ΝΙΑ ΠΡΟΦ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΜΙΝΙΟΥ ΙΛ ΑΛΟΥΜ ΑΒΕΕ ΑΛΟΥ. το άρθρο Κεφαλαιαγοράς. Σύμφωνα με. No.109 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ Α

Transcript

1 ΒΙΟΜΗΧΑ ΝΙΑ ΠΡΟΦ ΙΛ ΑΛΟΥΜ ΙΝΙΟΥ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΠΡΟΦΙΛ ΑΛΟΥ ΜΙΝΙΟΥ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ Α ΑΒΕΕ ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ (01/01/20100 ΕΩΣ 31/12/ /2010) Σύμφωνα με το άρθρο 4 του ν. 3556/2007 και τις σχετικές Αποφάσεις του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς No.109 1

2 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ ΑΡ.Μ..Α.Ε /06/Β/90/01 ΘΕΣΗ ΚΥΡΙΛΛΟ ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΣ ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΠΧA ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2010 ΕΩΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 Βεβαιώνεται ότι Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη περίοδο 1 Ιανουαρίου 2010 έως και 31 Δεκεμβρίου 2010,από σελίδα 1 έως και τη σελίδα 102,είναι εκείνη που εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο της ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ την 28/3/2011 και έχει αναρτηθεί στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ του Δ.Σ. & Δ/ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ. ΘΕΟΔΩΡΟΣ ΤΖΩΡΤΖΗΣ ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ ΓΚΟΤΣΗΣ Α.Δ.Τ: AΖ Α.Δ.Τ: ΑΒ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Η αναπληρώτρια ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΜΟΥΡΟΥΚΑΣ ΜΑΡΙΑ ΜΕΛΕΤΗ Α.Δ.Τ: Ν Α.Δ.Τ: Ν ΑΡ.Μ Α ΤΑΞΗΣ ΑΡ.Μ Α ΤΑΞΗΣ 2

3 ΑΛΚΟ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΩΝΥΜΙΑ : ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΣΥΣΤΑΣΗΣ: 26/7/1990 ΚΥΡΙΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ: ΑΡΙΘΜΟΣ ΜΗΤΡΩΟΥ ΑΝΩΝΥΜΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ: ΕΠΟΠΤΕΥΟΥΣΑ ΑΡΧΗ: ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΠΡΟΦΙΛ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ 22502/06/Β/90/01 ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑΣ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΤΙΚΟΤΗΤΑΣ ΚΑΙ ΝΑΥΤΙΛΙΑΣ, ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΑΝΩΝΥΜΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΚΑΙ ΠΙΣΤΕΩΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟΥ ΜΗΤΡΩΟΥ: ΑΡΜΟΔΙΑ Δ.Ο.Υ. : ΦΑΒΕ ΑΘΗΝΩΝ 1. ΤΖΩΡΤΖΗΣ ΘΕΟΔΩΡΟΣ ΤΟΥ ΠΑΝΑΓΙΩΤΟΥ, ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΚΑΙ ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ, ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ 2. ΓΚΟΤΣΗΣ ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ ΤΟΥ ΠΑΝΑΓΗ, ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ. Σ., ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ 3. ΤΖΩΡΤΖΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΤΟΥ ΘΕΟΔΩΡΟΥ, ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ., ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ 4.ΓΕΩΡΓΙΟΥ ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΝΥΣΙΟΥ, ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ., ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ. 5.ΛΥΜΠΕΡΑΚΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΤΟΥ ΣΠΥΡΙΔΩΝΟΣ, ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ. 6.ΛΑΙΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΤΟΥ ΕΜΜΑΝΟΥΗΛ, ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ, ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ. 7.ΚΟΥΔΟΥΝΗΣ ΠΑΤΡΟΚΛΟΣ ΤΟΥ ΓΕΩΡΓΙΟΥ, ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ. ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ: ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΧΡΗΣΗ: 01/01/2010 ΕΩΣ 31/12/2010 ΤΥΠΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ: ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΕΓΚΡΙΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ : 28/3/2011 ΠΡΑΣΣΑΣ Σ. ΕΥΣΤΑΘΙΟΣ ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ: ΑΜ.ΣΟΕΛ:12061 ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ: ΤΥΠΟΣ ΕΚΘΕΣΗΣ ΕΛΕΓΧΟΥ: ΣΟΛ Α.Ε. ΜΕ ΣΥΜΦΩΝΗ ΓΝΩΜΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΔΙΑΔΙΚΤΥΟΥ: alco.gr 3

4 Πίνακας Περιεχομένων Οικονομικών καταστάσεων 1. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ Δ.Σ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ ΓΙΑ ΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2010 ΕΩΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 (ΕΤΗΣΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ & ΜΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ (ΕΤΗΣΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ & ΜΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ΕΤΗΣΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ & ΜΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ) ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΕ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΟΙ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΠΟΥ ΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΕΙ Ο ΌΜΙΛΟΣ ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Νέα πρότυπα, διερμηνείες και τροποποίηση υφισταμένων προτύπων ΔΟΜΗ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΜΕΘΟΔΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΜΕΤΑΤΡΟΠΕΣ (α) Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα (γ) Εταιρίες του Ομίλου ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΚΟΣΤΟΣ ΔΑΝΕΙΣΜΟΥ ΆΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ (α) Υπεραξία (β) Σήματα και άδειες (γ) Λογισμικό λοιπά άυλα περιουσιακά στοιχεία ΑΠΟΜΕΙΩΣΗ ΑΞΙΑΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΚΤΟΣ ΤΗΣ ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΕΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ α) Διαθέσιμα για πώληση περιουσιακά στοιχεία για εμπορικούς σκοπούς β) Δάνεια και απαιτήσεις γ) Διακρατούμενες ως τη λήξη επενδύσεις δ) Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΠΡΟΚΑΤΑΒΟΛΕΣ ΤΑΜΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΣ ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ α) Βραχυπρόθεσμες παροχές β) Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία γ) Παροχές τερματισμού της απασχόλησης δ) Κρατικά Ασφαλιστικά Προγράμματα ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΗ ΕΣΟΔΩΝ α) Πωλήσεις αγαθών β) Παροχή υπηρεσιών γ) Έσοδα από τόκους δ) Έσοδα από δικαιώματα ε) Μερίσματα ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ ΔΙΑΝΟΜΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΑ ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΩΝ ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΕΩΝ ΚΡΑΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ

5 2.27 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΕ ΞΕΝΑ ΝΟΜΙΣΜΑΤΑ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑΛΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ α) Κίνδυνος αγοράς β) Πιστωτικός κίνδυνος, γ) Κίνδυνος ρευστότητας δ) Κίνδυνος ταμιακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολών των επιτοκίων ΠΡΟΣΔΙΟΡΙΣΜΟΣ ΤΩΝ ΕΥΛΟΓΩΝ ΑΞΙΩΝ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΕΩΣ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΠΑΡΑΔΟΧΕΣ α) Εκτιμώμενη απομείωση της υπεραξίας β) Φόροι εισοδήματος ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΠΡΩΤΕΥΩΝ ΤΥΠΟΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ - ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΟΜΙΛΟΣ ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ - ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΑ ΑΫΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΛΟΙΠΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ-ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΓΙΑ ΕΜΠΟΡΙΚΟΥΣ ΣΚΟΠΟΥΣ ΤΑΜΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΚΔΟΣΗ ΜΕΤΟΧΩΝ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡΤΙΟ ΙΔΙΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΛΟΙΠΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΔΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΗΣ ΜΙΣΘΩΣΗΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟΥΣ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΥΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΕΞΟΔΟ ΑΠΌ ΤΗΝ ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΛΟΙΠΕΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ ΕΝΣΩΜΑΤΩΝ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΩΝ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΛΟΙΠΑ ΕΣΟΔΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΛΟΙΠΑ ΕΞΟΔΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΟΣΤΟΥΣ ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΕΜΠΡΑΓΜΑΤΑ ΒΑΡΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΠΙΔΙΚΕΣ Ή ΥΠΟ ΔΙΑΙΤΗΣΙΑ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΑ ΧΡΗΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΟΥ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΕΡΔΗ/ ΖΗΜΙΕΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΤΑ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 10 ΤΟΥ Ν.3401/

6 9. ΑΝΑΦΟΡΑ ΣΤΟ ΧΩΡΟ ΤΟΥ ΔΙΑΔΙΚΤΥΟΥ ΟΠΟΥ ΑΝΑΡΤΩΝΤΑΙ ΟΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ, ΟΙ ΕΚΘΕΣΕΙΣ ΕΛΕΓΧΟΥ ΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΚΑΙ ΟΙ ΕΚΘΕΣΕΙΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ, ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΠΟΥ ΕΝΣΩΜΑΤΩΝΟΝΤΑΙ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Οικονομικές Καταστάσεις 1.1 ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (Σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ.2γ του Ν.3556/2007) ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ Από 01/01/2010 έως 31/12/2010 Δηλώνεται και βεβαιώνεται από τα κάτωθι μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρίας ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ,τα οποία ορίστηκαν ειδικά για αυτό από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρίας, ότι εξ όσων γνωρίζουμε: - Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις,οι οποίες καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα,απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού,την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της μητρικής εταιρίας ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ,καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, - Η ετήσια έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη,τις επιδόσεις και την θέση της ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Ασπρόπυργος 28/3/2011 Ο πρόεδρος του ΔΣ κ Διευθύνων Σύμβουλος Ο αντιπρόεδρος του ΔΣ Μέλος του ΔΣ Θεόδωρος Τζώρτζης Χαράλαμπος Γκότσης Παναγιώτης Τζώρτζης ΑΔΤ: AZ ΑΔΤ: AB ΑΔΤ: AB

7 1.2 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ Δ.Σ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ ΓΙΑ ΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2010 ΕΩΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 Κυρίες και Κύριοι Μέτοχοι Η παρούσα Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ αφορά την χρήση από 1 Ιανουαρίου 2010 έως 31 Δεκεμβρίου 2010, συντάχθηκε σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 4 του Ν.3556/2007 και τις σχετικές Αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και περιλαμβάνει χρηματοοικονομικές πληροφορίες, για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα χρήσεως της μητρικής εταιρείας ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ και των εταιρειών του ομίλου της,σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα,την περιγραφή των σημαντικών γεγονότων που έλαβαν χώρα κατά την διάρκεια της παρούσης χρήσεως και την επίδραση τους στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις καθώς και γεγονότα που έλαβαν χώρα μετά το κλείσιμο του Ισολογισμού της Επίσης περιλαμβάνει την εξέλιξη,τις επιδόσεις και την θέση της μητρικής εταιρείας και των εταιρειών του ομίλου εκλαμβανομένων ως σύνολο και την περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων και παράθεση των σημαντικών συναλλαγών που καταρτίστηκαν μεταξύ της μητρικής εταιρείας ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ και συνδεδεμένων με αυτήν μερών. Οι βιομηχανικές εγκαταστάσεις της μητρικής εταιρίας ευρίσκονται στην θέση Κύριλλο στον Ασπρόπυργο Αττικής και το υποκατάστημα της στην Θεσσαλονίκη στην περιοχή Καλοχωρίου, όπου διαθέτει τα προϊόντα της στην Βόρεια Ελλάδα. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, εκτός από τη μητρική εταιρία ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ με έδρα τον Ασπρόπυργο Αττικής, περιλαμβάνουν της Ελληνικές βιομηχανίες διέλασης αλουμινίου ΓΚΡΟΥΠΑΛ ΓΚΡΟΥΠ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ και ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ ΘΡΑΚΗΣ ΑΕ με εργοστάσια στην Ξάνθη και Αλεξανδρούπολη αντίστοιχα και της Γερμανικές θυγατρικές βιομηχανίες διέλασης και επεξεργασίας βαφής και ανοδειώσεως προφίλ αλουμινίου: την GUTMANN AG με έδρα το Βάιζενμπουργκ, την GARTNER EXTRUSION GMBH με έδρα το Γκουντελφίγκεν,την NORDALU GMBH με έδρα το Νιουμόνστερ Αμβούργου, την βιομηχανία σύρματος αλουμινίου GUTMANN ALUMINIUM DRAHT GMBH με έδρα το Βάιζενμπουργκ, την εταιρεία GUTMANN IMMOBILLIEN SRL με έδρα το Βάιζενμπουργκ, την Ρουμανική εμπορική εταιρία προφίλ αλουμινίου και εξαρτημάτων αυτού ALCO ROM TRADE SRL με έδρα το Βουκουρέστι και την εμπορική εταιρεία GUTMANN USA INC με έδρα την Κορώνα Καλιφορνίας, ΗΠΑ. Επίσης για πρώτη φορά ενοποιούνται οι κάτωθι εταιρίες:althra ENERGY ΕΠΕ και η GROUPAL ENERGY ΕΠΕ. Η θυγατρική εταιρία της ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ ( ποσοστό συμμετοχής 99,9%), Αλουμίνιο Θράκης ΑΕ προχώρησε στην ίδρυση θυγατρικής εταιρίας με ποσοστό συμμετοχής 85%, με το διακριτικό τίτλο ALTHRA ENERGY ΕΠΕ, εταιρικό κεφάλαιο και σκοπό την κατασκευή και λειτουργία φωτοβολταϊκών σταθμών παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας. Η θυγατρική εταιρία της ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ ( ποσοστό συμμετοχής 86,43%), Γκρουπάλ Γκρουπ Αλουμίνιο Ελλάς ΑΒΕΕ προχώρησε στην ίδρυση θυγατρικής εταιρίας με ποσοστό συμμετοχής 85%, με το διακριτικό τίτλο GROUPAL ENERGY ΕΠΕ, εταιρικό κεφάλαιο και σκοπό την κατασκευή και λειτουργία φωτοβολταϊκών σταθμών παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας. 7

