ΑΕΔΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΥΡΩΠΑΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ

Transcript

1 ΑΕΔΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΥΡΩΠΑΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ Αρ.Αδείας Επ.Κεφ.: 20/435/ / ΦΕΚ 1089 Β / ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2015 (Περίοδος 01/01/ /06/2015) ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

2 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΥΡΩΠΑΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ (Απόφ.Επ.Κεφ. 20/435/ , ΦΕΚ 1089 Β/ ) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΗΣ 30/06/2015 (Περίοδος 01/01/ /06/2015) ( Αρθρο 77 Ν.4099/2012, ΦΕΚ 250/ και 'Αρθρο 4 ΦΕΚ 12/ Αποφ.Επ. Κεφαλαιαγοράς Αριθμ.17/633/ ) ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ : ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΔΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ι. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΑΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α.Α. ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ (ΚΟ) , ,07 ΣΥΝΟΛΟ 271,07 0,00% 0,00% ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΑΝΑΣΤΟΛΗ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΑΤΕ (ΚΟ) ,001 38,00 ΣΥΝΟΛΟ 38,00 0,00% 0,00% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣHΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. 309,07 0,00% 0,00% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΟΕΔ ΕΤΕΣ, 3,75% ,00 55, ,00 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ , ,32 3,47% 3,48% ΟΕΔ ΕΤΕΣ, 4,75% ,00 54, ,00 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ , ,54 2,03% 2,03% ΟΕΔ , 11ΕΤΕΣ, 3,00%(κλιμακούμενο) ,95 43, , ,98 1,58% 1,58% ΟΕΔ , 12ΕΤΕΣ, 3,00% (κλιμακούμενο) ,95 42, , ,85 1,30% 1,30% ΟΕΔ , 13ΕΤΕΣ, 3,00%(κλιμακούμενο) ,95 41, , ,08 1,29% 1,29% ΟΕΔ , 14ΕΤΕΣ, 3,00%(κλιμακούμενο) ,95 40, , ,95 1,25% 1,25% ΟΕΔ , 15ΕΤΕΣ, 3,00%(κλιμακούμενο) ,95 39, ,10 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 4.586, ,40 1,57% 1,57% ΟΕΔ , 16ΕΤΕΣ, 3,00%(κλιμακούμενο) ,68 39, , ,10 2,54% 2,55% ΟΕΔ , 17ΕΤΕΣ, 3,00%(κλιμακούμενο) ,68 38, , ,91 1,28% 1,28% ΟΕΔ , 18ΕΤΕΣ, 3,00%(κλιμακούμενο) ,68 38, , ,54 1,26% 1,26% ΟΕΔ , 19ΕΤΕΣ, 3,00%(κλιμακούμενο) ,68 37, , ,16 1,25% 1,25% ΟΕΔ , 20ΕΤΕΣ, 3,00%(κλιμακούμενο) ,68 37, , ,96 1,23% 1,23% ΟΕΔ , 21ΕΤΕΣ, 3,00%(κλιμακούμενο) ,68 37, , ,02 1,23% 1,23% ΟΕΔ , 22ΕΤΕΣ, 3,00%(κλιμακούμενο) ,68 37, , ,09 1,23% 1,23% ΟΕΔ , 23ΕΤΕΣ, 3,00%(κλιμακούμενο) ,68 37, , ,62 1,23% 1,23% ΟΕΔ , 24ΕΤΕΣ, 3,00%(κλιμακούμενο) ,68 37, , ,71 1,24% 1,24% ΟΕΔ , 25ΕΤΕΣ, 3,00%(κλιμακούμενο) ,68 37, , ,89 1,24% 1,24% ΟΕΔ , 26ΕΤΕΣ, 3,00%(κλιμακούμενο) ,68 37, , ,31 1,23% 1,23% ΟΕΔ , 27ΕΤΕΣ, 3,00%(κλιμακούμενο) ,68 37, , ,67 1,23% 1,23% ΟΕΔ , 28ΕΤΕΣ, 3,00%(κλιμακούμενο) ,68 37, , ,50 1,23% 1,23% ΟΕΔ , 29ΕΤΕΣ, 3,00%(κλιμακούμενο) ,68 37, , ,90 1,23% 1,23% ΟΕΔ , 30ΕΤΕΣ, 3,00%(κλιμακούμενο) ,68 37, ,26

