ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΕΓΚΡΙΣΗΣ ΤΕΛΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 2013 Σχετική ανακοίνωση επισυνάπτεται.

Transcript

1 0047/ /el Ετήσια Οικονομική Έκθεση MALLOUPPAS & PAPACOSTAS PUBLIC CO LTD ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΕΓΚΡΙΣΗΣ ΤΕΛΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 2013 Σχετική ανακοίνωση επισυνάπτεται. MPT Attachments: 1. Ανακοίνωση Έγκρισης Τελικών Αποτελεσμάτων Έκθεση και Οικονομικές Καταστάσεις Εταιρείας 3. Υπογραμμένες Οικονομικές Καταστάσεις Εταιρείας 4. Έκθεση και Οικονομικές Καταστάσεις Συγκροτήματος 5. Υπογραμμένες Οικονομικές Καταστάσεις Συγκροτήματος Regulated Publication Date: 29/04/2014

2

3

4 Έθζεζε θαη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο 31 Γεθεκβξίνπ 2013 Πεξηερόκελα ειίδα Δηδνπνίεζε Δηήζηαο Γεληθήο πλέιεπζεο 1 Γηνηθεηηθό πκβνύιην θαη άιινη αμησκαηνύρνη 2 Γήισζε ησλ κειώλ ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ θαη ηνπ νηθνλνκηθνύ δηεπζπληή 3 Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ 4 11 Έθζεζε αλεμάξηεηνπ ειεγθηή Καηάζηαζε ινγαξηαζκνύ απνηειεζκάησλ ηεο Δηαηξείαο 14 Καηάζηαζε ζπλνιηθώλ εηζνδεκάησλ ηεο Δηαηξείαο 15 Ηζνινγηζκόο ηεο Δηαηξείαο 16 Καηάζηαζε κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ηεο Δηαηξείαο 17 Καηάζηαζε ηακεηαθώλ ξνώλ ηεο Δηαηξείαο εκεηώζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο 20 61

5 Δηδνπνίεζε Δηήζηαο Γεληθήο πλέιεπζεο Γίδεηαη εηδνπνίεζε φηη ε Δηήζηα Γεληθή πλέιεπζε ησλ κεηφρσλ ηεο Δηαηξείαο Mallouppas & Papacostas Public Co Ltd ζα γίλεη ζηελ Αίζνπζα πλεδξηάζεσλ, ζην ηζφγεην ηνπ θηεξίνπ ΚΔΜΑ ζηε Λεσθφξν Αθαδεκίαο 21, ζηελ Αγιαληδηά ζηηο 3 Ηνπιίνπ 2014 θαη ψξα 5:00 κ.κ. Ζκεξήζηα δηάηαμε 1 Δηήζηα Έθζεζε ηνπ Πξνέδξνπ γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο θαη Έθζεζε αλεμάξηεηνπ ειεγθηή γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ Δθινγή κειψλ ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ. 4 Οπνηαδήπνηε άιιε εξγαζία πνπ κπνξεί λα δηεμαρζεί ζε Δηήζηα Γεληθή πλέιεπζε. Μ.P.T. Secretarial Services Ltd Γξακκαηέαο Λεπθσζία, 28 Απξηιίνπ Κάζε κέινο πνπ δηθαηνχηαη λα παξαζηεί θαη λα ςεθίζεη θαηά ηελ πην πάλσ πλέιεπζε, δηθαηνχηαη λα δηνξίζεη αληηπξφζσπν ηνπ γηα λα παξαζηεί θαη λα ςεθίζεη ζηελ ζέζε ηνπ. Ο αληηπξφζσπνο απηφο δελ είλαη αλαγθαίν λα είλαη κέηνρνο ηεο Δηαηξείαο. Σν ζρεηηθφ έγγξαθν πξέπεη λα θαηαηεζεί ζηα γξαθεία ηεο Δηαηξείαο ζηελ Λεσθφξν Αθαδεκίαο αξ. 21, Σ.Θ , 2107 Λεπθσζία, ηνπιάρηζην 48 ψξεο πξηλ απφ ην ρξφλν πνπ νξίζηεθε γηα ηελ ζχγθιεζε ηεο πλέιεπζεο.... Πιεξεμνύζην Έγγξαθν πξνο ηελ Mallouppas & Papacostas Public Co Ltd Δγψ/Δκείο..., Αξ.ηαπη./Αξ.Δγγξ....., κέηνρνο/νη ηεο Mallouppas & Papacostas Public Co Ltd δηνξίδσ/νπκε ηνλ/ηελ απφ.. θαη ζηελ απνπζία ηνπ/ηεο, ηνλ/ηελ. απφ σο πιεξεμνχζην αληηπξφζσπν κνπ/καο γηα λα παξαζηεί θαη λα ςεθίζεη εθ κέξνπο κνπ/καο ζηελ Δηήζηα Γεληθή πλέιεπζε ηεο Δηαηξείαο πνπ ζα πξαγκαηνπνηεζεί ζηελ Αίζνπζα πλεδξηάζεσλ, ζην ηζφγεην ηνπ θηεξίνπ ΚΔΜΑ ζηε Λεσθφξν Αθαδεκίαο 21, ζηελ Αγιαληδηά ζηηο 3 Ηνπιίνπ 2014 θαη ψξα 5:00 κ.κ.θαη ζε νπνηαδήπνηε αλαβνιή ηεο. Τπνγξαθή: Ζκεξνκελία: (1)

6 Γηνηθεηηθό πκβνύιην θαη άιινη αμησκαηνύρνη Γηνηθεηηθό πκβνύιην Πφιπο Μαιινχππαο (Δθηειεζηηθφο Πξφεδξνο) Κψζηαο Παπαθψζηαο (Α Δθηειεζηηθφο Αληηπξφεδξνο) Μίλσο Υαξαιάκπνπο (Β Δθηειεζηηθφο Αληηπξφεδξνο) Αληξέαο Μαιινχππαο (Γηεπζχλσλ χκβνπινο) Λίδα Μαιινχππα (Γηεπζπληήο Σνκέα Μφδαο) Γηάλλεο Αλησληάδεο Κψζηαο Σνπκπνπξήο (παξαηηήζεθε 23 Απξηιίνπ 2014) Βαγγέιεο πθνπεηξίηεο Γξακκαηέαο Δηαηξείαο M.P.T. Secretarial Services Limited Αθαδεκίαο 21 Κηίξην ΚΔΜΑ 10 νο Όξνθνο 2107 Λεπθσζία Κχπξνο Δγγεγξακκέλν γξαθείν Αθαδεκίαο 21 Κηίξην ΚΔΜΑ 10 νο Όξνθνο 2107 Λεπθσζία Κχπξνο Αλεμάξηεηνη Διεγθηέο PricewaterhouseCoopers Limited Σξαπεδίηεο (κε αιθαβεηηθή ζεηξά) Alpha Bank Cyprus Limited Δζληθή Σξάπεδα ηεο Διιάδνο (Κχπξνπ) Λίκηηεδ Σξάπεδα Κχπξνπ Γεκφζηα Δηαηξεία Λίκηηεδ Σξάπεδα Πεηξαηψο (Κχπξνπ) Λίκηηεδ Societe Generale Cyprus Limited πλεξγαηηθφ Σακηεπηήξην Ακκνρψζηνπ Ννκηθνί πκβνύινη Κ. Καιιήο & Γ. Καιιήο (2)

7 Γήισζε ησλ κειώλ ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ, ηνπ γεληθνύ δηεπζπληή θαη ηνπ νηθνλνκηθνύ δηεπζπληή χκθσλα κε ην άξζξν 9, ηνπ πεξί ησλ Πξνυπνζέζεσλ Γηαθάλεηαο Νφκν, εκείο ηα Μέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ θαη ν νηθνλνκηθφο δηεπζπληήο ηεο Mallouppas & Papacostas Public Co Limited επηβεβαηψλνπκε φηη, εμ φζσλ γλσξίδνπκε: (α) oη εηήζηεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο νη νπνίεο παξνπζηάδνληαη ζηηο ζειίδεο 14 κέρξη 61. (i) (ii) Καηαξηίζζεθαλ ζχκθσλα κε ηα εθαξκνζηέα ινγηζηηθά πξφηππα θαη ζχκθσλα κε ηηο δηαηάμεηο ηνπ εδαθίνπ (4), θαη Παξέρνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθφλα ησλ ζηνηρείσλ ηνπ ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ, ηεο νηθνλνκηθήο θαηάζηαζεο θαη ηνπ θέξδνπο ή δεκηψλ ηεο εηαηξείαο θαη (β) ε έθζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ παξέρεη δίθαηε αλαζθφπεζε ησλ εμειίμεσλ θαη ηεο απφδνζεο ηεο επηρείξεζεο θαζψο θαη ηεο ζέζεο ηεο εηαηξείαο, καδί κε πεξηγξαθή ησλ θπξηφηεξσλ θηλδχλσλ θαη αβεβαηνηήησλ πνπ αληηκεησπίδεη. Σα Μέιε ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ Δθηειεζηηθνί Πφιπο Μαιινχππαο - Δθηειεζηηθφο Πξφεδξνο... Κψζηαο Παπαθψζηαο - A Δθηειεζηηθφο Αληηπξφεδξνο... Μίλσο Υαξαιάκπνπο - Β Δθηειεζηηθφο Αληηπξφεδξνο... Αληξέαο Μαιινχππαο - Γηεπζχλσλ χκβνπινο... Λίδα Μαιινχππα - Γηεπζπληήο Σνκέα Μφδαο... Με εθηειεζηηθνί Γηάλλεο Αλησληάδεο... Βαγγέιεο πθνπεηξίηεο... Οηθνλνκηθόο Γηεπζπληήο Γήκνο Υαπέζηεο - Οηθνλνκηθφο Γηεπζπληήο... Λεπθσζία, 28 Απξηιίνπ 2014 (3)

8 Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο («ε Δηαηξεία») ππνβάιιεη ζηα κέιε ηελ εηήζηα έθζεζή ηνπ θαη ηηο ειεγκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ Κύξηεο Γξαζηεξηόηεηεο Οη θχξηεο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Δηαηξείαο πνπ δελ έρνπλ αιιάμεη απφ ηνλ πξνεγνχκελν ρξφλν, είλαη ε επέλδπζε ζε κεηνρηθά θεθάιαηα ζπγαηξηθψλ εηαηξεηψλ θαζψο θαη ε παξνρή δηαρεηξηζηηθψλ ππεξεζηψλ ζηηο εηαηξείεο ηνπ πγθξνηήκαηνο. Αλαζθόπεζε ησλ εμειίμεσλ, ηεο ηξέρνπζαο θαηάζηαζεο θαη ηεο επίδνζεο ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηεο Δηαηξείαο Ζ δεκηά ηεο Δηαηξείαο γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2013 ήηαλ (2012: δεκηά χςνπο ). ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2013 ην ζχλνιν ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηεο Δηαηξείαο ήηαλ (2012: ) θαη ηα ίδηα θεθάιαηα ήηαλ (2012: ). Ζ νηθνλνκηθή θαηάζηαζε, εμέιημε θαη επίδνζε ηεο Δηαηξείαο φπσο παξνπζηάδεηαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ζεσξείηαη ηθαλνπνηεηηθή ιακβάλνληαο ππφςε ηηο ηξέρνπζεο νηθνλνκηθέο ζπλζήθεο. Απνηειέζκαηα Σα απνηειέζκαηα γηα ην έηνο ζε πεξίιεςε είλαη σο εμήο: Εεκηά πξηλ απφ ηε θνξνινγία ( ) Φνξνινγία (6.597) Εεκηά έηνπο ( ) =========== Μέξηζκα Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Δηαηξείαο απνθάζηζε λα κελ πξνηείλεη ζηελ Δηήζηα Γεληθή πλέιεπζε ηελ θαηαβνιή κεξίζκαηνο γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ Κπξηόηεξνη θίλδπλνη θαη αβεβαηόηεηεο Οη θπξηφηεξνη θίλδπλνη θαη αβεβαηφηεηεο πνπ αληηκεησπίδεη ε Δηαηξεία πεξηγξάθνληαη ζηηο εκεηψζεηο 3,4 θαη 28 ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Τπνθαηαζηήκαηα Καηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο ε Δηαηξεία δελ ιεηηνπξγνχζε κέζσ νπνηνλδήπνηε ππνθαηαζηεκάησλ. (4)

