ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Transcript

1 2015 Γ. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗΣ Α.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΤΕΨΥΓΜΕΝΩΝ ΤΡΟΦΙΜΩΝ & ΠΟΤΩΝ ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Γ. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗΣ Α.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΤΕΨΥΓΜΕΝΩΝ ΤΡΟΦΙΜΩΝ

2 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Πίνακας Περιεχομένων... 2 ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ... 4 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή... 8 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Χρήσης Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων ομιλου Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Εταιρειασ Κατάσταση Ταμειακών Ροών Επεξηγηματικές Σημειώσεις επί των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων Γενικές πληροφορίες για τον όμιλο και την εταιρεία Πληροφορίες για την εταιρεία Δομή Ομίλου Αντικείμενο δραστηριότητας Πλαίσιο κατάρτισης των Οικονομικών Καταστάσεων Συμμόρφωση με τα ΔΠΧΑ Βάση κατάρτισης Έγκριση των Οικονομικών Καταστάσεων Καλυπτόμενη περίοδος Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα, που είναι υποχρεωτικά για την τρέχουσα χρήση Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα, που ισχύουν για μεταγενέστερες περιόδους Εκτιμήσεις της Διοίκησης Σημαντικές κρίσεις της διοίκησης Σημαντικές πηγές αβεβαιότητας Σημαντικές λογιστικές αρχές Πληροφόρηση κατά τομέα Ενοποίηση Θυγατρικές Ενσώματα πάγια Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Δάνεια και απαιτήσεις Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Εύλογη αξία Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Δανεισμός Λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις από χρηματοοικονομικές μισθώσεις Συμμετοχικοί τίτλοι Αποθέματα Παροχές λόγω συνταξιοδότησης και βραχυχρόνιες παροχές σε εργαζομένους Βραχυπρόθεσμες παροχές Παροχές λόγω συνταξιοδότησης Κρατικές επιχορηγήσεις Λογιστική φόρου εισοδήματος Τρέχουσα φορολογία εισοδήματος Αναβαλλόμενη φορολογία εισοδήματος Προβλέψεις Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία Μισθώσεις Η Εταιρεία ως μισθωτής Η Εταιρεία ως εκμισθωτής Αναγνώριση εσόδων Απόκτηση θυγατρικής Καθαρά περιουσιακά στοιχεία που αποκτήθηκαν και υπεραξία Χρηματοοικονομικά στοιχεία θυγατρικής κατά την 31 η Δεκεμβρίου

3 5 Ενσώματα πάγια Επενδύσεις σε ακίνητα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Επενδύσεις σε χρεόγραφα Δάνεια και απαιτήσεις Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Επενδύσεις σε θυγατρικές Αποθέματα Λοιπές απαιτήσεις Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αποτιμώμενες βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου Δανεισμός Υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέο Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Κύκλος εργασιών Ανάλυση εξόδων κατ είδος Άλλα έσοδα και έξοδα εκμετάλλευσης Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα Φόροι εισοδήματος Προσαρμογές στα αποτελέσματα για τις ταμειακές ροές Πολιτικές και διαδικασίες διαχείρισης κεφαλαίου Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Συναλλαγματικός κίνδυνος Κίνδυνος επιτοκίου Πιστωτικός κίνδυνος Κίνδυνος Ρευστότητας Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Επίδικες υποθέσεις Ενδεχόμενες απαιτήσεις Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού

4 ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΡΟΣ ΕΤΗΣΙΑ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ Σ Κύριοι μέτοχοι, «Γ. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗΣ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΤΕΨΥΓΜΕΝΩΝ ΤΡΟΦΙΜΩΝ» Για τα πεπραγμένα της χρήσεως 2015 Έχουμε την τιμή να θέσουμε υπόψη σας για έγκριση τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της χρήσης της εταιρείας μας, που συντάχθηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης και να σας δώσουμε τις παρακάτω επεξηγήσεις : ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΩΝ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΤΗΣ Σ Για τις ανάγκες πληροφόρησης για την εξέλιξη των εργασιών της εταιρείας, παραθέτουμε τον κατωτέρω πίνακα : Ποσά σε '000 1/1/-31/12/2015 1/1/-31/12/2014 Κύκλος εργασιών Μικτά κέρδη / (ζημιές) Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων (6.995) (4.983) Κέρδη / (ζημιές) μετά από φόρους (α) (7.493) (5.172) ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ ΤΗΣ Σ Η οικονομική κατάσταση της Εταιρείας κατά την κρίνεται ως ικανοποιητική, και η πραγματική οικονομική θέση της ανταποκρίνεται στην εμφανιζόμενη εικόνα των Οικονομικών Καταστάσεων της κλειόμενης χρήσεως. Οι αυξημένες ζημίες που παρουσιάζονται αφορούν σε μεγάλο βαθμό απομειώσεις επισφαλών απαιτήσεων. ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΠΟΡΕΙΑ ΤΗΣ Σ Όπως προκύπτει από την μέχρι τώρα πορεία των εργασιών της εταιρείας αναμένεται η διατήρηση της λειτουργικής κερδοφορίας με αυξητικές τάσεις παρά την αρνητική οικονομική συγκυρία. Η αναμενόμενη αύξηση του κύκλου εργασιών λόγω νέων συμφωνιών τόσο με πελάτες εξωτερικού (Lidl Inetrnational) όσο και με εσωτερικού, σε συνδυασμό με τον εξορθολογισμό του συνολικού κόστους ο οποίος έχει ήδη συντελεστεί, αναμένεται να βελτιώσουν σημαντικά το λειτουργικό αποτέλεσμα της εταιρείας καθώς και τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων. ΚΑΤΕΧΟΜΕΝΑ ΑΠΟ ΤΗΝ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ - ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ 4

