσα ,75 0,00 0, , , , ,73 0,02 Έπιπλα & λοιπός εξοπλισμός , ,55 0, , , , , ,20 ΣΥΝΟΛΟ , ,55 0, , , , , ,24 7. Άυλα στοιχεία 30

31 Σχετικά με τα άυλα στοιχεία της εταιρίας, οι σχετικές πληροφορίες έχουν ως εξής: AΥΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 31/12/2009 Αξία κτήσης Σύνολο αποσβέσεων Αναπόσβεστο υπόλοιπο Λογισμικά προγράμματα , , ,40 ικαιώματα τηλεοπτικών παραγωγών , , ,70 Σύνολο άυλων παγίων , , ,09 AΥΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 31/12/2008 Αξία κτήσης Σύνολο αποσβέσεων Αναπόσβεστο υπόλοιπο Λογισμικά προγράμματα , , ,70 ικαιώματα τηλεοπτικών παραγωγών , , ,39 Σύνολο άυλων παγίων , , ,09 ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΑΞΙΑ Α ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΘΗΚΕΣ ΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ Λογισμικά προγράμματα ,00 0,00 0, , , , , ,40 ικαιώματα τηλεοπτικών παραγωγών , ,20 0, , ,15 0, , ,70 ΣΥΝΟΛΟ , ,20 0, , , , , ,09 8. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 31

32 Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναλύονται ως εξής: ΣΩΡΡΕΥΤΙΚΑ ΜΕΧΡΙ ΤΙΣ ΧΡΗΣΗ 2009 ΣΩΡΡΕΥΤΙΚΑ ΜΕΧΡΙ ΤΙΣ Επίδραση από διαγραφή εξόδων εγκατάστασης ,71 0, ,71 Επίδραση από προβλέψεις για αποζημίωση προσωπικού ,31 0, ,31 Επίδραση από λοιπές προβλέψεις ,00 0, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,02 0, ,02 9. Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Εγγυήσεις Ενοικίων , ,00 Σύνολο , , Απαιτήσεις Οι απαιτήσεις διακρίνονται σε απαιτήσεις από εμπορικές συναλλαγές και σε λοιπές απαιτήσεις. Πελάτες & λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Απαιτήσεις από πελάτες , ,64 Απαιτήσεις από αξιόγραφα , ,76 μείον : Προβλέψεις για επισφάλειες , ,44 Σύνολο , ,84 Λοιπές απαιτήσεις

33 Χρεώστες διάφοροι , ,49 Προκαταβολές σε προμηθευτές , ,87 Έξοδα επόμενων χρήσεων , ,71 Σύνολο , , Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Ταμειακά διαθέσιμα & ισοδύναμα Ταμείο , ,84 Καταθέσεις τραπεζών , ,26 Σύνολο , , Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΣΩΡΡΕΥΤΙΚΑ ΜΕΧΡΙ ΤΙΣ ΧΡΗΣΗ 2009 ΣΩΡΡΕΥΤΙΚΑ ΜΕΧΡΙ ΤΙΣ Επίδραση από διαγραφή εξόδων εγκατάστασης ,57 0, ,57 Επίδραση από προβλέψεις για αποζημίωση προσωπικού 2.813, , ,16 Επίδραση από λογιστικοποίηση συμβάσεων leasing 2.284, , ,55 ΣΥΝΟΛΟ , , , Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού ού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Η εταιρεία προέβει σε αναλογιστική μελέτη του υπολογισμού των υποχρεώσεων του Ν.2112/20 σύμφωνα με το ΛΠ 19. Τα προγράμματα για παροχές στους εργαζομένους όσον αφορά την αποζημίωση κατά την έξοδο από την υπηρεσία εμπίπτουν στα προγράμματα καθορισμένων παροχών, σύμφωνα με το ΛΠ 19 «Παροχές Εργαζομένων». Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισμό για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή, τις μεταβολές που προκύπτουν από τα ακαταχώρητα αναλογιστικά κέρδη και ζημίες και το κόστος της προϋπηρεσίας. Για την προεξόφληση χρησιμοποιείται το επιτόκιο των μακροπροθέσμων ομολόγων του Ελληνικού ημοσίου. Τα αναλογιστικά κέρδη και οι ζημίες που προκύπτουν από τις προσαρμογές με βάση τα 33

