Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε. ΕΚ ΟΣΗ ΕΝΤΥΠΩΝ ΜΕΣΑ ΜΑΖΙΚΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ. Περιεχόµενα. Α. ηλώσεις εκπροσώπων του ιοικητικού Συµβουλίου 3

Transcript

1 Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΙΝΗ Α..Ε.. ΕΚ ΟΣΗ ΕΝΤΥΠΩΝ ΜΕΣΑ ΜΑΖΙΙΚΗΣ ΕΠΙΙΚΟΙΙΝΩΝΙΙΑΣ ΕΞΑΜΗΝΙΙΑΙΙΑ ΟΙΙΚΟΝΟΜΙΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Περιιόδου 1 η η ΙΙανουαρίίου έως 30 η η ΙΙουνίίου 2009 ((Σύµφωνα µε τιις διιατάξειις του άρθρου 5 του Ν /2007)) Ν.. Φάληρο,, Αύγουστος 2009

2 Περιεχόµενα Σελίδα Α. ηλώσεις εκπροσώπων του ιοικητικού Συµβουλίου 3 Β. Έκθεση επισκόπησης Νόµιµου Ελεγκτή 4 Γ. Εξαµηνιαία έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου 6. Εξαµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις 18 Ε. Στοιχεία και Πληροφορίες περιόδου από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 2

3 Α. ηλώσεις εκπροσώπων του ιοικητικού Συµβουλίου (µε βάση το άρθρο 5 παρ. 2γ του Ν.3556/2007) Τα κατωτέρω µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της εταιρίας «Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε.» 1. Αριστείδης Αλαφούζος, Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου 2. Θεµιστοκλής Αλαφούζος, ιευθύνων Σύµβουλος και 3. Βασίλειος ιαµαντόπουλος, µέλος του ιοικητικού Συµβουλίου, υπό την ανωτέρω ιδιότητά µας, βεβαιώνουµε και δηλώνουµε ότι, εξ όσων γνωρίζουµε: Α) Οι εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις της εταιρίας «Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε. ΕΚ ΟΣΗ ΕΝΤΥΠΩΝ ΜΕΣΑ ΜΑΖΙΚΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ» για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου 2009 έως την 30η Ιουνίου 2009, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα χρήσεως της Εταιρίας καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στις παραγράφους 3 έως 5 του Ν.3556/2007 και, Β) Η εξαµηνιαία έκθεση του διοικητικού συµβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται σύµφωνα µε τα οριζόµενα στην παράγραφο 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007 και των κατ εξουσιοδότηση αποφάσεων του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Ν. Φάληρο, 27 Αυγούστου 2009 Οι βεβαιούντες Αριστείδης Ι. Αλαφούζος Θεµιστοκλής Αρ. Αλαφούζος Βασίλειος ιαµαντόπουλος Πρόεδρος του.σ. ιευθύνων Σύµβουλος Μέλος του.σ. από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 3

4 Β. Έκθεση επισκόπησης νόµιµου ελεγκτή Προς τους µετόχους της «Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε. ΕΚ ΟΣΗ ΕΝΤΥΠΩΝ ΜΕΣΑ ΜΑΖΙΚΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ» Εισαγωγή Επισκοπήσαµε τη συνηµµένη (εταιρική και ενοποιηµένη) συνοπτική κατάσταση οικονοµικής θέσης της «Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε ΕΚ ΟΣΗ ΕΝΤΥΠΩΝ-ΜΕΣΑ ΜΑΖΙΚΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ». (η Εταιρεία) της 30ης Ιουνίου 2009, τις σχετικές (εταιρικές και ενοποιηµένες) συνοπτικές καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της εξάµηνης περιόδου που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, καθώς και τις επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάµεση συνοπτική οικονοµική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο µέρος της εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης του Ν. 3556/2007. Η ιοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής οικονοµικής πληροφόρησης, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρµόζονται στην Ενδιάµεση Οικονοµική Αναφορά ( ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΛΠ» 34). ική µας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συµπεράσµατος επί αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής οικονοµικής πληροφόρησης µε βάση την επισκόπηση µας. Εύρος της εργασίας επισκόπησης ιενεργήσαµε την επισκόπηση µας σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάµεσης Οικονοµικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οικονοµικής Μονάδας». Η επισκόπηση της ενδιάµεσης οικονοµικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διαδικασιών για την αναζήτηση πληροφοριών, κυρίως από πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για οικονοµικά και λογιστικά θέµατα και στην εφαρµογή κριτικής ανάλυσης και λοιπών διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος µίας εργασίας επισκόπησης είναι ουσιωδώς µικρότερο από έναν έλεγχο που διενεργείται σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελεγκτικής και εποµένως, δεν µας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουµε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψη µας όλα τα σηµαντικά θέµατα τα οποία θα είχαν επισηµανθεί σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, µε την παρούσα δεν διατυπώνουµε γνώµη ελέγχου. από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 4

5 Συµπέρασµα Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψη µας οτιδήποτε που θα µας οδηγούσε στο συµπέρασµα ότι η συνηµµένη ενδιάµεση οικονοµική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύµφωνα µε το ΛΠ 34. Αναφορά επί Άλλων Νοµικών Θεµάτων Από τη διενεργηθείσα επισκόπηση διαπιστώσαµε ότι το περιεχόµενο της προβλεπόµενης από το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης είναι συνεπές µε τη συνηµµένη ενδιάµεση συνοπτική οικονοµική πληροφόρηση. Αθήνα, 28 Αυγούστου 2009 Η Ορκωτή Ελέγκτρια Λογίστρια Αθανασία Αραµπατζή Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 5

6 Γ. Εξαµηνιαία έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου σύµφωνα µε το Ν. 3556/2007 Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε. ΕΚ ΟΣΗ ΕΝΤΥΠΩΝ ΜΕΣΑ ΜΑΖΙΚΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ Η παρούσα Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου συντάχθηκε σύµφωνα µε τις διατάξεις της παρ. 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007 και τις αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Απ. 1/434/2007 αρ.3 και Απ. 7/448/ άρθρο 4. Σκοπός της έκθεσης είναι η ενηµέρωση των επενδυτών: Για την οικονοµική κατάσταση, τα αποτελέσµατα, τη συνολική πορεία της εταιρίας και του Οµίλου κατά την υπό εξέταση περίοδο, καθώς και τις µεταβολές που επήλθαν. Για τα σηµαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά τη διάρκεια του α εξαµήνου της τρέχουσας οικονοµικής χρήσης και την επίδραση τους στις εξαµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις Εταιρικές και Ενοποιηµένες. Για τους κινδύνους που ενδέχεται να προκύψουν για την εταιρία και τον Όµιλο κατά το δεύτερο εξάµηνο της υπό εξέταση χρήσης. Για τις συναλλαγές που καταρτίσθηκαν µεταξύ της εταιρίας και των συνδεδεµένων µε αυτήν προσώπων. από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 6

7 Ι. ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ ΕΞΕΛΙΞΗ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΙ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ Η επίδραση της οικονοµικής συγκυρίας και των επιπτώσεων της οικονοµικής κρίσης ήταν εµφανής στον χώρο των Μ.Μ.Ε. Είχαµε γενικότερη υποχώρηση των πωλήσεων των εφηµερίδων και των περιοδικών που είναι και το κύριο αντικείµενο εργασιών των εταιρειών του οµίλου. Ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών του οµίλου για το α εξάµηνο του 2009 παρουσίασε µείωση κατά 21,42% και διαµορφώθηκε στα 45 εκατ. ευρώ, έναντι 57,26 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του Τα αποτελέσµατα προ φόρων χρηµ/κών επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων (EBITDA) παρουσίασαν µείωση κατά 61% και διαµορφώθηκαν σε 1,41 εκατ. ευρώ από 3,62 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο εξάµηνο του Αντίθετα τα κέρδη προ φόρων παρουσίασαν σηµαντική µείωση των ζηµιών και διαµορφώθηκαν σε ζηµιές 1,19 εκατ. ευρώ, έναντι ζηµιών 2,19 εκατ. ευρώ το α εξάµηνο του από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 7

8 Αναλυτικά σε εταιρικό επίπεδο έχουµε : Το συνολικό έσοδο από πωλήσεις εφηµερίδων την τρέχουσα περίοδο µειώθηκε κατά 10,40% ανερχόµενες σε 15,82 εκατ. ευρώ έναντι 17,66 εκατ. ευρώ της προηγούµενης συγκριτικής περιόδου του Οφείλεται κυρίως στη γενικότερη µείωση της κυκλοφορίας των ηµερήσιων εφηµερίδων και όσο αφορά την «ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ» εκφράζεται κυρίως στην κυκλοφορία του Σαββάτου και της Κυριακής. Άµεση συνέπεια ήταν η µείωση κατά 15,08% των διαφηµιστικών εσόδων ανερχόµενα σε 12,52 εκατ. ευρώ έναντι διαφηµιστικών εσόδων 14,74 εκατ. ευρώ κατά το α εξάµηνο του Τα έσοδα από εκτυπώσεις τρίτων ανήλθαν σε 6,92 εκατ. ευρώ έναντι 9,16 εκατ. ευρώ αυτών της αντίστοιχης συγκριτικής περιόδου του 2008, εµφανίζοντας µείωση κατά 24,52%. Μειωµένες κατά 76,12% έναντι της αντίστοιχης περσινής περιόδου του 2008 ήταν και οι πωλήσεις των προσφορών ανερχόµενες σε 1,59 εκατ. ευρώ έναντι 6,66 εκατ. ευρώ. Τα έσοδα από πωλήσεις υποπροϊόντων και λοιπών πωλήσεων ανήλθαν συνολικά σε 0,47 εκατ. ευρώ έναντι 0,77 εκατ. ευρώ του περσινού εξαµήνου µειωµένες κατά 64%. Τα χρηµατοοικονοµικά έσοδα στο εξάµηνο της τρέχουσας χρήσης ανήλθαν σε 0,10 εκατ. ευρώ, έναντι 3,19 εκατ. ευρώ του αντίστοιχου περσινού εξαµήνου, γεγονός που κυρίως οφείλεται στη λήψη µερίσµατος 3 εκατ. ευρώ από τη θυγατρική εταιρεία του οµίλου «ΑΡΓΟΝΑΥΤΗΣ Ε.Ε.Π.Ν.» κατά την περσινή περίοδο. από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 8

9 Σε επίπεδο Οµίλου τα οικονοµικά µεγέθη του οποίου προσδιορίζονται κατά κύριο λόγο από τα µεγέθη της µητρικής εταιρίας έχουµε: Κύκλος εργασιών: Ο κύκλος εργασιών του Οµίλου στο α εξάµηνο του 2009 ανήλθε σε ποσό 45 εκατ. ευρώ εµφανίζοντας µείωση της τάξης του 21,4% σε σχέση µε την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Ειδικότερα στο τοµέα Εκδόσεις Εκτυπώσεις εµφάνισε πτώση 23,78% και ανήλθε σε 39,75 εκατ. ευρώ από 52,15 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περσινή περίοδο, γεγονός που οφείλεται κύρια στη µείωση των πωλήσεων των εφηµερίδων, των περιοδικών, της διαφήµισης και των προσφορών. Στο τοµέα Ραδιόφωνο που περιλαµβάνει τον ραδιοφωνικό σταθµό «ΜΕΛΩ ΙΑ» είχαµε πτώση 22,88% και διαµορφώθηκε σε 1,18 εκατ. ευρώ από 1,53 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περσινή περίοδο σαν συνέπεια της πτώσης του διαφηµιστικού τζίρου. Αντίθετα η ναυτιλία µέσω της θυγατρικής του οµίλου «ΑΡΓΟΝΑΥΤΗΣ Ε.Ε.Π.Ν.» εµφάνισε αύξηση του τζίρου κατά 14,4% και διαµορφώθηκε σε 3,81 εκατ. ευρώ από 3,33 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Μικτά κέρδη εκµετάλλευσης: Η µείωση του περιθωρίου των µικτών κερδών (27,80% έναντι 32,62%) οφείλεται κυρίως στη µείωση του κύκλου εργασιών. Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων (EBITDA): Αντίστοιχη µείωση εµφανίζουν και τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) καθώς επηρεάζονται από τους ανωτέρω παράγοντες και διαµορφώνονται σε ποσό 1,41 εκατ. ευρώ έναντι 3,62 που ήταν στην αντίστοιχη προηγούµενη περίοδο. Ειδικότερα στον τοµέα Εκδόσεις Εκτυπώσεις εµφανίζονται ζηµιές 0,79 εκατ. ευρώ έναντι κερδών 1,57 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του Στον τοµέα Ραδιόφωνο εµφανίζονται ζηµιές 0,009 εκατ. ευρώ έναντι κερδών 0,20 εκατ. ευρώ. Αντίθετα στη Ναυτιλία παρατηρείται αύξηση κατά 19,5% και διαµορφώθηκε σε 2,33 εκατ. ευρώ έναντι 1,94 την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Καθαρά Ενοποιηµένα αποτελέσµατα µετά από φόρους: Τα αποτελέσµατα µετά από φόρους του Οµίλου σηµειώνουν σηµαντική βελτίωση και διαµορφώνονται σε ζηµιές ποσού 1,33 εκατ. ευρώ έναντι ζηµιών ποσού 2,54 εκατ. ευρώ κατά την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Ειδικότερα στον τοµέα Εκδόσεις Εκτυπώσεις εµφανίζονται ζηµιές 3,02 εκατ. ευρώ έναντι ζηµιών 0,53 κατά την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Ο τοµέας Ραδιόφωνο εµφανίζει ζηµιές 0,06 εκατ. ευρώ έναντι κερδών 0,10 εκατ. ευρώ και ο τοµέας Ναυτιλία εµφανίζει κέρδη 1,98 εκατ. ευρώ έναντι ζηµιών 1,89 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 9

