ΔΤΡΩΤΜΒΟΤΛΟΙ ΑΝΩΝΤΜΗ ΔΣΑΙΡΙΑ ΤΜΒΟΤΛΩΝ ΑΝΑΠΣΤΞΖ & ΣΔΥΝΟΛΟΓΗΑ

Transcript

1 ΔΤΡΩΤΜΒΟΤΛΟΙ ΑΝΩΝΤΜΗ ΔΣΑΙΡΙΑ ΤΜΒΟΤΛΩΝ ΑΝΑΠΣΤΞΖ & ΣΔΥΝΟΛΟΓΗΑ ΑΡ.Μ.Α.Δ /06/Β/92/11 ΔΝΓΙΑΜΔΔ ΤΝΟΠΣΙΚΔ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΔ ΚΑΣΑΣΑΔΙ γηα ηελ πεξίνδν πνπ έιεμε ηελ 30 ε επηεκβξίνπ 2009 (πεξίνδνο 01 Ηαλνπαξίνπ επηεκβξίνπ 2009) χκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (Γ.Λ.Π. 34) ΝΟΔΜΒΡΙΟ 2009

2 ΠΔΡΙΔΥΟΜΔΝΑ Α. ΔΝΓΙΑΜΔΣΔΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΔΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΔΙΣ ηεο 30 εο Σεπηεκβξίνπ Καηάζηαζε ινγαξηαζκνύ απνηειεζκάησλ ηεο Πεξηόδνπ Καηάζηαζε Λνγαξηαζκνύ Απνηειεζκάησλ κόλν ηνπ 3νπ 3κήλνπ Ιζνινγηζκόο ηεο 30 εο επηεκβξίνπ Δλνπνηεκέλε Καηάζηαζε κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ηνπ Οκίινπ ηεο Πεξηόδνπ Καηάζηαζε κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ηεο Μεηξηθήο ηεο Πεξηόδνπ Καηάζηαζε ηακεηαθώλ ξνώλ ηεο Β. εκεηώζεηο επί ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ Γεληθέο πιεξνθνξίεο Οη ζεκαληηθέο ινγηζηηθέο αξρέο πνπ ρξεζηκνπνηεί ν Όκηινο Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ Παξάγνληεο ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ Σεκαληηθέο ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο θαη θξίζεηο ηεο δηνηθήζεσο εκαληηθέο ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο θαη παξαδνρέο Πιεξνθόξεζε θαηά ηνκέα - Λεηηνπξγηθνί Τνκείο Δλζώκαηα πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Άϋια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Δπελδύζεηο ζε ζπγαηξηθέο επηρεηξήζεηο Δπελδύζεηο ζε ζπγγελείο Αλαβαιιόκελνο Φόξνο Δηζνδήκαηνο Απαηηήζεηο Γηαζέζηκα γηα πώιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία Πειάηεο θαη ινηπέο απαηηήζεηο (κε θπθινθνξνύληα ζηνηρεία) Απνζέκαηα Πειάηεο Λνηπέο απαηηήζεηο α. Φξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκώληαη ζηελ εύινγε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ Τακηαθά δηαζέζηκα θαη ηακηαθά ηζνδύλακα Μεηνρηθό θεθάιαην, δηαθνξά ππέξ ην άξηην θαη ίδηεο κεηνρέο Απνζεκαηηθά εύινγεο αμίαο α. Σπλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο Λνηπά απνζεκαηηθά Απνηειέζκαηα εηο λέν Γάλεηα (καθξνπξόζεζκα & βξαρππξόζεζκα) Αλαβαιιόκελνο Φόξνο Δηζνδήκαηνο - Υπνρξεώζεηο Πξνβιέςεηο γηα παξνρέο ζε εξγαδνκέλνπο Λνηπέο πξνβιέςεηο Δπηρνξεγήζεηο πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ Λνηπέο καθξνρξόληεο ππνρξεώζεηο Πξνκεζεπηέο Λνηπέο ππνρξεώζεηο Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ Σελίδα 2

3 29. Τξέρσλ θόξνο εηζνδήκαηνο α. Μηζζώζεηο Πσιήζεηο α. Κόζηνο Πσιήζεσλ Άιια έζνδα Φξεκαηννηθνλνκηθό θόζηνο θαζαξό Κέξδε θαηά κεηνρή Τακηαθά δηαζέζηκα δεκηνπξγνύκελα από ηηο ιεηηνπξγίεο α. Σπλαιιαγέο κε ζπλδεδεκέλα κέξε Δλδερόκελεο ππνρξεώζεηο θαη δεζκεύζεηο Γεγνλόηα κεηά ηελ εκεξνκελία ηνπ Ιζνινγηζκνύ Δ. Σηνηρεία & Πιεξνθνξίεο Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ Σελίδα 3

4 Α. ΔΝΓΙΑΜΔΔ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΔ ΚΑΣΑΣΑΔΙ ηεο 30 εο επηεκβξίνπ 2009 Καηάζηαζε ινγαξηαζκνύ απνηειεζκάησλ ηεο Πεξηόδνπ

5 Γηα ιφγνπο πιεξφηεηαο παξνπζηάδνπκε θαη ηελ πεξηιεπηηθή Καηάζηαζε Απνηειεζκάησλ πνπ δεκνζηεχεηαη ζηηο εθεκεξίδεο ζχκθσλα κε ηηο νδεγίεο ηεο Δπηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο ηεο Διιάδνο : Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ ζελίδα 5

6 Καηάζηαζε Λνγαξηαζκνύ Απνηειεζκάησλ κόλν ηνπ 3νπ 3κήλνπ 2009 Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ Σελίδα 6

7 Ιζολογιζμός ηης 30 ης Σεπηεμβρίοσ 2009 Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ Σελίδα 7

8 Δλνπνηεκέλε Καηάζηαζε κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ηνπ Οκίινπ ηεο Πεξηόδνπ Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ ζελίδα 8

9 Καηάζηαζε κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ηεο Μεηξηθήο ηεο Πεξηόδνπ Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ Σελίδα 9

10 Καηάζηαζε ηακεηαθώλ ξνώλ ηεο Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ ζελίδα 10

11 Β. Σεκεηώζεηο επί ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ 1. Γεληθέο πιεξνθνξίεο Ζ εηαηξεία «ΔΤΡΩΤΜΒΟΤΛΟΗ ΑΔ» θαη νη ζπγαηξηθέο ηεο (ζην εμήο φκηινο) δξαζηεξηνπνηνχληαη ζηνλ ηνκέα ηεο Παξνρήο Δπηρεηξεζηαθψλ θαη Γηαρεηξηζηηθψλ Τπεξεζηψλ θαζψο θαη ζηελ επέλδπζε ζε δπλακηθέο λέεο επηρεηξήζεηο κέζσ ηεο ζεξκνθνηηίδαο αλάπηπμεο επηρεηξήζεσλ I4G α.ε. πνπ έρεη δεκηνπξγήζεη. Οη εγθαηαζηάζεηο ηνπ νκίινπ επξίζθνληαη ζηνλ Γήκν Ππιαίαο ζηελ Θεζζαινλίθε. Ζ εηαηξεία «ΔΤΡΩΤΜΒΟΤΛΟΗ ΑΔ» έρεη ηελ κνξθή ηεο Αλσλχκνπ Δηαηξείαο θαη είλαη εηζεγκέλε ζην Υξεκαηηζηήξην Αζελψλ. Οη κεηνρέο ηεο εηαηξίαο δηαπξαγκαηεχνληαη ζηνλ ππνθιάδν ICB «ππνζηεξηθηηθέο ππεξεζίεο πξνο επηρεηξήζεηο». Έρεη ηελ έδξα ηεο ζην ηδηφθηεην αθίλεην επί ηεο νδνχ Αληψλε Σξίηζε Αξηζκφο 21 ζηνλ Γήκν Ππιαίαο θαη ε δηεχζπλζή ηεο ζην δηαδίθηπν είλαη Οη ελδηάκεζεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο εγθξίζεθαλ απφ ην Γ.. ηεο ΔΤΡΩΤΜΒΟΤΛΟΗ Α.Δ. ηελ 26 ε Ννεκβξίνπ 2009 θαη έρνπλ αλαξηεζεί ζην δηαδίθηπν ζηελ ειεθηξνληθή δηεχζπλζε 2. Οη ζεκαληηθέο ινγηζηηθέο αξρέο πνπ ρξεζηκνπνηεί ν Όκηινο Οη ινγηζηηθέο αξρέο πνπ αθνινπζεί ε εηαηξία ζηελ ζχληαμε ησλ Δλδηάκεζσλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ βάζεη ηνπ Γ.Λ.Π.34 δελ έρνπλ θακία αιιαγή ζε ζρέζε κε ηηο εθαξκνδφκελεο κέρξη ηελ ζηηο πιήξεηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο. Γηα ηηο ινγηζηηθέο απηέο αξρέο βιέπε ηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο Σηο Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο δελ ηηο επεξεάδεη παξάγνληαο επνρηθφηεηαο ή πεξηνδηθφηεηαο. 3. Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ 3.1 Παξάγνληεο ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ Ο Όκηινο εθηίζεηαη ζε αξθεηνχο ρξεκαηννηθνλνκηθνχο θηλδχλνπο φπσο θίλδπλν ηηκψλ αγνξάο, πηζησηηθφ θίλδπλν θαη θίλδπλν ηακηαθψλ ξνψλ απφ κεηαβνιή ησλ επηηνθίσλ α) Κίλδπλνο αγνξάο Ο Όκηινο δξαζηεξηνπνηείηαη ζε παγθφζκην επίπεδν θαη ζπλεπψο εθηίζεηαη ζε ζπλαιιαγκαηηθφ θίλδπλν. Απηφο ν θίλδπλνο πξνθχπηεη θπξίσο απφ κειινληηθέο ζπλαιιαγέο θαη απαηηήζεηο θαη ππνρξεψζεηο ζε μέλν λφκηζκα. β) Πηζησηηθόο θίλδπλνο Ο Όκηινο δελ έρεη ζεκαληηθέο ζπγθεληξψζεηο πηζησηηθνχ θηλδχλνπ. Οη πσιήζεηο ππεξεζηψλ γίλνληαη θπξίσο ζε πειάηεο κε κεησκέλν βαζκφ απσιεηψλ. γ) Κίλδπλνο ξεπζηόηεηαο Ο θίλδπλνο ξεπζηφηεηαο ηνπ νκίινπ πθίζηαηαη ιφγσ εμάξηεζεο αξθεηψλ εζφδσλ ησλ πειαηψλ ηνπ απφ ρξεκαηνδνηήζεηο επηρνξεγήζεηο δηαθφξσλ θνξέσλ. δ) Κίλδπλνο ηακηαθώλ ξνώλ θαη θίλδπλνο κεηαβνιώλ εύινγεο αμίαο ιόγσ κεηαβνιώλ ησλ επηηνθίσλ. Ο Όκηινο δελ έρεη ζεκαληηθά ηνθνθφξα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ζπλεπψο δελ ππφθεηηαη ζε θίλδπλν κεηαβνιήο ησλ επηηνθίσλ. Ο θίλδπλνο κεηαβνιήο ησλ επηηνθίσλ πξνέξρεηαη θπξίσο απφ ηα καθξνπξφζεζκα δάλεηα. Γάλεηα κε κεηαβιεηφ επηηφθην εθζέηνπλ ηνλ φκηιν ζε θίλδπλν ηακηαθψλ ξνψλ. Γάλεηα κε ζηαζεξφ επηηφθην εθζέηνπλ ηνλ φκηιν ζε θίλδπλν κεηαβνιήο ηεο εχινγεο αμίαο. Πνιηηηθή ηνπ Οκίινπ είλαη λα δηαηεξεί ην ζχλνιν ζρεδφλ ησλ δαλείσλ ηνπ ζε κεηαβιεηφ επηηφθην 4. εκαληηθέο ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο θαη θξίζεηο ηεο δηνηθήζεσο Οη εθηηκήζεηο θαη νη θξίζεηο ηεο δηνίθεζεο είλαη ππφ ζπλερή επαλεμέηαζε κε βάζε ηα ηζηνξηθά δεδνκέλα θαη πξνζδνθίεο γηα ηα κειινληηθά γεγνλφηα, πνπ θξίλνληαη εχινγεο ζχκθσλα κε ηα ηζρχνληα. 4.1 Σεκαληηθέο ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο θαη παξαδνρέο Οη εθηηκήζεηο θαη νη θξίζεηο ηεο δηνίθεζεο επαλεμεηάδνληαη δηαξθψο θαη βαζίδνληαη ζε ηζηνξηθά δεδνκέλα θαη πξνζδνθίεο Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ ζελίδα 11

