Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε. ΕΚ ΟΣΗ ΕΝΤΥΠΩΝ ΜΕΣΑ ΜΑΖΙΚΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2007

Transcript

1 Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε. ΕΚ ΟΣΗ ΕΝΤΥΠΩΝ ΜΕΣΑ ΜΑΖΙΚΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 27 ΜΑΪΟΣ 28

2 ΗΛΩΣΗ Η Εταιρία δηµιούργησε την παρουσίαση αυτή για να ενηµερώσει τους πελάτες και τους µετόχους της. Η παρουσίαση αυτή έχει καθαρά πληροφοριακό σκοπό και δεν προτείνει την αγορά, πώληση ή διατήρηση των µετοχών της εταιρίας. Ο µέτοχος θα πρέπει να βασίζεται στην δική του κρίση, οικονοµική κατάσταση ή στην συµβουλή ειδικών επενδυτικών συµβούλων. Απαγορεύεται οποιαδήποτε αναπαραγωγή, χρήση ή διανοµή του παρόντος υλικού χωρίς την προηγούµενη έγγραφη συµφωνία της Εταιρίας. 2

3 Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε. ΣΥΝΤΟΜΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ Η εταιρία ιδρύθηκε το Η εταιρία από το 2 είναι εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αθηνών µε τον κωδικό ΚΑΘΗ. Εκδίδει την εφηµερίδα Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ. Η εφηµερίδα κατέχει την πρώτη θέση σε κυκλοφορία στον πρωινό Τύπο µε µέσο όρο πωλήσεων 33.5 φύλλα και είναι τρίτη σε κυκλοφορία στον Κυριακάτικο Τύπο µε πωλήσεις που ξεπερνούν τις φύλλα. Η µητρική εταιρίας απασχολεί 449 υπαλλήλους και σε επίπεδο οµίλου απασχολούνται 566 υπάλληλοι. Η εταιρία συµµετέχει στις εταιρίες: - ΑΡΓΟΝΑΥΤΗΣ Ε.Ε.Π.Ν. (κατέχει το 1%) Η συµµετοχή αυτή αφορούσε στην επένδυση ποσού 23,7 εκατ. δολαρίων κατά το έτος 22 και έχει αποδώσει υπό µορφή µερισµάτων µέχρι το ποσό των 36,3 εκατ. δολαρίων. Η εταιρία σήµερα εκµεταλλεύεται το δεξαµενόπλοιο «ΩΚΕΑΝΙΣ». Τα ταµειακά της διαθέσιµα ανέρχονται σε 48 εκατ. ευρώ, τα οποία προήλθαν από την υπεραξία των τριών πωληθέντων πλοίων. 3

4 Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε. ΣΥΝΤΟΜΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ - Ι.Η.Τ. ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε. (κατέχει το 5%) Η εταιρία κυκλοφορεί σε κοινή έκδοση την ΙΗΤ και την αγγλική έκδοση της ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗΣ - ΜΕΛΩ ΙΑ Α.Ε. (κατέχει το 1%) Η εταιρία είναι ιδιοκτήτρια και εκµεταλλεύεται τον Ρ/Σ ΜΕΛΩ ΙΑ FM 99,2 - ΑΤΕ ΕΡΓΩΝ Α.Ε. (κατέχει το 1%) Η εταιρία είναι ιδιοκτήτρια του κτιρίου στο Ν. Φάληρο, συνολικής επιφάνειας 9. τ.µ., στο οποίο είναι εγκατεστηµένες και λειτουργούν οι εταιρίες του οµίλου. - ΕΝΤΥΠΕΣ & ΙΚΤΥΑΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε. (κατέχει το 1%) Η εταιρία επιµελείται τις περιοδικές εκδόσεις και το site της εφηµερίδας. - ΕΞΕΡΕΥΝΗΤΗΣ - ΕΞΠΛΟΡΕΡ Α.Ε.Ε. (κατέχει το 82,65%) Η εταιρία δραστηριοποιείται στις εκδόσεις. 4

