ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ. Γενικό σύνολο , , ,2

Transcript

1 ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ Η Ελληνική οικονομία συρρικνώθηκε τα τελευταία χρόνια δεδομένου ότι λειτούργησε σε συνθήκες συνεχούς ύφεσης, η ένταση και η διάρκεια της οποίας θεωρούνται γεγονός πρωτόγνωρο σε όλη την μεταπολεμική περίοδο, για οποιαδήποτε χώρα μέλος του ΟΟΣΑ. Μόνο στη διάρκεια της τελευταίας τετραετίας το ΑΕΠ της χώρας συρρικνώθηκε κατά 20,4%, τα διαθέσιμα εισοδήματα υπέστησαν μεγάλες απώλειες, ενώ τα ποσοστά ανεργίας εκτινάχθηκαν σε επίπεδα χωρίς προηγούμενο. Η επιδείνωση των μακροοικονομικών συνθηκών επηρέασε άμεσα τη συνολική δραστηριότητα και τα αποτελέσματα των ελληνικών επιχειρήσεων, οι οποίες βρέθηκαν αντιμέτωπες με το ιδιαίτερα έντονο πρόβλημα της ελλιπούς ζήτησης, τη σοβαρή έλλειψη ρευστότητας και τη συνεχιζόμενη πτώση της παραγωγής. Σε αυτές τις συνθήκες ενδιαφέρον έχει να καταγραφούν οι εξελίξεις που χαρακτήρισαν τους διάφορους κλάδους οικονομικής δραστηριότητας, όπως αποτυπώνονται στα οικονομικά μεγέθη και αποτελέσματα των ελληνικών εταιρειών. Στα πλαίσια αυτά, αξιοποιώντας το υλικό που περιέχεται στις ΚΛΑΔΙΚΕΣ ΜΕΛΕΤΕΣ της ICAP Group, στην παρούσα έκδοση δίδεται συνοπτικά η εικόνα που παρουσιάζουν 40 επιλεγμένοι κλάδοι, βάσει των αντίστοιχων μελετών έκδοσης Όπως και στις προηγούμενες εκδόσεις, προκειμένου να δοθεί η γενικότερη εικόνα των μεταβολών που χαρακτήρισαν τους ευρύτερους κλάδους της οικονομίας (βάσει κατάταξης NACE), αρχικά παρατίθενται ορισμένα συγκεντρωτικά στοιχεία, τα οποία προκύπτουν από την ανάλυση των δεδομένων που περιλαμβάνονται στους δημοσιευμένους ισολογισμούς (χρήσης 2) των ελληνικών εταιρειών ΑΕ και ΕΠΕ, που παρουσιάστηκαν στην πρόσφατη έκδοση της ICAP Group «Η Ελλάδα σε Αριθμούς». Από τα σχετικά δεδομένα φαίνεται ότι οι εξέλιξη ήταν και πάλι αρνητική σε ότι αφορά τα αποτελέσματα του συνόλου των εταιρειών, δεδομένου ότι οι συνολικές πωλήσεις κατέγραψαν νέα πτώση, το δε καθαρό αποτέλεσμα παρέμεινε για τρίτο κατά σειράν έτος ζημιογόνο, ωστόσο πρέπει να επισημανθεί ότι οι ζημίες περιορίστηκαν σημαντικά, χωρίς όμως να ανατρέπεται η γενική εικόνα. Είναι μάλιστα χαρακτηριστικό ότι, ζημιογόνα ήταν τα αποτελέσματα στους 10 από τους 12 ευρείς κλάδους, ενώ παραμένουν μεγάλες οι απώλειες για τον τραπεζικό τομέα. Εταιρικός Τομέας: Βασικά Οικονομικά Μεγέθη ανά Τομέα 1-2 ( εκ.) Κλάδος Ενεργητικό Κύκλος εργασιών Κέρδη προ φόρου 1 2 % 1 2 % 1 2 % Μη χρηματοπιστωτικός τομέας Γεωργία-αλιεία , , ,2 Ορυχεία-λατομεία , , ,8 Μεταποίηση , , ,7 Ενέργεια-ύδρευση , , ,3 Κατασκευές , , ,8 Εμπόριο , , ,7 Ξεν/χεία-εστ/ρια , , ,8 Μετ/ρές-επικ/νίες , , ,8 Λοιπές υπηρεσίες , , ,5 Σύνολο , , ,3 Χρηματοπιστωτικός τομέας Τράπεζες , , ,6 Ασφάλειες , , ,8 Λοιπές χρημ/τικές , , ,0 Σύνολο , , ,1 Γενικό σύνολο , , ,2