12 γηα κειινληηθά γεγνλφηα, πνπ θξίλνληαη εχινγεο ζχκθσλα κε ηα ηζρχνληα. Ο Όκηινο πξνβαίλεη ζε εθηηκήζεηο θαη παξαδνρέο ζρεηηθά κε ηελ εμέιημε ησλ κειινληηθψλ γεγνλφησλ. Οη εθηηκήζεηο θαη παξαδνρέο πνπ ελέρνπλ ζεκαληηθφ θίλδπλν λα πξνθαιέζνπλ νπζηψδεηο πξνζαξκνγέο ζηηο ινγηζηηθέο αμίεο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ησλ ππνρξεψζεσλ ζηνπο επφκελνπο 12 κήλεο έρνπλ σο εμήο: α) Δθηηκψκελε απνκείσζε ηεο ππεξαμίαο Ο έιεγρνο απνκείσζεο ηεο αμίαο ηεο ππεξαμίαο γίλεηαη ζε εηήζηα βάζε. Οη αλαθηήζηκεο αμίεο ησλ κνλάδσλ δεκηνπξγίαο ηακηαθψλ ξνψλ πξνζδηνξίδνληαη κε βάζε ηελ αμία ρξήζεσο απηψλ. β) Ο Όκηινο ππφθεηηαη ζε δηάθνξνπο ζπληειεζηέο θφξνπ εηζνδήκαηνο αλάινγα κε ηελ ρψξα ησλ εγθαηαζηάζεσλ ηνπ θαη ζπλεπψο απαηηείηαη θξίζε γηα ηνλ πξνζδηνξηζκφ ηεο πξφβιεςεο ησλ θφξσλ. Τπάξρνπλ πνιιέο ζπλαιιαγέο θαη ππνινγηζκνί γηα ηα νπνία ν ηειηθφο πξνζδηνξηζκφο ηνπ θφξνπ είλαη αβέβαηνο. Ο φκηινο αλαγλσξίδεη ππνρξεψζεηο γηα αλακελφκελνπο θφξνπο απφ έιεγρν, βάζεη εθηηκήζεσλ πνπ ζηεξίδνληαη ζε πξνεγνχκελνπο ειέγρνπο. Όηαλ ην ηειηθφ απνηέιεζκα ηνπ ειέγρνπ είλαη δηαθνξεηηθφ απφ ην αξρηθφο αλαγλσξηζζέλ, ε δηαθνξά βαξχλεη ηνλ θφξν εηζνδήκαηνο θαη ηελ αλαβαιιφκελε θνξνινγία ηεο πεξηφδνπ θαηαινγηζκνχ. γ) Ο φκηινο αλαγλσξίδεη πξνβιέςεηο γηα επηζθαιείο απαηηήζεηο βάζε ζηνηρείσλ απφ ηηο δηνηθήζεηο ησλ εηαηξηψλ. δ) Ο φκηινο αλαγλσξίδεη πξνβιέςεηο γηα ηελ απνκείσζε ηεο αμίαο θηήζεο ησλ ζπκκεηνρψλ ιακβάλνληαο ππφςε ηα κειινληηθά νθέιε πνπ ζα εηζξεχζνπλ απ απηέο. ε) Ο φκηινο αλαγλσξίδεη ηηο επηρνξεγήζεηο γηα ηελ απφθηεζε ζπκκεηνρψλ, ζηα έζνδα ησλ ρξήζεσλ, ηζφπνζα γηα νθηψ έηε, ρξνληθφ δηάζηεκα πνπ ζθνπεχεη ε Γηνίθεζε λα δηαθξαηήζεη απηέο ηηο ζπκκεηνρέο. 5. Πιεξνθόξεζε θαηά ηνκέα - Λεηηνπξγηθνί Σνκείο Απφ ηελ έρεη εθαξκνγή ην Γ.Π.Υ.Α. 8 «Λεηηνπξγηθνί ηνκείο». Σν πξφηππν Γ.Λ.Π. 14 «Πιεξνθφξεζε θαηά Σνκέα» θαηαξγείηαη. Σν λέν πξφηππν απαηηεί ηελ παξνπζίαζε ησλ Λεηηνπξγηθψλ Σνκέσλ ηνπ Οκίινπ. Γηα ην πξφηππν Λεηηνπξγηθφο ηνκέαο είλαη έλα ζπζηαηηθφ κέξνο ηεο νηθνλνκηθήο κνλάδαο πνπ : Α) Αλαιακβάλεη επηρεηξεκαηηθέο δξαζηεξηφηεηεο απφ ηηο νπνίεο δχλαηαη λα απνθηά έζνδα θαη λα αλαιακβάλεη έμνδα (ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ εζφδσλ θαη εμφδσλ πνπ αθνξνχλ ζπλαιιαγέο κε άιια ζπζηαηηθά κέξε ηεο ίδηαο νηθνλνκηθήο κνλάδαο. Β) Σα απνηειέζκαηα εμεηάδνληαη ηαθηηθά απφ ηνλ επηθεθαιήο ιήςεο επηρεηξεκαηηθψλ απνθάζεσλ ηεο νηθνλνκηθήο κνλάδαο γηα ζθνπνχο ιήςεο απνθάζεσλ ζρεηηθά κε ηελ θαηαλνκή πφξσλ ζηνλ ηνκέα θαη ηελ εθηίκεζε ηεο απνδφζεσο ηνπ. Γ) Γηαηίζεληαη ρσξηζηέο ρξεκαηννηθνλνκηθέο πιεξνθνξίεο. Πνζνηηθά Κξηηήξηα Σν πξφηππν θαζνξίδεη θαη νξηζκέλα πνζνηηθά θξηηήξηα γηα ηελ απηφλνκε παξνπζίαζε ελφο θιάδνπ ηα νπνία φκσο δελ είλαη δεζκεπηηθά εθφζνλ ε δηνίθεζε ηεο νηθνλνκηθήο κνλάδαο ζεσξεί φηη ε πιεξνθφξεζε ζρεηηθά κε ηνλ ηνκέα κπνξεί λα είλαη ρξήζηκε γηα ηνπο ρξήζηεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Σα πνζνηηθά θξηηήξηα έρνπλ σο εμήο : Α) Σα παξνπζηαδφκελα έζνδα, καδί κε απηά απφ άιινπο Λ.Σ., είλαη κεγαιχηεξν ή ίζν ηνπ 10% ηνπ ζπλφινπ ησλ εζφδσλ. Β) Σν απφιπην χςνο ησλ θεξδψλ/δεκηψλ ηνπ θιάδνπ είλαη ηνπιάρηζηνλ ην 10% απφ ηα αθφινπζα κεγέζε : i) ηνπ ζπλνιηθνχ παξνπζηαδφκελνπ θέξδνπο φισλ ησλ ιεηηνπξγηθψλ ηνκέσλ πνπ δελ έρνπλ αλαθέξεη δεκία, ii) ηεο ζπλνιηθήο αλαθεξφκελεο δεκίαο φισλ ησλ Λ.Σ. πνπ έρνπλ αλαθέξεη δεκία. Γ) ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηνπ είλαη ηνπιάρηζηνλ 10% ηνπ ζπλφινπ ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ φισλ ησλ Λ.Σ. χκθσλα κε ηηο απαηηήζεηο ηνπ Πξνηχπνπ ε εηαηξία έρεη πξνβεί ζε δηαρσξηζκφ ησλ Λεηηνπξγηθψλ ηεο Κιάδσλ σο εμήο : 1) πκβνπιεπηηθέο ππεξεζίεο 2) Θεξκνθνηηίδα Δπηρεηξήζεσλ, πνπ πεξηιακβάλεη ηα έζνδα θαη έμνδα ηεο κεηξηθήο απφ ηελ παξνρή ππεξεζηψλ ζηήξημεο ησλ ζεξκνθνηηηδφκελσλ επηρεηξήζεσλ, ηελ εηαηξία δηαρείξηζεο θαη ηηο ζπκκεηνρέο πνπ απνθηήζεθαλ ζηα πιαίζηα ηνπ πξνγξάκκαηνο «ΔΛΔΤΘΩ». Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ Σελίδα 12

13 3) Σνκέαο Πιεξνθνξηθήο, πνπ απνηειείηαη απφ ηελ εηαηξία ηνπ νκίινπ πνπ αζρνιείηαη κε ην αληηθείκελν απηφ, 4) Σνκέαο Δπξπδσληθψλ Γηθηχσλ Δπηθνηλσλίαο, πνπ απνηειείηαη απφ ηελ εηαηξία ηνπ νκίινπ πνπ αλαπηχζζεη, εγθαζηζηά θαη εθκεηαιιεχεηαη ηειενπηηθέο εθαξκνγέο θαηά πξνζσπηθή δήηεζε ζε μελνδνρεία θαη λνζνθνκεία. 5) Σνκέαο Γηθηχνπ Δπηρεηξήζεσλ Δμσηεξηθνχ, ν νπνίνο πεξηιακβάλεη ηηο επηρεηξήζεηο παξνρήο ζπκβνπιεπηηθψλ ππεξεζηψλ πνπ έρνπλ δεκηνπξγεζεί ζην εμσηεξηθφ κέζσ ηεο ζπγαηξηθήο (95,15%) εηαηξίαο ζπκκεηνρψλ ζην Λνπμεκβνχξγν θαη 6) Σνκέαο Λνηπψλ πκκεηνρψλ ν νπνίνο πεξηιακβάλεη ζπκκεηνρέο ζε ινηπέο ζπγγελείο επηρεηξήζεηο ζηηο νπνίεο έρεη επελδχζεη ε κεηξηθή εηαηξία θαη ζην ζχλνιφ ηνπο αθνξνχλ εηαηξίεο παξνρήο ζπκβνπιεπηηθψλ ππεξεζηψλ ζηελ Διιάδα θαη ζην Δμσηεξηθφ. ηα πιαίζηα ηνπ δηαρσξηζκνχ ησλ Λ.Σ. ν φκηινο πξνέβε θαη ζηελ αλαδξνκηθή δηαηχπσζε ησλ ζπγθξηηηθψλ ζηνηρείσλ πνπ απαηηνχληαη. Σα πνζνηηθά δεδνκέλα ησλ Λεηηνπξγηθψλ Κιάδσλ έρνπλ σο εμήο : Καη γηα ηελ ζπγθξηηηθέο πεξηφδνπο : Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ Σελίδα 13

14 Πιεξνθνξίεο γηα ηελ γεσγξαθηθή θαηαλνκή πεξηνπζίαο θαη ηνπ θύθινπ εξγαζηώλ. 6. Δλζώκαηα πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Οη πξνζζήθεο ελζψκαησλ παγίσλ ζην δηάζηεκα είλαη επνπζηψδεηο. Σα νηθφπεδα θαη ηα θηίξηα αλαπξνζαξκφζζεθαλ ηελ απφ αλεμάξηεηνπο εθηηκεηέο. Ζ αλαπξνζαξκνγή βαζίζζεθε ζηηο αγνξαίεο αμίεο ηνλ αθηλήησλ νη νπνίεο πξνζδηνξίζζεθαλ κε ηελ κέζνδν ησλ πγθξηηηθψλ ηνηρείσλ θαη ηε Μέζνδν Δηζνδήκαηνο. Καηά ηελ ρξήζε 2007, γηα ηηο αλάγθεο ηεο ζχκβαζεο Sales & Lease Back, έγηλε επαλεθηίκεζε θαη Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ Σελίδα 14

