ΑΠΟΦΑΣΗ 1 ΑΡΙΘΜ. 351/V/2007 Η ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΥ ΤΜΗΜΑ Α

Transcript

1 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ ΑΠΟΦΑΣΗ 1 ΑΡΙΘΜ. 351/V/2007 Η ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΥ ΤΜΗΜΑ Α Συνεδρίασε στην Αίθουσα Συνεδριάσεων του 1 ου ορόφου του κτηρίου των γραφείων της, επί της οδού Κότσικα 1Α, Αθήνα, την 26 η Ιουλίου 2007, ημέρα Πέμπτη και ώρα 10:30, με την εξής σύνθεση: Προεδρεύων: Αριστομένης Κομισόπουλος Μέλη: Φαίδων Στράτος, Βασίλειος Πατσουράτης, λόγω κωλύματος του τακτικού μέλους Γαρυφαλίας Αθανασίου, και Δημήτριος Γιαννέλης Τα λοιπά τακτικά ή/και αναπληρωματικά μέλη της Επιτροπής Ανταγωνισμού - Τμήμα Α, αν και προσκληθέντα, δεν προσήλθαν στη συνεδρίαση, λόγω δικαιολογημένου κωλύματος. Γραμματέας: Ηλιάνα Κούτρα, λόγω κωλύματος της τακτικής Γραμματέως Αικατερίνης Τριβέλη. Τα λοιπά τακτικά ή/και αναπληρωματικά μέλη της Επιτροπής Ανταγωνισμού- Τμήμα Α, αν και προσκληθέντα, δεν προσήλθαν στη συνεδρίαση, λόγω δικαιολογημένου κωλύματος. Θέμα της συνεδρίασης ήταν η λήψη απόφασης επί της προηγούμενης γνωστοποίησης, σύμφωνα με το άρθρο 4β παρ. 1 του ν. 703/77, όπως ισχύει, της εξαγοράς του 55,696% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας με την επωνυμία «ΑΘΗΝΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» από την εταιρεία με την επωνυμία «J&P ΑΒΑΞ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΡΓΟΛΗΠΤΙΚΗ- ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ - ΕΜΠΟΡΙΚΗ-ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ - ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΥΛΙΚΩΝ ΚΑΙ ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΩΝ» Στην αρχή της συζήτησης, λόγω δικαιολογημένου κωλύματος της Γενικής Εισηγήτριας Σοφίας Καμπερίδου, Προϊσταμένη της Α Διεύθυνσης Εφαρμογής της Γενικής Διεύθυνσης Ανταγωνισμού (εφεξής Γ.Δ.Α.), τον λόγο έλαβε ο Παναγιώτης Φώτης, Προϊστάμενος του Α Τμήματος της ως άνω Διεύθυνσης, ο οποίος ανέπτυξε συνοπτικά τη γραπτή εισήγηση (αριθ. πρωτ. 4357/ ) της Υπηρεσίας και πρότεινε για τους λόγους που αναφέρονται αναλυτικά σε αυτή, τη μη απαγόρευση της από γνωστοποιηθείσης, σύμφωνα με το άρθρο 4β του ν.703/77, όπως ισχύει, συγκέντρωσης, σύμφωνα με το άρθρο 4δ παρ. 3 του ν. 703/77, όπως ισχύει. Κατόπιν η Επιτροπή Ανταγωνισμού - Τμήμα Α διασκέφθηκε και αφού έλαβε υπόψη της όλα τα στοιχεία του φακέλου της κρινόμενης υπόθεσης και την Εισήγηση της Γ.Δ.Α., ΣΚΕΦΘΗΚΕ ΩΣ ΕΞΗΣ: 1 Από την παρούσα απόφαση έχουν παραλειφθεί, σύμφωνα με το άρθρο 26 παρ.7 του Κανονισμού Λειτουργίας και Διαχείρισης της Επιτροπής Ανταγωνισμού (ΦΕΚ 1890/Β / ), τα στοιχεία εκείνα, τα οποία κρίθηκε ότι αποτελούν επιχειρηματικό απόρρητο. Στη θέση των στοιχείων που έχουν παραλειφθεί υπάρχει η ένδειξη [ ]. Όπου ήταν δυνατό τα στοιχεία που παραλείφθηκαν αντικαταστάθηκαν με ενδεικτικά ποσά και αριθμούς ή με γενικές περιγραφές (εντός [ ]).

2 2 Ι. Στις με αριθμ.ημ.πρωτ 3651 γνωστοποιήθηκε στην Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισμού (εφεξής Γ.Δ.Α.), σύμφωνα με το άρθρο 4β παρ. 1 του ν. 703/77 όπως ισχύει, από την ανώνυμη εταιρία J&P ΑΒΑΞ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ-ΕΡΓΟΛΗΠΤΙΚΗ- ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ- ΕΜΠΟΡΙΚΗ-ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ- ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΥΛΙΚΩΝ ΚΑΙ ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΩΝ (εφεξής η «Εξαγοράζουσα»), η απόκτηση δια μέσου χρηματιστηριακής συναλλαγής του 55,696% του μετοχικού κεφαλαίου της ανώνυμης εταιρείας με την επωνυμία «ΑΘΗΝΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ» και τον διακριτικό τίτλο «ΑΘΗΝΑ ΑΤΕ.» (εφεξής η «εξαγοραζόμενη εταιρεία») δυνάμει των από έως πράξεων μεταβίβασης μετοχών μέσω του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών (εφεξής ΧΑΑ). Συγκεκριμένα, η εταιρεία J&P-ΑΒΑΞ απέκτησε με τις από έως πράξεις μεταβίβασης μετοχών μέσω του ΧΑΑ συνολικά μετοχές της ΑΘΗΝΑ ΑΤΕ, οι οποίες αντιστοιχούν σε ποσοστό 55,696% του καταβεβλημένου εταιρικού κεφαλαίου αυτής και του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου. Η J&P-ΑΒΑΞ ΑΕ υπέβαλε στις στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Πληροφοριακό Δελτίο Υποχρεωτικής Δημόσιας Πρότασης ως σχέδιο, όπως ορίζεται στο άρθρο 7 ν. 3461/2006, όπου σύμφωνα με τον όρο 1.5 του Πληροφοριακού Δελτίου το προσφερόμενο τίμημα για κάθε μετοχή της Δημόσιας Πρότασης για την οποία η Δημόσια Πρόταση γίνεται νομίμως αποδεκτή, ανέρχεται σε 1,67. Έως σήμερα δεν έχει εκδοθεί απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς περί έγκρισης του ως άνω Πληροφοριακού Δελτίου. Η εν λόγω συγκέντρωση δεν οφείλεται αποκλειστικά και μόνο στην εφαρμογή του κανόνα των δύο τρίτων, δεν γνωστοποιήθηκε στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή (Ε.Επ.) διότι δεν είναι κοινοτικών διαστάσεων και δεν έχει γνωστοποιηθεί και δεν πρόκειται να γνωστοποιηθεί σε άλλα κράτη μέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Τη γνωστοποίηση συνοδεύει το νόμιμο παράβολο των ευρώ (Δ.Ο.Υ Αμαρουσίου 5094/ ) και προσκομίσθηκε το φύλλο της εφημερίδας ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΉΣ της , στο οποίο δημοσιεύθηκε η υπό κρίση πράξη, κατά τα προβλεπόμενα στην παρ. 6 του άρθρου 4β του ν. 703/77 και στη με αριθ. 305/V/2006 Απόφαση της Επιτροπής Ανταγωνισμού (ΦΕΚ Β 805/ ). ΙΙ. ΟΙ ΣΥΜΜΕΤΕΧΟΥΣΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 1. J&P ΑΒΑΞ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ, ΕΡΓΟΛΗΠΤΙΚΗ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ, ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ, ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΥΛΙΚΩΝ ΚΑΙ ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΩΝ Η J&P-ΑΒΑΞ Α.Ε. προέκυψε από την συνένωση τριών μεγάλων κατασκευαστικών εταιριών η οποία πραγματοποιήθηκε σε δύο φάσεις το 1999 και το Η εταιρία που είναι εισηγμένη στο ΧΑΑ είναι η πρώην ΑΒΑΞ Α.Ε., η οποία αποτέλεσε την μετεξέλιξη των προσωπικών επιχειρήσεων των κκ Κ. Κουβαρά, Ν. Γεραρχάκη και Α. Σγαρδέλη. Τον Ιούνιο του 1999 η ΑΒΑΞ Α.Ε. προχώρησε σε στρατηγική και μετοχική συνεργασία με την J&P (ΕΛΛΑΣ) Α.Τ.Ε., τον τοπικό κατασκευαστικό βραχίονα του διεθνούς ομίλου "Ιωάννου και Παρασκευαΐδης" (J&P Group). Ο Όμιλος J&P διαθέτει μακρά εμπειρία σε έργα πολιτικού μηχανικού, ενέργειας και πετροχημικών στις τοπικές αγορές της Μέσης Ανατολής, της Βόρειας Αφρικής, της Ανατολικής Ευρώπης και των Βαλκανίων. Τον Απρίλιο του 2000, ο Όμιλος των εταιρειών ΑΒΑΞ Α.Ε. - J&P (ΕΛΛΑΣ) Α.Τ.Ε. προχώρησε σε μετοχική συνεργασία με την ΕΤΕΘ Α.Ε., ιδιοκτησίας της οικογένειας Μιτζάλη, εταιρίας που εδρεύει στην Θεσσαλονίκη και έχει μακρά παράδοση στην κατασκευαστική ιστορία της χώρας, με

