ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ. Ανώνυμη Ναυτιλιακή Εταιρεία. Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις για τη χρήση 2017 (01/01/ /12/2017)

Transcript

1 ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ Ανώνυμη Ναυτιλιακή Εταιρεία Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις για τη χρήση 2017 (01/01/ /12/2017) Σε ενοποιημένη και ατομική βάση Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση

2 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ ΣΕΛΙΔΑ Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου της ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ Α.Ν.Ε. προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων για τη χρήση ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΗΣ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όμιλο Βάση κατάρτισης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων Δυνατότητα συνέχισης δραστηριότητας (going concern) Βασικές λογιστικές πολιτικές Άυλα και ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες Αποθέματα Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπές απαιτήσεις Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα Μετοχικό Κεφάλαιο και διαφορά υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Διαχείριση κεφαλαίου Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Προβλέψεις για παροχές σε εργαζόμενους Λοιπές προβλέψεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Δουλευμένα έξοδα χρήσης και έσοδα επομένων χρήσεων Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) Κόστος πωληθέντων Λοιπά έσοδα Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Έξοδα λειτουργίας διάθεσης Αμοιβές προσωπικού Λοιπά έξοδα Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα Αποτελέσματα από πωλήσεις πλοίων, απομειώσεις πλωτών μέσων και αναστροφή απομειώσεων πλωτών μέσων Απομειώσεις θυγατρικών Φόρος εισοδήματος Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Δεσμεύσεις και λειτουργικές μισθώσεις Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Χρηματοοικονομικά μέσα Εύλογες αξίες και Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή

3 Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις (ατομικές και ενοποιημένες), σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) για τη χρήση 2017 όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας «ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ Α.Ν.Ε.» στη συνεδρίαση 14 η Μαΐου Κωνσταντίνος E. Κληρονόμος Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ Α.Ν.Ε. 3

4 Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου της ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ Α.Ν.Ε. προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων για τη χρήση 2017 Κυρίες και Κύριοι Μέτοχοι, Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας παρουσιάζει και υποβάλλει στην κρίση σας τις ατομικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της διαχειριστικής χρήσης 2017, µε την παρούσα έκθεση να αναφέρεται ιδιαίτερα στις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις. 1. Η θέση της Εταιρείας στην αγορά Το 2017 η ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ Α.Ν.Ε. δραστηριοποιήθηκε με 18 πλοία, εκ των οποίων τα 17 δρομολογήθηκαν στις ακτοπλοϊκές γραμμές των Κυκλάδων, του Β.Α. Αιγαίου, των Σποράδων και του Σαρωνικού, ενώ 1 πλοίο ήταν ναυλωμένο. Η ακτοπλοϊκή αγορά χαρακτηρίσθηκε το 2017 από ιδιαίτερα έντονο ανταγωνισμό τόσο μεταξύ των εταιρειών του κλάδου όσο και από αεροπορικές εταιρείες, οι οποίες ενίσχυσαν σημαντικά την παρουσία τους στις γραμμές του εσωτερικού. Μέσα σε αυτό το περιβάλλον και παρά το γεγονός πως ο Όμιλος δραστηριοποιήθηκε στις γραμμές της ακτοπλοΐας στη διάρκεια του 2017 με ένα πλοίο λιγότερο, λόγω της πώλησης του «Highspeed 6», κατάφερε να διατηρήσει σταθερή την επιβατική κίνηση και να αυξήσει σημαντικά το μεταφορικό του έργο στα φορτηγά. Τα συνολικά στοιχεία της μεταφορικής κίνησης του Ομίλου για το 2017 παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα: Διαφ.(%) Επιβάτες (0,3%) Οχήματα και Δίκυκλα ,2% Φορτηγά ,9% 2. Οικονομικά Αποτελέσματα για τη χρήση 2017 Οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου συντάσσονται σύμφωνα µε τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, ενώ οι λογιστικές πολιτικές που εφαρμόσθηκαν περιγράφονται αναλυτικά στις Σημειώσεις των Ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων, που αποτελούν αναπόσπαστο μέρος τους. Σε ό, τι αφορά το οικονομικό περιβάλλον το 2017, η σταδιακή βελτίωση των βασικών δεικτών της οικονομίας μετά το 2 ο τρίμηνο του έτους συντέλεσαν σε ένα γενικότερο βελτιωμένο πλαίσιο σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Ο μέσος Δείκτης Τιμών Καταναλωτή του δωδεκαμήνου Ιανουαρίου - Δεκεμβρίου 2017 παρουσίασε αύξηση 1,1%, σε σύγκριση με τον αντίστοιχο Δείκτη του Το ποσοστό ανεργίας τον Δεκέμβριο του 2017 ανήλθε στο 20,8% έναντι 23,4% τον Δεκέμβριο του Σύμφωνα με την προσωρινή εκτίμηση της ΕΛΣΤΑΤ, το ΑΕΠ της Ελλάδας του 2017 παρουσίασε αύξηση κατά 1,4% σε σχέση με το 2016, η οποία όμως ήταν χαμηλότερη από τις προβλέψεις του προϋπολογισμού και του μέσου όρου της Ευρωζώνης. Κύκλος εργασιών Παρά το γεγονός ότι ο Όμιλος δραστηριοποιήθηκε με δύο πλοία λιγότερα σε σχέση με το 2016, λόγω 4

5 της πώλησης του «Απόλλων Ελλάς» τον Οκτώβριο του 2016 και του «Highspeed 6» τον Ιανουάριο του 2017, ο κύκλος εργασιών μειώθηκε μόλις κατά 2,6 εκατ. σε σχέση με το 2016 και διαμορφώθηκε στα 128,9 εκατ. κυρίως λόγω των πετυχημένων αναδιατάξεων δρομολογίων που πραγματοποιήθηκαν, ιδιαίτερα στον τομέα των συμβατικών πλοίων. Μικτά Κέρδη και EBITDA Το 2017 σημειώθηκε σημαντική αύξηση των διεθνών τιμών των καυσίμων κατά 27% περίπου. Παρά ταύτα η επίδραση της αύξησης μετριάστηκε στα οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου μέσω της αναδιάταξης των δρομολογίων και της πετυχημένης πολιτικής αντιστάθμισης καυσίμων. Το παραπάνω, σε συνδυασμό με τη σημαντική μείωση του κόστους των Επισκευών και Συντηρήσεων είχε ως αποτέλεσμα τη μείωση του κόστους πωληθέντων κατά 5,8 εκατ. Τα μικτά κέρδη σημείωσαν αύξηση κατά 3,2 εκατ. σε σχέση με το 2016 και διαμορφώθηκαν σε 23,1 εκατ. Τα κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) διαμορφώθηκαν σε 19,5 εκατ. αυξημένα κατά 1,1 εκατ. έναντι της προηγούμενης χρήσης. Χρηματοοικονομικά έξοδα Τα χρηματοοικονομικά έξοδα σημείωσαν μείωση και ανήλθαν σε 5,2 εκατ. έναντι 5,8 εκατ. την προηγούμενη χρήση. Η μείωση οφείλεται στη μείωση των δανείων κατά 24,9 εκατ. σε σχέση με το Καθαρά αποτελέσματα Τα καθαρά αποτελέσματα μετά από φόρους του Ομίλου παρουσίασαν σημαντική βελτίωση σε σχέση µε το παρουσίασε για τρίτο συνεχόμενο έτος καθαρή κερδοφορία, ύψους 9,1 εκατ. έναντι 6,7 εκατ. το Τα καθαρά αποτελέσματα περιλαμβάνουν: Έκτακτα κέρδη ύψους 5,2 εκατ. που προήλθαν από την πώληση του πλοίου «Highspeed 6» έναντι κερδών 0,8 εκατ. που είχαν προέλθει από την πώληση των πλοίων «Flyingcat 1» και «Απόλλων Ελλάς» την προηγούμενη χρήση. Κέρδη από αναστροφή απομείωσης παγίων περιουσιακών στοιχείων ύψους 1,5 εκατ. έναντι 5,9 εκατ. κερδών το Τα καθαρά αποτελέσματα της Μητρικής διαμορφώθηκαν σε κέρδη ύψους 8,8 εκατ. έναντι κερδών 6,3 εκατ. το Στοιχεία Ισολογισμού και Ταμιακών Ροών για τη χρήση 2017 Η καθαρή θέση του Ομίλου ανήλθε σε 88,9 εκατ. βελτιωμένη κατά 7,8 εκατ. σε σχέση µε το 2016, γεγονός που οφείλεται κυρίως στην κερδοφορία της τρέχουσας χρήσης. Στη χρήση του 2017 υπήρξαν μεταβολές στην αξία των ενσώματων παγίων λόγω των επενδύσεων που έγιναν στα πλοία «Εξπρές Σκιάθος» και «Νήσος Ρόδος», την πώληση του πλοίου «Highspeed 6», της αναστροφής απομείωσης παγίων και των αποσβέσεων της χρήσης. Η καθαρή τους αξία διαμορφώθηκε σε 231,3 εκατ. το 2017, έναντι 238,5 εκατ. το ανταποκρίνεται πλήρως στις φορολογικές και ασφαλιστικές της υποχρεώσεις προς το Ελληνικό Δημόσιο, καθώς επίσης και σε όλες τις υποχρεώσεις έναντι τρίτων. Ο τραπεζικός δανεισμός το 2017 διαμορφώθηκε σε 139,5 εκατ. μειωμένος κατά 24,9 εκατ. σε σχέση 5