8 Οι ανωτέρω νεοϊδρυθείσες εταιρίες υπέβαλλαν αιτήσεις σύνδεσης για φωτοβολταϊκούς συστήματα-σταθμούς στα στέγαστρα των εταιριών Αλουμίνιο Θράκης ΑΕ και Γκρουπάλ Γκρουπ Αλουμίνιο Ελλάς ΑΒΕΕ αντίστοιχα, στην αρμόδια Διεύθυνση Περιφέρειας Μακεδονίας Θράκης της ΔΕΗ και αναμένουν την έκδοση των σχετικών αδειών. Η ενοποίηση όλων των ανωτέρω εταιρειών έγινε με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Κατά την χρήση 2010 οι βιομηχανίες του Ομίλου παρήγαγαν τόνους προφίλ αλουμινίου έναντι την χρήση 2009, παρουσιάζοντας αύξηση 8,57 % και η βιομηχανία σύρματος αλουμινίου παρήγαγε τόνους σύρματος το 2010 έναντι τόνους το 2009 παρουσιάζοντας αύξηση κατά 26,27 %. Οικονομικά Στοιχεία Ομίλου Ο κύκλος εργασιών για την χρήση 2010 του Ομίλου ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ ανήλθε σε 258,51 εκατ. έναντι 234,53 εκατ. την παρουσιάζοντας αύξηση κατά 10,22 %. Η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως σε αύξηση της ποσότητας πωλήσεων και στην αύξηση της τιμής πώλησης των προϊόντων. Τα Μικτά Κέρδη του Ομίλου ανήλθαν την σε 45,69 εκατ. έναντι 37,73 εκατ. την παρουσιάζοντας αύξηση κατά 21,09 %. Η ανωτέρω αύξηση οφείλεται κυρίως στην βελτίωση της τιμής των προϊόντων και του περιθωρίου κέρδους καθώς και στην αύξηση του όγκου των πωλήσεων. Τα έξοδα Διοίκησης, Διάθεσης, μη κοστολογηθέντα έξοδα παραγωγής καθώς και τα λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης του Ομίλου ανήλθαν συνολικά την σε 41,24 εκατ. έναντι 40,59 εκατ. την και παρουσιάζουν αύξηση κατά 1,60 %. Τα Χρηματοοικονομικά έσοδα του Ομίλου ανήλθαν την σε 0,97 εκατ. έναντι 2,18 εκατ. την ,δηλαδή μειώθηκαν κατά 55,24% και τα χρηματοοικονομικά έξοδα ανήλθαν την σε 2,52 εκατ. έναντι 3,16 εκατ. την ,δηλαδή μειώθηκαν κατά 20,22%. Τα κέρδη προ φόρων χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) του Ομίλου ανήλθαν την σε 23,86 εκατ. έναντι 19,10 εκατ. την παρουσιάζοντας αύξηση κατά 24,9 %. Τα κέρδη προ φόρων χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων ανήλθαν την σε 8,74 εκατ. έναντι 1,50 εκατ. την Τα κέρδη προ φόρων του Ομίλου ανήλθαν την σε 7,19 εκατ. έναντι 0,51 εκατ. την παρουσιάζοντας μεγάλη αύξηση. Τα κέρδη μετά από φόρους του Ομίλου ανήλθαν την σε 3,28 εκατ. έναντι -0,83 εκατ. την και κατανέμονται ως εξής : Κέρδη μετά από φόρους σε: Μεταβολή Mετόχους της εταιρίας -0,91 εκατ. -4,47 εκατ. 79,75% Μη ελέγχουσες συμμετοχές 4,19 εκατ. 3,64 εκατ. 14,97% 8

9 Οι βασικοί αριθμοδείκτες της 31/12/2010 και της 31/12/2009 για τον όμιλο είναι οι κάτωθι: ΒΑΣΙΚΟΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ--- ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/2010 1/1-31/12/2009 Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Σύνολο Ενεργητικού 0,45 0,42 Οικονομική Αυτάρκεια - - Ίδια Κεφάλαια / Σύνολο Υποχρεώσεων 0,58 0,57 Ίδια Κεφάλαια / Πάγιο Ενεργητικό 0,67 0,63 Γενική Ρευστότητα - - Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις 1,41 1,38 Αποδοτικότητα Ιδίων κεφαλαίων - - Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων / Ίδια κεφάλαια 10,78 % 0,79 % Όπως προκύπτει από την εμφάνιση των ανωτέρω αριθμοδεικτών, ο Όμιλος Αλκο κατά την χρήση 2010 παρουσίασε σημαντική αύξηση της αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων λόγω της αύξησης των καθαρών κερδών του αλλά και οι υπόλοιποι δείκτες του Ομίλου παρουσιάζονται βελτιωμένοι λόγω της υποχώρησης της κρίσης στην Γερμανία. Οικονομικά Στοιχεία Εταιρείας Ο κύκλος εργασιών της μητρικής εταιρείας ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ ανήλθε την σε 17,55 εκατ. έναντι 17,97 εκατ. την παρουσιάζοντας μείωση κατά -2,37 %.Το επίπεδο του κύκλου εργασιών διατηρήθηκε σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα λόγω της επιβράδυνσης της οικονομικής δραστηριότητας στην Ελλάδα και του εντονότατου ανταγωνισμού των εταιρειών του κλάδου διέλασης αλουμινίου. Τα Μικτά Κέρδη της εταιρείας ανήλθαν την σε 1,54 εκατ. έναντι 2,84 εκατ. την παρουσιάζοντας μείωση κατά 45,80 % λόγω της μείωσης των τιμών και του περιθωρίου κέρδους. Τα έξοδα Διοίκησης,Διάθεσης και λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης κατά την χρήση 2010 ανήλθαν σε -3,79 εκατ. έναντι -3,63 εκατ. την χρήση 2009 παρουσιάζοντας αύξηση κατά 4,66%. Το χρηματοοικονομικά έσοδα της εταιρείας ανήλθαν την σε 1,90 εκατ. έναντι 1,67 εκατ. την και τα χρηματοοικονομικά έξοδα της εταιρείας ανήλθαν την σε 1,02 εκατ. έναντι 0,96 εκατ. την

10 Τα κέρδη προ φόρων χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) της εταιρείας ανήλθαν την σε 0,2 εκατ. έναντι -1,27 εκατ. την παρουσιάζοντας αύξηση κατά 115,72.%. Τα κέρδη ζημιές προ φόρων χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων της εταιρείας ανήλθαν την σε -1,51 εκατ. έναντι -3,01 εκατ. την παρουσιάζοντας βελτίωση κατά 49,70 %. Τα κέρδη ζημιές προ φόρων της εταιρείας ανήλθαν την σε -0,63 εκατ. έναντι -2,29 εκατ. την παρουσιάζοντας βελτίωση κατά 72,4 %. Τα κέρδη ζημιές μετά από φόρους της εταιρείας ανήλθαν την σε -1,12 εκατ. έναντι -2,40 εκατ. την Οι βασικοί αριθμοδείκτες της 31/12/2010 και της 31/12/2009 για την μητρική είναι οι κάτωθι: ΒΑΣΙΚΟΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ--- ΕΤΑΙΡΙΑ Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Σύνολο Ενεργητικού Οικονομική Αυτάρκεια - Ίδια Κεφάλαια / Σύνολο Υποχρεώσεων 1/1-31/12/2010 1/1-31/12/2009 0,38 0,39 0,88 0,90 Ίδια Κεφάλαια / πάγιο Ενεργητικό 0,76 0,77 Γενική Ρευστότητα - Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Αποδοτικότητα Ιδίων κεφαλαίων - - Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων / Ίδια κεφάλαια 1,62 1,91-1,88% -6,57% Σημαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα την οικονομική χρήση από 01/01/2010 έως 31/12/2010 και την επίδραση τους στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. - H Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της εταιρίας, που πραγματοποιήθηκε στις 21 Μαΐου 2010 αποφάσισε την αύξηση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής από 0,50 σε 1,25 με ταυτόχρονη μείωση του συνολικού αριθμού των υφισταμένων μετοχών από σε κοινές ονομαστικές μετοχές (reverse split), σε αναλογία 1 νέα μετοχή με αντικατάσταση 2,5 παλαιών μετοχών. Το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας παρέμεινε στο ύψος των , διαιρούμενο σε μετοχές, ονομαστικής αξίας μετοχής 1,25.Την 27/05/2010 καταχωρήθηκε στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιριών η αριθμ. Κ απόφαση του Υπουργού Οικονομίας Ανταγωνιστικότητας και Ναυτιλίας με την οποία εγκρίθηκε η τροποποίηση του σχετικού άρθρου του Καταστατικού της εταιρίας. Το Διοικητικό Συμβούλιο του Χ.Α. στη Συνεδρίασή του της 24/06/2010, ενέκρινε την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο των ανωτέρω νέων μετοχών, ονομαστικής αξίας 1,25, σε αντικατάσταση των υφισταμένων κοινών ονομαστικών μετοχών. Από 10

