ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε.

Transcript

1 Ανώνυμη Εμπορική και Βιομηχανική Εταιρεία Αυτοκινήτων Οικοδομικών Ξενοδοχειακών και Τουριστικών Επιχειρήσεων Σιδηροκάστρου 5-7 & Πύδνας Αθήνα ΑΡ.Μ.Α.Ε. 483/06/Β/86/10 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ της περιόδου από: 1 ης Ιανουαρίου έως 30 ης Ιουνίου 2011 σύμφωνα με το άρθρο 5 του ν. 3556/2007 και τις επ αυτού εκτελεστικές Αποφάσεις του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Η συνημμένη Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση έχει εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε. την 29 η Αυγούστου 2011 και έχει δημοσιοποιηθεί, μαζί με την Έκθεση επισκόπησης ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή και την Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ A.E.B.E. Τηλ.: (+30) , Φαξ: (+30) Διεύθυνση Διαδικτύου: sfakianakis@sfakianakis.gr

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Α) Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου....3 Β) Εξαμηνιαία Έκθεση Δ.Σ. της περιόδου Γ) Έκθεση επισκόπησης ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης Δ) Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις Ε) Στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου

3 Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου (σύμφωνα με το άρθρο 5 παρ. 2 του Ν. 3556/2007) Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου : 1) Σταύρος Π. Τάκη Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου & Διευθύνων Σύμβουλος, 2) Μιράντα-Ευστρατία Σφακιανάκη, Αντιπρόεδρος & Αναπληρώτρια Διευθύνουσα Σύμβουλος του Διοικητικού Συμβουλίου, 3) Δημήτριος Χούντας, Γενικός Διευθυντής και μέλος του Δ.Σ. υπό την ανωτέρω ιδιότητά μας, δηλώνουμε και βεβαιώνουμε με την παρούσα ότι, εξ όσων γνωρίζουμε: οι εξαμηνιαίες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας «ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε.» για την περίοδο από 1 η Ιανουαρίου 2011 έως την 30 η Ιουνίου 2011, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα περιόδου του Ομίλου και της Εταιρείας καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του Ν.3556/2007 και τις επ αυτού εκτελεστικές Αποφάσεις του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Δηλώνεται επίσης ότι, η εξαμηνιαία έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται σύμφωνα με τα οριζόμενα στην παράγραφο 6 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007 και τις επ αυτού εκτελεστικές Αποφάσεις του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Αθήνα, 29 η Αυγούστου 2011 Οι βεβαιούντες Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Η ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ.& Ο ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ & ΑΝΑΠΛΗΡΩΤΡΙΑ ΔΙΕΥΘΥΝΟΥΣΑ & ΜΕΛΟΣ Δ.Σ. ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΣΤΑΥΡΟΣ Π. ΤΑΚΗ ΜΙΡΑΝΤΑ -ΕΥΣΤΡΑΤΙΑ ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗ ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ Κ. ΧΟΥΝΤΑΣ Α.Δ.Τ. ΑΕ Α.Δ.Τ. Χ Α.Δ.Τ. Ξ

4 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε. ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-30/06/2011 Η παρούσα Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου συντάχθηκε σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007 και τις απορρέουσες από τον Νόμο αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Σκοπός της Έκθεσης είναι η ενημέρωση του επενδυτικού κοινού: Για την οικονομική κατάσταση, τα αποτελέσματα, την πορεία του Ομίλου και της Εταιρείας κατά την τρέχουσα περίοδο, καθώς και τις μεταβολές που έγιναν. Για τα σημαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά τη διάρκεια του πρώτου εξαμήνου της τρέχουσας οικονομικής χρήσης και την επίδρασή τους στις εξαμηνιαίες Οικονομικές Καταστάσεις. Για τους κινδύνους που ενδέχεται να προκύψουν για τον Όμιλο και την Εταιρεία κατά το δεύτερο εξάμηνο της υπό εξέταση χρήσης. Για τις συναλλαγές που έγιναν μεταξύ της Εταιρείας και των συνδεδεμένων με αυτήν μερών. Α) Απολογισμός πρώτου εξαμήνου Εξέλιξη Μεταβολές Οικονομικών μεγεθών του Ομίλου και της Εταιρείας. Κατά την διάρκεια του πρώτου εξαμήνου συνεχίστηκε η παγκόσμια οικονομική κρίση η οποία έπληξε ιδιαίτερα την Ελληνική Οικονομία και είχε σαν αποτέλεσμα την αρνητική ψυχολογία του Έλληνα καταναλωτή και την περαιτέρω μείωση της αγοραστικής του δύναμης η οποία έπληξε σε μεγάλο βαθμό την αγορά αυτοκινήτου καταγράφοντας νέα ιστορικά χαμηλά επίπεδα πωλήσεων με αποτέλεσμα να επηρεαστούν αρνητικά οι πωλήσεις και τα οικονομικά μεγέθη της Εταιρείας και του Ομίλου. Αποτέλεσμα των παραπάνω γεγονότων ήταν οι συνολικές ταξινομήσεις επιβατικών αυτοκινήτων να παρουσιάσουν μείωση κατά το πρώτο εξάμηνο του 2011 κατά 43,9% ( μονάδες) σε σχέση με τις αντίστοιχες ταξινομήσεις του πρώτου εξαμήνου του 2010 ( μονάδες). Οι ταξινομήσεις καινούριων αυτοκινήτων Suzuki το πρώτο εξάμηνο του 2011 ανήλθαν σε μονάδες και το μερίδιο αγοράς διαμορφώθηκε στο 2,9%. Οι ταξινομήσεις μοτοσικλετών Suzuki το πρώτο εξάμηνο του 2011 ανήλθαν σε 657 μονάδες και το μερίδιο αγοράς διαμορφώθηκε στο 2,6%. Οι συνολικές πωλήσεις του Ομίλου το πρώτο εξάμηνο του 2011 ανήλθαν σε 125,4 εκατ. σημειώνοντας μείωση κατά 33,7% σε σχέση με τις πωλήσεις των 189,0 εκατ. του πρώτου εξαμήνου του Αντίστοιχα οι πωλήσεις της Εταιρείας το πρώτο εξάμηνο του 2011 ανήλθαν σε 101,3 εκατ. σημειώνοντας μείωση κατά 37,3% σε σχέση με τις πωλήσεις των 161,6 εκατ. του πρώτου εξαμήνου του Τα μικτά κέρδη του Ομίλου το πρώτο εξάμηνο του 2011 ανήλθαν σε 29,4 εκατ. παρουσιάζοντας μείωση κατά 31,9% σε σχέση με το μικτό κέρδος του πρώτου εξαμήνου του 2010 το οποίο ανήλθε σε 43,2 εκατ. Αντίστοιχα το μικτό κέρδος της Εταιρείας το πρώτο εξάμηνο του 2011 ανήλθε σε 11,9 εκατ. παρουσιάζοντας μείωση κατά 51,8% σε σχέση με το μικτό κέρδος του πρώτου εξαμήνου του 2010 το οποίο ανήλθε σε 24,7 εκατ. Οι ζημίες προ φόρων του Ομίλου το πρώτο εξάμηνο του 2011 ανήλθαν σε 15,6 εκατ. έναντι των ζημιών του πρώτου εξαμήνου του 2010 οι οποίες ανήλθαν σε 8,1 εκατ. Αντίστοιχα οι ζημίες προ φόρων της Εταιρείας το πρώτο εξάμηνο του 2011 ανήλθαν σε 12,6 εκατ. έναντι των ζημιών του πρώτου εξαμήνου του 2010 οι οποίες ανήλθαν σε 6,6 εκατ. 4