9 Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα) Μεηνρηθό θεθάιαην Καηά ηελ δηάξθεηα ηνπ έηνπο δελ ππήξμε νπνηαδήπνηε αιιαγή ζην κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο Δηαηξείαο. Γηνηθεηηθό πκβνύιην Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Δηαηξείαο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2013 θαη ηελ εκεξνκελία απηήο ηεο έθζεζεο παξνπζηάδεηαη ζηε ζειίδα 2. χκθσλα κε ην θαηαζηαηηθφ ηεο Δηαηξείαο νη θ.θ. Κψζηαο Παπαθψζηαο, Μίλσο Υαξαιάκπνπο θαη ε θα Λίδα Μαιινχππα εμέξρνληαη, είλαη φκσο επαλεθιέμηκνη θαη πξνζθέξνληαη γηα επαλεθινγή. Κώδηθαο Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο Μέρος Α To Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο εηαηξείαο Mallouppas & Papacostas Public Co Ltd απνθάζηζε ηελ κεξηθή εθαξκνγή ηνπ Κψδηθα Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο ηνπ Υξεκαηηζηεξίνπ Αμηψλ Κχπξνπ ζε φιν ην πγθξφηεκα, δειαδή θαη ζηηο ζπγαηξηθέο εηαηξείεο κέζσ θεληξηθψλ ππνεπηηξνπψλ ζηελ ηζχλνπζα Δηαηξεία θαη ζπγθεθξηκέλα ησλ πξνλνηψλ ηνπ Παξαξηήκαηνο Γ3 ηνπ Κψδηθα θαζψο θαη ζπγθεθξηκέλσλ άιισλ πξνλνηψλ ηνπ Κψδηθα σο αθνινχζσο: Σελ νξγαλσηηθή δνκή ηεο Δηαηξείαο, ηνλ ηξφπν ζχζηαζεο θαη ιεηηνπξγίαο ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ θαη ηνλ πξνζδηνξηζκφ ησλ αξκνδηνηήησλ ησλ εθηειεζηηθψλ θαη κε εθηειεζηηθψλ κειψλ ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ Σε δηάξζξσζε θαη ηα αληηθείκελα ηεο Τπεξεζίαο Δζσηεξηθνχ Διέγρνπ Σελ ζχζηαζε, δηάξζξσζε θαη επζχλεο ηεο Δπηηξνπήο Δζσηεξηθνχ Διέγρνπ ηεο Δηαηξείαο Σελ ζχζηαζε, δηάξζξσζε θαη ηα αληηθείκελα ησλ Τπεξεζηψλ Δπελδπηηθψλ ρέζεσλ - Δμππεξέηεζεο Μεηφρσλ θαη Δηαηξηθψλ Αλαθνηλψζεσλ Σνλ νξηζκφ Λεηηνπξγνχ πκκφξθσζεο κε ηνλ Κψδηθα Σηο δηαδηθαζίεο παξαθνινχζεζεο ησλ ζπλαιιαγψλ ησλ κειψλ ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ, ηεο δηεπζπληηθήο νκάδαο, ησλ ζπκβνχισλ θαη ησλ ζπλδεδεκέλσλ κε απηψλ πξνζψπσλ ζε θηλεηέο αμίεο ηεο Δηαηξείαο. Μέρος Β Σν Γηνηθεηηθό πκβνύιην Ζ Δηαηξεία δηεπζχλεηαη απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ην νπνίν ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2013 απνηειείην απφ πέληε Δθηειεζηηθνχο θαη ηξεηο µε Δθηειεζηηθνχο πκβνχινπο φπσο αλαθέξεηαη ζηνλ πην θάησ πίλαθα θαη είλαη ππεχζπλν πξνο ηνπο κεηφρνπο γηα ηε ρξεζηή δηνίθεζε ηεο Mallouppas & Papacostas Public Co Ltd θαη ησλ ζπγαηξηθψλ ηεο εηαηξεηψλ. Καη νη ηξεηο µε Δθηειεζηηθνί χκβνπινη ζεσξνχληαη αλεμάξηεηνη απφ ηε δηεχζπλζε ζχκθσλα µε ηηο αξρέο πνπ νξίδνληαη απφ ηνλ Κψδηθα Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο. (5)

10 Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα) Κώδηθαο Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο (ζπλέρεηα) Μέρος Β (σσνέτεια) Πφιπο Μαιινχππαο Κψζηαο Παπαθψζηαο Μίλσο Υαξαιάκπνπο Αληξέαο Μαιινχππαο Λίδα Μαιινχππα Γηάλλεο Αλησληάδεο Κψζηαο Σνπκπνπξήο Βαγγέιεο πθνπεηξίηεο Δθηειεζηηθφο Πξφεδξνο Γ.. Α Δθηειεζηηθφο Αληηπξφεδξνο Β Δθηειεζηηθφο Αληηπξφεδξνο Δθηειεζηηθφ Μέινο, Γηεπζχλσλ χκβνπινο Δθηειεζηηθφ Μέινο, Γηεπζπληήο Σνκέα Μφδαο Αλεμάξηεην Με Δθηειεζηηθφ Μέινο Αλεμάξηεην Με Δθηειεζηηθφ Μέινο Αλεμάξηεην Με Δθηειεζηηθφ Μέινο Με βάζε ην άξζξν 78 ηνπ Καηαζηαηηθνχ ηεο Δηαηξείαο ζε θάζε εηήζηα ζπλέιεπζε ην έλα ηξίην ησλ Γηνηθεηηθψλ πκβνχισλ απνρσξεί αιιά ππφθεηληαη ζε επαλεθινγή. Οη χκβνπινη πνπ απνρσξνχλ θάζε ρξφλν είλαη απηνί κε ηε καθξχηεξε ζεηεία απφ ηελ εκεξνκελία ηεο ηειεπηαίαο εθινγήο ηνπο. Ο θ. Κψζηαο Παπαθψζηαο, θ. Μίλσο Υαξαιάκπνπο θαη ε θα Λίδα Μαιινχππα εμέξρνληαη, είλαη φκσο επαλεθιέμηκνη θαη πξνζθέξνληαη γηα επαλεθινγή. Οη χκβνπινη πνπ δηνξίδνληαη θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο, ππφθεηληαη ζε εθινγή ζηελ πξψηε Δηήζηα Γεληθή πλέιεπζε πνπ αθνινπζεί κεηά ηνλ δηνξηζκφ ηνπο. Σα βηνγξαθηθά ζεκεηψκαηα ησλ Γηνηθεηηθψλ πκβνχισλ πνπ πξνηάζεθαλ γηα επαλεθινγή ζα είλαη ζηε δηάζεζε ησλ κεηφρσλ θαηά ηελ Δηήζηα Γεληθή πλέιεπζε. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην έρεη έμη πξνθαζνξηζκέλεο εηήζηεο ζπλεδξηάζεηο, φπνπ παξαθνινπζεί θαη θαζνξίδεη ηε ζηξαηεγηθή ηνπ Οκίινπ, ειέγρεη ηελ επηρεηξεκαηηθή απφδνζε, δηαζθαιίδεη ηελ επαξθή ρξεκαηνδφηεζε ησλ δξαζηεξηνηήησλ, εμεηάδεη ηα ζεκαληηθά θεθαιαηνπρηθά έμνδα, θαζνξίδεη πνιηηηθή γηα ζεκαληηθά ζέκαηα θαη ελεκεξψλεη ηνπο κεηφρνπο φηαλ απηφ ζεσξείηαη αλαγθαίν. χκθσλα µε ηελ θαιχηεξα απνδεθηή πξαθηηθή, ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην έρεη κηα εδξαησκέλε Δπηηξνπή Διέγρνπ. Ο Γξακκαηέαο ηεο Δηαηξείαο είλαη ππφινγνο πξνο ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ην νπνίν θαη ηνλ δηνξίδεη θαη φινη νη χκβνπινη έρνπλ πξφζβαζε πξνο ηηο ζπκβνπιέο θαη ππεξεζίεο ηνπ. Οη Γηνηθεηηθνί χκβνπινη έρνπλ ηε δπλαηφηεηα λα δεηήζνπλ ζπκβνπιέο απφ αλεμάξηεηνπο επαγγεικαηίεο ζπκβνχινπο µε έμνδα ηεο Δηαηξείαο. Οη Γηνηθεηηθνί χκβνπινη ελεκεξψλνληαη έγθαηξα πξηλ ηηο ζπλεδξηάζεηο µε επίζεκεο δηαηάμεηο, θαη φπνπ ζεσξείηαη αλαγθαίν, κε έγγξαθα θαη εθζέζεηο. Τπάξρεη ηζρπξή παξνπζία ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ θαη θαλέλα άηνκν ή νκάδα δελ ππεξέρεη ζηε ιήςε απνθάζεσλ ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ζεσξεί φηη θάζε έλαο εθ ησλ κε εθηειεζηηθψλ ζπκβνχισλ είλαη αλεμάξηεηνο απφ ηε Γηεχζπλζε θαη ειεχζεξνο απφ νπνηεζδήπνηε επηρεηξεκαηηθέο ή άιιεο ζρέζεηο νη νπνίεο δπλαηφλ λα επεξεάδνπλ ηελ άζθεζε αλεμάξηεηεο θξίζεο. (6)