3 3 έντονη δραστηριοποίηση σε ολόκληρη τη Μακεδονία. Το 2002, η ΑΒΑΞ Α.Ε. συγχωνεύθηκε δι απορροφήσεως με την J&P (Ελλάς) Α.Τ.Ε. και την θυγατρική της ΕΤΕΚ Α.Ε., μετονομαζόμενη σε J&P-ΑΒΑΞ Α.Ε. Παράλληλα, η ΕΤΕΘ Α.Ε. απορρόφησε την θυγατρική της ΑΙΧΜΗ Α.Τ.Ε. Στην συνέχεια και σύμφωνα με το Ν.2940/2001, η επικεφαλής του Ομίλου εταιρεία J&P-ΑΒΑΞ Α.Ε. απέκτησε το εργοληπτικό πτυχίο 7ης τάξης (ανώτατη), ενώ από τις θυγατρικές της η (νέα μετά τη συγχώνευση) ΕΤΕΘ Α.Ε. απέκτησε το εργοληπτικό πτυχίο 6ης Τάξης και η ΠΡΟΕΤ Α.Ε. απέκτησε εργοληπτικό πτυχίο για πρώτη φορά 3ης Τάξης, το οποίο αναβαθμίστηκε σε 4ης Τάξης το Με την παρούσα δομή του, ο όμιλος J&P-ΑΒΑΞ διαθέτει σημαντική εμπειρία, τεχνογνωσία και παραγωγικό δυναμικό καθώς επίσης και ένα ισχυρό χαρτοφυλάκιο συμμετοχών σε έργα παραχωρήσεων και εταιρίες με συμπληρωματικές δραστηριότητες, όπως το real estate, οι προκατασκευές και η εξειδικευμένη πύλη δημοπρασιών κατασκευαστικών υλικών. Πιο συγκεκριμένα, ο όμιλος έχει ως κύρια δραστηριότητα τις κατασκευές (μέσω των εταιριών J&P-ΑΒΑΞ, ΕΤΕΘ, ΠΡΟΕΤ), τις παραχωρήσεις (εταιρίες εκμετάλλευσης αυτοχρηματοδοτούμενων έργων), τις προκατασκευές (μέσω της θυγατρικής της ΠΡΟΕΤ), την ανάπτυξη ακινήτων (μέσω της J&P Development) και το ηλεκτρονικό εμπόριο. α) Η ΕΤΕΘ Α.Ε. είναι ανώνυμη εταιρία, με έδρα το 6ο χλμ. Οδού Θεσ/νίκης Θέρμης και μακρά εμπειρία σε όλο το φάσμα του κατασκευαστικού αντικειμένου (έργα υποδομής και ανοικοδόμησης, οικοδομικά, αυτοχρηματοδοτούμενα έργα, προκατασκευές, κλπ. Το 2002, η ΕΤΕΘ Α.Ε. απορρόφησε την ΑΙΧΜΗ Α.Τ.Ε. Στην συνέχεια και σύμφωνα με το Ν.2940/2001, η ΕΤΕΘ Α.Ε. απέκτησε το εργοληπτικό πτυχίο 6ης Τάξης. Δραστηριοποιείται κυρίως σε δημόσια τεχνικά οικοδομικά, υδραυλικά, οδοποιίας, λιμενικά, βιομηχανικά, τουριστικά, στρατιωτικά, αεροδρομίων, ηλεκτρομηχανολογικά και φυσικού αερίου έργα. Η εταιρία συμμετέχει κατά 60% στην ΕΛΒΙΕΞ ΟΕ και με ποσοστά συμμετοχής μικρότερα του 50% στις εταιρείες SALONICA PARK AE (25%), ΣΤΑΘΜΟΙ ΕΞΥΠΗΡΕΤΗΣΗΣ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΙΣΤΩΝ (0,106%), ΑΤΤΙΚΑ ΔΙΟΔΙΑ (9,8273%), ΑΤΤΙΚΗ ΟΔΟΣ ΑΕ (9,8231%) και ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΑΠΕ ΚΥΚΛΑΔΩΝ (45%). Επιπλέον συμμετέχει σε 21 Κοινοπραξίες του ομίλου της εξαγοράζουσας εταιρείας. Ο κύκλος εργασιών της το 2006 ήταν [ ] ευρώ. β) Η ΠΡΟΕΤ Α.Ε. ιδρύθηκε το 1964 και αποτελεί την παλαιότερη σε λειτουργία εταιρεία βαριάς εργοστασιακής προκατασκευής στην Ελλάδα. Με έδρα το Μαρούσι, η εταιρία αποτέλεσε στρατηγική επιλογή του Ομίλου J&P-ΑΒΑΞ για την διείσδυση σε κατασκευαστικά έργα μικρότερου προϋπολογισμού, πέρα από την προώθηση των προκατασκευών, καθώς διαθέτει εργοληπτικό πτυχίο 4ης τάξης και έχει ενισχυθεί με εξειδικευμένο ανώτατο προσωπικό του Ομίλου. Έχει ως βασικό αντικείμενο εργασιών την παραγωγή προκατασκευασμένων δομικών στοιχείων για μεγάλα, πολυώροφα κτιριακά έργα, κατοικίες και βιομηχανικές εγκαταστάσεις, καθώς και ειδικών κατασκευών όπως στρωτήρες σιδηροδρόμου, στηθαία ασφαλείας, διαχωριστικά δρόμων και κολώνες ΔΕΗ. Σήμερα η εταιρεία διαθέτει ένα σύγχρονο εργοστάσιο στον Ασπρόπυργο Αττικής σε ιδιόκτητη έκταση μ2 που σε συνάρτηση με την στελέχωση, την εμπειρία και τον εξοπλισμό της, της επιτρέπουν να αντιμετωπίζει με ταχύτητα, ποιότητα και συνέπεια κάθε κατασκευαστική ανάγκη δημόσιου ή ιδιωτικού Φορέα.

4 4 Η ΠΡΟΕΤ έχει εγκεκριμένα από το Υπουργείο Δημοσίων Έργων 6 συστήματα Βαριάς Προκατασκευής για διάφορες χρήσεις, ενώ έχει κατοχυρωμένο από το Υπ. Βιομηχανίας σύστημα βαριάς προκατασκευής πολυωρόφων κτιρίων (σύστημα ΒΕΠΡΟ). Αποτελεί ιδρυτικό μέλος του Συνδέσμου Ελληνικών Βιομηχανιών Προκατασκευής Σκυροδέματος (ΣΕΒΙΠΣ), ενώ παράλληλα είναι μέτοχος της ΣΥΠΡΟ Α.Ε., εταιρίας που ασχολείται με την κατασκευή στρωτήρων από προεκτεταμένο σκυρόδεμα. Το 1999 η ΠΡΟΕΤ Α.Ε. έγινε κάτοχος πιστοποιητικού διασφάλισης ποιότητας ISO Η εταιρεία συμμετέχει κατά 25% στην εταιρεία ΣΥΠΡΟ (συγγενή εταιρία της)και κατά 50% στην Κ/Ξ ΠΡΟΕΤ ΑΕ- ΚΛ. ΡΟΥΤΣΗΣ ΑΕ, κατά 90% στην Κ/Ξ ΕΛΙΑΣΑ ΣΒΕΡΩΝΗΣ- ΠΡΟΕΤ ΑΕ και κατά 90% στην Κ/Ξ ΕΛΙΑΣΑ- ΠΡΟΕΤ ΑΕ- ΚΑΙΣΑΡΙΑΝΗ 1. Ο κύκλος εργασιών της εταιρίας το 2006 ήταν [ ] ευρώ. Η J&P DEVELOPMENT Α.Ε. είναι ανώνυμη εταιρία, με έδρα το Μαρούσι Αττικής και κύρια δραστηριότητα την ανάπτυξη ιδιόκτητων έργων καθώς και την παροχή υπηρεσιών διαχείρισης ακινήτων και διοίκησης έργων. Η εταιρία δραστηριοποιείται σε δύο βασικούς τομείς: α) στην ανάπτυξη ιδιόκτητων έργων (είτε πλήρους ιδιοκτησίας της είτε σε συνεργασίες με άλλους developers) και β) την παροχή υπηρεσιών σε μη-ιδιόκτητα έργα και συγκεκριμένα: διαχείριση ακινήτων (property management), διοίκηση έργων (project management) και ολοκληρωμένες υπηρεσίες αξιοποίησης ακίνητης περιουσίας (development consulting). Ο κύκλος εργασιών της εταιρίας το 2006 ήταν [ ] ευρώ. γ) Η εταιρεία ΕΛΒΙΕΞ Ο.Ε. δραστηριοποιείται στην παραγωγή και εμπορία εμποτισμού ξυλείας, ενώ δ) η εταιρεία J&P EIKTEO ΑΕ δραστηριοποιείται στον τεχνικό έλεγχο οχημάτων. Η μετοχική σύνθεση της εταιρίας J&P-ΑΒΑΞ Α.Ε.την 14/6/2007 έχει ως εξής: J& P Investments Ltd [ ]%, Λοιποί [ ]%, [ ]%, [ ]%, [ ]% Το Δ.Σ. της εξαγοράζουσας εταιρείας είναι ενδεκαμελές. Ο παγκόσμιος κύκλος εργασιών του ομίλου J&P ΑΒΑΞ το έτος 2006 ανήλθε σε ευρώ και ο κύκλος εργασιών στην ελληνική αγορά ανήλθε σε ευρώ [ ]. Ο παγκόσμιος κύκλος εργασιών της εταιρείας J&P ΑΒΑΞ το έτος 2006 ανήλθε σε ευρώ και ο κύκλος εργασιών στην ελληνική αγορά ανήλθε σε ευρώ [ ] με μερίδιο αγοράς [ ]%. 2. «ΑΘΗΝΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ» Η εξαγοραζόμενη εταιρεία έχει ως καταστατική της έδρα το Χαλάνδρι Αττικής και αποτελεί εξέλιξη των εταιριών ΟΔΩΝ ΚΑΙ ΟΔΟΣΤΡΩΜΑΤΩΝ ΑΕ και ΑΡΧΙΜΗΔΗΣ ΑΤΕ οι οποίες το 1966 ίδρυσαν την εταιρία ΑΡΧΙΡΟΔΟΝ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΡΓΟΛΗΠΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ. Το 1983 η ΑΡΧΙΡΟΔΟΝ ΑΕΤΒ & ΤΕ μετονομάσθηκε σε ΑΘΗΝΑ ΑΕΤΒ & ΤΕ και το 2003 πήρε τη σημερινή της ονομασία. Η εταιρία δραστηριοποιείται στον κατασκευαστικό κλάδο και υλοποιεί λιμενικά έργα, έργα μεταφορών, περιβαλλοντικά έργα και κατασκευής συγκροτημάτων. Η εταιρία έχει εργοληπτικό πτυχίο 7 ης τάξης και εμπειρία στην εκτέλεση έργων στον Περσικό κόλπο, ενώ τα τελευταία χρόνια έχει αναπτύξει έντονη δραστηριότητα στις περισσότερες Βαλκανικές χώρες, την Πολωνία, την Β. Ιρλανδία, την Κύπρο, την Αιθιοπία, τα Ενωμένα Αραβικά Εμιράτα, το Κατάρ και την Ιορδανία.

