EFG Ασφαλιστικές Υπηρεσίες ΑEΜA

Transcript

1 EFG Ασφαλιστικές Υπηρεσίες ΑEΜA ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης για τη χρήση που έληξε την 31 η εκεµβρίου 2006

2 Οικονοµικές Καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2006 ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 3 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ... 5 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ... 7 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ... 8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ... 9 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Γενικές Πληροφορίες Σύνοψη σηµαντικών λογιστικών αρχών Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών πληροφοριών Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες Ξένο νόµισµα Ενσώµατα πάγια στοιχεία Άυλα περιουσιακά στοιχεία Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Αποµείωση στοιχείων ενεργητικού Αναβαλλόµενη φορολογία Παροχές σε Εργαζοµένους Μισθώσεις Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Μετοχικό κεφάλαιο Μερίσµατα Προβλέψεις Αποαναγνώριση στοιχείων του Ισολογισµού Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Αναγνώριση Εσόδων Ανακατάταξη κονδυλίων Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και παραδοχές ιαχείριση χρηµατοοικονοµικών κινδύνων Ενσώµατα πάγια στοιχεία Άυλα περιουσιακά στοιχεία Αναβαλλόµενη φορολογία Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεµατικά Μερίσµατα Προβλέψεις παροχών προσωπικού Υποχρεώσεις σε ασφαλιστικές εταιρείες & δικαιούχους προµηθειών Λοιπές υποχρεώσεις Κόστος προµηθειών Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης ιοικητικά έξοδα απάνες προσωπικού Χρηµατοοικονοµικά έσοδα-καθαρά Φόρος εισοδήµατος εσµεύσεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού Σελίδα 2

3 Οικονοµικές Καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2006 ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ EFG ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕΜΑ Προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων Κυρίες και κύριοι Μέτοχοι, Σύµφωνα µε τον Νόµο και το καταστατικό της Εταιρείας, σας παρουσιάζουµε τα πεπραγµένα της χρήσης του Κατά τη χρήση αυτή οι Οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται για δεύτερη φορά, σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα. Στην έκθεση περιγράφεται µια συνοπτική πορεία της αγοράς, η εξέλιξη των εργασιών της Εταιρείας, οι βασικοί παράγοντες επίτευξης στόχων καθώς και η προβλεπόµενη πορεία για το Αγορά Οι Μεσίτες Ασφαλίσεων διαχειρίζονται σύµφωνα µε τα στοιχεία του ΣΕΜΑ για το έτος 2005 το 7,7% των συνολικών ασφαλίστρων ζωής και γενικών ασφαλίσεων της ελληνικής αγοράς. Συγκεκριµένα διαχειρίζονται το 0,025% των ασφαλίστρων ζωής και το 12,67% των γενικών ασφαλίσεων µε συνεχώς αυξανόµενους ρυθµούς ως εξής: ,1 εκατ ,9 εκατ ,2 εκατ ,0 εκατ. Το 2006 η ασφαλιστική αγορά παρουσίασε έντονο τιµολογιακό ανταγωνισµό ιδιαίτερα δε στις ασφαλιστικές καλύψεις εταιρικών κινδύνων και αυτοκινήτων, µε συνέπεια την πτωτική πορεία των συντελεστών ασφαλίστρου. Εξέλιξη Εργασιών Η EFG Ασφαλιστικές Υπηρεσίες ΑΕΜΑ δραστηριοποιείται από το 1992 στην διαµεσολάβηση ασφαλιστικών εργασιών. Η εξέλιξη ασφαλίστρων και εσόδων (προµηθειών) για την περίοδο είναι η εξής: Ασφάλιστρα Έσοδα , , ,39 3,77% ,69-0,83% ,18 7,73% ,15, -0,25% ,97 10,24% ,56 12,92% Σελίδα 3

4 Οικονοµικές Καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2006 Η εταιρεία είναι ένας από τους µεγαλύτερους µεσίτες ασφαλίσεων της ελληνικής αγοράς και προσφέρει ολοκληρωµένες ασφαλιστικές λύσεις σε εξειδικευµένες ανάγκες εταιρικών πελατών και ιδιωτών. Συγκεκριµένα, οι προσφερόµενες υπηρεσίες είναι: Μελέτες διερεύνησης ασφαλιστικών αναγκών Σχεδιασµός ασφαλιστικού προγράµµατος Αξιολόγηση προσφορών για την κάλυψη των ασφαλιστικών αναγκών Τοποθέτηση ασφαλιστικών καλύψεων ιαχείριση ασφαλιστηρίων συµβολαίων και αποζηµιώσεων Ανάληψη συµβουλευτικών έργων και εκτός Ελλάδας, στην ευρύτερη περιοχή των Βαλκανίων Η εταιρεία εµφανίζει υψηλότατο ποσοστό κερδοφορίας σε σχέση µε τον κύκλο εργασιών της. Κατά την διάρκεια του έτους 2006 και µε δεδοµένη την πτωτική πορεία των συντελεστών ασφαλίστρων στην ελληνική αγορά των επιχειρηµατικών κινδύνων, δόθηκε έµφαση στην πρόσκτηση µεσαίων πελατών και στην ενδυνάµωση της σχέσης µε τους πελάτες µε την κάλυψη περισσότερων ασφαλιστικών αναγκών τους. Επιπλέον, συνεχίστηκε η πώληση εξειδικευµένων προϊόντων µε υψηλότερα περιθώρια κέρδους όπως, πιστώσεις, επαγγελµατικές ευθύνες κλπ στα οποία η εταιρεία διαθέτει την απαιτούµενη τεχνογνωσία. Βασικοί Παράγοντες επίτευξης των στόχων Κατά τη διάρκεια της χρήσης επετεύχθη ο σηµαντικός στόχος αύξησης των εσόδων (προµηθειών) καθώς και των υπό διαχείριση ασφαλίστρων πάνω από το µέσο όρο της αγοράς. Τα µετά φόρων κέρδη (βάσει ΛΠ) το 2006 ανήλθαν στα ,92 παρουσιάζοντας αύξηση 28% σε σχέση µε το Προβλεπόµενη πορεία για το 2007 Η υψηλή ποιότητα των παρεχόµενων υπηρεσιών, η συγκράτηση του κόστους σε χαµηλά επίπεδα, η περαιτέρω διεύρυνση των προσφερόµενων προϊόντων και υπηρεσιών, η επέκταση των δικτύων πωλήσεων, η περαιτέρω βελτίωση της οργάνωσης και η κατά το δυνατόν αυτοµατοποίηση των συστηµάτων, θα ισχυροποιήσουν την ταυτότητα της εταιρείας και θα συντελέσουν στην περαιτέρω αύξηση της παραγωγής, του µεριδίου αγοράς και της κερδοφορίας. Αθήνα, 02 Μαρτίου 2007 Ο Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου Αλέξανδρος Π. Σαρρηγεωργίου Σελίδα 4

5 Οικονοµικές Καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2006 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της EFG AΣΦΑΛΙΣΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕΜΑ Έκθεση επί των οικονοµικών καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες oικονοµικές καταστάσεις της EFG AΣΦΑΛΙΣΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕΜΑ (η «Εταιρεία»), που αποτελούνται από τον ισολογισµό της 31 εκεµβρίου 2006, και τις καταστάσεις αποτελεσµάτων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη των σηµαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηµατικές σηµειώσεις. Ευθύνη ιοίκησης για τις οικονοµικές καταστάσεις Η ιοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει το σχεδιασµό, την εφαρµογή και διατήρηση συστήµατος εσωτερικού ελέγχου που αφορά στην κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων, απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων, που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή ική µας ευθύνη είναι η έκφραση γνώµης επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων, µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχο σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν τη συµµόρφωσή µας µε τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασµό και διενέργεια του ελέγχου µας µε σκοπό την αποκόµιση εύλογης διασφάλισης ότι οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαµβάνουν την εκτίµηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίµηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαµβάνει υπόψη το σύστηµα εσωτερικού ελέγχου που αφορά στην κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις, αλλά όχι για την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρµόστηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωσή της γνώµης µας. Σελίδα 5

