International Finance Real Estate A.E.

Transcript

1 International Finance Real Estate A.E. ΑΡ.ΓΕΜΗ Οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο 2014 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2014 σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς («ΠΧΑ») Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «International Finance Real Estate A.E.» την 5/06/2015 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιοποιηθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένες γενικές οικονοµικές πληροφορίες, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Επίσης επισηµαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δηµοσιευθέντα συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. Φωκίων Μπράβος Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου 1

2 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Α. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ... 5 Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης... 5 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων... 5 Ταµειακές ροές... 7 Β. ΓΕΝΙΚΑ... 8 Γ. ΒΑΣΗ ΠΡΟΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Συµµόρφωση µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.)... 8 Συγκριτική Πληροφόρηση... 8 Εποπτεύουσα αρχή... 9 Τακτικοί Ελεγκτές ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ... 9 Έσοδα... 9 Αναγνώριση και απόσβεση Ενσώµατων και Ασώµατων περιουσιακών στοιχείων Κεφαλαιοποίηση Εξόδων Χρηµατοπιστωτικά µέσα και επενδύσεις Χρηµατοπιστωτικές υποχρεώσεις και ίδια κεφάλαια Τραπεζικά δάνεια Υποχρεώσεις Τίτλοι Ιδίων Κεφαλαίων Φόροι περιλαµβανοµένων των αναβαλλόµενων φόρων Παροχές στο προσωπικό Καθορισµός των διαθεσίµων και ταµειακών ισοδυνάµων ιανοµή µερισµάτων ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Πιστωτικός κίνδυνος Κίνδυνος ρευστότητας Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα Προβλέψεις για αποµείωση της αξίας απαιτήσεων Συµψηφισµός Παύση απεικόνισης Επενδύσεις σε χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Ταµείο και ταµειακά ισοδύναµα Μετοχικό κεφάλαιο Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη E. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ E.1 Νέα Πρότυπα, ιερµηνείες, Αναθεωρήσεις και Τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση ΣΤ. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Κέρδη ανά µετοχή Λοιπές πληροφορίες

3 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτέ ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα Αγία Παρασκευή Ελλά ΑΡΜΑΕ 29527/01AT/B/93/162/96 Telephone Τηλ: Fax Φαξ: Internet info@kpmg.gr Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προ του Μετόχου τη INTERNATIONAL FINANCE REAL ESTATE A.E. Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τι συνημμένε Οικονομικέ Καταστάσει τη INTERNATIONAL FINANCE REAL ESTATE A.E.που αποτελούνται από την Κατάσταση Χρηματοοικονομική Θέση τη 31 Δεκεμβρίου 2014, τι Καταστάσει Συνολικού Εισοδήματο, Μεταβολών Ιδίων κεφαλαίων και Ταμειακών Ροών τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώ και περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπέ επεξηγηματικέ πληροφορίε. Ευθύνη τη Διοίκηση για τι Οικονομικέ Καταστάσει Η Διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομική Αναφορά, όπω αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπω και για εκείνε τι εσωτερικέ δικλείδε, που η Διοίκηση καθορίζει ω απαραίτητε ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων, απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθο. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μα ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων, με βάση τον έλεγχό μα. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μα σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα τη Ελεγκτική. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνε δεοντολογία, καθώ και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογη διασφάλιση για το εάν οι οικονομικέ καταστάσει είναι απαλλαγμένε από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχο περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τι γνωστοποιήσει στι οικονομικέ καταστάσει. Οι επιλεγόμενε διαδικασίε βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένη τη εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδου ανακρίβεια των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθο. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτή εξετάζει τι εσωτερικέ δικλείδε που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων τη εταιρεία, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τι περιστάσει, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμη επί τη αποτελεσματικότητα των εσωτερικών δικλείδων τη εταιρεία. Ο έλεγχο περιλαμβάνει επίση την αξιολόγηση τη καταλληλόλητα των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώ και αξιολόγηση τη συνολική παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση τη ελεγκτική μα γνώμη. KPMG Ορκωτοί Ελεγκτέ ΑΕ, Ελληνική Άνώνυμη Εταιρεία και μέλο του δικτύου ανεξάρτητων εταιρειών-μελών τη KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενό Ελβετικού νομικού προσώπου.

4 Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη Από τον έλεγχό μα προέκυψε ότι oι φορολογικέ υποχρεώσει τη Εταιρεία δεν έχουν εξεταστεί από τι φορολογικέ αρχέ για τι χρήσει που έληξαν την 31 Δεκεμβρίου 2008 έω και 2010 με συνέπεια να μην έχουν καταστεί οριστικέ για τι χρήσει αυτέ. Επίση, για τι φορολογικέ υποχρεώσει τη Εταιρεία για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2014, βρίσκεται σε εξέλιξη η εργασία διασφάλιση φορολογική συμμόρφωση από τον νόμιμο ελεγκτή βάσει των διατάξεων του άρθρου 65 Α του Κώδικα Φορολογική Διαδικασία (Ν. 4174/2013, όπω αυτό ισχύει). Η Εταιρεία δεν έχει προβεί σε εκτίμηση των πρόσθετων φόρων και των προσαυξήσεων που πιθανόν να καταλογισθούν σε μελλοντικό φορολογικό έλεγχο και δεν έχει σχηματίσει σχετική πρόβλεψη για το σκοπό αυτό. Γνώμη με επιφύλαξη Κατά τη γνώμη μα, εντό από τι πιθανέ επιπτώσει του θέματο που μνημονεύεται στην παράγραφο «Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη» οι συνημμένε Οικονομικέ Καταστάσει απεικονίζουν ακριβοδίκαια την οικονομική θέση INTERNATIONAL FINANCE REAL ESTATE A.E. κατά την 31 Δεκεμβρίου 2014 και τη χρηματοοικονομική τη επίδοση και τι ταμειακέ τη ροέ για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομική Αναφορά όπω αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου τη Έκθεση Διαχείριση του Διοικητικού Συμβουλίου με τι συνημμένε Οικονομικέ Καταστάσει στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 37 και 43α του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 10 Ιουνίου 2015 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτέ Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Φίλιππο Κάσσο, Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή ΑΜ ΣΟΕΛ

