ΙΛ ΑΛΟΥΜ ΝΙΑ ΠΡΟΦ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΜΙΝΙΟΥ ΒΕΕ ΑΛΟΥ. No.109 ΕΛΛΑΣ Α ΑΛΚΟ

Transcript

1 ΒΙΟΜΗΧΑ ΝΙΑ ΠΡΟΦ ΙΛ ΑΛΟΥΜ ΙΝΙΟΥ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΠΡΟΦΙΛ ΑΛΟΥ ΜΙΝΙΟΥ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ Α ΒΕΕ ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ (01/01/20122 ΕΩΣ 31/12/2012) Σύμφωνα με το άρθρο 4 του ν. 3556/2007 και τις σχετικές Αποφάσεις του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς No.109 1

2 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ ΑΡ.Μ..Α.Ε /06/Β/90/01 ΘΕΣΗ ΚΥΡΙΛΛΟ ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΣ ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΠΧA ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 ΕΩΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 Βεβαιώνεται ότι Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη περίοδο 1 Ιανουαρίου 2012 έως και 31 Δεκεμβρίου 2012,από σελίδα 1 έως και τη σελίδα 107,είναι εκείνη που εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο της ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ την 29/3/2013 και έχει αναρτηθεί στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ του Δ.Σ. Ο Δ/ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ του Δ.Σ. ΘΕΟΔΩΡΟΣ ΤΖΩΡΤΖΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΚΑΝΑΚΑΡΗΣ Α.Δ.Τ: AΖ Α.Δ.Τ: ΑΗ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΜΟΥΡΟΥΚΑΣ Α.Δ.Τ: Ν ΑΡ.Μ Α ΤΑΞΗΣ 2

3 ΑΛΚΟ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΩΝΥΜΙΑ : ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΣΥΣΤΑΣΗΣ: 26/7/1990 ΚΥΡΙΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ: ΑΡΙΘΜΟΣ ΜΗΤΡΩΟΥ ΑΝΩΝΥΜΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ: ΕΠΟΠΤΕΥΟΥΣΑ ΑΡΧΗ: ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΠΡΟΦΙΛ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ 22502/06/Β/90/01 ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΤΙΚΟΤΗΤΑΣ ΚΑΙ ΝΑΥΤΙΛΙΑΣ, ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΑΝΩΝΥΜΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΚΑΙ ΠΙΣΤΕΩΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟΥ ΜΗΤΡΩΟΥ: ΑΡΜΟΔΙΑ Δ.Ο.Υ. : ΜΕΓΑΛΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 1. ΤΖΩΡΤΖΗΣ ΘΕΟΔΩΡΟΣ ΤΟΥ ΠΑΝΑΓΙΩΤΟΥ, ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ., ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ 2. ΣΟΦΙΑΝΟΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΤΟΥ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ, ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ. Σ., ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ 3. ΚΑΝΑΚΑΡΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΤΟΥ ΠΑΥΛΟΥ, ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ., ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ 4.ΓΕΩΡΓΙΟΥ ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΝΥΣΙΟΥ, ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ., ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ. 5.ΜΕΛΛΕΣ ΠΕΡΙΚΛΗΣ ΤΟΥ ΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ. 6.ΣΤΑΜΟΓΙΑΝΝΟΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΤΟΥ ΜΙΧΑΗΛ, ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ, ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ. 7.ΚΟΥΔΟΥΝΗΣ ΠΑΤΡΟΚΛΟΣ ΤΟΥ ΓΕΩΡΓΙΟΥ, ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ. ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΧΡΗΣΗ: 01/01/2012 ΕΩΣ 31/12/2012 ΤΥΠΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ: ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΕΓΚΡΙΣΗΣ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΚΘΕΣΗΣ ΑΠΟ ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ : 29/3/2013 ΕΜΜΑΝΟΥΗΛ ΜΑΝΟΥΣΑΚΗΣ ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ: ΑΜ.ΣΟΕΛ:27271 ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ: ΤΥΠΟΣ ΕΚΘΕΣΗΣ ΕΛΕΓΧΟΥ: ΣΟΛ Α.Ε. ΜΕ ΣΥΜΦΩΝΗ ΓΝΩΜΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΔΙΑΔΙΚΤΥΟΥ: 3

4 Πίνακας Περιεχομένων Οικονομικών καταστάσεων 1. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ Δ.Σ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ ΓΙΑ ΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 ΕΩΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 (ΕΤΗΣΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ & ΜΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ (ΕΤΗΣΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ & ΜΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ΕΤΗΣΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ & ΜΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ) ΟΙ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΠΟΥ ΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΕΙ Ο ΌΜΙΛΟΣ ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Υιοθέτηση Νέων & Αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων ΔΟΜΗ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΜΕΘΟΔΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΜΕΤΑΤΡΟΠΕΣ (α) Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα (γ) Εταιρίες του Ομίλου ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΚΟΣΤΟΣ ΔΑΝΕΙΣΜΟΥ ΆΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ (α) Σήματα και άδειες (β) Λογισμικό λοιπά άυλα περιουσιακά στοιχεία ΑΠΟΜΕΙΩΣΗ ΑΞΙΑΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΚΤΟΣ ΤΗΣ ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ α) Διαθέσιμα για πώληση περιουσιακά στοιχεία για εμπορικούς σκοπούς β) Δάνεια και απαιτήσεις γ) Διακρατούμενες ως τη λήξη επενδύσεις δ) Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΠΡΟΚΑΤΑΒΟΛΕΣ ΤΑΜΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΣ ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ α) Βραχυπρόθεσμες παροχές β) Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία γ) Παροχές τερματισμού της απασχόλησης δ) Κρατικά Ασφαλιστικά Προγράμματα ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΗ ΕΣΟΔΩΝ α) Πωλήσεις αγαθών β) Παροχή υπηρεσιών γ) Έσοδα από τόκους δ) Έσοδα από δικαιώματα ε) Μερίσματα ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ ΔΙΑΝΟΜΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΑ ΚΡΑΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΕ ΞΕΝΑ ΝΟΜΙΣΜΑΤΑ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑΛΕΙΑ

5 3. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ α) Κίνδυνος αγοράς β) Πιστωτικός κίνδυνος, γ) Κίνδυνος ρευστότητας δ) Κίνδυνος ταμιακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολών των επιτοκίων ΠΡΟΣΔΙΟΡΙΣΜΟΣ ΤΩΝ ΕΥΛΟΓΩΝ ΑΞΙΩΝ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΕΩΣ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΠΑΡΑΔΟΧΕΣ α) Αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) β) Καθοριστικές κρίσεις της Διοίκησης για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΠΡΩΤΕΥΩΝ ΤΥΠΟΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ - ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΟΜΙΛΟΣ ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ - ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΑ ΑΫΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΛΟΙΠΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ-ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΓΙΑ ΕΜΠΟΡΙΚΟΥΣ ΣΚΟΠΟΥΣ ΤΑΜΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΚΔΟΣΗ ΜΕΤΟΧΩΝ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡΤΙΟ ΙΔΙΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΛΟΙΠΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΔΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΗΣ ΜΙΣΘΩΣΗΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟΥΣ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΥΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΕΞΟΔΟ ΑΠΟ ΤΗΝ ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΛΟΙΠΕΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ ΕΝΣΩΜΑΤΩΝ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΩΝ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΛΟΙΠΑ ΕΣΟΔΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΛΟΙΠΑ ΕΞΟΔΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΟΣΤΟΥΣ ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΕΜΠΡΑΓΜΑΤΑ ΒΑΡΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΠΙΔΙΚΕΣ Ή ΥΠΟ ΔΙΑΙΤΗΣΙΑ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΑ ΧΡΗΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΟΥ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΕΡΔΗ/ ΖΗΜΙΕΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΤΑ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 10 ΤΟΥ Ν.3401/ ΑΝΑΦΟΡΑ ΣΤΟ ΧΩΡΟ ΤΟΥ ΔΙΑΔΙΚΤΥΟΥ ΟΠΟΥ ΑΝΑΡΤΩΝΤΑΙ ΟΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ, ΟΙ ΕΚΘΕΣΕΙΣ ΕΛΕΓΧΟΥ ΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΚΑΙ ΟΙ ΕΚΘΕΣΕΙΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ, ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΠΟΥ ΕΝΣΩΜΑΤΩΝΟΝΤΑΙ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ

6 1. Οικονομικές Καταστάσεις 1.1 ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (Σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ.2γ του Ν.3556/2007) ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ Από 01/01/2012 έως 31/12/2012 Δηλώνεται και βεβαιώνεται από τα κάτωθι μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρίας ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ,τα οποία ορίστηκαν ειδικά για αυτό από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρίας, ότι εξ όσων γνωρίζουμε: - Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις,οι οποίες καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού,την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της μητρικής εταιρίας ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ,καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, - Η ετήσια έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη,τις επιδόσεις και την θέση της ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Ασπρόπυργος 29/3/2013 Ο πρόεδρος του ΔΣ Ο αντιπρόεδρος του ΔΣ Ο Διευθύνων Σύμβουλος του ΔΣ Θεόδωρος Τζώρτζης Νικόλαος Σοφιανός Γεώργιος Κανακάρης ΑΔΤ: AZ ΑΔΤ: ΑΙ ΑΔΤ: AΗ

7 1.2 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ Δ.Σ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ ΓΙΑ ΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 ΕΩΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 Κυρίες και Κύριοι Μέτοχοι Η παρούσα Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ αφορά την χρήση από 1 Ιανουαρίου 2012 έως 31 Δεκεμβρίου 2012, συντάχθηκε σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 4 του Ν.3556/2007 και τις σχετικές Αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και περιλαμβάνει χρηματοοικονομικές πληροφορίες, για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα χρήσεως της μητρικής εταιρείας ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ και των εταιρειών του ομίλου της,σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα,την περιγραφή των σημαντικών γεγονότων που έλαβαν χώρα κατά την διάρκεια της παρούσης χρήσεως και την επίδραση τους στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις καθώς και γεγονότα που έλαβαν χώρα μετά το κλείσιμο του Ισολογισμού της Επίσης περιλαμβάνει την εξέλιξη,τις επιδόσεις και την θέση της μητρικής εταιρείας και των εταιρειών του ομίλου εκλαμβανομένων ως σύνολο και την περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων και παράθεση των σημαντικών συναλλαγών που καταρτίστηκαν μεταξύ της μητρικής εταιρείας ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ και συνδεδεμένων με αυτήν μερών. Οι βιομηχανικές εγκαταστάσεις της μητρικής εταιρίας ευρίσκονται στην θέση Κύριλλο στον Ασπρόπυργο Αττικής όπου διαθέτει τα προϊόντα της. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, εκτός από τη μητρική εταιρία ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ με έδρα τον Ασπρόπυργο Αττικής, περιλαμβάνουν τις Ελληνικές βιομηχανίες διέλασης αλουμινίου ΓΚΡΟΥΠΑΛ ΓΚΡΟΥΠ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ και ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ ΘΡΑΚΗΣ ΑΕ και τις Γερμανικές θυγατρικές βιομηχανίες διέλασης και επεξεργασίας βαφής και ανοδειώσεως προφίλ αλουμινίου: την GUTMANN AG (με έδρα το Βάιζενμπουργκ, την GARTNER EXTRUSION GMBH με έδρα το Γκουντελφίγκεν,την NORDALU GMBH με έδρα το Νιουμόνστερ Αμβούργου, την βιομηχανία σύρματος αλουμινίου GUTMANN ALUMINIUM DRAHT GMBH με έδρα το Βάιζενμπουργκ, την εταιρεία GUTMANN IMMOBILLIEN SRL με έδρα το Βάιζενμπουργκ, την Ρουμανική εμπορική εταιρία προφίλ αλουμινίου και εξαρτημάτων αυτού ALCO ROM TRADE SRL με έδρα το Βουκουρέστι, καθώς και την νεοϊδρυθείσα Γερμανική θυγατρική εταιρεία ALCO DEUTSCHLAND AG. Συμπεριελήφθησαν στην ενοποίηση οι εταιρείες ALTHRA ENERGY ΕΠΕ και η GROUPAL ENERGY ΕΠΕ οι οποίες έχουν σκοπό την κατασκευή και λειτουργία φωτοβολταϊκών σταθμών παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας και ευρίσκονται σε αναμονή έκδοσης σχετικών αδειών. Τέλος συμπεριελήφθησαν στην ενοποίηση ένδεκα ετερόρρυθμες εταιρείες (εταιρικό κεφάλαιο εκάστης 1000 ) οι οποίες έχουν σκοπό την παραγωγή, εμπορία και διάθεση ηλεκτρικής ενέργειας από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και ειδικότερα από φωτοβολταϊκά συστήματα. Η ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ απέκτησε ως ετερόρρυθμους εταίρος το 99% του εταιρικού κεφαλαίου τους προκειμένου να προχωρήσει στις σχετικές επενδύσεις κατασκευής και λειτουργίας φωτοβολταϊκών σταθμών παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας. 7

8 Η ενοποίηση όλων των ανωτέρω εταιρειών έγινε με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Οικονομικά Στοιχεία Ομίλου Ο κύκλος εργασιών για την χρήση 2012 του Ομίλου ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ ανήλθε σε 257,05 εκατ. έναντι 268,40 εκατ. την παρουσιάζοντας μείωση κατά 4,23 %. Τα Μικτά Κέρδη του Ομίλου ανήλθαν την σε 36,65 εκατ. έναντι 40,77 εκατ. την παρουσιάζοντας μείωση κατά 10,09 %. Η ανωτέρω μείωση οφείλεται κυρίως στην μείωση του περιθωρίου κέρδους λόγω υψηλού ανταγωνισμού. Τα έξοδα Διοίκησης και Διάθεσης του Ομίλου ανήλθαν συνολικά την σε 35,81 εκατ. έναντι 36,80 εκατ. την και παρουσιάζουν μείωση κατά 2,68 %.Τα έξοδα λειτουργίας παραγωγής μη κοστολογηθέντα ανήλθαν συνολικά την σε 0,71 εκατ. έναντι 1,05 εκατ. την παρουσιάζοντας μείωση κατά 31,63 %. Τα Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης του Ομίλου ανήλθαν συνολικά την σε 6,51 εκατ. έναντι 10,02 εκατ. την και παρουσιάζουν μείωση κατά 35,01% % λόγω του σχηματισμού μειωμένων προβλέψεων επισφαλών απαιτήσεων σε σχέση με πέρυσι. Τα Χρηματοοικονομικά έσοδα του Ομίλου ανήλθαν την σε 0,26 εκατ. έναντι 0,29 εκατ. την ,δηλαδή μειώθηκαν κατά 9,08% και τα χρηματοοικονομικά έξοδα ανήλθαν την σε 2,95 εκατ. έναντι 3,44 εκατ. την ,δηλαδή μειώθηκαν κατά 14,23%. Τα κέρδη προ φόρων χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) του Ομίλου ανήλθαν την σε 14,03 εκατ. έναντι 13,66 εκατ. την παρουσιάζοντας αύξηση κατά 2,69 %. Τα αποτελέσματα προ φόρων χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων ανήλθαν την σε ζημιές 2,03 εκατ. έναντι ζημιών 1,02 εκατ. την Τα αποτελέσματα προ φόρων του Ομίλου ανήλθαν την σε ζημιές 4,72 εκατ. έναντι ζημιών 4,18 εκατ. την παρουσιάζοντας μείωση 12,99%. Τα αποτελέσματα μετά από φόρους του Ομίλου ανήλθαν την σε ζημιές 6,38 εκατ. έναντι ζημιών 7,17εκατ. την και κατανέμονται ως εξής : Κέρδη/Ζημιές μετά από φόρους σε εκατ Μεταβολή Μετόχους της εταιρίας (ζημιές) 7,91 9,53 17,00% Μη ελέγχουσες συμμετοχές (κέρδη) 1,53 2,36-35,17% 8