15 απφ ηνπο εθηηκεηέο ηεο «E.F.G. Υξεκαηνδνηηθέο κηζζψζεηο» νη νπνίνη θαη ζπκθσλνχλ κε ηηο αμίεο πνπ είλαη θαηαρσξεκέλεο ζηα βηβιία ηεο εηαηξίαο (θαηά Γ.Λ.Π.). Ζ ππεξαμία αλαπξνζαξκνγήο ηελ θαζαξή απφ αλαβαιιφκελνπο θφξνπο πνζνχ ,34 πηζηψζεθε ζηα απνζεκαηηθά ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ. ηε ρξήζε 2007 ε κεηξηθή εηαηξία ζχλαςε ζχκβαζε πψιεζεο θαη ρξεκαηνδνηηθήο κίζζσζεο γηα ην 50% ησλ θηεξίσλ ηεο κε ζπλέπεηα λα θαηαγξάςεη θνξνινγηθά θέξδε απφ πψιεζε παγίσλ ,78 ηα νπνία κε βάζε ηηο δηαηάμεηο ηνπ λ.3220/2004 έρνπλ απαιιαγή ηεο θνξνινγίαο. πλέπεηα ηεο απαιιαγήο απηήο είλαη ε κεηαθνξά αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθήο ππνρξέσζεο νηθνπέδσλ & θηηξίσλ αμίαο ,45 ζην απνζεκαηηθφ εχινγεο αμίαο θαη απηφ λα δηακνξθσζεί ζην χςνο ησλ ,79. ηε ρξήζε 2008 ιφγσ ηεο αιιαγήο ησλ ζπληειεζηψλ θνξνιφγεζεο ησλ θεξδψλ ησλ αλσλχκσλ εηαηξηψλ απφ ην 2010 έσο ην 2014 απφ 25% ζε 20% κεηαβιήζεθε ην πνζφ ηεο αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθήο ππνρξέσζεο θαηά ,38 κε ζπλέπεηα ηελ ηζφπνζε αχμεζε ηνπ απνζεκαηηθνχ εχινγεο αμίαο. Γελ ππάξρνπλ πάγηα ζε αδξάλεηα θαζψο θαη πάγηα πνπ απνζχξζεθαλ απφ ηελ εθκεηάιιεπζε. Δπί ησλ αθηλήησλ ηεο εηαηξίαο είραλ εγγξαθεί παιαηφηεξα πξνζεκεηψζεηο ππνζήθεο χςνπο επξψ ,00 γηα εμαζθάιηζε ηξαπεδηθψλ δαλείσλ. Σελ ππνγξάθεθε κε ηελ εηαηξία ρξεκαηνδνηηθψλ κηζζψζεσλ «Eurobank Leasing A.E. ζχκβαζε sale & lease back ηνπ Α θηηξίνπ ηεο εηαηξίαο κε ηίκεκα Ζ επαλακίζζσζε είλαη 15εηνχο δηάξθεηαο κε κεληαίν κίζζσκα ζήκεξα πεξίπνπ πλέπεηα ηεο πψιεζεο απηήο ήηαλ θαη ε άξζε κέξνπο ηεο πξνζεκείσζεο αμίαο θαη λα απνκείλεη ππφινηπν Άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Οη πξνζζήθεο ζηε πεξίνδν είλαη 44 ρηι. ζηε κεηξηθή θαη πεξίπνπ 60 ρηι. ζε επίπεδν νκίινπ θαη αθνξνχλ ινγηζκηθά. ηα Άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πεξηιακβάλνληαη ην ζήκα ηεο κεηξηθήο εηαηξίαο, ηα ινγηζκηθά πξνγξάκκαηα θαη ηερληθνί κέζνδνη (know how) ηεο ζπγαηξηθήο εηαηξίαο I.C.T.V. α.ε. θαζψο θαη ε ππεξαμία (goodwill) ηεο εμαγνξαζζείζαο εηαηξίαο απφ ηελ ζπγαηξηθή εηαηξία πνπ εδξεχεη ζην Λνπμεκβνχξγν θαη ε ππεξαμία ησλ 2.322,01 απφ ηελ εμαγνξά ηνπ επηπιένλ πνζνζηνχ 2% ζηε εηαηξία ηεο Βνπιγαξίαο (ε νπνία θαη κεηαηξάπεθε ιφγσ ηνπ γεγνλφηνο απηνχ απφ πγγελήο ζε Θπγαηξηθή). Oη απνζβέζεηο ηνπ ζήκαηνο δηελεξγνχληαη κε ηελ ζηαζεξή κέζνδν θαη ππνινγηζκέλε δηάξθεηα σθέιηκεο δσήο 100 έηε. Οη άδεηεο ινγηζκηθνχ πνπ ρξεζηκνπνηεί ε εηαηξία απνζβέλνληαη κε ηελ ζηαζεξή κέζνδν θαηά ηελ δηάξθεηα ηεο σθέιηκεο δσήο ησλ ζηνηρείσλ απηψλ ε νπνία εθηηκάηαη ζε 5 έηε. ηα άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηνπ νκίινπ, ηεο πξνεγνχκελεο ρξήζεο, θαη εηδηθφηεξα ζην θνλδχιην «απφθηεζε κέζσ ελνπνίεζεο ζπγαηξηθψλ» πεξηιακβάλνληαη α) ,00 ην θφζηνο αλάπηπμεο ηερληθψλ κεζφδσλ ζπγαηξηθήο εηαηξίαο, β)ην πνζφ ησλ ,35 πνπ αθνξά ηελ εχινγε αμία ησλ ηερληθψλ κεζφδσλ πνπ έρεη αλαπηχμεη ε ζπγαηξηθή εηαηξία κε ηελ επσλπκία ICTV Hellas ΔΤΡΤΕΩΝΗΚΑ ΓΤΚΣΗΑ ΔΠΗΚΟΗΝΩΝΗΑ ΑΔ, ηελ νπνία ε κεηξηθή εηαηξία αλαγλψξηζε σο πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν. ηε πξνεγνχκελε ρξήζε 2008 ε ICTV Hellas AE είρε επελδχζεη ζηελ αλαβάζκηζε ηνπ παξερφκελνπ «παθέηνπ» ηεο πνζφ ην νπνίν έρεη πξνζαπμήζεη ην θνλδχιην Know How. 8. Δπελδύζεηο ζε ζπγαηξηθέο επηρεηξήζεηο. Οη επελδχζεηο ζε ζπγαηξηθέο εηαηξίεο ζε αμίαο θηήζεσο έρνπλ σο εμήο : Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ Σελίδα 15

16 Οη επελδχζεηο ζε ζπγαηξηθέο επηρεηξήζεηο θαηά ηελ θαη ηελ ζπγθξηηηθή πεξίνδν αθνξνχλ ζε: Σημ. 1 : Νέα εηαιπία ζηον όμιλο και μηηπική πλέον ηην ICTV α.ε. Πεπιζζόηεπα βλέπε παπακάηω. Σημ.2 : Η ζςμμεηοσή ζε αςηή ηην εηαιπία είναι πλέον μέζω ηηρ ChoiceXS Plc. Το ποζοζηό ιδιοκηηζίαρ είναι ηελικά 73,637% σ 100% = 73,637%. Πεπιζζόηεπα βλέπε παπακάηω. Σημ.3 : Η μηηπική ζςμμεηέσει ζηην εηαιπία αςηή μέζω ηηρ θςγαηπικήρ ηος Λοςξεμβούπγος. Η ζςμμεηοσή ζηην εν λόγω θςγαηπική είναι 95,15% και αςηή με ηη ζειπά ηηρ ζςμμεηέσει με 90% (90% σ 95,15% = 85,635%) Σημ.4 : Και ζηην πεπίπηωζη αςηή ππόκειηαι για ζςμμεηοσή μέζω ηηρ θςγαηπικήρ ηος Λοςξεμβούπγος. Καηά ζςνέπεια ηο ποζοζηό ιδιοκηηζίαρ ηηρ μηηπικήρ είναι 51% σ 95,15% = 48,53%. Σημ.5 : Σςμμεηοσή και αςηή μέζω Λοςξεμβούπγος. Ποζοζηό καηοσήρ μηηπικήρ 66,61% ( 70% σ 95,15%). Σημ.4 : Σςμμεηοσή και αςηή μέζω Λοςξεμβούπγος. Ποζοζηό καηοσήρ μηηπικήρ 48,53% (51% σ 95,15%.). ηελ ηξέρνπζα πεξίνδν ππήξμαλ νη εμήο θηλήζεηο : 1. ηε δηάξθεηα ηνπ 3 νπ ηξηκήλνπ 2009 δεκηνπξγήζεθε, κε έδξα ηε Μεγάιε Βξεηαλία, εηαηξία κε ηελ λνκηθή κνξθή ηεο Public Limited Company (PLC) ζηελ νπνία εηζθέξζεζαλ νη κεηνρέο πνπ θαηείρε ε κεηξηθή ζηελ ICTV α.ε. (ην ζχλνιν ησλ κεηφρσλ ηεο ελ ιφγσ εηαηξίαο εηζέθεξε ηηο κεηνρέο ηνπ). ε αληάιιαγκα ε κεηξηθή έιαβε ην 73,637% ησλ κεηνρψλ ηεο ChoiceXS Plc ε νπνία ηψξα είλαη θάηνρνο ηνπ 100% ησλ κεηνρψλ ηεο ICTV α.ε. Ζ ελ ιφγσ εηαηξία, ChoiceXS Plc, ηελ 29,09,2009 εηζήγαγε ηηο κεηνρέο ηεο γηα δηαπξαγκάηεπζε ζηε ρξεκαηηζηεξηαθή αγνξά-«πιαηθφξκα» PLUS ηνπ Λνλδίλνπ. ηνηρεία γηα ηελ αγνξά PLUS θαζψο θαη ζηνηρεία γηα ηελ ζπγαηξηθή ChoiceXS Plc κπνξνχλ λα αλαδεηεζνχλ ζηελ ειεθηξνληθή δηεχζπλζε : εκεηψλεηαη φηη θαηά ηελ εηζαγσγή δελ έγηλε αχμεζε θεθαιαίνπ θαη νχηε ππήξμε φξνο γηα επξχηεξε δηαζπνξά ησλ κεηνρψλ ηεο εηαηξίαο πέξαλ ησλ ππαξρφλησλ πξηλ ηελ εηζαγσγή. H εηαηξία έρεη κεηνρέο θαη ε ηηκή εηζαγσγήο νξίζηεθε ζηηο 50 πέλεο ε θάζε κία. Απφ ηηο πξάμεηο πνπ έρνπλ γίλεη κέρξη ηελ έρεη δηακνξθσζεί ε ηηκή ζηηο 53 πέλεο/κεηνρή ήηνη ρξεκαηηζηεξηαθή αμία θαη ζε επξψ ,04 (κε ηζνηηκία : 1 = 0,9093 GBP). Με βάζε απηά ηα Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ Σελίδα 16