5 Η εταιρεία έχει στην κατοχή της μετοχές εισηγμένες σε οργανωμένη χρηματιστηριακή αγορά οι οποίες αποκτήθηκαν με σκοπό τη βραχυπρόθεσμη διακράτηση τους ποσού 80 χιλ. ΑΚΙΝΗΤΑ ΤΗΣ Σ Οικόπεδο στην θέση Καλλαντέρη κοινότητος Ελίκης Αιγίου έκτασης ,00 μ2 Οικόπεδο στο Αίγιο οδός Ελίκης αριθμ. 15 Δήμος Αιγίου έκτασης 554,15 μ2 Οικόπεδο στην θέση Καρμίρη κοινότητας Ελίκης Αιγίου έκτασης 634,00 μ2 Οικόπεδο στην θέση Αχλαδούλα, κοινότητας Ελίκης Αιγίου έκτασης 2.153,00 μ2 Οικόπεδο στην θέση Καρμίρη, κοινότητας Ελίκης Αιγίου έκτασης 1.200,00 μ2 Οικόπεδο στην θέση Καρμίρη, κοινότητας Ελίκης Αιγίου έκτασης 1.000,94 μ2 Οικόπεδο στην θέση Καρμίρη, κοινότητας Ελίκης Αιγίου έκτασης 1.910,26 μ2 Οικόπεδο στην θέση Αχλαδούλα, κοινότητας Ελίκης Αιγίου έκτασης 1.157,53 μ2 Οικόπεδο στην θέση Αχλαδούλα, κοινότητας Ελίκης Αιγίου έκτασης 471,60 μ2 Οικόπεδο στην θέση Αχλαδούλα, κοινότητας Ελίκης Αιγίου έκτασης 1.662,65 μ2 Οικόπεδο στην θέση Λίμνα, κοινότητας Ελίκης Αιγίου έκτασης 466,00 μ2 Οικόπεδο στην θέση Αχλαδούλα, κοινότητας Ελίκης Αιγίου έκτασης 1.305,29 μ2 Οικόπεδο στην θέση Παλαιά Κουλούρα Αιγίου ,44 μ2 Οικόπεδο στη θέση Βουνί στους Σφακιώτες Λευκάδας μ2 Κτιριακές εγκαταστάσεις και τεχνικά έργα επί του οικοπέδου στην θέση Καλλαντέρη Ελίκης Αιγίου Κτιριακές εγκαταστάσεις επί του οικοπέδου στη θέση Παλαιά Κουλούρα του Δήμου Αιγίου Κτιριακές εγκαταστάσεις επί του οικοπέδου στη θέση Βουνί Σφακιωτών Λευκάδας ΠΡΑΓΜΑΤΟΠΟΙΗΘΗΣΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ Στην κλειόμενη χρήση 2015 η εταιρεία μας δεν πραγματοποίησε σημαντικές επενδύσεις σε πάγιο εξοπλισμό ούτε έχει προγραμματιστεί κάτι για την τρέχουσα χρήση ΔΑΠΑΝΕΣ ΓΙΑ ΕΡΕΥΝΑ & ΑΝΑΠΤΥΞΗ Δεν έχουν γίνει δαπάνες που να αφορούν την έρευνα και ανάπτυξη γιατί δεν θεωρήθηκε τούτο αναγκαίο, ενώ ούτε και για την τρέχουσα χρήση έχουν προβλεφθεί τέτοιες δαπάνες. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΤΗΣ Σ ΣΕ Ξ.Ν Δεν υπάρχουν διαθέσιμα στην εταιρεία σε ξένο νόμισμα. 5

6 ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΤΗΣ Σ ΣΕ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΛΛΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ Η εταιρεία μας συμμετέχει στο κεφάλαιο με κατοχή 100% των μετοχών της εταιρείας Casco Days Ltd με έδρα την Κύπρο. ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΤΗΣ Σ Η εταιρεία διαθέτει τρία υποκαταστήματα σε Αίγιο, Αθήνα και ένα στην Θεσσαλονίκη. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ Οι συμβατικές συμφωνίες με πελάτες, νομικά πρόσωπα, της Εταιρείας μας εκτελούνται κανονικά, είναι βραχυχρόνιες και κατοχυρώνουν την πώληση των εμπορευμάτων μας. Εκτιμούμε ότι, λόγω της ευρωστίας των συνεργαζόμενων εταιρειών, ο κίνδυνος ( μη ρευστοποίηση των απαιτήσεων ) για εμάς είναι πολύ μικρός. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΖΗΜΙΕΣ Το ύψος των ζημιών κατά την κλειόμενη χρήση 2015 ήταν σημαντικό. Κατά την τρέχουσα χρήση τα αποτελέσματα αναμένεται να βελτιωθούν σε σημαντικό βαθμό. ΑΛΛΑ ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Στις υπογράφτηκε Κοινό Ομολογιακό Δάνειο με όλες τις συνεργαζόμενες συστημικές τράπεζες ύψους με στόχο η αναδιάρθρωση του δανεισμού της εταιρείας να βοηθήσει στην αποκατάσταση της ρευστότητας και στον ομαλό ταμειακό προγραμματισμό για το επόμενο χρονικό διάστημα. Τέλος δεν υπάρχουν άλλα γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας του ισολογισμού που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή στη λειτουργία της εταιρείας. 6

7 Β) Η Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου ενημέρωσε τα μέλη του ΔΣ σχετικά με τις υποχρεώσεις της εταιρείας όπως απορρέουν από το από 26/6/2015 υπογραφέν πρόγραμμα ομολογιακού δανείου όπως αποτυπώνεται στο Παράρτημα Δ όπου και γίνεται αναφορά ότι ο οικονομικός έλεγχος του Εκδότη θα ανατεθεί, με έξοδα του Εκδότη, στους Ελεγκτές του, αποδοχής των Ομολογιούχων, με ανά τετράμηνο σύνταξη έκθεσης επισκόπησης επί των Τετραμηνιαίων Οικονομικών Καταστάσεων του Εκδότη προς τους Ομολογιούχους. Βάσει και των παραπάνω, η ελεγκτική εταιρεία (Mazars) συνέταξε έκθεση επισκόπησης επί των Τετραμηνιαίων Οικονομικών Καταστάσεων περιόδου από 1/1/ /04/2016 και την παρέδωσε στην εταιρεία. Η Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου διάβασε την έκθεση επισκόπησης επί των Τετραμηνιαίων Οικονομικών Καταστάσεων περιόδου από 1/1/ /04/2016 όπως συντάχθηκε σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης. Η ΠΡΟΕΔΡΟΣ & Δ/ΝΟΥΣΑ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Η ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Ακριβές αντίγραφο από το Βιβλίο πρακτικών του Διοικητικού Συμβουλίου Ελίκη Αιγίου 20 Μαΐου 2016 Η Πρόεδρος & Διευθύνουσα Σύμβουλος Βασιλική Γ. Καλλιμάνη ΑΔΤ ΑΖ

8 ΈΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της εταιρείας «Γ. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗΣ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΤΕΨΥΓΜΕΝΩΝ ΤΡΟΦΙΜΩΝ» Έκθεση ελέγχου επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες εταιρικές και τις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «Γ. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗΣ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΤΕΨΥΓΜΕΝΩΝ ΤΡΟΦΙΜΩΝ» οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31 Δεκεμβρίου 2015, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση χρηματοοικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη Από τον έλεγχο μας προέκυψαν τα εξής:

9 1. Στις «Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις» της εταιρικής και ενοποιημένης κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης, περιλαμβάνονται και επισφαλείςεπίδικες απαιτήσεις, συνολικού ποσού ευρώ χιλ. περίπου, για τις οποίες η διενεργηθείσα απομείωση ποσού ευρώ 500 χιλ. υπολείπεται της απαιτούμενης κατά ευρώ χιλ. περίπου. Η μη διενέργεια της απαιτούμενης απομείωσης συνιστά παρέκκλιση από τις λογιστικές αρχές, που προβλέπονται από τα Δ.Π.Χ.Α, με συνέπεια, η αξία των εμπορικών απαιτήσεων και τα Ίδια Κεφάλαια της εταιρικής και ενοποιημένης κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης να εμφανίζονται αυξημένα κατά ευρώ χιλ. περίπου, τα αποτελέσματα της προηγούμενης χρήσης κατά ευρώ χιλ. περίπου και τα εταιρικά και ενοποιημένα αποτελέσματα της χρήσης κατά ευρώ χιλ. περίπου. 2. Στα «Λοιπά στοιχεία Ενεργητικού» της εταιρικής και ενοποιημένης κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης, περιλαμβάνονται ακίνητα υπόλοιπα, συνολικού ποσού ευρώ χιλ. περίπου. Κατά παρέκκλιση των λογιστικών αρχών, που προβλέπονται από τα Δ.Π.Χ.Α, δεν έχει διενεργηθεί απομείωση επί των υπολοίπων αυτών. Κατά την εκτίμησή μας θα έπρεπε να έχει σχηματιστεί ισόποση πρόβλεψη απομείωσης. Λόγω του γεγονότος αυτού η αξία των λοιπών στοιχείων Ενεργητικού και τα Ίδια Κεφάλαια της εταιρικής και ενοποιημένης κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης εμφανίζονται αυξημένα κατά ευρώ χιλ. περίπου, τα αποτελέσματα της προηγούμενης χρήσης κατά ευρώ χιλ. περίπου και τα εταιρικά και ενοποιημένα αποτελέσματα της χρήσης κατά ευρώ 419 χιλ. περίπου. 3. Κατά παρέκκλιση των λογιστικών αρχών, που προβλέπονται από τα Δ.Π.Χ.Α, δεν έχει διενεργηθεί απομείωση επί αποθεμάτων λογιστικής αξίας ευρώ χιλ. περίπου. Κατά την εκτίμησή μας θα έπρεπε να έχει διενεργηθεί ισόποση απομείωση. Λόγω του γεγονότος αυτού, η αξία των αποθεμάτων και τα ίδια κεφάλαια της εταιρικής και ενοποιημένης κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης εμφανίζονται αυξημένα κατά ευρώ χιλ., τα αποτελέσματα της προηγούμενης χρήσης κατά ευρώ 221 χιλ. περίπου και τα εταιρικά και ενοποιημένα αποτελέσματα της χρήσης κατά ευρώ 44 χιλ. περίπου. 4. Στα «Ενσώματα Πάγια» της ενοποιημένης κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης, περιλαμβάνεται ακίνητο λογιστικής αξίας ευρώ 2,5 εκ. περίπου, για το οποίο δεν έγινε εκτίμηση της εύλογης αξίας του κατά την ημερομηνία εξαγοράς της θυγατρικής. Δεν κατέστη δυνατό να αποκτήσουμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια προκειμένου να επαληθεύσουμε την εύλογη αξία του ακινήτου και συνεπώς διατηρούμε επιφύλαξη για την ορθή αποτίμηση των εν λόγω περιουσιακού στοιχείου και τις ενδεχόμενες επιπτώσεις στα ενοποιημένα ίδια κεφάλαια και στα ενοποιημένα αποτελέσματα της κλειόμενης χρήσης. 5. Στις «Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις» της εταιρικής κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης ποσού ευρώ 663 χιλ. περίπου, απεικονίζεται η λογιστική αξία των μετοχών ανώνυμης εταιρείας μη εισηγμένης στο Χρηματιστήριο, οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις της οποίας ελέγχονται από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή. Για την εταιρεία αυτή, δεν τέθηκαν στη διάθεση μας στοιχεία σχετικά με τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας της και την επάρκεια της σχηματισμένης απομείωσης ποσού ευρώ χιλ. που επιβάρυνε τα εταιρικά αποτελέσματα χρήσης. Κατά συνέπεια διατηρούμε επιφύλαξη για την ορθή αποτίμηση του εν λόγω περιουσιακού στοιχείου και τις ενδεχόμενες επιπτώσεις στα εταιρικά ίδια κεφάλαια και στα εταιρικά αποτελέσματα της κλειόμενης χρήσης. 6. Οι φορολογικές υποχρεώσεις της εταιρείας δεν έχουν εξεταστεί από τις φορολογικές αρχές για τις χρήσεις 2009 και Ως εκ τούτου τα φορολογικά αποτελέσματα της χρήσης αυτής δεν έχουν καταστεί οριστικά. Η εταιρεία δεν έχει προβεί σε εκτίμηση των πρόσθετων φόρων και των προσαυξήσεων που πιθανόν καταλογιστούν σε μελλοντικό φορολογικό έλεγχο και δεν έχει σχηματίσει σχετική πρόβλεψη για αυτή την ενδεχόμενη υποχρέωση. Από τον έλεγχό μας, δεν έχουμε αποκτήσει εύλογη διασφάλιση σχετικά με την εκτίμηση του ύψους της πρόβλεψης που τυχόν απαιτείται.

10

11 Γνώμη με Επιφύλαξη Κατά τη γνώμη μας, εκτός από τις επιπτώσεις των θεμάτων που μνημονεύονται στην παράγραφο «Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη», οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας «Γ. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗΣ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΤΕΨΥΓΜΕΝΩΝ ΤΡΟΦΙΜΩΝ» και της θυγατρικής της κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2015, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Έμφαση Θέματος Εφιστούμε την προσοχή σας στη σημείωση 2.2. των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, όπου περιγράφεται ότι τα Ίδια Κεφάλαια της εταιρείας κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2015 είναι αρνητικά με συνέπεια να έχουν εφαρμογή οι διατάξεις του άρθρου 48 του Κ.Ν. 2190/1920 καθώς και στα μέτρα που προτίθεται να λάβει η εταιρεία για την άρση των διατάξεων του άρθρου αυτού και τη διασφάλιση της συνέχισης της δραστηριότητάς της. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με το θέμα αυτό. Άλλο Θέμα Οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας Γ. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗΣ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΤΕΨΥΓΜΕΝΩΝ ΤΡΟΦΙΜΩΝ για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2014 είχαν ελεγχθεί από άλλον Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή, ο οποίος εξέφρασε γνώμη με επιφύλαξη την 10 η Ιουνίου 2015 επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της προηγούμενης χρήσεως για μη σχηματισμό πρόβλεψης απομείωσης απαιτήσεων από πελάτες και λοιπών εμπορικών απαιτήσεων καθώς και λοιπών στοιχείων ενεργητικού, για μη σχηματισμό πρόβλεψης απαξίωσης αποθεμάτων, για μη επιβάρυνση των αποτελεσμάτων από αναπροσαρμογή της προσαρμογής του υπόλοιπου των δανείων της εταιρείας στην εύλογη αξία και για μη σχηματισμό πρόβλεψης πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων που πιθανόν να καταλογιστούν σε μελλοντικό φορολογικό έλεγχο σχετικά με τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις 2009 και Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχιση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43 α (παρ.3 α ) και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 18 Οκτωβρίου 2016 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής M AZARS Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Επιχειρηματικοί Σύμβουλοι Α.Ε. Λεωφόρος Συγγρού 130, Αθήνα Α.Μ. ΣΟΕΛ: 154 Γιώργος Τσουκαλάς Α.Μ. ΣΟΕΛ: 27621

12 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Ποσά σε '000 σημ. 31/12/ /12/ /12/ /12/2014 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού Άυλα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα πάγια Επενδύσεις σε ακίνητα Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις Μακροπρόθεσμα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Σύνολο μη κυκλοφορούντων στοιχείων ενεργητικού Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Λοιπά στοιχεία ενεργητικού Λοιπά βραχυπρόθεσμα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού Σύνολο ενεργητικού ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέο 14 (34.682) (27.134) (34.603) (27.134) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (20.324) (12.838) (20.245) (12.838) Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ΟΜΙΛΟΣ Υποχρεώσεις σε προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Σημείωση: Η ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της 31/12/2014, περιλαμβάνει μόνο τα υπόλοιπα της μητρικής και παρατίθεται για σκοπούς συγκρισιμότητας. Ο όμιλος δημιουργήθηκε τον Μάρτιο 2015, όταν και εξαγοράστηκαν οι μετοχές της θυγατρικής. 12