6 Οικονοµικές Καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2006 Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονοµική κατάσταση της Εταιρείας κατά την 31 εκεµβρίου 2006, την χρηµατοοικονοµική τους επίδοση και τις ταµειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί Αλλων Νοµικών και Κανονιστικών Ρυθµίσεων Το περιεχόµενο της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου είναι συνεπές µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις. ΠΡΑΪΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Λ. Κηφισίας Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 113 Αθήνα, 9 Μαρτίου 2007 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΚΥΡΙΑΚΟΣ ΡΙΡΗΣ ΑΜ ΣΟΕΛ Σελίδα 6

7 Οικονοµικές Καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2006 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Mη κυκλοφορούν Ενεργητικό Σηµ Ενσώµατα πάγια στοιχεία , ,10 Αυλα περιουσιακά στοιχεία , ,26 Αναβαλλόµενες Φορολογικές απαιτήσεις ,49 0, , ,36 Κυκλοφορούν Ενεργητικό Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις , ,24 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις , ,75 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα , , , ,19 Σύνολο Ενεργητικού , ,55 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό Κεφάλαιο , ,00 Αποθεµατικά , ,86 Κέρδη εις Νέον , ,32 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων , ,18 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 7 0, ,08 Προβλέψεις παροχών προσωπικού , ,00 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις , ,08 Υποχρεώσεις σε ασφαλιστικές εταιρίες & δικαιούχους προµηθειών , ,57 Λοιπές υποχρεώσεις , , , ,29 Σύνολο υποχρεώσεων , ,37 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων , ,55 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ Η ΙΕΥΘΥΝΟΥΣΑ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Ο ΠΡΟΙΣΤΑΜΕΝΟΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΛΕΞΑΝ ΡΟΣ Π. ΣΑΡΡΗΓΕΩΡΓΙΟΥ ΝΙΚΟΛΑΟΣ Ι. ΕΛΕΝ ΑΣ ΑΝΝΑ Ν. ΤΡΥΦΩΝ ΧΡΗΣΤΟΣ Κ. ΤΖΟΥΒΕΛΕΚΗΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ Μ. ΛΕΡΙΑΣ Α..Τ. Ι Α..Τ. Χ Α..Τ. Σ ΑΡ.Α ΕΙΑΣ ΑΡ.Α ΕΙΑΣ Οι σηµειώσεις στις σελίδες 11 έως 32 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. Σελίδα 7

8 Οικονοµικές Καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2006 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Σηµ 01/01-31/12/ /01-31/12/2005 Έσοδα από προµήθειες ασφαλίσεων , ,15 Κόστος προµηθειών 17 ( ,47) ( ,73) Μικτό Κέρδος , ,42 Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης , ,31 ιοικητικά έξοδα 19 ( ,81) ( ,12) Κέρδη εκµετάλλευσης , ,61 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα-καθαρά , ,61 Κέρδη προ φόρων , ,22 Φόρος εισοδήµατος 22 ( ,11) ( ,92) Καθαρά Κέρδη περιόδου , ,30 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ Η ΙΕΥΘΥΝΟΥΣΑ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Ο ΠΡΟΙΣΤΑΜΕΝΟΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΛΕΞΑΝ ΡΟΣ Π. ΣΑΡΡΗΓΕΩΡΓΙΟΥ ΝΙΚΟΛΑΟΣ Ι. ΕΛΕΝ ΑΣ ΑΝΝΑ Ν. ΤΡΥΦΩΝ ΧΡΗΣΤΟΣ Κ. ΤΖΟΥΒΕΛΕΚΗΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ Μ. ΛΕΡΙΑΣ Α..Τ. Ι Α..Τ. Χ Α..Τ. Σ ΑΡ.Α ΕΙΑΣ ΑΡ.Α ΕΙΑΣ Οι σηµειώσεις στις σελίδες 11 έως 32 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. Σελίδα 8

9 Οικονοµικές Καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2006 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεµατικά Κέρδη εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπα , , , ,91 Κέρδη περιόδου , ,30 Μερίσµατα ( ,00) ( ,00) Μεταφορά σε αποθεµατικά 1.242, ,97 Υπόλοιπα , , , ,18 Υπόλοιπα , , , ,18 Κέρδη περιόδου , ,92 Μερίσµατα ( ,00) ( ,00) Υπόλοιπα , , , ,10 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 11 έως 32 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. Σελίδα 9

10 Οικονοµικές Καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2006 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Σηµ Kέρδη προ φόρων , ,22 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις , ,32 Προβλέψεις παροχών προσωπικού , ,98 Κέρδη από πώληση παγίων 0,00 ( ,97) Έσοδα από τόκους (72.516,95) (52.214,61) Λοιπά έσοδα , ,51 Εισπραχθέντες τόκοι , ,61 Πλέον /µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες : Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων ,13 ( ,89) Μείωση υποχρεώσεων ( ,48) ( ,64) Καταβληθείς φόρος εισοδήµατος ( ,08) ( ,31) Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες ,04 ( ,78) Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώµατων πάγιων στοιχείων 5 (8.328,96) (55.687,51) Αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων 6 (923,44) (23.578,41) Πώληση ενσώµατων πάγιων στοιχείων 5 0, ,33 Καθαρές ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (9.252,40) ,41 Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Μερίσµατα ( ,00) ( ,00) Καθαρές ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες ( ,00) ( ,00) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου ,64 ( ,37) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου , ,57 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου , ,20 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 11 έως 32 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. Σελίδα 10

11 1. Γενικές Πληροφορίες Η EFG Ασφαλιστικές Υπηρεσίες AEΜA (η "Εταιρεία") έχει συσταθεί στην Ελλάδα όπου και δραστηριοποιείται, στον τοµέα της Μεσιτείας Ασφαλίσεων παρέχοντας εργασίες διαµεσολάβησης για σύναψη ασφαλιστηρίων συµβολαίων αλλά και παροχής συµβουλευτικών ασφαλιστικών υπηρεσιών προς ασφαλιζοµένους, ασφαλιστικές επιχειρήσεις και τους άλλους φορείς της ιδιωτικής ασφάλισης. Η έδρα της Εταιρείας είναι στη Νέα Σµύρνη, Συγγρού , TK Η Εταιρεία είναι Μέλος του Οµίλου της Τράπεζας EFG Eurobank Ergasias ΑΕ και µητρική της Εταιρεία είναι η Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias ΑΕ που κατέχει το 95% του Μετοχικού της Κεφαλαίου ενώ το υπόλοιπο 5% ανήκει επίσης σε Εταιρεία του Οµίλου µε την επωνυµία EFG Telesis Finance AE. O αριθµός προσωπικού στο τέλος της χρήσης 2006 ανέρχεται στα 35 άτοµα ( 2005 : 35 ). Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας έχουν εγκριθεί από το ιοικητικό Συµβούλιο στις και τελούν υπό την έγκριση της Ετήσιας Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. 2. Σύνοψη σηµαντικών λογιστικών αρχών Οι βασικές λογιστικές αρχές που εφαρµόσθηκαν κατά τη σύνταξη αυτών των οικονοµικών καταστάσεων περιγράφονται παρακάτω. Αυτές οι αρχές έχουν εφαρµοσθεί µε συνέπεια για όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά. 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών πληροφοριών Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί από τη διοίκηση σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ). Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, η οποία έχει τροποποιηθεί έτσι ώστε να περιλαµβάνει την αποτίµηση σε εύλογη αξία των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού (συµπεριλαµβανοµένων των παραγώγων µέσων) µέσου του λογαριασµού αποτελεσµάτων. Η σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ απαιτεί την υιοθέτηση ορισµένων λογιστικών εκτιµήσεων και παραδοχών. Επίσης, απαιτεί την άσκηση κρίσης από τη ιοίκηση κατά τη διαδικασία εφαρµογής των λογιστικών αρχών της Εταιρείας. Οι περιοχές που εµπεριέχουν µεγαλύτερο βαθµό άσκησης κρίσης ή πολυπλοκότητας, ή όπου οι εκτιµήσεις και παραδοχές είναι σηµαντικές για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων, παρουσιάζονται στη σηµείωση 3. Σελίδα 11