17 ζηνηρεία, ην κεξίδην ηεο κεηξηθήο (73,637%) δηακνξθψλεηαη ζε ,96. Ζ αμία θηήζεο ηεο ζπκκεηνρήο απηήο είλαη ,56 θαη κεηά ηηο απνκεηψζεηο πνπ έγηλαλ ζην παξειζφλ, ε αμία δηακνξθψζεθε ζε , ρεκαηίζζεθε, ζε επίπεδν κεηξηθήο, πξφβιεςε απνκείσζεο ηεο αμίαο ηεο Θπγαηξηθήο «ICTV Hellas A.E. χςνπο ,00 (ε ινγηζηηθή παξαθνινχζεζε γίλεηαη ζην θφζηνο θηήζεο κείνλ απνκεηψζεηο). εκεηψλεηαη φηη ε ελ ιφγσ απνκείσζε αθνξά κφλν ηα δχν πξψηα ηξίκελα, δηφηη γηα ην ηξίην ηξίκελν δηαθφπεθε ν πεξαηηέξσ ζρεκαηηζκφο πξνβιέςεσλ ιφγσ ηεο) εηζαγσγήο ζηελ αγνξά PLUS ηνπ Λνλδίλνπ ηεο κεηξηθήο ηεο ChoiceXS Plc (έγηλε ηειηθά ζηηο Ζ ηχρε ησλ ζσξεπκέλσλ πξνβιέςεσλ απνκείσζεο, χςνπο ,17 ζα θξηζεί κειινληηθά αθνχ πξψηα κεζνιαβήζεη ηθαλφ ρξνληθφ δηάζηεκα δηαπξαγκάηεπζεο ζηελ σο άλσ ρξεκαηηζηεξηαθή αγνξά θαη αθνχ δεκηνπξγεζεί ηθαλνπνηεηηθή εκπνξεπζηκφηεηα ηεο κεηνρήο. 3. ηελ ζπγαηξηθή ηεο Κχπξνπ Δ.Η.Euroconsultants Ltd έγηλε αχμεζε θεθαιαίνπ θαηά 3.000,00 θαη ζηελ ζπγαηξηθή ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ Euroconsultants International S.A. έγηλε θαηαβνιή επηπιένλ θαηαβνιή ζηα πιαίζηα αχμεζεο ηνπ θεθαιαίνπ. 4. Ζ Θπγαηξηθή εηαηξία First Element Ltd, ζηελ νπνία ε εηαηξία ζπκκεηέρεη κέζσ ηεο Holding ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ, βξίζθεηαη ζε δηαδηθαζία εηζαγσγήο ηεο κεηνρήο ηεο ζε ρξεκαηηζηεξηαθή αγνξά ηεο έδξαο ηεο (ΚΤΠΡΟ) ηε πξνεγνχκελε ζπγθξηηηθή πεξίνδν : 1. H κεηξηθή αχμεζε ηελ ζπκκεηνρή ηεο ζηελ ήδε ζπγαηξηθή ηεο ICTV Α.Δ. απφ 71,10% ζε 77,43% αληί ηηκήκαηνο αγνξάδνληαο κεηνρέο απφ κέηνρν. ηε ζπλέρεηα έγηλε πψιεζε κεηνρψλ ζε άιινπο κεηφρνπο φπσο θαη αχμεζε θεθαιαίνπ θαηά ζηελ νπνία δελ ζπκκεηείραλ φινη νη κέηνρνη. Μεηά απφ ηηο παξαπάλσ θηλήζεηο ην πνζνζηφ ζπκκεηνρήο ζηελ ICTV Hellas AE αλέξρεηαη ζε 73,64%. ε επίπεδν Μεηξηθήο εηαηξίαο, φπνπ ε απνηίκεζε γίλεηαη ζε ηηκέο θηήζεο κείνλ απνκεηψζεηο, έγηλε πξφβιεςε απνκείσζεο ηεο αμίαο ηεο εηαηξίαο χςνπο ,17. Ζ απνκείσζε απηή ππνινγίζηεθε επί ηεο βάζεο ηνπ κέζνπ ζηαζκηζκέλνπ φξνπ ησλ ηηκψλ ηεο κεηνρήο πνπ πξνέθπςε απφ ηελ ηηκή αγνξαπσιεζηψλ κεηνρψλ θαη ηελ ηηκή ηεο κεηνρήο ζηελ αχμεζε θεθαιαίνπ πνπ έγηλε εληφο ηεο ρξήζεσο. Ζ δηνίθεζε ηεο εηαηξίαο εθηηκά φηη νη ζπλαιιαγέο πνπ έγηλαλ κεηαμχ κεηφρσλ εληφο ηεο ρξήζεο 2008 θαη αθνξνχζαλ κεηνρέο ήηνη 25,73% ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ δίλνπλ ηθαλή βάζε ψζηε λα ηεθκεξησζεί ε ζέζε φηη ε αλαθηήζηκε αμία ππεξβαίλεη ηελ ινγηζηηθή. Ζ αλαθηήζηκε αμία πξνζδηνξίζηεθε σο ε πςειφηεξε κεηαμχ ηεο εχινγεο θαη ηεο αμία ρξήζεο, φπνπ ζηελ πεξίπησζε απηή εχινγε είλαη ε κέζε ζηαζκηθή αμία ησλ κεηνρψλ πνπ έγηλαλ αληηθείκελν ζπλαιιαγήο. 2. Ζ κεηξηθή εηαηξία ζπκκεηείρε ζηελ αχμεζε θεθαιαίνπ πνπ έθαλε ε ήδε ζπγαηξηθή ηεο Euroconsultants International s.a. κε ,00. Λφγσ κε ζπκκεηνρήο ηεο κεηνςεθίαο ζηελ αχμεζε απηή ην πνζνζηφ ηεο κεηξηθήο κεηαβιήζεθε απφ 90% ζε 92,83% θαη αλακέλεηαη λα αλέιζεη πεξαηηέξσ ιφγσ λέαο αχμεζεο πνπ ζα γίλεη ζηε ζπλέρεηα θαη φπνπ επίζεο δελ ζα ζπκκεηάζρεη ε κεηνςεθία. 3. Ζ Θπγαηξηθή Euroconsultants International S.A. Λνπμεκβνχξγν εμαγφξαζε έλαληη 2.401,00 απφ άιινπο κεηφρνπο ην 2% ηεο εηαηξίαο Euroconsultants Bulgaria S.A. J.S.C. ζηελ νπνία ζπκκεηείρε ήδε κε πνζνζηφ 49%. Μεηά ηελ αγνξά απηή ην πνζνζηφ θαηνρήο έγηλε 51% θαη απνθηήζεθε ν πιήξεο έιεγρνο ηεο εηαηξίαο θαη ε ελνπνίεζε κεηαηξάπεθε απφ ηε Μέζνδν Καζαξήο Θέζεο ζε Πιήξε. 4. Ζ σο άλσ ζπγαηξηθή Λνπμεκβνχξγνπ ζπκκεηείρε κε πνζνζηφ 70% (αμίαο ) ζηελ ζχζηαζε εηαηξίαο ζηελ Βνζλία-Δξδεγνβίλε. ηελ εηαηξία απηή θαηά ηελ βξίζθνληαλ ζε εμέιημε δηαδηθαζία αχμεζεο θεθαιαίνπ ε νπνία νινθιεξψζεθε ζηηο αξρέο ηνπ 2009 θαη ν Όκηινο θαηέβαιιε πνζφ δηαηεξψληαο ην ίδην πνζνζηφ. 5. Δπίζεο ε ίδηα ζπγαηξηθήο ζπκκεηείρε ζηε ζχζηαζε λέαο εηαηξίαο κε έδξα ηελ Κξναηία κε πνζνζηφ 51%. Ζ εηαηξία απηή ηδξχζεθε ζην 3 ν ηξίκελν ηνπ ηελ εηαηξία απηή ηελ βξίζθνληαλ ζε εμέιημε δηαδηθαζία αχμεζεο θεθαιαίνπ ε νπνία νινθιεξψζεθε ζηηο αξρέο ηνπ 2009 θαη φπνπ ε ζπγαηξηθή θαηέβαιιε επηπιένλ πνζφ δηαηεξψληαο ην ίδην πνζνζηφ. Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ Σελίδα 17

18 9. Δπελδύζεηο ζε ζπγγελείο ην θνλδχιην πεξηιακβάλνληαη νη ζπκκεηνρέο ζε εηαηξίαο ζηηο νπνίεο ε εηαηξία έρεη ζπκκεηνρή απφ 20% έσο 50% θαη ζηηο νπνίεο δελ ππάξρεη έιεγρνο θαη ηεο δηνίθεζεο. Οη εηαηξίεο απηέο ζηνλ ηζνινγηζκφ ηεο κεηξηθήο εκθαλίδνληαη κε ηελ αμία θηήζεο ηνπο κείνλ απνκεηψζεηο θαη ζηνλ ελνπνηεκέλν κε ηελ Μέζνδν Καζαξήο Θέζεο (κείνλ ηπρφλ απνκεηψζεηο). Παξαθάησ δίλνληαη αλαιπηηθέο πιεξνθνξίεο γηα ηηο εηαηξίαο απηέο. ΤΜΦΩΝΙΑ ΑΡΥΗ ΣΔΛΟΤ ΠΔΡΙΟΓΟΤ ηνηρεία γηα ηηο εηαηξίεο ζε επίπεδν ΟΜΗΛΟΤ (Παξαθνινχζεζε κε ηελ Μέζνδν ηεο Καζαξήο Θέζεο): Δπελδύζεηο ζε ζπγγελείο ΟΜΙΛΟΣ Τπφινηπν έλαξμεο , ,88 "Κιείζηκν"-εθθαζάξηζε ζπγγελψλ ,57 Αχμεζε θεθαιαίνπ ζε ππάξρνπζα , ,00 Αχμεζε πνζνζηνχ ζε ππάξρνπζα - έκκεζα 7.350,00 χζηαζε λέσλ ,00 Κέξδε - δεκίεο απφ άκεζεο ζπγγελείο , ,94 Κέξδε - δεκίεο απφ έκκεζεο ζπγγελείο , ,29 Απνηειέζκαηα πγγελψλ απεπζείαο ζηε Καζαξή Θέζε ,00 Μεηαθνξά ζε πιήξε ελνπνίεζε ,74 Λεθζέληα κεξίζκαηα ,00 πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο απνηίκεζεο -964, ,35 Απνκείσζε αμίαο ,00 - Λνηπέο θηλήζεηο 1.555, ,30 Τπόινηπν ιήμεσο πεξηόδνπ , ,57 ηνηρεία γηα ηηο εηαηξίεο ζε επίπεδν ΜΖΣΡΗΚΖ (παξαθνινχζεζε ζε αμίεο θηήζεσο) : ΥΡΗΜΑΣΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΟΙΥΔΙΑ ΔΣΑΙΡΙΩΝ ΑΝΑΛΤΣΙΚΟΙ ΠΙΝΑΚΔ ΣΟΙΥΔΙΩΝ ΔΣΑΙΡΙΩΝ ηνλ επφκελν πίλαθα παξαηίζεληαη ζηνηρεία ζε επίπεδν Μεηξηθήο & Οκίινπ γηα ηηο ζπγγελείο εηαηξίεο γηα ηελ Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ Σελίδα 18