5 5 Από τις ελεγχόμενες εταιρίες από την ΑΘΗΝΑ ΑΤΕ την 31/12/2006, α) η εταιρεία ARCAT A.E.B.E ιδρύθηκε το 1997, έχει έδρα το Αιγάλεω Αττικής και αντικείμενο εργασιών την εισαγωγή, εμπορία ανταλλακτικών και εξαρτημάτων, παρελκομένων και αναλωσίμων πάσης φύσεως μηχανολογικού εξοπλισμού καθώς και την προμήθεια ενσωματωμένων ή αναλωσίμων υλικών έργου. Ο κύκλος εργασιών της το έτος 2006 ανήλθε σε ευρώ [ ]. Η εταιρεία ARCAT Β.Ε ιδρύθηκε το 2002, έχει έδρα το Καλοχώρι Θεσσαλονίκης και αντικείμενο εργασιών την εισαγωγή, εμπορία ανταλλακτικών και εξαρτημάτων, παρελκομένων και αναλωσίμων πάσης φύσεως μηχανολογικού εξοπλισμού καθώς και η προμήθεια ενσωματωμένων ή αναλωσίμων υλικών έργου. Ο κύκλος εργασιών της το έτος 2006 ανήλθε σε ευρώ [ ]. β) Η εταιρεία ΕΡΓΟΝΕΤ ΑΤΕ ιδρύθηκε το 2005 και έχει έδρα το Χαλάνδρι Αττικής και αντικείμενο εργασιών την ανάληψη τεχνικών έργων. Η εταιρία διαθέτει εργοληπτικό πτυχίο 3ης τάξης και κύκλος εργασιών της το έτος 2006 ανήλθε σε ευρώ [ ]. Τέλος, η εταιρεία γ) STAR TRAVEL ΕΠΕ βρίσκεται υπό εκκαθάριση, ενώ οι εταιρείες δ)athena ROMANIA SRL και ε) ΑΘΗΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ, δεν έχουν αναπτύξει δραστηριότητα μέχρι σήμερα. Το Διοικητικό Συμβούλιο της εξαγοραζόμενης εταιρείας είναι 9μελές. Η μετοχική σύνθεση της ΑΘΗΝΑ ΑΤΕ μετά την πραγματοποίηση της συγκέντρωσης ( ) θα έχει ως εξής: J&P ΑΒΑΞ Α.Ε 55,969%, [ ]%, [ ]%, [ ] [ ]%, [ ]%, [ ]%, [ ]%, ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ ΚΟΙΝΟ 33,147% Ο παγκόσμιος κύκλος εργασιών του ομίλου ΑΘΗΝΑ το έτος 2006 ανήλθε σε ευρώ ,10 και ο κύκλος εργασιών στην ελληνική αγορά ανήλθε σε ευρώ [ ]. Ο παγκόσμιος κύκλος εργασιών της εταιρείας ΑΘΗΝΑ ΑΤΕ το έτος 2006 ανήλθε σε ευρώ ,65 και ο κύκλος εργασιών στην ελληνική αγορά ανήλθε σε ευρώ [ ]. ΙΙΙ. ΣΧΕΤΙΚΕΣ ΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΣ Α.1. ΣΧΕΤΙΚΗ ΑΓΟΡΑ Η σχετική αγορά προϊόντων περιλαμβάνει το σύνολο των προϊόντων ή/και υπηρεσιών που θεωρούνται από τον καταναλωτή εναλλάξιμα ή δυνάμενα να υποκατασταθούν μεταξύ τους, λόγω των χαρακτηριστικών τους, των τιμών τους και της χρήσης για την οποία προορίζονται. Η σχετική αγορά προϊόντων ενδέχεται, σε ορισμένες περιπτώσεις, να αποτελείται από επί μέρους προϊόντα ή/και υπηρεσίες που παρουσιάζουν σε μεγάλο βαθμό όμοια φυσικά ή τεχνικά χαρακτηριστικά και είναι εναλλάξιμα. Οι σχετικές αγορές προϊόντος στις οποίες δραστηριοποιούνται οι εταιρείες του ομίλου της εξαγοραζόμενης εταιρείας είναι οι κάτωθι: 1. Αγορά των κατασκευών, η οποία διακρίνεται περαιτέρω: o στην αγορά κατασκευής ιδιωτικών έργων. o στην αγορά κατασκευής δημοσίων έργων. 2. Αγορά εμπορίας ανταλλακτικών μηχανημάτων, εξαρτημάτων, μηχανολογικού εξοπλισμού και ενσώματων και αναλώσιμων υλικών για κιατασκευαστικά έργα. Οι ανωτέρω επιμέρους αγορές της αγοράς των κατασκευών αποτελούν διακριτές σχετικές αγορές (Ε.Α. αριθμ. 151/II/00 «ΑΒΑΞ-ΕΤΕΘ», 160/II/2000 «ΑΕΓΕΚ-ΕΤΕΡ», 190/III/2001

6 6 «ΤΟΜΗ», 208/III2002 «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟΔΟΜΙΚΗ-ΑΚΤΩΡ-ΤΟΜΗ», κ.α.). Στην αγορά κατασκευής ιδιωτικών έργων, στην οποία περιλαμβάνονται τα έργα που η κατασκευή τους ανατίθεται στις τεχνικές εταιρείες από ιδιώτες, εταιρείες κλπ., διενεργείται με βάση τις συμφωνίες μεταξύ των μερών και αφορούν κυρίως την κατασκευή κατοικιών, ξενοδοχείων, βιομηχανικών μονάδων κλπ. και τα κριτήρια για την επιλογή της μιας ή της άλλης κατασκευαστικής επιχείρησης διαφέρουν από πελάτη σε πελάτη και μπορεί να είναι καθαρά οικονομικά, ποιοτικά ή να αφορούν σε λόγους φήμης, εμπειρίας, εξειδίκευσης, δημοσίων σχέσεων κλπ. Στην αγορά κατασκευής δημόσιων έργων, αναθέτουσα αρχή είναι το Δημόσιο, Δήμοι, Κοινότητες και Οργανισμοί του ευρύτερου δημόσιου τομέα, και των οποίων η ανάθεση, επίβλεψη, κατασκευή και συντήρηση διενεργείται σύμφωνα με τις διατάξεις της κείμενης νομοθεσίας περί δημοσίων έργων. Οι κατηγορίες έργων στις οποίες μπορεί να εγγραφεί μία κατασκευαστική επιχείρηση είναι: α) Οδοποιίας, β) Οικοδομικά, γ) Υδραυλικά, δ) Λιμενικά, ε) Ηλεκτρομηχανολογικά και στ) Βιομηχανικά Ενεργειακά. Οι κύριες τάξεις από τις οποίες καθορίζονται και οι δυνατότητες συμμετοχής των τεχνικών εταιρειών στους διαγωνισμούς για την ανάθεση δημοσίων τεχνικών έργων, όπως ισχύουν ακόμα, είναι επτά (7), ενώ βάσει του ν. 2940/01 ορίσθηκαν επιπλέον άλλες δύο ειδικές τάξεις, οι Α1 και Α2 για μικρές επιχειρήσεις. Η κατάταξη εργοληπτικής επιχείρησης στην έβδομη τάξη του ΜΕΕΠ συνεπάγεται την κατάταξή της σε όλες τις βασικές κατηγορίες έργων. Τέλος, την κατασκευή δημοσίων έργων δύνανται να αναλαμβάνουν και τεχνικές εταιρείες των κρατών μελών της Ε.Ε. αλλά και τρίτων χωρών. Τα όρια προϋπολογισμού επί τη βάσει του οποίου ορίζονται οι τάξεις Εργοληπτικών Επιχειρήσεων δεν είναι απολύτως διακριτά μεταξύ τους σε κάθε τάξη και εμπλέκονται με αυτά της αμέσως προηγούμενης και επόμενης τάξης. Γι αυτό και η διάκριση των κατασκευαστικών εταιρειών σε εταιρείες που κατασκευάζουν έργα που ανήκουν αποκλειστικά στη μία ή στην άλλη σχετική αγορά δεν είναι εφικτή δεδομένου ότι οι «μεγάλες» επιχειρήσεις του κλάδου (Α.Ε. και ΕΠΕ) δραστηριοποιούνται και στις δύο προαναφερθείσες αγορές, οι δε «μικρές» επιχειρήσεις ασχολούνται κυρίως με την κατασκευή ιδιωτικών έργων. 2. ΕΠΗΡΕΑΖΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ Με τον όρο «επηρεαζόμενη αγορά» νοείται α) κάθε σχετική αγορά προϊόντος στην οποία ασκούν επιχειρηματικές δραστηριότητες δύο ή περισσότερες από τις συμμετέχουσες στη συγκέντρωση επιχειρήσεις, εφόσον εκτιμάται ότι η συγκέντρωση θα οδηγήσει σε συνολικό μερίδιο στην αγορά αυτή ύψους τουλάχιστον 15% (Η περίπτωση αφορά οριζόντιες σχέσεις), καθώς και β) κάθε σχετική αγορά στην οποία ασκεί επιχειρηματικές δραστηριότητες οποιαδήποτε συμμετέχουσα επιχείρηση και βρίσκεται σε προηγούμενο ή επόμενο στάδιο της παραγωγικής ή εμπορικής διαδικασίας του προϊόντος σε σχέση με την αγορά στην οποία δραστηριοποιείται άλλη συμμετέχουσα επιχείρηση, και οποιοδήποτε από τα ατομικά ή συνδυασμένα μερίδια αγοράς των επιχειρήσεων αυτών, σε οποιοδήποτε στάδιο της παραγωγικής ή εμπορικής διαδικασίας, ανέρχεται σε 25% τουλάχιστον, ανεξάρτητα αν μεταξύ των μερών υφίσταται σχέση προμηθευτή/πελάτη (Η περίπτωση αφορά τις κάθετες σχέσεις). Στην αγορά των κατασκευών δραστηριοποιούνται και οι δύο όμιλοι που εμπλέκονται στην συγκέντρωση. Ο όμιλος J&P ΑΒΑΞ διά μέσου της μητρικής εταιρείας J&P ΑΒΑΞ και