3 ,26 1,23% 1,23% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,76 32,35% 32,37% ΕΝΤΟΚΑ ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΕΓΕΔ M 2,75% , ,00 ΕΓΕΔ M 2,97% , ,00 ΕΓΕΔ M 2,97% , ,00 ΕΓΕΔ M 2,97% , ,00 ΕΓΕΔ M 2,97% , ,00 ΕΓΕΔ M 2,70% , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΤΟΚΩΝ ΓΡΑΜΜΑΤΙΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,00 13,48% 13,49% ΣΥΝΟΛΟ ΤΙΤΛΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,76 45,83% 45,85% ΤΙΤΛΟΙ ΑΕΠ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ (GDP-Linked Securities) ΤΙΤΛΟΙ ΑΕΠ ΛΗΞΗΣ , 30ΕΤΕΣ, 0,00% ,00 0, ,98 ΣΥΝΟΛΟ ΤΙΤΛΩΝ ΑΕΠ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ ,98 0,24% 0,24% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,81 46,08% 46,09% Β. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΥΡΩΠΑΙΚΩΝ ΚΡΑΤΩΝ ΙΤΑΛΙΚΑ BUONI POLIENNALI 3.75% ,00 112, , ,00 7,12% 7,13% BUONI POLIENNALI 2.50% ,00 105, , ,40 1,62% 1,62% BUONI POLIENNALI 3.50% ,00 108, , ,90 0,33% 0,33% BUONI POLIENNALI 1.50% ,00 102, , ,40 0,80% 0,80% BUONI POLIENNALI 2.15% ,00 102, , ,00 2,19% 2,19% BUONI POLIENNALI 0.75% ,00 100, ,00 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 217, ,58 0,40% 0,40% BUONI POLIENNALI 1,05% ,00 99, , ,00 1,60% 1,60% BUONI POLIENNALI 0,70% ,00 97, ,00 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 242, ,58 0,91% 0,91% BUONI POLIENNALI 1,50% ,00 92, , ,00 0,49% 0,49% ΓΕΡΜΑΝΙΚΑ BUNDESBLIGATION 1,50% ,00 107, , ,00 1,15% 1,15% BUNDESBLIGATION 2% ,33 111, , ,63 0,67% 0,67% BUNDESBLIGATION 1.00% ,00 103, , ,00 0,55% 0,55% BUNDESBLIGATION 0.50% ,00 97, ,00 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 2.594, ,51 6,03% 6,03% ΓΑΛΛΙΚΑ FRANCE 2.75% ,67 114, , ,71 2,67% 2,67% FRANCE 1.75% ,33 106, , ,98 0,87% 0,87% FRANCE 1% ,00 103, , ,00 1,15% 1,15% FRANCE 2.25% ,00 110, ,00

4 ,00 1,83% 1,83% FRANCE 0.50% ,00 93, ,00 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 147, ,58 2,34% 2,34% FRANCE 0.00% ,00 98, , ,00 2,20% 2,20% ΑΥΣΤΡΙΑΚΑ AUSTRIA 0.25% ,00 100, ,00 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 5.219, ,18 1,61% 1,61% ΒΕΛΓΙΚΑ BELGIUM 1.25% ,34 103, , ,03 1,12% 1,12% BELGIUM 2.25% ,33 110, , ,97 0,20% 0,20% BELGIUM 0.80% ,00 96, , ,00 2,20% 2,20% ΙΡΛΑΝΔΙΚΑ IRISH 3.90% ,00 119, , ,00 0,51% 0,51% IRISH 2.40% ,00 103, , ,50 0,19% 0,19% IRISH 0.80% ,00 98, , ,00 1,32% 1,32% ΟΛΛΑΝΔΙΚΑ NETHERLANDS 2.25% ,34 111, , ,74 0,50% 0,50% NETHERLANDS 2.50% ,00 115, , ,50 0,77% 0,77% NETHERLANDS 0.25% ,00 100, ,00 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 1.115, ,07 0,59% 0,59% NETHERLANDS 0.25% ,00 92, ,00 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 54, ,79 0,99% 0,99% ΙΣΠΑΝΙΚΑ BONOS ESTADO 4.65% ,00 120, , ,20 1,07% 1,07% BONOS ESTADO 2.75% ,00 106, , ,60 0,38% 0,38% BONOS ESTADO 3.80% ,00 112, , ,60 0,62% 0,62% BONOS ESTADO 2.75% ,00 103, ,40 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 882, ,51 1,40% 1,40% BONOS ESTADO 1.40% ,00 101, , ,00 1,08% 1,08% BONOS ESTADO 1.60% ,00 93, ,00 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 2.102, ,74 0,78% 0,78% ΣΥΝΟΛΟ ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΥΡΩΠΑΙΚΩΝ ΚΡΑΤΩΝ ,70 50,24% 50,26% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,70 50,24% 50,26% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,51 96,32% 96,36%