34 ιστορικά δεδομένα και είναι πάνω ή κάτω από το περιθώριο του 10% της σωρευμένης υποχρέωσης, καταχωρούνται στα αποτελέσματα μέσα στον αναμενόμενο μέσο ασφαλιστικό χρόνο των συμμετεχόντων στο πρόγραμμα. Το κόστος προϋπηρεσίας καταχωρείται άμεσα στα αποτελέσματα. Η δέσμευση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται ετησίως με αναλογιστική μελέτη με την χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδος (projected unit credit method). Ι. ΗΜΟΓΡΑΦΙΚΕΣ ΠΑΡΑ ΟΧΕΣ 1. Πίνακας Θνησιμότητας Ο νέος Ελληνικός Πίνακας Θνησιμότητας 1990 για άνδρες και γυναίκες (Υπ. Απ. Κ3-3974/99). 2. Κινητικότητα Προσωπικού Οικειοθελής αποχώρηση: 1% Απόλυση: 0,5% 3. Ηλικία κανονικής συνταξιοδότησης Σύμφωνα με τις καταστατικές διατάξεις του Ταμείου Κύριας Ασφάλισης κάθε εργαζομένου 4.Ηλικία κανονικής συνταξιοδότησης για τα Βαρέα και Ανθυγιεινά Επαγγέλματα Μείωση κατά 5 έτη της κανονικής ηλικίας συνταξιοδότησης. ΙΙ. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΑΡΑ ΟΧΕΣ 1. Μέσος ετήσιος ρυθμός μακροχρόνιας αύξησης πληθωρισμού 2% (σύμφωνα με το πρόγραμμα σύγκλισης της Ευρωπαϊκής Ενωσης- Στρατηγική της Λισσαβόνας) 2. Μέση ετήσια μακροχρόνια αύξηση του ΑΕΠ 3% (σύμφωνα με το πρόγραμμα οικονομικών με τις οικονομίες των υπολοίπων χωρών της Ευρωπαϊκής ζώνης) 3. Μέση ετήσια μακροχρόνια αύξηση του μισθολογίου που λαμβάνεται υπόψη για την αποζημίωση του Ν.2112 Μέσος Ετήσιος Μακροχρόνιος Πληθωρισμός +ΑΕΠ= 5% 4. Προεξοφλητικό Επιτόκιο (βλ. σχετικές παρατηρήσεις) 5,6 % κατά την 31/12/2008 Σύμφωνα µε το ΛΠ 19, το επιτόκιο που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό των παρουσών αξιών των συνταξιοδοτικών και εφάπαξ παροχών (δηλ. το Προεξοφλητικό Επιτόκιο) θα πρέπει να προσδιορίζεται µε σημείο αναφοράς τις τρέχουσες αποδόσεις σε υψηλής ποιότητας εταιρικά ομόλογα. Σε περίπτωση που δεν υπάρχει τέτοια αγορά ή έχει μικρό βάθος, τότε το προεξοφλητικό επιτόκιο θα πρέπει να προσδιορίζεται µε σημείο αναφοράς τις τρέχουσες αποδόσεις κυβερνητικών ομολόγων. Επιπλέον, το προεξοφλητικό επιτόκιο πρέπει να αντανακλά το εκτιµώµενο χρονοδιάγραµµα καταβολής των παροχών. 34

