ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ. Σχετικό έγγραφο άσκησης ελέγχου της Περιφέρεια Αττικής, ΠΕ Αθηνών Κεντρικός Τομέας (Αρ. Πρωτ.: / 16/12/2016).

Transcript

1 Δ/ΝΣΗ: ΜΗΤΡΩΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΩΝ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΤΜΗΜΑ: ΜΗΤΡΩΟΥ / Υπηρεσία Γ.Ε.ΜΗ. Πληροφορίες: ΣΑΚΕΛΛΑΡΙΟΥ ΚΑΤΕΡΙΝΑ Τηλέφωνο: Fax: ksakellariou@acci.gr Αθήνα,19/12/2016 Αριθ.Πρωτ.: ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ Την 19/12/2016 καταχωρίσθηκαν στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο (Γ.Ε.ΜΗ) με Κωδικό Αριθμό Καταχώρισης οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις (ατομικές και ενοποιημένες) για την χρήση 01/01/ /12/2015 της ανώνυμης εταιρείας με την επωνυμία «ΕΛΛΗΝΙΚΟΣ ΧΡΥΣΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΤΑΛΛΕΙΩΝ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ ΧΡΥΣΟΥ» και τον διακριτικό τίτλο «ΕΛΛΗΝΙΚΟΣ ΧΡΥΣΟΣ Α.Ε.» και αριθμό Γ.Ε.ΜΗ (πρώην Αρ.ΜΑΕ 55750/1ΑΤ/Β/2003/0449). Σχετικό έγγραφο άσκησης ελέγχου της Περιφέρεια Αττικής, ΠΕ Αθηνών Κεντρικός Τομέας (Αρ. Πρωτ.: / 16/12/2016). H γνησιότητα του παρόντος μπορεί να επιβεβαιωθεί από το Kοινοποίηση: 1. Εταιρεία: «ΕΛΛΗΝΙΚΟΣ ΧΡΥΣΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΤΑΛΛΕΙΩΝ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ ΧΡΥΣΟΥ» Δ/νση: ΛΕΩΦΟΡΟΣ ΒΑΣ.ΣΟΦΙΑΣ (Β ΟΡΟΦΟΣ) 23Α Τ.Κ.: 10674, ΑΘΗΝΑ 2. Περιφέρεια Αττικής, ΠΕ Αθηνών Κεντρικός Τομέας Δ/νση Ανάπτυξης Τμήμα Ανωνύμων Εταιριών Σταδίου 60, 10564, Αθήνα Ακαδημίας 7, Αθήνα, Τηλ: , , Fax: , Website: www. acci.gr, info@acci.gr 1 Ε/O.ΓΔ