5 Α. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης Η κατάσταση οικονοµικής θέσης της περιόδου , καθώς και η αντίστοιχη της προηγούµενης περιόδου έχει ως εξής: ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Λοιπές απαιτήσεις Ταµειακά ιαθέσιµα και ισοδύναµα Σύνολο Ενεργητικού Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο καταβεβληµένο Λοιπά στοιχεία ιδίων κεφαλαίων Αποτέλεσµα εις νέον (41.267) (69.890) Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων (15.051) Υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προς το προσωπικό 0 0 Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Η Κατάσταση Συνολικών Εσόδων για την περίοδο , καθώς και η αντίστοιχη της προηγούµενης περιόδου έχει ως εξής: Λοιπά έσοδα 2 6 Σύνολο 2 6 Έξοδα διοίκησης και διάθεσης (5.533) (25.197) Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (33) (41) Λοιπά έξοδα (1.073) (8.423) ΚΕΡ Η ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ (6.638) (33.654) Φόροι (1.000,00) (500,00) ΚΕΡ Η ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ (7.638) (34.154) 5

6 Λοιπά Συνολικά Έσοδα, µετά από φόρους Υποχρεώσεις από προγράµµατα καθορισµένων παροχών 0 0 Φόρος στα λοιπά συνολικά εισοδήµατα 0 0 ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΕΣΟ Α-ΕΞΟ Α (7.638) (34.154) Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων Μετοχικό κεφάλαιο Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέο ΣΥΝΟΛΟ Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-31/12/ (34.154) (34.154) Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Λοιπές Επιδράσεις 0 (150) 0 (150) ιαγραφή Ζηµιών (71.024) Υπόλοιπα κατά την 31 εκεµβρίου (69.890) (15.051) Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου (69.890) (15.051) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-31/12/ (7.638) (7.638) Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Λοιπές Επιδράσεις 0 (456) 0 (456) Μείωση Μετοχικού Κεφαλαίου µε ιαγραφή Ζηµιών (36.260) Υπόλοιπα κατά την 31 εκεµβρίου (41.267)

7 Ταµειακές ροές Οι ταµειακές ροές της Εταιρείας για την περίοδο , καθώς και τα αντίστοιχα συγκρίσιµα κονδύλια της προηγούµενης περιόδου έχουν ως εξής: Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Σηµ Καθαρά κέρδη προ φόρων (6.638) (33.654) Προσαρµογές για: Χρηµατοοικονοµικά (έσοδα) 2 0 Χρεωστικοί τόκοι (33) 0 Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες πριν από τις µεταβολές στα λειτουργικά περιουσιακά στοιχεία (6.669) (33.654) Μεταβολές στα λειτουργικά περιουσιακά στοιχεία: Μεταβολή απαιτήσεων Μεταβολή υποχρεώσεων (17.759) Πληρωµές φόρων (1.000) (500) Σύνολο µεταβολών σε λειτουργικά περιουσιακά στοιχεία (18.349) Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (25.018) (14.368) Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Τόκοι εισπραχθέντες και λοιπά συναφή έσοδα (2) 0 Καθαρές ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (2) 0 Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Χρεωστικοί τόκοι πληρωθέντες 33 0 ΑΜΚ Καθαρές ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα αυτών Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα αυτών αρχής χρήσεως Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα αυτών τέλους χρήσεως Η Εταιρεία κατά την τρέχουσα χρήση άλλαξε την µεθοδολογία παρουσίασης των Ταµειακών Ροών από Άµεση σε Έµµεση µέθοδο. 7

