ΔΤΡΩΤΜΒΟΤΛΟΙ ΑΝΩΝΤΜΗ ΔΣΑΙΡΙΑ ΤΜΒΟΤΛΩΝ ΑΝΑΠΣΤΞΖ & ΣΔΥΝΟΛΟΓΗΑ

Transcript

1 ΔΤΡΩΤΜΒΟΤΛΟΙ ΑΝΩΝΤΜΗ ΔΣΑΙΡΙΑ ΤΜΒΟΤΛΩΝ ΑΝΑΠΣΤΞΖ & ΣΔΥΝΟΛΟΓΗΑ ΑΡ.Μ.Α.Δ /06/Β/92/11 ΔΝΓΙΑΜΔΔ ΤΝΟΠΣΙΚΔ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΔ ΚΑΣΑΣΑΔΙ γηα ηελ πεξίνδν πνπ έιεμε ηελ 31 ε Μαξηίνπ 2010 ( πεξίνδνο 01 Ηαλνπαξίνπ 31 Μαξηίνπ 2010 ) ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (Γ.Λ.Π. 34) ΜΑΪΟ 2010 Οη Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο εγθξίζεθαλ απφ ην Γ.. ηεο ΔΤΡΩΤΜΒΟΤΛΟΗ Α.Δ. ηελ 27 ε Μαΐνπ 2010 θαη έρεη αλαξηεζεί ζην δηαδίθηπν ζηελ ειεθηξνληθή δηεχζπλζε

2 ΠΔΡΙΔΥΟΜΔΝΑ Α. ΔΝΓΙΑΜΔΔ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΔ ΚΑΣΑΣΑΔΙ ηεο 31 εο ΜΑΡΣΙΟΤ Καηάζηαζε ινγαξηαζκνύ πλνιηθώλ Δζόδσλ ηεο Πεξηόδνπ Καηάζηαζε Οηθνλνκηθήο Θέζεο (Ιζνινγηζκόο) ηεο 31 εο ΜΑΡΣΙΟΤ Δλνπνηεκέλε Καηάζηαζε κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ηνπ Οκίινπ ηεο Πεξηόδνπ Καηάζηαζε κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ηεο Μεηξηθήο ηεο Πεξηόδνπ Καηάζηαζε ηακεηαθώλ ξνώλ ηεο πεξηόδνπ εκεηώζεηο επί ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ Γεληθέο πιεξνθνξίεο Οη ζεκαληηθέο ινγηζηηθέο αξρέο πνπ ρξεζηκνπνηεί ν Όκηινο Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ Παξάγνληεο ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ εκαληηθέο ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο θαη θξίζεηο ηεο δηνηθήζεσο εκαληηθέο ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο θαη παξαδνρέο Πιεξνθόξεζε θαηά ηνκέα Δλζώκαηα πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Άϋια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Δπελδύζεηο ζε ζπγαηξηθέο επηρεηξήζεηο Δπελδύζεηο ζε ζπγγελείο Αλαβαιιόκελνο Φόξνο Δηζνδήκαηνο Απαηηήζεηο Γηαζέζηκα γηα πώιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία Πειάηεο θαη ινηπέο απαηηήζεηο (κε θπθινθνξνύληα ζηνηρεία) Απνζέκαηα Πειάηεο Λνηπέο απαηηήζεηο α. Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκώληαη ζηελ εύινγε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ Σακηαθά δηαζέζηκα θαη ηακηαθά ηζνδύλακα Μεηνρηθό θεθάιαην, δηαθνξά ππέξ ην άξηην θαη ίδηεο κεηνρέο Απνζεκαηηθά εύινγεο αμίαο α. πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο Λνηπά απνζεκαηηθά Απνηειέζκαηα εηο λέν Γάλεηα (καθξνπξόζεζκα & βξαρππξόζεζκα) Αλαβαιιόκελνο Φόξνο Δηζνδήκαηνο Τπνρξεώζεηο Πξνβιέςεηο γηα παξνρέο ζε εξγαδνκέλνπο Λνηπέο πξνβιέςεηο Δπηρνξεγήζεηο πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ Λνηπέο καθξνρξόληεο ππνρξεώζεηο Πξνκεζεπηέο Λνηπέο ππνρξεώζεηο Σξέρσλ θόξνο εηζνδήκαηνο α. Μηζζώζεηο Πσιήζεηο α. Κόζηνο Πσιήζεσλ Άιια έζνδα Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ειίδα 2

3 32. Υξεκαηννηθνλνκηθό θόζηνο θαζαξό Κέξδε θαηά κεηνρή Σακηαθά δηαζέζηκα δεκηνπξγνύκελα από ηηο ιεηηνπξγίεο α. πλαιιαγέο κε ζπλδεδεκέλα κέξε Δλδερόκελεο ππνρξεώζεηο θαη δεζκεύζεηο Γεγνλόηα κεηά ηελ εκεξνκελία ηνπ Ιζνινγηζκνύ Β. ηνηρεία & Πιεξνθνξίεο Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ειίδα 3

4 Α. ΔΝΓΙΑΜΔΔ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΔ ΚΑΣΑΣΑΔΙ ηεο 31 εο ΜΑΡΣΙΟΤ 2010 Καηάζηαζε ινγαξηαζκνύ πλνιηθώλ Δζόδσλ ηεο Πεξηόδνπ

5 Γηα ιφγνπο πιεξφηεηαο παξνπζηάδνπκε θαη ηελ πεξηιεπηηθή Καηάζηαζε Απνηειεζκάησλ πνπ δεκνζηεχεηαη ζηηο εθεκεξίδεο ζχκθσλα κε ηηο νδεγίεο ηεο Δπηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο ηεο Διιάδνο :

6 Καηάζηαζε Οηθνλνκηθήο Θέζεο (Ιζνινγηζκόο) ηεο 31 εο ΜΑΡΣΙΟΤ 2010 Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ζειίδα 6

7 Δλνπνηεκέλε Καηάζηαζε κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ηνπ Οκίινπ ηεο Πεξηόδνπ Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ζειίδα 7

8 Καηάζηαζε κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ηεο Μεηξηθήο ηεο Πεξηόδνπ Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ειίδα 8

9 Καηάζηαζε ηακεηαθώλ ξνώλ ηεο πεξηόδνπ Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ζειίδα 9

10 εκεηώζεηο επί ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ 1. Γεληθέο πιεξνθνξίεο Ζ εηαηξεία «ΔΤΡΩΤΜΒΟΤΛΟΗ ΑΔ» θαη νη ζπγαηξηθέο ηεο (ζην εμήο φκηινο) δξαζηεξηνπνηνχληαη ζηνλ ηνκέα ηεο Παξνρήο Δπηρεηξεζηαθψλ θαη Γηαρεηξηζηηθψλ Τπεξεζηψλ. Οη εγθαηαζηάζεηο ηνπ νκίινπ επξίζθνληαη ζηνλ Γήκν Ππιαίαο ζηελ Θεζζαινλίθε. Ζ εηαηξεία «ΔΤΡΩΤΜΒΟΤΛΟΗ ΑΔ» έρεη ηελ κνξθή ηεο Αλσλχκνπ Δηαηξείαο θαη είλαη εηζεγκέλε ζην Υξεκαηηζηήξην Αζελψλ. Οη κεηνρέο ηεο εηαηξίαο δηαπξαγκαηεχνληαη ζηνλ ππνθιάδν ICB «ππνζηεξηθηηθέο ππεξεζίεο πξνο επηρεηξήζεηο». Έρεη ηελ έδξα ηεο ζην ηδηφθηεην αθίλεην επί ηεο νδνχ Αληψλε Σξίηζε Αξηζκφο 21 ζηνλ Γήκν Ππιαίαο θαη ε δηεχζπλζή ηεο ζην δηαδίθηπν είλαη Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο αθνξνχλ ηε ρξήζε απφ έσο , εγθξίζεθαλ απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηελ 27 Μαΐoπ Οη ζεκαληηθέο ινγηζηηθέο αξρέο πνπ ρξεζηκνπνηεί ν Όκηινο Οη ινγηζηηθέο αξρέο, κέζνδνη θαη κέζνδνη ππνινγηζκνχ πνπ αθνινπζεί ε εηαηξία ζηελ ζχληαμε ησλ Δλδηάκεζσλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ βάζεη ηνπ Γ.Λ.Π. 34 δελ έρνπλ θακία αιιαγή ζε ζρέζε κε ηηο εθαξκνδφκελεο κέρξη ηελ ζηηο Πιήξεηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο. Γηα ηηο ινγηζηηθέο απηέο αξρέο θαη κεφδνπο βιέπε ηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο Σηο Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο δελ ηηο επεξεάδεη παξάγνληαο επνρηθφηεηαο ή πεξηνδηθφηεηαο εθηφο απφ απηέο πνπ πηζαλψλ λα πξνθχςνπλ απφ ηελ αλάιεςε λέσλ έξγσλ ζε κε ηαθηηθή βάζε. 3. Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ 3.1 Παξάγνληεο ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ Ο Όκηινο εθηίζεηαη ζε αξθεηνχο ρξεκαηννηθνλνκηθνχο θηλδχλνπο φπσο θίλδπλν ηηκψλ αγνξάο, πηζησηηθφ θίλδπλν θαη θίλδπλν ηακηαθψλ ξνψλ απφ κεηαβνιή ησλ επηηνθίσλ α) Κίλδπλνο αγνξάο Ο Όκηινο δξαζηεξηνπνηείηαη ζε παγθφζκην επίπεδν θαη ζπλεπψο εθηίζεηαη ζε ζπλαιιαγκαηηθφ θίλδπλν. Απηφο ν θίλδπλνο πξνθχπηεη θπξίσο απφ κειινληηθέο ζπλαιιαγέο θαη απαηηήζεηο θαη ππνρξεψζεηο ζε μέλν λφκηζκα. ηελ πεξίπησζε ηεο εηαηξίαο θαη ηνπ νκίινπ ζεκαληηθφο θίλδπλνο πξνθχπηεη απφ ηελ πνξεία εθηέιεζεο ησλ πξνγξακκάησλ επηρνξήγεζεο επελδχζεσλ θαη δξάζεσλ ησλ θπβεξλεηηθψλ θαη επξσπατθψλ πξνγξακκάησλ φπσο Δ..Π.Α. θιπ. Ο θίλδπλνο απηφο κεηαθξάδεηαη ζην αλεθηέιεζην ππφινηπν ησλ αλαιεθζέλησλ έξγσλ. Ζ δηνίθεζε ησλ εηαηξηψλ ηνπ νκίινπ θαηαβάιεη ζπλεπείο θαη ζπλερείο πξνζπάζεηεο ψζηε λα αλαιακβάλεη θαη ινηπέο εξγαζίεο πνπ δελ έρνπλ άκεζε ζρέζε κε ηα πξναλαθεξφκελα πξνγξάκκαηα ψζηε λα κελ ππάξρνπλ κεζνδηαζηήκαηα πνπ ιφγσ ππναπαζρφιεζεο ηνπ δπλακηθνχ ηεο πξνθαινχληαη δεκίεο. β) Πηζησηηθόο θίλδπλνο Ο Όκηινο δελ έρεη ζεκαληηθέο ζπγθεληξψζεηο πηζησηηθνχ θηλδχλνπ. Οη πσιήζεηο ππεξεζηψλ γίλνληαη θπξίσο ζε πειάηεο κε κεησκέλν βαζκφ απσιεηψλ. γ) Κίλδπλνο ξεπζηόηεηαο Ο θίλδπλνο ξεπζηφηεηαο ηνπ νκίινπ πθίζηαηαη ιφγσ εμάξηεζεο αξθεηψλ εζφδσλ ησλ πειαηψλ ηνπ απφ ρξεκαηνδνηήζεηο επηρνξεγήζεηο δηαθφξσλ θνξέσλ νη νπνίνη θαζπζηεξνχλ ηελ εμφθιεζε ιφγσ ηεο αλακνλήο απφ πιεπξάο ηνπο αληίζηνηρσλ εηζπξάμεσλ απφ θξαηηθνχο θνξείο. δ) Κίλδπλνο ηακηαθώλ ξνώλ θαη θίλδπλνο κεηαβνιώλ εύινγεο αμίαο ιόγσ κεηαβνιώλ ησλ επηηνθίσλ. Ο Όκηινο δελ έρεη ζεκαληηθά ηνθνθφξα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ζπλεπψο δελ ππφθεηηαη ζε αμηνζεκείσην θίλδπλν κεηαβνιήο ησλ επηηνθίσλ. Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ζειίδα 10

