USB BANK PLC. Οηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011

Transcript

1 USB BANK PLC Οηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο γηα ην έηνο πνπ έιεμε

2 Πεξηερόκελα Γηνηθεηηθφ πκβνχιην θαη Άιινη Αμησκαηνχρνη 1 Γήισζε ησλ Μειψλ ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ θαη ησλ Τπεπζχλσλ γηα ηελ Καηάξηηζε ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ 2 Έθζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ 3 Καηάζηαζε Λνγαξηαζκνχ Απνηειεζκάησλ 8 Καηάζηαζε πλνιηθνχ Δηζνδήκαηνο 9 Καηάζηαζε Οηθνλνκηθήο Θέζεο 10 Καηάζηαζε Μεηαβνιψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 11 Καηάζηαζε Σακεηαθψλ Ρνψλ 12 Πεξίιεςε εκαληηθψλ Λνγηζηηθψλ Πνιηηηθψλ 13 εκεηψζεηο ζηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο 24 Έθζεζε Αλεμάξηεηνπ Διεγθηή πξνο ηα Μέιε ηεο USB Bank Plc 56

3 Γηνηθεηηθό πκβνύιην θαη Άιινη Αμησκαηνύρνη Γηνηθεηηθό πκβνύιην Maurice Sehnaoui, Με Δθηειεζηηθφο Πξφεδξνο Fransabank SAL εθπξνζσπνχκελε απφ ηνλ θ. Adel Kassar Nadim Kassar Nabil Kassar Walid Daouk Fransa Invest Bank SAL εθπξνζσπνχκελε απφ ηνλ θ. Mansour Bteish Raoul Nehme BLC Bank SAL εθπξνζσπνχκελε απφ ηνλ θ. Walid Ziade Tania Moussallem Άγηο Σαξακίδεο Γηψξγνο Γαιαηαξηψηεο Γηψξγνο ηπιηαλνχ Φίιηππνο Φηιήο Αλδξέαο Θενδσξίδεο Γέζπσ Πνιπθάξπνπ Γξακκαηέαο Αλδξέαο Θενδσξίδεο Αλαπιεξσηήο Γηεπζύλσλ ύκβνπινο Αλδξέαο Θενδσξίδεο Γηεπζπληήο Οηθνλνκηθώλ Τπεξεζηώλ Πάνια Ησάλλνπ Δγγεγξακκέλν Γξαθείν Λεσθφξνο Γηγελή Αθξίηα 83 5νο φξνθνο 1070 Λεπθσζία Ννκηθνί ύκβνπινη Γξ. Κχπξνο Υξπζνζηνκίδεο & ία Λ. Παπαθηιίππνπ θαη ία Αλεμάξηεηνη Διεγθηέο Deloitte Limited Δγθεθξηκέλνη Λνγηζηέο θαη Δγγεγξακκέλνη Διεγθηέο 1

4 Γήισζε ησλ Μειώλ ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ θαη ησλ Τπεπζύλσλ γηα ηελ Καηάξηηζε ησλ Οηθνλνκηθώλ Καηαζηάζεσλ (ζύκθσλα κε ηηο πξόλνηεο ηνπ Νόκνπ 190(Η)/(2007) & 72(I)/2009 αλαθνξηθά κε ηηο Πξνϋπνζέζεηο Γηαθάλεηαο) χκθσλα κε ην άξζξν 9, εδάθηα (3)(γ) θαη (7) ηνπ πεξί ησλ Πξνυπνζέζεσλ Γηαθάλεηαο (Κηλεηέο Αμίεο πξνο Γηαπξαγκάηεπζε ζε Ρπζκηδφκελε Αγνξά) Νφκν ηνπ 2007 θαη 2009, εκείο ηα κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ θαη νη άιινη ππεχζπλνη γηα ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο USB Bank Plc (ε Σξάπεδα ) γηα ην έηνο πνπ έιεμε επηβεβαηψλνπκε φηη, εμ φζσλ γλσξίδνπκε: (α) νη εηήζηεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο νη νπνίεο παξνπζηάδνληαη ζηηο ζειίδεο 8 κέρξη 55: (i) θαηαξηίζηεθαλ ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο φπσο απηά πηνζεηήζεθαλ απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε, θαη ζχκθσλα κε ηηο δηαηάμεηο ηνπ Άξζξνπ 9, εδάθην (4) ηνπ Νφκνπ, θαη (ii) παξέρνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθφλα ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ, ηεο νηθνλνκηθήο θαηάζηαζεο θαη ηνπ θέξδνπο ή δεκηάο ηεο Σξάπεδαο, θαη (β) ε Έθζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ παξέρεη δίθαηε αλαζθφπεζε ησλ εμειίμεσλ θαη ηεο απφδνζεο ηεο Σξάπεδαο θαζψο θαη ηεο νηθνλνκηθήο θαηάζηαζεο ηεο Σξάπεδαο, καδί κε πεξηγξαθή ησλ θπξηφηεξσλ θηλδχλσλ θαη αβεβαηνηήησλ πνπ αληηκεησπίδνπλ. Maurice Sehnaoui Fransabank SAL εθπξνζσπνχκελε απφ ηνλ θ.adel Kassar Nadim Κassar Nabil Kassar Walid Daouk Fransa Invest Bank SAL εθπξνζσπνχκελε απφ ηνλ θ. Mansour Bteish Raoul Nehme BLC Bank SAL εθπξνζσπνχκελε απφ ηνλ θ. Walid Ziade Tania Moussallem Άγηο Σαξακίδεο Γηψξγνο Γαιαηαξηψηεο Γηψξγνο ηπιηαλνχ Φίιηππνο Φηιήο Αλδξέαο Θενδσξίδεο Γέζπσ Πνιπθάξπνπ Πάνια Ησάλλνπ Με Δθηειεζηηθφο Πξφεδξνο Με Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Με Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Με Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Με Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Με Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Με Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Με Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Με Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Αλεμάξηεηνο, Με Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Αλεμάξηεηνο, Με Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Αλεμάξηεηνο, Με Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Αλεμάξηεηνο, Με Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Γηεπζπληήο Οηθνλνκηθψλ Τπεξεζηψλ 24 Απξηιίνπ

5 Έθζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο USB Bank Plc (ε Σξάπεδα ) ππνβάιιεη ζηνπο κεηφρνπο ηελ Έθζεζή ηνπ θαη ηηο ειεγκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο γηα ην έηνο πνπ έιεμε. Γξαζηεξηόηεηεο Οη θπξηφηεξεο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Σξάπεδαο θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο ζπλέρηζαλ λα είλαη ε παξνρή ηξαπεδηθψλ θαη ζπλαθψλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππεξεζηψλ ζηελ Κχπξν κέζσ ηεο ιεηηνπξγίαο δηθηχνπ 16 θαηαζηεκάησλ. Οηθνλνκηθά Απνηειέζκαηα Παξά ηηο δχζθνιεο νηθνλνκηθέο ζπλζήθεο θαη ην έληνλν θιίκα χθεζεο θαη αβεβαηφηεηαο ιφγσ ηεο ζπλερηδφκελεο νηθνλνκηθήο θξίζεο, είλαη ζεκαληηθφ λα ηνληζηεί ε αχμεζε θαηά 10 θνξέο ησλ ιεηηνπξγηθψλ θεξδψλ πξηλ απφ ηηο πξνβιέςεηο πνπ αλήιζαλ ζε 4,3εθ. ζε ζρέζε κε ιεηηνπξγηθά θέξδε πξηλ απφ ηηο πξνβιέςεηο ηεο ηάμεσο ησλ 392 ρηι. γηα ην έηνο ηνπ Μεηά ηελ αθαίξεζε ησλ πξνβιέςεσλ γηα απνκείσζε δαλείσλ θαη ρνξεγήζεσλ πνπ είραλ παξαρσξεζεί πξηλ ηελ εμαγνξά απφ ηε BLC Bank SAL ηνπ πιεηνςεθηθνχ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Σξάπεδαο, ηα θέξδε αλήιζαλ ζε 1,4εθ. γηα ην 2011 ζε ζρέζε κε δεκηέο ηεο ηάμεσο ησλ 6,5εθ. ην 2010, αθνχ είρε πξαγκαηνπνηεζεί αχμεζε ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Σξάπεδαο θαηά 12 εθ. απνθιεηζηηθά απφ ηελ BLC Bank SAL. Ζ Σξάπεδα θαηά ην 2011 επέθηεηλε ζεκαληηθά ηνλ θχθιν εξγαζηψλ ηεο θαηά 17% ζε ζρέζε κε ην 2010, απφ 34εθ. ην 2010 ζε 40εθ. ην 2011, αχμεζε ηηο θαηαζέζεηο πειαηψλ θαηά 11% απφ 471εθ. ην 2010 ζε 522εθ. ην 2011 θαζψο επίζεο θαη ην ραξηνθπιάθην ρνξεγήζεσλ παξνπζίαζε αχμεζε ηεο ηάμεσο ηνπ 17% ζε ζρέζε κε ην πξνεγνχκελν έηνο θζάλνληαο ηα 449εθ. ζην ηέινο ηνπ 2011 ζε ζρέζε κε 383εθ. ην Σα βαζηθά νηθνλνκηθά ζηνηρεία ηεο Σξάπεδαο γηα ηα έηε 2011 θαη 2010 έρνπλ σο αθνινχζσο: Κχθινο εξγαζηψλ Κέξδε πξηλ απφ ηηο πξνβιέςεηο Κέξδε / (δεκηέο) κεηά ηηο πξνβιέςεηο γηα απνκείσζε δαλείσλ θαη ρνξεγήζεσλ (6.534) Πξνβιέςεηο γηα απνκείσζε νκνιφγσλ ειιεληθνχ δεκνζίνπ (9.456) - Εεκηέο έηνπο (8.961) (6.534) Εεκηέο θαηά κεηνρή (ζελη) (16,1) (14,4) Καηαζέζεηο πειαηψλ Υνξεγήζεηο ζε πειάηεο πξηλ ηηο πξνβιέςεηο γηα απνκείσζε χλνιν πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ Ίδηα θεθάιαηα Σν 2011 θαη ην 2010 δελ πιεξψζεθαλ νχηε πξνηάζεθαλ λα πιεξσζνχλ κεξίζκαηα αθνχ ε Σξάπεδα είρε ζπζζσξεπκέλεο δεκηέο. Ζ Σξάπεδα παξαθνινπζεί ζε ζπλερή βάζε ηελ θεθαιαηαθή επάξθεηα ηφζν γηα ζπκκφξθσζε κε ηηο απαηηήζεηο ησλ επνπηηθψλ αξρψλ φζν θαη γηα δηαηήξεζε κηαο βάζεο γηα ηελ ππνζηήξημε θαη αλάπηπμε ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηεο θαη δηαθχιαμε ησλ ζπκθεξφλησλ ησλ κεηφρσλ. Καηά ηα έηε 2011 θαη 2010 νη δείθηεο πνπ αθνξνχλ ηελ θεθαιαηαθή επάξθεηα ηεο Σξάπεδαο δηακνξθψζεθαλ σο αθνινχζσο: Γείθηεο Κχξησλ Βαζηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 5,3% 5,6% Γείθηεο Βαζηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 5,6% 5,9% Γείθηεο πλνιηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 8,6% 9,4% 3

6 Έθζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα) Οηθνλνκηθά Απνηειέζκαηα (ζπλέρεηα) ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 ην θαηψηαην θαζνξηζκέλν φξην πνπ αθνξά ην Γείθηε Κχξησλ Βαζηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ ήηαλ 8% ελψ ην θαηψηαην θαζνξηζκέλν φξην γηα ηνλ Γείθηε Βαζηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ θαη ηνλ Γείθηε πλνιηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ ήηαλ 9,5% θαη 11,5% αληίζηνηρα. Όινη νη πην πάλσ δείθηεο επνπηηθψλ θεθαιαίσλ ηεο Σξάπεδαο είλαη ρακειφηεξνη απφ ην ειάρηζην φξην πνπ απαηηεί ε Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ. Ζ Σξάπεδα ήδε κειεηά πξφγξακκα θεθαιαηαθήο ελίζρπζεο γηα ελίζρπζε ησλ δεηθηψλ θεθαιαηαθήο επάξθεηαο κε ζθνπφ λα ππεξβαίλεη φινπο ηνπο ειάρηζηνπο απαηηνχκελνπο επνπηηθνχο δείθηεο θεθαιαηαθήο επάξθεηαο. Γηνηθεηηθό πκβνύιην Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην θαηά ηελ εκεξνκελία απηήο ηεο Έθζεζεο απαξηίδεηαη απφ ηνπο πκβνχινπο πνπ αλαθέξνληαη ζηε ζειίδα 2. Μεηά ηελ επηηπρή νινθιήξσζε ηεο δηαδηθαζίαο ηεο Γεκφζηαο Πξφηαζεο θαη ηελ εμαγνξά ηνπ πιεηνςεθηθνχ παθέηνπ απφ ηελ BLC Bank SAL, πξαγκαηνπνηήζεθε αλαδηνξγάλσζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ζηηο 21 Μαξηίνπ 2011 φπνπ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Σξάπεδαο επέιεμε νκφθσλα θαη δηφξηζε σο λέν Με Δθηειεζηηθφ Πξφεδξν ηνλ θ. Maurice Sehnaoui κε άκεζε ηζρχ απφ ηελ 21 ε Μαξηίνπ 2011 ζε αληηθαηάζηαζε ηνπ θ. Μηράιε Κιεφπα ν νπνίνο απνρψξεζε απφ ηε ζέζε ηνπ Πξνέδξνπ, Μέινπο θαη Γξακκαηέα ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ. Καηά ηελ ίδηα εκεξνκελία, δηφξηζε σο Γξακκαηέα ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ηεο Σξάπεδαο, ηνλ θ. Αλδξέα Θενδσξίδε. ηηο 21 Μαξηίνπ 2011, νη θ.θ. Μηράιεο Κιεφπαο, Μάξηνο Υαλλίδεο, Γηάλλνο Μνπδνχξεο, Γηάλλνο Υξηζηνθή, Γθάξν Κερεγηάλ, Echo Naji θαη Georges Tabet ππέβαιαλ ηελ παξαίηεζε ηνπο απφ ηε ζέζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνχινπ ηεο Σξάπεδαο θαη ε νπνία έγηλε απνδεθηή. Καηά ηελ ίδηα ζπλεδξία, ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην δηφξηζε ηνπο θ.θ. Maurice Sehnaoui, Fransabank SAL εθπξνζσπνχκελε απφ ηνλ θ. Adel Kassar, Nadim Kassar, Nabil Kassar, Walid Daouk, Fransa Invest Bank SAL εθπξνζσπνχκελε απφ ηνλ θ. Mansour Bteish, ΒLC Bank SAL εθπξνζσπνχκελε απφ ηνλ θ. Walid Ziade, Άγη Σαξακίδε θαη Γηψξγν Γαιαηαξηψηε σο λέα κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ κε άκεζε ηζρχ απφ ηηο 21 Μαξηίνπ Δπίζεο, θαηά ηελ ίδηα ζπλεδξία απνθαζίζηεθε ε λέα ζχλζεζε ησλ Δπηηξνπψλ ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ πνπ ηδξχζεθαλ βάζεη ησλ Πξνλνηψλ ηνπ Κψδηθα Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο ηνπ Υξεκαηηζηεξίνπ Αμηψλ Κχπξνπ, θαη ηεο ζρεηηθήο Οδεγίαο ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ. Οη αιιαγέο ζηε ζχλζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο θαη κέρξη ηελ εκεξνκελία ηεο έθζεζεο απηήο ήηαλ: Μηράιεο Κιεφπαο (απνρψξεζε ζηηο 21/03/2011) Μάξηνο Υαλλίδεο (απνρψξεζε ζηηο 21/03/2011) Γηάλλνο Μνπδνχξεο (απνρψξεζε ζηηο 21/03/2011) Γηάλλνο Υξηζηνθή (απνρψξεζε ζηηο 21/03/2011) Γθάξν Κερεγηάλ (απνρψξεζε ζηηο 21/03/2011) Echo Naji (απνρψξεζε ζηηο 21/03/2011) Georges Tabet (απνρψξεζε ζηηο 21/03/2011) Maurice Sehnaoui (δηνξίζηεθε ζηηο 21/03/2011) Fransabank SAL εθπξνζσπνχκελε απφ ηνλ θ. Adel Kassar (δηνξίζηεθε ζηηο 21/03/2011) Nadim Kassar (δηνξίζηεθε ζηηο 21/03/2011) Nabil Kassar (δηνξίζηεθε ζηηο 21/03/2011) Walid Daouk (δηνξίζηεθε ζηηο 21/03/2011) Fransa Invest Bank SAL εθπξνζσπνχκελε απφ ηνλ θ. Mansour Bteish (δηνξίζηεθε ζηηο 21/03/2011) ΒLC Bank SAL εθπξνζσπνχκελε απφ ηνλ θ. Walid Ziade (δηνξίζηεθε ζηηο 21/03/2011) Άγηο Σαξακίδεο (δηνξίζηεθε ζηηο 21/03/2011) Γηψξγνο Γαιαηαξηψηεο (δηνξίζηεθε ζηηο 21/03/2011) 4

7 Έθζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα) Γηνηθεηηθό πκβνύιην (ζπλέρεηα) Γηα ην έηνο πνπ έιεμε θαη ζχκθσλα κε ην θαηαζηαηηθφ ηεο Σξάπεδαο, θαηά ηελ επφκελε εηήζηα γεληθή ζπλέιεπζε ησλ κεηφρσλ, νη θ.θ. Raoul Nehme, Tania Moussallem, Γηψξγνο Γαιαηαξηψηεο, Αλδξέαο Θενδσξίδεο θαη Γέζπσ Πνιπθάξπνπ ζα εμέιζνπλ αιιά πξνζθέξνληαη γηα επαλεθινγή. Πιεξνθνξίεο σο πξνο ην κεηνρηθό θεθάιαην ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 ην εθδνζέλ κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο Σξάπεδαο ήηαλ ζπλήζεηο κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο 0,57 ε θαζεκηά. Οη κεηνρέο ηεο Σξάπεδαο δηαπξαγκαηεχνληαη ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ. Καηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο, ην εθδνζέλ κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο Σξάπεδαο απμήζεθε θαηά απφ αχμεζε θεθαιαίνπ πξνο ηε κεηξηθή εηαηξεία BLC Bank SAL. πγθεθξηκέλα, κε απφθαζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ εκεξνκελίαο 31 Μαξηίνπ 2011 ε νπνία εγθξίζεθε απφ ηελ Έθηαθηε Γεληθή πλέιεπζε ζηηο 4 Μαΐνπ 2011, ε Σξάπεδα πξνέβεθε ζε έθδνζε πξνο ηε BLC Bank SAL λέσλ κεηνρψλ νλνκαζηηθήο αμίαο 0,57 αλά κεηνρή πξνο 0,80 ε θαζεκηά, ζε αλαινγία 1 λέαο κεηνρήο γηα θάζε 3 ζην εθδνζέλ θεθάιαην ησλ κεηνρψλ. αλ απνηέιεζκα, ην κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο Σξάπεδαο αλέξρεηαη ζε δηαηξνχκελν ζε κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο 0,57 ε θαζεκηά ελψ ην απνζεκαηηθφ απφ έθδνζε κεηνρψλ ππέξ ην άξηην απμήζεθε θαηά θαη αλέξρεηαη ζε Γελ ππάξρνπλ πεξηνξηζκνί ζηε κεηαβίβαζε ησλ ζπλήζσλ κεηνρψλ ηεο Σξάπεδαο εθηφο απφ ηηο πξφλνηεο ηνπ πεξί Σξαπεδηθψλ Δξγαζηψλ Νφκνπ ηεο Κχπξνπ ζχκθσλα κε ηηο νπνίεο απαηηείηαη ε έγθξηζε ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ πξηλ ηελ απφθηεζε ζπγθεθξηκέλσλ πνζνζηψλ ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Σξάπεδαο, σο επίζεο θαη ηηο απαηηήζεηο ηεο Οδεγίαο γηα ηηο Πξάμεηο Πξνζψπσλ πνπ Καηέρνπλ Δκπηζηεπηηθέο Πιεξνθνξίεο θαη ηηο Πξάμεηο Υεηξαγψγεζεο ηεο Αγνξάο, ε νπνία αθνξά ζπλαιιαγέο κε ζπλδεδεκέλα πξφζσπα. Γηα ζπκβφιαηα πνπ αθνξνχλ πξνζιήςεηο δφθηκνπ πξνζσπηθνχ πνπ δηέπνληαη απφ ηελ χκβαζε κε ηελ ΔΣΤΚ, ε Σξάπεδα έρεη ην δηθαίσκα λα ηεξκαηίζεη ηηο ππεξεζίεο ηνπ ππαιιήινπ ζε νπνηνλδήπνηε ρξφλν ηεο επί δνθηκαζίαο ππεξεζίαο ηνπ, ρσξίο θακία πξνεηδνπνίεζε. ηελ πεξίπησζε πνπ γηα νπνηνδήπνηε ιφγν ν ππάιιεινο επηζπκεί λα ηεξκαηίζεη ηελ πξνζθνξά ησλ ππεξεζηψλ ηνπ πξνο ηελ Σξάπεδα, ζα πξέπεη λα δνζεί έλαο κήλαο πξνεηδνπνίεζε. Σα ζπκβφιαηα ζηειερψλ φπνπ νη φξνη εξγνδφηεζήο ηνπο δελ δηέπνληαη απφ ηελ χκβαζε κε ηελ ΔΣΤΚ, πεξηιακβάλνπλ πξφλνηα γηα πεξίνδν πξνεηδνπνίεζεο ζε πεξίπησζε κε αηηηνινγεκέλνπ πξφσξνπ ηεξκαηηζκνχ. Γεκόζηα Πξόηαζε Καηφπηλ ηεο επηηπρνχζαο Γεκφζηαο Πξφηαζεο ηεο BLC Bank SAL πξνο ηνπο κεηφρνπο ηεο Σξάπεδαο γηα απφθηεζε κέρξη θαη ηνπ 100% ηνπ εθδνκέλνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ην πνζνζηφ ηεο δηαζπνξάο ζην επξχ θνηλφ κεηψζεθε θάησ απφ 10% θαη σο επαθφινπζν ηεο κε ζπκκφξθσζεο κε ηελ πξνυπφζεζε γηα ην ειάρηζην πνζνζηφ δηαζπνξάο γηα ηηο εηαηξείεο πνπ δηαπξαγκαηεχνληαη ζηελ παξάιιειε αγνξά, ην πκβνχιην ηνπ Υ.Α.Κ. απνθάζηζε ηε κεηάηαμε ησλ κεηνρψλ ηεο Σξάπεδαο ζηελ αγνξά εηδηθψλ ραξαθηεξηζηηθψλ γηα ραξηζηηθή πεξίνδν θαηά ηε δηάξθεηα ηεο νπνίαο ε Σξάπεδα ζα έρεη ηελ επρέξεηα λα ζπκκνξθσζεί κε ηνπο ζρεηηθνχο θαλνληζκνχο ζπκκφξθσζεο. εκεηψλεηαη φηη ζε πεξηπηψζεηο ππνβνιήο δεκφζηαο πξφηαζεο εμαγνξάο ή ζπγρψλεπζεο ηζρχνπλ νη δηαηάμεηο ηνπ πεξί Γεκνζίσλ Πξνηάζεσλ Δμαγνξάο Νφκνπ ηνπ 2007, ν νπνίνο πεξηέρεη πξφλνηεο γηα ηελ ίζε κεηαρείξηζε ησλ κεηφρσλ. Ηζρχνπλ επίζεο, ζρεηηθέο πξφλνηεο ηνπ Πεξί Δηαηξεηψλ Νφκνπ ηεο Κχπξνπ ζε πεξίπησζε απφθηεζεο πνζνζηνχ πέξαλ ηνπ 90% σο απνηέιεζκα δεκφζηαο πξφηαζεο, φπνπ είλαη δπλαηφ λα ελεξγνπνηνχληαη πξφλνηεο γηα ππνρξεσηηθή απφθηεζε ηνπ ελαπνκείλαληνο πνζνζηνχ. 5

8 Έθζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα) Γήισζε Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο Ζ Σξάπεδα εθαξκφδεη έλα πγηέο ζχζηεκα εζσηεξηθνχ ειέγρνπ ην νπνίν επηζεσξείηαη θαη αμηνινγείηαη εηήζηα σο πξνο ηελ απνηειεζκαηηθφηεηα ηνπ, ηφζν απφ ηνπο Γηνηθεηηθνχο πκβνχινπο φζν θαη απφ ηελ Δπηηξνπή Διέγρνπ ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ. Με ηνλ ηξφπν απηφ ειέγρνληαη νη δηαδηθαζίεο επαιήζεπζεο γηα νξζή θαη έγθπξε παξνρή πιεξνθνξηψλ πξνο ηνπο κεηφρνπο ηεο Σξάπεδαο. Ζ Σξάπεδα επηδηψθεη ηελ πιήξε δηαθάλεηα ζηε ζπλνιηθή δηαρείξηζε ηεο θαη απνζθνπεί ζηε ζηαζεξή εμππεξέηεζε ηνπ εηαηξηθνχ ζπκθέξνληνο θαη ησλ επελδπηψλ. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Σξάπεδαο ζεσξεί ηελ νξζή θαη ππεχζπλε εηαηξηθή δηαθπβέξλεζε σο βαζηθή πξνυπφζεζε γηα ηε δεκηνπξγία αμίαο γηα ηνπο κεηφρνπο ηεο θαη γηα ην επξχηεξν θνηλσληθφ ζχλνιν. Ζ Σξάπεδα σο εηζεγκέλε ζηελ Αγνξά Δηδηθψλ Υαξαθηεξηζηηθψλ ηνπ Υξεκαηηζηεξίνπ Αμηψλ Κχπξνπ (Υ.Α.Κ.), έρεη νηθηνζειψο απνθαζίζεη λα πηνζεηήζεη πιήξσο ηνλ Κψδηθα Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο ηνλ νπνίνλ θαη εθαξκφδεη. Οη κέηνρνη κπνξνχλ λα έρνπλ πξφζβαζε ζηνλ Κψδηθα απφ ηελ ηζηνζειίδα ηνπ Υ.Α.Κ. H Σξάπεδα ηεξεί ηηο ζρεηηθέο δηαηάμεηο ηεο 3 εο Αλαζεσξεκέλεο Έθδνζεο ηνπ Κψδηθα Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο ηνπ Υ.Α.Κ θαηά ην έηνο 2011, φπσο δεκνζηεχηεθε απφ ην Υ.Α.Κ ηνλ Μάξηην ηνπ Ζ 3 ε έθδνζε ηνπ Κψδηθα πεξηιακβάλεη λέεο πξφλνηεο νη νπνίεο ηίζεληαη ζε ηζρχ απφ ην 2011 θαη απνηππψλνληαη ζηελ Δηήζηα Έθζεζε Πεξί Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο ηεο Σξάπεδαο γηα ην έηνο Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην έρεη πξνβεί ζε φιεο ηηο δένπζεο ελέξγεηεο νχησο ψζηε ε Σξάπεδα λα ζπκκνξθσζεί κε ηηο λέεο απαηηήζεηο. Ζ Δηήζηα Έθζεζε πεξί Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο γηα ην 2011 είλαη δηαζέζηκε ζηελ ηζηνζειίδα ηεο Σξάπεδαο Οη θαλνληζκνί ιεηηνπξγίαο ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ θαζψο επίζεο νη εμνπζίεο ησλ εθηειεζηηθψλ θαη επνπηηθψλ νξγάλσλ ηεο Σξάπεδαο παξνπζηάδνληαη ζηελ Έθζεζε πεξί Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο. Με βάζε ην Καηαζηαηηθφ ηεο Σξάπεδαο, ν αξηζκφο ησλ κειψλ ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ δελ ζα είλαη κηθξφηεξνο ησλ 5 θαη νχηε κεγαιχηεξνο ησλ 15. ε θάζε εηήζηα γεληθή ζπλέιεπζε ησλ κεηφρσλ, ην έλα ηξίην (1/3) ησλ κειψλ ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ πνπ είλαη δηνξηζκέλνη, ή αλ ν αξηζκφο ηνπο δελ είλαη πνιιαπιάζηνο ηνπ ηξία (3), ηφηε ν αξηζκφο πιεζηέζηεξνο πξνο ην έλα ηξίην (1/3), ζα απνρσξεί απφ ην αμίσκα ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνχινπ έρνληαο φκσο ην δηθαίσκα επαλεθινγήο ηνπ ζε εηήζηα γεληθή ζπλέιεπζε ησλ κεηφρσλ. Οπνηεζδήπνηε αιιαγέο ή πξνζζήθεο ζην Καηαζηαηηθφ ηεο Σξάπεδαο ζεσξνχληαη έγθπξεο κφλν κε εηδηθφ ςήθηζκα ζε ζπλέιεπζε ησλ κεηφρσλ. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην έρεη ηελ εμνπζία λα θαηαλέκεη θαη δηαζέζεη ηηο ηπρφλ κε εθδνζείζεο κεηνρέο ηεο Σξάπεδαο φπσο ην ίδην θξίλεη θαηάιιειν, λννπκέλνπ φηη πξνζθεξζνχλ θαηά πξνηίκεζε ζηνπο πθηζηάκελνπο κεηφρνπο αλαινγηθά. ηελ αληίζεηε πεξίπησζε ζα πξέπεη λα ιεθζεί ε έγθξηζε ησλ κεηφρσλ ζε Γεληθή πλέιεπζε. Δπίζεο, ζηελ πεξίπησζε πνπ επηβάιιεηαη αχμεζε ηνπ εγθεθξηκέλνπ θεθαιαίνπ ζα πξέπεη λα ιεθζεί ε έγθξηζε ησλ κεηφρσλ ζε Γεληθή πλέιεπζε. Ζ πεξίπησζε ζρεδίνπ επαλαγνξάο κεηνρψλ ζα πξέπεη λα ηχρεη έγθξηζεο απφ Γεληθή πλέιεπζε ησλ κεηφρσλ ηεο Σξάπεδαο. Οη πθηζηάκελεο κεηνρέο ηεο Σξάπεδαο είλαη ζπλήζεηο κεηνρέο θαη δελ είλαη ρσξηζκέλεο ζε ηάμεηο. Γηθαηψκαηα ςήθνπ πνπ αλαινγνχλ ζε λέεο κεηνρέο πνπ απνθηήζεθαλ απφ ηελ BLC Bank SAL ζηηο 4 Ματνπ 2011 έρνπλ πξνζσξηλά αλαζηαιεί. Μέηνρνη ηεο Σξάπεδαο πνπ θαηέρνπλ πέξαλ ηνπ 5% ηνπ κεηνρηθνύ ηεο θεθαιαίνπ Καηά ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2011 θαη θαηά ηελ 24 Απξηιίνπ 2012 νη αθφινπζνη κέηνρνη θαηείραλ άκεζα ή έκκεζα πέξαλ ηνπ 5% ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Σξάπεδαο: % % BLC Bank SAL 95,61 95,61 πκκεηνρή κειώλ ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ ζην κεηνρηθό θεθάιαην ηεο Σξάπεδαο Οη θ.θ. Adel Kassar, Nadim Kassar θαη Nabil Kassar θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο παξνχζαο Έθζεζεο θαηέρνπλ κέζσ ηεο ζπκκεηνρήο ηνπο ζηε Fransabank, έκκεζα πνζνζηφ 95,61% επί ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Σξάπεδαο. 6