5 Οι ζημίες μετά από φόρους του Ομίλου το πρώτο εξάμηνο του 2011 ανήλθαν σε 13,8 εκατ. έναντι των ζημιών του πρώτου εξαμήνου του 2010 οι οποίες ανήλθαν σε 8,6 εκατ. Αντίστοιχα οι ζημίες μετά από φόρους της Εταιρείας το πρώτο εξάμηνο του 2011 ανήλθαν σε 10,8 εκατ. έναντι των ζημιών του πρώτου εξαμήνου του 2010 οι οποίες ανήλθαν σε 7,0 εκατ. Τα κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων (EBITDA) του Ομίλου ανέρχονται στο ποσό των 4,7 εκατ. και σε -4,2 εκατ. για την Εταιρεία. Το χρηματοοικονομικό κόστος σε επίπεδο Ομίλου για το πρώτο εξάμηνο του 2011 ανήλθε στο ποσό των 8,6 εκατ. έναντι 7,8 εκατ. για την αντίστοιχη περίοδο του Σε επίπεδο Εταιρείας το χρηματοοικονομικό κόστος για το πρώτο εξάμηνο του 2011 ανήλθε στο ποσό των 5,4 εκατ. έναντι 4,8 εκατ. για την αντίστοιχη περίοδο του Οι συνολικές δαπάνες των εταιρειών του Ομίλου συνέχισαν τη πτωτική τους πορεία και μετά τη μείωση που πραγματοποιήθηκε τα τρία τελευταία έτη, παρουσιάζοντας περαιτέρω μείωση της τάξης του 17,6% το πρώτο εξάμηνο του 2011 σε σχέση με τις αντίστοιχες δαπάνες του πρώτου εξαμήνου του 2010, ήτοι από 63,2 εκατ. στο εξάμηνο του 2010 μειώθηκαν στο ποσό των 52,1 εκατ. την αντίστοιχη φετινή περίοδο. Η Διοίκηση του Ομίλου έχει θέσει ως πάγιο στόχο τη μείωση του κόστους, των εξόδων και τη μείωση των συνολικών αποθεμάτων των εταιρειών του Ομίλου. Σε αυτά τα πλαίσια τα συνολικά αποθέματα (συμπεριλαμβανομένων των παραγγελιών εξωτερικού) του Ομίλου την 30/06/2011 εμφανίζονται μειωμένα κατά 23,0 εκατ. ή σε ποσοστό 20,2% σε σχέση με αυτά της 31/12/2010. Αντίστοιχα τα αποθέματα της Εταιρείας την εμφανίζονται μειωμένα κατά 20,0 ή σε ποσοστό 22,7% σε σχέση με την 31/12/2010, γεγονός το οποίο έχει θετική επίδραση στις Ταμιακές ροές τόσο του Ομίλου όσο και της Εταιρείας. Ο συνολικός δανεισμός σε επίπεδο Ομίλου ανήλθε την 30/06/2011 σε 325,1 εκατ. παρουσιάζοντας μείωση κατά περίπου 19,7 εκατ. ή ποσοστό 5,7% σε σχέση με τα 344,8 εκατ. της 31/12/2010. Β) Σημαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά το πρώτο εξάμηνο Η θυγατρική εταιρεία PANERGON A.E. στα πλαίσια αναδιάρθρωσης του υφιστάμενου βραχυπρόθεσμου δανεισμού της, προέβη στις 14 Φεβρουαρίου 2011, σε υπογραφή κοινού μη μετατρέψιμου εμπράγματου ενυπόθηκου Ομολογιακού Δανείου ύψους 5,0 εκατ. και διάρκειας πέντε ετών. Η θυγατρική εταιρεία EXECUTIVE LEASE A.E. στα πλαίσια αναδιάρθρωσης του υφιστάμενου βραχυπρόθεσμου δανεισμού της, προέβη στις 14 Φεβρουαρίου 2011, σε υπογραφή κοινού μη μετατρέψιμου εμπράγματου ενυπόθηκου Ομολογιακού Δανείου ύψους 5,0 εκατ. και διάρκειας πέντε ετών. Η θυγατρική εταιρεία ERGOTRAK A.E. στα πλαίσια αναδιάρθρωσης του υφιστάμενου βραχυπρόθεσμου δανεισμού της, προέβη στις 2 Μαρτίου 2011, σε υπογραφή κοινού μη μετατρέψιμου εμπράγματου ενυπόθηκου Ομολογιακού Δανείου ύψους 5,68 εκατ. και διάρκειας πέντε ετών. Στην Τακτική Γενική Συνέλευση της Εταιρείας η οποία πραγματοποιήθηκε στις 25/05/2011 αποφασίσθηκε η αύξηση της ονομαστικής αξίας των μετοχών της Εταιρείας από 0,50 Ευρώ σε 2,50 Ευρώ ανά μετοχή με ταυτόχρονη μείωση του συνολικού αριθμού των μετοχών της Εταιρείας (συνένωση μετοχών reverse split) με αναλογία 5/1, δηλαδή από σε μετοχές. Έτσι το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται πλέον στο ποσό των και διαιρείται σε μετοχές, ονομαστικής αξίας 2,50 εκάστη. 5