7 7 των θυγατρικών της ΕΤΕΘ Α.Ε., ΠΡΟΕΤ Α.Ε. και 3Τ Α.Ε.. Ο όμιλος ΑΘΗΝΑ Α.Τ.Ε. διά μέσου της μητρικής εταιρείας ΑΘΗΝΑ Α.Τ.Ε και της θυγατρικής της ΕΡΓΟΝΕΤ Α.Τ.Ε. Από τα στοιχεία του φακέλου προκύπτει ότι τα συνδυασμένα μερίδια της J&P-ΑΒΑΞ και της ΑΘΗΝΑ ΑΤΕ στην ελληνική επικράτεια υπολείπονται του 15% στην αγορά κατασκευών δημόσιων και ιδιωτικών έργων που σύμφωνα με τη γνωστοποίηση, κατά το έτος 2006 ανήλθε σε [ ]%. Στην αγορά εμπορίας ανταλλακτικών μηχανημάτων, εξαρτημάτων, μηχανολογικού εξοπλισμού και ενσώματων και αναλώσιμων υλικών για κατασκευαστικά έργα δραστηριοποιούνται μόνο εταιρείες του ομίλου της εξαγοραζόμενης εταιρείας, ήτοι οι εταιρείες ARCAT A.E.B.E και ARCAT ΒΟΡΕΙΟΥ ΕΛΛΑΔΟΣ- Β.ΠΡΩΙΟΣ Α.Ε.Β.Ε.. Κατά συνέπεια δεν υφίστανται επηρεαζόμενες αγορές στην υπό κρίση συγκέντρωση. 3. ΣΧΕΤΙΚΗ ΓΕΩΓΡΑΦΙΚΗ ΑΓΟΡΑ Η σχετική γεωγραφική αγορά περιλαμβάνει την περιοχή στην οποία προσφέρουν ή ζητούν τα σχετικά προϊόντα ή παρέχουν τις σχετικές υπηρεσίες οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις υπό επαρκώς ομοιογενείς συνθήκες ανταγωνισμού και η οποία μπορεί να διακριθεί από άλλες γειτονικές γεωγραφικές περιοχές, ιδίως λόγω των αισθητά διαφορετικών συνθηκών ανταγωνισμού που επικρατούν σ' αυτές. Για τους σκοπούς της γνωστοποιούμενης συγκέντρωσης, ως σχετική γεωγραφική αγορά κρίνεται αυτή της ελληνικής επικράτειας όπου η «νέα» ενοποιημένη εταιρεία θα διαθέτει τα προϊόντα και τις υπηρεσίες της υπό επαρκώς ομοιογενείς συνθήκες ανταγωνισμού. Β. ΔΟΜΗ ΚΑΙ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΓΟΡΩΝ ΑΝΤAΓΩΝΙΣΜΟΣ 1. ΑΓΟΡΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΔΗΜΟΣΙΩΝ & ΙΔΙΩΤΙΚΩΝ ΕΡΓΩΝ Ο κλάδος των κατασκευών στη διάρκεια της τελευταίας δεκαετίας παρουσιάζει συνεχή και εντεινόμενη ανάπτυξη των δραστηριοτήτων του και σε σχέση με τους λοιπούς κλάδους της εθνικής οικονομίας κυμαίνεται σε σταθερά υψηλότερα επίπεδα αυξάνοντας τη συμμετοχή του στο ΑΕΠ της χώρας. Ο εν λόγω κλάδος διαμορφώνει τους ρυθμούς οικονομικής ανάπτυξης της χώρας, αφού αποτελεί κομβική παράμετρο της ροής χρηματικών κονδυλίων από τα ΚΠΣ για την ολοκλήρωση των έργων υποδομής. Τα ΚΠΣ Ι, ΙΙ και ΙΙΙ σε συνδυασμό με την ανάληψη της Ολυμπιάδας του 2004, καθιέρωσαν τον κλάδο ως το σημαντικότερο αναπτυξιακό παράγοντα της χώρας κατά την τελευταία δεκαετία. Ειδικότερα το χρονικό διάστημα , ο κλάδος των κατασκευών παρουσίασε φαινόμενα διαρκούς μεταβαλλόμενης επιχειρησιακής αναδιάρθρωσης, με κύριους άξονες την ανάπτυξη ισχυρών πιέσεων για συγχωνεύσεις - εξαγορές, την ανακατανομή των μεριδίων αγοράς και τη μεταβολή της δομής και της διάρθρωσης του βασικού του αντικειμένου, που είναι η εκτέλεση δημοσίων και ιδιωτικών έργων. Σε ότι αφορά τη γεωγραφική κατανομή φαίνεται ότι η Περιφέρεια Πρωτευούσης συγκεντρώνει το 35,2% του συνόλου και ακολουθούν τα Νησιά του Αιγαίου με 15,3%, η Υπόλοιπη Μακεδονία (πλην Θεσσαλονίκης) με 11,3% και η Πελοπόννησος με 10,1%. Μικρότερη παρουσία έχουν οι τεχνικές επιχειρήσεις στη Θράκη 2,3%, στο Ιόνιο 2,8% και στην Ήπειρο 3,9%. Η γεωγραφική κατανομή των επιχειρήσεων στον κλάδο εμφανίζει ισχυρή, θετική συσχέτιση με την ανάλογη κατανομή του ΑΕΠ, το οποίο σημαίνει ότι σε περιφερειακό επίπεδο ο κλάδος λειτούργησε ως μοχλός οικονομικής ανάπτυξης. Τα ιδιωτικής χρηματοδότησης έργα περιλαμβάνουν κατοικίες, βιομηχανικά και εμπορικά