13 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΧΡΗΣΗΣ ΟΜΙΛΟΣ Ποσά σε '000 σημ. 1/1/ 1/1/ 1/1/ 1/1/ 31/12/ /12/201 31/12/ /12/2014 Κύκλος εργασιών Κόστος πωλήσεων 19 (31.889) (33.136) (31.889) (33.136) Μικτό κέρδος Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 19 (2.582) (2.596) (2.538) (2.596) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως 19 (5.879) (6.937) (5.879) (6.937) Άλλα έξοδα εκμετάλλευσης 20 (1.475) (340) (1.463) (340) Αποτέλεσματα εκμετάλευσης προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών (2.369) (1.398) (2.317) (1.398) αποτελεσμάτων Χρηματοοικονομικά έξοδα 21 (4.310) (3.405) (4.285) (3.405) Χρηματοοικονομικά έσοδα Άλλα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα 21 (427) (181) (427) (181) Κέρδη/ (ζημιές) προ φόρων (7.072) (4.983) (6.995) (4.983) Φόροι εισοδήματος 22 (502) (189) (498) (189) Κέρδη/ (ζημιές) χρήσης μετά από φόρους (7.574) (5.172) (7.493) (5.172) Λοιπά αναγνωρισμένα έσοδα Αναλογιστική επανεκτίμηση - 36 (67) 36 (67) Φόρος που αναγνωρίστηκε στα λοιπά έσοδα - (10) 18 (10) 18 Λοιπά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους 26 (49) 26 (49) Συνολικά αποτελέσματα μετά από φόρους (7.548) (5.221) (7.467) (5.221) Σημείωση: Η ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εσόδων της 31/12/2014, περιλαμβάνει μόνο τα υπόλοιπα της μητρικής και παρατίθεται για σκοπούς συγκρισιμότητας. Ο όμιλος δημιουργήθηκε τον Μάρτιο 2015, όταν και εξαγοράστηκαν οι μετοχές της θυγατρικής.

14 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΥ Ποσά σε '000 Μετοχικό Αποθεματικά Αποτελέσματα Σύνολο ιδίων κεφάλαιο κεφάλαια εις νέο κεφαλαίων Υπόλοιπο την 31/12/ (27.134) (12.838) Συνολικά αποτελέσματα μετά από φόρους 1/1/-31/12/ (7.574) (7.574) Λοιπές μεταβολές ιδίων κεφαλαίων για την περίοδο 1/1/-31/12/2015 Αναλογιστική Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Σύνολο Σύνολο μεταβολής ιδίων κεφαλαίων χρήσης 62 0 (7.548) (7.486) Υπόλοιπο την 31/12/ (34.682) (20.324) 14

15 Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις 2014 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Σ Ποσά σε '000 Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 31/12/ (20.580) (6.284) Συνολικά αποτελέσματα μετά από φόρους 1/1/-31/12/ (5.172) (5.172) Λοιπές μεταβολές ιδίων κεφαλαίων για την περίοδο 1/1/-31/12/2014 Αναλογιστική Μελέτη 0 0 (49) (49) Λοιπές Προσαρμογές 0 0 (1.334) (1.334) Σύνολο 0 0 (1.383) (1.383) Σύνολο μεταβολής ιδίων κεφαλαίων χρήσης 0 0 (6.555) (6.555) Υπόλοιπο την 31/12/ (27.135) (12.839) Ποσά σε '000 Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 31/12/ (27.134) (12.838) Συνολικά αποτελέσματα μετά από φόρους 1/1/-31/12/ (7.493) (7.493) Λοιπές μεταβολές ιδίων κεφαλαίων για την περίοδο 1/1/-31/12/2015 Αναλογιστική Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Σύνολο Σύνολο μεταβολής ιδίων κεφαλαίων χρήσης 62 0 (7.467) (7.405) Υπόλοιπο την 31/12/ (34.602) (20.243) 15

16 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ποσά σε '000 Προσαρμογές στα Κέρδη για: σημ. 1/1/- 31/12/2015 1/1/- 31/12/2015 1/1/- 31/12/2014 Αποσβέσεις ενσώματων παγίων στοιχείων Κόστος συνταξιοδοτικών παροχών στο προσωπικό (Κέρδη) / ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές Απομείωση συμμετοχής Έσοδα τόκων 21 (34) (34) (1) Έξοδα τόκων Σύνολο προσαρμογών στα κέρδη Ποσά σε '000 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες σημ. 1/1/- 31/12/2015 1/1/- 31/12/2015 1/1/- 31/12/2014 Κέρδη/ (Ζημιές) Περιόδου (Μετά φόρου) (7.072) (6.995) (5.050) Προσαρμογές στα Κέρδη Μεταβολές Κεφαλαίου κίνησης (320) -330 (703) (Αύξηση) / μείωση αποθεμάτων (595) (Αύξηση) / μείωση απαιτήσεων (3.547) (Αύξηση) / μείωση λοιπών λογ/σμών ενεργητικού Αύξηση/ (μείωση) υποχρεώσεων Εκροή υποχρέωσης παροχών στο προσωπικό λόγω συνταξιοδότησης - (82) (82) (2.279) Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (2.982) μείον: Καταβολές φόρου εισοδήματος - (38) 0 (10) Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (2.992) Αγορές ενσώματων παγίων - (242) (242) (106) Αγορές άυλων περιουσιακών στοιχείων Πωλήσεις χρεογράφων Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (238) -238 (77) Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Εξοφλήσεις δανείων Μεταβολή βραχυπρόθεσμου δανεισμού - (363) (363) Τόκοι πληρωθέντες - (4.279) (4.279) (3.405) Τόκοι που εισπράχθηκαν Πληρωμές κεφαλαίου χρηματοδοτικών μισθώσεων - (230) 0 0 Καθαρές Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες ΟΜΙΛΟΣ Η (3.779) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή της περιόδου Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου (21)

17 ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1 Γενικές πληροφορίες για τον όμιλο και την εταιρεία 1.1 Πληροφορίες για την εταιρεία Η Γ. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗΣ Α.Ε. (η εταιρεία) έχει την νομική μορφή ανώνυμης εταιρείας και είναι η μητρική εταιρεία του Ομίλου καταχωρημένη στα Μητρώα Ανωνύμων Εταιρειών του Υπουργείου Ανάπτυξης με Αρ /22/Β/92/26. Η επιχειρηματική δράση της οικογένειας Καλλιμάνη ξεκινά από το Η εταιρεία ιδρύθηκε το 1992 ύστερα από συγχώνευση 5 Ομόρρυθμων Εταιρειών σε Ανώνυμη Εταιρεία και η διάρκειά της έχει οριστεί για 50 έτη. Η έδρα της βρίσκεται στην Ελίκη Αιγίου, στην Ελλάδα. Εκεί βρίσκονται τα κεντρικά γραφεία και η βασική μονάδα παραγωγής της. 1.2 Δομή Ομίλου Οι εταιρείες του ομίλου οι οποίες περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, είναι οι εξής: Εταιρεία (Μέθοδος Ολικής Ενοποήσης) Έδρα Σχέση %συμμετοχής Γ. Καλλιμάνης Α.Ε. Αίγιο Μητρική - CASCO DAYS LTD Κύπρος Θυγατρική 100% Οι μετοχές της CASCO DAYS LTD εξαγοράστηκαν τον Μάρτιο του 2015, συνεπώς το αποτέλεσμά της περιλαμβάνεται στην ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων από την ημερομηνία εκείνη. 1.3 Αντικείμενο δραστηριότητας Η Γ. Καλλιμάνης ΑΕ διαθέτει 2 υπερσύγχρονα εργοστάσια, κέντρα διανομής σε στρατηγικές περιοχές της χώρας, ιδιόκτητο στόλο φορτηγών καθώς και εξειδικευμένο κατάστημα διάθεσης κατεψυγμένων τροφίμων. Η κύρια δραστηριότητα της εταιρείας είναι η μεταποίηση, η συσκευασία και η διάθεση κατεψυγμένων αλιευμάτων καθώς και προϊόντων υψηλής προστιθέμενης αξίας με βάση τα αλιεύματα. Η εταιρεία Γ. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗΣ ΑΕ, χάρη στην εμπειρία και τη γνώση, τις σύγχρονες διαδικασίες παραγωγής, αλλά και τις καινοτόμες και πρωτοποριακές ιδέες, αποτελεί τον ηγέτη σε πολλά επώνυμα προϊόντα με βάση τα κατεψυγμένα αλιεύματα και είναι μια από τις πιο γνωστές μάρκες στην αγορά των κατεψυγμένων τροφίμων. Η εταιρεία διαθέτει επώνυμα προϊόντα τόσο στο κανάλι του Λιανεμπορίου (Retail) όσο και σε αυτό του Χονδρεμπορίου (Food Service), τα οποία υποστηρίζονται από ένα πολύ καλά οργανωμένο πανελλαδικό δίκτυο πωλήσεων. Η Γ. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗΣ Α.Ε. δραστηριοποιείται στην εισαγωγή και διακίνηση κατεψυγμένων αλιευμάτων, ενώ παράλληλα δραστηριοποιείται στην λιανική και χονδρική πώληση κατεψυγμένων τροφίμων και αλιευμάτων. Η κύρια δραστηριότητα της θυγατρικής είναι η εκμετάλλευση ακινήτων 17