6 με 164,4 εκατ. το 2016, κυρίως λόγω των εσόδων που προέκυψαν από την πώληση του πλοίου «Highspeed 6», καθώς και της αποπληρωμής των τακτικών χρεολυσίων ύψους 5,8 εκατ. Τα ταμιακά διαθέσιμα στη λήξη της χρήσης ανήλθαν σε 5,3 εκατ., έναντι 6,8 εκατ. την προηγούμενη χρήση. Όπως έχει προκύψει από τις δημοσιευμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της χρήσεως 2015 (1/1/ /12/2015) το σύνολο της καθαρής θέσης της Εταιρείας, δηλαδή των ιδίων κεφαλαίων αυτής ανερχόταν σε 72,1 εκατ., ενώ το σύνολο του μετοχικού κεφαλαίου ανέρχεται στο ποσό των 194,0 εκατ., με αποτέλεσμα το ήμισυ του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου να ανέρχεται κατά την 31/12/2015 σε 97 εκατ. περίπου. Εκ της αντιπαραθέσεως αυτής, προέκυπτε ότι το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας, λόγω των κατά τα προηγούμενα έτη συσσωρευμένων ζημιών, ανερχόταν σε 72,1 εκατ. και ήταν κατώτερο του ημίσεος του μετοχικού κεφαλαίου, υπολειπόμενο κατά 24,9 εκατ. για την Εταιρεία και 25,9 εκατ. για τον Όμιλο και κατά συνέπεια συνέτρεχε η περίπτωση εφαρμογής του άρθρου 47 του νόμου 2190/1920, δηλαδή η λήψη πρόσφορου μέτρου προς αποκατάσταση των πραγμάτων. Μετά από απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου το θέμα εισήχθη στην Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της 24ης Ιουνίου 2016 και η οποία προς αντιμετώπιση του ζητήματος επέλεξε ως πλέον κατάλληλο και πρόσφορο μέτρο προς αποκατάσταση, τον συμψηφισμό των ζημιών με τα καθαρά κέρδη των επομένων πέντε οικονομικών χρήσεων. Ήδη μετά από τον δεύτερο χρόνο εφαρμογής του μέτρου, στην χρήση 2017 το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας κατά την 31 Δεκεμβρίου ανερχόταν σε 89,2 εκατ. και του Ομίλου σε 88,9 εκατ., που σημαίνει μείωση της διαφοράς (βελτίωση) στα πρώτα δύο χρόνια εφαρμογής για την Εταιρεία κατά 17,1 εκατ. δηλαδή από 24,9 εκατ. σε 7,8 εκατ. προτεινομένης εκ τούτου της συνέχισης ισχύος του έχοντος κατά την προηγούμενη χρήση ληφθέντος κατ άρθρο 47 του νόμου 2190/1920 μέτρου, το οποίο, δεδομένων των σημερινών οικονομικών αποτελεσμάτων, εκτιμάται ότι θα επιφέρει την πλήρη θεραπεία του ζητήματος σε χρόνο μικρότερο του ήδη προβλεφθέντος. 4. Χρηματοοικονομικοί Δείκτες Οι παρακάτω χρηματοοικονομικοί δείκτες έχουν υπολογιστεί επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων του Ομίλου. Ο δείκτης κεφαλαιακής μόχλευσης «Ίδια Κεφάλαια / Ξένα Κεφάλαια» ανήλθε σε 0,51 στις 31/12/2017 έναντι 0,40 στις 31/12/2016. Ο δείκτης γενικής ρευστότητας «Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις» στις 31/12/2017 ανήλθε στο 0,73 έναντι 0,87 στις 31/12/2016. Σχετικά µε τους δείκτες δανειακής επιβάρυνσης, ο δείκτης «Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια» διαμορφώθηκε στις 31/12/2017 σε 1,95 έναντι 2,52 στις 31/12/2016, ενώ ο δείκτης «Τραπεζικές Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια» ανήλθε σε 1,57 στις 31/12/2017 από 2,03 στις 31/12/ Σημαντικά γεγονότα χρήσης 2017 Τον Ιανουάριο η Εταιρεία προχώρησε στην πώληση του «Highspeed 6». Τα έσοδα της πώλησης ανήλθαν σε 19,2 εκατ. και συνέβαλαν εξ ολοκλήρου στη μείωση του τραπεζικού δανεισμού, ενώ προέκυψε κέρδος ύψους 5,2 εκατ. το οποίο περιλαμβάνεται στα αποτελέσματα της χρήσης. Στις 13 Ιουλίου η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων που πραγματοποιήθηκε, εξέλεξε νέο Διοικητικό Συμβούλιο το οποίο αποτελούν οι εξής σύμβουλοι: 6

7 - Κληρονόμος Κωνσταντίνος Πρόεδρος - Αγαπητός Αντώνιος Α' Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος - Παπαϊωάννου Γεώργιος Β' Αντιπρόεδρος - Αγγελιδάκης Σταύρος Μέλος - Βασιλοκωνσταντάκης Γεώργιος Μέλος - Βαβουράκης Μιχαήλ Μέλος - Κορρές Αλκιβιάδης Ιωάννης Μέλος - Κληρίδης Τάκης Μέλος - Λοϊζίδης Κωνσταντίνος Μέλος - Σαρλής Μιχαήλ Μέλος - Τρίγκας Ηλίας Μέλος Στις 11 Αυγούστου η Attica Συμμετοχών Α.Ε. ανακοίνωσε ότι επήλθε καταρχήν συμφωνία με την Τράπεζα Πειραιώς και άλλους μετόχους μειοψηφίας για την απόκτηση από την Attica Συμμετοχών Α.Ε. συνολικά μετοχών της Hellenic Seaways Α.Ν.Ε., ήτοι ποσοστού 50,30% του μετοχικού της κεφαλαίου. Στις 5 Σεπτεμβρίου η Εταιρεία έλαβε μέρος σε διαγωνισμό του Υπουργείου Ναυτιλίας, Αιγαίου και Νησιωτικής Πολιτικής για την εξυπηρέτηση 5 επιδοτούμενων γραμμών, εκ των οποίων 4 με διάρκεια σύμβασης 3 ετών και μία με διάρκεια σύμβασης ενός έτους, τις οποίες και κέρδισε. Οι συγκεκριμένες γραμμές εξυπηρετούνται από το την Hellenic Seaways την τελευταία τριετία. Στις 4 Οκτωβρίου επέστρεψε στην Ελλάδα το πλοίο «Νήσος Χίος» έπειτα από μακροχρόνια ναύλωση στο εξωτερικό, το οποίο μετά την ολοκλήρωση της ετήσιας ακινησίας του δρομολογήθηκε σε γραμμές εσωτερικού. Στις 26 Οκτωβρίου 2017 η Attica Συμμετοχών Α.Ε. ανακοίνωσε την σύναψη συμφωνίας με τις Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε. για: (i) την εξαγορά από την Attica Συμμετοχών Α.Ε μετοχών της εταιρίας Hellenic Seaways Α.Ν.Ε., ήτοι ποσοστού 48,53% του μετοχικού της κεφαλαίου, έναντι τιμήματος τοις μετρητοίς 78,5 εκατ. και (ii) την πώληση του πλοίου «Superfast XII» σε εταιρία του Ομίλου Grimaldi έναντι τιμήματος τοις μετρητοίς 74,5 εκατ. και (iii) την πώληση του πλοίου «Highspeed 7» στην Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε. έναντι τιμήματος τοις μετρητοίς 25,0 εκατ., μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς και τη λήψη των σχετικών εταιρικών και άλλων εγκρίσεων. Η ολοκλήρωση της συμφωνίας με την Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε. τελούσε υπό συνήθεις αναβλητικές αιρέσεις στις οποίες συμπεριλαμβάνονταν και εγκρίσεις από αρμόδιες Αρχές. Το 4 ο τρίμηνο του 2017 η Εταιρεία υλοποίησε βραχυχρόνιες ναυλώσεις με τα πλοία της «Αριάδνη» και «Νήσος Ρόδος» σε Ιταλικές ακτοπλοῒκές εταιρείες (Grandi Navi Veloci και Caronte & Tourist αντίστοιχα) 6. Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες Οι σημαντικότεροι επιχειρηματικοί κίνδυνοι και αβεβαιότητες αφορούν: Πιστωτικός κίνδυνος και ο Όμιλος εκτιμούν ότι ο πιστωτικός κίνδυνος κυμαίνεται σε χαμηλά επίπεδα, δεδομένου ότι όσον αφορά την ακτοπλοΐα υφίσταται ικανοποιητική διασπορά των απαιτήσεων από πελάτες. Επιπρόσθετα, οι διοικητικές υπηρεσίες εφαρμόζουν αυστηρές διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου, οι οποίες περιλαμβάνουν ορισμό συγκεκριμένου πιστωτικού ορίου και όρων πληρωμής ανά πελάτη, ενώ επίσης έχουν ληφθεί εγγυητικές επιστολές τραπέζης ως εξασφάλιση των σημαντικότερων απαιτήσεων. 7

