Έθζεζε θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011

Transcript

1

2

3 Έθζεζε θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο 31 Γεθεκβξίνπ Πεξηερόκελα ειίδα Γηνηθεηηθό πκβνύιην θαη άιινη αμησκαηνύρνη 1 Γήισζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ 2 Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ 3 7 Έθζεζε αλεμάξηεηνπ ειεγθηή 8 9 Δλνπνηεκέλε θαηάζηαζε ζπλνιηθώλ εηζνδεκάησλ 10 Δλνπνηεκέλνο ηζνινγηζκόο 11 Δλνπνηεκέλε θαηάζηαζε κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ 12 Δλνπνηεκέλε θαηάζηαζε ηακεηαθώλ ξνώλ 13 εκεηώζεηο ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο 14 41

4 Γηνηθεηηθό πκβνύιην θαη άιινη αμησκαηνύρνη Γηνηθεηηθό πκβνύιην Εέληνο Γεκεηξίνπ (Πξφεδξνο) Κσλζηαληίλνο Μπεθξήο Υξηζηφθνξνο Βαξηάλνο Φψηνο Μπεθξήο Γξακκαηέαο Δηαηξείαο Κσλζηαληίλνο Μπεθξήο Λεσθ. Αξρ. Μαθαξίνπ ΗΗΗ, 40 Πεξηζηεξψλα 2731 Λεπθσζία Κχπξνο Δγγεγξακκέλν γξαθείν Λεσθ. Αξρ. Μαθαξίνπ ΗΗΗ, 40 Πεξηζηεξψλα 2731 Λεπθσζία Κχπξνο (1)

5 Γήισζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ χκθσλα κε ην άξζξν 9 (7) ηνπ πεξί ησλ Πξνυπνζέζεσλ Γηαθάλεηαο Νφκν, Ν. 190 (Η)/2007 (ν Νφκνο) εκείο ηα Mέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ηεο Δηαηξείαο Unigrowth Investments Public Limited επηβεβαηψλνπκε φηη εμ φζσλ γλσξίδνπκε: (α) νη εηήζηεο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο: (ii) θαηαξηίζηεθαλ ζχκθσλα κε ηα εθαξκνζηέα ινγηζηηθά πξφηππα θαη ζχκθσλα κε ηηο δηαηάμεηο ηνπ εδαθίνπ (4), θαη (ii) παξέρνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθφλα ησλ ζηνηρείσλ ηνπ ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ, ηεο νηθνλνκηθήο θαηάζηαζεο θαη ηνπ θέξδνπο ή δεκηψλ ηνπ πγθξνηήκαηνο, θαη (β) ε Έθζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ παξέρεη δίθαηε αλαζθφπεζε ησλ εμειίμεσλ θαη ηεο απφδνζεο ηεο επηρείξεζεο θαζψο θαη ηεο ζέζεο ηνπ πγθξνηήκαηνο καδί κε πεξηγξαθή ησλ θπξηφηεξσλ θηλδχλσλ θαη αβεβαηνηήησλ πνπ αληηκεησπίδνπλ. Μέιε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ Όλνκα Εέληνο Γεκεηξίνπ Κσλζηαληίλνο Μπεθξήο Υξηζηφθνξνο Βαξηάλνο Φψηνο Μπεθξήο Τπνγξαθή εκείσζε: Σν πγθξφηεκα δελ δηαζέηεη Γεληθφ Γηεπζπληή θαη Οηθνλνκηθφ Γηεπζπληή. Λεπθσζία, 26 Απξηιίνπ 2012 (2)

6 Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ 1 Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην παξνπζηάδεη ηελ έθζεζή ηνπ καδί κε ηηο ειεγκέλεο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ πγθξνηήκαηνο γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ. Κύξηα δξαζηεξηόηεηα 2 H θχξηα δξαζηεξηφηεηα ηνπ πγθξνηήκαηνο, πνπ δελ έρεη αιιάμεη απφ ηνλ πξνεγνχκελν ρξφλν, είλαη νη επελδχζεηο ζε θηλεηέο θαη αθίλεηεο αμίεο. ηηο 11 Ηνπιίνπ 2005, ην πκβνχιην ηνπ Υξεκαηηζηήξηνπ Αμηψλ Κχπξνπ ελέθξηλε ηελ αίηεζε ηνπ πγθξνηήκαηνο γηα κεηάηαμε ηεο ζηνλ θιάδν ησλ Δπελδπηηθψλ Δηαηξεηψλ κε ζήκαλζε (ΔΜ). Χο εθ ηνχηνπ ην πγθξφηεκα έρεη απαιιαγεί απφ ηνπο επελδπηηθνχο πεξηνξηζκνχο θαη επέθηεηλε ηηο δξαζηεξηφηεηεο ηνπ ζηα αθίλεηα, απνθηψληαο γξαθεία ζηελ Οδφ Θεκηζηνθιή Γέξβε 20, Λεπθσζία, Κχπξνο θαη ηα νπνία έρεη ελνηθηάζεη θαη εηζπξάηηεη ελνίθηα. Δπίζεο έρεη εγγξάςεη ζπγαηξηθή εηαηξεία ζηελ Ρνπκαλία κέζσ ηεο νπνίαο έρεη επελδχζεη ζε αθίλεηα ζηε ρψξα απηή. Αλαζθόπεζε ησλ εμειίμεσλ, ηεο ηξέρνπζαο θαηάζηαζεο θαη ηεο επίδνζεο ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηνπ πγθξνηήκαηνο 3 Ζ δεκηά ηνπ πγθξνηήκαηνο γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ ήηαλ (2010: ). ηηο 31 Γεθεκβξίνπ, ην ζχλνιν ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηνπ πγθξνηήκαηνο ήηαλ (2010: ) θαη ηα ίδηα θεθάιαηα ήηαλ (2010: ). 4 Ζ νηθνλνκηθή θαηάζηαζε, εμέιημε θαη επίδνζε ηνπ πγθξνηήκαηνο εμαξηάηαη θπξίσο απφ ηελ απφδνζε ησλ ρξεκαηηζηεξηαθψλ ηίηισλ πνπ θαηέρεη θαη ηελ απφδνζε ηεο αγνξάο αθηλήησλ ζηελ Κχπξν θαη ζηε Ρνπκαλία. Καηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο, ηα ρξεκαηηζηήξηα ηεο Κχπξνπ, Διιάδαο θαη άιισλ ρξεκαηηζηεξίσλ ηνπ εμσηεξηθνχ, φπνπ ην πγθξφηεκα επελδχεη, θαζψο επίζεο θαη ε αγνξά αθηλήησλ ζηελ Κχπξν θαη ζηε Ρνπκαλία, ζεκείσζαλ θαζνδηθή πνξεία. Ζ δηάξθεηα ηεο ηξέρνπζαο ρξεκαηννηθνλνκηθήο θξίζεο, σο επίζεο θαη νη ηπρφλ δεκηέο πνπ κπνξεί λα ππνζηεί ην πγθξφηεκα ζην κέιινλ, δελ κπνξνχλ λα θαζνξηζηνχλ ζην παξφλ ζηάδην. Κπξηόηεξνη θίλδπλνη θαη αβεβαηόηεηεο 5 Σν ραξηνθπιάθην ηνπ πγθξνηήκαηνο ζρεηίδεηαη κε ηηο παξαθάησ θαηεγνξίεο θηλδχλσλ: (α) πζηεκηθφο θίλδπλνο Αθνξά ηνπο θηλδχλνπο πνπ πξνθαινχληαη απφ παξάγνληεο πνπ επεξεάδνπλ ην ζχλνιν ηεο αγνξάο θαη θαηά ζπλέπεηα ηνπο γεληθνχο δείθηεο ησλ ρξεκαηηζηεξίσλ. Ο θίλδπλνο απηφο δελ κπνξεί λα απνθεπρζεί κε ηε δηαζπνξά ησλ επελδχζεσλ ηνπ ραξηνθπιαθίνπ. (i) Πολιηικός κίνδσνος Αθνξά ηνπο θηλδχλνπο πνπ απνξξένπλ απφ αιιαγέο ζην νηθνλνκηθφ, θνξνινγηθφ ή πνιηηηθφ ζθεληθφ, νη νπνίνη δχλαηαη λα επεξεάζνπλ αξλεηηθά ηηο αγνξέο ρξήκαηνο θαη θεθαιαίνπ. (3)

7 Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα) Κπξηόηεξνη θίλδπλνη θαη αβεβαηόηεηεο (ζπλέρεηα) (α) πζηεκηθφο θίλδπλνο (ζπλέρεηα) (ii) Κίνδσνος πληθωριζμού Αθνξά ηνλ θίλδπλν κείσζεο ηεο πξαγκαηηθήο αμίαο ησλ επελδχζεσλ εμαηηίαο ηεο αλφδνπ ηνπ πιεζσξηζκνχ. (iii) Κίνδσνος επανεπένδσζης Αθνξά ηελ πηζαλφηεηα επαλεπέλδπζεο ρξεκάησλ απφ πψιεζε κηαο επέλδπζεο κε επηηφθηα δηαθνξεηηθά απφ απηά πνπ επηθξαηνχζαλ φηαλ πξαγκαηνπνηήζεθε ε αξρηθή επέλδπζε. (β) Με ζπζηεκηθφο θίλδπλνο Αθνξά ηνπο θηλδχλνπο πνπ εκπεξηέρνληαη ζηελ επηινγή αγνξάο ηεο κεηνρήο κηαο ζπγθεθξηκέλεο εηαηξείαο, ε πνξεία ηεο νπνίαο ζπλδέεηαη κε ηα νηθνλνκηθά απνηειέζκαηα ηεο, ηηο πξννπηηθέο ηνπ θιάδνπ ζηνλ νπνίν δξαζηεξηνπνηείηαη ε εηαηξεία θαη άιινπο παξάγνληεο. Ο θίλδπλνο απηφο είλαη δπλαηφ λα πεξηνξηζηεί κέζσ ηεο δηαζπνξάο ησλ επελδχζεσλ ελφο ραξηνθπιαθίνπ ζε δηαθνξεηηθνχο εηαηξηθνχο ηίηινπο. Παξακέλνπλ φκσο νη πην θάησ θίλδπλνη: (i) Πιζηωηικός κίνδσνος Αθνξά ηελ πηζαλφηεηα λα κελ κπνξέζεη ν εθδφηεο λα εθπιεξψζεη ηηο ππνρξεψζεηο ηνπ, φπσο ηελ πιεξσκή κεξίζκαηνο, ηνπ θεθαιαίνπ, ησλ ηνθνκεξηδίσλ θ.ι.π. (ii) Κίνδσνος ρεσζηόηηηας Αθνξά ηελ επθνιία κε ηελ νπνία ν επελδπηήο κπνξεί λα ξεπζηνπνηήζεη ηνπο ηίηινπο ηνπ. Πξνζπάζεηα ξεπζηνπνίεζεο ελφο ηίηινπ ζε κηα αγνξά φπνπ δελ ππάξρεη αληίζηνηρε δήηεζε, ελδέρεηαη λα πξνθαιέζεη κεγάιεο απμνκεηψζεηο ζηελ ηηκή ηνπ ηίηινπ. Σίηινη κε κεγάιε εκπνξεπζηκφηεηα ελέρνπλ κηθξφηεξν θίλδπλν ξεπζηφηεηαο. 6 Δπηπξφζζεηνη θίλδπλνη θαη αβεβαηφηεηεο πνπ αληηκεησπίδεη ην πγθξφηεκα πεξηγξάθνληαη ζηε εκείσζε 3 ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. (4)