11 Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα) Κώδηθαο Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο (ζπλέρεηα) Μέρος Β (σσνέτεια) Πξόεδξνο θαη Γηεπζύλσλ ύκβνπινο ηνπ Οκίινπ Οη αξκνδηφηεηεο ηνπ Πξνέδξνπ θαη ηνπ Γηεπζχλνληνο πκβνχινπ - Πξψηνπ Δθηειεζηηθνχ Γηεπζπληή ηνπ νκίινπ είλαη πιήξσο δηαρσξηζκέλεο. Ο Δθηειεζηηθφο Πξφεδξνο (θ. Πφιπο Μαιινχππαο) πξνεδξεχεη ησλ ζπλεδξηψλ ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ θαη ησλ Γεληθψλ πλειεχζεσλ ηεο Δηαηξείαο θαη είλαη ην εθηειεζηηθφ φξγαλν ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ αλαθνξηθά κε ηελ εθαξκνγή ηεο ζηξαηεγηθήο θαη πνιηηηθήο ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ. Ο Γηεπζχλσλ χκβνπινο (θ. Αλδξέαο Μαιινχππαο), ν νπνίνο αλαθέξεηαη ζηνλ Δθηειεζηηθφ Πξφεδξν, έρεη ηελ επζχλε ηεο εκεξήζηαο δηεμαγσγήο ησλ εξγαζηψλ ηεο Δηαηξείαο. Ο δηαρσξηζκφο απηφο ζεσξείηαη απφ ηελ Δηαηξεία σο ν πιένλ θαηάιιεινο γηα ηε ιεηηνπξγία ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ θαη γηα ηελ νξζή απφ απηφ επνπηεία θαη έιεγρν ησλ εθηειεζηηθψλ ζπκβνχισλ θαη ηεο δηεχζπλζεο ηεο Δηαηξείαο παξφιν πνπ, βάζεη ηνπ Κψδηθα γηα λα ππάξρεη ζαθήο δηαρσξηζκφο κεηαμχ ηνπ Πξνέδξνπ θαη ηνπ Γηεπζχλνληα πκβνχινπ ν Πξφεδξνο πξέπεη λα είλαη κε εθηειεζηηθφο. ρέζεηο µε ηνπο κεηόρνπο Γίδεηαη κεγάιε ζεκαζία ζηε δηαηήξεζε θαιψλ ζρέζεσλ κε ηνπο κεηφρνπο ηεο Δηαηξείαο. Γηα ην ιφγν απηφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην δηφξηζε ηνλ θ. Γηάλλε Αλησληάδε σο Αλψηεξν Αλεμάξηεην Γηνηθεηηθφ χκβνπιν, ελψ ε θα Μαξηιέλα Παπαζάββα έρεη αλαιάβεη ππεχζπλε ηνπ ηκήκαηνο Δπελδπηηθψλ ρέζεσλ Δμππεξέηεζεο Μεηφρσλ (Investor Liaison Officer). Ζ Δηήζηα Γεληθή πλέιεπζε ρξεζηκνπνηείηαη σο έλα µέζν γηα επηθνηλσλία µε ηνπο κεηφρνπο, αλαθέξνληαο ζηνηρεία πνπ αθνξνχλ ηελ απφδνζε ηεο Δηαηξείαο θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο ππφ αλαζθφπεζε θαζψο θαη ηηο ηξέρνπζεο εμειίμεηο. Γίδεηαη επίζεο ε επθαηξία ζηνπο κεηφρνπο λα ζπλαληήζνπλ θαη λα ππνβάινπλ εξσηήζεηο ζηνπο πκβνχινπο. Οη κέηνρνη, εθ φζνλ αληηπξνζσπεχνπλ επαξθή αξηζκψλ κεηνρψλ (5%), έρνπλ ηελ δπλαηφηεηα λα εγγξάθνπλ ζέκαηα πξνο ζπδήηεζε ζηηο γεληθέο ζπλειεχζεηο ησλ κεηφρσλ κέρξη 5 κήλεο κεηά ηελ ιήμε ηνπ νηθνλνκηθνχ έηνπο ηεο Δηαηξείαο θαη ην αξγφηεξν 10 κέξεο πξηλ ηε θαζνξηζκέλε εκεξνκελία δηεμαγσγήο ηεο γεληθήο ζπλέιεπζεο. Οη εηδνπνηήζεηο γηα ηηο εηήζηεο γεληθέο ζπλειεχζεηο απνζηέιινληαη ζηνπο κεηφρνπο ηνπιάρηζηνλ 21 εκέξεο πξηλ ηε ζπλέιεπζε. Ζ Δηαηξεία αλαθνηλψλεη ηα νηθνλνκηθά απνηειέζκαηα θάζε ηξηκελία. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Δηαηξείαο αμηνπνηεί ηηο επθαηξίεο ηεο αλαθνίλσζεο απνηειεζκάησλ ηεο Δηαηξείαο, είηε ζε ηξηκεληαία είηε ζε εμακεληαία βάζε. πκκόξθσζε κε ηνλ Κώδηθα Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην δηφξηζε ηνλ Οηθνλνκηθφ Γηεπζπληή ηεο Δηαηξεία (θ. Γήκν Υαπέζηε) σο Λεηηνπξγφ πκκφξθσζεο κε ηνλ Κψδηθα Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο (Compliance with Code of Corporate Governance Officer) ν νπνίνο παξαθνινπζεί, ζε ζπλεξγαζία κε ηελ Δπηηξνπή Διέγρνπ, ηελ εθαξκνγή ηνπ Κψδηθα. (7)

12 Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα) Κώδηθαο Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο (ζπλέρεηα) Μέρος Β (σσνέτεια) Οηθνλνκηθέο Δθζέζεηο Ζ πξνεηνηκαζία θαη παξνπζίαζε απηήο ηεο Έθζεζεο θαη ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ θαη άιισλ εθζέζεσλ πνπ δπλαηφλ λα επεξεάδνπλ ηελ ηηκή ηεο κεηνρήο, γίλνληαη µε ζηφρν ηελ παξνπζίαζε κηαο ηζνδπγηζκέλεο θαη θαηαλνεηήο εθηίκεζεο ηεο ζέζεο θαη πξννπηηθψλ ηνπ Οκίινπ. Δζσηεξηθόο Έιεγρνο Ζ αλαζθφπεζε θαη εθηίκεζε ησλ θηλδχλσλ γίλεηαη απφ ηελ Δθηειεζηηθή Γηεχζπλζε. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην είλαη ππεχζπλν γηα ηα ζπζηήκαηα εζσηεξηθνχ ειέγρνπ ηνπ Οκίινπ θαη παξαθνινπζεί ηελ απνηειεζκαηηθφηεηα ηνπο. ηε βάζε πνπ αλαθέξεηαη πην πάλσ, ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην έρεη εμεηάζεη ηνπο θχξηνπο θηλδχλνπο πνπ εκπεξηθιείνληαη ζηνλ Όκηιν, θαη έρεη επηζεσξήζεη φια ηα ζπζηήκαηα θαη ηηο δηαδηθαζίεο ειέγρνπ θαζψο θαη ζπκκφξθσζεο γηα ηηο δξαζηεξηφηεηεο θαη ηα νηθνλνκηθά ηνπ νκίινπ πνπ εθαξκφζηεθαλ γηα λα αληηκεησπίδνπλ απηνχο ηνπο θηλδχλνπο, πεξηιακβαλνκέλνπ ησλ ρξεκαηνδνηηθψλ θαη ιεηηνπξγηθψλ ζπζηεκάησλ, θαζψο θαη ησλ ζπζηεκάησλ ζπκκφξθσζεο θαη δηαρείξηζεο θηλδχλσλ. Παξφια απηά, νπνηνδήπνηε ζχζηεκα εζσηεξηθνχ ειέγρνπ κπνξεί λα παξέρεη ινγηθή θαη φρη απφιπηε επηβεβαίσζε έλαληη ζεκαληηθψλ ιαζψλ ή άιισλ απσιεηψλ. Ζ επάξθεηα ηνπ ζπζηήκαηνο εζσηεξηθνχ ειέγρνπ ηπγράλεη ηνπιάρηζηνλ εηήζηαο αμηνιφγεζεο απφ πιεπξάο Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ θαη ζε ζπρλφηεξα δηαζηήκαηα απφ πιεπξάο ηεο Δπηηξνπήο Διέγρνπ ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ, ηφζν απφ πιεπξάο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ θαη ιεηηνπξγηθψλ ζπζηεκάησλ φζν θαη ζπζηεκάησλ ζπκκφξθσζεο κε θαλνληζκνχο δηαρείξηζεο θηλδχλσλ πνπ δπλαηφ λα πξνθχςνπλ. Σν πγθξφηεκα έρεη αλαζέζεη ηελ επζχλε γηα ηα ζπζηήκαηα εζσηεξηθνχ ειέγρνπ ζε εμσηεξηθνχο (outsourcing), νη νπνίνη δίλνπλ αλαθνξά ζηελ Δπηηξνπή Διέγρνπ γηα ηελ απνηειεζκαηηθφηεηα ησλ ζπζηεκάησλ ζε ηξηκεληαία βάζε. Ζ εηαηξεία πνπ έρεη αλαιάβεη ηελ επζχλε γηα ηνλ έιεγρν ησλ ζπζηεκάησλ εζσηεξηθνχ ειέγρνπ είλαη ε C. KOUNNIS & PARTNERS LTD. Γηαβεβαηώζεηο Οη Γηνηθεηηθνί χκβνπινη ηεο Δηαηξείαο δηαβεβαηψλνπλ φηη : (α) (β) (γ) To πγθξφηεκα έρεη πηνζεηήζεη δηαδηθαζίεο γηα επαιήζεπζε ηεο νξζφηεηαο, πιεξφηεηαο θαη εγθπξφηεηαο ησλ πιεξνθνξηψλ πνπ παξέρνληαη ζηνπο επελδπηέο θαη δελ έρεη θαλέλα ιφγν λα πηζηεχεη φηη νη πιεξνθνξίεο απηέο δελ είλαη πιήξεηο θαη νξζέο. Σν ζχζηεκα εζσηεξηθνχ ειέγρνπ ηνπ πγθξνηήκαηνο έρεη εμεηαζηεί θαη είλαη ηθαλνπνηεηηθφ. Γελ έρεη πεξηέιζεη εηο γλψζε ηνπο νπνηαδήπνηε παξάβαζε ησλ πεξί Αμηψλ θαη Υξεκαηηζηεξίνπ Αμηψλ Κχπξνπ Νφκσλ θαη Καλνληζκψλ. (8)

13 Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα) Κώδηθαο Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο (ζπλέρεηα) Μέρος Β (σσνέτεια) Γηαβεβαηώζεηο (ζπλέρεηα) Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην εγθαηέζηεζε κηα νξγαλσηηθή δνκή µε θαζαξνχο ξφινπο θαη γξακκέο επηθνηλσλίαο θαη αλάζεζε ππεπζπλφηεηαο. Οη αξρέο ζρεδηάζηεθαλ ψζηε λα ππάξρεη θαζαξή ηνπηθή απηνλνκία ζηηο δξαζηεξηφηεηεο, αιιά πάληνηε κέζα ζε έλα πιαίζην θεληξηθήο εγεζίαο, πξνθαζνξηζκέλσλ ζηφρσλ θαη ζθνπψλ. Δπίζεο θαζνξίζηεθαλ δηαδηθαζίεο γηα επηρεηξεκαηηθφ ζρεδηαζκφ, πξνυπνινγηζκνχο, έγθξηζε θεθαιαηνπρηθψλ δαπαλψλ θαη δηεχζπλζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζεκάησλ. Οη Δθηειεζηηθνί Γηεπζπληέο παξαθνινπζνχλ ζε ηαθηηθή βάζε ηελ επηρεηξεκαηηθή απφδνζε θάζε ηνκέα ζε ζρέζε µε ηα επηρεηξεκαηηθά ζρέδηα. Ακνηβή Γηνηθεηηθώλ πκβνύισλ Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην απνθάζηζε φπσο πξνρσξήζεη ζηε πηνζέηεζε ηεο δηάηαμεο Β.3.1 ηνπ Υξεκαηηζηεξίνπ Αμηψλ Κχπξνπ (ΥΑΚ) αλαθνξηθά κε ηελ νλνκαζηηθή αλαθνξά ησλ Ακνηβψλ ησλ Γηνηθεηηθψλ πκβνχισλ. Ολνκαηεπώλπκν Ηδηόηεηα Δθηειεζηηθέο Τπεξεζίεο Μέιε Γ. ύλνιν Πφιπο Μαιινχππαο Δθηειεζηηθφο Πξφεδξνο Γ Κψζηαο Παπαθψζηαο Α Δθηειεζηηθφο Αληηπξφεδξνο Μίλσο Υαξαιάκπνπο Β Δθηειεζηηθφο Αληηπξφεδξνο Αληξέαο Μαιινχππαο Δθηειεζηηθφ Μέινο, Γηεπζχλσλ χκβνπινο Λίδα Μαιινχππα Δθηειεζηηθφ Μέινο, Γηεπζπληήο Σνκέα Μφδαο Γηάλλεο Αλησληάδεο Αλεμάξηεην Με Δθηειεζηηθφ Μέινο Κψζηαο Σνπκπνπξήο Αλεμάξηεην Με Δθηειεζηηθφ Μέινο Βαγγέιεο πθνπεηξίηεο Αλεμάξηεην Με Δθηειεζηηθφ Μέινο ΤΝΟΛΟ Οη πην πάλσ ακνηβέο ησλ Γηνηθεηηθψλ πκβνχισλ αθνξνχλ κφλν ζηαζεξφ εηζφδεκα (κηζζφ). Δπηηξνπή Διέγρνπ θαη ειεγθηέο Ζ Δπηηξνπή Διέγρνπ απνηειείηαη απφ ηνπο θ. Μίλσ Υαξαιάκπνπο (Πξφεδξν), θ. Κψζηα Σνπκπνπξή θαη θ. Βαγγέιε πθνπεηξίηε. Ο θ. Κψζηαο Σνπκπνπξήο θαη ν θ. Βαγγέιεο πθνπεηξίηεο είλαη αλεμάξηεηα κε εθηειεζηηθά κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ. Ο θ. Κψζηαο Σνπκπνπξήο παξαηηήζεθε ζηηο 23 Απξηιίνπ Ζ Δπηηξνπή ζπλέξρεηαη ηνπιάρηζηνλ ηέζζεξηο θνξέο ην ρξφλν θαη παξέρεη έλα θφξνπµ επηθνηλσλίαο κεηαμχ εμσηεξηθψλ θαη εζσηεξηθψλ ειεγθηψλ, νη νπνίνη έρνπλ πξφζβαζε ζηελ επηηξνπή γηα αλεμάξηεηε ζπδήηεζε. Ζ Δπηηξνπή Διέγρνπ αλαζθνπεί έλα κεγάιν θάζκα νηθνλνκηθψλ ζεκάησλ, πεξηιακβαλνκέλσλ ησλ ηξηκεληαίσλ απνηειεζκάησλ, θαηαζηάζεσλ θαη ζπλνδεπηηθψλ εθζέζεσλ, πξηλ ηελ ππνβνιή ηνπο πξνο ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην θαη παξαθνινπζεί ηα ζπζηήκαηα ειέγρνπ ζε ηζρχ γηα λα επηβεβαηψλεη ηελ εγθπξφηεηα ησλ νηθνλνκηθψλ πιεξνθνξηψλ πνπ αλαθνηλψλνληαη πξνο ηνπο κεηφρνπο. Ζ Δπηηξνπή Διέγρνπ επίζεο ζπκβνπιεχεη ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην γηα ην δηνξηζκφ εμσηεξηθψλ ειεγθηψλ θαη ζπκβνχισλ ειεγθηψλ θαζψο θαη ηηο ακνηβέο ηνπο. (9)