9 Έθζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα) Μειινληηθέο εμειίμεηο Ζ λέα κεηνρηθή δνκή ηεο Σξάπεδαο δίδεη ζεκαληηθέο πξννπηηθέο ζηνλ νξγαληζκφ αθνχ επσθειείηαη απφ ηε ηερλνγλσζία, ην δηεζλέο δίθηπν πειαηψλ ηεο BLC Bank SAL θαζψο επίζεο θαη ηε ζπλερή ππνζηήξημε ηεο κεηξηθήο εηαηξείαο θαη ηνπ Οκίινπ. Ζ δηαηήξεζε ηζρπξήο θεθαιαηαθήο βάζεο ζε ζπλδπαζκφ κε ηζρπξή ξεπζηφηεηα απνηεινχλ ηνπο πξσηαξρηθνχο ζηφρνπο γηα ηε Γηνίθεζε ηεο Σξάπεδαο ελψ ε αλαβάζκηζε ησλ ζπζηεκάησλ θαη ησλ δηαδηθαζηψλ γηα αχμεζε ηεο απνηειεζκαηηθφηεηαο εληαηηθνπνηνχληαη γηα λα βνεζήζνπλ ζηε αλαπηπμηαθή πνξεία ηεο Σξάπεδαο. Ζ Σξάπεδα κειεηά πξφγξακκα θεθαιαηαθήο ελίζρπζεο γηα βειηίσζε ησλ δεηθηψλ θεθαιαηαθήο επάξθεηαο κε ζθνπφ λα ππεξβαίλεη φινπο ηνπο ειάρηζηνπο απαηηνχκελνπο επνπηηθνχο δείθηεο θεθαιαηαθήο επάξθεηαο. Ο θπξηφηεξνο κέηνρνο ηεο Σξάπεδαο δεζκεχηεθε λα ιάβεη ηα θαηάιιεια κέηξα νχησο ψζηε ε Σξάπεδα λα δηαηεξήζεη ηνπο δείθηεο θεθαιαηαθήο επάξθεηαο ηεο Σξάπεδαο ζηα επίπεδα πνπ απαηηεί ε Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ. Γηαρείξηζε θηλδύλσλ Ζ Σξάπεδα ζεσξεί ηε δηαρείξηζε θηλδχλσλ θχξηα ιεηηνπξγία θαη βαζηθφ παξάγνληα γηα ηε δηαζθάιηζε ζηαζεξήο απφδνζεο πξνο ηνπο κεηφρνπο ηεο. Οη ρξεκαηννηθνλνκηθνί θίλδπλνη πνπ αληηκεησπίδνληαη είλαη θπξίσο ν πηζησηηθφο θίλδπλνο, ν ιεηηνπξγηθφο θίλδπλνο, ν θίλδπλνο αγνξάο θαη ν θίλδπλνο ξεπζηφηεηαο. Λεπηνκεξήο πεξηγξαθή γηα ηε δηαρείξηζε ησλ ελ ιφγσ θηλδχλσλ αλαθέξεηαη ζηε εκείσζε 30 ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Πξνθαηαξθηηθά απνηειέζκαηα Ο θπξηφηεξνο ιφγνο απφθιηζεο ηεο θαζαξήο δεκηάο γηα ην έηνο κεηαμχ ηνπ ηειηθνχ ειεγκέλνπ πνζνχ πνπ αλήιζε ζε θαη ηνπ πξνθαηαξθηηθνχ κε ειεγκέλνπ πνζνχ πνπ αλαθνηλψζεθε ζηηο 24 Φεβξνπαξίνπ 2012, είλαη ε πεξαηηέξσ απνκείσζε θαηά ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο ζηα Οκφινγα Διιεληθνχ Γεκνζίνπ κεηά θαη ηελ νξηζηηθνπνίεζε ησλ φξσλ ζπκκεηνρήο ζην ζρέδην ζηήξημεο ηεο Διιάδαο. εκαληηθά γεγνλόηα πνπ ζπλέβεθαλ κεηά ηε ιήμε ηνπ έηνπο Οπνηαδήπνηε ζεκαληηθά γεγνλφηα ζπλέβεθαλ κεηά ηελ ιήμε ηνπ έηνπο πεξηγξάθνληαη ζηε εκείσζε 34 ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Αλεμάξηεηνη ειεγθηέο Οη αλεμάξηεηνη ειεγθηέο ηεο Σξάπεδαο, Deloitte Limited, έρνπλ εθδειψζεη επηζπκία λα ζπλερίζνπλ λα πξνζθέξνπλ ηηο ππεξεζίεο ηνπο. Φήθηζκα γηα ηνλ δηνξηζκφ ησλ αλεμάξηεησλ ειεγθηψλ ηεο Σξάπεδαο θαη θαζνξηζκφ ηεο ακνηβήο ηνπο ζα θαηαηεζεί ζηελ Δηήζηα Γεληθή πλέιεπζε ησλ κεηφρσλ. Maurice Sehnaoui Πξφεδξνο 24 Απξηιίνπ

10 Καηάζηαζε Λνγαξηαζκνύ Απνηειεζκάησλ γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Δεθεκβξίνπ 2011 εκ Κχθινο εξγαζηψλ Έζνδα απφ ηφθνπο Έμνδα απφ ηφθνπο 4 ( ) ( ) Καζαξά έζνδα από ηόθνπο Έζνδα απφ δηθαηψκαηα θαη πξνκήζεηεο Έμνδα απφ δηθαηψκαηα θαη πξνκήζεηεο ( ) ( ) Έζνδα απφ ζπλαιιαγέο ζε μέλν ζπλάιιαγκα Έζνδα απφ επελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε Κέξδνο/(δεκηά) απφ επαλεθηίκεζε επελδχζεσλ ζε αθίλεηα ( ) Λνηπά έζνδα ύλνιν θαζαξώλ εζόδσλ Κφζηνο πξνζσπηθνχ 6 ( ) ( ) Απνζβέζεηο αθηλήησλ, εμνπιηζκνχ θαη άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ 17,18 ( ) ( ) Λνηπά ιεηηνπξγηθά έμνδα ( ) ( ) ύλνιν εμόδσλ πξηλ από ηηο πξνβιέςεηο ( ) ( ) Κέξδε πξηλ από ηηο πξνβιέςεηο Πξνβιέςεηο γηα απνκείσζε δαλείσλ θαη ρνξεγήζεσλ 13 ( ) ( ) Κέξδε/(δεκηέο) πξηλ από ηελ απνκείσζε νκνιόγσλ ( ) Πξνβιέςεηο γηα απνκείσζε νκνιφγσλ ειιεληθνχ δεκνζίνπ 7 ( ) - Απνκείσζε επελδχζεσλ δηαζέζηκσλ πξνο πψιεζε 15 ( ) - Εεκηέο πξηλ από ηε θνξνινγία 8 ( ) ( ) Δηδηθή Φνξνινγία γηα Πηζησηηθά Ηδξχκαηα 9 ( ) - Φνξνινγία Εεκηέο έηνπο ( ) ( ) Εεκηέο θαηά κεηνρή (ζελη) 10 (16,1) (14,4) Βιέπε επηζπλεκκέλεο ζεκεηώζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. 8

11 Καηάζηαζε πλνιηθνύ Δηζνδήκαηνο γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Δεθεκβξίνπ 2011 εκ Εεκηέο έηνπο ( ) ( ) Λνηπά ζπλνιηθά εηζνδήκαηα Εεκηέο απφ επαλεθηίκεζε επελδχζεσλ δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε 15,24 ( ) ( ) Μεηαθνξά ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ ιφγσ απνκείσζεο ζηελ αμία επελδχζεσλ δηαζέζηκσλ πξνο πψιεζε 15, Κέξδνο απφ επαλεθηίκεζε αθηλήησλ Φνξνινγία ζηελ επαλεθηίκεζε αθηλήησλ 24 - (21.369) Λνηπά ζπλνιηθά έμνδα γηα ην έηνο κεηά ηε θνξνινγία ( ) (26.043) πλνιηθά έμνδα γηα ην έηνο ( ) ( ) Βιέπε επηζπλεκκέλεο ζεκεηώζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. 9

12 Καηάζηαζε Οηθνλνκηθήο Θέζεο ζηηο 31 Δεθεκβξίνπ 2011 εκ. ΠΔΡΗΟΤΗΑΚΑ ΣΟΗΥΔΗΑ Μεηξεηά θαη θαηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα Σνπνζεηήζεηο ζε ηξάπεδεο Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο Δπελδχζεηο θξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε Δπελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε Δπελδχζεηο ζε αθίλεηα Αθίλεηα θαη εμνπιηζκφο Άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Λνηπά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ύλνιν πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ ΤΠΟΥΡΔΩΔΗ Σνπνζεηήζεηο απφ ηξάπεδεο θαη ρξεκαηνδνηήζεηο απφ Κεληξηθή Σξάπεδα Καηαζέζεηο πειαηψλ Λνηπέο ππνρξεψζεηο Γαλεηαθφ θεθάιαην ύλνιν ππνρξεώζεσλ ΗΓΗΑ ΚΔΦΑΛΑΗΑ Μεηνρηθφ θεθάιαην Απνζεκαηηθφ απφ έθδνζε κεηνρψλ ππέξ ην άξηην Απνζεκαηηθά επαλεθηίκεζεο πζζσξεπκέλεο δεκηέο ( ) ( ) ύλνιν ππνρξεώζεσλ θαη ηδίσλ θεθαιαίσλ Maurice Sehnaoui Πξφεδξνο Αλδξέαο Θενδσξίδεο Αλαπιεξσηήο Γηεπζχλσλ χκβνπινο Πάνια Ησάλλνπ Γηεπζπληήο Οηθνλνκηθψλ Τπεξεζηψλ Βιέπε επηζπλεκκέλεο ζεκεηώζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. 10

13 Καηάζηαζε Μεηαβνιώλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Δεθεκβξίνπ 2011 ΔΣΟ 2011 Μεηνρηθφ θεθάιαην Απνζεκαηηθφ απφ έθδνζε κεηνρψλ ππέξ ην άξηην Απνζεκαηηθά επαλεθηίκεζεο πζζσξεπκέλεο δεκηέο ύλνιν (εκ.24) (εκ.24) 1 Ηαλνπαξίνπ ( ) Έθδνζε κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ Εεκηέο κεηά ηε θνξνινγία ( ) ( ) Λνηπά ζπλνιηθά έμνδα γηα ην έηνο κεηά ηε θνξνινγία - - ( ) - ( ) πλνιηθά έμνδα γηα ην έηνο - - ( ) ( ) ( ) Λνγηδφκελε δηαλνκή κεξίζκαηνο (εκ.24) (1.195) (1.195) 31 Γεθεκβξίνπ ( ) ΔΣΟ Ηαλνπαξίνπ ( ) Έθδνζε κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ Εεκηέο κεηά ηε θνξνινγία ( ) ( ) Λνηπά ζπλνιηθά έμνδα γηα ην έηνο κεηά ηε θνξνινγία - - (26.043) - (26.043) πλνιηθά έμνδα γηα ην έηνο - - (26.043) ( ) ( ) Λνγηδφκελε δηαλνκή κεξίζκαηνο (εκ.24) (53.418) (53.418) 31 Γεθεκβξίνπ ( ) Βιέπε επηζπλεκκέλεο ζεκεηώζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. 11

14 Καηάζηαζε Σακεηαθώλ Ρνώλ γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Δεθεκβξίνπ 2011 εκ. Καζαξή ηακεηαθή ξνή από/(γηα) εξγαζίεο ( ) Σακεηαθή ξνή από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο Αγνξά αθηλήησλ, εμνπιηζκνχ θαη ινγηζκηθψλ πξνγξακκάησλ ( ) ( ) Δηζπξάμεηο απφ πψιεζε αθηλήησλ θαη εμνπιηζκνχ Αγνξά νκνιφγσλ ( ) ( ) Δηζπξάμεηο απφ πψιεζε θαη απνπιεξσκή νκνιφγσλ Σφθνη απφ θξαηηθά θαη άιια νκφινγα Μεξίζκαηα απφ επελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε Καζαξή ηακεηαθή ξνή γηα επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο ( ) ( ) Σακεηαθή ξνή από ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο Δηζπξάμεηο απφ έθδνζε κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ Σφθνη δαλεηαθνχ θεθαιαίνπ ( ) ( ) Δηζπξάμεηο απφ έθδνζε δαλεηαθνχ θεθαιαίνπ Καζαξή ηακεηαθή ξνή από ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο Καζαξή αύμεζε/(κείσζε) ζηα κεηξεηά θαη αληίζηνηρα κεηξεηώλ γηα ην έηνο ( ) Μεηξεηά θαη αληίζηνηρα κεηξεηώλ 1 Ηαλνπαξίνπ Καζαξή αχμεζε/(κείσζε) ζηα κεηξεηά θαη αληίζηνηρα κεηξεηψλ ( ) 31 Γεθεκβξίνπ Βιέπε επηζπλεκκέλεο ζεκεηώζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. 12

15 Πεξίιεςε εκαληηθώλ Λνγηζηηθώλ Πνιηηηθώλ Οη θπξηφηεξεο ινγηζηηθέο πνιηηηθέο πνπ πηνζεηήζεθαλ ζηελ εηνηκαζία ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ αλαθέξνληαη πην θάησ. Απηέο νη πνιηηηθέο έρνπλ εθαξκνζηεί κε ζπλέπεηα γηα φιεο ηηο ρξήζεηο πνπ παξνπζηάδνληαη ζε απηέο ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο, εθηφο φπνπ δειψλεηαη δηαθνξεηηθά. 1. Βάζε εηνηκαζίαο Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ εηνηκαζηεί ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (ΓΠΥΑ) φπσο πηνζεηήζεθαλ απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε (ΔΔ) θαη ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Δηαηξεηψλ Νφκνπ ηεο Κχπξνπ, Κεθ.113. Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξνπζηάδνληαη ζε Δπξψ () θαη έρνπλ εηνηκαζηεί κε βάζε ηελ αξρή ηνπ ηζηνξηθνχ θφζηνπο φπσο έρεη ηξνπνπνηεζεί κε ηελ εθηίκεζε ζε δίθαηε αμία ηεο γεο θαη ησλ θηηξίσλ, ησλ επελδχζεσλ ζε αθίλεηα, ησλ επελδχζεσλ δηαζέζηκσλ πξνο πψιεζε θαη ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ. Ζ Σξάπεδα παξνπζηάδεη ηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο γεληθά θαηά ζεηξά ξεπζηφηεηαο. Ζ αλάιπζε ζρεηηθά κε ηελ αλακελφκελε είζπξαμε ή δηαθαλνληζκφ ηνπ θάζε πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ θαη ππνρξέσζεο αληίζηνηρα ζε ρξφλν κηθξφηεξν θαη κεγαιχηεξν ησλ δψδεθα κελψλ απφ ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο παξνπζηάδεηαη ζηε εκείσζε 26. Ζ εηνηκαζία ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ζχκθσλα κε ηα ΓΠΥΑ απαηηεί ηε ρξήζε νξηζκέλσλ ζεκαληηθψλ ινγηζηηθψλ εθηηκήζεσλ θαη ηελ άζθεζε θξίζεο απφ ηε δηεχζπλζε ζηελ δηαδηθαζία εθαξκνγήο ησλ ινγηζηηθψλ αξρψλ ηεο Σξάπεδαο. Δπίζεο απαηηείηαη ε ρξήζε ππνινγηζκψλ θαη ππνζέζεσλ πνπ επεξεάδνπλ ηα αλαθεξζέληα πνζά ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ, ηε γλσζηνπνίεζε ελδερφκελσλ απαηηήζεσλ θαη ππνρξεψζεσλ θαηά ηελ εκεξνκελία ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ θαη ηα αλαθεξζέληα πνζά εηζνδεκάησλ θαη εμφδσλ θαηά ηε δηάξθεηα ηεο ππφ αλαθνξά ρξήζεσο. Παξά ην γεγνλφο φηη απηνί νη ππνινγηζκνί βαζίδνληαη ζηελ θαιχηεξε δπλαηή γλψζε ηεο δηεχζπλζεο ηεο Σξάπεδαο ζε ζρέζε κε ηηο ηξέρνπζεο ζπλζήθεο θαη ελέξγεηεο, ηα πξαγκαηηθά απνηειέζκαηα κπνξεί ηειηθά λα δηαθέξνπλ απφ απηνχο ηνπο ππνινγηζκνχο. 2. Τηνζέηεζε λέσλ θαη αλαζεσξεκέλσλ Γηεζλώλ Πξνηύπσλ Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (ΓΠΥΑ) Οη ινγηζηηθέο πνιηηηθέο πνπ εθαξκφζηεθαλ ζπλάδνπλ κε απηέο ηνπ πξνεγνχκελνπ νηθνλνκηθνχ έηνπο, εθηφο απφ ηελ πηνζέηεζε απφ ηελ Σξάπεδα ησλ αθφινπζσλ λέσλ θαη ηξνπνπνηεκέλσλ Πξνηχπσλ θαη Γηεξκελεηψλ πνπ είλαη εθαξκφζηκα γηα πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2011: - ΓΠΥΑ 1 Πεξηνξηζκέλε Δμαίξεζε απφ ηελ Παξνπζίαζε πγθξηηηθψλ Πνζψλ γηα Γλσζηνπνηήζεηο ηνπ ΓΠΥΑ 7 γηα Δηαηξείεο πνπ Δθαξκφδνπλ ηα ΓΠΥΑ γηα Πξψηε Φνξά (Σξνπνπνίεζε) - Γηεξκελεία 14 Πξνπιεξσκέο Διάρηζησλ Κεθαιαηαθψλ Τπνρξεψζεσλ (Σξνπνπνίεζε) - ΓΛΠ 24 Γλσζηνπνηήζεηο πλδεδεκέλσλ Μεξψλ (Αλαζεψξεζε) - Γηεξκελεία 19 Δμφθιεζε Υξεκαηννηθνλνκηθψλ Τπνρξεψζεσλ κε πκκεηνρηθνχο Σίηινπο - ΓΛΠ 32 Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Παξνπζίαζε - Καηεγνξηνπνίεζε Δθδφζεσλ Γηθαησκάησλ ζε Μεηνρέο (Σξνπνπνίεζε) - Βειηηψζεηο ησλ Γηεζλψλ Πξνηχπσλ Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (έθδνζε 2010) Ζ πηνζέηεζε ησλ πην πάλσ δελ έρεη επηθέξεη νπζηψδε επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Σξάπεδαο. 13

16 Πεξίιεςε εκαληηθώλ Λνγηζηηθώλ Πνιηηηθώλ 3. Πξόηππα θαη Γηεξκελείεο πνπ έρνπλ εθδνζεί αιιά δελ έρνπλ ηεζεί ζε ηζρύ Μέρξη ηελ εκεξνκελία έγθξηζεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, έρνπλ εθδνζεί λέα ΓΠΥΑ, δηεξκελείεο θαη ηξνπνπνηήζεηο πθηζηάκελσλ πξνηχπσλ, ε εθαξκνγή ησλ νπνίσλ δελ είλαη ππνρξεσηηθή γηα ηελ ηξέρνπζα ινγηζηηθή πεξίνδν θαη ηα νπνία ε Σξάπεδα δελ εθάξκνζε λσξίηεξα, σο αθνινχζσο: (α) Πξφηππα θαη δηεξκελείεο πνπ έρνπλ εθδνζεί απφ ην πκβνχιην Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ θαη πηνζεηήζεθαλ απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε Τξνπνπνηήζεηο ζην ΓΠΧA 7 Χξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Γλωζηνπνηήζεηο Μεηαβηβάζεηο Χξεκαηννηθνλνκηθώλ Σηνηρείωλ Δλεξγεηηθνύ (εθαξκόδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηόδνπο πνπ αξρίδνπλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ινπιίνπ 2011). Οη ηξνπνπνηήζεηο ζην ΓΠΥΑ 7 απμάλνπλ ηηο απαηηήζεηο γηα γλσζηνπνηήζεηο ζπλαιιαγψλ πνπ αθνξνχλ κεηαβηβάζεηο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ. Απηέο νη ηξνπνπνηήζεηο έρνπλ σο ζθνπφ ηελ παξνρή κεγαιχηεξεο δηαθάλεηαο ζε ζρέζε κε εθζέζεηο ξίζθνπ φπνπ έλα ρξεκαηννηθνλνκηθφ ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ κεηαβηβάδεηαη αιιά ν κεηαβηβάδσλ δηαηεξεί θάπνηνπ επηπέδνπ ζπλερηδφκελε έθζεζε ζην ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ. Οη ηξνπνπνηήζεηο απαηηνχλ επίζεο γλσζηνπνηήζεηο ζηηο πεξηπηψζεηο φπνπ κεηαβηβάζεηο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ δελ δηαλέκνληαη εμ ίζνπ θαηά ηε δηάξθεηα ηεο πεξηφδνπ. Ζ Σξάπεδα αλακέλεη φηη ε πηνζέηεζε ηνπ πην πάλσ πξνηχπνπ ρξεκαηννηθνλνκηθήο αλαθνξάο ζε κειινληηθέο ρξήζεηο δελ ζα έρεη νπζηψδε επίδξαζε ζηηο εηήζηεο νηθνλνκηθέο ηεο θαηαζηάζεηο. (β) Πξφηππα θαη δηεξκελείεο πνπ έρνπλ εθδνζεί απφ ην πκβνχιην Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ θαη δελ πηνζεηήζεθαλ αθφκε απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε - ΓΠΥΑ 9 Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα πνπ εθδφζεθε ηνλ Ννέκβξην 2009 θαη ηηο κεηαγελέζηεξεο ηξνπνπνηήζεηο (ηξνπνπνηήζεηο ζην ΓΠΥΑ 9 θαη ΓΠΥΑ 7 πνπ εθδφζεθαλ ηνλ Γεθέκβξην 2011) - ΓΠΥΑ 10 Δλνπνηεκέλεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο. - ΓΠΥΑ 11 Κνηλέο Γηεπζεηήζεηο. - ΓΠΥΑ 12 Γλσζηνπνηήζεηο ζπκκεηνρήο ζε άιιεο νληφηεηεο - ΓΠΥΑ 13 Δπηκέηξεζε Γίθαηεο Αμίαο. - Αλαζεψξεζε ηνπ ΓΛΠ 27 Αηνκηθέο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο. - Αλαζεψξεζε ηνπ ΓΛΠ 28 Δπελδχζεηο ζε πλδεδεκέλεο θαη απφ Κνηλνχ Διεγρφκελεο Οηθνλνκηθέο Οληφηεηεο. - Σξνπνπνίεζε ζην ΓΛΠ 12 Αλαβαιιφκελε Φνξνινγία Αλάθηεζε Πεξηνπζηαθψλ ηνηρείσλ. - Σξνπνπνηήζεηο ζην ΓΛΠ 19 Παξνρέο ζε εξγαδνκέλνπο. - Σξνπνπνίεζε ΓΠΥΑ 1 Τπεξπιεζσξηζκφο θαη Απάιεηςε ηαζεξψλ Ζκεξνκεληψλ γηα Δηαηξείεο πνπ Δθαξκφδνπλ ηα ΓΠΥΑ γηα Πξψηε Φνξά. - Σξνπνπνίεζε ζην ΓΛΠ 1 Παξνπζίαζε ζηνηρείσλ ζηα ινηπά ζπλνιηθά έζνδα. - Σξνπνπνίεζε ζην ΓΛΠ32 πκςεθηζκφο Υξεκαηννηθνλνκηθψλ Πεξηνπζηαθψλ ηνηρείσλ θαη Υξεκαηννηθνλνκηθψλ Τπνρξεψζεσλ. - Σξνπνπνίεζε ζην ΓΠΥΑ 7 Γλσζηνπνηήζεηο πκςεθηζκφο Υξεκαηννηθνλνκηθψλ Πεξηνπζηαθψλ ηνηρείσλ θαη Υξεκαηννηθνλνκηθψλ Τπνρξεψζεσλ. - Σξνπνπνίεζε ζην ΓΛΠ 1 Γάλεηα απφ Κπβεξλεηηθνχο νξγαληζκνχο - Γηεξκελεία 20 Γαπάλεο απνγχκλσζεο νξπρείνπ επηθάλεηαο ζηε θάζε ηεο παξαγσγήο. 14

17 Πεξίιεςε εκαληηθώλ Λνγηζηηθώλ Πνιηηηθώλ 4. εκαληηθέο θξίζεηο θαη εθηηκήζεηο Καηά ηελ εηνηκαζία ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ε δηνίθεζε ηεο Σξάπεδαο πξνβαίλεη ζε θξίζεηο θαη εθηηκήζεηο, νη νπνίεο έρνπλ νπζηψδε επίπησζε ζηα πνζά πνπ αλαγλσξίδνληαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Οη θπξηφηεξεο απφ απηέο είλαη: Λεηηνπξγία σο δξώζα νηθνλνκηθή κνλάδα Ζ δηνίθεζε ηεο Σξάπεδαο έρεη πξνβεί ζε εθηίκεζε ηεο δπλαηφηεηαο ηεο Σξάπεδαο λα δηαηεξεζεί σο δξψζα νηθνλνκηθή κνλάδα θαη έρεη ηθαλνπνηεζεί φηη ε Σξάπεδα δηαζέηεη ηνπο νηθνλνκηθνχο πφξνπο γηα λα ζπλερίζεη ηηο επηρεηξεκαηηθέο ηεο δξαζηεξηφηεηεο ζην πξνβιεπφκελν κέιινλ. Δπηπξφζζεηα, ε δηνίθεζε δελ γλσξίδεη ηελ χπαξμε ζεκαληηθψλ αβεβαηνηήησλ, νη νπνίεο ζρεηίδνληαη κε γεγνλφηα ή ζπλζήθεο πνπ κπνξεί λα δεκηνπξγήζνπλ ζνβαξέο ακθηβνιίεο φζνλ αθνξά ηε δπλαηφηεηα ηεο Σξάπεδαο λα δηαηεξεζεί σο δξψζα νηθνλνκηθή κνλάδα. Καηά ζπλέπεηα, νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ζπλερίδνπλ λα θαηαξηίδνληαη βάζεη ηεο αξρήο ηεο ζπλερηδφκελεο δξαζηεξηφηεηαο. Πξνβιέςεηο γηα απνκείσζε αμίαο ησλ δαλείσλ θαη ρνξεγήζεσλ Ζ Σξάπεδα εμεηάδεη αλ ππάξρνπλ βάζηκεο ελδείμεηο φηη δε ζα εηζπξάμεη φιν ην νθεηιφκελν πνζφ απφ έλα δάλεην ή ραξηνθπιάθην νκνηνγελψλ δαλείσλ. Οη ελδείμεηο πεξηιακβάλνπλ ην ηζηνξηθφ απνπιεξσκήο, ηελ νηθνλνκηθή θαηάζηαζε ηνπ νθεηιέηε θαη ηε ξεπζηνπνηήζηκε αμία ηπρφλ εμαζθαιίζεσλ. Δάλ ππάξρνπλ ηέηνηεο ελδείμεηο, ππνινγίδεηαη ην αλαθηήζηκν πνζφ ησλ ρνξεγήζεσλ θαη δεκηνπξγείηαη πξφβιεςε γηα απνκείσζε ηεο αμίαο ησλ ρνξεγήζεσλ. Ζ ζεψξεζε ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ είλαη ζπλερήο. Ζ κεζνδνινγία θαη νη ππνζέζεηο γηα ππνινγηζκφ ηεο πξφβιεςεο γηα απνκείσζε εμεηάδνληαη ηαθηηθά ψζηε λα πεξηνξίδνληαη νη δηαθνξέο κεηαμχ ησλ ππνινγηζζέλησλ θαη πξαγκαηηθψλ δεκηψλ απφ επηζθαιείο απαηηήζεηο. Δπηπξφζζεηα κε ηηο πξνβιέςεηο ζε αηνκηθή βάζε, ε Σξάπεδα πξνβαίλεη θαη ζε πξφβιεςε γηα απνκείσζε ζηελ αμία ησλ ρνξεγήζεσλ ζε ζπιινγηθή βάζε. Σα πνζνζηά δεκηψλ βαζίδνληαη ζηηο εθηηκήζεηο, ηζηνξηθά ζηνηρεία θαη εκπεηξίεο ηεο δηνίθεζεο ηεο Σξάπεδαο. Ζ ρξήζε ησλ ηζηνξηθψλ ζηνηρείσλ ζπκπιεξψλεηαη απφ ζεκαληηθέο εθηηκήζεηο απφ ηε δηνίθεζε γηα λα αμηνινγεζεί θαηά πφζν νη ηξέρνπζεο νηθνλνκηθέο ζπλζήθεο είλαη ηέηνηεο, έηζη ψζηε ην πξαγκαηηθφ επίπεδν ησλ δεκηψλ είλαη κεγαιχηεξν ή κηθξφηεξν απφ απηφ πνπ πξνθχπηεη απφ ηα ηζηνξηθά δεδνκέλα θαη εκπεηξία. Όηαλ ππάξρνπλ αιιαγέο ζην νηθνλνκηθφ ή επνπηηθφ πεξηβάιινλ ή αιιαγέο ζηε ζπκπεξηθνξά ησλ πειαηψλ, ε πξφβιεςε γηα απνκείσζε πνπ πξνθχπηεη απνθιεηζηηθά απφ ηε ρξήζε ηζηνξηθψλ δεδνκέλσλ θαη εκπεηξίαο αλαπξνζαξκφδεηαη νχησο ψζηε νη πην πξφζθαηνη παξάγνληεο θηλδχλνπ λα ιακβάλνληαη ππφςε. Απνκείσζε επελδύζεσλ δηαζέζηκσλ πξνο πώιεζε θαη θξαηνύκελσλ κέρξη ηε ιήμε Οη κεηνρέο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε πθίζηαληαη απνκείσζε φηαλ ε κείσζε ηεο εχινγεο αμίαο ηνπο ζε ζρέζε κε ηελ ηηκή θφζηνπο είλαη ζεκαληηθή ή παξαηεηακέλε. ε απηή ηελ πεξίπησζε, ε ζπλνιηθή δεκηά πνπ είρε πξνεγνπκέλσο αλαγλσξηζηεί ζηα ίδηα θεθάιαηα, ζα αλαγλσξηζηεί ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Ο πξνζδηνξηζκφο ηεο ζεκαληηθήο ή παξαηεηακέλεο κείσζεο απαηηεί εθηηκήζεηο απφ ηε δηνίθεζε. Παξάγνληεο πνπ ιακβάλνληαη ππφςε ζε απηέο ηηο εθηηκήζεηο πεξηιακβάλνπλ ηελ αλακελφκελε κεηαβιεηφηεηα ζηελ ηηκή κηαο κεηνρήο. Δπηπξφζζεηα, απνκείσζε πηζαλφλ λα πξνθχπηεη φηαλ ππάξρνπλ ελδείμεηο γηα ζεκαληηθέο αξλεηηθέο κεηαβνιέο ζηελ ηερλνινγία, ηελ αγνξά, ην νηθνλνκηθφ ή ην λνκηθφ πεξηβάιινλ ζην νπνίν δξαζηεξηνπνηείηαη ε επηρείξεζε ζηελ νπνία έρεη επελδχζεη ε Σξάπεδα. Σα νκφινγα δηαζέζηκα πξνο πψιεζε θαη ηα θξαηνχκελα κέρξη ηε ιήμε, πθίζηαληαη απνκείσζε φηαλ ππάξρνπλ αληηθεηκεληθέο απνδείμεηο απνκείσζεο ιφγσ ελφο ή πεξηζζφηεξσλ γεγνλφησλ πνπ ζπλέβεθαλ κεηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε ηεο επέλδπζεο θαη ην δεκηνγφλν γεγνλφο (ή γεγνλφηα) επεξεάδνπλ ηηο αλακελφκελεο κειινληηθέο ηακεηαθέο ξνέο ηεο επέλδπζεο. Ζ αμηνιφγεζε ιακβάλεη ππφςε έλα αξηζκφ παξαγφλησλ φπσο ε νηθνλνκηθή θαηάζηαζε ηνπ εθδφηε, ε παξαβίαζε ησλ φξσλ ηνπ ζπκβνιαίνπ, ε πηζαλφηεηα ν εθδφηεο λα θεξχμεη πηψρεπζε ή λα πξνβεί ζε νηθνλνκηθέο αλαδηνξγαλψζεηο, θαη σο εθ ηνχηνπ απαηηεί ζεκαληηθέο θξίζεηο. 15