8 Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα) Πξνβιεπόκελε εμέιημε ηνπ πγθξνηήκαηνο 7 Ζ εμέιημε ηνπ πγθξνηήκαηνο γηα ην 2012 ζα επεξεαζζεί ζε ζεκαληηθφ βαζκφ απφ ηελ πνξεία ηνπ Υξεκαηηζηεξίνπ Αμηψλ Κχπξνπ θαη Αζήλαο (θαηά θχξην ιφγν) θαη ηηο ηηκέο ησλ αθηλήησλ ζε Κχπξν θαη Ρνπκαλία. Ζ φιε εμέιημε ηνπ πγθξνηήκαηνο γηα ην 2012 ζα επεξεαζζεί επίζεο απφ: (α) (β) (γ) Σηο επηινγέο ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ γηα ηελ δηαρείξηζε ηνπ Υαξηνθπιαθίνπ ηνπ πγθξνηήκαηνο, Σηο απνθάζεηο θαη ζηξαηεγηθέο ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ηνπ πγθξνηήκαηνο θαη ησλ Γεληθψλ πλειεχζεσλ ησλ κεηφρσλ, Σπρφλ εμειίμεηο ζηνλ επαίζζεην πνιηηηθφ ηνκέα θαη ηπρφλ αλακελφκελεο ή κε εμειίμεηο ζην Κππξηαθφ. Απνηειέζκαηα 8 Σα απνηειέζκαηα ηνπ πγθξνηήκαηνο γηα ην έηνο παξνπζηάδνληαη ζηε ζειίδα 10. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην δελ εηζεγείηαη ηελ πιεξσκή κεξίζκαηνο θαη ε δεκηά γηα ην έηνο κεηαθέξεηαη ζηα απνζεκαηηθά. Μεηνρηθό θεθάιαην 9 Γελ ππήξραλ νπνηεζδήπνηε αιιαγέο ζην κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο Δηαηξείαο. Γηνηθεηηθό πκβνύιην 10 Σα κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ θαη ηελ εκεξνκελία απηήο ηεο έθζεζεο παξνπζηάδνληαη ζηε ζειίδα 1. Όινη ηνπο ήηαλ κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ γηα νιφθιεξν ην έηνο. 11 χκθσλα κε ην θαηαζηαηηθφ ηεο Δηαηξείαο νη θ.θ. Κσλζηαληίλνο Μπεθξήο θαη Υξηζηφθνξνο Βαξηάλνο απνρσξνχλ ζηελ επφκελε Δηήζηα Γεληθή πλέιεπζε, είλαη φκσο επαλεθιέμηκνη θαη πξνζθέξνληαη γηα επαλεθινγή. Ο πξφεδξνο ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ εθθξάδεη ηηο επραξηζηίεο ηνπ γηα ηελ καθξφρξνλε θαη πνιχηηκε ζπλεξγαζία ηνπο. 12 Γελ ππήξραλ ζεκαληηθέο αιιαγέο ζηελ θαηαλνκή ησλ αξκνδηνηήησλ ή ζηελ απνδεκίσζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ. (5)

9 Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα) πκθέξνληα πκβνύισλ ζην θεθάιαην ηεο Δηαηξείαο 13 Σα πνζνζηά ζπκκεηνρήο ζην θεθάιαην ηεο Δηαηξείαο πνπ θαηέρνπλ, άκεζα ή έκκεζα, κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ζχκθσλα κε ηνλ πεξί ησλ Πξνυπνζέζεσλ Γηαθάλεηαο Νφκν (Κηλεηέο Αμίεο πξνο Γηαπξαγκάηεπζε ζε Ρπζκηδφκελε Αγνξά). Ν.190(1)/2007 ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ θαη 5 κέξεο πξηλ ηελ εκεξνκελία έγθξηζεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ είλαη σο αθνινχζσο: 5 κέξεο πξηλ ηελ εκεξνκελία έγθξηζεο ησλ νηθνλνκηθψλ 31 Γεθεκβξίνπ θαηαζηάζεσλ % % Εέληνο Γεκεηξίνπ (*) 0,30 0,30 Κσλζηαληίλνο Μπεθξήο (**) 64,0 64,0 Φψηνο Μπεθξήο (**) 64,0 64,0 * Έκκεζε ζπκκεηνρή χςνπο 0,17% πξνθχπηεη απφ κεηνρέο πνπ θαηέρεη ε γπλαίθα ηνπ (0,11%) θαη ν πηφο ηνπ (0,06%). ** Έκκεζε ζπκκεηνρή χςνπο 64% πξνθχπηεη απφ κεηνρέο πνπ θαηέρεη ε εηαηξεία G.P.C Unimarket Limited (34,07%) πνπ θχξηνη κέηνρνη είλαη νη ίδηνη θαη ηα αδέιθηα ηνπο, απφ κεηνρέο πνπ θαηέρεη ε αδειθή ηνπο (0,08%) θαη απφ ηηο κεηνρέο πνπ θαηέρεη ε κεηέξα ηνπο, Μαξία Κ. άββα (29,85%). πκβάζεηο κε κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ θαη ζπλδεδεκέλα πξόζσπα 14 Δθηφο ησλ ακνηβψλ ησλ πκβνχισλ πνπ παξνπζηάδνληαη ζηε εκείσζε 18 ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ θαη θαηά ηελ εκεξνκελία απηήο ηεο έθζεζεο, δελ ππήξρε νπνηαδήπνηε άιιε ζεκαληηθή ζχκβαζε κε ην πγθξφηεκα ζηελ νπνία χκβνπινο ή ζπλδεδεκέλα πξφζσπα λα είραλ νπζηψδεο ζπκθέξνλ. πλδεδεκέλα πξφζσπα πεξηιακβάλνπλ ηε ζχδπγν, θαη ηνπο ζπγγελείο εμ αίκαηνο κέρξη πξψηνπ βαζκνχ ζπγγέλεηαο θαη εηαηξείεο ζηηο νπνίεο ν χκβνπινο θαηέρεη άκεζα ή έκκεζα, ηνπιάρηζηνλ 20% ηνπ δηθαηψκαηνο ςήθνπ ζε γεληθή ζπλέιεπζε. Κπξηόηεξνη κέηνρνη 15 Οη κέηνρνη πνπ θαηείραλ άκεζα ή έκκεζα πέξαλ ηνπ 5% ηνπ εθδνζέληνο θεθαιαίνπ ηεο Δηαηξείαο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ θαη 5 κέξεο πξηλ ηελ εκεξνκελία έγθξηζεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ήηαλ σο αθνινχζσο: Πνζνζηφ ζπκκεηνρήο 31 Γεθεκβξίνπ % Πνζνζηφ ζπκκεηνρήο 5 κέξεο πξηλ ηελ εκεξνκελία έγθξηζεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ % AHR Holdings Limited 7,43 7,43 Μαξία Κ. άββα 29,85 29,85 G.P.C. Unimarket Limited 34,07 34,07 (6)

10 Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα) Κώδηθαο εηαηξηθήο δηαθπβέξλεζεο 16 Σν πγθξφηεκα απνθάζηζε ηελ εθαξκνγή ησλ δηαηάμεσλ Α.1.2.(δ)Γ.3.6 ηνπ Κψδηθα Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο φπσο εθδίδεηαη απφ ην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ. Σν πγθξφηεκα δελ έρεη πηνζεηήζεη νπνηεζδήπνηε άιιεο πξφλνηεο ηνπ Κψδηθα Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο. Οη ιφγνη κε νινθιεξσκέλεο πηνζέηεζεο ζπλίζηαληαη ζην γεγνλφο φηη ην θφζηνο πηζαλήο εθαξκνγήο ησλ πξνλνηψλ ηνπ θψδηθα ζα ήηαλ δπζαλάινγα κεγάιν ζε ζρέζε κε ηα πξνζδνθψκελα νθέιε απφ ηελ εθαξκνγή ηνπ, θαζψο επίζεο ην γεγνλφο φηη ε δνκή ηνπ πγθξνηήκαηνο είλαη απιή. Σν πγθξφηεκα δελ έρεη εθρσξήζεη ηίηινπο νη νπνίνη παξέρνπλ εηδηθά δηθαηψκαηα ειέγρνπ ζηνπο θαηφρνπο ηεο. Σν πγθξφηεκα δελ έρεη ζέζεη νπνηνπζδήπνηε πεξηνξηζκνχο ζηα δηθαηψκαηα ςήθνπ, ή/θαη νπνηεζδήπνηε πξνζεζκίεο γηα ηελ άζθεζε ησλ δηθαησκάησλ ςήθνπ. Απόθιηζε από ηελ έλδεημε απνηειέζκαηνο 17 Ζ έλδεημε απνηειέζκαηνο ηνπ πγθξνηήκαηνο γηα ην έηνο, ε νπνία αλαθνηλψζεθε ζηηο 11 Φεβξνπαξίνπ 2012 παξνπζηάδεη δεκηά χςνπο Απηφ δηαθέξεη θαηά απφ ην ηειηθφ απνηέιεζκα γηα ην έηνο φπσο παξνπζηάδεηαη ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ιφγσ επηπξφζζεηεο απνκείσζεο ζηελ αμία ησλ επελδχζεσλ ζε αθίλεηα. Γεγνλόηα κεηαγελέζηεξα ηνπ ηζνινγηζκνύ 18 Γελ ππήξμαλ ζεκαληηθά γεγνλφηα κεηαγελέζηεξα ηνπ ηζνινγηζκνχ πνπ λα έρνπλ ζρέζε κε ηελ θαηαλφεζε ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Τπνθαηαζηήκαηα 19 Σν πγθξφηεκα δελ ιεηηνπξγνχζε κέζσ νπνηνλδήπνηε ππνθαηαζηεκάησλ θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο. Αλεμάξηεηνη Διεγθηέο 20 Οη Αλεμάξηεηνη Διεγθηέο, PricewaterhouseCoopers Limited, έρνπλ εθδειψζεη επηζπκία λα ζπλερίζνπλ λα παξέρνπλ ηηο ππεξεζίεο ηνπο. Φήθηζκα πνπ λα εμνπζηνδνηεί ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην λα θαζνξίζεη ηελ ακνηβή ηνπο ζα θαηαηεζεί ζηελ Δηήζηα Γεληθή πλέιεπζε. Με Δληνιή ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ Εέληνο Γεκεηξίνπ Γηεπζύλσλ ύκβνπινο Λεπθσζία, 26 Απξηιίνπ 2012 (7)