8 Κίνδυνος διακύμανσης τιμών καυσίμων και ο Όμιλος εκτίθενται στον κίνδυνο αύξησης των τιμών των καυσίμων, δεδομένης της σημαντικής συμμετοχής του κόστους καυσίμων στο κόστος εκμετάλλευσης. Μια αύξηση ή μείωση κατά 1% στην τιμή των καυσίμων σε ετήσια βάση θα είχε επίδραση στα αποτελέσματα και στην καθαρή θέση του Ομίλου κατά 0,2 εκατ. και κατά 0,1 εκατ. αντίστοιχα, συνυπολογιζόμενης και της επίδρασης από τα χρηματοοικονομικά παράγωγα αντιστάθμισης του πετρελαίου. Κατά συνέπεια, ενδεχόμενη αύξηση στις τιμές των καυσίμων αναμένεται να επιφέρει ουσιωδώς δυσμενείς επιδράσεις στα οικονομικά αποτελέσματα, τις ταμιακές ροές και τη χρηματοοικονομική κατάσταση του Ομίλου. Για τη διαχείριση αυτού του κινδύνου ο Όμιλος συνάπτει συμβόλαια αντιστάθμισης κινδύνου σε προϊόντα πετρελαίου που καλύπτουν ορισμένο ποσοστό των εκτιμώμενων επιχειρησιακών αναγκών του. Κίνδυνος διακύμανσης επιτοκίων Τα μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια του Ομίλου είναι σε Ευρώ ( ) µε κυμαινόμενο επιτόκιο EURIBOR πλέον περιθωρίου. Κατά συνέπεια ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος σε κίνδυνο διακύμανσης επιτοκίων, αφού σε περίπτωση ανόδου αυτών, θα επιβαρυνθεί µε υψηλότερους χρεωστικούς τόκους. Ενδεικτικά, µια μεταβολή σε ετήσια βάση κατά 1% στο επιτόκιο δανεισμού θα είχε επίδραση στα αποτελέσματα και στα ίδια κεφάλαια του Ομίλου κατά 1,4 εκατ. Κίνδυνος συναλλαγματικών διακυμάνσεων Το βασικό νόμισμα συναλλαγών του Ομίλου είναι το Ευρώ ( ). επηρεάζεται σημαντικά από την ισοτιμία του Ευρώ ( ) με το Δολάριο ΗΠΑ ($) λόγω του ότι οι τιμές των ναυτιλιακών καυσίμων διαπραγματεύονται διεθνώς σε Δολάρια ΗΠΑ ($). Εποχικότητα δραστηριοτήτων Η δραστηριοποίηση του Ομίλου σε ένα κλάδο µε πολύ έντονο το στοιχείο της εποχικότητας συνεπάγεται ότι μια τυχόν αύξηση ή μείωση της τουριστικής κίνησης προς την χώρα µας κατά τους θερινούς μήνες, δύναται να επηρεάσει σημαντικά τα αποτελέσματα του Ομίλου. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας έχει μειωθεί λόγω της βελτίωσης των οικονομικών μεγεθών αλλά και της συμφωνίας αναδιάρθρωσης του τραπεζικού δανεισμού. Η συνεχής και συστηματική παρακολούθηση των υποχρεώσεων και των απαιτήσεων από την διοίκηση διασφαλίζει την επάρκεια ρευστότητας. Επιπρόσθετα η διοίκηση της Εταιρείας φροντίζει να υπάρχουν διαθέσιμες τραπεζικές πιστώσεις για την κάλυψη έκτακτων αναγκών σε περιόδους χαμηλής ρευστότητας. Μακροοικονομικό περιβάλλον Παρά την μερική βελτίωση των οικονομικών μεγεθών, η μακροοικονομική κατάσταση συνεχίζει να επηρεάζει αρνητικά την Ελλάδα. H μείωση του διαθέσιμου εισοδήματος των πολιτών καθώς και οι συνεχιζόμενοι περιορισμοί στην κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι έχουν αρθεί μερικώς το 2017 αναμένεται να: Επηρεάσουν δυσμενώς τα μεγέθη της μεταφορικής κίνησης του Ομίλου Επηρεάσουν αρνητικά τις σχέσεις και τους όρους πληρωμής του Ομίλου με προμηθευτές του εξωτερικού Δημιουργήσουν καθυστερήσεις στις συναλλαγές με προμηθευτές του εξωτερικού λόγω των γραφειοκρατικών διαδικασιών που έχουν καθιερωθεί από το ελληνικό τραπεζικό σύστημα Η Διοίκηση του Ομίλου παρακολουθεί και εκτιμάει διαρκώς την μακροοικονομική κατάσταση και τις πιθανές επιπτώσεις της, προκειμένου να διασφαλίσει ότι λαμβάνονται έγκαιρα όλα τα αναγκαία και δυνατά μέτρα για την ελαχιστοποίηση τυχόν επιπτώσεων στις δραστηριότητες του Ομίλου. 8