18 Πεξίιεςε εκαληηθώλ Λνγηζηηθώλ Πνιηηηθώλ 4. εκαληηθέο θξίζεηο θαη εθηηκήζεηο (ζπλέρεηα) Δύινγε αμία επελδύζεσλ Ζ θαιχηεξε απφδεημε ηεο εχινγεο αμίαο είλαη ε ηηκή δηαπξαγκάηεπζεο ζε κηα ελεξγφ αγνξά. Αλ ε αγνξά ζηελ νπνία δηαπξαγκαηεχεηαη έλα ρξεκαηννηθνλνκηθφ κέζν δελ είλαη ελεξγή ηφηε ρξεζηκνπνηείηαη κηα κέζνδνο απνηίκεζεο. Οη κέζνδνη απνηίκεζεο πνπ ρξεζηκνπνηνχληαη απφ ηελ Σξάπεδα, βαζίδνληαη απνθιεηζηηθά ζε δεκνζηνπνηεκέλα δεδνκέλα ηεο αγνξάο κε απνηέιεζκα ε απνηίκεζε ηεο εχινγεο αμίαο λα είλαη αξθεηά αμηφπηζηε. Οη κέζνδνη απνηίκεζεο πεξηιακβάλνπλ παξαδνρέο πνπ ζα ρξεζηκνπνηνχζαλ θαη άιινη ζπκκεηέρνληεο ζηελ αγνξά θαζψο θαη παξαδνρέο γηα ηελ θακπχιε απφδνζεο επηηνθίσλ, ηηο ζπλαιιαγκαηηθέο ηζνηηκίεο, ηηο κεηαβιεηφηεηεο θαη ην ξπζκφ κε πιεξσκήο νθεηιψλ. Καηά ηελ απνηίκεζε κέζσλ κε ηε κέζνδν ζχγθξηζεο κε άιια παξφκνηα κέζα, ε δηνίθεζε ιακβάλεη ππφςε ηε ιήμε, ηε δνκή θαη ηελ αμηνιφγεζε ηνπ κέζνπ ην νπνίν ρξεζηκνπνηείηαη σο ζπγθξίζηκν. Ωθειήκαηα αθππεξέηεζεο Σν θφζηνο σθειεκάησλ γηα ηα πξνγξάκκαηα θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ ππνινγίδεηαη κε βάζε αλαινγηζηηθέο εθηηκήζεηο, θαηά ηηο νπνίεο ρξεζηκνπνηνχληαη παξαδνρέο γηα ηνπο πξνεμνθιεηηθνχο ζπληειεζηέο, ηα πνζνζηά καθξνπξφζεζκεο απφδνζεο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ, ην ξπζκφ αχμεζεο ησλ κηζζψλ, ηα πνζνζηά ζλεζηκφηεηαο θαη ηηο κειινληηθέο απμήζεηο ζηα σθειήκαηα αθππεξέηεζεο, φπνπ είλαη αλαγθαίν. Ζ δηνίθεζε ηεο Σξάπεδαο θάλεη απηέο ηηο παξαδνρέο βαζηδφκελε ζε πξνζδνθίεο ηεο αγνξάο θαηά ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο, ρξεζηκνπνηψληαο ηηο θαιχηεξεο δπλαηέο εθηηκήζεηο γηα θάζε παξάκεηξν, θαιχπηνληαο ηελ πεξίνδν θαηά ηελ νπνία ε ππνρξέσζε ζα δηαθαλνληζηεί. Γηα ηνλ θαζνξηζκφ ηνπ θαηάιιεινπ πξνεμνθιεηηθνχ ζπληειεζηή, ε δηνίθεζε ιακβάλεη ππφςε ηελ θακπχιε επηηνθίσλ κε βάζε εηαηξηθά νκφινγα πςειήο δηαβάζκηζεο. Ζ επηινγή ησλ ινηπψλ παξακέηξσλ απαηηεί νξηζκέλεο θξίζεηο. Οη κειινληηθέο απμήζεηο ησλ κηζζψλ βαζίδνληαη ζηηο αλακελφκελεο κειινληηθέο ηηκέο ηνπ πιεζσξηζκνχ ζπλ έλα πεξηζψξην πνπ αληαλαθιά ηελ θαιχηεξε δπλαηή εθηίκεζε ηεο επηρείξεζεο γηα απμήζεηο πνπ ζρεηίδνληαη κε παξαγσγηθφηεηα, σξίκαλζε θαη πξναγσγέο. Σα πνζνζηά καθξνπξφζεζκεο απφδνζεο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηνπ πξνγξάκκαηνο βαζίδνληαη ζηε ζχλζεζε ησλ επελδχζεψλ ηνπ, ιακβάλνληαο έηζη ππφςε ην δηαθνξεηηθφ ξπζκφ απφδνζεο γηα θάζε θαηεγνξία πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ. Οη εθηηκήζεηο γηα ηηο κειινληηθέο ηηκέο ηνπ πιεζσξηζκνχ ησλ κηζζνινγηθψλ απμήζεσλ θαη ηελ αλακελφκελε απφδνζε ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ αληηθαηνπηξίδνπλ ηηο θαιχηεξεο δπλαηέο εθηηκήζεηο ηεο δηνίθεζεο γηα απηέο ηηο κεηαβιεηέο, κεηά απφ δηαβνχιεπζε κε ηνπο ζπκβνχινπο ηεο θαη απαηηνχλ ζεκαληηθέο θξίζεηο. Λφγσ ηεο καθξνρξφληαο θχζεο ησλ πξνγξακκάησλ, νη εθηηκήζεηο απηέο είλαη εμ νξηζκνχ αβέβαηεο. Φόξνο εηζνδήκαηνο Ζ Σξάπεδα ππφθεηηαη ζε θφξν εηζνδήκαηνο ζηε Κχπξν. Απηφ απαηηεί εθηηκήζεηο γηα ηνλ πξνζδηνξηζκφ ηεο πξφβιεςεο θφξνπ εηζνδήκαηνο θαηά ηελ εκεξνκελία ζχληαμεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, θαη ζπλεπψο ν ηειηθφο πξνζδηνξηζκφο ηεο θνξνινγίαο είλαη αβέβαηνο. Όπνπ ε ηειηθή θνξνινγία δηαθέξεη απφ ηα πνζά πνπ αλαγλσξίζηεθαλ ζηα απνηειέζκαηα αξρηθά, νη δηαθνξέο ζα επεξεάζνπλ ην έμνδν θνξνινγίαο, ηηο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο θαη ηηο αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο ηεο πεξηφδνπ φπνπ ζπκθσλείηαη ν ηειηθφο πξνζδηνξηζκφο θνξνινγίαο κε ηηο θνξνινγηθέο αξρέο. 5. Μεηαηξνπή μέλνπ ζπλαιιάγκαηνο Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξνπζηάδνληαη ζε Δπξψ (), πνπ είλαη ην λφκηζκα ιεηηνπξγίαο θαη ην λφκηζκα παξνπζίαζεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο Σξάπεδαο φπσο αλαθέξεηαη ζηελ Λνγηζηηθή Πνιηηηθή 1 πην πάλσ. πλαιιαγέο ζε μέλα λνκίζκαηα αλαγλσξίδνληαη αξρηθά κε ηελ εθαξκνγή ζην πνζφ ηνπ μέλνπ λνκίζκαηνο ηεο ηξέρνπζαο ζπλαιιαγκαηηθήο ηζνηηκίαο κεηαμχ ηνπ λνκίζκαηνο ιεηηνπξγίαο θαη ηνπ μέλνπ λνκίζκαηνο θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο ζπλαιιαγήο. Υξεκαηηθά ζηνηρεία ζε μέλν λφκηζκα κεηαηξέπνληαη κε ηελ ηζνηηκία θιεηζίκαηνο θαηά ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο. Όιεο νη δηαθνξέο αλαγλσξίδνληαη ζηα Έζνδα απφ ζπλαιιαγέο ζε μέλν ζπλάιιαγκα ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Σα κε ρξεκαηηθά ζηνηρεία πνπ επηκεηξνχληαη βάζεη ηνπ ηζηνξηθνχ θφζηνπο ζε μέλν λφκηζκα, κεηαηξέπνληαη κε ηε ζπλαιιαγκαηηθή ηζνηηκία πνπ ίζρπε θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο ζπλαιιαγήο. Σα κε ρξεκαηηθά ζηνηρεία πνπ επηκεηξνχληαη ζε εχινγεο αμίεο ζε μέλν λφκηζκα, κεηαηξέπνληαη κε ηηο ζπλαιιαγκαηηθέο ηζνηηκίεο πνπ ππήξραλ, φηαλ πξνζδηνξίζηεθε ε εχινγε αμία. 16

19 Πεξίιεςε εκαληηθώλ Λνγηζηηθώλ Πνιηηηθώλ 6. Κύθινο εξγαζηώλ Ο θχθινο εξγαζηψλ απνηειείηαη απφ ηα έζνδα απφ ηφθνπο, ηα δηθαηψκαηα θαη πξνκήζεηεο, ηα έζνδα απφ επελδχζεηο θαη απφ δηαπξαγκάηεπζε ζπλαιιάγκαηνο θαη ηα ινηπά έζνδα. 7. Αλαγλώξηζε εζόδσλ Έζνδα αλαγλσξίδνληαη φηαλ πηζαλνινγείηαη φηη νηθνλνκηθά νθέιε ζα εηζξεχζνπλ ζηελ Σξάπεδα θαη ην πνζφ ηνπ εζφδνπ κπνξεί λα ππνινγηζηεί κε αμηνπηζηία. (α) Έζνδα από ηόθνπο Γηα φια ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεψζεηο πνπ επηκεηξνχληαη ζην απνζβεζκέλν θφζηνο θαη γηα ηα ηνθνθφξα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ θαηαηάζζνληαη σο δηαζέζηκα πξνο πψιεζε, έζνδα ή έμνδα απφ ηφθνπο αλαγλσξίδνληαη κε ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Όηαλ έλα δάλεην έρεη ππνζηεί απνκείσζε ζπλερίδεηαη ε αλαγλψξηζε εζφδσλ απφ ηφθνπο ζην απνκεησκέλν ππφινηπν κε βάζε ην αξρηθφ πξαγκαηηθφ επηηφθην ηνπ δαλείνπ. Γελ αλαγλσξίδνληαη έζνδα θαη έμνδα απφ ηφθνπο ζηα ππφινηπα δαλείσλ θαη θαηαζέζεσλ πειαηψλ πνπ ππήξραλ ζηα βηβιία ηεο Σξάπεδαο ζηηο 15 Απγνχζηνπ 1974, ιφγσ ηεο Σνπξθηθήο εηζβνιήο. Σφθνη επί ησλ ππνινίπσλ απηψλ ινγίδνληαη φηαλ απηνί εηζπξαρζνχλ ή πιεξσζνχλ. (β) Γηθαηώκαηα θαη πξνκήζεηεο Σα έζνδα απφ δηθαηψκαηα θαη πξνκήζεηεο αλαγλσξίδνληαη αλάινγα κε ηε ζπκπιήξσζε ηεο ζπλαιιαγήο ψζηε λα ζπζρεηίδνληαη κε ην θφζηνο παξνρήο ηεο ππεξεζίαο. (γ) Έζνδα από κεξίζκαηα Σα έζνδα απφ κεξίζκαηα αλαγλσξίδνληαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ φηαλ νξηζηηθνπνηείηαη ην δηθαίσκα είζπξαμεο ηνπο απφ ηελ Σξάπεδα. (δ) Έζνδα από δηάζεζε επελδύζεσλ ζε αθίλεηα Σα έζνδα απφ ηελ δηάζεζε ησλ ελ ιφγσ αθηλήησλ αλαγλσξίδνληαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ ζηα Λνηπά έζνδα, φηαλ γίλεη ε παξάδνζε θαη νινθιεξσζεί ε κεηαβίβαζε ησλ θηλδχλσλ ζηνλ αγνξαζηή. 8. Έμνδα ιεηηνπξγηθώλ κηζζώζεσλ θηηξίσλ Σα έμνδα ιεηηνπξγηθψλ κηζζψζεσλ θηηξίσλ απνηεινχληαη απφ ηα δεδνπιεπκέλα έμνδα κηζζψζεσλ ηνπ έηνπο θαη ζπκπεξηιακβάλνληαη ζηα Λνηπά ιεηηνπξγηθά έμνδα. 9. Ωθειήκαηα αθππεξέηεζεο πξνζσπηθνύ Ζ Σξάπεδα ιεηηνπξγεί ζρέδην αθππεξέηεζεο θαζνξηζκέλνπ σθειήκαηνο ην νπνίν ρξεκαηνδνηεί εμνινθιήξνπ. Οη εηζθνξέο ζην ζρέδην απηφ γίλνληαη ζε εηήζηα βάζε κε ζθνπφ λα δεκηνπξγεζνχλ επαξθή απνζεκαηηθά θαηά ηε δηάξθεηα ηεο ππεξεζίαο ησλ ππαιιήισλ γηα ηελ θαηαβνιή εθάπαμ θηινδσξήκαηνο θαηά ηελ αθππεξέηεζε ή ην ζάλαην πξηλ απφ ηελ αθππεξέηεζε. Σν εηήζην θφζηνο απηνχ ηνπ σθειήκαηνο αλαγλσξίδεηαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Σν θφζηνο παξνρψλ γηα ην πξφγξακκα θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ ππνινγίδεηαη ρξεζηκνπνηψληαο ηελ αλαινγηζηηθή Μέζνδν Πξνβεβιεκέλεο Πηζησηηθήο Μνλάδαο (Projected Unit Credit Method). Αλαινγηζηηθά θέξδε ή δεκηέο αλαγλσξίδνληαη σο έζνδν ή έμνδν φηαλ ηα θαζαξά ζπζζσξεπκέλα κε αλαγλσξηζκέλα θέξδε ή δεκηέο θαηά ην ηέινο ηεο πξνεγνχκελεο πεξηφδνπ ππεξέβεζαλ ην κεγαιχηεξν απφ ην 10% ηεο παξνχζαο αμίαο ησλ ππνρξεψζεσλ ηνπ πξνγξάκκαηνο ή ην 10% ηεο εχινγεο αμίαο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηνπ πξνγξάκκαηνο θαηά ηελ εκεξνκελία απηή. 17

20 Πεξίιεςε εκαληηθώλ Λνγηζηηθώλ Πνιηηηθώλ 9. Ωθειήκαηα αθππεξέηεζεο πξνζσπηθνύ (ζπλέρεηα) Ζ αλαινγία ησλ αλαινγηζηηθψλ θεξδψλ ή δεκηψλ πνπ αλαγλσξίδνληαη πξνζδηνξίδεηαη απφ ην πην πάλσ πνζφ δηαηξνχκελν κε ηνλ αλακελφκελν κέζν φξν ηεο ππνιεηπφκελεο εξγαζηαθήο δσήο ησλ εξγαδνκέλσλ πνπ ζπκκεηέρνπλ ζην πξφγξακκα. To πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν ή ππνρξέσζε θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ είλαη ην θαζαξφ ζχλνιν ηεο εχινγεο αμίαο ηεο ππνρξέσζεο θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ (ρξεζηκνπνηψληαο έλα πξνεμνθιεηηθφ ζπληειεζηή βαζηζκέλν ζε εηαηξηθά νκφινγα πςειήο πνηφηεηαο), κείνλ νπνηνδήπνηε θφζηνο πξνυπεξεζίαο πνπ δελ έρεη αθφκα αλαγλσξηζηεί θαη κείνλ ηελ εχινγε αμία ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ απφ ηα νπνία νη ππνρξεψζεηο ζα δηαθαλνληζηνχλ. Σα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ελφο πξνγξάκκαηνο είλαη ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηα νπνία θαηέρνληαη απφ έλα ηακείν ην νπνίν είλαη λνκηθά αλεμάξηεην ή αζθαιηζηήξηα ζπκβφιαηα πνπ πιεξνχλ ηηο πξνυπνζέζεηο. Ζ εχινγε αμία βαζίδεηαη ζηηο ηξέρνπζεο ηηκέο αγνξάο θαη ζηελ πεξίπησζε επελδχζεσλ πνπ δηαπξαγκαηεχνληαη ζε ελεξγή αγνξά είλαη ε δεκνζηνπνηεκέλε ηηκή αγνξάο. 10. Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα (α) Ζκεξνκελία αλαγλώξηζεο Αγνξέο ή πσιήζεηο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ απαηηνχλ παξάδνζε ηνπο εληφο ηνπ ρξνληθνχ πεξηζσξίνπ πνπ θαζνξίδεηαη απφ θαλνληζκνχο ή ηνπο πξφηππνπο θαλφλεο ηεο ζρεηηθήο αγνξάο, αλαγλσξίδνληαη κε ηε ρξήζε ηεο ινγηζηηθήο ηεο εκεξνκελίαο ζπλαιιαγήο, δειαδή ηελ εκεξνκελία θαηά ηελ νπνία ε Σξάπεδα δεζκεχεηαη λα αγνξάζεη ή λα πσιήζεη ην πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν. Σα παξάγσγα αλαγλσξίδνληαη θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο ζπλαιιαγήο. Οη Καηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα, Οθεηιέο ζε ηξάπεδεο, Σνπνζεηήζεηο απφ ηξάπεδεο θαη ρξεκαηνδνηήζεηο απφ Κεληξηθή Σξάπεδα, Καηαζέζεηο θαη άιινη ινγαξηαζκνί πειαηψλ, Σνπνζεηήζεηο ζε ηξάπεδεο θαη Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο αλαγλσξίδνληαη φηαλ ε Σξάπεδα εηζπξάμεη ή ρνξεγήζεη κεηξεηά ζηνπο αληηζπκβαιιφκελνπο. (β) Αξρηθή αλαγλώξηζε θαη επηκέηξεζε ρξεκαηννηθνλνκηθώλ κέζσλ Ζ θαηάηαμε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε εμαξηάηαη απφ ην ζθνπφ ηεο απφθηεζήο ηνπο θαη ηα ραξαθηεξηζηηθά ηνπο. Όια ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα επηκεηξνχληαη αξρηθά ζηελ εχινγε αμία ηνπο ζπλ, ζηελ πεξίπησζε ελφο ρξεκαηννηθνλνκηθνχ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ ή κηαο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ππνρξέσζεο πνπ δελ επηκεηξάηαη ζηε εχινγε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ, θφζηε ζπλαιιαγψλ πνπ απνδίδνληαη άκεζα ζηελ απφθηεζε ή ηελ έθδνζε ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ ή ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ππνρξέσζεο. (γ) Παξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα Σα παξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα αλαγλσξίδνληαη ζηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο ζηε εχινγε αμία. Ζ εχινγε αμία ππνινγίδεηαη κε βάζε ηηο ηξέρνπζεο ηηκέο, αλαιχζεηο πξνεμνθιεκέλσλ ηακεηαθψλ ξνψλ θαη κεζφδνπο απνηίκεζεο δηθαησκάησλ πξναηξέζεσο. Σα παξάγσγα θαηαηάζζνληαη σο πεξηνπζηαθά ζηνηρεία φηαλ ε εχινγε αμία ηνπο είλαη ζεηηθή θαη σο ππνρξεψζεηο φηαλ ε εχινγε αμία ηνπο είλαη αξλεηηθή. Όια ηα παξάγσγα θαηαηάζζνληαη σο παξάγσγα θξαηνχκελα γηα εκπνξία θαη νη αλαπξνζαξκνγέο ζηε εχινγε αμία ηνπο αλαγλσξίδνληαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. (δ) Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο Σα δάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο είλαη ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία κε ζηαζεξέο ή πξνζδηνξηζηέεο θαηαβνιέο πνπ δελ έρνπλ ηηκή ζε ελεξγφ αγνξά. Μεηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε, ηα δάλεηα θαη ρνξεγήζεηο επηκεηξνχληαη ζην απνζβεζκέλν θφζηνο κε ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ, κείνλ πξφβιεςε γηα απνκείσζε. Σν απνζβεζκέλν θφζηνο ππνινγίδεηαη ιακβάλνληαο ππφςε ηε δηαθνξά κεηαμχ ηνπ αξρηθνχ πνζνχ θαη ηνπ θαηαβιεηένπ ζηε ιήμε πνζνχ θαη φιεο ηηο ακνηβέο πνπ απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Ζ απφζβεζε πεξηιακβάλεηαη ζηα Έζνδα απφ ηφθνπο ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Εεκηέο απφ ηελ απνκείσζε δαλείσλ θαη άιισλ ρνξεγήζεσλ αλαγλσξίδνληαη σο Πξνβιέςεηο γηα απνκείσζε δαλείσλ θαη ρνξεγήζεσλ ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. 18

21 Πεξίιεςε εκαληηθώλ Λνγηζηηθώλ Πνιηηηθώλ 10. Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα (ζπλέρεηα) (δ) Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο (ζπλέρεηα) Σα δάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο παξνπζηάδνληαη αθνχ αθαηξεζνχλ νη πξνβιέςεηο γηα απνκείσζε ηεο αμίαο ησλ ρνξεγήζεσλ πνπ πξνθχπηνπλ απφ ηε ζπλήζε δηεμαγσγή ησλ εξγαζηψλ. Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο δηαγξάθνληαη φηαλ δελ είλαη πιένλ εθηθηή ε είζπξαμή ηνπο. Ζ εηζπξαμηκφηεηα ησλ δαλείσλ θαη άιισλ ρνξεγήζεσλ ζε πειάηεο αμηνινγείηαη κε βάζε ηελ νηθνλνκηθή θαηάζηαζε, ηνπο πφξνπο ρξεκαηνδφηεζεο, θαη ην ηζηνξηθφ απνπιεξσκήο ηνπ νθεηιέηε, ηελ πηζαλφηεηα ζηήξημεο απφ πηζηνιεπηηθά αμηφπηζηνπο εγγπεηέο θαη ηε ξεπζηνπνηήζηκε αμία ησλ εμαζθαιίζεσλ. Έλα δάλεην ραξαθηεξίδεηαη σο επηζθαιέο φηαλ είλαη πηζαλφλ φηη ε Σξάπεδα δελ ζα εηζπξάμεη φιν ην νθεηιφκελν πνζφ κε βάζε ηνπο αξρηθνχο ζπκβαηηθνχο φξνπο ηνπ δαλείνπ, εθηφο αλ ηέηνηα δάλεηα είλαη εμαζθαιηζκέλα, ή πθίζηαληαη άιινη ιφγνη πνπ ζπλεγνξνχλ έηζη πνπ ε Σξάπεδα λα αλακέλεη φηη ζα εηζπξαρζνχλ φια ηα πνζά πνπ νθείινληαη. Όηαλ έλα δάλεην ραξαθηεξηζηεί σο επηζθαιέο, ε ινγηζηηθή ηνπ αμία κεηψλεηαη ζηελ εθηηκεκέλε αλαθηήζηκε αμία ηνπ ε νπνία πξνζδηνξίδεηαη σο ε παξνχζα αμία ησλ αλακελφκελσλ κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ εθηηκψκελσλ πνζψλ απφ εγγπήζεηο θαη εκπξάγκαηεο εμαζθαιίζεηο, πξνεμνθινχκελσλ κε ην πξαγκαηηθφ επηηφθην ηνπ δαλείνπ. Σν πνζφ ηεο πξφβιεςεο γηα απνκείσζε είλαη ε δηαθνξά κεηαμχ ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ηεο απαίηεζεο θαη ηνπ εθηηκψκελνπ αλαθηήζηκνπ πνζνχ ηεο. Σα επηζθαιή δάλεηα παξαθνινπζνχληαη ζε ζπλερή βάζε θαη ζεσξνχληαη γηα ζθνπνχο πξνβιέςεσλ θάζε ηξηκελία. Οπνηεζδήπνηε κεηαγελέζηεξεο αιιαγέο ζηα αλαθηήζηκα πνζά θαη ζην ρξφλν θαηά ηνλ νπνίν αλακέλεηαη λα εηζπξαρζνχλ, ζπγθξίλνληαη κε πξνεγνχκελνπο ππνινγηζκνχο θαη εθεί φπνπ πξνθχπηεη δηαθνξά ζηελ πξφβιεςε γίλεηαη ε αληίζηνηρε ρξέσζε/πίζησζε ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Γίλεηαη επαλαθνξά πξνβιέςεσλ γηα απνκείσζε ζηελ αμία ησλ ρνξεγήζεσλ κφλν φηαλ ε θεξεγγπφηεηα ηνπ πειάηε έρεη βειηησζεί ζε ηέηνην βαζκφ πνπ λα ζεσξείηαη εθηθηή ε έγθαηξε είζπξαμε ηνπ θεθαιαίνπ θαη ησλ ηφθσλ κε βάζε ηνπο φξνπο ηεο ζχκβαζεο ηνπ δαλείνπ. Έρεη γίλεη πξφβιεςε γηα ην ζχλνιν ησλ ρνξεγήζεσλ θαη άιισλ ινγαξηαζκψλ πνπ είραλ ρνξεγεζεί πξηλ απφ ηηο 15 Απγνχζηνπ Δπηπξφζζεηα κε ηηο πξνβιέςεηο ζε αηνκηθή βάζε, ε Σξάπεδα πξνβαίλεη θαη ζε πξφβιεςε γηα απνκείσζε ζηελ αμία ησλ ρνξεγήζεσλ ζε ζπιινγηθή βάζε. Γηα ηνλ ππνινγηζκφ ηεο ζπιινγηθήο πξφβιεςεο, ιακβάλνληαη ππφςε δάλεηα θαη ρνξεγήζεηο πνπ δελ έρνπλ εμεηαζηεί αηνκηθά γηα απνκείσζε. (ε) Δπελδύζεηο Οη επελδχζεηο ζε κεηνρέο θαη ζε θξαηηθά θαη άιια νκφινγα, έρνπλ θαηαηαρζεί ζηηο θαηεγνξίεο επελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε θαη επελδχζεηο θξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε, αληίζηνηρα. Ζ απφθαζε γηα ηελ θαηάηαμε ιακβάλεηαη θαηά ηελ απφθηεζε ηεο επέλδπζεο. Δπελδύζεηο θξαηνύκελεο κέρξη ηε ιήμε Οη επελδχζεηο θξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε είλαη επελδχζεηο κε θαζνξηζκέλεο ή πξνζδηνξηζηέεο πιεξσκέο θαη θαζνξηζκέλε ιήμε, ηηο νπνίεο ε Σξάπεδα έρεη ηελ πξφζεζε θαη ηε δπλαηφηεηα λα θξαηήζεη κέρξη ηε ιήμε. Μεηά ηελ αξρηθή επηκέηξεζε, νη θξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε επελδχζεηο επηκεηξνχληαη ζην απνζβεζκέλν θφζηνο κε ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Σν απνζβεζκέλν θφζηνο ππνινγίδεηαη ιακβάλνληαο ππφςε ηε δηαθνξά κεηαμχ ηνπ αξρηθνχ πνζνχ θαη ηνπ θαηαβιεηένπ ζηε ιήμε πνζνχ, θαη φιεο ηηο ακνηβέο πνπ απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Ζ απφζβεζε πεξηιακβάλεηαη ζηα Έζνδα απφ ηφθνπο ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Εεκηέο απφ ηελ απνκείσζε απηψλ ησλ επελδχζεσλ αλαγλσξίδνληαη ζηηο Εεκηέο απφ επαλεθηίκεζε, δηάζεζε θαη απνκείσζε ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. 19

22 Πεξίιεςε εκαληηθώλ Λνγηζηηθώλ Πνιηηηθώλ 10. Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα (ζπλέρεηα) (ε) Δπελδύζεηο (ζπλέρεηα) Απνκείσζε επελδύζεσλ θξαηνύκελσλ κέρξη ηε ιήμε Γηα ηηο επελδχζεηο πνπ ηαμηλνκήζεθαλ σο θξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε ή σο δάλεηα θαη απαηηήζεηο, ε Σξάπεδα αμηνινγεί ζε θάζε εκεξνκελία αλαθνξάο εάλ πθίζηαληαη αληηθεηκεληθέο απνδείμεηο φηη έρνπλ ππνζηεί δεκηά απνκείσζεο. Αλ ππάξρεη αληηθεηκεληθή απφδεημε φηη ππάξρεη δεκηά απνκείσζεο, ην πνζφ ηεο δεκηάο επηκεηξάηαη σο ε δηαθνξά κεηαμχ ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ θαη ηεο παξνχζαο αμίαο ησλ εθηηκψκελσλ κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ (εμαηξψληαο κειινληηθέο πηζησηηθέο δεκηέο πνπ δελ έρνπλ πξαγκαηνπνηεζεί). Ζ ινγηζηηθή αμία ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ κεηψλεηαη θαη ην πνζφ ηεο δεκηάο αλαγλσξίδεηαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. ε πεξίπησζε πνπ ζε κεηαγελέζηεξε πεξίνδν, ην χςνο ηεο δεκηάο απνκείσζεο κεηψλεηαη, θαη ε κείσζε ζρεηίδεηαη εμ αληηθεηκέλνπ κε γεγνλφο πνπ ζπλέβε κεηά ηελ αλαγλψξηζε ηεο απνκείσζεο, ε δεκηά απνκείσζεο πνπ είρε αλαγλσξηζηεί πξνεγνπκέλσο αλαζηξέθεηαη, θαη ην πνζφ ηεο αλαζηξνθήο πηζηψλεηαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Δπελδύζεηο δηαζέζηκεο πξνο πώιεζε Δπελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε είλαη εθείλεο πνπ δελ θαηαηάζζνληαη σο Κξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε ή Γάλεηα θαη απαηηήζεηο. Απηέο νη επελδχζεηο κπνξνχλ λα πσιεζνχλ ιφγσ κεηαβνιψλ ησλ θηλδχλσλ ηεο αγνξάο ή γηα ζθνπνχο ξεπζηφηεηαο θαη πεξηιακβάλνπλ κεηνρέο θαη νκφινγα. Μεηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε, νη επελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε επηκεηξνχληαη ζηελ εχινγε αμία. Κέξδε ή δεκηέο απφ ηε κεηαβνιή ζηελ εχινγε αμία αλαγλσξίδνληαη απεπζείαο σο ινηπά ζπλνιηθά εηζνδήκαηα ζηα ίδηα θεθάιαηα, ζην Απνζεκαηηθφ επαλεθηίκεζεο επελδχζεσλ. Όηαλ ε επέλδπζε πσιεζεί, ηφηε ην ζπλνιηθφ θέξδνο ή δεκηά πνπ είρε πξνεγνπκέλσο αλαγλσξηζηεί ζηα ίδηα θεθάιαηα κεηαθέξεηαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Όηαλ ε Σξάπεδα θαηέρεη πεξηζζφηεξεο απφ κηα επελδχζεηο ζηνλ ίδην ηίηιν, ζεσξείηαη φηη πσινχληαη κε βάζε ηε κέζνδν ηνπ κέζνπ ζηαζκηζκέλνπ θφζηνπο. Οη ηφθνη απφ νκφινγα δηαζέζηκα πξνο πψιεζε αλαγλσξίδνληαη ζηα Έζνδα απφ ηφθνπο κε ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Σα κεξίζκαηα απφ κεηνρέο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε αλαγλσξίδνληαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ φηαλ νξηζηηθνπνηείηαη ην δηθαίσκα είζπξαμήο ηνπο. Εεκηέο απφ ηελ απνκείσζε απηψλ ησλ επελδχζεσλ αλαγλσξίδνληαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Οη επελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε επηκεηξνχληαη ζηελ εχινγε αμία ηνπο κε βάζε ηηο ηξέρνπζεο αγνξαίεο ηηκέο γηα κεηνρέο εηζεγκέλεο ζε ρξεκαηηζηήξην. Απνκείσζε επελδύζεσλ δηαζέζηκσλ πξνο πώιεζε Γηα ηηο επελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε, ε Σξάπεδα πξνβαίλεη ζε αμηνιφγεζε ζε θάζε εκεξνκελία αλαθνξάο εάλ πθίζηαληαη αληηθεηκεληθέο απνδείμεηο φηη έρνπλ ππνζηεί δεκηά απνκείσζεο. Γηα κεηνρέο πνπ θαηαηάζζνληαη σο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε, νη αληηθεηκεληθέο απνδείμεηο πεξηιακβάλνπλ κηα ζεκαληηθή ή παξαηεηακέλε κείσζε ηεο εχινγεο αμίαο θάησ ηνπ θφζηνπο. Όπνπ ππάξρεη αληηθεηκεληθή απφδεημε φηη ππάξρεη δεκηά απνκείσζεο, ην πνζφ ηεο ζπλνιηθήο δεκηάο πνπ επηκεηξάηαη σο ε δηαθνξά κεηαμχ ηνπ θφζηνπο θηήζεο θαη ηεο ηξέρνπζαο εχινγεο αμίαο κείνλ ηε δεκηά απνκείσζεο ηεο επέλδπζεο ε νπνία είρε αλαγλσξηζηεί πξνεγνπκέλσο ζηα απνηειέζκαηα κεηαθέξεηαη απφ ην Απνζεκαηηθφ επαλεθηίκεζεο επελδχζεσλ θαη αλαγλσξίδεηαη ζηα Έζνδα απφ επελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Οη δεκηέο απνκείσζεο γηα επελδχζεηο ζε κεηνρέο δελ αλαζηξέθνληαη κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ. Απμήζεηο ζηελ εχινγε αμία κεηά ηελ απνκείσζε αλαγλσξίδνληαη ζην Απνζεκαηηθφ επαλεθηίκεζεο επελδχζεσλ ζηα ίδηα θεθάιαηα. 20