11 την ανωτέρω πράξη προέκυψαν κλασματικά υπόλοιπα, που αντιστοιχούν σε μετοχές,τα οποία, σύμφωνα με το άρθρο 53 του Ν.3371/2005 και την Απόφαση 13/375/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, θα εκποιηθούν με την λήξη της εξάμηνης προθεσμίας που ορίζει ο Νόμος,δηλαδή μετά την 08/01/2011, μετά από ενημέρωση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και ορισμό μέλους του Χ. Α που θα διενεργήσει την εκποίηση. Το προϊόν της εκποίησης θα κατατεθεί στο Ταμείο Παρακαταθηκών και Δανείων,από όπου θα προσέρχονται οι Μέτοχοι που δικαιούνται να εισπράξουν τα δικαιώματα τους. Η ημερομηνία έναρξης της εκποίησης,το αποτέλεσμα αυτής,η έναρξη πληρωμής του δικαιώματος κάθε μετοχής και τα απαιτούμενα δικαιολογητικά που θα καταθέσει κάθε Μέτοχος στο Ταμείο Παρακαταθηκών και Δανείων, θα γίνουν γνωστά με νεώτερη ανακοίνωση της εταιρείας. - Ολοκληρώθηκε ο φορολογικός έλεγχος της μητρικής εταιρίας της χρήσεως 2009 από τον οποίο προέκυψαν διαφορές φορολογικού ελέγχου ποσού Οι φόροι που καταλογίστηκαν από τον ανωτέρω έλεγχο ανήλθαν σε ,69 βάρυναν τα αποτελέσματα της χρήσεως Την 31/12/2010 η εταιρία διέθετε ίδιες μετοχές συνολικής αξίας κτήσεως ,89, επί συνόλου μετοχών,ήτοι ποσοστό 4,47%. Η τιμή κλεισίματος της μετοχής την 31/12/2010 ήταν 0,36 και συνεπώς η εύλογη αξία των ιδίων μετοχών την 31/12/2010 ανέρχεται σε ,24. Οι θυγατρικές εταιρίες δεν κατέχουν μετοχές της μητρικής εταιρίας. - Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού για τη περίοδο και , είναι ο εξής: Όμιλος Εταιρεία Σύμφωνα με το άρθρο 5 του Ν.3845/2010 (ΦΕΚ Α 65/ ), επιβλήθηκε έκτακτη εφάπαξ εισφορά κοινωνικής ευθύνης, στο συνολικό καθαρό εισόδημα των νομικών προσώπων του άρθρου 2 παρ.4 και 101 παρ.1 του Κώδικα Φορολογίας εισοδήματος (Ν.2238/1994 ΦΕΚ151/Ά),του οικονομικού έτους 2010 (διαχειριστική χρήση 2009), όπως αυτό προσδιορίζεται στις διατάξεις των άρθρων 31 παρ.19 και 105 παρ.7 του ίδιου Κώδικα, εφόσον το εισόδημα αυτό υπερβαίνει τις Το ποσό της ανωτέρω έκτακτης εισφοράς είναι ,93 και βάρυνε τα αποτελέσματα της χρήσεως Η διοίκηση της θυγατρικής εταιρείας Γκρουπάλ Γκρούπ Αλουμίνιο Ελλας ΑΒΕΕ, επειδή παρουσίαζε συνεχή ζημιογόνα αποτελέσματα τα τελευταία έτη και επειδή η οικονομική κρίση επιδείνωσε την κατάσταση,δεδομένου ότι οι τιμές πώλησης των προϊόντων της ήταν πολύ χαμηλές λόγω ισχυρού ανταγωνισμού και το κόστος παραγωγής του πολύ υψηλό, αποφάσισε την περιστολή όλων των δαπανών και των αποδοχών προσωπικού που απασχολούσε στο εργοστάσιο καταβάλλοντας πλήρως όλους τους μισθούς και τις αποζημιώσεις τους που τους αναλογούσαν, κινούμενη εντός των πλαισίων που της επέτρεπε ο νόμος. Η εταιρεία Γκρουπάλ είναι μία μικρή εταιρεία διέλασης αλουμινίου με έδρα την Ξάνθη η οποία συμμετείχε στον ενοποιημένο τζίρο του Ομίλου ΑΛΚΟ της 31/12/2008 κατά 1,78% και την 30/09/2009 κατά 0,34%,είναι 11

12 ζημιογόνος και αντιμετώπιζε προβλήματα τα οποία εν μέσω κρίσης δεν μπορούσαν να αντιμετωπιστούν. Η εταιρεία υποστηρίχθηκε από την μητρική της ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ η οποία προχώρησε σε δύο αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου που αποφασίστηκαν εντός του 2009 κατά 1,5 εκατ. και 2,08 εκατ. προκειμένου η εταιρεία να είναι συνεπής προς τις υποχρεώσεις της. Η ανωτέρω αναφερομένη εταιρεία προχώρησε στην ίδρυση θυγατρικής εταιρίας με ποσοστό συμμετοχής 85%, με το διακριτικό τίτλο GROUPAL ENERGY ΕΠΕ, εταιρικό κεφάλαιο και σκοπό την κατασκευή και λειτουργία φωτοβολταϊκών σταθμών παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας. Επίσης η θυγατρική εταιρία της ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ ( ποσοστό συμμετοχής 99,9%), Αλουμίνιο Θράκης ΑΕ προχώρησε και αυτή στην ίδρυση θυγατρικής εταιρίας με ποσοστό συμμετοχής 85%, με το διακριτικό τίτλο ALTHRA ENERGY ΕΠΕ, εταιρικό κεφάλαιο και σκοπό την κατασκευή και λειτουργία φωτοβολταϊκών σταθμών παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας. Οι ανωτέρω νεοϊδρυθείσες εταιρίες υπέβαλλαν αιτήσεις σύνδεσης για φωτοβολταϊκούς συστήματα-σταθμούς στα στέγαστρα των εταιριών Αλουμίνιο Θράκης ΑΕ και Γκρουπάλ Γκρουπ Αλουμίνιο Ελλάς ΑΒΕΕ αντίστοιχα, στην αρμόδια Διεύθυνση Περιφέρειας Μακεδονίας Θράκης της ΔΕΗ και αναμένουν την έκδοση των σχετικών αδειών. - Με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της μητρικής εταιρίας, της 15 ης Ιουνίου 2010,αποφασίστηκε η ανάθεση των καθηκόντων του Εσωτερικού Ελεγκτή της εταιρείας στον κ. Βουρνούς Γεώργιο στην θέση του κ. Γιαννακούλη Γεωργίου που αποχώρησε. Μερισματική Πολιτική. Προτείνεται προς την Γενική Συνέλευση να μην διανεμηθεί μέρισμα για την χρήση 2010 λόγω του ζημιογόνου αποτελέσματος της εταιρείας. Το Δ.Σ. της εταιρίας προτείνει προς τη Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων, όπως καταβληθούν αμοιβές Διοικητικού Συμβουλίου μετά από φόρους για τη χρήση 2011 συνολικού ποσού (3.000 για κάθε μέλος ) με επιβάρυνση των αποτελεσμάτων χρήσεως Η Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της εταιρίας της 21 ης Μαΐου 2010 που έλαβε χώρα, στα γραφεία της εταιρίας,στην θέση Κύριλλο στον Ασπρόπυργο και ώρα μ., αποφάσισε την μη διανομή μερίσματος για τη χρήση 2009, λόγω αρνητικού αποτελέσματος Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες. Προοπτικές για το 2011 Κατά το έτος 2010, στην Ελληνική αγορά συνεχίστηκε με την ίδια ένταση η ισχυρή οικονομική κρίση οποία άρχισε το 2008,συνεχίστηκε το 2009, και είχε σαν αποτέλεσμα την σημαντική πτώση κύκλου εργασιών και αποτελεσμάτων του κλάδου του αλουμινίου και γενικότερα της αγοράς της οικοδομής. Συνεχίστηκαν τα δημοσιονομικά προβλήματα της χώρας μας, η οποία αντιμετωπίζει πρόβλημα δανεισμού με υψηλό κόστος, γεγονός που επηρεάζει σημαντικά και την συμπεριφορά των τραπεζών οι οποίες δυσκόλεψαν περαιτέρω τους όρους δανεισμού των επιχειρήσεων όπως και την περασμένη χρονιά. Η κατάσταση αυτή δεν άλλαξε την ψυχολογία των καταναλωτών οι οποίοι λόγω της περιρρέουσας ατμόσφαιρας μεγάλης αβεβαιότητας αναβάλουν κάθε δαπάνη που δεν είναι επείγουσα. 12

13 Η ανωτέρω αναφερομένη οικονομική κατάσταση με αβέβαιη διάρκεια και βάθος,οδηγεί σε τεράστιο ανταγωνισμό τις εταιρείες και αύξηση των επισφαλών απαιτήσεων τους που βεβαίως θα επηρεάσουν αρνητικά τα μελλοντικά ακαθάριστα έσοδα και τα αποτελέσματα τους,σε βαθμό που δεν μπορεί να προβλεφθεί. Κατά το έτος 2011 δεν διαφαίνεται σημαντική βελτίωση της κακής οικονομικής κατάστασης της αγοράς που επικράτησε τα δύο προηγούμενα χρόνια σε ότι αφορά την Ελλάδα. Ιδιαιτέρως πρέπει να σημειωθεί η ύπαρξη σοβαρών προβλημάτων ρευστότητας των επιχειρήσεων που έχει σαν αποτέλεσμα την ύπαρξη στην αγορά τεράστιου ποσού ακάλυπτων επιταγών. Απεναντίας η κατάσταση στην Γερμανία όπου δραστηριοποιείται κυρίως ο Όμιλος παρατηρείται ομαλοποίηση και βελτίωση της κατάστασης. Ο όμιλος θα συνεχίσει να εστιάζει την προσοχή του στην ορθή διαχείριση των αποθεμάτων,στην ελαχιστοποίηση του πιστωτικού κινδύνου,όσο βεβαίως είναι δυνατόν,και στην μείωση του κόστους παραγωγής και λειτουργίας των εταιρειών του. Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Ο Όμιλος εκτίθεται σε αρκετούς χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως κίνδυνο τιμών αγοράς, πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ταμιακών ροών από μεταβολή των επιτοκίων. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρέχει οδηγίες και κατευθύνσεις για την γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση συγκεκριμένων κινδύνων όπως ο συναλλαγματικός κίνδυνος, ο κίνδυνος επιτοκίου και ο πιστωτικός κίνδυνος. α) Κίνδυνος αγοράς i) Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο Όμιλος δραστηριοποιείται σε παγκόσμιο επίπεδο και συνεπώς εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο προερχόμενο κυρίως από το Δολάριο Αμερικής. Αυτός ο κίνδυνος προκύπτει κυρίως από μελλοντικές συναλλαγές και απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα καθώς επίσης και από επενδύσεις σε επιχειρήσεις εκτός Ευρώπης που σήμερα όμως δεν θεωρούνται σημαντικές. ii) Κίνδυνος τιμής Ο Όμιλος εκτίθεται σε μεταβολές της αξίας των αποθεμάτων. Πιθανή πτώση την τιμής του αλουμινίου μπορεί να επηρεάσει αρνητικά τα αποτελέσματα μέσω υποτίμησης των αποθεμάτων.προς τούτο η Διοίκηση του Ομίλου φροντίζει να διατηρούνται οι μικρότερες δυνατές ποσότητες αποθεμάτων προς ελαχιστοποίηση του ανωτέρω κινδύνου αλλά και για εξοικονόμηση ρευστότητας. β) Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όμιλος δεν έχει πολύ μεγάλες συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Εν τούτοις, το τεράστιο πρόβλημα που αντιμετωπίζουν όλες οι επιχειρήσεις με την λήψη επιχειρηματικών δανείων από τις τράπεζες, οι οποίες έχουν δυσκολέψει τους όρους δανειοδότησης, προκαλεί ασφυξία στην αγορά και εγκυμονεί κινδύνους που δεν είναι δυνατόν να σταθμιστούν. Οι λιανικές πωλήσεις γίνονται τοις μετρητοίς. γ) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαμηλά επίπεδα, μέσω της διαθεσιμότητας επαρκών πιστωτικών ορίων από το τραπεζικό σύστημα. δ) Κίνδυνος ταμιακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολών των επιτοκίων. 13