14 Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα) Κώδηθαο Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο (ζπλέρεηα) Μέρος Β (σσνέτεια) Δπηηξνπή Διέγρνπ θαη ειεγθηέο (ζπλέρεηα) Ζ Δπηηξνπή Δζσηεξηθνχ ειέγρνπ απνζθνπεί ζηε ζπλερή παξαθνινχζεζε ησλ ζπζηεκάησλ εζσηεξηθνχ ειέγρνπ θαη εηνηκάδεη εθζέζεηο πξνο ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην είλαη ππεχζπλν γηα ηελ εθαξκνγή ησλ εηζεγήζεσλ ηεο Δπηηξνπήο Δζσηεξηθνχ ειέγρνπ γηα ηα ζπζηήκαηα θαη ηηο δηαδηθαζίεο. Οη εμσηεξηθνί ειεγθηέο δηεθπεξαηψλνπλ αλεμάξηεηνπο αληηθεηκεληθνχο ειέγρνπο ησλ εζσηεξηθψλ δηαδηθαζηψλ νηθνλνκηθνχ ειέγρνπ, µφλν ζηελ έθηαζε πνπ ζεσξνχλ αλαγθαίν γηα λα δηακνξθψζνπλ άπνςε ζηελ έθζεζε ηνπο γηα ηνπο ινγαξηαζκνχο. Οη εμσηεξηθνί ειεγθηέο δελ παξέρνπλ νπνηεζδήπνηε ππεξεζίεο εζσηεξηθνχ ειέγρνπ ζηελ Δηαηξεία. Πξόλνηεο ηνπ θώδηθα πνπ δελ εθαξκόζηεθαλ Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Δηαηξείαο απνθάζηζε φπσο κελ εθαξκφζεη ηηο πξφλνηεο ηνπ Κψδηθα νη νπνίεο παξνπζηάδνληαη πην θάησ ιακβάλνληαο ππφςε ηνπο αθφινπζνπο παξάγνληεο: Σν επηπξφζζεην θφζηνο ζε ζρέζε κε ηα πξνζδνθψκελα νθέιε ηεο πιήξνπο εθαξκνγήο ηνπ Κψδηθα. Σα κεγέζε ηεο Δηαηξείαο ζε ζρέζε κε ηελ πξαθηηθφηεηα πιήξνπο εθαξκνγήο ηνπ Κψδηθα. Σελ πηνζέηεζε εθείλσλ ησλ πξνλνηψλ ηνπ Κψδηθα νη νπνίεο ζα ζπκβάιινπλ ζεηηθά θαη απνηειεζκαηηθά ζηελ δηαθάλεηα, επηθνηλσλία θαη ιεηηνπξγηθφηεηα ηεο δηνίθεζεο ηεο Δηαηξείαο θαη ηεο ζρέζεο ηεο κε ηνπο κεηφρνπο. Ο παξάγνληαο απηφο αμηνινγήζεθε ιακβάλνληαο ππφςε ηελ δηεζλή θαη ηνπηθή πξαθηηθή ζε ζέκαηα εηαηξηθήο δηαθπβέξλεζεο. Λακβάλνληαο ππφςε ηνπο πην πάλσ παξάγνληεο νη πην θάησ πξφλνηεο ηνπ Κψδηθα Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο δελ έρνπλ εθαξκνζηεί: χζηαζε Δπηηξνπήο Γηνξηζκψλ χζηαζε Δπηηξνπήο Ακνηβψλ Γξώζα Δπηρείξεζε Οη Γηνηθεηηθνί χκβνπινη, κεηά απφ έξεπλα ηνπο, ζεσξνχλ φηη ε Δηαηξεία έρεη επαξθείο πφξνπο γηα λα ζπλερίζεη λα εξγάδεηαη γηα ην πξνβιεπηφ κέιινλ θαη πξνηίζεηαη λα ζπλερίζεη λα ιεηηνπξγεί σο δξψζα νηθνλνκηθή κνλάδα (going concern) γηα ηνπο επφκελνπο δψδεθα κήλεο. Γη απηφλ ην ιφγν ζπλερίδνπλ λα πηνζεηνχλ ηε βάζε δξψζαο επηρείξεζεο γηα ηελ εηνηκαζία ησλ ινγαξηαζκψλ. (10)

15 Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα) Γάλεηα πξνο πκβνύινπο Γελ έρνπλ παξαρσξεζεί νπνηαδήπνηε δάλεηα ή θαη εγγπήζεηο πξνο ηνπο ζπκβνχινπο ηεο Δηαηξείαο, ή ζηνπο ζπκβνχινπο αδειθηθήο ή ζπγαηξηθήο εηαηξείαο. Γεγνλόηα κεηαγελέζηεξα ηνπ ηζνινγηζκνύ Γελ ππήξμαλ ζεκαληηθά γεγνλφηα κεηαγελέζηεξα ηνπ ηζνινγηζκνχ πνπ λα έρνπλ ζρέζε κε ηελ θαηαλφεζε ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Αλεμάξηεηνη ειεγθηέο Οη Αλεμάξηεηνη ειεγθηέο ηεο Δηαηξείαο, θ.θ. PricewaterhouseCoopers Limited, έρνπλ εθδειψζεη επηζπκία λα ζπλερίζνπλ λα παξέρνπλ ηηο ππεξεζίεο ηνπο. Φήθηζκα πνπ λα εμνπζηνδνηεί ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην λα θαζνξίζεη ηελ ακνηβή ηνπο ζα θαηαηεζεί ζηελ Δηήζηα Γεληθή πλέιεπζε. Με εληνιή ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ M.P.T. Secretarial Services Limited Γξακκαηέαο Λεπθσζία, 28 Απξηιίνπ 2014 (11)

16 Έκθεση ανεξάπτητου ελεγκτή Πξνο ηα Mέιε ηεο Έκθεση επί των οικονομικών καταστάσεων Έρνπκε ειέγμεη ηηο ζπλεκκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο κεηξηθήο εηαηξείαο Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (ε «Εηαηξεία»), νη νπνίεο απνηεινύληαη από ηνλ ηζνινγηζκό ζηηο 31 Δεθεκβξίνπ 2013, θαη ηηο θαηαζηάζεηο ινγαξηαζκνύ απνηειεζκάησλ, ζπλνιηθώλ εηζνδεκάησλ, κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ηακεηαθώλ ξνώλ ηνπ έηνπο πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή, θαζώο θαη πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ θαη ινηπέο επεμεγεκαηηθέο πιεξνθνξίεο. Ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου για τις οικονομικές καταστάσεις Τν Δηνηθεηηθό Σπκβνύιην είλαη ππεύζπλν γηα ηελ θαηάξηηζε νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ πνπ δίλνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθόλα ζύκθσλα κε ηα Δηεζλή Πξόηππα Φξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο όπσο απηά πηνζεηήζεθαλ από ηελ Επξσπατθή Έλσζε θαη ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Εηαηξεηώλ Νόκνπ ηεο Κύπξνπ, Κεθ. 113, θαη γηα εθείλεο ηηο εζσηεξηθέο δηθιίδεο πνπ ην Δηνηθεηηθό Σπκβνύιην θαζνξίδεη σο απαξαίηεηεο ώζηε λα θαζίζηαηαη δπλαηή ε θαηάξηηζε νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ απαιιαγκέλσλ από νπζηώδεο ζθάικα, νθεηινκέλνπ είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Ευθύνη του ελεγκτή Η δηθή καο επζύλε είλαη λα εθθξάζνπκε γλώκε επί απηώλ ησλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ κε βάζε ηνλ έιεγρό καο. Δηελεξγήζακε ηνλ έιεγρό καο ζύκθσλα κε ηα Δηεζλή Πξόηππα Ειέγρνπ. Τα Πξόηππα απηά απαηηνύλ λα ζπκκνξθσλόκαζηε κε θαλόλεο δενληνινγίαο θαζώο θαη λα ζρεδηάδνπκε θαη δηελεξγνύκε ηνλ έιεγρν κε ζθνπό ηελ απόθηεζε ιεινγηζκέλεο δηαζθάιηζεο γηα ην εάλ νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο είλαη απαιιαγκέλεο από νπζηώδεο ζθάικα. Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη ηε δηελέξγεηα δηαδηθαζηώλ γηα ηελ απόθηεζε ειεγθηηθώλ ηεθκεξίσλ ζρεηηθά κε ηα πνζά θαη ηηο γλσζηνπνηήζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Οη επηιεγόκελεο δηαδηθαζίεο βαζίδνληαη ζηελ θξίζε ηνπ ειεγθηή, πεξηιακβαλνκέλεο ηεο εθηίκεζεο ησλ θηλδύλσλ νπζηώδνπο ζθάικαηνο ησλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ, νθεηινκέλνπ είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Καηά ηε δηελέξγεηα απηώλ ησλ εθηηκήζεσλ θηλδύλσλ, ν ειεγθηήο εμεηάδεη ηηο εζσηεξηθέο δηθιίδεο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ θαηάξηηζε νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ ηεο νληόηεηαο πνπ δίλνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθόλα κε ζθνπό ην ζρεδηαζκό ειεγθηηθώλ δηαδηθαζηώλ θαηάιιεισλ γηα ηηο πεξηζηάζεηο, αιιά όρη κε ζθνπό ηελ έθθξαζε γλώκεο επί ηεο απνηειεζκαηηθόηεηαο ησλ εζσηεξηθώλ δηθιίδσλ ηεο νληόηεηαο. Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη επίζεο ηελ αμηνιόγεζε ηεο θαηαιιειόηεηαο ησλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ θαη ηνπ ιεινγηζκέλνπ ησλ ινγηζηηθώλ εθηηκήζεσλ πνπ έγηλαλ από ην Δηνηθεηηθό Σπκβνύιην, θαζώο θαη ηελ αμηνιόγεζε ηεο ζπλνιηθήο παξνπζίαζεο ησλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ. Πηζηεύνπκε όηη ηα ειεγθηηθά ηεθκήξηα πνπ έρνπκε απνθηήζεη είλαη επαξθή θαη θαηάιιεια γηα λα παξάζρνπλ βάζε γηα ηελ ειεγθηηθή καο γλώκε. F:\M\Mallouppas&PapacostasPubl \Assurance\FS\2013_Entity.docx PricewaterhouseCoopers Ltd, Julia House, 3 Themistocles Dervis Street, CY-1066 Nicosia, Cyprus P O Box 21612, CY-1591 Nicosia, Cyprus T: , F: , PricewaterhouseCoopers Ltd is a member firm of PricewaterhouseCoopers International Ltd, each member firm of which is a separate legal entity. PricewaterhouseCoopers Ltd is a private company registered in Cyprus (Reg. No ). A list of the company's directors including for individuals the present name and surname, as well as any previous names and for legal entities the corporate name, is kept by the Secretary of the company at its registered office at 3 Themistocles Dervis Street, 1066 Nicosia and appears on the company's web site. Offices in Nicosia, Limassol, Larnaca and Paphos.