18 2 Πλαίσιο κατάρτισης των Οικονομικών Καταστάσεων 2.1 Συμμόρφωση με τα ΔΠΧΑ Οι ενοποιημένες και εταιρικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Γ. Καλλιμάνης Α.Ε. είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των διερμηνειών τους που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διερμηνειών (IFRIC) της IASB, ισχύουν για ετήσιες περιόδους που λήγουν την 31η Δεκεμβρίου 2015 και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 2.2 Βάση κατάρτισης Οι ενοποιημένες και εταιρικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή ορισμένων στοιχείων του ενεργητικού και του παθητικού σε εύλογες αξίες (σημείωση 3). Κατά την 31η Δεκεμβρίου 2015 το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας είναι αρνητικό κατά το ποσό των (20.245)χιλ., Κατά συνέπεια έχουν εφαρμογή οι διατάξεις του άρθρου 48 του Κ.Ν. 2190/20. Ωστόσο, η Διοίκηση θεωρεί ότι η αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας εξακολουθεί να αποτελεί μια κατάλληλη παραδοχή για την κατάρτιση και παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεών της. Η πεποίθηση αυτή στηρίζεται στα εξής : Η εταιρεία έχει ήδη λάβει απαραίτητα μέτρα με ενέργειες για τη μείωση του κόστους οι οποίες αναμένεται ότι θα αποδώσουν σημαντικά οφέλη για την εταιρία. Κατά συνέπεια τα ζημιογόνα αποτελέσματα κρίνονται αναμενόμενα και εκτιμάται ότι στο μέλλον θα αναστραφούν καθώς η εταιρεία επεκτείνει τη δραστηριότητά της με πωλήσεις στο εξωτερικό. Τέλος η Διοίκηση προτίθεται να προβεί σε οποιεσδήποτε επιπλέον ενέργειες κριθούν αναγκαίες για τη διασφάλιση της συνέχισης της δραστηριότητας της Εταιρείας. Σε όσες γνωστοποιήσεις παρουσιάζονται μόνο τα εταιρικά υπόλοιπα δεν υπάρχει καμία διαφορά με τα ποσά του ομίλου. 2.3 Έγκριση των Οικονομικών Καταστάσεων Οι ενοποιημένες και εταιρικές ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας στις 20 Μαΐου 2016 και τελούν υπό την οριστική έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων. 2.4 Καλυπτόμενη περίοδος Οι παρούσες ετήσιες ενοποιημένες και εταιρικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της εταιρείας και καλύπτουν την περίοδο από την 1 η Ιανουαρίου 2015 έως και την 31 η Δεκεμβρίου 2015 με παρουσίαση συγκριτικών στοιχείων για την προηγούμενη χρήση. Σημειώνουμε ότι λόγω των περιορισμένων κονδυλίων που επηρεάζονται από την ενοποίηση της θυγατρικής εταιρείας, δεν παρουσιάζονται όλες οι γνωστοποιήσεις για τα ενοποιημένα κονδύλια. Αναλυτική γνωστοποίηση με το περιεχόμενο των λογαριασμών της θυγατρικής, παρατίθεται στην σημ

19 2.5 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων Οι παρούσες ενοποιημένες και εταιρικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε, το οποίο είναι το λειτουργικό νόμισμα της εταιρείας, δηλαδή το νόμισμα του οικονομικού περιβάλλοντος, στο οποίο λειτουργεί η Γ. Καλλιμάνης Α.Ε. και η θυγατρικής της. Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά. Σημειώνεται ότι λόγω στρογγυλοποιήσεων, τα πραγματικά αθροίσματα των ποσών που παρουσιάζονται στις δημοσιευμένες στον τύπο χρηματοοικονομικές καταστάσεις, ενδέχεται να διαφέρουν από τα αθροίσματα που παρουσιάζονται στις παρούσες χρηματοοικονομικές καταστάσεις. 2.6 Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες Στην σημείωση παρατίθενται τα νέα ή αναθεωρημένα πρότυπα και διερμηνείες σε υφιστάμενα πρότυπα που τέθηκαν σε ισχύ στην τρέχουσα περίοδο και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Στην σημείωση παρατίθενται τα νέα ή αναθεωρημένα πρότυπα και διερμηνείες σε υφιστάμενα πρότυπα που δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ και δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα, που είναι υποχρεωτικά για την τρέχουσα χρήση Οι ακόλουθες τροποποιήσεις και Διερμηνείες των ΔΠΧΑ εκδόθηκαν από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρμογή τους είναι υποχρεωτική από την 01/01/2015 ή μεταγενέστερα. ΕΔΔΠΧΑ 21 «Εισφορές» Αυτή η διερμηνεία ορίζει τον λογιστικό χειρισμό μιας υποχρέωσης πληρωμής εισφοράς που έχει επιβληθεί από την κυβέρνηση και δεν είναι φόρος εισοδήματος. Η διερμηνεία διευκρινίζει πως το δεσμευτικό γεγονός βάση του οποίου θα έπρεπε να σχηματιστεί η υποχρέωση καταβολής εισφοράς (ένα από τα κριτήρια για την αναγνώριση υποχρέωσης σύμφωνα με το ΔΛΠ 37) είναι η ενέργεια όπως περιγράφεται στη σχετική νομοθεσία η οποία προκαλεί την πληρωμή της εισφοράς. Η διερμηνεία μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα την αναγνώριση της υποχρέωσης αργότερα από ότι ισχύει σήμερα, ειδικότερα σε σχέση με εισφορές οι οποίες επιβάλλονται ως αποτέλεσμα συνθηκών που ισχύουν σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία. Ετήσιες βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2013 Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε τρία ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ. ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως το ΔΠΧΑ 3 δεν έχει εφαρμογή στην λογιστικοποίηση του σχηματισμού οποιασδήποτε από κοινού δραστηριότητας βάσει του ΔΠΧΑ 11 στις οικονομικές καταστάσεις της ίδιας της από κοινού δραστηριότητας. Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η εξαίρεση που παρέχει το ΔΠΧΑ 13 για ένα χαρτοφυλάκιο χρηματοοικονομικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων ('portfolio exception') έχει εφαρμογή σε όλα τα συμβόλαια (συμπεριλαμβανομένων των μη χρηματοοικονομικών συμβολαίων) εντός του πεδίου εφαρμογής του ΔΛΠ 39/ΔΠΧΑ 9. 19