6 Γ) Προοπτικές και αναμενόμενη εξέλιξη, κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες για το δεύτερο εξάμηνο Προοπτικές και αναμενόμενη εξέλιξη Η Εταιρεία ως αποκλειστικός διανομέας των αυτοκινήτων, μοτοσικλετών και ανταλλακτικών της εταιρείας Suzuki για την Ελλάδα αλλά και ως επίσημος έμπορος λιανικής πώλησης αυτοκινήτων Opel, Ford, Volvo, BMW, Mini, Fiat, Alfa Romeo, Lancia, Renault, Dacia, Cadillac, διαθέτει ευρύτατη γκάμα μοντέλων μικρού κυβισμού τα οποία επιπλέον έχουν και χαμηλές εκπομπές ρύπων, γεγονός το οποίο ενισχύει τη θέση της εταιρείας στην αγορά δεδομένης της στροφής των καταναλωτών σε αυτοκίνητα μικρού κυβισμού. Τα παραπάνω καθιστούν την Εταιρεία ιδιαίτερα ανταγωνιστική και προσδίδουν θετικές προοπτικές ως προς τη διατήρηση ικανοποιητικού μεριδίου στην αγορά του αυτοκινήτου, παρά το γεγονός ότι η συνολική αγορά προβλέπεται να κινηθεί σε χαμηλά επίπεδα τα επόμενα χρόνια. Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες Στα πλαίσια της παρούσας δύσκολης οικονομικής συγκυρίας που βρίσκεται η Ελληνική αγορά ο στόχος της εταιρείας είναι να διατηρήσει σε ικανοποιητικά επίπεδα την ρευστότητα της καθώς επίσης να κατέχει ένα σημαντικό μερίδιο στην αγορά αυτοκινήτων. α) Συναλλαγματικός κίνδυνος Οι εταιρείες του Ομίλου δραστηριοποιούνται εντός των ελληνικών συνόρων και συνεπώς οι πωλήσεις διενεργούνται σε ευρώ. Οι αγορές εμπορευμάτων διενεργούνται πλέον στο μεγαλύτερο ποσοστό τους σε ευρώ και ο τραπεζικός δανεισμός είναι εξ ολοκλήρου σε ευρώ συνεπώς δεν υφίσταται σημαντική έκθεση σε συναλλαγματικό κίνδυνο. Παρόλα αυτά η Διοίκηση πάντα με γνώμονα την αντιστάθμισή και την ελαχιστοποίηση του πιθανού ρίσκου όπου τυχόν διαφαίνεται, εφαρμόζει συγκεκριμένες πρακτικές μέσω προαγορών συναλλάγματος ή προθεσμιακών πράξεων συναλλάγματος για την εξόφληση τυχόν υποχρεώσεων της σε JPY. Ο Όμιλος έχει κάνει επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις του εξωτερικού των οποίων οι συναλλαγές παρακολουθούνται σε τοπικό νόμισμα. Συγκεκριμένα οι εταιρείες Mirkat OOD και Ergotrak Bulgaria Ltd δραστηριοποιούνται στη Βουλγαρία και τηρούν τα βιβλία τους σε BGN. Η Mirkat Dooel Skopje δραστηριοποιείται στη ΠΓΔΜ και τηρεί τα βιβλία της σε Denars. Η Ergotrak Romania τηρεί τα βιβλία της σε LEU και η Ergotrak Yu Ltd που δραστηριοποιείται στην Σερβία τηρεί τα βιβλία της σε Denars. Ο Όμιλος υπόκειται σε συναλλαγματικό κίνδυνο λόγω ενδεχόμενης μεταβολής των τοπικών νομισμάτων έναντι του ευρώ, παρόλα αυτά εκτιμάται ότι η πιθανότητα σημαντικής μεταβολής των ισοτιμιών έναντι του ευρώ είναι ελάχιστη συνεπώς εξ ίσου ελάχιστη είναι και η πιθανή έκθεση σε συναλλαγματικό κίνδυνο. β) Πιστωτικός κίνδυνος Οι εταιρείες του Ομίλου δεν έχουν μεγάλη έκθεση σε πιστωτικούς κινδύνους και τούτο διότι για τις μεν λιανικές πωλήσεις οι εξοφλήσεις γίνονται είτε τοις μετρητοίς είτε μέσω τραπεζικής χρηματοδότησης του πελάτη. Οι χονδρικές πωλήσεις γίνονται σε πελάτες (επίσημο δίκτυο εμπόρων ή/και επίσημο υποδίκτυο εμπόρων) με μειωμένο και ελεγχόμενο βαθμό επισφάλειας, διότι οι περισσότερες συναλλαγές καλύπτονται με: Εγγυητικές επιστολές ή άλλου είδους εμπράγματες εξασφαλίσεις Παρακράτηση κυριότητας των πωλούμενων αγαθών όπου αυτό απαιτείται Πωλήσεις μέσω χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, τράπεζες, εταιρείες leasing κ.λ.π., οι οποίες και αναλαμβάνουν τον πιστωτικό κίνδυνο που προέρχεται από τον πελάτη. Η Διοίκηση του Ομίλου, παρά τις τρέχουσες δύσκολες οικονομικά συνθήκες, λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα προκειμένου να μειώσει τη πιθανότητα ύπαρξης αρνητικών επιπτώσεων από ενδεχόμενες επισφάλειες. γ) Κίνδυνος μεταβολής επιτοκίων Το κόστος του δανεισμού των εταιρειών του Ομίλου βασίζεται σε κυμαινόμενο επιτόκιο, Euribor μήνα ή τριμήνου ή εξαμήνου επαυξημένο με περιθώριο (spread) που συμφωνείται με κάθε συνεργαζόμενη τράπεζα. Ο κίνδυνος μεταβολής των επιτοκίων δεν είναι ιδιαίτερα σημαντικός για τις εταιρείες του 6

7 Ομίλου, δεδομένου ότι επεξεργάζονται μεθοδολογίες και προϊόντα που ελαχιστοποιούν τον επιτοκιακό κίνδυνο (IRS). δ) Κίνδυνος ρευστότητας Με δεδομένες τις σημερινές δύσκολες οικονομικές συνθήκες η ρευστότητα των Εταιρειών του Ομίλου διατηρείται σε ικανοποιητικά επίπεδα και οφείλεται κυρίως στη μείωση των αποθεμάτων, στην είσπραξη των συνολικών απαιτήσεων, στην μείωση του κόστους και των λοιπών λειτουργικών εξόδων καθώς και στην εφαρμογή «σφικτής» εμπορικής πολιτικής τόσο στους πελάτες όσο και στους προμηθευτές. ε) Λοιποί κίνδυνοι και αβεβαιότητες Η Εταιρεία κατέχει ηγετική θέση στον κλάδο της εφαρμόζει οργανωτικές και λειτουργικές δομές που της εξασφαλίζουν εύρυθμη και απρόσκοπτη λειτουργία της, δίνει τη βεβαιότητα ότι δεν πρόκειται να αντιμετωπίσει κάποιους άλλους ιδιαίτερους κινδύνους, πέρα από αυτούς που αντιμετωπίζει η αγορά του αυτοκινήτου στα πλαίσια της παρούσας δύσκολης οικονομικής συγκυρίας. στ) Προσωπικό Οι εταιρείες του Ομίλου ανέκαθεν στελεχώνονταν από έμπειρο και ικανό ανθρώπινο δυναμικό που είχε πλήρη γνώση του αντικειμένου εργασιών. Κατά τη διάρκεια της παρούσας οικονομικής συγκυρίας, παρότι η Διοίκηση υποχρεώθηκε να προβεί σε μείωση του προσωπικού, όλοι οι εργαζόμενοι στις εταιρείες του Ομίλου έχουν επιδείξει επαγγελματισμό και ευαισθησία που δίνει στην Εταιρεία την βεβαιότητα ότι είναι αρωγοί στην προσπάθεια που καταβάλλεται για την έξοδο από την κρίση. Οι σχέσεις των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Διευθυντικών στελεχών των εταιρειών του Ομίλου με το εργαζόμενο σε αυτές προσωπικό είναι άριστες και δεν παρουσιάζονται εργασιακά προβλήματα. Συνέπεια των σχέσεων αυτών είναι ότι δεν υπάρχουν δικαστικές υποθέσεις που να αφορούν σε εργασιακά θέματα. Δ) Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Ως συνδεδεμένα μέρη κατά το Δ.Λ.Π. 24 νοούνται, θυγατρικές εταιρείες, εταιρείες με κοινό ιδιοκτησιακό καθεστώς ή/και Διοίκηση με την εταιρεία, συγγενείς με αυτήν εταιρείες καθώς επίσης τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τα Διευθυντικά στελέχη των εταιρειών του Ομίλου. Σημειώνεται ότι όλες οι εμπορικές συναλλαγές μεταξύ των εταιρειών του Ομίλου γίνονται σύμφωνα με τους τιμοκαταλόγους που ισχύουν για τα μη συνδεδεμένα μέρη, και περιλαμβάνουν έσοδα από πώληση εμπορευμάτων, παροχή υπηρεσιών και ενοίκια. Η μητρική Εταιρεία, διενήργησε συναλλαγές με τα συνδεμένα μέρη για την περίοδο ως εξής: 7