5 Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε. ΣΥΝΤΟΜΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ - MAISON ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α Ε. (κατέχει το 5%) Η εταιρία εκδίδει το περιοδικό MAISON DECORATION, το οποίο κυκλοφορεί µε την ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ της Κυριακής. - ΕΥΡΩΠΗ Α.Ε. (κατέχει το 21%) Είναι το πρακτορείο διανοµής του ηµερήσιου και περιοδικού τύπου. - ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΤΥΠΟΥ ΣΤΟ ΙΕΘΝΕΣ ΑΕΡΟ ΡΟΜΙΟ Α..Ε. (κατέχει το 25%) Η εταιρία εκµεταλλεύεται τα βιβλιοπωλεία Press Point στο Αεροδρόµιο «Ελ. Βενιζέλος». - ΑΠΟΣΤΟΛΗ Α.Ε. (κατέχει το 2%) Η εταιρία δραστηριοποιείται στον τοµέα των διανοµών. - ΑΡΚΤΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Ε.Π.Ε. (κατέχει το 3%) Η εταιρία εκδίδει το περιοδικό «ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΠΑΝΟΡΑΜΑ». 5

6 6

7 7

8 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ο ΟΜΙΛΟΣ Ποσά σε εκατ Μεταβολή Πωλήσεις 133,46 16, 25,9% Μικτό κέρδος 46,7 32,7 42,8% Μικτό περιθώριο 34,99% 3,85% 13,4% Αποτελέσµατα Προ Φόρων Χρηµατοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσµάτων και Αποσβέσεων Αποτελέσµατα Προ Φόρων Χρηµατοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσµάτων 11,7 7,12 64,3% 6,43 2,14 2,5% Κέρδη προ φόρων 8,94 6,6 47,5% Φόροι -1,14 -,56 13,6% Κέρδη µετά από Φόρους 7,8 5,5 41,8% Κέρδη ανά Μετοχή,45,33 36,4% 8

9 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε εκατ Μεταβολή Πωλήσεις 117,78 92,35 27,5% Μικτό κέρδος 4,58 28,11 44,4% Μικτό περιθώριο 34,45% 3,44% 13,2% Αποτελέσµατα Προ Φόρων Χρηµατοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσµάτων και Αποσβέσεων Αποτελέσµατα Προ Φόρων Χρηµατοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσµάτων 7,74 4,7 64,7% 5,2 2,11 137,9% Κέρδη προ φόρων 7,57 4,83 56,7% Φόροι -,85 -,38 123,7% Κέρδη µετά από Φόρους 6,72 4,45 51,% Κέρδη ανά Μετοχή,4,26 53,8% 9

10 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Πωλήσεις Οµίλου Πωλήσεις Εταιρείας , , , , Μικτό Κέρδος Οµίλου Μικτό Κέρδος Εταιρείας ,7 32, ,58 28, Μικτό Περιθώριο Οµίλου Μικτό Περιθώριο Εταιρείας 36% 35% 34% 33% 32% 31% 34,99% 3,85% 35% 34% 33% 32% 31% 34,45% 3,44% 3% 3% 29% 28% % 28%

11 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ EBITDA Οµίλου EBITDA Εταιρείας , ,74 4, , EBIT Οµίλου EBIT Εταιρείας 7 6 6, , , , Κέρδη µετά από φόρους Οµίλου 7,8 5, Κέρδη µετά από φόρους Εταιρείας 6,72 4, Στα κέρδη των χρήσεων 27 και 26 περιλαµβάνονται µερίσµατα από θυγατρική εταιρεία ποσού 3 εκατ. 11

12 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Οµίλου Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Εταιρείας , ,84 146, , Χρηµατοοικονοµική διάρθρωση Οµίλου Χρηµατοοικονοµική διάρθρωση Εταιρείας 26 74,99% 1,5% 14,95% 26 7,44% 13,58% 15,99% 27 71,41% 9,4% 19,55% 27 66,47% 11,76% 21,77% Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Σύνολο Μακροπ ροθέσµων Υποχρεώσεων Σύνολο Βραχυπ ροθέσµων Υποχρεώσεων Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Σύνολο Μακροπ ροθέσµων Υποχρεώσεων Σύνολο Βραχυπ ροθέσµων Υποχρεώσεων 12