9 Οι βασικοί αριθμοδείκτες της 31/12/2012 και της 31/12/2011 για τον όμιλο είναι οι κάτωθι: ΒΑΣΙΚΟΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ--- ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/2012 1/1-31/12/2011 Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Σύνολο Ενεργητικού 0,43 0,42 Οικονομική Αυτάρκεια - - Ίδια Κεφάλαια / Σύνολο Υποχρεώσεων 0,45 0,52 Ίδια Κεφάλαια / Πάγιο Ενεργητικό 0,56 0,60 Γενική Ρευστότητα - - Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Βραχυπρόθεσμες 1,02 1,09 Υποχρεώσεις Αποδοτικότητα Ιδίων κεφαλαίων - - Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων / Ίδια κεφάλαια -9,34% -7,17% Οικονομικά Στοιχεία Εταιρείας Ο κύκλος εργασιών της μητρικής εταιρείας ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ ανήλθε την σε 10,70 εκατ. έναντι 10,09 εκατ. την παρουσιάζοντας αύξηση κατά 6,04% διότι η εταιρεία κατάφερε να προωθήσει τα προϊόντα αλουμινίου της ως βάσεις φωτοβολταϊκών συστημάτων. Τα Μικτά Κέρδη της εταιρείας ανήλθαν την σε 1,78 εκατ. έναντι 0,70 εκατ. την παρουσιάζοντας αύξηση κατά 155,77% λόγω της αύξησης των πωλήσεων εμπορευμάτων που έχουν σχέση με φωτοβολταϊκά συστήματα με καλύτερο περιθώριο μικτού κέρδους. Τα έξοδα Διοίκησης και Διάθεσης κατά την χρήση 2012 ανήλθαν σε 2,33 εκατ. έναντι 2,53 εκατ. την χρήση 2011 παρουσιάζοντας μείωση κατά 7,78%. Τα λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης ανήλθαν σε 4,07 εκατ. την έναντι 5,06 εκατ. την προηγούμενη χρήση. Εξ αυτών, ποσό 3,41 εκατ. την έναντι 4,97 εκατ. την ,αναφέρονται σε προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων, δεδομένου ότι η εταιρεία προχώρησε σε μεγάλες προβλέψεις για σφραγισμένες επιταγές και υπόλοιπα πελατών για τα οποία υπάρχει σοβαρό ενδεχόμενο να μην εισπραχτούν λόγω της μεγάλης κρίσης που μαστίζει τον κλάδο του αλουμινίου και την οικοδομή γενικότερα. Επίσης η Διοίκηση της εταιρείας, η οποία στήριξε όλα αυτά τα χρόνια τις θυγατρικές εταιρείες, ελπίζοντας ότι η διάρκεια της κρίσης θα ήταν σύντομη και ότι θα υπήρχε επανεκκίνηση της οικονομίας και επαναλειτουργία των εργοστασίων των θυγατρικών της που παράγουν αλουμίνιο, στο τέλος του 2012 αναθεώρησε τις απόψεις της, θεωρώντας ότι θα απαιτηθεί περισσότερος χρόνος για την 9

10 επανάκαμψη, προχώρησε σε προβλέψεις απομείωσης των συμμετοχών στις ελληνικές θυγατρικές εταιρείες ύψους 13,69 εκατ. Ευρώ, όπως αναλύεται κατωτέρω στην απομείωση αξίας μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Το χρηματοοικονομικά έσοδα της εταιρείας ανήλθαν την σε 1,15 εκατ. έναντι 1,29 εκατ. την και τα χρηματοοικονομικά έξοδα της εταιρείας ανήλθαν την σε 1,39 εκατ. έναντι 1,52 εκατ. την Τα αποτελέσματα προ φόρων χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) της εταιρείας ανήλθαν την σε ζημιές 16,94 εκατ. έναντι ζημιών 4,89 εκατ. την παρουσιάζοντας μεγάλη μείωση λόγω των ανωτέρω αναφερομένων προβλέψεων και απομειώσεων. Τα αποτελέσματα προ φόρων χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων της εταιρείας ανήλθαν την σε ζημιές 18,21 εκατ. έναντι ζημιών 6,24 εκατ. την Οι ζημιές προ φόρων της εταιρείας ανήλθαν την σε 18,44 εκατ. έναντι 6,47εκατ. την Οι ζημιές μετά από φόρους της εταιρείας ανήλθαν την σε 18,51 εκατ. έναντι ζημιών 6,56 εκατ. την Οι αριθμοδείκτες της 31/12/2012 και της 31/12/2011 για την μητρική είναι οι κάτωθι : Οι βασικοί: ΒΑΣΙΚΟΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ--- ΕΤΑΙΡΙΑ Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Σύνολο Ενεργητικού Οικονομική Αυτάρκεια - Ίδια Κεφάλαια / Σύνολο Υποχρεώσεων Ίδια Κεφάλαια / πάγιο Ενεργητικό Γενική Ρευστότητα - Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Αποδοτικότητα Ιδίων κεφαλαίων - - Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων / Ίδια κεφάλαια 1/1-31/12/2012 1/1-31/12/2011 0,38 0,32 0,22 0,73 0,30 0,63 0,93 1,18-214,89% -23,93% Σημαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα την οικονομική χρήση από 01/01/2012 έως 31/12/2012 και την επίδραση τους στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. 10

11 Η Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της εταιρείας της 4 ης Mαϊου 2012 έλαβε χώρα, στα γραφεία της εταιρείας, στην θέση Κύριλλο στον Ασπρόπυργο και ώρα μ. Παρέστησαν 6 Μέτοχοι (αυτοπροσώπως ή δι αντιπροσώπου) οι οποίοι εκπροσωπούσαν το 64,95 % του μετοχικού κεφαλαίου, ήτοι μετοχές και ψήφους επί συνόλου μετοχών. Τα θέματα της ημερήσιας διάταξης συζητήθηκαν, ψηφίστηκαν και εγκρίθηκαν ομόφωνα. Συγκεκριμένα: 1. Εγκρίθηκαν μετά από νόμιμη ψηφοφορία,παμψηφεί και ομόφωνα, (ψήφοι υπέρ και μηδέν κατά ) οι οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας χρήσεως 2011 καθώς και οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις χρήσεως 2011, οι επεξηγήσεις και σημειώσεις και οι εκθέσεις του Διοικητικού Συμβουλίου για την εταιρεία και τον όμιλο που αφορά την διαχειριστική περίοδο που έληξε στις (περίοδος έως και ) καθώς και η μη διανομή μερίσματος λόγω ζημιογόνου αποτελέσματος. 2. Εγκρίθηκε μετά από νόμιμη ψηφοφορία,παμψηφεί και ομόφωνα, (ψήφοι υπέρ και μηδέν κατά) η απαλλαγή των μελών του Δ.Σ και του Ορκωτού Ελεγκτή από κάθε ευθύνη αποζημιώσεως επί των οικονομικών καταστάσεων και της διαχείρισης της εταιρείας και των Ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για την χρήση 2011 ( περίοδος έως και ). 3. Εξελέγη μετά από νόμιμη ψηφοφορία για την θέση του ορκωτού ελεγκτή ομόφωνα (ψήφοι υπέρ και μηδέν κατά) από την Γενική Συνέλευση η εταιρεία ΣΟΛ ΑΕ,σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 18 του Ν.2231/94 και ορίστηκε ως τακτικός ελεγκτής ο Ορκωτός ελεγκτής κ. Mανουσάκης Εμμανουήλ Α.Μ Σ.Ο.Ε Λ : και ως αναπληρωματικός η Ορκωτός Ελεγκτής κα Αμπατζή Πελαγία του Αναστασίου, Α.Μ Σ.Ο.Ε Λ : με συνολική αμοιβή ελέγχου για τις ετήσιες και εξαμηνιαίες καταστάσεις της εταιρείας και του Ομίλου σύμφωνα με την σχετική προσφορά του. 4. Εγκρίθηκαν για την χρήση 2011 (ψήφοι υπέρ και μηδέν κατά) Αμοιβές Διοικητικού Συμβουλίου μετά από φόρους,συνολικού ποσού ,00 (3.000 για κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου ) με επιβάρυνση των αποτελεσμάτων χρήσεως 2011 και προεγκρίθηκαν αμοιβές για την χρήση (3.000 για κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου). 5. Εξελέγη νέο Διοικητικού Συμβούλιο, (ψήφοι υπέρ και μηδέν),ορίστηκαν ανεξάρτητα μέλη και την εξελέγη ή Επιτροπή Ελέγχου σύμφωνα με το άρθρο 37 του νόμου 3693/2008 ως εξής: Τζώρτζης Θεόδωρος του Παναγιώτου, Επιχειρηματίας,κάτοικος Αθηνών, οδός Αμερικής 23, Α.Δ.Τ :ΑΖ ,Α.Φ.Μ.: , Εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ, Τζώρτζης Παναγιώτης του Θεοδώρου, Οικονομολόγος, κάτοικος Εκάλης, οδός Ρόδων 53, Α.Δ.Τ: ΑΒ , Α.Φ.Μ.: , Εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ, Μπούτος Κωνσταντίνος του Ιωάννου, Αρχιτέκτονας,κάτοικος Κηφισιάς,οδός Ρωμυλίας 32, Α.Δ.Τ : Χ573239,Α.Φ.Μ : , Εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ., Σοφιανός Νικόλαος του Κωνσταντίνου, κάτοικος Αθηνών, Ρηγίλλης 8, Α.Δ.Τ: ΑΙ084204, Α.Φ.Μ.: , Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. Λάιος Γεώργιος του Εμμανουήλ, Τραπεζικός, κάτοικος Αμαρουσίου, οδός Περικλέους 30, Α.Δ.Τ : ΑΖ ,Α.Φ.Μ , Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ., Κουδούνης Πάτροκλος του Γεωργίου, Οικονομολόγος, κάτοικος Μελλισίων, οδός Τσιμπρικίδη 33, Α.Δ.Τ : ΑΙ ,Α.Φ.Μ , Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ., Γεωργίου 11