8 Συναλλαγές μητρικής με συνδεδεμένα μέρη: 01/01/ /06/2011 Εταιρείες Έσοδα Έξοδα Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Θυγατρικές Ποσά Ποσά Ποσά Ποσά PANERGON Α.Ε , , , ,47 PERSONAL BEST Α.Ε , , , ,45 ERGOTRAK Α.Ε , , , ,53 EXECUTIVE LEASE Α.Ε , , , ,83 EXECUTIVE INS. BROKERS Α.Ε ,24 0, , ,48 MIRKAT OOD ,37 0, ,16 0,00 MIRKAT DOOEL SKOPJE ,73 0, ,55 0,00 Σύνολα Θυγατρικών , , , ,76 Συγγενείς Ποσά Ποσά Ποσά Ποσά SPEEDEX Α.Ε , , , ,61 ΑΘΩΝΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε. 596,94 0, ,73 0,00 ALPAN ELECTROLINE LTD 0,00 0, ,92 0,00 Σύνολα Συγγενών , , , ,61 Γενικά Σύνολα , , , ,37 Ανάλυση Εσόδων μητρικής από συνδεδεμένα μέρη: 01/01/ /06/2011 Εταιρείες Πωλήσεις Εμπορευμάτων Παροχή Υπηρεσιών Λοιπά Έσοδα Ενοίκια Σύνολα Θυγατρικές Ποσά Ποσά Ποσά Ποσά Ποσά PANERGON Α.Ε , ,03 10, , ,98 PERSONAL BEST Α.Ε , , , , ,92 ERGOTRAK 1.624,55 790,00 0, , ,55 EXECUTIVE LEASE A.E , , , , ,63 EXECUTIVE INS.BROKERS A.E ,06 0, , , ,24 MIRKAT OOD ,37 0,00 0,00 0, ,37 MIRKAD DOOEL ,73 0,00 0,00 0, ,73 Σύνολα Θυγατρικών , , , , ,42 Συγγενείς Ποσά Ποσά Ποσά Ποσά Ποσά SPEEDEX A.E , , , , ,99 ΑΘΩΝΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ A.E. 394,67 202,27 0,00 0,00 596,94 Σύνολα Συγγενών 7.268, , , , ,93 Γενικά Σύνολα , , , , ,35 Ανάλυση Εξόδων μητρικής από συνδεδεμένα μέρη: 01/01/ /06/2011 Εταιρείες Αγορές Αγαθών Έξοδα Ενοίκια Σύνολα Θυγατρικές Ποσά Ποσά Ποσά PANERGON Α.Ε. 0, , , ,20 PERSONAL BEST Α.Ε , , , ,87 ERGOTRAK Α.Ε. 0, ,72 0, ,72 EXECUTIVE LEASE A.E , ,02 0, ,62 Σύνολα Θυγατρικών , , , ,41 Συγγενείς Ποσά Ποσά Ποσά SPEEDEX A.E. 0, ,01 0, ,01 Σύνολα Συγγενών 0, ,01 0, ,01 Γενικά Σύνολα , , , ,42 Οι αμοιβές και οι λοιπές παροχές για το πρώτο εξάμηνο του 2011 των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Διευθυντικών στελεχών, αφορούν σε αμοιβές για υπηρεσίες εξαρτημένης εργασίας και αναλύονται ως εξής: 8

9 ΠΑΡΟΧΕΣ Όμιλος Μητρική Εταιρεία 30/6/ /6/ /6/ /6/2010 Βραχύχρονες παροχές (μισθοί & αμοιβές, κλπ έξοδα ) , , , ,57 Πρόβλεψη για παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία , , , ,80 ΣΥΝΟΛΟ , , , ,37 Ε) ΚΟΙΝΩΝΙΚΗ ΕΥΘΥΝΗ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΙΚΑ ΘΕΜΑΤΑ Η Διοίκηση του Ομίλου δείχνει ιδιαίτερη ευαισθησία στα θέματα προστασίας του περιβάλλοντος γιατί πιστεύει ότι η ανακύκλωση αποτελεί ουσιαστικό δείκτη πολιτισμού για την χώρα. Για το λόγο αυτό όλες οι εταιρείες του Ομίλου έχουν ενταχθεί στο σύστημα συλλογής εναλλακτικής διαχείρισης αποβλήτων ηλεκτρικού και ηλεκτρονικού εξοπλισμού και στο σύστημα ανακύκλωσης και εναλλακτικής διαχείρισης συσκευασιών, με σκοπό την πρόληψη δημιουργίας των αποβλήτων από ηλεκτρικές και ηλεκτρονικές συσκευές και την επαναχρησιμοποίηση των ανακυκλωμένων για ουσιαστικότερη μελλοντική αξιοποίηση τους. Αθήνα 29 Αυγούστου 2011 Σταύρος Π. Τάκη Πρόεδρος του Δ.Σ. & Διευθύνων Σύμβουλος 9

10 Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Προς τους μετόχους της ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε. Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τη συνημμένη συνοπτική εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε. (η Εταιρεία) και των θυγατρικών της, της 30 ης Ιουνίου 2011 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών καθαρής θέσης και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν.3556/2007. Η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε συμπέρασμα επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος Επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που διενεργείται από τον ανεξάρτητο ελεγκτή της οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτημάτων κυρίως προς τα πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπισθούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Με βάση την επισκόπηση μας, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ

11 Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων Η επισκόπηση μας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόμενης από το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης, με τη συνημμένη χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Αθήνα, 30 Αυγούστου 2011 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ Α. ΡΗΤΑΣ Α.Μ Σ.Ο.Ε.Λ Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ

12 Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2011 Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Λ.Π. 34) Οι Συνημμένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε. την 29 η Αυγούστου 2011 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτηση τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ A.E.B.E. AP.M.A.E.: 483/06/Β/86/10 Σιδηροκάστρου 5 7 και Πύδνας Τ.Κ Αθήνα 12

13 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Γενικές πληροφορίες Δομή του Ομίλου Οι σημαντικές λογιστικές αρχές που χρησιμοποιεί ο Όμιλος Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Εφαρμογή νέων προτύπων και διερμηνειών Ενοποίηση Λειτουργικοί τομείς Πρόσθετα στοιχεία και πληροφορίες Ενσώματα πάγια Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Υπεραξία Ανάλυση Επενδύσεων σε θυγατρικές και συγγενείς Επενδύσεις σε θυγατρικές Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες Αποθέματα Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις (Κυκλοφορούν Ενεργητικό) Αποθεματικά εύλογης αξίας Δάνεια (περιλαμβανομένου του Leasing) Δάνεια Βραχυπρόθεσμα δάνεια Υποχρεώσεις από συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης Λοιπά συνολικά έσοδα (Μεταβολές της καθαρής θέσης) Ανάλυση λοιπών εσόδων Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Έξοδο Φόρου εισοδήματος Κέρδη ανά μετοχή Εποχικότητα Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού

14 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (Ποσά σε Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΗΜ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα πάγια , , , ,35 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία , , , ,27 Υπεραξία Επιχειρήσεων , , , ,00 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις ,00 0, , ,87 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις , , , ,10 Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος , , , ,15 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις , , , ,69 Σύνολο μη Κυκλοφορούντος Ενεργητικού , , , ,43 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα , , , ,11 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις , , , ,06 Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία , , , ,01 Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , , , , , , , ,05 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων , , , ,48 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Κεφάλαιο και αποθεματικά αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Μετοχικό Κεφάλαιο , , , ,00 Υπέρ το άρτιο , , , ,09 Αποθεματικά εύλογης αξίας 3.7 ( ,73) ( ,73) ( ,40) ( ,40) Λοιπά αποθεματικά , , , ,41 Αποτελέσματα εις νέον , , , , , , , ,31 Δικαιώματα μειοψηφίας 4.781, ,90 Σύνολο καθαρής θέσης , , , ,31 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια , , , ,00 Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος , , , ,34 Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους , , , ,95 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις , ,58 0,00 0, , , , ,29 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις , , , ,19 Τρέχων φόρος εισοδήματος , , ,20 0,00 Βραχυπρόθεσμα δάνεια , , , , , , , ,88 Σύνολο Υποχρεώσεων , , , ,17 Σύνολο Καθαρής θέσης και Υποχρεώσεων , , , ,48 14

15 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΗΜ Πωλήσεις , , , ,00 Κόστος Πωλήσεων ( ,09) ( ,15) ( ,02) ( ,15) Μικτό Κέρδος , , , ,85 Έξοδα διάθεσης ( ,00) ( ,00) ( ,55) ( ,03) Έξοδα διοίκησης ( ,50) ( ,25) ( ,89) ( ,51) Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης , , , ,06 Αποτελέσματα εκμετάλλευσης ( ,16) ( ,57) ( ,93) ( ,63) Χρηματοοικονομικά έξοδα - καθαρά ( ,54) ( ,20) ( ,69) ( ,50) Χρηματοοικονομικά έσοδα - καθαρά , , , ,78 Επενδυτικό αποτέλεσμα ( ,49) ( ,28) ( ,66) ( ,86) Κέρδη /(Ζημίες) προ φόρων ( ,22) ( ,69) ( ,85) ( ,21) Μείον: Φόρος εισοδήματος ,05 ( ,27) ,85 ( ,16) Κέρδη /(Ζημίες) περιόδου μετά από φόρους (Α) ( ,17) ( ,96) ( ,99) ( ,37) Λοιπά συνολικά έσοδα (Β) 3.9 (94.160,00) ( ,00) ( ,00) ( ,00) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (Α)+(Β) ( ,17) ( ,96) ( ,99) ( ,37) Τα Κέρδη/(Ζημίες) κατανέμονται σε: Ιδιοκτήτες μητρικής ( ,56) ( ,96) ( ,34) ( ,51) Δικαιώματα μειοψηφίας (332,61) (495,00) (256,65) (83,86) ( ,17) ( ,96) ( ,99) ( ,37) Τα Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα κατανέμονται σε: Ιδιοκτήτες μητρικής ( ,56) ( ,96) ( ,34) ( ,51) Δικαιώματα μειοψηφίας (332,61) (495,00) (256,65) (83,86) ( ,17) ( ,96) ( ,99) ( ,37) Κέρδη/(Ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή (σε ) (1,7432) (1,0880) (0,8409) (0,7182) Μέσος σταθμικός αριθμός μετοχών

16 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΗΜ Πωλήσεις , , , ,29 Κόστος Πωλήσεων ( ,98) ( ,18) ( ,92) ( ,42) Μικτό Κέρδος , , , ,87 Έξοδα διάθεσης ( ,32) ( ,54) ( ,98) ( ,42) Έξοδα διοίκησης ( ,33) ( ,89) ( ,25) ( ,35) Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης , , , ,03 Αποτελέσματα εκμετάλλευσης ( ,21) ( ,39) ( ,06) ( ,87) Χρηματοοικονομικά έξοδα - καθαρά ( ,87) ( ,63) ( ,56) ( ,62) Χρηματοοικονομικά έσοδα - καθαρά , , , ,39 Επενδυτικό αποτέλεσμα (90.620,84) ,10 ( ,81) ,85 Κέρδη /(Ζημίες) προ φόρων ( ,13) ( ,92) ( ,34) ( ,25) Μείον: Φόρος εισοδήματος ,64 ( ,04) ,77 ( ,30) Κέρδη /(Ζημίες) περιόδου μετά από φόρους (Α) ( ,49) ( ,96) ( ,57) ( ,55) Λοιπά συνολικά έσοδα (Β) 3.9 (80.960,00) ( ,00) ( ,00) ( ,00) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (Α)+(Β) ( ,49) ( ,96) ( ,57) ( ,55) Τα Κέρδη/(Ζημίες) κατανέμονται σε: Ιδιοκτήτες μητρικής ( ,49) ( ,96) ( ,57) ( ,55) Δικαιώματα μειοψηφίας 0,00 0,00 0,00 0,00 ( ,49) ( ,96) ( ,57) ( ,55) Τα Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα κατανέμονται σε: Ιδιοκτήτες μητρικής ( ,49) ( ,96) ( ,57) ( ,55) Δικαιώματα μειοψηφίας 0,00 0,00 0,00 0,00 ( ,49) ( ,96) ( ,57) ( ,55) Κέρδη/(Ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή (σε ) (1,3700) (0,8836) (0,6904) (0,6728) Μέσος σταθμικός αριθμός μετοχών