2 Όσον αφορά τους επί μέρους τομείς της οικονομικής δραστηριότητας, εξετάζοντας κατ αρχήν το Μη Χρηματοπιστωτικό Τομέα, ο συνολικός κύκλος εργασιών των επιχειρήσεων, μειώθηκε το 2 κατά 3,4% και περιορίστηκε σε 155,3 δισ. Συγκεκριμένα, μειωμένες πωλήσεις κατέγραψαν οι επτά από τους εννέα ευρύτερους κλάδους του εταιρικού τομέα (εξαιρουμένου του χρηματοπιστωτικού), ενώ οι μόνοι κλάδοι που εμφάνισαν αύξηση πωλήσεων ήταν η ενέργεια/ύδρευση και η μεταποίηση. Το συνολικό καθαρό αποτέλεσμα παρέμεινε ζημιογόνο, ωστόσο οι ζημίες περιορίστηκαν σημαντικά (-34,3%) και διαμορφώθηκαν σε 2,7 δισ. το 2. Εντύπωση προκαλεί το γεγονός ότι (για δεύτερο κατά σειράν έτος) όλοι οι κλάδοι του μη χρηματοπιστωτικού εταιρικού τομέα, εκτός της ενέργειας/ύδρευσης, ήταν ζημιογόνοι. Οι αρνητικές αυτές εξελίξεις οφείλονται κατά κύριο λόγο στην κάμψη των μεικτών κερδών, η οποία επέφερε και πάλι την καταγραφή αρνητικού λειτουργικού αποτελέσματος. Όσον αφορά στον Χρηματοπιστωτικό τομέα, ο κλάδος των τραπεζών υπέστη βαριές απώλειες από τις συνέπειες της κρίσης και τις διαδικασίες που αποφασίσθηκαν για τη δημοσιονομική εξυγίανση, χωρίς να έχουν εξαλειφθεί ακόμη οι συνέπειες. Στη διάρκεια του 2 τα συνολικά έσοδα των τραπεζών μειώθηκαν κατά 17%, σε 13,4 δισ. Ωστόσο, οι ζημίες του κλάδου περιορίστηκαν κατά 71,6% και διαμορφώθηκαν σε 9,9 δισ. το 2. Στον κλάδο των ασφαλειών, μετά το σοβαρό πλήγμα που δέχθηκε το 1, σημειώθηκε εντυπωσιακή βελτίωση το 2. Τα συνολικά έσοδα αυξήθηκαν σχεδόν κατά 19%, ενώ τα συνολικά τους μεικτά κέρδη επανέκτησαν θετικό πρόσημο. Οι μεταβολές αυτές είχαν σαν αποτέλεσμα την αναστροφή του καθαρού αποτελέσματος, από ζημίες ύψους 1,72 δισ. το 1, σε κέρδη προ φόρου ύψους 426 εκ. το 2. Τέλος, παραμένουν αρνητικά τα αποτελέσματα το 2 και στον πολυσχιδή κλάδο των λοιπών χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Ο συνολικός κύκλος εργασιών κατέγραψε πτώση της τάξης του 40%, όμως η άνοδος των λοιπών λειτουργικών εσόδων οδήγησε σε δραστική περικοπή των ζημιών. Ειδικότερα για τον τομέα της Μεταποίησης, επισημαίνεται ότι ήταν ο ένας εκ των δύο κλάδων στους οποίους σημειώθηκε (έστω και μικρή) αύξηση του κύκλου εργασιών το 2, η οποία όμως δεν στάθηκε ικανή να αποτρέψει τη σημαντική επιδείνωση στο τελικό καθαρό αποτέλεσμα. Πράγματι, η αύξηση του κόστους με ρυθμό αρκετά εντονότερο από εκείνο των πωλήσεων, οδήγησε σε κάμψη των μεικτών κερδών (κατά 9%), γεγονός που οδήγησε στη διαμόρφωση αρνητικού λειτουργικού αποτελέσματος για άλλη μία φορά. Τελικά οι ζημιές