20 ΔΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα» Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειμένου να διευκρινιστεί πως το ΔΛΠ 40 και το ΔΠΧΑ 3 δεν είναι αμοιβαίως αποκλειόμενα Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα, που ισχύουν για μεταγενέστερες περιόδους Τα πρότυπα και διερμηνείες που έχουν εκδοθεί αλλά δεν έχουν τεθεί σε ισχύ, μέχρι την ημερομηνία έκδοσης των οικονομικών καταστάσεων της χρήσης παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα. Η Εταιρεία προτίθεται να υιοθετήσει τα πρότυπα αυτά, κατά περίπτωση, όταν αυτά καταστούν εφαρμόσιμα. ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» και μεταγενέστερες τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9 και ΔΠΧΑ 7 Το ΔΠΧΑ 9 αντικαθιστά τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39 που αφορούν στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων και συμπεριλαμβάνει επίσης ένα μοντέλο αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών το οποίο αντικαθιστά το μοντέλο των πραγματοποιημένων πιστωτικών ζημιών που εφαρμόζεται σήμερα. Το ΔΠΧΑ 9 καθιερώνει μία προσέγγιση της λογιστικής αντιστάθμισης βασιζόμενη σε αρχές και αντιμετωπίζει ασυνέπειες και αδυναμίες στο τρέχον μοντέλο του ΔΛΠ 39. Η Εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 9 δεν μπορεί να εφαρμοστεί νωρίτερα από την Εταιρεία διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018) ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από Συμβόλαια με Πελάτες» Το ΔΠΧΑ 15 εκδόθηκε τον Μάιο Σκοπός του προτύπου είναι να παρέχει ένα ενιαίο, κατανοητό μοντέλο αναγνώρισης των εσόδων από όλα τα συμβόλαια με πελάτες ώστε να βελτιώσει τη συγκρισιμότητα μεταξύ εταιρειών του ίδιου κλάδου, διαφορετικών κλάδων και διαφορετικών κεφαλαιαγορών. Περιλαμβάνει τις αρχές που πρέπει να εφαρμόσει μία οικονομική οντότητα για να προσδιορίσει την επιμέτρηση των εσόδων και τη χρονική στιγμή της αναγνώρισής τους. Η βασική αρχή είναι ότι μία οικονομική οντότητα θα αναγνωρίσει τα έσοδα με τρόπο που να απεικονίζει τη μεταβίβαση των αγαθών ή υπηρεσιών στους πελάτες στο ποσό το οποίο αναμένει να δικαιούται σε αντάλλαγμα για αυτά τα αγαθά ή τις υπηρεσίες. Η Εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 15 στις οικονομικές της καταστάσεις. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2017) 20

21 ΔΛΠ 19 Αναθεωρημένο (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζομένους» Η περιορισμένου σκοπού τροποποίηση εφαρμόζεται σε εισφορές των εργαζομένων ή τρίτων μερών στα προγράμματα καθορισμένων παροχών και απλοποιεί την λογιστικοποίηση των εισφορών όταν είναι ανεξάρτητες του αριθμού των ετών που παρέχεται η εργασία, για παράδειγμα, εισφορές εργαζομένων που υπολογίζονται βάση ενός σταθερού ποσοστού του μισθού. (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Φεβρουαρίου 2015) ΔΠΧΑ 11 (Τροποποίηση) «Από κοινού Συμφωνίες» Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από έναν επενδυτή να εφαρμόσει την μέθοδο της εξαγοράς όταν αποκτά συμμετοχή σε μία από κοινού δραστηριότητα η οποία αποτελεί μία 'επιχείρηση'. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την η μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 38 (Τροποποιήσεις) «Διευκρίνιση των Επιτρεπτών Μεθόδων Απόσβεσης» Αυτή η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η χρήση μεθόδων βασισμένων στα έσοδα δεν είναι κατάλληλες για τον υπολογισμό των αποσβέσεων ενός περιουσιακού στοιχείου και επίσης διευκρινίζει πως τα έσοδα δεν θεωρούνται κατάλληλη βάση επιμέτρησης της ανάλωσης των οικονομικών οφελών που ενσωματώνονται σε ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο. Αυτές οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 41 (Τροποποιήσεις) «Γεωργία: Διαρκείς Φυτείες» Αυτές οι τροποποιήσεις αλλάζουν τη χρηματοοικονομική αναφορά των διαρκών φυτειών, όπως τα αμπέλια και τα δέντρα που παράγουν φρούτα. Οι διαρκείς φυτείες πρέπει να λογιστικοποιούνται με τον ίδιο τρόπο όπως τα ιδιοκατασκευασμένα ενσώματα πάγια. Συνεπώς, οι τροποποιήσεις συμπεριλαμβάνουν τις διαρκείς φυτείες στο πεδίο εφαρμογής του ΔΛΠ 16, αντί του ΔΛΠ 41. Η παραγωγή που αναπτύσσεται στις διαρκείς φυτείες παραμένει στο πεδίο εφαρμογής του ΔΛΠ 41. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατομικές οικονομικές καταστάσεις» Αυτή η τροποποίηση επιτρέπει στις οικονομικές οντότητες να χρησιμοποιούν την μέθοδο της καθαρής θέσης προκειμένου να λογιστικοποιήσουν τις επενδύσεις σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς στις ατομικές τους 21

22 οικονομικές καταστάσεις και επίσης ξεκαθαρίζει τον ορισμό των ατομικών οικονομικών καταστάσεων. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) ΔΛΠ 1 (Τροποποιήσεις) "Γνωστοποιήσεις" Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν τις οδηγίες του ΔΛΠ 1 σχετικά με τις έννοιες της σημαντικότητας και της συγκέντρωσης, την παρουσίαση των μερικών αθροισμάτων, την δομή των οικονομικών καταστάσεων και τις γνωστοποιήσεις των λογιστικών πολιτικών. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2016) ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 28 (Τροποποιήσεις) "Εταιρίες επενδύσεων: Εφαρμογή της απαλλαγής από την υποχρέωση ενοποίησης" ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν την εφαρμογή της απαλλαγής των εταιρειών επενδύσεων και των θυγατρικών τους από την υποχρέωση ενοποίησης. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2016) Το ΔΠΧΑ 16 εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2016 και αντικαθιστά το ΔΛΠ 17. Σκοπός του προτύπου είναι να εξασφαλιστεί ότι οι μισθωτές και οι εκμισθωτές παρέχουν χρήσιμη πληροφόρηση που παρουσιάζει εύλογα την ουσία των συναλλαγών που αφορούν μισθώσεις. Το ΔΠΧΑ 16 εισάγει ένα ενιαίο μοντέλο για το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του μισθωτή, το οποίο απαιτεί ο μισθωτής να αναγνωρίζει περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις για όλες τις συμβάσεις μισθώσεων με διάρκεια άνω των 12 μηνών, εκτός εάν το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι μη σημαντικής αξίας. Σχετικά με το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του εκμισθωτή, το ΔΠΧΑ 16 ενσωματώνει ουσιαστικά τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 17. Επομένως, ο εκμισθωτής συνεχίζει να κατηγοριοποιεί τις συμβάσεις μισθώσεων σε λειτουργικές και χρηματοδοτικές μισθώσεις, και να ακολουθεί διαφορετικό λογιστικό χειρισμό για κάθε τύπο σύμβασης. (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2019) ΔΛΠ 12 (Τροποποιήσεις) «Αναγνώριση αναβαλλόμενων φορολογικών Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν τον λογιστικό χειρισμό σχετικά με την αναγνώριση αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων σε μη πραγματοποιηθείσες ζημιές που έχουν 22