17 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΣ 2011 Μετοχικό κεφάλαιο και διαφορά υπέρ το άρτιο Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου , , , , ,94 Κέρδη (Ζημίες) χρήσης μετά από φόρους (Α) 0,00 0,00 ( ,56) (332,61) ( ,17) Λοιπά Συνολικά Έσοδα (Β) 0,00 (94.160,00) 0,00 0,00 (94.160,00) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα (Α)+(Β) 0,00 (94.160,00) ( ,56) (332,61) ( ,17) Μείον: Μερίσματα 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Διάθεση Κερδών χρήσης 2010 σε αποθεματικά 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου , , , , , Μετοχικό κεφάλαιο και διαφορά υπέρ το άρτιο Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου , , , , ,43 Κέρδη (Ζημίες) χρήσης μετά από φόρους (Α) 0,00 0,00 ( ,76) (495,20) ( ,96) Λοιπά Συνολικά Έσοδα (Β) 0,00 ( ,00) 0,00 0,00 ( ,00) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα (Α)+(Β) 0,00 ( ,00) ( ,76) (495,20) ( ,96) Μείον: Μερίσματα 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Διάθεση Κερδών χρήσης 2009 σε αποθεματικά 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου , , , , ,47 ΕΤΑΙΡΙΑ 2011 Μετοχικό κεφάλαιο και διαφορά υπέρ το άρτιο Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου , , ,21 0, ,31 Κέρδη (Ζημίες) χρήσης μετά από φόρους (Α) 0,00 0,00 ( ,49) 0,00 ( ,49) Λοιπά Συνολικά Έσοδα (Β) 0,00 (80.960,00) 0,00 0,00 (80.960,00) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα (Α)+(Β) 0,00 (80.960,00) ( ,49) 0,00 ( ,49) Μείον: Μερίσματα 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Διάθεση Κερδών χρήσης 2010 σε αποθεματικά 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου , , ,72 0, , Μετοχικό κεφάλαιο και διαφορά υπέρ το άρτιο Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου , , ,78 0, ,28 Κέρδη (Ζημίες) χρήσης μετά από φόρους (Α) 0,00 0,00 ( ,96) 0,00 ( ,96) Λοιπά Συνολικά Έσοδα (Β) 0,00 ( ,00) 0,00 0,00 ( ,00) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα (Α)+(Β) 0,00 ( ,00) ( ,96) 0,00 ( ,96) Μείον: Μερίσματα 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Διάθεση Κερδών χρήσης 2009 σε αποθεματικά 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου , , ,82 0, ,32 17

18 Λειτουργικές δραστηριότητες ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (Ποσά σε Ευρώ) ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Κέρδη (Ζημίες) προ φόρων ( ,22) ( ,69) ( ,13) ( ,92) Πλέον/Μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις , , , ,87 Προβλέψεις , , , ,00 Έσοδα από αχρησιμοποίητες προβλέψεις προηγούμενων χρήσεων ( ,00) ( ,00) ( ,00) ( ,00) Συναλλαγματικές διαφορές (56.790,13) ,68 (56.790,13) ,68 Αποτ/ματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη & ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας ,51 ( ,16) ( ,95) ( ,10) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , , , ,63 Πλέον/Μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων , , , ,44 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων , , ,99 ( ,31) (Μείωση)/αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) ( ,98) ( ,16) ( ,73) ( ,76) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα ( ,33) ( ,49) ( ,52) ( ,64) Καταβεβλημένοι φόροι ( ,45) ( ,98) ( ,56) ( ,98) Σύνολο εισροών/ (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) ,53 ( ,37) ,42 ( ,09) Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων 0,00 0,00 0,00 ( ,00) Αγορά ενσώματων και άυλων πάγιων στοιχείων ( ,71) ( ,14) ( ,07) ( ,90) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άϋλων πάγιων στοιχείων , , , ,06 Τόκοι εισπραχθέντες , , , ,00 Μερίσματα εισπραχθέντα 0, ,93 0,00 0,00 Σύνολο εισροών/ (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ( ,21) ( ,73) ,96 ( ,84) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα/αναληφθέντα δάνεια , , , ,00 Εξοφλήσεις δανείων ( ,68) ( ,32) ( ,24) ( ,84) Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (χρεολύσια) ( ,48) ( ,72) 0,00 0,00 Μερίσματα Πληρωθέντα 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) ( ,22) ( ,68) ( ,24) ( ,84) Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) +(γ) ( ,90) ( ,78) ( ,86) ( ,77) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου , , , ,75 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου , , , ,98 18

19 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Γενικές πληροφορίες Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις της ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ A.E.B.E. (η «Εταιρεία») και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της μαζί (ο «Όμιλος»). Η κυριότερη δραστηριότητα του Ομίλου είναι η εισαγωγή και εμπορία αυτοκινήτων, μοτοσικλετών και ανταλλακτικών Suzuki και Cadillac, των φορτηγών Daf των λεωφορείων Temsa των αγροτικών τρακτέρ Landini και Valpadana των γεωργικών μηχανημάτων Celli των σκαπτικών S4 των χορτοδετικών Galligniani καθώς και της λιανικής εμπορίας αυτοκινήτων Suzuki, Opel, Ford, Volvo, BMW, Mini, Fiat, Alfa Romeo, Lancia, Cadillac, Corvette, Hummer, Renault, Dacia και των μοτοσικλετών Suzuki και BMW. Επιπλέον, ο Όμιλος ασχολείται με τις χρημαδοτήσεις, χρονομισθώσεις, ενοικιάσεις και ασφαλίσεις αυτοκίνητων, με την εμπορία ηλεκτρικών και ηλεκτρονικών ειδών, μηχανημάτων έργων, ανυψωτικών, κινητήρων και είδη βιομηχανικού εξοπλισμού. Τέλος, ο Όμιλος δραστηριοποιείται στον τομέα των ταχυμεταφορών, καθώς και στον τομέα της ανάπτυξης και αξιοποίησης ακινήτων. Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα, Κύπρο, Βουλγαρία, ΠΓΔΜ, Αλβανία, Σερβία και Ρουμανία. Οι μετοχές της μητρικής Εταιρείας διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών. Η Εταιρεία εδρεύει στην Ελλάδα, στο Δήμο Αθηναίων, Αττικής στην οδό Σιδηροκάστρου 5-7 και Πύδνας. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου, της περιόδου 1 η Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2011 εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 29 η Αυγούστου Το Διοικητικό Συμβούλιο αποτελείται από τους: 1. Σταύρος Τάκη του Παναγιώτη, Πρόεδρος του Δ.Σ. & Διευθύνων Σύμβουλος, εκτελεστικό μέλος 2. Μιράντα - Ευστρατία Σφακιανάκη του Νικολάου, Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. & Αναπληρώτρια Διευθύνουσα Σύμβουλος, εκτελεστικό μέλος 3. Δημήτριος Χούντας του Κωνσταντίνου, Γενικός Διευθυντής, εκτελεστικό μέλος. 4. Νικόλαος Πατσατζής του Αναστασίου, εκτελεστικό μέλος 5. Γεώργιος Γαρδέλης του Νικολάου, εκτελεστικό μέλος 6. Αικατερίνη Σφακιανάκη του Νικολάου, Μέλος του Δ.Σ., μη εκτελεστικό μέλος 7. Αθανάσιος Πλατιάς του Γεωργίου, Μέλος του Δ.Σ., μη εκτελεστικό μέλος 8. Νικήτας Ποθουλάκης του Ιωάννου, Μέλος του Δ.Σ., μη εκτελεστικό μέλος 9. Πέτρος Τζανετάκης του Τζανήμπεη, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος 10. Χριστόφορος Κατσάμπας του Αριστείδη, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος 11. Γεώργιος Τανισκίδης του Ιωάννη, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος 19