19 Σημ. 1 : Η Εηαιπία καηέσει ποζοζηό μέζω θςγαηπικήρ ηηρ οποίαρ καηέσει ηο 95,15%% και αςηή με ηη ζειπά ηηρ καηέσει ποζοζηό ζηην εηαιπία (δηλαδή Σςνολ.% σ 95,15% =Ππαγμ.%Σςμμεηοσήρ).) Σημ. 1 : Η Εηαιπία καηέσει ποζοζηό μέζω Εγγονήρ ηηρ οποίαρ καηέσει ηο 95,15%% Χ 90% και αςηή με ηη ζειπά ηηρ καηέσει ποζοζηό ζηην εηαιπία (δηλαδή %Θςγ.95,15% σ % Εγγ.90% =Ππαγμ.%Σςμμεηοσήρ).) ηελ ηξέρνπζα πεξίνδν : ηε ηξέρνπζα πεξίνδν πέξαλ ησλ απνηειεζκάησλ ηεο πεξηφδνπ πνπ αλαινγνχλ ζην πνζνζηφ ζπκκεηνρήο ηεο κεηξηθήο ζηηο ζπγγελείο ππάξρεη ζπκκεηνρή ζηελ αχμεζε θεθαιαίνπ έκκεζεο πγγελνχο ζηε Ρνπκαλία θαηά ηε πξνεγνχκελε πεξίνδν : 1. Οινθιεξψζεθε ε ιχζε- εθθαζάξηζε δχν (2) ζπγγελψλ εηαηξηψλ, ησλ «Intelin-Δπθπή ζπζηήκαηα θαηλνηνκίαο Α.Δ.» θαη «Cell Medical Γελεηηθή Ηαηξηθή Σερλνινγίαο Α.Δ.». Σν ππφινηπν ηεο εθθαζάξηζεο πεξηήιζε ζηα ηακεία ηεο εηαηξίαο. Απφ ηελ εθθαζάξηζε πξνέθπςαλ γηα ηελ εηαηξία Intelin A.E. δεκίεο χςνπο 2.302,54 κφλν, δηφηη γηα ηελ άιιε είραλ ζρεκαηηζζεί (ζε επίπεδν κεηξηθήο) πξνβιέςεηο απνκείσζεο ζε πξνεγνχκελεο ρξήζεηο. ε επίπεδν νκίινπ, φπνπ νη πγγελείο παξαθνινπζνχληαη κε ηελ Μέζνδν ηεο Καζαξήο Θέζεο, νη δεκίεο απφ ηελ εθθαζάξηζε είλαη κφλν 1.001, Ζ ζπγαηξηθή εηαηξία Euroconsultants International S.A. Λνπμεκβνχξγν ζπκκεηείρε ζηελ αχμεζε θεθαιαίνπ πνπ πξαγκαηνπνίεζε ε ζπγγελήο εηαηξία Euroconsultants DTM Bahrein θαη θαηέβαιε θξαηψληαο ην ίδην πνζνζηφ ζπκκεηνρήο. 3. Ζ κέρξη ηελ ζπγγελήο εηαηξία Euroconsultants Bulgaria S.A. J.S.C. κεηαηξάπεθε ζε Θπγαηξηθή ιφγσ εμαγνξάο επηπιένλ πνζνζηνχ 2%. Πεξηζζφηεξα παξαπάλσ ζηελ ζρεηηθή παξάγξαθν γηα ηηο Θπγαηξηθέο. 4. Ζ «Δγγνλή» εηαηξία First Elements Ltd (Κχπξνο) αγφξαζε έλαληη ηηκήκαηνο ην 4,90% ηεο ήδε πγγελνχο εηαηξίαο «Η4G A.E. Δ.ΓΗ.Θ. α.ε.» ζηελ νπνία ε Μεηξηθή ζπκκεηέρεη άκεζα κε 45%. Με ηελ θίλεζε απηή ε Μεηξηθή ειέγρεη ηα δηθαηψκαηα ςήθνπ ηνπ 49,9% κε πξαγκαηηθφ πνζνζηφ θαηνρήο ην 49,20%. 5. ην 4 ν 3κελν ηνπ 2008 ε ζπγαηξηθή ηνπ Λνπμεκβνχξγνπ πξνρψξεζε καδί κε άιινπο ζηελ ζχζηαζε πγγελνχο εηαηξίαο ζηελ Σνπξθία φπνπ ζπκκεηέρεη κε πνζνζηφ 49% θαη θαηέβαιιε Σν ζπλνιηθφ θεθάιαην ηεο εηαηξίαο νξίζηεθε ζε Νέεο Σνπξθηθέο Λίξεο. ηνλ επφκελν πίλαθα παξαηίζεληαη ζηνηρεία ζε επίπεδν Μεηξηθήο & Οκίινπ γηα ηηο ζπγγελείο εηαηξίεο γηα ηελ Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ Σελίδα 19

20 πξνεγνχκελε ρξήζε Σημ. 1 : Η Εηαιπία καηέσει ηο 44,10 % μέζω θςγαηπικήρ ηηρ οποίαρ καηέσει ηο 95,15% και αςηή με ηη ζειπά ηηρ καηέσει ηο 49% (49% σ 95,15% =46,62%) 10. Αλαβαιιόκελνο Φόξνο Δηζνδήκαηνο Απαηηήζεηο ην θνλδχιην απηφ πεξηέρνληαη νη απαηηήζεηο απφ θφξνπο ιφγσ εηεξνρξνληζκνχ ηεο θνξνινγηθήο ηνπο ρξήζεο ή ιφγσ ηεο δηαθνξεηηθήο βάζεο ππνινγηζκνχ. Οη κεηαβνιέο ζηηο αλαβαιιφκελεο θνξνινγίεο πξνέξρνληαη φιεο απφ ηνπο εηεξνρξνληζκνχο εζφδσλ εμφδσλ ηεο πεξηφδνπ Γηαζέζηκα γηα πώιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία. Σα δηαζέζηκα γηα πψιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ηεο κεηξηθήο εηαηξίαο πεξηιακβάλνπλ ηελ ζπκκεηνρή ζε ηέζζεξηο (4) επηρεηξήζεηο κε πνιχ κηθξά πνζνζηά, εθηφο κίαο ε νπνία είλαη ζε αδξάλεηα. ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο κεηξηθήο εκθαλίδνληαη ζηελ αμία θηήζεο ηνπο κείνλ ηελ αμία απνκείσζεο ηνπο ελψ ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ζηελ εχινγε αμία ηνπο. 12. Πειάηεο θαη ινηπέο απαηηήζεηο (κε θπθινθνξνύληα ζηνηρεία) Σν θνλδχιη αθνξά ηηο δνζείζεο πξνθαηαβνιέο & εγγπήζεηο γηα ηελ ζχλδεζε κε ηα δίθηπα ειεθηξηζκνχ, ηειεπηθνηλσληψλ, χδξεπζεο φπσο επίζεο θαη εγγπήζεηο κηζζψζεσλ αθηλήησλ & ιεηηνπξγηθήο κίζζσζεο κεηαθνξηθψλ κέζσλ. Γελ ππάξρνπλ ζεκαληηθέο κεηαβνιέο ζην θνλδχιην απηφ. Ζ εηαηξία εθηηκά φηη νη παξαπάλσ ινγηζηηθέο αμίεο ηεο θαη ηεο ζπκπίπηνπλ κε ηηο εχινγεο αμίεο ησλ απαηηήζεσλ απηψλ. 13. Απνζέκαηα Σν θνλδχιη αθνξά εκπνξεχκαηα, κίαο ζπγαηξηθήο εηαηξίαο εζσηεξηθνχ. Πξφθεηηαη γηα ειεθηξνληθφ εμνπιηζκφ απαξαίηεην γηα ηελ ιεηηνπξγία ησλ ζπζηεκάησλ πνπ αλαπηχζζεη ε εηαηξία θαη ζηελ δηάξθεηα ηεο πεξηφδνπ αλαθνξάο βξηζθφηαλ ζηηο εγθαηαζηάζεηο ηεο. Σα απνζέκαηα απνηηκψληαη κε ηελ κέζνδν F.I.F.O. Ζ εηαηξία εθηηκά φηη νη παξαπάλσ ινγηζηηθέο αμίεο ηεο θαη ηεο ζπκπίπηνπλ κε ηηο εχινγεο αμίεο ησλ απαηηήζεσλ απηψλ. Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ Σελίδα 20

21 14. Πειάηεο Σν θνλδχιη πεξηιακβάλεη κφλν ηηο εκπνξηθέο απαηηήζεηο ηεο κεηξηθήο θαη ηνπ νκίινπ ηελ θαη ηελ ζπγθξηηηθή πεξίνδν Οη απαηηήζεηο φιεο αλακέλεηαη λα εηζπξαρζνχλ εληφο ησλ επφκελσλ 12 κελψλ. Οη εχινγεο αμίεο ησλ απαηηήζεσλ απηψλ είλαη ίζεο κε ηελ ινγηζηηθή αμία ηνπο. ην θνλδχιην «Πειάηεο» πεξηιακβάλνληαη θαη νη απαηηήζεηο ηνπ ηκήκαηνο ησλ εζφδσλ απφ Παξνρή Τπεξεζηψλ, βάζεη ζπκβάζεσλ πνπ αθνξνχλ ηα «Έξγα ζε Δμέιημε», ηα νπνία κέρξη ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ δελ είραλ ηηκνινγεζεί ζηνπο πειάηεο. Σν ηκήκα απηφ ησλ απαηηήζεσλ είλαη ην θνλδχιην «Γνπιεπκέλα κε ηηκνινγεκέλα έζνδα». Ο Όκηινο παξνπζηάδεη σο πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν ην κηθηφ πνζφ πνπ νθείιεηαη απφ ηνπο πειάηεο γηα ζπκβαηηθφ έξγν γηα φιεο ηηο ζπκβάζεηο ζε εμέιημε γηα ηηο νπνίεο ην θφζηνο πιένλ ηνπ θαηαρσξεζέληνο θέξδνπο (κείνλ ηηο θαηαρσξεζείζεο δεκίεο) ππεξβαίλεη ηηο ηκεκαηηθέο ηηκνινγήζεηο. Οη ηκεκαηηθέο ηηκνινγήζεηο πνπ δελ έρνπλ εμνθιεζεί απφ ηνπο πειάηεο, πεξηιακβάλνληαη ζηνπο «πειάηεο-ηηκνινγεκέλεο απαηηήζεηο». Ο Όκηινο παξνπζηάδεη σο βξαρπρξφληα ππνρξέσζε, ζην θνλδχιην ηνπ παζεηηθνχ «Λνηπέο ππνρξεψζεηο» ην κηθηφ πνζφ πνπ νθείιεηαη ζηνπο πειάηεο γηα ζπκβαηηθφ έξγν, γηα φιεο ηηο ζπκβάζεηο ζε εμέιημε γηα ηηο νπνίεο νη ηκεκαηηθέο ηηκνινγήζεηο ππεξβαίλνπλ ην θφζηνο ηνπ δνπιεπκέλνπ έξγνπ πιένλ ηνπ θαηαρσξεζέληνο θέξδνπο (κείνλ ηηο θαηαρσξεζείζεο δεκίεο) Παξαθάησ παξαζέηνπκε κία αλάιπζε γηα ηηο δνπιεπκέλεο κε ηηκνινγεκέλεο απαηηήζεηο απφ πειάηεο θαζψο θαη γηα εθείλεο ηηο ηηκνινγεκέλεο απαηηήζεηο νη νπνίεο φκσο δελ ζπκβαδίδνπλ κε ην ζηάδην πξνφδνπ ηνπ έξγνπ : Γηα ην ζχλνιν ησλ έξγσλ παξνρήο ππεξεζηψλ ηα νπνία επεξεάδνπλ ηα θνλδχιηα ησλ απαηηήζεσλ, ησλ ππνρξεψζεσλ θαη ηνπ θχθινπ εξγαζηψλ πξνθχπηνπλ ηα παξαθάησ ζηνηρεία, πνπ δείρλνπλ ηε ζρέζε δνπιεπκέλνπ έξγνπ θαη ηηο ηηκνινγήζεηο επί απηψλ. 15. Λνηπέο απαηηήζεηο Σν θνλδχιη πεξηέρεη ηηο κε εκπνξηθέο απαηηήζεηο ηεο κεηξηθήο θαη ηνπ νκίινπ νη νπνίεο είλαη εηζπξάμηκεο φιεο εληφο ησλ επφκελσλ 12 κελψλ. Οη παξαπάλσ απαηηήζεηο είλαη ίζεο κε ηηο εχινγεο αμίεο ηνπο. 15α. Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκώληαη ζηελ εύινγε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ. Γελ ππάξρεη νπνηαδήπνηε κεηαβνιή ζηε πεξίνδν Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ Σελίδα 21