8 8 κτίρια, λοιπά έργα, κ.λπ.. Ωστόσο το μεγαλύτερο τμήμα της ιδιωτικής νόμιμης οικοδομικής δραστηριότητας πραγματοποιείται από παραγωγικές μονάδες που δεν είναι ενταγμένες στο ΜΕΕΠ και σε αυτό έχει συμβάλλει η μέχρι πρόσφατα επιχειρηματική εικόνα του κλάδου και η σχεδόν μονοδιάστατη κατεύθυνση μεγάλου μέρους του ΜΕΕΠ στα κοινοτικά χρηματοδοτούμενα έργα των ΚΠΣ. Η εικόνα αυτή όμως έχει αρχίσει και μεταβάλλεται από το 2004 και σημαντικός αριθμός ακόμα και των εγγεγραμμένων παραγωγικών μονάδων του ΜΕΕΠ δραστηριοποιείται στη νόμιμη οικοδομική δραστηριότητα και ειδικότερα στην κατασκευή κατοικιών για πρωτεύουσα ή και δευτερεύουσα χρήση (εξοχικές κατοικίες, κ.λπ.), ως απόρροια της εξειδίκευσης των μεγάλων επιχειρήσεων της 7ης τάξης στο real estate και γενικότερα στην ανάπτυξη ακινήτων, αλλά και της σταδιακής μετατόπισης του επιχειρηματικού ενδιαφέροντος αρκετών παραγωγικών μονάδων του ΜΕΕΠ προς τα ιδιωτικά έργα. Οι κυριότεροι προσδιοριστικοί παράγοντες της ζήτησης ιδιωτικών έργων είναι: α) Η απελευθέρωση της καταναλωτικής πίστης και η μεγάλη αύξηση της έκδοσης στεγαστικών δανείων από τις τράπεζες και γενικότερα χρηματοδοτήσεων αγοράς ακινήτων, β) Η κατακόρυφη μείωση των επιτοκίων των στεγαστικών δανείων, γ) Η γενικότερη ύφεση των κεφαλαιαγορών - χρηματαγορών που διαπιστώνεται σε παγκόσμιο επίπεδο και δ) Η κατεύθυνση της ανάπτυξης ακινήτων από την αντιπαροχή στα αστικά κέντρα, στη δευτερεύουσα εξοχική κατοικία και με πελάτες εντός και εκτός εγχώριας αγοράς. Σήμερα η διάρθρωση της ζήτησης ιδιωτικών έργων έχει αρχίσει και διαφοροποιείται από την αντιπαροχή (κυρίως για διαμερίσματα πολυκατοικιών) και κατευθύνεται σε άλλες μορφές κατασκευαστικής δραστηριότητας με έμφαση στο περιβάλλον, την εξοχή, το βουνό, την θάλασσα και γενικότερα η ζήτηση γίνεται θεματική με σκοπό να ικανοποιήσει τις περισσότερο σύνθετες καταναλωτικές ανάγκες. Η ζήτηση για δημόσια έργα αφορά κυρίως τεχνικά έργα υποδομής. Η ανάθεση των δημοσίων έργων στις εργοληπτικές επιχειρήσεις διενεργείται κατόπιν δημοπρασίας (ανοικτής ή με προεπιλογή) και σε εξαιρετικές μόνο περιπτώσεις γίνεται απευθείας ανάθεση ή διαγωνισμός μεταξύ περιορισμένου αριθμού προσκαλουμένων επιχειρήσεων. Για να αναλάβει μία τεχνική εταιρεία την εκτέλεση δημόσιου έργου θα πρέπει να πληροί συγκεκριμένες προϋποθέσεις, οι οποίες αφορούν τη νομική της μορφή, το ύψος των ιδίων κεφαλαίων και ιδιαίτερα την τάξη (πτυχίο εργοληπτικής ικανότητας) ανάλογα με το ύψος του προϋπολογισμού του δημοπρατούμενου έργου. Ειδικότερα, μία ημεδαπή εργοληπτική εταιρεία, ανάλογα με τις προϋποθέσεις που συγκεντρώνει (ίδια κεφάλαια, πάγια, εμπειρία κλπ.) και τη νομική της μορφή εγγράφεται κατόπιν αιτήσεώς της στο Μητρώο Εργοληπτικών Επιχειρήσεων (Μ.Ε.ΕΠ.), το οποίο αποσκοπεί στην παρακολούθηση της τεχνικής και οικονομικής τους ικανότητας, για μία ή περισσότερες κατηγορίες έργων και σε μία τάξη για κάθε κατηγορία. Η κατάταξη αυτή ισχύει για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα (σήμερα τριετία), μετά το οποίο γίνεται επαναξιολόγηση. Αναφορικά με τις προοπτικές του κλάδου των κατασκευών, σύμφωνα πάντα με εκτιμήσεις του Ινστιτούτο Οικονομίας Κατασκευών (Ι.Ο.Κ.), σημαντική συνιστώσα ανάπτυξης για τα δημόσια έργα θεωρείται το Δ ΚΠΣ, αφού το ΥΠΕΧΩΔΕ εκτιμά διάθεση 14,6 δις ευρώ για έργα υποδομής έως το Καθοριστικό επίσης ρόλο αναμένεται να παίξουν και τα συγχρηματοδοτούμενα έργα καθώς και τα έργα μέσω Συμπράξεις Δημόσιου Ιδιωτικού Τομέα

9 9 (Σ.Δ.Ι.Τ.). Για την ιδιωτική κατασκευαστική δραστηριότητα θεωρείται ότι υπάρχουν περιθώρια αύξησης κυρίως μέσω της ανάπτυξης του τομέα του real estate, και της θεσμοθέτησης του Μητρώου Κατασκευαστών Ιδιωτικών Έργων. Σήμερα στον κλάδο δραστηριοποιείται μεγάλος αριθμός παραγωγικών μονάδων (περίπου εταιρίες ) και οι συνθήκες ανταγωνισμού είναι οξύτατες έχοντας επιπτώσεις στις τιμές και μερικές φορές στην ποιότητα των παρερχομένων υπηρεσιών. Σύμφωνα δε με την ίδια μελέτη, στο σύνολο των εταιρειών του κλάδου που κατέχουν ή δεν κατέχουν εργοληπτικό πτυχίο και για δραστηριότητες, τόσο σε Εθνικό, όσο και σε παγκόσμιο επίπεδο, το συνολικό προϊόν του κατασκευαστικού κλάδου για το έτος 2006 ανήλθε σε 15,5 δις ευρώ, εκ των οποίων 4,5 δις αφορούν δημόσια έργα και 11 δις ιδιωτικά έργα. Βάσει των στοιχείων της Πανελλήνια Ένωση Διπλωματούχων Μηχανικών Εργοληπτών Δημόσιων Έργων (Π.Ε.Δ.Μ.Ε.Δ.Ε.), από το σύνολο των εταιρειών του κλάδου μόνο εταιρίες πάσης φύσεως νομικής μορφής διαθέτουν εργοληπτικό πτυχίο. Η πλειοψηφία των εγγεγραμμένων στο (Μ.Ε.ΕΠ.) εταιριών ανήκουν στις τάξεις Α1, Α2, 1 η και 2 η (ποσοστό 91%), ενώ μόλις το 1,5% των εταιριών διαθέτουν πτυχία ανώτερης τάξης (5 η, 6 η, 7 η ). Βάσει των στατιστικών στοιχείων της Τράπεζας της Ελλάδος (Στατιστικό Δελτίο Οικονομικής Συγκυρίας, τεύχος 103, Απρίλιος 2007) σχετικά με τους δείκτες μεταβολής της αγοράς κατασκευών και στοιχείων της ΕΣΥΕ για τον αποπληθωριστή ΑΕΠ, το μέγεθος της αγοράς κατασκευών στην Ελλάδα κατά τα έτη εμφανίζεται στον ακόλουθο πίνακα: ΕΤΟΣ Γεν. Δείκτης Παραγωγής Κατ/κευών (σταθερές τιμές) ΠΙΝΑΚΑΣ - ΜΕΓΕΘΟΣ ΑΓΟΡΑΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ Αποπληθωριστής ΑΕΠ Γεν. Δείκτης Παραγωγής Κατ/σκευών (τρέχουσες τιμές) Αξία Αγοράς Κατ/κευών (σε εκατ. ) ,5 106, , ,2 103,7 153, , ,7 103,6 150, , ,5 103,3 130, , ,0 103,4 82, , ,4 103,3 90, ,64 Οι κυριότεροι ανταγωνιστές των εμπλεκόμενων εταιριών στην συγκέντρωση και τα μερίδια αυτών για την τριετία παρουσιάζονται στον Πίνακα 8. Ο δείκτης ΗΗΙ για το 2006 και πριν την ολοκλήρωση της επικείμενης συγκέντρωση κυμάνθηκε στις 405,32 μονάδες, ενώ ο δείκτης CR4 για το ίδιο έτος κυμάνθηκε στο 32,4%. Μετά την ολοκλήρωση της επικείμενης συγκέντρωσης ο δείκτης HHI θα κυμανθεί στις 433,16 μονάδες και ο CR4 στο 34,8%. Η επικείμενη συγκέντρωση επηρεάζει (αυξάνει) τον δείκτη ΗΗΙ κατά 27,84% (Δ) και τον δείκτη CR4 κατά 2,4%. Οι βασικοί ανταγωνιστές των εμπλεκόμενων μερών στην συγκέντρωση είναι: α) η εταιρεία ΑΚΤΩΡ Α.Τ.Ε ιδρύθηκε το 1977 και με την απορρόφηση των κατασκευαστικών κλάδων των εταιριών ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟΔΟΜΙΚΗ και ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΒΟΛΟΥ, αποτελεί μια ισχυρή κατασκευαστική μονάδα της χώρας. Κύριος μέτοχος της εταιρίας είναι η ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟΔΟΜΙΚΗ ΤΕΒ Α.Ε. (ΕΛΤΕΒ ) με ποσοστό 100%. Επιπλέον, η ΕΛΤΕΒ έχει μειοψηφικές συμμετοχές σε επιλεγμένους τομείς