5 ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ ΠΑΡΑΚΡΑΤΗΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ 0,00 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 0,00 0,00% ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ EURO ,03 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΣΕ EURO ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,03 2,62% ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ ,61 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΩΝ ΛΟΓ/ΣΜΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,61 1,06% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,15 100,00% V. ΠΑΘΗΤΙΚΟ 1. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,77 2. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ ,41 3. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,08 4. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια Μεριδιούχων ,77 ii) Κέρδη περιόδου 1/1-30/6/15 σε αύξηση κεφαλαίου , ,75 5. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,86 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,15 VΙ. ANAKΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ 30/06/2015 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ 31/12/2014 ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑ ΜΕΤΑΒΟΛΗ -Κινητές Αξίες εσωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά , ,26 17,07% Μετοχές εισηγμένες στο Χ.Α. 309,07 316,86-2,46% Ομόλογα και Γραμμάτια Ελληνικού Δημοσίου , ,60 17,82% Τίτλοι ΑΕΠ Ελληνικής Δημοκρατίας , ,80-47,14% -Κινητές Αξίες εξωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά , ,67 0,67% Ομόλογα Ευρωπαικής Κρατών , ,67 0,67% -Τραπεζικές Καταθέσεις , ,08-84,90% , ,01 ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ 1. α) Η αποτίμηση των εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών μετοχών έγινε με βάση την τελευταία διαθέσιμη τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της β) Η τιμή αποτίμησης των υπό αναστολή διαπραγμάτευσης μετοχών της εταιρίας "ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΑΤΕ", από , μειώθηκε σε 0, α) Η αποτίμηση των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) και των Τίτλων ΑΕΠ Ελληνικής Δημοκρατίας (GDP-Linked Securities) έγινε με βάση τις τιμές αγοράς (bid) της όπως αυτές δημοσιεύονται στην ηλεκτρονική σελίδα του παρόχου πληροφόρησης Bloomberg (BGN/Bid Price). β) Η αποτίμηση των Εντόκων Γραμματίων Ελληνικού Δημοσίου (ΕΓΕΔ) έγινε με βάση τις τιμές του τελευταίου διαθέσιμου δελτίου τιμών του συστήματος Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (ΗΔΑΤ) της γ) Η αποτίμηση των ομολόγων των ευρωπαϊκών κρατών έγινε με βάση την τελευταία τιμή αγοράς (bid) της , όπως αυτή δημοσιεύεται στην ηλεκτρονική σελίδα του παρόχου πληροφόρησης Bloomberg (BGN/Bid Price). δ) Οι δεδουλευμένοι τόκοι των ΟΕΔ και των ομολόγων των ευρωπαϊκών κρατών, από την απόκτησή τους ή την επέτειο τους, μέχρι την , εμφανίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του ενεργητικού και περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου Οι καταθέσεις προθεσμίας φέρονται στην αξία κτήσης τους πλέον των δεδουλευμένων τόκων τους έως , οι οποίοι εμφανίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του ενεργητικού και περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ 1. Η Εταιρεία συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων εταιρειών του χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησε το δικαίωμα ψήφου. 2. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) την 30/06/2015 ήταν CCC- (S&P) 3. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Τίτλων ΑΕΠ Ελληνικής Δημοκρατίας την 30/06/2015 ήταν CCC- (S&P) 4. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ιταλικών Κρατικών Ομολόγων την 30/06/2015 ήταν BBB+ (FITCH). 5. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Γερμανικών Κρατικών Ομολόγων την 30/06/2015 ήταν AAA (FITCH). 6. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Γαλλικών Κρατικών Ομολόγων την 30/06/2015 ήταν AA (FITCH). 7. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Αυστριακών Κρατικών Ομολόγων την 30/06/2015 ήταν AA+ (FITCH). 8. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Βελγικών Κρατικών Ομολόγων την 30/06/2015 ήταν AA (FITCH). 9. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ιρλανδικών Κρατικών Ομολόγων την 30/06/2015 ήταν A- (FITCH). 10. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ολλανδικών Κρατικών Ομολόγων την 30/06/2015 ήταν AAA (FITCH). 11. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ισπανικών Κρατικών Ομολόγων την 30/06/2015 ήταν BBB+ (FITCH). 12. Το αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π. 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο των αξιών των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές 309, ,07 Ομόλογα , ,46 Τίτλοι ΑΕΠ , ,98 Χρηματικά Διαθέσιμα , ,03 Απαιτήσεις , ,61 Σύνολο , ,15 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά.

6 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (01/01/ /06/2015) Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια Ευρώ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,73 Πλέον: Διάθεση μεριδίων 01/01-30/06/ , ,60 Μείον: Εξαγορές μεριδίων 01/01-30/06/2015 0,00 0,00 Συν: Κέρδη Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα ,44 Μερίδια σε κυκλοφορία την 30/06/ , ,77 ΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 30/6/2015 Αξία Κτήσεως Μετοχών εισηγμένων στο Χ.Α ,74 Τρέχουσα Αξία Μετοχών εισηγμένων στο Χ.Α. 309,07 Υποτίμηση Επενδύσεων επι Μετοχών ,67 Αξία Κτήσεως Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου ,44 Τρέχουσα Αξία Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου ,76 Υποτίμηση Επενδύσεων επι Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου ,68 Αξία Κτήσεως Ε.Γ.Ε.Δ ,89 Τρέχουσα Αξία Ε.Γ.Ε.Δ ,00 Υποτίμηση Επενδύσεων επι Ε.Γ.Ε.Δ ,89 Αξία Κτήσεως Τίτλων ΑΕΠ Ελληνικής Δημοκρατίας 0,00 Τρέχουσα Αξία Τίτλων ΑΕΠ Ελληνικής Δημοκρατίας ,98 Ανατίμηση Επενδύσεων επι Τίτλων ΑΕΠ Ελληνικής Δημοκρατίας ,98 Αξία Κτήσεως Ομολόγων Ευρωπαϊκών Κρατών ,30 Τρέχουσα Αξία Ομολόγων Ευρωπαϊκών Κρατών ,70 Ανατίμηση Επενδύσεων επι Ομολόγων Ευρωπαϊκών Κρατών ,40 Σύνολο Υποτίμησης Επενδύσεων ,86 ΙΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2015 Εσοδα από προσόδους Τόκοι ,38 Σύνολο εσόδων από προσόδους ,38 Αποτελέσματα Κεφαλαίου Κέρδη από πώληση χρεογράφων ,62 Μείον: Ζημιές από πώληση χρεογράφων ,06 Σύνολο Αποτελεσμάτων Κεφαλαίου (Ζημιές) ,56 Σύνολο Προσόδων και Αποτελεσμάτων Κεφαλαίου ,94 Μείον: Εξοδα Αμοιβή Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου ,89 Αμοιβή Θεματοφυλακής ,72 Φόρος (ενεργητικού,χρηματ.συναλλ.) ,35 Αμοιβές Ορκωτών Ελεγκτών 1.845,00 Έξοδα Δημοσιεύσεων 0,00 Σύνολο εξόδων ,96 Καθαρό Αποτέλεσμα Περιόδου (Κέρδη) ,98 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,89 (ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ : ,613 EΠΙ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ: 1,6713) 3. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΤΩΝ 2012 έως 2014 Καθαρό Ενεργητικό Καθαρή τιμή Μεριδίου 31/12/ ,05 1, /12/ ,81 1, /12/ ,19 1,8788 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1) Η παρούσα έκθεση διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου με ημερομηνία έκδοσης 9 Οκτωβρίου 2015 αποτελεί επανέκδοση της έκθεσης διαχείρισης με ημερομηνία έκδοσης 31 Ιουλίου Στην νέα τροποποιημένη εξαμηνιαία έκθεση διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, η αποτίμηση των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) και των Τίτλων ΑΕΠ Ελληνικής Δημοκρατίας (GDP-Linked Securities) έγινε με βάση τις τιμές αγοράς (bid) της όπως αυτές δημοσιεύονται στην ηλεκτρονική σελίδα του παρόχου πληροφόρησης Bloomberg (BGN/Bid Price) σε αντίθεση με την αρχική έκθεση διαχείρισης, με ημερομηνία έκδοσης 31 Ιουλίου 2015, στην οποία η αποτίμηση είχε γίνει με βάση τις τιμές του τελευταίου διαθέσιμου δελτίου τιμών του συστήματος Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (ΗΔΑΤ) της Επίσης, στην νέα τροποποιημένη εξαμηνιαία έκθεση διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, προστέθηκε η σημείωση (3) πιο κάτω. 2) Οι οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) του Ν.4099/2012, από , οφείλουν να εφαρμόζουν τις σχετικές διατάξεις του Ν.4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις» και να συντάσσουν την «Κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμό)» του υποδείγματος Β.11 και την «Κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου» του υποδείγματος Β.12, του Παραρτήματος Β του προαναφερόμενου νόμου. Μετά από επικοινωνία με τις ρυθμιστικές αρχές και λόγω τεχνικών δυσκολιών στην προσαρμογή των στοιχείων της εξαμηνιαίας έκθεσης διαχείρισης, σύμφωνα με τα στοιχεία που ορίζονται στα υποδείγματα Β.11 και Β.12 του Παραρτήματος Β του Ν.4308/2014, η έκθεση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου συντάχθηκε με βάση το άρθρο 4 της απόφ. Ε.Κ. 17/633/2012, όπως ίσχυε. Με τη μορφή παραρτήματος επισυνάπτονται οι καταστάσεις Β.11 και Β.12 του Ν.4308/2014. Το πλαίσιο κατάρτισης της έκθεσης ικανοποιεί τις απαιτήσεις των ρυθμιστικών αρχών. 3) Βάσει της υπ αριθμόν 65/ Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ), η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/ συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών, καθώς και να ανασταλεί η εξαγορά και διάθεση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Σαν αποτέλεσμα των ανωτέρω: α) η αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών της 26/06/2015, β) οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, όπως αυτοί θεσπίστηκαν με την ΠΝΠ 65/ και εφαρμόζονται βάσει των σχετικών υπουργικών αποφάσεων οι οποίοι περιορίζουν σημαντικά την δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. Αθήνα, 9 Οκτωβρίου 2015 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΕΔΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ Γ. ΦΟΝΙΑΣ Κ. ΣΠΥΡΙΔΑΚΗ Θ.ΧΑΝΤΖΑΡΙΔΗΣ Π.ΔΟΥΦΕΞΗΣ