του κλάδου υπερδιπλασιάστηκαν, ανερχόμενες σε 982 εκ. περίπου το 2, παράλληλα δε το ποσοστό των μεταποιητικών επιχειρήσεων που ήταν ζημιογόνες αυξήθηκε πολύ έντονα την τελευταία διετία, με συνέπεια να καλύπτει σχεδόν το 50% του συνόλου το 2. Περαιτέρω, όσον αφορά την κλαδική τους κατανομή, οι μεταποιητικές εταιρείες στην προαναφερόμενη έκδοση κατανεμήθηκαν σε 22 κλάδους, βάσει της διψήφιας κατάταξης NACE (2). Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες των επί μέρους μεταποιητικών κλάδων περιλαμβάνονται στους πίνακες 1Α & 1Β που παρατίθενται στη συνέχεια. Εταιρικός Τομέας: Βασικοί Χρηματοοικονομικοί Δείκτες 1-2 (Εξαιρουμένων των Χρηματοπιστωτικών Υπηρεσιών) Κλάδος ΠΜΚ % ΠΚΚ % ΔΕ ΓΡ Γεωργία-αλιεία 11,82 12,10-3,95-4,43 0,71 0,73 1,23 1,11 Ορυχεία-λατομεία 18,69 19,93-7,19-2,39 0,64 0,64 1,09 1,06 Μεταποίηση 15,30 13,74-0,84-1,96 0,61 0,61 1,19 1,15 Ενέργεια-ύδρευση 9,05 7,31 0,84 2,06 0,52 0,56 1,07 0,93 Κατασκευές 12,06 12,54-14,25-4,92 0,53 0,53 1,44 1,39 Εμπόριο 19,24 18,93-0,72-0,66 0,73 0,70 1,17 1,15 Ξεν/χεία-εστ/ρια 24,68 22,60-11,16-14,35 0,50 0,49 0,90 0,87 Μετ/ρές-επικ/νίες 29,27 29,02-18,82-5,47 0,65 0,69 0,79 0,66 Λοιπές υπηρεσίες 19,32 20,03 0,41-2,69 0,51 0,50 1,09 1,07 Σύνολο 17,82 16,83-2,57-1,75 0,60 0,61 1,12 1,06 ΠΜΚ = μεικτού κέρδους ΠΚΚ = καθαρού κέρδους ΔΕ = Δανειακή επιβάρυνση ΓΡ = Γενική ρευστότητα

3 Επιδόσεις Επιλεγμένων Κλάδων/Υποκλάδων Οικονομικής Δραστηριότητας Πέραν όμως των στοιχείων που αφορούν συνολικά τον εταιρικό τομέα (ευρύτεροι κλάδοι κατά NACE), στη συνέχεια αξιολογούνται και συγκρίνονται τα στοιχεία δείκτες που αφορούν μία στοχευμένη επιλογή κλάδων και υποκλάδων οικονομικής δραστηριότητας (τα δεδομένα των οποίων αναλύονται στις κλαδικές μελέτες της ICAP Group). Ειδικότερα, οι συγκρίσεις - κατατάξεις που παρουσιάζονται στη συνέχεια, αφορούν τους 40 επιλεγμένους κλάδους που παρουσιάζονται στην παρούσα έκδοση 1. Από την επεξεργασία ορισμένων βασικών χρηματοοικονομικών δεικτών (δείκτες έτους 2 - βλέπε Πίνακα 2) των επί μέρους κλάδωνυποκλάδων, επισημαίνονται τα παρακάτω: ΚΕΡΔΟΦΟΡΙΑ Η κορυφαία πεντάδα της κατάταξης με κριτήριο το περιθώριο μικτού κέρδους παρέμεινε σχεδόν σταθερή, όσον αφορά τους κλάδους που τη συγκροτούν, σε σχέση με πέρυσι. Οι κλάδοι-υποκλάδοι με τους υψηλότερους δείκτες για το 2 είναι οι εξής: Τηλεφωνία- Σταθερή (71,66%), Ζυθοποιία (63,35%), Καλλυντικά (59,04%), Εστιατόρια (54,95), Καφές- Επεξεργασία (53,46%). Με βάση το περιθώριο καθαρού κέρδους, στην κορυφή της κατάταξης βρίσκονται οι κλάδοι : Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας (20,10%), Κινητή τηλεφωνία (8,49%), Καφές-Εισαγωγή (7,99%), Οπτικά είδη - Καταστήματα (7,08%), Ελεγκτικές εταιρείες (7,02%) Τέλος, με κριτήριο το περιθώριο καθαρού κέρδους EBITDA, οι υψηλότεροι δείκτες αντιστοιχούν στους κλάδους-υποκλάδους: Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας (53,68%), Ενοικιάσεις Αυτοκινήτων (43,86%), Κινητή Τηλεφωνία (36,03%), Ξενοδοχειακές Επιχ. Α Κατηγορίας (24,00%), Σταθερή Τηλεφωνία (20,62%). Επισημαίνεται ότι αρκετοί από τους δείκτες κερδοφορίας των κλάδων σημείωσαν πτώση σε σχέση με την περυσινή έκδοση. Όσον αφορά στο δείκτη περιθωρίου καθαρού κέρδους, παρατηρείται ότι 24 κλάδοι/υποκλάδοι εμφανίζουν αρνητικό δείκτη το 2, (έναντι 22 στην περυσινή έκδοση). ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Τους υψηλότερους δείκτες αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων εμφάνισαν κατά σειρά οι κλάδοιυποκλάδοι: Ελεγκτικές εταιρείες (48,02%), Αγροτικά εφόδια Λιπάσματα (40,17%), Καφές- Εισαγωγή (35,30%), Καφές-Επεξεργασία (34,37%), Φαρμακευτικές Εταιρείες (24,32%). Βάσει των δεικτών αποδοτικότητας απασχολουμένων κεφαλαίων τις καλύτερες επιδόσεις σημείωσαν οι κλάδοι-υποκλάδοι: Ελεγκτικές εταιρείες (10,56%), Καφές-εισαγωγή (8,93%), Ζυθοποιία (7,40%), Φαρμακευτικές Εταιρείες (6,78%), Οπτικά Είδη Καταστήματα (5,28). Σχετικά με τους δείκτες αποδοτικότητας, παρατηρείται και πάλι ότι το ήμισυ εμφανιζόμενων κλάδων/υποκλάδων εμφανίζουν αρνητικό πρόσημο στους δείκτες, το 2. των ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ Με κριτήριο τη σχέση ξένων προς ίδια κεφάλαια, τους χαμηλότερους δείκτες (ενδεικτικούς μικρότερης δανειακής επιβάρυνσης) είχαν οι κλάδοι: Ζυμαρικά (0,61), Εμφιαλωμένα νερά (0,86), Ζυθοποιία (0,93) Υπηρεσίες Logistics (1,03), Ξενοδοχεία πολυτελείας (1,04). Συνοψίζοντας, το γεγονός ότι οι ελληνικές επιχειρήσεις αναγκαστικά λειτούργησαν για ένα ακόμη έτος υπό συνθήκες παρατεταμένης ύφεσης, είχε σαν συνέπεια να σημειωθεί για μία 1 Σε ορισμένους από αυτούς παρατίθενται δείκτες για δύο ομάδες επιχειρήσεων, είτε παραγωγικών-εισαγωγικών, είτε για διακριτές ομάδες εταιρειών εντός του κλάδου.

4 ακόμη φορά επιδείνωση των συνολικών οικονομικών αποτελεσμάτων τους, το 2. Οι συνέπειες της κρίσης επηρέασαν με διαφορετική ένταση τους επί μέρους κλάδους, ορισμένοι εκ των οποίων επέδειξαν σημαντικές αντοχές και αξιόλογες επιδόσεις. Σε αυτές τις συνθήκες και παρά τα σοβαρά προβλήματα που επικρατούν στο μέτωπο της «πραγματικής» οικονομίας, ο δοκιμαζόμενος ιδιωτικός τομέας εξακολουθεί να επιχειρεί προσδοκώντας την ανάκαμψη. Σε αυτή τη φάση προβάλλει επιτακτικά η αναγκαιότητα να ληφθούν τα μέτρα και να επιταχυνθούν όλες οι διαδικασίες που θα συμβάλλουν, ώστε η ελληνική οικονομία να επανέλθει σε τροχιά ανάπτυξης.