11 Έκθεση ανεξάπτητου ελεγκτή Πξνο ηα Μέιε ηεο Έκθεση επί των Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Έρνπκε ειέγμεη ηηο ζπλεκκέλεο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Unigrowth Investments Public Limited (ε Εηαηξεία ) θαη ηεο ζπγαηξηθήο ηεο (καδί κε ηελ Εηαηξεία, ην Σπγθξόηεκα ) νη νπνίεο απνηεινύληαη από ηνλ ελνπνηεκέλν ηζνινγηζκό ζηηο 31 Δεθεκβξίνπ, ηηο ελνπνηεκέλεο θαηαζηάζεηο ζπλνιηθώλ εηζνδεκάησλ, κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ηακεηαθώλ ξνώλ ηνπ έηνπο πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή, θαζώο θαη πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ θαη ινηπέο επεμεγεκαηηθέο ζεκεηώζεηο. Ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου για τις Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις Τν Δηνηθεηηθό Σπκβνύιην είλαη ππεύζπλν γηα ηελ θαηάξηηζε ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ πνπ δίλνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθόλα ζύκθσλα κε ηα Δηεζλή Πξόηππα Φξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο όπσο απηά πηνζεηήζεθαλ από ηελ Επξσπατθή Έλσζε θαη ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Εηαηξεηώλ Νόκνπ ηεο Κύπξνπ, Κεθ. 113, θαη γηα εθείλεο ηηο εζσηεξηθέο δηθιίδεο πνπ ην Δηνηθεηηθό Σπκβνύιην θαζνξίδεη σο απαξαίηεηεο ώζηε λα θαζίζηαηαη δπλαηή ε θαηάξηηζε νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ απαιιαγκέλσλ από νπζηώδεο ζθάικα, νθεηινκέλνπ είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δηθή καο επζύλε είλαη λα εθθξάζνπκε γλώκε επί απηώλ ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ κε βάζε ηνλ έιεγρό καο. Δηελεξγήζακε ηνλ έιεγρό καο ζύκθσλα κε ηα Δηεζλή Πξόηππα Ειέγρνπ. Τα Πξόηππα απηά απαηηνύλ λα ζπκκνξθσλόκαζηε κε θαλόλεο δενληνινγίαο θαζώο θαη λα ζρεδηάδνπκε θαη δηελεξγνύκε ηνλ έιεγρν κε ζθνπό ηελ απόθηεζε ιεινγηζκέλεο δηαζθάιηζεο γηα ην εάλ νη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο είλαη απαιιαγκέλεο από νπζηώδεο ζθάικα. Έλαο έιεγρνο πεξηιακβάλεη ηε δηελέξγεηα δηαδηθαζηώλ γηα ηελ απόθηεζε ειεγθηηθώλ ηεθκεξίσλ ζρεηηθά κε ηα πνζά θαη ηηο γλσζηνπνηήζεηο ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Οη επηιεγόκελεο δηαδηθαζίεο βαζίδνληαη ζηελ θξίζε ηνπ ειεγθηή, πεξηιακβαλνκέλεο ηεο εθηίκεζεο ησλ θηλδύλσλ νπζηώδνπο ζθάικαηνο ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ, νθεηινκέλνπ είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Καηά ηε δηελέξγεηα απηώλ ησλ εθηηκήζεσλ θηλδύλσλ, ν ειεγθηήο εμεηάδεη ηηο εζσηεξηθέο δηθιίδεο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ θαηάξηηζε ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ ηεο νληόηεηαο πνπ δίλνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθόλα κε ζθνπό ην ζρεδηαζκό ειεγθηηθώλ δηαδηθαζηώλ θαηάιιεισλ γηα ηηο πεξηζηάζεηο, αιιά όρη κε ζθνπό ηελ έθθξαζε γλώκεο επί ηεο απνηειεζκαηηθόηεηαο ησλ εζσηεξηθώλ δηθιίδσλ ηεο νληόηεηαο. Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη επίζεο ηελ αμηνιόγεζε ηεο θαηαιιειόηεηαο ησλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ θαη ηνπ ιεινγηζκέλνπ ησλ ινγηζηηθώλ εθηηκήζεσλ πνπ έγηλαλ από ην Δηνηθεηηθό Σπκβνύιην, θαζώο θαη ηελ αμηνιόγεζε ηεο ζπλνιηθήο παξνπζίαζεο ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ. Πηζηεύνπκε όηη ηα ειεγθηηθά ηεθκήξηα πνπ έρνπκε απνθηήζεη είλαη επαξθή θαη θαηάιιεια γηα λα παξάζρνπλ βάζε γηα ηελ ειεγθηηθή καο γλώκε. PricewaterhouseCoopers Ltd, Julia House, 3 Themistocles Dervis Street, CY-1066 Nicosia, Cyprus P O Box 21612, CY-1591 Nicosia, Cyprus T: , F: , (8) PricewaterhouseCoopers Ltd is a member firm of PricewaterhouseCoopers International Ltd, each member firm of which is a separate legal entity. PricewaterhouseCoopers Ltd is a private company registered in Cyprus (Reg. No ). A list of the company's directors including for individuals the present name and surname, as well as any previous names and for legal entities the corporate name, is kept by the Secretary of the company at its registered office at 3 Themistocles Dervis Street, 1066 Nicosia and appears on the company's web site. Offices in Nicosia, Limassol, Larnaca and Paphos.

12 Γνώμη Καηά ηε γλώκε καο, νη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο δίλνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθόλα ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο ηνπ Σπγθξνηήκαηνο ζηηο 31 Δεθεκβξίνπ, θαη ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ηνπ επίδνζεο ηεο θαη ησλ ηακεηαθώλ ξνώλ ηνπ γηα ην έηνο πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή ζύκθσλα κε ηα Δηεζλή Πξόηππα Φξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο όπσο απηά πηνζεηήζεθαλ από ηελ Επξσπατθή Έλσζε θαη ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Εηαηξεηώλ Νόκνπ ηεο Κύπξνπ, Κεθ Έκθεση επί άλλων νομικών απαιτήσεων Σύκθσλα κε ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Ειεγθηώλ θαη Υπνρξεσηηθώλ Ειέγρσλ ησλ Εηήζησλ θαη ησλ Ελνπνηεκέλσλ Λνγαξηαζκώλ Νόκνπ ηνπ 2009, αλαθέξνπκε ηα πην θάησ: Έρνπκε πάξεη όιεο ηηο πιεξνθνξίεο θαη εμεγήζεηο πνπ ζεσξήζακε αλαγθαίεο γηα ζθνπνύο ηνπ ειέγρνπ καο. Καηά ηε γλώκε καο, έρνπλ ηεξεζεί από ηελ Εηαηξεία θαηάιιεια ινγηζηηθά βηβιία. Οη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ζπκθσλνύλ κε ηα ινγηζηηθά βηβιία. Καηά ηε γλώκε καο θαη από όζα θαιύηεξα έρνπκε πιεξνθνξεζεί θαη ζύκθσλα κε ηηο εμεγήζεηο πνπ καο δόζεθαλ, νη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξέρνπλ ηηο απαηηνύκελεο από ηνλ πεξί Εηαηξεηώλ Νόκν ηεο Κύπξνπ, Κεθ. 113, πιεξνθνξίεο κε ηνλ απαηηνύκελν ηξόπν. Καηά ηε γλώκε καο, νη πιεξνθνξίεο πνπ δίλνληαη ζηελ έθζεζε ηνπ Δηνηθεηηθνύ Σπκβνπιίνπ ζπλάδνπλ κε ηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Σύκθσλα κε ηηο απαηηήζεηο ηεο Οδεγίαο ΟΔ ηεο Επηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο Κύπξνπ, αλαθέξνπκε όηη έρεη γίλεη δήισζε εηαηξηθήο δηαθπβέξλεζεο (εθεί θαη όπνπ εθαξκόδεηαη) γηα ηηο πιεξνθνξίεο πνπ αθνξνύλ ηηο παξαγξάθνπο (α), (β), (γ), (ζη) θαη (δ) ηνπ άξζξνπ 5 ηεο ελ ιόγσ Οδεγίαο, θαη απνηειεί εηδηθό ηκήκα ηεο έθζεζεο ηνπ Δηνηθεηηθνύ Σπκβνπιίνπ. Άλλο θέμα Απηή ε έθζεζε, πεξηιακβαλνκέλεο θαη ηεο γλώκεο, εηνηκάζηεθε γηα ηα κέιε ηεο Εηαηξείαο σο ζώκα θαη κόλν ζύκθσλα κε ην Άξζξν 34 ηνπ πεξί Ειεγθηώλ θαη Υπνρξεσηηθώλ Ειέγρσλ ησλ Εηήζησλ θαη ησλ Ελνπνηεκέλσλ Λνγαξηαζκώλ Νόκνπ ηνπ 2009 θαη γηα θαλέλα άιιν ζθνπό. Δίλνληαο απηή ηε γλώκε δελ απνδερόκαζηε ή αλαιακβάλνπκε επζύλε γηα νπνηνδήπνηε άιιν ζθνπό ή πξνο νπνηνδήπνηε άιιν πξόζσπν ζηε γλώζε ηνπ νπνίνπ απηή ε έθζεζε δπλαηόλ λα πεξηέιζεη. Σηέιηνο Κσλζηαληίλνπ Εγθεθξηκέλνο Λνγηζηήο θαη Εγγεγξακκέλνο Ειεγθηήο εθ κέξνπο θαη γηα ινγαξηαζκό ηεο PricewaterhouseCoopers Ltd Εγθεθξηκέλνη Λνγηζηέο θαη Εγγεγξακκέλνη Ειεγθηέο Λεπθσζία, 26 Απξηιίνπ 2012 C:\Users\mcharalamb007\Desktop\_G_Consol.docx (9)

13 Δλνπνηεκέλε θαηάζηαζε ζπλνιηθώλ εηζνδεκάησλ γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ εκ Πηζησηηθνί ηφθνη Πηζησηηθά κεξίζκαηα (Εεκηά)/θέξδνο απφ ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ 11 ( ) ( ) Δλνίθηα εηζπξαθηέα Εεκηά δίθαηεο αμίαο απφ επελδχζεηο ζε αθίλεηα 10 ( ) - ( ) Έμνδα δηνηθεηηθήο ιεηηνπξγίαο 5 (72.222) ( ) Εεκηά εξγαζηώλ ( ) ( ) Υξεκαηνδνηηθά έμνδα - θαζαξά 6 (22.576) (22.659) Εεκηά πξηλ ηε θνξνινγία ( ) ( ) Φνξνινγία 7 (3.014) (2.578) Εεκηά γηα ην έηνο ( ) ( ) Άιια ζπλνιηθά εηζνδήκαηα - - πλνιηθή δεκηά γηα ην έηνο ( ) ( ) ========= ========= Εεκηά αλά κεηνρή (ζελη) - βαζηθό 9 (2,99) (0,95) ========= ========= Πιήξσο θαηαλεκεκέλε δεκηά αλά κεηνρή (ζελη) 9 (2,57) (0,81) ========= ========= Οη ζεκεηψζεηο ζηηο ζειίδεο 14 κέρξη 41 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. (10)