14 Ο Όμιλος δεν έχει σημαντικά τοκοφόρα περιουσιακά στοιχεία και συνεπώς δεν υπόκειται σε κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων. Ο κίνδυνος μεταβολής των επιτοκίων προέρχεται κυρίως από το δανεισμό. Η διάρθρωση των δανειακών υποχρεώσεων του ομίλου κατά την 31/12/2010 αναλύεται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Κυμαινόμενο Σταθερό Κυμαινόμενο Σταθερό επιτόκιο Επιτόκιο επιτόκιο Επιτόκιο Ομολογιακός δανεισμός Ελληνικών εταιριών Μητρικής και θυγατρικών , ,20 Μακροπρόθεσμος δανεισμός πληρωτέος στην επόμενη χρήση Ελληνικών εταιριών,μητρικής και θυγατρικών , ,49 Βραχυπρόθεσμος δανεισμός Ελληνικών εταιριών θυγατρικών , ,10 Μακροπρόθεσμος δανεισμός Γερμανικών θυγατρικών εταιριών σταθερού επιτοκίου ,42 Βραχυπρόθεσμος δανεισμός Γερμανικών εταιριών θυγατρικών ,33 Μακροπρόθεσμος δανεισμός πληρωτέος στην επόμενη χρήση Γερμανικών θυγατρικών εταιριών σταθερού επιτοκίου ,69 Μακροπρόθεσμος δανεισμός Ρουμανικής εταιρίας θυγατρικής ,38 Μακροπρόθεσμος δανεισμός πληρωτέος στην επόμενη χρήση Ρουμανικής θυγατρικής ,88 Σύνολο Δανεισμού Ομίλου , , ,79 0,00 Ο συνολικός δανεισμός του ομίλου κατά την 31/12/2010 ανέρχεται σε ,03. Από το ποσό αυτό κονδύλι ,11, αφορά σε δανεισμό σταθερού επιτοκίου και το υπόλοιπο ποσό ,92 14

15 αφορά σε δανεισμό κυμαινόμενου επιτοκίου το οποίο και εκτίθεται σε κίνδυνο μεταβολής επιτοκίου. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την ευαισθησία του αποτελέσματος της περιόδου καθώς και των ιδίων κεφαλαίων σε μια μεταβολή του επιτοκίου της τάξης του +1% ή του -1%. Οι σχετικές επιδράσεις παρουσιάζονται παρακάτω: 1. Αύξηση επιτοκίων κατά1 % : Τα αποτελέσματα της χρήσης καθώς και τα Ίδια κεφάλαια του Ομίλου, σε αυτή την περίπτωση, θα επιβαρύνονταν κατά ,54 και της Εταιρίας κατά ,94 την 31/12/ Μείωση επιτοκίων κατά 1 %: Τα αποτελέσματα της χρήσης καθώς και τα Ίδια κεφάλαια του Ομίλου, σε αυτή την περίπτωση, θα αυξάνονταν κατά ,54 και της Εταιρίας κατά ,94 την 31/12/2011. ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Της «ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ» Σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ.7 του Ν.3556/2007 Η επεξηγηματική έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας χρήσεως από 1/1/2010 έως 31/12/2010 προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της περιέχει τις πληροφορίες σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ.7 του Ν.3556/2007 και παραθέτει τα κάτωθι πληροφορικά στοιχεία: α) Διάρθρωση μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας Το Μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ορίζεται σε (είκοσι ένα εκατομμύρια πεντακόσιες χιλιάδες επτακόσια είκοσι), διαιρείται σε (δέκα επτά εκατομμύρια διακόσιες χιλιάδες πεντακόσιες εβδομήντα έξι ) άυλες ονομαστικές μετοχές,αξίας ονομαστικής 1,25 (ένα ευρώ και είκοσι πέντε λεπτά) η κάθε μία. Οι μετοχές της εταιρείας είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση στην Αγορά Αξιών του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Τα δικαιώματα των μετόχων της Εταιρείας είναι αυτά που προβλέπει ο νόμος και το καταστατικό της και συγκεκριμένα: Κάθε μετοχή παρέχει το δικαίωμα μίας ψήφου στη γενική Συνέλευση. Οι μέτοχοι συνέρχονται σε Γενικές Συνελεύσεις σύμφωνα με το Νόμο και με τα ειδικότερα οριζόμενα στο Καταστατικό της, έχουν την εποπτεία και τον έλεγχο των οργάνων της διοίκησης και ασκούν μέσω της Γενικής Συνέλευσης τα δικαιώματά τους. Οι μέτοχοι της εταιρείας έχουν δικαίωμα επί των μερισμάτων της εταιρείας.μετά την αφαίρεση τουλάχιστο πέντε στα εκατό (5%) των καθαρών κερδών κάθε χρόνο για σχηματισμό τακτικού αποθεματικού μέχρις ότου συμπληρωθεί ποσό ίσο με το 1/3 του μετοχικού κεφαλαίου διανέμεται σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 3 του Α.Ν. 148/1967, όπως τροποποιήθηκε από το άρθρο 1 του Ν. 876/1979 (35 % των κερδών μετά την αφαίρεση του φόρου εισοδήματος και του τακτικού αποθεματικού), διατίθεται για την καταβολή πρώτου μερίσματος στους κατόχους κοινών μετοχών.το υπόλοιπο διατίθεται με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των 15

16 μετόχων είτε για διανομή πρόσθετου μερίσματος, είτε για το σχηματισμό έκτακτου αποθεματικού, είτε για μεταφορά σε νέο. Το δικαίωμα προτίμησης σε κάθε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με μετρητά και λήψη νέων μετοχών. Το δικαίωμα επί της διανομής του καθαρού προϊόντος της εκκαθάρισης,εάν αυτό αποφασισθεί από την Γενική Συνέλευση,διανέμεται στους μετόχους τμηματικά ή συνολικά σύμφωνα με την αναλογία των μετοχών τους. Σ όλη τη διάρκεια της εκκαθάρισης η Γενική Συνέλευση των μετόχων διατηρεί όλα τα δικαιώματα της και ειδικά το δικαίωμα «εξέλεγξης και έγκρισης» των λογαριασμών της εκκαθάρισης.κάθε διανομή στους μετόχους προϊόντος από την εκκαθάριση της εταιρικής περιουσίας χωρίς σχετική απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, απαγορεύεται. Η ευθύνη των μετόχων της Εταιρείας περιορίζεται στην ονομαστική αξία των μετοχών που κατέχουν. Το δικαίωμα λήψης αντιγράφου των οικονομικών καταστάσεων και των εκθέσεων του Διοικητικού Συμβουλίου και των ορκωτών Ελεγκτών της Εταιρείας. β) Περιορισμοί στη μεταβίβαση μετοχών της Εταιρείας. Δεν υφίσταται περιορισμός στην μεταβίβαση μετοχών της εταιρείας που να προκύπτει από το καταστατικό της εταιρείας. Εξάλλου οι μετοχές της εταιρείας είναι άυλες και διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών. γ)σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια των διατάξεων των άρθρων 9 έως 11 του Ν.3556/2007 Οι μέτοχοι (φυσικά ή νομικά πρόσωπα) που κατέχουν άμεσα ή έμμεσα ποσοστό μεγαλύτερο από 5% του συνολικού αριθμού των μετοχών της είναι οι κάτωθι. ΟΝΟΜΑΤΕΠΩΝΥΜΟ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΖΏΡΤΖΗΣ ΘΕΟΔΩΡΟΣ του ΠΑΝΑΓΙΏΤΟΥ 58,44 % ANGEL ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΗ ΑΕ 5,62 % Ελεγχόμενη από τον κ. Θ. Τζώρτζη Σύνολο 64,06 % Εκτός των ανωτέρω αναφερομένων δεν υπάρχει άλλος μέτοχος με ποσοστό μεγαλύτερο του 5 %. δ) Μετοχές που παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώματα. Δεν υπάρχουν μετοχές της εταιρείας που να παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώματα. ε) Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου. Δεν προβλέπονται από το καταστατικό της εταιρείας περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου. στ)συμφωνίες μεταξύ των μετόχων της εταιρείας. Δεν υπάρχουν συμφωνίες οι οποίες είναι γνωστές στην εταιρεία και συνεπάγονται περιορισμούς στην μεταβίβαση μετοχών ή περιορισμούς στην άσκηση δικαιωμάτων ψήφου. ζ)κανόνες διορισμού και αντικατάστασης μελών του Δ.Σ και τροποποίηση του καταστατικού. Οι κανόνες που προβλέπει το καταστατικό της Εταιρείας για τον διορισμό και την αντικατάσταση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της και την τροποποίηση των διατάξεων του καταστατικού της δεν διαφοροποιούνται από τις διατάξεις του κν.2190/

17 η)αρμοδιότητα του Διοικητικού Συμβουλίου για την έκδοση νέων ή για την αγορά ιδίων μετοχών. Σύμφωνα με το άρθρο 6 του καταστατικού της εταιρείας στη διάρκεια της πρώτης πενταετίας από τη σύσταση της εταιρίας ή μέσα σε μία πενταετία από τη σχετική απόφαση της Γενικής Συνέλευσης, το Διοικητικό Συμβούλιο έχει το δικαίωμα με απόφαση του, που λαμβάνεται με πλειοψηφία των δύο τρίτων (2/3) του συνόλου των μελών του, να αυξάνει εν όλο ή εν μέρει το μετοχικό κεφάλαιο με έκδοση νέων μετοχών. Το ποσό της αύξησης δεν μπορεί να υπερβεί το ποσό του μετοχικού κεφαλαίου που έχει ήδη καταβληθεί αρχικά ή του μετοχικού κεφαλαίου που έχει καταβληθεί κατά την ημερομηνία λήψεως της σχετικής αποφάσεως από την Γενική Συνέλευση. Η πιο πάνω εξουσία του Διοικητικού Συμβουλίου μπορεί να ανανεώνεται από τη γενική Συνέλευση για χρονικό διάστημα που δεν υπερβαίνει τα πέντε (5) έτη για κάθε ανανέωση. Σύμφωνα με τις διατάξεις της παραγράφου 1 και 2 του άρθρου 16 του κν 2190/1920,οι εισηγμένες εταιρείες στο Χρηματιστήριο Αθηνών μπορούν να αποκτήσουν δικές τους μετοχές, μόνο όμως μετά από έγκριση της Γενικής Συνέλευσης,η οποία ορίζει τους όρους και τις προϋποθέσεις των προβλεπόμενων αποκτήσεων και ιδίως,τον ανώτατο αριθμό μετοχών που είναι δυνατόν να αποκτηθούν,την διάρκεια για την οποία χορηγείται η έγκριση,η οποία δεν μπορεί να υπερβαίνει τους είκοσι τέσσερις (24) μήνες και σε περίπτωση απόκτησης από επαχθή αιτία,τα κατώτατα και ανώτατα όρια της αξίας απόκτησης. Οι αποκτήσεις αυτές γίνονται με ευθύνη των μελών του διοικητικού Συμβουλίου με τις ακόλουθες προϋποθέσεις: α) η ονομαστική αξία των μετοχών που αποκτήθηκαν,συμπεριλαμβανομένων των μετοχών τις οποίες τις οποίες είχε αποκτήσει προηγουμένως η εταιρεία και διατηρεί και των μετοχών τις οποίες απέκτησε πρόσωπο το οποίο ενεργούσε στο όνομα του αλλά για λογαριασμό της εταιρείας,δεν είναι δυνατόν να υπερβαίνει το ένα δέκατο (1/10)του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. β)η απόκτηση μετοχών,συμπεριλαμβανομένων των μετοχών τις οποίες είχε αποκτήσει προηγουμένως η εταιρεία και διατηρεί,και των μετοχών τις οποίες απέκτησε πρόσωπο,το οποίο ενεργούσε στο όνομα του αλλά για λογαριασμό της εταιρείας,δεν επιτρέπεται να έχει ως αποτέλεσμα τη μείωση των ιδίων κεφαλαίων σε ποσό κατώτερο του οριζόμενου στην παράγραφο 1 του άρθρου 44 α του ΚΝ 2190/1920. γ) η συναλλαγή μπορεί να αφορά μόνο μετοχές που έχουν εξοφληθεί πλήρως. θ)σημαντικές συμφωνίες που ισχύουν, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής ελέγχου κατόπιν δημόσιας πρότασης. Δεν υφίστανται τέτοιες συμφωνίες. ι)συμφωνίες με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή το προσωπικό της Εταιρείας. Δεν υπάρχουν συμφωνίες της Εταιρείας με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της ή με το προσωπικό της,οι οποίες να προβλέπουν την καταβολή αποζημίωσης ειδικά σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο ή τερματισμού της θητείας ή της απασχόλησης εξαιτίας της δημόσιας πρότασης. 17