13 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ - ΑΝΑΛΥΣΗ 16 Ανάλυση πωλήσεων Οµίλου ,46 16, ,14 65, Έσοδα από έκδοση εφηµερίδων 34,31 1,34 Έσοδα από βιβλία - προσφορές 17,18 19,83 Έσοδα από εκτυπώσεις 2,88 Ραδιοφωνικές δραστηριότητες 2,93 6,17 5, 2,79 2,14 Θαλάσσιες µεταφορές Λοιπά έσοδα Σύνολο πωλήσεων 13

14 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ - ΑΝΑΛΥΣΗ ιάρθρωση πωλήσεων Οµίλου 27 ιάρθρωση πωλήσεων Οµίλου 26 Θαλάσσιες Ραδιοφωνικές µεταφορές δραστηριότητες 5% 2% Λοιπά έσοδα 2% Ραδιοφωνικές δραστηριότητες 3% Θαλάσσιες µεταφορές 5% Λοιπά έσοδα 2% Έσοδα απ ό εκτυπώσεις 13% Έσοδα απ ό έκδοση εφηµερίδων 52% Έσοδα απ ό εκτυπώσεις 19% Έσοδα απ ό βιβλία - προσφορές 26% Έσοδα απ ό βιβλία - προσφορές 1% Έσοδα απ ό έκδοση εφηµερίδων 61% 14

15 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ - ΑΝΑΛΥΣΗ Ανάλυση πωλήσεων Εταιρείας , , ,98 6, Έσοδα από έκδοση εφηµερίδων 33,46 9,48 Έσοδα από βιβλία - προσφ ορές 19,42 21,48 Έσοδα από εκτυπώσεις,93,86 Λοιπά έσοδα Σύνολο πωλήσεων 15

16 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ - ΑΝΑΛΥΣΗ ιάρθρωση πωλήσεων Εταιρείας 27 ιάρθρωση πωλήσεων Εταιρείας 26 Έσοδα απ ό εκτυπώσεις 16% Λοιπά έσοδα 1% Έσοδα απ ό εκτυπώσεις 23% Λοιπά έσοδα 1% Έσοδα απ ό βιβλία - προσφορές 28% Έσοδα απ ό έκδοση εφηµερίδων 55% Έσοδα απ ό βιβλία - προσφορές 1% Έσοδα απ ό έκδοση εφηµερίδων 66% 16

17 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΕΦΗΜΕΡΙ ΩΝ Εφηµερίδα Μέσος όρος κυκλοφορίας πρωινών εφηµερίδων 27 Αθήνα- Πειραιάς % Επαρχία % Σύνολο Ελλάδος % Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ,88% ,86% ,17% ΤΟ ΒΗΜΑ ,3% ,26% ,76% ΡΙΖΟΣΠΑΣΤΗΣ 3.5 9,81% ,45% ,9% TRAFFIC NEWSPAPER ,86% ,12% ,2% Η ΑΥΓΗ ,36% 512 2,5% ,82% Η ΝΙΚΗ ΤΗΣ ΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ 336,94% 4,16% 376,62% Ο ΛΟΓΟΣ 3,84% 25,1% 325,54% ΣΥΝΟΛΟ % % ,% Μέσος όρος κυκλοφορίας πρωινών εφηµερίδων 26 Εφηµερίδα Αθήνα- Σύνολο Πειραιάς % Επαρχία % Ελλάδος % Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ,87% ,69% ,7% ΤΟ ΒΗΜΑ ,92% ,24% ,57% ΡΙΖΟΣΠΑΣΤΗΣ ,% ,68% ,7% TRAFFIC NEWSPAPER ,74% ,63% ,11% Η ΑΥΓΗ ,85% 419 1,46% ,27% ΑΚΡΟΠΟΛΙΣ 4 1,1% 4,14% 44,64% Η ΝΙΚΗ ΤΗΣ ΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ 328,83% 27,9% 355,52% Ο ΛΟΓΟΣ 311,78% 2,7% 331,48% ΣΥΝΟΛΟ % % ,% 17