10 Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες του Οµίλου: Οι καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες του Οµίλου ανήλθαν σε -2,51 εκατ. ευρώ από -4,26 εκατ. ευρώ. Οι επενδυτικές δαπάνες ανήλθαν σε 2,70 εκατ. ευρώ το πρώτο εξάµηνο του 2009 ενώ την αντίστοιχη περσινή περίοδο ήταν -15,96 εκατ. ευρώ ενώ τα ελεύθερα ταµειακά διαθέσιµα ανήλθαν σε 45,30 εκατ. ευρώ από 34,75 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Κέρδη ανά µετοχή: Οι ζηµιές ανά µετοχή της Μητρικής είναι -0,169 ευρώ, µειωµένες κατά 243% σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι που ήταν κέρδη 0,1182 ευρώ και οι ζηµιές ανά µετοχή του Οµίλου είναι -0,0758 ευρώ έναντι ζηµιών -0,154 ευρώ της αντίστοιχης περσινής περιόδου, ήτοι µειωµένες κατά 51%. Αναπόσβεστα Πάγια Στοιχεία του Ενεργητικού του Οµίλου: Κατά την , τα Αναπόσβεστα Πάγια Στοιχεία του Ενεργητικού του Οµίλου ανέρχονταν σε 91,53 εκατ. ευρώ περίπου και αντιστοιχούσαν στο 47,23% του Συνολικού Ενεργητικού του Οµίλου. Κατά την συγκριτική περίοδο της ανέρχονταν σε 101,52 εκατ. ευρώ. Η µείωση της αξίας των παγίων οφείλεται κύρια στη µείωση της αποτιµωµένης αξίας ενός πλοίου που ανήκει στον όµιλο της εταιρείας «ΑΡΓΟΝΑΥΤΗΣ Ε.Ε.Π.Ν.», η οποία µειώθηκε κατά 7,4 εκατ. ευρώ. Αποθέµατα: Τα Αποθέµατα δεν αντιπροσωπεύουν σηµαντικό ποσοστό του Συνολικού Ενοποιηµένου Ενεργητικού και το οποίο ανέρχεται σε 7,9%. Μακροχρόνιες τραπεζικές υποχρεώσεις του Οµίλου: Ο Όµιλος δεν έχει σηµαντικές µακροχρόνιες τραπεζικές υποχρεώσεις οι οποίες κατά την ανήλθαν σε 5,81 εκατ. ευρώ, έναντι 3,2 εκατ. ευρώ την 31/12/2008. Ενοποιηµένα Ίδια Κεφάλαια: Τα Ενοποιηµένα Ίδια Κεφάλαια ποσού 118,77 εκατ. ευρώ, αντιπροσωπεύουν ποσοστό 61,29% του Συνολικού Παθητικού του Οµίλου. Τραπεζικός ανεισµός: Ο τραπεζικός δανεισµός του οµίλου ανήλθε σε 33,71 εκατ. ευρώ το πρώτο εξάµηνο του 2009 από 31,51 εκατ. ευρώ κατά την από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 10

11 ΙΙ. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΠΡΩΤΟΥ ΕΞΑΜΗΝΟΥ ΤΗΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑΣ ΧΡΗΣΗΣ Η εταιρία συνέχισε και κατά το πρώτο εξάµηνο του τρέχοντος έτους να λαµβάνει µέτρα και να υλοποιεί ενέργειες που στοχεύουν στην διατήρηση της εφηµερίδας στις πρώτες θέσεις της κυκλοφορίας και εγκυρότητας. Λαµβάνοντας υπόψη την οικονοµική κρίση της αγοράς που εµφανίστηκε το 2008 και συνεχίζεται και στην περίοδο που σχολιάζουµε, έλαβε σειρά µέτρων µε σκοπό τον καλύτερο εξορθολογισµό του κόστους παραγωγής και των δαπανών γενικότερα έτσι ώστε να υπάρχει το καλύτερο δυνατόν οικονοµικό αποτέλεσµα. Συγκεκριµένα προχώρησε στην διακοπή κάποιων ένθετων της εφηµερίδας, περιόρισε λελογισµένα των αριθµό των σελίδων στα ένθετα περιοδικά της εφηµερίδας, διαχειρίστηκε µε αυστηρότερα κριτήρια την παραγωγή και διανοµή της εφηµερίδας µε σηµαντικά αποτελέσµατα όσον αφορά το κόστος ανάλωσης πρώτων και βοηθητικών υλών. Επίσης περιορίστηκε το κόστος των αµοιβών των συνεργατών στα ένθετα περιοδικά της εφηµερίδας. Η διοίκηση της εταιρίας ανέστειλε προσωρινά, λόγω των κακών οικονοµικών συνθηκών της αγοράς την κυκλοφορία διάφορων εκδοτικών προϊόντων στο περίπτερο µε αποτέλεσµα την σηµαντική υστέρηση αφ ενός των εσόδων και αφετέρου του οικονοµικού αποτελέσµατος. Οι παραπάνω ενέργειες που αφορούν τις δαπάνες της εταιρίας σε συνδυασµό µε την µικρότερη δυνατή υστέρηση των εσόδων της εταιρίας θα περιορίσει το προσδοκώµενο αρνητικό αποτέλεσµα. από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 11

12 ΙΙΙ. ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝ ΥΝΟΙ & ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΥΤΕΡΟ ΕΞΑΜΗΝΟ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ - ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες Ο όµιλος είναι εκτεθειµένος σε πολλαπλούς χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους όπως ο κίνδυνος της αγοράς (διακυµάνσεις στις συναλλαγµατικές ισοτιµίες, τα επιτόκια, οι τιµές της αγοράς κτλ), πιστωτικός κίνδυνος και κίνδυνος ρευστότητας. Το πρόγραµµα διαχείρισης κινδύνων του οµίλου στοχεύει στον περιορισµό της αρνητικής επίδρασης στα χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα του οµίλου που προκύπτει από την αδυναµία πρόβλεψης των χρηµατοοικονοµικών αγορών και τη διακύµανση στις µεταβλητές του κόστους και των πωλήσεων. Ο όµιλος χρησιµοποιεί παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα για να αντισταθµίσει την έκθεσή του σε συγκεκριµένες κατηγορίες κινδύνων. Η διαχείριση κινδύνων διεκπεραιώνεται από το τµήµα διαχείρισης διαθεσίµων, το οποίο προσδιορίζει, εκτιµά και αντισταθµίζει τους χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους σε συνεργασία µε τα τµήµατα της εταιρείας που αντιµετωπίζουν αυτούς τους κινδύνους. Η διοίκηση του Οµίλου παρέχει οδηγίες και κατευθύνσεις για την γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση συγκεκριµένων κινδύνων. Προµηθευτές - Αποθέµατα Η µητρική εταιρία κυρίως, διατηρεί σχετικά υψηλά επίπεδα αποθεµάτων α υλών για την αντιµετώπιση πιθανών έκτακτων παραγγελιών για εκτυπώσεις ή τυχόν καθυστερήσεις κατά την παραλαβή τους. Το γεγονός αυτό δηµιουργεί αυξηµένα έξοδα αποθήκευσης και δέσµευσης σηµαντικού µέρους του κεφαλαίου κίνησης. Ήδη θυγατρική εταιρία του Οµίλου προχώρησε σε αγορά βιοµηχανικού κτιρίου, που µετά τις απαραίτητες παρεµβάσεις παραδόθηκε και χρησιµοποιείται ως αποθηκευτικός χώρος για την ικανοποίηση των αυξηµένων αναγκών αποθήκευσης. Το ανωτέρω θα οδηγήσει σε δραστική µείωση του κόστους αποθήκευσης και θα συγκεντρώσει τις α ύλες σε χώρο πλησίον των υφιστάµενων πιεστηρίων, για την ορθολογικότερη αξιοποίησή τους. Επίσης οι εταιρίες του οµίλου δεν έχουν κάποια σηµαντική εξάρτηση από συγκεκριµένους προµηθευτές δεδοµένου ότι κανένας προµηθευτής τους δεν τις προµηθεύει µε αγαθά σε σηµαντικό ποσοστό σε σχέση µε το σύνολο των αγορών τους. από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 12

13 Πελάτες Πιστώσεις πελατών Η Εταιρία δεν έχει σηµαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου. Λόγω της µεγάλης διασποράς που παρουσιάζει η πελατειακή βάση των εταιριών του οµίλου δεν υφίσταται κίνδυνοι εξάρτησης από µερίδα πελατών τους καθώς κανένας πελάτης τους δεν απορροφά σηµαντικό ποσοστό επί του κύκλου εργασιών τους. Οι πωλήσεις χονδρικής γίνονται κυρίως σε πελάτες µε αξιολογηµένο ιστορικό πιστώσεων. Οι λιανικές πωλήσεις γίνονται τοις µετρητοίς και αφορούν το 44% του συνολικού τζίρου. Την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2009, τα έσοδα από ναυλώσεις πλοίων προήλθαν από ένα ναυλωτή (100%). Ο κίνδυνος επισφάλειας των ναυλωτών αντιµετωπίζεται από την διοίκηση του Οµίλου µέσω της συνεργασίας µε αξιόλογους ναυλωτές, που έχουν άριστο ιστορικό στο χώρο της ναυτιλίας. Η διοίκηση του Οµίλου θεωρεί ότι όλα τα ανωτέρω χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία δεν έχουν αποµειωθεί σε προηγούµενες ηµεροµηνίες σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων είναι υψηλής πιστωτικής ποιότητας, συµπεριλαµβανοµένων και των οφειλοµένων. ανεισµός Επιτόκια δανεισµού Πολιτική των εταιριών του οµίλου είναι να διατηρεί το σύνολο των δανείων τους σε ευρώ µε µεταβλητό επιτόκιο. Η πολιτική αυτή ωφελεί τον όµιλο σε περιπτώσεις πτώσης των επιτοκίων. Αντιθέτως εκτίθεται σε κίνδυνο ταµειακών εκροών, σε περιόδους αύξησης των επιτοκίων. Ο Όµιλος κατά το τρέχον εξάµηνο αύξησε το συνολικό τραπεζικό δανεισµό του κατά 2,19 εκατ. ευρώ που διαµορφώθηκε σε 33,71 εκατ. ευρώ. Το µεγαλύτερο µέρος του συνολικού δανεισµού οφείλεται κυρίως στη χρηµατοδότηση των επενδύσεων της µητρικής εταιρίας σύµφωνα µε τον αναπτυξιακό νόµο 3299/2004 συνολικού ύψους 20 εκατ. ευρώ καθώς και στην αγορά από θυγατρική εταιρία βιοµηχανικού κτιρίου συνολικής αξίας 4 εκατ. ευρώ. Επενδυτικός κίνδυνος Στο τρέχον εξάµηνο θυγατρική εταιρία του Οµίλου προέβη σε σηµαντικές επενδύσεις σε χρηµατοοικονοµικά και παράγωγα στοιχεία των οποίων η εύλογη αξία κατά την ανερχόταν σε ποσό 1,94 εκατ. ευρώ, καταγράφοντας παράλληλα στα αποτελέσµατα του α εξαµήνου, ζηµιές από την αποτίµησή τους ποσού 0,39 εκατ. ευρώ περίπου. Η εταιρία εκτιµά ότι οι ζηµιές αποτίµησης οφείλονται στην παγκόσµια οικονοµική κρίση και στην απότοµη µείωση των χρηµαταγορών κατά τη από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 13

14 συγκεκριµένη περίοδο. Επίσης εκτιµά ότι εφόσον δεν συντρέχουν προϋποθέσεις άµεσης ρευστοποίησης του χαρτοφυλακίου, σε σύντοµο χρονικό διάστηµα θα έχουν αντιστραφεί τα αρνητικά αποτελέσµατα από την ανωτέρω αποτίµηση. Σηµειώνεται ενδεικτικά πως στο β τρίµηνο του 2009 εµφανίζονται κέρδη ύψους 1,70 εκατ. ευρώ. Κίνδυνος κλάδου αγοράς Ο Όµιλος δραστηριοποιείται σε µία έντονα ανταγωνιστική αγορά. Σε περιόδους οικονοµικών κρίσεων οι πωλήσεις καθώς και τα αποτελέσµατα του Οµίλου επηρεάζονται άµεσα, καθώς µειώνεται η ζήτησή τους κυρίως σε ότι αφορά τις πωλήσεις της εφηµερίδας. Συγκεκριµένα κατά το α εξάµηνο του 2009 η µέση ηµερήσια κυκλοφορία των κυριότερων εφηµερίδων ήταν σαφώς µικρότερη σε σχέση µε το αντίστοιχο περσινό εξάµηνο. Ο Όµιλος εκτίθεται σε κίνδυνο αγοράς που προκύπτει από ανοικτές θέσεις σε µετοχικά ή παράγωγα προϊόντα που διαπραγµατεύονται στην διεθνή αγορά. Τα όρια του κινδύνου αγοράς περιλαµβάνονται στις διαδικασίες διαχείρισης του κινδύνου που έχουν εγκριθεί από την ιοίκηση, παρακολουθούνται καθηµερινά από την µονάδα διαχείρισης κινδύνου και υποβάλλονται στην ιοίκηση. Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο Όµιλος εκτίθεται σε συναλλαγµατικό κίνδυνο προερχόµενο από εµπορικές συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα (USD, CHF), µε πελάτες και προµηθευτές που συναλλάσσονται µε τον Όµιλο σε νοµίσµατα διαφορετικά του Ευρώ. Οι ναυτιλιακές εταιρίες του Οµίλου τηρούν τα βιβλία τους σε USD και το σύνολο των εµπορικών συναλλαγών τους πραγµατοποιείται σε USD. Έτσι κατά την ενοποίηση προκύπτουν σηµαντικές συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής του Ισολογισµού που κατά το α εξάµηνο του 2009 ανήλθαν σε 1,24 εκ.. από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 14