8 Β. ΓΕΝΙΚΑ Η ιοίκηση της Εταιρείας παρουσιάζει την έκθεσή της µαζί µε τις Οικονοµικές Καταστάσεις για την περίοδο 2014 (01.01 έως ). Οι οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε τη 31 η εκεµβρίου 2014 (συµπεριλαµβάνοντας τα συγκριτικά στοιχεία για την περίοδο που έληξε τη 31 η εκεµβρίου 2013) εγκρίθηκαν από το.σ. της Εταιρείας στην µε αριθµ. 33/ συνεδρίαση. Η ιοίκηση της Εταιρείας είναι υπεύθυνη για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων µε τρόπο ώστε να δίνουν µια ακριβή και δίκαιη εικόνα της οικονοµικής κατάστασης, της περιουσιακής διάρθρωσης, των αποτελεσµάτων και των ταµειακών της ροών. Συνέπεια των παραπάνω η διοίκηση της Εταιρείας είναι υπεύθυνη να: - επιλέγει τις λογιστικές αρχές σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα (.Λ.Π.) και τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) και να τις εφαρµόζει πάγια. - επιλέγει τις κατάλληλες λογιστικές αρχές οι οποίες συµβάλλουν στην ακριβοδίκαιη παρουσίαση της οικονοµικής κατάστασης, της περιουσιακής διάρθρωσης, των αποτελεσµάτων και των ταµειακών ροών της, όπου κάποιο θέµα δεν καλύπτεται από κάποιο πρότυπο ή διερµηνεία, και να τις εφαρµόζει πάγια. - διενεργεί λογικές εκτιµήσεις όπου απαιτείται. - συντάσσει τις οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε την αρχή της συνέχειας της επιχειρηµατικής δραστηριότητας. Γ. ΒΑΣΗ ΠΡΟΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ. Η Εταιρεία «INTERNATIONAL FINANCE Α.Ε.» (στο εξής ως «η Εταιρεία») παρουσιάζει τις Οικονοµικές της Καταστάσεις µαζί µε τις σηµειώσεις επί αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων οι οποίες αποτελούν αναπόσπαστο στοιχείο αυτών για την περίοδο 2014 ( ). Η Εταιρεία ιδρύθηκε το 2001 στην Ελλάδα και έχει την έδρα της στην Αθήνα (Κηφισίας 7 και Νεαπόλεως 2, Μαρούσι). Η Εταιρεία έχει αριθµό µητρώου ανωνύµων εταιρειών ΑΡ. ΓΕΜΗ και λειτουργεί σύµφωνα µε τις διατάξεις των Ν. 2190/1920. Οι Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας είναι διαθέσιµες στην ηλεκτρονική διεύθυνση της µητρικής Εταιρείας: Η Εταιρεία κατά την περίοδο για την οποία παρουσιάζει τις Οικονοµικές της Καταστάσεις αλλά και για την προηγούµενη περίοδο (2013) δεν απασχόλησε προσωπικό. Οι Οικονοµικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί σε ευρώ ( ). Όλα τα ποσά εµφανίζονται χωρίς στρογγυλοποίηση, εκτός και αν αναφέρεται κάπου διαφορετικά. Σκοπός της Εταιρείας είναι: Η παροχή συµβουλών, συµβουλευτικών, µελετητικών, οργανωτικών και επιµορφωτικών υπηρεσιών στον οικονοµικό και κυρίως χρηµατοοικονοµικό, χρηµατοπιστωτικό τοµέα. Η παροχή συµβουλευτικών υπηρεσιών για επενδύσεις κεφαλαίων νοµικών ή φυσικών προσώπων, η εκπόνηση µελετών και αναλύσεων επί θεµάτων χρηµατιστηριακών, χρηµατοοικονοµικών και οργανώσεως επιχειρήσεων. Η δραστηριοποίηση στον κλάδο αξιοποίησης γης µέσω της κατασκευής, ανάπτυξης και εκµετάλλευσης ιδιωτικών ακινήτων και ειδικότερα: Συµµόρφωση µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) Οι ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας για την περίοδο 2014 ( ) έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα υιοθετηθέντα από την Ευρωπαϊκή Ένωση ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς «.Π.Χ.Α» (International Financial Reporting Standards «IFRS») που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (International Accounting Standards Board «IASB») καθώς και τις σχετικές διερµηνείες που έχει εκδώσει η Επιτροπή ιερµηνειών ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (International Financial Reporting Interpretations Committee, «IFRIC») και τα οποία είναι σχετικά µε τις δραστηριότητες της Εταιρείας. Συγκριτική Πληροφόρηση Οι Οικονοµικές Καταστάσεις για την παρούσα περίοδο περιλαµβάνουν επίσης συγκριτική πληροφόρηση η οποία είναι : 8