14 Δλνπνηεκέλνο ηζνινγηζκόο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Με θπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία εκ Δπελδχζεηο ζε αθίλεηα Κπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Δκπνξηθά θαη άιια εηζπξαθηέα Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα ύλνιν πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ ========= ========= Ίδηα θεθάιαηα θαη ππνρξεώζεηο Κεθάιαην θαη απνζεκαηηθά Μεηνρηθφ θεθάιαην Απνζεκαηηθφ ππέξ ην άξηην Απνζεκαηηθφ κεηαηξνπήο κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ζε επξψ Κέξδε πνπ θξαηήζεθαλ ύλνιν ηδίσλ θεθαιαίσλ Με βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Γαλεηζκφο Βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Δκπνξηθά θαη άιια πιεξσηέα Γαλεηζκφο ύλνιν ππνρξεώζεσλ ύλνιν ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ππνρξεώζεσλ ========= ========= ηηο 26 Απξηιίνπ 2012 ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο ελέθξηλε απηέο ηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο γηα έθδνζε. Εέληνο Γεκεηξίνπ, Γηεπζχλσλ χκβνπινο Κσζηαληίλνο Μπεθξήο, χκβνπινο Οη ζεκεηψζεηο ζηηο ζειίδεο 14 κέρξη 41 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. (11)

15 Δλνπνηεκέλε θαηάζηαζε κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ Μεηνρηθφ θεθάιαην Απνζεκαηηθφ ππέξ ην άξηην Απνζεκαηηθφ κεηαηξνπήο κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ζε επξψ Κέξδε πνπ θξαηήζεθαλ (1) χλνιν 1 Ιαλνπαξίνπ ========= ========== ======== ========= ========= πλνιηθό εηζόδεκα Εεκηά γηα ην έηνο ( ) ( ) πλνιηθή δεκηά γηα ην ( ) ( ) πλαιιαγέο κε ηδηνθηήηεο Ακπληηθή εηζθνξά κεηφρσλ νθεηιφκελεο επί ηεο ινγηδφκελεο δηαλνκήο κεξίζκαηνο (1) (20.048) (20.048) χλνιν ζπλαιιαγψλ κε ηδηνθηήηεο (20.048) (20.048) Τπόινηπν ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2010/ ππόινηπν ηελ 1 Ιαλνπαξίνπ πλνιηθό εηζόδεκα Εεκηά γηα ην έηνο ( ) ( ) πλνιηθή δεκηά γηα ην ( ) ( ) Τπόινηπν ηελ 31 Γεθεκβξίνπ ========= ========== ======== ========= ========= (1) Δηαηξείεο πνπ δελ δηαλέκνπλ 70% ησλ θεξδψλ ηνπο κεηά ηε θνξνινγία, φπσο πξνζδηνξίδνληαη απφ ηνλ πεξί Δθηάθηνπ Δηζθνξάο γηα ηελ Άκπλα ηεο Γεκνθξαηίαο Νφκν, θαηά ην ηέινο ησλ δχν εηψλ απφ ην ηέινο ηνπ θνξνινγηθνχ έηνπο ζην νπνίν ηα θέξδε αλαθέξνληαη, ζα ζεσξείηαη πσο έρνπλ δηαλέκεη απηφ ην πνζφ ζαλ κέξηζκα. Έθηαθηε ακπληηθή εηζθνξά πξνο 15% ζα είλαη πιεξσηέα πάλσ ζε απηή ηε ινγηδφκελε δηαλνκή κεξίζκαηνο ζηελ έθηαζε πνπ νη κέηνρνη, γηα ζθνπνχο ινγηδφκελεο δηαλνκήο κεξίζκαηνο θαηά ην ηέινο ηεο πεξηφδνπ ησλ δχν εηψλ απφ ην ηέινο ηνπ θνξνινγηθνχ έηνπο ζην νπνίν ηα θέξδε αλαθέξνληαη, είλαη θνξνινγηθνί θάηνηθνη Κχπξνπ. Σν πνζνζηφ ηεο έθηαθηεο εηζθνξάο γηα ηελ άκπλα απμήζεθε ζην 17% γηα θέξδε γηα ην θνξνινγηθφ έηνο 2009 θαη ζην 20% γηα θέξδε γηα ηα θνξνινγηθά έηε 2010 θαη. Σν πνζφ ηεο ινγηδφκελεο δηαλνκήο κεξίζκαηνο κεηψλεηαη κε νπνηνδήπνηε πξαγκαηηθφ κέξηζκα πνπ ήδε δηαλεκήζεθε γηα ην έηνο ζην νπνίν ηα θέξδε αλαθέξνληαη κέρξη ην ηέινο ησλ δχν εηψλ απφ ην ηέινο ηνπ θνξνινγηθνχ έηνπο ζην νπνίν ηα θέξδε αλαθέξνληαη. Απηή ε έθηαθηε ακπληηθή εηζθνξά θαηαβάιιεηαη απφ ηελ Δηαηξεία γηα ινγαξηαζκφ ησλ κεηφρσλ. Οη ζεκεηψζεηο ζηηο ζειίδεο 14 κέρξη 41 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. (12)

16 Δλνπνηεκέλε θαηάζηαζε ηακεηαθώλ ξνώλ γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ Ρνή κεηξεηώλ από εξγαζίεο Εεκηά πξηλ ηε θνξνινγία ( ) ( ) Αλαπξνζαξκνγέο γηα: Υξεσζηηθνχο ηφθνπο Εεκηά δίθαηεο αμίαο απφ επελδχζεηο ζε αθίλεηα ( ) ( ) Αιιαγέο ζην θεθάιαην θίλεζεο: Δκπνξηθά θαη άιια εηζπξαθηέα (603) Δκπνξηθνί θαη άιινη πηζησηέο (13.026) Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσλ ησλ απνηειεζκάησλ (60.783) Μεηξεηά πνπ πξνήιζαλ από εξγαζίεο Φνξνινγία πνπ πιεξψζεθε (3.014) (2.578) Καζαξά κεηξεηά από εξγαζίεο Ρνή κεηξεηώλ από ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο Απνπιεξσκέο ηξαπεδηθψλ δαλείσλ (70.146) (99.699) Σφθνη πνπ πιεξψζεθαλ (22.576) (22.833) Καζαξά κεηξεηά γηα ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο (92.722) ( ) Καζαξή κείσζε ζηα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα (19.701) (59.848) Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα ζηελ αξρή ηνπ έηνπο Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα ζην ηέινο ηνπ έηνπο =========== =========== εκ Οη ζεκεηψζεηο ζηηο ζειίδεο 14 κέρξη 41 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. (13)

17 εκεηώζεηο ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο 1 Γεληθέο πιεξνθνξίεο Υώξα ζύζηαζεο Ζ Δηαηξεία ζπζηάζεθε κε έδξα ηελ Κχπξν, σο ηδησηηθή εηαηξεία πεξηνξηζκέλεο επζχλεο ζχκθσλα κε ηηο πξφλνηεο ηνπ πεξί Δηαηξεηψλ Νφκνπ ηεο Κχπξνπ, Κεθ Ζ Δηαηξεία κεηαηξάπεθε ζε δεκφζηα εηαηξεία ζηηο 20 Γεθεκβξίνπ 1999 ζχκθσλα κε ηνλ πεξί Δηαηξεηψλ Νφκν ηεο Κχπξνπ, Κεθ. 113, θαη νη Μεηνρέο θαη ηα Γηθαηψκαηα Αγνξάο Μεηνρψλ ηεο Δηαηξείαο εηζήρζεθαλ ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ ζηηο 30 Οθησβξίνπ ηηο 8 επηεκβξίνπ 2004 ε Δηαηξεία κεηνλνκάζηεθε ζε. Σν εγγεγξακκέλν γξαθείν ηεο Δηαηξείαο είλαη ζηε Λεσθ. Αξρ. Μαθαξίνπ ΗΗΗ, 40, Πεξηζηεξψλα, 2731 Λεπθσζία, Κχπξνο. Κύξηα δξαζηεξηόηεηα H θχξηα δξαζηεξηφηεηα ηνπ πγθξνηήκαηνο, πνπ δελ έρεη αιιάμεη απφ ηνλ πξνεγνχκελν ρξφλν, είλαη νη επελδχζεηο ζε θηλεηέο θαη αθίλεηεο αμίεο. ηηο 11 Ηνπιίνπ 2005, ην πκβνχιην ηνπ Υξεκαηηζηήξηνπ Αμηψλ Κχπξνπ ελέθξηλε ηελ αίηεζε ηνπ πγθξνηήκαηνο γηα κεηάηαμε ηεο ζηνλ θιάδν ησλ Δπελδπηηθψλ Δηαηξεηψλ κε ζήκαλζε (ΔΜ). Χο εθ ηνχηνπ ην πγθξφηεκα έρεη απαιιαγεί απφ ηνπο επελδπηηθνχο πεξηνξηζκνχο θαη επέθηεηλε ηηο δξαζηεξηφηεηεο ηνπ ζηα αθίλεηα, απνθηψληαο γξαθεία ζηελ Οδφ Θεκηζηνθιή Γέξβε 20, Λεπθσζία θαη ηα νπνία έρεη ελνηθηάζεη θαη εηζπξάηηεη ελνίθηα. Δπίζεο έρεη εγγξάςεη ζπγαηξηθή εηαηξεία ζηελ Ρνπκαλία κέζσ ηεο νπνίαο έρεη επελδχζεη ζε αθίλεηα ζηε ρψξα απηή. 2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ Οη θπξηφηεξεο ινγηζηηθέο πνιηηηθέο πνπ εθαξκφζηεθαλ ζηελ θαηάξηηζε απηψλ ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ εθηίζεληαη πην θάησ. Απηέο νη πνιηηηθέο έρνπλ εθαξκνζηεί κε ζπλέπεηα γηα φια ηα έηε πνπ παξνπζηάδνληαη ζε απηέο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο εθηφο απφ φπνπ δειψλεηαη δηαθνξεηηθά. Βάζε εηνηκαζίαο Οη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ πγθξνηήκαηνο έρνπλ εηνηκαζηεί ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (ΓΠΥΑ), φπσο απηά πηνζεηήζεθαλ απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε (ΔΔ), ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Δηαηξεηψλ Νφκνπ ηεο Κχπξνπ, Κεθ.113 θαη ησλ πεξί Αμηψλ θαη Υξεκαηηζηεξίνπ Αμηψλ Κχπξνπ Νφκσλ θαη Καλνληζκψλ. Οη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ θαηαξηηζηεί κε βάζε ηελ αξρή ηνπ ηζηνξηθνχ θφζηνπο, φπσο έρεη ηξνπνπνηεζεί κε ηελ επαλεθηίκεζε ζε δίθαηε αμία ησλ επελδχζεσλ ζε αθίλεηα θαη ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ. Καηά ηελ εκεξνκελία ηεο έγθξηζεο ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, φια ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο πνπ έρνπλ εθδνζεί απφ ην πκβνχιην Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ (ΓΛΠ) θαη είλαη εθαξκφζηκα απφ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ ΔΔ κέζσ ηεο δηαδηθαζίαο πηνζέηεζεο πνπ θαζνξίζηεθε απφ ηελ Δπξσπατθή Δπηηξνπή, κε εμαίξεζε νξηζκέλσλ πξνλνηψλ ηνπ ΓΛΠ 39 Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Αλαγλψξηζε θαη Απνηίκεζε ζε ζρέζε κε ινγηζηηθή αληηζηάζκηζεο ραξηνθπιαθίνπ. (14)