12 Απόστολος του Διονυσίου, Μηχανικός,κάτοικος Κηφισιάς,Αθ. Διάκου 95Α, Α.Δ.Τ: Ξ Α.Φ.Μ.: , Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. Η θητεία του Νέου Διοικητικού Συμβουλίου ορίστηκε τετραετής και θα διαρκεί μέχρι την τακτική Γενική Συνέλευση του Α εξαμήνου του έτους 2016.Επιτροπή ελέγχου : Σοφιανός Νικόλαος του Κωνσταντίνου, κάτοικος Αθηνών, Ρηγίλλης 8, Α.Δ.Τ: ΑΙ084204, Α.Φ.Μ.: , Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ., Κουδούνης Πάτροκλος του Γεωργίου, Οικονομολόγος, κάτοικος Μελλισίων, οδός Τσιμπρικίδη 33, Α.Δ.Τ : ΑΙ ,Α.Φ.Μ , Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ., Λάιος Γεώργιος του Εμμανουήλ, Τραπεζικός, κάτοικος Αμαρουσίου, οδός Περικλέους 30, Α.Δ.Τ : ΑΖ ,Α.Φ.Μ , Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. 6. Εγκρίθηκε (ψήφοι υπέρ και μηδέν κατά ) η αγορά ιδίων μετοχών σύμφωνα με το άρθρο 16 του Κ.Ν 2190/1920,όπως ισχύει και σύμφωνα με τον Κανονισμό (ΕΚ) αριθ.2273/2003 της Επιτροπής Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων,σε ποσοστό έως 10% του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και υφισταμένων μετοχών,(συνολικός αριθμός υφισταμένων μετοχών ), αφού συνυπολογισθούν σε κάθε περίπτωση οι ίδιες μετοχές τις οποίες ήδη κατέχει η εταιρεία ( μετοχές),δηλαδή εγκρίθηκε να αγοραστούν επί πλέον,έως το ανώτερο, μετοχές, με διάρκεια χορήγησης της έγκρισης έως 24 μήνες και με τα εξής όρια απόκτησης από επαχθή αιτία: με κατώτατο όριο τα είκοσι λεπτά του ευρώ (0,20 ) και ανώτατο όριο το ένα ευρώ (1,00 ) και εξουσιοδότησε το Διοικητικό Συμβούλιο να προσδιορίσει κατά την κρίση του,μέσα στα πλαίσια της απόφασης της Γενικής Συνέλευσης και τις προϋποθέσεις που ο νόμος ορίζει,τον χρόνο και τον ακριβή αριθμό των μετοχών που θα αγοράζονται εκάστοτε. -Το νέο Διοικητικό Συμβούλιο συγκροτήθηκε σε Σώμα κατά την συνεδρίαση του της 04 ης Μαΐου 2012 ως εξής: 1. Τζώρτζης Θεόδωρος του Παναγιώτου, Επιχειρηματίας,κάτοικος Αθηνών, οδός Αμερικής 23, Α.Δ.Τ :ΑΖ ,Α.Φ.Μ.: , Πρόεδρος του ΔΣ και Διευθύνων Σύμβουλος, Εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. 2. Τζώρτζης Παναγιώτης του Θεοδώρου, Οικονομολόγος, κάτοικος Εκάλης, οδός Ρόδων 53, Α.Δ.Τ: ΑΒ , Α.Φ.Μ.: , Εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. 3. Μπούτος Κωνσταντίνος του Ιωάννου, Αρχιτέκτονας,κάτοικος Κηφισιάς,οδός Ρωμυλίας 32, Α.Δ.Τ : Χ573239,Α.Φ.Μ : , Εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ.. 4. Σοφιανός Νικόλαος του Κωνσταντίνου, κάτοικος Αθηνών, Ρηγίλλης 8, Α.Δ.Τ: ΑΙ084204, Α.Φ.Μ.: , Αντιπρόεδρος του Δ.Σ, Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. 5. Λάιος Γεώργιος του Εμμανουήλ, Τραπεζικός, κάτοικος Αμαρουσίου, οδός Περικλέους 30, Α.Δ.Τ : ΑΖ ,Α.Φ.Μ , Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. 6. Κουδούνης Πάτροκλος του Γεωργίου, Οικονομολόγος, κάτοικος Μελλισίων, οδός Τσιμπρικίδη 33, Α.Δ.Τ : ΑΙ ,Α.Φ.Μ , Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. 7. Γεωργίου Απόστολος του Διονυσίου, Μηχανικός,κάτοικος Κηφισιάς,Αθ. Διάκου 95Α, Α.Δ.Τ: Ξ Α.Φ.Μ.: , Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. 12

13 Η θητεία του Νέου Διοικητικού Συμβουλίου ορίστηκε τετραετής και θα διαρκεί μέχρι την τακτική Γενική Συνέλευση του Α εξαμήνου του έτους Μετά από παραίτηση του κ.τζώρτζη Παναγιώτη του Θεοδώρου στις για προσωπικούς λόγους από την θέση του Εκτελεστικού μέλους του Δ.Σ, ορίστηκε εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ ο κ. Κανακάρης Γεώργιος του Παύλου κάτοικος Δροσιάς Οδός Καλαμάτας 11, Α.Δ.Τ.: ΑΗ , Α.Φ.Μ.: Μετά από παραίτηση του κ. Μπούτου Κωνσταντίνου του Ιωάννου στις για προσωπικούς λόγους από την θέση του Εκτελεστικού μέλους του Δ.Σ, ορίστηκε εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ ο κ. Μελλές Περικλής του Δημητρίου,κάτοικος Σαλαμίνος Αττικής, οδός Γενναδίου 5, Α.Δ.Τ. ΑΖ , Α.Φ.Μ , ΔOY Σαλαμίνος. - Τον Ιούνιο του έτους 2012 η εταιρεία αποφάσισε και προχώρησε στην ίδρυση υποκαταστήματος στα Ιωάννινα για την περαιτέρω προώθηση των προϊόντων της αλλά λόγω έλλειψης εργασιών τον Δεκέμβριο του ίδιου έτους προχώρησε στην διακοπή λειτουργίας του. -Τον Ιούνιο του έτους 2012 η εταιρεία προχώρησε στην απόκτηση του 99% του εταιρικού κεφαλαίου επτά ετερορρύθμων εταιρειών και τον Ιούλιο επί πλέον τεσσάρων (εταιρικό κεφάλαιο εκάστης 1000 ) έναντι του τιμήματος των 990 για κάθε μία, οι οποίες έχουν σκοπό την παραγωγή, εμπορία και διάθεση ηλεκτρικής ενέργειας από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και ειδικότερα από φωτοβολταϊκά συστήματα προκειμένου να προχωρήσει στις σχετικές επενδύσεις κατασκευής και λειτουργίας φωτοβολταϊκών σταθμών παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας σε όσες από αυτές καταστεί δυνατόν και συμφέρον από οικονομικής άποψης. Η εταιρεία συμμετέχει στο κεφάλαιο των ανωτέρω εταιρειών ως ετερόρρυθμος εταίρος. - Τον Οκτώβριο του 2012 η εταιρεία προχώρησε στην διακοπή λειτουργίας υποκαταστήματος στην Τρίπολη Αρκαδίαςκαι στο τέλος Δεκεμβρίου 2012 στην διακοπή λειτουργίας υποκαταστήματος στην Θεσσαλονίκη λόγω έλλειψης εργασιών. - Τον Οκτώβριο του 2012 η εταιρεία προχώρησε στην ίδρυση ενδιάμεσης θυγατρικής ανώνυμης εταιρείας με την επωνυμία ALCO DEUTSCHLAND AG. (Αριθμός Εμπορικού μητρώου Επιμελητηρίου Μονάχου HRB ) με έδρα το Grunwald Γερμανίας. Το ποσοστό συμμετοχής της ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ στην νέα εταιρεία ανέρχεται σε 100% του κεφαλαίου της το οποίο ορίστηκε συνολικά σε ευρώ και καλύφθηκε αποκλειστικά με την εισφορά σε είδος των ονομαστικών μετοχών της Γερμανικής εταιρείας Gutmann AG (ποσοστό 51%) που κατέχει η ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ. Η αξία κτήσεως των ανωτέρω μετόχων της Gutmann AG που εισφέρθηκαν από την ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ στην νέα εταιρεία ανέρχεται σε ,02 ευρώ ποσό μικρότερο του 50% της καθαρής θέσης της εταιρείας που ανερχόταν σε ευρώ την Ο σκοπός της εταιρείας ALCO DEUTSCHLAND AG. είναι η παραγωγή, πώληση και διανομή κάθε είδους προϊόντων, ιδίως η κατεργασία και η επεξεργασία μετάλλου, ξύλου και πλαστικού καθώς και η απόκτηση και η συμμετοχή σε ήδη υφιστάμενες ή νεοϊδρυθείσες επιχειρήσεις στο εσωτερικό και το 13