20 1.1 Δομή του Ομίλου Ο Όμιλος ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε. απαρτίζεται από τις κάτωθι εταιρείες οι οποίες : Α) Ενοποιούνται με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης (θυγατρικές εταιρείες): ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΕΔΡΑ ΕΙΔΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΠΟΣΟΣΤΟ (%) ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε. Ελλάδα Μητρική PERSONAL BEST Α.Ε. Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 100,00% PANERGON A.E. Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 100,00% EXECUTIVE INSURANCE BROKERS A.E. Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 100,00% EXECUTIVE LEASE A.E. Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 100,00% ERGOTRAK Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 100,00% ERGOTRAK BOULGARIA LTD Βουλγαρία ΑΜΕΣΟ/ΕΜΜΕΣΟ 100,00% ERGOTRAK ROM Ρουμανία ΑΜΕΣΟ/ΕΜΜΕΣΟ 100,00% ERGOTRAK YU LTD Σερβία ΕΜΜΕΣΟ 100,00% MIRKAT OOD Βουλγαρία ΑΜΕΣΟ 99,91% MIRKAT DOOEL SKOPJE ΠΓΔΜ ΑΜΕΣΟ 100,00% Β) Ενοποιούνται με την μέθοδο της καθαρής θέσης (συγγενείς εταιρείες): ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΕΔΡΑ ΕΙΔΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΠΟΣΟΣΤΟ (%) SPEEDEX A.E. Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 49,55% ALPAN ELECTROLINE LTD Κύπρος ΑΜΕΣΟ 40,00% ΑΘΩΝΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε. Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 49,90% 2. Οι σημαντικές λογιστικές αρχές που χρησιμοποιεί ο Όμιλος 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Οι παρούσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αφορούν τη περίοδο έως και έχουν συνταχθεί σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 34. Οι ανωτέρω Οικονομικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους εκτός από ορισμένα χρηματοπιστωτικά μέσα που επιμετρώνται στην εύλογη (αγοραία) αξία τους. Δεν υπάρχουν αλλαγές στις λογιστικές αρχές και τις μεθόδους υπολογισμών που τηρήθηκαν σε σχέση µε αυτά που χρησιμοποιήθηκαν για την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων της 31 Δεκεμβρίου του Η κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί την χρήση λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσεως για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών που ακολουθούνται. Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης είναι υπό συνεχή επανεξέταση με βάση τα ιστορικά δεδομένα και τις προσδοκίες για τα μελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύμφωνα με τα ισχύοντα. Δεν υπήρξαν μεταβολές των εκτιμήσεων κατά τη τρέχουσα περίοδο σε σχέση με τις εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν για τη χρήση Εφαρμογή νέων προτύπων και διερμηνειών Το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) καθώς και η Επιτροπή Διερμηνειών (IFRIC), έχουν ήδη εκδώσει νέα λογιστικά πρότυπα και διερμηνείες ή έχουν τροποποιήσει υφιστάμενα πρότυπα, η εφαρμογή των οποίων είναι υποχρεωτική για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου

21 Η εκτίμηση της διοίκησης της εταιρίας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων και διερμηνειών στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας, παρατίθεται παρακάτω. Τροποποίηση του Δ.Λ.Π. 32 «Κατάταξη Δικαιωμάτων» που εκδόθηκε τον Οκτώβριο του 2009 με ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την Βάσει της εν λόγω τροποποίησης, δικαιώματα, δικαιώματα προαίρεσης, ή δικαιώματα αγοράς μετοχών, για απόκτηση ενός σταθερού αριθμού ιδίων μετοχών μιας οντότητας έναντι ενός σταθερού ποσού oοποιουδήποτε νομίσματος, είναι συμμετοχικός τίτλος αν η οντότητα τα προσφέρει αναλογικά σε όλους του υπάρχοντες ιδιοκτήτες της ίδιας κατηγορίας των μη παράγωγων συμμετοχικών τίτλων της. Η εν λόγω τροποποίηση δεν αναμένεται να έχει εφαρμογή στον Όμιλο και την Εταιρεία. Τροποποίηση του Δ.Π.Χ.Α. 1 «Περιορισμένη εξαίρεση από τις συγκριτικές γνωστοποιήσεις του Δ.Π.Χ.Α. 7 για εφαρμόζοντες τα Δ.Π.Χ.Α. για πρώτη φορά», που εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2010 και έχει ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την Η εν λόγω τροποποίηση δεν έχει εφαρμογή στον Όμιλο και την Εταιρεία. Αντικατάσταση του Δ.Λ.Π. 24 «Γνωστοποιήσεις Συνδεδεμένων Μερών» που εκδόθηκε τον Νοέμβριο του 2009 με ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την Το νέο πρότυπο απλοποίησε τον ορισμό των συνδεδεμένων μερών και έδωσε κάποιες εξαιρέσεις γνωστοποιήσεων για τις οντότητες που συνδέονται με το κράτος. Δεν αναμένεται να έχει ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου. Τροποποίηση του Δ.Π.Χ.Α. 7 «Χρηματοοικονομικά μέσα Γνωστοποιήσεις», με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την και προβλέπει την παράθεση γνωστοποιήσεων σε μια σημείωση των οικονομικών καταστάσεων, που αφορά μεταβιβασθέντα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που δεν διαγράφονται και τυχόν συνεχή ανάμειξη στα εν λόγω περιουσιακά στοιχεία. Δεν αναμένεται να έχει ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του ομίλου. «Δ.Π.Χ.Α. 9 Χρηματοοικονομικά Στοιχεία» που εκδόθηκε τον Νοέμβριο του 2009 με ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την Το νέο πρότυπο αποτελεί το πρώτο βήμα για την αντικατάσταση του Δ.Λ.Π. 39 και προβλέπει ότι τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ταξινομούνται βάσει του επιχειρηματικού μοντέλου για την διαχείριση τους και επιμετρώνται είτε στην εύλογη αξία είτε στο αποσβέσιμο κόστος κτήσεως. Δεν αναμένεται να έχει ουσιώδη επίδραση στον Όμιλο και την Εταιρεία. Διάφορες τροποποιήσεις που έγιναν τον Μάιο του 2010, με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν κυρίως την ή μετά την , στα εξής πρότυπα: «Δ.Π.Χ.Α. 1», «Δ.Π.Χ.Α. 3» «Δ.Π.Χ.Α. 7» «Δ.Λ.Π. 1» «Δ.Λ.Π. 27» «Δ.Λ.Π. 34» και «ΔΙΕΜΗΝΕΙΑ 13», οι οποίες δεν αναμένεται να έχουν ουσιώδη επίδραση στον Όμιλο και την Εταιρεία. IFRIC (ΔΙΕΡΜΗΝΕΙΑ 19) «Αντικατάσταση Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων με Συμμετοχικούς Τίτλους» που εκδόθηκε τον Νοέμβριο του 2009 με ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την , η οποία καθορίζει το λογιστικό χειρισμό κατά την αντικατάσταση υποχρεώσεων μιας οντότητας με συμμετοχικούς τίτλους της. Βάσει της εν λόγω Διερμηνείας, η διαφορά μεταξύ λογιστικής αξίας της υποχρέωσης και εύλογης αξίας των συμμετοχικών τίτλων, αναγνωρίζεται ως κέρδος ή ζημία στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Η εν λόγω Διερμηνεία δεν αναμένεται να έχει εφαρμογή για τον Όμιλο και την Εταιρεία. «Τροποποίηση της Διερμηνείας 14 Προπληρωμή της Ελάχιστης Απαίτησης Χρηματοδότησης» που εκδόθηκε τον Νοέμβριο του 2009 με ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την Η εν λόγω τροποποίηση δεν έχει εφαρμογή στον Όμιλο και την Εταιρεία. 2.3 Ενοποίηση Θυγατρικές επιχειρήσεις Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας και των οικονομικών μονάδων που ελέγχονται από την Εταιρεία (οι Θυγατρικές της) την 30 η Ιουνίου