35 Επομένως, λαµβάνοντας ολόκληρη την καµπύλη επιτοκίων κατά την ηµεροµηνία αποτίµησης και το εκτιµώµενο χρονοδιάγραµµα καταβολής των παροχών, εκτιµήθηκε το µέσο σταθµικό επιτόκιο, το οποίο ανέρχεται σε 5,6 % κατά την 31/12/ Απόδοση Επενδύσεων Η ίδια με το Προεξοφλητικό Επιτόκιο Μηδέν 6. Περιουσιακά στοιχεία για γ την αποζημίωση του Ν.2112/20 κατά την 31/12/2008 Μηδέν ΑΛΛΕΣ ΠΑΡΑ ΟΧΕΣ Ύψος αποζημίωσης Σύµφωνα µε τις οδηγίες της ιοίκησης εκτιµήθηκε η εφαρµογή των νοµοθετικών διατάξεων του 2112/20 χωρίς να ληφθεί υπόψη το ανώτατο όριο των µηνιαίων αποδοχών στους µισθωτούς. Ημερομηνία Αποτίμησης Μάρτιος 2009 Πληθυσμιακά στοιχεία Τα σχετικά πληθυσµιακά στοιχεία συγκεντρώθηκαν, καταγράφηκαν και µας απεστάλησαν από τους αρµόδιους παράγοντες της εταιρείας τον Ιανουάριο του 2009 µε σηµεία αναφοράς την 31/12/2008 Ύψος καταβαλλόµενων αποζηµιώσεων κατά την οικονοµική χρήση του 2008 Βάσει των στοιχείων που µας έδωσαν τα αρµόδια στελέχη της εταιρείας. Εκτίµηση παροχής προερχόµενη από πρόγραµµα εθελούσιας εξόδου καθορισµένων παροχών Κατά την εκπόνηση της παρούσας µελέτης δεν υπήρξε ενηµέρωση για ύπαρξη σχετικού προγράµµατος στην εταιρεία. Οµαδικό πρόγραµµα καθορισµένων παροχών / Λοιπές παροχές προς το προσωπικό (ως π.χ. stock options) Η παρούσα µελέτη εκπονήθηκε αυστηρά και µόνο για τις καταστατικές διατάξεις του Ν2112/1920 Μεθοδολογία Αναγνώρισης αναλογιστικών (κερδών)/ ζηµιών Απόσβεση των Αναλογιστικών (κερδών)/ζηµιών βάσει της µεθοδολογίας των παραγράφων των IAS 19 στα αποτελέσµατα χρήσης της ερχόµενης περιόδου Γενική αρχή υπολογισμού των αναλογιστικών μεγεθών μ εχθήκαµε την αρχή της συνεχιζόµενης επιχειρηµατικής δραστηριότητας σύµφωνα µε το πλαίσιο των ΛΠ (βλ. ΛΠ 1. 23) 35

36 Αναλογιστική μέθοδος αποτίμησης Χρησιμοποιήθηκε η μέθοδος της Προβεβλημένης Πιστούμενης Μονάδος Project Unit Credit Method (βλ- ΛΠ 19) Υποχρεώσεις προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Υπόλοιπο έναρξης , ,23 Προβλέψεις χρήσης 0, ,35 µείον : καταβληθείσες αποζηµιώσεις ,82 συν: Λοιπές προσαρµογές 0,00 0,00 Υπόλοιπο Λήξης , , Λοιπές Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις από Leasing παγίων , ,40 Σύνολο , , Προμηθευτές & συναφείς υποχρεώσεις Οι προμηθευτές και οι συναφείς υποχρεώσεις αναλύονται ως εξής: Προμηθευτές & συναφείς υποχρεώσεις Υποχρεώσεις σε προμηθευτές , ,63 Αξιόγραφα πληρωτέα , ,82 Σύνολο , , Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 36

37 Φόρος προστιθέμενης αξίας , ,96 Φόροι - Τέλη αμοιβών προσωπικού , ,74 Φόροι - Τέλη αμοιβών τρίτων , ,91 Φόρος εισοδήματος φορολογητέων κερδών 0, ,81 Λοιποί φόροι - τέλη , ,85 Σύνολο , , Λοιπές Υποχρεώσεις Λοιπές υποχρεώσεις ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΌ FACTORING , ,89 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ , ,27 Σύνολο , , Κέρδη ανά μετοχή Καθαρά κέρδη χρήσης ( ,87 ) ,47 Σταθμισμένος μέσος όρος του αριθμού των μετοχών Κέρδη ανά μετοχή (4,89 ) 2,27 Προτεινόμενο μέρισμα ανά μετοχή - σε 0,00 1, Φόροι Φόρος εισοδήματος Φόρος εισοδήματος 0, ,56 Αναβαλλόμενη φορολογία 7.414,69 (22.709,09 ) Σύνολο 7.414, , ανειακές Υποχρεώσεις Οι μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις της Εταιρείας έχουν ως εξής, 37