18 2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα) Βάζε εηνηκαζίαο (ζπλέρεηα) Ζ θαηάξηηζε ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ζχκθσλα κε ηα ΓΠΥΑ απαηηεί ηε ρξήζε νξηζκέλσλ ζεκαληηθψλ ινγηζηηθψλ εθηηκήζεσλ θαη ηελ άζθεζε θξίζεο απφ ηε Γηεχζπλζε ζηε δηαδηθαζία εθαξκνγήο ησλ ινγηζηηθψλ πνιηηηθψλ ηνπ πγθξνηήκαηνο. Γελ ππάξρνπλ ηνκείο πνπ απαηηνχλ κεγαιχηεξν βαζκφ θξίζεο ή είλαη πην πνιχπινθνη ή ηνκείο φπνπ νη παξαδνρέο θαη νη ππνινγηζκνί έρνπλ ζεκαληηθή επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο εθηφο φπσο παξνπζηάδεηαη ζηε εκείσζε 10, φζνλ αθνξά ηε δίθαηε αμία ησλ επελδχζεσλ ζε αθίλεηα. Βάζε ελνπνίεζεο (α) Θπγαηξηθέο εηαηξείεο Θπγαηξηθέο είλαη φιεο νη εηαηξείεο ζηηο νπνίεο ην πγθξφηεκα, άκεζα ή έκκεζα, έρεη ηε δχλακε λα θπβεξλά ηελ νηθνλνκηθή θαη ιεηηνπξγηθή ηνπο πνιηηηθή θαη κπνξεί λα αζθεί έιεγρν πάλσ ζε απηέο ψζηε λα επσθειείηαη απφ ηηο εξγαζίεο ηνπο. πλήζσο ζηηο εηαηξείεο απηέο θαηέρεηαη πέξαλ ηνπ 50% ησλ δηθαησκάησλ ςήθνπ. Ζ χπαξμε θαη ε επίδξαζε πηζαλψλ δηθαησκάησλ ςήθσλ πνπ κπνξνχλ λα εμαζθεζνχλ ή λα κεηαηξαπνχλ ιακβάλνληαη ππφςε φηαλ αμηνινγείηαη θαηά πφζν ην πγθξφηεκα ειέγρεη κηα άιιε εηαηξεία. Οη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ελνπνηνχλ ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο θαη ηεο ζπγαηξηθήο ηεο, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ θαη νξηζκέλσλ εηαηξεηψλ εηδηθνχ ζθνπνχ θαηά ηηο 31 Γεθεκβξίνπ. Σν πγθξφηεκα ρξεζηκνπνηεί ηε κέζνδν ηεο αγνξάο γηα λα αλαγλσξίζεη επηρεηξεκαηηθέο ζπλελψζεηο. Σν θφζηνο απφθηεζεο ηεο ζπγαηξηθήο ππνινγίδεηαη ζηε δίθαηε αμία ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ παξαρσξήζεθαλ, ησλ ππνρξεψζεσλ πνπ δεκηνπξγήζεθαλ θαη ησλ κεηνρηθψλ ηίηισλ πνπ εθδφζεθαλ απφ ην πγθξφηεκα. Σν θφζηνο απφθηεζεο πεξηιακβάλεη ηε δίθαηε αμία πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ή ππνρξεψζεσλ πνπ δχλαηαη λα πξνθχςνπλ ιφγσ ζπκθσληψλ πνπ αθνξνχλ ελδερφκελεο αλαπξνζαξκνγέο ζην θφζηνο απφθηεζεο. Έμνδα πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ απφθηεζε αλαγλσξίδνληαη ζηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ φπσο πξνθχπηνπλ. Σα αλαγλσξίζηκα πεξηνπζηαθά ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ ζηνηρεία, νη ππνρξεψζεηο θαη νη ελδερφκελεο ππνρξεψζεηο πνπ απνθηνχληαη κε ηελ εμαγνξά απνηηκνχληαη αξρηθά ζηε δίθαηε αμία ηελ εκεξνκελία ηεο απφθηεζεο. Ξερσξηζηά γηα θάζε απφθηεζε, ην πγθξφηεκα αλαγλσξίδεη ηα δηθαηψκαηα κεηνςεθίαο ζηε ζπγαηξηθή πνπ απνθηήζεθε είηε ζηε δίθαηε αμία είηε σο κεξίδην πνπ αλαινγεί ζηα δηθαηψκαηα κεηνςεθίαο ζηα θαζαξά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνθηήζεθαλ. Οη επελδχζεηο ζε ζπγαηξηθέο εηαηξείεο απνηηκνχληαη ζε θφζηνο κείνλ απνκείσζε. Σν θφζηνο αλαπξνζαξκφδεηαη γηα λα αληηθαηνπηξίζεη αιιαγέο πνπ πξνθχπηνπλ ιφγσ αλαπξνζαξκνγψλ ζπκθσληψλ αλαπξνζαξκνγήο ηνπ ηηκήκαηνο. Σν θφζηνο πεξηιακβάλεη επίζεο έμνδα πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ επέλδπζε. Οη ελδνεηαηξηθέο ζπλαιιαγέο, ππφινηπα θαη κε πξαγκαηνπνηεζέληα θέξδε απφ ζπλαιιαγέο κεηαμχ εηαηξεηψλ ηνπ πγθξνηήκαηνο απαιείθνληαη. Οη ελδνεηαηξηθέο δεκηέο πνπ δελ πξαγκαηνπνηήζεθαλ επίζεο απαιείθνληαη, αιιά εμεηάδεηαη θαηά πφζν ελδέρεηαη λα ππνδειψλνπλ απνκείσζε ζηελ αμία ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ πνπ κεηαθέξεηαη. Τηνζέηεζε θαηλνύξγησλ θαη αλαζεσξεκέλσλ ΓΠΥΑ Καηά ην ηξέρνλ έηνο ην πγθξφηεκα πηνζέηεζε φια ηα λέα θαη αλαζεσξεκέλα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (ΓΠΥΑ) ηα νπνία ζρεηίδνληαη κε ηηο εξγαζίεο ηεο θαη είλαη εθαξκφζηκα γηα ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ. Ζ πηνζέηεζε απηή δελ είρε επηθέξεη ζεκαληηθέο αιιαγέο ζηηο ινγηζηηθέο πνιηηηθέο ηνπ πγθξνηήκαηνο. (15)

19 2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα) Τηνζέηεζε θαηλνύξγησλ θαη αλαζεσξεκέλσλ ΓΠΥΑ (ζπλέρεηα) Καηά ηελ εκεξνκελία έγθξηζεο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηα πην θάησ πξφηππα ρξεκαηννηθνλνκηθήο αλαθνξάο είραλ εθδνζεί απφ ην πκβνχιην Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ αιιά δελ είραλ ηεζεί αθφκε ζε εθαξκνγή: (i) Υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση Σξνπνπνηήζεηο Σξνπνπνηήζεηο ζην ΓΠΥA 7 Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Γλσζηνπνηήζεηο ζηε δηαγξαθή ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ (ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηνπιίνπ ). (ii) Δεν υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση Νέα Πξόηππα ΓΠΥΑ 9 Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα (θαη επαθφινπζεο ηξνπνπνηήζεηο ζην ΓΠΥΑ 9 θαη ΓΠΥΑ 7) (ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2015). ΓΠΥΑ 10 Δλνπνηεκέλεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο (ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013). ΓΠΥΑ 11 Απφ Κνηλνχ Γηεπζεηήζεηο (ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013). ΓΠΥΑ 12 Γλσζηνπνηήζεηο πκθεξφλησλ ζε Άιιεο Οληφηεηεο (ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013). ΓΠΥΑ 13 Απνηίκεζε Γίθαηεο Αμίαο (ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013). ΓΛΠ 27 Δλνπνηεκέλεο θαη Ηδηαίηεξεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο (ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013). ΓΛΠ 28 Δπελδχζεηο ζε πλδεδεκέλεο θαη απφ Κνηλνχ Διεγρφκελεο Οηθνλνκηθέο Οληφηεηεο (ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013). Σξνπνπνηήζεηο Σξνπνπνίεζε ζην ΓΛΠ 12 Φφξνη Δηζνδήκαηνο γηα ηελ αλαβαιιφκελε θνξνινγία πνπ ζρεηίδεηαη κε ηελ αλάθηεζε ησλ ππνθείκελσλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ (ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2012). Σξνπνπνίεζε ζην ΓΠΥΑ 1 Πξψηε Δθαξκνγή Γηεζλψλ Πξνηχπσλ Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο ζρεηηθά κε ζεκαληηθή επίδξαζε ππεξπιεζσξηζκνχ θαη αθαίξεζε ζηαζεξψλ εκεξνκεληψλ ζε Πξψηε Δθαξκνγή (ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηνπιίνπ ). Σξνπνπνίεζε ζην ΓΛΠ 1 Παξνπζίαζε ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ ζηελ Παξνπζίαζε ζηνηρείσλ άιισλ πλνιηθψλ Δηζνδεκάησλ (ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηνπιίνπ 2012). Σξνπνπνηήζεηο ζην ΓΛΠ 19 Παξνρέο ζε εξγαδνκέλνπο (ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013). Σξνπνπνίεζε ζην ΓΠΥA 7 Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Γλσζηνπνηήζεηο ζρεηηθά κε ην πκςεθηζκφ Υξεκαηννηθνλνκηθψλ Πεξηνπζηαθψλ ηνηρείσλ θαη Υξεκαηννηθνλνκηθψλ Τπνρξεψζεσλ (ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013). Σξνπνπνίεζε ζην ΓΛΠ 32 Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Παξνπζίαζε ζρεηηθά κε ην πκςεθηζκφ Υξεκαηννηθνλνκηθψλ Πεξηνπζηαθψλ ηνηρείσλ θαη Υξεκαηννηθνλνκηθψλ Τπνρξεψζεσλ (ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2014). (16)