22 Έλεγχος επιτυγχάνεται όπου η Εταιρεία έχει την εξουσία να καθορίζει τις χρηματοοικονομικές και λειτουργικές αποφάσεις μιας οικονομικής μονάδας με σκοπό την απόκτηση οφέλους από τις δραστηριότητες της. Τα αποτελέσματα, τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις των θυγατρικών ενσωματώνονται στις οικονομικές καταστάσεις με τη μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Οι οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών συντάσσονται με τις ίδιες λογιστικές πολιτικές που ακολουθεί η μητρική εταιρεία. Οι διεταιρικές συναλλαγές, τα διεταιρικά υπόλοιπα και τα διεταιρικά έσοδα και έξοδα, απαλείφονται κατά την ενοποίηση. Οι συμμετοχές σε θυγατρικές εταιρείες στον ατομικό ισολογισμό της μητρικής αποτιμώνται στην εύλογη αξία, θεωρούμενες ως διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Η υπεραξία που προκύπτει κατά την εξαγορά επιχειρήσεων, αν είναι θετική αναγνωρίζεται ως μη αποσβέσιμο περιουσιακό στοιχείο, υποκείμενο ετησίως σε έλεγχο απομείωσης της αξίας του. Αν είναι αρνητική, αναγνωρίζεται ως έσοδο στην κατάσταση αποτελεσμάτων του Ομίλου. Υπεραξία, είναι η διαφορά μεταξύ τιμήματος για την απόκτηση και εύλογης αξίας των επιμέρους περιουσιακών στοιχείων, των υποχρεώσεων και των ενδεχόμενων υποχρεώσεων της αποκτώμενης. Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Συγγενής είναι η επιχείρηση στην οποία ο Όμιλος έχει την δυνατότητα να ασκεί ουσιώδη επιρροή, αλλά όχι έλεγχο ή από κοινού έλεγχο. Η ουσιώδης επιρροή ασκείται μέσω της συμμετοχής στις χρηματοοικονομικές και λειτουργικές αποφάσεις της οικονομικής μονάδας. Οι επενδύσεις σε συγγενείς απεικονίζονται στον ισολογισμό στο κόστος, προσαρμοζόμενο στις μεταγενέστερες μεταβολές του μεριδίου του ομίλου στο καθαρό ενεργητικό της συγγενούς και λαμβάνοντας υπόψη τις τυχόν απομειώσεις και εκτιμήσεις της αξίας μεμονωμένων επενδύσεων. Ζημίες συγγενών επιχειρήσεων επιπλέον των δικαιωμάτων του ομίλου σε αυτές, δεν καταχωρούνται. Το κόστος της απόκτησης μιας συγγενούς, κατά το ποσό που υπερβαίνει την εύλογη αξία της αναλογίας του αποκτώμενου καθαρού ενεργητικού (ενεργητικό υποχρεώσεις ενδεχόμενες υποχρεώσεις), καταχωρείται ως υπεραξία τη χρήση στην οποία έγινε η απόκτηση, περιλαμβανόμενο στο λογαριασμό των επενδύσεων σε συγγενείς επιχειρήσεις. Οι επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες στον ατομικό ισολογισμό της μητρικής αποτιμώνται στην εύλογη αξία, θεωρούμενες ως διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. 2.4 Λειτουργικοί τομείς Ο Όμιλος διαχωρίζεται στους παρακάτω τρεις επιχειρηματικούς τομείς: α) εμπορία εσωτερικού, β) παροχή υπηρεσιών εσωτερικού και γ) εμπορία εξωτερικού. Τα αποτελέσματα κατά τομέα την 30 η Ιουνίου 2011 και 30 η Ιουνίου 2010 αντίστοιχα ήταν ως εξής: 22

23 01/01-30/06/2011 Εμπορία Εσωτερικού Παροχή Υπηρεσιών Εσωτερικού Εμπορία Εξωτερικού Απαλοιφές Ενοποιημένα στοιχεία Οικονομικών Καταστάσεων Μικτές Πωλήσεις , , ,99 ( ,10) ,32 Λοιπά έσοδα , , ,52 ( ,93) ,12 Αποσβέσεις ( ,10) ( ,54) ( ,41) ,42 ( ,62) Λοιπά έξοδα ( ,78) ( ,59) ( ,41) ,30 ( ,48) Χρεωστικοί τόκοι ( ,58) ( ,29) ( ,67) ( ,54) Πιστωτικοί τόκοι , , , ,97 Επενδυτικό Αποτέλεσμα (82.067,64) (349,03) (8.712,51) ( ,31) ( ,49) Συνλλαγματικές διαφορές ,13 0,00 0, ,13 Λοιπά μη ταμιακά κονδύλια ( ,55) ( ,98) 0,00 ( ,53) Αποτελέσματα Κέρδος (Ζημία) πρό φόρου εισοδήματος ( ,34) ,36 ( ,79) ( ,45) ( ,22) Φόρος εισοδήματος ,05 Καθαρό αποτέλεσμα Κέρδος (Ζημία) μετά φόρων ( ,17) 01/01-30/06/2010 Εμπορία Εσωτερικού Παροχή Υπηρεσιών Εσωτερικού Εμπορία Εξωτερικού Απαλοιφές Ενοποιημένα στοιχεία Οικονομικών Καταστάσεων Μικτές Πωλήσεις , , ,69 ( ,42) ,39 Λοιπά έσοδα , , ,99 ( ,76) ,44 Αποσβέσεις ( ,92) ( ,47) ( ,46) ( ,85) Λοιπά έξοδα ( ,23) ( ,06) ( ,63) ( ,92) Χρεωστικοί τόκοι ( ,13) ( ,35) ( ,72) ( ,20) Πιστωτικοί τόκοι , , , ,36 Επενδυτικό Αποτέλεσμα ( ,24) 0,00 (3.169,04) ( ,28) Συνλλαγματικές διαφορές ( ,68) 0,00 0,00 ( ,68) Λοιπά μη ταμιακά κονδύλια ( ,16) ( ,00) 0,00 ( ,16) Αποτελέσματα Κέρδος (Ζημία) πρό φόρου εισοδήματος Φόρος εισοδήματος Καθαρό αποτέλεσμα Κέρδος (Ζημία) μετά φόρων ( ,98) ,48 ( ,20) ( ,99) ( ,69) ( ,27) ( ,96) Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις κατά τομέα την 30 η Ιουνίου 2011 και 30 η Ιουνίου 2010 ήταν ως εξής: Ποσά σε Ενεργητικό και Υποχρεώσεις κατά τομέα στις 30 Ιουνίου 2011 Παροχή Εμπορία Εμπορία Υπηρεσιών Απαλοιφές Εσωτερικού Εξωτερικού Εσωτερικού Σύνολο Σύνολο Ενεργητικού , , ,92 ( ,06) ,82 Σύνολο Υποχρεώσεων , , , , ,05 23