18 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΕΦΗΜΕΡΙ ΩΝ Μέσος Όρος κυκλοφορίας πρωινών εφηµερίδων Αθήνα-Πειραιάς Επαρχία Σύνολο Ελλάδος Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΤΟ ΒΗΜΑ ΡΙΖΟΣΠΑΣΤΗΣ TRAFFIC NEWSPAPER Η ΑΥΓΗ Η ΝΙΚΗ ΤΗΣ ΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ Ο ΛΟΓΟΣ 18

19 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΕΦΗΜΕΡΙ ΩΝ Μέσος όρος κυκλοφορίας Κυριακάτικων εφηµερίδων 27 Εφηµερίδα Αθήνα- Σύνολο Πειραιάς % Επαρχία % Ελλάδος % ΤΟ ΒΗΜΑ ,2% ,32% ,27% ΕΛΕΥΘΕΡΟΤΥΠΙΑ ,93% ,11% ,3% ΠΡΩΤΟ ΘΕΜΑ ,56% ,% ,53% Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ,99% ,33% ,32% ΕΘΝΟΣ ,32% ,33% ,9% ΤΥΠΟΣ ΤΗΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ,18% ,54% ,96% ΡΙΖΟΣΠΑΣΤΗΣ ,2% ,32% ,19% ΛΟΙΠΕΣ ΚΥΡΙΑΚΑΤΙΚΕΣ ,8% ,6% ,8% ΣΥΝΟΛΟ % % ,% Μέσος όρος κυκλοφορίας Κυριακάτικων εφηµερίδων 26 Εφηµερίδα Αθήνα- Σύνολο Πειραιάς % Επαρχία % Ελλάδος % ΤΟ ΒΗΜΑ ,16% ,7% ,11% ΕΛΕΥΘΕΡΟΤΥΠΙΑ ,67% ,15% ,94% ΠΡΩΤΟ ΘΕΜΑ ,5% ,5% ,21% Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ,77% ,72% ,46% ΕΘΝΟΣ ,1% ,41% ,85% ΤΥΠΟΣ ΤΗΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ,43% ,8% ,8% ΡΙΖΟΣΠΑΣΤΗΣ ,6% ,29% ,19% ΛΟΙΠΕΣ ΚΥΡΙΑΚΑΤΙΚΕΣ ,32% ,79% ,44% ΣΥΝΟΛΟ % % ,% 19

20 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΕΦΗΜΕΡΙ ΩΝ Μέσος Όρος κυκλοφορίας Κυριακάτικων εφηµερίδων Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΤΟ ΒΗΜΑ ΕΛΕΥΘΕΡΟΤΥΠΙΑ ΠΡΩΤΟ ΘΕΜΑ ΕΘΝΟΣ ΤΥΠΟΣ ΤΗΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΡΙΖΟΣΠΑΣΤΗΣ ΛΟΙΠΕΣ ΚΥΡΙΑΚΑΤΙΚΕΣ Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΤΟ ΒΗΜΑ ΕΛΕΥΘΕΡΟΤΥΠΙΑ ΠΡΩΤΟ ΘΕΜΑ ΕΘΝΟΣ ΤΥΠΟΣ ΤΗΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΡΙΖΟΣΠΑΣΤΗΣ ΛΟΙΠΕΣ ΚΥΡΙΑΚΑΤΙΚΕΣ Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΤΟ ΒΗΜΑ ΕΛΕΥΘΕΡΟΤΥΠΙΑ ΠΡΩΤΟ ΘΕΜΑ ΕΘΝΟΣ ΤΥΠΟΣ ΤΗΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΡΙΖΟΣΠΑΣΤΗΣ ΛΟΙΠΕΣ ΚΥΡΙΑΚΑΤΙΚΕΣ Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΤΟ ΒΗΜΑ ΕΛΕΥΘΕΡΟΤΥΠΙΑ ΠΡΩΤΟ ΘΕΜΑ ΕΘΝΟΣ ΤΥΠΟΣ ΤΗΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΡΙΖΟΣΠΑΣΤΗΣ ΛΟΙΠΕΣ ΚΥΡΙΑΚΑΤΙΚΕΣ Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΤΟ ΒΗΜΑ ΕΛΕΥΘΕΡΟΤΥΠΙΑ ΠΡΩΤΟ ΘΕΜΑ ΕΘΝΟΣ ΤΥΠΟΣ ΤΗΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΡΙΖΟΣΠΑΣΤΗΣ ΛΟΙΠΕΣ ΚΥΡΙΑΚΑΤΙΚΕΣ Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΤΟ ΒΗΜΑ ΕΛΕΥΘΕΡΟΤΥΠΙΑ ΠΡΩΤΟ ΘΕΜΑ ΕΘΝΟΣ ΤΥΠΟΣ ΤΗΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΡΙΖΟΣΠΑΣΤΗΣ ΛΟΙΠΕΣ ΚΥΡΙΑΚΑΤΙΚΕΣ Αθήνα-Πειραιάς Επαρχία Σύνολο Ελλάδος