10 10 μεσο-βραχυπρόθεσμου επενδυτικού ορίζοντα, που παρουσιάζουν μεγάλη ανάπτυξη και αποτελούν σημαντικές ευκαιρίες δημιουργίας αξίας για τους μετόχους. Σήμερα οι τομείς αυτοί είναι το καζίνο, οι τηλεπικοινωνίες και τα μεταλλεία. Ο κύκλος εργασιών του ομίλου ΑΚΤΩΡ ανήλθε το 2006 στα ευρώ, ενώ της εταιρίας σε [ ]και μερίδιο αγοράς [ ]%. β) Η εταιρία ΜΟΧΛΟΣ Α.Ε. ιδρύθηκε το Στο διάστημα η δραστηριότητα της ήταν καθαρά εμπορική. Από το 1989 δραστηριοποιήθηκε στον κλάδο δημόσιων και ιδιωτικών έργων, ιδιαίτερα στο νομό Αχαΐας. Επιπλέον το Νοέμβριο του 1991 δημιούργησε ξεχωριστό κλάδο βιομηχανικής παραγωγής και εμπορίας έτοιμου σκυροδέματος στην ευρύτερη περιοχή των Πατρών. Το 1994, η εταιρεία εισήγαγε τις μετοχές της στο Χ.Α.Α. Το 1995 και 1996 προχώρησε στην εξαγορά του συνόλου των μετοχών των εταιριών «ΤΟΞΟΤΗΣ Α.Ε.» και «ΑΜΒΡΑΚΙΑ Α.Τ.Ε.» αντίστοιχα. Το 1997 ιδρύθηκε η θυγατρική της EUROROM CONSTRUCTII97-SRL στη Ρουμανία, στην οποία η ΜΟΧΛΟΣ συμμετέχει στο μετοχικό της κεφάλαιο κατά 100%. Το 2002 αποφασίστηκε η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της ΜΟΧΛΟΣ Α.Ε. μέσω συγχώνευσης α) αυτουσίως των εταιρειών «ΑΛΦΑ ΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε.», «ΣΚΟΡΔΑΛΟΣ ΘΕΟΦΙΛΟΣ Α.Τ.Ε.Β.Ε» και «ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ Α.Τ.Ε.» και β) των κλάδων τεχνικών έργων που εισέφεραν οι εταιρείες «ΔΙΕΚΑΤ Α.Τ.Ε. και ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ Α.Ε.» με σκοπό την απόκτηση του πτυχίου 7ης τάξης. Το ίδιο έτος η EUROROM (θυγατρική της ΜΟΧΛΟΣ κατά 100%) και η LAMDA DEVELOPMENT A.E. ίδρυσαν από κοινού την Εταιρεία LAMDA-OLYMPIC SRL η οποία έχει αντικείμενο δραστηριότητας την ανάπτυξη ακινήτων. Η κύρια δραστηριότητα της εταιρίας είναι η ανάληψη δημόσιων και ιδιωτικών έργων, η βιομηχανική παραγωγή και εμπορία οικοδομικών και λοιπών κατασκευαστικών υλικών τεχνικών έργων και η αγορά real estate. Την οι κυριότεροι μέτοχοι της εταιρείας ήταν η ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ Α.Ε ([ ]%), η ΔΙΕΚΑΤ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΤΕΧΝΙΚΩΝ ΕΡΓΩΝ ([ ]%) και ο κ. Κ. Στέγγος ([ ]%). Ο κύκλος εργασιών του ομίλου το 2006 ανήλθε στα ευρώ και της εταιρίας στα [ ] ευρώ με μερίδιο αγοράς [ ]%. γ) Η εταιρεία ΑΕΓΕΚ Α.Ε., αποτελεί μία από τις ισχυρότερες παρουσίες στον κατασκευαστικό κλάδο με πληθώρα δραστηριοτήτων. Στην παρούσα φάση το νέο σχήμα του ομίλου περιλαμβάνει την μητρική εταιρία, κάτοχο του ανώτατου εργοληπτικού πτυχίου 7ης τάξης, καθώς και μια σειρά εξειδικευμένων εταιριών, όπως οι: ΕΔΑΦΟΣΤΑΤΙΚΗ Α.Ε., ΔΙΡΚΗ Α.Ε., ΑΣΤΑΚΟΣ ΤΕΡΜΙΝΑΛ Α.Ε., ΑΚΑΡΠΟΡΤ Α.Ε., ΑΘΗΝΑΙΚΟΙ ΣΤΑΘΜΟΙ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ Α.Ε., POLISPARK A.Ε., AEGEK ROM SRL, AEGEF GRUP SRL. Ο όμιλος ΑΕΓΕΚ έχει στο ενεργητικό του 809 χλμ οδοποιίας, 196 γέφυρες, 123 σήραγγες, 14 φράγματα, σιδηροδρομικά, λιμενικά και βιομηχανικά έργα, αγωγούς μεταφοράς υγρών καυσίμων και αερίων και αρδευτικά έργα (στοιχεία έτους 2006). Ενδεικτικά ο όμιλος της ΑΕΓΕΚ εκτελεί σήμερα μια σειρά μεγάλων έργων σε όλη τη χώρα, σε κύριους τομείς όπως α) έργα μετρό (Μετρό Θεσσαλονίκης, μέσω κοινοπραξίας της οποίας επικεφαλής είναι η ΑΕΓΕΚ, τρεις σταθμοί του Μετρό Αθηνών), β) έργα κατασκευής υδροηλεκτρικών, έργων άρδευσης & ύδρευσης, φραγμάτων και σηράγγων, γ) έργα οδοποιίας σιδηροδρομικά, δ) βιομηχανικά ενεργειακά Έργα, ε) οικοδομικά έργα

11 11 Ο κύκλος εργασιών του ομίλου ΑΕΓΕΚ το 2006 ήταν ευρώ και της εταιρίας [ ] ευρώ, με μερίδιο αγοράς [ ]%. δ) Η εταιρία ΠΑΝΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε. ιδρύθηκε το Το 2002 η εταιρεία προχώρησε σε συγχώνευση με απορρόφηση από αυτήν των εταιριών ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ, ΑΙΓΑΙΟΠΕΛΑΓΙΤΙΚΗ Α.Ε, ΔΟΚΑΤ και ΥΡΙΑ. Η εταιρία δραστηριοποιείται στον κατασκευαστικό κλάδο και ειδικότερα στα έργα πολιτικού μηχανικού, στην κατασκευή αυτοκινητοδρόμων, οδών, γεφυρών, σιδηροδρομικών έργων, αεροδρομίων και αθλητικών εγκαταστάσεων και στην κατασκευή υδραυλικών και λιμενικών έργων και σήμερα είναι κάτοχος πτυχίου 7ης τάξης για τα οικοδομικά, υδραυλικά, ηλεκτρομηχανολογικά, λιμενικά, βιομηχανικά - ενεργειακά και έργα οδοποιίας. Επιπλέον η εταιρία κατέχουσα πλέον το [ ]% των μετοχών της θυγατρικής της κατασκευαστικής εταιρείας «ΛΑΜΔΑ ΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε.», έχει εξασφαλίσει την συμμετοχή της και στην 4η τάξη της νέας διαβάθμισης πτυχίων. Έτσι, ο όμιλος «ΠΑΝΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε.» διαθέτει σημαντική εμπειρία και στην κατασκευή πάσης φύσεως λιμενικών έργων, με μεγέθη που εξασφαλίζουν την δυνατότητα ανάληψης μεγάλων λιμενικών έργων τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό, την αρτιότητα των έργων αυτών και την παροχή υψηλής ποιότητας υπηρεσιών. Ο κύκλος εργασιών του ομίλου ανήλθε το 2006 στα ευρώ και της εταιρίας στα [ ]ευρώ, με μερίδιο αγοράς [ ]%. ε) Η εταιρία ΜΗΧΑΝΙΚΗ Α.Ε ιδρύθηκε το 1974 από τον Πρόδρομο Εμφιετζόγλου και έχει ως έδρα της το Μαρούσι Αττικής. Η κύρια δραστηριότητά της εστιάζεται στους τομείς των κατασκευών (δημόσια και ιδιωτικά έργα οικοδομής, οδοποιίας, γεφυροποιίας, χωματουργίας, λιμενικά, ενεργειακά, αεροδρομίων, σηράγγων), την ανάπτυξη και εκμετάλλευση ακινήτων, την ενέργεια και τη βιομηχανία. Ο όμιλος της ΜΗΧΑΝΙΚΗΣ διαθέτει εργοληπτικά πτυχία 6 ης τάξης, μέσω της θυγατρικής της ΘΟΛΟΣ ΑΕ και 7 ης τάξης με την ΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΕ. Ο κύκλος εργασιών του ομίλου το έτος 2006 ανήλθε στα [ ]ευρώ, με μερίδιο αγοράς [ ]%. στ) Η εταιρεία ΑΤΤΙ-ΚΑΤ Α.Τ.Ε. (ΑΤΤΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ - ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΑΤΟΜΙΚΕΣ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΙΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ - ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΤΤΙ - ΚΑΤ Α.Τ.Ε.) ιδρύθηκε το Είναι από τις μεγαλύτερες κατασκευαστικές εταιρίες στην Ελλάδα και κατέχει πτυχίο 7ης τάξης για όλες τις κατηγορίες έργων με το οποίο μπορεί να συμμετάσχει σε διαγωνισμούς και στην εκτέλεση έργων οποιουδήποτε ύψους και αντικειμένου που προκηρύσσουν το Δημόσιο και μεγάλοι οργανισμοί. Για την απόκτηση αυτού του πτυχίου προχώρησε το 2002 σε συγχώνευση δι' απορροφήσεως των εταιρειών Σ. ΣΙΓΑΛΑΣ ΑΤΕ, ΑΤΕΜΚΕ ΑΤΕ, ΗΛΜΕΚ ΑΕ, ΗΧΟΠΛΑΣΤ ΑΕ. Ο κύκλος εργασιών του ομίλου το 2006 ανήλθε στα [ ]ευρώ, με μερίδιο αγοράς [ ],%. Σύμφωνα με στοιχεία της εξαγοράζουσας εταιρείας, οι εταιρίες με πτυχίο 7ης τάξης ανέρχονται σε 11. Ο συνολικός κύκλος εργασιών στην Ελλάδα για το 2006 ανήλθε σε [ ] ευρώ, ενώ τα μερίδια αυτών, επί του συνόλου των επιχειρήσεων 7ης τάξεως παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα. Το αθροιστικό μερίδιο αγοράς των εταιριών που εμπλέκονται στην συγκέντρωση το 2006 ανήλθε στο [ ] %. Ο δείκτης ΗΗΙ για το 2006 και πριν την ολοκλήρωση της επικείμενης συγκέντρωση κυμάνθηκε στις 1630,28 μονάδες, ενώ ο δείκτης CR4 για το ίδιο έτος κυμάνθηκε