23 Πεξίιεςε εκαληηθώλ Λνγηζηηθώλ Πνιηηηθώλ 10. Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα (ζπλέρεηα) (ε) Δπελδύζεηο (ζπλέρεηα) Απνκείσζε επελδύζεσλ δηαζέζηκσλ πξνο πώιεζε (ζπλέρεηα) Γηα νκφινγα πνπ θαηαηάζζνληαη σο δηαζέζηκα πξνο πψιεζε, ε αμηνιφγεζε γηα απνκείσζε βαζίδεηαη ζηα ίδηα θξηηήξηα κε εθείλα πνπ ηζρχνπλ γηα επελδχζεηο θξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε πνπ επηκεηξνχληαη ζην απνζβεζκέλν θφζηνο. ε πεξίπησζε πνπ ζε κεηαγελέζηεξε πεξίνδν, ην πνζφ ηεο δεκηάο απνκείσζεο κεηψλεηαη, θαη ε κείσζε ζρεηίδεηαη εμ αληηθεηκέλνπ κε γεγνλφο πνπ ζπλέβε κεηά ηελ αλαγλψξηζε ηεο απνκείσζεο, ε δεκηά απνκείσζεο πνπ είρε αλαγλσξηζηεί πξνεγνπκέλσο αλαζηξέθεηαη κέζσ ηεο θαηάζηαζεο ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. (ζη) Καηαζέζεηο θαη δαλεηαθό θεθάιαην Οη θαηαζέζεηο επηκεηξνχληαη αξρηθά ζηελ εχινγε αμία ηεο ιεθζείζαο αληηπαξνρήο, κεηά ηελ αθαίξεζε ησλ εμφδσλ έθδνζεο. Μεηαγελέζηεξα, επηκεηξνχληαη ζην απνζβεζκέλν θφζηνο ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Σν δαλεηαθφ θεθάιαην θαη ηα κεηαηξέςηκα ρξεφγξαθα ηαμηλνκνχληαη σο ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεψζεηο φηαλ ε Σξάπεδα έρεη ππνρξέσζε λα απνπιεξψζεη ηηο ζπκβαηηθέο ηεο ππνρξεψζεηο κε κεηξεηά ή ινηπά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πιελ ηεο αληαιιαγήο ζπγθεθξηκέλνπ πνζνχ κεηξεηψλ κε ζπγθεθξηκέλν αξηζκφ ηδίσλ κεηνρψλ. Σν δαλεηαθφ θεθάιαην θαη κεηαηξέςηκα ρξεφγξαθα επηκεηξνχληαη αξρηθά ζηελ εχινγε αμία ηεο ιεθζείζαο αληηπαξνρήο, κεηά ηελ αθαίξεζε ησλ εμφδσλ έθδνζεο. Μεηαγελέζηεξα, επηκεηξνχληαη ζην απνζβεζκέλν θφζηνο ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Ζ αμία ηπρψλ ελζσκαησκέλσλ παξαγψγσλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ πεξηιακβάλεηαη ζην πνζφ ηεο ζρεηηθήο ππνρξέσζεο ζηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο. Οη ηφθνη ζε θαηαζέζεηο, δαλεηαθφ θεθάιαην θαη κεηαηξέςηκα ρξεφγξαθα πεξηιακβάλνληαη ζηα Έμνδα απφ ηφθνπο. 11. Γηαγξαθή ρξεκαηννηθνλνκηθώλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεώζεσλ (α) Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Έλα ρξεκαηννηθνλνκηθφ πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν δηαγξάθεηαη φηαλ: (α) εθπλεχζνπλ ηα ζπκβαηηθά δηθαηψκαηα επί ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ, ή (β) ε Σξάπεδα έρεη κεηαβηβάζεη ηα ζπκβαηηθά δηθαηψκαηα επί ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ ή έρεη αλαιάβεη ζπκβαηηθή ππνρξέσζε λα θαηαβάιεη ηηο ηακεηαθέο ξνέο ζε ηξίην κέξνο, θαη είηε (α) έρεη κεηαβηβάζεη νπζηαζηηθά φινπο ηνπο θηλδχλνπο θαη ηα νθέιε ηεο θπξηφηεηαο ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ, είηε (β) δελ έρεη νχηε κεηαβηβάζεη νχηε δηαηεξήζεη νπζηαζηηθά φινπο ηνπο θηλδχλνπο θαη ηα νθέιε ηεο θπξηφηεηαο ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ, αιιά δελ έρεη δηαηεξήζεη ηνλ έιεγρφ ηνπ. (β) Υξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεώζεηο Μηα ρξεκαηννηθνλνκηθή ππνρξέσζε δηαγξάθεηαη φηαλ εμνθιείηαη, αθπξψλεηαη ή εθπλέεη. 12. πκςεθηζκόο ρξεκαηννηθνλνκηθώλ κέζσλ Έλα ρξεκαηννηθνλνκηθφ πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν θαη κία ρξεκαηννηθνλνκηθή ππνρξέσζε ζπκςεθίδνληαη θαη ην θαζαξφ πνζφ απεηθνλίδεηαη ζηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο φηαλ ε Σξάπεδα έρεη επί ηνπ παξφληνο λνκηθά ηζρπξφ δηθαίσκα λα ζπκςεθίζεη ηα πνζά πνπ αλαγλσξίζηεθαλ θαη πξνηίζεηαη είηε λα πξνβεί ζε δηαθαλνληζκφ ηνπ θαζαξνχ ππνινίπνπ, είηε λα εηζπξάμεη ην πνζφ ηεο απαίηεζεο εμνθιψληαο ηαπηφρξνλα ηελ ππνρξέσζε. 13. Μεηνρηθό θεθάιαην Ζ δηαθνξά κεηαμχ ηεο ηηκήο έθδνζεο κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ θαη ηεο νλνκαζηηθήο αμίαο αλαγλσξίδεηαη ζην απνζεκαηηθφ έθδνζεο κεηνρψλ ππέξ ην άξηην. Σα έμνδα αχμεζεο κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ αλαγλσξίδνληαη αθαηξεηηθά ζηα ίδηα θεθάιαηα. 21

24 Πεξίιεςε εκαληηθώλ Λνγηζηηθώλ Πνιηηηθώλ 14. Αθίλεηα, εμνπιηζκόο, ινγηζκηθά πξνγξάκκαηα θαη ππεξαμία γηα κίζζσζε θηηξίσλ Αθίλεηα πνπ θαηέρνληαη απφ ηελ Σξάπεδα γηα ρξήζε ζηελ παξνρή ππεξεζηψλ ή γηα δηνηθεηηθνχο ζθνπνχο θαηαηάζζνληαη σο αθίλεηα πνπ ρξεζηκνπνηνχληαη γηα ηηο εξγαζίεο ηεο Σξάπεδαο. Σα αθίλεηα πνπ ρξεζηκνπνηνχληαη γηα ηηο εξγαζίεο ηεο Σξάπεδαο επηκεηξνχληαη αξρηθά ζην θφζηνο θαη κεηαγελέζηεξα επηκεηξνχληαη ζηελ εχινγε αμία κείνλ ζπζζσξεπκέλεο απνζβέζεηο. Ζ επαλεθηίκεζε γίλεηαη ζε ηαθηά ρξνληθά δηαζηήκαηα απφ αλεμάξηεηνπο πξνζνληνχρνπο εθηηκεηέο ψζηε ε ινγηζηηθή αμία λα κε δηαθέξεη νπζησδψο απφ ηελ εχινγε αμία. Οη απνζβέζεηο ππνινγίδνληαη ζηελ εχινγε αμία κείνλ ηελ ππνιεηκκαηηθή αμία ησλ θηηξίσλ, κε βάζε ηε κέζνδν ηεο ζηαζεξήο απφζβεζεο θαηά ηε δηάξθεηα ηεο αλακελφκελεο σθέιηκεο δσήο ηνπο. Κέξδε ή δεκηέο πνπ πξνθχπηνπλ απφ κεηαβνιέο ζηελ εχινγε αμία ησλ αθηλήησλ αλαγλσξίδνληαη ζην Απνζεκαηηθφ επαλεθηίκεζεο αθηλήησλ. ε πεξίπησζε δηάζεζεο ησλ αθηλήησλ, ην ζρεηηθφ ππφινηπν ζην απνζεκαηηθφ επαλεθηίκεζεο κεηαθέξεηαη ζην Απνζεκαηηθφ αδηαλέκεησλ θεξδψλ. Ο εμνπιηζκφο θαη ηα ινγηζκηθά πξνγξάκκαηα επηκεηξνχληαη ζε ηηκή θηήζεο κείνλ ζπζζσξεπκέλεο απνζβέζεηο. Οη απνζβέζεηο ησλ επίπισλ, ηνπ εμνπιηζκνχ, ησλ ειεθηξνληθψλ ππνινγηζηψλ, ησλ ινγηζκηθψλ πξνγξακκάησλ θαη ησλ νρεκάησλ ππνινγίδνληαη ζην θφζηνο κείνλ ηελ ππνιεηκκαηηθή ηνπο αμία κε βάζε ηε κέζνδν ηεο ζηαζεξήο απφζβεζεο θαηά ηε δηάξθεηα ηεο αλακελφκελεο σθέιηκεο νηθνλνκηθήο δσήο ηνπο, κε έλαξμε ηεο απφζβεζεο ην κήλα θηήζεο. Σα εηήζηα πνζνζηά απνζβέζεσλ είλαη ηα αθφινπζα: % Κηίξηα 4 Έπηπια 10 Γξαθεηαθφο εμνπιηζκφο 20 Ζιεθηξνληθνί ππνινγηζηέο Λνγηζκηθά πξνγξάκκαηα 25 Ορήκαηα 20 H γε δελ απνζβέλεηαη. Οη βειηηψζεηο ζε αθίλεηε κηζζσκέλε πεξηνπζία επηκεηξείηαη ζε ηηκή θηήζεο κείνλ ζπζζσξεπκέλεο απνζβέζεηο. Οη δαπάλεο ηξνπνπνίεζεο κηζζσκέλσλ θηηξίσλ θαη ε ππεξαμία γηα κίζζσζε θηηξίσλ απνζβέλνληαη ζε 10 έηε ή θαηά ηε δηάξθεηα ηεο πεξηφδνπ κίζζσζεο αλ απηή είλαη κηθξφηεξε ησλ 10 εηψλ. Σν θέξδνο ή δεκηά απφ ηπρφλ πψιεζε αθηλήησλ θαη εμνπιηζκνχ, κεηαθέξεηαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ ηνπ έηνπο θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ νπνίνπ έγηλε ε πψιεζε. Όια ηα πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ παξέκεηλαλ ζηηο θαηερφκελεο πεξηνρέο, εμαηξνπκέλεο ηεο αθίλεηεο πεξηνπζίαο, έρνπλ δηαγξαθεί ην Έρεη γίλεη επίζεο πξφβιεςε γηα ηε ζπλνιηθή ινγηζηηθή αμία αθίλεηεο πεξηνπζίαο πνπ βξίζθεηαη ζηηο θαηερφκελεο πεξηνρέο. Ζ ινγηζηηθή αμία ηνπ εμνπιηζκνχ, ησλ ινγηζκηθψλ πξνγξακκάησλ θαη ηεο ππεξαμίαο γηα κίζζσζε θηηξίσλ αλαζεσξείηαη γηα απνκείσζε φηαλ ηα γεγνλφηα ή αιιαγέο ζηηο πεξηζηάζεηο δείρλνπλ φηη ε ινγηζηηθή αμία πηζαλφλ λα κελ είλαη αλαθηήζηκε. Αλ ππάξρεη ηέηνηα έλδεημε θαη ε ινγηζηηθή αμία μεπεξλά ην αλαθηήζηκν πνζφ, ηα ελ ιφγσ πεξηνπζηαθά ζηνηρεία απνκεηψλνληαη ζην αλαθηήζηκν πνζφ κέζσ ηεο θαηάζηαζεο ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. 22

25 Πεξίιεςε εκαληηθώλ Λνγηζηηθώλ Πνιηηηθώλ 15. Δπελδύζεηο ζε αθίλεηα Οη επελδχζεηο ζε αθίλεηα επηκεηξνχληαη αξρηθά ζην θφζηνο, πνπ ζπκπεξηιακβάλεη ηα έμνδα ηεο ζπλαιιαγήο. Μεηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε, νη επελδχζεηο ζε αθίλεηα επηκεηξνχληαη ζηελ εχινγε αμία θαηά ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο. Κέξδε ή δεκηέο πνπ πξνθχπηνπλ απφ κεηαβνιέο ζηελ εχινγε αμία ησλ επελδχζεσλ ζε αθίλεηα αλαγλσξίδνληαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Οη εθηηκήζεηο γίλνληαη απφ αλεμάξηεηνπο πξνζνληνχρνπο εθηηκεηέο κε βάζε ηε ηξέρνπζα αγνξαία αμία ηνπο. Ζ Σξάπεδα σο κέξνο ησλ ζπλήζε εξγαζηψλ ηεο, απνθηά αθίλεηα απφ πειάηεο ζηα πιαίζηα δηεπζέηεζεο ησλ ππνρξεψζεσλ ηνπο, ηα νπνία θξαηνχληαη είηε απεπζείαο είηε κέζσ εηαηξεηψλ πνπ ειέγρνληαη απφ ηε Σξάπεδα ησλ νπνίσλ ε κφλε δξαζηεξηφηεηα είλαη ε δηαρείξηζε ησλ ελ ιφγσ αθηλήησλ. Σα αθίλεηα απηά αλαγλσξίδνληαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Σξάπεδαο σο επελδχζεηο ζε αθίλεηα θαη ελζσκαηψλνληαη ρσξίο λα παξνπζηάδνληαη μερσξηζηά νη ζπγαηξηθέο εηαηξείεο, απνδίδνληαο ηελ νπζία απηψλ ησλ ζπλαιιαγψλ. 16. Πξνβιέςεηο γηα επηδηθίεο ή ππό δηαηηεζία δηαθνξέο Πξνβιέςεηο γηα επηδηθίεο ή ππφ δηαηηεζία δηαθνξέο αλαγλσξίδνληαη φηαλ: (α) ε Σξάπεδα έρεη παξνχζα δέζκεπζε (λνκηθή ή ηεθκαηξφκελε) σο απνηέιεζκα ελφο γεγνλφηνο ηνπ παξειζφληνο, (β) πηζαλνινγείηαη φηη ζα απαηηεζεί κηα εθξνή πφξσλ πνπ ελζσκαηψλνπλ νηθνλνκηθά νθέιε γηα δηαθαλνληζκφ ηεο δέζκεπζεο, θαη (γ) κπνξεί λα γίλεη κηα αμηφπηζηε εθηίκεζε γηα ην πνζφ ηεο δέζκεπζεο. 17. Φνξνινγία εηζνδήκαηνο Ζ θνξνινγία εηζνδήκαηνο ππνινγίδεηαη κε βάζε ηελ ηζρχνπζα θνξνινγηθή λνκνζεζία θαη αλαγλσξίδεηαη σο έμνδν ζηελ πεξίνδν θαηά ηελ νπνία πξνθχπηνπλ ηα εηζνδήκαηα. Ζ αλαβαιιφκελε θνξνινγία ππνινγίδεηαη ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ππνρξεψζεσο. Αλαγλσξίδνληαη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο γηα φιεο ηηο θνξνινγεηέεο πξνζσξηλέο δηαθνξέο θαηά ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο κεηαμχ ηεο θνξνινγηθήο βάζεο θαη ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ απφ ηηο νπνίεο ζα πξνθχςνπλ θνξνινγεηέα πνζά ζε κειινληηθέο πεξηφδνπο. Αλαγλσξίδνληαη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο γηα φιεο ηηο πξνζσξηλέο δηαθνξέο πνπ εθπίπηνπλ θαη γηα ηηο κεηαθεξφκελεο αρξεζηκνπνίεηεο θνξνινγηθέο δεκηέο φηαλ πηζαλνινγείηαη φηη ζα ππάξρεη δηαζέζηκν θνξνινγεηέν θέξδνο έλαληη ηνπ νπνίνπ νη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο κπνξνχλ λα αμηνπνηεζνχλ. Ζ ινγηζηηθή αμία ησλ αλαβαιιφκελσλ θνξνινγηθψλ απαηηήζεσλ αλαζεσξείηαη ζε θάζε εκεξνκελία αλαθνξάο θαη κεηψλεηαη ζην βαζκφ πνπ δελ πηζαλνινγείηαη φηη ζα ππάξμνπλ αξθεηά θνξνινγεηέα θέξδε έλαληη ησλ νπνίσλ λα ρξεζηκνπνηεζεί κέξνο ή ην ζχλνιν ησλ αλαβαιιφκελσλ θνξνινγηθψλ απαηηήζεσλ. Οη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο θαη ππνρξεψζεηο επηκεηξνχληαη ζην πνζφ πνπ αλακέλεηαη λα πιεξσζεί ζηηο θνξνινγηθέο αξρέο (ή λα αλαθηεζεί απφ απηέο), κε ηε ρξήζε θνξνινγηθψλ ζπληειεζηψλ πνπ αλακέλεηαη λα ηζρχνπλ ζηελ πεξίνδν θαηά ηελ νπνία ε απαίηεζε ζα ξεπζηνπνηεζεί ή ε ππνρξέσζε ζα δηαθαλνληζηεί. Σξέρνπζεο θαη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο θαη ππνρξεψζεηο ζπκςεθίδνληαη φηαλ πξνθχπηνπλ απφ ηελ ίδηα θνξνινγεηέα επηρείξεζε θαη αθνξνχλ ηελ ίδηα θνξνινγηθή αξρή θαη φπνπ ππάξρεη λνκηθφ δηθαίσκα ζπκςεθηζκνχ. 18. Μεηξεηά θαη αληίζηνηρα κεηξεηώλ Μεηξεηά θαη αληίζηνηρα κεηξεηψλ ζηε θαηάζηαζε ηακεηαθψλ ξνψλ αληηπξνζσπεχνπλ κεηξεηά ζην ηακείν θαη βξαρππξφζεζκεο ηνπνζεηήζεηο απνπιεξσηέεο εληφο ηξηψλ κελψλ, φπσο επίζεο θαη κε ππνρξεσηηθέο θαηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ. 19. Υξεκαηννηθνλνκηθέο εγγπήζεηο Ζ Σξάπεδα παξέρεη ρξεκαηννηθνλνκηθέο εγγπήζεηο ζε πειάηεο πνπ πεξηιακβάλνπλ πηζηψζεηο γηα εηζαγσγέο/εμαγσγέο, άιιεο εγγπεηηθέο επηζηνιέο θαη εγγπήζεηο εμ απνδνρψλ. Οη ρξεκαηννηθνλνκηθέο εγγπήζεηο αλαγλσξίδνληαη αξρηθά ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ζηελ εχινγε αμία θαη πεξηιακβάλνληαη ζηηο Λνηπέο ππνρξεψζεηο ζηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο. Μεηαγελέζηεξα νη ππνρξεψζεηο ηεο Σξάπεδαο γηα ηηο ρξεκαηννηθνλνκηθέο εγγπήζεηο επηκεηξνχληαη ζην πςειφηεξν πνζφ κεηαμχ (α) ηνπ πνζνχ πνπ αλαγλσξίζηεθε αξρηθά κεησκέλν κε ηε ζπζζσξεπκέλε απφζβεζε πνπ αλαγλσξίδεηαη πεξηνδηθά ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ ζηα Έζνδα απφ δηθαηψκαηα θαη πξνκήζεηεο κε βάζε ηνπο φξνπο ηεο εγγχεζεο θαη (β) ηεο θαιχηεξεο δηαζέζηκεο εθηίκεζεο ηεο δαπάλεο πνπ απαηηείηαη γηα ην δηαθαλνληζκφ πηζαλήο ππνρξέσζεο πνπ πξνθχπηεη σο απνηέιεζκα ηεο εγγχεζεο. 23

26 1. Πιεξνθνξίεο γηα ηελ Σξάπεδα Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο USB Bank Plc (ε Σξάπεδα ) γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 εγθξίζεθαλ γηα έθδνζε κε απφθαζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ζηηο 24 Απξηιίνπ Ζ θπξηφηεξε δξαζηεξηφηεηα ηεο Σξάπεδαο θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο ζπλέρηζε λα είλαη ε παξνρή ηξαπεδηθψλ θαη ζπλαθψλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππεξεζηψλ ζηελ Κχπξν. Ζ Σξάπεδα ζπζηάζεθε ζηελ Κχπξν σο εηαηξεία πεξηνξηζκέλεο επζχλεο ην έηνο 1925 ζχκθσλα κε ηνλ Πεξί Δηαηξεηψλ Νφκν ηεο Κχπξνπ, θαη ζεσξείηαη δεκφζηα εηαηξεία ζχκθσλα κε ηηο πξφλνηεο ηνπ Πεξί Δηαηξεηψλ Νφκνπ, ησλ Πεξί Αμηψλ θαη Υξεκαηηζηεξίνπ Αμηψλ Νφκσλ θαη Καλνληζκψλ θαη ησλ Πεξί Φνξνινγίαο ηνπ Δηζνδήκαηνο Νφκσλ ηεο Κχπξνπ. Σν εγγεγξακκέλν γξαθείν ηεο Σξάπεδαο βξίζθεηαη ζηε Λεσθφξν Γηγελή Αθξίηα 83, 1070 Λεπθσζία. 2. Αλάιπζε θαηά ηνκέα χκθσλα κε ην ΓΠΥΑ 8, ηα θέξδε αλά ηνκέα βαζίδνληαη ζε πιεξνθνξίεο πνπ ρξεζηκνπνηνχληαη γηα ζθνπνχο εζσηεξηθήο πιεξνθφξεζεο πξνο ηε Γηεχζπλζε. Ζ Σξάπεδα ιεηηνπξγεί ζε έλα ηνκέα αλαθνξάο εθφζνλ παξέρεη κφλν ηξαπεδηθέο ππεξεζίεο θαη νη εξγαζίεο ηεο δηεμάγνληαη ζηελ Κχπξν θαη ζε απηή ηε βάζε παξέρεηαη πιεξνθφξεζε ζηε Γηνίθεζε. Γηα ην ιφγν απηφ, ε πιεξνθφξεζε πνπ παξέρεηαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο αθνξά ζηηο ζπλνιηθέο εξγαζίεο ηεο Σξάπεδαο. 3. Έζνδα από ηόθνπο Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο Σνπνζεηήζεηο ζε ηξάπεδεο θαη θαηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα Δπελδχζεηο Οη ηφθνη απφ δάλεηα θαη ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο πεξηιακβάλνπλ ηφθνπο απφ απνκεησκέλα δάλεηα θαη ρνξεγήζεηο χςνπο (2010: ). 4. Έμνδα από ηόθνπο Καηαζέζεηο θαη άιινη ινγαξηαζκνί πειαηψλ Καηαζέζεηο απφ ηξάπεδεο Γαλεηαθφ θεθάιαην Έζνδα από επελδύζεηο δηαζέζηκεο πξνο πώιεζε Μεξίζκαηα απφ επελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε Κόζηνο πξνζσπηθνύ Μηζζνί θαη άιιεο απνιαβέο πξνζσπηθνχ Κνηλσληθέο αζθαιίζεηο θαη άιιεο εηζθνξέο εξγνδφηε Χθειήκαηα αθππεξέηεζεο πξνζσπηθνχ Ο αξηζκφο ηνπ απαζρνινχκελνπ πξνζσπηθνχ ηεο Σξάπεδαο ήηαλ 215 (2010:195). 24

27 6. Κόζηνο πξνζσπηθνύ (ζπλέρεηα) Ωθειήκαηα αθππεξέηεζεο ρέδην θαζνξηζκέλνπ σθειήκαηνο Ζ Σξάπεδα ιεηηνπξγεί ζρέδην αθππεξέηεζεο θαζνξηζκέλνπ σθειήκαηνο ην νπνίν ρξεκαηνδνηεί εμνινθιήξνπ. Σν ζρέδην απηφ ηεξκαηίζηεθε θαη απφ ηελ 1 ε Ηαλνπαξίνπ 2012 αληηθαζίζηαηαη κε ζρέδην θαζνξηζκέλσλ εηζθνξψλ. Οη εηζθνξέο ζην ζρέδην θαζνξηζκέλνπ σθειήκαηνο γίλνληαη ζε εηήζηα βάζε κε ζθνπφ λα δεκηνπξγεζνχλ επαξθή απνζεκαηηθά θαηά ηε δηάξθεηα ηεο ππεξεζίαο ησλ ππαιιήισλ γηα ηελ θαηαβνιή εθάπαμ θηινδσξήκαηνο θαηά ηελ αθππεξέηεζε, ή ην ζάλαην πξηλ απφ ηελ αθππεξέηεζε. Σν εηήζην θφζηνο απηνχ ηνπ σθειήκαηνο ρξεψλεηαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Σα σθειήκαηα αθππεξέηεζεο πνπ ζπκπεξηιακβάλνληαη ζην θφζηνο πξνζσπηθνχ, ππνινγίδνληαη κε ηελ αλαινγηζηηθή κέζνδν πξνβνιήο κνλάδαο (projected unit credit method), απφ αλεμάξηεηνπο αλαινγηζηέο. χκθσλα κε ηε κέζνδν απηή, ην θφζηνο γηα σθειήκαηα αθππεξέηεζεο θαζνξηζκέλνπ σθειήκαηνο ρξεψλεηαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ θαηά ηε δηάξθεηα ηεο ππεξεζίαο ησλ ππαιιήισλ, ζχκθσλα κε ηε γλψκε επαγγεικαηηψλ αλαινγηζηψλ πνπ πξνβαίλνπλ ζε αλαινγηζηηθέο εθηηκήζεηο ηνπ ζρεδίνπ θάζε ρξφλν. Ζ ππνρξέσζε γηα ην ζρέδην αθππεξέηεζεο θαζνξηζκέλνπ σθειήκαηνο, ππνινγίδεηαη κε βάζε ηε ζεκεξηλή αμία ησλ αλακελφκελσλ κειινληηθψλ εθξνψλ, ρξεζηκνπνηψληαο σο επηηφθην αλαγσγήο ην κέζν επηηφθην ρξενγξάθσλ ηνπ δεκνζίνπ παξφκνηαο δηάξθεηαο κε ηε δηάξθεηα ηεο ππνρξέσζεο. Βάζεη ηεο αλαινγηζηηθήο κειέηεο πνπ έγηλε γηα ηo έηνο πνπ έιεμε, ηα πνζά πνπ εκθαλίδνληαη ζηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο ηεο Σξάπεδαο ζρεηηθά κε ην ζρέδην αθππεξέηεζεο θαζνξηζκέλνπ σθειήκαηνο έρνπλ σο εμήο: Παξνχζα αμία ππνρξεψζεσλ ζρεδίνπ ( ) ( ) Δχινγε αμία πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηνπ ζρεδίνπ ( ) ( ) Με αλαγλσξηζκέλε αλαινγηζηηθή δεκηά Καζαξή ππνρξέσζε πνπ αλαγλσξίδεηαη ζηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο ( ) ( ) Οη θπξηφηεξεο αλαινγηζηηθέο παξαδνρέο πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ γηα ηελ αλαινγηζηηθή κειέηε ήηαλ: % % Πξνεμνθιεηηθφ επηηφθην 5,09 5,41 Μέζε εηήζηα απφδνζε επελδχζεσλ 4,63 5,39 Μέζε εηήζηα αχμεζε κηζζψλ 6,00 6,00 25

28 6. Κόζηνο πξνζσπηθνύ (ζπλέρεηα) Ωθειήκαηα αθππεξέηεζεο ρέδην θαζνξηζκέλνπ σθειήκαηνο (ζπλέρεηα) Σν έμνδν πνπ πεξηιακβάλεηαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ ζρεηηθά κε ην ζρέδην αθππεξέηεζεο θαζνξηζκέλνπ σθειήκαηνο αλαιχεηαη σο εμήο: Κφζηνο ηξέρνπζαο ππεξεζίαο Σφθνο επί ησλ ππνρξεψζεσλ Αλακελφκελε απφδνζε πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ( ) ( ) Αλαγλσξηζκέλε αλαινγηζηηθή δεκηά γηα ην έηνο Απνζβεζκέλν θφζηνο πξνεγνχκελεο ππεξεζίαο Κίλεζε ζηελ ππνρξέσζε πνπ παξνπζηάδεηαη ζηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο (εκ.21): Καζαξή ππνρξέσζε ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ ( ) ( ) Κφζηνο φπσο εκθαλίδεηαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ ( ) ( ) Δηζθνξέο εξγνδφηε γηα ην έηνο Αλαπξνζαξκνγή ( ) - Καζαξή ππνρξέσζε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ ( ) ( ) Ζ θίλεζε ζηελ παξνχζα αμία ησλ ππνρξεψζεσλ ηνπ ζρεδίνπ είλαη: Ηαλνπαξίνπ Κφζηνο ηξέρνπζαο ππεξεζίαο Σφθνο επί ησλ ππνρξεψζεσλ Παξνρέο πνπ θαηαβιήζεθαλ απφ ην ζρέδην ( ) ( ) Αλαινγηζηηθέο/α δεκηέο/(θέξδε) (26.688) Άιιεο ππνρξεψζεηο Κφζηνο πξνεγνχκελεο ππεξεζίαο Γεθεκβξίνπ Ζ θίλεζε ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηνπ ζρεδίνπ: Δχινγε αμία πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηνπ ζρεδίνπ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ Αλακελφκελε απφδνζε ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηνπ ζρεδίνπ Δηζθνξέο εξγνδφηε γηα ην έηνο Παξνρέο πνπ πιεξψζεθαλ γηα ην έηνο ( ) ( ) Εεκηέο πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ( ) ( ) Δχινγε αμία πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηνπ ζρεδίνπ ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ Πξαγκαηηθή κείσζε απφδνζεο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηνπ ζρεδίνπ ( ) ( ) 26

29 6. Κόζηνο πξνζσπηθνύ (ζπλέρεηα) Ωθειήκαηα αθππεξέηεζεο ρέδην θαζνξηζκέλνπ σθειήκαηνο (ζπλέρεηα) Οη εκπεηξηθέο πξνζαξκνγέο θαη νη επηδξάζεηο ηνπο ζηελ παξνχζα αμία ησλ ππνρξεψζεσλ θαη ζηελ εχινγε αμία ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηνπ ζρεδίνπ είλαη: Παξνχζα αμία ππνρξεψζεσλ ζρεδίνπ ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Δχινγε αμία πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηνπ ζρεδίνπ Έιιεηκκα ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Δκπεηξηθέο πξνζαξκνγέο ζηηο ππνρξεψζεηο ηνπ ζρεδίνπ ( ) ( ) Δκπεηξηθέο πξνζαξκνγέο ζηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηνπ ζρεδίνπ ( ) ( ) ( ) Οη θχξηεο θαηεγνξίεο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηνπ ζρεδίνπ ζε πνζνζηφ ηνπ ζπλφινπ ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηνπ είλαη: Αζθαιηζηηθά ηακεία 3% 3% Μεηνρέο 8% 28% Οκφινγα 26% 26% Σνπνζεηήζεηο ζε ηξάπεδεο 63% 43% Σα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηνπ ζρεδίνπ θαη γηα ηα δχν έηε πεξηιακβάλνπλ κε κεηαηξέςηκα νκφινγα αμίαο πνπ έρνπλ εθδνζεί απφ ηελ Σξάπεδα. Κύξηεο αλαινγηζηηθέο παξαδνρέο πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ ζηηο αλαινγηζηηθέο εθηηκήζεηο Σν πξνεμνθιεηηθφ επηηφθην πνπ ρξεζηκνπνηήζεθε ζηηο αλαινγηζηηθέο εθηηκήζεηο απεηθνλίδεη ην πνζνζηφ ζην νπνίν νη ππνρξεψζεηο ζα κπνξνχζαλ λα δηαθαλνληζηνχλ θαη θαζνξίδεηαη ζχκθσλα κε ηηο απνδφζεηο ηεο αγνξάο θαηά ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο ζε εηαηξηθά νκφινγα πςειήο πηζηφηεηαο κε αληίζηνηρν λφκηζκα θαη δηάξθεηα. Ζ Σξάπεδα έιαβε ππφςε ηo δηεζλή δείθηε iboxx Euro Corporates AAA 10+ Bond Index αλαπξνζαξκνζκέλν γηα λα ιεθζεί ππφςε ε κεγαιχηεξε δηάξθεηα ησλ ππνρξεψζεσλ. Γηα λα θαηαιήμεη ζηηο παξαδνρέο γηα ην αλακελφκελν πνζνζηφ απφδνζεο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ε Σξάπεδα, ζε ζπλελλφεζε κε ηνπο ζπκβνχινπο ηεο, ρξεζηκνπνηεί παξαδνρέο πνπ αθνξνχλ κειινληηθά γεγνλφηα γηα θάζε θαηεγνξία πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη νη νπνίεο αληηθαηνπηξίδνπλ ηηο ζπλζήθεο ηεο αγνξάο θαη κειινληηθέο πξνβιέςεηο θαηά ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο. Σν πξνβιεπφκελν πνζνζηφ απφδνζεο ησλ επελδχζεσλ θαη νη ζρεηηθέο παξαδνρέο αλαπξνζαξκφδνληαη εηεζίσο ιακβάλνληαο ππφςε αλαζεσξεκέλεο πξνβιέςεηο γηα ηηο κειινληηθέο απνδφζεηο ηεο θάζε θαηεγνξίαο πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ, αιιαγέο ζηε λνκνζεζία πνπ δπλαηφ λα επεξεάζνπλ ηελ επελδπηηθή ζηξαηεγηθή, θαζψο θαη κεηαβνιέο ζηε ζηξαηεγηθή θαηαλνκή ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ. 27