9 7. Σημαντικά γεγονότα από τη λήξη της χρήσης μέχρι την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης Τα σημαντικότερα γεγονότα που συνέβησαν μετά την λήξη της χρήσης 2017, παρουσιάζονται παρακάτω: Τον Φεβρουάριο η Εταιρεία έλαβε μέρος σε διαγωνισμό του Υπουργείου Ναυτιλίας, Αιγαίου και Νησιωτικής Πολιτικής για την εξυπηρέτηση μίας νέας επιδοτούμενης γραμμής με διάρκεια σύμβασης ενός έτους, για την οποία κατέστη τελικώς μειοδότης. Στις 22 Φεβρουαρίου 2018 η Εταιρεία προχώρησε στη σύναψη βραχυπρόθεσμου δανείου ύψους 5,0 εκατ., προκειμένου να ενισχύσει τη ρευστότητά της λόγω της έντονης εποχικότητας του ακτοπλοϊκού κλάδου. Στις 3 Απριλίου 2018 η Εταιρεία ναύλωσε το πλοίο «Αριάδνη» στην εταιρεία CIN - Tirrenia. Στις 26 Απριλίου 2018 δημοσιεύθηκε Δελτίο Τύπου της Επιτροπής Ανταγωνισμού με την υπ αριθμ. 658/2018 ομόφωνη απόφαση της Ολομέλειας της Επιτροπής Ανταγωνισμού, με την οποία αποφασίστηκε η έγκριση της γνωστοποιηθείσας συγκέντρωσης που αφορά στην απόκτηση αποκλειστικού ελέγχου από την ATTICA GROUP (ATTICA) επί της HELLENIC SEAWAYS (HSW), στη βάση των δεσμεύσεων που ανέλαβε η ATTICA έναντι της Επιτροπής Ανταγωνισμού, υπό τους εκεί αναλυτικά προβλεπόμενους όρους και προϋποθέσεις, σύμφωνα με το άρθρο 8 παρ. 6 και 8 του ν.3959/2011, όπως ισχύει. 8. Εταιρική κοινωνική ευθύνη H Hellenic Seaways Α.Ν.Ε. λειτουργώντας ως αναπόσπαστο και ενεργό μέλος της ελληνικής κοινωνίας, έχει υιοθετήσει και εφαρμόζει ένα πολυδιάστατο πλέγμα ενεργειών εταιρικής κοινωνικής ευθύνης στηρίζοντας τις τοπικές κοινωνίες με συνέπεια εδώ και 18 χρόνια. Από τα πρώτα βήματα λειτουργίας της, η Εταιρεία εστιάζει στις ανάγκες των νησιωτών, στην προστασία του περιβάλλοντος και στην κοινωνική πολιτική. Στην Hellenic Seaways Α.Ν.Ε. αντιλαμβανόμενοι την οικονομική δυσπραγία των συμπολιτών μας και τις ιδιαίτερες ανάγκες συγκεκριμένων πληθυσμιακών ομάδων, προχωρήσαμε σε συγκεκριμένες δράσεις εκπτωτικής φιλοσοφίας ή δωρεάν παραχώρησης εισιτήριων σε περισσότερους από 100 φορείς και συλλόγους, ενώ το προηγούμενο διάστημα οργανώθηκαν ενημερωτικές πρωτοβουλίες για θέματα υγείας, καθώς και προληπτικές ιατρικές εξετάσεις σε απομακρυσμένα νησιά, ακόμη και εν πλω. Συνολικά, με αυτές τις πρωτοβουλίες αλλά και με συνέπεια στις ενέργειες εταιρικής κοινωνικής ευθύνης, η Εταιρεία αποτελεί πρεσβευτή του εγχώριου τουρισμού και εταίρο της ελληνικής κοινωνίας ενισχύοντας σημαντικά τις τοπικές οικονομίες και κατ επέκταση την ελληνική οικονομία. Με αυτή την πλούσια παρακαταθήκη προσφοράς, συνεχίζουμε και εντείνουμε τις προσπάθειες μας για την καλύτερη εξυπηρέτηση των νησιωτικών περιοχών. 9. Περιβαλλοντική και Ενεργειακή Πολιτική H περιβαλλοντική ευαισθητοποίηση και η τήρηση όλων των σχετικών κανονισμών είναι αυτονόητες πρακτικές για την Hellenic Seaways. Στόχος της Εταιρείας είναι αφενός η ενίσχυση του πράσινου αποτυπώματός της και αφετέρου η διαρκής βελτίωση της περιβαλλοντικής της απόδοσης. Με την ανάπτυξη του συστήματος Ποιότητας και Περιβαλλοντικής & Ενεργειακής Διαχείρισης κατά ISO 9001:2008, 14001:2004 & 50001:2011 η Hellenic Seaways αναγνωρίζει τις ευθύνες και τις 9

10 υποχρεώσεις της απέναντι στο περιβάλλον, τους πελάτες της και τον άνθρωπο και δεσμεύεται για τη: συνεχή βελτίωση της περιβαλλοντικής της επίδοσης βελτίωση της ενεργειακής απόδοσης κάλυψη των ποιοτικών απαιτήσεων των πελατών της μείωση της ρύπανσης που προέρχεται από τις δραστηριότητες και τις ακτοπλοϊκές υπηρεσίες της συμμόρφωση με την κείμενη νομοθεσία συμμόρφωση με όλες τις απαιτήσεις που απορρέουν από την αδειοδότησή της διαρκή ενημέρωση όλου του εμπλεκομένου προσωπικού σε θέματα Ποιότητας και Περιβαλλοντικής & Ενεργειακής διαχείρισης Με την ανάπτυξη του συστήματος Ποιότητας και Περιβαλλοντικής & Ενεργειακής διαχείρισης κατά ISO 9001, & η εταιρεία προσδιορίζει όλες τις περιβαλλοντικές παραμέτρους και ενεργειακές απαιτήσεις που αφορούν τις δραστηριότητές της και τις ποιοτικές απαιτήσεις των πελατών της και αναπτύσσει διαδικασίες και προγράμματα με σκοπό τη συνεχή βελτίωση των περιβαλλοντικών της επιδόσεων, της βελτίωσης της ενεργειακής απόδοσης και την κάλυψη των ποιοτικών απαιτήσεων, παρέχοντας τους απαιτούμενους πόρους για την επίτευξη αυτών. Η Περιβαλλοντική - Ενεργειακή Πολιτική και η Πολιτική Ποιότητας της εταιρείας εστιάζεται στην: Διαχείριση των παραγόμενων στερεών αποβλήτων των γραφείων διοίκησης, δίνοντας προτεραιότητα στην χωριστή συλλογή τους και την ανακύκλωση Διαχείριση των παραγόμενων υγρών αποβλήτων των πλοίων της, με στόχο την εξάλειψη του κινδύνου θαλάσσιας ρύπανσης Εξοικονόμηση ενέργειας με την ανάπτυξη συστήματος παρακολούθησης της ενεργειακής επίδοσης και κατανάλωσης φυσικών πόρων, προωθώντας την χρήση φιλικών ενεργειακά οικονομικού εξοπλισμού και υπηρεσιών. Μέτρηση της ικανοποίησης των πελατών της με την καθιέρωση μέσων ανατροφοδοτήσεων μέσω της τακτικής επικοινωνίας Μέριμνα για αγορά ενεργειακά αποδοτικών προϊόντων και υπηρεσιών και τον σχεδιασμό βελτιώσεων της ενεργειακής επίδοσης Διαρκή ενημέρωση και διεξαγωγή εκπαιδευτικών σεμιναρίων όλου του εμπλεκομένου προσωπικού σε θέματα Ποιότητας - Προστασίας Περιβάλλοντος & Ενεργειακής Απόδοσης παρακολουθεί την επίτευξη των άνω στόχων σε τακτική βάση, και μέσα από την Ανασκόπηση του Συστήματος Ποιότητας & Περιβαλλοντικής Διαχείρισης. 10. Ανθρώπινο Δυναμικό Στο πλαίσιο των δεσμεύσεων και της ανάπτυξης της Εταιρείας μας, σε συνδυασμό με τις επιταγές του σύγχρονου επιχειρησιακού και οικονομικού περιβάλλοντος στο οποίο καλούμαστε να λειτουργήσουμε, το ανθρώπινο δυναμικό μας αποτελεί ένα από τα μεγαλύτερα και πολυτιμότερα κεφάλαιά της εταιρείας μας. 10