15 Προβλεπόµενη πορεία και εξέλιξη Η διοίκηση της εταιρίας λαµβάνοντας σοβαρά υπόψη τις επιπτώσεις της κρίσης στην αγορά, οι οποίες σύµφωνα µε όλες τις ενδείξεις θα συνεχιστούν και το δεύτερο εξάµηνο του 2009, θα συνεχίσει να λαµβάνει µέτρα για την καλύτερη αντιµετώπιση και το καλύτερο αποτέλεσµα για την εταιρία και τις θυγατρικές της. Τα µέτρα αυτά είναι : Περαιτέρω εξορθολογισµό του κόστους λειτουργίας της εταιρίας. Ενίσχυση των ενεργειών για την µεγαλύτερη προσέλκυση διαφηµιστικών εσόδων και εσόδων από εκτυπώσεις προϊόντων τρίτων, καθώς επίσης η έγκαιρη είσπραξη τους και η ελαχιστοποίηση των επισφαλειών που προέρχονται από τις δραστηριότητες αυτές. Αύξηση της κυκλοφορίας της εφηµερίδας και συνεπώς µεγαλύτερα έσοδα από πωλήσεις εφηµερίδας. Έκδοση βιβλίων και κυκλοφορία στο περίπτερο, µε γνώµονα την αύξηση των εσόδων και την βελτίωση του οικονοµικού αποτελέσµατος της εταιρίας. Στόχος της διοίκησης της εταιρίας και του οµίλου είναι ο περιορισµός του αρνητικού αποτελέσµατος της µητρικής εταιρίας και η βελτίωση του θετικού αποτελέσµατος που αναµένουµε για τον όµιλο στο τέλος της χρονιάς. από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 15

16 ΙV. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ Στους κατωτέρω πίνακες παρουσιάζονται οι διεταιρικές πωλήσεις και οι λοιπές διεταιρικές συναλλαγές, µεταξύ της εταιρίας των θυγατρικών της και των µελών της διοίκησης, κατά το πρώτο εξάµηνο της τρέχουσας χρήσης καθώς και τα διεταιρικά υπόλοιπα απαιτήσεων και υποχρεώσεων της εταιρίας και των θυγατρικών της, κατά την Οι παροχές προς τη ιοίκηση σε επίπεδο Οµίλου και εταιρίας αναλύονται ως ακολούθως: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-30/6/2009 1/1-30/6/2008 1/1-30/6/2009 1/1-30/6/2008 Μισθοί & άλλες βραχυπρόθεσµες εργασιακές παροχές , , , ,20 Σύνολο , , , ,20 Οι συναλλαγές µε τα συνδεδεµένα µέρη εµφανίζονται στους παρακάτω πίνακες: Συναλλαγές µε τις θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες ΟΜΙΛΟΥ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 30/6/ /6/2009 Πωλήσεις αγαθών προς Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ & ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΦΗΜΕΡΙ Α ΕΚ ΟΣΗ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ , ,53 Αγορές αγαθών από ΕΞΕΡΕΥΝΗΤΗΣ - ΕΞΠΛΟΡΕΡ Α.Ε.Ε.Ε.Ε ,41 -"- MAISON ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε ,74 Αγορές υπηρεσιών από ΕΞΕΡΕΥΝΗΤΗΣ - ΕΞΠΛΟΡΕΡ Α.Ε.Ε.Ε.Ε ,00 -"- ΜΕΛΩ ΙΑ Α.Ε. - 24,17 -"- ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΡΓΩΝ ,98 -"- ΕΝΤΥΠΕΣ ΚΑΙ ΙΚΤΥΑΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε ,32 -"- IHT - ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε ,72 -"- ΑΠΟΣΤΟΛΗ Α.Ε , ,94 -"- ΕΥΡΩΠΗ Α.Ε. ΠΡΑΚΤΟΡΕΥΣΕΩΣ & ΙΑΝΟΜΗΣ ΗΜΕΡΗΣΙΟΥ & ΠΕΡΙΟ ΙΚΟΥ ΤΥΠΟΥ , ,55 (*) -"- ΑΡΓΟΝΑΥΤΗΣ Ε.Ε.Π.Ν ,00 - -"- ΑΡΚΤΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Ε.Π.Ε. 0,60 0,60 Πωλήσεις υπηρεσιών προς ΜΕΛΩ ΙΑ Α.Ε ,81 -"- ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΡΓΩΝ ,12 -"- ΕΝΤΥΠΕΣ ΚΑΙ ΙΚΤΥΑΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε ,52 -"- ΕΞΕΡΕΥΝΗΤΗΣ - ΕΞΠΛΟΡΕΡ Α.Ε.Ε.Ε.Ε ,66 -"- IHT - ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε ,08 -"- MAISON ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε ,40 -"- ΑΡΓΟΝΑΥΤΗΣ Ε.Ε.Π.Ν. - 20,13 -"- ΑΠΟΣΤΟΛΗ Α.Ε. 594,00 594,00 -"- ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΤΥΠΟΥ ΣΤΟ ΙΕΘΝΕΣ ΑΕΡΟ ΡΟΜΙΟ Α.Ε , ,55 -"- ΑΡΚΤΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Ε.Π.Ε. 2,05 2,05 -"- ΕΥΡΩΠΗ Α.Ε. ΠΡΑΚΤΟΡΕΥΣΕΩΣ & ΙΑΝΟΜΗΣ ΗΜΕΡΗΣΙΟΥ & ΠΕΡΙΟ ΙΚΟΥ ΤΥΠΟΥ 1.207, ,80 (*): Αφορά τα πρακτορειακά δικαιώµατα και προµήθειες για τη διακίνηση της εφηµερίδας και των λοιπών εντύπων της εταιρίας από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 16

17 Απαιτήσεις/Υποχρεώσεις από/προς τις θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες ΟΜΙΛΟΥ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 30/6/ /6/2009 Απαιτήσεις από ΕΞΕΡΕΥΝΗΤΗΣ - ΕΞΠΛΟΡΕΡ Α.Ε.Ε.Ε.Ε ,74 -"- MAISON ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε ,97 -"- ΜΕΛΩ ΙΑ Α.Ε ,86 -"- ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΡΓΩΝ ,09 (**) -"- ΕΝΤΥΠΕΣ ΚΑΙ ΙΚΤΥΑΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε ,34 -"- IHT - ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε ,48 -"- ΑΡΓΟΝΑΥΤΗΣ Ε.Ε.Π.Ν ,95 -"- ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΤΥΠΟΥ ΣΤΟ ΙΕΘΝΕΣ ΑΕΡΟ ΡΟΜΙΟ Α.Ε , ,13 -"- ΕΥΡΩΠΗ Α.Ε. ΠΡΑΚΤΟΡΕΥΣΕΩΣ & ΙΑΝΟΜΗΣ ΗΜΕΡΗΣΙΟΥ & ΠΕΡΙΟ ΙΚΟΥ ΤΥΠΟΥ , ,57 -"- ΑΠΟΣΤΟΛΗ Α.Ε. 706,86 706,86 -"- ΑΡΓΟΝΑΥΤΗΣ Ε.Ε.Π.Ν ,00 - -"- Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ & ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΦΗΜΕΡΙ Α ΕΚ ΟΣΗ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ , ,51 Υποχρεώσεις προς MAISON ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε ,58 -"- ΑΠΟΣΤΟΛΗ Α.Ε , ,80 -"- ΑΡΚΤΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Ε.Π.Ε , ,72 -"- Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ & ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΦΗΜΕΡΙ Α ΕΚ ΟΣΗ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ , ,00 (**): Ποσό ,98 αφορά το υπόλοιπο της απαίτησης έναντι µελλοντικών ενοικίων που καταβλήθηκε από τη µητρική προς τη θυγατρική εταιρία ΑΤΕ ΕΡΓΩΝ, λόγω ολοκλήρωσης από τη µητρική εταιρία των ηµιτελών κτιριακών εγκαταστάσεων που κατέχει η δεύτερη. Εταιρική ιακυβέρνηση Ο Όµιλος και η εταιρεία, αποδίδουν ιδιαίτερη σηµασία και βαρύτητα στην εξασφάλιση της διαφάνειας των διαδικασιών που αφορούν τις εν γένει ενέργειες και συναλλαγές τους, στοχεύοντας στην εδραίωση της αξιοπιστίας τους έναντι των µετόχων τους και του ευρύτερου επενδυτικού κοινού. Πολιτική της εταιρείας αποτελεί η εφαρµογή των αρχών της Εταιρικής ιακυβέρνησης. Η πολιτική αυτή µε βάση τον νόµο σε συνδυασµό µε πρακτικές που ακολουθούνται από τις διάφορες υποεπιτροπές του ιοικητικού Συµβουλίου, αποτελεί θεµελιώδη παράγοντα για επίτευξη του εταιρικού στόχου που είναι η µεγιστοποίηση της αξίας των µετόχων. Εσωτερικός Κανονισµός Λειτουργίας Η εταιρεία διαθέτει εσωτερικό κανονισµό λειτουργίας ο οποίος αναθεωρείται και εκσυγχρονίζεται συνεχώς ώστε να καλύπτει αλλαγές που άπτονται θεµάτων εταιρικής διακυβέρνησης και τις εκάστοτε οργανωτικές αλλαγές της εταιρείας. Ν. Φάληρο, 27 Αυγούστου 2009 Το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρίας από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 17

18 . Ενδιάµεσες Συνοπτικές Οικονοµικές Καταστάσεις Για την εξαµηνιαία περίοδο από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2009 Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε. ΕΚ ΟΣΗ ΕΝΤΥΠΩΝ ΜΕΣΑ ΜΑΖΙΚΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ», την 27 η Αυγούστου 2009 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση καθώς και στον διαδικτυακό χώρο του ΧΑ, όπου και θα παραµείνουν στην διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστηµα τουλάχιστον πέντε (5) ετών από την ηµεροµηνία της συντάξεως και δηµοσιοποιήσεώς τους. Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία και πληροφορίες που προκύπτουν από τις ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις, στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη µία γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της εταιρείας και του Οµίλου, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης, των χρηµατοοικονοµικών επιδόσεων και των ταµιακών ροών της Εταιρίας και του Οµίλου, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 18

19 Ενδιάµεσες Συνοπτικές Οικονοµικές Καταστάσεις της 30 ης Ιουνίου 2009 Περιεχόµενα 1. Συνοπτική Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης Μητρικής και Οµίλου Συνοπτική Κατάσταση Συνολικού Εισοδήµατος Μητρικής και Οµίλου Συνοπτική Κατάσταση ταµειακών ροών Μητρικής και Οµίλου Συνοπτική Κατάσταση µεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων Μητρικής και Οµίλου Πρόσθετες Πληροφορίες και Επεξηγήσεις Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων και λογιστικές αρχές Αλλαγές σε Λογιστικές Αρχές Αλλαγές σε Λογιστικές Αρχές (Τροποποιήσεις στα δηµοσιευµένα πρότυπα έναρξης ισχύος 2009) Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερµηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και δεν έχουν εφαρµογή στον Όµιλο Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερµηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ και δεν έχουν υιοθετηθεί οµή Οµίλου και µέθοδος ενοποίησης εταιριών Πληροφορίες κατά τοµέα Πρόσθετες πληροφορίες και επεξηγήσεις Κέρδη ανά µετοχή Φόροι εισοδήµατος εσµεύσεις Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη Ενδεχόµενες Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Συναλλαγές µε Συνδεδεµένα Μέρη Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Παροχές στη ιοίκηση Κόστος µισθοδοσίας Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων Ανακατατάξεις κονδυλίων...41 Σελίδα από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 19