12 2.1.1 Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες. Συγκεκριµένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης η µεταγενέστερα. Η εκτίµηση της Εταιρείας σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα υποχρεωτικά για το 2006 ΛΠ 19 (Τροποποίηση) - Παροχές Προσωπικού Η τροποποίηση παρέχει στις εταιρείες την επιλογή µίας εναλλακτικής µεθόδου αναγνώρισης των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών. Επιβάλλει νέες προϋποθέσεις αναγνώρισης για περιπτώσεις όπου υπάρχουν προγράµµατα συνταξιοδότησης µε συµµετοχή πολλών εργοδοτών (multi-employer plans) για τις οποίες δεν υπάρχουν επαρκείς πληροφορίες για την εφαρµογή της λογιστικής καθορισµένων παροχών. Επίσης, προσθέτει νέες απαιτήσεις γνωστοποιήσεων. Επειδή η Εταιρεία δεν έχει αλλάξει τη λογιστική αρχή που έχει υιοθετηθεί για την αναγνώριση αναλογιστικών κερδών ή ζηµιών και δεν συµµετέχει σε προγράµµατα συνταξιοδότησης µε συµµετοχή πολλών εργοδοτών, η υιοθέτηση αυτής της τροποποίησης έχει επηρεάσει µόνο την παρουσίαση και έκταση των γνωστοποιήσεων που παρουσιάζονται στις οικονοµικές καταστάσεις. ΛΠ 39 (Τροποποίηση) - Λογιστική Αντιστάθµισης Ταµειακών Ροών για ενδοεταιρικές συναλλαγές. Η τροποποίηση επιτρέπει τον προσδιορισµό πολύ πιθανών προβλεπόµενων ενδοεταιρικών συναλλαγών ως στοιχείο προς αντιστάθµιση εφόσον οι συναλλαγές είναι σε νόµισµα διαφορετικό από το λειτουργικό νόµισµα της εταιρίας, η οποία συµµετέχει στη συναλλαγή και οι συναλλαγές αναµένεται να επηρεάσουν τα αποτελέσµατα. Αυτή η τροποποίηση δεν είναι σχετική µε τις λειτουργίες της Εταιρείας. ΛΠ 39 (Τροποποίηση) - Επιλογή Εύλογης Αξίας Η τροποποίηση αυτή αλλάζει τον ορισµό των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων και περιορίζει τη δυνατότητα προσδιορισµού χρηµατοοικονοµικών στοιχείων σε αυτή την κατηγορία. Η Εταιρεία θεωρεί ότι η τροποποίηση αυτή δεν θα έχει επίδραση στην κατηγοριοποίηση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων, καθώς η Εταιρεία θα ικανοποιεί τα τροποποιηµένα κριτήρια για τον προσδιορισµό χρηµατοοικονοµικών στοιχείων σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων. Σελίδα 12

13 ΛΠ 39 και ΠΧΠ 4 (Τροποποίηση) - Συµβόλαια Χρηµατοοικονοµικής Εγγύησης Η τροποποίηση αυτή απαιτεί τις εκδοθείσες χρηµατοοικονοµικές εγγυήσεις, εκτός από αυτές, για τις οποίες η Εταιρεία έχει προηγουµένως δηλώσει ότι είναι ασφαλιστικά συµβόλαια, να αναγνωρισθούν αρχικά στην εύλογη αξία και µεταγενέστερα στη µεγαλύτερη από: (α) το αναπόσβεστο υπόλοιπο των σχετικών προµηθειών που έχουν εισπραχθεί και το έσοδο έχει αναβληθεί και (β) το έξοδο που απαιτείται για την διευθέτηση της υποχρέωσης κατά την ηµεροµηνία ισολογισµού. Η τροποποίηση δεν αναµένεται να έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΛΠ 21 (Τροποποίηση) - Επένδυση σε Επιχείρηση του Εξωτερικού Η τροποποίηση αυτή επιτρέπει την αναταξινόµηση στα ίδια κεφάλαια των συναλλαγµατικών διαφορών που προκύπτουν από νοµισµατικά στοιχεία ανεξαρτήτως από το εάν ή όχι το νοµισµατικό στοιχείο παρουσιάζεται στο νόµισµα λειτουργίας είτε της αναφερόµενης οικονοµικής οντότητας είτε της επιχείρησης στο εξωτερικό. Η τροποποίηση δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. ΠΧΠ 6 - Αναζήτηση και εκτίµηση ορυκτών πόρων Αυτό το πρότυπο παρέχει συγκεκριµένη λογιστική καθοδήγηση για τις επιχειρήσεις που ασχολούνται µε δραστηριότητες εξόρυξης. Το πρότυπο δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. ιερµηνείες υποχρεωτικές για το 2006 ΕΕΧΠ 4 - Προσδιορισµός εάν µια επιχειρηµατική συµφωνία περιλαµβάνει µίσθωση Η διερµηνεία διευκρινίζει κάτω από ποιες προϋποθέσεις µία συµφωνία είναι ή περιλαµβάνει µίσθωση και θα πρέπει ο λογιστικός χειρισµός της να είναι σύµφωνα µε τις πρόνοιες του ΛΠ 17 Μισθώσεις. Η ΕΕΧΠ 4 δεν επηρεάσει τη λογιστική απεικόνιση των υφιστάµενων επιχειρηµατικών συµφωνιών και δεν επηρεάζει τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΕΕΧΠ 5 - ικαιώµατα από επένδυση σε ταµείο για χρηµατοδότηση παροπλισµού, ανάπλασης και περιβαλλοντικής αποκατάστασης Η διερµηνεία διευκρινίζει τον λογιστικό χειρισµό στην περιπτώσει που µια εταιρεία συµµετέχει σε ταµείο για χρηµατοδότηση παροπλισµού, ανάπλασης και περιβαλλοντικής αποκατάστασης. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. ΕΕΧΠ 6 - Υποχρεώσεις που προκύπτουν από δραστηριοποίηση σε συγκεκριµένες αγορές, άχρηστες ηλεκτρικές & ηλεκτρονικές συσκευές Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. Σελίδα 13