21 ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ Η εταιρεία υλοποιεί επενδυτικό πρόγραµµα ύψους 2,1 εκατ. το οποίο οίο έχει υπαχθεί στις διατάξεις το Ν.3299/24, µε επιχορήγηση 35%. Το πρόγραµµα αφορά κυρίως αγορά εκτυπωτικής µηχανής και κτιριακών εγκαταστάσεων, η προσθήκη της οποίας θα δώσει δυνατότητα εκτύπωσης της εφηµερίδας µε τις πιο σύγχρονες µεθόδους και την αύξηση των εσόδων από εκτυπώσεις τρίτων. Κρίνουµε σκόπιµο να υπενθυµίσουµε, ότι η εταιρεία στην εκτυπωτική ή µονάδα που είναι εγκατεστηµένη στο Κορωπί Αττικής και λειτουργεί από το 1998, εκτυπώνει εφηµερίδες, περιοδικά ικά και διαφηµιστικά έντυπα τρίτων. Από την αξιοποίηση αυτού του εκτυπωτικού χρόνου που υπολογίζεται στο 5% των εκτυπωτικών δυνατοτήτων της µονάδας, (το υπόλοιπο 5% καλύπτει τις ανάγκες εκτύπωσης ιδίων προϊόντων), η εταιρεία έχει ένα σηµαντικό έσοδο που βοηθάει στη βελτίωση των οικονοµικών µεγεθών της. Παραθέτουµε πίνακα µε την εξέλιξη των εσόδων από εκτυπώσεις τρίτων. Έσοδα από εκτυπώσεις τρίτω ν 25 21,48 Ποσό σε εκ ,8 6,26 6,85 1,1 13,93 15,2 18,46 19, Χρήσεις 21