23 απαιτήσεων σε μη πραγματοποιηθείσες ζημιές» από δάνεια που επιμετρώνται στην εύλογη αξία. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2017) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε ορισμένα ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ. ΔΠΧΑ 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών» ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» ΔΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τομείς» ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση εύλογης αξίας» ΔΛΠ 16 «Ενσώματα πάγια» και ΔΛΠ 38 «Άυλα περιουσιακά στοιχεία» ΔΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών» Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισμό της 'προϋπόθεσης κατοχύρωσης' και ορίζει διακριτά τον 'όρο απόδοσης' και τον 'όρο υπηρεσίας'. Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η υποχρέωση για ενδεχόμενο τίμημα το οποίο πληροί τον ορισμό του χρηματοοικονομικού στοιχείου ταξινομείται ως χρηματοοικονομική υποχρέωση ή ως στοιχείο της καθαρής θέσης βάση των ορισμών του ΔΛΠ 32 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση». Επίσης διευκρινίζει πως κάθε ενδεχόμενο τίμημα, χρηματοοικονομικό και μη χρηματοοικονομικό, που δεν είναι στοιχείο της καθαρής θέσης επιμετράται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Η τροποποίηση απαιτεί τη γνωστοποίηση των εκτιμήσεων της διοίκησης όσον αφορά την συνάθροιση των λειτουργικών τομέων. Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το πρότυπο δεν αποκλείει τη δυνατότητα της επιμέτρησης βραχυπρόθεσμων απαιτήσεων και υποχρεώσεων στα ποσά των τιμολογίων σε περιπτώσεις όπου η επίπτωση της προεξόφλησης είναι ασήμαντη. Και τα δύο πρότυπα τροποποιήθηκαν προκειμένου να διευκρινιστεί ο τρόπος με τον οποίο αντιμετωπίζονται η προ αποσβέσεων λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και οι συσσωρευμένες αποσβέσεις όταν μια οικονομική οντότητα ακολουθεί τη μέθοδο της αναπροσαρμογής. Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειμένου να συμπεριλάβει ως συνδεδεμένο μέρος μία εταιρία που παρέχει υπηρεσίες βασικού διοικητικού στελέχους στην οικονομική οντότητα ή στην μητρική εταιρία της οικονομικής οντότητας. 23

24 Ετήσιες βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2014 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις που παρατίθενται παρακάτω περιγράφουν τις βασικές αλλαγές σε τέσσερα ΔΠΧΑ. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 5 «Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες» ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις» ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους» ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως όταν ένα περιουσιακό στοιχείο (ή ομάδα στοιχείων) αναταξινομείται από «διακρατούμενο προς πώληση» σε «διακρατούμενο προς διανομή», ή το αντίθετο, αυτό δεν αποτελεί αλλαγή στο σχέδιο για πώληση ή διανομή και δεν πρέπει να λογιστικοποιείται σαν αλλαγή. Η τροποποίηση προσθέτει συγκεκριμένες οδηγίες προκειμένου να βοηθήσει τη διοίκηση να προσδιορίσει εάν οι όροι μίας συμφωνίας για εξυπηρέτηση ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου το οποίο έχει μεταβιβαστεί συνιστούν συνεχιζόμενη ανάμειξη και διευκρινίζει πως οι επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις που απαιτούνται βάσει της τροποποίησης του ΔΠΧΑ 7 «Γνωστοποιήσεις - Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων» δεν απαιτούνται για όλες τις ενδιάμεσες περιόδους, εκτός εάν απαιτείται από το ΔΛΠ 34. Η τροποποίηση διευκρινίζει πως, όταν προσδιορίζεται το επιτόκιο προεξόφλησης για τις υποχρεώσεις παροχών προσωπικού μετά την έξοδο από την υπηρεσία, το σημαντικό είναι το νόμισμα στο οποίο παρουσιάζονται οι υποχρεώσεις και όχι η χώρα στην οποία αυτές προκύπτουν. Η τροποποίηση διευκρινίζει την έννοια του «πληροφόρηση που γνωστοποιείται οπουδήποτε αλλού στην ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά» που αναφέρεται στο πρότυπο. 2.7 Εκτιμήσεις της Διοίκησης Η σύνταξη των ενοποιημένων και εταιρικών οικονομικών καταστάσεων, σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α., απαιτεί τη διενέργεια εκτιμήσεων και την υιοθέτηση παραδοχών από πλευράς Διοίκησης, οι οποίες δύνανται να επηρεάσουν την εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών καθώς και τα ποσά που περιλαμβάνονται στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις. Οι εκτιμήσεις και οι παραδοχές αυτές αναθεωρούνται σε συνεχή βάση. Οι αναθεωρήσεις αυτές αναγνωρίζονται στη χρήση που πραγματοποιούνται, και επηρεάζουν τις σχετικές χρήσεις που αφορούν, εάν η αναθεώρηση επηρεάζει μόνο αυτή τη χρήση, ή στη χρήση αναθεώρησης και τις επόμενες χρήσεις, εάν η αναθεώρηση επηρεάζει και την παρούσα και τις μελλοντικές χρήσεις. Οι εκτιμήσεις και οι παραδοχές αυτές, βασίζονται στην υπάρχουσα εμπειρία και σε διάφορους άλλους παράγοντες που 24