30 6. Κόζηνο πξνζσπηθνύ (ζπλέρεηα) Ωθειήκαηα αθππεξέηεζεο ρέδην θαζνξηζκέλσλ εηζθνξώλ (εκ. 34) χκθσλα κε ηε λέα ζπιινγηθή ζχκβαζε κεηαμχ ηνπ Κππξηαθνχ Δξγνδνηηθνχ πλδέζκνπ Σξαπεδψλ θαη ηεο πληερλίαο ησλ Σξαπεδηθψλ Τπαιιήισλ Κχπξνπ-ΔΣΤΚ ζηηο 12 Ηαλνπαξίνπ 2012 κε ηζρχ απφ ηλ 1 ε Ηαλνπαξίνπ 2012, ην ζρέδην σθειεκάησλ αθππεξέηεζεο πξνζσπηθνχ ππφ κνξθή εθάπαμ πνζνχ ηεξκαηίζηεθε θαη φινη νη εξγνδνηνχκελνη εληάζζνληαη ζε ηακείν πξνλνίαο. Βάζεη ηεο αιιαγήο απηήο ε εξγνδνηηθή πιεπξά ζα θαηαβάιιεη κεληαία εηζθνξά ζην ηακείν πξνλνίαο κε πνζνζηφ 14% επί ηνπ κηζζνχ ησλ εξγαδνκέλσλ θαη ν θάζε εξγνδνηνχκελνο 3%-10% επί ηνπ κηζζνχ ηνπ. πκβάζεηο κε ην πξνζσπηθό Γηα ζπκβφιαηα πνπ αθνξνχλ πξνζιήςεηο δφθηκνπ πξνζσπηθνχ πνπ δηέπνληαη απφ ηελ χκβαζε κε ηελ ΔΣΤΚ, ε Σξάπεδα έρεη ην δηθαίσκα λα ηεξκαηίζεη ηηο ππεξεζίεο ηνπ ππαιιήινπ ζε νπνηνλδήπνηε ρξφλν ηεο επί δνθηκαζίαο ππεξεζίαο ηνπ, ρσξίο θακία πξνεηδνπνίεζε. ηελ πεξίπησζε πνπ γηα νπνηνδήπνηε ιφγν ν ππάιιεινο επηζπκεί λα ηεξκαηίζεη ηελ πξνζθνξά ησλ ππεξεζηψλ ηνπ πξνο ηελ Σξάπεδα, ζα πξέπεη λα δνζεί έλαο κήλαο πξνεηδνπνίεζε. Σα ζπκβφιαηα ζηειερψλ φπνπ νη φξνη εξγνδφηεζήο ηνπο δελ δηέπνληαη απφ ηελ χκβαζε κε ηελ ΔΣΤΚ, πεξηιακβάλνπλ πξφλνηα γηα πεξίνδν πξνεηδνπνίεζεο ζε πεξίπησζε κε αηηηνινγεκέλνπ πξφσξνπ ηεξκαηηζκνχ. 7. Απνκείσζε Οκνιόγσλ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ ηηο 26 Οθησβξίνπ 2011, ζηε χλνδν Κνξπθήο ηεο Δπξσδψλεο ζπκθσλήζεθε αλαζεσξεκέλν ζρέδην ζηήξημεο ηεο Διιάδαο (ην ρέδην ) ην νπνίν πεξηιακβάλεη απφθαζε γηα αλαδηάξζξσζε ηνπ Διιεληθνχ δεκφζηνπ ρξένπο κε εζεινληηθή αληαιιαγή ησλ πθηζηάκελσλ Οκνιφγσλ Διιεληθνχ Γεκνζίνπ ηα νπνία θαηέρνληαη απφ ηδηψηεο επελδπηέο. ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 ε Σξάπεδα είρε ζηελ θαηνρή ηεο επηιέμηκα Οκφινγα Διιεληθνχ Γεκνζίνπ ηα νπνία είραλ ηαμηλνκεζεί σο επελδχζεηο δηαθξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε. Ζ νλνκαζηηθή ηνπο αμία αλέξρεηαη ζε 12,5 εθ. θαη έρνπλ εκεξνκελία ιήμεο κεηαμχ ηνπ 2014 θαη ηνπ Ζ Σξάπεδα έρεη πξνρσξήζεη ζε αληαιιαγή ησλ πην πάλσ νκνιφγσλ ζηηο 12 Μαξηίνπ Λακβάλνληαο ππφςε ηνπο φξνπο ηεο ζπκκεηνρήο ζην ρέδην (εκ. 34) ε Σξάπεδα έρεη αλαγλσξίζεη δεκηά απνκείσζεο χςνπο ζηα πην πάλσ νκφινγα. Απνκείσζε Οκνιφγσλ Διιεληθνχ Γεκνζίνπ πνπ επηκεηξνχληαη ζε απνζβεζκέλν θφζηνο: Απνζβεζκέλν θφζηνο πξηλ ηελ απνκείσζε Πνζφ απνκείσζεο Λνγηζηηθή αμία κεηά ηελ απνκείσζε Οκφινγα Διιεληθνχ Γεκνζίνπ πνπ είραλ αξρηθά ηαμηλνκεζεί σο επελδχζεηο πνπ θξαηνχληαη κέρξη ηε ιήμε ( )

31 8. Εεκηέο πξηλ από ηε θνξνινγία Οη δεκηέο πξηλ απφ ηε θνξνινγία παξνπζηάδνληαη κεηά ηε ρξέσζε/(πίζησζε) ησλ πην θάησ: Ακνηβή Γηνηθεηηθψλ πκβνχισλ (εκ.32) (Κέξδνο)/δεκηά απφ πψιεζε θαη δηαγξαθή πάγησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ (4.900) Δλνίθηα γηα ιεηηνπξγηθέο κηζζψζεηο θηηξίσλ Ακνηβέο αλεμάξηεησλ ειεγθηψλ γηα ηηο ειεγθηηθέο θαη ινηπέο επαγγεικαηηθέο ππεξεζίεο πνπ παξαζρέζεθαλ ζηελ Σξάπεδα: - Έιεγρνο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο Σξάπεδαο Λνηπέο ππεξεζίεο ειεγθηηθήο θχζεο Φνξνινγηθέο ππεξεζίεο Λνηπέο ππεξεζίεο Σα πην πάλσ πνζά πεξηιακβάλνληαη ζηελ θαηεγνξία Λνηπά ιεηηνπξγηθά έμνδα, εθηφο απφ ηελ ακνηβή ησλ Γηνηθεηηθψλ πκβνχισλ πνπ παξνπζηάδεηαη ζην Κφζηνο πξνζσπηθνχ. 9. Φνξνινγία Ζ ζπλνιηθή θνξνινγηθή επηβάξπλζε γηα ην έηνο κπνξεί λα ζπκθηιησζεί κε ηηο ινγηζηηθέο δεκηέο σο αθνινχζσο: Εεκηέο πξηλ απφ ηε θνξνινγία ( ) ( ) Φνξνινγία κε ηνπο ηζρχνληεο ζπληειεζηέο ( ) ( ) Φνξνινγηθή επίδξαζε: - Γαπαλψλ πνπ δελ εθπίπηνπλ Δζφδσλ πνπ δε θνξνινγνχληαη (67.437) (53.703) - Εεκηψλ πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ ( ) - Φνξνινγηθή επίδξαζε δεκηάο έηνπο ( ) Φνξνινγία ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ - - Ο εηαηξηθφο θφξνο ππνινγίδεηαη κε ζπληειεζηή 10% ζην θνξνινγεηέν εηζφδεκα (2010: 10%). ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 ε Σξάπεδα είρε θνξνινγηθέο δεκηέο ζε κεηαθνξά χςνπο 17,9εθ. (2010: 22,1εθ.) γηα 13,5εθ. (2010: 17,4εθ.) απφ ηηο νπνίεο δελ αλαγλσξίζζεθε αλαβαιιφκελε θνξνινγηθή απαίηεζε ζηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο. Σν ππφινηπν ηεο θαζαξήο αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθήο ππνρξέσζεο (εκ. 21) αληηπξνζσπεχεη: Γηαθνξά θνξνινγηθψλ εθπηψζεσλ θαη ινγηζηηθψλ απνζβέζεσλ Δπαλεθηίκεζε αθηλήησλ πιινγηθή απνκείσζε Φνξνινγηθέο δεκηέο πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ ( ) ( )

32 9. Φνξνινγία (ζπλέρεηα) ηηο 14 Απξηιίνπ 2011 ςεθίζηεθε απφ ηε Βνπιή ησλ Αληηπξνζψπσλ «Ο Πεξί Δπηβνιήο Δηδηθνχ Φφξνπ Πηζησηηθνχ Ηδξχκαηνο Νφκνο ηνπ 2011», ζηφρνο ηνπ νπνίνπ είλαη ε επηβνιή εηδηθνχ θφξνπ επί ησλ πηζησηηθψλ ηδξπκάησλ γηα ηα έηε 2011 θαη Ο εηδηθφο θφξνο επηβάιιεηαη ζε πνζνζηφ 0,095% επί ησλ θαηαζέζεσλ ηνπ θάζε πηζησηηθνχ ηδξχκαηνο θαηά ηελ 31 ε Γεθεκβξίνπ ηνπ έηνπο πνπ πξνεγείηαη ηνπ έηνπο θνξνινγίαο. Σν ζπλνιηθφ πνζφ ηνπ Δηδηθνχ Φφξνπ θαη γηα ηα δχν έηε 2011 θαη 2012 δε ζα πξέπεη λα ππεξβεί ην 20% ηνπ ζπλνιηθνχ πνζνχ ησλ βεβαησκέλσλ απφ ηνλ Γηεπζπληή ηνπ Σκήκαηνο Δζσηεξηθψλ Πξνζφδσλ θνξνινγεηέσλ εηζνδεκάησλ ηνπ πηζησηηθνχ ηδξχκαηνο θαη γηα ηα δχν έηε 2011 θαη Οη δηαηάμεηο ηεο πην πάλσ λνκνζεζίαο ζα παχζνπλ λα ηζρχνπλ απφ ηελ 1 ελ Ηαλνπαξίνπ 2013 νπφηε ζα ηεζεί ζε ηζρχ «Ο Πεξί χζηαζεο θαη Λεηηνπξγίαο Αλεμάξηεηνπ Σακείνπ Υξεκαηνπηζησηηθήο ηαζεξφηεηαο Νφκνο ηνπ 2011». Γηα ηα έηε 2011 θαη 2012 ην 25/60 ησλ ζπλνιηθψλ εηζπξάμεσλ εηδηθνχ θφξνπ ζα θαηαηίζεληαη ζε εηδηθφ ινγαξηαζκφ ν νπνίνο ζα απνηειεί κέξνο ηνπ Αλεμάξηεηνπ Σακείνπ Υξεκαηνπηζησηηθήο ηαζεξφηεηαο. ηηο 14 Γεθεκβξίνπ 2011 ςεθίζηεθε «Ο Πεξί χζηαζεο θαη Λεηηνπξγίαο Αλεμάξηεηνπ Σακείνπ Υξεκαηνπηζησηηθήο ηαζεξφηεηαο Νφκνο ηνπ 2011», βάζεη ηνπ νπνίνπ ζα ζπζηαζεί Σακείν Υξεκαηνπηζησηηθήο ηαζεξφηεηαο, κε ζθνπφ ηε βειηίσζε ηνπ πθηζηάκελνπ πιαηζίνπ δηαρείξηζεο θαη επίιπζεο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ θξίζεσλ, ηε δηαζθάιηζε ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζηαζεξφηεηαο θαη ηελ εμπγίαλζε ησλ επεξεαδφκελσλ πηζησηηθψλ ηδξπκάησλ. ην Σακείν απηφ ζα κεηαθεξζεί ην ππφινηπν ηνπ εηδηθνχ ινγαξηαζκνχ πνπ ηεξείηαη δπλάκεη ηνπ πεξί Δπηβνιήο Δηδηθνχ Φφξνπ Πηζησηηθνχ Ηδξχκαηνο Νφκνπ ηνπ Δπηπξφζζεηα, απφ ην 2013 θαη κεηά ζα θαηαβάιινληαη ζην Σακείν ηαθηηθέο ζπλεηζθνξέο απφ ηα θαιππηφκελα πηζησηηθά ηδξχκαηα δπλάκεη ηνπ άξζξνπ 9 ηεο λνκνζεζίαο. Ζ επηβάξπλζε ζηα απνηειέζκαηα ηεο Σξάπεδαο πνπ αθνξά ηνλ Δηδηθφ Φφξν ησλ Πηζησηηθψλ Ηδξπκάησλ ζηελ Κχπξν γηα ην έηνο πνπ έιεμε αλέξρεηαη ζηηο Εεκηέο θαηά κεηνρή Εεκίεο πνπ αλαινγνχλ ζηνπο κεηφρνπο ( ) ( ) Μεζνζηαζκηθφο αξηζκφο κεηνρψλ πνπ ήηαλ εθδνκέλεο θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο Εεκίεο θαηά κεηνρή (ζελη) (16,1) (14,4) ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 ππήξραλ δπλεηηθνί ηίηινη νη νπνίνη ήηαλ κεηαηξέςηκνη ζε κεηνρέο, νη νπνίνη δελ ζεσξνχληαη κεησηηθνί θαη θαηά ζπλέπεηα δελ παξνπζηάδνληαη κεησκέλεο δεκηέο θαηά κεηνρή. 11. Μεηξεηά θαη θαηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα Μεηξεηά Καηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ Οη θαηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ πεξηιακβάλνπλ ππνρξεσηηθέο θαηαζέζεηο γηα ζθνπνχο ξεπζηφηεηαο νη νπνίεο αλέξρνληαη ζε (2010: ). Ζ αλάιπζε ηεο πηζηνιεπηηθήο δηαβάζκηζεο ησλ θαηαζέζεσλ κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ απφ αλεμάξηεηνπο νίθνπο παξνπζηάδεηαη ζηε εκ

33 12. Σνπνζεηήζεηο ζε ηξάπεδεο Ζ αλάιπζε ηεο πηζηνιεπηηθήο δηαβάζκηζεο ησλ ηνπνζεηήζεσλ ζε ηξάπεδεο απφ αλεμάξηεηνπο νίθνπο παξνπζηάδεηαη ζηε εκ.30. Οη ηνπνζεηήζεηο ζε ηξάπεδεο θέξνπλ ηφθν κε βάζε ην δηαηξαπεδηθφ επηηφθην ηεο ζρεηηθήο πεξηφδνπ θαη λνκίζκαηνο. 13. Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο Πξνβιέςεηο γηα απνκείσζε δαλείσλ θαη ρνξεγήζεσλ ( ) ( ) Πξνβιέςεηο γηα απνκείσζε δαλείσλ θαη ρνξεγήζεσλ: 1 Ηαλνπαξίνπ Δηζπξάμεηο/αλαζηξνθέο ( ) ( ) Δπηβάξπλζε γηα ην έηνο Καζαξή επηβάξπλζε γηα ην έηνο Πεξηνξηζκφο ηφθσλ απνκεησκέλσλ δαλείσλ Γηαγξαθέο ( ) ( ) Γεθεκβξίνπ ην ζχλνιν πξνβιέςεσλ γηα απνκείσζε πεξηιακβάλεηαη απνκείσζε ζε ζπιινγηθή βάζε χςνπο (2010: ). Σν ζπλνιηθφ πνζφ ησλ απνκεησκέλσλ δαλείσλ θαη ρνξεγήζεσλ αλέξρεηαη ζε (2010: ). Δπίζεο,, ε Σξάπεδα είρε ελερπξηάζεη 42,6εθ. δάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο πξνο φθεινο ηεο Κππξηαθήο Γεκνθξαηίαο σο εμαζθάιηζε γηα ηελ παξνρή εηδηθψλ θπβεξλεηηθψλ ηίηισλ χςνπο 30εθ. νη νπνίνη έρνπλ ρξεζηκνπνηεζεί σο εμαζθάιηζε γηα ηε ιήςε ρξεκαηνδφηεζεο απφ ηελ Δπξσπατθή Κεληξηθή Σξάπεδα. Ζ εχινγε αμία ησλ δαλείσλ θαη άιισλ ρνξεγήζεσλ είλαη πεξίπνπ ίζε κε ην πνζφ πνπ παξνπζηάδεηαη ζηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο, κεηά ηελ αθαίξεζε ησλ πξνβιέςεσλ γηα επηζθαιείο απαηηήζεηο. Πεξηζζφηεξεο αλαιχζεηο θαη πιεξνθνξίεο αλαθνξηθά κε ηνλ πηζησηηθφ θίλδπλν παξνπζηάδνληαη ζηε εκ.30 ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. 31

34 14. Δπελδύζεηο θξαηνύκελεο κέρξη ηε ιήμε Κξαηηθά θαη άιια νκόινγα: Κππξηαθήο Κπβέξλεζεο Διιεληθήο Κπβέξλεζεο (εκ. 7) Ξέλσλ ηξαπεδψλ Δηζεγκέλα ζε: Κππξηαθφ ρξεκαηηζηήξην Δπξσπατθά ρξεκαηηζηήξηα Ηαλνπαξίνπ Αγνξά νκνιφγσλ Πσιήζε / ιήμε νκνιφγσλ ( ) ( ) Υξέσζε γηα απνκείσζε ζηελ αμία (εκ. 7) ( ) - Υξεφιπζε Γεθεκβξίνπ Ζ εχινγε αμία ησλ επελδχζεσλ πνπ θξαηνχληαη κέρξη ηε ιήμε ήηαλ (2010: ). Όπσο αλαθέξεηαη ζηελ εκείσζε 7, ε Σξάπεδα αλαγλψξηζε δεκηά χςνπο (2010: κεδέλ) πνπ αθνξά ηελ απνκείσζε ζηελ αμία ησλ Οκνιφγσλ Διιεληθνχ Γεκνζίνπ. 15. Δπελδύζεηο δηαζέζηκεο πξνο πώιεζε Μεηνρέο εηζεγκέλεο ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ Οκφινγα Κππξηαθψλ δεκνζίσλ εηαηξεηψλ Οκφινγα μέλσλ ηξαπεδψλ Καζνξηζκφο εχινγεο αμίαο θαη αλάιπζε επελδχζεσλ πνπ επηκεηξνχληαη ζηελ εχινγε αμία κε βάζε ην επίπεδν ηεξάξρεζεο: Επίπεδν 1 Σύλνιν 31 Γεθεκβξίνπ 2011 Μεηνρέο εηζεγκέλεο ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ Οκφινγα Κππξηαθψλ δεκνζίσλ ηξαπεδψλ Οκφινγα μέλσλ ηξαπεδψλ

35 15. Δπελδύζεηο δηαζέζηκεο πξνο πώιεζε (ζπλέρεηα) Δπίπεδν 1 ύλνιν 31 Γεθεκβξίνπ 2010 Μεηνρέο εηζεγκέλεο ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ Οκφινγα Κππξηαθψλ δεκνζίσλ ηξαπεδψλ Οκφινγα μέλσλ ηξαπεδψλ ηελ θαηεγνξία Δπίπεδν 1, πεξηιακβάλνληαη επελδχζεηο πνπ επηκεηξνχληαη ζηελ εχινγε αμία κε βάζε ρξεκαηηζηεξηαθέο ηηκέο ζε ελεξγέο αγνξέο. Ζ θίλεζε ζηηο επελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο αλαιχεηαη πην θάησ: 1 Ηαλνπαξίνπ Αγνξά νκνιφγσλ Μεηαβνιή ζηε δίθαηε αμία ( ) ( ) Υξεφιπζε (37.071) 31 Γεθεκβξίνπ ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011, ε Σξάπεδα αλαγλψξηζε δεκία χςνπο (2010: κεδέλ) πνπ αθνξά ηελ απνκείσζε ζηελ αμία ησλ επελδχζεσλ δηαζέζηκσλ πξνο πψιεζε. 16. Δπελδύζεηο ζε αθίλεηα Οη επελδχζεηο ζε αθίλεηα απνηεινχληαη απφ αθίλεηα πνπ απνθηήζεθαλ γηα δηαθαλνληζκφ ρξεψλ θαη παξνπζηάδνληαη θαηά ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο ζηελ εθηηκεκέλε εχινγε αμία ηνπο. 1 Ηαλνπαξίνπ Πξνζζήθεο έηνπο Μεηαβνιή ζηελ εχινγε αμία ( ) 31 Γεθεκβξίνπ Ζ Σξάπεδα σο κέξνο ησλ ζπλήζε εξγαζηψλ ηεο, απνθηά αθίλεηα απφ πειάηεο ζηα πιαίζηα δηεπζέηεζεο ησλ ππνρξεψζεψλ ηνπο, ηα νπνία θξαηνχληαη είηε απεπζείαο είηε κέζσ εηαηξεηψλ πνπ ειέγρνληαη απφ ηε Σξάπεδα ησλ νπνίσλ ε κφλε δξαζηεξηφηεηα είλαη ε δηαρείξηζε ησλ ελ ιφγσ αθηλήησλ. Σα αθίλεηα απηά αλαγλσξίδνληαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Σξάπεδαο σο επελδχζεηο ζε αθίλεηα θαη ελζσκαηψλνληαη ρσξίο λα παξνπζηάδνληαη μερσξηζηά νη ζπγαηξηθέο εηαηξείεο, απνδίδνληαο ηελ νπζία απηψλ ησλ ζπλαιιαγψλ. Οη εηαηξείεο πνπ έρνπλ ελζσκαησζεί ζηνπο αηνκηθνχο ινγαξηαζκνχο ηεο Σξάπεδαο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 ήηαλ σο αθνινχζσο: Ολνκα Υψξα ζπζηάζεσο πκκεηνρή % Imagetech Limited Κχπξνο 100% Averrhoa Limited Κχπξνο 100% Rowington Ventures Limited Κχπξνο 100% 33

36 17. Αθίλεηα θαη εμνπιηζκόο Έηνο 2011 Αθίλεηα Δμνπιηζκφο χλνιν Σηκή Κηήζεσο ή Δθηηκεκέλε εύινγε αμία 1 Ηαλνπαξίνπ Πξνζζήθεο Πσιήζεηο/δηαγξαθέο - ( ) ( ) 31 Γεθεκβξίνπ Απνζβέζεηο 1 Ηαλνπαξίνπ Δπηβάξπλζε έηνπο Πσιήζεηο/δηαγξαθέο - ( ) ( ) 31 Γεθεκβξίνπ Καζαξή Λνγηζηηθή αμία Έηνο 2010 Αθίλεηα Δμνπιηζκφο χλνιν Σηκή Κηήζεσο ή Δθηηκεκέλε εύινγε αμία 1 Ηαλνπαξίνπ Πξνζζήθεο Πσιήζεηο/δηαγξαθέο (64.570) ( ) ( ) Δπαλεθηίκεζε γηα ην έηνο Αληηινγηζκφο απνζβέζεσλ ιφγσ επαλεθηίκεζεο ( ) - ( ) 31 Γεθεκβξίνπ Απνζβέζεηο 1 Ηαλνπαξίνπ Δπηβάξπλζε έηνπο Πσιήζεηο/δηαγξαθέο (39.594) ( ) ( ) Αληηινγηζκφο απνζβέζεσλ ιφγσ επαλεθηίκεζεο ( ) - ( ) 31 Γεθεκβξίνπ Καζαξή Λνγηζηηθή αμία Σα αθίλεηα παξνπζηάδνληαη ζε εθηίκεζε πνπ έγηλε ην 2010 απφ αλεμάξηεηνπο πξνζνληνχρνπο εθηηκεηέο. Ζ ινγηζηηθή αμία ησλ ηδηφθηεησλ αθηλήησλ κε βάζε ην θφζηνο κείνλ ζπζζσξεπκέλεο απνζβέζεηο ζα ήηαλ (2010: ). Ζ γε δελ απνζβέλεηαη θαη ε ινγηζηηθή ηεο αμία θαη 31 Γεθεκβξίνπ 2010 ήηαλ

37 18. Άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Έηνο 2011 Λνγηζκηθά Πξνγξάκκαηα Σηκή Κηήζεσο 1 Ηαλνπαξίνπ Πξνζζήθεο/δηαγξαθέο Πσιήζεηο - 31 Γεθεκβξίνπ Απνζβέζεηο 1 Ηαλνπαξίνπ Δπηβάξπλζε έηνπο Πσιήζεηο - 31 Γεθεκβξίνπ Καζαξή Λνγηζηηθή αμία Έηνο 2010 Λνγηζκηθά Πξνγξάκκαηα Σηκή Κηήζεσο 1 Ηαλνπαξίνπ Πξνζζήθεο/δηαγξαθέο Πσιήζεηο ( ) 31 Γεθεκβξίνπ Απνζβέζεηο 1 Ηαλνπαξίνπ Δπηβάξπλζε έηνπο Πσιήζεηο ( ) 31 Γεθεκβξίνπ Καζαξή Λνγηζηηθή αμία Λνηπά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Γηάθνξνη ρξεψζηεο θαη ινηπά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Γεζκεπκέλν πνζφ πξνο ηελ Visa International Σν δεζκεπκέλν πνζφ πξνο ηελ Visa International αληηπξνζσπεχεη δεζκεπκέλε θαηάζεζε ηεο Σξάπεδαο ζε Γνιάξηα ΖΠΑ πνπ απαηηείηαη σο εμαζθάιηζε ζηα πιαίζηα ηεο ζπλεξγαζίαο ηεο κε απηφ ηνλ νξγαληζκφ. 35

38 20. Σνπνζεηήζεηο από ηξάπεδεο, ρξεκαηνδνηήζεηο από Κεληξηθή Σξάπεδα θαη θαηαζέζεηο πειαηώλ Σνπνζεηήζεηο από ηξάπεδεο θαη ρξεκαηνδνηήζεηο από Κεληξηθή Σξάπεδα: Οη ηνπνζεηήζεηο απφ ηξάπεδεο θαη ρξεκαηνδνηήζεηο απφ Κεληξηθή Σξάπεδα ήηαλ (2010: ) θαη πεξηιακβάλνπλ ρξεκαηνδνηήζεηο απφ ηελ Δπξσπατθή Κεληξηθή Σξάπεδα χςνπο 112,5εθ. (2010: 30εθ.). Οη ρξεκαηνδνηήζεηο απηέο είλαη πιήξσο εμαζθαιηζκέλεο κε ηελ ελερπξίαζε εηδηθψλ θπβεξλεηηθψλ ηίηισλ (εκ.13) ή άιισλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ. Ζ Σξάπεδα έρεη εμαζθαιίζεη ηηο ρξεκαηνδνηήζεηο απηέο κέζσ πηζηνδνηηθψλ πξάμεσλ ζηα πιαίζηα εθαξκνγήο ηεο λνκηζκαηηθήο πνιηηηθήο ζηε δψλε ηνπ Δπξψ. Καηαζέζεηο πειαηώλ: Καηαζέζεηο φςεσο Καηαζέζεηο πξνεηδνπνίεζεο Καηαζέζεηο πξνζεζκίαο Ζ ινγηζηηθή αμία ησλ θαηαζέζεσλ φςεσο πνπ είλαη απνπιεξσηέεο ζε πξψηε δήηεζε αληηπξνζσπεχεη ηελ εχινγε ηνπο αμία. Ζ εχινγε αμία ησλ θαηαζέζεσλ πξνεηδνπνίεζεο/πξνζεζκίαο κε θπκαηλφκελν επηηφθην δε δηαθέξεη απφ ηε ινγηζηηθή ηνπο αμία. Ζ εχινγε αμία ησλ θαηαζέζεσλ κε ζηαζεξφ επηηφθην βαζίδεηαη ζηελ παξνχζα αμία ησλ κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ, ρξεζηκνπνηψληαο επηηφθηα γηα λέεο θαηαζέζεηο κε ηελ ίδηα ελαπνκέλνπζα πεξίνδν ιήμεο. Ζ εχινγε αμία απηψλ ησλ θαηαζέζεσλ δε δηαθέξεη ζεκαληηθά απφ ηε ινγηζηηθή ηνπο αμία επεηδή ην κεγαιχηεξν κέξνο ηνπο ιήγνπλ εληφο ελφο έηνπο απφ ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο (εκ.30). 21. Λνηπέο ππνρξεώζεηο Γηάθνξνη πηζησηέο Υξεκαηννηθνλνκηθέο εγγπήζεηο Καζαξή αλαβαιιφκελε θνξνινγηθή ππνρξέσζε (εκ.9) Καζαξή ππνρξέσζε γηα ην ζρέδην αθππεξέηεζεο πξνζσπηθνχ (εκ.6) Αμίεο πξνο εθθαζάξηζε Λνγηδφκελε δηαλνκή κεξίζκαηνο (εκ.24) Λνηπέο ππνρξεψζεηο Γεδνπιεπκέλα έμνδα Έθηαθηε ακπληηθή εηζθνξά Γαλεηαθό θεθάιαην Πξσηνβάζκην θεθάιαην Αμηφγξαθα Κεθαιαίνπ Γεπηεξνβάζκην θεθάιαην Με κεηαηξέςηκα νκφινγα Μεηαηξέςηκα νκφινγα