22 16. Σακηαθά δηαζέζηκα θαη ηακηαθά ηζνδύλακα Σα δηαζέζηκα αληηπξνζσπεχνπλ κεηξεηά ζηα ηακεία ηνπ νκίινπ θαη ηεο εηαηξίαο θαη ηξαπεδηθέο θαηαζέζεηο δηαζέζηκεο ζε πξψηε δήηεζε. 17. Μεηνρηθό θεθάιαην, δηαθνξά ππέξ ην άξηην θαη ίδηεο κεηνρέο. Σν κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο εηαηξίαο δηαηξείηαη ζε νλνκαζηηθέο κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο 0,60 Δπξψ εθάζηεο. ( x 0,60 = ). εκ. 1 : Ζ Μεηξηθή εηαηξία μεθίλεζε ηελ αγνξά Ηδίσλ Μεηνρψλ ηεο απφ ην έηνο 2007 κεηά ηελ απφθαζε ηεο Σαθηηθήο Γεληθήο πλέιεπζεο ηεο Ζ Σαθηηθή Γεληθή πλέιεπζε ηεο αλαλέσζε ηελ παξαπάλσ ζρεηηθή απφθαζε. Μέρξη ηελ είραλ αγνξαζηεί ζπλνιηθά κεηνρέο αμίαο ,41. Ζ σο άλσ Σαθηηθή Γεληθή πλέιεπζε απνθάζηζε ηελ αγνξά έσο κεηνρέο κε φξηα ηηκψλ αγνξάο απφ 1,00 έσο 5,00. Οη πην πάλσ αγνξέο ηδίσλ κεηνρψλ γίλνληαη γηα ηελ εθηέιεζε έηεξεο απφθαζεο ηεο ίδηαο σο άλσ Γεληθήο πλέιεπζεο ζχκθσλα κε ηελ νπνία εγθξίζεθε πξφγξακκα δηάζεζεο κεηνρψλ ζην πξνζσπηθφ, ηα ζηειέρε απηήο θαζψο θαη ησλ ζπλδεδεκέλσλ κε απηή εηαηξηψλ, θαηά ηελ έλλνηα ηνπ άξζξνπ 42 ε 5 ηνπ Κ.Ν.2190/1920, εθφζνλ έρνπλ πξνυπεξεζία ηνπιάρηζηνλ 3 εηψλ. Οη κεηνρέο απηέο ζα πξνέιζνπλ απφ αγνξά ηδίσλ κεηνρψλ απφ ην Υξεκαηηζηήξην Αζελψλ. Σν πξφγξακκα απηφ (stock options) πξνβιέπεη επίζεο φηη ηα δηθαηψκαηα ζα πξέπεη λα αζθεζνχλ εληφο 3εηίαο απφ ηελ ρνξήγεζή ηνπο. Ζ ηηκή εμάζθεζεο ζα είλαη ε κέζε ρξεκαηηζηεξηαθή ηνπ κελφο Ννεκβξίνπ θάζε ρξφλνπ άζθεζεο ηνπο κεησκέλε θαηά 30%. Σν Γ.. εμνπζηνδνηήζεθε γηα ηηο ιεπηνκέξεηεο εθαξκνγήο ηνπ παξαπάλσ πξνγξάκκαηνο. Μέρξη ηελ ε εηαηξία είρε αγνξάζεη κεηνρέο αμίαο ,54 κε κέζε ζηαζκηθή ηηκή 2,7058 /κηρ. Μεηά ηελ δηάζεζε απέκεηλαλ κεηνρέο κε ηελ ίδηα κέζε ζηαζκηθή ηηκή φπσο παξαπάλσ. εκ. 2 : ην 4 ν 3κελν ηνπ 2008 γηα πξψηε θνξά αζθήζεθαλ δηθαηψκαηα πξναίξεζεο κεηνρψλ, ζχλνιν ηεκάρηα, νη νπνίεο δηαηέζεθαλ ζηε κέζε ηηκή Ννεκβξίνπ κεησκέλε θαηά 30%, φπσο πξνέβιεπε ην πξφγξακκα, κε ηειηθή ηηκή 1,62 αλά κεηνρή. Ζ απφθιηζε ηεο ηηκήο δηάζεζεο απφ ηελ κέζε ηηκή θηήζεο ήηαλ ζπλνιηθά ,00 εθ ησλ νπνίσλ νη ,50 βάξπλαλ απεπζείαο ηα «Απνηειέζκαηα εηο λέν» σο πξντφλ ππνηίκεζεο ζε ζρέζε κε ηελ κέζε ηηκή θηήζεο θαη ηα ππφινηπα ,50 βάξπλαλ ηα έμνδα πξνζσπηθνχ. ηνλ 9κελν ηνπ 2009 έγηλε κία επηπξφζζεηε πψιεζε ηκρ Ηδίσλ Μεηνρψλ σο ζπλέρεηα ηεο δηάζεζεο ζην 4 ν 3κελν Ζ αξλεηηθή δηαθνξά κε ηελ αμία θηήζεο χςνπο βάξπλε θαηά ηα απνηειέζκαηα ρξήζεο κέζσ ηνπ θφζηνπο κηζζνδνζίαο θαη 630 κεηαθέξζεθαλ ζηα θέξδε εηο λέν. Σα ελαπνκείλαληα δηθαηψκαηα πξναίξεζεο αθνξνχλ κεηνρέο εθ ησλ νπνίσλ νη έρνπλ ήδε αγνξαζηεί. Δπφκελε ρξνληθή ζηηγκή άζθεζήο ηνπο είλαη ν Ννέκβξηνο ηνπ Με βάζε ηελ ηξέρνπζα ηηκή ηεο 30 εο επηεκβξίνπ 2009 επί ησλ αγνξαζζέλησλ κεηνρψλ έρεη ππάξμεη κείσζε ηεο ηηκήο θαηά ,56. Αλ ε ηηκή απηή παξακείλεη κέρξη ηνλ 11 ν /2009, φηαλ δηαηεζνχλ νη ίδηεο κεηνρέο ζην πξνζσπηθφ, ηφηε ε θαηά 30% κεησκέλε ηηκή δηάζεζεο (13.408,07 ) ζα βαξχλεη ηα Απνηειέζκαηα ηεο Υξήζεο θαη ην ππφινηπν 70% ζα Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ Σελίδα 22

23 κεηαθεξζεί ζηα «Απνηειέζκαηα εηο Νέν» (31.285,46 ). Με βάζε ηελ ηηκή 30 εο επηεκβξίνπ 2009 (1,94 /κηρ) αλ αγνξαζζνχλ θαη νη ππνιεηπφκελεο (έσο ηηο κηρ) κεηνρέο ε θαηά 30% κεησκέλε ηηκή δηάζεζεο ζα ζηνηρίζεη επηπιένλ ,28. εκ. 3 : ηε πεξίνδν αγνξάζζεθαλ επηπιένλ ηκρ ηδίσλ κεηνρψλ αμίαο ,21 θαη ζπλνιηθά ηελ ε εηαηξία θαηείρε ίδηεο κεηνρέο θφζηνπο θηήζεο , Απνζεκαηηθά εύινγεο αμίαο Σν θνλδχιην αθνξά ηελ αξρηθή αμία ηεο αλαπξνζαξκνγήο νηθνπέδσλ & θηεξίσλ, ζηελ εχινγε αμία ,34, θαηά ηελ εκεξνκελία κεηάπησζεο ζηα Γ.Λ.Π. ήηνη ηελ πιένλ ηνπ πνζνχ ησλ ,45 πνπ πξνζηέζεθε ζηε ρξήζε 2007 σο ζπλέπεηα ηεο θνξνινγηθήο απαιιαγήο ηεο ππεξαμίαο απφ ζχλαςε ζχκβαζεο πψιεζεο & ρξεκαηνδνηηθήο κίζζσζεο θηηξηαθψλ εγθαηαζηάζεσλ. ηε πξνεγνχκελε ρξήζε, ιφγσ ηεο ςήθηζεο λένπ θνξνινγηθνχ λφκνπ (Ν.3697/2008), θαη κείσζεο ησλ θνξνινγηθψλ ζπληειεζηψλ απφ ην 2010 έσο 2014 απφ 25% ζε 20% ζηαδηαθά, πξνέθπςαλ δηαθνξέο ζηηο αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο πνπ πξνέθπςαλ θαηά ηηο θαηά θαηξνχο αλαπξνζαξκνγέο ηεο εχινγεο αμίαο ησλ ελζψκαησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ. Σν απνζεκαηηθφ απηφ θαηαλέκεηαη ζηα «Γήπεδα» θαη ζηα θηήξηα. 18α. πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο Πξφθεηηαη γηα ηηο ζπλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο ηνπ Οκίινπ πνπ πξνέθπςαλ έσο ηελ απφ ηελ πιήξε ελνπνίεζε ησλ δχν ζπγαηξηθψλ ζηελ Κχπξν θαη ησλ ζπγγελψλ εηαηξηψλ ζε θφπηα, εξβία, Σζερία, Βνπιγαξία, Ρνπκαλία, Σνπξθία, Βνζλία θαη Μπαρξέηλ. 19. Λνηπά απνζεκαηηθά ην θνλδχιην απηφ πεξηέρνληαη ηα απνζεκαηηθά πνπ έρνπλ ζρεκαηηζζεί απφ θέξδε πξνεγνχκελσλ ρξήζεσλ ζηα πιαίζηα ππνρξεψζεσλ ηνπ Ν.2190/20 θαη ηνπ θνξνινγηθνχ λφκνπ 2238/ Απνηειέζκαηα εηο λέν Ζ κφλε κεηαβνιή ζηε πεξίνδν είλαη ηα θέξδε κεηά απφ θφξνπο ηεο πεξηφδνπ απηήο θαη ε δηαλνκή κεξίζκαηνο ρξήζεο Γηα ηελ ρξήζε 2008 έγηλε ζπλνιηθή δηαλνκή 0,12 /κεηνρή. Απφ ην παξαπάλσ πνζφ, κέξνο 0,08 /κηρ δηαλεκήζεθε σο πξνκέξηζκα 08 Οθησβξίνπ 2008 κε απφθαζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ θαη ηα ππφινηπα 0,04 /κηρ κεηά ηελ έγθξηζε ηεο Σαθηηθήο Γεληθήο πλέιεπζεο ηεο Λφγσ ηεο θαηνρήο Ηδίσλ Μεηνρψλ απφ ηελ εηαηξία, ην ηειηθφ κέξηζκα αλήιζε ζε 12, /κηρ. ηα Απνηειέζκαηα κεηαθέξζεθαλ (ρξέσζε) θαη 630,00 απφ ηηο Ίδηεο Μεηνρέο ιφγσ πψιεζεο ηκρ (αθνξνχζε ηελ δηαθνξά απφ ην θφζηνο θηήζεο ηνπο). 21. Γάλεηα (καθξνπξόζεζκα & βξαρππξόζεζκα) Ζ εηαηξία ζηελ ηξέρνπζα θαη ζηελ πξνεγνχκελε ρξήζε έρεη κφλν βξαρππξφζεζκα δάλεηα. Σα δάλεηα πνπ έρνπλ ιεθζεί ππφ κνξθή ρξεκαηνδνηηθήο κίζζσζεο εμεηάδνληαη ρσξηζηά ζηελ ζηε 35α. ηελ πξνεγνχκελε ρξήζε κία ζπγαηξηθή ηνπ εμσηεξηθνχ ζχλαςε έλα κηθξφ δάλεην κε ππφινηπν ηελ αμίαο 6.076,00. Σα βξαρππξφζεζκα δάλεηα έρεη ζπλαθζεί κε επηηφθην Γηαηξαπεδηθήο αγνξάο (euribor) 3κήλνπ πιένλ πεξηζσξίνπ 2,75 % πιένλ εηζθνξά 0,60% Ν.128. Ζ δαλεηαθή ζχκβαζε αλνηρηνχ αιιειφρξενπ ινγαξηαζκνχ κε ηελ E.F.G. Eurobank Ergasias θαη ε νπνία ρξεζηκνπνηείηαη γηα ηελ έθδνζε εγγπεηηθψλ επηζηνιψλ θαη ιήςε θεθαιαίνπ θίλεζεο έσο ηνπ πνζνχ ησλ είλαη εμαζθαιηζκέλε κε εγγξαθή πξνζεκείσζεο επί ησλ νηθνπέδσλ θαη θηηξίσλ ηνπ Οκίινπ. Ζ ζπλνιηθή αμία ησλ εγγεγξακκέλσλ πξνζεκεηψζεσλ είλαη Σα ππφινηπα δάλεηα είλαη «αλνηρηά» ρσξίο εμαζθαιίζεηο. Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ Σελίδα 23