14 εξωτερικό και η διαχείριση των εν λόγω συμμετοχών.ο λόγος ίδρυσης της ανωτέρω θυγατρικής εταιρείας είναι η ευκολότερη πρόσβαση των εταιρειών του Ομίλου σε χρηματοδοτικούς οργανισμούς του εξωτερικού. - Την 31/12/2012 η εταιρία διέθετε ίδιες μετοχές συνολικής αξίας κτήσεως ,89,επί συνόλου μετοχών,ήτοι ποσοστό 4,47%. Η τιμή κλεισίματος της μετοχής την 31/12/2012 ήταν 0,767 και συνεπώς η εύλογη αξία των ιδίων μετοχών την 31/12/2012 ανέρχεται σε ,00 Σε εφαρμογή της απόφασης της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της 04 ης Μαΐου 2012 η οποία ενέκρινε την αγορά ιδίων μετοχών σύμφωνα με το άρθρο 16 του Κ.Ν 2190/1920,όπως ισχύει και σύμφωνα με τον Κανονισμό (ΕΚ) αριθ.2273/2003 της Επιτροπής Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων,σε ποσοστό έως 10 % του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και υφισταμένων μετοχών, το Διοικητικό Συμβούλιο κατά την συνεδρίαση του, της 06 ης Ιουνίου 2012, αποφάσισε την αγορά ιδίων μετοχών της εταιρείας,για το χρονικό διάστημα από 11 Ιουνίου 2012 έως 3 Μαΐου 2014, με τιμή αγοράς μετοχής, με κατώτατο όριο τα είκοσι λεπτά του ευρώ (0,20 ) και ανώτατο όριο το ένα ευρώ (1,00 ). Η εταιρεία έως 31/12/2012 δεν προχώρησε σε αγορά ιδίων μετοχών. Οι θυγατρικές εταιρίες δεν κατέχουν μετοχές της μητρικής εταιρίας. - Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού για τη χρήση και , είναι ο εξής: Όμιλος Εταιρεία Μερισματική Πολιτική. Προτείνεται προς την Γενική Συνέλευση να μην διανεμηθεί μέρισμα για την χρήση 2012 λόγω του ζημιογόνου αποτελέσματος της εταιρείας. Το Δ.Σ. της εταιρίας προτείνει προς τη Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων, όπως καταβληθούν αμοιβές Διοικητικού Συμβουλίου μετά από φόρους για τη χρήση 2013 συνολικού ποσού (3.000 για κάθε μέλος ) με επιβάρυνση των αποτελεσμάτων χρήσεως Η Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της εταιρίας της 4 ης Μαΐου 2012 που έλαβε χώρα, στα γραφεία της εταιρίας,στην θέση Κύριλλο στον Ασπρόπυργο, αποφάσισε την μη διανομή μερίσματος για τη χρήση 2011, λόγω αρνητικού αποτελέσματος Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες. Προοπτικές για το 2013 Κατά το έτος 2012, στην Ελληνική αγορά συνεχίστηκε με την ίδια ένταση η ισχυρή οικονομική κρίση οποία άρχισε το 2008 και είχε σαν αποτέλεσμα την σημαντική μείωση του κύκλου εργασιών και 14

15 αποτελεσμάτων του κλάδου του αλουμινίου και γενικότερα της αγοράς της οικοδομής σε σχέση με τα πριν από την κρίση χρόνια. Συνεχίστηκαν τα δημοσιονομικά προβλήματα της χώρας μας, η οποία αντιμετωπίζει πρόβλημα δανεισμού με επίπτωση και στην συμπεριφορά των τραπεζών οι οποίες δεν δανείζουν πλέον τις επιχειρήσεις. Η κατάσταση αυτή επιβαρύνθηκε από τις μειώσεις αποδοχών των μισθωτών δημοσίου και ιδιωτικού τομέα οι οποίοι δεν έχουν πλέον την δυνατότητα να ανταπεξέλθουν στις οικονομικές υποχρεώσεις τους και οι ελάχιστοι που μπορούν αναβάλουν κάθε δαπάνη που δεν είναι επείγουσα. Η ανωτέρω αναφερομένη οικονομική κατάσταση με αβέβαιη διάρκεια και βάθος,οδηγεί σε τεράστιο ανταγωνισμό τις εταιρείες και αύξηση των επισφαλών απαιτήσεων τους που βεβαίως θα επηρεάσουν αρνητικά τα μελλοντικά ακαθάριστα έσοδα και τα αποτελέσματα τους,σε βαθμό που δεν μπορεί να προβλεφθεί. Κατά το έτος 2013 δεν διαφαίνεται σημαντική βελτίωση της κακής οικονομικής κατάστασης της αγοράς που επικράτησε τα προηγούμενα χρόνια στη χώρα μας. Η μεγάλη μείωση της αγοραστικής δύναμης του καταναλωτικού κοινού που οφείλεται κατά κύριο λόγο στην τεράστια αύξηση της ανεργίας, στην μείωση αποδοχών και συντάξεων των εργαζομένων και στην τρομακτική αύξηση των φόρων στην Ελλάδα δεν αφήνει πολλά περιθώρια αισιοδοξίας για το άμεσο μέλλον της αγοράς. Ο όμιλος θα συνεχίσει να εστιάζει την προσοχή του στην ορθή διαχείριση των αποθεμάτων,στην ελαχιστοποίηση του πιστωτικού κινδύνου,όσο βεβαίως είναι δυνατόν,και στην μείωση του κόστους παραγωγής και λειτουργίας των εταιρειών του. Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Ο Όμιλος εκτίθεται σε αρκετούς χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως κίνδυνο τιμών αγοράς, πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ταμιακών ροών από μεταβολή των επιτοκίων. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρέχει οδηγίες και κατευθύνσεις για την γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση συγκεκριμένων κινδύνων όπως ο συναλλαγματικός κίνδυνος, ο κίνδυνος επιτοκίου και ο πιστωτικός κίνδυνος. α) Κίνδυνος αγοράς i) Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο Όμιλος δραστηριοποιείται σε παγκόσμιο επίπεδο και συνεπώς εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο προερχόμενο κυρίως από το Δολάριο Αμερικής. Αυτός ο κίνδυνος προκύπτει κυρίως από μελλοντικές συναλλαγές και απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα καθώς επίσης και από επενδύσεις σε επιχειρήσεις εκτός Ευρώπης που σήμερα όμως δεν θεωρούνται σημαντικές. ii) Κίνδυνος τιμής Ο Όμιλος εκτίθεται σε μεταβολές της αξίας των αποθεμάτων. Πιθανή πτώση την τιμής του αλουμινίου μπορεί να επηρεάσει αρνητικά τα αποτελέσματα μέσω υποτίμησης των αποθεμάτων.προς τούτο η Διοίκηση του Ομίλου φροντίζει να διατηρούνται οι μικρότερες δυνατές ποσότητες αποθεμάτων προς ελαχιστοποίηση του ανωτέρω κινδύνου αλλά και για εξοικονόμηση ρευστότητας. β) Πιστωτικός κίνδυνος 15