14 Πρότυπα υποχρεωτικά µετά από την 1 η Ιανουαρίου 2007 ΠΧΠ 7 - Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία: Γνωστοποιήσεις και συµπληρωµατική τροποποίηση στο ΛΠ 1 - Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων: Γνωστοποιήσεις Κεφαλαίου Το πρότυπο και ή τροποποίηση έχει εφαρµογή από την 1η Ιανουαρίου 2007 και εισάγει επιπλέον γνωστοποιήσεις µε σκοπό τη βελτίωση της παρεχόµενης πληροφόρησης σχετικά µε τα χρηµατοοικονοµικά εργαλεία. Η Εταιρεία εκτίµησε την επίδραση του ΠΧΠ 7 και κατέληξε ότι οι επιπλέον γνωστοποιήσεις που απαιτούνται από την εφαρµογή τους είναι η ανάλυση ευαισθησίας σχετικά µε τον κίνδυνο αγοράς και οι γνωστοποιήσεις κεφαλαίου. Η Εταιρεία θα εφαρµόσει το ΠΧΠ 7 και την τροποποίηση του ΛΠ 1 από την 1 Ιανουαρίου ΠΧΠ 8 - Τοµείς ραστηριοτήτων (δεν έχει υιοθετηθεί ακόµα από την ΕΕ) Το πρότυπο έχει εφαρµογή από την 1η Ιανουαρίου 2009 και αντικαθιστά το ΛΠ 14, κάτω από το οποίο οι τοµείς αναγνωρίζονταν και παρουσιάζονταν µε βάση µια ανάλυση απόδοσης και κινδύνου. Σύµφωνα µε το ΠΧΠ 8 οι τοµείς αποτελούν συστατικά µιας οικονοµικής οντότητας που εξετάζονται τακτικά από τον ιευθύνοντα Σύµβουλο / ιοικητικό Συµβούλιο της οικονοµικής οντότητας και παρουσιάζονται στις οικονοµικές καταστάσεις µε βάση αυτήν την εσωτερική κατηγοριοποίηση. Η Εταιρεία θα εφαρµόσει το ΠΧΠ 8 από την 1 Ιανουαρίου ιερµηνείες υποχρεωτικές µετά από την 1 η Ιανουαρίου 2007 ΕΕΧΠ 7 - Εφαρµογή της µεθόδου επαναδιατύπωσης του ΛΠ 29 Η διερµηνεία έχει εφαρµογή από την 1η Μαρτίου 2006 και παρέχει καθοδήγηση σχετικά µε την εφαρµογή του ΛΠ 29 σε µια περίοδο παρουσίασης στην οποία µια επιχείρηση αναγνωρίζει την ύπαρξη υπερπληθωρισµού στην οικονοµία του λειτουργικού νοµίσµατός της, εφόσον η οικονοµία δεν ήταν υπερπληθωριστική στην προγενέστερη περίοδο. εδοµένου ότι η Εταιρεία δεν λειτουργεί σε µια υπερπληθωριστική οικονοµία, αυτή η διερµηνεία δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΕΕΧΠ 8 - Πεδίο εφαρµογής ΠΧΠ 2 Η διερµηνεία έχει εφαρµογή από την 1η Μαΐου 2006 και εξετάζει συναλλαγές που περιλαµβάνουν την έκδοση συµµετοχικών τίτλων - όπου το αναγνωρίσιµο λαµβανόµενο τίµηµα είναι µικρότερο από την εύλογη αξία των συµµετοχικών τίτλων που εκδόθηκαν προκειµένου να καθοριστεί εάν εµπίπτουν ή όχι στο πεδίο εφαρµογής του ΠΧΠ 2. Η διερµηνεία δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΕΕΧΠ 9 - Επαναξιολόγηση Ενσωµατωµένων Παραγώγων Η διερµηνεία έχει εφαρµογή από την 1η Ιουνίου 2006 και απαιτεί µια οικονοµική οντότητα να αξιολογήσει εάν ένα ενσωµατωµένο παράγωγο πρέπει για να διαχωριστεί από τη σύµβαση µε την οποία αποκτήθηκε και να αξιολογηθεί ως Σελίδα 14

15 µεµονωµένο παράγωγο όταν η οικονοµική οντότητα γίνεται αρχικά συµβαλλόµενο µέρος στη σύµβαση. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. ΕΕΧΠ 10 - Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις και Αποµείωση Η διερµηνεία έχει εφαρµογή από την 1η Νοεµβρίου 2006 και απαγορεύει τις ζηµίες αποµείωσης που αναγνωρίζονται σε µια ενδιάµεση περίοδο, όσον αφορά την υπεραξία, τις επενδύσεις σε συµµετοχικούς τίτλους και τις επενδύσεις σε χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αναγνωρίζονται σε κόστος, να αντιστραφούν σε ισολογισµούς µεταγενέστερων ηµεροµηνιών. Η διερµηνεία δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΕΕΧΠ 11 - ΠΧΠ 2: Συναλλαγές Ιδίων Μετοχών Οµίλου (δεν έχει υιοθετηθεί ακόµα από την ΕΕ) Η διερµηνεία έχει εφαρµογή από την 1η Μαρτίου 2007 και διασαφηνίζει τον χειρισµό όπου οι υπάλληλοι µίας θυγατρικής εταιρείας λαµβάνουν µετοχές της µητρικής εταιρείας. Επίσης διασαφηνίζει εάν ορισµένοι τύποι συναλλαγών πρέπει να λογίζονται ως συναλλαγές µε διακανονισµό µε συµµετοχικούς τίτλους ή συναλλαγές µε διακανονισµό τοις µετρητοίς. Η διερµηνεία δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΕΕΧΠ 12 - Συµφωνίες Παραχώρησης (δεν έχει υιοθετηθεί ακόµα από την ΕΕ) Η διερµηνεία έχει εφαρµογή από την 1η Ιανουαρίου 2008 και αναφέρεται στις εταιρείες που συµµετέχουν σε συµφωνίες παραχώρησης. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. 2.2 Ξένο νόµισµα α) Λειτουργικό νόµισµα και νόµισµα παρουσίασης Οι οικονοµικές καταστάσεις απεικονίζονται σε Ευρώ ( ) που είναι και το λειτουργικό νόµισµα της Εταιρείας. Η Εταιρεία τηρεί τα λογιστικά της βιβλία σε Ευρώ ( ). β) Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένο νόµισµα, καταχωρούνται µε βάση τις τιµές συναλλάγµατος που ισχύουν κατά την ηµεροµηνία της συναλλαγής. Όλες οι συναλλαγµατικές διαφορές καταχωρούνται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων. Τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού σε ξένο νόµισµα, µετατρέπονται σε Ευρώ µε βάση τις τιµές συναλλάγµατος που ισχύουν κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, και οι συναλλαγµατικές διαφορές αναγνωρίζονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων. 2.3 Ενσώµατα πάγια στοιχεία Περιλαµβάνουν βελτιώσεις σε µισθωµένα ακίνητα, έπιπλα, ηλεκτρονικούς υπολογιστές και λοιπό εξοπλισµό καθώς και µεταφορικά µέσα και παρουσιάζονται στο ιστορικό Σελίδα 15

16 κόστος κτήσεως µετά την αφαίρεση των συσσωρευµένων αποσβέσεων και των τυχόν ζηµιών αποµείωσης της αξίας τους. Τα ενσώµατα πάγια αξιολογούνται περιοδικά για αποµείωση, και οποιαδήποτε ζηµία αποµείωσης αναγνωρίζεται απευθείας στο λογαριασµό αποτελεσµάτων. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται µε βάση τη µέθοδο της σταθερής απόσβεσης κατά τη διάρκεια της προβλεπόµενης ωφέλιµης ζωής τους ως ακολούθως : - Βελτιώσεις σε ακίνητα τρίτων: η χαµηλότερη µεταξύ της διάρκειας του συµβολαίου εκµίσθωσης ή της προβλεπόµενης ωφέλιµης ζωής τους ως ακολούθως : - Ηλεκτρονικοί υπολογιστές : 4-5 έτη - Λοιπά έπιπλα και εξοπλισµός : 4-12 έτη - Μεταφορικά µέσα : 5-7 έτη 2.4 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Στο λογαριασµό «Άυλα περιουσιακά στοιχεία» περιλαµβάνονται κυρίως τα κόστη λογισµικού. Κόστη που σχετίζονται µε εσωτερική (in-house) ανάπτυξη και συντήρηση υφιστάµενων λογισµικών προγραµµάτων, διαγράφονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων όταν προκύπτουν. Κόστη πληρωτέα σε τρίτους, που σχετίζονται µε την ανάπτυξη και εφαρµογή νέων λογισµικών προγραµµάτων, αναγνωρίζονται ως κεφαλαιουχικές βελτιώσεις, προστίθενται στο κόστος νέων λογισµικών προγραµµάτων, και αντιµετωπίζονται µε τον ίδιο τρόπο. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αξιολογούνται περιοδικά για αποµείωση, και οποιαδήποτε ζηµία αποµείωσης αναγνωρίζεται απευθείας στο λογαριασµό αποτελεσµάτων. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται µε βάση τη µέθοδο της σταθερής απόσβεσης κατά τη διάρκεια της προβλεπόµενης ωφέλιµης ζωής τους ως ακολούθως : - Λογισµικά προγράµµατα: 4-5 έτη 2.5 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Περιλαµβάνει απαιτήσεις από προµήθειες από ασφαλιστικές εταιρείες. 2.6 Αποµείωση στοιχείων ενεργητικού Η Εταιρεία, σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού, εξετάζει κατά πόσο υπάρχει αντικειµενική ένδειξη ότι ένα στοιχείο ενεργητικού ή µια οµάδα στοιχείων ενεργητικού έχουν υποστεί αποµείωση. Ένα στοιχείο ενεργητικού ή οµάδα στοιχείων ενεργητικού υπόκεινται σε αποµείωση όταν, και µόνο όταν, υπάρχει αντικειµενική ένδειξη αποµείωσης, ως αποτέλεσµα ενός η περισσοτέρων γεγονότων που συνέβησαν µετά την αρχική αναγνώριση του περιουσιακού στοιχείου («ζηµιογόνο γεγονός»), και Σελίδα 16