25 θεωρούνται εύλογοι, κάτω από τις υπάρχουσες συνθήκες. Οι εκτιμήσεις αυτές είναι η βάση για τη λήψη αποφάσεων, σχετικά με της λογιστικές αξίες των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού Σημαντικές κρίσεις της διοίκησης Οι βασικές κρίσεις που πραγματοποιεί η διοίκηση του ομίλου (εκτός των κρίσεων που συνδέονται με εκτιμήσεις οι οποίες παρουσιάζονται παρακάτω) και που έχουν την σημαντικότερη επίδραση στα ποσά που αναγνωρίζονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις αναλύονται παρακάτω Κατάταξη μισθώσεων Μίσθωση, κατά την οποία, ο μισθωτής μεταβιβάζει τα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις (κινδύνους) που απορρέουν από την κυριότητα ενός παγίου στον μισθωτή, θεωρείται ως χρηματοδοτική μίσθωση και λογίζεται ως απόκτηση παγίου και ανάληψη μιας υποχρέωσης. Στην περίπτωση αυτή, τα καταβαλλόμενα ενοίκια διαχωρίζονται σε χρηματοοικονομικά έξοδα (τόκοι) και μείωση της αναληφθείσας υποχρέωσης. Τα χρηματοοικονομικά έξοδα καταχωρούνται απευθείας στα αποτελέσματα. Οι χρηματοδοτικές μισθώσεις εμφανίζονται στο χαμηλότερο ποσό, μεταξύ της εύλογης αξίας τους και της παρούσας αξίας των ελαχίστων πληρωμών μισθωμάτων, κατά την έναρξη της μίσθωσης, μειωμένα με τις σωρευμένες αποσβέσεις ή τις ζημίες απομείωσής τους. Aν από τη συμφωνία μίσθωσης δεν μεταβιβάζονται τα δικαιώματα και οι υποχρεώσεις (κίνδυνοι) που απορρέουν από την κυριότητα ενός παγίου, τότε, η μίσθωση θεωρείται λειτουργική για τον μισθωτή και τα ενοίκια καταχωρούνται ως έξοδα με την πραγματοποίησή τους, με βάση την άμεση μέθοδο στη διάρκεια της μίσθωσης Σημαντικές πηγές αβεβαιότητας Η χρήση επαρκούς πληροφόρησης και η εφαρμογή υποκειμενικής κρίσης αποτελούν αναπόσπαστα στοιχεία για την διενέργεια εκτιμήσεων. Οι εκτιμήσεις κρίνονται σημαντικές αλλά μη δεσμευτικές. Τα πραγματικά μελλοντικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από τις ανωτέρω εκτιμήσεις. Η εταιρεία αξιολογεί τις εκτιμήσεις αυτές σε συνεχή βάση, βασιζόμενη στα αποτελέσματα του παρελθόντος και στην εμπειρία, με μεθόδους που θεωρούνται λογικές Εύλογη αξία χρηματοοικονομικών μέσων H διοίκηση του ομίλου πραγματοποιεί κρίσεις προκειμένου να επιλέξει την κατάλληλη μέθοδο αποτίμησης για χρηματοοικονομικά μέσα τα οποία δεν διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά. Οι μέθοδοι αποτίμησης που εφαρμόζονται είναι κοινώς αποδεκτές. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που δεν διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά, αποτιμούνται χρησιμοποιώντας την μέθοδο των προεξοφλημένων ταμειακών ροών. Οι παραδοχές που γίνονται για την εφαρμογή της μεθόδου αυτής, υποστηρίζονται, όπου είναι δυνατό, από στοιχεία της αγοράς. Παρ όλα αυτά, η εκτίμηση της εύλογης αξίας των μέσων αυτών περιλαμβάνει πολλές φορές υποκειμενικές κρίσεις και εκτιμήσεις Αποσβέσεις ενσώματων παγίων Οι αποσβέσεις των ενσωμάτων παγίων λογίζονται συστηματικά με τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης, στη διάρκεια της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής τους, η οποία επανεξετάζεται σε περιοδική βάση. Υπολειμματικές αξίες αναγνωρίζονται μόνο στα κτίρια και επαναπροσδιορίζονται σε ετήσια βάση. 25

26 Απαξίωση των αποθεμάτων Το Δ.Λ.Π. 36 απαιτεί όπως, το ανακτήσιμο ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου Ενεργητικού πρέπει να εκτιμάται οποτεδήποτε υπάρχει ένδειξη ότι το περιουσιακό αυτό στοιχείο ενδέχεται να έχει απομειωθεί, με εξαίρεση την υπεραξία και τα άυλα περιουσιακά στοιχεία με απεριόριστη διάρκεια ζωής, τα οποία ελέγχονται τουλάχιστον σε ετήσια βάση ανεξάρτητα αν υπάρχει ή όχι ένδειξη. Όταν η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό του, η ζημία απομείωσης καταχωρείται στα αποτελέσματα, για περιουσιακά στοιχεία που απεικονίζονται στο κόστος, ενώ θεωρείται ως μείωση της Καθαρής Θέσης, για τα περιουσιακά στοιχεία που απεικονίζονται στην αναπροσαρμοσμένη αξία. Για την εκτίμηση, αν και κατά πόσο υπάρχει οποιαδήποτε ένδειξη ότι ένα περιουσιακό στοιχείο μπορεί να είναι απομειωμένο, λαμβάνονται υπόψη, κατ ελάχιστο εξωτερικές και εσωτερικές πηγές πληροφόρησης. Η ανακτήσιμη αξία, προσδιορίζεται ως η μεγαλύτερη αξία, μεταξύ της καθαρής τιμής πώλησης και της αξίας χρήσης. Καθαρή τιμή πώλησης, είναι το ποσό που μπορεί να ληφθεί από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου, στα πλαίσια μιας αμφοτεροβαρούς συναλλαγής, στην οποία τα μέρη έχουν πλήρη γνώση και προχωρούν οικειοθελώς, μετά την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άμεσου εξόδου διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου. Για την εκτίμηση της αξίας χρήσης, οι εκτιμώμενες μελλοντικές χρηματοροές προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους, με τη χρήση ενός προ φόρου επιτοκίου, το οποίο αντανακλά τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς, για τη διαχρονική αξία του χρήματος και για τους κινδύνους που σχετίζονται με αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. Για ένα περιουσιακό στοιχείο που δεν αποφέρει σημαντικά ανεξάρτητη ταμειακή εισροή, το ανακτώμενο ποσό καθορίζεται για την μονάδα παραγωγής ταμειακών ροών, στην οποία το περιουσιακό στοιχείο ανήκει. Ζημία απομείωσης που αφορά σε υπεραξία, δεν αντιλογίζεται. Όσον αφορά τα λοιπά περιουσιακά στοιχεία, η ζημία αντιλογίζεται εάν υπάρχει αλλαγή στις εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό της ανακτήσιμης αξίας. Τα αποθέματα της εταιρείας απεικονίζονται στην χαμηλότερη αξία, μεταξύ της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους και του κόστους κτήσης τους. Η εταιρεία προβαίνει σε τακτά χρονικά διαστήματα σε κατηγοριοποίηση των αποθεμάτων της με βάση την ημερομηνία αγοράς ή παραγωγής τους και διενεργεί πρόβλεψη απομείωσης για αποθέματα που βρίσκονται αδιάθετα και τα οποία, με βάση ιστορικά στοιχεία, εκτιμά ως απομειωμένα Λογαριασμοί εισπρακτέοι-πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις Οι λογαριασμοί εισπρακτέοι (βραχυπρόθεσμοι) αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους. Μεταγενέστερα της αρχικής αναγνώρισης, αποτιμώνται στην αξία αυτή μείον την τυχόν υπάρχουσα απομείωση. Κατά την εκάστοτε ημερομηνία σύνταξης οικονομικών καταστάσεων, η εισπραξιμότητα των λογαριασμών εκτιμάται και σχηματίζεται πρόβλεψη για απώλειες που είναι πιθανόν να συμβούν και μπορούν να ποσοτικοποιηθούν. Η σχηματισθείσα πρόβλεψη αναπροσαρμόζεται, με επιβάρυνση των αποτελεσμάτων της εκάστοτε χρήσης. Απαιτήσεις που εκτιμώνται ως ανεπίδεκτες είσπραξης, διαγράφονται. Τυχόν διαγραφές απαιτήσεων από εισπρακτέους λογαριασμούς, πραγματοποιούνται μέσω της πρόβλεψης Συμψηφισμός Απαιτήσεων Υποχρεώσεων Ο συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Ενεργητικού με υποχρεώσεις και η απεικόνιση του καθαρού ποσού στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις, πραγματοποιείται μόνο εφόσον υπάρχει νομικό δικαίωμα για συμψηφισμό και πρόθεση για διακανονισμό του καθαρού ποσού που προκύπτει από τον συμψηφισμό ή για ταυτόχρονο διακανονισμό. 26