9 - Για την κατάσταση οικονοµικής θέσης η 31/12/ Για την κατάσταση συνολικών εσόδων η 01/01/ /12/ Για τις ταµειακές ροές η 1/1/ /12/ Για τον πίνακα µεταβολών των ιδίων κεφαλαίων 1/1/ /12/2013 Εποπτεύουσα αρχή Εποπτεύουσα αρχή, στην εφαρµογή των διατάξεων του Κ.Ν. 2190/1920 «περί Ανωνύµων Εταιρειών», είναι το Υπουργείο Ανάπτυξης. Τακτικοί Ελεγκτές Η Εταιρεία ελέγχεται υποχρεωτικά από Ορκωτούς Ελεγκτές - Λογιστές. Τον έλεγχο για την εταιρική περίοδο 2014 διενεργεί η ελεγκτική Εταιρεία «KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ». Η ελεγκτική Εταιρεία που διενήργησε τον έλεγχο της προηγούµενης περιόδου 2013 ήταν η NEXIA EUROSTATUS AE. Συνέχιση της επιχειρηµατικής δραστηριότητας Η ιοίκηση της εταιρίας έχει αναγνωρίσει τους παρακάτω κινδύνους που συνιστούν παράγοντες σηµαντικής αβεβαιότητας ως προς την οµαλή συνέχεια των εργασιών της. Κίνδυνος µακροοικονοµικού και επιχειρησιακού περιβάλλοντος στην Ελλάδα - Ενέργειες ιοίκησης Οι εξελίξεις κατά την διάρκεια του 2015 και οι συζητήσεις σε εθνικό και διεθνές επίπεδο σχετικά µε την επανεξέταση των όρων του προγράµµατος χρηµατοδότησης της Ελλάδας, διατηρούν το µακροοικονοµικό και χρηµατοοικονοµικό περιβάλλον στη χώρα ευµετάβλητο, το οποίο επηρεάζει και τις δραστηριότητες της Εταιρίας. Η επιστροφή στην οικονοµική σταθερότητα εξαρτάται σε µεγάλο βαθµό από τις ενέργειες και τις αποφάσεις θεσµικών οργάνων στη χώρα και στο εξωτερικό. Λαµβάνοντας όµως υπ όψη την φύση των δραστηριοτήτων της Εταιρίας, καθώς και τη χρηµατοοικονοµική της κατάσταση, η ιοίκηση της Εταιρίας θεωρεί ότι τυχόν αρνητικές εξελίξεις στην Ελληνική οικονοµία δεν αναµένεται να επηρεάσουν σηµαντικά την οµαλή λειτουργία της. Παρ όλα αυτά, η ιοίκηση εκτιµά διαρκώς την κατάσταση και τις πιθανές επιπτώσεις της, προκειµένου να διασφαλίσει ότι λαµβάνονται έγκαιρα όλα τα αναγκαία και δυνατά µέτρα και ενέργειες για την ελαχιστοποίηση τυχόν επιπτώσεων στις δραστηριότητες της Εταιρείας. Το θέµα αυτό αντιµετωπίζεται επίσης µε την διατήρηση επαρκούς ρευστότητας για την αντιµετώπιση των βραχυχρόνιων υποχρεώσεων για την κάλυψη του κεφαλαίου κίνησης. Συνέχιση της επιχειρηµατικής δραστηριότητας - Συµπέρασµα Με βάση τα ανωτέρω, η ιοίκηση εκτιµά ότι η αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας κρίνεται κατάλληλη ως βάση σύνταξης των Οικονοµικών Καταστάσεων.. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι Οικονοµικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του Ιστορικού Κόστους, εκτός από τις περιπτώσεις της αποτίµησης των επενδύσεων σε χρηµατοοικονοµικά µέσα. Οι βασικές λογιστικές αρχές παρουσιάζονται παρακάτω: Έσοδα Η Εταιρεία δεν έχει έσοδα από τη λειτουργία της. 9

10 Αναγνώριση και απόσβεση Ενσώµατων και Ασώµατων περιουσιακών στοιχείων Η Εταιρεία καταχωρεί κατά την αρχική αναγνώριση, αλλά και σε κάθε µεταγενέστερη αποτίµηση, τα ενσώµατα περιουσιακά της στοιχεία στο κόστος κτήσης τους και τα µειώνει µε τις ετήσιες αποσβέσεις καθώς και µε προβλέψεις για την περίπτωση πιθανής απαξίωσης τους. Το κόστος κτήσης των ενσώµατων περιουσιακών στοιχείων περιλαµβάνει τη τιµολογιακή αξία αγοράς τους χωρίς το ΦΠΑ, πλέον των εξόδων που πραγµατοποιήθηκαν προκειµένου να αποκτηθούν και να έρθουν στην παρούσα θέση και κατάσταση στην Εταιρεία. Η Εταιρεία αποσβένει τα ενσώµατα περιουσιακά της στοιχεία τα οποία χρησιµοποιεί αποκλειστικά για την εξυπηρέτηση των λειτουργικών της σκοπών ανάλογα µε το χρόνο ωφέλιµης ζωής τους, ο οποίος έχει οριστεί: Κτήρια Μεταφορικά µέσα Έπιπλα Λοιπός εξοπλισµός έως 57 έτη 7 έτη 10έτη Εγκαταστάσεις Βελτιώσεις σε ακίνητα τρίτων (µισθωµένων) Λογισµικά Ηλεκτρονικός λοιπός εξοπλισµός Servers 12 έτη (όση η διάρκεια της 1ης εµπορικής µίσθωσης) 5 έτη 5 έτη 7 έτη Τα ασώµατα περιουσιακά στοιχεία (λογισµικά προγράµµατα) της Εταιρείας καταχωρούνται κατά την αρχική τους αναγνώριση, αλλά και σε κάθε µεταγενέστερη αποτίµηση στην αξία κτήσης τους µειούµενα µε τις ετήσιες αποσβέσεις τους αλλά και µε προβλέψεις για περιπτώσεις πιθανής απαξίωσης. Η απόσβεση των ασώµατων περιουσιακών στοιχείων γίνεται σύµφωνα µε τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής τους η οποία έχει οριστεί σε 5 έτη. Η Εταιρεία δεν κατέχει πάγια (ενσώµατα ή ασώµατα) περιουσιακά στοιχεία για επενδυτικούς ή άλλους σκοπούς. Κεφαλαιοποίηση Εξόδων Όλα τα έξοδα τα οποία αφορούν στην ίδρυση και πρώτη εγκατάσταση της Εταιρείας καθώς και έξοδα που αφορούν σε µετεγκατάσταση αναγνωρίζονται σαν έξοδα κατά την περίοδο στην οποία προκύπτουν. Χρηµατοπιστωτικά µέσα και επενδύσεις Τα χρηµατοπιστωτικά ενεργητικά στοιχεία και υποχρεώσεις, εµφανίζονται στην κατάσταση συνολικών εσόδων της Εταιρείας όταν η Εταιρεία έχει συµβατικές δεσµεύσεις ή δικαιώµατα που σχετίζονται µε αυτά τα χρηµατοπιστωτικά µέσα. Οι απαιτήσεις (απαιτήσεις από χρεώστες και αξιόγραφα βραχυπρόθεσµης λήξης), εµφανίζονται στην κατάσταση οικονοµικής θέσης στην ονοµαστική τους αξία, µειωµένη µε τις απαραίτητες προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις. Οι επενδύσεις σε χρεόγραφα, λογίζονται κατά την ηµέρα που γίνεται η συναλλαγή και αρχικά καταχωρούνται στο κόστος τους, πλέον τα λοιπά κόστη που σχετίζονται µε τη µεταβίβαση τους. Μετά την απόκτησή τους, οι επενδύσεις σε χρεόγραφα για τις οποίες η Εταιρεία έχει την πρόθεση για τις κρατήσει µέχρι τη λήξη τους, (επενδύσεις που κρατούνται µέχρι τη λήξη τους), εµφανίζονται στις ετήσιες ή ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις µε το ανεξόφλητο υπόλοιπό τους µείον τυχόν προβλέψεις υποτίµησης, για ποσά που δεν πρόκειται να εισπραχθούν, οι οποίες προβλέψεις επιβαρύνουν τα αποτελέσµατα. Η ετήσια «απόσβεση» κάθε έκπτωσης ή έξτρα αµοιβής, επί του κόστους απόκτησης µιας επένδυσης που κρατείται µέχρι τη λήξη της, αθροίζεται µε τα άλλα εισπρακτέα έσοδα από την επένδυση (π.χ. τόκους) για όλη την περίοδο από την αγορά µέχρι τη λήξη, ώστε το έσοδο που λογίζεται στην κατάσταση συνολικών εσόδων κάθε περιόδου, να αντιστοιχεί σε µία σταθερή απόδοση της επένδυσης. Οι επενδύσεις σε χρεόγραφα, εκτός αυτών που κρατούνται µέχρι τη λήξη τους, χαρακτηρίζονται σαν «διαθέσιµες για πώληση» ή «κρατούµενες για εµπορικούς σκοπούς» και αποτιµώνται σε κάθε οικονοµική κατάσταση, µε τις δίκαιες αξίες τους κατά την ηµεροµηνία της οικονοµικής κατάστασης. 10