5 ΠΙΝΑΚΑΣ 1Α Μεταποίηση: Χρηματοοικονομικοί Δείκτες Διάρθρωσης Κεφαλαίων, Δραστηριότητας και Ρευστότητας των Κλάδων 1-2 Κλάδος Επιχειρήσεις Βαθμός παγιοποίησης (%) Ξένα προς ίδια κεφάλαια 1 2 Κυκλοφοριακή ταχύτητα αποθεμάτων (ημέρες) 1 2 Μέσος όρος είσπραξης απαιτήσεων (ημέρες) 1 2 Μέσος όρος εξόφλησης προμηθευτών (ημέρες) 1 2 Γενική ρευστότητα 1 2 Τρόφιμα-ποτά ,60 44,89 1,75 1, ,18 1,13 Προϊόντα καπνού ,89 32,82 2,10 1, ,28 1,46 Κλωστοϋφαντουργία ,23 57,76 0,98 1, ,43 1,34 Είδη ένδυσης ,83 33,58 1,50 1, ,52 1,48 Δέρμα ,94 39,67 1,54 1, ,30 1,37 Ξύλο ,97 64,70 1,70 2, ,22 0,87 Χαρτί ,72 42,43 1,84 1, ,17 1,15 Εκδόσεις-εκτυπώσεις ,59 56,22 2,65 4, ,91 1,09 Προϊόντα διύλισης πετρελαίου ,36 56,98 2,15 2, ,93 0,83 Χημικά ,11 46,02 1,66 1, ,22 1,32 Φάρμακα ,64 27,80 2,80 1, ,22 1,32 Ελαστικό-πλαστικές ύλες ,68 48,53 0,97 0, ,46 1,51 Προϊόντα από μη μεταλλικά ορυκτά ,77 70,97 0,93 1, ,40 1,33 Βασικά μέταλλα ,74 58,00 1,41 1, ,23 1,13 Μεταλλικά προϊόντα ,20 39,88 1,22 1, ,64 1,65 Μηχανήματα-εξοπλισμός ,12 36,11 1,65 1, ,35 1,34 Η/Υ & λοιπά ηλεκτρονικά προϊόντα ,87 44,46 0,92 1, ,38 1,29 Ηλεκτρολογικός εξοπλισμός ,70 38,63 1,35 1, ,35 1,41 Αυτοκίνητα ,13 36,98 1,93 2, ,10 1,18 Λοιπός εξοπλισμός μεταφορών ,44 48,83 4,61 9, ,68 0,64 Έπιπλα ,64 52,46 1,88 2, ,10 0,96 Άλλες μεταποιητικές δραστηριότητες ,15 33,28 41,8 4 8, ,96 3,23 Σύνολο ,98 49,25 1,66 1, ,19 1,15

6 ΠΙΝΑΚΑΣ 1Β Μεταποίηση: Χρηματοοικονομικοί Δείκτες Κερδοφορίας και Αποδοτικότητας των Κλάδων 1-2 Κλάδος Επιχειρήσεις μεικτού κέρδους (%) λειτουργικού κέρδους (%) καθαρού κέρδους (%) Αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων (%) Αποδοτικότητα απασχ. κεφαλαίων (%) Τρόφιμα-ποτά ,62 24,64 0,75 0,70-0,47-0,86-1,08-1,97 1,77 1,57 Προϊόντα καπνού ,70 26,15 2,82 1,91 5,17 5,53 6,69 6,41 4,41 5,15 Κλωστοϋφαντουργία ,93 8,82-8,46-12,46-8,83-10,22-7,48-7,63-2,22-2,16 Είδη ένδυσης ,06 25,12-1,07-0,59-5,40-1,12-10,14-1,91-1,90 1,71 Δέρμα ,46 20,21-3,87-5,73-1,57-7,44-3,13-8,64 1,85-0,63 Ξύλο ,46 4,58-24,45-28,01-26,38-30,22-22,91-25,72-7,35-6,78 Χαρτί ,92 19,14-1,25-0,03-1,43-0,55-3,32-1,36 1,42 2,47 Εκδόσεις-εκτυπώσεις ,93 26,21-26,58-19,98-33,05-23,97-49,03-50,18-14,08-8,22 Προϊόντα διύλισης πετρελαίου ,28 3,04 2,09 1,29 2,06 1,33 14,02 10,12 5,55 4,29 Χημικά ,34 28,27 1,28-2,44-1,30-6,01-2,31-9,37 1,02-1,98 Φάρμακα ,93 30,60 1,65 5,05 0,03 4,28 0,12 13,03 2,14 5,33 Ελαστικό-πλαστικές ύλες ,63 17,50 1,65 1,57 1,37 0,15 2,28 0,21 3,18 1,64 Προϊόντα από μη μεταλλικά ορυκτά ,22 16,58-7,52-14,36-9,59-17,46-5,71-9,56-0,82-2,43 Βασικά μέταλλα ,93 4,65-2,41-5,92-2,31-7,18-3,96-12,31 0,57-2,54 Μεταλλικά προϊόντα ,82 13,89 7,47-0,68 6,83-1,69 12,07-2,25 6,93 0,61 Μηχανήματα-εξοπλισμός ,38 22,02 0,30-0,11-0,18-0,79-0,05-1,00 2,25 2,11 Η/Υ & λοιπά ηλεκτρονικά προϊόντα ,18 10,50-1,68-16,52-2,77-19,13-2,86-15,66 0,78-5,30 Ηλεκτρολογικός εξοπλισμός ,83 12,90 0,59-0,64 0,22-1,18 0,70-3,11 2,34 1,54 Αυτοκίνητα ,84 22,88-18,04-21,15-17,97-25,82-28,67-30,60-4,69-6,08 Λοιπός εξοπλισμός μεταφορών ,77-6,27-24,40-45,17-26,00-46,12-28,32-56,88-5,30-7,10 Έπιπλα ,33 24,89-10,52-18,32-13,18-24,49-15,77-26,24-3,56-6,20 Άλλες μεταποιητικές δραστηριότητες ,73 26,15-1,07 3,02-1,26-4,30 43,60-21,73 2,38-0,81 Σύνολο ,30 13,74-0,04-1,00-0,84-1,96-1,89-4,63 1,24 0,31

7 ΚΛΑΔΟΙ ΠΙΝΑΚΑΣ 2 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΩΝ ΚΛΑΔΩΝ - 2 Α. ΚΕΡΔΟΦΟΡΙΑ Β. ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Γ. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟ- ΝΟΜΙΚΗ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ Μικτού Κέρδους (%) Καθαρού Κέρδους (%) Καθαρού Κέρδους EBITDA (%) Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων (%) Αποδοτικότητα Απασχολουμένων Κεφαλαίων (%) Σχέση Ξένων προς Ίδια Κεφάλαια (:1) SUPER MARKETS 21,22 1,67 4,44 10,37 3,03 2,42 THIRD PARTY LOGISTICS 16,67-1,16 10,96-1,05-0,52 1,03 ΑΓΡΟΤΙΚΑ ΕΦΟΔΙΑ - ΓΕΩΡΓΙΚΑ ΦΑΡΜΑΚΑ ΚΑΙ ΣΠΟΡΟΙ 30,40-4,34 3,69-9,81 0,12 1,83 ΑΓΡΟΤΙΚΑ ΕΦΟΔΙΑ - ΛΙΠΑΣΜΑΤΑ 13,44-26,41 15,53 40,17 1,21 2,10 ΑΛΚΟΟΛΟΥΧΑ ΠΟΤΑ 35,08 1,80 5,58 8,08 2,08 2,89 ΑΛΛΑΝΤΙΚΑ - ΚΡΕΑΤΟΣΚΕΥΑΣΜΑΤΑ 30,17-0,93 8,01-2,70-0,72 2,77 ΑΛΥΣΙΔΕΣ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ ΗΛΕΚΤΡΙΚΩΝ ΚΑΙ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΟΙΚΙΑΚΩΝ ΣΥΣΚΕΥΩΝ 20,41-7,94-3, ,63 - ΑΝΑΝΕΩΣΙΜΕΣ ΠΗΓΕΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ 46,36 20,10 53,68 5,76 2,67 1,16 ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΑΚΙΝΗΤΩΝ - REAL ESTATE 38,14-390,3-252,8-34,1-14,9 1,29 ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΕΣ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ 17,66-11,17-3,28-50,36-8,07 5,24 ΒΑΣΙΚΑ ΧΗΜΙΚΑ 16,70 2,23 6,50 6,17 2,53 1,44 ΓΑΛΑΚΤΟΚΟΜΙΚΑ 22,09-3,84 3,78-8,95-3,84 1,33 ΕΛΑΣΤΙΚΑ - ΖΑΝΤΕΣ 21,33-8,06 3,86-127,01-11,72 9,84 ΕΛΕΓΚΤΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 22,35 7,02 10,36 48,02 10,56 3,55 ΕΜΦΙΑΛΩΜΕΝΑ ΝΕΡΑ 36,32 4,55 15,55 5,92 3,18 0,86 ΕΝΟΙΚΙΑΣΕΙΣ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ 18,04-0,97 43,86-1,74-0,38 3,62 ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ 54,95-16,29-7,94-81,93-15,52 4,28 ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ 63,35 6,68 16,16 14,29 7,40 0,93 ΖΥΜΑΡΙΚΑ 28,13 4,05 9,68 8,09 5,03 0,61 ΗΛΕΚΤΡΟΛΟΓΙΚΟ ΥΛΙΚΟ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ - ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΕΣ 24,66-0,49 5,40-2,52-0,69 2,67 ΗΛΕΚΤΡΟΛΟΓΙΚΟ ΥΛΙΚΟ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ - ΠΑΡΑΓΩΓΙΚΕΣ 14,93-11,83-3,08-11,23-4,63 1,43 ΙΑΤΡΟΤΕΧΝΟΛΟΓΙΚΑ ΠΡΟΊΟΝΤΑ 43,70-13,91 14,28-71,25-5,38 12,24 ΙΔΙΩΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΥΓΕΙΑΣ 20,49-18,37 14,71-27,58-7,73 2,57 ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ 13,88-7,47 4,61-21,38-3,83 4,58 ΚΑΛΛΥΝΤΙΚΑ 59,04 0,56 6,36 1,52 0,57 1,68

8 ΚΑΦΕΣ - ΕΤ. ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΕΣ 39,14 7,99 14,87 35,30 8,93 2,85 ΚΑΦΕΣ - ΕΤ. ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ 53,46 5,78 13,50 34,37 5,11 3,95 ΚΙΝΗΤΗ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑ 32,54 8,49 36,03 10,27 3,65 1,81 ΛΕΥΚΑ ΕΙΔΗ 40,23-12,75-2,31-16,60-7,28 1,28 ΛΟΓΙΣΜΙΚΟ 35,39-6,24 14,61-12,36-3,80 2,25 ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑ - Α' ΚΑΤΗΓΟΡΙΑΣ 17,78-7,43 24,00-3,59-1,70 1,11 ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑ - ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ 10,97-28,09 16,99-8,30-4,07 1,04 ΟΠΤΙΚΑ ΕΙΔΗ - ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΟΠΤΙΚΩΝ ΕΙΔΩΝ 40,47 7,08 12,42 16,74 5,28 2,17 ΡΟΛΟΓΙΑ ΧΕΙΡΟΣ 28,82 2,60 5,88 5,93 2,43 1,44 ΣΤΑΘΕΡΗ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑ 71,66-13,98 20,62-14,48-4,81 2,01 ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 26,22 2,24 9,00 6,95 2,10 2,32 ΤΣΙΓΑΡΑ - ΠΟΥΡΑ 28,03 2,59 5,82 4,45 1,56 1,86 ΤΥΠΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΚΡΟΥΑΣΑΝ 29,29-52,98 4,84-125,61-19,71 5,37 ΤΥΠΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΜΠΙΣΚΟΤΑ 41,40 5,62 11,77 8,90 3,69 1,41 ΥΓΡΑ ΚΑΙ ΑΕΡΙΑ ΚΑΥΣΙΜΑ 3,94-0,48 0,83-7,35-2,12 2,46 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΤΑΧΥΜΕΤΑΦΟΡΑΣ 15,41-2,42 1,04-26,19-4,80 4,45 ΦΑΡΜΑΚΕΥΤΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 33,47 6,22 7,45 24,32 6,78 2,59 ΧΑΡΤΙΝΗ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑ 16,14 0,17 8,59 0,33 0,14 1,38 ΧΥΜΟΙ - ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ 32,48-7,89-0,68-21,61-8,66 1,50