17 το ζηµιογόνο γεγονός (ή γεγονότα) έχει επίδραση στις αναµενόµενες µελλοντικές ταµειακές ροές του στοιχείου ενεργητικού η οµάδας στοιχείων ενεργητικού, και µπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα. Σε περίπτωση που υπάρξει τέτοια ζηµιά αυτή καταχωρείται στα Αποτελέσµατα Χρήσης. 2.7 Αναβαλλόµενη φορολογία Αναβαλλόµενος φόρος ορίζεται ο φόρος ο οποίος αναµένεται να είναι πληρωτέος ή ανακτήσιµος για διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε επίπεδο οικονοµικών καταστάσεων και των αντίστοιχων φορολογικών βάσεων που έχουν χρησιµοποιηθεί στον υπολογισµό του φορολογητέου κέρδους, και λογίζεται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο υπολογισµού µε βάσει τον ισολογισµό. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται γενικώς για όλες τις φορολογικές προσωρινές διαφορές, ενώ οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται στον βαθµό στον οποίο θα υπάρχουν διαθέσιµα φορολογητέα κέρδη στο µέλλον για τα οποία θα χρησιµοποιηθούν οι εκπιπτόµενες προσωρινές διαφορές. Τα παραπάνω στοιχεία ενεργητικού και παθητικού δεν αναγνωρίζονται σε περίπτωση που η προσωρινή διαφορά προκύπτει από υπεραξία ή από την αρχική αναγνώριση (εάν δεν πρόκειται για επιχειρηµατική συνένωση) λοιπών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε περίπτωση που η συναλλαγή δεν επηρεάζει είτε το φορολογητέο είτε το λογιστικό κέρδος. Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος καθορίζεται χρησιµοποιώντας φορολογικούς συντελεστές που είχαν τεθεί σε ισχύ ή είχαν ουσιωδώς τεθεί σε ισχύ µέχρι την ηµεροµηνία του ισολογισµού και αναµένεται να είναι σε ισχύ την περίοδο που οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις θα καταστούν απαιτητές και οι υποχρεώσεις πληρωτέες. Η λογιστική αξία των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων επανεξετάζεται σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού και µειώνεται στον βαθµό όπου δεν είναι πια πιθανό ότι θα υπάρχουν διαθέσιµα φορολογητέα κέρδη στο µέλλον έτσι ώστε τα στοιχεία ενεργητικού ή µέρος αυτών να µπορέσουν να ανακτηθούν. Η αναβαλλόµενη φορολογία χρεώνεται ή πιστώνεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων εκτός εάν αφορά στοιχεία που χρεώνονται ή πιστώνονται απευθείας στα ίδια κεφάλαια οπότε και η αναβαλλόµενη φορολογία χρεώνεται ή πιστώνεται απευθείας στα ίδια κεφάλαια. 2.8 Παροχές σε Εργαζοµένους (α) Συνταξιοδοτικές υποχρεώσεις - Προγράµµατα συνταξιοδότησης καθορισµένων εισφορών Σελίδα 17

18 Η Εταιρεία συµµετέχει σε προγράµµατα συνταξιοδότησης καθορισµένων εισφορών σύµφωνα µε τα οποία καταβάλλει σταθερές εισφορές σε ασφαλιστικά ταµεία. Η Εταιρεία δεν έχει άλλες υποχρεώσεις για πληρωµές συντάξεων πέραν των εισφορών που καταβάλλει. Οι εισφορές της Εταιρείας στα προγράµµατα συνταξιοδότησης καθορισµένων εισφορών, αναγνωρίζονται ως παροχές προς το προσωπικό κατά την περίοδο που αφορούν. - Προγράµµατα συνταξιοδότησης καθορισµένων παροχών Σύµφωνα µε το Ελληνικό Εργατικό ίκαιο, όταν οι υπάλληλοι παραµένουν στην υπηρεσία µέχρι την συνήθη ηλικία συνταξιοδότησης, δικαιούνται εφάπαξ αποζηµίωσης η οποία υπολογίζεται µε βάση τα χρόνια υπηρεσίας τους και τις απολαβές τους κατά την ηµεροµηνία συνταξιοδότησης. Έχει σχηµατιστεί πρόβλεψη για την αναλογιστική αξία της εφάπαξ αποζηµίωσης, χρησιµοποιώντας τη µέθοδο της προβλεπόµενης πιστωτικής µονάδας. Σύµφωνα µε τη µέθοδο αυτή, το κόστος για αποζηµιώσεις αποχώρησης αναγνωρίζεται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων κατά τη διάρκεια των χρόνων υπηρεσίας των υπαλλήλων, σύµφωνα µε αναλογιστικές αποτιµήσεις που πραγµατοποιούνται κάθε χρόνο. Η υποχρέωση της αποζηµίωσης αποχώρησης υπολογίζεται ως η παρούσα αξία των αναµενόµενων µελλοντικών ταµειακών εκροών, χρησιµοποιώντας τα επιτόκια κρατικών οµολόγων, µε όρους λήξης που προσεγγίζουν τους όρους της σχετικής υποχρέωσης. Οι καταβλητέες αποζηµιώσεις µετά την πάροδο των 12 µηνών από την ηµεροµηνία του ισολογισµού, προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους. (β) Παροχές τερµατισµού της απασχόλησης Παροχές τερµατισµού της απασχόλησης πληρώνονται όταν οι εργαζόµενοι αποχωρούν πριν την ηµεροµηνία συνταξιοδοτήσεως, ή οποτεδήποτε ένας εργαζόµενος αποδεχτεί εθελοντικά να αποχωρήσει σε αντάλλαγµα για τέτοια προνόµια. Η Εταιρεία καταχωρεί αυτές τις παροχές όταν δεσµεύεται, είτε όταν τερµατίζει την απασχόληση των υπαλλήλων που ήδη υπάρχουν στην σύµφωνα µε ένα λεπτοµερές πρόγραµµα για το οποίο δεν υπάρχει πιθανότητα απόσυρσης, είτε όταν προσφέρει αυτές τις παροχές ως κίνητρο για εθελουσία αποχώρηση. Οι καταβλητέες αποζηµιώσεις µετά την πάροδο των 12 µηνών από την ηµεροµηνία του ισολογισµού, προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους. (γ) Προγράµµατα για συµµετοχή στα κέρδη και επιδόµατα Η ιοίκηση περιοδικά ανταµοίβει µε µετρητά (bonus), υπαλλήλους µε υψηλή απόδοση, κατά βούληση. Παροχές σε µετρητά (bonus) οι οποίες απαιτούν έγκριση µόνο από την διοίκηση, αναγνωρίζονται ως δεδουλευµένα έξοδα προσωπικού. Η διανοµή κερδών στους υπαλλήλους, για την οποία απαιτείται έγκριση από την Σελίδα 18