11 Οι διαφορές αποτίµησης, χρεωστικές ή πιστωτικές, των συµµετοχών και χρεογράφων που κρατούνται για εµπορικούς σκοπούς, µεταφέρονται στην κατάσταση συνολικών εσόδων της περιόδου. Οι διαφορές αποτίµησης των συµµετοχών και χρεογράφων που είναι διαθέσιµα για πώληση, µεταφέρονται κατευθείαν στα ίδια κεφάλαια µέχρι να πωληθεί η επένδυση ή να απαξιωθεί πλήρως, οπότε τα σωρευµένα κέρδη ή οι ζηµιές από αποτίµηση που εµφανίζονται στα ίδια κεφάλαια, µεταφέρονται στα αποτελέσµατα της περιόδου. Χρηµατοπιστωτικές υποχρεώσεις και ίδια κεφάλαια Οι χρηµατοπιστωτικές υποχρεώσεις και τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που σχετίζονται µε τα ίδια κεφάλαια, λογίζονται σύµφωνα µε την ουσία του περιεχοµένου των συµβατικών ρυθµίσεων που τα διέπουν. Εκδοθέντα χρηµατοπιστωτικά µέσα δανεισµού (π.χ. οµολογιακό δάνειο) που παρέχουν το δικαίωµα της µετατροπής τους σε ίδια κεφάλαια (π.χ. µετοχές), όταν αυτό το δικαίωµα συναρτάται µε αβεβαιότητες και παράγοντες που είναι πέρα από τον έλεγχο του οµίλου που τα εξέδωσε ή του κατόχου αυτών των µέσων, καταχωρούνται σαν υποχρεώσεις, εκτός αν η πιθανότητα της µη µετατροπής τους είναι πολύ µικρή. Η Εταιρεία δεν έχει τέτοιου είδους υποχρεώσεις. Τραπεζικά δάνεια Τα έντοκα τραπεζικά δάνεια και οι αλληλόχρεοι τραπεζικοί λογαριασµοί, καταχωρούνται στο συνολικό καθαρό ποσό που έχει ληφθεί µετά την αφαίρεση των άµεσων εξόδων σύναψης της δανειακής σύµβασης. Τα χρηµατοοικονοµικά έξοδα που σχετίζονται µε αυτά τα δάνεια, περιλαµβανοµένων των πληρωτέων ποινών για πρόωρη εξόφληση ή των εξόδων για διακανονισµό, καθώς και τα άµεσα κόστη έκδοσης του δανείου, καταχωρούνται εφόσον είναι «δουλευµένα» στη χρέωση των αποτελεσµάτων µε πίστωση των δανειακών λογαριασµών και εµφανίζονται στο υπόλοιπο του δανείου της περιόδου εφόσον δεν έχουν εξοφληθεί. Για το λογισµό των τόκων χρησιµοποιείται η κατάλληλη µέθοδος υπολογισµού, ανάλογα και µε το ισχύον επιτόκιο και τους άλλους συµβατικούς όρους. Η Εταιρεία δεν έχει δάνεια. Υποχρεώσεις Όλες οι υποχρεώσεις της Εταιρείας εµφανίζονται στην κατάσταση οικονοµικής θέσης µε την ονοµαστική τους αξία. Τίτλοι Ιδίων Κεφαλαίων Οι τίτλοι των ιδίων κεφαλαίων (π.χ. µετοχές) που εκδίδονται από την Εταιρεία, λογίζονται στο συνολικό καθαρό ποσό που θα εισπραχθεί, µετά την αφαίρεση των άµεσων εξόδων έκδοσης. Οι µετοχές εµφανίζονται στην ονοµαστική αξία τους σε ειδικό λογαριασµό «Μετοχικό Κεφάλαιο». Φόροι περιλαµβανοµένων των αναβαλλόµενων φόρων Ο φόρος εισοδήµατος που εµφανίζεται στην κατάσταση συνολικών εσόδων, είναι το άθροισµα του τρέχοντος φόρου εισοδήµατος και των αναβαλλόµενων φόρων εισοδήµατος. Ο πληρωτέος φόρος εισοδήµατος βασίζεται στα φορολογητέα αποτελέσµατα της περιόδου. Τα φορολογητέα κέρδη όµως µπορεί να διαφέρουν από τα αποτελέσµατα που εµφανίζονται στην κατάσταση συνολικών εσόδων, καθώς δεν περιλαµβάνουν αφορολόγητα έσοδα ή µη εκπιπτόµενα φορολογικά έξοδα, ενώ επίσης δεν περιλαµβάνουν έσοδα ή έξοδα που είναι φορολογητέα ή εκπιπτόµενα σε επόµενες περιόδους. Ο τρέχων (πληρωτέος) φόρος εισοδήµατος της Εταιρείας, υπολογίζεται µε βάση τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή κατά την ηµεροµηνία της κατάστασης της οικονοµικής θέσης, επί των φορολογητέων κερδών. Η αναβαλλόµενη φορολογία λογίζεται είτε σαν µία απαίτηση (για φόρους που αναµένεται να εισπραχθούν ή να συµψηφιστούν µελλοντικά µε φορολογικές υποχρεώσεις), ή σαν υποχρέωση (για φόρους που αναµένεται να πληρωθούν µελλοντικά), για όλες τις προσωρινές (από φορολογική άποψη) διαφορές ανάµεσα στα λογιστικά υπόλοιπα και στη φορολογική βάση των ενεργητικών στοιχείων και των υποχρεώσεων, µε τη χρήση της µεθόδου της υποχρέωσης. ηλαδή κατ αρχήν για κάθε διαφορά που εµφανίζεται στην κατάσταση οικονοµικής θέσης λόγω της εφαρµογής των ΠΧA, σε σχέση µε τα ποσά που θα εµφανίζονταν µε βάση τα ελληνικά λογιστικά πρότυπα, πρέπει να υπολογιστεί και να λογιστεί η φορολογική επίπτωση. 11