2 ΕΛΛΗΝΙΚΟΣ ΧΡΥΣΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΤΑΛΛΕΙΩΝ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ ΧΡΥΣΟΥ ΑΡ.ΓΕ.ΜH.: Βασ. Σοφίας 23Α, Αθήνα ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΗΣ από 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2015 έως 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 (Δημοσιευόμενα βάσει του κ.ν. 2190/20, άρθρο 135 για επιχειρήσεις που συντάσσουν ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, ενοποιημένες και μη, κατά τα Δ.Π.Χ.Α.) Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες, που προκύπτουν από τις οικονομικές καταστάσεις, στοχεύουν σε μια γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της ΕΛΛΗΝΙΚΟΣ ΧΡΥΣΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΤΑΛΛΕΙΩΝ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ ΧΡΥΣΟΥ. Συνιστούμε επομένως στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιαδήποτε είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή με την Εταιρία, να ανατρέξει στην Ετήσια Οικονομική Έκθεση όπως αυτή νομίμως δημοσιεύεται. Αρμόδια Υπηρεσία: Περιφέρεια Αττικής, Γεν. Δ/νση Ανάπτυξης, Π.Ε. Κεντρικού Τομέα, Δ/νση Ανάπτυξης, Τμήμα Ανωνύμων Εταιρειών Διεύθυνση διαδικτύου Εταιρίας: Σύνθεση Δ.Σ.: Eduardo Moura, Πρόεδρος, Μιχαήλ Θεοδωρακόπουλος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος, Πέτρος Στρατουδάκης, Μέλος, Paul Wright, Μέλος, Δημήτριος Κούτρας, Μέλος, Paul Skayman, Μέλος, Αθανάσιος Φελώνης, Μέλος. Ημερομηνία έγκρισης από το Δ.Σ. των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων : Ορκωτός ελεγκτής λογιστής : Χαράλαμπος Συρούνης, ΑΜ ΣΟΕΛ Ελεγκτική εταιρία : KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε., ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Τύπος έκθεσης ελέγχου ελεγκτών : Με σύμφωνη γνώμη-θέμα εμφασης 31-Δεκ Δεκ-14 1 Ιαν - 31 Δεκ Ιαν - 31 Δεκ 2014 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Πωλήσεις Ενσώµατα πάγια Μεικτό κέρδος (ζημιά) ( ) Άυλα περουσιακά στοιχεία Λειτουργικά αποτελέσματα προ έκτακτων μη επαναλαμβανόμενων εξόδων ( ) (53.445) Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Δαπάνες από μη επαναλαμβανόμενες δραστηριότητες ( ) ( ) Αποθέματα Λειτουργικό αποτέλεσμα ( ) ( ) Εμπορικές & λοιπές απαιτήσεις (Ζημιές) προ φόρου εισοδήματος ( ) ( ) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Φόρος εισοδήματος ( ) ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Ζημιές) χρήσεως μετα από φόρους ( ) ( ) ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Κατανέμονται σε : Μετοχικό κεφάλαιο ( κοινες ονομαστικές μετοχές των 10,00 ) Μετόχους Εταιρίας ( ) ( ) Λοιπά στοιχεία Καθαρής Θέσης ( ) (Ζημιές) μετά από φόρους ανά μετοχή - βασικά (σε ) (10,26) (2,22) Σύνολο Καθαρής Θέσης (α) Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμο μέρος λοιπών μακροπροθέσμων υποχρεώσεων Εμπορικές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων (β) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (α) + (β) ,0 0,0 Πρόσθετα στοιχεία και πληροφορίες : 31-Δεκ Δεκ Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις που καταρτίζει η κάτωθι εταιρία: Σύνολο καθαρής θέσης έναρξης χρήσης (1/1/2015 και 1/1/2014 αντίστοιχα) Επωνυμία εταιρίας Μέθοδος ενσωμάτωσης Κέρδος/(ζημιά) που αναγνωρίστηκε άμεσα στα ίδια κεφάλαια Eldorado Gold Corporation, Καναδάς Ολική Ενοποίηση Καθαρό κέρδος χρήσης ( ) ( ) 2. Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σημαντική Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα ( ) ( ) επίπτωση στην οικονομική κατάσταση της Εταιρίας, πλήν των όσων αναφέρονται στην σημείωση 25.1 των Οικονομικών καταστάσεων. Συναλλαγές με μετόχους 3. Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού στο τέλος της τρέχουσας χρήσης : 971 Έκδοση μετοχικού κεφαλαίου Επί δύο εκ των ακινήτων της Εταιρείας, έχουν εγγραφεί υποθήκες υπέρ τρίτων ποσού ,00 Σύνολο καθαρής θέσης λήξης χρήσης (31/12/2015 και 31/12/2014 αντίστοιχα) Οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις της Εταιρίας παρατίθενται αναλυτικά στη σημείωση Νο 23 των οικονομικών καταστάσεων. Για τη χρήση 0,0 0,0 του 2015 η Εταιρεία ελέγχεται από την ελεγκτική εταιρεία KPMG στα πλαίσια της έκδοσης του φορολογικού πιστοποιητικού, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 82, παρ.5 του Ν. 2238/1994. Δεν έχει διενεργηθεί πρόβλεψη για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις. 1 Ιαν - 31 Δεκ Ιαν - 31 Δεκ Ποσά πωλήσεων και αγορών σωρευτικά από την έναρξη της διαχειριστικής χρήσης και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Εταιρίας στη λήξη της τρέχουσας χρήσης, που έχουν προκύψει από συναλλαγές της με τα συνδεδεμένα κατά την έννοια του ΔΛΠ 24 (Ζημιές) προ φόρου εισοδήματος ( ) ( ) προς αυτήν μέρη, είναι ως εξής: Πλέον / μείον προσαρμογές για: i) Έσοδα: Αποσβέσεις ενσώµατων παγίων ii) Έξοδα Αποσβέσεις άϋλων παγίων iii) Απαιτήσεις Προβλέψεις iv) Υποχρεώσεις Συναλλαγµατικές διαφορές v) Συναλλαγές & αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της Διοίκησης (Έσοδα) τόκων (7.797) (32.573) 7. Ο φόρος εισοδήματος στα στοιχεία κατάστασης αποτελεσμάτων αναλύεται ως εξής (Ποσά σε ): Έξοδα τόκων Ιαν - 31 Δεκ Ιαν - 31 Δεκ 2014 Ζηµία από καταστροφή / απομείωση παγίων Φόρος Εισοδήματος Χρήσης - - Μείωση/(Αύξηση) αποθεµάτων ( ) Αναβαλλόμενος Φόρος Χρήσης ( ) Μείωση/(Αύξηση) απαιτήσεων ( ) 8. Τα "Λοιπά συνολικά έσοδα" προ αναβαλλόμενης φορολογίας που καταχωρήθηκαν απευθείας στα Ίδια Κεφάλαια, χωρίς να επηρεάσουν (Μείωση)/Αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανείων) το αποτέλεσμα της χρήσης, αφορούν σε υποχρέωση παροχών προσωπικού 51 χιλ. και συναλλαγματικές διαφορές από μετατροπή Αύξηση υποχρέωσης παροχών στο προσωπικό λόγω συνταξιοδότησης νομισματικών ισολογισμών 6,2 εκατ. (Βλ. Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος των Οικονομικών Καταστάσεων). Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Επειδή την το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων είναι μικρότερο από το 1/2 του Μετοχικού Κεφαλαίου, συντρέχουν οι προϋποθέσεις Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (Ποσά εκφρασμένα σε ) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ (Ποσά εκφρασμένα σε ) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ποσά εκφρασμένα σε ) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜEΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (Ποσά εκφρασμένα σε ) εφαρμογής του άρθ. 47 του Ν.2190/1920. Η ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων, θα αποφασίσει την αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου. Αγορές ενσώµατων παγίων ( ) ( ) 10. Δεν υφίστανται μετοχές της Εταιρίας που κατέχονται είτε από την ίδια είτε από θυγατρικές και συγγενείς της επιχειρήσεις, Αγορές άϋλων περιουσιακών στοιχείων (13.572) Το θέμα έμφασης αφορά τη σημείωση 25.1 των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, όπου γίνεται αναφορά στην αβεβαιότητα ως προς την έκβαση Τόκοι που εισπράχθηκαν της απόφασης που σχετίζεται με την δικαστική προσφυγή της εταιρίας ενώπιον του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών και τη σχετιζόμενη Αύξηση σε συµµετοχές (70.231) (93.259) με αυτή πράξη καταλογισμού πρόσθετων φόρων και προστίμων μετά από τον έλεγχο των φορολογικών χρήσεων 2009 έως Καθαρές ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ( ) ( ) 12. Σε εκτέλεση της απόφασης της Ετήσιας Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της η Εταιρεία προχώρησε σε αύξηση Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες το οποίο και κατεβλήθη ολοσχερώς κατά την διάρκεια της χρήσης. άνεια αναληφθέντα Η Εταιρεία έχει καταχωρήσει με τις παρακάτω προβλέψεις: Εισφορές μετόχων Πρόβλεψη Περιβαλλοντικής Αποκατάστασης Καθαρές τάµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή (µείωση)/ αύξηση στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα (α)+(β)+(γ) ( ) Ταµειακά διαθέσιµα στην αρχή της περιόδου Ταµειακά διαθέσιµα στο τέλος της χρήσης Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων και προ μη επαναλαμβανόμενων δραστηριοτήτων Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων Μετοχικού Κεφαλαίου με καταβολή μετρητών ποσού , με την έκδοση κοινών ονομαστικών μετοχών αξίας 10 ανά μετοχή, -Πρόβλεψη υποχρέωσης παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία: Η Εταιρεία για τη χρήση 2015 υιοθέτησε τα Δ.Π.Χ.Α. Ως ημερομηνία μετάβασης ορίστηκε η ( ) ( ) Αθήνα, 2 Σεπτεμβρίου 2016 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ Η ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ & ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ EDUARDO MOURA ΜΙΧΑΗΛ ΘΕΟΔΩΡΑΚΟΠΟΥΛΟΣ ΑΡ. ΔΙΑΒ.BA ΑΔΤ ΑΜ ΒΑΣΙΛΙΚΗ ΑΝΑΛΥΤΗ Α.Μ. ΔΕΙΑΣ: Α' ΤΑΞΗΣ ΧΡΗΣΤΟΣ ΑΔΑΜΟΠΟΥΛΟΣ Α.Μ.ΑΔΕΙΑΣ: Α' ΤΑΞΗΣ

3 Ετήσια Οικονομική Έκθεση της 31 Δεκεμβρίου 2015 Βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση ΕΛΛΗΝΙΚΟΣ ΧΡΥΣΟΣ Α.Ε. Γ.Ε.ΜΗ.: ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 55750/01/Β/03/72(2012) ΕΔΡΑ: Β. Σοφίας 23Α, Αθήνα 1