39 22. Γαλεηαθό θεθάιαην (ζπλέρεηα) Αμηόγξαθα Κεθαιαίνπ Σα Αμηφγξαθα Κεθαιαίνπ εθδφζεθαλ ζηηο 30 Γεθεκβξίνπ 2005 θαη δηαηέζεθαλ ζε επαγγεικαηίεο επελδπηέο θαη ζε πεξηνξηζκέλν αξηζκφ κε-επαγγεικαηηψλ επελδπηψλ ζηελ Κχπξν. Σα Αμηφγξαθα Κεθαιαίνπ θαηαηάζζνληαη σο πξσηνβάζκην θεθάιαην (Tier 1 capital) θαη δελ έρνπλ εκεξνκελία ιήμεο, κπνξνχλ φκσο θαη επηινγή ηεο Σξάπεδαο λα εμαγνξαζηνχλ ζην ζχλνιφ ηνπο, ζηελ νλνκαζηηθή ηνπο αμία καδί κε νπνηνπζδήπνηε δεδνπιεπκέλνπο ηφθνπο πέληε ρξφληα κεηά απφ ηελ εκεξνκελία έθδνζεο ηνπο, ή ζε νπνηαδήπνηε εκεξνκελία πιεξσκήο ηφθνπ πνπ έπεηαη, θαηφπηλ έγθξηζεο ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ θαη ππφ ηελ πξνυπφζεζε φηη ζα αληηθαηαζηαζνχλ κε Κεθάιαην ίζεο ή ςειφηεξεο δηαβάζκηζεο, εθηφο εάλ ε Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ θξίλεη φηη ε Σξάπεδα δηαζέηεη ηθαλνπνηεηηθή επάξθεηα θεθαιαίνπ. Σα Αμηφγξαθα Κεθαιαίνπ θέξνπλ θπκαηλφκελν επηηφθην ην νπνίν αλαζεσξείηαη ζηελ αξρή ηεο θάζε πεξηφδνπ ηφθνπ θαη ηζρχεη γηα ηε ζπγθεθξηκέλε πεξίνδν ηφθνπ. Σν επηηφθην είλαη ίζν κε ην εθάζηνηε βαζηθφ επηηφθην πνπ ηζρχεη ζηελ αξρή θάζε εμακήλνπ πιένλ 1,60% εηεζίσο. Ο ηφθνο είλαη πιεξσηένο δχν θνξέο ην ρξφλν, ζηηο 30 Ηνπλίνπ θαη 31 Γεθεκβξίνπ. Σεξνπκέλσλ ησλ δηαηάμεσλ πνπ πξνβιέπνπλ πφηε κπνξεί λα γίλεη εμαγνξά, εάλ ε Σξάπεδα δελ πξνβεί ζε εμαγνξά ησλ αμηνγξάθσλ θεθαιαίνπ ζε πεξίνδν δέθα εηψλ απφ ηελ εκεξνκελία έθδνζεο ηνπο (δει. κέρξη ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2015), ηφηε απφ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2016, ηα αμηφγξαθα θεθαιαίνπ ζα θέξνπλ θπκαηλφκελν επηηφθην ην νπνίν ζα αλαζεσξείηαη ζηελ αξρή ηεο θάζε εμακελίαο θαη ζα ηζρχεη γηα ηε ζπγθεθξηκέλε πεξίνδν ηφθνπ θαη ην νπνίν ζα είλαη ίζν κε ην εθάζηνηε βαζηθφ επηηφθην πνπ ζα ηζρχεη ζηελ αξρή θάζε εμακήλνπ πιένλ 2,25% εηεζίσο. Με κεηαηξέςηκα νκόινγα ηηο 30 Γεθεκβξίνπ 2009 ε Σξάπεδα εμέδσζε νκφινγα χςνπο κε εκεξνκελία ιήμεο 31 Γεθεκβξίνπ Σα νκφινγα απνηεινχλ άκεζεο, κε εμαζθαιηζκέλεο, ειάζζνλνο δηαβάζκηζεο (subordinated) αμίεο ηεο Σξάπεδαο θαη θέξνπλ ζηαζεξφ εηήζην επηηφθην 7,50% επί ηεο νλνκαζηηθήο αμίαο γηα ηελ πεξίνδν απφ ηελ εκεξνκελία έθδνζεο έσο ηηο 31 Γεθεκβξίνπ Απφ ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2014 έσο ηε ιήμε ηνπο ηα νκφινγα ζα θέξνπλ ζηαζεξφ εηήζην επηηφθην 9% επί ηεο νλνκαζηηθήο αμίαο. Με εμαίξεζε ηελ πξψηε πεξίνδν ηφθνπ πνπ αξρίδεη ζηηο (θαη πεξηιακβάλεη) ηελ 22 Γεθεκβξίνπ 2009 θαη ιήγεη ηελ 30 Ηνπλίνπ 2010 (κε πεξηιακβαλνκέλεο), ε θάζε πεξίνδνο ηφθνπ ζα είλαη εμακεληαία. Ζ Σξάπεδα έρεη δηθαίσκα πξφσξεο εμαγνξάο ηνπ νκνιφγνπ ζην ζχλνιν ηνπ, αιιά φρη κέξνο ηνπ, ζε κεηξεηά ζηελ νλνκαζηηθή ηνπ αμία καδί κε νπνηνπζδήπνηε δεδνπιεπκέλνπο ηφθνπο ηεο ηξέρνπζαο πεξηφδνπ ηφθνπ ζηηο 30 Ηνπλίνπ 2015, ή ζε νπνηαδήπνηε εκεξνκελία πιεξσκήο ηφθνπ πνπ έπεηαη, θαηφπηλ έγθξηζεο ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο. Μεηαηξέςηκα νκόινγα ηηο 14 Ηνπλίνπ 2010 ε Σξάπεδα εμέδσζε κεηαηξέςηκα νκφινγα χςνπο κε εκεξνκελία ιήμεο 30 Ηνπλίνπ Σα κεηαηξέςηκα νκφινγα απνηεινχλ άκεζεο, κε εμαζθαιηζκέλεο, θαη ειάζζνλνο πξνηεξαηφηεηαο (subordinated) ππνρξεψζεηο ηεο Σξάπεδαο θαη θέξνπλ ζηαζεξφ εηήζην επηηφθην 7,25% επί ηεο νλνκαζηηθήο αμίαο γηα ηελ πεξίνδν απφ ηελ εκεξνκελία έθδνζεο έσο ηηο 30 Ηνπλίνπ Απφ ηελ 1 Ηνπιίνπ 2015 έσο ηε ιήμε ηνπο ηα κεηαηξέςηκα νκφινγα ζα θέξνπλ ζηαζεξφ εηήζην επηηφθην 8,75% επί ηεο νλνκαζηηθήο αμίαο. Με εμαίξεζε ηελ πξψηε πεξίνδν ηφθνπ πνπ αξρίδεη ζηηο (θαη πεξηιακβάλεη) ηελ 26 Μαίνπ 2010 θαη ιήγεη ηελ 30 Ηνπλίνπ 2010 (κε πεξηιακβαλνκέλεο), ε θάζε πεξίνδνο ηφθνπ ζα είλαη εμακεληαία. Σα κεηαηξέςηκα νκφινγα κπνξνχλ θαη επηινγή ηνπ θαηφρνπ ηνπο λα κεηαηξαπνχλ ζε ζπλήζεηο κεηνρέο ηεο Σξάπεδαο θαηά ηα έηε 2012 κέρξη θαη 2014 σο αθνινχζσο: Μαξηίνπ θαη επηεκβξίνπ γηα ην έηνο Μαξηίνπ θαη επηεκβξίνπ γηα ην έηνο Μαξηίνπ θαη επηεκβξίνπ γηα ην έηνο 2014 Ζ ηηκή κεηαηξνπήο θαζνξίζηεθε ζηε κεζνζηαζκηθή ηηκή θιεηζίκαηνο ηεο κεηνρήο ηεο Σξάπεδαο πνπ ζα δηαπξαγκαηεχεηαη ζην ΥΑΚ θαηά ηηο πξνεγνχκελεο 30 εκέξεο δηαπξαγκάηεπζεο πξηλ ηελ εκεξνκελία έλαξμεο ηεο θάζε πεξηφδνπ κεηαηξνπήο. Γηα ηηο πεξηφδνπο κεηαηξνπήο ησλ εηψλ 2013 θαη 2014, ε ηηκή κεηαηξνπήο θαζνξίζηεθε φπσο πην πάλσ, κείνλ 5% θαη 15% αληίζηνηρα. Ζ Σξάπεδα έρεη δηθαίσκα πξφσξεο εμαγνξάο ηνπ κεηαηξέςηκνπ νκνιφγνπ ζην ζχλνιν ηνπ, αιιά φρη κέξνο ηνπ, ζε κεηξεηά ζηελ νλνκαζηηθή ηνπ αμία καδί κε νπνηνπζδήπνηε δεδνπιεπκέλνπο ηφθνπο ηεο ηξέρνπζαο πεξηφδνπ ηφθνπ ζηηο 30 Ηνπλίνπ 2015, ή ζε νπνηαδήπνηε εκεξνκελία πιεξσκήο ηφθνπ πνπ έπεηαη, θαηφπηλ έγθξηζεο ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο. 37

40 23. Μεηνρηθό θεθάιαην θαη απνζεκαηηθό έθδνζεο κεηνρώλ ππέξ ην άξηην Αξηζκόο Αξηζκφο Μεηνρώλ Μεηνρψλ Δγθεθξηκέλν πλήζεηο κεηνρέο 0,57 ε θαζεκηά Δθδνζέλ θαη πιήξσο θαηαβιεζέλ 1 Ηαλνπαξίνπ Έθδνζε κεηνρψλ Γεθεκβξίνπ ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 ην εθδνζέλ κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο Σξάπεδαο ήηαλ ζπλήζεηο κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο 0,57 ε θαζεκηά. Οη κεηνρέο ηεο Σξάπεδαο δηαπξαγκαηεχνληαη ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ. Καηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο, ην εθδνζέλ κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο Σξάπεδαο απμήζεθε θαηά απφ αχμεζε θεθαιαίνπ πξνο ηε κεηξηθή εηαηξεία BLC Bank SAL. πγθεθξηκέλα, κε απφθαζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ εκεξνκελίαο 31 Μαξηίνπ 2011 ε νπνία εγθξίζεθε απφ ηελ Έθηαθηε Γεληθή πλέιεπζε ζηηο 4 Μαΐνπ 2011, ε Σξάπεδα πξνέβεθε ζε έθδνζε πξνο ηε BLC Bank SAL λέσλ κεηνρψλ νλνκαζηηθήο αμίαο 0,57 αλά κεηνρή πξνο 0,80 ε θαζεκηά, ζε αλαινγία 1 λέαο κεηνρήο γηα θάζε 3 ζην εθδνζέλ θεθάιαην ησλ κεηνρψλ. αλ απνηέιεζκα, ην κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο Σξάπεδαο αλέξρεηαη ζε δηαηξνχκελν ζε κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο 0,57 ε θαζεκηά ελψ ην απνζεκαηηθφ απφ έθδνζε κεηνρψλ ππέξ ην άξηην απμήζεθε θαηά θαη αλέξρεηαη ζε Απνζεκαηηθά επαλεθηίκεζεο θαη αδηαλέκεηα θέξδε Απνζεκαηηθά επαλεθηίκεζεο Έηνο 2011 Απνζεκαηηθό επαλεθηίκεζεο επελδύζεσλ Απνζεκαηηθό επαλεθηίκεζεο αθηλήησλ ύλνιν 1 Ηαλνπαξίνπ ( ) Δπαλεθηίκεζε επελδχζεσλ δηαζέζηκσλ πξνο πψιεζε ( ) - ( ) Μεηαθνξά ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ ιφγσ απνκείσζεο ζηελ αμία Γεθεκβξίνπ ( ) Έηνο Ηαλνπαξίνπ Δπαλεθηίκεζε αθηλήησλ Αλαβαιιφκελε θνξνινγία - (21.369) (21.369) Δπαλεθηίκεζε επελδχζεσλ δηαζέζηκσλ πξνο πψιεζε ( ) - ( ) 31 Γεθεκβξίνπ ( )

41 24. Απνζεκαηηθά επαλεθηίκεζεο θαη αδηαλέκεηα θέξδε (ζπλέρεηα) Αδηαλέκεηα θέξδε Σν κφλν απνζεκαηηθφ πνπ είλαη δηαζέζηκν πξνο δηαλνκή σο κέξηζκα είλαη ηα αδηαλέκεηα θέξδε. Σν 2011 θαη 2010 δελ πιεξψζεθαλ νχηε πξνηάζεθαλ λα πιεξσζνχλ κεξίζκαηα αθνχ ε Σξάπεδα είρε ζπζζσξεπκέλεο δεκηέο. Δηαηξείεο πνπ δελ δηαλέκνπλ 70% ησλ θεξδψλ ηνπο κεηά ηε θνξνινγία, φπσο πξνζδηνξίδνληαη απφ ηνλ πεξί Δθηάθηνπ Δηζθνξάο γηα ηελ Άκπλα ηεο Γεκνθξαηίαο Νφκν, θαηά ηε δηάξθεηα ησλ δχν εηψλ απφ ην ηέινο ηνπ θνξνινγηθνχ έηνπο ζην νπνίν ηα θέξδε αλαθέξνληαη, ζα ζεσξείηαη πσο έρνπλ δηαλέκεη απηφ ην πνζφ σο κέξηζκα. Έθηαθηε ακπληηθή εηζθνξά πξνο 17% (15% κέρξη 30 Απγνχζηνπ 2011) ζα είλαη πιεξσηέα πάλσ ζε απηή ηε ινγηδφκελε δηαλνκή κεξίζκαηνο ζηελ έθηαζε πνπ νη κεηφρνη (άηνκα θαη εηαηξείεο), θαηά ην ηέινο ηεο πεξηφδνπ ησλ δχν εηψλ απφ ην ηέινο ηνπ θνξνινγηθνχ έηνπο ζην νπνίν ηα θέξδε αλαθέξνληαη, είλαη θνξνινγηθνί θάηνηθνη Κχπξνπ. Σν πνζφ απηφ ηεο ινγηδφκελεο δηαλνκήο κεξίζκαηνο κεηψλεηαη κε νπνηνδήπνηε πξαγκαηηθφ κέξηζκα πνπ ήδε δηαλεκήζεθε γηα ηε ρξήζε ζηελ νπνία ηα θέξδε αλαθέξνληαη. Απηή ε έθηαθηε ακπληηθή εηζθνξά θαηαβάιιεηαη απφ ηελ εηαηξεία γηα ινγαξηαζκφ ησλ κεηφρσλ. Σν πνζφ ησλ πνπ παξνπζηάδεηαη ζηελ εκ.21 ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ αθνξά ηελ έθηαθηε ακπληηθή εηζθνξά γηα ινγηδφκελε δηαλνκή γηα ηα θέξδε ηνπ 2009, ελψ ην έηνο 2010 πιεξψζεθε έθηαθηε ακπληηθή εηζθνξά γηα ινγηδφκελε δηαλνκή χςνπο γηα ηα θέξδε ηνπ Δλδερόκελεο θαη αλεηιεκκέλεο ππνρξεώζεηο Δλδερόκελεο ππνρξεώζεηο Απνδνρέο θαη εγγπήζεηο εμ απνδνρψλ Δγγπεηηθέο Αλεηιεκκέλεο ππνρξεώζεηο Πηζηψζεηο εηζαγσγήο θαη βεβαησκέλεο πηζηψζεηο εμαγσγήο Όξηα ρνξεγήζεσλ πνπ έρνπλ εγθξηζεί αιιά δελ έρνπλ αθφκε ρξεζηκνπνηεζεί Σα φξηα ρνξεγήζεσλ πνπ έρνπλ εγθξηζεί είλαη αλεηιεκκέλεο ππνρξεψζεηο παξνρήο δηεπθνιχλζεσλ ζε πειάηεο. Σα φξηα παξαρσξνχληαη γηα ζπγθεθξηκέλε ρξνληθή πεξίνδν θαη κπνξνχλ λα αθπξσζνχλ απφ ηελ Σξάπεδα κεηά απφ ζρεηηθή εηδνπνίεζε πξνο ηνλ πειάηε. πκθσλίεο γηα θεθαιαηνπρηθέο δαπάλεο Γελ ππήξραλ νπνηεζδήπνηε ζπκθσλίεο γηα θεθαιαηνπρηθέο δαπάλεο ηεο Σξάπεδαο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 θαη Ννκηθέο δηαδηθαζίεο ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011, ζηα πιαίζηα ησλ εξγαζηψλ ηεο, ε Σξάπεδα εκπιέθεηαη ζε δηθαζηηθέο αγσγέο γηα ηηο νπνίεο ε δηνίθεζε ηεο Σξάπεδαο δελ αλακέλεη φηη ζα έρνπλ ζεκαληηθή επίπησζε ζηελ νηθνλνκηθή θαηάζηαζε ή ιεηηνπξγία ηεο Σξάπεδαο. Δπίζεο, δελ ππήξραλ ζε εθθξεκφηεηα νπνηεζδήπνηε ππφ δηαηηεζία δηαθνξέο ηεο Σξάπεδαο ή/θαη απνθάζεηο δηθαζηηθψλ ή δηαηηεηηθψλ νξγάλσλ, πνπ ελδέρεηαη λα έρνπλ ζεκαληηθή επίπησζε ζηελ νηθνλνκηθή θαηάζηαζε ή ιεηηνπξγία ηεο Σξάπεδαο. 39

42 26. Αλάιπζε πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεώζεσλ κε βάζε ηελ αλακελόκελε εκεξνκελία ιήμεο Δληόο ελόο Πέξαλ ηνπ ύλνιν Δληφο ελφο Πέξαλ ηνπ χλνιν έηνπο ελόο έηνπο έηνπο ελφο έηνπο Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Μεηξεηά θαη θαηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα Σνπνζεηήζεηο ζε ηξάπεδεο Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο Δπελδχζεηο θξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε Δπελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε Δπελδχζεηο ζε αθίλεηα Αθίλεηα, εμνπιηζκφο θαη άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Λνηπά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Τπνρξεώζεηο Καηαζέζεηο απφ Σξάπεδεο Καηαζέζεηο πειαηψλ Λνηπέο ππνρξεψζεηο Γαλεηαθφ θεθάιαην Γηα ηνλ θαζνξηζκφ ηεο αλακελφκελεο εκεξνκελίαο ιήμεο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ έγηλαλ νη πην θάησ θχξηεο παξαδνρέο: Σα δάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο θαηεγνξηνπνηνχληαη κε βάζε ην αλακελφκελν πξφγξακκα απνπιεξσκήο ηνπο θαη ηελ αλακελφκελε εηζπξαμηκφηεηα ηνπο. Οη θαηαζέζεηο απφ ηξάπεδεο πεξηιακβάλνπλ ρξεκαηνδνηήζεηο απφ ηελ Δπξσπατθή Κεληξηθή Σξάπεδα κε αλακελφκελε εκεξνκελία ιήμεο εληφο ελφο έηνπο. Οη θαηαζέζεηο θαη άιινη ινγαξηαζκνί πειαηψλ θαηεγνξηνπνηνχληαη κε βάζε ηζηνξηθά ζηνηρεία ζπκπεξηθνξάο. Οη επελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε θαηεγνξηνπνηνχληαη κε ιήμε εληφο ελφο έηνπο. Σα ππφινηπα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ππνρξεψζεηο θαηεγνξηνπνηνχληαη κε βάζε ηελ ζπκβαηηθή εκεξνκελία ιήμεο ηνπο. 40

43 27. Λεηηνπξγηθέο κηζζώζεηο Οη ππνρξεψζεηο πνπ απνξξένπλ απφ κε αθπξσηέεο ιεηηνπξγηθέο κηζζψζεηο αθηλήησλ είλαη σο εμήο: Δληφο ελφο έηνπο Μεηαμχ δχν θαη πέληε εηψλ Οη ππνρξεψζεηο γηα κηζζψζεηο θηηξίσλ βαζίδνληαη ζηηο πξφλνηεο ησλ ζρεηηθψλ ζπκβνιαίσλ κίζζσζεο. Σα ζπκβφιαηα απηά πεξηέρνπλ πξφλνηεο πνπ κεηαμχ άιισλ πξνβιέπνπλ ηνλ ηξφπν αλαπξνζαξκνγήο ησλ ζρεηηθψλ κηζζσκάησλ ζην κέιινλ θαζψο επίζεο θαη επηηξέπνπλ ζηελ Σξάπεδα ηελ αλαλέσζε ησλ ζπκβνιαίσλ απηψλ ζηε ιήμε ηνπο. 28. Καζαξή ξνή κεηξεηώλ (γηα)/από εξγαζίεο Εεκηέο πξηλ απφ ηε θνξνινγία ( ) ( ) Αλαπξνζαξκνγέο γηα: Πξνβιέςεηο γηα απνκείσζε αμίαο ησλ ρνξεγήζεσλ Υξέσζε γηα απνκείσζε ζηελ αμία ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ Απνζβέζεηο αθηλήησλ, εμνπιηζκνχ θαη άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ (Κέξδνο) / δεκηά απφ πψιεζε αθηλήησλ θαη εμνπιηζκνχ (4.900) (Κέξδνο) / δεκηά απφ επαλεθηίκεζε επελδχζεσλ ζε αθίλεηα (90.194) Μεξίζκαηα απφ επελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε (11.690) (10.020) Σφθνη απφ θξαηηθά θαη άιια νκφινγα ( ) ( ) Σφθνη δαλεηαθνχ θεθαιαίνπ ( ) ( ) (Αύμεζε)/κείωζε ζε ιεηηνπξγηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία: Τπνρξεσηηθέο θαηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα ( ) (24.738) Δπελδχζεηο ζε νκφινγα ( ) ( ) Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο ( ) ( ) Λνηπά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη άιινη ινγαξηαζκνί ( ) Αύμεζε/(κείωζε) ζε ιεηηνπξγηθέο ππνρξεώζεηο: Καηαζέζεηο απφ ηξάπεδεο Καηαζέζεηο πειαηψλ Λνηπέο ππνρξεψζεηο θαη άιινη ινγαξηαζκνί ( ) Δηδηθφο θφξνο πνπ πιεξψζεθε ( ) - Καζαξή ηακεηαθή ξνή από/(γηα) εξγαζίεο ( ) 29. Μεηξεηά θαη αληίζηνηρα κεηξεηώλ Μεηξεηά θαη θαηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα (εκ.11) Σνπνζεηήζεηο ζε ηξάπεδεο (εκ.12) Μείνλ ππνρξεσηηθέο θαηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα (εκ.11) ( ) ( )

44 30. Γηαρείξηζε θηλδύλσλ Ζ Σξάπεδα κέζα ζηα πιαίζηα ησλ ζπλήζε δξαζηεξηνηήησλ ηεο εθηίζεηαη ζε δηάθνξνπο θηλδχλνπο ηνπο νπνίνπο δηαρεηξίδεηαη κέζσ κηαο ζπλερνχο δηαδηθαζίαο αλαγλψξηζεο, επηκέηξεζεο θαη παξαθνινχζεζεο πξνο απνθπγή ππέξκεηξσλ ζπζζσξεχζεσλ. Ζ Γηεχζπλζε ηεο Σξάπεδαο ζεσξεί ηελ δηαρείξηζε θηλδχλσλ θχξηα ιεηηνπξγία θαη βαζηθφ παξάγνληα γηα ηε δηαζθάιηζε ζηαζεξήο απφδνζεο πξνο ηνπο κεηφρνπο ηεο. Κάζε ζηέιερνο είλαη ππεχζπλν γηα ηνπο θηλδχλνπο πνπ πεγάδνπλ απφ ηηο θαζεκεξηλέο ηνπ αξκνδηφηεηεο. Ζ θχζε ησλ θηλδχλσλ απηψλ θαη νη ηξφπνη δηαρείξηζεο ηνπο πεξηγξάθνληαη πην θάησ: Πηζησηηθόο θίλδπλνο Ο πηζησηηθφο θίλδπλνο είλαη ν θίλδπλνο έλα απφ ηα κέξε ελφο ρξεκαηννηθνλνκηθνχ κέζνπ λα πξνθαιέζεη νηθνλνκηθή δεκηά ζην άιιν κέξνο αζεηψληαο κηα νπνηαδήπνηε δέζκεπζή ηνπ. Ο θίλδπλνο δεκηνπξγείηαη θπξίσο απφ ηηο δαλεηνδνηήζεηο, ηηο εκπνξηθέο ζπλαιιαγέο θαη ηε δηαρείξηζε δηαζεζίκσλ. Ζ Τπεξεζία Γηαρείξηζεο Πηζησηηθνχ Κηλδχλνπ έρεη ηελ επζχλε γηα ηελ αμηνιφγεζε θαη ηε κέηξεζε ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ ηεο Σξάπεδαο, ηελ επζχλε λα δηαρεηξίδεηαη θαη λα ειέγρεη ηνλ πηζησηηθφ θίλδπλν κε δηάθνξνπο κεραληζκνχο βάζεη ησλ ζηξαηεγηθψλ επηδηψμεσλ φπσο θαζνξίδνληαη απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην. Δηζεγείηαη ηνλ θαζνξηζκφ θαη ηε δηακφξθσζε πηζησηηθήο πνιηηηθήο θαη δηαδηθαζηψλ, νξίσλ θαη αξρψλ ρξεκαηνδφηεζεο θαη αλαπξνζαξκφδεη φπνηε θξηζεί αλαγθαίν, ζε ζπλελλφεζε κε ηελ Γεληθή Γηεχζπλζε, ηα δαλεηνδνηηθά φξηα γηα ηηο δηάθνξεο Δγθξίλνπζεο Αξρέο. Ζ Τπεξεζία Γηαρείξηζεο Πηζησηηθνχ Κηλδχλνπ αμηνινγεί ηε ρνξήγεζε πηζησηηθψλ δηεπθνιχλζεσλ ζε πειάηεο ηεο Σξάπεδαο βάζεη ηεο πηζησηηθήο πνιηηηθήο θαη δηαδηθαζηψλ, νξίσλ θαη αξρψλ ρξεκαηνδφηεζεο. Ζ δηαδηθαζία έγθξηζεο πηζησηηθψλ δηεπθνιχλζεσλ απνζθνπεί ζηελ ειαρηζηνπνίεζε ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ αμηνινγψληαο ηελ πηζηνιεπηηθή ηθαλφηεηα ηνπ αληηζπκβαιινκέλνπ, ηηο πξνζθεξφκελεο εμαζθαιίζεηο, θαζψο θαη ην είδνο ηεο πηζησηηθήο δηεπθφιπλζεο. Οη πηζησηηθνί θίλδπλνη απφ ζπλδεδεκέλνπο ινγαξηαζκνχο ελνπνηνχληαη θαη παξαθνινπζνχληαη ζε εληαία βάζε. Σν ραξηνθπιάθην ηεο Σξάπεδαο παξαθνινπζείηαη ζε ζπζηεκαηηθή βάζε κε ζηφρν ηελ απνθπγή αλάιεςεο ππεξβνιηθψλ θηλδχλσλ θαηά ηελ παξαρψξεζε ησλ πηζησηηθψλ δηεπθνιχλζεσλ θαη ηε κεηέπεηηα δηάξθεηα ηνπο. ηηο πεξηπηψζεηο παξαρψξεζεο δαλείσλ θαη άιισλ ρνξεγήζεσλ ζε πειάηεο, ε Σξάπεδα ρξεζηκνπνηεί εζσηεξηθφ ζχζηεκα αμηνιφγεζεο θαη δηαβάζκηζεο βαζηζκέλν ζην ηζηνξηθφ απνπιεξσκήο ηνπ πειάηε θαη ηε ζπλεξγαζία ηνπ κε ηελ Σξάπεδα. Όζνλ αθνξά θπβεξλήζεηο θαη ρξεκαηνπηζησηηθά ηδξχκαηα, ε αμηνιφγεζε γίλεηαη κε βάζε δηεζλείο νίθνπο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο. Ζ πνιηηηθή ηεο Σξάπεδαο αλαθνξηθά κε ηνλ νξηζκφ ησλ απνκεησκέλσλ δαλείσλ θαη απαηηήζεσλ θαη ηνλ ηξφπν θαζνξηζκνχ ησλ ζρεηηθψλ πξνβιέςεσλ παξαηίζεληαη ζηελ Πεξίιεςε εκαληηθψλ Λνγηζηηθψλ Πνιηηηθψλ. Ζ Σξάπεδα εηνηκάδεη ζε θαζνξηζκέλα ρξνληθά δηαζηήκαηα φιεο ηηο θαηαζηάζεηο πνπ αθνξνχλ ηνλ έιεγρν ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ θαη νη νπνίεο απνζηέιινληαη ηφζν ζην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Σξάπεδαο φζν θαη ζηελ Γηεχζπλζε Ρχζκηζεο θαη επνπηείαο Σξαπεδηθψλ Ηδξπκάησλ ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο Κχπξνπ (ΚΣΚ). ε κεκνλσκέλεο πεξηπηψζεηο φπνπ παξαηεξείηαη νπνηαδήπνηε παξάβαζε ησλ επνπηηθψλ πνζνζηψλ ε Σξάπεδα ιακβάλεη φια ηα ελδεηθλπφκελα κέηξα γηα κείσζε ηνπο εληφο ησλ νδεγηψλ ηεο ΚΣΚ. Οη αξρέο ηεο πνιηηηθήο εμαζθαιίζεσλ ηεο Σξάπεδαο βαζίδνληαη ζηηο νδεγίεο ηεο ΚΣΚ θαη πεξηιακβάλνπλ θαζνξηζκφ πξαγκαηνπνηήζηκεο αμίαο αλά ηχπν εμαζθαιίζεσλ, ην είδνο ησλ απνδεθηψλ εμαζθαιίζεσλ θαζψο θαη φηη ζα πξέπεη λα γίλνληαη επαλεθηηκήζεηο ζε ηαθηά ρξνληθά δηαζηήκαηα απφ εμσηεξηθνχο, εγθεθξηκέλνπο εθηηκεηέο. Οη ζπγθεληξψζεηο αλά ηχπν εμαζθαιίζεσλ παξαθνινπζνχληαη ζε ζπζηεκαηηθή βάζε ιακβάλνληαο φια ηα ελδεηθλπφκελα κέηξα. 42

45 30. Γηαρείξηζε θηλδύλσλ (ζπλέρεηα) Πηζησηηθόο θίλδπλνο (ζπλέρεηα) H Σξάπεδα ρξεζηκνπνηεί χζηεκα Δζσηεξηθήο Γηαβάζκηζεο κε ζηφρν ε βαζκνινγία ηνπ πειάηε λα είλαη αληηπξνζσπεπηηθή ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ πνπ αλαιακβάλεη. Ζ δηαδηθαζία αμηνιφγεζεο ππνζηεξίδεηαη απφ πεξηνδηθνχο ειέγρνπο πνπ δηελεξγνχληαη απφ ηελ Γηεχζπλζε Γεληθήο Δπηζεψξεζεο. Ζ Τπεξεζία Γηαρείξηζεο Πηζησηηθνχ Κηλδχλνπ εθδίδεη επίζεο νδεγίεο ζρεηηθά κε ηηο δηαδηθαζίεο θαη ηηο πνιηηηθέο γηα ζθνπνχο θαιχηεξεο δηαρείξηζεο ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ πξνο δηάθνξεο ππεξεζίεο ηεο Σξάπεδαο ελψ παξάιιεια αμηνινγεί ηα λέα ηξαπεδηθά πξντφληα θαη ηηο θαηλνχξηεο ηξαπεδηθέο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Σξάπεδαο. Μέγηζηε έθζεζε ζε πηζηωηηθό θίλδπλν Ο πην θάησ πίλαθαο παξνπζηάδεη ηε κέγηζηε έθζεζε ζε πηζησηηθφ θίλδπλν, ρσξίο λα ιακβάλνληαη ππφςε εμαζθαιίζεηο πνπ έρνπλ ιεθζεί θαζψο θαη άιιεο πηζησηηθέο αλαβαζκίζεηο. Καηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα (εκ.11) Σνπνζεηήζεηο ζε ηξάπεδεο (εκ.12) Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο (εκ.13) Δπελδχζεηο θξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε (εκ.14) Δπελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε (εκ.15) Λνηπά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία (εκ.19) ύλνιν ζηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο Δλδερφκελεο ππνρξεψζεηο (εκ.25) Αλεηιεκκέλεο ππνρξεψζεηο (εκ.25) ύλνιν εθηόο θαηάζηαζεο νηθνλνκηθήο ζέζεο Μέγηζηε έθζεζε ζε πηζησηηθό θίλδπλν Σπγθέληξωζε πηζηωηηθνύ θηλδύλνπ Τπάξρνπλ πεξηνξηζκνί ζηε ζπγθέληξσζε πηζησηηθνχ θηλδχλνπ απφ ηνλ Πεξί Σξαπεδηθψλ Δξγαζηψλ Νφκν θαη ηε ζρεηηθή νδεγία ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ. χκθσλα κε ηνπο πεξηνξηζκνχο απηνχο, νη ηξάπεδεο δελ επηηξέπεηαη λα δαλείδνπλ ζε έλα πειαηεηαθφ ζπγθξφηεκα πνζά κεγαιχηεξα απφ ην 25% ηεο Κεθαιαηαθήο ηνπο Βάζεο αθνχ ιεθζεί ππφςε ε επίδξαζε ησλ ηερληθψλ κείσζεο πηζησηηθνχ θηλδχλνπ φπσο θαζνξίδνληαη ζηελ Οδεγία ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ αλαθνξηθά κε ηνλ ππνινγηζκφ ησλ Κεθαιαηαθψλ Απαηηήζεσλ θαη Μεγάισλ Υξεκαηνδνηηθψλ Αλνηγκάησλ. Τπάξρεη επίζεο Οδεγία ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ φζνλ αθνξά ηνλ αθάιππην θίλδπλν θαη ην ζχλνιν ηνπ δαλεηζκνχ ζε ζπκβνχινπο, θαη ζε ζπλδεδεκέλα κε απηνχο πξφζσπα, ν νπνίνο δε κπνξεί λα μεπεξλά ζε ζχλνιν ην 2% θαη ην 20% αληίζηνηρα ηεο Κεθαιαηαθήο Βάζεο ηεο Σξάπεδαο. Ζ Σξάπεδα ζπκκνξθψλεηαη πιήξσο κε φινπο ηνπο πην πάλσ πεξηνξηζκνχο, εθηφο απφ ηελ πεξίπησζε ελφο πειαηεηαθνχ ζπγθξνηήκαηνο ηνπ νπνίνπ ν ζπλνιηθφο δαλεηζκφο ππεξβαίλεη ην 25% ηεο Κεθαιαηαθήο ηεο Βάζεο, γηα ην νπνίν ε Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ θξαηείηαη ελήκεξε θαη ε Σξάπεδα ήδε πξνβαίλεη ζε φια ηα απαξαίηεηα κέηξα γηα πιήξε ζπκκφξθσζε κε ηα επνπηηθά φξηα. Ζ έθζεζε ηεο Σξάπεδαο ζε πηζησηηθφ θίλδπλν απφ πειαηεηαθά ζπγθξνηήκαηα πνπ έρνπλ πηζησηηθέο δηεπθνιχλζεηο πέξαλ ηνπ 10% ηεο Κεθαιαηαθήο Βάζεο ηεο Σξάπεδαο ήηαλ 194,5εθ. (2010: 154,2εθ.). 43