12 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις λογίζονται για όλες τις φορολογητέες προσωρινές (από φορολογική άποψη) διαφορές, ενώ αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις λογίζονται για όλες τις εκπεστέες φορολογικά διαφορές, στο βαθµό που αναµένονται φορολογητέα κέρδη από τα οποία αυτές οι διαφορές θα µπορούσαν να εκπέσουν. Η αναβαλλόµενη φορολογία υπολογίζεται µε βάση τους συντελεστές φόρου εισοδήµατος που αναµένεται ότι θα υπάρχουν κατά το χρόνο που οι αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις θα τακτοποιηθούν ή οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις θα ρευστοποιηθούν ή συµψηφιστούν. Στις παρούσες οικονοµικές καταστάσεις, χρησιµοποιήθηκαν οι συντελεστές φορολογίας εισοδήµατος που ίσχυαν κατά το χρόνο λήξης της περιόδου κάθε οικονοµικής κατάστασης που συντάχθηκε. Οι αναβαλλόµενοι φόροι µεταφέρονται στη χρέωση ή την πίστωση της κατάστασης των συνολικών εσόδων, εκτός αν σχετίζονται µε αντικείµενα (λογαριασµούς) που µεταφέρονται κατευθείαν στα ίδια κεφάλαια, οπότε σε αυτήν την περίπτωση και οι αναβαλλόµενοι φόροι µεταφέρονται κατευθείαν σε χρέωση ή πίστωση των ιδίων κεφαλαίων. Οι φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συµψηφίζονται όταν αφορούν µία προσωρινή (από φορολογική άποψη) διαφορά που προκύπτει από απαιτήσεις και υποχρεώσεις της ίδιας φύσης. Παροχές στο προσωπικό Βραχυπρόθεσµες παροχές: Οι βραχυχρόνιες παροχές στους εργαζόµενους περιλαµβάνουν: -Ηµεροµίσθια, µισθούς, εισφορές κοινωνικών ασφαλίσεων -Βραχύχρονες αποζηµιωνόµενες απουσίες, όπως ετήσια άδεια µε αποδοχές και άδεια ασθενείας µε αποδοχές, όταν οι απουσίες αναµένεται να πραγµατοποιηθούν µέσα σε 12 µήνες, µετά το τέλος της περιόδου στην οποία οι εργαζόµενοι παρέχουν τη σχετική υπηρεσία.- ιανοµή κερδών και έκτακτες παροχές πληρωτέες µέσα σε 12 µήνες µετά τη λήξη της περιόδου, µέσα στην οποία οι εργαζόµενοι παρέχουν σχετική υπηρεσία Οι βραχυπρόθεσµες παροχές προς τους εργαζοµένους (εκτός από παροχές λήξης της εργασιακής σχέσης) σε χρήµα και σε είδος αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευµένες. Τυχόν ανεξόφλητο ποσό καταχωρείται ως υποχρέωση, ενώ σε περίπτωση που το ποσό που ήδη καταβλήθηκε υπερβαίνει το ποσό των παροχών, η επιχείρηση αναγνωρίζει το υπερβάλλον ποσό ως στοιχείο του ενεργητικού της (προπληρωθέν έξοδο) µόνο κατά την έκταση που η προπληρωµή θα οδηγήσει σε µείωση µελλοντικών πληρωµών ή σε επιστροφή. Αποδοχές λήξεως εργασιακής σχέσεως: Οι παροχές αυτές δηµιουργούνται, όταν µια επιχείρηση δεσµεύεται αποδεδειγµένα είτε: -Να τερµατίσει την απασχόληση εργαζοµένου ή εργαζοµένων, πριν την κανονική ηµεροµηνία αποχώρησης -Να χορηγήσει παροχές λήξεως της εργασιακής σχέσεως ως ένα αποτέλεσµα µιας προσφοράς που γίνεται για να ενθαρρύνει εκούσια απόλυση. Οι παροχές αυτές καταχωρούνται ως µία υποχρέωση και µία δαπάνη όταν και µόνο όταν η επιχείρηση δεσµεύεται να τις χορηγήσει. Όταν οι παροχές αυτές λήγουν πέραν των 12 µηνών από την ηµεροµηνία της κατάστασης οικονοµικής θέσης πρέπει να προεξοφλούνται. Στην περίπτωση µιας προσφοράς που γίνεται για να ενθαρρύνει την εκούσια απόσυρση, η αποτίµηση των παροχών λήξεως της εργασιακής σχέσεως πρέπει να βασίζεται στον αριθµό των εργαζοµένων που αναµένεται να δεχθούν την προσφορά Όταν οι παροχές αυτές καθίστανται πληρωτέες σε περιόδους πέρα των δώδεκα µηνών από ηµεροµηνία του της κατάστασης της οικονοµικής θέσης, τότε αυτές προεξοφλούνται µε βάση τις αποδόσεις των υψηλής ποιότητας εταιρικών οµολόγων ή των κρατικών οµολόγων. Στην περίπτωση τερµατισµού απασχόλησης που υπάρχει αδυναµία προσδιορισµού των εργαζοµένων που θα κάνουν χρήση αυτών των παροχών, δεν γίνεται λογιστικοποίηση αλλά γνωστοποίηση αυτών ως ενδεχόµενη υποχρέωση. 12