20 1. Συνοπτική Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης Μητρικής και Οµίλου Σηµείωση Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/6/ /12/ /6/ /12/2008 Μη Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις , , , ,53 Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία , , , ,80 Επενδύσεις σε Συνδεδεµένες Επιχειρήσεις 0,00 0, , ,40 Λοιπές Επενδύσεις , , , ,51 Αναβαλλόµενες Φορολογικές Απαιτήσεις , ,17 0,00 0,00 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις , , , , , , , ,93 Κυκλοφοριακά Περιουσιακά Στοιχεία Αποθέµατα , , , ,81 Πελάτες και Λοιπές Εµπορικές Απαιτήσεις , , , ,40 Λοιπές Απαιτήσεις , , , ,71 Λοιπά Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού , , , ,63 Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία σε Εύλογη Αξία Μέσω Αποτελεσµάτων , , , ,32 Ταµειακά ιαθέσιµα και Ισοδύναµα , , , , , , , ,41 Σύνολο Ενεργητικού , , , ,34 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ιδια Κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο , , , ,00 Υπέρ το Άρτιο , , , ,36 Αποθεµατικά Εύλογης Αξίας , ,00 0,00 0,00 Λοιπά Αποθεµατικά , , , ,67 Αποθεµατικά Μετατροπής Ισολογισµού , ,00 0,00 0,00 Αποτελέσµατα Εις Νέον , , , ,76 Ιδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους της Μητρικής , , , ,79 ικαιώµατα Μειοψηφίας , ,64 0,00 0,00 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων , , , ,79 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις , , , ,00 Αναβαλλόµενες Φορολογικές Υποχρεώσεις , , , ,09 Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού λόγω Εξόδου απο την Υπηρεσία , , , ,49 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις , , , ,82 Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων , , , ,40 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προµηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις , , , ,27 Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις , , , ,00 Βραχυπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις , , , ,70 Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία , ,00 0,00 0,00 Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις , , , ,98 Βραχυπρόθεσµες Προβλέψεις , , , ,20 Σύνολο βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων , , , ,15 Σύνολο Υποχρεώσεων , , , ,55 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων , , , ,34 από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 20

21 2. Συνοπτική Κατάσταση Συνολικού Εισοδήµατος Μητρικής και Οµίλου Σηµείωση Ο ΟΜΙΛΟΣ 01/01-30/06/ /01-30/06/ /04-30/06/ /04-30/06/2008 Κύκλος εργασιών , , , ,10 Κόστος Πωληθέντων , , , ,41 Μικτά Κέρδη/(ζηµιές) , , , ,69 Λοιπά Εσοδα Εκµετάλλευσης , , , ,24 Εξοδα ιάθεσης , , , ,40 Εξοδα ιοίκησης , , , ,06 Λοιπά Εξοδα Εκµετάλλευσης , , , ,75 Αποτελέσµατα Προ Φόρων Χρηµατοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσµάτων , , , ,72 Χρηµατοοικονοµικά Εσοδα , , , ,97 Χρηµατοοικονοµικά Εξοδα , , , ,01 Λοιπά Χρηµατοοικονοµικά Αποτελέσµατα , , , ,80 Κέρδη/Ζηµίες απο Συγγενείς Επιχειρήσεις , , , ,94 Κέρδη/(ζηµιές) προ φόρων , , , ,18 Φόρος Εισοδήµατος , , , ,50 Κέρδη/(ζηµιές) µετά από φόρους (Α) , , , ,68 Κατανεµηµένα σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής , , , ,30 ικαιώµατα µειοψηφίας , , , ,62 Κέρδη/ζηµιές αναγνωρισµένα απευθείας στα ίδια κεφάλαια Συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής , , , ,00 Επανεκτίµηση περιουσιακών στοιχείων , , , ,00 Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (Β) , , , ,00 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (Α)+(Β) , , , ,68 Ιδιοκτήτες της µητρικής , , , ,30 ικαιώµατα µειοψηφίας , , , ,62 Βασικα κέρδη ανά µετοχή 7.2-0,0758-0,1540 0,1039-0,0801 Αποτελέσµατα Προ Φόρων Χρηµατοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσµάτων και αποσβέσεων , , , ,78 Σηµείωση Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01/01-30/06/ /01-30/06/ /04-30/06/ /04-30/06/2008 Κύκλος εργασιών , , , ,85 Κόστος Πωληθέντων , , , ,35 Μικτά Κέρδη/(ζηµιές) , , , ,50 Λοιπά Εσοδα Εκµετάλλευσης , , , ,61 Εξοδα ιάθεσης , , , ,92 Εξοδα ιοίκησης , , , ,47 Λοιπά Εξοδα Εκµετάλλευσης , , , ,77 Αποτελέσµατα Προ Φόρων Χρηµατοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσµάτων , , , ,95 Χρηµατοοικονοµικά Εσοδα , , , ,49 Χρηµατοοικονοµικά Εξοδα , , , ,79 Λοιπά Χρηµατοοικονοµικά Αποτελέσµατα 1.397, , , ,20 Κέρδη/(ζηµιές) προ φόρων , , , ,15 Φόρος Εισοδήµατος , , , ,18 Κέρδη/(ζηµιές) µετά από φόρους (Α) , , , ,33 Κέρδη/ζηµιές αναγνωρισµένα απευθείας στα ίδια κεφάλαια Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (Β) 0,00 0,00 0,00 0,00 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (Α)+(Β) , , , ,33 Βασικα κέρδη ανά µετοχή 7.2-0,1690 0,1182-0,0481-0,0054 Αποτελέσµατα Προ Φόρων Χρηµατοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσµάτων και αποσβέσεων , , , ,17 από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 21

22 3. Συνοπτική Κατάσταση ταµειακών ροών Μητρικής και Οµίλου Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Με την έµµεση µέθοδο 30/6/ /6/ /6/ /6/2008 Κέρδη χρήσης πρό φόρων ( ,47) ( ,53) ( ,18) ,60 Πλέον / µείον προσαρµογές για : Αποσβέσεις περιόδου , , , ,01 Προβλέψεις , , , ,48 Συναλλαγµατικές διαφορές (19.767,00) (56.123,00) 0,00 0,00 Αποτελέσµατα(έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας - Ζηµιές/ Κέρδη από πώληση παγίων/συµµετοχών (703,77) ,00 (703,77) ,00 -Κέρδη (ζηµιές) από συγγενείς επιχειρήσεις ,63 (84.429,86) 0,00 0,00 -Αποσβέσεις επιχορηγήσεων παγίων στοιχείων ( ,59) ( ,47) ( ,04) ( ,92) -Έσοδα/Έξοδα συµµετοχών 0, ,00 ( ,00) ( ,75) -Κέρδη (ζηµιές) εύλογης αξίας παραγώγων ( ,00) ( ,00) 0,00 0,00 -Κέρδη (ζηµιές) εύλογης αξίας από πώληση / αποτίµηση χρηµατοοικονοµικών µέσων σε εύλογη αξία , ,00 0,00 0,00 -Πιστωτικοί τόκοι ( ,41) ( ,67) (4.940,54) (49.639,44) Χρεωστικοί και συναφή έξοδα , , , ,35 Πλέον/µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες Μείωση /(αύξηση) των αποθεµάτων ,67 ( ,75) ,71 ( ,91) Μείωση/(αύξηση) των απαιτήσεων ,11 ( ,76) ( ,62) ( ,51) (Μείωση)/Αύξηση βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων (Πλην τραπεζών) ( ,12) ( ,14) ( ,34) ( ,88) (Μείωση)/Αύξηση Υποχρεώσεων από φόρους , , , ,91 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα ( ,59) ( ,83) ( ,58) ( ,35) Καταβεβληµένοι φόροι (62.217,69) ( ,20) 0,00 (75.013,44) Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) ( ,33) ( ,58) ( ,41) ( ,85) Ταµειακές Ροές από Επενδυτικές ραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων ( ,00) 0,00 ( ,00) 0,00 Αγορά Ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων ( ,38) ( ,70) ( ,02) ( ,42) Αύξηση/µείωση λοιπών µακροπρόθεσµων Απαιτήσεων (13.168,54) (55.748,68) (16.082,24) (7.119,04) Αγορά χρηµατοοικονοµικών στοιχείων σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων ( ,00) ( ,00) 0,00 0,00 Πωλήσεις χρηµατοοικονοµικών στοιχείων σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων , ,00 0,00 0,00 Είσπραξη κρατικών επιχορηγήσεων ,12 0, ,12 0,00 Τόκοι εισπραχθέντες , , , ,44 Μερίσµατα εισπραχθέντα ,00 0, , ,00 Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ,61 ( ,46) , ,98 Ταµειακές Ροές από Χρηµατοδοτικές ραστηριότητες Aύξηση/µείωση Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων (εκτός δανείων) ( ,76) 0,00 ( ,76) 0,00 Εισπράξεις από εκδοθέντα/αναληφθέντα δάνεια , , , ,93 Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις(χρεολύσια) 0,00 ( ,90) 0,00 ( ,90) Μερίσµατα πληρωθέντα (58,34) ( ,70) (58,34) ( ,70) Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) , , , ,33 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) ,52 ( ,70) ( ,33) ( ,54) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου , , , ,88 Επίδραση συναλλαγµατικών διαφορών στα διαθέσιµα ( ,00) ( ,00) 0,00 0,00 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου , , , ,34 από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 22

23 4. Συνοπτική Κατάσταση µεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων Μητρικής και Οµίλου Ο ΟΜΙΛΟΣ Μετοχικό Κεφάλαιο Καταβεβληµένο Ίδια Κεφάλαια αποδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της "Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε." Αποθεµατικό από έκδοση µετοχών Υπέρ το άρτιο Τακτικό Αποθεµατικό Λοιπά Αποθεµατικά Σύνολο Αποθεµατικών Αποτέλεσµα εις Νέο Συναλλαγµατικές ιαφορές Μη ελεγχόµενα δικαιώµατα Σύνολο Υπόλοιπα 31/12/ , , , , , , , , ,77 Μεταφορά στο τακτικό αποθεµατικό , , ,97 ιανοµή µερισµάτων 0, , , ,00 Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες µητρικής 0,00 0, ,97 0, , ,97 0, , ,00 Αποτέλεσµα περιόδου 0, , , ,59 Λοιπά συνολικά αποτελέσµατα Απόσβεση αποθεµατικού αναπροσαρµογής , , ,00 0,00 Επανεκτίµηση περιουσιακών στοιχέιων , , ,00 Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης 0, , ,00 Λοιπά συνολικά αποτελέσµατα περιόδου 0,00 0,00 0, , , , ,00 0, ,00 Υπόλοιπα 30/06/ , , , , , , , , ,18 Μεταφορά στο τακτικό αποθεµατικό 0,00 0,00 0,00 ιανοµή µερισµάτων 0,00 0,00 0,00 0,00 Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες µητρικής 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποτέλεσµα περιόδου 0, , , ,77 Λοιπά συνολικά αποτελέσµατα Απόσβεση αποθεµατικού αναπροσαρµογής , , ,00 0,00 Επανεκτίµηση περιουσιακών στοιχέιων , , ,00 Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης 0, , ,00 Λοιπά συνολικά αποτελέσµατα περιόδου 0,00 0,00 0, , , , ,00 0, ,00 Υπόλοιπα 31/12/ , , , , , , , , ,41 Μεταφορά στο τακτικό αποθεµατικό , , ,30 0,00 ιανοµή µερισµάτων 0,00 0,00 Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες µητρικής 0,00 0, ,30 0, , ,30 0,00 0,00 0,00 Αποτέλεσµα περιόδου 0, , , ,56 Λοιπά συνολικά αποτελέσµατα Απόσβεση αποθεµατικού αναπροσαρµογής , , ,00 0,00 Επανεκτίµηση περιουσιακών στοιχέιων , , ,00 Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης 0, , ,00 Σχηµατισµός ειδικού αποθεµατικού , , ,00 0,00 Λοιπά συνολικά αποτελέσµατα περιόδου 0,00 0,00 0, , , , ,00 0, ,00 Υπόλοιπα 30/06/ , , , , , , , , ,85 Μετοχικό Κεφάλαιο Καταβεβληµένο Αποθεµατικό από έκδοση µετοχών Υπέρ το άρτιο Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Τακτικό Αποθεµατικό Λοιπά Αποθεµατικά Σύνολο Αποθεµατικών Αποτέλεσµα εις Νέο Σύνολο Υπόλοιπα 1/1/ , , , , , , ,33 Σχηµατισµός τακτικού αποθεµατικού , , ,60 0,00 ιανοµή µερισµάτων 0, , ,00 Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες µητρικής 0,00 0, ,60 0, , , ,00 Αποτέλεσµα περιόδου 0, , ,40 Λοιπά συνολικά αποτελέσµατα περιόδου 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπα 30/6/ , , , , , , ,73 Σχηµατισµός τακτικού αποθεµατικού 0,00 0,00 ιανοµή µερισµάτων 0,00 0,00 Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες µητρικής 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποτέλεσµα περιόδου 0, , ,94 Λοιπά συνολικά αποτελέσµατα περιόδου 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπα 31/12/ , , , , , , ,79 Σχηµατισµός τακτικού αποθεµατικού , , ,42 0,00 Σχηµατισµός ειδικού αποθεµατικού , , ,00 0,00 ιανοµή µερισµάτων 0,00 0,00 0,00 Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες µητρικής 0,00 0, , , , ,42 0,00 Αποτέλεσµα περιόδου 0, , ,79 Λοιπά συνολικά αποτελέσµατα περιόδου 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπα 30/6/ , , , , , , ,00 Η µητρική εταιρία µε την από 23/6/2009 απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της, σχηµάτισε ειδικό αποθεµατικό µε µεταφορά από τα «Κέρδη εις νέο» ποσού ,00, για την κάλυψη της ίδιας συµµετοχής σύµφωνα µε τις διατάξεις του αναπτυξιακού Νόµου 3299/2004. από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 23