11 Ο θίλδπλνο κεηαβνιήο ησλ επηηνθίσλ πξνέξρεηαη θπξίσο απφ ηα καθξνπξφζεζκα δάλεηα. Γάλεηα κε κεηαβιεηφ επηηφθην εθζέηνπλ ηνλ φκηιν ζε θίλδπλν ηακηαθψλ ξνψλ. Γάλεηα κε ζηαζεξφ επηηφθην εθζέηνπλ ηνλ φκηιν ζε θίλδπλν κεηαβνιήο ηεο εχινγεο αμίαο. Πνιηηηθή ηνπ Οκίινπ είλαη λα δηαηεξεί ην ζχλνιν ζρεδφλ ησλ δαλείσλ ηνπ ζε κεηαβιεηφ επηηφθην 4. εκαληηθέο ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο θαη θξίζεηο ηεο δηνηθήζεσο Οη εθηηκήζεηο θαη νη θξίζεηο ηεο δηνίθεζεο είλαη ππφ ζπλερή επαλεμέηαζε κε βάζε ηα ηζηνξηθά δεδνκέλα θαη πξνζδνθίεο γηα ηα κειινληηθά γεγνλφηα, πνπ θξίλνληαη εχινγεο ζχκθσλα κε ηα ηζρχνληα. Γηα ηελ πεξίνδν δελ ππήξμε κεηαβνιή ζηηο εθηηκήζεηο ηεο δηνίθεζεο ηνπ Οκίινπ. 4.1 εκαληηθέο ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο θαη παξαδνρέο Οη εθηηκήζεηο θαη νη θξίζεηο ηεο δηνίθεζεο επαλεμεηάδνληαη δηαξθψο θαη βαζίδνληαη ζε ηζηνξηθά δεδνκέλα θαη πξνζδνθίεο γηα κειινληηθά γεγνλφηα, πνπ θξίλνληαη εχινγεο ζχκθσλα κε ηα ηζρχνληα. Ο Όκηινο πξνβαίλεη ζε εθηηκήζεηο θαη παξαδνρέο ζρεηηθά κε ηελ εμέιημε ησλ κειινληηθψλ γεγνλφησλ. Οη εθηηκήζεηο θαη παξαδνρέο πνπ ελέρνπλ ζεκαληηθφ θίλδπλν λα πξνθαιέζνπλ νπζηψδεηο πξνζαξκνγέο ζηηο ινγηζηηθέο αμίεο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ησλ ππνρξεψζεσλ ζηνπο επφκελνπο 12 κήλεο έρνπλ σο εμήο: α) Δθηηκψκελε απνκείσζε ηεο ππεξαμίαο Ο έιεγρνο απνκείσζεο ηεο αμίαο ηεο ππεξαμίαο γίλεηαη ζε εηήζηα βάζε. Οη αλαθηήζηκεο αμίεο ησλ κνλάδσλ δεκηνπξγίαο ηακηαθψλ ξνψλ πξνζδηνξίδνληαη κε βάζε ηελ αμία ρξήζεσο απηψλ. β) Ο Όκηινο ππφθεηηαη ζε δηάθνξνπο ζπληειεζηέο θφξνπ εηζνδήκαηνο αλάινγα κε ηελ ρψξα ησλ εγθαηαζηάζεσλ ηνπ θαη ζπλεπψο απαηηείηαη θξίζε γηα ηνλ πξνζδηνξηζκφ ηεο πξφβιεςεο ησλ θφξσλ. Τπάξρνπλ πνιιέο ζπλαιιαγέο θαη ππνινγηζκνί γηα ηα νπνία ν ηειηθφο πξνζδηνξηζκφο ηνπ θφξνπ είλαη αβέβαηνο. Ο φκηινο αλαγλσξίδεη ππνρξεψζεηο γηα αλακελφκελνπο θφξνπο απφ έιεγρν, βάζεη εθηηκήζεσλ πνπ ζηεξίδνληαη ζε πξνεγνχκελνπο ειέγρνπο. Όηαλ ην ηειηθφ απνηέιεζκα ηνπ ειέγρνπ είλαη δηαθνξεηηθφ απφ ην αξρηθφο αλαγλσξηζζέλ, ε δηαθνξά βαξχλεη ηνλ θφξν εηζνδήκαηνο θαη ηελ αλαβαιιφκελε θνξνινγία ηεο πεξηφδνπ θαηαινγηζκνχ. γ) Ο φκηινο αλαγλσξίδεη πξνβιέςεηο γηα επηζθαιείο απαηηήζεηο βάζε ζηνηρείσλ απφ ηηο δηνηθήζεηο ησλ εηαηξηψλ. δ) Ο φκηινο αλαγλσξίδεη πξνβιέςεηο γηα ηελ απνκείσζε ηεο αμίαο θηήζεο ησλ ζπκκεηνρψλ ιακβάλνληαο ππφςε ηα κειινληηθά νθέιε πνπ ζα εηζξεχζνπλ απ απηέο. Ο Όκηινο θαη ε Δηαηξία γηα ηηο 3 πξψηεο ρξήζεηο πνπ αθνινπζνχλ κεηά ηελ απφθηεζε ηεο ζπκκεηνρήο, εθφζνλ πξφθεηηαη γηα ζπκκεηνρή ζηελ επηρείξεζε απφ ηελ ίδξπζή ηεο, δελ ζρεκαηίδεη πξνβιέςεηο απνκείσζεο δηφηη ζεσξεί ηελ 3εηία απαξαίηεην δηάζηεκα «εθθφιαςεο». Μεηά ηελ πάξνδν ηεο 3εηίαο γίλνληαη νη ζρεηηθνί έιεγρνη απνκείσζεο. ηελ πεξίπησζε απφθηεζεο κεηνρψλ ζε ήδε ιεηηνπξγνχζα επηρείξεζε ν έιεγρνο γηα ηελ απνκείσζε μεθηλά απφ ηελ επφκελε ρξήζε απφ ηελ απφθηεζε ησλ κεηνρψλ απηψλ. ε) Ο φκηινο αλαγλσξίδεη ηηο επηρνξεγήζεηο γηα ηελ απφθηεζε ζπκκεηνρψλ, ζηα έζνδα ησλ ρξήζεσλ, ηζφπνζα γηα νθηψ έηε, ρξνληθφ δηάζηεκα πνπ ζθνπεχεη ε Γηνίθεζε λα δηαθξαηήζεη απηέο ηηο ζπκκεηνρέο. ζη) O Όκηινο πξνβαίλεη ζε εθηηκήζεηο ζρεηηθά κε ηελ πνξεία εθηέιεζεο ησλ έξγσλ πνπ έρεη αλαιάβεη, ζε εθαξκνγή ησλ πξνβιέςεσλ ησλ Γ.Λ.Π. 18 «Έζνδα» θαη 11 «Καηαζθεπαζηηθέο πκβάζεηο», επί ηελ βάζε ησλ νπνίσλ δηακνξθψλεηαη ην χςνο ησλ εζφδσλ. Ζ εθηίκεζε ηεο θάζεο νινθιήξσζεο ησλ αλαιεθζέλησλ έξγσλ γίλεηαη απφ ηνπο project managers νη νπνίνη ρξεζηκνπνηνχλ σο ζηαζεξά ην παξαρζέλ έξγν ζε ζρέζε κε ηηο αλαιεθζείζεο ππνρξεψζεηο βάζε ζπκβάζεσλ πνπ έρνπλ ππνγξαθεί. Ζ ίδηα κεζνδνινγία θαη δηαδηθαζία αθνινπζείηαη θαη ζηνλ πξνζδηνξηζκφ ησλ δαπαλψλ ηπρφλ ππεξγνιάβσλ ησλ δηαθφξσλ έξγσλ. Σν πνζνζηφ νινθιήξσζεο ησλ έξγσλ πνπ έρεη ρξεζηκνπνηεζεί ζηνλ πξνζδηνξηζκφ ησλ εζφδσλ ρξεζηκνπνηείηαη θαη ζηνλ πξνζδηνξηζκφ ησλ εμφδσλ ησλ ππεξγνιάβσλ απηψλ, εθηφο εμαηξεηηθψλ πεξηπηψζεσλ πνπ απηφ πξέπεη λα αηηηνινγείηαη. Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ειίδα 11

12 Οη παξαπάλσ εθηηκήζεηο ησλ project managers παξαθνινπζνχληαη θαη ειέγρνληαη θαη επηθπξψλνληαη απφ ηελ δηνίθεζε ηεο εηαηξίαο θαη ησλ ζπγαηξηθψλ πξηλ ιάβνπλ ηελ νξηζηηθή κνξθή ηνπο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. 5. Πιεξνθόξεζε θαηά ηνκέα Απφ ηελ έρεη εθαξκνγή ην Γ.Π.Υ.Α. 8 «Λεηηνπξγηθνί ηνκείο». Σν πξφηππν Γ.Λ.Π. 14 «Πιεξνθφξεζε θαηά Σνκέα» θαηαξγείηαη. Σν λέν πξφηππν απαηηεί ηελ παξνπζίαζε ησλ Λεηηνπξγηθψλ Σνκέσλ ηνπ Οκίινπ. Γηα ην πξφηππν Λεηηνπξγηθφο ηνκέαο είλαη έλα ζπζηαηηθφ κέξνο ηεο νηθνλνκηθήο κνλάδαο πνπ : Α) Αλαιακβάλεη επηρεηξεκαηηθέο δξαζηεξηφηεηεο απφ ηηο νπνίεο δχλαηαη λα απνθηά έζνδα θαη λα αλαιακβάλεη έμνδα (ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ εζφδσλ θαη εμφδσλ πνπ αθνξνχλ ζπλαιιαγέο κε άιια ζπζηαηηθά κέξε ηεο ίδηαο νηθνλνκηθήο κνλάδαο. Β) Σα απνηειέζκαηα εμεηάδνληαη ηαθηηθά απφ ηνλ επηθεθαιήο ιήςεο επηρεηξεκαηηθψλ απνθάζεσλ ηεο νηθνλνκηθήο κνλάδαο γηα ζθνπνχο ιήςεο απνθάζεσλ ζρεηηθά κε ηελ θαηαλνκή πφξσλ ζηνλ ηνκέα θαη ηελ εθηίκεζε ηεο απνδφζεσο ηνπ. Γ) Γηαηίζεληαη ρσξηζηέο ρξεκαηννηθνλνκηθέο πιεξνθνξίεο. χκθσλα κε ηηο απαηηήζεηο ηνπ Γ.Π.Υ.Α. 8 «Λεηηνπξγηθνί Σνκείο» ε εηαηξία θαη ν φκηινο έρνπλ πξνβεί ζε δηαρσξηζκφ ησλ Λεηηνπξγηθψλ ηεο Κιάδσλ σο εμήο : 1) πκβνπιεπηηθέο ππεξεζίεο 2) Θεξκνθνηηίδα Δπηρεηξήζεσλ, πνπ πεξηιακβάλεη ηα έζνδα θαη έμνδα ηεο κεηξηθήο απφ ηελ παξνρή ππεξεζηψλ ζηήξημεο ησλ ζεξκνθνηηηδφκελσλ επηρεηξήζεσλ, ηελ εηαηξία δηαρείξηζεο θαη ηηο ζπκκεηνρέο πνπ απνθηήζεθαλ ζηα πιαίζηα ηνπ πξνγξάκκαηνο «ΔΛΔΤΘΩ». 3) Σνκέαο Πιεξνθνξηθήο, πνπ απνηειείηαη απφ ηελ εηαηξία ηνπ νκίινπ πνπ αζρνιείηαη κε ην αληηθείκελν απηφ, 4) Σνκέαο Δπξπδσληθψλ Γηθηχσλ Δπηθνηλσλίαο, πνπ απνηειείηαη απφ ηελ εηαηξία ηνπ νκίινπ πνπ αλαπηχζζεη, εγθαζηζηά θαη εθκεηαιιεχεηαη ηειενπηηθέο εθαξκνγέο θαηά πξνζσπηθή δήηεζε ζε μελνδνρεία θαη λνζνθνκεία. 5) Σνκέαο Γηθηχνπ Δπηρεηξήζεσλ Δμσηεξηθνχ, ν νπνίνο πεξηιακβάλεη ηηο επηρεηξήζεηο παξνρήο ζπκβνπιεπηηθψλ ππεξεζηψλ πνπ έρνπλ δεκηνπξγεζεί ζην εμσηεξηθφ κέζσ ηεο ζπγαηξηθήο (95,15%) εηαηξίαο ζπκκεηνρψλ ζην Λνπμεκβνχξγν θαη 6) Σνκέαο Λνηπψλ πκκεηνρψλ ν νπνίνο πεξηιακβάλεη ζπκκεηνρέο ζε ινηπέο ζπγγελείο επηρεηξήζεηο ζηηο νπνίεο έρεη επελδχζεη ε κεηξηθή εηαηξία θαη ζην ζχλνιφ ηνπο αθνξνχλ εηαηξίεο παξνρήο ζπκβνπιεπηηθψλ ππεξεζηψλ ζηελ Διιάδα θαη ζην Δμσηεξηθφ. ηα πιαίζηα ηνπ δηαρσξηζκνχ ησλ Λ.Σ. ν φκηινο πξνέβε θαη ζηελ αλαδξνκηθή δηαηχπσζε ησλ ζπγθξηηηθψλ ζηνηρείσλ πνπ απαηηνχληαη. Σν πξφηππν δεηάεη πιεξνθφξεζε θαη θαηά γεσγξαθηθή πξνέιεπζε ησλ εζφδσλ. Οη γεσγξαθηθνί ηνκείο ηνπ νκίινπ δηαρσξίδνληαη ζε δχν γεσγξαθηθέο πεξηνρέο θαη δηεπζχλνληαη απφ ηελ έδξα ηεο εηαηξίαο. Οη γεσγξαθηθέο πεξηνρέο ιεηηνπξγίαο είλαη εληφο θαη εθηφο ηεο Διιάδνο. Δληφο ηεο Διιάδνο νη πσιήζεηο ππεξεζηψλ δηαρσξίδνληαη ζε : Πσιήζεηο Τπεξεζηψλ ζε Δπηηεδεπκαηίεο θαη Ννκηθά Πξφζσπα Ηδησηηθνχ Γηθαίνπ. Πσιήζεηο ππεξεζηψλ ζην Διιεληθφ Γεκφζην θαζψο επίζεο ζε Ννκηθά Πξφζσπα Γεκνζίνπ Γηθαίνπ θαη Γεκφζηεο Δπηρεηξήζεηο. Δθηφο ηεο Διιάδνο νη πσιήζεηο ηνπ Οκίινπ γίλνληαη θπξίσο ζε ρψξεο ηεο Δπξσπατθήο Έλσζεο θαη ηεο Ννηηναλαηνιηθήο Δπξψπεο. Πξφθεηηαη γηα ππεξεζίεο πνπ παξέρνληαη ζε Γεκφζηνπο θαη Ηδησηηθνχο θνξείο. Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ειίδα 12