4 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 1. Εξέλιξη των εργασιών της Εταιρείας και σημαντικά γεγονότα Ο κύκλος εργασιών της χρήσεως που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2015 είναι μειωμένος σε σύγκριση με της προηγούμενης χρήσης και ανήλθε σε 34,3 εκατ.(τζίρος 2014: 40,3 εκατ). Η εξορυκτική παραγωγή του μεταλλείου Μαύρων Πετρών (Στρατώνι Χαλκιδικής) κινήθηκε σε μειωμένα επίπεδα έναντι του 2014 (161kt, έναντι 227kt το 2014, ήτοι κατά 29% μειωμένη). Οι παραχθείσες ποσότητες συμπυκνωμάτων, παρουσίασαν μείωση έναντι του 2014, κατά 31%, στο συμπύκνωμα μόλυβδου δηλαδή παραγωγή 12,5kt και κατά 38% στο συμπύκνωμα ψευδαργύρου δηλαδή παραγωγή 27,6kt. Η ανάκληση των Τεχνικών Μελετών από το Υπουργείο ΥΠΕΝ για τα υποέργα Ολυμπιάδας και Σκουριών είχε ως συνέπεια και τη διακοπή της λειτουργίας των μεταλλευτικών Εγκαταστάσεων Στρατωνίου (Μεταλλείο Μαύρων Πετρών και Εργοστασίου Εμπλουτισμού Στρατωνίου) καθόσον δεν υπήρχαν αδειοδοτημένοι χώροι για την απόθεση των τελμάτων. Επιπρόσθετα, τα βεβαιωμένα αποθέματα του Μεταλλείο των Μαύρων Πετρών μειώνονται με άμεσο αποτέλεσμα και τα διαθέσιμα μέτωπα παραγωγής να περιορίζονται. Οι παραπάνω δύο λόγοι οδήγησαν στην μειωμένη παραγωγή στο μεταλλευτικό συγκρότημα Στρατωνίου. Οι πωληθείσες ποσότητες θειούχων συμπυκνωμάτων κινήθηκαν μειωτικά σε σχέση με τις αντίστοιχες της χρήσης 2014, για τον μόλυβδο -21% (13,3 kt έναντι 17kt του 2014) και για τον ψευδάργυρο -26% (33,1kt έναντι 45kt του 2014) ως συνέπεια της μείωσης του όγκου παραγωγής του μεταλλείου. Επίσης μειωτικά κινήθηκε και η πραγματοποιηθείσα μέση τιμή πώλησης των συμπυκνωμάτων κατά τη χρήση 2015, κατά -11,6% ($819,68 το 2015 έναντι $9 27,67 για το 2014). Η πτωτική τιμή των μετάλλων κατά LME η οποία παρουσίασε μέσα στη χρήση μείωση κατά 8% για τον μόλυβδο ($1.845 για το άνοιγμα έτους και $1.701 για το κλείσιμο έτους) ενώ για τον ψευδάργυρο η μείωση έφτασε το 27% στη διάρκεια του 2015 ($2.183 για το άνοιγμα έτους και $1.600 για το κλείσιμο έτους), αποτελούν πρόσθετο λόγο για την μείωση των πωλήσεων σε συνδυασμό με την μειωμένη παραγωγή. Ως προς την λειτουργία του εργοστασίου εμπλουτισμού Ολυμπιάδας, το οποίο περιστασιακά δραστηριοποιήθηκε στην επεξεργασία παλαιών τελμάτων που είχαν αποτεθεί στην ευρύτερη περιοχή από παλαιότερη μεταλλευτική δραστηριότητα, η τροφοδοσία έφτασε κατά τη χρήση 2015 σε 797,6kt τέλματος από το οποίο παρήχθη 39,5kt συμπυκνώματος χρυσοφόρου πυρίτη. Από την εν λόγω παραγωγή πραγματοποιήθηκαν πωλήσεις συμπυκνώματος 38,6kt ήτοι, εμπορεύσιμες ουγγιές χρυσού. Το κόστος πωλήσεων των συμπυκνωμάτων των βασικών μετάλλων ανήλθε σε 43,6 εκατ. ήτοι αυξημένο κατά 20% σε σύγκριση με το αντίστοιχο της χρήσης 2014, βασικά συνεπεία της κατά 17% αύξησης στην συναλλαγματική ισοτιμία μετατροπής του λειτουργικού νομίσματος της Εταιρείας από Δολ. ΗΠΑ σε Ευρώ, το οποίο αποτελεί το νόμισμα παρουσίασης των Οικονομικών Καταστάσεων. Το μεικτό κέρδος διαμορφώθηκε αρνητικό σε - 9,2 εκατ. ως συνέπεια της μειωμένης παραγωγής του μεταλλείου Μαύρων Πετρών Στρατωνίου αλλά και της επίδρασης της συναλλαγματικής ισοτιμίας. Τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας της Εταιρείας ανήλθαν σε 5,4 εκατ. παρουσιάζοντας αύξηση κατά 19% έναντι του 2014, αύξηση που αντιστοιχεί στην αύξηση της συναλλαγματικής ισοτιμίας μετατροπής. 2

5 Οι δαπάνες μη επαναλαμβανόμενης δραστηριότητας ύψους 65,7 εκατ. αφορούν σε έκτακτα γεγονότα ήτοι αναλυτικά: α) ποσόν 35,2 εκατ. για απομείωση της αξίας των παγίων του μεταλλείου Στρατωνίου, λόγω εκτίμησης ότι η αξία αυτή δεν θα ανακτηθεί από τις μελλοντικές χρηματορόες του μεταλλείου, β) ποσόν 6,8 εκατ. για δαπάνες της περιόδου Αυγούστου έως Οκτωβρίου 2015, όπου μετά από απόφαση της Διοίκησης, η Εταιρία προέβη σε προσωρινή παύση εργασιών και διαθεσιμότητα του προσωπικού, λόγω ανάκλησης από το ΥΠΕΝ αδειοδοτικών ρυθμίσεων για τα μεταλλεία Κασσάνδρας, γ) ποσόν 22 εκατ. για πρόστιμο βάσει της απόφασης C48/2008 της Ευρωπαϊκής Επιτροπής (Ε.Ε.), με την οποία καταλογίσθηκε στην Εταιρεία ότι η μεταβίβαση του ενεργητικού των Μεταλλείων Κασσάνδρας το Δεκέμβριο του 2003 από το Ελληνικό Δημόσιο προς την Εταιρεία, έγινε σε τιμή μικρότερη της αγοραίας αξίας τους, γεγονός το οποίο, σύμφωνα με την Ε.Ε., συνιστά παράνομη κρατική ενίσχυση υπέρ της Εταιρείας. Η Εταιρεία άσκησε προσφυγή ενώπιον του Γενικού Δικαστηρίου της Ευρωπαϊκής Ένωσης η απόφαση του οποίου εκδόθηκε την και ήταν απορριπτική για την Εταιρεία και επικυρωτική για την απόφαση της Επιτροπής. Το ποσόν μεταφέρθηκε από τον λογαριασμό «Απαιτήσεις» στα αποτελέσματα χρήσης 2015, και δ) ποσόν 1,7 εκατ. για πρόστιμα βάσει των με αρ. πρωτ. 253/ και 290/ αποφάσεων του Υπουργού και Αναπληρωτή Υπουργού Περιβάλλοντος & Ενέργειας, για φερόμενες παραβάσεις της Περιβαλλοντικής νομοθεσίας και των όρων της ΚΥΑ/ΑΕΠΟ / της επένδυσης, για το υποέργο Ολυμπιάδας και το υποέργο Μαύρων Πετρών και εγκαταστάσεων Μαντέμ Λάκκου. Η Εταιρεία αμφισβητεί και δεν δέχεται την βασιμότητα των αιτιάσεων επιβολής αυτών των προστίμων και έχει προσφύγει δικαστικά για την ακύρωση τους. Παρά τις καλές πιθανότητες ευδοκίμησης των προσφυγών αυτών, το εν λόγω ποσόν επιβάρυνε τα αποτελέσματα της χρήσης. Το συνολικό ζημιογόνο αποτέλεσμα στην χρήση 2015 ανήλθε σε 96,1 εκατ. προ φόρων και σε 84,7 εκατ. μετά την αφαίρεση των ποσών αναβαλλόμενων φορολογικών κερδών ύψους 11,3 εκατ. Κατά τη διάρκεια της χρήσης για την χρηματοδότηση του επενδυτικού προγράμματος της Εταιρείας αναλήφθηκε ποσόν Δολ. ΗΠΑ 184 εκατ. ( 169 εκατ.) από το Ομολογιακό δάνειο ύψους ,00 Δολ. ΗΠΑ, το οποίο είχε εκδοθεί την με Ομολογιούχους δανειστές τις εταιρείες «Eldorado Gold ( Greece) B.V.» και την «Eldorado Gold (Netherlands) B.V.». Δικαστικές υποθέσεις της Εταιρείας -Την , το ΣτΕ εξέδωσε σειρά αποφάσεων (217/2016, από την Ολομέλεια, 219/2016, 221/2016, 222/2016, 223/2016, όλες από το Ε Τμήμα) υπέρ της επένδυσης στα «Μεταλλεία Κασσάνδρας», που δικαιώνουν την Εταιρεία και είτε απορρίπτουν προσφυγές που ασκήθηκαν κατά εκδοθεισών αδειών ή κάνουν δεκτές αιτήσεις ακυρώσεως κατά πράξεων ή παραλείψεων της Διοίκησης αναφορικά με την αδειοδότηση κατασκευής και υλοποίησης των έργων της επένδυσης (επιστροφή φακέλων, μη έγκριση τεχνικών μελετών, ανάκληση αδειών, κ.λπ.). Εκκρεμεί μόνο η υπ αρίθμ. 7166/2010 αίτηση ακυρώσεως, με αιτούντες τον σύλλογο με την επωνυμία "Μορφωτικός και Πολιτιστικός Σύλλογος Μεγαλοπαναγιωτών-Χαλκιδικιωτών Θεσσαλονίκης". Η υπόθεση αυτή, μετά από σειρά οίκοθεν αναβολών, συζητείται την και ενόψει όλων των μέχρι και σήμερα εκδοθεισών αποφάσεων του ΣτΕ, εκτιμάται ότι θα καταργηθεί. Η Εταιρεία έχει ασκήσει παρέμβαση στην υπόθεση αυτή και έχει προ πολλού ( ) καταθέσει και σχετικό Υπόμνημα περί καταργήσεώς της. Πέραν των άνω αναφερομένων υποθέσεων, δεν υφίστανται άλλες εκκρεμείς υποθέσεις ενώπιον του ΣτΕ. 3