22 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΜΙΛΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 27 % 26 Μη Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις 13,29 17,35% 88,2 Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία 2,38,% 2,38 Λοιπές Επενδύσεις,74 27,59%,58 Αναβαλλόµενες Φορολογικές Απαιτήσεις,32-15,79%,38 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις,1 11,11%,9 Σύνολο 16,83 16,82% 91,45 Κυκλοφοριακά Περιουσιακά Στοιχεία Αποθέµατα 11,45 64,51% 6,96 Πελάτες και Λοιπές Εµπορικές Απαιτήσεις 32,13-1,% 35,7 Λοιπές Απαιτήσεις 1,43-54,6% 3,15 Λοιπά Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού 1,21 28,72%,94 Ταµειακά ιαθέσιµα και Ισοδύναµα 51,18-1,63% 57,27 Σύνολο 97,4-6,36% 14,2 Σύνολο Ενεργητικού 24,23 4,48% 195,47 Ίδια Κεφάλαια 27 % 26 Μετοχικό Κεφάλαιο 1,2,% 1,2 Υπέρ το Άρτιο 65,78,% 65,78 Αποθεµατικά Εύλογης Αξίας 22,95 29,37% 17,74 Λοιπά Αποθεµατικά 5,26 7,57% 4,89 Αποθεµατικά Μετατροπής Ισολογισµού -25,23 6,91% -15,68 Αποτελέσµατα Εις Νέον 66,73 4,86% 63,64 Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους της Μητρικής 145,69 -,6% 146,57 ικαιώµατα Μειοψηφίας,15 65,%,2 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 145,84 -,51% 146,59 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις 4,8-26,61% 6,54 Αναβαλλόµενες Φορολογικές Υποχρεώσεις 4,28 14,75% 3,73 Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού λόγω Εξόδου από την Υπηρεσία 4,66 8,37% 4,3 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις 4,73-6,89% 5,8 Μακροπρόθεσµες Προβλέψεις Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων 18,47-6,1% 19,65 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προµηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις 26,95 26,41% 21,32 Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις 1,52 31,3% 1,16 Βραχυπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις 8,87 77,4% 5 Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 2,8 38,67% 1,5 Βραχυπρόθεσµες Προβλέψεις,5 1,%,25 Σύνολο βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων 39,92 36,57% 29,23 Σύνολο Υποχρεώσεων 58,39 19,46% 48,88 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 24,23 4,48% 195,47 22

23 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 27 % 26 Μη Κυκλοφ οριακά Στοιχεία Ενεργ ητικού Ενσώµατες Α κιν ητοποιήσεις 52,34 4,21% 37,33 Άύλα περιουσιακά στοιχεία 2,34,% 2,34 Επενδύσεις σε συν δεδεµέν ες επιχειρήσεις 42,43,% 42,43 Λοιπές επεν δύσεις,6,%,6 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις,8 14,29%,7 Σύνολο 97,79 18,15% 82,77 Κυκλοφοριακά Περιουσικά Στοιχεία Αποθέµατα 1,7 83,42% 5,49 Πελάτες και Λοιπές Ε µπορικές Απαιτήσεις 27,73-11,86% 31,46 Λοιπές Απαιτήσεις 6,49 33,26% 4,87 Λοιπά Κυκλοφ οριακά στοιχεία Ενεργητικού 6,16 4,41% 5,9 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύν αµα 2, -77,78% 9, Σύνολο 52,45-7,53% 56,72 Σύνολο Ενεργ ητικού 15,24 7,71% 139,49 Ίδια Κεφάλαια & Υποχρεώσεις 27 % 26 Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφ άλαιο 1,2,% 1,2 Υπερ Το Άρτιο 65,78,% 65,78 Λοιπά αποθεµατικά 2,89 8,24% 2,67 Αποτελέσµατα Εις Νέον 2,99 7,9% 19,6 Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους της Μητρικής 99,86 1,64% 98,25 Σύνολο Ιδίω ν Κεφαλαίων 99,86 1,64% 98,25 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις 4,8-26,61% 6,54 Α ν αβαλλόµεν ες φορολογικές υποχρεώ σεις 4,2 15,85% 3,47 Υποχρεώσεις παροχώ ν προσω πικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 4,15 7,51% 3,86 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις 4,7-7,3% 5,7 Σύνολο Μακροπροθέσµω ν Υποχρεώσεων 17,67-6,71% 18,94 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώ σεις 23,61 28,52% 18,37 Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις 1,13 32,94%,85 Βραχυπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις 6,1 221,5% 1,9 Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 1,59 34,75% 1,18 Βραχυπρόθεσµες Προβλέψεις,28 # ΙΑΙΡ/!, Σύνολο Βραχυπροθέσµω ν Υποχρεώσεων 32,71 46,68% 22,3 Σύνολο Υποχρεώσεων 5,38 22,16% 41,24 Σύνολο Ιδίω ν Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 15,24 7,71% 139,49,, 23

24