24 5. Πρόσθετες Πληροφορίες και Επεξηγήσεις 5.1 Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων και λογιστικές αρχές Οι ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της 30ης Ιουνίου 2009 (εφεξής οι «οικονοµικές καταστάσεις») έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς («.Π.Χ.Α.») όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και ειδικότερα σύµφωνα µε τις διατάξεις του.λ.π. 34 «Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις». Επίσης, οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και είναι σύµφωνες µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (I.A.S.B.) καθώς και των ερµηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερµηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της I.A.S.B. Οι ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν περιορισµένη πληροφόρηση σε σχέση µε αυτές των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων. Ως εκ τούτου, οι συνηµµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται σε συνδυασµό µε τις τελευταίες δηµοσιευθείσες ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της 31ης εκεµβρίου Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) απαιτεί τη χρήση λογιστικών εκτιµήσεων. Επίσης, απαιτεί την κρίση της διοίκησης κατά την εφαρµογή των λογιστικών αρχών του οµίλου. Οι εκτιµήσεις και οι κρίσεις της ιοίκησης επανεξετάζονται διαρκώς και βασίζονται σε ιστορικά δεδοµένα και προσδοκίες για µελλοντικά γεγονότα που κρίνονται εύλογα σύµφωνα µε τα ισχύοντα. Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάχθηκαν οι οικονοµικές καταστάσεις, είναι συνεπείς µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης 2008 και έχουν εφαρµοσθεί µε συνέπεια σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται εκτός από τις παρακάτω αλλαγές. από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 24

25 5.1.1 Αλλαγές σε Λογιστικές Αρχές Ανασκόπηση Μεταβολών Ο Όµιλος υιοθέτησε για πρώτη φορά το.π.χ.α. 8 Οικονοµικές πληροφορίες κατά τοµέα (το.π.χ.α. 8 ισχύει για χρήσεις που ξεκινούν από ή µετά την 1η Ιανουαρίου του 2009 ενώ είναι δυνατή η προγενέστερη υιοθέτηση του). Το πρότυπο έχει εφαρµοσθεί αναδροµικά µε προσαρµογή δηλαδή στους λογαριασµούς και την παρουσίαση των στοιχείων του Κατά συνέπεια τα συγκριτικά στοιχεία του 2008 που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις διαφέρουν από αυτά που είχαν δηµοσιευθεί στις οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την Επιπλέον κατά τη διάρκεια της περιόδου υιοθετήθηκε το.λ.π. 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων». Στην παράγραφο αναλύονται οι σηµαντικότερες αλλαγές που έχουν επέλθει στα ανωτέρω Πρότυπα. εν υιοθετήθηκαν άλλα Πρότυπα και ιερµηνείες κατά την διάρκεια της τρέχουσας χρήσης Αλλαγές σε Λογιστικές Αρχές (Τροποποιήσεις στα δηµοσιευµένα πρότυπα έναρξης ισχύος 2009) Οι αλλαγές σε λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν αναλύονται ως ακολούθως: Υιοθέτηση του.π.χ.α. 8 «Λειτουργικοί Τοµείς» Ο Όµιλος υιοθέτησε το.π.χ.α. 8 Λειτουργικοί Τοµείς, το οποίο αντικαθιστά το.λ.π. 14 «Οικονοµικές Πληροφορίες κατά Τοµέα». Παρά το γεγονός ότι η υιοθέτηση του νέου Προτύπου δεν έχει επηρεάσει τον τρόπο µε τον οποίο ο Όµιλος αναγνωρίζει τους λειτουργικούς του τοµείς για τον σκοπό της παροχής πληροφόρησης, τα αποτελέσµατα του εκάστοτε τοµέα παρουσιάζονται µε βάση τα στοιχεία που έχει και χρησιµοποιεί η ιοίκηση για σκοπούς εσωτερικής πληροφόρησης. Οι κυριότερες αλλαγές συνοψίζονται στα εξής: Τα αποτελέσµατα κάθε τοµέα βασίζονται στα λειτουργικά αποτελέσµατα κάθε ξεχωριστού τοµέα πληροφόρησης. Στα αποτελέσµατα των λειτουργικών τοµέων δεν περιλαµβάνονται, το χρηµατοοικονοµικό κόστος και τα χρηµατοοικονοµικά έσοδα, περιλαµβανοµένων των αποτελεσµάτων που προκύπτουν από επενδύσεις στο µετοχικό κεφάλαιο εταιρειών, καθώς και τα αποτελέσµατα από φόρους και από διακοπείσες δραστηριότητες. Η παρουσίαση των λειτουργικών τοµέων παρουσιάζεται στην σηµείωση 6. από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 25

26 Υιοθέτηση του.λ.π. 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» Οι βασικές αλλαγές αυτού του Προτύπου συνοψίζονται στην ξεχωριστή παρουσίαση των µεταβολών της καθαρής θέσης που προέρχονται από συναλλαγές µε τους ιδιοκτήτες µε την ιδιότητά τους ως ιδιοκτήτες (π.χ. µερίσµατα, αυξήσεις κεφαλαίου) από τις λοιπές µεταβολές της καθαρής θέσης (π.χ. αποθεµατικά µετατροπής). Επιπλέον, η βελτιωµένη έκδοση του Προτύπου επιφέρει αλλαγές στην ορολογία καθώς και στην παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων. Οι νέοι ορισµοί του Προτύπου ωστόσο δεν αλλάζουν τους κανόνες αναγνώρισης, µέτρησης ή γνωστοποίησης συγκεκριµένων συναλλαγών και άλλων γεγονότων που απαιτούνται από τα υπόλοιπα Πρότυπα. Η τροποποίηση του.λ.π. 1 είναι υποχρεωτική για τις περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2009 ενώ οι απαιτήσεις αυτές έχουν εφαρµογή και στο.λ.π. 8 «Λογιστικές πολιτικές, αλλαγές στις λογιστικές εκτιµήσεις και λάθη». Οι αλλαγές που προκαλούνται από την τροποποίηση του.λ.π. 1 εφαρµόζονται αναδροµικά (.Λ.Π (β)) Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερµηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και δεν έχουν εφαρµογή στον Όµιλο. Τα ακόλουθα πρότυπα, τροποποιήσεις και αναθεωρήσεις έχουν έναρξη ισχύος το 2009 αλλά δεν έχουν εφαρµογή στον Όµιλο. Ε...Π.Χ.Α. 13: Προγράµµατα Πιστότητας Πελατών Τα προγράµµατα πιστότητας πελατών παρέχουν στους πελάτες κίνητρα να αγοράζουν προϊόντα ή υπηρεσίες µιας επιχείρησης. Εάν ο πελάτης αγοράσει προϊόντα ή υπηρεσίες, τότε η επιχείρηση του χορηγεί award credits «πόντους» τα οποία ο πελάτης µπορεί να εξαγοράσει στο µέλλον προς απόκτηση δωρεάν ή σε µειωµένη τιµή προϊόντων/υπηρεσιών. Τα προγράµµατα αυτά δύνανται να εφαρµόζονται από την επιχείρηση την ίδια ή από τρίτο µέρος. Η Ε...Π.Χ.Α. 13 µπορεί να εφαρµοστεί σε όλα τα award credits προγραµµάτων πιστότητας πελατών που µία επιχείρηση µπορεί να χορηγεί στους πελάτες της ως µέρος µίας συναλλαγής πώλησης. Η Ε...Π.Χ.Α. 13 θα εφαρµόζεται υποχρεωτικά για περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου Η αναδροµική εφαρµογή της ιερµηνείας απαιτείται ενώ η νωρίτερη εφαρµογή της ενθαρρύνεται από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 26

27 αρκεί το γεγονός αυτό να γνωστοποιείται στις επεξηγηµατικές σηµειώσεις που συνοδεύουν τις οικονοµικές καταστάσεις της επιχείρησης. Τροποποιήσεις στο.π.χ.α. 2 Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών Η IASB προχώρησε σε έκδοση τροποποίησης του.π.χ.α. 2 αναφορικά µε τις συνθήκες επένδυσης του κεφαλαίου σύνταξης και της ακύρωσης του. Κανένα από τα τωρινά προγράµµατα πληρωµών βασιζόµενων σε συµµετοχικούς τίτλους δεν επηρεάζεται από τις τροποποιήσεις αυτές. Η ιοίκηση εκτιµά ότι οι τροποποιήσεις του.π.χ.α. 2 δε θα έχουν επίδραση στις λογιστικές πολιτικές του Οµίλου..Λ.Π. 32 Χρηµατοοικονοµικά µέσα Γνωστοποίηση και Παρουσίαση και.λ.π. 1 Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων Τροποποιήσεις στα Χρηµατοοικονοµικά Μέσα διαθέσιµα από τον κάτοχο puttable Με βάση τη τροποποίηση του.λ.π. 32 απαιτείται, εφόσον εάν πληρούνται συγκεκριµένα κριτήρια, ορισµένα χρηµατοοικονοµικά µέσα διαθέσιµα από τον κάτοχο «puttable» και υποχρεώσεις που ανακύπτουν κατά την ρευστοποίηση µιας επιχειρηµατικής οντότητας να καταταχθούν ως µέρος των Ιδίων Κεφαλαίων Η τροποποίηση στο.λ.π. 1 αναφέρεται στη γνωστοποίηση πληροφοριών σχετικά µε τα ανωτέρω µέσα που έχουν καταταχθεί ως µέρος των Ιδίων Κεφαλαίων. Ο Όµιλος αναµένει ότι αυτές οι τροποποιήσεις δεν θα επηρεάσουν τις οικονοµικές του καταστάσεις. Οι τροποποιήσεις στο.λ.π. 32 εφαρµόζεται από επιχειρήσεις για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2009. Νωρίτερη εφαρµογή της ιερµηνείας ενθαρρύνεται αρκεί το γεγονός αυτό να γνωστοποιείται στις Επεξηγηµατικές Σηµειώσεις των Οικονοµικών Καταστάσεων της επιχείρησης. Ε...Π.Χ.Α. 15 Συµφωνίες Κατασκευής Ακινήτων Σκοπός της Ε...Π.Χ.Α. 15 είναι η παροχή οδηγιών αναφορικά µε τα ακόλουθα δύο ζητήµατα: - Αν οι συµφωνίες κατασκευής ακινήτων εµπίπτουν στο πεδίο εφαρµογής του.λ.π. 11 ή του.λ.π Πότε θα πρέπει να αναγνωρίζεται το έσοδο που προκύπτει από τις συµφωνίες κατασκευής ακινήτων. από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 27

28 Η παρούσα ιερµηνεία εφαρµόζεται κατά την λογιστική αναγνώριση των εσόδων και των σχετιζόµενων µε αυτά εξόδων, των επιχειρήσεων που αναλαµβάνουν την κατασκευή ακινήτων είτε απευθείας είτε µέσω υπεργολάβων. Οι συµφωνίες που εντάσσονται στο πεδίο εφαρµογής της Ε...Π.Χ.Α. 15 είναι οι συµφωνίες κατασκευής ακινήτων. Επιπρόσθετα της κατασκευής ακινήτων, αυτού του είδους οι συµφωνίες µπορεί να περιλαµβάνουν την παράδοση και άλλων αγαθών ή υπηρεσιών. Η Ε...Π.Χ.Α. 15 «Συµφωνίες Κατασκευής Ακινήτων εφαρµόζεται από τις επιχειρήσεις για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2009. Νωρίτερη εφαρµογή ενθαρρύνεται αρκεί το γεγονός αυτό να γνωστοποιείται στις Επεξηγηµατικές Σηµειώσεις των Οικονοµικών Καταστάσεων. Αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές θα πρέπει να αναγνωρίζονται σύµφωνα µε όσα ορίζονται στο.λ.π Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερµηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ και δεν έχουν υιοθετηθεί. Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα και Αναθεωρήσεις Προτύπων αλλά και οι ακόλουθες διερµηνείες για τα υπάρχοντα πρότυπα έχουν δηµοσιευθεί, τα οποία όµως δεν είναι υποχρεωτικά για τις παρουσιαζόµενες οικονοµικές καταστάσεις και τις οποίες ο όµιλος δεν έχει προγενέστερα υιοθετήσει:.π.χ.α. 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» Το αναθεωρηµένο.π.χ.α. 3 εισάγει µια σειρά αλλαγών στο λογιστικό χειρισµό συνενώσεων επιχειρήσεων οι οποίες θα επηρεάσουν το ποσό της αναγνωρισθείσας υπεραξίας, τα αποτελέσµατα της αναφερόµενης περιόδου στην οποία πραγµατοποιείται η απόκτηση επιχειρήσεων και τα µελλοντικά αποτελέσµατα. Απαιτεί επίσης, πρόσθετες γνωστοποιήσεις όσον αφορά στις συνενώσεις επιχειρήσεων. Τα αποτελέσµατα των επόµενων περιόδων είναι πιθανό να επηρεασθούν από την αποµείωση της υπεραξίας και από πιθανές αλλαγές λόγω αναγνώρισης ενδεχόµενων υποχρεώσεων. Το αναθεωρηµένο πρότυπο αναµένεται να επηρεάσει τη λογιστική αντιµετώπιση συνενώσεων επιχειρήσεων µελλοντικών περιόδων αλλά η επίδραση αυτή θα εκτιµηθεί όταν αυτές οι συνενώσεις πραγµατοποιηθούν..λ.π. 27 Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις και λογιστικός χειρισµός για επενδύσεις σε θυγατρικές από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 28