46 30. Γηαρείξηζε θηλδύλσλ (ζπλέρεηα) Πηζησηηθόο θίλδπλνο (ζπλέρεηα) Ζ θαηαλνκή ησλ ρνξεγήζεσλ ζηνπο δηάθνξνπο θιάδνπο νηθνλνκηθήο δξαζηεξηφηεηαο ησλ πειαηψλ έρεη σο αθνινχζσο: Δκπφξην θαη βηνκεραλία Σνπξηζκφο Αθίλεηα θαη θαηαζθεπέο Πξνζσπηθά θαη επαγγεικαηηθά Λνηπνί θιάδνη Δμαζθαιίζεηο θαη άιιεο πηζησηηθέο αλαβαζκίζεηο Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο Οη θχξηεο θαηεγνξίεο εμαζθαιίζεσλ πνπ ππάξρνπλ ζηελ Σξάπεδα είλαη ππνζήθεο αθηλήησλ, δέζκεπζε θαηαζέζεσλ, ηξαπεδηθέο εγγπήζεηο, ελερπξηάζεηο κεηνρψλ, νκφινγα ζηαζεξήο θαη θπκαηλφκελεο επηβάξπλζεο επί εηαηξηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ, εθρψξεζε αζθαιηζηεξίσλ ζπκβνιαίσλ, εθρψξεζε δηθαησκάησλ ζε ζπγθεθξηκέλα ζπκβφιαηα θαη πξνζσπηθέο θαη εηαηξηθέο εγγπήζεηο. Άιια ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα εθηόο δαλείωλ θαη άιιωλ ρνξεγήζεωλ ζε πειάηεο Οη εμαζθαιίζεηο πνπ ιακβάλνληαη γηα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα εθηφο απφ ηα δάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο είλαη αλάινγα κε ηελ θχζε ηνπο. Σα νκφινγα, θξαηηθά θαη άιια αμηφγξαθα ζπλήζσο δελ είλαη εμαζθαιηζκέλα. Αλάιπζε δαλείσλ θαη άιισλ ρνξεγήζεσλ ζε πειάηεο Δλήκεξα ε θαζπζηέξεζε αιιά φρη απνκεησκέλα Απνκεησκέλα Δλήκεξα δάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο Ζ πηζησηηθή πνηφηεηα ησλ ελήκεξσλ δαλείσλ θαη απαηηήζεσλ απφ πειάηεο παξαθνινπζείηαη ρξεζηκνπνηψληαο εζσηεξηθφ ζχζηεκα αμηνιφγεζεο θαη δηαβάζκηζεο. Ο πην θάησ πίλαθαο δείρλεη ηελ πηζησηηθή πνηφηεηα ησλ ελήκεξσλ δαλείσλ θαη άιισλ ρνξεγήζεσλ ζε πειάηεο βάζεη ηνπ ζπζηήκαηνο απηνχ. Βαζκνινγία Βαζκνινγία 2 & Βαζκνινγία

47 30. Γηαρείξηζε θηλδύλσλ (ζπλέρεηα) Πηζησηηθόο θίλδπλνο (ζπλέρεηα) Βαζκνινγία 1 Ζ βαζκνινγία απηή δίλεηαη ζε ρνξεγήζεηο νη νπνίεο δελ παξνπζηάδνπλ νπνηεζδήπνηε αξλεηηθέο ελδείμεηο. Βαζκνινγία 2 & 3 Ζ βαζκνινγία απηή δίλεηαη ζε ρνξεγήζεηο νη νπνίεο ρξήδνπλ παξαθνινχζεζεο πξνο απνθπγή κειινληηθψλ πξνβιεκάησλ. Ζ δπλαηφηεηα απνπιεξσκήο ηνπο παξακέλεη ζε θαιά επίπεδα. Βαζκνινγία 4 Ζ βαζκνινγία απηή δίλεηαη ζε ρνξεγήζεηο νη νπνίεο ηζηνξηθά παξνπζίαζαλ δπζθνιίεο απνπιεξσκήο θαη βξίζθνληαη ππφ ζηελή παξαθνινχζεζε. Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο πνπ είλαη ζε θαζπζηέξεζε αιιά όρη απνκεησκέλα Σε θαζπζηέξεζε: Μέρξη 30 κέξεο Απφ 31 κέρξη 90 κέξεο Απφ 91 κέρξη 180 κέξεο Απφ 181 κέρξη 365 κέξεο Πέξαλ ηνπ ελφο έηνπο Ζ εχινγε αμία ησλ εμαζθαιίζεσλ γηα δάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο πνπ είλαη ζε θαζπζηέξεζε αιιά φρη απνκεησκέλα αλήιζε ζε 110,6εθ.(2010: 86,4εθ). Δμαζθαιίζεηο γηα απνκεησκέλα δάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο Ζ εχινγε αμία ησλ εμαζθαιίζεσλ γηα δάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο πνπ θαζνξίζηεθαλ σο απνκεησκέλα ζε αηνκηθή βάζε αλήιζε ζε 33,3εθ. (2010: 28,7εθ.). Δπαλαδηαπξαγκαηεπζέληα δάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο Καηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο έρνπλ γίλεη αλαδηαξζξψζεηο ρνξεγήζεσλ ζπλνιηθνχ πνζνχ 55,3εθ. (2010: 33,1εθ.) Αλάιπζε πηζηνιεπηηθήο δηαβάζκηζεο από αλεμάξηεηνπο νίθνπο Οη θαηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ θαη νη ηνπνζεηήζεηο ζε άιιεο ηξάπεδεο αλαιχνληαη ζχκθσλα κε ηελ πηζηνιεπηηθή δηαβάζκηζε ησλ Moodys σο αθνινχζσο: Αμίεο πξνο είζπξαμε Aaa Aa A1 A Baa1 Baa Caa1 Caa Υσξίο δηαβάζκηζε

48 30. Γηαρείξηζε θηλδύλσλ (ζπλέρεηα) Πηζησηηθόο θίλδπλνο (ζπλέρεηα) Σα θξαηηθά θαη άιια νκφινγα αλαιχνληαη ζχκθσλα κε ηε δηαβάζκηζε ησλ Moodys σο αθνινχζσο: Aaa Aa A1 A Baa1 Baa Ca Υσξίο δηαβάζκηζε Σα νπνία εθδφζεθαλ απφ: Κππξηαθή θπβέξλεζε Διιεληθή θπβέξλεζε Κππξηαθέο δεκφζηεο εηαηξείεο Ξέλεο ηξάπεδεο Καηεγνξηνπνηνχληαη σο: Δπελδχζεηο θξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε Δπελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε Κίλδπλνο επηηνθίσλ Ο θίλδπλνο επηηνθίσλ είλαη ν θίλδπλνο ε εχινγε αμία ησλ κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ ελφο ρξεκαηννηθνλνκηθνχ κέζνπ λα παξνπζηάζεη δηαθπκάλζεηο εμαηηίαο κεηαβνιψλ ζηα επηηφθηα ηεο αγνξάο. Ο θίλδπλνο επηηνθίσλ πξνθχπηεη ιφγσ ηνπ εηεξνρξνληζκνχ ζηελ αλαπξνζαξκνγή ησλ επηηνθίσλ ζε ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεψζεηο. Ζ κέηξεζε, έιεγρνο θαη δηαρείξηζε ηνπ θηλδχλνπ επηηνθίσλ γίλεηαη κέζσ ηεο αλάιπζεο επαηζζεζίαο ηνπ αλνίγκαηνο (sensitivity gap analysis) ππνινγίδνληαο ηε δηαθνξά ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ησλ ππνρξεψζεσλ ησλ νπνίσλ ηα επηηφθηα πξνζαξκφδνληαη ζε θάζε ρξνληθή δψλε θαη γηα θάζε λφκηζκα μερσξηζηά. Ζ δηαθνξά απηή πνιιαπιαζηάδεηαη κε 1% (ππνηηζέκελε αιιαγή ζηα επηηφθηα) γηα ηελ πεξίνδν απφ ηελ αλαπξνζαξκνγή ηνπ επηηνθίνπ κέρξη ηνπο δψδεθα κήλεο απφ ηελ εκεξνκελία ηεο αλάιπζεο γηα λα ππνινγηζηεί ε επίδξαζε ηεο εηήζηαο αιιαγήο ζηα έζνδα απφ ηφθνπο γηα ην θάζε λφκηζκα. 46

49 30. Γηαρείξηζε θηλδύλσλ (ζπλέρεηα) Κίλδπλνο επηηνθίσλ (ζπλέρεηα) Αλάιπζε επαηζζεζίαο Ο πην θάησ πίλαθαο παξνπζηάδεη ηελ επίδξαζε ζηα θαζαξά έζνδα απφ ηφθνπο ηεο Σξάπεδαο θαη ζηα θέξδε πξηλ ηε θνξνινγία γηα πεξίνδν ελφο έηνπο, σο απνηέιεζκα ινγηθά αλακελφκελσλ κεηαβνιψλ ζηα επηηφθηα ησλ θχξησλ λνκηζκάησλ: Μεηαβνιή ζηα επηηόθηα 2011 Δπξώ Γνιάξηα ΖΠΑ ηεξιίλεο Άιια Ννκίζκαηα ύλνιν +0,5% ζε φια ηα λνκίζκαηα ,25% ζηα Γνιάξηα Ακεξηθήο θαη -0,5% ζηα ινηπά λνκίζκαηα ( ) (52.509) (27.001) (3.409) ( ) Μεηαβνιή ζηα επηηόθηα 2010 Δπξώ Γνιάξηα ΖΠΑ ηεξιίλεο Άιια Ννκίζκαηα ύλνιν +0,5% ζε φια ηα λνκίζκαηα ,25% ζηα Γνιάξηα Ακεξηθήο θαη -0,5% ζηα ινηπά λνκίζκαηα ( ) (25.807) (19.922) (6.199) ( ) πλαιιαγκαηηθόο θίλδπλνο Ο ζπλαιιαγκαηηθφο θίλδπλνο είλαη ν θίλδπλνο ε εχινγε αμία ή νη κειινληηθέο ηακεηαθέο ξνέο ελφο ρξεκαηννηθνλνκηθνχ κέζνπ λα παξνπζηάζνπλ δηαθπκάλζεηο εμαηηίαο κεηαβνιψλ ζηηο ηζνηηκίεο μέλνπ ζπλαιιάγκαηνο. Ζ Δπηηξνπή Γηαρείξηζεο ησλ Πεξηνπζηαθψλ ηνηρείσλ θαη Τπνρξεψζεσλ (ALCO) έρεη εγθξίλεη φξηα αλνηθηήο ζπλαιιαγκαηηθήο ζέζεο θαηά λφκηζκα θαζψο θαη γηα ηε ζπλνιηθή αλνηθηή ζπλαιιαγκαηηθή ζέζε. Σα φξηα απηά παξαθνινπζνχληαη απφ ηελ Τπεξεζία Γηαρείξηζεο Ρεπζηψλ θαη Γηαζεζίκσλ. Ζ Σξάπεδα ρξεζηκνπνηεί ζπκβφιαηα αληαιιαγήο ζπλαιιάγκαηνο γηα ηελ αληηζηάζκηζε ηνπ ζπλαιιαγκαηηθνχ θηλδχλνπ, γηα ηα νπνία δελ εθαξκφδεη ινγηζηηθή αληηζηάζκηζεο. Χο απνηέιεζκα δελ ππάξρνπλ ζεκαληηθέο θαζαξέο αλνηθηέο ζέζεηο ζε νπνηνδήπνηε λφκηζκα, θαη θαηά ζπλέπεηα, ε επίδξαζε ζηα θαζαξά θέξδε θαη ηελ θαζαξή ζέζε απφ πηζαλέο κεηαβνιέο ζηηο ζρεηηθέο ζπλαιιαγκαηηθέο ηζνηηκίεο δελ αλακέλεηαη λα είλαη νπζηψδεο. Κίλδπλνο ξεπζηόηεηαο Ο θίλδπλνο ξεπζηφηεηαο πξνθχπηεη απφ ηελ πηζαλή αδπλακία αλεχξεζεο επαξθψλ ξεπζηψλ δηαζεζίκσλ γηα ηελ θάιπςε ησλ ηξερνπζψλ θαη κειινληηθψλ ππνρξεψζεσλ. Ζ ππεξεζία Γηαρείξηζεο Ρεπζηψλ θαη Γηαζεζίκσλ ηεο Σξάπεδαο παξαθνινπζεί ζε θαζεκεξηλή βάζε ηε ξεπζηφηεηα ηεο Σξάπεδαο γηα ηε ζπκκφξθσζε κε ηνπο εζσηεξηθνχο θαλνληζκνχο θαζψο θαη ηνπο πεξηνξηζκνχο πνπ ζέηνπλ νη επνπηηθέο αξρέο. Μεηαμχ άιισλ παξαθνινπζνχληαη ζηελά νη δείθηεο αζπκβαηφηεηαο κεηαμχ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ γηα πεξηφδνπο κέρξη θαη έλα κήλα θαη ν δείθηεο ησλ ξεπζηψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πςειήο ξεπζηφηεηαο ζηα βαζηθά λνκίζκαηα. 47

50 30. Γηαρείξηζε θηλδύλσλ (ζπλέρεηα) Κίλδπλνο ξεπζηόηεηαο (ζπλέρεηα) Αλάιπζε ρξεκαηννηθνλνκηθώλ ππνρξεώζεσλ κε βάζε ηελ ελαπνκείλνπζα ζπκβαηηθή ιήμε ε πξψηε δήηεζε θαη εληφο ελφο κελφο Μεηαμχ ελφο θαη ηξηψλ κελψλ Μεηαμχ ηξηψλ κελψλ θαη ελφο έηνπο Μεηαμχ ελφο θαη πέληε εηψλ Πέξαλ ησλ πέληε εηψλ ύλνιν 2011 Καηαζέζεηο απφ ηξάπεδεο Καηαζέζεηο θαη άιινη ινγαξηαζκνί πειαηψλ Λνηπέο ππνρξεψζεηο Γαλεηαθφ θεθάιαην ε πξψηε δήηεζε θαη εληφο ελφο κελφο Μεηαμχ ελφο θαη ηξηψλ κελψλ Μεηαμχ ηξηψλ κελψλ θαη ελφο έηνπο Μεηαμχ ελφο θαη πέληε εηψλ Πέξαλ ησλ πέληε εηψλ ύλνιν 2010 Καηαζέζεηο απφ ηξάπεδεο Καηαζέζεηο θαη άιινη ινγαξηαζκνί πειαηψλ Λνηπέο ππνρξεψζεηο Γαλεηαθφ θεθάιαην Ο πην πάλσ πίλαθαο παξνπζηάδεη ηηο ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεψζεηο ηεο Σξάπεδαο κε βάζε ηα κε πξνεμνθιεζέληα πνζά πνπ πξέπεη λα θαηαβιεζνχλ ζε ρξνληθέο πεξηφδνπο ζχκθσλα κε ηηο κέξεο πνπ απνκέλνπλ απφ ηελ 31 Γεθεκβξίνπ κέρξη ηε ζπκβαηηθή εκεξνκελία ιήμεο ηνπο. Απνπιεξσκέο γηα ηηο νπνίεο πξέπεη λα δνζεί πξνεηδνπνίεζε ηνπνζεηήζεθαλ ζηε ζρεηηθή ρξνληθή πεξίνδν ζαλ λα είρε δνζεί πξνεηδνπνίεζε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ. Σα πνζά πνπ παξνπζηάδνληαη ζηνλ πίλαθα δε ζπκθσλνχλ κε ηα ππφινηπα ζηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο γηαηί ν πην πάλσ πίλαθαο παξνπζηάδεη φιεο ηηο ηακεηαθέο ξνέο (ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ηφθσλ) ρσξίο πξνεμφθιεζε. Ο ππνινγηζκφο ηεο πξνιεπηηθήο ξεπζηφηεηαο ζε Δπξψ θαη άιια λνκίζκαηα γηα επνπηηθνχο ζθνπνχο απνζηέιιεηαη ζηε Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ θάζε ηξηκελία ελψ ζε εβδνκαδηαία βάζε ππνβάιινληαη πξφζζεηα ζηνηρεία ζε ζρέζε κε ηε ξεπζηφηεηα. Οη θαηαζηάζεηο απηέο παξαθνινπζνχληαη απφ ηε Γηεχζπλζε ηεο Σξάπεδαο, κε ην ειάρηζην απαηηνχκελν πνζνζηφ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ άκεζεο ξεπζηφηεηαο λα είλαη 20% επί ησλ ζπλνιηθψλ θαηαζέζεσλ ελψ γηα ηα μέλα λνκίζκαηα ην 70%. Ο δείθηεο ξεπζηψλ δηαζεζίκσλ ππνινγίδεηαη θαζεκεξηλά, κε βάζε ηα ξεπζηά δηαζέζηκα ζην ζχλνιν ησλ ππνρξεψζεσλ. Χο ξεπζηά δηαζέζηκα ινγίδνληαη ηα κεηξεηά, ηα ππφινηπα κε άιιεο ηξάπεδεο κε ιεθηφηεηα κέρξη έλα κήλα, νκφινγα θαη κεηνρέο, κεησκέλα βάζεη ησλ νδεγηψλ ησλ επνπηηθψλ αξρψλ. Οη ππνρξεψζεηο πνπ πεξηιακβάλνληαη ζηνλ ππνινγηζκφ ηνπ δείθηε ξεπζηψλ δηαζεζίκσλ απνηεινχληαη απφ ηηο ζπλνιηθέο θαηαζέζεηο πειαηψλ εμαηξνπκέλσλ δηαηξαπεδηθψλ θαηαζέζεσλ θαη φιεο νη ππνρξεψζεηο πνπ είλαη πιεξσηέεο εληφο ελφο ρξφλνπ. 48

51 30. Γηαρείξηζε θηλδύλσλ (ζπλέρεηα) Κίλδπλνο ξεπζηόηεηαο (ζπλέρεηα) Ο δείθηεο ξεπζηψλ δηαζεζίκσλ ζε Δπξψ δηακνξθψζεθε σο αθνινχζσο: 2011 % 2010 % 31 Γεθεκβξίνπ 25,41 34,97 Μέζνο φξνο 33,28 36,71 Μέγηζηνο δείθηεο 38,56 37,80 Διάρηζηνο δείθηεο 25,41 34,97 Ζ Σξάπεδα ρξεζηκνπνηεί ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ζηε δηαρείξηζε ηνπ θηλδχλνπ ξεπζηφηεηαο ζηε βάζε ησλ ζρεηηθψλ νδεγηψλ ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ (ΚΣΚ). Σα ζηνηρεία απηά παξνπζηάδνληαη ζηηο θαηαζηάζεηο ξεπζηφηεηαο πνπ εηνηκάδνληαη γηα ηελ ΚΣΚ θαη ηηο νπνίεο ρξεζηκνπνηεί ε δηνίθεζε γηα λα ιακβάλεη πιεξνθφξεζε γηα ηνπο δείθηεο ξεπζηφηεηαο ηεο Σξάπεδαο. Οη ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεψζεηο πνπ παξνπζηάδνληαη ζηηο θαηαζηάζεηο ξεπζηφηεηαο πεξηιακβάλνπλ φιεο ηηο θαηαζέζεηο αλεμαξηήησο ιεθηφηεηαο, ελψ αλαιχνληαη ζηηο ρξνληθέο δψλεο βάζεη ηνπ ρξφλνπ πνπ ελαπνκέλεη απφ ηελ εκεξνκελία ππνβνιήο ησλ ζηνηρείσλ κέρξη ηελ ελσξίηεξε εκεξνκελία θαηά ηελ νπνία θαζίζηαληαη απνπιεξσηέεο. Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία παξνπζηάδνληαη ζε απηέο ηηο θαηαζηάζεηο σο αθνινχζσο: Μεηξεηά θαη θαηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Τξάπεδα Σα κεηξεηά ζε επξψ εληάζζνληαη ζηε ρξνληθή δψλε φςεσο κέρξη 7 εκέξεο, ελψ νη θαηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα αλαιχνληαη ζηηο δηάθνξεο ρξνληθέο δψλεο αλάινγα κε ηε ιεθηφηεηά ηνπο. Σν ππφινηπν ηνπ ινγαξηαζκνχ ειάρηζησλ απνζεκαηηθψλ εληάζζεηαη ζηηο ρξνληθέο δψλεο βάζεη ηεο ελαπνκέλνπζαο ιεθηφηεηαο ησλ ππνρξεψζεσλ γηα ηηο νπνίεο ηεξνχληαη ειάρηζηα απνζεκαηηθά. Τνπνζεηήζεηο ζε ηξάπεδεο Σα ππφινηπα κε ηξάπεδεο εζσηεξηθνχ θαη εμσηεξηθνχ εληάζζνληαη ζηηο δηάθνξεο ρξνληθέο δψλεο αλάινγα κε ηε ιεθηφηεηά ηνπο. Δάλεηα θαη ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο Σα δάλεηα αλαιχνληαη ζηηο δηάθνξεο ρξνληθέο δψλεο κε βάζε ηελ ελαπνκέλνπζα ιεθηφηεηά ηνπο ελψ ηα παξαηξαβήγκαηα απφ ηξερνχκελνπο ινγαξηαζκνχο θαη άιισλ ζπλαθψλ ινγαξηαζκψλ παξνπζηάδνληαη ζηελ πξψηε ρξνληθή πεξίνδν, φςεσο κέρξη 7 εκέξεο αθνχ απηή αληηθαηνπηξίδεη ηε ζπκβαηηθή ηνπο ιήμε. Επελδύζεηο θξαηνύκελεο κέρξη ηε ιήμε θαη δηαζέζηκεο πξνο πώιεζε Οη επελδχζεηο πνπ είλαη άκεζα ξεπζηνπνηήζηκεο θαη κπνξνχλ λα γίλνπλ απνδεθηέο απφ άιιεο ηξάπεδεο σο εμαζθάιηζε γηα παξνρή πηζηνδνηηθψλ δηεπθνιχλζεσλ εληάζζνληαη ζηε πξψηε δψλε φςεσο κέρξη 7 εκέξεο κεηά ηελ αθαίξεζε πνζνζηψλ πεξηθνπήο, φπσο απηά θαζνξίδνληαη απφ ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ. 49

52 30. Γηαρείξηζε θηλδύλσλ (ζπλέρεηα) Λεηηνπξγηθόο Κίλδπλνο Ο ιεηηνπξγηθφο θίλδπλνο είλαη ν θίλδπλνο πηζαλήο δεκηάο απφ πξνβιήκαηα ζηα ζπζηήκαηα, αλζξψπηλν ιάζνο, απάηε ή εμσηεξηθνχο παξάγνληεο. Ζ Σξάπεδα δηαρεηξίδεηαη ηνλ θίλδπλν απηφ κέζσ δηαδηθαζηψλ θαη ειέγρσλ πνπ εθαξκφδεη. Οη δηαδηθαζίεο απηέο ζπκπεξηιακβάλνπλ κεηαμχ άιισλ δηαρσξηζκφ θαζεθφλησλ, ειεγρφκελε πξφζβαζε, ζπκθηιίσζε ινγαξηαζκψλ θαη ππνινίπσλ. Ζ Γηεχζπλζε Γεληθήο Δπηζεψξεζεο ηεο Σξάπεδαο δηελεξγεί πεξηνδηθνχο έιεγρνπο θαη αμηνινγεί ηελ απνηειεζκαηηθφηεηα ησλ δηαδηθαζηψλ απηψλ. Δπηπξφζζεηα, γηα θάιπςε κε αλακελφκελσλ ιεηηνπξγηθψλ δεκηψλ ππάξρεη αζθαιηζηηθή θάιπςε. Κίλδπλνο από κεηαβνιέο ζηελ ηηκή ησλ κεηνρώλ Ο θίλδπλνο απφ ηηο ηηκέο ησλ κεηνρψλ πξνθχπηεη απφ δπζκελείο κεηαβνιέο ζηηο ηηκέο ησλ επελδχζεσλ ζε κεηνρέο πνπ θαηέρεη ε Σξάπεδα. Ζ Σξάπεδα δελ ππφθεηηαη ζε ζεκαληηθφ θίλδπλν απφ ηέηνηεο κεηαβνιέο. Δπνπηηθόο Κίλδπλνο Ζ Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ επνπηεχεη ηηο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Σξάπεδαο, πνπ νθείιεη λα ζπκκνξθψλεηαη κε ηηο απαηηήζεηο ηεο Δπξσπατθήο Έλσζεο θαη ηελ Κππξηαθή λνκνζεζία, θαζψο επίζεο θαη κε ην ξπζκηζηηθφ πιαίζην ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ. Μειινληηθέο αιιαγέο ζην λνκηθφ ή ξπζκηζηηθφ πιαίζην, σο απνηέιεζκα ξπζκίζεσλ είηε ηεο Δπξσπατθήο Έλσζεο είηε ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ πηζαλφλ λα έρνπλ επίδξαζε ζηα απνηειέζκαηα ηεο Σξάπεδαο. Ζ πην πξφζθαηε πξνηεηλφκελε αλαζεψξεζε ηεο ζπλζήθεο ηεο Βαζηιείαο (Βαζηιεία ΗΗΗ) ζθνπφ έρεη ην ρηίζηκν ηζρπξφηεξσλ ζπιάθσλ πξνζηαζίαο εληφο ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ ζπζηήκαηνο. Οη πξνηάζεηο απηέο θαιχπηνπλ ηα θεθάιαηα, ηε ξεπζηφηεηα θαη ηηο πξνβιέςεηο θαη αλακέλεηαη λα απμήζνπλ ηηο άκπλεο θαη λα πεξηνξίζνπλ ηελ πξν-θπθιηθή κφριεπζε εληφο ηνπ ζπζηήκαηνο. Ζ ζπλζήθε ηεο Βαζηιείαο ΗΗΗ βξίζθεηαη ζηε δηαδηθαζία πηνζέηεζεο ηεο απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε θαη ζηε ζπλέρεηα ζα πξέπεη λα κεηαθεξζεί ζηε λνκνζεζία ηεο Κχπξνπ. Έληαζε Αληαγσληζκνύ Σν πεξηβάιινλ πνπ δξαζηεξηνπνηείηαη ε Σξάπεδα είλαη έληνλα αληαγσληζηηθφ. Ο αληαγσληζκφο πξνέξρεηαη απφ ηηο εκπνξηθέο ηξάπεδεο, ηα ζπλεξγαηηθά πηζησηηθά ηδξχκαηα θαη ηηο δηεζλείο ηξαπεδηθέο κνλάδεο. Δλδερφκελε έληαζε ηνπ αληαγσληζκνχ γηα πξνζέιθπζε θαηαζέζεσλ πηζαλφ λα δεκηνπξγήζεη πηέζεηο ζηα πεξηζψξηα θέξδνπο ηεο Σξάπεδαο. Ννκηθόο Κίλδπλνο Γηθαζηηθέο ή δηαηηεηηθέο δηαθνξέο ή αγσγέο ζηηο νπνίεο κπνξεί λα εκπιαθεί ε Σξάπεδα πηζαλφλ λα επηθέξνπλ επηπηψζεηο ζηηο εξγαζίεο θαη ζηα απνηειέζκαηα ηεο. Δπίζεο ν λνκηθφο θίλδπλνο πεγάδεη θαη απφ δηθαζηηθέο δηαδηθαζίεο πνπ ελδέρεηαη λα εγεξζνχλ ελαληίνλ ηεο Σξάπεδαο θαη απφ πεξηπηψζεηο πνπ ν κε ελδεδεηγκέλνο λνκηθφο ρεηξηζκφο ζεκάησλ απφ ηελ Σξάπεδα επηθέξεη ηελ αθχξσζε ζπκβνιαίσλ πειαηψλ εθζέηνληαο ηελ Σξάπεδα ζε θίλδπλν απφ έγεξζε αγσγψλ ελαληίνλ ηεο. 50

53 31. Γηαρείξηζε Κεθαιαίσλ Ζ θχξηα επνπηηθή αξρή ε νπνία θαζνξίδεη θαη παξαθνινπζεί ηηο απαηηήζεηο θεθαιαίνπ ηεο Σξάπεδαο είλαη ε Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ. Ζ Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ πηνζεηεί ζηνλ επνπηηθφ ηεο ξφιν ηηο ζπζηάζεηο ηεο Δπηηξνπήο ηεο Βαζηιείαο θαη ηηο νδεγίεο ηεο Δπξσπατθήο Έλσζεο γηα ηξαπεδηθά ζέκαηα. Σν Γεθέκβξην ηνπ 2006 ε Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ εμέδσζε Οδεγία πξνο ηηο ηξάπεδεο γηα ζθνπνχο ελαξκφληζεο κε ηηο Οδεγίεο ηεο Δπξσπατθήο Έλσζεο ζρεηηθά κε ηνλ ππνινγηζκφ ησλ θεθαιαηαθψλ απαηηήζεσλ θαη ησλ κεγάισλ ρξεκαηνδνηηθψλ αλνηγκάησλ (Βαζηιεία ΗΗ). Ζ ηξάπεδα έρεη επηιέμεη ηε ζπκκφξθσζε κε ηε Βαζηιεία ΗΗ απφ ηνλ Ηαλνπάξην ηνπ Ζ πλζήθε ηεο Βαζηιείαο ΗΗ απνηειείηαη απφ ηξεηο ππιψλεο: Ππιψλαο 1 Διάρηζηεο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο Ππιψλαο 2 Δπνπηηθή εμέηαζε θαη αμηνιφγεζε Ππιψλαο 3 Γεκνζηνπνίεζε πιεξνθνξηψλ Ππιώλαο 1 Διάρηζηεο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο Ο Ππιψλαο 1 παξέρεη ηηο θαηεπζπληήξηεο γξακκέο γηα ηνλ ππνινγηζκφ ησλ ειάρηζησλ θεθαιαηαθψλ απαηηήζεσλ γηα θάιπςε ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ, ηνπ θηλδχλνπ αγνξάο θαη ηνπ ιεηηνπξγηθνχ θηλδχλνπ. Ζ Σξάπεδα έρεη πηνζεηήζεη ηελ Σππνπνηεκέλε Μέζνδν γηα ηνλ ππνινγηζκφ ηνπ ειάρηζηνπ θεθαιαίνπ έλαληη ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ. ηε κέζνδν απηή απαηηείηαη ε θαηάηαμε ησλ αλνηγκάησλ ζε ζπγθεθξηκέλεο θιάζεηο θαη ε ζηάζκηζε ησλ ελ ιφγσ αλνηγκάησλ γίλεηαη κε ηε ρξήζε ζπγθεθξηκέλσλ ζπληειεζηψλ ζηάζκηζεο πνπ δηαθνξνπνηνχληαη αλαιφγσο κε ηελ θιάζε ζηελ νπνία αλήθνπλ ηα αλνίγκαηα θαη ηελ πηζηνιεπηηθή ηνπο δηαβάζκηζε. Δπίζεο, ε Βαζηιεία ΗΗ πξνηείλεη δχν κεζφδνπο γηα ηελ αλαγλψξηζε εμαζθαιίζεσλ, ηελ Απιή θαη ηελ Αλαιπηηθή Μέζνδν. ηελ Σξάπεδα εθαξκφζηεθε ε Αλαιπηηθή Μέζνδνο δηφηη επηηξέπεη ηελ πην δίθαηε αλαγλψξηζε θαη ηνλ θαιχηεξν ππνινγηζκφ ησλ εμαζθαιίζεσλ ηεο Σξάπεδαο. Γηα ηνλ θίλδπλν αγνξάο ε Σξάπεδα εθάξκνζε ηελ Σππνπνηεκέλε Μέζνδν, κε βάζε ηελ νπνία ε ειάρηζηε θεθαιαηαθή απαίηεζε ππνινγίδεηαη κε ην άζξνηζκα ησλ ζέζεσλ θηλδχλνπ απφ επηηφθηα, κεηνρέο, ρξεφγξαθα, μέλν ζπλάιιαγκα θαη παξάγσγα ρξεζηκνπνηψληαο πξνθαζνξηζκέλνπο θαλφλεο. Ζ Σξάπεδα ρξεζηκνπνηεί ηε Μέζνδν ηνπ Βαζηθνχ Γείθηε γηα ηνλ ππνινγηζκφ ησλ θεθαιαηαθψλ απαηηήζεσλ γηα ην ιεηηνπξγηθφ θίλδπλν, κε βάζε ηελ νπνία ε ειάρηζηε θεθαιαηαθή απαίηεζε ππνινγίδεηαη σο έλα νξηζκέλν πνζνζηφ επί ηνπ κέζνπ φξνπ ησλ θαζαξψλ εζφδσλ ζε ηξηεηή βάζε. Ππιώλαο 2 Δπνπηηθή εμέηαζε θαη αμηνιόγεζε Ο Ππιψλαο 2 πεξηιακβάλεη θαλφλεο γηα εμαζθάιηζε ηεο επάξθεηαο θεθαιαίνπ γηα λα ππνζηεξίμεη ηελ έθζεζε ηεο Σξάπεδαο ζε θηλδχλνπο θαη απαηηεί θαηάιιειεο πνιηηηθέο δηαρείξηζεο θηλδχλνπ, πιεξνθφξεζεο θαη δηαθπβέξλεζεο. Έρεη εθαξκνζηεί ε Μέζνδνο ησλ Διάρηζησλ Κεθαιαίσλ βάζεη ηεο νπνίαο αμηνινγήζεθε ην χςνο ηνπ πξφζζεηνπ θεθαιαίνπ πνπ ρξεηάδεηαη ε Σξάπεδα γηα θάιπςε ησλ πηζησηηθψλ θηλδχλσλ νη νπνίνη δελ θαιχπηνληαη επαξθψο απφ ην θεθάιαην ηνπ Ππιψλα 1, φπσο ν Διιεηκκαηηθφο Κίλδπλνο, θαζψο επίζεο θαη ησλ θηλδχλσλ νη νπνίνη δελ αλαγλσξίδνληαη απφ ηνλ Ππιψλα 1, φπσο π.ρ. ν Κίλδπλνο Πηζησηηθήο πγθέληξσζεο, ν Κίλδπλνο Δπηηνθίσλ ζην Σξαπεδηθφ Υαξηνθπιάθην ν επηρεηξεκαηηθφο θίλδπλνο θαη ηπρφλ εμσηεξηθνί παξάγνληεο πνπ επεξεάδνπλ ηελ Σξάπεδα. Οη ηξάπεδεο, ζην πιαίζην ηεο Δζσηεξηθήο Γηαδηθαζίαο Αμηνιφγεζεο Κεθαιαηαθήο Δπάξθεηαο (ΔΓΑΚΔ), αμηνινγνχλ εζσηεξηθά ηηο απαηηήζεηο θεθαιαίνπ ζε ζρέζε κε ηνλ θίλδπλν πνπ αλαιακβάλνπλ. Ζ δηαδηθαζία απηή επνπηεχεηαη θαη αμηνινγείηαη απφ ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ. Ππιώλαο 3 Γεκνζηνπνίεζε πιεξνθνξηώλ Ο Ππιψλαο 3 θαζνξίδεη ηηο απαηηνχκελεο γλσζηνπνηήζεηο νχησο ψζηε νη ζπκκεηέρνληεο ζηελ αγνξά λα είλαη ζε ζέζε λα αμηνινγήζνπλ ηηο θχξηεο πιεξνθνξίεο ζε ζρέζε κε ηελ θεθαιαηαθή δνκή, ηελ έθζεζε ζε θηλδχλνπο, ηε δηαδηθαζία αμηνιφγεζεο θηλδχλσλ θαη θαηά ζπλέπεηα ηελ θεθαιαηαθή επάξθεηα ηεο Σξάπεδαο. Με βάζε ηελ Οδεγία ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ, νη ηξάπεδεο δεκνζηνπνηνχλ, κεηαμχ άιισλ, πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ηνπο ζηφρνπο θαη ηηο πνιηηηθέο δηαρείξηζεο θηλδχλσλ, ηε ζχλζεζε ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ησλ βαζηθψλ θαη ζπκπιεξσκαηηθψλ θεθαιαίσλ, ηε ζπκκφξθσζε ηνπο κε ηηο απαηηήζεηο γηα ηα ειάρηζηα απαηηνχκελα θεθάιαηα θαη ηελ Δζσηεξηθή Γηαδηθαζία Αμηνιφγεζεο ηεο Κεθαιαηαθήο Δπάξθεηαο. 51