24 22. Αλαβαιιόκελνο Φόξνο Δηζνδήκαηνο - Τπνρξεώζεηο ηε ρξήζε 2007, κεηαθέξζεθε πνζφ ,45 απφ ηηο αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο ζηελ Καζαξή Θέζε (θνλδχιην «Απνζεκαηηθφ εχινγεο αμίαο»), ην νπνίν πξνέθπςε απφ ηελ ζχλαςε ζχκβαζεο πψιεζεο & ρξεκαηνδνηηθήο κίζζσζεο κέξνπο ησλ θηηξηαθψλ εγθαηαζηάζεσλ ζε ηηκέο νη νπνίεο ήηαλ ζχκθσλα κε απηέο πνπ πξνέθπςαλ θαηά ηελ φηαλ έγηλε ε κεηάπησζε ζηα Γ.Π.Υ.Π. Απφ ηελ ζχκβαζε απηή πξνέθπςε θνξνινγηθή ππεξαμία χςνπο ,78 ε νπνία ζχκθσλα κε ηνλ Ν.3220/2004 απαιιάζζεηαη ηεο θνξνινγίαο εθφζνλ ε ζχκβαζε νινθιεξσζεί (ζηελ πεξίπησζε απηή 15 έηε). Ζ εηαηξία εθηηκά φηη ε ζχκβαζε ζα νινθιεξσζεί επηηπρψο νπφηε ην αλσηέξσ πνζφ ( ,78 ) πνπ πξνέθπςε αξρηθά ηελ απαιιάζζεηαη νξηζηηθά ηνπ θφξνπ πνπ κέρξη ηελ εκθαλίδνληαλ ζην θνλδχιην «Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο». ηελ πξνεγνχκελε ρξήζε 2008, ιφγσ αιιαγήο θνξνινγηθνχ ζπληειεζηή γηα ηηο ρξήζεηο βάζε ηνπ Ν.3697/2008, είρακε κεηαβνιή ησλ ππνινίπσλ ησλ αλαβαιιφκελσλ απαηηήζεσλ θαη ππνρξεψζεσλ. Απφ ηελ αιιαγή απηή ε εηαηξία είρε κείσζε ησλ Αλαβ. Φνξνι. Απαηηήζεσλ θαηά ,72 ζε βάξνο ηνπ Φφξνπ Δηζνδήκαηνο ηεο ρξήζεο, ησλ Αλαβαιιφκελσλ θνξνινγηθψλ ππνρξεψζεσλ θαηά ,47 εθ ησλ νπνίσλ ,38 επεξέαζαλ ην θνλδχιην ησλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ «Απνζεκαηηθά Δχινγεο Αμίαο» θαη ην ππφινηπν εθ ,09 ην θφξν εηζνδήκαηνο ηεο ρξήζεο. Γελ ππάξρνπλ αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο απφ ηηο εηαηξίεο εθηφο Διιάδνο. Γηα ηηο ινηπέο εηαηξίεο ηνπ νκίινπ θαηά ηνλ ζπκςεθηζκφ Φνξνινγηθψλ απαηηήζεσλ-ππνρξεψζεσλ πξνθχπηνπλ Φνξνινγηθέο Απαηηήζεηο νπφηε παξαπέκπνπκε ζηελ ζεκείσζε Πξνβιέςεηο γηα παξνρέο ζε εξγαδνκέλνπο Ζ ζρεκαηηζκέλε πξφβιεςε θαηά ηελ , πνζνχ ,43 ν φκηινο θαη ,63 ε εηαηξία, γηα απνδεκίσζε ηνπ πξνζσπηθνχ ηεο εηαηξίαο ιφγσ εμφδνπ ηνπ απφ ηελ ππεξεζία είλαη απηή πνπ πξνθχπηεη κε βάζε ηελ αληίζηνηρε αλαινγηζηηθή κειέηε. Γηα ηελ πεξίνδν ζρεκαηίζζεθε ζπκπιεξσκαηηθή πξφβιεςε ,47 ζηνλ φκηιν θαη ,87 ζηελ εηαηξία. 24. Λνηπέο πξνβιέςεηο Σν θνλδχιην πεξηέρεη ηηο πξνβιέςεηο ηεο κεηξηθήο & ηνπ Οκίινπ γηα ηηο πηζαλνχο πξφζζεηνπο θφξνπο πνπ ζα πξνθχςνπλ απφ ην νξηζηηθφ θνξνινγηθφ έιεγρν ησλ αλέιεγθησλ ρξήζεσλ. ηε πεξίνδν ε κεηξηθή εηαηξία ζρεκάηηζε ζπκπιεξσκαηηθή πξφβιεςε πνζνχ γηα ελδερφκελεο δηαθνξέο θφξσλ πνπ ζα πξνθχςνπλ θαηά ηνλ θνξνινγηθφ έιεγρν ηεο πεξηφδνπ Καηά ηελ ε εηαηξία δελ έρεη θακία άιιε λφκηκε ή ηεθκαηξφκελε δέζκεπζε θαη νχηε έρεη ζπκβεί θάπνην γεγνλφο πνπ λα θαζηζηά αλαγθαίν ην ζρεκαηηζκφ πξφβιεςεο γηα ηελ ηαθηνπνίεζε ηεο ππνρξέσζεο πνπ απνξξέεη απφ απηφ. 25. Δπηρνξεγήζεηο πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ ην θνλδχιην απηφ πεξηιακβάλεηαη ην αλαπφζβεζην ππφινηπν ησλ επηρνξεγήζεσλ πνπ έρεη ιάβεη ε κεηξηθή θαη ν φκηινο απφ ηελ Γ.Γ.Δ.Σ. γηα ην πξφγξακκα «ΔΛΔΤΘΩ». Σν ζπγθεθξηκέλν πξφγξακκα αθνξά ηελ ιεηηνπξγία ζεξκνθνηηίδαο λέσλ επηρεηξήζεσλ εληάζεσο γλψζεο γηα ηελ νπνία επηρνξεγήζεθαλ ε θαηαζθεπή εγθαηαζηάζεσλ, νη δαπάλεο ιεηηνπξγίαο ηεο, νη ζπκβνπιεπηηθέο ππεξεζίεο πξνο ηηο ζεξκνθνηηηδφκελεο επηρεηξήζεηο θαζψο θαη ε ζπκκεηνρή ζην θεθάιαην νξηζκέλσλ απφ απηέο. Σν πξφγξακκα είρε νινθιεξσζεί ηελ θαη ε κεηξηθή εηαηξία είρε πξνζθνκίζεη ηηο ηειεπηαίεο δαπάλεο πξνο πηζηνπνίεζε γηα ηηο νπνίεο θαη θαηά ην 2 ν ηξίκελν ηνπ 2007 εηζέπξαμε πνζφ ,61. Σελ πεξίνδν απφ ην θνλδχιην κεηαθέξζεθαλ ζηα απνηειέζκαηα ,64 θαη επηζηξάθεθε ιεθζείζα επηρνξήγεζε , Λνηπέο καθξνρξόληεο ππνρξεώζεηο Αθνξά ηηο εγγπήζεηο πνπ έρεη ιάβεη ε κεηξηθή εηαηξία γηα ηελ παξαρψξεζε ρψξνπ εγθαηάζηαζεο ζηηο ζεξκνθνηηηδφκελεο Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ Σελίδα 24

25 επηρεηξήζεηο. Οη ζπκβάζεηο πξνβιέπνπλ παξακνλή βξαρεία δηάξθεηαο (3 έηε) κε δπλαηφηεηα επέθηαζεο ηεο γηα ην πνιχ 2 επηπιένλ έηε. 27. Πξνκεζεπηέο Σν θνλδχιην απηφ πεξηέρεη ηηο εκπνξηθέο ππνρξεψζεηο ηεο εηαηξίαο θαη ηνπ νκίινπ ηελ Οη ππνρξεψζεηο απηέο είλαη φιεο πιεξσηέεο ην πνιχ κέρξη έλα (1) έηνο κεηά. Καηά ηελ εθηίκεζε ηεο δηνίθεζεο ηεο εηαηξίαο ε παξαπάλσ αμία ησλ ππνρξεψζεσλ ζπκπίπηεη κε ηελ εχινγε αμία απηψλ. 28. Λνηπέο ππνρξεώζεηο Αθνξά ηηο ππνρξεψζεηο πέξαλ ησλ εκπνξηθψλ πνπ πεξηιακβάλνληαη ζην θνλδχιην «Πξνκεζεπηέο». Καηά ηελ εθηίκεζε ηεο δηνίθεζεο ηεο εηαηξίαο ε παξαπάλσ αμία ησλ ππνρξεψζεσλ ζπκπίπηεη κε ηελ εχινγε αμία απηψλ 29. Σξέρσλ θόξνο εηζνδήκαηνο Σν θνλδχιην πεξηέρεη ηελ ππνρξέσζε πιεξσκήο θφξνπ φπσο απηφο πξνθχπηεη κε βάζε ηα θνξνινγηθά απνηειέζκαηα ρξήζεσο. Ζ ζπκθσλία κε ην θφξν-έμνδν ησλ ινγηζηηθψλ απνηειεζκάησλ γίλεηαη κε ηηο επηπηψζεηο ηεο αλαβαιιφκελεο θνξνινγίαο. O θνξνινγηθφο ζπληειεζηήο γηα ηηο εηαηξίαο πνπ δξαζηεξηνπνηνχληαη ζηελ Διιάδα γηα ηηο ρξήζεηο 2008 θαη 2009 είλαη 25% ελψ απφ ην 2010 έσο ην 2014 ζα κεηψλεηαη θαηά 1 κνλάδα εηεζίσο θαη ζα δηακνξθσζεί απφ ην 2014 θαη κεηά ζε 20%. Γηα ηηο εηαηξίεο ζηελ Κχπξν 10% (θαη ππφ πξνυπνζέζεηο επηπιένλ 10% σο ακπληηθή εηζθνξά), γηα ηελ εηαηξία ζην Λνπμεκβνχξγν ν ζπληειεζηήο θφξνπ είλαη 26,50%, γηα ηελ ζπγαηξηθή κέζσ ζπγαηξηθήο ζηελ Βνπιγαξία ηζρχεη ηo 10%. εκεηψλεηαη φηη ζην θφξν εηζνδήκαηνο-έμνδν ηνπ νκίινπ πεξηιακβάλεηαη θαη αξλεηηθφο θφξνο απφ δεκηνγφλεο επηρεηξήζεηο ν νπνίνο ζα ζπκςεθηζζεί κε θφξν θεξδψλ επφκελσλ ρξήζεσλ. Οη εηήζηεο θνξνινγηθέο δειψζεηο ηεο εηαηξίαο θαη νη θφξνη πνπ πξνθχπηνπλ απφ απηέο ζεσξνχληαη πξνζσξηλνί κέρξη λα νξηζηηθνπνηεζνχλ κεηά απφ έιεγρν ησλ Φνξνινγηθψλ Αξρψλ. Ζ εηαηξία δελ έρεη ειεγρζεί απφ ηηο Φνξνινγηθέο Αξρέο γηα ην ρξνληθφ δηάζηεκα απφ έσο θαη θαη γηα ηελ πεξίνδν Οη αλέιεγθηεο θνξνινγηθά ρξήζεηο γηα φιεο ηηο εηαηξίεο ηνπ νκίινπ έρνπλ σο εμήο : εκ. 1 : Οη εηαηξίεο απηέο ηελ έρνπλ θιείζεη θαη εθθαζαξηζζεί αιιά επεηδή δελ ηνπο έρεη γίλεη θνξνινγηθφο έιεγρνο παξακέλνπλ σο αλέιεγθηεο κε αλνηρηέο πηζαλέο θνξνινγηθέο επηβαξχλζεηο. Να ζεκεησζεί φηη νη αλέιεγθηεο ρξήζεηο πνπ αλαθέξνληαη παξαπάλσ δελ πεξηιακβάλνπλ ην 9κελν ηνπ Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ Σελίδα 25