6 -Η Εταιρεία άσκησε στις ενώπιον του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών πέντε προσφυγές (με αριθμούς καταχώρησης ΠΡΦ 657, 658, 659, 660, και 661) κατά της τεκμαιρόμενης (σιωπηρής) απόρριψης από τη Διεύθυνση Επίλυσης Διαφορών της Γενικής Γραμματείας Δημοσίων Εσόδων του Υπουργείου Οικονομικών, των πέντε ενδικοφανών Προσφυγών που είχε ασκήσει η εταιρεία τον Φεβρουάριο του 2015 κατά πέντε καταλογιστικών πράξεων που εκδόθηκαν δυνάμει της από Έκθεσης Πλήρους Ελέγχου Προσδιορισμού Φόρου Εισοδήματος του Κ.Ε.ΜΕ.ΕΠ, από τον προϊστάμενο του Κ.Ε.ΜΕ.ΕΠ. για τις χρήσεις 2009 και 2010, οι οποίες προσδιόρισαν πρόσθετους φόρους και προσαυξήσεις ύψους Οι ανωτέρω προσφυγές έχουν προσδιορισθεί για συζήτηση στο Διοικητικό Εφετείο Αθηνών κατά τη δικάσιμο της , κατόπιν αναβολής κατά την αρχική δικάσιμο της με αίτημα του Δημοσίου. Η διοίκηση της Εταιρείας εκτιμά τον καταλογισμό ως αβάσιμο και θεωρεί ότι έχει σοβαρές πιθανότητες επιτυχίας και ανάκτησης του ποσού. Στη διάρκεια της χρήσης 2015 ολοκληρώθηκε η αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρείας, για ποσόν 30,00 εκατ. σε υλοποίηση των αποφάσεων της ετήσιας Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της 30/6/2015. Κατά την το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας είναι μικρότερο από το 1/2 του Μετοχικού Κεφαλαίου και ως εκ τούτου συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής του άρθρου 47 του Ν.2190/1920. Η ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων, θα αποφασίσει τη λήψη απαραίτητων μέτρων ώστε το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων να υπερβαίνει το 1/2 του μετοχικού κεφαλαίου (αύξηση μετοχικού κεφαλαίου). 2. Οικονομική θέση της Εταιρείας Χρηματοοικονομικοί δείκτες Οι βασικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες οι οποίοι εκφράζουν την οικονομική θέση της Εταιρείας είχαν την ακόλουθη εξέλιξη: Κυκλοφορούν ενεργητικό Ρευστότητας: 107,49% 193,62% Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις ανειακά Κεφάλαια ανειακής Επιβάρυνσης: 38 : 1 5,9 : 1 Ίδια Κεφάλαια Απόδοσης Συν. Απασχολούμενων Κεφαλαίων: Κέρδη προ Φόρων & Χρηµ/κών Ίδια Κεφάλαια + αν. Κεφάλαια -13,22% -0,08% Καθαρά Κέρδη Απόδοσης Ιδίων Κεφαλαίων: -524,49% -28,37% Ίδια Κεφάλαια 4

7 3. Σημαντικοί κίνδυνοι Οι δραστηριότητες της Εταιρείας δημιουργούν διάφορους χρηματοοικονομικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένων των κινδύνων συναλλαγματικών ισοτιμιών και επιτοκίων, πιστωτικών κινδύνων και κινδύνων ρευστότητας. Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο συναλλαγματικός κίνδυνος είναι σημαντικός για την Εταιρεία, λόγω του γεγονότος ότι το σύνολο των πωλήσεων, διενεργείται σε Δολάρια ΗΠΑ, που είναι το διεθνώς αποδεκτό νόμισμα για τη συγκεκριμένη αγορά και το οποίο έχει υιοθετηθεί και ως λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας, ενώ το νόμισμα παράθεσης των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας είναι το Ευρώ. Σε Ευρώ επίσης παραμένουν και οι υποχρεώσεις σε εγχώριους προμηθευτές, υποχρεώσεις προς το προσωπικό και προς το Ελληνικό Δημόσιο, ενώ το κύριο μέρος των δανειακών υποχρεώσεων της Εταιρείας είναι σε Δολ. ΗΠΑ. Στον τομέα αυτό η Εταιρεία ακολουθεί την προδιαγραφόμενη από τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα συντηρητική πολιτική της άμεσης αναγνώρισης των συναλλαγματικών ζημιών και κερδών κατά το χρόνο της ρευστοποίησής τους. Η Εταιρεία δεν εξασφαλίζει την έκθεση της σε συναλλαγματικό κίνδυνο μέσω πολιτικής αντιστάθμισης. Κίνδυνος επιτοκίου Η Εταιρεία κατά τη χρήση 2015 εξέδωσε ομολογίες ύψους $184 εκατ. σε υλοποίηση συμβάσεων εγκεκριμένων Ομολογιακών Δανείων βάσει των διατάξεων του Ν. 3156/2003, που υπογράφηκαν με ομολογιούχους δανειστές συγγενείς εταιρείες του Ομίλου. Τα συνολικά ποσά και τα στοιχεία των συμβάσεων παρατίθενται στον παρακάτω πίνακα: Ημερομηνιά Σύμβασης Συνολικό Ποσόν Σύμβασης ($) Ημερομηνία Αποπληρωμής Ετήσιο Επιτόκιο κατά την 31/12/2015 Αναληφθέν Ποσόν ($) στη χρήση /12/ /11/2020 5,3% Το σύνολο των δανειακών κεφαλαίων της Εταιρείας ανέρχεται κατά την σε Δολ. ΗΠΑ $616 εκ ( ). Τα διαθέσιμα της Εταιρείας επενδύονται σε προθεσμιακές καταθέσεις μικρής διάρκειας, ανάλογα με τις εκάστοτε επικρατούσες στην χρηματαγορά συνθήκες. Μέσα στο 2015, η Εταιρεία δεν χρησιμοποίησε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα επιτοκίου. Πιστωτικός κίνδυνος Η Εταιρεία δεν αντιμετωπίζει σημαντικούς πιστωτικούς κινδύνους, κυρίως, λόγω του γεγονότος ότι για το σύνολο των εσόδων από πωλήσεις συμπυκνωμάτων λαμβάνεται προκαταβολικά το 90% της προβλεπόμενης αξίας πώλησης. Η Διοίκηση της Εταιρείας, βάσει της πιστωτικής πολιτικής που έχει θέσει, εξετάζει κάθε νέο πελάτη, σε ατομική βάση, για την πιστοληπτική του ικανότητα, πριν του προταθούν οι όροι και οι συνθήκες πληρωμών και παραδόσεων της Εταιρείας. 5