11 Η στρατηγική της Hellenic Seaways για το Ανθρώπινο Δυναμικό συνίσταται στην προώθηση της κουλτούρας υψηλής απόδοσης και στην διατήρηση και ανάπτυξη της καλύτερης ομάδας εργαζομένων, εφαρμόζοντας πολιτικές και διαδικασίες με βασικούς άξονες την διαφάνεια, τον σεβασμό στον Άνθρωπο, την αξιοκρατία και την ομαδικότητα. Επιλογή Ανθρώπινου Δυναμικού Η Hellenic Seaways αποτελεί έναν ζωντανό και διαρκώς αναπτυσσόμενο οργανισμό. Η αφοσίωση στην παροχή υψηλής ποιότητας υπηρεσιών θαλάσσιας μεταφοράς και η διαρκής βελτίωση της τεχνογνωσίας, σε συνδυασμό με την άψογη εξυπηρέτηση των πελατών, επιτάσσει την άρτια επάνδρωσή του ανθρώπινου δυναμικού της, με δυναμικά και ικανά στελέχη, δίδοντάς μεγάλη βαρύτητα στην σωστή επιλογή και ανάπτυξη των εργαζομένων. Αποδίδοντας ιδιαίτερη έμφαση στην αντικειμενικότητα και την αξιοκρατία, η διαδικασία επιλογής προσωπικού βασίζεται σε προκαθορισμένα κριτήρια, πλήρως εναρμονισμένα με τις αξίες της εταιρείας. επιλέγει τους υποψηφίους αξιοκρατικά μέσα από διαδικασία συνεντεύξεων και tests, με βάση τις ανάγκες που προκύπτουν και θέτοντας σαν στόχο το υψηλό επίπεδο επαγγελματισμού του προσωπικού. Σύστημα Διαχείρισης της Απόδοσης Η μέγιστη αξιοποίηση των δυνατοτήτων των εργαζομένων είναι κρίσιμη για την βελτίωση της αποδοτικότητάς τους καθώς και για την επίτευξη των στόχων που έχει θέσει η Hellenic Seaways. Εφαρμόζουμε Σύστημα Διαχείρισης της Απόδοσης το οποίο αποσκοπεί στην βελτίωση της επιχειρησιακής απόδοσης μέσω της βελτίωσης της ομαδικής και ατομικής απόδοσης. Πρόκειται για μια προσέγγιση που εστιάζει στους ανθρώπους και συγκεκριμένα στη διαχείριση και ανάπτυξη του ανθρώπινου δυναμικού, η οποία αυξάνει την πιθανότητα εργασιακής επιτυχίας. Αφορά στον τρόπο με τον οποίο οι εργαζόμενοι και οι ομάδες συνεργάζονται και αλληλοϋποστηρίζονται προκειμένου να επιτύχουν τους κοινούς στόχους, τονίζοντας, μέσω παροχής δίκαιης και αξιοκρατικής επανατροφοδότησης, τα δυνατά σημεία και τις δεξιότητές τους και ενθαρρύνοντας συμπεριφορές που είναι επιθυμητές για την διατήρηση της κουλτούρας και της εξέλιξης της Εταιρείας. Ανάπτυξη Ανθρώπινου Δυναμικού ενθαρρύνει την ανάπτυξη των ατόμων που απαρτίζουν το δυναμικό της. Οι διαρκώς αυξανόμενες ανάγκες για αρτιότερες παροχές υπηρεσιών, προϋποθέτει την διαρκή εκπαίδευση και ενημέρωση του προσωπικού, γι αυτό και επενδύουμε στην κατάρτιση του ανθρώπινου δυναμικού μας σε κάθε επιμέρους τομέα, μέσα από εκπαιδευτικά προγράμματα που σκοπό έχουν την διεύρυνση των δυνατοτήτων των εργαζομένων και την εξέλιξή τους. Υγεία και Ασφάλεια Βασικό στόχο της Εταιρείας μας αποτελεί η δημιουργία και διατήρηση ενός Ασφαλούς και Υγιεινού εργασιακού περιβάλλοντος. Εφαρμόζουμε και συνεχώς βελτιώνουμε πρακτικές που στοχεύουν στον εντοπισμό, την αναγνώριση και την εξάλειψη παραγόντων και συνθηκών που μπορεί να προκαλέσουν ανεπιθύμητα συμβάντα, με απόλυτο σεβασμό στις νομοθετικές απαιτήσεις, την συνεχή ενημέρωση του προσωπικού και την ανοικτή επικοινωνία για όλα τα θέματα που αφορούν στην Υγιεινή και την Ασφάλεια. Επίσης, η Εταιρεία μας παρέχει στο προσωπικό της Ομαδικό Πρόγραμμα Ασφάλισης, που προσφέρει ασφαλιστική προστασία που συνδυάζει ασφάλεια ζωής και παροχές υγείας, με νοσοκομειακή και εξωνοσοκομειακή περίθαλψη. Εξασφαλίζει μοναδικά πλεονεκτήματα όπως, ελεύθερη επιλογή γιατρού, ελεύθερη επιλογή διαγνωστικού κέντρου, πλήρες ckeck up για προληπτικό έλεγχο της υγείας, κορυφαία συμβεβλημένα νοσηλευτικά ιδρύματα, επίδομα τοκετού και πρόσβαση στο παγκόσμιο δίκτυο Best Doctors για δεύτερη γνώμη. Παροχές Τα ανταγωνιστικά πακέτα αμοιβών και παροχών που προσφέρει η Hellenic Seaways έχουν αναπτυχθεί με στόχο την προσέλκυση, διατήρηση και ενίσχυση του προσωπικού, με βασικές αρχές την ανταγωνιστικότητα σε σχέση με την αγορά, την εσωτερική ισορροπία, την αξιοκρατία, την επιβράβευση βάσει απόδοσης και την βελτίωση του βιοτικού επιπέδου των εργαζομένων. 11

12 11. Προοπτικές της Εταιρείας και του Ομίλου Η εξέλιξη του ακτοπλοϊκού κλάδου και του Ομίλου για το 2018 θα εξαρτηθεί κυρίως από: Τις επιδόσεις του εισερχόμενου τουρισμού για τον οποίο οι πρώτες ενδείξεις της φετινής χρονιάς είναι ενθαρρυντικές. Την οικονομική κατάσταση της Ελληνικής οικονομίας και τα πιθανά δημοσιονομικά μέτρα που θα απαιτηθούν για την ολοκλήρωση της 4 ης αξιολόγησης. Την πορεία των διεθνών τιμών καυσίμων που αυτή την περίοδο βρίσκονται στα υψηλότερα επίπεδα από τα τέλη του 2014, ωθούμενες από το πρόγραμμα μείωσης της παραγωγής από τις χώρες του OPEC καθώς και από τις προσδοκίες των επενδυτών για την επιβολή νέων κυρώσεων κατά του Ιράν. Tον ανταγωνισμό που προβλέπεται να είναι έντονος, λόγω αυξημένης προσφοράς χωρητικότητας μέσω της δρομολόγησης επιπλέον πλοίων. Μέσα σε αυτά τα πλαίσια η Διοίκηση λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα προκειμένου η Εταιρεία να ανταπεξέλθει με επιτυχία στις προκλήσεις που αντιμετωπίζει και στους στόχους που θέτει. Κυρίες και Κύριοι Μέτοχοι, Από τα στοιχεία που σας εκθέσαμε παραπάνω αλλά και από τις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις που συνοδεύουν την παρούσα Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, μπορείτε να διαμορφώσετε πλήρη εικόνα σε ό, τι αφορά τις εργασίες και την πορεία τόσο της Εταιρείας όσο και του Ομίλου για τη χρήση του Πειραιάς, 14 η Μαΐου 2018 ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ και κατ εντολή αυτού Ο Πρόεδρος Κωνσταντίνος Κληρονόμος 12

13 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Σημ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ (ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ) Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Άυλα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπές απαιτήσεις Ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία προς πώληση Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ (ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ) ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέο ( ) ( ) ( ) ( ) Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής εταιρείας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Προβλέψεις για παροχές σε εργαζομένους Λοιπές προβλέψεις Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις Δουλευμένα έξοδα χρήσης και έσοδα επομένων χρήσεων Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων Σύνολο Υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ) Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελ. 17 έως 62 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. 13

14 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ Σημ Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) Κόστος πωληθέντων 21 ( ) ( ) ( ) ( ) Μικτά κέρδη Λοιπά έσοδα Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 23 (7.273) (7.128) (6.973) (6.810) Έξοδα λειτουργίας ερευνών - ανάπτυξης 0 (6) 0 (6) Έξοδα λειτουργίας διάθεσης 24 (8.377) (8.760) (8.377) (8.760) Λοιπά έξοδα 26 (1.151) (3.074) (1.109) (2.848) Κέρδη - Λειτουργικά αποτελέσματα Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα 28 (5.153) (5.759) (5.137) (5.756) Αποτελέσματα από πωλήσεις πλοίων 5, Απομειώσεις θυγατρικών (259) (484) Απομειώσεις πλωτών μέσων 5,29 0 (134) 0 (134) Αναστροφές απομειώσεων πλωτών μέσων 5, Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήματος 31 (39) (44) (39) (44) Κέρδη μετά από φόρους Αποδίδονται σε: Μετόχους της μητρικής Δικαιώματα μειοψηφίας Σύνολο Λοιπά συνολικά έσοδα Λοιπά στοιχεία Συνολικού Εισοδήματος που καταχωρούνται απευθείας στα 'Ιδια Κεφάλαια Αναλογιστικές Ζημίες υποχρεώσεων καθορισμένων παροχών 16 (10) (134) (20) (124) Λοιπά στοιχεία Συνολικού Εισοδήματος που ενδέχεται να μεταφερθούν στα αποτελέσματα σε μελλοντικές περιόδους (Ζημίες)/Κέρδη αποτίμησης παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων 9 (1.326) (1.326) Σύνολο Λοιπών Συνολικών Εσόδων (1.336) (1.346) Συγκεντρωτικά Συνολικά Εισοδήματα Αποδίδονται σε: Μετόχους της μητρικής Δικαιώματα μειοψηφίας ΣΥΝΟΨΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελ. 17 έως 62 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. 14