54 31. Γηαρείξηζε Κεθαιαίσλ (ζπλέρεηα) Ζ Σξάπεδα παξαθνινπζεί ζε ζπλερή βάζε ηελ θεθαιαηαθή επάξθεηα ηφζν γηα ζπκκφξθσζε κε ηηο απαηηήζεηο ησλ επνπηηθψλ αξρψλ φζν θαη γηα δηαηήξεζε κηαο βάζεο γηα ηελ ππνζηήξημε θαη αλάπηπμε ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηεο θαη δηαθχιαμε ησλ ζπκθεξφλησλ ησλ κεηνρψλ. Σνλ Ηνχιην ηνπ 2011 ε Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ ηξνπνπνίεζε ηελ Οδεγία γηα ηνλ Τπνινγηζκφ ησλ Κεθαιαηαθψλ Απαηηήζεσλ θαη ησλ Μεγάισλ Υξεκαηνδνηηθψλ Αλνηγκάησλ, εηζάγνληαο έλα λέν δείθηε ν νπνίνο αλαθέξεηαη ζηα Κχξηα Βαζηθά Ίδηα Κεθάιαηα (Core Tier 1 Capital) κε εκεξνκελία ηζρχο ηελ 31ε Γεθεκβξίνπ Σα Κχξηα Βαζηθά Ίδηα Κεθάιαηα πεξηιακβάλνπλ ην κεηνρηθφ θεθάιαην, ην απνζεκαηηθφ απφ ηελ έθδνζε κεηνρψλ ππέξ ην άξηην θαη ην απνζεκαηηθφ ζπζζσξεπκέλσλ δεκηψλ. Απφ ηα Κχξηα Βαζηθά Ίδηα Κεθάιαηα αθαηξνχληαη ε ινγηζηηθή αμία ησλ άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη άιιεο επνπηηθέο πξνζαξκνγέο. Σν ειάρηζην φξην ηνπ λένπ δείθηε έρεη θαζνξηζηεί ζην 8% πιένλ πξνζαχμεζεο ε νπνία ππνινγίδεηαη κε βάζε ην πνζνζηφ ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηεο Σξάπεδαο έλαληη ηνπ αθαζάξηζηνπ εγρψξηνπ πξντφληνο ηεο Κππξηαθήο Γεκνθξαηίαο. Ζ Οδεγία παξέρεη κεηαβαηηθή πεξίνδν κέρξη θαη ην 2014 γηα ζθνπνχο ππνινγηζκνχ ηεο πξνζαχμεζεο. Μέρξη ηελ 31ε Γεθεκβξίνπ 2012 ν ζπληειεζηήο πξνζαχμεζεο επί ηνπ ειάρηζηνπ δείθηε θαζνξίζηεθε ζην κεδέλ, ν νπνίνο ζα απμάλεηαη ζηαδηαθά κε πιήξε εθαξκνγή ηελ 31ε Γεθεκβξίνπ Ζ ειάρηζηε πξνζαχμεζε γηα ζθνπνχο θαζνξηζκνχ ηνπ δείθηε Βαζηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ επί ηνπ δείθηε Κχξησλ Βαζηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ θαζνξίδεηαη ζηηο 150 κνλάδεο βάζεο. Σα Βαζηθά Ίδηα Κεθάιαηα πεξηιακβάλνπλ ηα Κχξηα Βαζηθά Ίδηα Κεθάιαηα θαη ηα αμηφγξαθα θεθαιαίνπ. Γηα ηα έηε 2011 θαη 2012 ν ειάρηζηνο δείθηεο γηα ηα Βαζηθά Ίδηα Κεθάιαηα αλέξρεηαη ζην 9,5%. Ζ ειάρηζηε πξνζαχμεζε γηα ζθνπνχο θαζνξηζκνχ ηνπ δείθηε πλνιηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ επί ηνπ δείθηε Κχξησλ Βαζηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ θαζνξίδεηαη ζηηο 200 κνλάδεο βάζεο πνπ πεξηιακβάλεη επηπξφζζεηα ηα πκπιεξσκαηηθά Ίδηα Κεθάιαηα φπσο δαλεηαθφ θεθάιαην κεησκέλεο εμαζθάιηζεο θαη απνζέκαηα επαλεθηίκεζεο. Γηα ηα έηε 2011 θαη 2012 ν ειάρηζηνο δείθηεο γηα ηα πλνιηθά Ίδηα Κεθάιαηα αλέξρεηαη ζην 11,5%. Όινη νη πην πάλσ δείθηεο επνπηηθψλ θεθαιαίσλ ηεο Σξάπεδαο είλαη ρακειφηεξνη απφ ην ειάρηζην φξην πνπ απαηηεί ε Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ. Ζ Σξάπεδα ήδε κειεηά πξφγξακκα θεθαιαηαθήο ελίζρπζεο γηα ελίζρπζε ησλ δεηθηψλ θεθαιαηαθήο επάξθεηαο κε ζθνπφ λα ππεξβαίλεη φινπο ηνπο ειάρηζηνπο απαηηνχκελνπο επνπηηθνχο δείθηεο θεθαιαηαθήο επάξθεηαο. Οη θπξηφηεξνη κέηνρνη ηεο Σξάπεδαο δεζκεχηεθαλ λα ιάβνπλ ηα θαηάιιεια κέηξα νχησο ψζηε ε Σξάπεδα λα δηαηεξήζεη ηνπο δέηθηεο θεθαιαηαθήο επάξθεηαο ηεο Σξάπεδαο ζηα επίπεδα πνπ απαηηεί ε Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ. Ο πην θάησ πίλαθαο παξνπζηάδεη ηελ θαηάζηαζε ηνπ επνπηηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Σξάπεδαο κε βάζε ηηο αξρέο ηεο Βαζηιείαο ΗΗ, ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ: Δπνπηηθά θεθάιαηα Κχξηα βαζηθά ίδηα θεθάιαηα Βαζηθά ίδηα θεθάιαηα πκπιεξσκαηηθά ίδηα θεθάιαηα πλνιηθά ίδηα θεθάιαηα ηαζκηζκέλα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πηζησηηθφο θίλδπλνο ηαζκηζκέλα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ιεηηνπξγηθφο θίλδπλνο ηαζκηζκέλα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θίλδπλνο αγνξάο ύλνιν ζηαζκηζκέλσλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ Γείθηεο Κχξησλ Βαζηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 5,3% 5,6% Γείθηεο Βαζηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 5,6% 5,9% Γείθηεο πκπιεξσκαηηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 3,0% 3,5% Γείθηεο πλνιηθώλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 8,6% 9,4% 52

55 32. πλαιιαγέο κε ζπλδεδεκέλα πξόζσπα Αξηζκφο πκβνχισλ ηεο Σξάπεδαο Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο: ε κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ θαη ζπλδεδεκέλα πξφζσπα: Μηθξφηεξν ηνπ 1% ησλ θαζαξψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηεο Σξάπεδαο αλά ζχκβνπιν ε βαζηθά δηεπζπληηθά ζηειέρε θαη ζπλδεδεκέλα πξφζσπα ε κέηνρν πνπ θαηέρεη πέξαλ ηνπ 20% ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ θαη ζπλδεδεκέλα πξφζσπα χλνιν δαλείσλ θαη άιισλ ρνξεγήζεσλ Δκπξάγκαηεο εμαζθαιίζεηο Έζνδα απφ ηφθνπο Καηαζέζεηο: - κέιε Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ θαη βαζηθά δηεπζπληηθά ζηειέρε ζπλδεδεκέλα πξφζσπα ησλ πην πάλσ κέηνρνο πνπ θαηέρεη πέξαλ ηνπ 20% ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ θαη ζπλδεδεκέλα ηνπ πξφζσπα Έμνδα απφ ηφθνπο Οκνινγηαθφ δάλεην ζε ζπλδεδεκέλν πξφζσπν κέινπο ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ Οκνινγηαθφ δάλεην ζε κέηνρν πνπ θαηέρεη πέξαλ ηνπ 20% ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ Έμνδα απφ ηφθνπο νκνινγηαθνχ δαλείνπ Πξφζζεηα ππήξραλ ελδερφκελεο θαη αλεηιεκκέλεο ππνρξεψζεηο πξνο κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ, βαζηθψλ δηεπζπληηθψλ ζηειερψλ θαη ζπλδεδεκέλσλ πξνζψπσλ, πνπ απνξξένπλ θπξίσο απφ πηζηψζεηο, εγγπήζεηο θαη κε ρξεζηκνπνηεζέληα φξηα, χςνπο (2010: ) απφ ηα νπνία (2010: ) αθνξνχλ Γηνηθεηηθνχο πκβνχινπο θαη ζπλδεδεκέλα ηνπο πξφζσπα. Σα ζπλδεδεκέλα πξφζσπα πεξηιακβάλνπλ ηνπο ζπδχγνπο, ηα αλήιηθα ηέθλα θαη εηαηξείεο ζηηο νπνίεο νη Γηνηθεηηθνί χκβνπινη ή ηα βαζηθά δηεπζπληηθά ζηειέρε, θαηέρνπλ άκεζα ή έκκεζα, ηνπιάρηζηνλ ην 20% ηνπ δηθαηψκαηνο ςήθνπ ζε γεληθή ζπλέιεπζε. Όιεο νη ζπλαιιαγέο κε ηα κε εθηειεζηηθά κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ, ηνπο κεηφρνπο ηεο Σξάπεδαο θαη κε ηα ζπλδεδεκέλα ηνπο πξφζσπα γίλνληαη κε ζπλήζεηο εκπνξηθνχο φξνπο πνπ ηζρχνπλ γηα ζπγθξίζηκεο ζπλαιιαγέο κε πειάηεο παξφκνηαο πηζηνιεπηηθήο ηθαλφηεηαο. Όζνλ αθνξά ηα εθηειεζηηθά κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ, ηα βαζηθά δηεπζπληηθά ζηειέρε θαη ηα ζπλδεδεκέλα ηνπο πξφζσπα, αξηζκφο πηζησηηθψλ δηεπθνιχλζεσλ έρεη ρνξεγεζεί κε βάζε ηνπο ηζρχνληεο φξνπο φπσο θαη γηα ην ππφινηπν πξνζσπηθφ ηεο Σξάπεδαο. Δπηπιένλ, ππήξρε δηαηξαπεδηθφο δαλεηζκφο χςνπο απφ ηε κεηξηθή εηαηξεία BLC Bank SAL θαη αληίζηνηρα δηαηξαπεδηθέο θαηαζέζεηο πξνο ηελ ίδηα, ζπλνιηθνχ χςνπο , ζηα πιαίζηα ησλ ζπλήζε εξγαζηψλ ηεο Σξάπεδαο. 53

56 32. πλαιιαγέο κε ζπλδεδεκέλα πξόζσπα (ζπλέρεηα) Ακνηβέο κειώλ ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ θαη βαζηθώλ δηεπζπληηθώλ ζηειερώλ ηεο Σξάπεδαο Ακνηβέο Γηνηθεηηθώλ πκβνύισλ Γηθαηώκαηα ωο κέιε: Με εθηειεζηηθνί Δθηειεζηηθνί - - χλνιν δηθαησκάησλ σο κέιε Απνιαβέο ππό εθηειεζηηθή ηδηόηεηα: Μηζζνί θαη άιια βξαρππξφζεζκα σθειήκαηα Δηζθνξέο εξγνδφηε Χθειήκαηα αθππεξέηεζεο χλνιν απνιαβψλ ππφ εθηειεζηηθή ηδηφηεηα ύλνιν ακνηβώλ Γηνηθεηηθώλ πκβνύισλ Ακνηβέο βαζηθώλ δηεπζπληηθώλ ζηειερώλ Μηζζνί θαη άιια βξαρππξφζεζκα σθειήκαηα Δηζθνξέο εξγνδφηε Χθειήκαηα αθππεξέηεζεο ύλνιν ακνηβώλ βαζηθώλ δηεπζπληηθώλ ζηειερώλ ύλνιν ακνηβώλ πκβάζεηο κε θύξην κέηνρν Δθηφο απφ ηα φζα αλαθέξνληαη ζηελ εκείσζε 32, ηφζν θαηά ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο φζν θαη θαηά ηελ εκεξνκελία έγθξηζεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, δελ ππήξραλ άιιεο ζεκαληηθέο ζπκβάζεηο κε ηνλ θχξην κέηνρν πνπ θαηέρεη πέξαλ ηνπ 20% ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ. 34. Γεγνλόηα κεηά ηελ πεξίνδν αλαθνξάο Νέα ζπιινγηθή ζύκβαζε χκθσλα κε ηε λέα ζπιινγηθή ζχκβαζε κεηαμχ ηνπ Κππξηαθνχ Δξγνδνηηθνχ πλδέζκνπ Σξαπεδψλ θαη ηεο πληερλίαο ησλ Σξαπεδηθψλ Τπαιιήισλ Κχπξνπ-ΔΣΤΚ, ε νπνία ππνγξάθηεθε ζηηο 12 Ηαλνπαξίνπ 2012 θαη έρεη αλαδξνκηθή ηζρχ απφ ηε 1 ε Ηαλνπαξίνπ 2012, ην ζρέδην θηινδσξήκαηνο αθππεξέηεζεο πξνζσπηθνχ (ζρέδην θαζνξηζκέλνπ σθειήκαηνο) ην νπνίν ίζρπε γηα φινπο ηνπο ππαιιήινπο ησλ νπνίσλ ηα σθειήκαηα αθππεξέηεζεο δηέπνληαλ απφ ηηο πξφλνηεο ησλ ζπιινγηθψλ ζπκβάζεσλ, θαηαξγήζεθε. Απφ ηελ 1 ελ Ηαλνπαξίνπ 2012 φινη νη επεξεαδφκελνη ππάιιεινη εληάζζνληαη ζε Σακείν Πξνλνίαο ζην νπνίν ζα εηζθέξνπλ πνζνζηφ 3%- 10% επί ηνπ βαζηθνχ κεληαίνπ κηζζνχ ηνπο ζπλ ηεο αλάινγεο ηηκαξηζκηθήο αλαπξνζαξκνγήο. Ζ αληίζηνηρε κεληαία εηζθνξά ηνπ εξγνδφηε ζα αλέξρεηαη ζην 14%. ην Σακείν Πξνλνίαο ζα θαηαβιεζεί θαη ην πνζφ ηνπ θηινδσξήκαηνο αθππεξέηεζεο πνπ αλαθέξεηαη ζηελ ππεξεζία ηνπ θάζε ππαιιήινπ κέρξη ηελ 31 ε Γεθεκβξίνπ 2011 (ην αξρηθφ πνζφ ). Μέρξη ηελ εκεξνκελία έγθξηζεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ δελ νξηζηηθνπνηήζεθε ε ζχζηαζε θαη ιεηηνπξγία ηνπ λένπ ηακείνπ θαη ζπλεπψο ε Σξάπεδα δελ έρεη θαηαβάιεη ην αξρηθφ πνζφ ζην Σακείν Πξνλνίαο. Δπηπξφζζεηα ζπκθσλήζεθε ε παγνπνίεζε γηα δχν ρξφληα, ησλ εηήζησλ απμήζεσλ, πξνζαπμήζεσλ θαη Απηφκαηεο Σηκαξηζκηθήο Αλαπξνζαξκνγήο (ΑΣΑ). 54

57 34. Γεγνλόηα κεηά ηελ πεξίνδν αλαθνξάο (ζπλέρεηα) Εζεινληηθό ζρέδην ζπκκεηνρήο ηδηωηηθνύ ηνκέα (PSI) ηηο 21 Φεβξνπαξίνπ 2012, αλαθνηλψζεθε απφ ηνπο ππνπξγνχο νηθνλνκηθψλ ησλ ρσξψλ ηεο Δπξσδψλεο (Eurogroup) ε παξνρή λέαο ζηήξημεο πξνο ηελ Διιάδα. Δπηπξφζζεηα, νξηζηηθνπνηήζεθαλ νη φξνη ηνπ εζεινληηθνχ ζρεδίνπ ζπκκεηνρήο ηδησηηθνχ ηνκέα (PSI). Χο απνηέιεζκα θαη κε βάζε ηνπο φξνπο ηνπ ζρεδίνπ ζηηο 12 Μαξηίνπ 2012 νη πηζησηέο ηνπ Διιεληθνχ Γεκνζίνπ, ζπκπεξηιακβαλνκέλεο θαη ηεο Σξάπεδαο, αληάιιαμαλ ηα πθηζηάκελα Διιεληθά νκφινγα πνπ θαηείραλ θαη έιαβαλ: α. λέα Διιεληθά νκφινγα γηα ην 31,5% ηεο νλνκαζηηθήο αμίαο ησλ Διιεληθψλ νκνιφγσλ πνπ θαηείραλ, β. ηίηινπο ηνπ Δπξσπατθνχ Σακείνπ Υξεκαηνπηζησηηθήο ηαζεξφηεηαο (EFSF) κε εκεξνκελία ιήμεο ίζε ή κηθξφηεξε ησλ 2 εηψλ απφ ηελ εκεξνκελία αληαιιαγήο θαη νη νπνίνη απνηεινχλ ην 15% ηεο νλνκαζηηθήο αμίαο ησλ Διιεληθψλ νκνιφγσλ πνπ θαηείραλ θαη γ. απνζπψκελνπο ηίηινπο ΑΔΠ πνπ έρνπλ εθδνζεί απφ ηελ Διιεληθή Γεκνθξαηία κε ινγηδφκελε νλνκαζηηθή αμία ίζε κε ηελ νλνκαζηηθή αμία ησλ λέσλ Διιεληθψλ νκνιφγσλ πνπ έιαβαλ. Σπρφλ δεδνπιεπκέλνη ηφθνη ησλ πθηζηάκελσλ Διιεληθψλ νκνιφγσλ πνπ αληαιιάρηεθαλ θαηαβιήζεθαλ κε βξαρππξφζεζκνπο ηίηινπο ηνπ Δπξσπατθνχ Σακείνπ Υξεκαηνπηζησηηθήο ηαζεξφηεηαο (EFSF). Σα λέα Διιεληθά νκφινγα έρνπλ ζηαδηαθή ιήμε ε νπνία αξρίδεη ηελ 11 ε επέηεην ηεο 24 εο Φεβξνπαξίνπ 2012 κε ηειηθή ιήμε ην έηνο 2042 θαη ζα θέξνπλ ζηαζεξφ επηηφθην σο αθνινχζσο: - 2% εηεζίσο γηα εκεξνκελίεο πιεξσκήο ζηα έηε 2013 εψο % εηεζίσο γηα εκεξνκελίεο πιεξσκήο ζηα έηε 2016 εψο ,65% εηεζίσο γηα εκεξνκελίεο πιεξσκήο ζην έηνο ,3% εηεζίσο γηα εκεξνκελίεο πιεξσκήο ζηα έηε 2022 θαη εληεχζελ. Έθηαθηε Εηζθνξά Μηζζωηώλ ηνπ Ιδηωηηθνύ Τνκέα χκθσλα κε ηηο πξφλνηεο ηεο λνκνζεζίαο γηα ηελ Έθηαθηε Δηζθνξά Μηζζσηψλ ηνπ Ηδησηηθνχ Σνκέα, ε νπνία έρεη ηεζεί ζε εθαξκνγή απφ ηελ 1 ε Ηαλνπαξίνπ 2012 θαη ζα δηαξθέζεη γηα δχν έηε, ν εξγνδφηεο ζα θαηαβάιιεη εμ εκηζείαο κε ηνπο εξγνδνηνχκελνπο έθηαθηε εηζθνξά, επί ηνπ ζπλφινπ ησλ αθαζάξηζησλ κεληαίσλ απνδνρψλ ηνπο, βάζεη πξνθαζνξηζκέλσλ ζπληειεζηψλ. Ζ έθηαθηε εηζθνξά ζα θαηαηίζεηαη ζην Πάγην Σακείν ηεο Γεκνθξαηίαο. Έθζεζε αλεμάξηεηνπ ειεγθηή ζηηο ζειίδεο 56 θαη 57 55

58 Πξνο ηα Μέιε ηεο USB BANK PLC Έθζεζε επί ησλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ Έθζεζε αλεμάξηεηνπ ειεγθηή Έρνπκε ειέγμεη ηηο ζπλεκκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο USB BANK PLC (ε «Σξάπεδα») ζηηο ζειίδεο 8 κέρξη 55, νη νπνίεο απνηεινχληαη απφ ηελ θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011, ηηο θαηαζηάζεηο ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ, ζπλνιηθνχ εηζνδήκαηνο, κεηαβνιψλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ηακεηαθψλ ξνψλ ηνπ έηνπο πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή, θαζψο θαη πεξίιεςε ζεκαληηθψλ ινγηζηηθψλ πνιηηηθψλ θαη ινηπέο επεμεγεκαηηθέο πιεξνθνξίεο. Δπζύλε ηνπ Γηνηθεηηθνύ Σπκβνπιίνπ γηα ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην είλαη ππεχζπλν γηα ηελ θαηάξηηζε νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ πνπ δίλνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθφλα ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο φπσο απηά πηνζεηήζεθαλ απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε θαη ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Δηαηξεηψλ Νφκνπ ηεο Κχπξνπ, Κεθ. 113, θαη γηα εθείλεο ηηο εζσηεξηθέο δηθιίδεο πνπ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην θαζνξίδεη σο απαξαίηεηεο ψζηε λα θαζίζηαηαη δπλαηή ε θαηάξηηζε νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ απαιιαγκέλσλ απφ νπζηψδεο ζθάικα, νθεηινκέλνπ είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Δπζύλε ηνπ ειεγθηή Ζ δηθή καο επζχλε είλαη λα εθθξάζνπκε γλψκε επί απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ κε βάζε ηνλ έιεγρφ καο. Γηελεξγήζακε ηνλ έιεγρφ καο ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Διέγρνπ. Σα Πξφηππα απηά απαηηνχλ λα ζπκκνξθσλφκαζηε κε θαλφλεο δενληνινγίαο θαζψο θαη λα ζρεδηάδνπκε θαη δηελεξγνχκε ηνλ έιεγρν κε ζθνπφ ηελ απφθηεζε ιεινγηζκέλεο δηαζθάιηζεο γηα ην εάλ νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο είλαη απαιιαγκέλεο απφ νπζηψδεο ζθάικα. Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη ηε δηελέξγεηα δηαδηθαζηψλ γηα ηελ απφθηεζε ειεγθηηθψλ ηεθκεξίσλ ζρεηηθά κε ηα πνζά θαη ηηο γλσζηνπνηήζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Οη επηιεγφκελεο δηαδηθαζίεο βαζίδνληαη ζηελ θξίζε ηνπ ειεγθηή, πεξηιακβαλνκέλεο ηεο εθηίκεζεο ησλ θηλδχλσλ νπζηψδνπο ζθάικαηνο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, νθεηινκέλνπ είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Καηά ηε δηελέξγεηα απηψλ ησλ εθηηκήζεσλ θηλδχλσλ, ν ειεγθηήο εμεηάδεη ηηο εζσηεξηθέο δηθιίδεο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ θαηάξηηζε νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο νληφηεηαο πνπ δίλνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθφλα κε ζθνπφ ην ζρεδηαζκφ ειεγθηηθψλ δηαδηθαζηψλ θαηάιιεισλ γηα ηηο πεξηζηάζεηο, αιιά φρη κε ζθνπφ ηελ έθθξαζε γλψκεο επί ηεο απνηειεζκαηηθφηεηαο ησλ εζσηεξηθψλ δηθιίδσλ ηεο νληφηεηαο. Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη επίζεο ηελ αμηνιφγεζε ηεο θαηαιιειφηεηαο ησλ ινγηζηηθψλ πνιηηηθψλ πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ θαη ηνπ ιεινγηζκέλνπ ησλ ινγηζηηθψλ εθηηκήζεσλ πνπ έγηλαλ απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην, θαζψο θαη ηελ αμηνιφγεζε ηεο ζπλνιηθήο παξνπζίαζεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Πηζηεχνπκε φηη ηα ειεγθηηθά ηεθκήξηα πνπ έρνπκε απνθηήζεη είλαη επαξθή θαη θαηάιιεια γηα λα παξάζρνπλ βάζε γηα ηελ ειεγθηηθή καο γλψκε. 56

59 Έθζεζε αλεμάξηεηνπ ειεγθηή (ζπλέρεηα) Γλώκε Καηά ηε γλψκε καο, νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο δίλνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθφλα ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο ηεο Σξάπεδαο, θαη ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ηεο επίδνζεο θαη ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ ηεο γηα ην έηνο πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο φπσο απηά πηνζεηήζεθαλ απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε θαη ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Δηαηξεηψλ Νφκνπ ηεο Κχπξνπ, Κεθ Έθζεζε επί άιισλ λνκηθώλ απαηηήζεσλ χκθσλα κε ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Διεγθηψλ θαη Τπνρξεσηηθψλ Διέγρσλ ησλ Δηήζησλ θαη ησλ Δλνπνηεκέλσλ Λνγαξηαζκψλ Νφκνπ ηνπ 2009, αλαθέξνπκε ηα πην θάησ: Έρνπκε πάξεη φιεο ηηο πιεξνθνξίεο θαη εμεγήζεηο πνπ ζεσξήζακε αλαγθαίεο γηα ζθνπνχο ηνπ ειέγρνπ καο. Καηά ηε γλψκε καο, έρνπλ ηεξεζεί απφ ηελ Σξάπεδα θαηάιιεια ινγηζηηθά βηβιία. Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Σξάπεδαο ζπκθσλνχλ κε ηα ινγηζηηθά βηβιία. Καηά ηε γλψκε καο θαη απφ φζα θαιχηεξα έρνπκε πιεξνθνξεζεί θαη ζχκθσλα κε ηηο εμεγήζεηο πνπ καο δφζεθαλ, νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξέρνπλ ηηο απαηηνχκελεο απφ ηνλ πεξί Δηαηξεηψλ Νφκν ηεο Κχπξνπ, Κεθ. 113, πιεξνθνξίεο κε ηνλ απαηηνχκελν ηξφπν. Καηά ηε γλψκε καο, νη πιεξνθνξίεο πνπ δίλνληαη ζηελ έθζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ζπλάδνπλ κε ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. χκθσλα κε ηηο απαηηήζεηο ηεο Οδεγίαο ΟΓ ηεο Δπηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο Κχπξνπ, αλαθέξνπκε φηη έρεη γίλεη δήισζε εηαηξηθήο δηαθπβέξλεζεο γηα ηηο πιεξνθνξίεο πνπ αθνξνχλ ηηο παξαγξάθνπο (α), (β), (γ), (ζη) θαη (δ) ηνπ άξζξνπ 5 ηεο ελ ιφγσ Οδεγίαο, θαη απνηειεί εηδηθφ ηκήκα ηεο έθζεζεο ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ. Άιιν ζέκα Απηή ε έθζεζε, πεξηιακβαλνκέλεο θαη ηεο γλψκεο, εηνηκάζηεθε γηα ηα κέιε ηεο Σξάπεδαο σο ζψκα θαη κφλν ζχκθσλα κε ην Άξζξν 34 ηνπ πεξί Διεγθηψλ θαη Τπνρξεσηηθψλ Διέγρσλ ησλ Δηήζησλ θαη ησλ Δλνπνηεκέλσλ Λνγαξηαζκψλ Νφκνπ ηνπ 2009 θαη γηα θαλέλα άιιν ζθνπφ. Γίλνληαο απηή ηε γλψκε δελ απνδερφκαζηε ή αλαιακβάλνπκε επζχλε γηα νπνηνδήπνηε άιιν ζθνπφ ή πξνο νπνηνδήπνηε άιιν πξφζσπν ζηε γλψζε ηνπ νπνίνπ απηή ε έθζεζε δπλαηφλ λα πεξηέιζεη. Αιέμεο Αγαζνθιένπο Δγθεθξηκέλνο Λνγηζηήο θαη Δγγεγξακκέλνο Διεγθηήο εθ κέξνπο θαη γηα ινγαξηαζκό ηεο Deloitte Limited Δγθεθξηκέλνη Λνγηζηέο θαη Δγγεγξακκέλνη Διεγθηέο Μάμηκνο Πιάδα, Μπινθ 1, 3 νο Όξνθνο Λεσθ. Αξρ. Μαθαξίνπ ΗΗΗ Λεκεζφο Λεκεζφο, 24 Απξηιίνπ