19 Γενική Συνέλευση, αναγνωρίζεται ως έξοδο προσωπικού στη χρήση που εγκρίνεται από τους µετόχους της Εταιρείας. 2.9 Μισθώσεις α) Όταν η Εταιρεία είναι ο µισθωτής (i) Χρηµατοδοτικές µισθώσεις Η Εταιρεία δε συνάπτει τέτοιες µισθώσεις. (ii) Λειτουργικές µισθώσεις Μισθώσεις όπου ουσιωδώς οι κίνδυνοι και ανταµοιβές της ιδιοκτησίας παραµένουν µε τον εκµισθωτή καταχωρούνται ως λειτουργικές µισθώσεις. Πληρωµές που αφορούν λειτουργικές µισθώσεις (µετά την αφαίρεση κινήτρων που εισπράχθηκαν από τον εκµισθωτή), αναγνωρίζονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων αναλογικά κατά τη διάρκεια της µίσθωσης. β) Όταν η Εταιρεία είναι ο εκµισθωτής (i) Χρηµατοδοτικές µισθώσεις Η Εταιρεία δε συνάπτει τέτοιες µισθώσεις. (ii) Λειτουργικές µισθώσεις Στοιχεία ενεργητικού που εκµισθώνονται βάσει λειτουργικών µισθώσεων συµπεριλαµβάνονται στα ενσώµατα πάγια στοιχεία και αποσβένονται κατά τη διάρκεια της αναµενόµενης ωφέλιµης ζωής τους, σύµφωνα µε παρόµοια ιδιόκτητα ενσώµατα πάγια. Το έσοδο από ενοίκια (µετά την αφαίρεση των κινήτρων που παραχωρήθηκαν σε µισθωτές) αναγνωρίζεται σύµφωνα µε τη σταθερή µέθοδο κατά την διάρκεια της περιόδου µίσθωσης. (iii) Υπεκµισθωµένες λειτουργικές µισθώσεις Στην περίπτωση που η Εταιρεία υποµισθώνει λειτουργικά µισθωµένα πάγια, καταχωρεί τα έσοδα στην κατάσταση αποτελεσµάτων κατά τη διάρκεια της περιόδου υποµίσθωσης Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Τα συνδεδεµένα µέρη περιλαµβάνουν την µητρική Εταιρεία EFG Eurobank Ergasias AE, εταιρείες που ελέγχει η µητρική Τράπεζα, συνδεδεµένες εταιρείες, τα µέλη της Σελίδα 19

20 διοίκησης και στενά οικογενειακά τους πρόσωπα, εταιρείες που κατέχονται ή ελέγχονται από αυτούς και εταιρείες στις οποίες µπορούν να ασκήσουν σηµαντική επιρροή επί της χρηµατοοικονοµικής και λειτουργικής πολιτικής τους Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές µετοχές κατατάσσονται ως Ίδια Κεφάλαια. Άµεσα κόστη για την έκδοση µετοχών εµφανίζονται καθαρά από φόρους, αφαιρετικά στα Ίδια Κεφάλαια, ως µείωση του προϊόντος έκδοσης Μερίσµατα Τα µερίσµατα που διανέµονται στους µετόχους απεικονίζονται σαν υποχρέωση τη χρονική στιγµή κατά την οποία εγκρίνονται από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων Προβλέψεις Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει µια υπάρχουσα νοµική ή τεκµηριωµένη υποχρέωση ως αποτέλεσµα γεγονότων του παρελθόντος και είναι πιθανό να απαιτηθεί εκροή πόρων για διακανονισµό της υποχρέωσης το ποσό της οποίας µπορεί να εκτιµηθεί µε αξιοπιστία. Έχει σχηµατιστεί κατάλληλη πρόβλεψη για την κάλυψη από τον πιστωτικό κίνδυνο που συνδέεται µε τα οφειλόµενα ασφάλιστρα από τους ασφαλιζόµενους και µε τις συµβάσεις που έχει συνάψει η Εταιρεία µε τις ασφαλιστικές εταιρείες, όπου υπάρχουν στοιχεία ότι η Εταιρεία ενδέχεται να υποστεί οικονοµική ζηµία σαν αποτέλεσµα της αδυναµίας συγκεκριµένων ασφαλιζοµένων να διευθετήσουν τα εκκρεµή ασφάλιστρα τους Αποαναγνώριση στοιχείων του Ισολογισµού Η Εταιρεία συνάπτει συναλλαγές µε βάση τις οποίες µεταφέρει στοιχεία ενεργητικού που αναγνωρίζονται στον ισολογισµό της, αλλά διατηρεί είτε όλους τους κινδύνους και τις ανταµοιβές των µεταφερθέντων στοιχείων ενεργητικού, είτε ένα µέρος τους. Εάν οι κίνδυνοι και ανταµοιβές διατηρούνται ουσιωδώς από την Εταιρεία, τα µεταφερθέντα στοιχεία ενεργητικού δεν αποαναγνωρίζονται από τον ισολογισµό. Σε συναλλαγές όπου η Εταιρεία δεν διατηρεί ουσιωδώς τους κινδύνους και ανταµοιβές ιδιοκτησίας ενός χρηµατοοικονοµικού στοιχείου ενεργητικού, αποαναγνωρίζει το στοιχείο ενεργητικού εάν χάσει τον έλεγχο του Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα, περιλαµβάνουν µετρητά στο ταµείο, καταθέσεις όψεως σε τράπεζες, άλλες βραχυπρόθεσµες επενδύσεις υψηλής Σελίδα 20

21 ρευστοποίησης και χαµηλού κινδύνου, µε αρχικές ηµεροµηνίες λήξης τριών ή λιγότερων µηνών Αναγνώριση Εσόδων Τα έσοδα της Εταιρίας αναγνωρίζονται όταν καθίστανται δεδουλευµένα. Αναλυτικότερα : τα έσοδα από προµήθειες από διαµεσολάβηση σύναψης ασφαλιστηρίων συµβολαίων αναγνωρίζονται στη σύναψη του ασφαλιστηρίου συµβολαίου τα έσοδα από παροχή συµβουλευτικών ασφαλιστικών υπηρεσιών αναγνωρίζονται την περίοδο στην οποία παρέχονται οι υπηρεσίες λαµβάνοντας υπόψη και το στάδιο της ολοκλήρωσης της παρεχόµενης υπηρεσίας. τα έσοδα από µισθώµατα, τόκους και λοιπά έσοδα αναγνωρίζονται όταν καθίστανται δεδουλευµένα Ανακατάταξη κονδυλίων Έγιναν οι εξής ανακατατάξεις : 1) του ποσού που αφορά παρακρατηµένους φόρους από το κονδύλι "Υποχρεώσεις από φόρους-τέλη" στο κονδύλι "Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις" 2) του ποσού των προµηθειών από ασφαλιστικές εταιρείες από το "Υποχρεώσεις σε ασφαλιστικές εταιρείες & δικαιούχους προµηθειών" στο κονδύλι "Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις" προκειµένου οι οικονοµικές καταστάσεις του 2006 να είναι συγκρίσιµες µε αυτές του ) ποσού που αφορά κονδύλι από τις "Υποχρεώσεις από φόρους-τέλη" σε "Λοιπές υποχρεώσεις" & σε "Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις" 4) ποσού από "Λοιπές υποχρεώσεις" σε "Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις" 5) ποσού από "Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις" σε ποσό "Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις" 6) ποσού από "Απαιτήσεις από αναβαλλόµενη φορολογία" σε "Λοιπές υποχρεώσεις". 3. Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και παραδοχές Η Εταιρεία προβαίνει σε εκτιµήσεις και παραδοχές σχετικά µε την εξέλιξη των µελλοντικών γεγονότων. Οι εκτιµήσεις αυτές εξ ορισµού σπάνια ταυτίζονται µε τα πραγµατικά αποτελέσµατα τα οποία προκύπτουν. Οι εκτιµήσεις και παραδοχές που ενέχουν σηµαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρµογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στην επόµενη οικονοµική περίοδο έχουν ως εξής: Φόρος εισοδήµατος Υπάρχουν πολλές συναλλαγές και υπολογισµοί για τους οποίους ο τελικός προσδιορισµός του φόρου είναι αβέβαιος. Η Εταιρεία αναγνωρίζει υποχρεώσεις από Σελίδα 21