16 Ο Όμιλος έχει σχηματίσει επαρκείς προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις και εκτιμά ότι δεν υπάρχουν πολύ μεγάλες συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Εν τούτοις, το τεράστιο πρόβλημα που αντιμετωπίζουν όλες οι επιχειρήσεις με την λήψη επιχειρηματικών δανείων από τις τράπεζες, οι οποίες έχουν δυσκολέψει τους όρους δανειοδότησης, προκαλεί ασφυξία στην αγορά και εγκυμονεί κινδύνους που δεν είναι δυνατόν να σταθμιστούν. Οι λιανικές πωλήσεις γίνονται τοις μετρητοίς. Ο Όμιλος εφαρμόζει συγκεκριμένες διαδικασίες έτσι ώστε να επιλέγονται πελάτες με μεγάλη αξιοπιστία, να εξασφαλίζεται η είσπραξη των απαιτήσεών της και να παρακολουθείται διαρκώς το χρονοδιάγραμμα αυτών των εισπρακτέων απαιτήσεων. γ) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας ευρίσκεται σε υψηλά επίπεδα λόγω κυρίως της μεγάλης δυσκολίας δανειοδότησης των εταιρειών από τις τράπεζες. δ) Κίνδυνος ταμιακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολών των επιτοκίων. Ο Όμιλος έχει σημαντικά τοκοφόρα περιουσιακά στοιχεία και συνεπώς υπόκειται σε κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων. Ο κίνδυνος μεταβολής των επιτοκίων προέρχεται κυρίως από το δανεισμό. Η διάρθρωση των δανειακών υποχρεώσεων του ομίλου κατά την 31/12/2012 αναλύεται ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ Κυμαινόμενο Σταθερό Κυμαινόμενο Σταθερό Ομολογιακός δανεισμός Ελληνικών εταιριών Μητρικής και θυγατρικών , ,44 Μακροπρόθεσμος δανεισμός πληρωτέος στην επόμενη χρήση Ελληνικών εταιριών,μητρικής και θυγατρικών , ,71 Βραχυπρόθεσμος δανεισμός Ελληνικών εταιριών θυγατρικών , , , ,00 Μακροπρόθεσμος δανεισμός Γερμανικών εταιριών θυγατρικών σταθερού επιτοκίου ,62 Βραχυπρόθεσμος δανεισμός Γερμανικών εταιριών θυγατρικών ,27 Μακροπρόθεσμος δανεισμός πληρωτέος στην επόμενη χρήση Γερμανικών θυγατρικών εταιριών σταθερού επιτοκίου ,41 Μακροπρόθεσμος δανεισμός Ρουμανικής εταιρίας θυγατρικής ,50 16

17 Μακροπρόθεσμος δανεισμός πληρωτέος στην επόμενη χρήση Ρουμανικής θυγατρικής ,80 Σύνολο Δανεισμού Ομίλου , , , ,00 Ο συνολικός δανεισμός του ομίλου κατά την 31/12/2012 ανέρχεται σε ,61. Από το ποσό αυτό κονδύλι ,36, αφορά σε δανεισμό σταθερού επιτοκίου και το υπόλοιπο ποσό ,25 αφορά σε δανεισμό κυμαινόμενου επιτοκίου το οποίο και εκτίθεται σε κίνδυνο μεταβολής επιτοκίου. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την ευαισθησία του αποτελέσματος της περιόδου καθώς και των ιδίων κεφαλαίων σε μια μεταβολή του επιτοκίου της τάξης του +1% ή του -1%. Οι σχετικές επιδράσεις παρουσιάζονται παρακάτω: 1. Αύξηση επιτοκίων κατά1 % : Τα αποτελέσματα της χρήσης καθώς και τα Ίδια κεφάλαια του Ομίλου, σε αυτή την περίπτωση, θα επιβαρύνονταν κατά ,49 και της Εταιρίας κατά ,70 την 31/12/ Μείωση επιτοκίων κατά 1 %: Τα αποτελέσματα της χρήσης καθώς και τα Ίδια κεφάλαια του Ομίλου, σε αυτή την περίπτωση, θα αυξάνονταν κατά ,49 και της Εταιρίας κατά ,70 την 31/12/2012. Ο Όμιλος προκειμένου να μειώσει τον κίνδυνο που προκύπτει από ενδεχόμενη μεταβολή των επιτοκίων έχει επιλέξει για σημαντικό μέρος των δανείων του το σταθερό επιτόκιο. ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Της «ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ» Σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ.7 του Ν.3556/2007 Η επεξηγηματική έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας χρήσεως από 1/1/2012 έως 31/12/2012 προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της περιέχει τις πληροφορίες σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ.7 του Ν.3556/2007 και παραθέτει τα κάτωθι πληροφορικά στοιχεία: α) Διάρθρωση μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας Το Μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ορίζεται σε (είκοσι ένα εκατομμύρια πεντακόσιες χιλιάδες επτακόσια είκοσι), διαιρείται σε (δέκα επτά εκατομμύρια διακόσιες χιλιάδες πεντακόσιες εβδομήντα έξι ) άυλες ονομαστικές μετοχές,αξίας ονομαστικής 1,25 (ένα ευρώ και είκοσι πέντε λεπτά) η κάθε μία. Οι μετοχές της εταιρείας είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση στην Αγορά Αξιών του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Τα δικαιώματα των μετόχων της Εταιρείας είναι αυτά που προβλέπει ο νόμος και το καταστατικό της και συγκεκριμένα: Κάθε μετοχή παρέχει το δικαίωμα μίας ψήφου στη γενική Συνέλευση. 17

18 Οι μέτοχοι συνέρχονται σε Γενικές Συνελεύσεις σύμφωνα με το Νόμο και με τα ειδικότερα οριζόμενα στο Καταστατικό της, έχουν την εποπτεία και τον έλεγχο των οργάνων της διοίκησης και ασκούν μέσω της Γενικής Συνέλευσης τα δικαιώματά τους. Οι μέτοχοι της εταιρείας έχουν δικαίωμα επί των μερισμάτων της εταιρείας. Μετά την αφαίρεση τουλάχιστο πέντε στα εκατό (5%) των καθαρών κερδών κάθε χρόνο για σχηματισμό τακτικού αποθεματικού μέχρις ότου συμπληρωθεί ποσό ίσο με το 1/3 του μετοχικού κεφαλαίου διανέμεται σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 3 του Α.Ν. 148/1967, όπως τροποποιήθηκε από το άρθρο 1 του Ν. 876/1979 (35 % των κερδών μετά την αφαίρεση του φόρου εισοδήματος και του τακτικού αποθεματικού), διατίθεται για την καταβολή πρώτου μερίσματος στους κατόχους κοινών μετοχών.το υπόλοιπο διατίθεται με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων είτε για διανομή πρόσθετου μερίσματος, είτε για το σχηματισμό έκτακτου αποθεματικού, είτε για μεταφορά σε νέο. Το δικαίωμα προτίμησης σε κάθε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με μετρητά και λήψη νέων μετοχών. Το δικαίωμα επί της διανομής του καθαρού προϊόντος της εκκαθάρισης,εάν αυτό αποφασισθεί από την Γενική Συνέλευση,διανέμεται στους μετόχους τμηματικά ή συνολικά σύμφωνα με την αναλογία των μετοχών τους. Σ όλη τη διάρκεια της εκκαθάρισης η Γενική Συνέλευση των μετόχων διατηρεί όλα τα δικαιώματα της και ειδικά το δικαίωμα «εξέλεγξης και έγκρισης» των λογαριασμών της εκκαθάρισης. Κάθε διανομή στους μετόχους προϊόντος από την εκκαθάριση της εταιρικής περιουσίας χωρίς σχετική απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, απαγορεύεται. Η ευθύνη των μετόχων της Εταιρείας περιορίζεται στην ονομαστική αξία των μετοχών που κατέχουν. Το δικαίωμα λήψης αντιγράφου των οικονομικών καταστάσεων και των εκθέσεων του Διοικητικού Συμβουλίου και των ορκωτών Ελεγκτών της Εταιρείας. β) Περιορισμοί στη μεταβίβαση μετοχών της Εταιρείας. Δεν υφίσταται περιορισμός στην μεταβίβαση μετοχών της εταιρείας που να προκύπτει από το καταστατικό της εταιρείας. Εξάλλου οι μετοχές της εταιρείας είναι άυλες και διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών. γ) Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια των διατάξεων των άρθρων 9 έως 11 του Ν.3556/2007 Οι μέτοχοι (φυσικά ή νομικά πρόσωπα) που κατέχουν άμεσα ή έμμεσα ποσοστό μεγαλύτερο από 5% του συνολικού αριθμού των μετοχών της την είναι οι κάτωθι. ΟΝΟΜΑΤΕΠΩΝΥΜΟ ΠΟΣΟΣΤΟ Τζώρτζης Θεόδωρος του Παναγιώτου 53,805 % ANGEL ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΗ ΑΕ 11,075 % Ελεγχόμενη από τον κ. Θ. Τζώρτζη Σύνολο 64,880 % Εκτός των ανωτέρω αναφερομένων δεν υπάρχει άλλος μέτοχος με ποσοστό μεγαλύτερο του 5 %. 18