17 Γνώμη Καηά ηε γλώκε καο, νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο δίλνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθόλα ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο ηεο κεηξηθήο εηαηξείαο ζηηο 31 Δεθεκβξίνπ 2013, θαη ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ηεο επίδνζεο θαη ησλ ηακεηαθώλ ξνώλ ηεο γηα ην έηνο πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή ζύκθσλα κε ηα Δηεζλή Πξόηππα Φξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο όπσο απηά πηνζεηήζεθαλ από ηελ Επξσπατθή Έλσζε θαη ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Εηαηξεηώλ Νόκνπ ηεο Κύπξνπ, Κεθ Έκθεση επί άλλων νομικών απαιτήσεων Σύκθσλα κε ηηο απαηηήζεηο ησλ πεξί Ειεγθηώλ θαη Υπνρξεσηηθώλ Ειέγρσλ ησλ Εηήζησλ θαη Ελνπνηεκέλσλ Λνγαξηαζκώλ Νόκσλ ηνπ 2009 θαη 2013, αλαθέξνπκε ηα πην θάησ: Έρνπκε πάξεη όιεο ηηο επηπξόζζεηεο πιεξνθνξίεο θαη εμεγήζεηο πνπ ζεσξήζακε αλαγθαίεο γηα ζθνπνύο ηνπ ειέγρνπ καο. Καηά ηε γλώκε καο, έρνπλ ηεξεζεί από ηελ Εηαηξεία θαηάιιεια ινγηζηηθά βηβιία, ζηελ έθηαζε πνπ θαίλεηαη από ηελ εμέηαζε από εκάο απηώλ ησλ βηβιίσλ. Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Εηαηξείαο ζπκθσλνύλ κε ηα ινγηζηηθά βηβιία. Καηά ηε γλώκε καο θαη από όζα θαιύηεξα έρνπκε πιεξνθνξεζεί θαη ζύκθσλα κε ηηο εμεγήζεηο πνπ καο δόζεθαλ, νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξέρνπλ ηηο απαηηνύκελεο από ηνλ πεξί Εηαηξεηώλ Νόκν ηεο Κύπξνπ, Κεθ. 113, πιεξνθνξίεο κε ηνλ απαηηνύκελν ηξόπν. Καηά ηε γλώκε καο, νη πιεξνθνξίεο πνπ δίλνληαη ζηελ έθζεζε ηνπ Δηνηθεηηθνύ Σπκβνπιίνπ ζπλάδνπλ κε ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Σύκθσλα κε ηηο απαηηήζεηο ηεο Οδεγίαο ΟΔ ηεο Επηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο Κύπξνπ, αλαθέξνπκε όηη έρεη γίλεη δήισζε εηαηξηθήο δηαθπβέξλεζεο γηα ηηο πιεξνθνξίεο πνπ αθνξνύλ ηηο παξαγξάθνπο (α), (β), (γ), (ζη) θαη (δ) ηνπ άξζξνπ 5 ηεο ελ ιόγσ Οδεγίαο, θαη απνηειεί εηδηθό ηκήκα ηεο έθζεζεο ηνπ Δηνηθεηηθνύ Σπκβνπιίνπ. Άλλο θέμα Απηή ε έθζεζε, πεξηιακβαλνκέλεο θαη ηεο γλώκεο, εηνηκάζηεθε γηα ηα κέιε ηεο Εηαηξείαο σο ζώκα θαη κόλν ζύκθσλα κε ην Άξζξν 34 ηνπ πεξί Ειεγθηώλ θαη Υπνρξεσηηθώλ Ειέγρσλ ησλ Εηήζησλ θαη Ελνπνηεκέλσλ Λνγαξηαζκώλ Νόκσλ ηνπ 2009 θαη 2013 θαη γηα θαλέλα άιιν ζθνπό. Δίλνληαο απηή ηε γλώκε δελ απνδερόκαζηε ή αλαιακβάλνπκε επζύλε γηα νπνηνδήπνηε άιιν ζθνπό ή πξνο νπνηνδήπνηε άιιν πξόζσπν ζηε γλώζε ηνπ νπνίνπ απηή ε έθζεζε δπλαηόλ λα πεξηέιζεη. Έρνπκε εθδώζεη μερσξηζηή έθζεζε επί ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ ηεο Εηαηξείαο θαη ησλ ζπγαηξηθώλ ηεο γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Δεθεκβξίνπ Σηέθνο Δ Σηεθαλίδεο Εγθεθξηκέλνο Λνγηζηήο θαη Εγγεγξακκέλνο Ειεγθηήο εθ κέξνπο θαη γηα ινγαξηαζκό ηεο PricewaterhouseCoopers Limited Εγθεθξηκέλνη Λνγηζηέο θαη Εγγεγξακκέλνη Ειεγθηέο Λεπθσζία, 28 Απξηιίνπ 2014 (13)

18 Καηάζηαζε ινγαξηαζκνύ απνηειεζκάησλ γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2013 εκ. Γηαρεηξηζηηθά δηθαηψκαηα Πηζησηηθά κεξίζκαηα απφ ζπγαηξηθέο εηαηξείεο 30(iii) Πηζησηηθνί ηφθνη απφ δάλεηα ζε ζπγαηξηθέο εηαηξείεο 30(viii) Άιια έζνδα Άιιεο δεκηέο θαζαξέο 7 ( ) Έμνδα δηνηθεηηθήο ιεηηνπξγίαο ( ) ( ) Υξεκαηνδνηηθά έμνδα 10 ( ) ( ) Εεκηά πξηλ ηελ θνξνινγία ( ) (94.632) Υξέσζε θνξνινγίαο 11 (6.597) (135) Εεκηά γηα ην έηνο ( ) (94.767) ========== ========== Εεκηά αλά κεηνρή πνπ αλαινγεί ζηνπο κεηόρνπο ηεο Δηαηξείαο (ζελη αλά κεηνρή) 13 (2,60) (0,22) ========== ========== Οη ζεκεηψζεηο ζηηο ζειίδεο 20 κέρξη 61 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. (14)

19 Καηάζηαζε ζπλνιηθώλ εηζνδεκάησλ γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2013 εκ. Εεκηά γηα ην έηνο ( ) (94.767) Άιια ζπλνιηθά εηζνδήκαηα: ηνηρεία πνπ κπνξεί κεηέπεηηα λα κεηαθεξζνύλ ζην ινγαξηαζκό θεξδνδεκηώλ Αιιαγή ζηε δίθαηε αμία ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ δηαζέζηκσλ πξνο πψιεζε (16.546) Αιιαγή ζηε δίθαηε αμία επελδχζεσλ ζε ζπγαηξηθέο εηαηξείεο 24 ( ) Μεηαθνξά δίθαηεο αμίαο ζηηο θεξδνδεκηέο ιφγσ δηάιπζεο ζπγαηξηθήο εηαηξείαο 24 (73.712) - Μεηαθνξά ζηηο θεξδνδεκηέο ιφγσ απνκείσζεο ζπγαηξηθψλ εηαηξεηψλ πλνιηθή (δεκηά)/εηζόδεκα γηα ην έηνο ( ) ========= ========= Σα ζηνηρεία ζηελ πην πάλσ θαηάζηαζε παξνπζηάδνληαη κεηά ηελ αθαίξεζε θνξνινγίαο. Ζ θνξνινγία πνπ ζρεηίδεηαη κε θάζε ζηνηρείν ησλ άιισλ ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ παξνπζηάδεηαη ζηε εκείσζε 11. Οη ζεκεηψζεηο ζηηο ζειίδεο 20 κέρξη 61 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. (15)

20 Ηζνινγηζκόο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2013 εκ. Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Με θπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Δγθαηαζηάζεηο θαη εμνπιηζκφο Άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Δπελδχζεηο ζε ζπγαηξηθέο εηαηξείεο Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία δηαζέζηκα πξνο πψιεζε Κπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Γάλεηα εηζπξαθηέα Δηζπξαθηέα Φνξνινγία επηζηξεπηέα Μεηξεηά θαη θαηαζέζεηο ζηελ ηξάπεδα ύλνιν πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ =========== =========== Ίδηα θεθάιαηα θαη ππνρξεώζεηο Κεθάιαην θαη απνζεκαηηθά Μεηνρηθφ θεθάιαην Γηαθνξά απφ κεηαηξνπή κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ζε Δπξψ Απνζεκαηηθφ ππέξ ην άξηην Άιια απνζεκαηηθά Κέξδε πνπ θξαηήζεθαλ ύλνιν ηδίσλ θεθαιαίσλ Με βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Γαλεηζκφο Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο Βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Πηζησηέο Γαλεηζκφο ύλνιν ππνρξεώζεσλ ύλνιν ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ππνρξεώζεσλ =========== =========== ηηο 28 Απξηιίνπ 2014 ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο ελέθξηλε απηέο ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο γηα έθδνζε. Πφιπο Μαιινχπαο, Δθηειεζηηθφο Πξφεδξνο Κψζηαο Παπαθψζηαο - Α Δθηειεζηηθφο Αληηπξφεδξνο Οη ζεκεηψζεηο ζηηο ζειίδεο 20 κέρξη 61 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. (16)