22 αναµενόµενους φορολογικούς ελέγχους, βάσει εκτιµήσεων κατά πόσο θα προκύψουν επιπρόσθετοι φόροι. Όπου το τελικό φορολογικό αποτέλεσµα αυτών των θεµάτων διαφέρει από τα ποσά που αναγνωρίστηκαν αρχικά, οι διαφορές θα επηρεάσουν τις φορολογικές υποχρεώσεις και τις αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις, την περίοδο κατά την οποία γίνεται αυτός ο προσδιορισµός. 4. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικών κινδύνων Η Εταιρεία εκτίθεται σε αρκετούς χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους όπως πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας και κίνδυνο ταµειακών ροών από µεταβολές επιτοκίων. Η διαχείριση των κινδύνων γίνεται από τη διοίκηση της Εταιρείας, βασιζόµενη στις συµβουλές των Τµηµάτων ιαχείρισης ιαθεσίµων και ιαχείρισης Κινδύνων της Μητρικής Εταιρείας, EFG Eurobank Ergasias AE. Η διαχείριση κινδύνων εστιάζεται κυρίως στην αναγνώριση και εκτίµηση των χρηµατοοικονοµικών κινδύνων όπως ο κίνδυνος επιτοκίου, ο πιστωτικός κίνδυνος, και η πολιτική επένδυσης πλεονάζουσας ρευστότητας. α) Πιστωτικός κίνδυνος Τα ασφάλιστρα των ασφαλιστηρίων συµβολαίων αποδίδονται στις ασφαλιστικές εταιρείες όταν εισπράττονται από τον πελάτη. Η εταιρεία δεν εξοφλεί ασφαλιστήρια συµβόλαια που δεν έχει εισπράξει. Σε περίπτωση µη είσπραξης ασφαλιστηρίων συµβολαίων για µεγάλο διάστηµα τα συµβόλαια ακυρώνονται. β) Κίνδυνος ρευστότητας Συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας συνεπάγεται επαρκή ταµειακά υπόλοιπα, τα οποία διαθέτει η εταιρεία. γ) Κίνδυνος µεταβολών εύλογης αξίας λόγω µεταβολής των επιτοκίων Η Εταιρεία έχει στο ενεργητικό σηµαντικά χρηµατικά διαθέσιµα σε έντοκα στοιχεία που περιλαµβάνουν καταθέσεις όψεως και βραχυπρόθεσµες τραπεζικές καταθέσεις στη µητρική τράπεζα EFG Eurobank Ergasias AE. Η Εταιρεία είναι εκτεθειµένη στις διακυµάνσεις των επιτοκίων που επικρατούν στην αγορά και τα οποία επηρεάζουν τις αποδόσεις των χρηµατικών της διαθεσίµων. Σελίδα 22

23 5. Ενσώµατα πάγια στοιχεία Βελτιώσεις σε ακίνητα τρίτων Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα & Λοιπός Εξοπλισµός Σύνολο Ενσώµατων Παγίων Αξία Κτήσης : Υπόλοιπο 1ης Ιανουαρίου , , , ,68 Προσθήκες ,63 0, , ,51 Πωλήσεις ( ,81) (29.057,48) (11.654,93) ( ,22) Υπόλοιπο 31ης εκεµβρίου ,63 0, , ,97 Συσσωρευµένες αποσβέσεις : Υπόλοιπο 1ης Ιανουαρίου , , , ,48 Πωλήσεις (17.180,80) (24.044,50) (10.810,59) (52.035,89) Αποσβέσεις χρήσης 7.316,26 190, , ,28 Υπόλοιπο 31ης εκεµβρίου ,34 0, , ,87 Αξία Κτήσης : Υπόλοιπο 1ης Ιανουαρίου ,63 0, , ,97 Προσθήκες 0,00 0, , ,96 Υπόλοιπο 31ης εκεµβρίου ,63 0, , ,93 Συσσωρευµένες αποσβέσεις : Υπόλοιπο 1ης Ιανουαρίου ,34 0, , ,87 Αποσβέσεις χρήσης 4.446,20 0, , ,59 Υπόλοιπο 31ης εκεµβρίου ,54 0, , ,46 Αναπόσβεστη αξία 31 εκεµβρίου ,29 0, , ,10 Αναπόσβεστη αξία 31 εκεµβρίου ,09 0, , ,47 Σελίδα 23

24 6. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Λογισµικό Αξία Κτήσης : Υπόλοιπο 1ης Ιανουαρίου ,85 Προσθήκες ,41 Υπόλοιπο 31ης εκεµβρίου ,26 Συσσωρευµένες αποσβέσεις : Υπόλοιπο 1ης Ιανουαρίου ,96 Αποσβέσεις χρήσης ,04 Υπόλοιπο 31ης εκεµβρίου ,00 Αξία Κτήσης : Υπόλοιπο 1ης Ιανουαρίου ,26 Προσθήκες 923,44 Υπόλοιπο 31ης εκεµβρίου ,70 Συσσωρευµένες αποσβέσεις : Υπόλοιπο 1ης Ιανουαρίου ,00 Αποσβέσεις χρήσης ,74 Υπόλοιπο 31ης εκεµβρίου ,74 Αναπόσβεστη αξία 31 εκεµβρίου ,26 Αναπόσβεστη αξία 31 εκεµβρίου ,96 Σελίδα 24

25 7. Αναβαλλόµενη φορολογία Υπόλοιπο 1ης Ιανουαρίου (42.977,08) ,74 Πίστωση (χρέωση) στην κατάσταση αποτελεσµάτων(σηµ.22) ,57 (67.179,82) Υπόλοιπο 31ης εκεµβρίου ,49 (42.977,08) Αποσβέσεις 0,00 (122,34) Πρόβλεψη εξαιρετικών κινδύνων (62.308,15) (44.346,99) Συνταξιοδότηση προσωπικού , ,25 Λοιπές προβλέψεις προσωπικού ,78 Αναβαλλόµενη φορολογία απαίτηση (υποχρέωση) ,49 (42.977,08) 8. Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Προµήθειες από ασφαλιστικές εταιρείες , ,05 Πελάτες 0, ,89 Επιταγές µεταχρονολογηµένες 8.450, ,70 Χρεώστες διάφοροι 5.231, ,07 Προκαταβολές , ,97 Προπληρωθέντα έξοδα επόµενων χρήσεων & έσοδα χρήσεως εισπρακτέα 5.563, ,07 Σύνολο , ,75 Οι απαιτήσεις της Εταιρείας από προµήθειες από ασφαλιστικές Εταιρείες συµπεριλαµβάνουν απαίτηση από την Alico ποσού ,34. Οι παραπάνω απαιτήσεις της Εταιρείας είναι εκφρασµένες σε εύλογη αξία. 9. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Η Εταιρεία ελέγχεται από τη µητρική της, τράπεζα EFG Eurobank Ergasias AE, στην οποία ανήκει το 95% του µετοχικού κεφαλαίου της (το υπόλοιπο 5% ανήκει επίσης σε Εταιρεία του Οµίλου µε την επωνυµία EFG Telesis Finance AE). Η τελική µητρική είναι η Εταιρεία µε την επωνυµία EFG European Financial Group. H ανάλυση των συναλλαγών µε συνδεδεµένα µέρη για τις περιόδους και έχει ως ακολούθως : Σελίδα 25