13 Σα πνζνηηθά δεδνκέλα ησλ Λεηηνπξγηθψλ Κιάδσλ έρνπλ σο εμήο : Γηα ηελ ζπγθξηηηθή πεξίνδν : Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ειίδα 13

14 6. Δλζώκαηα πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Οη πξνζζήθεο ηεο πεξηφδνπ είλαη επνπζηψδεηο. Αμηνκλεκφλεπηεο πξνζζήθεο είλαη απηέο ηεο Μεηξηθήο ,35 θαζψο θαη απηέο ηεο Δγγνλήο εηαηξίαο ηεο Ρνπκαλίαο ε νπνία κέρξη ηελ ήηαλ πγγελήο θαη ιφγσ αιιαγήο ηνπ ηξφπνπ ελνπνίεζεο εκθαλίδνληαη πιένλ ηα πάγηα ηεο αμίαο ζηνλ Δλνπνηεκέλν Ηζνινγηζκφ. Σα νηθφπεδα θαη ηα θηίξηα αλαπξνζαξκφζζεθαλ ηελ απφ αλεμάξηεηνπο εθηηκεηέο. Ζ αλαπξνζαξκνγή βαζίζζεθε ζηηο αγνξαίεο αμίεο ηνλ αθηλήησλ νη νπνίεο πξνζδηνξίζζεθαλ κε ηελ κέζνδν ησλ πγθξηηηθψλ ηνηρείσλ θαη ηε Μέζνδν Δηζνδήκαηνο. Καηά ηελ ρξήζε 2007 γηα ηηο αλάγθεο ηεο ζχκβαζεο Sales & Lease Back έγηλε επαλεθηίκεζε θαη απφ ηνπο εθηηκεηέο ηεο «E.F.G. Υξεκαηνδνηηθέο κηζζψζεηο» νη νπνίνη θαη ζπκθσλνχλ κε ηηο αμίεο πνπ είλαη θαηαρσξεκέλεο ζηα βηβιία ηεο εηαηξίαο (θαηά Γ.Λ.Π.). Σελ ν φκηινο παξήγγεηιε εθηίκεζε ηεο εκπνξηθήο αμία ησλ αθηλήησλ ηνπ ε νπνία έδεημε φηη νη θαηαρσξεκέλεο αμίεο ησλ αθηλήησλ ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο δελ έρνπλ απνθιίλεη απφ ηηο εκπνξηθέο ηηκέο ηνπο. Ζ ππεξαμία αλαπξνζαξκνγήο ηελ θαζαξή απφ αλαβαιιφκελνπο θφξνπο πνζνχ ,34 πηζηψζεθε ζηα απνζεκαηηθά ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ. ηε ρξήζε 2007 ε κεηξηθή εηαηξία ζχλαςε ζχκβαζε πψιεζεο θαη ρξεκαηνδνηηθήο κίζζσζεο γηα ην 50% ησλ θηεξίσλ ηεο κε ζπλέπεηα λα θαηαγξάςεη θνξνινγηθά θέξδε απφ πψιεζε παγίσλ ,78 ηα νπνία κε βάζε ηηο δηαηάμεηο ηνπ λ.3220/2004 έρνπλ απαιιαγή ηεο θνξνινγίαο. πλέπεηα ηεο απαιιαγήο απηήο είλαη ε κεηαθνξά αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθήο ππνρξέσζεο νηθνπέδσλ & θηηξίσλ αμίαο ,45 ζην απνζεκαηηθφ εχινγεο αμίαο θαη απηφ λα δηακνξθσζεί ζην χςνο ησλ ,79. ηε ρξήζε 2009 ιφγσ ηεο αιιαγήο ησλ ζπληειεζηψλ θνξνιφγεζεο ησλ θεξδψλ ησλ αλσλχκσλ εηαηξηψλ απφ ην 2010 έσο ην 2014 απφ 25% ζε 20% κεηαβιήζεθε ην πνζφ ηεο αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθήο ππνρξέσζεο θαηά ,38 κε ζπλέπεηα ηελ ηζφπνζε αχμεζε ηνπ απνζεκαηηθνχ εχινγεο αμίαο. Γελ ππάξρνπλ πάγηα ζε αδξάλεηα θαζψο θαη πάγηα πνπ απνζχξζεθαλ απφ ηελ εθκεηάιιεπζε. Δπί ησλ αθηλήησλ ηεο εηαηξίαο είραλ εγγξαθεί πξνζεκεηψζεηο ππνζήθεο χςνπο επξψ ,00 γηα εμαζθάιηζε ηξαπεδηθψλ δαλείσλ. Σελ ππνγξάθεθε κε ηελ εηαηξία ρξεκαηνδνηηθψλ κηζζψζεσλ «Eurobank Leasing A.E. ζχκβαζε sale & lease back ηνπ Α θηηξίνπ ηεο εηαηξίαο κε ηίκεκα Ζ επαλακίζζσζε είλαη 15εηνχο δηάξθεηαο κε κεληαίν κίζζσκα πεξίπνπ πλέπεηα ηεο πψιεζεο απηήο ήηαλ θαη ε άξζε κέξνπο ηεο πξνζεκείσζεο αμίαο θαη λα απνκείλεη ππφινηπν Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ειίδα 14

15 7. Άϋια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Οη πξνζζήθεο άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ζην δηάζηεκα είλαη ειάρηζηεο (854,00 ). ηα Άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πεξηιακβάλνληαη ην ζήκα ηεο κεηξηθήο εηαηξίαο, ηα ινγηζκηθά πξνγξάκκαηα θαη ηερληθνί κέζνδνη (know how) ηεο ζπγαηξηθήο εηαηξίαο I.C.T.V. α.ε. θαζψο θαη ε ππεξαμία (goodwill) ηεο εμαγνξαζζείζαο εηαηξίαο απφ ηελ ζπγαηξηθή εηαηξία πνπ εδξεχεη ζην Λνπμεκβνχξγν θαη ε ππεξαμία ησλ 2.322,01 απφ ηελ εμαγνξά ηνπ επηπιένλ πνζνζηνχ 2% ζηε εηαηξία ηεο Βνπιγαξίαο (ε νπνία θαη κεηαηξάπεθε ιφγσ ηνπ γεγνλφηνο απηνχ απφ πγγελήο ζε Θπγαηξηθή). Oη απνζβέζεηο ηνπ ζήκαηνο δηελεξγνχληαη κε ηελ ζηαζεξή κέζνδν θαη ππνινγηζκέλε δηάξθεηα σθέιηκεο δσήο 100 έηε. Οη άδεηεο ινγηζκηθνχ πνπ ρξεζηκνπνηεί ε εηαηξία απνζβέλνληαη κε ηελ ζηαζεξή κέζνδν θαηά ηελ δηάξθεηα ηεο σθέιηκεο δσήο ησλ ζηνηρείσλ απηψλ ε νπνία εθηηκάηαη ζε 5 έηε. ηα άυια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηνπ νκίινπ, ηεο πξνεγνχκελεο ρξήζεο, θαη εηδηθφηεξα ζην θνλδχιην «απφθηεζε κέζσ ελνπνίεζεο ζπγαηξηθψλ» πεξηιακβάλνληαη α) ,00 ην θφζηνο αλάπηπμεο ηερληθψλ κεζφδσλ ζπγαηξηθήο εηαηξίαο, β)ην πνζφ ησλ ,35 πνπ αθνξά ηελ εχινγε αμία ησλ ηερληθψλ κεζφδσλ πνπ έρεη αλαπηχμεη ε ζπγαηξηθή εηαηξία κε ηελ επσλπκία ICTV Hellas ΔΤΡΤΕΩΝΗΚΑ ΓΤΚΣΗΑ ΔΠΗΚΟΗΝΩΝΗΑ ΑΔ, ηελ νπνία ε κεηξηθή εηαηξία αλαγλψξηζε σο πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν. ηε ηξέρνπζα πεξίνδν δελ θαηαρσξήζεθαλ ζηα άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία δαπάλεο αλάπηπμεο πξντφλησλ. 8. Δπελδύζεηο ζε ζπγαηξηθέο επηρεηξήζεηο. Οη επελδχζεηο ζε ζπγαηξηθέο εηαηξίεο ζε αμίαο θηήζεσο έρνπλ σο εμήο : Οη επελδχζεηο ζε ζπγαηξηθέο επηρεηξήζεηο θαηά ηελ θαη ηελ ζπγθξηηηθή πεξίνδν αθνξνχλ ζε: Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ειίδα 15