29 Το αναθεωρηµένο.λ.π. 27 είχε ως αποτέλεσµα την αλλαγή όσον αφορά στην λογιστική πολιτική σχετικά µε την αύξηση ή µείωση της συµµετοχής σε θυγατρικές. Σε προηγούµενες χρήσεις, λόγω της απουσίας συγκεκριµένων απαιτήσεων από τα Πρότυπα, οι αυξήσεις στη συµµετοχή των θυγατρικών είχαν τον ίδιο λογιστικό χειρισµό όπως και στην εξαγορά των θυγατρικών µε αναγνώριση υπεραξίας όπου ήταν απαραίτητο. Η επίδραση από τη µείωση µιας συµµετοχής σε θυγατρική που δεν περιέκλειε απώλεια ελέγχου, αναγνωριζόταν στα αποτελέσµατα της περιόδου που πραγµατοποιούνταν. Σύµφωνα, µε το αναθεωρηµένο Πρότυπο 27 όλες οι αυξήσεις και οι µειώσεις συµµετοχών σε θυγατρικές εταιρείες, αναγνωρίζονται απ ευθείας στην Καθαρή Θέση µε καµία επίδραση στην υπεραξία και στα αποτελέσµατα της περιόδου. Σε περίπτωση απώλειας του ελέγχου µιας θυγατρικής ως αποτέλεσµα µιας συναλλαγής, το αναθεωρηµένο Πρότυπο απαιτεί ο Όµιλος να προχωρήσει στην αποαναγνώριση όλων των στοιχείων του ενεργητικού, των υποχρεώσεων και των µη ελεγχόµενων δικαιωµάτων, στην τρέχουσα αξία τους. Οποιοδήποτε δικαίωµα παραµένει στην πρώην θυγατρική εταιρεία του Οµίλου, αναγνωρίζεται στην εύλογη αξία του κατά την ηµεροµηνία απώλειας του ελέγχου της θυγατρικής. Κέρδος ή Ζηµιά από την απώλεια του ελέγχου αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα της περιόδου ως η διαφορά µεταξύ των εισπράξεων, αν υπάρχουν τέτοιες, και των προσαρµογών..λ.π. 39. Αναγνώριση και Αποτίµηση Τροποποίηση του.λ.π. 39 για στοιχεία που πληρούν τις προϋποθέσεις λογιστικής αντιστάθµισης. Η τροποποίηση του.λ.π. IAS 39 αποσαφηνίζει θέµατα λογιστικής αντιστάθµισης και πιο συγκεκριµένα τον πληθωρισµό και τον one-sided κίνδυνο ενός αντισταθµιζόµενου στοιχείου. Οι τροποποιήσεις στο.λ.π. 39 εφαρµόζονται από επιχειρήσεις για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2009. Ε...Π.Χ.Α. 16: Αντισταθµίσεις Καθαρής Επένδυσης σε Επιχειρηµατική ραστηριότητα του Εξωτερικού Οι επενδύσεις σε επιχειρηµατικές δραστηριότητες του εξωτερικού µπορεί να κατέχονται άµεσα από µία µητρική επιχείρηση ή έµµεσα από κάποια θυγατρική της. Σκοπός της Ε...Π.Χ.Α. 16 είναι η παροχή καθοδήγησης σχετικά µε τη από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 29

30 φύση των αντισταθµιζόµενων κινδύνων και το ποσό που έχει αναγνωριστεί στο αντισταθµιζόµενο στοιχείο για το οποίο έχει προσδιοριστεί σε µία σχέση αντιστάθµισης, και το ποια ποσά πρέπει να ανακατατάσσονται από ίδια κεφάλαια στα αποτελέσµατα ως προσαρµογές ανακατάταξης, µε τη διάθεση της επιχειρηµατικής δραστηριότητας του εξωτερικού. Η Ε...Π.Χ.Α. 16 εφαρµόζεται από µία επιχείρηση, η οποία αντισταθµίζει τον συναλλαγµατικό κίνδυνο που προέρχεται από µία καθαρή επένδυση σε επιχειρηµατική δραστηριότητα του εξωτερικού και επιδιώκει να καλύψει τις προϋποθέσεις της λογιστικής αντιστάθµισης, σύµφωνα µε το.λ.π. 39. Η παρούσα ιερµηνεία εφαρµόζεται µόνο σε αντισταθµίσεις καθαρών επενδύσεων σε επιχειρηµατικές δραστηριότητες στο εξωτερικό, ενώ δεν έχει εφαρµογή σε άλλους τύπους λογιστικής αντιστάθµισης, όπως για παράδειγµα για αντισταθµίσεις εύλογης αξίας ή ταµειακών ροών. Η Ε...Π.Χ.Α. 16 «Αντισταθµίσεις Καθαρής Επένδυσης σε Επιχειρηµατική ραστηριότητα του Εξωτερικού» εφαρµόζεται από επιχειρήσεις για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/10/2009. Νωρίτερη εφαρµογή της ιερµηνείας ενθαρρύνεται αρκεί το γεγονός αυτό να γνωστοποιείται στις Επεξηγηµατικές Σηµειώσεις των Οικονοµικών Καταστάσεων της επιχείρησης. Ε...Π.Χ.Α. 17. ιανοµές µη ταµειακών στοιχείων του ενεργητικού στους Ιδιοκτήτες Όταν µία επιχείρηση προβαίνει στην ανακοίνωση διανοµής και έχει την υποχρέωση να διανείµει στοιχεία του ενεργητικού που αφορούν στους ιδιοκτήτες της, θα πρέπει να αναγνωρίζει µία υποχρέωση για αυτά τα πληρωτέα µερίσµατα. Σκοπός της Ε...Π.Χ.Α. 17 είναι η παροχή οδηγιών αναφορικά µε το πότε θα πρέπει µία επιχείρηση να αναγνωρίζει τα µερίσµατα πληρωτέα το πώς θα πρέπει να τα επιµετρά καθώς και το πώς θα πρέπει λογιστικοποιεί τις διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας των στοιχείων του ενεργητικού που διανέµονται και της λογιστική αξία των πληρωτέων µερισµάτων όταν η επιχείρηση εξοφλεί τα µερίσµατα πληρωτέα. Η Ε...Π.Χ.Α. 17 «ιανοµές µη Ταµειακών Στοιχείων του Ενεργητικού στους Ιδιοκτήτες» εφαρµόζεται από τις επιχειρήσεις µελλοντικά για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2009. Νωρίτερη εφαρµογή της ιερµηνείας επιτρέπεται αρκεί η επιχείρηση να γνωστοποιεί το γεγονός αυτό στις Επεξηγηµατικές Σηµειώσεις των Οικονοµικών Καταστάσεων και ταυτόχρονα να εφαρµόζει το.π.χ.α. 3 (όπως αναθεωρήθηκε το 2008), το.λ.π. 27 (όπως από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 30

31 τροποποιήθηκε τον Μάιο του 2008) και το.π.χ.α. 5 (όπως τροποποιήθηκε από την παρούσα ιερµηνεία). Η αναδροµική εφαρµογή της ιερµηνείας δεν επιτρέπεται. Ε...Π.Χ.Α. 18. Μεταφορές στοιχείων ενεργητικού από Πελάτες Η Ε...Π.Χ.Α. εφαρµόζεται κυρίως στις επιχειρήσεις ή οργανισµούς κοινής ωφέλειας. Σκοπός της Ε...Π.Χ.Α. 18 είναι να αποσαφηνίζει τις απαιτήσεις των.π.χ.α. σχετικά µε τις συµφωνίες κατά τις οποίες µια επιχείρηση λαµβάνει από ένα πελάτη της µέρος ενσώµατων παγίων (οικόπεδα, κτιριακές εγκαταστάσεις ή εξοπλισµό τον οποίο η επιχείρηση θα πρέπει να χρησιµοποιήσει είτε µε σκοπό ο πελάτης να αποτελέσει µέρος ενός δικτύου ή µε σκοπό ο πελάτης να αποκτήσει συνεχή πρόσβαση στη παροχή αγαθών ή υπηρεσιών όπως για παράδειγµα παροχή ηλεκτρισµού ή νερού). Σε ορισµένες περιπτώσεις, µια επιχείρηση λαµβάνει µετρητά από τους πελάτες της τα οποία θα πρέπει να χρησιµοποιηθούν για την απόκτηση ή τη κατασκευή κάποιας εγκατάστασης µε σκοπό τη διασύνδεση του πελάτη µε το δίκτυο ή την παροχή αδιάλειπτης πρόσβασης στο δίκτυο αγαθών ή υπηρεσιών (ή και στα δύο ταυτόχρονα). Η Ε...Π.Χ.Α. αποσαφηνίζει τις περιπτώσεις κατά τις οποίες πληρείται ο ορισµός του ενσώµατου παγίου, την αναγνώριση και επιµέτρηση του αρχικού κόστους. Επιπλέον προσδιορίζει τον τρόπο µε τον οποίο µπορεί να γίνει η εξακρίβωση της υποχρέωσης για τη παροχή των ανωτέρω υπηρεσιών µε αντάλλαγµα το ενσώµατο πάγιο καθώς και τον τρόπο αναγνώρισης του εσόδου και τη λογιστική αντιµετώπιση τον µετρητών που λαµβάνονται από τους πελάτες. Η Ε...Π.Χ.Α. 18 «Μεταφορές στοιχείων ενεργητικού από Πελάτες» εφαρµόζεται από τις επιχειρήσεις µελλοντικά για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2009. Ο Όµιλος δεν έχει σκοπό να εφαρµόσει κανένα από τα Πρότυπα ή τις ιερµηνείες νωρίτερα. Με βάση την υπάρχουσα δοµή του Οµίλου και τις λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται, η ιοίκηση δεν αναµένει σηµαντικές επιδράσεις στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου από την εφαρµογή των ανωτέρω Προτύπων και διερµηνειών, όταν αυτά καταστούν εφαρµόσιµα. από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 31

32 5.2 οµή Οµίλου και µέθοδος ενοποίησης εταιριών Εκτός από τη µητρική εταιρία στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνονται και οι κάτωθι επιχειρήσεις: ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΧΩΡΑ ΠΟΣΟΣΤΑ & ΜΕΘΟ ΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΜΕΛΩ ΙΑ Α.Ε. ΕΛΛΑ Α 100% Ολική Ενοποίηση ΕΝΤΥΠΕΣ ΚΑΙ ΙΚΤΥΑΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε. ΕΛΛΑ Α 100% Ολική Ενοποίηση ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΡΓΩΝ ΕΛΛΑ Α 100% Ολική Ενοποίηση ΑΡΓΟΝΑΥΤΗΣ Ε.Ε.Π.Ν. (*) ΕΛΛΑ Α 100% Ολική Ενοποίηση ΕΞΕΡΕΥΝΗΤΗΣ - ΕΞΠΛΟΡΕΡ Α.Ε.Ε.Ε.Ε. ΕΛΛΑ Α 82,65% Ολική Ενοποίηση IHT - ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε. ΕΛΛΑ Α 50 % Ολική Ενοποίηση MAISON ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε. ΕΛΛΑ Α 50% Ολική Ενοποίηση ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ, ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΦΗΜΕΡΙ Α ΕΚ ΟΣΗ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ ΚΥΠΡΟΣ 50% Καθαρή Θέση ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΑΡΚΤΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Ε.Π.Ε. ΕΛΛΑ Α 30 % Καθαρή Θέση 31,20% (25% Άµεσα, ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΤΥΠΟΥ ΣΤΟ ΙΕΘΝΕΣ ΕΛΛΑ Α 6,20% Έµµεσα) - ΑΕΡΟ ΡΟΜΙΟ Α.Ε. Καθαρή Θέση ΕΨΙΛΟΝ ΟΥΑΝ Α.Ε. ΠΑΡ. ΠΛΗΡ. ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΕΛΛΑ Α 25% Καθαρή Θέση CITY SERVERS Α.Ε. ΕΛΛΑ Α 22,5% Καθαρή Θέση ΕΥΡΩΠΗ Α.Ε. ΠΡΑΚΤΟΡΕΥΣΕΩΣ & ΙΑΝΟΜΗΣ ΗΜΕΡΗΣΙΟΥ & ΠΕΡΙΟ ΙΚΟΥ ΤΥΠΟΥ (**) ΕΛΛΑ Α 24,80% Καθαρή Θέση ΑΠΟΣΤΟΛΗ Α.Ε. ΕΛΛΑ Α 20% Καθαρή Θέση ΕΜΦΑΝΙΣΗ ΣΥΓΓΕΝΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ & ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΩΝ ΣΤΟΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟ Αξία συµµετοχής σε συγγενείς επιχειρήσεις και κοινοπραξίες 30/6/ ,51 Επίδραση από αποτίµηση µε τη µέθοδο καθαρής θέσης: α) στα αποτελέσµατα της περιόδου ,63 β) στα αποτέλεσµατα προηγούµενων χρήσεων ,92 γ) Ληφθέντα µερίσµατα ,00 Τελική αξία κατά την 30/6/ ,80 από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 32