20 2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα) Τηνζέηεζε θαηλνύξγησλ θαη αλαζεσξεκέλσλ ΓΠΥΑ (ζπλέρεηα) (ii) Δεν υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (συνέχεια) Σξνπνπνηήζεηο (ζπλέρεηα) Νέεο Δξκελείεο ΔΓΓΠΥΑ 20 "Κφζηα Αθαίξεζεο Άρξεζησλ Τιηθψλ θαηά ην ηάδην Παξαγσγήο Δλφο Οξπρείνπ Δπηθάλεηαο" (ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013). Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην αλακέλεη φηη ε πηνζέηεζε απηψλ ησλ πξνηχπσλ ρξεκαηννηθνλνκηθήο αλαθνξάο ζε κειινληηθέο πεξηφδνπο δελ ζα έρεη ζεκαληηθή επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ πγθξνηήκαηνο, κε εμαίξεζε ησλ πην θάησ: Σξνπνπνηήζεηο ζην ΓΠΥA 7 Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Γλσζηνπνηήζεηο ζηε δηαγξαθή ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ. Ζ ηξνπνπνίεζε απηή ζα πξνσζήζεη ηε δηαθάλεηα ζηελ αλαθνξά ησλ ζπλαιιαγψλ κεηαθνξάο θαη ηε βειηίσζε ηεο θαηαλφεζεο απφ ηνπο ρξήζηεο ηεο έθζεζεο ζε θηλδχλνπο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηηο κεηαθνξέο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ε επίδξαζε ησλ ελ ιφγσ θηλδχλσλ ζηελ νηθνλνκηθή ζέζε κηαο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο, ηδηαίηεξα εθείλεο πνπ αθνξνχλ ηελ ηηηινπνίεζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ. Απηή ε ηξνπνπνίεζε ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηνπιίνπ θαη δελ πηνζεηήζεθε αθφκε απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Σξνπνπνίεζε ζην ΓΛΠ 1 Παξνπζίαζε ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ ζηελ Παξνπζίαζε ζηνηρείσλ άιισλ πλνιηθψλ Δηζνδεκάησλ. Ζ θχξηα αιιαγή πνπ πξνθχπηεη απφ ηελ ηξνπνπνίεζε απηή είλαη ε απαίηεζε φπσο νη νηθνλνκηθέο νληφηεηεο λα νκαδνπνηνχλ ηα ζηνηρεία πνπ παξνπζηάδνληαη ζηα άιια ζπλνιηθά εηζνδήκαηα, κε βάζε θαηά πφζν κπνξνχλ λα επαλαηαμηλνκεζνχλ ζηε ζπλέρεηα ζηηο θεξδνδεκηέο (πξνζαξκνγέο επαλαηαμηλφκεζεο). Οη ηξνπνπνηήζεηο δελ εμεηάδνπλ πνηα ζηνηρεία παξνπζηάδνληαη ζηα άιια ζπλνιηθά εηζνδήκαηα. Απηή ε ηξνπνπνίεζε ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηνπιίνπ 2012 θαη δελ έρεη αθφκε πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. ΓΠΥΑ 9 Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα. Σν ΓΠΥΑ 9 είλαη ην πξψην πξφηππν πνπ εθδίδεηαη σο κέξνο ελφο επξχηεξνπ ζρεδίνπ γηα λα αληηθαηαζηαζεί ην ΓΛΠ 39. Σν ΓΠΥΑ 9, δηαηεξεί αιιά απινπνηεί ην κνληέιν ηεο κεηθηήο απνηίκεζεο θαη θαζηεξψλεη δχν θχξηεο θαηεγνξίεο απνηίκεζεο γηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία: απνζβεζκέλν θφζηνο θαη δίθαηε αμία. Ζ βάζε ηεο ηαμηλφκεζεο εμαξηάηαη απφ ην επηρεηξεκαηηθφ κνληέιν ηεο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο θαη ηα ραξαθηεξηζηηθά ησλ ζπκβαηηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ. Ζ νδεγία ηνπ ΓΛΠ 39 γηα απνκείσζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ε ινγηζηηθή αληηζηάζκηζεο εμαθνινπζνχλ λα ηζρχνπλ. Σν πξφηππν ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013 θαη δελ έρεη αθφκε πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. (17)

21 2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα) Τηνζέηεζε θαηλνύξγησλ θαη αλαζεσξεκέλσλ ΓΠΥΑ (ζπλέρεηα) Σξνπνπνηήζεηο (ζπλέρεηα) ΓΠΥΑ 10 Δλνπνηεκέλεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο. Ο ζηφρνο ηνπ ΓΠΥΠ 10 είλαη λα θαζηεξψζεη ηηο αξρέο γηα ηελ παξνπζίαζε θαη ηελ θαηάξηηζε ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, φηαλ κία νληφηεηα ειέγρεη κία ή πεξηζζφηεξεο νληφηεηεο γηα λα παξνπζηάζεη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Καζνξίδεη ηελ αξρή ηνπ ειέγρνπ, θαη θαζνξίδεη ηνλ έιεγρν σο βάζε γηα ηελ ελνπνίεζε. Καζνξίδεη πψο λα εθαξκνζηεί ε αξρή ηνπ ειέγρνπ πξνθεηκέλνπ λα δηαπηζησζεί αλ έλαο επελδπηήο ειέγρεη κία νληφηεηα ζηελ νπνία έρεη επελδχζεη θαη σο εθ ηνχηνπ λα ηελ ελνπνηήζεη. Καζνξίδεη ηηο ινγηζηηθέο απαηηήζεηο γηα ηελ θαηάξηηζε ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Σν πξφηππν ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013 θαη δελ έρεη αθφκε πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. ΓΠΥΑ 13 Απνηίκεζε Γίθαηεο Αμίαο. Σν ΓΠΥΑ 13 έρεη ζηφρν λα βειηηψζεη ηε ζπλέπεηα θαη λα κεηψζεη ηελ πνιππινθφηεηα, παξέρνληαο έλαλ αθξηβή νξηζκφ ηεο δίθαηεο αμίαο θαη κηα εληαία πεγή απνηίκεζεο ηεο δίθαηεο αμίαο θαη ησλ απαηηήζεσλ γλσζηνπνίεζεο γηα ρξήζε ζηα ΓΠΥΑ. Οη απαηηήζεηο απηέο δελ επεθηείλνπλ ηε ρξήζε ηνπ ινγηζκνχ ηεο δίθαηεο αμίαο αιιά θαη παξέρνπλ θαζνδήγεζε ζρεηηθά κε ην πψο ζα πξέπεη λα εθαξκφδεηαη φηαλ ε ρξήζε ηνπ ήδε απαηηείηαη ή επηηξέπεηαη απφ άιια πξφηππα. Σν πξφηππν ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013 θαη δελ έρεη αθφκε πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Αλαγλώξηζε εηζνδεκάησλ Σν πγθξφηεκα αλαγλσξίδεη ηα εηζνδήκαηα φηαλ ην πνζφ ηνπ εηζνδήκαηνο κπνξεί λα ππνινγηζηεί αμηφπηζηα, είλαη πηζαλφλ φηη κειινληηθά νηθνλνκηθά νθέιε ζα εηζξεχζνπλ πξνο ηελ νληφηεηα θαη φηαλ πιεξνχληαη ζπγθεθξηκέλα θξηηήξηα γηα θάζε κία εθ ησλ εξγαζηψλ ηνπ πγθξνηήκαηνο φπσο αλαθέξεηαη πην θάησ. (α) Πηζησηηθά κεξίζκαηα Σα πηζησηηθά κεξίζκαηα αλαγλσξίδνληαη φηαλ απνδεηρζεί ην δηθαίσκα ηνπ πγθξνηήκαηνο λα εηζπξάμεη. (β) Πηζησηηθνί ηόθνη Οη πηζησηηθνί ηφθνη αλαγλσξίδνληαη θαηά αλαινγία ρξφλνπ ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. (γ) Δηζόδεκα από ελνίθηα Σν εηζφδεκα απφ ελνίθηα πνπ πξνθχπηεη απφ ιεηηνπξγηθέο κηζζψζεηο αλαγλσξίδεηαη ζχκθσλα κε ηελ ζηαζεξή κέζνδν θαηά ηελ δηάξθεηα ηεο πεξηφδνπ κίζζσζεο. (δ) Κέξδνο ή δεκηά από ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Βιέπε ζηελ ινγηζηηθή πνιηηηθή ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ. (18)

22 2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα) Μεηαηξνπή μέλνπ λνκίζκαηνο (α) Νόκηζκα ιεηηνπξγίαο θαη παξνπζίαζεο Σα ζηνηρεία πνπ πεξηιακβάλνληαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο θάζε εηαηξείαο ηνπ πγθξνηήκαηνο απνηηκνχληαη ρξεζηκνπνηψληαο ην λφκηζκα ηνπ θχξηνπ νηθνλνκηθνχ πεξηβάιινληνο κέζα ζην νπνίν ιεηηνπξγεί ην πγθξφηεκα ( ην λφκηζκα ιεηηνπξγίαο ). Οη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξνπζηάδνληαη ζε Δπξψ (), ην νπνίν είλαη ην λφκηζκα ιεηηνπξγίαο θαη παξνπζίαζεο ηνπ πγθξνηήκαηνο. (β) πλαιιαγέο θαη ππόινηπα πλαιιαγέο ζε μέλν λφκηζκα θαηαρσξνχληαη ζην λφκηζκα ιεηηνπξγίαο κε βάζε ηηο ηηκέο ζπλαιιάγκαηνο πνπ ηζρχνπλ ηελ εκεξνκελία ηεο ζπλαιιαγήο ή ηεο εθηίκεζεο φηαλ ηα ζηνηρεία επαλεθηηκνχληαη. πλαιιαγκαηηθά θέξδε θαη δεκηέο πνπ πξνθχπηνπλ απφ ηελ εμφθιεζε ηέηνησλ ζπλαιιαγψλ θαη απφ ηε κεηαηξνπή κε ηε ζπλαιιαγκαηηθή ηζνηηκία πνπ ηζρχεη ζην ηέινο ηνπ έηνπο ρξεκαηηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ πνπ είλαη ζε μέλα λνκίζκαηα αλαγλσξίδνληαη ζηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ. Σξέρνπζα θαη αλαβαιιόκελε θνξνινγία Ζ ρξέσζε θνξνινγίαο γηα ηελ πεξίνδν πεξηιακβάλεη ηελ ηξέρνπζα θαη αλαβαιιφκελε θνξνινγία. Ζ θνξνινγία αλαγλσξίδεηαη ζηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ εθηφο ζηελ έθηαζε φπνπ ζρεηίδεηαη κε ζηνηρεία πνπ αλαγλσξίδνληαη ζηα άιια ζπλνιηθά εηζνδήκαηα ή απ' επζείαο ζηα ίδηα θεθάιαηα. ηελ πεξίπησζε απηή, ε θνξνινγία αλαγλσξίδεηαη επίζεο ζηα άιια ζπλνιηθά εηζνδήκαηα ή απ' επζείαο ζηα ίδηα θεθάιαηα, αληίζηνηρα. Ζ ηξέρνπζα ρξέσζε θνξνινγίαο ππνινγίδεηαη κε βάζε ηε θνξνινγηθή λνκνζεζία πνπ έρεη ζεζπηζηεί ή νπζηαζηηθά ζεζπηζηεί θαηά ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ ζηε ρψξα φπνπ ην πγθξφηεκα δξαζηεξηνπνηείηαη θαη δεκηνπξγεί θνξνινγεηέν εηζφδεκα. Ζ Γηεχζπλζε αμηνινγεί πεξηνδηθά ηηο ζέζεηο πνπ ιακβάλνληαη ζε θνξνινγηθέο δειψζεηο ζε ζρέζε κε θαηαζηάζεηο φπνπ ε εθαξκνζζείζα θνξνινγηθή λνκνζεζία ππφθεηηαη ζε εξκελεία. Δάλ ε εθαξκνζζείζα θνξνινγηθή λνκνζεζία ππφθεηηαη ζε εξκελεία, θαζνξίδεηαη πξφβιεςε φπνπ είλαη θαηάιιειν κε βάζε ηα πνζά πνπ ππνινγίδεηαη λα πιεξσζνχλ ζηηο θνξνινγηθέο αξρέο. Ζ αλαβαιιφκελε θνξνινγία αλαγλσξίδεηαη ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ππνρξέσζεο πάλσ ζηηο πξνζσξηλέο δηαθνξέο πνπ πξνθχπηνπλ κεηαμχ ηεο θνξνινγηθήο βάζεο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ θαη ηεο ινγηζηηθήο ηνπο αμίαο ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Δληνχηνηο, ε αλαβαιιφκελε θνξνινγία δελ ινγίδεηαη εάλ πξνθχπηεη απφ αξρηθή αλαγλψξηζε ελφο πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ ή ππνρξέσζεο ζε κηα ζπλαιιαγή εθηφο απφ ζπλέλσζε επηρεηξήζεσλ, ε νπνία θαηά ηε ζηηγκή ηεο ζπλαιιαγήο δελ επεξεάδεη νχηε ηα ινγηζηηθά νχηε ηα θνξνινγεηέα θέξδε ή δεκηέο. Ζ αλαβαιιφκελε θνξνινγία θαζνξίδεηαη ρξεζηκνπνηψληαο θνξνινγηθνχο ζπληειεζηέο θαη λνκνζεζίεο πνπ έρνπλ ζεζπηζηεί ή νπζηαζηηθά ζεζπηζηεί κέρξη ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ θαη αλακέλεηαη φηη ζα ηζρχνπλ φηαλ ην ζρεηηθφ αλαβαιιφκελν θνξνινγηθφ πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν εθπνηεζεί ή φηαλ ε αλαβαιιφκελε θνξνινγηθή ππνρξέσζε δηαθαλνληζηεί. Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο αλαγλσξίδνληαη ζηελ έθηαζε πνπ είλαη πηζαλφλ φηη κειινληηθά θνξνινγεηέα θέξδε ζα είλαη δηαζέζηκα έλαληη ησλ νπνίσλ νη πξνζσξηλέο δηαθνξέο κπνξνχλ λα ρξεζηκνπνηεζνχλ. Οη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο θαη ππνρξεψζεηο ζπκςεθίδνληαη φηαλ ππάξρεη λνκηθά ηζρπξφ δηθαίσκα ζπκςεθηζκνχ ηξέρνλησλ θνξνινγηθψλ απαηηήζεσλ κε ηξέρνπζεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο θαη φηαλ νη αλαβαιιφκελνη θφξνη ζρεηίδνληαη κε θφξν εηζνδήκαηνο πνπ ρξεψλεηαη απφ ηελ ίδηα θνξνινγηθή αξρή ζηελ Δηαηξεία φπνπ ππάξρεη πξφζεζε γηα δηαθαλνληζκφ ησλ ππνινίπσλ ζε θαζαξή βάζε. (19)