18 ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ Η Εταιρική διακυβέρνηση αποτελεί ένα σύνολο αρχών που έχει σαν στόχο την επαρκή οργάνωση,λειτουργία, διοίκηση και έλεγχο μιας επιχείρησης έτσι ώστε να υπάρξει μεγιστοποίηση της αξίας της και διαφύλαξη των εννόμων συμφερόντων όλων όσων συνδέονται με αυτήν. Στην Ελλάδα,το πλαίσιο της εταιρικής διακυβέρνησης έχει αναπτυχθεί κυρίως μέσω της υιοθέτησης υποχρεωτικών κανόνων, όπως ο Νόμος 3016/2002, που επιβάλλει τη συμμετοχή μη εκτελεστικών και ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών στα Δ.Σ των Ελληνικών εισηγμένων εταιρειών, την θέσπιση και λειτουργία μονάδας εσωτερικού ελέγχου και την υιοθέτηση εσωτερικού κανονισμού λειτουργίας. Επιπλέον, ένα πλήθος άλλων νομοθετικών πράξεων ενσωμάτωσαν στο Ελληνικό νομοθετικό πλαίσιο τις ευρωπαϊκές οδηγίες εταιρικού δικαίου, δημιουργώντας νέους κανόνες εταιρικής διακυβέρνησης, όπως ο Νόμος 3693/2008, που επιβάλλει τη σύσταση επιτροπών ελέγχου, καθώς και σημαντικές υποχρεώσεις γνωστοποίησης,όσον αφορά στο ιδιοκτησιακό καθεστώς και τη διακυβέρνηση μιας εταιρείας καθώς και ο Νόμος 3884/2010 που αφορά σε δικαιώματα των μετόχων και πρόσθετες εταιρικές υποχρεώσεις γνωστοποιήσεων προς τους μετόχους κατά την προετοιμασία της Γενικής τους Συνέλευσης. Επίσης ο Νόμος 3873/2010 που ενσωμάτωσε στην Ελληνική νομοθεσία την οδηγία 2006/46/ΕΚ της Ευρωπαϊκής Ένωσης,περί ετησίων και ενοποιημένων λογαριασμών εταιρειών ορισμένων μορφών. Στην Ελλάδα ο Νόμος 2190/1920,περί ανωνύμων εταιρειών, ο οποίος τροποποιείται από τις ανωτέρω διατάξεις περιλαμβάνει τους βασικούς κανόνες διακυβέρνησης τους. Σύμφωνα με το άρθρο 42 παρ.2δ του Ν.3873/2010,ο οποίος προσέθεσε την περίπτωση δ) στην παραγράφου 3 του άρθρου 43 α του κ.ν 2190/1920 η Εταιρεία παραθέτει τα κάτωθι πληροφορικά στοιχεία: α) Αναφορά στον κώδικα εταιρικής διακυβέρνησης καθώς και στον τόπο που είναι διαθέσιμο στο κοινό το σχετικό κείμενο. Η εταιρεία με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της 18/03/2011 αποφάσισε να εφαρμόσει τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης του ΣΕΒ για τις εισηγμένες εταιρείες ο οποίος είναι ανηρτημένος στην ιστοσελίδα www,seb.org.gr/uploads/pdf/ked TELIKO JN2011.pdf. β) Αναφορά στις πρακτικές εταιρικής διακυβέρνησης που εφαρμόζει η εταιρεία επί πλέον των προβλέψεων του νόμου καθώς και παραπομπή που τις έχει δημοσιοποιήσει. Η Εταιρεία εφαρμόζοντας τις διατάξεις του Ν.3873/2010, ο οποίος τροποποίησε τον Ν.2190/1920 ενσωματώνοντας στην Ελληνική έννομη τάξη την οδηγία 2006/46/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου σχετικά με τους ετήσιους και ενοποιημένους λογαριασμούς εταιρειών ορισμένων μορφών, ακολουθεί τις αρχές του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης του ΣΕΒ καθώς και τις αρχές που περιλαμβάνονται στο καταστατικό της και στον εσωτερικό κανονισμό λειτουργίας της. γ) (Περιγραφή των κύριων χαρακτηριστικών των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων σε σχέση με την διαδικασία σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Οι θυγατρικές εταιρείες του Ομίλου ΑΛΚΟ όπως και η μητρική εταιρεία,κατά την σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων ακολουθούν καθορισμένες διαδικασίες οι οποίες περιλαμβάνουν ελεγκτικούς μηχανισμούς και δικλείδες ασφαλείας οι οποίες προλαμβάνουν την τέλεση ουσιωδών λαθών και εξασφαλίζουν αξιόπιστο αποτέλεσμα. 18

19 Ο Εσωτερικός Έλεγχος είναι μια ανεξάρτητη αντικειμενική διαβεβαιωτική και συμβουλευτική δραστηριότητα σχεδιασμένη να προσθέτει αξία και να βελτιώνει τις λειτουργίες της εταιρείας και την βοηθά να επιτύχει τους αντικειμενικούς σκοπούς της προσφέροντας μια συστηματική επιστημονική προσέγγιση για την αποτίμηση και βελτίωση της αποτελεσματικότητας της διαχείρισης κινδύνων, των εσωτερικών ελέγχων και των διαδικασιών διοίκησης. Ο αντικειμενικός σκοπός του εσωτερικού ελέγχου είναι να βοηθά τα μέλη της εταιρείας στην αποτελεσματική άσκηση των καθηκόντων τους. Για το λόγο αυτό τα εφοδιάζει με αναλύσεις, αξιολογήσεις, συστάσεις, συμβουλές και πληροφορίες που αφορούν τις δραστηριότητες που επανελέγχονται. Ο αντικειμενικός σκοπός του ελέγχου συμπεριλαμβάνει προώθηση αποτελεσματικού ελέγχου (control) σε λογικό κόστος. Ο εσωτερικός ελεγκτής έχει ευθύνη απέναντι στην Διοίκηση και το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας, παρέχοντάς τους πληροφορίες σχετικά με την επάρκεια και την αποτελεσματικότητα του συστήματος εσωτερικού ελέγχου και της ποιότητας της εργασιακής απόδοσης. Οι πληροφορίες που δίνονται σε κάθε ενδιαφερόμενο μέρος ενδέχεται να διαφέρουν σε μορφή και λεπτομέρεια, ανάλογα με τις απαιτήσεις και τα αιτήματα της διοίκησης και του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας. Το Τμήμα Εσωτερικού Ελέγχου αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εταιρείας και λειτουργεί σύμφωνα με τις πολιτικές που επιβάλλονται από την ανώτατη διοίκηση και το Διοικητικό Συμβούλιο. Η διενέργεια εσωτερικού ελέγχου πραγματοποιείται από ειδική υπηρεσία της εταιρείας, στην οποία απασχολείται τουλάχιστον ένα φυσικό πρόσωπο πλήρους και αποκλειστικής απασχόλησης. Ο εσωτερικός ελεγκτής κατά την άσκηση των καθηκόντων του είναι ανεξάρτητος, δεν υπάγεται ιεραρχικά σε καμία άλλη υπηρεσιακή μονάδα της εταιρείας και εποπτεύεται από τρία μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου. Κατά την άσκηση των καθηκόντων του ο εσωτερικός ελεγκτής δικαιούται να λάβει γνώση οποιουδήποτε βιβλίου, εγγράφου, αρχείου, τραπεζικού λογαριασμού και χαρτοφυλακίου της εταιρείας και να έχει πρόσβαση σε οποιαδήποτε υπηρεσία της εταιρείας. Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου συνεργάζονται και παρέχουν πληροφορίες στον εσωτερικό ελεγκτή και διευκολύνουν με κάθε τρόπο το έργο του που είναι: Συνεχής Ανασκόπηση και Αξιολόγηση του Συστήματος, κατά τμήμα,κατά δραστηριότητα και κατά συναλλαγή σε βραχυχρόνια βάση και σε μεσοπρόθεσμη βάση.έλεγχος της ακρίβειας και εγκυρότητας των Παραγόμενων Πληροφοριών οικονομικής φύσεως (ισοζύγια, ισολογισμοί, δείκτες, καταστάσεις εσόδων εξόδων προϋπολογισμών -απολογισμών, εκθέσεων, αποτιμήσεων).έλεγχος των εργασιών των τμημάτων σε καθημερινή, μηνιαία, εξαμηνιαία και ετήσια βάση και των πληροφοριών που προέρχονται από αυτά. Έλεγχος των Περιουσιακών Στοιχείων, έλεγχος διενέργειας συμφωνιών υπολοίπων βιβλίων και συμμετοχή στην οργάνωση και στην διενέργεια φυσικών επαληθεύσεων των υπολοίπων των βιβλίων. Εποπτεία Νομιμότητας Συμπεριφοράς Προσωπικού. Ενημέρωση της Διοίκησης σχετικά με τις Αδυναμίες και τις Δυνατότητες Βελτίωσης του Συστήματος και συγκεκριμένα α) κοινοποίηση σε περιοδική βάση, αλλά και έκτακτα όταν αυτό επιβάλλεται από τις περιστάσεις, των αποτελεσμάτων του Εσωτερικού Ελέγχου και των διαπιστωθέντων αδυναμιών στον τρόπο λειτουργίας του συστήματος β) Υποβολή στο Διοικητικό Συμβούλιο έγγραφης έκθεσης Εσωτερικού Ελέγχου στην οποία να αναφέρονται οι επιμέρους διαδικασίες και ενέργειες εσωτερικού ελέγχου, καθώς και τα πορίσματα του εσωτερικού ελέγχου. γ) ενημέρωση εγγράφως του Διοικητικού Συμβουλίου για κάθε γεγονός που θα υποπέσει στην αντίληψη του εφόσον αυτό σχετίζεται με την εφαρμογή των αρχών και 19