26 εκαληηθή εμέιημε πνπ ππήξμε ζηα ηέιε ηεο πξνεγνχκελεο ρξήζεο 2008 θαη ζην ηξέρνλ 9κελν ηνπ 2009 είλαη ε ππαγσγή ησλ ειιεληθψλ Θπγαηξηθψλ & πγγελψλ επηρεηξήζεσλ ζηηο δηαηάμεηο ηνπ Ν.3763/2008 γηα πεξαίσζε ησλ αλέιεγθησλ θνξνινγηθά ρξήζεσλ έσο θαη ηε ρξήζε Απνηέιεζκα απηνχ ηνπ γεγνλφηνο είλαη λα κεησζεί ζεκαληηθά ε αβεβαηφηεηα πνπ πεξηιακβάλνπλ νη αλέιεγθηεο θνξνινγηθά ρξήζεηο γηα ηηο πηζαλέο ππνρξεψζεηο ησλ επηρεηξήζεσλ. Ζ κεηξηθή επηρείξεζε εμαηξείηαη, βάζεη ησλ δηαηάμεσλ ηνπ παξαπάλσ λφκνπ, απφ ηελ δηαδηθαζία πεξαίσζεο. 29α. Μηζζώζεηο Α. Υξεκαηνδνηηθέο κηζζψζεηο Ζ εηαηξία ην Μάην ηνπ 2007 πξνρψξεζε ζε πψιεζε θαη κίζζσζε (sale & lease back), κε δηθαίσκα επαλαγνξάο κε πνζφ 50 ) ηνπ 50% ησλ θηηξηαθψλ ηεο εγθαηαζηάζεσλ, κε αλαινγία ζην νηθφπεδν 46%. Σν ηίκεκα ην νπνίν εηζέπξαμε ε εηαηξία απφ ηελ πψιεζε ήηαλ ,76. Ζ δηάξθεηα ηεο ζχκβαζεο κίζζσζεο πνπ ππνγξάθεθε θαηφπηλ είλαη 15εηήο κε κεληαία κηζζψκαηα ηα νπνία ζα ππνινγίδνληαη κε πεξηζψξην 1,1% πιένλ ηνπ Euribor 1 κήλα γηα ην Δπξψ. Σν κεληαίν κίζζσκα (θεθάιαην + ηφθνη) αλέξρνληαλ, κε βάζε ην επηηφθην ηεο 18/6/2007 ζηηο ,74 θαη κε βάζε ην ηξέρνλ euribor ζε ,65 πεξίπνπ. Σελ ην ζχλνιν ηεο κειινληηθήο ειάρηζηεο θαηαβνιήο κηζζσκάησλ (κφλν θεθάιαην φρη θαη ηφθνη) βάζεη κε αθπξσηέσλ ζπκβάζεσλ είλαη ,46 ( ,08 κε ηφθνπο). Γηα ηνπο επφκελνπο 12 κήλεο νη θαηαβνιέο ζα αλέιζνπλ ,03 ( ,83 κε ηφθνπο), γηα κήλεο νη θαηαβνιέο ζα αλέιζνπλ ζε ,37 ( ,37 ) θαη απφ κήλεο είλαη ,06 ( ,87 ). Ζ παξνχζα αμία ηνπ ζπλφινπ ησλ παξαπάλσ κηζζσκάησλ είλαη ,55 θαη είλαη ίζε κε ηελ ινγηζηηθή αμία ηνπ ππνινίπνπ ηεο ππνρξέσζεο φπσο απηή εκθαλίδεηαη ζην Ηζνινγηζκφ. 30. Πσιήζεηο Οη πσιήζεηο ηεο εηαηξίαο θαη ηνπ νκίινπ πξνέξρνληαη φιεο απφ παξνρή ππεξεζηψλ. Αλάιπζε ησλ εζφδσλ εηαηξίαο θαη ηνπ Οκίινπ παξέρεηαη ζηε εκείσζε 5 «Λεηηνπξγηθνί Σνκείο» 30α. Κόζηνο Πσιήζεσλ Ζ αλάιπζε ηνπ θφζηνπο πσιήζεσλ θαη ησλ ινηπψλ θέληξσλ θφζηνπο ηεο κεηξηθήο έρεη σο εμήο : Καηά ηελ ζπγθξηηηθή πεξίνδν ηεο ηα ζηνηρεία θφζηνπο ηεο κεηξηθήο (αλά θέληξν θφζηνπο) είραλ σο εμήο: Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ Σελίδα 26

27 31. Άιια έζνδα Σα άιια έζνδα εθκεηάιιεπζεο πξνέξρνληαη θπξίσο απφ ηελ αλαινγία ησλ επηρνξεγήζεσλ θαη ηα έζνδα απφ ηελ ιεηηνπξγία ηεο ζεξκνθνηηίδαο λέσλ επηρεηξήζεσλ. 32. Υξεκαηννηθνλνκηθό θόζηνο θαζαξό Έζνδα απφ ηφθνπο είλαη ειάρηζηα (<5.000 ) θαη θαηά ζπλέπεηα ην θαζαξφ ρξεκαηννηθνλνκηθφ θφζηνο ηζνχηαη ζρεδφλ κε ηνπο ρξεσζηηθνχο ηφθνπο απφ δάλεηα, ρξεκαηνδνηηθέο κηζζψζεηο θαη θφζηνο ρξήζεο εγγπεηηθψλ επηζηνιψλ. 33. Κέξδε θαηά κεηνρή Σα θέξδε αλά κεηνρή ππνινγίδνληαη κε δηαίξεζε ηνπ θέξδνπο πνπ αλαινγεί ζηνπο κεηφρνπο ηεο κεηξηθήο κε ηνλ ζηαζκηζκέλν κέζν αξηζκφ ησλ θνηλψλ κεηνρψλ ζηελ δηάξθεηα ηεο πεξηφδνπ. ηε δηάξθεηα ηνπ 3 νπ ηξηκήλνπ 2007, ζε εθηέιεζε απφθαζεο ηεο Σαθηηθήο Γεληθήο πλέιεπζεο ησλ κεηφρσλ ηεο , μεθίλεζε ε αγνξά Ηδίσλ Μεηνρψλ. Δηδηθφηεξα, κέρξη ηελ αγνξάζηεθαλ, κε έλαξμε ηελ , ζπλνιηθά κεηνρέο θαη δηαηέζεθαλ κηρ.. Καηφπηλ ηνχηνπ ν αξηζκφο ησλ κεηνρψλ πνπ ρξεζηκνπνηείηαη σο παξνλνκαζηήο γηα ηελ εχξεζε ησλ θεξδψλ αλά κεηνρή κεηαβιήζεθε. Ο αξηζκφο ησλ κεηνρψλ πνπ έρεη εθδψζεη ε ε εηαηξία είλαη Οη θπθινθνξνχζεο κεηνρέο ηελ ήηαλ ηκρ. Με ηελ ζηάζκηζε ησλ ηεκαρίσλ θαη ηνπ ρξφλνπ ηεο αγνξάο ηνπο, ν ηαζκηζκέλνο κέζνο φξνο κεηνρψλ ζε θπθινθνξίαο ππνινγίζηεθε ζε κεηνρέο. Με ηνλ αξηζκφ απηφ επαλππνινγίζηεθαλ θαη ηα θέξδε αλά κεηνρή θαη ηεο ζπγθξηηηθήο πεξηφδνπ Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ Σελίδα 27

28 34. Σακηαθά δηαζέζηκα δεκηνπξγνύκελα από ηηο ιεηηνπξγίεο Σα ρξεκαηηθά δηαζέζηκα πνπ πξνέξρνληαη απφ ηελ ιεηηνπξγία εκθαλίδνληαη παξαθάησ: 34 α. πλαιιαγέο κε ζπλδεδεκέλα κέξε. Σα πνζά ησλ πσιήζεσλ θαη αγνξψλ ζσξεπηηθά απφ ηελ έλαξμε ηεο νηθνλνκηθήο ρξήζεσο θαη ηα ππφινηπα ησλ απαηηήζεσλ θαη ππνρξεψζεσλ ηεο εηαηξίαο θαη ηνπ νκίινπ ζηε ιήμε ηεο ηξέρνπζαο ρξήζεο, πνπ έρνπλ πξνθχςεη απφ ζπλαιιαγέο ηεο κε ηα ζπλδεδεκέλα, θαηά ηελ έλλνηα ηνπ Γ.Λ.Π. 24, πξνο απηήλ κέξε γηα ην δηάζηεκα εκθαλίδνληαη ζηνλ παξαθάησ πίλαθα: Οη ζπλαιιαγέο θαη ηα ππόινηπα κε ηα ινηπά ζπλδεδεκέλα κέξε ηελ έρνπλ σο εμήο : Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ Σελίδα 28

29 36. Δλδερόκελεο ππνρξεώζεηο θαη δεζκεύζεηο. Ο Όκηινο έρεη ελδερφκελεο ππνρξεψζεηο ζε ζρέζε κε ηξάπεδεο, ινηπέο εγγπήζεηο θαη άιια ζέκαηα πνπ πξνθχπηνπλ ζηα πιαίζηα ηεο ζπλήζνπο δξαζηεξηφηεηαο. Γελ αλακέλεηαη λα πξνθχςνπλ νπζηψδεηο επηβαξχλζεηο απφ ηηο ελδερφκελεο ππνρξεψζεηο. Ο φκηινο έρεη δψζεη εγγπήζεηο ζηα πιαίζηα ησλ ζπλήζσλ δξαζηεξηνηήησλ ηνπ. Γελ αλακέλνληαη πξφζζεηεο πιεξσκέο, θαηά ηελ εκεξνκελία ζχληαμεο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Κίλδπλνο από έθδνζε εγγπεηηθώλ επηζηνιώλ Ζ Γηνίθεζε εθηηκά φηη δελ ππάξρεη θίλδπλνο απφ ηηο εγγπεηηθέο επηζηνιέο πνπ έρνπλ εθδνζεί ππέξ ηξίησλ ή ππέξ ηεο ίδηαο. Ο ιφγνο πνπ ην ζηεξίδεη νθείιεηαη ζην γεγνλφο φηη ζηελ 18εηή ιεηηνπξγία ηεο πινπνηεί έξγα κε ηελ έθδνζε εγγπεηηθψλ επηζηνιψλ ρσξίο λα έρεη εθπέζεη θακία κέρξη ζήκεξα. Όζν αλαθνξά ηηο εγγπεηηθέο ππέξ ηξίησλ πνπ έρνπλ εθδνζεί απφ ηα πηζησηηθά φξηα ηεο ίδηαο ε εηαηξία εθηηκά φηη δελ ζπληξέρεη ν παξακηθξφο θίλδπλνο δηφηη ειέγρεη άκεζα ηελ πινπνίεζε ησλ έξγσλ θαη αξθεηέο θνξέο ζπκκεηέρεη ππεξγνιαβηθά. Άιισζηε πξφθεηηαη γηα νηθνλνκηθά εχξσζηεο εηαηξίεο κε ρακειφ δαλεηζκφ. Τπνρξεώζεηο ζε ζρέζε κε ζπγαηξηθέο θαη ζπγγελείο εηαηξίεο Γελ ππάξρνπλ. Δπίδηθεο δηαθνξέο Γελ ππάξρνπλ επίδηθεο ή ππφ δηαηηεζία δηαθνξέο δηθαζηηθνχ ή δηαηηεηηθψλ νξγάλσλ πνπ λα έρνπλ ζεκαληηθή επίπησζε ζηελ νηθνλνκηθή θαηάζηαζε ή ιεηηνπξγία ηνπ νκίινπ. 37. Γεγνλόηα κεηά ηελ εκεξνκελία ηνπ Ιζνινγηζκνύ Γελ ππάξρεη θάπνην αμηνζεκείσην γεγνλφο πνπ λα επεξεάδεη ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο πνπ λα ζπλέβε κεηά ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ. ΘΔΑΛΟΝΙΚΗ, 26 ΝΟΔΜΒΡΙΟΤ 2009 Ο ΠΡΟΔΓΡΟ ΣΟΤ Γ.. Ο ΑΝΣΗΠΡΟΔΓΡΟ ΣΟΤ Γ.. & ΓΗΔΤΘΤΝΩΝ ΤΜΒΟΤΛΟ & ΓΗΔΤΘΤΝΩΝ ΤΜΒΟΤΛΟ ΠΑΡΙ. ΚΟΚΟΡΟΣΙΚΟ ΔΤΣΑΘΙΟ Γ. ΣΑΤΡΙΓΗ Α.Γ.Σ. Ξ Α.Γ.Σ. ΑΖ Ο ΠΡΟΪΣΑΜΔΝΟ ΛΟΓΗΣΖΡΗΟΤ ΓΔΩΡΓΙΟ Β. ΣΙΩΣΡΑ Α.Γ.Σ. ΑΔ Αξηζκφο Αδείαο Λνγηζηή Α Σάμεο Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ Σελίδα 29

30 Γ. ηνηρεία & Πιεξνθνξίεο Ενδιάμεζες Οικονομικές Καηαζηάζεις ηης περιόδοσ Σελίδα 30