38 Βραχυπρόθεσμες ανειακές Υποχρεώσεις , ,26 Μακροπρόθεσμες ανειακές υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόμενη χρήση , ,46 Σύνολο , ,72 Οι οποίες μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόμενη χρήση περιλαμβάνουν, Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις από συμβόλαια Leasing , ,46 Τράπεζες - λογαριασμοί μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων σε , ,00 Σύνολο , , Βραχυπρόθεσμες προβλέψεις Η εταιρεία έχει σχηματισμένη την 31/12/2009 σωρευτική πρόβλεψη ύψους 40 χιλ. για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις. ΛΟΙΠΕΣ ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ 1. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Συναλλαγή ή υπόλοιπο (ποσά σε ) 31/12/ /12/2008 Αγορές αγαθών και υπηρεσιών και έξοδα ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΗΧΟΥ ΚΑΙ ΕΙΚΟΝΟΣ ΑΕ Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΗΧΟΥ ΚΑΙ ΕΙΚΟΝΟΣ ΑΕ Υποχρεώσεις προς συνδεδεμένα μέρη ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΗΧΟΥ ΚΑΙ ΕΙΚΟΝΟΣ ΑΕ , , , ,20 0, ,88 0, , , , , ,00 Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης 0, ,56 2. Φορολογικοί έλεγχοι 38

39 Εντός του Απριλίου 2009 ολοκληρώθηκε ο τακτικός φορολογικός έλεγχος για τις χρήσεις Από τον φορολογικό έλεγχο προέκυψαν καταβλητέοι φόροι και προσαυξήσεις συνολικού ποσού 65 χιλ, πού έχουν καλυφθεί από την πρόβλεψη πού έχει σχηματίσει η εταιρεία για τις ανέλεγκτες χρήσεις. 3.. Σκοποί & πολιτικές ιαχείρισης Κινδύνων Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Οι δραστηριότητες δημιουργούν διάφορους χρηματοοικονομικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένων των κινδύνων συναλλαγματικών ισοτιμιών και επιτοκίων, πιστωτικών κινδύνων και κινδύνων ρευστότητας. Το γενικό πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων της εταιρείας εστιάζεται στο απρόβλεπτο των χρηματοπιστωτικών αγορών και επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόμενη αρνητική τους επίδραση στη χρηματοοικονομική απόδοση της εταιρείας. Η διαχείριση κινδύνων διεκπεραιώνεται από την κεντρική οικονομική υπηρεσία της εταιρείας, η οποία λειτουργεί με συγκεκριμένους κανόνες που έχουν εγκριθεί από το ιοικητικό Συμβούλιο. Το ιοικητικό Συμβούλιο παρέχει οδηγίες και κατευθύνσεις για την γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση συγκεκριμένων κινδύνων όπως ο συναλλαγματικός κίνδυνος, ο κίνδυνος επιτοκίου και ο πιστωτικός κίνδυνος. Τα χρηματοοικονομικά προϊόντα που χρησιμοποιεί η εταιρεία αποτελούνται κυρίως από καταθέσεις σε τράπεζες, συναλλαγές σε ξένο νόμισμα, τραπεζικούς δανειακούς λογαριασμούς, λογαριασμούς εισπρακτέους και πληρωτέους, μερίσματα πληρωτέα και υποχρεώσεις που προκύπτουν από συμβόλαια χρηματοδοτικής μίσθωσης και συμβάσεις εκχώρησης απαιτήσεων. Η διαδικασία που ακολουθείται είναι η παρακάτω: Αξιολόγηση των κινδύνων που σχετίζονται με τις δραστηριότητες και τις λειτουργίες του ομίλου, Σχεδιασμός της μεθοδολογίας και επιλογή των κατάλληλων ενεργειών ή/και χρηματοοικονομικών προϊόντων για την μείωση των κινδύνων και Εκτέλεση/εφαρμογή, σύμφωνα με τη διαδικασία που έχει εγκριθεί από τη διοίκηση, της διαδικασίας διαχείρισης κινδύνων. Κίνδυνος αγοράς Ως κίνδυνος αγοράς ορίζεται ο κίνδυνος στη βάση του οποίου η εύλογη αξία ή οι μελλοντικές ταμιακές ροές των χρηματοοικονομικών μέσων ενδέχεται να παρουσιάσουν διακυμάνσεις εξαιτίας μεταβολών στις τιμές της αγοράς. Ο εν λόγω κίνδυνος για την εταιρεία εστιάζεται σε δύο βασικά είδη κινδύνων: τον συναλλαγματικό κίνδυνο και τον κίνδυνο επιτοκίου. Συναλλαγματικός Κίνδυνος Η εταιρεία δεν εκτίθεται σε σημαντικό συναλλαγματικό κίνδυνο, κυρίως λόγω του γεγονότος ότι επιλέγει να συναλλάσσεται με εμπορικούς οίκους που εδρεύουν στην Ευρώπη και συναλλάσσεται μόνο σε ευρώ. Κίνδυνος επιτοκίου 39