21 Καηάζηαζε κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2013 Γηαθνξά απφ κεηαηξνπή κεηνρηθνχ Απνζεκαηηθφ χλνιν Μεηνρηθφ θεθάιαην θεθαιαίνπ ζε Δπξψ ππέξ ην άξηην (2) Άιια απνζεκαηηθά (2) Κέξδε πνπ θξαηήζεθαλ (1) εκ. Τπόινηπν ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ πλνιηθή δεκηά Εεκηά γηα ην έηνο (94.767) (94.767) Άιια ζπλνιηθά εηζνδήκαηα Δπελδχζεηο ζε ζπγαηξηθέο εηαηξείεο: Κέξδε δίθαηεο αμίαο Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία δηαζέζηκα πξνο πψιεζε: Εεκηέο δίθαηεο αμίαο (16.546) - (16.546) πλνιηθφ εηζφδεκα γηα ην έηνο (94.767) Τπόινηπν ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2012/1 Ηαλνπαξίνπ πλνιηθή δεκηά Εεκηά γηα ην έηνο ( ) ( ) Άιια ζπλνιηθά εηζνδήκαηα Δπελδχζεηο ζε ζπγαηξηθέο εηαηξείεο: Εεκηέο δίθαηεο αμίαο ( ) - ( ) Μεηαθνξά ζηηο θεξδνδεκηέο ιφγσ δηάιπζεο ζπγαηξηθήο εηαηξείαο (73.712) - (73.712) Μεηαθνξά ζηηο θεξδνδεκηέο ιφγσ απνκείσζεο Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία δηαζέζηκα πξνο πψιεζε: Κέξδε δίθαηεο αμίαο πλνιηθφ εηζφδεκα γηα ην έηνο ( ) ( ) ( ) Τπόινηπν ηελ 31 Γεθεκβξίνπ ========= ========= ========= ========= ========= ========== (1) Δηαηξείεο πνπ δελ δηαλέκνπλ 70% ησλ θεξδψλ ηνπο κεηά ηε θνξνινγία, φπσο πξνζδηνξίδνληαη απφ ηνλ πεξί Δθηάθηνπ Δηζθνξάο γηα ηελ Άκπλα ηεο Γεκνθξαηίαο Νφκν, θαηά ην ηέινο ησλ δχν εηψλ απφ ην ηέινο ηνπ θνξνινγηθνχ έηνπο ζην νπνίν ηα θέξδε αλαθέξνληαη, ζα ζεσξείηαη πσο έρνπλ δηαλέκεη απηφ ην πνζφ ζαλ κέξηζκα. Έθηαθηε ακπληηθή εηζθνξά πξνο 15% ζα είλαη πιεξσηέα πάλσ ζε απηή ηε ινγηδφκελε δηαλνκή κεξίζκαηνο ζηελ έθηαζε πνπ νη κέηνρνη, γηα ζθνπνχο ινγηδφκελεο δηαλνκήο κεξίζκαηνο θαηά ην ηέινο ηεο πεξηφδνπ ησλ δχν εηψλ απφ ην ηέινο ηνπ θνξνινγηθνχ έηνπο ζην νπνίν ηα θέξδε αλαθέξνληαη, είλαη θνξνινγηθνί θάηνηθνη Κχπξνπ. Σν πνζνζηφ ηεο έθηαθηεο εηζθνξάο γηα ηελ άκπλα απμήζεθε ζην 17% γηα θέξδε γηα ην θνξνινγηθφ έηνο 2009 θαη ζην 20% γηα θέξδε γηα ηα θνξνινγηθά έηε 2010 θαη 2011 θαη κεηψζεθε πίζσ ζην 17% γηα θέξδε γηα ηα θνξνινγηθά έηε 2012 θαη κεηέπεηηα. Σν πνζφ ηεο ινγηδφκελεο δηαλνκήο κεξίζκαηνο κεηψλεηαη κε νπνηνδήπνηε πξαγκαηηθφ κέξηζκα πνπ ήδε δηαλεκήζεθε γηα ην έηνο ζην νπνίν ηα θέξδε αλαθέξνληαη κέρξη ην ηέινο ησλ δχν εηψλ απφ ην ηέινο ηνπ θνξνινγηθνχ έηνπο ζην νπνίν ηα θέξδε αλαθέξνληαη. Απηή ε έθηαθηε ακπληηθή εηζθνξά θαηαβάιιεηαη απφ ηελ Δηαηξεία γηα ινγαξηαζκφ ησλ κεηφρσλ. (2) Σν απνζεκαηηθφ ππέξ ην άξηην θαη ηα άιια απνζεκαηηθά δελ είλαη δηαζέζηκα γηα δηαλνκή ππφ κνξθή κεξίζκαηνο. Οη ζεκεηψζεηο ζηηο ζειίδεο 20 κέρξη 61 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. (17)

22 Καηάζηαζε ηακεηαθώλ ξνώλ γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2013 εκ. Ρνή κεηξεηώλ από εξγαζίεο Εεκηά πξηλ ηε θνξνινγία ( ) (94.632) Αλαπξνζαξκνγέο γηα: Απνζβέζεηο εγθαηαζηάζεσλ θαη εμνπιηζκνχ Απνζβέζεηο άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ Κέξδνο απφ πψιεζε εγθαηαζηάζεσλ θαη εμνπιηζκνχ 18 (17.888) - Πηζησηηθνχο ηφθνπο ( ) ( ) Υξεσζηηθνχο ηφθνπο Δηζφδεκα απφ κεξίζκαηα (59.017) ( ) Κέξδνο απφ δηάιπζε ζπγαηξηθήο εηαηξείαο 6 (73.712) - Απνκείσζε ζπγαηξηθψλ εηαηξεηψλ Αιιαγέο ζην θεθάιαην θίλεζεο: Δηζπξαθηέα ( ) Πηζησηέο ( ) Μεηξεηά πνπ πξνήιζαλ από/(γηα) εξγαζίεο ( ) Φνξνινγία πνπ πιεξψζεθε (4.122) ( ) Καζαξά κεηξεηά από/(γηα) εξγαζίεο ( ) Ρνή κεηξεηώλ από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο Αγνξά εγθαηαζηάζεσλ θαη εμνπιηζκνχ 16 (63.353) (17.599) Δηζπξάμεηο απφ πψιεζε εγθαηαζηάζεσλ θαη εμνπιηζκνχ Αγνξά άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ 17 (5.929) - Γάλεηα πνπ παξαρσξήζεθαλ ζε ζπγγεληθά κέξε 30(viii) ( ) ( ) Δηζπξάμεηο απφ απνπιεξσκέο δαλείσλ ζε ζπγγεληθά κέξε 30(viii) Σφθνη πνπ εηζπξάρηεθαλ Μεξίζκαηα πνπ εηζπξάρηεθαλ Καζαξά κεηξεηά (γηα)/από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο ( ) Τπόινηπν πξνο κεηαθνξά ( ) ( ) (18)

23 Καηάζηαζε ηακεηαθώλ ξνώλ γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2013 (ζπλέρεηα) εκ. Τπόινηπν από κεηαθνξά ( ) ( ) Ρνή κεηξεηώλ από ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο Δηζπξάμεηο απφ ηξαπεδηθφ δαλεηζκφ Απνπιεξσκέο ηξαπεδηθνχ δαλεηζκνχ 25 ( ) ( ) Απνπιεξσκέο δαλείσλ απφ ζπγγεληθά κέξε 30(viii) ( ) (33.089) Δηζπξάμεηο δαλείσλ απφ ζπγγεληθά κέξε 30(vii) Σφθνη πνπ πιεξψζεθαλ ( ) ( ) Καζαξά κεηξεηά από ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο ( ) Καζαξή (κείσζε)/αύμεζε ζηα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ( ) ηζνδύλακα Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα ζηελ αξρή ηνπ έηνπο ( ) ( ) Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα ζην ηέινο ηνπ έηνπο 22 ( ) ( ) ========== ========== Οη ζεκεηψζεηο ζηηο ζειίδεο 20 κέρξη 61 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. (19)

24 εκεηώζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο 1 Γεληθέο πιεξνθνξίεο Υώξα ζπζηάζεσο Ζ Δηαηξεία ζπζηάζεθε κε έδξα ηελ Κχπξν ζηηο 22 Απξηιίνπ 1982 σο ηδησηηθή εηαηξεία πεξηνξηζκέλεο επζχλεο ζχκθσλα κε ηηο πξφλνηεο ηνπ πεξί Δηαηξεηψλ Νφκνπ Κεθ ηηο 30 Γεθεκβξίνπ 1999 ε Δηαηξεία εηζήρζεθε ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ. Σν εγγεγξακκέλν γξαθείν ηεο Δηαηξείαο είλαη ζηελ Αθαδεκίαο 21, Κηίξην ΚΔΜΑ, 10 νο Όξνθνο, 2107 Λεπθσζία, Κχπξνο. Κύξηεο δξαζηεξηόηεηεο Οη θχξηεο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Δηαηξείαο πνπ δελ έρνπλ αιιάμεη απφ ηνλ πξνεγνχκελν ρξφλν, είλαη ε παξνρή δηαρεηξηζηηθψλ ππεξεζηψλ ζηηο Δηαηξείεο ηνπ πγθξνηήκαηνο θαζψο θαη ε θαηνρή επελδχζεσλ ζε ζπγαηξηθέο εηαηξείεο, νη νπνίεο δξαζηεξηνπνηνχληαη ζηνπο εμήο ηνκείο: Πψιεζε εηδψλ έλδπζεο θαη ππφδεζεο Πψιεζε δνξπθνξηθψλ ζπζηεκάησλ, ειεθηξηθψλ θαη ειεθηξνληθψλ εηδψλ Πψιεζε πξνζσπηθψλ δψξσλ, ζρνιηθψλ εηδψλ θαη αμεζνπάξ κφδαο Πψιεζε νηθηαθνχ εμνπιηζκνχ θαη άιισλ εηδψλ Δπελδχζεηο, εκπνξία θαη αλάπηπμε αθηλήησλ Άιιεο δξαζηεξηφηεηεο Λεηηνπξγηθό πεξηβάιινλ ηεο Κύπξνπ H Κππξηαθή νηθνλνκία έρεη επεξεαζηεί αξλεηηθά απφ ηελ θξίζε ζηνλ Κππξηαθφ ηξαπεδηθφ ηνκέα ζε ζπλδπαζκφ κε ηε κε δπλαηφηεηα ηεο Κππξηαθήο Γεκνθξαηίαο λα αληιήζεη δαλεηζκφ απφ ηηο δηεζλείο ρξεκαηαγνξέο. Χο απνηέιεζκα, ε Κππξηαθή Γεκνθξαηία εηζήιζε ζε δηαπξαγκαηεχζεηο κε ηελ Δπξσπατθή Δπηηξνπή, ηελ Δπξσπατθή Κεληξηθή Σξάπεδα θαη ην Γηεζλέο Ννκηζκαηηθφ Σακείν (ε «Σξφηθα»), γηα νηθνλνκηθή ζηήξημε, νη νπνίεο θαηέιεμαλ ζε επίηεπμε ζπκθσλίαο θαη ιήςε απφθαζεο απφ ην Eurogroup ζηηο 25 Μαξηίνπ Ζ απφθαζε ζπκπεξηιάκβαλε ηελ αλαδηάξζξσζε ησλ δπν κεγαιπηέξσλ ηξαπεδψλ ζηελ Κχπξν κέζσ «Γηάζσζεο κε Ίδηα Μέζα». Καηά ην 2013 ε Κππξηαθή νηθνλνκία ζεκείσζε πεξεηαίξσ ζπξξίθλσζε κε κείσζε ζην Αθαζάξηζην Δγρψξην Πξντφλ. Μεηά ηα ζεηηθά απνηειέζκαηα ηεο πξψηεο θαη ηεο δεχηεξεο ηξηκεληαίαο αμηνιφγεζεο ηνπ νηθνλνκηθνχ πξνγξάκκαηνο ηεο Κχπξνπ απφ ηελ Δπξσπατθή Δπηηξνπή, ηελ Δπξσπατθή Κεληξηθή Σξάπεδα θαη ην Γηεζλέο Ννκηζκαηηθφ Σακείν, θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ 2013, ην Eurogroup ελέθξηλε ηελ εθηακίεπζε ησλ πξνγξακκαηηζκέλσλ δφζεσλ ηεο νηθνλνκηθήο βνήζεηαο πξνο ηελ Κχπξν. (20)