23 2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα) Γηαλνκή κεξηζκάησλ Ζ δηαλνκή κεξηζκάησλ ζηνπο κεηφρνπο ηνπ πγθξνηήκαηνο αλαγλσξίδεηαη σο ππνρξέσζε ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ πγθξνηήκαηνο ζην έηνο πνπ ηα κεξίζκαηα εγθξίλνληαη θαη δελ ππφθεηληαη πιένλ ζηε δηθαηνδνζία ηνπ πγθξνηήκαηνο. Πην ζπγθεθξηκέλα, ηα ελδηάκεζα κεξίζκαηα αλαγλσξίδνληαη σο ππνρξέσζε ζην έηνο πνπ εγθξίλνληαη απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην θαη ζηελ πεξίπησζε ηειηθψλ κεξηζκάησλ, απηά αλαγλσξίδνληαη ζην έηνο πνπ εγθξίλνληαη απφ ηνπο κεηφρνπο ηνπ πγθξνηήκαηνο. Μηζζώζεηο Μηζζψζεηο φπνπ ζεκαληηθφ κέξνο ησλ θηλδχλσλ θαη αληακνηβψλ ηεο ηδηνθηεζίαο παξακέλνπλ κε ηνλ εθκηζζσηή ηαμηλνκνχληαη σο ιεηηνπξγηθέο κηζζψζεηο. Πιεξσκέο πνπ αθνξνχλ ιεηηνπξγηθέο κηζζψζεηο (κεηά ηελ αθαίξεζε θηλήηξσλ πνπ εηζπξάρζεθαλ απφ ηνλ εθκηζζσηή) ρξεψλνληαη ζηηο θεξδνδεκηέο ζχκθσλα κε ηε ζηαζεξή κέζνδν ζην δηάζηεκα ηεο πεξηφδνπ κίζζσζεο. Δπελδύζεηο ζε αθίλεηα Οη επελδχζεηο ζε αθίλεηα, πνπ πεξηιακβάλνπλ γξαθεία θαη γε, θαηέρνληαη γηα καθξνπξφζεζκεο απνδφζεηο θαη δε ρξεζηκνπνηνχληαη απφ ην πγθξφηεκα. Οη επελδχζεηο ζε αθίλεηα παξνπζηάδνληαη ζε δίθαηε αμία, πνπ αληηπξνζσπεχεη ηελ ειεχζεξε αγνξαία αμία θαζνξηδφκελε εηεζίσο απφ εμσηεξηθνχο εθηηκεηέο. Απνκείσζε ζηελ αμία κε ρξεκαηννηθνλνκηθώλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ Σα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία κε απεξηφξηζηε σθέιηκε δσή δελ απνζβέλνληαη, αιιά ειέγρνληαη θάζε ρξφλν γηα απνκείσζε ζηελ αμία. Σα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνζβέλνληαη ειέγρνληαη γηα απνκείσζε ζηελ αμία, φηαλ γεγνλφηα ή αιιαγέο ζηηο πεξηζηάζεηο δείρλνπλ πσο ε ινγηζηηθή αμία κπνξεί λα κελ είλαη αλαθηήζηκε. Εεκηά απνκείσζεο αλαγλσξίδεηαη γηα ηε δηαθνξά ηεο ινγηζηηθήο αμίαο θαη ηνπ αλαθηήζηκνπ πνζνχ ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ. Σν αλαθηήζηκν πνζφ είλαη ην κεγαιχηεξν ηεο δίθαηεο αμίαο ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ κείνλ έμνδα πσιήζεσο θαη ηεο αμίαο ιφγσ ρξήζεο. Γηα ζθνπνχο πξνζδηνξηζκνχ ηεο απνκείσζεο, ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία νκαδνπνηνχληαη ζηα κηθξφηεξα επίπεδα γηα ηα νπνία ππάξρνπλ μερσξηζηέο, αλαγλσξίζηκεο ηακεηαθέο ξνέο (κνλάδεο δεκηνπξγίαο ηακεηαθψλ ξνψλ). Με ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία, εθηφο ηεο ππεξαμίαο, ηα νπνία έρνπλ ππνζηεί απνκείσζε δελ ειέγρνληαη γηα πηζαλή αληηζηξνθή ηεο απνκείσζεο ζε θάζε εκεξνκελία ηζνινγηζκνχ. Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία (i) Σαμηλόκεζε Σν πγθξφηεκα ηαμηλνκεί ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηνπ ζηηο αθφινπζεο θαηεγνξίεο: ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ θαη δάλεηα θαη εηζπξαθηέα. Ζ ηαμηλφκεζε εμαξηάηαη απφ ην ζθνπφ γηα ηνλ νπνίν απνθηήζεθαλ ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία. Ζ Γηεχζπλζε απνθαζίδεη ηελ θαηάιιειε ηαμηλφκεζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε. (20)

24 2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα) Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία (ζπλέρεηα) (i) Σαμηλόκεζε (ζπλέρεηα) Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνύληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ Απηή ε θαηεγνξία έρεη δχν ππνθαηεγνξίεο: ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πξνο εκπνξία θαη απηά πνπ νξίζηεθαλ ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε. Έλα ρξεκαηννηθνλνκηθφ πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν ηαμηλνκείηαη ζηελ ππνθαηεγνξία πξνο εκπνξία αλ αγνξάζηεθε θπξίσο γηα ζθνπνχο πψιεζεο ζε βξαρππξφζεζκε βάζε. Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ νξίζηεθαλ ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε είλαη εθείλα ε απφδνζε ησλ νπνίσλ αμηνινγείηαη κε βάζε ηε δίθαηε αμία, ζχκθσλα κε ηε ζηνηρεηνζεηεκέλε επελδπηηθή ζηξαηεγηθή ηνπ πγθξνηήκαηνο. Πιεξνθνξίεο κε βάζε ηε δίθαηε αμία ζρεηηθά κε απηά ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία παξέρνληαη εζσηεξηθά ζηα βαζηθά δηνηθεηηθά ζηειέρε ηνπ πγθξνηήκαηνο. Σα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ζηελ θαηεγνξία απηή ηαμηλνκνχληαη σο θπθινθνξνχληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία αλ είλαη πξνο εκπνξία ή αλακέλεηαη λα πσιεζνχλ κέζα ζε δψδεθα κήλεο απφ ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ. Γάλεηα θαη εηζπξαθηέα Σα δάλεηα θαη εηζπξαθηέα είλαη κε παξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία κε ζηαζεξέο ή πξνζδηνξίζηκεο πιεξσκέο πνπ δελ είλαη εηζεγκέλα ζε ελεξγή αγνξά θαη γηα ηα νπνία δελ ππάξρεη πξφζεζε γηα εκπνξία ηνπ εηζπξαθηένπ. Πεξηιακβάλνληαη ζηα θπθινθνξνχληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία, εθηφο αλ έρνπλ ιήμε πνπ ππεξβαίλεη ηνπο δψδεθα κήλεο απφ ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ. Απηά ηαμηλνκνχληαη σο κε θπθινθνξνχληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία. Σα δάλεηα θαη εηζπξαθηέα ηνπ πγθξνηήκαηνο απνηεινχληαη απφ εκπνξηθά θαη άιια εηζπξαθηέα θαη ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα ζηνλ ηζνινγηζκφ. (ii) Αλαγλώξηζε θαη απνηίκεζε Αγνξέο θαη πσιήζεηο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ κε βάζε ζπκβφιαην θαλνληθήο παξάδνζεο αλαγλσξίδνληαη θαηά ηελ εκεξνκελία πνπ δηεμάγεηαη ε ζπλαιιαγή, πνπ είλαη ε εκεξνκελία θαηά ηελ νπνία ην πγθξφηεκα δεζκεχεηαη λα αγνξάζεη ή λα πσιήζεη ην πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν. Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία αλαγλσξίδνληαη αξρηθά ζε δίθαηε αμία, πιένλ ην θφζηνο ζπλαιιαγήο γηα φια ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ δελ παξνπζηάδνληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ. Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ, αλαγλσξίδνληαη αξρηθά ζε δίθαηε αμία θαη ηα έμνδα ζπλαιιαγψλ ρξεψλνληαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ. Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία δηαγξάθνληαη φηαλ ην δηθαίσκα λα εηζπξαρζνχλ ρξεκαηηθέο ξνέο απφ ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία έρεη ιήμεη, ή έρεη κεηαθεξζεί θαη ην πγθξφηεκα έρεη νπζηαζηηθά κεηαθέξεη φια ηα ζεκαληηθά ξίζθα θαη νθέιε ηδηνθηεζίαο. Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ, παξνπζηάδνληαη κεηέπεηηα ζε δίθαηε αμία. Σα δάλεηα θαη εηζπξαθηέα παξνπζηάδνληαη ζε απνζβεζκέλν θφζηνο ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. (21)