15 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέο Σύνολα ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο ( ) Αποτελέσματα χρήσεως έως Αναλογιστικές ζημιές υποχρεώσεων καθορισμένων παροχών (IAS 19) (134) (134) Κέρδη από αποτίμηση παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης Υπόλοιπο την ( ) Αποτελέσματα χρήσεως έως Αναλογιστικές ζημίες υποχρεώσεων καθορισμένων παροχών (IAS 19) (10) (10) Ζημίες από αποτίμηση παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων 0 0 (1.326) 0 (1.326) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης 0 0 (1.326) Υπόλοιπο την ( ) Υπόλοιπο ( ) Αποτελέσματα χρήσεως έως Αναλογιστικές ζημίες υποχρεώσεων καθορισμένων παροχών (IAS 19) (124) (124) Κέρδη από αποτίμηση παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης Υπόλοιπο την ( ) Αποτελέσματα χρήσεως έως Αναλογιστικές ζημίες υποχρεώσεων καθορισμένων παροχών (IAS 19) (20) (20) Ζημίες από αποτίμηση παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων 0 0 (1.326) 0 (1.326) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης 0 0 (1.326) Υπόλοιπο την ( ) Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελ. 17 έως 62 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. 15

16 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ταμιακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Σημ. Κέρδη προ φόρων Πλέον / (Μείον) προσαρμογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων Προβλέψεις αποζημίωσης προσωπικού Λοιπές προβλέψεις Αντιστροφή πρόβλεψης πελατών 8 (38) 0 (11) 0 Χρησιμοποιηθείσες προβλέψεις πελατών και αποζημίωσης προσωπικού 16 (50) (34) (48) 0 Απομειώσεις απαιτήσεων από θυγατρικές Απομειώσεις πλοίων Αναστροφές απομειώσειων πλοίων 5 (1.452) (6.060) (1.452) (6.060) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα (Κέρδη) / ζημίες από καταστροφή παγίων (6) Πιστωτικοί τόκοι 27 (25) (15) (25) (15) Έσοδα από ασφαλιστική αποζημίωση καταστροφής πλοίου 0 (3.164) 0 (3.164) (Κέρδη) από πώληση παγίων 5 (5.150) (792) (5.150) (792) Μεταβολές του κεφαλαίου κίνησης (Αύξηση): Αποθεμάτων 7 (426) (359) (426) (359) Μείωση: Απαιτήσεων από πελάτες (Αύξηση) / Μείωση: Λοιπών απαιτήσεων 9 (789) 912 (1.143) (Αύξηση): Προκαταβολών 18 (496) (507) (496) (507) (Μείωση) / Αύξηση: Προμηθευτών και λοιπών υποχρεώσεων 18 (8.271) (8.195) Αύξηση / (Μείωση): Δουλευμένων εξόδων - εσόδων επομένων χρήσεων (1.073) 803 (1.047) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (4.795) (4.896) (4.793) (4.896) Καταβεβλημένοι φόροι εισοδήματος (59) (27) (59) (27) Σύνολο εισροών από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Ταμιακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώματων πάγιων και άυλων περιουσιακών στοιχείων 5 (2.943) (31.939) (2.943) (31.939) Εισπράξεις από ασφαλιστική αποζημίωση καταστροφής πλοίου Εισπράξεις από πωλήσεις παγίων Τόκοι εισπραχθέντες Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (16.494) (16.494) Ταμιακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εξοφλήσεις δανειακών υποχρεώσεων 15 (24.861) (15.199) (24.861) (15.199) Μερίσματα πληρωθέντα (4) (199) (4) (199) Σύνολο (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) (24.865) (15.398) (24.865) (15.398) Καθαρή αύξηση στα ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (1.509) (2.080) (1.502) (1.403) χρήσης (α)+(β)+(γ) Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην έναρξη της χρήσεως Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στη λήξη της χρήσεως Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελ. 17 έως 62 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. 16

17 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΗΣ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όμιλο Η μητρική Εταιρεία ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ Α.Ν.Ε. (εφεξής «Εταιρεία» ή «Μητρική») είναι ανώνυμη ναυτιλιακή Εταιρεία, με διακριτικό τίτλο HELLENIC SEAWAYS, η οποία στις διεθνείς συναλλαγές φέρει την επωνυμία HELLENIC SEAWAYS MARITIME S.A. Η προηγούμενη ονομασία της Εταιρείας ήταν ΕΛΛΑΣ ΦΛΑΪΝΓΚ ΝΤΟΛΦΙΝΣ Α.Ν.Ε. και η προηγούμενη αυτής ήταν ΜΙΝΩΑΝ ΦΛΑΪΝΓΚ ΝΤΟΛΦΙΝΣ Α.Ν.Ε. προήλθε από τη μετονομασία, την αλλαγή σκοπού και αντικειμένου δραστηριότητας της Εταιρείας ΣΕΡΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΑΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε. (ΦΕΚ 1118/ τεύχος Α.Ε. και Ε.Π.Ε.). Η έδρα της Εταιρείας ευρίσκεται στο δήμο Πειραιά (οδός Άστιγγος 6, Πλατεία Καραϊσκάκη, Πειραιάς, Τ.Κ ). Σύμφωνα με το Καταστατικό της, η Εταιρεία έχει διάρκεια 50 έτη έως το Μάρτιο Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας διαιρείται σε ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 2,50 εκάστης, οι οποίες κατέχονται κατά την 31/12/17 από περισσότερα των φυσικών και νομικών προσώπων. Οι παρούσες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις (οι «χρηματοοικονομικές καταστάσεις») της χρήσης που έληξε στις 31/12/2017 περιλαμβάνουν τις ατομικές και ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας (μαζί αναφερόμενες ως ο «Όμιλος»). Στον Όμιλο, πέραν της Μητρικής, περιλαμβάνονται και οι ακόλουθες θυγατρικές εταιρείες, οι οποίες ελέγχονται καθ ολοκληρία (ποσοστό συμμετοχής 100%) από τη Μητρική: Επωνυμία Ποσοστό Συμμετοχής Μητρικής Έδρα Hellenic Seaways Cargo N.E. (α) 100% Ελλάδα Hellenic Seaways Management S.A. (α) 100% Λιβερία World Cruises Holdings Ltd (α) 100% Λιβερία Helcat Lines S.A. (α) 100% Νήσοι Marshall Alpha Ferries Ltd (α) 100% Λιβερία Betta Ferries Ltd (α) 100% Λιβερία Vertino Shipping Company Limited (α) 100% Κύπρος (α): Εταιρείες σε αδράνεια δραστηριοποιείται στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας, παρέχοντας υπηρεσίες θαλάσσιων μεταφορών επιβατών και εμπορευμάτων στην Ελλάδα και το εξωτερικό. Η Μητρική Εταιρεία δραστηριοποιείται κυρίως στην ελληνική ακτοπλοΐα με την εκμετάλλευση ιδιόκτητων επιβατηγών και επιβατηγών οχηματαγωγών πλοίων με ελληνική σημαία. Οι ανωτέρω θυγατρικές εταιρείες δεν έχουν δραστηριοποιηθεί κατά τη χρήση Τα οικονομικά μεγέθη των παραπάνω θυγατρικών έχουν συμπεριληφθεί στις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας με τη μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2017 ανερχόταν σε 587 άτομα (2016: 489 άτομα) για την Εταιρεία (εκ των οποίων τα 476 (2016: 379) απασχολούνταν ως πληρώματα στα πλοία της και σε 588 άτομα (2016: 493) για τον Όμιλο (πληρώματα πλοίων 476 άτομα (2016: 379). 17