33 (*)Ειδικότερα για τη θυγατρική εταιρία ΑΡΓΟΝΑΥΤΗΣ Ε.Ε.Π.Ν. που περιλαµβάνεται στον Όµιλο, ενοποιείται µε τις κατωτέρω θυγατρικές εταιρίες: Χώρα Χωρητικότης Έτος Εταιρία Ίδρυσης Πλοίο (D.W.T.) Κατασκευής Sea Shell Enterprises Ltd Λιβερία m.t. Νήσος Ωκεανίς 106, Sea Pearl Enterprises Ltd Λιβερία m.t. Νήσος Θηρασιά (Πωλήθηκε 5 Ιουλίου 2005) Zenith Maritime Corporation Λιβερία m.t Νήσος Χριστιανά (Πωλήθηκε 4 Ιανουαρίου 2005) Bigal Shipping Corporation Λιβερία m.t. Νήσος Νηρηίς (Πωλήθηκε 28 Ιανουαρίου 2005) (**):Η µητρική εταιρία στις κατέβαλε ποσό ,00 ως συµµετοχή στην αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της συγγενούς εταιρίας ΕΥΡΩΠΗ Α.Ε. ΠΡΑΚΤΟΡΕΥΣΕΩΣ & ΙΑΝΟΜΗΣ ΗΜΕΡΗΣΙΟΥ & ΠΕΡΙΟ ΙΚΟΥ ΤΥΠΟΥ, χωρίς να µεταβληθεί το ποσοστό συµµετοχής της, το οποίο παραµένει στο 24,8%. Από την ανωτέρω συµµετοχή δεν επήλθε µεταβολή συνολικά σε ποσοστό άνω του 25% στον κύκλο εργασιών, στα αποτελέσµατα µετά από φόρους στα δικαιώµατα µειοψηφίας και στην καθαρή θέση των µετόχων της εταιρίας. 6. Πληροφορίες κατά τοµέα Ο Όµιλος δραστηριοποιείται στους παρακάτω τοµείς: α) Εκδοτικός και εκτυπωτικός τοµέας: Ο τοµέας περιλαµβάνει τη Μητρική και λοιπές εταιρίες του Οµίλου, που ασχολούνται µε την έκδοση εφηµερίδων και περιοδικών. Ο Όµιλος εκδίδει µία από τις σηµαντικότερες ελληνικές εφηµερίδες, την «Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ» καθώς και περιοδικά που καλύπτουν ένα ευρύ φάσµα θεµάτων του αναγνωστικού κοινού. β) Ραδιοφωνικός τοµέας: Ο τοµέας περιλαµβάνει την παραγωγή και εκµετάλλευση ραδιοφωνικών προγραµµάτων µέσω του σταθµού «ΜΕΛΩ ΙΑ Α.Ε.». γ) Ναυτιλιακός τοµέας: Ο ναυτιλιακός τοµέας περιλαµβάνει επενδύσεις σε µετοχές πλοιοκτητριών εταιριών ποντοπόρων πλοίων ή σε µετοχές εταιριών χαρτοφυλακίου εταιριών ποντοπόρων πλοίων ή σε µετοχές διαχειριστριών εταιριών. δ) Λοιποί τοµείς: Περιλαµβάνουν κυρίως εκµετάλλευση ακινήτων. Ο Όµιλος έχει το σύνολο των δραστηριοτήτων του στην Ελλάδα, ως εκ τούτου δε γίνεται διάκριση σε γεωγραφικούς τοµείς. από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 33

34 Στους παρακάτω πίνακες παρουσιάζονται αναλυτικά τα έσοδα και τα αποτελέσµατα, τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις που αφορούν τους συγκεκριµένους τοµείς δραστηριότητας για τις περιόδους που έληξαν στις 30/6/2009 και 30/6/ /01-30/06/2009 Εκδόσεις - Εκτυπώσεις Ραδιόφωνο Ναυτιλία Λοιπά Σύνολο Συνολικές Μικτές Πωλήσεις ανα τοµέα , , , , ,76 Εσωτερικές Πωλήσεις ,91-24,17 0, , ,97 Καθαρές Πωλήσεις , , , , ,79 Λειτουργικά κέρδη , , , , ,14 Χρηµατοοικονοµικά Αποτελέσµατα , , ,00-307, ,33 Κέρδη προ Φόρων , , , , ,47 Φόρος Εισοδήµατος , ,25 0, , ,09 Καθαρό Κέρδος , , , , ,56 Αποσβέσεις τοµέα , , , , ,98 EBITDA , , , , ,84 01/01-30/06/2008 Εκδόσεις - Εκτυπώσεις Ραδιόφωνο Ναυτιλία Λοιπά Σύνολο Συνολικές Μικτές Πωλήσεις ανα τοµέα , , , , ,16 Εσωτερικές Πωλήσεις ,04-18,94 0, , ,88 Καθαρές Πωλήσεις , , , , ,28 Λειτουργικά κέρδη , , , , ,57 Χρηµατοοικονοµικά Αποτελέσµατα , , , , ,10 Κέρδη προ Φόρων , , , , ,53 Φόρος Εισοδήµατος , ,42 0, , ,06 Καθαρό Κέρδος , , , , ,59 Αποσβέσεις τοµέα , , , , ,68 EBITDA , , , , ,25 30/6/2009 Εκδόσεις - Εκτυπώσεις Ραδιόφωνο Ναυτιλία Λοιπά Σύνολο Ενεργητικό Τοµέα , , , , ,24 Μη κατανεµηµένα στοιχεία Ενεργητικού 0,00 Ενοποιηµένο Ενεργητικό , , , , ,24 Ενοποιηµένες Υποχρεώσεις , , , , ,39 Μη κατανεµηµένα στοιχεία Υποχρεώσεων 0,00 Ενοποιηµένες Υποχρεώσεις , , , , ,39 31/12/2008 Εκδόσεις - Εκτυπώσεις Ραδιόφωνο Ναυτιλία Λοιπά Σύνολο Ενεργητικό Τοµέα , , , , ,49 Μη κατανεµηµένα στοιχεία Ενεργητικού 0,00 Ενοποιηµένο Ενεργητικό , , , , ,49 Ενοποιηµένες Υποχρεώσεις , , , , ,08 Μη κατανεµηµένα στοιχεία Υποχρεώσεων 0,00 Ενοποιηµένες Υποχρεώσεις , , , , ,08 από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 34

35 7. Πρόσθετες πληροφορίες και επεξηγήσεις 7.1 Κέρδη ανά µετοχή Τα κέρδη ανά µετοχή για το α εξάµηνο του 2009 και 2008 αντίστοιχα αναλύονται στον πίνακα των.π.χ.α.: Ο ΌΜΙΛΟΣ 01/01-30/06/ /01-30/06/ /04-30/06/ /04-30/06/2008 Κέρδη που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής , , , ,30 Σταθµισµένος µέσος όρος του αριθµού µετοχών Βασικά κέρδη ανα µετοχή(ευρώ ανα µετοχή) -0,0758-0,1540 0,1039-0,0801 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01/01-30/06/ /01-30/06/ /04-30/06/ /04-30/06/2008 Κέρδη που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής , , , ,33 Σταθµισµένος µέσος όρος του αριθµού µετοχών Βασικά κέρδη ανα µετοχή(ευρώ ανα µετοχή) -0,1690 0,1182-0,0481-0, Φόροι εισοδήµατος Τα ποσά των φόρων εισοδήµατος που βαρύνουν την περίοδο αναλύονται ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ 01/01-30/06/ /01-30/06/ /04-30/06/ /04-30/06/2008 Φόρος περιόδου , , , ,45 Πρόβλεψη Φορολογικών ιαφορών 0, ,28 0, ,28 ιαφορές Φορολογικού Ελέγχου Προηγουµένων Χρήσεων 9.082,27 0, ,27 0,00 Αναβαλλόµενος Φόρος περιόδου , , , ,77 Σύνολο , , , ,50 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01/01-30/06/ /01-30/06/ /04-30/06/ /04-30/06/2008 Αναβαλλόµενος Φόρος περιόδου , , , ,18 Σύνολο , , , , εσµεύσεις α) εν υπάρχουν σηµαντικές εκκρεµείς αγωγές ή διεκδικήσεις τρίτων κατά των εταιριών του Οµίλου. β)όπως αναφέρεται στις συµφωνίες αγοράς των θυγατρικών, ο Όµιλος δεν αναλαµβάνει, εκτός από το πλοίο και µέρος των δανείων, το ενεργητικό και παθητικό των θυγατρικών που υπήρχε κατά την ηµεροµηνία αγοράς. Οποιαδήποτε υποχρέωση προκύψει που αφορά στην προηγούµενη ιδιοκτησία είναι εις βάρος του πωλητή βάσει αυτών των ιδιωτικών συµφωνητικών. από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 35

36 7.4 Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη εν υπάρχουν υποθήκες και προσηµειώσεις, ή οποιαδήποτε άλλα βάρη, επί των παγίων στοιχείων του ενεργητικού ή των αποθεµάτων έναντι δανεισµού. 7.5 Ενδεχόµενες Απαιτήσεις Υποχρεώσεις εν υπάρχουν σε επίπεδο Οµίλου και Εταιρίας επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία του Οµίλου. Οι ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις των εταιριών του Οµίλου έχουν ως εξής: ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΜΕΘΟ ΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΑ ΧΡΗΣΕΙΣ Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε. ΜΗΤΡΙΚΗ ΟΛΙΚΗ 3 ΜΕΛΩ ΙΑ Α.Ε. 100% ΟΛΙΚΗ 2 ΑΤΕ ΕΡΓΩΝ 100% ΟΛΙΚΗ 2 ΕΝΤΥΠΕΣ ΚΑΙ ΙΚΤΥΑΚΕΣ 100% ΟΛΙΚΗ 2 ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε. ΑΡΓΟΝΑΥΤΗΣ Ε.Ε.Π.Ν. 100% ΟΛΙΚΗ 5 ΕΞΕΡΕΥΝΗΤΗΣ ΕΞΠΛΟΡΕΡ 82,65% ΟΛΙΚΗ 2 Α.Ε.Ε.Ε.Ε. MAISON ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε. 50% ΟΛΙΚΗ 4 ΙΝΤΕΡΝΑΣΙΟΝΑΛ ΧΕΡΑΛΝΤ ΤΡΙΜΠΙΟΥΝ ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε.Ε. 50% ΟΛΙΚΗ 2 Η ιοίκηση του Οµίλου εκτιµά ότι έχει σχηµατίσει επαρκείς προβλέψεις για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις και δεν αναµένεται να υπάρξει σηµαντική επιβάρυνση στην οικονοµική θέση του Όµίλου, κατά την οριστικοποίηση των φορολογικών ελέγχων. Το ποσό της σωρευτικής πρόβλεψης που έχει διενεργηθεί σε καθεµιά από τις ακόλουθες περιπτώσεις είναι: Όµιλος Εταιρία Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές , ,00 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις , ,20 Λοιπές προβλέψεις 0,00 0,00 από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 36

37 7.6 Συναλλαγές µε Συνδεδεµένα Μέρη Ακολουθεί ανάλυση των συναλλαγών µε συνδεδεµένα µέρη σύµφωνα µε το ΛΠ 24. Α) Συναλλαγές µε θυγατρικές εταιρίες: ΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ / ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 30/6/ /6/2009 Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕ ΜΕΛΩ ΙΑ ΑΕ Α.Τ.Ε. ΕΡΓΩΝ ΕΝΤΥΠΕΣ & ΙΚΤΥΑΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε. ΥΠΟΧΡΕΩΣΗ ΙΝΤΕΡΝΑΣΙΟΝΑΛ ΧΕΡΑΛΝΤ ΤΡΙΜΠΙΟΥΝ - ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕΕ ΑΡΓΟΝΑΥΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Π.Ν. EXPLORER Α.Ε. MAISON ΕΚ ΟΤΙΚΗ ΑΕ ΣΥΝΟΛΑ Α Π Α Ι Τ Η Σ Η Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕ 0, , , , , , , , ,43 ΜΕΛΩ ΙΑ ΑΕ 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Α.Τ.Ε. ΕΡΓΩΝ 0, ,75 0,00 719,58 0,00 479,74 0,00 0, ,07 ΕΝΤΥΠΕΣ & ΙΚΤΥΑΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε. ΙΝΤΕΡΝΑΣΙΟΝΑΛ ΧΕΡΑΛΝΤ ΤΡΙΜΠΙΟΥΝ - ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕΕ 0,00 0,00 0,00 0, ,78 0,00 0,00 0, ,78 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ΑΡΓΟΝΑΥΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Π.Ν. EXPLORER Α.Ε. 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 MAISON ΕΚ ΟΤΙΚΗ ΑΕ ,58 16,52 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,10 ΣΥΝΟΛΑ , , , , , , , , ,38 ΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ / ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 31/12/ /12/2008 Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕ ΜΕΛΩ ΙΑ ΑΕ Α.Τ.Ε. ΕΡΓΩΝ ΕΝΤΥΠΕΣ & ΙΚΤΥΑΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε. ΥΠΟΧΡΕΩΣΗ ΙΝΤΕΡΝΑΣΙΟΝΑΛ ΧΕΡΑΛΝΤ ΤΡΙΜΠΙΟΥΝ - ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕΕ ΑΡΓΟΝΑΥΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Π.Ν. EXPLORER Α.Ε. MAISON ΕΚ ΟΤΙΚΗ ΑΕ ΣΥΝΟΛΑ Α Π Α Ι Τ Η Σ Η Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕ 0, , , , , , , , ,25 ΜΕΛΩ ΙΑ ΑΕ 50,54 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,74 0, ,28 Α.Τ.Ε. ΕΡΓΩΝ 0, ,04 0,00 685,32 0,00 456,88 0,00 0, ,24 ΕΝΤΥΠΕΣ & ΙΚΤΥΑΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε. 0,00 0,00 0,00 0, ,94 0,00 0,00 0, ,94 ΙΝΤΕΡΝΑΣΙΟΝΑΛ ΧΕΡΑΛΝΤ ΤΡΙΜΠΙΟΥΝ - ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕΕ 0,06 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,06 ΑΡΓΟΝΑΥΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Π.Ν. EXPLORER Α.Ε. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 MAISON ΕΚ ΟΤΙΚΗ ΑΕ ,31 16,52 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,83 ΣΥΝΟΛΑ , , , , , , , , ,60 από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 37