25 2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα) Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία (ζπλέρεηα) (ii) Αλαγλώξηζε θαη απνηίκεζε (ζπλέρεηα) Δηζπξαθηέα Ζ δίθαηε αμία ησλ επελδχζεσλ πνπ δηαπξαγκαηεχνληαη ζε κηα ελεξγή αγνξά βαζίδεηαη ζηε ρξεκαηηζηεξηαθή ηηκή πξνζθνξάο. Δάλ ε αγνξά γηα έλα ρξεκαηννηθνλνκηθφ πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν δελ είλαη ελεξγή φπσο επίζεο θαη γηα κε εηζεγκέλεο κεηνρέο, ην πγθξφηεκα πξνζδηνξίδεη ηε δίθαηε αμία ρξεζηκνπνηψληαο κεζφδνπο απνηίκεζεο. Οη κέζνδνη απνηίκεζεο πεξηιακβάλνπλ ηε ρξήζε πξφζθαησλ ζπλαιιαγψλ πνπ έγηλαλ ζε θαζαξά εκπνξηθή βάζε, αλαθνξά ζε παξφκνηνπο ηίηινπο θαη κεζφδνπο πξνεμνθιεκέλσλ ηακεηαθψλ ξνψλ θάλνληαο κέγηζηε ρξήζε δεδνκέλσλ ηεο αγνξάο θαη ειάρηζηε ρξήζε εζσηεξηθψλ δεδνκέλσλ ηνπ πγθξνηήκαηνο. Κέξδε ή δεκηέο πνπ πξνέξρνληαη απφ αιιαγέο ζηε δίθαηε αμία ηεο θαηεγνξίαο ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ παξνπζηάδνληαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ ζηελ πεξίνδν θαηά ηελ νπνία πξνθχπηνπλ. Μεξίζκαηα πνπ εηζπξάηηνληαη απφ ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ αλαγλσξίδνληαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθνχ εηζνδήκαηνο, φηαλ απνδεηρζεί ην δηθαίσκα ηνπ πγθξνηήκαηνο λα εηζπξάμεη. Σα εηζπξαθηέα αλαγλσξίδνληαη αξρηθά ζε δίθαηε αμία θαη κεηέπεηηα παξνπζηάδνληαη ζε απνζβεζκέλν θφζηνο ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ, κείνλ πξφλνηαο γηα απνκείσζε ηεο αμίαο. Ζ πξφβιεςε γηα απνκείσζε θαζνξίδεηαη φηαλ ππάξρεη αληηθεηκεληθή έλδεημε πσο ην πγθξφηεκα δελ ζα είλαη ζε ζέζε λα εηζπξάμεη ηα ζπλνιηθά πνζά ζχκθσλα κε ηνπο αξρηθνχο φξνπο ησλ εηζπξαθηέσλ. Σν πνζφ ηεο πξφβιεςεο είλαη ε δηαθνξά κεηαμχ ηεο ινγηζηηθήο αμίαο θαη ηεο αλαθηήζηκεο αμίαο ηνπ εηζπξαθηένπ ε νπνία είλαη ε παξνχζα αμία ησλ ππνινγηδφκελσλ κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ, πξνεμνθιεκέλσλ κε ην πξαγκαηηθφ επηηφθην. Σν πνζφ ηεο πξφβιεςεο αλαγλσξίδεηαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ. Μεηνρηθό θεθάιαην Οη ζπλήζεηο κεηνρέο ηαμηλνκνχληαη σο ίδηα θεθάιαηα. Δπηπιένλ θφζηα πνπ αθνξνχλ άκεζα ηελ έθδνζε λέσλ κεηνρψλ παξνπζηάδνληαη ζηα ίδηα θεθάιαηα σο αθαίξεζε, κεηά ηε θνξνινγία, απφ ηηο εηζπξάμεηο. To ππέξ ην άξηην είλαη ε δηαθνξά κεηαμχ ηεο δίθαηεο αμίαο ηνπ ηηκήκαηνο πνπ απαηηείηαη γηα ηελ έθδνζε ησλ κεηνρψλ θαη ηελ νλνκαζηηθή αμία ησλ κεηνρψλ. Ο ινγαξηαζκφο απνζεκαηηθφ ππέξ ην άξηην κπνξεί λα ρξεζηκνπνηεζεί κφλν ζε ζπγθεθξηκέλεο πεξηπηψζεηο, νη νπνίεο δελ πεξηιακβάλνπλ ηελ ρξεζηκνπνίεζε ηνπ γηα δηαλνκή κεξηζκάησλ, θαη ππφθεηηαη ζηηο δηαηάμεηο ηνπ πεξί Δηαηξεηψλ Νφκνπ ηεο Κχπξνπ ζρεηηθά κε ηε κείσζε κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ. Πξνβιέςεηο Οη πξνβιέςεηο αλαγλσξίδνληαη φηαλ ην πγθξφηεκα έρεη κηα παξνχζα λνκηθή ή ηεθκαξηή ππνρξέσζε πνπ πξνθχπηεη απφ γεγνλφηα πνπ έρνπλ πξνεγεζεί, είλαη πηζαλφ λα ππάξμεη ξνή πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ γηα εμφθιεζε απηήο ηεο ππνρξέσζεο, θαη ην πνζφ ηεο ππνρξέσζεο κπνξεί λα ππνινγηζηεί αμηφπηζηα. Γελ αλαγλσξίδνληαη πξνβιέςεηο γηα κειινληηθέο δεκηέο. (22)

26 2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα) Πξνβιέςεηο (ζπλέρεηα) Οη πξνβιέςεηο ππνινγίδνληαη σο ε ηξέρνπζα αμία ησλ εμφδσλ πνπ αλακέλεηαη λα απαηηεζνχλ γηα ηελ εμφθιεζε ηεο ππνρξέσζεο, ρξεζηκνπνηψληαο έλα πνζνζηφ πξηλ ηελ θνξνινγία, ην νπνίν απνδίδεη ηξέρνπζεο αμηνινγήζεηο αγνξάο ηεο αμίαο ηνπ ρξήκαηνο δηαρξνληθά θαη ηνπο θηλδχλνπο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ ππνρξέσζε. Ζ αχμεζε ζηελ πξφβιεςε ιφγσ ηεο παξέιεπζεο ρξφλνπ αλαγλσξίδεηαη σο ρξεσζηηθφο ηφθνο. Γαλεηζκόο Ο δαλεηζκφο αλαγλσξίδεηαη αξρηθά ζε δίθαηε αμία κεηά ηελ αθαίξεζε ηνπ θφζηνπο ζπλαιιαγήο. Ο δαλεηζκφο παξνπζηάδεηαη κεηέπεηηα ζε απνζβεζκέλν θφζηνο. Οπνηαδήπνηε δηαθνξά κεηαμχ ησλ εηζπξάμεσλ (κεηά ηελ αθαίξεζε ηνπ θφζηνπο ζπλαιιαγήο) θαη ηεο αμίαο εμφθιεζεο αλαγλσξίδεηαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ δαλείνπ ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Σα θφζηα δαλεηζκνχ απνηεινχλ ηφθν θαη άιια έμνδα κε ηα νπνία επηβαξχλεηαη ην πγθξφηεκα ζε ζρέζε κε ην δαλεηζκφ θεθαιαίσλ, πεξηιακβαλνκέλνπ ηφθνπ δαλεηζκνχ, απφζβεζε εθπηψζεσλ ή επηκίζζηνπ πνπ ζρεηίδνληαη κε δαλεηζκφ, απφζβεζε επηπιένλ θφζηνπο πνπ ζρεηίδεηαη κε ηε δηεπζέηεζε δαλεηζκνχ, ρξεψζεηο ρξεκαηνδνηηθψλ κηζζψζεσλ θαη ζπλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο πνπ πξνθχπηνπλ απφ δαλεηζκφ ζε μέλν λφκηζκα ζε πεξίπησζε πνπ ζεσξνχληαη σο κηα πξνζαξκνγήο ηνπο ρξεσζηηθνχο ηφθνπο. Ο δαλεηζκφο ηαμηλνκείηαη σο βξαρππξφζεζκε ππνρξέσζε εθηφο εάλ ην πγθξφηεκα έρεη ην δηθαίσκα άλεπ φξσλ, λα αλαβάιιεη ηελ απνπιεξσκή ηεο ππνρξέσζεο γηα ηνπιάρηζην δψδεθα κήλεο κεηά ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ. Δκπνξηθνί πηζησηέο Οη εκπνξηθνί πηζησηέο είλαη ππνρξεψζεηο γηα πιεξσκή αγαζψλ ή ππεξεζηψλ πνπ έρνπλ απνθηεζεί θαηά ηε ζπλήζε δηεμαγσγή ησλ εξγαζηψλ ηνπ πγθξνηήκαηνο, απφ πξνκεζεπηέο. Οη εκπνξηθνί πηζησηέο ηαμηλνκνχληαη σο βξαρππξφζεζκεο ππνρξεψζεηο, εάλ ε πιεξσκή νθείιεηαη εληφο ελφο έηνπο ή ιηγφηεξν (ή θαηά ην ζπλήζε θχθιν εξγαζηψλ ηνπ πγθξνηήκαηνο εάλ είλαη κεγαιχηεξνο). Αλ φρη, παξνπζηάδνληαη ζηηο κε βξαρππξφζεζκεο ππνρξεψζεηο. Οη εκπνξηθνί πηζησηέο αλαγλσξίδνληαη αξρηθά ζε δίθαηε αμία θαη κεηέπεηηα παξνπζηάδνληαη ζε απνζβεζκέλν θφζηνο, ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα Σα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα απνηεινχληαη απφ θαηαζέζεηο ζηελ ηξάπεδα θαη κεηξεηά. Αλάιπζε θαηά ηνκέα Σν πγθξφηεκα δξαζηεξηνπνηείηαη ζε δπν επηρεηξεκαηηθνχο ηνκείο, ηηο επελδχζεηο ζε ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα θαη ηηο επελδχζεηο ζε αθίλεηα. Οη δξαζηεξηφηεηεο απηέο ζην ηέινο ηεο ηξέρνπζαο πεξηφδνπ δηεμάγνληαη ζηελ Κχπξν, Διιάδα θαη άιιεο ρψξεο. Σν πγθξφηεκα ζην ζχλνιν ηνπ ιεηηνπξγεί σο έλαο ιεηηνπξγηθφο ηνκέαο. Ο αλψηεξνο ιεηηνπξγηθφο ππεχζπλνο γηα ηελ ιήςε απνθάζεσλ είλαη ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηνπ πγθξνηήκαηνο πνπ ζπλέξρεηαη ζε ηαθηά ρξνληθά δηαζηήκαηα. ηηο ζπλαληήζεηο ηνπ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην κειεηά ηηο νηθνλνκηθέο πιεξνθνξίεο πνπ εηνηκάδνληαη ζχκθσλα κε ηα ΓΠΥΑ θαη απνηεινχληαη απφ ηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ θαη ηνλ ηζνινγηζκφ. (23)