8 Κίνδυνος τιμών Η τελική τιμολόγηση των πωληθέντων συμπυκνωμάτων εξαρτάται από τις μελλοντικές χρηματιστηριακές τιμές των μετάλλων κατ επιλογήν του πελάτη. Από την έκθεση σε αυτόν τον κίνδυνο μπορεί να προκύψει σημαντική μείωση των εσόδων. Η Εταιρεία δεν κάνει χρήση χρηματοοικονομικών εργαλείων για να μετριάσει τον κίνδυνο τιμών. Κίνδυνος Ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας σχετίζεται με τη δυνατότητα της Εταιρείας να εκπληρώσει τις χρηματοοικονομικές της υποχρεώσεις, όταν αυτές γίνουν απαιτητές. Η προσέγγιση που υιοθετεί η Εταιρεία για τη διαχείριση της ρευστότητας είναι να διασφαλίζει, μέσω διακράτησης ταμειακών διαθεσίμων και επαρκών πιστωτικών ορίων από την μητρική Εταιρεία, ότι πάντα θα έχει αρκετή ρευστότητα για να εκπληρώνει τις υποχρεώσεις της όταν αυτές λήγουν, κάτω από συνήθεις αλλά και δύσκολες συνθήκες, χωρίς να υφίστανται μη αποδεκτές ζημίες ή να διακινδυνεύει η φήμη της Εταιρείας. Διαχείριση κεφαλαίου Η πολιτική της Εταιρείας συνίσταται στη διατήρηση μιας ισχυρής βάσης κεφαλαίου, ώστε να διατηρεί την εμπιστοσύνη των επενδυτών, πιστωτών και της αγοράς στην Εταιρεία και να επιτρέπει την μελλοντική ανάπτυξη των δραστηριοτήτων της. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρακολουθεί την απόδοση του κεφαλαίου ως α) δείκτη απόδοσης ξένων κεφαλαίων προς κεφάλαια μετόχων υπολογιζόμενου ως το πηλίκο του βραχυπρόθεσμου και μακροπρόθεσμου δανεισμού διά του μετοχικού κεφαλαίου και β) δείκτη απόδοσης ξένων κεφαλαίων προς κέρδη προ φόρων, χρηματοοικονομικού αποτελέσματος και αποσβέσεων (EBITDA) υπολογιζόμενου ως το πηλίκο του βραχυπρόθεσμου και μακροπρόθεσμου δανεισμού διά τα κέρδη προ φόρων, χρηματοοικονομικού αποτελέσματος και αποσβέσεων (EBITDA). 4. Μεταγενέστερα του ισολογισμού γεγονότα Μέσα στο 2016 είναι σημαντικό να αναφερθεί ότι ελήφθησαν από το Υπουργείο Περιβάλλοντος και Ενέργειας, οι παρακάτω άδειες: α) άδεια εγκατάστασης ηλεκτρομηχανολογικού εξοπλισμού για το Εργοστάσιο Εμπλουτισμού Ολυμπιάδας, που αφορά στην ανακατασκευή του εργοστασίου εμπλουτισμού Ολυμπιάδας για την Φάση ΙΙ και β) έγκριση της αναθεωρημένης τεχνικής μελέτης του υποέργου των Σκουριών, που αφορά στην εγκατάσταση επιπλέον μηχανολογικού εξοπλισμού και τις νέες χωροθετήσεις του σπαστήρα του επιφανειακού μεταλλείου και του σωρού προθραυσμένου μεταλλεύματος. Σημειώνουμε ότι, από τη λήξη της χρήσης, μέχρι και την ημερομηνία της έκθεσης αυτής δεν έχει συμβεί κάποιο σημαντικό γεγονός, το οποίο να επηρεάζει τις Οικονομικές Καταστάσεις της 31 Δεκεμβρίου 2015, πέραν των όσων ανωτέρω αναφέρθηκαν επί των εν εξελίξει δικαστικών υποθέσεων της Εταιρείας. 5. Περιβαλλοντική ευαισθησία Η Ελληνικός Χρυσός ΑΕ είναι ιδιαίτερα ευαίσθητη σε θέματα προστασίας του περιβάλλοντος και δαπανά σημαντικά ποσά κάθε χρόνο για την επίτευξη του στόχου αυτού. Η Εταιρεία διαθέτει το πιο ολοκληρωμένο σύστημα περιβαλλοντικής παρακολούθησης στην Ευρώπη 6

9 συμπεριλαμβανομένης και τράπεζας φυτών που δημιουργήθηκε για την τροφοδότηση των έργων αποκατάστασης των μεταλλευτικών χώρων που χρησιμοποιούνται. Η Διοίκηση της Εταιρείας ενεργεί πάντα με γνώμονα τόσο τα μακροπρόθεσμα συμφέροντα της Εταιρείας και των μετόχων της όσο και την βιώσιμη ανάπτυξη των περιοχών στις οποίες δραστηριοποιείται. Στην κατεύθυνση αυτή υλοποιεί με προτεραιότητα πρόγραμμα ενίσχυσης της απασχόλησης από την ευρύτερη περιοχή των μεταλλείων (2.000 εργασίας με το 90% από τον Δήμο Αριστοτέλη), την ενίσχυση της ντόπιας οικονομίας μέσω προμηθειών κατά προτεραιότητα από την τοπική αγορά αλλά και Πρόγραμμα Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης το οποίο απευθύνεται στην ευρύτερη περιφέρεια του Δήμου Αριστοτέλη. 6. Προβλεπόμενη εξέλιξη της Εταιρείας Το βραχυπρόθεσμο πλάνο της Εταιρείας για την χρήση 2016 προβλέπει την συνέχιση της εξορυκτικής παραγωγής και εμπλουτισμού μεταλλευμάτων από το μεταλλείο Μαύρων Πετρών Στρατωνίου, την ανακατασκευή του εργοστασίου εμπλουτισμού Ολυμπιάδος με παράλληλη ανάπτυξη του υπόγειου μεταλλείου και την συνέχιση της κατασκευαστικής δραστηριότητας για το μεταλλέιο των Σκουριών. Οι εν λόγω δραστηριότητες αναλαμβάνονται πάντα σε συμμόρφωση με τις βέλτιστες διεθνείς πρακτικές τόσο στους τομείς υγείας, ασφάλειας, περιβαλλοντικής προστασίας, σχέσεων με την τοπική κοινωνία αλλά και στην καθαυτό οικονομική, παραγωγική και κατασκευαστική διαδικασία. Τα βραχυπρόθεσμα αλλά και μακροπρόθεσμα σχέδια της Εταιρείας υπόκεινται σε περιοδικές αναθεωρήσεις από το Διοικητικό Συμβούλιο. 7. Συνδεδεμένα Μέρη Συνδεδεμένα μέρη για την Εταιρία θεωρούνται: α) η μητρική εταιρία Eldorado Gold (Greece ) B.V. Corp και νομικά πρόσωπα τα οποία συνιστούν για την Εταιρεία ή την μητρική του Ομίλου, Eldorado Gold Corp: i) θυγατρικές εταιρίες, ii) κοινοπραξίες, iii) συγγενείς εταιρίες Η Εταιρία γνωστοποιεί συναλλαγές και υφιστάμενα υπόλοιπα με τις ανωτέρω εταιρίες. 7