38 ΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ / ΑΓΟΡΕΣ 1/1-30/6/2009 ΑΓΟΡΑΣΤΗΣ 1/1-30/6/2009 Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕ ΜΕΛΩ ΙΑ ΑΕ Α.Τ.Ε. ΕΡΓΩΝ ΕΝΤΥΠΕΣ & ΙΚΤΥΑΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε. ΙΝΤΕΡΝΑΣΙΟΝΑΛ ΧΕΡΑΛΝΤ ΤΡΙΜΠΙΟΥΝ - ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕΕ ΑΡΓΟΝΑΥΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Π.Ν. EXPLORER Α.Ε. MAISON ΕΚ ΟΤΙΚΗ ΑΕ ΣΥΝΟΛΑ Π Ω Λ Η Τ Η Σ Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕ 0, , , , ,08 20, , , ,72 ΜΕΛΩ ΙΑ ΑΕ 24,17 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 24,17 Α.Τ.Ε. ΕΡΓΩΝ , ,99 0, ,74 0, ,18 0,00 0, ,89 ΕΝΤΥΠΕΣ & ΙΚΤΥΑΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε. ΙΝΤΕΡΝΑΣΙΟΝΑΛ ΧΕΡΑΛΝΤ ΤΡΙΜΠΙΟΥΝ - ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕΕ ,32 0,00 0,00 0, ,56 0,00 0,00 0, , ,72 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,72 ΑΡΓΟΝΑΥΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Π.Ν. EXPLORER Α.Ε ,41 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,41 MAISON ΕΚ ΟΤΙΚΗ ΑΕ ,74 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,74 ΣΥΝΟΛΑ , , , , , , , , ,53 ΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ / ΑΓΟΡΕΣ 1/1-30/6/2008 1/1-30/6/2008 Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕ ΜΕΛΩ ΙΑ ΑΕ Α.Τ.Ε. ΕΡΓΩΝ ΕΝΤΥΠΕΣ & ΙΚΤΥΑΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε. ΑΓΟΡΑΣΤΗΣ ΙΝΤΕΡΝΑΣΙΟΝΑΛ ΧΕΡΑΛΝΤ ΤΡΙΜΠΙΟΥΝ - ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕΕ ΑΡΓΟΝΑΥΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Π.Ν. EXPLORER Α.Ε. MAISON ΕΚ ΟΤΙΚΗ ΑΕ ΣΥΝΟΛΑ Π Ω Λ Η Τ Η Σ Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕ 0, , , , ,92 21, , , ,09 ΜΕΛΩ ΙΑ ΑΕ 18,94 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,20 0, ,14 Α.Τ.Ε. ΕΡΓΩΝ , ,66 0, ,50 0, ,00 0,00 0, ,90 ΕΝΤΥΠΕΣ & ΙΚΤΥΑΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε. ΙΝΤΕΡΝΑΣΙΟΝΑΛ ΧΕΡΑΛΝΤ ΤΡΙΜΠΙΟΥΝ - ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕΕ ,45 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,11 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,11 ΑΡΓΟΝΑΥΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Π.Ν. EXPLORER Α.Ε ,38 0,00 0,00 0,00 144,30 0,00 0,00 0, ,68 MAISON ΕΚ ΟΤΙΚΗ ΑΕ ,22 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,22 ΣΥΝΟΛΑ , , , , , , , , ,59 Β) Συναλλαγές µε συγγενείς εταιρίες: ΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ / ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 30/6/2009 ΜΕ ΛΟΙΠΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΗ 30/6/2009 Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕ ΑΠΟΣΤΟΛΗ ΚΑΤΑΣΤ.ΤΥΠΟΥ ΣΤΟ ΙΕΘΝ.ΑΕΡ.Α.Ε. Ε-ΟΝΕ Α.Ε. ΑΡΚΤΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Ε.Π.Ε. ΕΥΡΩΠΗ CITY SERVERS A.E. Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ ΣΥΝΟΛΑ Α Π Α Ι Τ Η Σ Η Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕ 706, ,13 0,00 0, ,57 0, , ,07 ΑΠΟΣΤΟΛΗ , ,80 Ε-ΟΝΕ Α.Ε. 0,00 0,00 ΚΑΤΑΣΤ.ΤΥΠΟΥ ΣΤΟ 0,00 0,00 ΙΕΘΝ.ΑΕΡ.Α.Ε. ΑΡΚΤΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Ε.Π.Ε , ,72 ΕΥΡΩΠΗ 0,00 0,00 CITY SERVERS A.E. 0,00 0,00 Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ , ,00 ΣΥΝΟΛΑ ,52 706, ,13 0,00 0, ,57 0, , ,59 από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 38

39 ΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ / ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 31/12/2008 ΜΕ ΛΟΙΠΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΗ 31/12/2008 Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕ ΑΠΟΣΤΟΛΗ ΚΑΤΑΣΤ.ΤΥΠΟΥ ΣΤΟ ΙΕΘΝ.ΑΕΡ.Α.Ε. Ε-ΟΝΕ Α.Ε. ΑΡΚΤΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Ε.Π.Ε. ΕΥΡΩΠΗ CITY SERVERS A.E. Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ ΣΥΝΟΛΑ Α Π Α Ι Τ Η Σ Η Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕ 0,00 0,00 0,00 68, , , , ,14 ΑΠΟΣΤΟΛΗ , ,12 Ε-ΟΝΕ Α.Ε. 0,00 0,00 ΚΑΤΑΣΤ.ΤΥΠΟΥ ΣΤΟ 0,00 0,00 ΙΕΘΝ.ΑΕΡ.Α.Ε. ΑΡΚΤΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Ε.Π.Ε. 55,75 55,75 ΕΥΡΩΠΗ , ,11 CITY SERVERS A.E , ,59 Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ , ,00 ΣΥΝΟΛΑ ,57 0,00 0,00 0,00 68, , , , ,71 ΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ / ΑΓΟΡΕΣ 1/1-30/6/2009 ΜΕ ΛΟΙΠΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΓΟΡΑΣΤΗΣ 1/1-30/6/2009 Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕ ΑΠΟΣΤΟΛΗ ΚΑΤΑΣΤ.ΤΥΠΟΥ ΣΤΟ ΙΕΘΝ.ΑΕΡ.Α.Ε. Ε-ΟΝΕ Α.Ε. ΑΡΚΤΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Ε.Π.Ε. ΕΥΡΩΠΗ CITY SERVERS A.E. Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ ΣΥΝΟΛΑ Π Ω Λ Η Τ Η Σ Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕ 594, ,55 0,00 2, ,80 0, , ,93 ΑΠΟΣΤΟΛΗ , ,94 Ε-ΟΝΕ Α.Ε. 0,00 0,00 0,00 0,00 ΚΑΤΑΣΤ.ΤΥΠΟΥ ΣΤΟ ΙΕΘΝ.ΑΕΡ.Α.Ε. ΑΡΚΤΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Ε.Π.Ε. 0,60 0,60 ΕΥΡΩΠΗ , ,55 CITY SERVERS A.E. 0,00 0,00 Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ 0,00 0,00 ΣΥΝΟΛΑ ,09 594, ,55 0,00 2, ,80 0, , ,02 ΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ / ΑΓΟΡΕΣ 1/1-30/6/2008 ΜΕ ΛΟΙΠΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΓΟΡΑΣΤΗΣ 1/1-30/6/2008 Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕ ΑΠΟΣΤΟΛΗ ΚΑΤΑΣΤ.ΤΥΠΟΥ ΣΤΟ ΙΕΘΝ.ΑΕΡ.Α.Ε. Ε-ΟΝΕ Α.Ε. ΑΡΚΤΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Ε.Π.Ε. ΕΥΡΩΠΗ CITY SERVERS A.E. Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ ΣΥΝΟΛΑ Π Ω Λ Η Τ Η Σ Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕ 577, ,05 0,00 9, ,00 0,00 0, ,01 ΑΠΟΣΤΟΛΗ , ,48 Ε-ΟΝΕ Α.Ε. 0,00 0,00 ΚΑΤΑΣΤ.ΤΥΠΟΥ ΣΤΟ 0,00 0,00 ΙΕΘΝ.ΑΕΡ.Α.Ε. ΑΡΚΤΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Ε.Π.Ε. 0,40 0,40 ΕΥΡΩΠΗ , ,19 CITY SERVERS A.E. 0,00 0,00 Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ 0,00 0,00 ΣΥΝΟΛΑ ,07 577, ,05 0,00 9, ,00 0,00 0, ,08 από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 39

40 Γ) Συναλλαγές µε άλλα συνδεδεµένα µέρη: Κατά την διάρκεια της περιόδου που έληξε την 30 Ιουνίου 2009, ο Όµιλος χρεώθηκε από την ιαχειρίστρια εταιρεία Kyklades Maritime Corporation ποσό (2008: ) που αντιπροσωπεύει αµοιβές διαχειρίσεως των πλοίων και ποσό (2008: ) που αντιπροσωπεύει προµήθεια 2,50% (2008: 2,50%) επί των ναύλων των πλοίων. Την 30 Ιουνίου 2009 το ποσό των (2008: ) που οφείλεται από την ιαχειρίστρια εταιρεία, αντιπροσωπεύει έσοδα εισπραττόµενα µείον πληρωµές από την ιαχειρίστρια εταιρεία, που έγιναν στα πλαίσια των εµπορικών δραστηριοτήτων, για λογαριασµό του Οµίλου. 7.7 Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού για το α εξάµηνο του 2009 και 2008, του Οµίλου και της εταιρίας είναι: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/6/ /6/ /6/ /6/2008 Μισθωτοί Σύνολο Παροχές στη ιοίκηση Οι παροχές προς τη ιοίκηση σε επίπεδο Οµίλου και Εταιρίας αναλύονται ως ακολούθως: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-30/6/2009 1/1-30/6/2008 1/1-30/6/2009 1/1-30/6/2008 Μισθοί & άλλες βραχυπρόθεσµες εργασιακές παροχές , , , ,20 Σύνολο , , , ,20 Κατά την δεν υπήρχαν ανεξόφλητες απαιτήσεις και υποχρεώσεις προς τα µέλη του.σ. και τα διευθυντικά στελέχη του Οµίλου και της εταιρίας. εν έχουν χορηγηθεί δάνεια σε µέλη του.σ. ή σε λοιπά διευθυντικά στελέχη του Οµίλου (και τις οικογένειες τους) από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 40

41 7.9 Κόστος µισθοδοσίας Το σύνολο του κόστους µισθοδοσίας σε επίπεδο Οµίλου και Εταιρίας αναλύεται ως ακολούθως: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/6/ /6/ /6/ /6/2008 Μισθοί και Ηµεροµίσθια , , , ,62 Εργοδοτικές Εισφορές , , , ,83 Πρόβλεψη Αποζηµίωσης Προσωπικού , , , ,44 Λοιπά Εξοδα Προσωπικού 567, ,39 567, ,39 Σύνολο Μισθοδοσίας , , , , Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων Πέραν των ήδη αναφερθέντων γεγονότων δεν υπάρχουν µεταγενέστερα των οικονοµικών καταστάσεων γεγονότα, τα οποία να αφορούν είτε τον Όµιλο είτε την Εταιρία, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα.π.χ.α Ανακατατάξεις κονδυλίων Επί των κονδυλίων της Ενοποιηµένης Κατάστασης Ταµειακών Ροών της συγκριτικής περιόδου 1/1 30/6/2008 και για λόγους ορθότερης πληροφόρησης του επενδυτικού κοινού, επήλθαν ορισµένες ανακατατάξεις, ως εξής: Στοιχεία Κατάστασης Ταµειακών Ροών Περιόδου Αρχικά ηµοσιευµένο Ποσό Ο Όµιλος Τελικά διαµορφωµένο Ποσό Συναλλαγµατικές διαφορές ( ,00) (56.123,00) Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) ( ,58) ( ,58) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) ( ,70) ( ,70) Επίδραση συναλλαγµατικών διαφορών στα διαθέσιµα 0,00 ( ,00) Ο Πρόεδρος του.σ. Ν. Φάληρο 27 Αυγούστου 2009 Ο ιευθύνων Σύµβουλος Ο ιευθυντής Οικονοµικών Υπηρεσιών Αριστείδης Ι. Αλαφούζος Θεµιστοκλής Αρ. Αλαφούζος Χρήστος Ν. Αγραφιώτης Α..Τ.: ΑΕ Α..Τ.: ΑΖ Α..Τ.: Σ Αρ. Αδ. Α Τάξης από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 41

42 Ε. Στοιχεία και πληροφορίες από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου 2009 Σελίδα 42