25 1 Γεληθέο πιεξνθνξίεο Λεηηνπξγηθό πεξηβάιινλ ηεο Κύπξνπ Ζ αβέβαηε νηθνλνκηθή θαηάζηαζε ζηελ Κχπξν, ε πεξηνξηζκέλε δηαζεζηκφηεηα ξεπζηφηεηαο γηα δαλεηνδφηεζε, ε αλαδηάξζξσζε ηνπ ηξαπεδηθνχ ηνκέα κε ηε ρξήζε ίδησλ κέζσλ ζηηο πεξηπηψζεηο ηεο Λατθήο Σξάπεδαο θαη ηεο Σξάπεδαο Κχπξνπ, θαη ε επηβνιή πεξηνξηζηηθψλ κέηξσλ ζηηο ηξαπεδηθέο ζπλαιιαγέο ζε ζπλδπαζκφ κε ηελ ηξέρνπζα θαηάζηαζε ζην ηξαπεδηθφ ζχζηεκα θαη ηε ζπλερηδφκελε νηθνλνκηθή χθεζε, ζα κπνξνχζαλ λα επεξεάζνπλ: (1) ηελ ηθαλφηεηα ηεο Δηαηξείαο λα ιάβεη λέν δαλεηζκφ ή λα αλαρξεκαηνδνηήζεη πθηζηάκελν δαλεηζκφ κε φξνπο θαη πξνυπνζέζεηο παξφκνηεο κε εθείλεο πνπ εθαξκφζηεθαλ ζε πξνεγνχκελεο ζπλαιιαγέο ηεο, (2) ηελ ηθαλφηεηα ησλ ρξεσζηψλ ηεο Δηαηξείαο λα απνπιεξψζνπλ ηα νθεηιφκελα πξνο ηελ Δηαηξεία πνζά, (3) ηηο πξνβιέςεηο ηεο δηεχζπλζεο ηεο Δηαηξείαο γηα ηηο αλακελφκελεο ηακεηαθέο ξνέο αλαθνξηθά κε ηελ αμηνιφγεζε απνκείσζεο γηα ρξεκαηννηθνλνκηθά θαη κε ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία. Οη νηθνλνκηθέο ζπλζήθεο πνπ πεξηγξάθνληαη πην πάλσ, καδί κε ηηο επηδξάζεηο ηεο απφθαζεο ηνπ Eurogroup ζηηο 25 Μαξηίνπ 2013 ζρεηηθά κε ηελ Κχπξν, κπνξεί λα έρνπλ δπζκελείο επηπηψζεηο γηα ηνπο νθεηιέηεο ηεο Δηαηξείαο (αδπλακία λα εθπιεξψζνπλ ηηο ππνρξεψζεηο ηνπο πξνο ηελ Δηαηξεία) θαη ηνπο ηξαπεδίηεο (αδπλακία παξνρήο επαξθνχο ρξεκαηνδφηεζεο). Ζ Γηεχζπλζε ηεο Δηαηξείαο έρεη αμηνινγήζεη θαηά πφζνλ νπνηεζδήπνηε πξνβιέςεηο απνκείσζεο θξίλνληαη αλαγθαίεο γηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ αλαγλσξίδνληαη ζε απνζβεζκέλν θφζηνο, κε ηελ εμέηαζε ηεο νηθνλνκηθήο θαηάζηαζεο θαη ησλ πξννπηηθψλ απηψλ ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ζην ηέινο ηεο πεξηφδνπ αλαθνξάο. Οη απνκεηψζεηο γηα εκπνξηθά εηζπξαθηέα πξνζδηνξίδνληαη κε ηε ρξήζε ηνπ κνληέινπ «πξνθιεζεηζψλ δεκηψλ» πνπ απαηηείηαη απφ ην Γηεζλέο Λνγηζηηθφ Πξφηππν 39 «Υξεκαηνπηζησηηθά Μέζα: Αλαγλψξηζε θαη Δπηκέηξεζε». Σo πξφηππν απηφ απαηηεί ηελ αλαγλψξηζε ησλ δεκηψλ απνκείσζεο γηα εηζπξαθηέα πνπ πξνέθπςαλ απφ γεγνλφηα ηνπ παξειζφληνο θαη δελ επηηξέπεη ηελ αλαγλψξηζε δεκηψλ απνκείσζεο πνπ ζα κπνξνχζαλ λα πξνθχςνπλ απφ κειινληηθά γεγνλφηα, αζρέησο ηεο πηζαλφηεηαο απηψλ ησλ κειινληηθψλ γεγνλφησλ. Ζ Γηεχζπλζε ηεο Δηαηξείαο δελ είλαη ζε ζέζε λα πξνβιέςεη φιεο ηηο εμειίμεηο πνπ ζα κπνξνχζαλ λα έρνπλ αληίθηππν ζηελ νηθνλνκία ηεο Κχπξνπ θαη θαηά ζπλέπεηα, πνηα επίδξαζε, αλ ππάξρεη, ζα κπνξνχζαλ λα έρνπλ ζηε κειινληηθή ρξεκαηννηθνλνκηθή επίδνζε, ηηο ηακεηαθέο ξνέο θαη ηε ρξεκαηννηθνλνκηθή ζέζε ηεο Δηαηξείαο. Με βάζε ηελ αμηνιφγεζε πνπ έγηλε, ε Γηεχζπλζε ηεο Δηαηξείαο έρεη ζπκπεξάλεη φηη δελ ρξεηάδνληαη πξνβιέςεηο ή ρξεψζεηο απνκείσζεο. Ζ Γηεχζπλζε ηεο Δηαηξείαο εθηηκά φηη ιακβάλεη φια ηα αλαγθαία κέηξα γηα ηε δηαηήξεζε ηεο βησζηκφηεηαο ηεο Δηαηξείαο θαη ηελ επέθηαζε ησλ εξγαζηψλ ηεο ζην παξψλ επηρεηξεκαηηθφ θαη νηθνλνκηθφ πεξηβάιινλ. (21)

26 2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ Οη θπξηφηεξεο ινγηζηηθέο πνιηηηθέο πνπ εθαξκφζηεθαλ ζηελ θαηάξηηζε απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ εθηίζεληαη πην θάησ. Απηέο νη πνιηηηθέο έρνπλ εθαξκνζηεί κε ζπλέπεηα γηα φια ηα έηε πνπ παξνπζηάδνληαη ζε απηέο ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο εθηφο απφ φπνπ δειψλεηαη δηαθνξεηηθά. Βάζε εηνηκαζίαο Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο έρνπλ εηνηκαζηεί ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (ΓΠΥΑ) φπσο απηά πηνζεηήζεθαλ απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε (ΔΔ) θαη ηηο απαηηήζεηο ηνπ Πεξί Δηαηξεηψλ Νφκνπ ηεο Κχπξνπ, Κεθ Καηά ηελ εκεξνκελία ηεο έγθξηζεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, φια ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο πνπ έρνπλ εθδνζεί απφ ην πκβνχιην Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ (ΓΛΠ) θαη είλαη εθαξκφζηκα απφ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013 έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ ΔΔ κέζσ ηεο δηαδηθαζίαο πηνζέηεζεο πνπ θαζνξίζηεθε απφ ηελ Δπξσπατθή Δπηηξνπή, κε εμαίξεζε νξηζκέλσλ πξνλνηψλ ηνπ ΓΛΠ39 Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Αλαγλψξηζε θαη Απνηίκεζε ζε ζρέζε κε ινγηζηηθή αληηζηάζκηζεο ραξηνθπιαθίνπ. Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ θαηαξηηζηεί κε βάζε ηελ αξρή ηνπ ηζηνξηθνχ θφζηνπο φπσο έρεη ηξνπνπνηεζεί κε ηελ εθηίκεζε ζε δίθαηε αμία ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ δηαζέζηκσλ πξνο πψιεζε θαη ηελ επαλεθηίκεζε ζε δίθαηε αμία ησλ επελδχζεσλ ζε ζπγαηξηθέο εηαηξείεο. Ζ θαηάξηηζε ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ζχκθσλα κε ηα ΓΠΥΑ απαηηεί ηε ρξήζε νξηζκέλσλ ζεκαληηθψλ ινγηζηηθψλ εθηηκήζεσλ θαη ηελ άζθεζε θξίζεο απφ ηε δηεχζπλζε ζηε δηαδηθαζία εθαξκνγήο ησλ ινγηζηηθψλ πνιηηηθψλ ηεο Δηαηξείαο. Οη ηνκείο πνπ απαηηνχλ κεγαιχηεξνπ βαζκνχ θξίζε ή είλαη πην πνιχπινθνη ή ηνκείο φπνπ νη παξαδνρέο θαη νη ππνινγηζκνί έρνπλ ζεκαληηθή επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξνπζηάδνληαη ζηε εκείσζε 4. Δλνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο Απηέο νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο είλαη νη αηνκηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο. Ζ Δηαηξεία εηνίκαζε ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο, ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο φπσο απηά πηνζεηήζεθαλ απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε, γηα ηελ Δηαηξεία θαη ηηο ζπγαηξηθέο ηεο (ην πγθξφηεκα ). Οη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο κπνξνχλ λα ιεθζνχλ απφ ην εγγεγξακκέλν γξαθείν ηνπ πγθξνηήκαηνο, Αθαδεκίαο 21, Κηίξην ΚΔΜΑ, 10νο Όξνθνο, 2107 Λεπθσζία, Κχπξνο. Οη ρξήζηεο απηψλ ησλ αηνκηθψλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο κεηξηθήο εηαηξείαο ζα πξέπεη λα ηηο δηαβάζνπλ καδί κε ηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο, γηα ην έηνο πνπ έιεμε 31 Γεθεκβξίνπ 2013, ψζηε λα ιάβνπλ νξζή θαηαλφεζε ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο, ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθή επίδνζεο θαη ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ ηεο Δηαηξείαο θαη ησλ ζπγαηξηθψλ ηεο. Αληίγξαθν ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ είλαη δηαζέζηκν γηα ηα κέιε ζην εγγεγξακκέλν γξαθείν ηεο Δηαηξείαο. (22)

27 2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα) Τηνζέηεζε θαηλνύξγησλ θαη αλαζεσξεκέλσλ ΓΠΥΑ Καηά ην ηξέρνλ έηνο ε Δηαηξεία πηνζέηεζε φια ηα λέα θαη αλαζεσξεκέλα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (ΓΠΥΑ) ηα νπνία ζρεηίδνληαη κε ηηο εξγαζίεο ηεο θαη είλαη εθαξκφζηκα γηα ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ Ζ πηνζέηεζε απηή δελ είρε επηθέξεη ζεκαληηθέο αιιαγέο ζηηο ινγηζηηθέο πνιηηηθέο ηεο Δηαηξείαο, κε εμαίξεζε ησλ πην θάησ: ΓΠΥΑ 13 Απνηίκεζε Γίθαηεο Αμίαο έρεη σο ζηφρν ηε βειηίσζε ζπλέπεηαο θαη απινπνίεζεο, παξέρνληαο έλαλ αθξηβή νξηζκφ ηεο δίθαηεο αμίαο θαη κηα κνλαδηθή πεγή γηα επηκέηξεζε ηεο δίθαηεο αμίαο θαη γηα ηηο απαξαίηεηεο γλσζηνπνηήζεηο γηα ηε ρξήζε δίθαηεο αμίαο. Οη απαηηήζεηο ηνπ πξνηχπνπ δελ δηεπξχλνπλ ηε ρξήζε ηεο δίθαηεο αμίαο αιιά παξέρνπλ δηεπθξηλίζεηο γηα ην πψο ζα πξέπεη λα εθαξκφδεηαη φηαλ ε ρξήζε δίθαηεο αμίαο ήδε απαηηείηαη ή επηηξέπεηαη απφ άιια πξφηππα. Απηφ ην πξφηππν είρε σο απνηέιεζκα επηπξφζζεηεο γλσζηνπνηήζεηο ζε απηέο ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο, βιέπεηε εκεηψζεηο 17 θαη 18. Σξνπνπνίεζε ζην ΓΛΠ 1 Παξνπζίαζε ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ ζρεηηθά κε ηελ Παξνπζίαζε ησλ ηνηρείσλ Άιισλ πλνιηθψλ Δηζνδεκάησλ. Χο απνηέιεζκα ηεο πηνζέηεζεο απηήο ηεο ηξνπνπνίεζεο, ε Δηαηξεία νκαδνπνηεί ηα ζηνηρεία πνπ παξνπζηάδνληαη ζηα άιια ζπλνιηθά εηζνδήκαηα, κε βάζε θαηά πφζν κπνξνχλ λα επαλαηαμηλνκεζνχλ ζηε ζπλέρεηα ζηηο θεξδνδεκηέο (πξνζαξκνγέο επαλαηαμηλφκεζεο). Ζ ηξνπνπνίεζε ζην ΓΛΠ 12 Φφξνη Δηζνδήκαηνο γηα ηελ αλαβαιιφκελε θνξνινγία εηζήγαγε ηελ ππφζεζε, ε νπνία κπνξεί λα αλαζεσξεζεί, φηη κηα επέλδπζε ζε αθίλεην πνπ απνηηκάηαη ζε δίθαηε αμία αλαθηάηαη πιήξσο κέζσ πψιεζεο. Ζ ππφζεζε αλαζεσξείηαη εάλ ε επέλδπζε ζε αθίλεην δηαηεξείηαη εληφο ελφο επηρεηξεκαηηθνχ κνληέινπ πνπ έρεη σο ζθνπφ ηελ θαηαλάισζε νπζηαζηηθά φισλ ησλ νηθνλνκηθψλ σθειεκάησλ πνπ είλαη ελζσκαησκέλα ζηελ επέλδπζε ζε αθίλεην κε ηελ πάξνδν ηνπ ρξφλνπ, παξά κέζσ πψιεζεο. Ζ Γηεξκελεία ΜΔΓ 21, Φφξνη Δηζνδήκαηνο - Αλάθηεζε Αλαπξνζαξκνζκέλσλ Με-Απνζβέζηκσλ Πεξηνπζηαθψλ ηνηρείσλ, ε νπνία αζρνιείηαη κε παξφκνηα ζέκαηα πνπ αθνξνχλ κε-απνζβέζηκα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη κε ηε ρξήζε ηεο κεζφδνπ αλαπξνζαξκνγήο ηνπ ΓΛΠ16, Αθίλεηα, Δγθαηαζηάζεηο θαη εμνπιηζκφο, ελζσκαηψζεθε ζην ΓΛΠ 12 κεηά ηελ εμαίξεζε απφ απηφ ησλ επελδχζεσλ ζε αθίλεηα πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία. ΓΛΠ 19 Παξνρέο Δξγαδνκέλσλ. Οη αιιαγέο ζηηο ινγηζηηθέο πνιηηηθέο ην πγθξφηεκα έρνπλ σο εμήο : άκεζε αλαγλψξηζε ηνπ θφζηνπο πξν-ππεξεζίαο, αληηθαηάζηαηε ηνπ θφζηνπο επηηνθίσλ θαη ηεο αλακελφκελεο απφδνζεο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηνπ ζρεδίνπ κε θαζαξφ εηζφδεκα απφ ηφθνπο πνπ ππνινγίδεηαη κε ηελ εθαξκνγή πξνεμνθιεηηθνχ επηηνθίνπ ζηελ θαζαξή ππνρξέσζε (ελεξγεηηθφ) θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ θαη ηελ αλαγλψξηζε φισλ ησλ επαλακεηξήζεσλ, παιαηφηεξα γλσζηψλ σο αλαινγηζηηθά θέξδε / δεκηέο ζηα άιια ζπλνιηθά έζνδα. (23)