10 ποσά σε Ευρώ Ισολογισμός Αποτελέσματα Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Πωλήσεις Αγορές Τόκοι Eldorado Gold (Netherlands) B.V. 0 ( ) Eldorado Gold (Greece) B.V. 0 ( ) Eldorado Gold Corporation 0 ( ) Eldorado Gold Treasury B.V. 0 ( ) Eldorado Gold Thrace (Greece) B.V. 0 ( ) Tuprag Metal Madencilik Sanayi ve Ticaret AS 0 ( ) Χρυσωρυχεία Θράκης ΑΜΒΕ (98.400) Μεταλλευτικη Θράκης ΑΕ 0 0 (17.900) European Goldfields 0 ( ) Σύνολο ( ) ( ) ποσά σε Ευρώ Ισολογισμός Αποτελέσματα Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Πωλήσεις Αγορές Τόκοι Eldorado Gold (Netherlands) B.V. 0 ( ) Eldorado Gold (Greece) B.V. 0 ( ) Eldorado Gold Corporation 0 ( ) Eldorado Gold Treasury B.V. 0 ( ) Eldorado Gold Thrace (Greece) B.V. 0 ( ) Tuprag Metal Madencilik Sanayi ve Ticaret AS 0 ( ) Χρυσωρυχεία Θράκης ΑΜΒΕ (92.892) ( ) Μεταλλευτικη Θράκης ΑΕ (9.000) (12.500) (22.053) European Goldfields 0 ( ) Σύνολο ( ) ( ) Υποκαταστήματα Η Εταιρεία διατηρεί υποκαταστήματα στην περιοχή του Στρατωνίου και της Ολυμπιάδας Χαλκιδικής Αθήνα, 2 Σεπτεμβρίου 2016 Για το Διοικητικό Συμβούλιο Ο Πρόεδρος Eduardo Moura 8

11 KPMGΟρκωτοίΕλεγκτέςΑΕ ΣτρατηγούΤόμπρα ΑγίαΠαρασκευή Ελλάς ΑΡΜΑΕ 29527/01AT/B/93/162/96 Τηλ: Φαξ: Internet postmaster@kpmg.gr Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τους Μετόχους της ΕΛΛΗΝΙΚΟΣ ΧΡΥΣΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΤΑΛΛΕΙΩΝ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ ΧΡΥΣΟΥ Έκθεση Ελέγχου επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της ΕΛΛΗΝΙΚΟΣ ΧΡΥΣΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΤΑΛΛΕΙΩΝ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ ΧΡΥΣΟΥ (η «Εταιρεία») που αποτελούνται από την Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης της 31 Δεκεμβρίου 2015, τις Καταστάσεις Αποτελεσμάτων Χρήσεως και Συνολικού Εισοδήματος, Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων και Ταμειακών Ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις Η Διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση χρηματοοικονομικών καταστάσεων, απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των Χρηματοοικονομικών καταστάσεων, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. 9

12 Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις απεικονίζουν ακριβοδίκαια την οικονομική θέση της ΕΛΛΗΝΙΚΟΣ ΧΡΥΣΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΤΑΛΛΕΙΩΝ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ ΧΡΥΣΟΥ κατά την 31 Δεκεμβρίου 2015, τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Θέμα έμφασης Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας, εφιστούμε την προσοχή σας στη σημείωση 25.1 των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, όπου γίνεται αναφορά στην αβεβαιότητα ως προς την έκβαση της απόφασης που σχετίζεται με την δικαστική προσφυγή της εταιρίας ενώπιον του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών και τη σχετιζόμενη με αυτή πράξη καταλογισμού πρόσθετων φόρων και προστίμων μετά από τον έλεγχο των φορολογικών χρήσεων 2009 έως Στη γνώμη μας δε διατυπώνεται επιφύλαξη ως προς το θέμα αυτό. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχιση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 5 Σεπτεμβρίου 2016 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Χαράλαμπος Συρούνης, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ

13 Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας της 31 ης Δεκεμβρίου 2015 Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Αθήνα 2 Σεπτεμβρίου 2016 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΚΑΙ ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Η ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ EDUARDO MOURA ΑΡ. ΔΙΑΒ.BA ΜΙΧΑΗΛ ΘΕΟΔΩΡΑΚΟΠΟΥΛΟΣ ΑΔΤ ΑΜ ΒΑΣΙΛΙΚΗ ΑΝΑΛΥΤΗ Α.Μ. ΔΕΙΑΣ: Α' ΤΑΞΗΣ ΧΡΗΣΤΟΣ ΑΔΑΜΟΠΟΥΛΟΣ Α.Μ.ΑΔΕΙΑΣ: Α' ΤΑΞΗΣ ΕΛΛΗΝΙΚΟΣ ΧΡΥΣΟΣ Α.Ε. Γ.Ε.ΜΗ.: ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 55750/01/Β/03/72(2012) ΕΔΡΑ: Β. Σοφίας 23Α, Αθήνα 11

14 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Ι. Κατάσταση Οικονομικής Θέσης 14 ΙΙ. Κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων 15 ΙΙΙ. Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος 16 ΙV. Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων 16 V. Κατάσταση ταμειακών ροών 17 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΏΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 18 1 Πληροφορίες για την Εταιρεία 18 2 Βάση σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων Δήλωση συμμόρφωσης Βάση επιμέτρησης Λειτουργικό Νόμισμα και Νόμισμα Παρουσίασης Χρήση εκτιμήσεων και παραδοχών 19 3 Σημαντικές Λογιστικές Αρχές Άυλα περιουσιακά στοιχεία Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Απαιτήσεις Αποθέματα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Μετοχικό κεφάλαιο Παροχές προς το προσωπικό Προβλέψεις Μισθώσεις Έσοδα Φόρος εισοδήματος Κόστος Δανεισμού Χρηματοοικονομικά έσοδα/έξοδα Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα

15 4 Νέα Πρότυπα που δεν έχουν τεθεί σε ισχύ 29 5 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 32 6 Eνσώματα πάγια στοιχεία 33 7 Αποθέματα 35 8 Εμπορικές και Λοιπές Απαιτήσεις 36 9 Συμμετοχές Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Μετοχικό κεφάλαιο και Διαφορά υπέρ το άρτιο Αποθεματικά Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού Λόγω Εξόδου από την Υπηρεσία Προβλέψεις Δάνεια Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Κύκλος εργασιών Λειτουργικά Έξοδα Δαπάνες από μη επαναλαμβανόμενες δραστηριότητες Λοιπά έξοδα (έσοδα) Χρηματοοικονομικά έξοδα Φόρος εισοδήματος Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Ενδεχόμενες υποχρεώσεις και δεσμεύσεις Δικαστικές υποθέσεις Φορολογικά θέματα Λειτουργικές μισθώσεις Διαχείριση Χρηματοοικονομικού κινδύνου Μεταγενέστερα γεγονότα Αμοιβές Ελεγκτικών εταιρειών Εξηγήσεις της μετάβασης στα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα 57 13

16 Ι. Κατάσταση Οικονομικής Θέσης ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό σημ. Ποσά σε Ευρώ Ενσώµατα πάγια (6) Άϋλα περιουσιακά στοιχεία (5) Συμμετοχές (9) Λοιπές απαιτήσεις (8) Σύνολο µη κυκλοφορούντος ενεργητικού Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα (7) Εμπορικές & λοιπές απαιτήσεις (8) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (10) Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού Σύνολο ενεργητικού Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους Μετοχικό κεφάλαιο (11) Αποθεματικό υπέρ το άρτιο (11) Αποθεματικά (12) Αποτελέσματα εις νέο ( ) ( ) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια (15) Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις (23) Προβλέψεις (14) Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου (13) από την υπηρεσία Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις (16) Σύνολο μακροπρόθεσµων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμο μέρος λοιπών μακροπροθέσμων υποχρεώσεων (16) Εμπορικές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπροθεσμες υποχρεώσεις (17) Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις στις σελίδες από 18 έως 62 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 14