20 κανόνων της εταιρείας δ) παροχή στο Διοικητικό Συμβούλιο και διενέργεια εισηγήσεων για ενδεχόμενες κυρώσεις σε βάρος απασχολούμενου προσώπου, εφόσον διαπιστωθεί ότι αυτό παρέβη κάποιον κανόνα. Τήρηση Αρχείου Εσωτερικού Ελέγχου όπου καταχωρούνται τα αποτελέσματα των ερευνών, οι περιοδικές και άλλες εκθέσεις προς το Δ.Σ., οι απαντήσεις σε ενδεχόμενα παράπονα ή καταγγελίες επενδυτών και, γενικότερα, κάθε στοιχείο που προκύπτει από την άσκηση των καθηκόντων του εσωτερικού ελέγχου. Το Τμήμα Εσωτερικού Ελέγχου ορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας και αναφέρεται απευθείας σε αυτό. Για τη διενέργεια του ελεγκτικού έργου, υπάρχει ειδικό Εγχειρίδιο στο Τμήμα Εσωτερικού Ελέγχου, στο οποίο περιέχονται πληροφορίες προς τον ελεγκτή. Σε γενικές γραμμές, το έργο του εσωτερικού ελεγκτή είναι προληπτικό (συμπεριλαμβάνοντας και τη συμμετοχή του στην ανάπτυξη ή τροποποίηση διαδικασιών) και κατασταλτικό. δ) Πληροφοριακά στοιχεία που απαιτούνται κατά το άρθρο 10 παρ.1 της οδηγίας 2004/25/ΕΚ,σχετικά με προσφορές εξαγοράς. Οι ανωτέρω πληροφορίες εμπεριέχονται στην Επεξηγηματική Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ.7 του Ν.3556/2007. ε) Πληροφοριακά στοιχεία για τον τρόπο λειτουργίας της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων και τις βασικές εξουσίες της, καθώς και περιγραφή των δικαιωμάτων των μετόχων και του τρόπου άσκησης τους. Ο τρόπος λειτουργίας της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της εταιρείας περιγράφεται στο καταστατικό της το οποίο βασίζεται στις διατάξεις του ΚΝ 2190/1920 όπως αυτός έχει τροποποιηθεί από τον Ν.3884/2010. Η Γενική Συνέλευση των Μετόχων, αποτελεί το ανώτατο όργανο της εταιρίας και δικαιούται να αποφασίζει για κάθε υπόθεση που αφορά την εταιρία. Οι αποφάσεις της δεσμεύουν και τους μετόχους εκείνους που διαφώνησαν ή ήταν απόντες. Η Γενική Συνέλευση είναι μόνη αρμόδια να αποφασίζει: α. Για τροποποιήσεις του καταστατικού, στις οποίες υπάγονται και η αύξηση ή η μείωση του κεφαλαίου, πλην των παρ. 1 και 2 του άρθρου 6 του καταστατικού της εταιρίας. β. Για συνομολόγηση δανείων με ομολογίες που αναφέρονται στα άρθρα 3α, 3β,καί 3γ του ΚΝ 2190/1920. γ. Για έγερση πολιτικής αγωγής κατά των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου λόγω παράβασης των καθηκόντων τους. δ. Για την εκλογή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και για τον καθορισμό της αμοιβής τους. ε. Για την εκλογή των ελεγκτών και των αναπληρωτών τους στ Για έγκριση των ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων. ζ. Για τον τρόπο διάθεσης των ετήσιων κερδών και τον προσδιορισμό του μερίσματος που θα διανεμηθεί στους μετόχους. η. Για συγχώνευση της εταιρίας, για παράταση της ή για διάλυσή της πριν από λήξη της διάρκειάς της. θ. Για το διορισμό εκκαθαριστών. ι. Για κάθε άλλο ζήτημα που φέρεται στη Γενική Συνέλευση είτε από τους δικαιούμενους σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του παρόντος Καταστατικού να ζητήσουν τη σύγκληση της έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, είτε από το Διοικητικό Συμβούλιο, εφόσον αυτό δεν θα μπορούσε ή δεν θα ήθελε να αναλάβει τις ευθύνες για την επίλυση ορισμένου ζητήματος που ανάγεται στην αρμοδιότητά του. ια. Για απαλλαγή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Ελεγκτών από την ευθύνη της διαχείρισης. 20

21 ιβ. Αύξηση ή μείωση του μετοχικού κεφαλαίου εκτός από την περίπτωση της παραγρ. 1 του άρθρου 6 του καταστατικού της εταιρίας. Η Γενική Συνέλευση συνέρχεται υποχρεωτικά μία φορά το χρόνο στην έδρα της εταιρίας μετά από κάθε εταιρική χρήση και μέσα σε έξι (6) μήνες από τη λήξη της χρήσης αυτής. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί, όταν το κρίνει σκόπιμο, να συγκαλεί έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων και υποχρεούται να συγκαλεί τη Γενική Συνέλευση των μετόχων στις περιπτώσεις που προβλέπονται από το παρόν καταστατικό και το νόμο. Το Διοικητικό Συμβούλιο μεριμνά για την ομαλή διεξαγωγή της Γενικής Συνέλευσης και την διευκόλυνση της άσκησης των δικαιωμάτων των Μετόχων οι οποίοι θα πρέπει να ενημερώνονται εγκαίρως επί όλων των θεμάτων της ημερήσιας διάταξης της Γενικής Συνέλευσης. Το καταστατικό της εταιρείας δεν προβλέπει την δυνατότητα συμμετοχής στην Γενική Συνέλευση με ηλεκτρονικά μέσα, χωρίς την φυσική παρουσία των μετόχων στο τόπο διεξαγωγής της ούτε την δυνατότητα συμμετοχής στην ψηφοφορία δι αλληλογραφίας. Στην Γενική Συνέλευση δικαιούται να συμμετέχει όποιος εμφανίζεται ως μέτοχος στα αρχεία του Συστήματος Αΰλων Τίτλων που διαχειρίζεται η "Ελληνικά Χρηματιστήρια Α.Ε." (Ε.Χ.Α.Ε.), στο οποίο τηρούνται οι κινητές αξίες (μετοχές) της Εταιρείας. Η απόδειξη της μετοχικής ιδιότητας γίνεται με την προσκόμιση σχετικής έγγραφης βεβαίωσης του ως άνω φορέα ή εναλλακτικά, με απευθείας ηλεκτρονική σύνδεση της Εταιρείας με τα αρχεία του εν λόγω φορέα. Η ιδιότητα του μετόχου πρέπει να υφίσταται κατά ημερομηνία καταγραφής, ήτοι κατά την έναρξη της πέμπτης (5ης) ημέρας πριν από την ημέρα συνεδρίασης της Γενικής Συνέλευσης Σημειώνεται ότι η άσκηση των εν λόγω δικαιωμάτων (συμμετοχής και ψήφου) δεν προϋποθέτει την δέσμευση των μετοχών του δικαιούχου ούτε την τήρηση άλλης ανάλογης διαδικασίας, η οποία περιορίζει την δυνατότητα πώλησης και μεταβίβασης αυτών κατά το χρονικό διάστημα που μεσολαβεί ανάμεσα στην ημερομηνία καταγραφής και στην ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης. Με αίτηση μετόχων που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας υποχρεούται να εγγράψει στην ημερήσια διάταξη της Γενικής Συνέλευσης πρόσθετα θέματα, εάν η σχετική αίτηση περιέλθει στο Διοικητικό Συμβούλιο δέκα πέντε (15) τουλάχιστον ημέρες πριν από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση. Η αίτηση για την εγγραφή πρόσθετων θεμάτων στην ημερήσια διάταξη συνοδεύεται από αιτιολόγηση ή από σχέδιο απόφασης προς έγκριση στη Γενική Συνέλευση και η αναθεωρημένη ημερήσια διάταξη δημοσιοποιείται με τον ίδιο τρόπο όπως η προηγούμενη ημερήσια διάταξη, δέκα τρεις (13) ημέρες πριν από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης και ταυτόχρονα τίθεται στη διάθεση των μετόχων στην ιστοσελίδα της Εταιρείας), μαζί με την αιτιολόγηση ή το σχέδιο απόφασης που έχει υποβληθεί από τους μετόχους κατά τα προβλεπόμενα στο άρθρο 27 παρ. 3 του κ.ν. 2190/1920. (β) Με αίτηση μετόχων που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, το Διοικητικό Συμβούλιο θέτει στη διάθεση των μετόχων κατά τα οριζόμενα στο άρθρο 27 παρ. 3 του κ.ν. 2190/1920, ήτοι έξι (6) τουλάχιστον ημέρες πριν από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης, σχέδια αποφάσεων για θέματα που έχουν περιληφθεί στην αρχική ή την αναθεωρημένη ημερήσια διάταξη, αν η σχετική αίτηση περιέλθει στο Διοικητικό Συμβούλιο επτά (7) τουλάχιστον ημέρες πριν από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης. (γ) Μετά από αίτηση οποιουδήποτε μετόχου που υποβάλλεται στην Εταιρεία πέντε (5) τουλάχιστον πλήρεις ημέρες πριν από τη Γενική Συνέλευση, το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να παρέχει στη Γενική Συνέλευση τις απαιτούμενες συγκεκριμένες πληροφορίες για τις υποθέσεις της Εταιρείας, στο μέτρο που αυτές είναι χρήσιμες 21

22 για την πραγματική εκτίμηση των θεμάτων της ημερήσιας διάταξης. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να αρνηθεί την παροχή των πληροφοριών για αποχρώντα ουσιώδη λόγο, ο οποίος αναγράφεται στα πρακτικά. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να απαντήσει ενιαία σε αιτήσεις μετόχων με το ίδιο περιεχόμενο. Υποχρέωση παροχής πληροφοριών δεν υφίσταται όταν οι σχετικές πληροφορίες διατίθενται ήδη στην ιστοσελίδα της Εταιρείας, ιδίως με την μορφή ερωτήσεων και απαντήσεων. (δ) Μετά από αίτηση μετόχων που εκπροσωπούν το ένα πέμπτο (1/5) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, η οποία υποβάλλεται στην Εταιρεία πέντε (5) τουλάχιστον πλήρεις ημέρες πριν από τη Γενική Συνέλευση, το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να παρέχει στη Γενική Συνέλευση πληροφορίες για την πορεία των εταιρικών υποθέσεων και την περιουσιακή κατάσταση της Εταιρείας. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να αρνηθεί την παροχή των πληροφοριών για αποχρώντα ουσιώδη λόγο, ο οποίος αναγράφεται στα πρακτικά. Αντίστοιχες προθεσμίες για τυχόν άσκηση δικαιωμάτων μειοψηφίας των μετόχων ισχύουν και σε περίπτωση Επαναληπτικών Γενικών Συνελεύσεων. Σε όλες τις ανωτέρω αναφερόμενες περιπτώσεις οι αιτούντες μέτοχοι οφείλουν να αποδεικνύουν τη μετοχική τους ιδιότητα και τον αριθμό των μετοχών που κατέχουν κατά την άσκηση του σχετικού δικαιώματος. Τέτοια απόδειξη αποτελεί και η προσκόμιση βεβαίωσης από τον φορέα στον οποίο τηρούνται οι οικείες κινητές αξίες ή η πιστοποίηση της μετοχικής ιδιότητας με απευθείας ηλεκτρονική σύνδεση φορέα και Εταιρείας. Ο μέτοχος συμμετέχει στη Γενική Συνέλευση και ψηφίζει είτε αυτοπροσώπως είτε μέσω αντιπροσώπων. Κάθε μέτοχος μπορεί να διορίζει μέχρι τρεις (3) αντιπροσώπους. Νομικά πρόσωπα μετέχουν στη Γενική Συνέλευση ορίζοντας ως εκπροσώπους τους μέχρι τρία (3) φυσικά πρόσωπα. Ωστόσο, αν ο μέτοχος κατέχει μετοχές της Εταιρείας, οι οποίες εμφανίζονται σε περισσότερους του ενός λογαριασμούς αξιών, ο περιορισμός αυτός δεν εμποδίζει τον εν λόγω μέτοχο να ορίζει διαφορετικούς αντιπροσώπους για τις μετοχές που εμφανίζονται στον κάθε λογαριασμό αξιών σε σχέση με τη Γενική Συνέλευση. Αντιπρόσωπος που ενεργεί για περισσότερους μετόχους μπορεί να ψηφίζει διαφορετικά για κάθε μέτοχο. Ο αντιπρόσωπος μετόχου υποχρεούται να γνωστοποιεί στην Εταιρεία, πριν από την έναρξη της συνεδρίασης της Γενικής Συνέλευσης, κάθε συγκεκριμένο γεγονός, το οποίο μπορεί να είναι χρήσιμο στους μετόχους για την αξιολόγηση του κινδύνου να εξυπηρετήσει ο αντιπρόσωπος άλλα συμφέροντα πλην των συμφερόντων του αντιπροσωπευόμενου μετόχου. Κατά την έννοια της παρούσας παραγράφου, μπορεί να προκύπτει σύγκρουση συμφερόντων ιδίως όταν ο αντιπρόσωπος: α) είναι μέτοχος που ασκεί τον έλεγχο της Εταιρείας ή είναι άλλο νομικό πρόσωπο ή οντότητα η οποία ελέγχεται από το μέτοχο αυτόν, β) είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου ή της εν γένει διοίκησης της Εταιρείας ή μετόχου που ασκεί τον έλεγχο της Εταιρείας, ή άλλου νομικού προσώπου ή οντότητας που ελέγχεται από μέτοχο ο οποίος ασκεί τον έλεγχο της Εταιρείας, γ) είναι υπάλληλος ή ορκωτός ελεγκτής της Εταιρείας ή μετόχου που ασκεί τον έλεγχο της Εταιρείας, ή άλλου νομικού προσώπου ή οντότητας που ελέγχεται από μέτοχο, ο οποίος ασκεί τον έλεγχο της Εταιρείας, δ) είναι σύζυγος ή συγγενής πρώτου βαθμού με ένα από τα φυσικά πρόσωπα που αναφέρονται στις ως άνω περιπτώσεις (α) έως (γ). Ο διορισμός και η ανάκληση αντιπροσώπου του μετόχου γίνεται εγγράφως και κοινοποιείται στην Εταιρεία με τους ίδιους τύπους, τουλάχιστον τρεις (3) ημέρες πριν από την ημερομηνία συνεδρίασης της Γενικής Συνέλευσης. στ)την σύνθεση και τον τρόπο λειτουργίας του Διοικητικού Συμβουλίου και τυχόν άλλων οργάνων,εποπτικών ή επιτροπών της εταιρείας. 22