12 12 στο 65,3% περίπου. Μετά την ολοκλήρωση της επικείμενης συγκέντρωσης ο δείκτης HHI θα κυμανθεί στις 1746,98 μονάδες και ο CR4 στο 70,18%. ΠΙΝΑΚΑΣ, ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕ ΕΡΓΟΛΗΠΤΙΚΟ ΠΤΥΧΙΟ 7 ΗΣ ΤΑΞΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟ ΑΓΟΡΑΣ 2006 ΜΕΡΙΔΙΟ ΑΓΟΡΑΣ 2005 ΜΕΡΙΔΙΟ ΑΓΟΡΑΣ ΑΚΤΩΡ ΑΤΕ 31,96% 27,94% 25,15% 2. ΜΟΧΛΟΣ ΑΕ 3,03% 2,51% 12,94% 3. J&P ΑΒΑΞ ΑΕ 11,86% 15,88% 15,03% 4. ΤΕΡΝΑ ΑΕ 12,81% 11,53% 14,75% 5. ΑΕΓΕΚ ΑΕ 9,60% 14,04% 8,11% 6. ΠΑΝΤΕΧΝΙΚΗ 8,63% 7,06% 5,67% 7. ΜΗΧΑΝΙΚΗ 6,55% 5,83% 4,05% 8. ΑΘΗΝΑ ΑΤΕ 4,92% 3,80% 5,77% 9. ΑΤΤΙ-ΚΑΤ 6,69% 6,95% 1,99% 10. ΒΙΟΤΕΡ ΑΕ 3,97% 3,98% 3,63% 11.ΘΕΜΕΛΙΟΔΟΜΗ* 0,8% 1,6% 3,2% 12.ΕΥΚΛΕΙΔΗΣ** ΕΜΠΕΔΟΣ*** ΑΛΤΕ ΑΤΕ*** - 0,47% 2,89% ΣΥΝΟΛΟ 100% 100% 100% Το σύνολο των εταιριών με εργοληπτικό πτυχίο 6 ης τάξης ανέρχεται σε 45 και ο συνολικός κύκλος εργασιών τους σε [ ]ευρώ περίπου για το έτος Ο κύκλος εργασιών της θυγατρικής της JP ΑΒΑΞ, ΕΤΕΘ ΑΕ ανέρχεται σε [ ]ευρώ και το μερίδιο της σε 1,82%. Οι κύριοι ανταγωνιστές των εμπλεκόμενων εταιριών στην συγκέντρωση με εργοληπτικό πτυχίο 6ης τάξης είναι οι εταιρείες ΕΛΤΕΡ ΓΑΝΤΖΟΥΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ., ΕΔΡΑΣΗ ΧΡ. ΨΑΛΙΔΑΣ ΑΤΕ, ΠΡΟΟΔΕΥΤΙΚΗ ΑΤΕ, INTRAKOM ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΑΕ ΤΕΧΝΙΚΩΝ ΕΡΓΩΝ ΚΑΙ ΜΕΤΑΛΛΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΙΝΤΕΡΚΑΤ, Χ.Ι ΚΑΛΟΓΡΙΤΣΑΣ ΤΕΧΝΙΚΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ κ.α. Το σύνολο των εταιριών με εργοληπτικό πτυχίο 4 ης τάξης ανέρχεται σε 117 εταιρείες.. Η θυγατρική εταιρεία της εξαγοράζουσας εταιρίας ΠΡΟΕΤ Α.Ε. με κύκλο εργασιών [ ] ευρώ κατέχει μερίδιο αγοράς 4,9% επί του συνόλου των 16 σημαντικότερων εταιρειών του κλάδου. Οι κυριότεροι ανταγωνιστές της ΠΡΟΕΤ Α.Ε. είναι οι εταιρίες ΨΑΡΑΣ ΑΤΕ, ΑΑΓΗΣ Α.Ε. ΑΙΑΣ Α.Ε., ΑΡΧΙΚΟΝ Α.Ε., ΚΑΣΤΑΤ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ ΑΤΕ, ΝΕΟΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε., ΤΕΔΡΑ ΑΤΕ, ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ Α.Ε. κ.α.. Το σύνολο των εταιριών με εργοληπτικό πτυχίο 3 ης τάξης ανέρχεται σε 437 εταιρίες..η εταιρία ΕΡΓΟΝΕΤ κατέχει μερίδιο αγοράς 0,5% περίπου στη συνολική αγορά εταιριών 3 ης τάξης. Οι κυριότεροι ανταγωνιστές της ΕΡΓΟΝΕΤ είναι οι εταιρίες ΜΕΓΚΑ ΑΤΕ, ΕΔΡΑΣΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΤΕ, ΑΡΧΙΜΗΔΗΣ, ΩΜΕΓΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ ΑΤΕ, ΕΥΡΩΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΕ, ΤΕΜΚΟ ΑΤΕ κ.α. 2. ΑΓΟΡΑ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΑΝΤΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΩΝ, ΕΞΑΡΤΗΜΑΤΩΝ, ΜΗΧΑΝΟΛΟΓΙΚΟΥ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΕΝΣΩΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΛΩΣΙΜΩΝ ΥΛΙΚΩΝ ΓΙΑ ΚΙΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΑ ΕΡΓΑ.

13 13 Στην εν λόγω αγορά δραστηριοποιούνται μόνο οι εταιρείες του ομίλου ΑΘΗΝΑ ΑΤΕ. Το έτος 2006 οι εταιρείες ARCAT A.E.B.E και ARCAT ΒΟΡΕΙΟΥ ΕΛΛΑΔΟΣ- Β.ΠΡΩΙΟΣ Α.Ε.Β.Ε. κατείχαν συνδυαστικό μερίδιο αγοράς 18% (ARCAT A.E.B.E: [ ]% και ARCAT ΒΟΡΕΙΟΥ ΕΛΛΑΔΟΣ- Β.ΠΡΩΙΟΣ Α.Ε.Β.Ε.: [ ]%), ενώ ο συνδυαστικός κύκλος εργασιών για το ίδιο έτος ανήλθε στο ποσό των [ ]ευρώ (ARCAT A.E.B.E: [ ]ευρώ και ARCAT ΒΟΡΕΙΟΥ ΕΛΛΑΔΟΣ- Β.ΠΡΩΙΟΣ Α.Ε.Β.Ε.: [ ]ευρώ). Οι βασικοί ανταγωνιστές των δύο εταιριών είναι οι εταιρίες Κ. Καρνάρος Τ. Μελίσσης ΑΕΒΕ, Κόκκαλης ΑΕΒΕ, Α. Ζαμπούρης Π. Οικονομάκος ΑΕΒΕ. Οι κύκλοι εργασιών των εν λόγω ανταγωνιστών για το έτος 2006 παρουσιάζονται ως ακολούθως: ΚΑΡΝΑΡΟΣ - ΜΕΛΙΣΣΗΣ [ ], ΚΟΚΚΑΛΗΣ Α.Ε.Β.Ε. [ ],ΖΑΜΠΟΥΡΗΣ [ ] VI.1. Σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 2 του ν. 703/77, όπως ισχύει, συγκέντρωση πραγματοποιείται, μεταξύ άλλων, όταν συγχωνεύονται με κάθε τρόπο δύο ή περισσότερες ανεξάρτητες επιχειρήσεις ή ένα ή περισσότερα πρόσωπα που ελέγχουν ήδη τουλάχιστον μια επιχείρηση ή όταν μια ή περισσότερες ανεξάρτητες επιχειρήσεις αποκτούν άμεσα ή έμμεσα τον έλεγχο του συνόλου ή τμημάτων μιας ή περισσότερων επιχειρήσεων. Σύμφωνα δε με το άρθρο 4 παρ. 3 ο έλεγχος απορρέει από δικαιώματα, συμβάσεις ή άλλα μέσα, τα οποία είτε μεμονωμένα είτε από κοινού με άλλα και λαμβανομένων υπόψη των σχετικών πραγματικών η νομικών συνθηκών, παρέχουν την δυνατότητα καθοριστικής επίδρασης στην δραστηριότητα μιας επιχείρησης και ιδίως από: α) δικαιώματα κυριότητας ή επικαρπίας επί του συνόλου ή μέρους των περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης, β) δικαιώματα ή συμβάσεις που παρέχουν την δυνατότητα καθοριστικής επίδρασης στη σύνθεση, στις συσκέψεις ή τις αποφάσεις των οργάνων μιας επιχείρησης. Κατά το άρθρο 4β παρ. 1, κάθε συγκέντρωση επιχειρήσεων πρέπει να γνωστοποιείται στην Επιτροπή Ανταγωνισμού μέσα σε 10 εργάσιμες μέρες από την σύναψη της συμφωνίας ή τη δημοσίευση της προσφοράς ή ανταλλαγής ή την απόκτηση της συμμετοχής, που εξασφαλίζει τον έλεγχο της επιχείρησης όταν ο συνολικός κύκλος εργασιών όλων των επιχειρήσεων που συμμετέχουν στην συγκέντρωση, κατά τα οριζόμενα στο άρθρο 4στ, ανέρχεται στην παγκόσμια αγορά, τουλάχιστον σε εκατομμύρια ευρώ και δύο τουλάχιστον από τις συμμετέχουσες επιχειρήσεις πραγματοποιούν, η καθεμία χωριστά, συνολικό κύκλο εργασιών άνω των εκατομμύρια ευρώ στην ελληνική αγορά. Κατά το άρθρο 4δ παρ. 1, η Επιτροπή Ανταγωνισμού εξετάζει τη γνωστοποιούμενη συγκέντρωση μόλις υποβληθεί η σχετική γνωστοποίηση. Κατά την παρ. 3 του ίδιου άρθρου, αν διαπιστωθεί ότι η γνωστοποιηθείσα συγκέντρωση, παρότι εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής της παρ. 1 του άρθρου 4β, δεν προκαλεί σοβαρές αμφιβολίες ως προς την δυνατότητα της να περιορίσει στις επί μέρους αγορές τις οποίες αφορά, η Επιτροπή Ανταγωνισμού, με απόφαση της που εκδίδεται μέσα σε ένα (1) μήνα από τη γνωστοποίηση, επιτρέπει τη συγκέντρωση. Σύμφωνα δε με την παρ. 10 του ίδιου άρθρου, οι προθεσμίες που προβλέπονται στις προηγούμενες παραγράφους 3 και 6 μπορεί να παραταθούν στις ακόλουθες περιπτώσεις: α) αν συμφωνήσουν οι επιχειρήσεις που συμμετέχουν στη συγκέντρωση, β) αν το έντυπο της γνωστοποίησης δεν έχει συμπληρωθεί πλήρως, με αποτέλεσμα να μην μπορεί η Επιτροπή Ανταγωνισμού να προβεί στην αξιολόγηση της γνωστοποιούμενης