16 Σημ. 1 : Νέα εηαιπία ζηον όμιλο από ηο 2009 και μηηπική πλέον ηην ICTV α.ε. Πεπιζζόηεπα βλέπε παπακάηυ ζηη παπάγπαθο 1. Σημ.2 : Η ζςμμεηοσή ζε αςηή ηην εηαιπία είναι πλέον μέζυ ηηρ ChoiceXS Plc. Το ποζοζηό ιδιοκηηζίαρ είναι ηελικά 73,637% σ 100% = 73,637%. Πεπιζζόηεπα βλέπε παπακάηυ. Σημ.3 : Η μηηπική ζςμμεηέσει ζηην εηαιπία αςηή μέζυ ηηρ θςγαηπικήρ ηος Λοςξεμβούπγος. Η ζςμμεηοσή ζηην εν λόγυ θςγαηπική είναι 95,15% και αςηή με ηη ζειπά ηηρ ζςμμεηέσει με 70% (70% σ 95,15% = 66,605%) Σημ.4 : Και ζηην πεπίπηυζη αςηή ππόκειηαι για ζςμμεηοσή μέζυ ηηρ θςγαηπικήρ ηος Λοςξεμβούπγος. Καηά ζςνέπεια ηο ποζοζηό ιδιοκηηζίαρ ηηρ μηηπικήρ είναι 51% σ 95,15% = 48,53%. Σημ.5 : Σςμμεηοσή και αςηή μέζυ Λοςξεμβούπγος. Ποζοζηό καηοσήρ μηηπικήρ 66,61% ( 70% σ 95,15%). Σημ.6 : Σςμμεηοσή και αςηή μέζυ Λοςξεμβούπγος. Ποζοζηό καηοσήρ μηηπικήρ 48,53% (51% σ 95,15%.). εκ.7 : πκκεηνρή κέζσ Λνπμεκβνχξγνπ θαη δηα απηήο κέζσ First Elements Ltd. Πνζνζηφ ηδηνθηεζίαο κεηξηθήο 39,963% Σημ.8 : Σςμμεηοσή και αςηή μέζυ Λοςξεμβούπγος. Ποζοζηό καηοσήρ μηηπικήρ 53,51% (56,24% σ 95,15%.). Η εηαιπία αςηή μέσπι ηην ενοποιούνηαν με ηην Μέθοδο ηηρ Καθαπήρ Θέζηρ. Λόγυ μη ζςμμεηοσήρ όλυν ηυν μεηόσυν ζηην αύξηζη κεθαλαίος ζηο 2009 από ηο 1 ο 3μηνο ηος 2010 μεηαβλήθηκε ηο ποζοζηό ζςμμεηοσήρ ηος Ομίλος και πλέον ενοποιείηαι πλήπυρ. ηε ηξέρνπζα πεξίνδν ππήξμαλ νη εμήο θηλήζεηο : 1. Έγηλε κεηαηξνπή ηνπ ηξφπνπ ελνπνίεζεο ηεο εγγνλήο εηαηξίαο ηεο Ρνπκαλίαο απφ ηελ Μέζνδν Καζαξήο Θέζεο ζε πιήξε ελνπνίεζε. 2. πλερίζηεθε ε θαηαβνιή θεθαιαίνπ απφ ηελ Μεηξηθή ζηελ Θπγαηξηθή ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ ζηα πιαίζηα ηνπ πξνγξάκκαηνο πνπ έρεη θαηαξηηζζεί. Καηαβνιή ζην 1 ν 3κελν ηνπ 2010, ηελ πξνεγνχκελε ρξήζε ππήξμαλ νη εμήο θηλήζεηο : 1. ηε δηάξθεηα ηνπ 3 νπ ηξηκήλνπ 2009 δεκηνπξγήζεθε, κε έδξα ηε Μεγάιε Βξεηαλία, εηαηξία κε ηελ λνκηθή κνξθή ηεο Public Limited Company (PLC) ζηελ νπνία εηζθέξζεζαλ νη κεηνρέο πνπ θαηείρε ε κεηξηθή ζηελ ICTV α.ε. (ην ζχλνιν ησλ κεηφρσλ ηεο ελ ιφγσ εηαηξίαο εηζέθεξε ηηο κεηνρέο ηνπ). ε αληάιιαγκα ε κεηξηθή έιαβε ην 73,637% ησλ κεηνρψλ ηεο ChoiceXS Plc ε νπνία ηψξα είλαη θάηνρνο ηνπ 100% ησλ κεηνρψλ ηεο ICTV α.ε. Ζ ελ ιφγσ εηαηξία, ChoiceXS Plc, ηελ 29,09,2009 εηζήγαγε ηηο κεηνρέο ηεο γηα δηαπξαγκάηεπζε ζηε ρξεκαηηζηεξηαθή αγνξά-«πιαηθφξκα» PLUS ηνπ Λνλδίλνπ. ηνηρεία γηα ηελ αγνξά PLUS θαζψο θαη ζηνηρεία γηα ηελ ζπγαηξηθή ChoiceXS Plc κπνξνχλ λα αλαδεηεζνχλ ζηελ ειεθηξνληθή δηεχζπλζε : εκεηψλεηαη φηη θαηά ηελ εηζαγσγή δελ έγηλε αχμεζε θεθαιαίνπ θαη νχηε ππήξμε φξνο γηα επξχηεξε δηαζπνξά ησλ κεηνρψλ ηεο εηαηξίαο πέξαλ ησλ ππαξρφλησλ πξηλ ηελ εηζαγσγή. H εηαηξία έρεη κεηνρέο θαη ε ηηκή εηζαγσγήο νξίζηεθε ζηηο 50 πέλεο ε θάζε κία. Απφ ηηο πξάμεηο πνπ έρνπλ γίλεη κέρξη ηελ έρεη δηακνξθσζεί ε ηηκή ζηηο 53 πέλεο/κεηνρή ήηνη ρξεκαηηζηεξηαθή αμία θαη ζε επξψ ,21 (κε ηζνηηκία : 1 = 0,88810 GBP). Με βάζε απηά ηα ζηνηρεία, ην κεξίδην ηεο κεηξηθήο (73,637%) δηακνξθψλεηαη ζε ,12. Ζ αμία θηήζεο ηεο ζπκκεηνρήο απηήο είλαη ,56 θαη κεηά ηηο απνκεηψζεηο πνπ έγηλαλ ζην παξειζφλ, ε αμία δηακνξθψζεθε ζε , ρεκαηίζζεθε, ζε επίπεδν κεηξηθήο, πξφβιεςε απνκείσζεο ηεο αμίαο ηεο Θπγαηξηθήο «ICTV Hellas A.E. χςνπο ,00 (ε ινγηζηηθή παξαθνινχζεζε γίλεηαη ζην θφζηνο θηήζεο κείνλ απνκεηψζεηο). εκεηψλεηαη φηη ε ελ ιφγσ απνκείσζε αθνξά κφλν ηα δχν πξψηα ηξίκελα, δηφηη γηα ην ηξίην ηξίκελν δηαθφπεθε ν πεξαηηέξσ ζρεκαηηζκφο πξνβιέςεσλ ιφγσ ηεο) εηζαγσγήο ζηελ αγνξά PLUS ηνπ Λνλδίλνπ ηεο κεηξηθήο ηεο ChoiceXS Plc (έγηλε ηειηθά ζηηο Ζ ηχρε ησλ ζσξεπκέλσλ πξνβιέςεσλ απνκείσζεο, χςνπο ,17 ζα θξηζεί κειινληηθά αθνχ πξψηα κεζνιαβήζεη ηθαλφ ρξνληθφ δηάζηεκα δηαπξαγκάηεπζεο ζηελ σο άλσ ρξεκαηηζηεξηαθή αγνξά θαη αθνχ δεκηνπξγεζεί ηθαλνπνηεηηθή εκπνξεπζηκφηεηα ηεο κεηνρήο. 3. ηελ ζπγαηξηθή ηεο Κχπξνπ Δ.Η.Euroconsultants Ltd έγηλε αχμεζε θεθαιαίνπ θαηά 3.000,00 θαη ζηελ ζπγαηξηθή ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ Euroconsultants International S.A. έγηλε θαηαβνιή επηπιένλ θαηαβνιή ζηα πιαίζηα αχμεζεο ηνπ θεθαιαίνπ. Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ειίδα 16

17 4. Ζ Θπγαηξηθή εηαηξία First Element Ltd, ζηελ νπνία ε εηαηξία ζπκκεηέρεη κέζσ ηεο Holding ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ, βξίζθεηαη ζε δηαδηθαζία εηζαγσγήο ηεο κεηνρήο ηεο ζε ρξεκαηηζηεξηαθή αγνξά ηεο έδξαο ηεο (ΚΤΠΡΟ). ηελ εηαηξία απηή έγηλε αχμεζε θεθαιαίνπ ζηελ νπνία δελ ζπκκεηείρε ε Θπγαηξηθή εηαηξία ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ ε νπνία θαη είλαη κέηνρνο ζηελ ελ ιφγσ εηαηξία. Δμαηηίαο ηεο κε ζπκκεηνρήο απηήο κεηψζεθε ην πνζνζηφ ηεο ζπγαηξηθήο (Eurocon. International s.a.) ζε 70% θαη ην ηειηθφ πνζνζηφ ηδηνθηεζίαο ηεο κεηξηθήο ζε 66,605%. Ζ εηαηξία γηα ηελ ζπκκεηνρή ζε εηαηξίεο έρεη ιάβεη κέρξη ηελ επηρνξεγήζεηο ζηα πιαίζηα ηνπ πξνγξάκκαηνο «ΔΛΔΤΘΩ». Αλαιπηηθά γηα ηηο ζπγαηξηθέο ε επηρνξήγεζε είλαη ,00 θαη αθνξνχζε ηε εηαηξία ICTV A.E. 9. Δπελδύζεηο ζε ζπγγελείο ην θνλδχιην πεξηιακβάλνληαη νη ζπκκεηνρέο ζε εηαηξίαο ζηηο νπνίεο ε εηαηξία έρεη ζπκκεηνρή απφ 20% έσο 50% θαη ζηηο νπνίεο δελ ππάξρεη έιεγρνο θαη ηεο δηνίθεζεο. Οη εηαηξίεο απηέο ζηνλ ηζνινγηζκφ ηεο κεηξηθήο εκθαλίδνληαη κε ηελ αμία θηήζεο ηνπο θαη ζηνλ ελνπνηεκέλν κε ηελ Μέζνδν Καζαξήο Θέζεο. Παξαθάησ δίλνληαη αλαιπηηθέο πιεξνθνξίεο γηα ηηο εηαηξίαο απηέο. ΤΜΦΩΝΙΑ ΑΡΥΗ ΣΔΛΟΤ ΠΔΡΙΟΓΟΤ ηνηρεία γηα ηηο εηαηξίεο ζε επίπεδν ΟΜΗΛΟΤ (Παξαθνινχζεζε κε ηελ Μέζνδν ηεο Καζαξήο Θέζεο): ηνηρεία γηα ηηο εηαηξίεο ζε επίπεδν ΜΖΣΡΗΚΖ (παξαθνινχζεζε ζε αμίεο θηήζεσο) : ΥΡΗΜΑΣΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΟΙΥΔΙΑ ΔΣΑΙΡΙΩΝ Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ειίδα 17