23 Η εταιρία διοικείται από το Διοικητικό Συμβούλιο που αποτελείται από επτά μέλη τα οποία εκλέγονται από την Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Η θητεία των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου είναι τέσσερα χρόνια η οποία παρατείνεται μέχρι την λήξη της προθεσμίας εντός της οποίας πρέπει να συνέλθει η αμέσως επόμενη τακτική γενική συνέλευση. Αν, λόγω θανάτου, παραίτησης ή έκπτωσης από οποιαδήποτε αιτία, κάποιο μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου παύσει να μετέχει σ αυτό, το Διοικητικό Συμβούλιο εφόσον παρίστανται τρία 3 τουλάχιστο μέλη, εκλέγει στη θέση του προσωρινό μέλος. Η θητεία του προσωρινού μέλους διαρκεί μέχρι να υποδειχθεί ο οριστικός αντικαταστάτης του μέλους που αποχώρησε στην πρώτη προσεχή Γενική Συνέλευση, η οποία επικυρώνει ή όχι την εκλογή του. Οι πράξεις των προσωρινών μελών που εκλέγονται από το Διοικητικό Συμβούλιο είναι έγκυρες, έστω και αν δεν επικυρωθεί η εκλογή τους από τη Γενική Συνέλευση. Οι σύμβουλοι των οποίων η θητεία έληξε είναι πάντοτε επανεκλέξιμοι. Το Διοικητικό Συμβούλιο εκλέγει τον Πρόεδρο και Αντιπρόεδρο του με απόλυτη πλειοψηφία των παρόντων και αντιπροσωπευόμενων Συμβούλων. Ο αντιπρόεδρος αναπληρώνει τον Πρόεδρο όταν αυτός απουσιάζει ή κωλύεται. Σε περίπτωση απουσίας ή κωλύματος και του Αντιπροέδρου, τον Πρόεδρο αναπληρώνει ο Σύμβουλος που ορίζεται ειδικά για τον σκοπό αυτό από το Διοικητικό Συμβούλιο. Ο Πρόεδρος και ο Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου εκλέγονται στην πρώτη συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου μετά τη Γενική Συνέλευση που εξέλεξε τους συμβούλους της Εταιρίας.Ο Πρόεδρος ή ο αναπληρωτής του προΐσταται στις συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου, διευθύνει τις εργασίες του, έχει εποπτεία της λειτουργίας της εταιρίας και ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο για τις εργασίες της εταιρίας.το Διοικητικό Συμβούλιο ορίζει από τα μέλη του τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της εταιρίας, ο οποίος ασκεί κάθε πράξη διαχείρισης και εκπροσώπησης που εντάσσεται στο σκοπό της. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να εκλέξει ως Πρόεδρο το ίδιο πρόσωπο που εξέλεξε διευθύνοντα σύμβουλο. Η θητεία του διευθύνοντος συμβούλου διαρκεί όσο και του Διοικητικού Συμβουλίου.Ο μισθός του Διευθύνοντος Συμβούλου καθορίζεται με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης, η οποία καθορίζει και την αμοιβή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Στο Διοικητικό Συμβούλιο του παρόντος, ανήκει η γενική διαχείριση των υποθέσεων της εταιρίας. Πράξεις του Διοικητικού Συμβουλίου, ακόμη και αν είναι εκτός του εταιρικού σκοπού, δεσμεύουν την εταιρία απέναντι στους τρίτους, εκτός αν αποδειχθεί ότι ο τρίτος γνώριζε την υπέρβαση του εταιρικού σκοπού ή όφειλε να τη γνωρίζει. Το διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να αναθέτει σε ένα ή περισσότερα μέλη του ή στους διευθυντές της εταιρίας ή άλλους υπαλλήλους της εταιρίας ή και τρίτους την άσκηση εξουσιών ή αρμοδιοτήτων του, γενικώς ή ειδικώς, για ορισμένες πράξεις. Το Διοικητικό Συμβούλιο, μπορεί με ειδικές εξουσιοδοτήσεις που παρέχονται με τους νόμιμους τύπους να αναθέτει εν όλω ή εν μέρει σε ένα ή περισσότερα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, σε διευθυντές της εταιρίας, σε υπαλλήλους της ή σε τρίτους, τη διοίκηση και διεύθυνση συγκεκριμένων υποθέσεως της εταιρίας στα πλαίσια της παρεχόμενης σ αυτά εξουσιοδότησης.την εταιρία εκπροσωπεί ο Πρόεδρος ή Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρίας με την επιφύλαξη των παρακάτω διατάξεων. Στον διευθύνοντα σύμβουλο που εκλέγεται ανατίθεται και η εξουσία εκπροσώπησης της εταιρίας για κάθε πράξη που εμπίπτει στο σκοπό της. 23

24 Το Διοικητικό Συμβούλιο συνέρχεται στην έδρα της εταιρίας, μια φορά το μήνα, ύστερα από πρόσκληση του Προέδρου ή του αναπληρωτή του σε ημερομηνία και ώρα που ορίζει αυτός. Το Διοικητικό Συμβούλιο συνέρχεται έκτακτα όταν ο Πρόεδρος κρίνει αυτό σκόπιμο ή ζητηθεί από δύο (2) τουλάχιστο συμβούλους. Το Διοικητικό Συμβούλιο βρίσκεται σε απαρτία και αποφασίζει έγκυρα όταν παρίστανται στη συνεδρίαση ή αντιπροσωπεύονται τουλάχιστο οι μισοί (1/2) συν ένας από τους συμβούλους.το Διοικητικό Συμβούλιο λαμβάνει έγκυρα αποφάσεις με απόλυτη πλειοψηφία των παρόντων και αντιπροσωπευόμενων μελών του, πλην των περιπτώσεων της παραγράφου 1 του άρθρου 6 του καταστατικού της εταιρίας. Οι συζητήσεις και οι αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου καταχωρίζονται στο βιβλίο πρακτικών, το οποίο υπογράφεται από τον Πρόεδρο ή τον αναπληρωτή του και τους Συμβούλους που είχαν παραστεί στην συνεδρίαση. Ο Γραμματέας του Διοικητικού Συμβουλίου, που εκλέγεται από αυτό, δεν απαιτείται να είναι και μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου. Τα αντίγραφα και τα αποσπάσματα των πρακτικών του Διοικητικού Συμβουλίου, υπογράφονται από τον Πρόεδρο ή τον Διευθύνοντα Σύμβουλο, ή από τους αναπληρωτές του εφ όσον κωλύονται. Κατά την χρήση 2010 το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας αποτελούνταν από τα κάτωθι μέλη: 1. ΤΖΩΡΤΖΗΣ ΘΕΟΔΩΡΟΣ του Παναγιώτη, Πρόεδρος του ΔΣ & Διευθύνων Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος του ΔΣ. 2. ΓΚΟΤΣΗΣ ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ του Παναγή,Αντιπρόεδρος του Δ.Σ, Εκτελεστικό Μέλος του ΔΣ 3. ΤΖΩΡΤΖΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ του Θεόδωρου, Εκτελεστικό Μέλος του ΔΣ 4. ΘΑΛΑΣΣΙΝΟΣ ΙΩΑΝΝΗΣ του Ελευθερίου, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος του ΔΣ 5. ΛΥΜΠΕΡΑΚΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ του Σπυρίδωνος, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος του ΔΣ 6. ΛΑΙΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ του Εμμανουήλ, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος του ΔΣ Το Διοικητικό Συμβούλιο κατά την χρήση 2010 συνεδρίασε 31 φορές και τουλάχιστον μία φορά κάθε μήνα όπου παρέστησαν όλα τα μέλη με ελάχιστες εξαιρέσεις όπου υπήρχε μία απουσία. Τα θέματα που απασχόλησαν τα Διοικητικό Συμβούλιο στις συνεδριάσεις του αναφέρονταν σε συζητήσεις επί των οικονομικών καταστάσεων και της πορείας των εταιρειών του Ομίλου,σε εγκρίσεις ενεργειών και διάφορες εξουσιοδοτήσεις σχετικά με το αντικείμενο της εταιρείας. Με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της 11/02/2011 εκλέχτηκε νέο Διοικητικό Συμβούλιο, με τετραετή διάρκεια θητείας, αποτελούμενο από τα εξής μέλη : 1. Τζώρτζης Θεόδωρος του Παναγιώτου,Επιχειρηματίας, Πρόεδρος του ΔΣ & Διευθύνων Σύμβουλος, Εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. 2. Γεωργίου Απόστολος του Διονυσίου,Χημικός Μηχανικός, Εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. 3. Τζώρτζης Παναγιώτης του Θεοδώρου, Οικονομολόγος, Εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. 4. Γκότσης Χαράλαμπος του Παναγή,Καθηγητής Πανεπιστημίου, Αντιπρόεδρος του Δ.Σ, Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. 5. Λυμπεράκης Γεώργιος του Σπυρίδωνος,Τραπεζικός, Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. 24