7 ΑΕΔΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΥΡΩΠΑΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ (Απόφ.Επ.Κεφ. 20/435/ , ΦΕΚ 1089 Β/ ) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 30ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2015 I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 30ης Ιουνίου 2015 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / ΦΕΚ 251 Α/ ) Μεταβιβάσιμοι τίτλοι , , ,34 Καταθέσεις σε τράπεζες , , ,37 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία , , ,82 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων , , ,53 Υποχρεώσεις , , ,72 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων , , ,81 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία , , ,285 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 1,6713 1,8788 1,7675 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών , , ,34 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) Σύνολο , , ,34 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου έως ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12. / ΦΕΚ 251 Α/ ) Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις , , ,56 Λοιπά εισοδήματα Κέρδη (ζημιές) από πώληση χρεογράφων , , ,92 Έξοδα διαχείρισης , , ,11 Έξοδα θεματοφύλακα , , ,43 Λοιπά έξοδα και φόροι , , ,58 Καθαρό εισόδημα , , ,48 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος Έκδοση νέων μεριδίων ,60 Εξαγορές μεριδίων Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων , , ,94 Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και επενδύσεων Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) , , , , , ,46

8 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΥΡΩΠΑΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ». Έκθεση Ελέγχου επί της εξαμηνιαίας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΥΡΩΠΑΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του [1]

9 νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Θέματα Έμφασης Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: (1) Στη σημείωση 1 της ανωτέρω Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου όπου γίνεται αναφορά στο γεγονός ότι η έκθεση αυτή αποτελεί επανέκδοση της έκθεσης διαχείρισης με ημερομηνία έκδοσης 31 Ιουλίου 2015, για την οποία είχε εκδοθεί η από 31 Αυγούστου 2015 Έκθεση Ελέγχου μας. Στην νέα τροποποιημένη έκθεση διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, η αποτίμηση των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) και των Τίτλων ΑΕΠ Ελληνικής Δημοκρατίας (GDP-Linked Securities) έγινε με βάση τις τιμές αγοράς (bid) της όπως αυτές δημοσιεύονται στην ηλεκτρονική σελίδα του πάροχου πληροφόρησης Bloomberg (BGN/Bid Price) σε αντίθεση με την αρχική έκθεση διαχείρισης, με ημερομηνία έκδοσης 31 Ιουλίου 2015, στην οποία η αποτίμηση είχε γίνει με βάση τις τιμές του τελευταίου διαθέσιμου δελτίου τιμών του συστήματος Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (ΗΔΑΤ) της Επίσης, στην νέα τροποποιημένη έκθεση διαχείρισης προστέθηκε νέα σημείωση (υπ αριθμό 3) στην οποία γίνεται αναφορά στις ιδιάζουσες συνθήκες που επικρατούν στις αγορές χρήματος και κεφαλαίου στην Ελλάδα και στις ενδεχόμενες επιπτώσεις, που αυτές πιθανόν να έχουν, στη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων και στην αποτίμηση των στοιχείων της περιουσιακής τους κατάστασης. (2) Στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στο θέμα της εφαρμογής του Ν.4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις». Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Αθήνα, 9 Οκτωβρίου 2015 Η ΟΡΚΩΤΗ ΕΛΕΓΚΤΡΙΑ ΛΟΓΙΣΤΡΙΑ ΡΟΔΟΥΛΑ ΡΟΥΣΟΥ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 [2]