19 δ) Μετοχές που παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώματα. Δεν υπάρχουν μετοχές της εταιρείας που να παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώματα. ε) Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου. Δεν προβλέπονται από το καταστατικό της εταιρείας περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου. στ) Συμφωνίες μεταξύ των μετόχων της εταιρείας. Δεν υπάρχουν συμφωνίες οι οποίες είναι γνωστές στην εταιρεία και συνεπάγονται περιορισμούς στην μεταβίβαση μετοχών ή περιορισμούς στην άσκηση δικαιωμάτων ψήφου. ζ) Κανόνες διορισμού και αντικατάστασης μελών του Δ.Σ και τροποποίηση του καταστατικού. Οι κανόνες που προβλέπει το καταστατικό της Εταιρείας για τον διορισμό και την αντικατάσταση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της και την τροποποίηση των διατάξεων του καταστατικού της δεν διαφοροποιούνται από τις διατάξεις του κν.2190/1920. η) Αρμοδιότητα του Διοικητικού Συμβουλίου για την έκδοση νέων ή για την αγορά ιδίων μετοχών. Σύμφωνα με το άρθρο 6 του καταστατικού της εταιρείας στη διάρκεια της πρώτης πενταετίας από τη σύσταση της εταιρίας ή μέσα σε μία πενταετία από τη σχετική απόφαση της Γενικής Συνέλευσης, το Διοικητικό Συμβούλιο έχει το δικαίωμα με απόφαση του, που λαμβάνεται με πλειοψηφία των δύο τρίτων (2/3) του συνόλου των μελών του, να αυξάνει εν όλο ή εν μέρει το μετοχικό κεφάλαιο με έκδοση νέων μετοχών.το ποσό της αύξησης δεν μπορεί να υπερβεί το ποσό του μετοχικού κεφαλαίου που έχει ήδη καταβληθεί αρχικά ή του μετοχικού κεφαλαίου που έχει καταβληθεί κατά την ημερομηνία λήψεως της σχετικής αποφάσεως από την Γενική Συνέλευση. Η πιο πάνω εξουσία του Διοικητικού Συμβουλίου μπορεί να ανανεώνεται από τη γενική Συνέλευση για χρονικό διάστημα που δεν υπερβαίνει τα πέντε (5) έτη για κάθε ανανέωση. Σύμφωνα με τις διατάξεις της παραγράφου 1 και 2 του άρθρου 16 του κν 2190/1920,οι εισηγμένες εταιρείες στο Χρηματιστήριο Αθηνών μπορούν να αποκτήσουν δικές τους μετοχές, μόνο όμως μετά από έγκριση της Γενικής Συνέλευσης,η οποία ορίζει τους όρους και τις προϋποθέσεις των προβλεπόμενων αποκτήσεων και ιδίως,τον ανώτατο αριθμό μετοχών που είναι δυνατόν να αποκτηθούν,την διάρκεια για την οποία χορηγείται η έγκριση,η οποία δεν μπορεί να υπερβαίνει τους είκοσι τέσσερις (24) μήνες και σε περίπτωση απόκτησης από επαχθή αιτία,τα κατώτατα και ανώτατα όρια της αξίας απόκτησης. Οι αποκτήσεις αυτές γίνονται με ευθύνη των μελών του διοικητικού Συμβουλίου με τις ακόλουθες προϋποθέσεις: α)η ονομαστική αξία των μετοχών που αποκτήθηκαν,συμπεριλαμβανομένων των μετοχών τις οποίες τις οποίες είχε αποκτήσει προηγουμένως η εταιρεία και διατηρεί και των μετοχών τις οποίες απέκτησε πρόσωπο το οποίο ενεργούσε στο όνομα του αλλά για λογαριασμό της εταιρείας,δεν είναι δυνατόν να υπερβαίνει το ένα δέκατο (1/10)του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. β)η απόκτηση μετοχών,συμπεριλαμβανομένων των μετοχών τις οποίες είχε αποκτήσει προηγουμένως η εταιρεία και διατηρεί,και των μετοχών τις οποίες απέκτησε πρόσωπο,το οποίο ενεργούσε στο όνομα του αλλά για λογαριασμό της εταιρείας,δεν επιτρέπεται να έχει ως αποτέλεσμα τη μείωση των ιδίων κεφαλαίων σε ποσό κατώτερο του οριζόμενου στην παράγραφο 1 του άρθρου 44 α του ΚΝ 2190/1920. γ) η συναλλαγή μπορεί να αφορά μόνο μετοχές που έχουν εξοφληθεί πλήρως. 19

20 θ)σημαντικές συμφωνίες που ισχύουν, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής ελέγχου κατόπιν δημόσιας πρότασης. Δεν υφίστανται τέτοιες συμφωνίες. ι) Συμφωνίες με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή το προσωπικό της Εταιρείας. Δεν υπάρχουν συμφωνίες της Εταιρείας με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της ή με το προσωπικό της,οι οποίες να προβλέπουν την καταβολή αποζημίωσης ειδικά σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο ή τερματισμού της θητείας ή της απασχόλησης εξαιτίας της δημόσιας πρότασης. ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ Η Εταιρική διακυβέρνηση αποτελεί ένα σύνολο αρχών που έχει σαν στόχο την επαρκή οργάνωση,λειτουργία, διοίκηση και έλεγχο μιας επιχείρησης έτσι ώστε να υπάρξει μεγιστοποίηση της αξίας της και διαφύλαξη των εννόμων συμφερόντων όλων όσων συνδέονται με αυτήν. Στην Ελλάδα,το πλαίσιο της εταιρικής διακυβέρνησης έχει αναπτυχθεί κυρίως μέσω της υιοθέτησης υποχρεωτικών κανόνων, όπως ο Νόμος 3016/2002, που επιβάλλει τη συμμετοχή μη εκτελεστικών και ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών στα Δ.Σ των Ελληνικών εισηγμένων εταιρειών, την θέσπιση και λειτουργία μονάδας εσωτερικού ελέγχου και την υιοθέτηση εσωτερικού κανονισμού λειτουργίας. Επιπλέον, ένα πλήθος άλλων νομοθετικών πράξεων ενσωμάτωσαν στο Ελληνικό νομοθετικό πλαίσιο τις ευρωπαϊκές οδηγίες εταιρικού δικαίου, δημιουργώντας νέους κανόνες εταιρικής διακυβέρνησης, όπως ο Νόμος 3693/2008, που επιβάλλει τη σύσταση επιτροπών ελέγχου, καθώς και σημαντικές υποχρεώσεις γνωστοποίησης,όσον αφορά στο ιδιοκτησιακό καθεστώς και τη διακυβέρνηση μιας εταιρείας καθώς και ο Νόμος 3884/2010 που αφορά σε δικαιώματα των μετόχων και πρόσθετες εταιρικές υποχρεώσεις γνωστοποιήσεων προς τους μετόχους κατά την προετοιμασία της Γενικής τους Συνέλευσης. Επίσης ο Νόμος 3873/2010 που ενσωμάτωσε στην Ελληνική νομοθεσία την οδηγία 2006/46/ΕΚ της Ευρωπαϊκής Ένωσης,περί ετησίων και ενοποιημένων λογαριασμών εταιρειών ορισμένων μορφών. Στην Ελλάδα ο Νόμος 2190/1920,περί ανωνύμων εταιρειών, ο οποίος τροποποιείται από τις ανωτέρω διατάξεις περιλαμβάνει τους βασικούς κανόνες διακυβέρνησης τους. Σύμφωνα με το άρθρο 42 παρ.2δ του Ν.3873/2010,ο οποίος προσέθεσε την περίπτωση δ) στην παραγράφου 3 του άρθρου 43 α του κ.ν 2190/1920 η Εταιρεία παραθέτει τα κάτωθι πληροφορικά στοιχεία: α) Αναφορά στον κώδικα εταιρικής διακυβέρνησης καθώς και στον τόπο που είναι διαθέσιμο στο κοινό το σχετικό κείμενο. Η εταιρεία με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της 18/03/2011 αποφάσισε να εφαρμόσει τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης του ΣΕΒ για τις εισηγμένες εταιρείες ο οποίος είναι ανηρτημένος στην ιστοσελίδα www,seb.org.gr/uploads/pdf/kedtelikojn2011.pdf. β) Αναφορά στις πρακτικές εταιρικής διακυβέρνησης που εφαρμόζει η εταιρεία επί πλέον των προβλέψεων του νόμου καθώς και παραπομπή που τις έχει δημοσιοποιήσει. 20