18 ΑΝΑΛΤΣΙΚΟΙ ΠΙΝΑΚΔ ΣΟΙΥΔΙΩΝ ΔΣΑΙΡΙΩΝ ηνλ επφκελν πίλαθα παξαηίζεληαη ζηνηρεία ζε επίπεδν Μεηξηθήο & Οκίινπ γηα ηηο ζπγγελείο εηαηξίεο γηα ηελ εκ. 1 : Η Εηαιπία καηέσει ποζοζηό μέζυ θςγαηπικήρ ηηρ οποίαρ καηέσει ηο 95,15%% και αςηή με ηη ζειπά ηηρ καηέσει ποζοζηό ζηην εηαιπία (δηλαδή Σςνολ.% σ 95,15% =Ππαγμ. % Σςμμεηοσήρ). εκ. 2 : Η Εηαιπία καηέσει ποζοζηό μέζυ θςγαηπικήρ ηηρ οποίαρ καηέσει ηο 95,15%% και αςηή με ηη ζειπά ηηρ καηέσει ποζοζηό ζε εηαιπία 70% και αςηή ζηη ζςνέσεια καηέσει % ζηην ζςγγενή εηαιπία (δηλαδή Σςνολ.% σ 95,15% σ 70% = Ππαγμ. % Σςμμεηοσήρ). εκ.. 3 : Η Εηαιπία καηέσει ποζοζηό ζε θςγαηπική ηηρ ύτοςρ 73,64% η οποία με ηη ζειπά ηηρ καηέσει % ζηην ζςγγενή εηαιπία (δηλαδή 73,64% σ = Ππαγμ. % Σςμμεηοσήρ). ηε ηξέρνπζα πεξίνδν : - ζπζηάζεθε κία λέα πγγελή εηαηξία, ηελ Έιημεο Α.Δ., ζηελ νπνία ν Όκηινο ζπκκεηέρεη κε πνζνζηφ 20% θαη αμία Ζ ζπγγελήο εηαηξία κε έδξα ηε Ρνπκαλία κεηαηξάπεθε ζην 1 ν 3κελν ηνπ 2010 ζε Θπγαηξηθή ιφγσ ηεο κε πιήξνπο ζπκκεηνρήο ηεο κεηνςεθίαο ζηελ αχμεζε θεθαιαίνπ πνπ νινθιεξψζεθε ζηηο αξρέο ηνπ ηελ Πξνεγνχκελε ρξήζε : - Οινθιεξψζεθε ε ιχζε- εθθαζάξηζε δχν (2) ζπγγελψλ εηαηξηψλ, ησλ «Intelin-Δπθπή ζπζηήκαηα θαηλνηνκίαο Α.Δ.» θαη «Cell Medical Γελεηηθή Ηαηξηθή Σερλνινγίαο Α.Δ.». Σν ππφινηπν ηεο εθθαζάξηζεο πεξηήιζε ζηα ηακεία ηεο εηαηξίαο. Απφ ηελ εθθαζάξηζε πξνέθπςαλ γηα ηελ εηαηξία Intelin A.E. δεκίεο χςνπο 2.302,54 κφλν, δηφηη γηα ηελ άιιε είραλ ζρεκαηηζζεί (ζε επίπεδν κεηξηθήο) πξνβιέςεηο απνκείσζεο ζε πξνεγνχκελεο ρξήζεηο. ε επίπεδν νκίινπ, φπνπ νη πγγελείο παξαθνινπζνχληαη κε ηελ Μέζνδν ηεο Καζαξήο Θέζεο, νη δεκίεο απφ ηελ εθθαζάξηζε είλαη κφλν 1.001,89. - Ζ ζπγαηξηθή εηαηξία Euroconsultants International S.A. Λνπμεκβνχξγν ζπκκεηείρε ζηελ αχμεζε θεθαιαίνπ πνπ πξαγκαηνπνίεζε ε ζπγγελήο εηαηξία Euroconsultants DTM Bahrein θαη θαηέβαιε θξαηψληαο ην ίδην πνζνζηφ ζπκκεηνρήο. - Ζ κέρξη ηελ ζπγγελήο εηαηξία Euroconsultants Bulgaria S.A. J.S.C. κεηαηξάπεθε ζε Θπγαηξηθή ιφγσ εμαγνξάο επηπιένλ πνζνζηνχ 2%. Πεξηζζφηεξα παξαπάλσ ζηελ ζρεηηθή παξάγξαθν γηα ηηο Θπγαηξηθέο. - Ζ «Δγγνλή» εηαηξία First Elements Ltd (Κχπξνο) αγφξαζε έλαληη ηηκήκαηνο ην 4,90% ηεο ήδε πγγελνχο εηαηξίαο «Η4G A.E. ( πξψελ Δ.ΓΗ.Θ. α.ε.)» ζηελ νπνία ε Μεηξηθή ζπκκεηέρεη άκεζα κε 45%. Με ηελ θίλεζε απηή ε Μεηξηθή ειέγρεη ηα δηθαηψκαηα ςήθνπ ηνπ 49,9% κε πξαγκαηηθφ πνζνζηφ θαηνρήο ην 49,093%. Μεηά ηελ κείσζε Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ειίδα 18

19 ηνπ πνζνζηνχ ζηελ First Elements Ltd απφ 90% ζε 70% ην πξαγκαηηθφ πνζνζηφ θαηνρήο έπεζε απφ απφ 49,093% ζε 48,15%. - ην 4 ν 3κελν ηνπ 2009 ε ζπγαηξηθή ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ πξνρψξεζε καδί κε άιινπο ζηελ ζχζηαζε πγγελνχο εηαηξίαο ζηελ Σνπξθία φπνπ ζπκκεηέρεη κε πνζνζηφ 49% θαη θαηέβαιιε Σν ζπλνιηθφ θεθάιαην ηεο εηαηξίαο νξίζηεθε ζε Νέεο Σνπξθηθέο Λίξεο. - ηε ζπγγελή εηαηξία I 4 G α.ε. ηελ βξίζθνληαλ ζε εμέιημε αχμεζε θεθαιαίνπ, ε νπνία νινθιεξψζεθε εληφο ηνπ 1 νπ 3κήλνπ ηνπ 2010, ζηελ νπνία ε Μεηξηθή θαιείηαη λα θαηαβάιεη θαη κέρξη ηελ είρε θαηαβάιεη κέξνο αμίαο ,00. - Ζ ζπγαηξηθή εηαηξία ICTV Hellas Α.Δ.» απέθηεζε έλαληη ,00 ην 40% ηεο εηαηξίαο «VELLUM Δ.Π..Δ.». Ζ ελ ιφγσ λέα ζπκκεηνρή είρε Κχθιν Δξγαζηψλ ην 2009 χςνπο ,83 θαη Κ,Π.Φ ,82. - Γηα 5 εηαηξίεο απφ ηηο παξαπάλσ ζηε ιίζηα, ζρεκαηίζζεθαλ ζηε ρξήζε πξνβιέςεηο απνκείσζεο χςνπο ζηελ Καηάζηαζε Δζφδσλ ηεο Μεηξηθήο θαη ζηελ Καηάζηαζε ηνπ Οκίινπ. ηνλ επφκελν πίλαθα παξαηίζεληαη ζηνηρεία ζε επίπεδν Μεηξηθήο & Οκίινπ γηα ηηο ζπγγελείο εηαηξίεο γηα ηελ πξνεγνχκελε ρξήζε Σημ. 1 : Η Εηαιπία καηέσει ηο 44,10 % μέζυ θςγαηπικήρ ηηρ οποίαρ καηέσει ηο 90% και αςηή με ηη ζειπά ηηρ καηέσει ηο 49% (49% σ 90% =44,10%) Ζ εηαηξία γηα ηελ ζπκκεηνρή ζε ζπγγελείο εηαηξίεο έρεη ιάβεη επηρνξεγήζεηο ζηα πιαίζηα ηνπ πξνγξάκκαηνο «ΔΛΔΤΘΩ». Αλαιπηηθά γηα ηηο ζπγγελείο επηρεηξήζεηο ε επηρνξήγεζε πνπ έρεη ιάβεη είλαη : Ληυθείσα Εταιρία επιχορήγηση Expert Team A.E ,00 Ιατροτεχνολογική Α.Ε ,00 Γενετική Ιατρική Α.Ε ,00 Reform A.E , , Αλαβαιιόκελνο Φόξνο Δηζνδήκαηνο Απαηηήζεηο ην θνλδχιην απηφ πεξηέρνληαη νη απαηηήζεηο απφ θφξνπο ιφγσ εηεξνρξνληζκνχ ηεο θνξνινγηθήο ηνπο ρξήζεο ή ιφγσ ηεο δηαθνξεηηθήο βάζεο ππνινγηζκνχ. Οη κεηαβνιέο ζηηο αλαβαιιφκελεο θνξνινγίεο πξνέξρνληαη φιεο απφ ηνπο εηεξνρξνληζκνχο εζφδσλ εμφδσλ ηεο πεξηφδνπ Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ειίδα 19

20 11. Γηαζέζηκα γηα πώιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία. Σα δηαζέζηκα γηα πψιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ηεο κεηξηθήο εηαηξίαο πεξηιακβάλνπλ ηελ ζπκκεηνρή ζε ηέζζεξηο (4) επηρεηξήζεηο κε πνιχ κηθξά πνζνζηά, εθηφο κίαο ε νπνία είλαη ζε αδξάλεηα. ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο κεηξηθήο εκθαλίδνληαη ζηελ αμία θηήζεο ηνπο κείνλ ηελ αμία απνκείσζεο ηνπο ελψ ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ζηελ εχινγε αμία ηνπο. 12. Πειάηεο θαη ινηπέο απαηηήζεηο (κε θπθινθνξνύληα ζηνηρεία) Σν θνλδχιη αθνξά ηηο δνζείζεο πξνθαηαβνιέο & εγγπήζεηο γηα ηελ ζχλδεζε κε ηα δίθηπα ειεθηξηζκνχ, ηειεπηθνηλσληψλ, χδξεπζεο φπσο επίζεο θαη εγγπήζεηο κηζζψζεσλ αθηλήησλ & ιεηηνπξγηθήο κίζζσζεο κεηαθνξηθψλ κέζσλ. Γελ ππάξρνπλ ζεκαληηθέο κεηαβνιέο ζην θνλδχιην απηφ. Ζ εηαηξία εθηηκά φηη νη παξαπάλσ ινγηζηηθέο αμίεο ηεο θαη ηεο ζπκπίπηνπλ κε ηηο εχινγεο αμίεο ησλ απαηηήζεσλ απηψλ. 13. Απνζέκαηα Σν θνλδχιη αθνξά εκπνξεχκαηα, κίαο ζπγαηξηθήο εηαηξίαο εζσηεξηθνχ. Πξφθεηηαη γηα ειεθηξνληθφ εμνπιηζκφ απαξαίηεην γηα ηελ ιεηηνπξγία ησλ ζπζηεκάησλ πνπ αλαπηχζζεη ε εηαηξία θαη ζηελ δηάξθεηα ηεο πεξηφδνπ αλαθνξάο βξηζθφηαλ ζηηο εγθαηαζηάζεηο ηεο. Σα απνζέκαηα απνηηκψληαη κε ηελ κέζνδν F.I.F.O. Ζ εηαηξία εθηηκά φηη νη παξαπάλσ ινγηζηηθέο αμίεο ηεο θαη ηεο ζπκπίπηνπλ κε ηηο εχινγεο αμίεο ησλ απαηηήζεσλ απηψλ. 14. Πειάηεο Σν θνλδχιη πεξηιακβάλεη κφλν ηηο εκπνξηθέο απαηηήζεηο ηεο κεηξηθήο θαη ηνπ νκίινπ ηελ θαη ηελ ζπγθξηηηθή πεξίνδν Οη απαηηήζεηο φιεο αλακέλεηαη λα εηζπξαρζνχλ εληφο ησλ επφκελσλ 12 κελψλ. Οη εχινγεο αμίεο ησλ απαηηήζεσλ απηψλ είλαη ίζεο κε ηελ ινγηζηηθή αμία ηνπο. ηνλ παξαθάησ πίλαθα παξαηίζεηαη αλάιπζε ησλ απαηηήζεσλ απηψλ αλάινγα κε ηελ κνξθή ηνπο ηελ παξαπάλσ εκεξνκελία. Μεηά θαη ηελ πηνζέηεζε ηνπ Δπξψ σο επίζεκνπ λνκίζκαηνο απφ ηελ Κχπξν, ην κεγαιχηεξν κέξνο ησλ παξαπάλσ απαηηήζεσλ είλαη ζε εθθξαζκέλν ζε Δπξψ εθηφο ελφο πνζνχ ηζνδχλακνπ κε ,40 (2009 = ) ην νπνίν είλαη ζε Βνπιγαξηθά Λέβα θαη 4.410,78 (2009 = 3.000,26 ) ζην λφκηζκα ηεο Βνζλίαο, 1.186,06 (2009 = ,00 ) ζην λφκηζκα ηεο Κξναηίαο θαη ,00 ζε Ρνπκαληθά Λέη. Σν θνλδχιη πεξηιακβάλεη κφλν ηηο εκπνξηθέο απαηηήζεηο ηεο κεηξηθήο θαη ηνπ νκίινπ ηελ θαη ηελ ζπγθξηηηθή πεξίνδν Οη απαηηήζεηο φιεο αλακέλεηαη λα εηζπξαρζνχλ εληφο ησλ επφκελσλ 12 κελψλ. Οη εχινγεο αμίεο ησλ απαηηήζεσλ απηψλ είλαη ίζεο κε ηελ ινγηζηηθή αμία ηνπο. ην θνλδχιην «Πειάηεο» πεξηιακβάλνληαη θαη νη απαηηήζεηο ηνπ ηκήκαηνο ησλ εζφδσλ απφ Παξνρή Τπεξεζηψλ, βάζεη ζπκβάζεσλ πνπ αθνξνχλ ηα «Έξγα ζε Δμέιημε», ηα νπνία κέρξη ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ δελ είραλ ηηκνινγεζεί Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ειίδα 20