18 2. Βάση κατάρτισης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων 2.1 Γενικό πλαίσιο και βάση επιμέτρησης Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της 31 ης Δεκεμβρίου 2017 έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (εφεξής «ΔΠΧΑ»), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις συντάχθηκαν σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους με εξαίρεση τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα, τα οποία αποτιμώνται σε εύλογες αξίες. Πληροφορίες αναφορικά με τις σημαντικές λογιστικές πολιτικές της Εταιρείας παρατίθενται στην Σημείωση 4. Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της 31 Δεκεμβρίου 2017 έχουν εγκριθεί προς δημοσίευση από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας την 14 η Μαΐου 2018 και υπόκεινται σε έγκριση από την Τακτική Γενική Συνέλευση της Εταιρείας. 2.2 Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ ( ), το οποίο είναι το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας. Τα ποσά που αναφέρονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις είναι σε Ευρώ ( ), στρογγυλοποιημένα στην πλησιέστερη χιλιάδα. 2.3 Χρήση κρίσεων και εκτιμήσεων της Διοίκησης Η σύνταξη των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων, σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, απαιτεί όπως η Διοίκηση προβαίνει στη διενέργεια αξιολογικών κρίσεων και εκτιμήσεων που επηρεάζουν τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις, τα ποσά εσόδων και εξόδων καθώς και τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων. Οι εν λόγω αξιολογικές κρίσεις και εκτιμήσεις βασίζονται στην πληρέστερη πληροφόρηση που έχει στη διάθεσή της η Διοίκηση για τον Όμιλο και τις αγορές στις οποίες δραστηριοποιείται, καθώς και στην εμπειρία της σε σχέση με συναφείς συναλλαγές ή γεγονότα και θεωρούνται λογικές κάτω από τις παρούσες συνθήκες. Μεταγενέστερες πιθανές αλλαγές στις υπάρχουσες συνθήκες λαμβάνονται υπόψη προκειμένου να αναθεωρηθούν, εάν είναι αναγκαίο, οι εν λόγω κρίσεις και εκτιμήσεις. Τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις. Οι εκτιμήσεις και οι σχετικές με αυτές υποθέσεις αναθεωρούνται σε συνεχή βάση. Πληροφορίες σχετικά με τις σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και παραδοχές που ενδέχεται να επηρεάσουν σημαντικά τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνονται στις εξής σημειώσεις: α) Ωφέλιμες ζωές πλοίων και υπολειμματικές αξίες: ο Όμιλος εκτιμά τη διάρκεια ωφέλιμης ζωής των πλοίων και τις υπολειμματικές τους αξίες, βάσει των οποίων υπολογίζει τις αποσβέσεις τους τα οποία επηρεάζουν σε σημαντικό βαθμό τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις (βλ. Σημείωση 4.4) β) Απομείωση των απαιτήσεων: ο Όμιλος προβαίνει σε εκτιμήσεις σχετικά με την εισπραξιμότητα των απαιτήσεων από πελάτες και συνδεδεμένα μέρη βάσει των οποίων σχηματίζει προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων. Περισσότερες πληροφορίες αναφέρονται στη Σημείωση 8, 9 και 34. γ) Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών: η παρούσα αξία των υποχρεώσεων για παροχές προσωπικού βασίζεται σε αναλογιστικές παραδοχές, τυχόν αλλαγές στις οποίες θα επηρεάσουν τη λογιστική αξία της σχετικής υποχρέωσης (βλ. Σημείωση 16). 18

19 δ) Ενδεχόμενες υποχρεώσεις για δικαστικές υποθέσεις: ο Όμιλος εμπλέκεται σε διάφορες δικαστικές υποθέσεις, ο καθορισμός των υποχρεώσεων ή ενδεχόμενων υποχρεώσεων για τις οποίες απαιτεί εκτιμήσεις που είναι σημαντικές, δεδομένου ότι μπορούν να επηρεάσουν σημαντικά τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Περισσότερες πληροφορίες αναφέρονται στη Σημείωση 32. ε) Απομείωση πλοίων: τα πλοία του Ομίλου ελέγχονται για σκοπούς απομείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Η ανακτήσιμη αξία προσδιορίζεται ως η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της εύλογης αξίας μείον τυχόν έξοδα διάθεσης και της αξίας λόγω χρήσης τους. Ο προσδιορισμός της ανακτήσιμης αξίας των πλοίων περιλαμβάνει εκτιμήσεις που ενδέχεται να επηρεάσουν σημαντικά τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Περισσότερες πληροφορίες αναφέρονται στη Σημείωση 4.5 και 5. στ) Αποτίμηση επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες: η Εταιρεία εκτιμά το ανακτήσιμο ποσό από τις επενδύσεις της στις θυγατρικές της εταιρείες και προβαίνει σε προβλέψεις απομείωσης της αξίας τους όταν απαιτείται βάσει εκτιμήσεων της Διοίκησης, οι οποίες ενδέχεται να επηρεάζουν σημαντικά τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Μητρικής Eταιρείας. Περισσότερες πληροφορίες αναφέρονται στη Σημείωση 6. Κρίσεις και παραδοχές που γίνονται κατά την εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών που έχουν την σημαντικότερη επίδραση στα κονδύλια των χρηματοοικονομικών καταστάσεων αφορούν το εξής: Από κοινού συμφωνία: η Εταιρεία κατέταξε το 2016 τη συμμετοχή της στην από κοινού συμφωνία για τη συμμετοχή της στην Κοινοπραξία Πλοίων Σαρωνικού, ως από κοινού εκμετάλλευση και αξιολόγησε τη δομή της συμφωνίας, καθώς και ορισμένα δεδομένα και περιστάσεις, αναφορικά με την απόφαση αυτή. Περισσότερες πληροφορίες αναφέρονται στη Σημείωση 4.16 και 20. Η συμμετοχή έληξε την , μετά την πώληση του πλοίου ΕΓ/ΟΓ «ΑΠΟΛΛΩΝ ΕΛΛΑΣ». Επιμέτρηση εύλογων αξιών Ορισμένες από τις λογιστικές πολιτικές του Ομίλου και οι σχετικές γνωστοποιήσεις απαιτούν τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας, τόσο των χρηματοοικονομικών όσο και των μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. έχει θεσπίσει ένα πλαίσιο ελέγχου αναφορικά με την επιμέτρηση των εύλογων αξιών, που περιλαμβάνει μία ομάδα αποτιμήσεων που έχει τη συνολική ευθύνη και εποπτεία όλων των σημαντικών αποτιμήσεων σε εύλογες αξίες, περιλαμβανομένων αυτών που εντάσσονται στο Επίπεδο 3 και αναφέρεται απευθείας στον Οικονομικό Διευθυντή. Η ομάδα αποτίμησης εξετάζει σε τακτά χρονικά διαστήματα τα σημαντικά δεδομένα που δε βασίζονται σε παρατηρήσιμες μετρήσεις της αγοράς, καθώς και τις προσαρμογές που διενεργούνται για σκοπούς αποτίμησης. Κατά τη μέτρηση της εύλογης αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή υποχρέωσης, ο Όμιλος χρησιμοποιεί μετρήσιμα μεγέθη της αγοράς, στο βαθμό που αυτό είναι εφικτό. Οι εύλογες αξίες κατατάσσονται σε διαφορετικά επίπεδα σύμφωνα με τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται στις τεχνικές μεθόδους αποτίμησης, ως εξής: Επίπεδο 1: τιμές (χωρίς προσαρμογές) ενεργού αγοράς για πανομοιότυπα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις Επίπεδο 2: δεδομένα, εκτός των τιμών αγοράς που περιλαμβάνονται στο Επίπεδο 1 και είναι παρατηρήσιμα για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση, είτε άμεσα (π.χ. τιμές) είτε έμμεσα (π.χ. εξαχθέντα από τιμές) 19