13 Παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία Οι παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαµβάνουν τόσο προγράµµατα καθορισµένων εισφορών όσο και προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Πρόγραµµα καθορισµένων εισφορών Με βάση το πρόγραµµα καθορισµένων εισφορών, η υποχρέωση της επιχείρησης (νοµική) περιορίζεται στο ποσό που έχει συµφωνηθεί να συνεισφέρει στο φορέα (ασφαλιστικό ταµείο) που διαχειρίζεται τις εισφορές και χορηγεί τις παροχές (συντάξεις, ιατροφαρµακευτική περίθαλψη κτλ.). Το δεδουλευµένο κόστος των προγραµµάτων καθορισµένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. Προγράµµατα καθορισµένων παροχών Το πρόγραµµα καθορισµένων παροχών αφορά στη νοµική υποχρέωση του για καταβολή στο προσωπικό εφάπαξ αποζηµίωσης κατά την ηµεροµηνία εξόδου κάθε εργαζοµένου από την υπηρεσία λόγω συνταξιοδότησης. Η υποχρέωση που καταχωρείται στην κατάσταση οικονοµικής θέσης για το πρόγραµµα αυτό είναι η παρούσα αξία της δέσµευσης για την καθορισµένη παροχή ανάλογα µε το δεδουλευµένο δικαίωµα των εργαζοµένων και σε σχέση µε το χρόνο που αναµένεται να καταβληθεί. Καθορισµός των διαθεσίµων και ταµειακών ισοδυνάµων Τα διαθέσιµα περιλαµβάνουν τα µετρητά στο ταµείο, τις καταθέσεις όψεως και προθεσµίας καθώς και τους ανοικτούς δοσοληπτικούς λογαριασµούς µε τις τράπεζες (overdrafts) µε χρεωστικό ή πιστωτικό υπόλοιπο. Τα ταµειακά ισοδύναµα, αφορούν βραχυχρόνιες υψηλής ευκολίας ρευστοποίησης επενδύσεις, που είναι εύκολα µετατρέψιµες σε µετρητά και είναι τόσο κοντά στη λήξη τους που εµφανίζουν αµελητέο κίνδυνο για αλλαγές την αποτίµησή τους κατά το χρόνο της ρευστοποίησής τους. ιανοµή µερισµάτων Η διανοµή µερισµάτων στους µετόχους αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις οικονοµικές καταστάσεις όταν η διανοµή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των µετόχων. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Η Εταιρεία είναι εκτεθειµένη στον πιστωτικό κίνδυνο και στον κίνδυνο ρευστότητας. Η πολιτική διαχείρισης κινδύνων εφαρµόζεται από την Οικονοµική ιεύθυνση του Οµίλου και πάντα σε συνεργασία, µε το.σ. Η διαδικασία που ακολουθείται είναι η παρακάτω: Αξιολόγηση των κινδύνων που σχετίζονται µε τις δραστηριότητες και τις λειτουργίες της Εταιρείας, εκτέλεση/εφαρµογή, σύµφωνα µε τη διαδικασία που έχει εγκριθεί από τη διοίκηση, της διαδικασίας διαχείρισης κινδύνων. Τα χρηµατοοικονοµικά µέσα της Εταιρείας αποτελούνται κυρίως από εµπορικές απαιτήσεις και καταθέσεις. 13