14 14 συγκέντρωσης και εφόσον οι γνωστοποιούντες ειδοποιηθούν για αυτό μέσα σε αποκλειστική προθεσμία επτά (7) ημερών από τη γνωστοποίηση της συγκέντρωσης. γ) αν η γνωστοποίηση είναι λανθασμένη ή παραπλανητική, με αποτέλεσμα να μην μπορεί η Επιτροπή Ανταγωνισμού να προβεί στην αξιολόγηση της γνωστοποιούμενης συγκέντρωσης. Η παρούσα συναλλαγή αποτελεί συγκέντρωση σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 2 β του ν. 703/77, όπως ισχύει. Η «J&P ΑΒΑΞ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ-ΕΡΓΟΛΗΠΤΙΚΗ- ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ- ΕΜΠΟΡΙΚΗ-ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ- ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΥΛΙΚΩΝ ΚΑΙ ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΩΝ» αποκτά τον πλήρη έλεγχο του ομίλου εταιρειών της «ΑΘΗΝΑ ΑΤΕ». Το γνωστοποιούν μέρος, ήτοι η «J&P ΑΒΑΞ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ-ΕΡΓΟΛΗΠΤΙΚΗ- ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ- ΕΜΠΟΡΙΚΗ-ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ- ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΥΛΙΚΩΝ ΚΑΙ ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΩΝ.», σύμφωνα με το άρθρο 4β παρ. 1, γνωστοποίησε την επικείμενη συγκέντρωση στην Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισμού στις 21/06/2007 εντός των 10 εργασίμων ημερών από την απόκτηση του ελέγχου της εταιρίας ΑΘΗΝΑ ΑΤΕ μέσω χρηματιστηριακών συναλλαγών οι οποίες πραγματοποιήθηκαν στο διάστημα έως Ο αθροιστικός παγκόσμιος κύκλος εργασιών των ομίλων των εταιριών που συμμετέχουν στη συγκέντρωση για το έτος 2006 ανήλθε στο ποσό των ,10 ευρώ, ήτοι ευρώ για τον όμιλο εταιρειών της J&P ΑΒΑΞ και ,10 ευρώ για τον όμιλο εταιρειών της ΑΘΗΝΑ ΑΤΕ, ενώ σε εθνικό επίπεδο, ο αντίστοιχος κύκλος εργασιών ανήλθε στο ποσό των [ ]ευρώ για τις εταιρίες του ομίλου της J&P ΑΒΑΞ και στο ποσό των [ ] ευρώ για τις εταιρίες του ομίλου ΑΘΗΝΑ ΑΤΕ. Κατόπιν ελέγχου του φακέλου γνωστοποίησης στο πλαίσιο του άρθρου 4δ παρ. 10, περ. β του ν. 703/77, όπως ισχύει, η Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισμού, επειδή διαπίστωσε ελλείψεις στα στοιχεία του φακέλου απέστειλε καταρχήν σχετική επιστολή παροχής στοιχείων στο γνωστοποιούν μέρος στις Η γνωστοποιούσα εταιρία προσκόμισε τα ζητηθέντα στοιχεία στις (ημ. αριθ. πρωτ. 3814). Τέλος, κατά το άρθρο 4γ του ν. 703/77, όπως ισχύει, με απόφαση της Επιτροπής Ανταγωνισμού απαγορεύεται κάθε συγκέντρωση επιχειρήσεων που υπόκειται σε προηγούμενη γνωστοποίηση και η οποία μπορεί να περιορίσει σημαντικά τον ανταγωνισμό στην Εθνική αγορά ή σε σημαντικό σε συνάρτηση με τα χαρακτηριστικά των προϊόντων ή υπηρεσιών τμήμα της και ιδίως με την δημιουργία ή ενίσχυση δεσπόζουσας θέσης. Κατά την ανάλυση των στοιχείων του φακέλου γνωστοποίησης διαπιστώθηκε ότι παρόλο που και τα δύο εμπλεκόμενα μέρη στην συγκέντρωση δραστηριοποιούνται στην αγορά κατασκευών δημόσιων και ιδιωτικών έργων, η μεταβολή των μεριδίων αγοράς και του βαθμού συγκέντρωσης δεν είναι σε τέτοιο βαθμό ώστε να εγείρονται θέματα περιορισμού του ελεύθερου ανταγωνισμού στην εν λόγω αγορά. Ειδικότερα, το μερίδιο αγοράς της εταιρείας που προκύπτει από την επικείμενη συγκέντρωση είναι μικρότερο του 15% ([ ]%), ενώ ο δείκτης ΗΗΙ κυμαίνεται κάτω των 500 μονάδων με την μεταβολή του (Δ) να ανέρχεται σε 27,84 μονάδες. Παράλληλα, στην δεύτερη σχετική αγορά που αφορά η εν λόγω συγκέντρωση, δραστηριοποιούνται μόνο εταιρείες του ομίλου της εξαγοραζόμενης εταιρείας και ως εκ τούτου δεν εγείρονται θέματα όπως αύξηση των μεριδίων αγοράς και του βαθμού συγκέντρωσης σε αυτές (αφορά οριζόντιες σχέσεις). Οι εν λόγω εταιρείες κατέχουν

15 15 αθροιστικό μερίδιο αγοράς [ ]%. 2. Από την αξιολόγηση και συνεκτίμηση όλων των ανωτέρω στοιχείων του φακέλου των σχετικών με τη διάρθρωση και λειτουργία της σχετικής αγοράς προϊόντων και της γεωγραφικής αγοράς, τα μερίδια σε αυτήν των συμμετεχουσών στη συγκέντρωση εταιρειών και την οικονομική τους δύναμη, τη δυνατότητα επιλογής των προμηθευτών και των χρηστών από τις άνω εταιρείες και από άλλες ανταγωνιστικές επιχειρήσεις, την πρόσβασή τους στις πηγές εφοδιασμού ή στις αγορές διάθεσης των προϊόντων, το συμφέρον των καταναλωτών, και τη λειτουργία γενικώς του ανταγωνισμού, όπως λεπτομερώς αυτά εκτίθενται και αναλύονται και στην υπ αριθμ. Πρωτ. 4357/ εισήγηση της Γ.Δ.Α., η Επιτροπή Ανταγωνισμού Τμήμα Α άγεται στην κρίση ότι η συγκέντρωση δεν προκαλεί σοβαρές αμφιβολίες ως προς τη δυνατότητά της να περιορίσει σημαντικά τον ανταγωνισμό στις επιμέρους σχετικές αγορές στις οποίες αφορά ΓΙΑ ΤΟΥΣ ΛΟΓΟΥΣ ΑΥΤΟΥΣ Η Επιτροπή Ανταγωνισμού (Τμήμα Α ), επιτρέπει την κατ άρθρο 4β του ν. 703/77 γνωστοποιηθείσα την (αριθ. ημ. πρωτ. 3651) συγκέντρωση που αφορά την απόκτηση από την εταιρεία J&P ΑΒΑΞ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΡΓΟΛΗΠΤΙΚΗ - ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΥΛΙΚΩΝ ΚΑΙ ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΩΝ μετοχών, συνολικά, της εταιρείας ΑΘΗΝΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ που αντιστοιχούν σε ποσοστό 55,696% του καταβεβλημένου εταιρικού κεφαλαίου αυτής και του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου, καθόσον η συγκέντρωση αυτή δεν προκαλεί σοβαρές αμφιβολίες ως προς τη δυνατότητά της να περιορίσει σημαντικά τον ανταγωνισμό στις επιμέρους σχετικές αγορές στις οποίες αφορά. Η απόφαση εκδόθηκε την 26 η Ιουλίου Η απόφαση να δημοσιευθεί στην Εφημερίδα της Κυβέρνησης, σύμφωνα με το άρθρο 26 παρ. 6 του ισχύοντος Κανονισμού Λειτουργίας και Διαχείρισης της Επιτροπής Ανταγωνισμού (ΦΕΚ Β 1890/ ). Ο Προεδρεύων του Α Τμήματος Ο Συντάκτης της Απόφασης Αριστομένης Κομισόπουλος Βασίλειος Πατσουράτης Η Αναπληρώτρια Γραμματέας Ηλιάνα Κούτρα

16 16