21 Η Εταιρεία εφαρμόζοντας τις διατάξεις του Ν.3873/2010, ο οποίος τροποποίησε τον Ν.2190/1920 ενσωματώνοντας στην Ελληνική έννομη τάξη την οδηγία 2006/46/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου σχετικά με τους ετήσιους και ενοποιημένους λογαριασμούς εταιρειών ορισμένων μορφών, ακολουθεί τις αρχές του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης του ΣΕΒ καθώς και τις αρχές που περιλαμβάνονται στο καταστατικό της και στον εσωτερικό κανονισμό λειτουργίας της. γ) (Περιγραφή των κύριων χαρακτηριστικών των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων σε σχέση με την διαδικασία σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Οι θυγατρικές εταιρείες του Ομίλου ΑΛΚΟ όπως και η μητρική εταιρεία,κατά την σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων ακολουθούν καθορισμένες διαδικασίες οι οποίες περιλαμβάνουν ελεγκτικούς μηχανισμούς και δικλείδες ασφαλείας οι οποίες προλαμβάνουν την τέλεση ουσιωδών λαθών και εξασφαλίζουν αξιόπιστο αποτέλεσμα. Ο Εσωτερικός Έλεγχος είναι μια ανεξάρτητη αντικειμενική διαβεβαιωτική και συμβουλευτική δραστηριότητα σχεδιασμένη να προσθέτει αξία και να βελτιώνει τις λειτουργίες της εταιρείας και την βοηθά να επιτύχει τους αντικειμενικούς σκοπούς της προσφέροντας μια συστηματική επιστημονική προσέγγιση για την αποτίμηση και βελτίωση της αποτελεσματικότητας της διαχείρισης κινδύνων, των εσωτερικών ελέγχων και των διαδικασιών διοίκησης. Ο αντικειμενικός σκοπός του εσωτερικού ελέγχου είναι να βοηθά τα μέλη της εταιρείας στην αποτελεσματική άσκηση των καθηκόντων τους. Για το λόγο αυτό τα εφοδιάζει με αναλύσεις, αξιολογήσεις, συστάσεις, συμβουλές και πληροφορίες που αφορούν τις δραστηριότητες που επανελέγχονται. Ο αντικειμενικός σκοπός του ελέγχου συμπεριλαμβάνει προώθηση αποτελεσματικού ελέγχου (control) σε λογικό κόστος. Ο εσωτερικός ελεγκτής έχει ευθύνη απέναντι στην Διοίκηση και το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας, παρέχοντάς τους πληροφορίες σχετικά με την επάρκεια και την αποτελεσματικότητα του συστήματος εσωτερικού ελέγχου και της ποιότητας της εργασιακής απόδοσης. Οι πληροφορίες που δίνονται σε κάθε ενδιαφερόμενο μέρος ενδέχεται να διαφέρουν σε μορφή και λεπτομέρεια, ανάλογα με τις απαιτήσεις και τα αιτήματα της διοίκησης και του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας. Το Τμήμα Εσωτερικού Ελέγχου αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εταιρείας και λειτουργεί σύμφωνα με τις πολιτικές που επιβάλλονται από την ανώτατη διοίκηση και το Διοικητικό Συμβούλιο. Η διενέργεια εσωτερικού ελέγχου πραγματοποιείται από ειδική υπηρεσία της εταιρείας, στην οποία απασχολείται τουλάχιστον ένα φυσικό πρόσωπο πλήρους και αποκλειστικής απασχόλησης. Ο εσωτερικός ελεγκτής κατά την άσκηση των καθηκόντων του είναι ανεξάρτητος, δεν υπάγεται ιεραρχικά σε καμία άλλη υπηρεσιακή μονάδα της εταιρείας και εποπτεύεται από τρία μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου. Κατά την άσκηση των καθηκόντων του ο εσωτερικός ελεγκτής δικαιούται να λάβει γνώση οποιουδήποτε βιβλίου, εγγράφου, αρχείου, τραπεζικού λογαριασμού και χαρτοφυλακίου της εταιρείας και να έχει πρόσβαση σε οποιαδήποτε υπηρεσία της εταιρείας. Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου συνεργάζονται και παρέχουν πληροφορίες στον εσωτερικό ελεγκτή και διευκολύνουν με κάθε τρόπο το έργο του που είναι: Συνεχής Ανασκόπηση και Αξιολόγηση του Συστήματος, κατά τμήμα, κατά δραστηριότητα και κατά συναλλαγή σε βραχυχρόνια βάση και σε μεσοπρόθεσμη βάση.έλεγχος της ακρίβειας και εγκυρότητας των Παραγόμενων Πληροφοριών οικονομικής φύσεως (ισοζύγια, 21

22 ισολογισμοί, δείκτες, καταστάσεις εσόδων εξόδων προϋπολογισμών -απολογισμών, εκθέσεων, αποτιμήσεων).έλεγχος των εργασιών των τμημάτων σε καθημερινή, μηνιαία, εξαμηνιαία και ετήσια βάση και των πληροφοριών που προέρχονται από αυτά. Έλεγχος των Περιουσιακών Στοιχείων, έλεγχος διενέργειας συμφωνιών υπολοίπων βιβλίων και συμμετοχή στην οργάνωση και στην διενέργεια φυσικών επαληθεύσεων των υπολοίπων των βιβλίων. Εποπτεία Νομιμότητας Συμπεριφοράς Προσωπικού. Ενημέρωση της Διοίκησης σχετικά με τις Αδυναμίες και τις Δυνατότητες Βελτίωσης του Συστήματος και συγκεκριμένα α) κοινοποίηση σε περιοδική βάση, αλλά και έκτακτα όταν αυτό επιβάλλεται από τις περιστάσεις, των αποτελεσμάτων του Εσωτερικού Ελέγχου και των διαπιστωθέντων αδυναμιών στον τρόπο λειτουργίας του συστήματος β) Υποβολή στο Διοικητικό Συμβούλιο έγγραφης έκθεσης Εσωτερικού Ελέγχου στην οποία να αναφέρονται οι επιμέρους διαδικασίες και ενέργειες εσωτερικού ελέγχου, καθώς και τα πορίσματα του εσωτερικού ελέγχου. γ) ενημέρωση εγγράφως του Διοικητικού Συμβουλίου για κάθε γεγονός που θα υποπέσει στην αντίληψη του εφόσον αυτό σχετίζεται με την εφαρμογή των αρχών και κανόνων της εταιρείας δ) παροχή στο Διοικητικό Συμβούλιο και διενέργεια εισηγήσεων για ενδεχόμενες κυρώσεις σε βάρος απασχολούμενου προσώπου, εφόσον διαπιστωθεί ότι αυτό παρέβη κάποιον κανόνα. Τήρηση Αρχείου Εσωτερικού Ελέγχου όπου καταχωρούνται τα αποτελέσματα των ερευνών, οι περιοδικές και άλλες εκθέσεις προς το Δ.Σ., οι απαντήσεις σε ενδεχόμενα παράπονα ή καταγγελίες επενδυτών και, γενικότερα, κάθε στοιχείο που προκύπτει από την άσκηση των καθηκόντων του εσωτερικού ελέγχου. Το Τμήμα Εσωτερικού Ελέγχου ορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας και αναφέρεται απευθείας σε αυτό. Για τη διενέργεια του ελεγκτικού έργου, υπάρχει ειδικό Εγχειρίδιο στο Τμήμα Εσωτερικού Ελέγχου, στο οποίο περιέχονται πληροφορίες προς τον ελεγκτή. Σε γενικές γραμμές, το έργο του εσωτερικού ελεγκτή είναι προληπτικό (συμπεριλαμβάνοντας και τη συμμετοχή του στην ανάπτυξη ή τροποποίηση διαδικασιών) και κατασταλτικό. δ) Πληροφοριακά στοιχεία που απαιτούνται κατά το άρθρο 10 παρ.1 της οδηγίας 2004/25/ΕΚ,σχετικά με προσφορές εξαγοράς. Οι ανωτέρω πληροφορίες εμπεριέχονται στην Επεξηγηματική Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ.7 του Ν.3556/2007. ε) Πληροφοριακά στοιχεία για τον τρόπο λειτουργίας της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων και τις βασικές εξουσίες της, καθώς και περιγραφή των δικαιωμάτων των μετόχων και του τρόπου άσκησης τους. Ο τρόπος λειτουργίας της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της εταιρείας περιγράφεται στο καταστατικό της το οποίο βασίζεται στις διατάξεις του ΚΝ 2190/1920 όπως αυτός έχει τροποποιηθεί από τον Ν.3884/2010. Η Γενική Συνέλευση των Μετόχων, αποτελεί το ανώτατο όργανο της εταιρίας και δικαιούται να αποφασίζει για κάθε υπόθεση που αφορά την εταιρία. Οι αποφάσεις της δεσμεύουν και τους μετόχους εκείνους που διαφώνησαν ή ήταν απόντες. Η Γενική Συνέλευση είναι μόνη αρμόδια να αποφασίζει: α. Για τροποποιήσεις του καταστατικού, στις οποίες υπάγονται και η αύξηση ή η μείωση του κεφαλαίου, πλην των παρ. 1 και 2 του άρθρου 6 του καταστατικού της εταιρίας. 22