28 2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα) Τηνζέηεζε θαηλνύξγησλ θαη αλαζεσξεκέλσλ ΓΠΥΑ (ζπλέρεηα) Καηά ηελ εκεξνκελία έγθξηζεο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ κηα ζεηξά απφ λέα πξφηππα θαη ηξνπνπνηήζεηο πξνηχπσλ θαη δηεξκελείεο πνπ ηζρχνπλ γηα ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013, θαη δελ έρνπλ εθαξκνζηεί ζηελ εηνηκαζία απηψλ ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Καλέλα απφ απηά δελ αλακέλεηαη λα έρεη ζεκαληηθή επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο, κε εμαίξεζε ηα αθφινπζα: ΓΠΥΑ 9 Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα: Σαμηλφκεζε θαη Απνηίκεζε. Σα θχξηα ζηνηρεία ηνπ Πξνηχπνπ πνπ εθδφζεθε ην Ννέκβξην ηνπ 2009 θαη ηξνπνπνηήζεθε ηνλ Οθηψβξην ηνπ 2010, ην Γεθέκβξην ηνπ 2011 θαη ην Ννέκβξην ηνπ 2013 είλαη: Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία απαηηνχληαη λα ηαμηλνκνχληαη ζε δχν θαηεγνξίεο απνηίκεζεο: απηά πνπ ζα απνηηκνχληαη κεηέπεηηα ζε δίθαηε αμία θαη εθείλα πνπ ζα απνηηκνχληαη κεηέπεηηα ζε απνζβεζκέλν θφζηνο. Ζ απφθαζε πξέπεη λα γίλεηαη θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε. Ζ ηαμηλφκεζε εμαξηάηαη απφ ην επηρεηξεκαηηθφ κνληέιν ηεο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο γηα ηε δηαρείξηζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ θαη ησλ ζπκβαηηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ κέζνπ. Έλα κέζν απνηηκάηαη ζηε ζπλέρεηα ζε απνζβεζκέλν θφζηνο κφλν εάλ είλαη ρξεφγξαθν θαη (i) ν ζηφρνο ηνπ επηρεηξεκαηηθνχ κνληέινπ ηεο νληφηεηαο είλαη λα θξαηήζεη ην πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν γηα λα εηζπξάμεη ηηο ζπκβαηηθέο ηακεηαθέο ξνέο, θαη (ii) νη ζπκβαηηθέο ηακεηαθέο ξνέο ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ απνηεινχλ κφλν πιεξσκέο θεθαιαίνπ θαη ηφθσλ (δειαδή έρεη κφλν βαζηθά ραξαθηεξηζηηθά δαλείνπ ). Όια ηα ππφινηπα ρξεφγξαθα ζα πξέπεη λα απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ. Όινη νη κεηνρηθνί ηίηινη ζα απνηηκνχληαη κεηέπεηηα ζε δίθαηε αμία. Μεηνρηθνί ηίηινη πνπ θαηέρνληαη πξνο εκπνξία ζα απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ. Γηα φιεο ηηο άιιεο επελδχζεηο ζε κεηνρηθνχο ηίηινπο, κηα ακεηάθιεηε εθινγή κπνξεί λα γίλεη θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε, γηα αλαγλψξηζε ησλ πξαγκαηνπνηεζέλησλ θαη κε πξαγκαηνπνηεζέλησλ θεξδψλ θαη δεκηψλ δίθαηεο αμίαο κέζσ ησλ άιισλ ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ θαη φρη κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ. Γελ ζα ππάξρεη κεηαθνξά ησλ θεξδψλ θαη δεκηψλ δίθαηεο αμίαο ζηα απνηειέζκαηα. Απηή ε εθινγή κπνξεί λα γίλεη γηα θάζε κέζν μερσξηζηά. Σα κεξίζκαηα ζα παξνπζηάδνληαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ, εθφζνλ αληηπξνζσπεχνπλ ηελ απφδνζε ζηηο επελδχζεηο. Οη πεξηζζφηεξεο απφ ηηο απαηηήζεηο ηνπ ΓΛΠ 39 γηα ηελ ηαμηλφκεζε θαη ηελ απνηίκεζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ κεηαθέξζεθαλ ακεηάβιεηεο ζην ΓΠΥΑ 9. Ζ βαζηθή αιιαγή είλαη φηη κηα νηθνλνκηθή νληφηεηα ζα πξέπεη λα παξνπζηάδεη ηα απνηειέζκαηα ησλ αιιαγψλ ζην δηθφ ηεο πηζησηηθφ θίλδπλν ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ ζηα άιια ζπλνιηθά εηζνδήκαηα. (24)

29 2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα) Τηνζέηεζε θαηλνύξγησλ θαη αλαζεσξεκέλσλ ΓΠΥΑ (ζπλέρεηα) Οη απαηηήζεηο ηεο ινγηζηηθήο αληηζηάζκηζεο θηλδχλνπ ηξνπνπνηήζεθαλ ψζηε λα επζπγξακκηζηεί ε ινγηζηηθή ζηελφηεξα κε ηε δηαρείξηζε ηνπ θηλδχλνπ. Σν Πξφηππν παξέρεη ζηηο νληφηεηεο κηα επηινγή ινγηζηηθήο πνιηηηθήο κεηαμχ ηεο εθαξκνγήο ησλ απαηηήζεσλ ηεο ινγηζηηθήο αληηζηάζκηζεο ηνπ ΓΠΥΑ 9 θαη ηε ζπλέρηζε ηεο εθαξκνγήο ηνπ ΓΛΠ 39 ζε φιεο ηηο αληηζηαζκίζεηο, επεηδή ην Πξφηππν δελ εμεηάδεη επί ηνπ παξφληνο ηε καθξννηθνλνκηθή ινγηζηηθή αληηζηάζκηζεο. Οη ηξνπνπνηήζεηο πνπ έγηλαλ ζην ΓΠΥΑ ζηηο 9 Ννεκβξίνπ 2013 αθαίξεζαλ ηελ ππνρξεσηηθή εκεξνκελία έλαξμεο ηζρχνο ηνπ, θαζηζηψληαο έηζη ηελ εθαξκνγή ηνπ Πξνηχπνπ εζεινληηθή. Ζ Δηαηξεία δελ πξνηίζεηαη λα πηνζεηήζεη ηελ ππάξρνπζα έθδνζε ηνπ ΓΠΥΑ 9 κέρξη απηφ λα πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Ζ Δηαηξεία δελ έρεη αμηνινγήζεη αθφκε ηηο επηπηψζεηο ηεο πηνζέηεζεο ηνπ ΓΠΥΑ 9 ζηηο νηθνλνκηθέο ηεο θαηαζηάζεηο. ΓΠΥΑ 10, Δλνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Σν ΓΠΥΑ 10 βαζίδεηαη ζηηο πθηζηάκελεο αξρέο, αλαγλσξίδνληαο ηελ έλλνηα ηνπ ειέγρνπ σο ηνλ θαζνξηζηηθφ παξάγνληα γηα ην αλ ε νηθνλνκηθή νληφηεηα ζα πξέπεη λα ζπκπεξηιεθζεί ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο κεηξηθήο εηαηξείαο. Σν Πξφηππν παξέρεη πξφζζεηε θαζνδήγεζε γηα λα βνεζήζεη ζηνλ πξνζδηνξηζκφ ηνπ ειέγρνπ, φπνπ είλαη δχζθνιν λα πξνζδηνξηζηεί. Σν Πξφηππν ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ ηνπ Αλαγλώξηζε εηζνδεκάησλ Σν εηζφδεκα επηκεηξείηαη ζηε δίθαηε αμία ηεο αληηπαξνρήο πνπ εηζπξάρηεθε ή είλαη εηζπξαθηέα θαη αληηπξνζσπεχεη πνζά εηζπξαθηέα γηα ηελ πψιεζε ππεξεζηψλ θαηά ηε ζπλήζε δηεμαγσγή ησλ εξγαζηψλ ηεο Δηαηξείαο, κεηά ηελ αθαίξεζε Φφξνπ Πξνζηηζέκελεο Αμίαο θαη εθπηψζεσλ. Ζ Δηαηξεία αλαγλσξίδεη ηα εηζνδήκαηα φηαλ ην πνζφ ηνπ εηζνδήκαηνο κπνξεί λα ππνινγηζηεί αμηφπηζηα, φηαλ είλαη πηζαλφλ φηη κειινληηθά νηθνλνκηθά νθέιε ζα εηζξεχζνπλ πξνο ηελ νληφηεηα θαη φηαλ πιεξνχληαη ζπγθεθξηκέλα θξηηήξηα γηα θάζε κία εθ ησλ εξγαζηψλ ηεο Δηαηξείαο φπσο αλαθέξεηαη πην θάησ. Ζ Δηαηξεία βαζίδεη ηηο εθηηκήζεηο ηεο ζε ηζηνξηθά απνηειέζκαηα, ιακβάλνληαο ππφςε ην είδνο ηνπ πειάηε, ην είδνο ηεο ζπλαιιαγήο θαη ησλ ραξαθηεξηζηηθψλ θάζε δηεπζέηεζεο. Σα έζνδα ηεο Δηαηξείαο αλαγλσξίδνληαη σο εμήο: (i) Πσιήζεηο ππεξεζηώλ Οη πσιήζεηο ππεξεζηψλ αλαγλσξίδνληαη φηαλ ζηε ινγηζηηθή πεξίνδν πνπ πξνζθέξνληαη νη ππεξεζίεο κε αλαθνξά ζην ζηάδην ζπκπιήξσζεο ηεο ζπγθεθξηκέλεο ζπλαιιαγήο ππνινγηζκέλε κε βάζε ηηο ππεξεζίεο πνπ πξνζθέξζεθαλ σο αλαινγία ησλ ζπλνιηθψλ ππεξεζηψλ πνπ ζα πξνζθεξζνχλ. (25)