21 ζηνπο πειάηεο. Σν ηκήκα απηφ ησλ απαηηήζεσλ είλαη ην θνλδχιην «Γνπιεπκέλα κε ηηκνινγεκέλα έζνδα». Ο Όκηινο παξνπζηάδεη σο πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν ην κηθηφ πνζφ πνπ νθείιεηαη απφ ηνπο πειάηεο γηα ζπκβαηηθφ έξγν γηα φιεο ηηο ζπκβάζεηο ζε εμέιημε γηα ηηο νπνίεο ην θφζηνο πιένλ ηνπ θαηαρσξεζέληνο θέξδνπο (κείνλ ηηο θαηαρσξεζείζεο δεκίεο) ππεξβαίλεη ηηο ηκεκαηηθέο ηηκνινγήζεηο. Οη ηκεκαηηθέο ηηκνινγήζεηο πνπ δελ έρνπλ εμνθιεζεί απφ ηνπο πειάηεο, πεξηιακβάλνληαη ζηνπο «πειάηεο-ηηκνινγεκέλεο απαηηήζεηο». Ο Όκηινο παξνπζηάδεη σο βξαρπρξφληα ππνρξέσζε, ζην θνλδχιην ηνπ παζεηηθνχ «Λνηπέο ππνρξεψζεηο» ην κηθηφ πνζφ πνπ νθείιεηαη ζηνπο πειάηεο γηα ζπκβαηηθφ έξγν, γηα φιεο ηηο ζπκβάζεηο ζε εμέιημε γηα ηηο νπνίεο νη ηκεκαηηθέο ηηκνινγήζεηο ππεξβαίλνπλ ην θφζηνο ηνπ δνπιεπκέλνπ έξγνπ πιένλ ηνπ θαηαρσξεζέληνο θέξδνπο (κείνλ ηηο θαηαρσξεζείζεο δεκίεο) Παξαθάησ παξαζέηνπκε κία αλάιπζε γηα ηηο δνπιεπκέλεο κε ηηκνινγεκέλεο απαηηήζεηο απφ πειάηεο θαζψο θαη γηα εθείλεο ηηο ηηκνινγεκέλεο απαηηήζεηο νη νπνίεο φκσο δελ ζπκβαδίδνπλ κε ην ζηάδην πξνφδνπ ηνπ έξγνπ : Γηα ην ζχλνιν ησλ έξγσλ παξνρήο ππεξεζηψλ ηα νπνία επεξεάδνπλ ηα θνλδχιηα ησλ απαηηήζεσλ, ησλ ππνρξεψζεσλ θαη ηνπ θχθινπ εξγαζηψλ πξνθχπηνπλ ηα παξαθάησ ζηνηρεία, πνπ δείρλνπλ ηε ζρέζε δνπιεπκέλνπ έξγνπ θαη ηηο ηηκνινγήζεηο επί απηψλ. Οη κεηαβνιέο (κεηψζεηο) ζε ζρέζε κε ηελ νθείιεηαη ζηελ παξάιεηςε απφ ηνλ ζρεηηθφ πίλαθα εμέιημεο έξγσλ ησλ έξγσλ ησλ νπνίσλ έρεη νινθιεξσζεί ηελ ε εθηέιεζε, ηηκνιφγεζε & είζπξαμε. 15. Λνηπέο απαηηήζεηο Σν θνλδχιη πεξηέρεη ηηο κε εκπνξηθέο απαηηήζεηο ηεο κεηξηθήο θαη ηνπ νκίινπ νη νπνίεο είλαη εηζπξάμηκεο φιεο εληφο ησλ επφκελσλ 12 κελψλ. Οη παξαπάλσ απαηηήζεηο είλαη ίζεο κε ηηο εχινγεο αμίεο ηνπο. 15α. Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκώληαη ζηελ εύινγε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ. Γελ ππάξρεη νπνηαδήπνηε κεηαβνιή ζηελ πεξίνδν Σακηαθά δηαζέζηκα θαη ηακηαθά ηζνδύλακα Σα δηαζέζηκα αληηπξνζσπεχνπλ κεηξεηά ζηα ηακεία ηνπ νκίινπ θαη ηεο εηαηξίαο θαη ηξαπεδηθέο θαηαζέζεηο δηαζέζηκεο ζε πξψηε δήηεζε. Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ειίδα 21

22 17. Μεηνρηθό θεθάιαην, δηαθνξά ππέξ ην άξηην θαη ίδηεο κεηνρέο. Καη γηα ηελ ζπγθξηηηθή ρξήζε : Σν κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο εηαηξίαο δηαηξείηαη ζε νλνκαζηηθέο κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο 0,60 Δπξψ εθάζηεο. ( x 0,60 = ,00 ). εκ.1 : Ζ Μεηξηθή εηαηξία κε ηελ Έθηαθηε Γεληθή πλέιεπζε ηεο 01 Φεβξνπαξίνπ 2010 απνθάζηζε ηελ αχμεζε ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο εηαηξίαο. Ζ αχμεζε απηή έγηλε κε ηελ έθδνζε ηκρ λέσλ θνηλψλ νλνκαζηηθψλ κεηνρψλ νλνκαζηηθήο αμίαο 0,60 /κεηνρή. Ζ αχμεζε θεθαιαίνπ απηή θαιχθζεθε εμ νινθιήξνπ κε θεθαιαηνπνίεζε «Γηαθνξάο ππέξ ην άξηην» θαη «Τπνινίπνπ θεξδψλ εηο λέν» ,44 θαη ,56 αληίζηνηρα. Ζ θεθαιαηνπνίεζε «Τπνινίπνπ θεξδψλ εηο λέν» έγηλε κε ηελ δηαλνκή θεξδψλ χςνπο ,07 απφ ηα νπνία παξαθξαηήζεθε θφξνο κεξηζκάησλ 10% ήηνη ,51 θαη ην ελαπνκείλαλ ηκήκα ησλ ,56 ρξεζηκνπνηήζεθε γηα ηελ θάιπςε ηεο αχμεζεο. Σα θέξδε θαηά κεηνρή θαη ην κέξηζκα ππνινγίζηεθαλ κε αλαγσγή ηνπ ζηαζκηζκέλνπ αξηζκνχ κεηνρψλ ηεο πξνζαξκνζκέλνπ κε ηηο λέεο κεηνρέο. εκ. 2-3 : Ζ Μεηξηθή εηαηξία μεθίλεζε ηελ αγνξά Ηδίσλ Μεηνρψλ ηεο απφ ην έηνο 2007 κεηά ηελ απφθαζε ηεο Σαθηηθήο Γεληθήο πλέιεπζεο ηεο Ζ Σαθηηθή Γεληθή πλέιεπζε ηεο αλαλέσζε ηελ παξαπάλσ ζρεηηθή απφθαζε. Μέρξη ηελ είραλ αγνξαζηεί ζπλνιηθά κεηνρέο αμίαο ,41. Ζ σο άλσ Σαθηηθή Γεληθή πλέιεπζε απνθάζηζε ηελ αγνξά έσο κεηνρέο κε φξηα ηηκψλ αγνξάο απφ 1,00 έσο 5,00. Οη πην πάλσ αγνξέο ηδίσλ κεηνρψλ γίλνληαλ γηα ηελ εθηέιεζε έηεξεο απφθαζεο ηεο ίδηαο σο άλσ Γεληθήο πλέιεπζεο ζχκθσλα κε ηελ νπνία εγθξίζεθε πξφγξακκα δηάζεζεο κεηνρψλ ζην πξνζσπηθφ, ηα ζηειέρε απηήο θαζψο θαη ησλ ζπλδεδεκέλσλ κε απηή εηαηξηψλ, θαηά ηελ έλλνηα ηνπ άξζξνπ 42 ε 5 ηνπ Κ.Ν.2190/1920, εθφζνλ έρνπλ πξνυπεξεζία ηνπιάρηζηνλ 3 εηψλ. Οη κεηνρέο απηέο ζα πξνέιζνπλ απφ αγνξά ηδίσλ κεηνρψλ απφ ην Υξεκαηηζηήξην Αζελψλ. Σν πξφγξακκα απηφ (stock options) πξνβιέπεη επίζεο φηη ηα δηθαηψκαηα ζα πξέπεη λα αζθεζνχλ εληφο 3εηίαο απφ ηελ ρνξήγεζή ηνπο. Ζ ηηκή εμάζθεζεο ζα είλαη ε κέζε ρξεκαηηζηεξηαθή ηνπ κελφο Ννεκβξίνπ θάζε ρξφλνπ άζθεζεο ηνπο κεησκέλε θαηά 30%. Σν Γ.. εμνπζηνδνηήζεθε γηα ηηο ιεπηνκέξεηεο εθαξκνγήο ηνπ παξαπάλσ πξνγξάκκαηνο. ην 4 ν 3κελν ηνπ 2008 γηα πξψηε θνξά αζθήζεθαλ δηθαηψκαηα πξναίξεζεο κεηνρψλ, ζχλνιν ηεκάρηα, νη νπνίεο δηαηέζεθαλ ζηε κέζε ηηκή Ννεκβξίνπ κεησκέλε θαηά 30%, φπσο πξνέβιεπε ην πξφγξακκα, κε ηειηθή ηηκή 1,62 αλά κεηνρή. Ζ απφθιηζε ηεο ηηκήο δηάζεζεο απφ ηελ κέζε ηηκή θηήζεο ήηαλ ζπλνιηθά ,00 εθ ησλ νπνίσλ νη ,50 βάξπλαλ απεπζείαο ηα «Απνηειέζκαηα εηο λέν» σο πξντφλ ππνηίκεζεο ζε ζρέζε κε ηελ κέζε ηηκή θηήζεο θαη ηα ππφινηπα ,50 βάξπλαλ ηα έμνδα πξνζσπηθνχ. ηε ρξήζε αγνξάζζεθαλ επηπιένλ ηκρ ηδίσλ κεηνρψλ αμίαο ,21. Σν Ννέκβξην ηνπ 2009 αζθήζεθαλ ηα δηθαηψκαηα πξναίξεζεο γηα ηελ αγνξά κεηνρψλ αμίαο θφζηνπο αγνξάο Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ειίδα 22

23 ,62. Ζ ηηκή δηάζεζεο, ζηνπο θαηέρνληεο ηα δηθαηψκαηα πξναίξεζεο, πξνζδηνξίζζεθε κε βάζε ηελ Μέζε Σηκή ηνπ Ννεκβξίνπ 2009 κεησκέλε θαηά 30% ήηνη 1,67 /κηρ. Απφ ηε ζπλαιιαγή πξνέθπςε θφζηνο ,61 πνπ βάξπλε ηα έμνδα πξνζσπηθνχ θαη νθέιε 5.069,33 πνπ σθέιεζαλ απεπζείαο ηα «Απνηειέζκαηα εηο λέν». Δπηπιένλ ηα αδηάζεηα ππφινηπα κεηνρψλ εθ ηεκαρίσλ θφζηνπο θηήζεο δηαηέζεθαλ ζε Θεζκηθφ Δπελδπηή κε φθεινο ,49 ην νπνίν σθέιεζε απεπζείαο ηα «Απνηειέζκαηα εηο λέν». Μεηά φιεο ηηο παξαπάλσ ζπλαιιαγέο, ηελ ΚΑΗ ηελ δελ ππάξρνπλ Ίδηεο Μεηνρέο θαη νη θπθινθνξνχζεο κεηνρέο ηζνχληαη κε ηηο εθδνζείζεο. 18. Απνζεκαηηθά εύινγεο αμίαο Σν θνλδχιην αθνξά ηελ αξρηθή αμία ηεο αλαπξνζαξκνγήο νηθνπέδσλ & θηεξίσλ, ζηελ εχινγε αμία ,34, θαηά ηελ εκεξνκελία κεηάπησζεο ζηα Γ.Λ.Π. ήηνη ηελ πιένλ ηνπ πνζνχ ησλ ,45 πνπ πξνζηέζεθε ζηε πξνεγνχκελε ρξήζε 2007 σο ζπλέπεηα ηεο θνξνινγηθήο απαιιαγήο ηεο ππεξαμίαο απφ ζχλαςε ζχκβαζεο πψιεζεο & ρξεκαηνδνηηθήο κίζζσζεο θηηξηαθψλ εγθαηαζηάζεσλ. ηε ηξέρνπζα ρξήζε, ιφγσ ηεο ςήθηζεο λένπ θνξνινγηθνχ λφκνπ (Ν.3697/2008), θαη κείσζεο ησλ θνξνινγηθψλ ζπληειεζηψλ απφ η έσο 2014 απφ 25% ζε 20% ζηαδηαθά, πξνέθπςαλ δηαθνξέο ζηηο αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο πνπ πξνέθπςαλ θαηά ηηο θαηά θαηξνχο αλαπξνζαξκνγέο ηεο εχινγεο αμίαο ησλ ελζψκαησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ. Σν απνζεκαηηθφ απηφ θαηαλέκεηαη ζηα «Γήπεδα» θαη ζηα θηήξηα φπσο παξαθάησ. 18α. πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο Πξφθεηηαη γηα ηηο ζπλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο ηνπ Οκίινπ πνπ πξνέθπςαλ έσο ηελ απφ ηελ πιήξε ελνπνίεζε ησλ δχν ζπγαηξηθψλ ζηελ Κχπξν θαη ησλ ζπγγελψλ εηαηξηψλ ζε θφπηα, εξβία, Σζερία, Βνπιγαξία, Ρνπκαλία, Σνπξθία, Βνζλία, Κξναηία θαη Μπαρξέηλ. 19. Λνηπά απνζεκαηηθά ην θνλδχιην απηφ πεξηέρνληαη ηα απνζεκαηηθά πνπ έρνπλ ζρεκαηηζζεί απφ θέξδε πξνεγνχκελσλ ρξήζεσλ ζηα πιαίζηα ππνρξεψζεσλ ηνπ Ν.2190/20 θαη ηνπ θνξνινγηθνχ λφκνπ 2238/ Απνηειέζκαηα εηο λέν Οη κεηαβνιέο ζηε ρξήζε είλαη ηα θέξδε κεηά απφ θφξνπο ηεο πεξηφδνπ απηήο θαη ε θεθαιαηνπνίεζε κέξνπο χςνπο ,07. Πεξηζζφηεξεο πιεξνθνξίεο ζηελ παξάγξαθν 17 παξαπάλσ. Με βάζε ηελ πξφηαζε ηνπ Γ.. πξνο ηελ Σαθηηθή Γεληθή πλέιεπζε ηνπ 2009, ε νπνία ζπγθιήζεθε ηελ 25 ε Μαΐνπ 2010, απνθαζίζζεθε ε δηαλνκή κείηζκαηνο 0,054 /κηρ επί ηνπ λένπ αξηζκνχ κεηνρψλ, ήηνη , δειαδή ζπλνιηθφ πνζφ πεξίπνπ ηα νπνία κεηά θαη ηελ έγθξηζε ηεο Σ.Γ.. ζα κεηψζνπλ ην θνλδχιην απηφ. 21. Γάλεηα (καθξνπξόζεζκα & βξαρππξόζεζκα) Ζ εηαηξία ζηελ ηξέρνπζα θαη ζηελ πξνεγνχκελε ρξήζε έρεη θπξίσο βξαρππξφζεζκα δάλεηα. Σα δάλεηα πνπ έρνπλ ιεθζεί ππφ κνξθή ρξεκαηνδνηηθήο κίζζσζεο εμεηάδνληαη ρσξηζηά ζηελ ζηε 35α. ηελ πξνεγνχκελε ρξήζε κία ζπγαηξηθή ηνπ εμσηεξηθνχ ζχλαςε έλα κηθξφ καθξνρξφλην δάλεην κε ππφινηπν ηελ αμίαο 4.917,00. Σα βξαρππξφζεζκα δάλεηα έρεη ζπλαθζεί κε επηηφθην Γηαηξαπεδηθήο αγνξάο (euribor) 3κήλνπ πιένλ πεξηζσξίνπ 2,75 % πιένλ εηζθνξά 0,60% Ν.128. Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ειίδα 23