20 Επίπεδο 3: δεδομένα για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση που δε βασίζονται σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς (μη παρατηρήσιμες μετρήσεις) Εάν τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται για την επιμέτρηση της εύλογης αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή μιας υποχρέωσης μπορούν να κατηγοριοποιηθούν σε διαφορετικά επίπεδα της ιεράρχησης εύλογων αξιών, τότε η επιμέτρηση της εύλογης αξίας κατατάσσεται στο σύνολό της στο ίδιο επίπεδο της ιεράρχησης με το χαμηλότερου επιπέδου δεδομένο που είναι σημαντικό για ολόκληρη την επιμέτρηση. αναγνωρίζει μεταφορές μεταξύ των επιπέδων της ιεράρχησης εύλογων αξιών στο τέλος της περιόδου σύνταξης χρηματοοικονομικών καταστάσεων, εντός της οποίας συντελέστηκε η αλλαγή. Δεν έχουν πραγματοποιηθεί μεταφορές μεταξύ επιπέδων της ιεράρχησης εύλογων αξιών κατά την 31/12/2017. Επιπλέον πληροφορίες αναφορικά με τις παραδοχές που πραγματοποιήθηκαν κατά την επιμέτρηση των εύλογων αξιών περιλαμβάνονται στη Σημείωση 35 Χρηματοοικονομικά μέσα, συμπεριλαμβανομένης της απαίτησης από παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα. 3. Δυνατότητα συνέχισης δραστηριότητας (going concern) για τη χρήση 2017 παρουσίασε κέρδη μετά από φόρους ποσού 9,1 εκατ. έναντι κερδών 6,7 εκατ. τη χρήση 2016 και αντίστοιχα η Εταιρεία παρουσίασε κέρδη 8,8 εκατ. για το 2017 έναντι κερδών 6,3 εκατ. το Το σύνολο των σωρευμένων ζημιών για τον Όμιλο και την Εταιρεία την 31 Δεκεμβρίου 2017 ανέρχεται σε ποσό 118 εκατ. περίπου. Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2017, το Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων της Μητρικής εταιρείας ήταν μικρότερο του 50% του καταβλημένου μετοχικού της κεφαλαίου και ως εκ τούτου εξακολουθούν να συντρέχουν οι διατάξεις του άρθρου 47 του Ν2190/20, ενώ το σύνολο των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων του Ομίλου και της Εταιρείας υπερβαίνει το σύνολο των κυκλοφορούντων στοιχείων του ενεργητικού κατά ποσό 11 εκατ. περίπου. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας θα προτείνει στην Γενική Συνέλευση των Μετόχων την λήψη πρόσφορων μέτρων προς αποκατάσταση των δεικτών. Η Διοίκηση του Ομίλου συνεχίζει απρόσκοπτα να εξυπηρετεί τον τραπεζικό δανεισμό της σύμφωνα με το πρόγραμμα δανειακής αναχρηματοδότησης που επιτεύχθηκε το Συνεχίζει να εξυπηρετεί πλήρως τα τακτικά τοκοχρεολύσιά της, καθώς και έχει καταφέρει να μειώσει ακόμα περισσότερο τον δανεισμό της μέσω εκτάκτων χρεολυσίων λόγω πωλήσεων πλοίων (βλέπε Σημειώσεις 5 και 15). Συγκεκριμένα, μέσα στο 2017 η Εταιρεία εξόφλησε κανονικά στις ημερομηνίες που όφειλε τις χρεολυτικές της δόσεις συνολικού ύψους 5,8 εκατ. καθώς και κατέβαλε προπληρωμή ύψους 19,0 εκατ. στις δανείστριες τράπεζες για μελλοντικά χρεολύσια ( ) που προήλθαν από το προϊόν της πώλησης του «Highspeed 6» μειώνοντας έτσι περαιτέρω σημαντικά τον συνολικό δανεισμό της. Με αυτόν τον τρόπο η Εταιρεία συνολικά αποπλήρωσε δανεισμό ύψους 24,9 εκατ. μέσα στο Έτσι έχει επιτύχει και μείωση των μελλοντικών τοκοχρεωλυσίων, απελευθερώνοντας μελλοντική ρευστότητα για την Eταιρεία. Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2017, ένας από τους ετήσιους χρηματοοικονομικούς δείκτες αναφοράς (Debt Service Cover ratio) ανερχόταν αριθμητικά κάτω από ένα προκαθορισμένο περιοριστικό όριο που θέτουν οι δανειακές συμβάσεις της Εταιρείας και κατά αυτόν τον τρόπο ο όρος αυτός δεν πληρούνταν κατά την συγκεκριμένη ημερομηνία. Ωστόσο, σε μεταγενέστερη ημερομηνία (τον Μάιο 2018), οι δανείστριες τράπεζες συναίνεσαν στην άρση των υποχρεώσεων (waiver) τήρησης του συγκεκριμένου όρου για το έχει προβεί σε μια σειρά ενεργειών όπως: Σημαντική ενίσχυση της παρουσίας και δραστηριοποίησης της Eταιρείας στις Κυκλάδες, η οποία θα συμβάλει στην αύξηση των μεριδίων αγοράς και εξασφαλίζει ρευστότητα καθ όλη την διάρκεια του έτους. 20

21 Διατήρηση της δραστηριοποίησης της Eταιρείας στις επιδοτούμενες γραμμές του Αιγαίου που συμβάλλουν στην αύξηση των μεριδίων αγοράς και εξασφαλίζουν σταθερή χρήση των πλοίων σε δωδεκάμηνη βάση. Συνέχιση των ναυλώσεων πλοίων οι οποίες εξασφαλίζουν ρευστότητα καθ όλη τη διάρκεια του έτους Χρηματοδότηση μέσω τραπεζικής ανακυκλούμενης πίστωσης και ενίσχυση περαιτέρω της ρευστότητάς της, μέσω προσφοράς διαθέσιμων ενεχύρων / εξασφαλίσεων. Σε αυτό το σημείο θα πρέπει να επισημανθεί και η επικείμενη αλλαγή της μετοχικής σύνθεσης του Ομίλου, καθώς το αμέσως επόμενο χρονικό διάστημα και μετά από την έγκριση της Επιτροπής Ανταγωνισμού (με την απόφαση της 25 ης Απριλίου 2018), η Attica A.E. Συμμετοχών θα προχωρήσει στην ολοκλήρωση των απαιτούμενων συμβατικών ενεργειών για την απόκτηση του 98,83% του μετοχικού κεφαλαίου της Hellenic Seaways. Ενδεχόμενη μελλοντική πώληση περιουσιακού στοιχείου θα συμβάλει στην περαιτέρω μείωση του τραπεζικού δανεισμού. Βάσει των ανωτέρω η Διοίκηση της Εταιρείας αναμένει κερδοφορία και για το προσεχές έτος και λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα για την βελτίωση των λειτουργικών της αποτελεσμάτων. Λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω γεγονότα, οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας καταρτίσθηκαν βάσει της αρχής της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern). Ως εκ τούτου, οι συνημμένες ατομικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν προσαρμογές σχετικές με την ανακτησιμότητα και την ταξινόμηση των περιουσιακών στοιχείων του ενεργητικού, τα ποσά και την ταξινόμηση των υποχρεώσεων ή άλλες προσαρμογές οι οποίες τυχόν θα απαιτούνταν αν η Εταιρεία και ο Όμιλος δεν ήταν σε θέση να συνεχίσουν ομαλά τη δραστηριότητά τους. 4. Βασικές λογιστικές πολιτικές Οι βασικές λογιστικές πολιτικές οι οποίες έχουν υιοθετηθεί στην κατάρτιση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της χρήσης 2017, έχουν εφαρμοσθεί με συνέπεια από όλες τις εταιρείες του Ομίλου και κατά τη σύνταξη των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της προηγούμενης χρήσης 2016 και έχουν ως ακολούθως: 4.1 Βάση Ενοποίησης Θυγατρικές Οι ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας περιλαμβάνουν τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Μητρικής, καθώς και όλων των θυγατρικών εταιρειών της. Αυτές ελέγχονται, άμεσα ή έμμεσα, από τη Μητρική, μέσω της κατοχής της πλειοψηφίας των μετοχών τους (βλ. σημείωση 1) και του ελέγχου των διοικητικών συμβουλίων τους. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης, από την ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος επ αυτών και παύουν να ενοποιούνται όταν τέτοιος έλεγχος δεν υφίσταται. Στις ατομικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Μητρικής, οι θυγατρικές αποτιμώνται στο κόστος κτήσης τους, μείον τις τυχόν ζημίες απομείωσης Διεταιρικές συναλλαγές Οι διεταιρικές (μεταξύ των εταιρειών του Ομίλου) συναλλαγές, τα διεταιρικά υπόλοιπα καθώς και τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες από διεταιρικές συναλλαγές περιουσιακών στοιχείων απαλείφονται κατά τη σύνταξη των ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. 21