40 Η εταιρεία δεν χρησιμοποιεί χρηματοοικονομικά παράγωγα. Το σύνολο του δανεισμού της εταιρείας είναι σε κυμαινόμενα επιτόκια ευρώ. Κατά συνέπεια ο κίνδυνος προέρχεται από τυχόν μεταβολές των επιτοκίων του ευρώ. Πιστωτικός κίνδυνος H έκθεση της εταιρείας όσον αφορά τον πιστωτικό κίνδυνο περιορίζεται στα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία αναλύονται ως εξής: 31/12/ /12/2008 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , ,10 Απαιτήσεις έναντι πελατών , ,84 Σύνολο , ,94 Τα ταμειακά ισοδύναμα αφορούν βραχυχρόνιες, υψηλής ευκολίας ρευστοποίησης επενδύσεις, που είναι εύκολα μετατρέψιμες σε μετρητά και είναι τόσο κοντά στη λήξη τους που εμφανίζουν αμελητέο κίνδυνο για αλλαγές την αποτίμησή τους κατά το χρόνο της ρευστοποίησής τους. Το υπόλοιπο που αφορά τις απαιτήσεις έναντι πελατών, αφορά υπόλοιπο μετά προβλέψεων απομείωσης. Η εταιρεία έχει θεσπίσει και εφαρμόζει διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου με στόχο την ελαχιστοποίηση των επισφαλειών και την άμεση κάλυψη των απαιτήσεων. Η πολιτική είναι να συνεργάζεται μόνο με αξιόπιστους πελάτες. Στις περιπτώσεις ενδείξεων επισφάλειας των απαιτήσεων διενεργούνται σχετικές απομειώσεις. Για τις λοιπές απαιτήσεις όπως και για τα υπόλοιπα χρηματοοικονομικά στοιχεία, η εταιρεία δεν εκτίθεται σε σημαντικό πιστωτικό κίνδυνο. Κίνδυνος ρευστότητας Η Εταιρεία διαχειρίζεται τον κίνδυνο ρευστότητας με την συνεχή παρακολούθηση των χρηματοροών της. Προϋπολογίζει και παρακολουθεί τις χρηματοροές της και ενεργεί κατάλληλα, ώστε να υπάρχουν συνεχώς ταμειακά διαθέσιμα (και ισοδύναμα), καθώς και αχρησιμοποίητα τραπεζικά πιστωτικά όρια. Οι ανάγκες ρευστότητας παρακολουθούνται σε καθημερινή και εβδομαδιαία βάση καθώς και σε μια κυλιόμενη περίοδο 30 ημερών. Οι μακροπρόθεσμες ανάγκες ρευστότητας για τους επόμενους 6 μήνες και το επόμενο έτος προσδιορίζονται μηνιαία. 3. Πολιτικές και διαδικασίες διαχείρισης κεφαλαίου Οι στόχοι της Εταιρείας όσον αφορά τη διαχείριση του κεφαλαίου είναι οι εξής: να εξασφαλίσει την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητα του (going-concern) να εξασφαλίσει μια ικανοποιητική απόδοση στους μετόχους να διατηρήσει ιδανική κατανομή κεφαλαίου μειώνοντας κατ αυτόν τον τρόπο το κόστος κεφαλαίου. Η Εταιρεία για να διατηρήσει ή να προσαρμόσει την κεφαλαιακή διάρθρωσή της μπορεί να μεταβάλει το μέρισμα προς τους μετόχους, να επιστρέψει κεφάλαιο στους μετόχους, να εκδώσει νέες μετοχές ή να εκποιήσει περιουσιακά στοιχεία για να μειώσει το χρέος της. 4. Γεγονότα μετά την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης 40

41 εν υπάρχουν γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού που θα μπορούσαν να επηρεάσουν σημαντικά τις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Μαρούσι 29 Απριλίου 2010 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ Σ ΚΑΙ ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΚΙΜΩΝ ΦΡΑΓΚΙΑ ΗΣ Α Τ Π ΤΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ.Σ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΘΕΟΦΑΝΟΠΟΥΛΟΣ Α Τ Π ΤΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ.Σ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΒΟΥΛΓΑΡΗΣ ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ Α Τ Χ

42 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 42