24 Ζ δαλεηαθή ζχκβαζε αλνηρηνχ αιιειφρξενπ ινγαξηαζκνχ κε ηελ E.F.G. Eurobank Ergasias θαη ε νπνία ρξεζηκνπνηείηαη γηα ηελ έθδνζε εγγπεηηθψλ επηζηνιψλ θαη ιήςε θεθαιαίνπ θίλεζεο έσο ηνπ πνζνχ ησλ είλαη εμαζθαιηζκέλε κε εγγξαθή πξνζεκείσζεο επί ησλ νηθνπέδσλ θαη θηηξίσλ ηνπ Οκίινπ. Ζ ζπλνιηθή αμία ησλ εγγεγξακκέλσλ πξνζεκεηψζεσλ είλαη Σα ππφινηπα δάλεηα είλαη «αλνηρηά» ρσξίο εμαζθαιίζεηο. Σν καθξνρξφλην δάλεην είλαη φιν πιεξσηέν εληφο 2 εηψλ απφ ηελ Αλαβαιιόκελνο Φόξνο Δηζνδήκαηνο Τπνρξεώζεηο Οη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο πξνέξρνληαη φιεο απφ Θπγαηξηθέο εηαηξίεο θαη νθείινληαη ζε εηεξνρξνληζκνχο θνξνινγηθήο αλαγλψξηζεο εζφδσλ & εμφδσλ. 23. Πξνβιέςεηο γηα παξνρέο ζε εξγαδνκέλνπο Ζ ζρεκαηηζκέλε πξφβιεςε θαηά ηελ , πνζνχ ,86 ν φκηινο θαη ,88 ε εηαηξία, γηα απνδεκίσζε ηνπ πξνζσπηθνχ ηεο εηαηξίαο ιφγσ εμφδνπ ηνπ απφ ηελ ππεξεζία είλαη απηή πνπ πξνθχπηεη κε βάζε ηελ αληίζηνηρε αλαινγηζηηθή κειέηε. Γηα ηελ πεξίνδν ζρεκαηίζζεθε ζπκπιεξσκαηηθή πξφβιεςε. 24. Λνηπέο πξνβιέςεηο Σν θνλδχιην πεξηέρεη ηηο πξνβιέςεηο ηεο κεηξηθήο & ηνπ Οκίινπ γηα ηηο πηζαλνχο πξφζζεηνπο θφξνπο πνπ ζα πξνθχςνπλ απφ ην νξηζηηθφ θνξνινγηθφ έιεγρν ησλ αλέιεγθησλ ρξήζεσλ. ηε πεξίνδν ε κεηξηθή εηαηξία ζρεκάηηζε ζπκπιεξσκαηηθή πξφβιεςε πνζνχ γηα ελδερφκελεο δηαθνξέο θφξσλ πνπ ζα πξνθχςνπλ θαηά ηνλ θνξνινγηθφ έιεγρν ηεο πεξηφδνπ Καηά ηελ ε εηαηξία δελ έρεη θακία άιιε λφκηκε ή ηεθκαηξφκελε δέζκεπζε θαη νχηε έρεη ζπκβεί θάπνην γεγνλφο πνπ λα θαζηζηά αλαγθαίν ην ζρεκαηηζκφ πξφβιεςεο γηα ηελ ηαθηνπνίεζε ηεο ππνρξέσζεο πνπ απνξξέεη απφ απηφ. 25. Δπηρνξεγήζεηο πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ ην θνλδχιην απηφ πεξηιακβάλεηαη ην αλαπφζβεζην ππφινηπν ησλ επηρνξεγήζεσλ πνπ έρεη ιάβεη ε κεηξηθή θαη ν φκηινο απφ ηελ Γ.Γ.Δ.Σ. γηα ην πξφγξακκα «ΔΛΔΤΘΩ». Σν ζπγθεθξηκέλν πξφγξακκα αθνξά ηελ ιεηηνπξγία ζεξκνθνηηίδαο λέσλ επηρεηξήζεσλ εληάζεσο γλψζεο γηα ηελ νπνία επηρνξεγήζεθαλ ε θαηαζθεπή εγθαηαζηάζεσλ, νη δαπάλεο ιεηηνπξγίαο ηεο, νη ζπκβνπιεπηηθέο ππεξεζίεο πξνο ηηο ζεξκνθνηηηδφκελεο επηρεηξήζεηο θαζψο θαη ε ζπκκεηνρή ζην θεθάιαην νξηζκέλσλ απφ απηέο. Σν πξφγξακκα είρε νινθιεξσζεί ηελ θαη ε κεηξηθή εηαηξία είρε πξνζθνκίζεη ηηο ηειεπηαίεο δαπάλεο πξνο πηζηνπνίεζε γηα ηηο νπνίεο θαη θαηά ην 2 ν ηξίκελν ηνπ 2007 εηζέπξαμε πνζφ ,61. ηε πεξίνδν δελ ππήξμαλ λέεο εηζπξάμεηο επηρνξεγήζεσλ ελψ κεηαθέξζεθαλ ζηα έζνδα αλαινγίεο επηρνξεγήζεσλ αμίαο , Λνηπέο καθξνρξόληεο ππνρξεώζεηο Αθνξά ηηο εγγπήζεηο πνπ έρεη ιάβεη ε κεηξηθή εηαηξία γηα ηελ παξαρψξεζε ρψξνπ εγθαηάζηαζεο ζηηο ζεξκνθνηηηδφκελεο επηρεηξήζεηο. Οη ζπκβάζεηο πξνβιέπνπλ παξακνλή βξαρεία δηάξθεηαο (3 έηε) κε δπλαηφηεηα επέθηαζεο ηεο γηα ην πνιχ 2 επηπιένλ έηε. Γελ ππήξμε θακία κεηαβνιή ζην δηάζηεκα Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ειίδα 24

25 27. Πξνκεζεπηέο Σν θνλδχιην απηφ πεξηέρεη ηηο εκπνξηθέο ππνρξεψζεηο ηεο εηαηξίαο θαη ηνπ νκίινπ ηελ Οη ππνρξεψζεηο απηέο είλαη φιεο πιεξσηέεο ην πνιχ κέρξη έλα (1) έηνο κεηά. Καηά ηελ εθηίκεζε ηεο δηνίθεζεο ηεο εηαηξίαο ε παξαπάλσ αμία ησλ ππνρξεψζεσλ ζπκπίπηεη κε ηελ εχινγε αμία απηψλ. 28. Λνηπέο ππνρξεώζεηο Αθνξά ηηο ππνρξεψζεηο πέξαλ ησλ εκπνξηθψλ πνπ πεξηιακβάλνληαη ζην θνλδχιην «Πξνκεζεπηέο» Καηά ηελ εθηίκεζε ηεο δηνίθεζεο ηεο εηαηξίαο ε παξαπάλσ αμία ησλ ππνρξεψζεσλ ζπκπίπηεη κε ηελ εχινγε αμία απηψλ. 29. Σξέρσλ θόξνο εηζνδήκαηνο Σν θνλδχιην πεξηέρεη ηελ ππνρξέσζε πιεξσκήο θφξνπ φπσο απηφο πξνθχπηεη κε βάζε ηα θνξνινγηθά απνηειέζκαηα ρξήζεσο. Ζ ζπκθσλία κε ην θφξν-έμνδν ησλ ινγηζηηθψλ απνηειεζκάησλ γίλεηαη κε ηηο επηπηψζεηο ηεο αλαβαιιφκελεο θνξνινγίαο. O θνξνινγηθφο ζπληειεζηήο γηα ηηο εηαηξίαο πνπ δξαζηεξηνπνηνχληαη ζηελ Διιάδα γηα ηε ρξήζε 2009 ήηαλ 25% ελψ απφ ην 2010 έσο ην 2014 ζα κεηψλεηαη θαηά 1 κνλάδα εηεζίσο θαη ζα δηακνξθσζεί απφ ην 2014 θαη κεηά ζε 20%. Γηα ηηο εηαηξίεο ζηελ Κχπξν 10% (θαη ππφ πξνυπνζέζεηο επηπιένλ 10% σο ακπληηθή εηζθνξά), γηα ηελ εηαηξία ζην Λνπμεκβνχξγν ν ζπληειεζηήο θφξνπ είλαη 26,50%, γηα ηελ ζπγαηξηθή κέζσ ζπγαηξηθήο ζηελ Βνπιγαξία ηζρχεη ηo 10%. εκεηψλεηαη φηη ζην θφξν εηζνδήκαηνο-έμνδν ηνπ νκίινπ πεξηιακβάλεηαη θαη αξλεηηθφο θφξνο απφ δεκηνγφλεο επηρεηξήζεηο ν νπνίνο ζα ζπκςεθηζζεί κε θφξν θεξδψλ επφκελσλ ρξήζεσλ. Οη εηήζηεο θνξνινγηθέο δειψζεηο ηεο εηαηξίαο θαη νη θφξνη πνπ πξνθχπηνπλ απφ απηέο ζεσξνχληαη πξνζσξηλνί κέρξη λα νξηζηηθνπνηεζνχλ κεηά απφ έιεγρν ησλ Φνξνινγηθψλ Αξρψλ. Ζ εηαηξία δελ έρεη ειεγρζεί απφ ηηο Φνξνινγηθέο Αξρέο γηα ην ρξνληθφ δηάζηεκα απφ έσο θαη Οη αλέιεγθηεο θνξνινγηθά ρξήζεηο γηα φιεο ηηο εηαηξίεο ηνπ νκίινπ έρνπλ σο εμήο (ζηνλ αξηζκφ ησλ αλέιεγθησλ ρξήζεσλ πξέπεη λα πξνζηεζεί θαη ην 1 ν 3κελν ηνπ 2010) : εκ. 1 : Οη εηαηξίεο απηέο κε 31.03,2010 δελ ιεηηνπξγνχλ, έρνπλ θιείζεη θαη εθθαζαξηζζεί παιαηφηεξα, αιιά επεηδή δελ ηνπο έρεη γίλεη θνξνινγηθφο έιεγρνο παξακέλνπλ σο αλέιεγθηεο κε αλνηρηέο πηζαλέο θνξνινγηθέο επηβαξχλζεηο. Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ειίδα 25