26 ΜΗΤΡΙΚΗ Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Καταθέσεις όψεως , ,60 λοιπές υποχρεώσεις 0,00 0,00 Προθεσµιακή κατάθεση , ,00 0,00 0,00 Καταθέσεις όψεως σε ξένο νόµισµα , ,16 0,00 0,00 Οφειλή από πώληση παγίων 0, ,50 0,00 0, , ,26 0,00 0,00 Έσοδα Έξοδα Τόκοι από ρέπος και καταθέσεις , ,61 Έσοδα από ενοίκια , ,24 Ενοίκιο Porto center 5.833, ,06 ιάφορα τραπεζικά έξοδα 781,49 733, , , , ,05 ΛΟΙΠΑ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ,00 0,00 Λοιπές υποχρεώσεις 1.730, ,17 0,00 0, , ,17 Έσοδα Έξοδα Προµήθειες , ,45 Ασφάλιστρα , ,22 Λοιπά 3.364, , , , , ,73 Παροχές προς τα βασικά µέλη της διοίκησης της Εταιρείας κατά τη χρήση που έληξε την 31 η εκεµβρίου 2006 ήταν ,23 (2005 : ,59) Σελίδα 26

27 10. Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Ταµείο και διαθέσιµα 4.619, ,18 Καταθέσεις όψεως , ,86 Καταθέσεις προθεσµίας σε πιστωτικά ιδρύµατα , ,00 Καταθέσεις Όψεως σε ξένο νόµισµα , ,16 Σύνολο , ,20 Υπάρχει σηµαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου όσο αφορά στη Μητρική τόσο για τη χρήση 2006 όσο και για το Παρόλα αυτά δεν τίθεται κανένα ζήτηµα διότι η πιστοληπτική της ικανότητα είναι αρκετά µεγάλη. 11. Μετοχικό Κεφάλαιο Ο συνολικός αριθµός εγκεκριµένων κοινών µετοχών είναι 60 χιλιάδες µε ονοµαστική αξία 5,00 ανά µετοχή. Το σύνολο των κοινών µετοχών έχει εκδοθεί και το µετοχικό κεφάλαιο είναι ολοσχερώς καταβληµένο. Η Εταιρεία δεν έχει πρόγραµµα δικαιωµάτων προαίρεσης µετοχών και ούτε κάποιος από τους υπαλλήλους της συµµετέχει στο πρόγραµµα δικαιωµάτων προαίρεσης µετοχών της µητρικής εταιρείας. Μετοχικό Κεφάλαιο Καταβεβληµένο µετοχικό κεφάλαιο ( µετοχές των 5,00 Ευρώ) , ,00 Σύνολο , , Αποθεµατικά Η Εταιρεία είναι υποχρεωµένη σύµφωνα µε τον Ελληνικό Νόµο Περί Ανωνύµων Εταιρειών 2190/1920 να µεταφέρει το 5% των ετήσιων καθαρών κερδών σε τακτικό αποθεµατικό µέχρις ότου αυτό να ισούται µε το 1/3 του εταιρικού µετοχικού κεφαλαίου. Αυτό το αποθεµατικό δεν µπορεί να διανεµηθεί στους µετόχους της εταιρείας εξαιρουµένης της περίπτωσης ρευστοποίησης. Η Εταιρεία έχει δηµιουργήσει έκτακτα και ειδικά αποθεµατικά, σύµφωνα µε διάφορους Ελληνικούς φορολογικούς νόµους. Στην περίπτωση που αυτά τα αποθεµατικά θα διανέµονταν στους µετόχους της εταιρείας ως µερίσµατα, τα διανεµητέα κέρδη θα φορολογούνταν µε τους εκάστοτε φορολογικούς συντελεστές που θα ισχύουν κατά το χρόνο διανοµής τους. Η Εταιρεία δεν έχει πρόθεση να διανείµει στο προσεχές µέλλον τέτοιου είδους αποθεµατικά και για το λόγο αυτό δεν έχει υπολογίσει αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις για τα αποθεµατικά αυτά. Σελίδα 27

28 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ Τακτικό αποθεµατικό Έκτακτα αποθεµατικά Αποθεµατικά ειδικών διατάξεων νόµων Σύνολο Αποθεµατικών Υπόλοιπα , , , ,89 Μεταφορά σε ειδικά αποθεµατικά 0,00 0, , ,97 Υπόλοιπα , , , ,86 Υπόλοιπα , , , ,86 Υπόλοιπα , , , ,86 Από το σύνολο των αποθεµατικών ποσό ,05 είναι ελεύθερο προς διανοµή. 13. Μερίσµατα Τα τελικά µερίσµατα δεν λογιστικοποιούνται εάν δεν έχουν εγκριθεί από την Ετήσια Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Τα µερίσµατα που διανεµήθηκαν κατά το 2006 και αφορούν τα κέρδη της χρήσης 2005 ανέρχονται στο ποσό των , Προβλέψεις παροχών προσωπικού Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου , ,02 Αυξήσεις , ,98 Υπόλοιπο την 31η εκεµβρίου , ,00 Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιµοποιήθηκαν για λογιστικούς σκοπούς είναι οι εξής: Προεξοφλητικό Επιτόκιο 4,25% 4,50% Μελλοντικές αυξήσεις µισθών 3,50% 4,00% 15. Υποχρεώσεις σε ασφαλιστικές εταιρείες & δικαιούχους προµηθειών Ασφαλιστικές εταιρείες , ,45 ικαιούχοι προµηθειών παραγωγής , ,63 Πράκτορες - Ασφαλειοµεσίτες , ,49 Σύνολο , ,57 Οι παραπάνω υποχρεώσεις της Εταιρείας είναι εκφρασµένες σε εύλογη αξία. Σελίδα 28

29 16. Λοιπές υποχρεώσεις Ασφαλιστικοί Οργανισµοί , ,62 Προµηθευτές , ,13 Λοιπές υποχρεώσεις προς συνδεδεµένες εταιρείες 1.730, ,82 Επιταγές πληρωτέες , ,10 Μεταβατικοί λογαριασµοί - Έξοδα χρήσης δεδουλευµένα (πληρωτέα) 3.940, ,83 Προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους από συµβάσεις , ,36 Λοιπές υποχρεώσεις , ,86 Σύνολο , , Κόστος προµηθειών απάνες προσωπικού ( σηµείωση 20 ) , ,53 Αµοιβές & έξοδα τρίτων , ,28 Φόροι τέλη 3.193, ,44 ιάφορα έξοδα , ,44 Αποσβέσεις , ,49 Προβλέψεις εκµετάλλευσης , ,53 Προµήθειες , ,02 Σύνολο , , Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης Έσοδα από ενοίκια , ,24 Επιστροφή ασφαλίστρων προσωπικού (πρόσθετες παροχές) 3.931, ,74 Κέρδος από πώληση παγίων 0, ,97 Εσοδα από αχρησιµοποίητες προβλέψεις , ,00 Συναλλαγµατικές διαφορές 15, ,64 Λοιπά έσοδα , ,72 Εσοδα από µελέτες - έρευνες 0, ,00 Σύνολο , ,31 Σελίδα 29

30 19. ιοικητικά έξοδα απάνες προσωπικού ( σηµείωση 20 ) , ,28 Αµοιβές & έξοδα τρίτων , ,06 Φόροι τέλη 1.645, ,96 ιάφορα έξοδα , ,89 Αποσβέσεις , ,83 Προβλέψεις εκµετάλλευσης , ,45 Λοιπά έξοδα 3.909, ,83 Εξοδα προηγουµένων χρήσεων ,50 0,00 Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις 0, ,82 Σύνολο , , απάνες προσωπικού Μισθοί & ηµεροµίσθια - Επιδόµατα προσωπικού , ,05 Εισφορές κοινωνικής ασφάλισης , ,94 Κόστος συνταξιοδότησης - πρόγραµµα καθορισµένων παροχών , ,64 Λοιπές δαπάνες προσωπικού , ,01 Αποζηµιώσεις απόλυσης 5.122, ,17 Bonus 0, ,00 Σύνολο , ,81 Οι δαπάνες προσωπικού περιλαµβάνονται στο κόστος προµηθειών µε το ποσό των ,22 και στα διοικητικά έξοδα µε το ποσό των , Χρηµατοοικονοµικά έσοδα-καθαρά Τόκοι καταθέσεων τραπεζών 685,70 648,18 Τόκοι προθεσµιακών καταθέσεων , ,43 Σύνολο , ,61 Σελίδα 30