25 6. Λάιος Γεώργιος του Εμμανουήλ, Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. 7. Κουδούνης Πάτροκλος του Γεωργίου, Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. Τα εκτελεστικά και τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου λαμβάνουν αμοιβές παραστάσεων στις συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου οι οποίες έχουν εγκριθεί από την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της εταιρείας. Για τις χρήσεις 2010 και 2009 η Γενική Συνέλευση ενέκρινε 3000 μετά από κρατήσεις φόρων για κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου. Σύντομα βιογραφικά σημειώματα του μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και Επιτροπής Ελέγχου. Θεόδωρος Τζώρτζης, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος του Δ.Σ. Γεννήθηκε το 1952 στους Μολάους Λακωνίας, και είναι πτυχιούχος οικονομικών. Ξεκίνησε την επιχειρηματική του δραστηριότητα ιδρύοντας την εταιρεία ΠΡΩΤΑ & ΦΘΗΝΑ ΤΖΩΡΤΖΗΣ ΑΕ με αντικείμενο SUPER MARKETS Eίδη Διατροφής. Από το 1990 δραστηριοποιείται στον κλάδο του Αλουμινίου, ίδρυσε την ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ, η οποία με συνεχείς επενδύσεις σε Ελλάδα και Γερμανία δημιούργησε ένα από τους σημαντικότερους ομίλους του κλάδου. Σήμερα συνεχίζει να ασκεί Διοίκηση στην ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ και στην GUTMANN AG. Χαράλαμπος Γκότσης, Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό Μέλος του Δ.Σ.. Είναι οικονομολόγος, σπούδασε στα πανεπιστήμια Αμβούργου και Marburg Γερμανίας οικονομικά, έχει διδακτορικό δίπλωμα στα τραπεζικά, διετέλεσε σύμβουλος στα υπουργεία Εθνικής οικονομίας και πολιτισμού. Σύμβουλος επιχειρήσεων, μέλος πολλών επιτροπών διαφόρων υπουργείων και οργανισμών. Διδασκαλία σε σεμινάρια για διοίκηση επιχειρήσεων και τράπεζες. Παναγιώτης Τζώρτζης, Μέλος Δ.Σ., Εκτελεστικό Μέλος του Δ.Σ.. Γεννήθηκε στην Αθήνα το 1977 είναι πτυχιούχος του τμήματος Διοίκηση Επιχειρήσεων της ΑΣΟΕ Αθηνών και κάτοχος ΜΒΑ του Βrunel University in London, UK. Εργάστηκε σε χρηματιστηριακές εταιρείες όπως την Metrolife, Eurolink και στην Capital AXEΠΕΥ ως stock broker μέχρι το Εργάστηκε έως το 2005 στην οικογενειακή επιχείρηση ΑΛΚΟ. Από το 2006 δραστηριοποιείται επιχειρηματικά στο Ντουμπάι. Aπόστολος Γεωργίου, Μέλος Δ.Σ. Εκτελεστικό Μέλος του Δ.Σ. Γεννήθηκε στην Αθήνα το 1972, είναι πτυχιούχος Χημικός μηχανικός του Εθνικού Μετσόβειου Πολυτεχνείου καθώς και κάτοχος MSc in Petroleum Engineering από το Imperial College, Λονδίνου, και κάτοχος MBA από το Business Manchester School. Έχει παρακολουθήσει εξειδικευμένα προγράμματα διαχείρισης κρίσεων, διαπραγματεύσεων μεγάλων συμφωνιών και διοίκησης επιχειρήσεων του Harvard University. Εργάστηκεί στην Ελλάδα, και στην Ευρώπη σαν ανώτερο και ανώτατο στέλεχος σε διεθνείς εταιρείες όπως Chevron & BP & Μαίλλης Α.Ε.. Δραστηριοποιείται σε θέματα επιχειρησιακής ανάπτυξης, εξαγορών, στρατηγικού σχεδιασμού, οικονομικής και οργανωτικής αναδιάρθρωσης, μείωσης βάσης κόστους και εξέλιξης της στρατηγικής τιμολόγησης σε commodities market, καταναλωτικών προϊόντων, και ενέργειας 25

26 Γεώργιος Λάιος, Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. Γεννήθηκε το 1976, είναι πτυχιούχος του τμήματος Ναυτιλιακών του Πανεπιστημίου Αιγαίου και κάτοχος Master of Science από το University of Wales, Cardiff, UK. Έχει εργαστεί σε εταιρείες όπως την Gemcat SA, και από το 2002 εργάζεται έως Director Ship Finance στην Royal Bank of Scotland Plc στον Πειραιά. Γεώργιος Λυμπεράκης, Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. Γεννήθηκε στην Αθήνα το 1925 και σπούδασε οικονομικές και πολιτικές επιστήμες στο Πάντειο Πανεπιστήμιο. Εργάστηκε σε εταιρείες όπως στου Μύλους Αττικής, ΤΕΜΕΑ. Το 1967 ενώ εργαζόταν ως στέλεχος της ΕΤΒΑ έλαβε υποτροφία για σπουδές στο Chartered Insurance Insitute, Διεξήλθε σε όλα τα κλιμάκια της ιεραρχίας με πενταετή θητεία και δεκαετή θητεία ως Διευθυντής Μελετών της Τράπεζας. Επίσης διετέλεσε Υποδιοικητής της τράπεζας ενώ παράλληλα ήταν και Πρόεδρος και Δ/νων Σύμβουλος της εταιρίας ETBA Leasing. Μετά την αποχώρηση του εργάστηκε ως οικονομικός και διοικητικός σύμβουλος σε μεγάλες ελληνικές επιχειρήσεις. Πάτροκλος Κουδούνης Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. Γεννήθηκε στην Αθήνα το Αποφοίτησε από το Κολλέγιο Αθηνών το Απέκτησε το πρώτο πτυχίο του- Β.Sc in Economics and Business Finance- από το Brunel University του Λονδίνου. ΟΙ μεταπτυχιακές του σπουδές συνεχίστηκαν στον τομέα των πολιτικών επιστημών και της Ευρωπαϊκής Ολοκλήρωσης. Εργάστηκε από το 1999 έως το 2001 ως χρηματιστηριακός αναλυτής ενώ από το 2001 έως το 2005 ανέλαβε τη θέση του Εκδότη-Διευθυντή της εφημερίδας "ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ". Από το 2005 έως σήμερα δραστηριοποιείται επιχειρηματικά στον τομέα Παροχής Συμβουλευτικών Υπηρεσιών. ενώ συνεχίζει να αρθρογραφεί στον Τύπο. Είναι μέλος της Ένωσης Ευρωπαίων Δημοσιογράφων. Επιτροπή Ελέγχου Σύμφωνα με το άρθρο 37 του Ν.3693/2008 κάθε οντότητα δημοσίου ενδιαφέροντος συστήνει και διατηρεί Επιτροπή Ελέγχου που αποτελείται από δύο τουλάχιστον μη εκτελεστικά μέλη και ένα ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του οργάνου της Διοίκησης της. Όλα τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου ορίζονται από την Γενική Συνέλευση. Η Επιτροπή Ελέγχου έχει ενδεικτικά τις παρακάτω υποχρεώσεις: α] Την παρακολούθηση της διαδικασίας της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης. β)την παρακολούθηση της αποτελεσματικής λειτουργίας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου και του συστήματος διαχείρισης κινδύνων καθώς και την παρακολούθηση της ορθής λειτουργίας της μονάδας των εσωτερικών ελεγκτών. γ)την παρακολούθηση της πορείας του υποχρεωτικού ελέγχου των ατομικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. δ)την επισκόπηση και παρακολούθηση θεμάτων συναφών με την ύπαρξη και διατήρηση της αντικειμενικότητας και ανεξαρτησίας του νόμιμου ελεγκτή. Κατά την χρήση 2010 η Εταιρεία είχε εκλέξει Επιτροπή Ελέγχου αποτελούμενη από τα εξής μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου.: 1. Θαλασσινός Ιωάννης του Ελευθερίου, Οικονομολόγος, Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ 26

27 2. Λυμπεράκης Γεώργιος του Σπυρίδωνος,Τραπεζικός, Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ 3. Λάιος Γεώργιος του Εμμανουήλ,Τραπεζικός, Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. Η ανωτέρω επιτροπή κατά την χρήση 2010 πραγματοποίησε 4 συνεδριάσεις. Με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της 11/02/2011 εκλέχτηκε νέα Επιτροπή Ελέγχου αποτελούμενη από τα εξής μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου: 1. Γκότσης Χαράλαμπος του Παναγή,Καθηγητής Πανεπιστημίου, Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. 2. Κουδούνης Πάτροκλος του Γεωργίου,Οικονομολόγος, Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. 3. Λάιος Γεώργιος του Εμμανουήλ,Τραπεζικός, Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. Η εταιρεία δεν έχει εφαρμόσει διαδικασίες αξιολόγησης διοικητικού Συμβουλίου και δεν έχει συστήσει επιτροπή αμοιβών,ενέργειες που σκοπεύει να πραγματοποιήσει στο μέλλον. Σημαντικές συναλλαγές μεταξύ εταιρείας και συνδεδεμένων μερών Οι σημαντικές συναλλαγές που καταρτίστηκαν μεταξύ της μητρικής εταιρείας ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ και συνδεδεμένων με αυτήν μερών, όπως αυτά ορίζονται στο Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 24, κατά τη χρήση 2010 είναι οι κάτωθι: Αγορά εμπορευμάτων της μητρικής εταιρείας ΑΛΚΟ από την θυγατρική της(ποσοστό συμμετοχής 86,43% ) Γκρουπάλ Γκρουπ Αλουμίνιο ΑΒΕΕ ύψους ,29. Αγορά σκράπ αλουμινίου της μητρικής εταιρείας ΑΛΚΟ από την θυγατρική της(ποσοστό συμμετοχής 99,90% ) Αλουμίνιο Θράκης ΑΕ ύψους ,60. και αγορά προϊόντων ,93. Αγορά προϊόντων αλουμινίου της μητρικής εταιρείας ΑΛΚΟ από την θυγατρική της(ποσοστό συμμετοχής 51% ) GUTMANN AG ύψους ,21. Αγορά εμπορευμάτων της μητρικής εταιρείας ΑΛΚΟ από την θυγατρική της(ποσοστό συμμετοχής 90 % ) ALCO ROME TRADE SRL ύψους και αγορά σκραπ ,17. Πώληση προϊόντων και εξαρτημάτων της μητρικής εταιρείας ΑΛΚΟ προς την θυγατρική της (ποσοστό συμμετοχής 90% ) Alco Rom Trade SRL ύψους ,32. Πώληση Α υλών της μητρικής εταιρείας ΑΛΚΟ προς την θυγατρική της (ποσοστό συμμετοχής 99,9% ) Αλουμίνιο Θράκης ΑΕ ύψους ,94. Πώληση εμπορευμάτων αλουμινίου της μητρικής εταιρείας ΑΛΚΟ προς την θυγατρική της(ποσοστό συμμετοχής 51% ) GUTMANN AG ύψους ,52. Έσοδα συμμετοχών που αφορούν μέρισμα (καθαρό ποσό) πού εισέπραξε η μητρική εταιρεία από την συμμετοχή της(ποσοστό συμμετοχής 51% ) στην Γερμανική βιομηχανία διέλασης αλουμινίου GUTMANN AG από κέρδη χρήσεως 2009, ύψους Έσοδα παροχής υπηρεσιών διοικήσεως και οικονομικού προγραμματισμού πού εισέπραξε η μητρική εταιρεία από την εταιρεία GUTMANN AG. ύψους

28 Η μητρική εταιρεία ΑΛΚΟ έχει απαίτηση από την θυγατρική της (ποσοστό συμμετοχής 90% ) Alco Rom Trade SRL την το ποσόν των ,23. Η μητρική εταιρεία ΑΛΚΟ έχει απαίτηση από την θυγατρική της (ποσοστό συμμετοχής 99,90% ) Αλουμίνιο Θράκης ΑΕ το ποσόν των ,22. Η μητρική εταιρεία ΑΛΚΟ έχει απαίτηση από την θυγατρική της (ποσοστό συμμετοχής 86,43 % ) Γκρουπάλ Γκρουπ Αλουμίνιο ΑΒΕΕ το ποσόν των ,62. Η μητρική εταιρεία ΑΛΚΟ έχει δανειακή υποχρέωση προς την θυγατρική της (ποσοστό συμμετοχής 51% ) Γερμανική βιομηχανία διέλασης αλουμινίου GUTMANN AG το ποσόν των ,00. Οι αμοιβές των διευθυντικών στελεχών και των μελών του Διοικητικού της εταιρείας για τη χρήση του 2010 ανήλθαν σε ,25 και του ομίλου ,79. Οι ανωτέρω συναλλαγές έχουν πραγματοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς,δεν είναι σημαντικές σε σχέση με τα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας, δεν παρουσιάζουν ιδιαίτερες μεταβολές με την προηγούμενη περίοδο και συνεπώς δεν επηρεάζουν την χρηματοοικονομική κατάσταση και τις επιδόσεις της εταιρείας. Ασπρόπυργος 28 Μαρτίου 2011 ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ 28

29 1.3 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ» Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ» και των θυγατρικών της, που αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 Δεκεμβρίου 2010, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων χρήσεως και συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. 29

30 Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας ΑΒΓ και των θυγατρικών αυτής κατά την 31 Δεκεμβρίου 2010 και τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στην παράγραφο 3δ του άρθρου 43α του Κ.Ν 2190/1920. β) Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α, 108 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 29 Μαρτίου 2011 Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ευστάθιος Σ. Πρασσάς Αρ Μ ΣΟΕΛ Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