26 Α. Υξεκαηνδνηηθέο κηζζψζεηο 29α. Μηζζώζεηο Ζ εηαηξία ην Μάτν ηνπ 2007 πξνρψξεζε ζε πψιεζε θαη κίζζσζε (sale & lease back), κε δηθαίσκα επαλαγνξάο κε πνζφ 50 ) ηνπ 50% ησλ θηηξηαθψλ ηεο εγθαηαζηάζεσλ, κε αλαινγία ζην νηθφπεδν 46%. Σν ηίκεκα ην νπνίν εηζέπξαμε ε εηαηξία απφ ηελ πψιεζε ήηαλ ,76. Ζ δηάξθεηα ηεο ζχκβαζεο κίζζσζεο πνπ ππνγξάθεθε θαηφπηλ είλαη 15εηήο κε κεληαία κηζζψκαηα ηα νπνία ζα ππνινγίδνληαη κε πεξηζψξην 1,1% πιένλ ηνπ Euribor 1 κήλα γηα ην Δπξψ. Σν κεληαίν κίζζσκα (θεθάιαην + ηφθνη) αλέξρνληαλ κε βάζε ην επηηφθην ηεο 18/6/2007 ζηηο ,74 θαη κε βάζε ηα επηηφθηα ηεο ζε ,00 πεξίπνπ. ηε δηάξθεηα ηεο ρξήζεσο 2009 ε εηαηξία πξνέβε ζε ζπκθσλία κε ηελ εηαηξία Υξεκαηνδνηηθψλ Μηζζψζεσλ κε βάζε ηελ νπνία κεηαβιήζεθε ην ζηαζεξφ κέξνο ππνινγηζκνχ ησλ ηφθσλ απφ 1,10% ζε 2,00%.. Β. Λεηηνπξγηθέο κηζζψζεηο Ζ εηαηξία έρεη ιεηηνπξγηθέο πνπ αθνξνχλ απνθιεηζηηθά απηνθίλεηα. πγθεθξηκέλα ππάξρνπλ ζπκβάζεηο γηα 9 επηβαηεγά απηνθίλεηα 30. Πσιήζεηο Οη πσιήζεηο ηεο εηαηξίαο θαη ηνπ νκίινπ πξνέξρνληαη φιεο απφ παξνρή ππεξεζηψλ. Αλάιπζε ησλ εζφδσλ εηαηξίαο θαη ηνπ Οκίινπ παξέρεηαη ζηε εκείσζε 5 «Λεηηνπξγηθνί Σνκείο» 30α. Κόζηνο Πσιήζεσλ Ζ αλάιπζε ηνπ θφζηνπο πσιήζεσλ θαη ησλ ινηπψλ θέληξσλ θφζηνπο ηεο κεηξηθήο έρεη σο εμήο : Καηά ηελ ζπγθξηηηθή πεξίνδν ηεο ηα ζηνηρεία θφζηνπο ηεο κεηξηθήο (αλά θέληξν θφζηνπο) είραλ σο εμήο: Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ειίδα 26

27 31. Άιια έζνδα Σα άιια έζνδα εθκεηάιιεπζεο πξνέξρνληαη θπξίσο απφ ηελ επηρνξήγεζε θαη ηε ιεηηνπξγία ηεο ζεξκνθνηηίδαο λέσλ επηρεηξήζεσλ ε νπνία απνθέξεη έζνδα κηζζψζεσλ θαη παξνρήο ππεξεζηψλ ππνζηήξημεο ζηηο επηρεηξήζεηο. 32. Υξεκαηννηθνλνκηθό θόζηνο θαζαξό Σα έζνδα απφ πηζησηηθνχο ηφθνπο αλέξρνληαη ζε 2.760,33 θαη ηα έμνδα απφ ρξεσζηηθνχο ηφθνπο θαη ζπλαθή έμνδα αλέξρνληαη ζε , Κέξδε θαηά κεηνρή Σα θέξδε αλά κεηνρή ππνινγίδνληαη κε δηαίξεζε ηνπ θέξδνπο πνπ αλαινγεί ζηνπο κεηφρνπο ηεο κεηξηθήο κε ηνλ ζηαζκηζκέλν κέζν αξηζκφ ησλ θνηλψλ κεηνρψλ ζηελ δηάξθεηα ηεο πεξηφδνπ. Σελ 1 ε Φεβξνπαξίνπ 2010 ζπγθιήζεθε Έθηαθηε Γεληθή πλέιεπζε ζηελ νπνία απνθαζίζζεθε ε αχμεζε ηνπ Μεηνρηθνχ Κεθαιαίνπ θαηά ,00, ρσξίο θαηαβνιή κεηξεηψλ παξά κε θεθαιαηνπνίεζε «Γηαθνξάο απφ ηελ έθδνζε κεηνρψλ Τπέξ ην Άξηην» ,44 θαη απφ «Απνηειέζκαηα εηο Νέν» ,56 κεηά απφ θφξν (κεηθηφ πνζφ ,07 ). Απφ ηελ αχμεζε απηή εθδφζεθαλ λέεο θνηλέο νλνκαζηηθέο κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο 0,60 /κηρ ζε αλαινγία 3 λέσλ ζε θάζε 10 παιηέο. Με ηελ αχμεζε απηή ην θεθάιαην αλέξρεηαη ζε ,00 δηαηξεκέλν ζε θνηλέο νλνκαζηηθέο κεηνρέο. Μεηά ην παξαπάλσ γεγνλφο ηξνπνπνηήζεθε θαη ν ηαζκηζκέλνο Μέζνο Όξνο ησλ ελ θπθινθνξία κεηνρψλ ζηε δηάξθεηα ηεο πεξηφδνπ ν νπνίνο ηαπηίδεηαη κε ηηο ελ θπθινθνξία κεηνρέο νη νπνίνο κε ηε ζεηξά ηνπ ηαπηίδεηαη κε ηνλ αξηζκφ ησλ εθδνζέλησλ κεηνρψλ. Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ειίδα 27

28 34. Σακηαθά δηαζέζηκα δεκηνπξγνύκελα από ηηο ιεηηνπξγίεο Σα ρξεκαηηθά δηαζέζηκα πνπ πξνέξρνληαη απφ ηελ ιεηηνπξγία εκθαλίδνληαη παξαθάησ: 34 α. πλαιιαγέο κε ζπλδεδεκέλα κέξε. Σα πνζά ησλ πσιήζεσλ θαη αγνξψλ ζσξεπηηθά απφ ηελ έλαξμε ηεο νηθνλνκηθήο ρξήζεσο θαη ηα ππφινηπα ησλ απαηηήζεσλ θαη ππνρξεψζεσλ ηεο εηαηξίαο θαη ηνπ νκίινπ ζηε ιήμε ηεο ηξέρνπζαο ρξήζεο, πνπ έρνπλ πξνθχςεη απφ ζπλαιιαγέο ηεο κε ηα ζπλδεδεκέλα, θαηά ηελ έλλνηα ηνπ Γ.Λ.Π. 24, πξνο απηήλ κέξε γηα ην δηάζηεκα εκθαλίδνληαη ζηνλ παξαθάησ πίλαθα: Οη ζπλαιιαγέο θαη ηα ππόινηπα κε ηα ινηπά ζπλδεδεκέλα κέξε ηελ έρνπλ σο εμήο : Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ειίδα 28

29 Οη ζπλαιιαγέο κε κέιε ηεο δηνίθεζεο θαη δηεπζπληηθά ζηειέρε ηνπ Οκίινπ εκθαλίδνληαη παξαθάησ : 36. Δλδερόκελεο ππνρξεώζεηο θαη δεζκεύζεηο. Ο Όκηινο έρεη ελδερφκελεο ππνρξεψζεηο ζε ζρέζε κε ηξάπεδεο, ινηπέο εγγπήζεηο θαη άιια ζέκαηα πνπ πξνθχπηνπλ ζηα πιαίζηα ηεο ζπλήζνπο δξαζηεξηφηεηαο. Γελ αλακέλεηαη λα πξνθχςνπλ νπζηψδεηο επηβαξχλζεηο απφ ηηο ελδερφκελεο ππνρξεψζεηο. Ο φκηινο έρεη δψζεη εγγπήζεηο ζηα πιαίζηα ησλ ζπλήζσλ δξαζηεξηνηήησλ ηνπ. Γελ αλακέλνληαη πξφζζεηεο πιεξσκέο, θαηά ηελ εκεξνκελία ζχληαμεο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Κίλδπλνο από έθδνζε εγγπεηηθώλ επηζηνιώλ Ζ Γηνίθεζε εθηηκά φηη δελ ππάξρεη θίλδπλνο απφ ηηο εγγπεηηθέο επηζηνιέο πνπ έρνπλ εθδνζεί ππέξ ηξίησλ ή ππέξ ηεο ίδηαο. Ο ιφγνο πνπ ην ζηεξίδεη νθείιεηαη ζην γεγνλφο φηη ζηελ δεθαεμαεηή ιεηηνπξγία ηεο πινπνηεί έξγα κε ηελ έθδνζε εγγπεηηθψλ επηζηνιψλ ρσξίο λα έρεη εθπέζεη θακία κέρξη ζήκεξα. Όζν αλαθνξά ηηο εγγπεηηθέο ππέξ ηξίησλ πνπ έρνπλ εθδνζεί απφ ηα πηζησηηθά φξηα ηεο ίδηαο ε εηαηξία εθηηκά φηη δελ ζπληξέρεη ν παξακηθξφο θίλδπλνο δηφηη ειέγρεη άκεζα ηελ πινπνίεζε ησλ έξγσλ θαη αξθεηέο θνξέο ζπκκεηέρεη ππεξγνιαβηθά. Άιισζηε πξφθεηηαη γηα νηθνλνκηθά εχξσζηεο εηαηξίεο κε ρακειφ δαλεηζκφ. Τπνρξεώζεηο ζε ζρέζε κε ζπγαηξηθέο θαη ζπγγελείο εηαηξίεο Γελ ππάξρνπλ. Δπίδηθεο δηαθνξέο Γελ ππάξρνπλ επίδηθεο ή ππφ δηαηηεζία δηαθνξέο δηθαζηηθνχ ή δηαηηεηηθψλ νξγάλσλ πνπ λα έρνπλ ζεκαληηθή επίπησζε ζηελ νηθνλνκηθή θαηάζηαζε ή ιεηηνπξγία ηνπ νκίινπ. 37. Γεγνλόηα κεηά ηελ εκεξνκελία ηνπ Ιζνινγηζκνύ Γελ ππάξρεη θάπνην αμηνζεκείσην γεγνλφο πνπ λα επεξεάδεη ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο πνπ λα ζπλέβε κεηά ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ. ΘΔΑΛΟΝΙΚΗ, 27 ΜΑΪΟΤ 2010 Ο ΠΡΟΔΓΡΟ ΣΟΤ Γ.. & ΓΗΔΤΘΤΝΩΝ ΤΜΒΟΤΛΟ Ο ΑΝΣΗΠΡΟΔΓΡΟ ΣΟΤ Γ.. & ΓΗΔΤΘΤΝΩΝ ΤΜΒΟΤΛΟ ΠΑΡΙ. ΚΟΚΟΡΟΣΙΚΟ ΔΤΣΑΘΙΟ Γ. ΣΑΤΡΙΓΗ Α.Γ.Σ. Ξ Α.Γ.Σ. ΑΖ Ο ΠΡΟΪΣΑΜΔΝΟ ΛΟΓΗΣΖΡΗΟΤ ΓΔΩΡΓΙΟ Β. ΣΙΩΣΡΑ Α.Γ.Σ. ΑΔ Αξηζκφο Αδείαο Λνγηζηή Α Σάμεο Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ειίδα 29

30 Β. ηνηρεία & Πιεξνθνξίεο Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ζειίδα 30

31 Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ειίδα 31