17 ΙΙ. Κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Για την χρήση που έλ ηξε την 31 Δεκεμβρίου Ποσά σε Ευρώ σημ Πωλήσεις (18) Κόστος πωληθέντων (19) ( ) ( ) Μεικτό κέρδος (ζημιά) ( ) Λοιπά έσοδα (21) Έξοδα διάθεσης (19) ( ) ( ) Έξοδα διοίκησης (19) ( ) ( ) Λοιπά έξοδα (21) ( ) ( ) Λειτουργ ικά αποτελ έσματα προ έκτακτω ν μη επαναλ αμβανόμενω ν εξόδω ν ( ) (53.445) Δαπάνες από μη επαναλαμβανόμενες δραστηριότητες (20) ( ) ( ) Λειτουργ ικό αποτέλ εσμα ( ) ( ) Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα (22) ( ) ( ) Καθαρό χρηματοοικονομικό αποτέλ εσμα ( ) ( ) (Ζημιές) προ φ όρου εισοδήματος ( ) ( ) Φόρος εισοδήματος (23) ( ) (Ζημιές) χρήσεω ς ( ) ( ) Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις στις σελίδες από 18 έως 62 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 15

18 ΙΙΙ. Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Ποσά σε Ευρώ 31/12/ /12/2014 (Zημιά) χρήσης ( ) ( ) Λοιπά στοιχεία εισοδήματος που δεν θα μεταφερθούν στο αποτέλεσμα σε μελλοντικές περιόδους Υποχρέωση παροχών προσωπικού Σύνολο Λοιπά στοιχεία εισοδήματος που ενδέχεται να μεταφερθούν στο αποτέλεσμα σε μελλοντικές περιόδους Συναλλαγματικές διαφορές Σύνολο Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους ( ) ( ) ΙV. Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Για την χρήση που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2015 Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο Aποθεματικά Αποτελέσµατα εις νέον Συναλλαγµατικές διαφορές Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Ποσά σε Ευρώ Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου ( ) Κέρδος/(ζημιά) που αναγνωρίστηκε άμεσα στα ίδια κεφάλαια Καθαρό κέρδος χρήσης ( ) ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα ( ) ( ) Υπόλοιπο στις 31 εκεµβρίου ( ) Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου ( ) Κέρδος/(ζημιά) που αναγνωρίστηκε άμεσα στα ίδια κεφάλαια Καθαρό κέρδος χρήσης ( ) ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα ( ) ( ) Συναλλαγές με μετόχους Έκδοση μετοχικού κεφαλαίου Συνολο συναλλαγών με μετόχους Υπόλοιπο στις 31 εκεµβρίου ( ) Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις στις σελίδες από 18 έως 62 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 16

19 V. Κατάσταση ταμειακών ροών Ποσά σε Ευρώ Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (Ζημιές) προ φόρου εισοδήματος ( ) ( ) Πλέον /μείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις ενσώµατων παγίων Αποσβέσεις άϋλων παγίων Προβλέψεις Συναλλαγµατικές διαφορές (Έσοδα) τόκων (7.797) (32.573) Έξοδα τόκων Ζηµία από καταστροφή / απομείωση παγίων Μείωση/(Αύξηση) αποθεµάτων ( ) Μείωση/(Αύξηση) απαιτήσεων ( ) (Μείωση)/Αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανείων) Αύξηση υποχρέωσης παροχών στο προσωπικό λόγω συνταξιοδότησης Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώµατων παγίων ( ) ( ) Αγορές άϋλων περιουσιακών στοιχείων (13.572) 0 Τόκοι που εισπράχθηκαν Αύξηση σε συµµετοχές (70.231) (93.259) Καθαρές ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες ( ) ( ) Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες άνεια αναληφθέντα Εισφορές μετόχων Καθαρές τάµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή (µείωση)/ αύξηση στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ( ) Ταµειακά διαθέσιµα στην αρχή της περιόδου Ταµειακά διαθέσιµα στο τέλος της χρήσης Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις στις σελίδες από 18 έως 62 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 17

20 VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΏΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Πληροφορίες για την Εταιρεία Η ΕΛΛΗΝΙΚΟΣ ΧΡΥΣΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΤΑΛΛΕΙΩΝ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ ΧΡΥΣΟΥ (η «Ελληνικός Χρυσός» ή η «Εταιρεία») ιδρύθηκε το 2003, είναι εγγεγραμμένη στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο με αριθμό και έχει Αριθμό ΜΑΕ 55750/01/Β/03/72 (2012). Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στην Χαλκιδική με αντικείμενο τη λειτουργία και εκμετάλλευση μεταλλείων καθώς και την επεξεργασία και εμπορία μεταλλευμάτων. Στο πλαίσιο αυτό απέκτησε το δικαίωμα εκμετάλλευσης των Μεταλλείων Κασσάνδρας στη Χαλκιδική από το Ελληνικό Δημόσιο βάσει Σύμβασης Μεταβίβασης που επικυρώθηκε με το άρθρο 52 του ν.3220/2004 (ΦΕΚ 15 Α / ). Η διάρκεια της Εταιρείας έχει οριστεί σε 50 έτη από τη ημερομηνία δημοσίευσης του καταστατικού της, ήτοι μέχρι το έτος 2053 και αποτελεί θυγατρική εταιρεία του Ομίλου Eldorado Gold Corporation, η οποία ιδρύθηκε και έχει την έδρα της στον Καναδά, είναι εισηγμένη στα χρηματιστήρια του Τορόντο και Νέας Υόρκης και ελέγχεται από ορκωτό ελεγκτή. Οι Οικονομικές Καταστάσεις της Ελληνικός Χρυσός περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της Eldorado Gold Corporation. Η βασική δραστηριότητα της Εταιρείας είναι η εξόρυξη, επεξεργασία/εμπλουτισμός και εμπορία συμπυκνωμάτων βασικών και πολυτίμων μετάλλων καθώς και η μεταλλουργία χρυσού και άλλων βασικών μετάλλων. Η Εταιρεία διαθέτει μία παραγωγική μονάδα σε λειτουργία (μεταλλείο και εργοστάσιο εμπλουτισμού) στο Στρατώνι του Δήμου Αριστοτέλη Χαλκιδικής, από το οποίο παράγονται συμπυκνώματα μολύβδου/αργύρου και ψευδαργύρου. Επίσης η Εταιρεία διαθέτει δύο έργα «υπό ανάπτυξη» ήτοι α) μεταλλείο και εργοστάσιο εμπλουτισμού στην Ολυμπιάδα του δήμου Αριστοτέλη Χαλκιδικής, από το οποίο θα παράγονται συμπυκνώματα μολύβδου/αργύρου, ψευδαργύρου και χρυσοφόρου πυρίτη και β) μεταλλείο και εργοστάσίο εμπλουτισμού στην τοποθεσία Σκουριές του δήμου Αριστοτέλη Χαλκιδικής, από το οποίο θα παράγεται συμπύκνωμα χαλκού/χρυσού. Η έδρα της Εταιρείας είναι στην Αθήνα, Βας. Σοφίας 23Α, ΤΚ Η Εταιρεία διατηρεί υποκαταστήματα στο Στρατώνι και την Ολυμπιάδα του Δήμου Αριστοτέλη Χαλκιδικής. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι 2 Βάση σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων 2.1 Δήλωση συμμόρφωσης Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας συντάσσονται για πρώτη φορά με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ως ημερομηνία μετάβασης της εταιρείας στα Δ.Π.Χ.Α. ορίσθηκε η 1 Ιανουαρίου 2014, οπότε και συντάχθηκε ο Ισολογισμός έναρξης σύμφωνα με τις διατάξεις του Δ.Π.Χ.Α. 1. Η υιοθέτηση των Δ.Π.Χ.Α.επελέγη για σκοπούς συμμόρφωσης με την βάση σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων του ομίλου Eldorado Gold, όπου ενοποιείται η Εταιρεία. Οι επιπτώσεις που προέκυψαν στην περιουσιακή διάρθρωση και στην οικονομική θέση της Εταιρείας κατά τη μετάβαση από τα προηγούμενα λογιστικά πρότυπα, στα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς αναφέρονται στη σημείωση 29. Οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις

21 2.2 Βάση επιμέτρησης Οι Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας συντάχθηκαν με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους και με την παραδοχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, η οποία έχει αξιολογηθεί για διάστημα 12 μηνών την ημερομηνία του Ισολογισμού και λαμβάνοντας υπόψη τα μέτρα για την ενίσχυση των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας καθόσον, όπως παρατίθενται στη σημείωση 11, το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων κατά την 31 Δεκεμβρίου 2015 είναι μικρότερο του 50% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. 2.3 Λειτουργικό Νόμισμα και Νόμισμα Παρουσίασης Το λειτουργικό νόμισμα της εταιρίας είναι το Δολάριο ΗΠΑ. Το νόμισμα παρουσίασης των Οικονομικών Καταστάσεων είναι το Ευρώ, όπως ορίζεται από τον Ν. 2190/1920. Οι συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής αναγνωρίζονται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος και παρουσιάζονται στην καθαρή θέση σε διακριτό αποθεματικό («συναλλαγματικές διαφορές από μετατροπή νομισματικών ισολογισμών»). Οι ισοτιμίες μετατροπής του λειτουργικού νομίσματος σε νόμισμα παρουσίασης είναι ως ακολούθως: -τα στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων με την ισοτιμία κατά την ημερομηνία αναφοράς -η κατάσταση αποτελεσμάτων με μέσες ισοτιμίες της περιόδου αναφοράς -οι χρηματοροές με μέσες ισοτιμίες της περιόδου αναφοράς -το μετοχικό κεφάλαιο, αποθεματικό υπέρ το άρτιο και αποθεματικά νόμων ή καταστατικού, με τις ιστορικές ισοτιμίες συναλλαγών Τα ποσά που αναφέρονται στις Οικονομικές Καταστάσεις είναι σε Ευρώ στρογγυλοποιημένα στην πλησιέστερη μονάδα (τυχόν διαφορές στα σύνολα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις). 2.4 Χρήση εκτιμήσεων και παραδοχών Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί τη διενέργεια εκτιμήσεων και υιοθέτηση παραδοχών από τη Διοίκηση, οι οποίες δύνανται να επηρεάσουν την εφαρμογή των λογιστικών αρχών και τα λογιστικά υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, καθώς επίσης και τα ποσά των εσόδων και εξόδων. Τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από τις ανωτέρω εκτιμήσεις. Οι εκτιμήσεις και οι σχετικές υποθέσεις επανεξετάζονται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Αποκλίσεις των λογιστικών εκτιμήσεων αναγνωρίζονται την περίοδο κατά την οποία επανεξετάζονται εφόσον αφορούν μόνο την τρέχουσα περίοδο ή αν αφορούν και τις μελλοντικές περιόδους, οι αποκλίσεις επηρεάζουν την τρέχουσα και μελλοντικές περιόδους. Οι εκτιμήσεις και παραδοχές που ενέχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδη επίδραση στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στους επόμενους 12 μήνες, περιγράφονται παρακάτω: (α) Φόρος εισοδήματος (σημ. 23) Κατά την κανονική ροή των εργασιών της επιχείρησης λαμβάνουν χώρα πολλές συναλλαγές και υπολογισμοί για τους οποίους ο ακριβής υπολογισμός του φόρου είναι αβέβαιος. Στην περίπτωση που οι τελικοί φόροι που προκύπτουν μετά από τους φορολογικούς ελέγχους είναι διαφορετικοί από τα ποσά που αρχικά είχαν καταχωρηθεί, οι διαφορές αυτές θα επηρεάσουν το φόρο εισοδήματος και τις 19

22 προβλέψεις για αναβαλλόμενους φόρους στην χρήση που ο προσδιορισμός των φορολογικών διαφορών κυρίως ως προς την ανάκτηση της φορολογικής απαίτησης έλαβε χώρα. (β) Αποθέματα (σημ. 7) Η Εταιρεία προβαίνει σε εκτιμήσεις ως προς τον υπολογισμό της ρευστοποιήσιμης αξίας. (γ) Απομείωση (σημ. 6α και σημ. 20) Η Εταιρεία προβαίνει σε εκτιμήσεις σχετικά με την τυχόν απομείωση των περιουσιακών στοιχείων που δεν επιμετρώνται σε εύλογες αξίες (Επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες, Γήπεδα, κτίρια και εξοπλισμός, Αϋλα πάγια στοιχεία, Επενδύσεις σε ακίνητα). Ειδικά για τα Γήπεδα, κτίρια και εξοπλισμό, η Εταιρεία προβαίνει σε αξιολόγηση της ανακτησιμότητας τους με βάση την αξία χρήσεως της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών στην οποία εντάσσονται τα περιουσιακά αυτά στοιχεία. Η υπολογιζόμενη αξία χρήσεων βασίζεται στο επιχειρησιακό σχέδιο που καταρτίζει η Διοίκηση και ως εκ τούτου είναι ευαίσθητη στην επαλήθευση ή μη προσδοκιών που αφορούν στην επίτευξη στόχων πωλήσεων, ποσοστών μικτού περιθωρίου, λειτουργικών αποτελεσμάτων, συντελεστών ανάπτυξης και προεξόφλησης των εκτιμώμενων ταμειακών ροών. (δ) Προβλέψεις (σημ. 14) Οι προβλέψεις υπολογίζονται στην παρούσα αξία των εξόδων τα οποία, βάσει της καλύτερης εκτίμησης της Διοίκησης, απαιτούνται να καλύψουν την παρούσα υποχρέωση την ημερομηνία του ισολογισμού. Το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της παρούσας αξίας αντικατοπτρίζει τις τρέχουσες αγοραίες εκτιμήσεις για την χρονική αξία του χρήματος και αυξήσεις που αφορούν τη συγκεκριμένη υποχρέωση. (ε) Επιμέτρηση υποχρέωσης παροχών προσωπικού (σημ. 13) Η υποχρέωση βασίζεται σε βασικές αναλογιστικές παραδοχές. 3 Σημαντικές Λογιστικές Αρχές Οι λογιστικές πολιτικές που παρατίθενται παρακάτω έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια από την Εταιρεία σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται σε αυτές τις Οικονομικές Καταστάσεις, με εξαίρεση την εφαρμογή των νέων προτύπων, τροποποιήσεων προτύπων και διερμηνειών που αναφέρονται παρακάτω, η εφαρμογή των οποίων είναι υποχρεωτική για τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου Τα νέα πρότυπα που υιοθετήθηκαν στη χρήση και δεν είχαν επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου ήταν: ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζομένους»: Η περιορισμένου σκοπού τροποποίηση εφαρμόζεται σε εισφορές των εργαζομένων ή τρίτων μερών στα προγράμματα καθορισμένων παροχών και απλοποιούν την λογιστικοποίηση των εισφορών όταν είναι ανεξάρτητες του αριθμού των ετών που παρέχεται η εργασία, για παράδειγμα, εισφορές εργαζομένων που υπολογίζονται βάση ενός σταθερού ποσοστού του μισθού. Ετήσιες Βελτιώσεις Κύκλος : Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε επτά ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ. ΔΠΧΑ 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών»: Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισμό της «προϋπόθεσης κατοχύρωσης» και ορίζει διακριτά τον «όρο απόδοσης» και τον «όρο υπηρεσίας». ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων»: Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η υποχρέωση για ενδεχόμενο τίμημα το οποίο πληροί τον ορισμό του χρηματοοικονομικού στοιχείου ταξινομείται ως χρηματοοικονομική υποχρέωση ή ως στοιχείο της καθαρής θέσης βάση των ορισμών του ΔΛΠ 32 20