14 Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος αφορά τον κίνδυνο µη εκπλήρωσης από τον αντισυµβαλλόµενο των υποχρεώσεων του για την πληρωµή της Εταιρείας στο προσδιοριζόµενο χρονικό διάστηµα, κατά τη συµβατική του υποχρέωση. Η Εταιρεία έχει θεσπίσει και εφαρµόζει διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου µε στόχο την ελαχιστοποίηση των επισφαλειών και την άµεση κάλυψη των απαιτήσεων µε αξιόγραφα. Στις περιπτώσεις ενδείξεων επισφάλειας των απαιτήσεων διενεργούνται σχετικές αποµειώσεις. Η διοίκηση θεωρεί ότι όσες απαιτήσεις δεν έχουν αποµειωθεί είναι υψηλής πιστωτικής ποιότητας Για τις λοιπές απαιτήσεις όπως και για τα υπόλοιπα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία, η Εταιρεία δεν εκτίθεται σε σηµαντικό πιστωτικό κίνδυνο. Κίνδυνος ρευστότητας Η Εταιρεία δεν αντιµετωπίζει σηµαντικό κίνδυνο ρευστότητας καθώς διατηρεί επαρκεί ταµειακά διαθέσιµα και η κυκλοφοριακή ταχύτητα των απαιτήσεων της κυµαίνεται κοντά στην κυκλοφοριακή ταχύτητα πληρωµής των υποχρεώσεων της. Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας παρουσιάζονται σε Ευρώ (Ευρώ), που είναι το λειτουργικό της νόµισµα. Οι συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται στο λειτουργικό νόµισµα µε βάση τις συναλλαγµατικές ισοτιµίες που ίσχυαν την ηµεροµηνία διενέργειας της εκάστοτε συναλλαγής. Τα συναλλαγµατικά κέρδη και ζηµίες που προκύπτουν από την εκκαθάριση αυτών των συναλλαγών και από τη µετατροπή των νοµισµατικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων από ξένο νόµισµα καταχωρούνται στα αποτελέσµατα. Μη νοµισµατικά στοιχεία που καταχωρούνται στο ιστορικό κόστος σε ξένο νόµισµα µετατρέπονται χρησιµοποιώντας την συναλλαγµατική ισοτιµία την ηµεροµηνία της συναλλαγής Προβλέψεις για αποµείωση της αξίας απαιτήσεων Πρόβλεψη για αποµείωση της αξίας µιας απαίτησης σχηµατίζεται όταν υπάρχουν βάσιµες ενδείξεις ότι η Εταιρεία δεν πρόκειται να εισπράξει το σύνολο των απαιτήσεων που είναι απαιτητά στα πλαίσια της σύµβασης και σύµφωνα µε τους αρχικούς όρους της. Η Εταιρεία εξετάζει µε τη βοήθεια των νοµικών της συµβούλων εάν υπάρχουν βάσιµες ενδείξεις για πιθανές ζηµίες στο χαρτοφυλάκιο απαιτήσεων κατά ασφαλισµένων. Μία απαίτηση υπόκειται σε αποµείωση της αξίας της όταν σύµφωνα µε τους όρους της σύµβασης ή όταν υπάρχουν βάσιµες ενδείξεις, κατά την ηµεροµηνία εκτίµησης, οι οποίες καταδεικνύουν ότι οι χρεώστες ασφαλίστρων δεν θα έχουν τη δυνατότητα να ανταποκριθούν στις υποχρεώσεις τους. Σε κάθε ηµεροµηνία χρηµατοοικονοµικής θέσης όλες οι επισφαλείς απαιτήσεις ή εκείνες που βρίσκονται σε καθυστέρηση, εκτιµώνται για να προσδιοριστεί η αναγκαιότητα ή µη πρόβλεψης. Το υπόλοιπο της συγκεκριµένης πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις προσαρµόζεται κατάλληλα σε κάθε ηµεροµηνία χρηµατοοικονοµικής θέσης, ώστε να αντανακλά τους πιθανολογούµενους σχετικούς κινδύνους. Κάθε διαγραφή υπολοίπων χρεώνεται στη σχηµατισµένη πρόβλεψη. Αποτελεί πολιτική της Εταιρείας να µη διαγράφεται καµία απαίτηση µέχρι να εξαντληθούν όλες οι δυνατές πρακτικές και νοµικές ενέργειες για την είσπραξή της. Συµψηφισµός Η απεικόνιση στις οικονοµικές καταστάσεις του καθαρού ποσού που προκύπτει από συµψηφισµό χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων επιτρέπεται, µόνο εφόσον υφίσταται συµβατικό δικαίωµα που επιτρέπει το συµψηφισµό των ποσών που έχουν καταχωρηθεί και παράλληλα υπάρχει πρόθεση είτε για ταυτόχρονο διακανονισµό του συνολικού ποσού, τόσο του χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου όσο και της υποχρέωσης αντίστοιχα, είτε για διακανονισµό του καθαρού ποσού που προκύπτει µετά το συµψηφισµό. Παύση απεικόνισης Ένα χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο (ή αν ισχύει, µέρος χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου ή οµάδα παρόµοιων τέτοιων στοιχείων) παύει να απεικονίζεται όταν εκπνεύσουν τα συµβατικά δικαιώµατα επί των ταµειακών ροών του χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου. Μια χρηµατοοικονοµική υποχρέωση παύει να αναγνωρίζεται όταν ακυρώνεται, εκπνέει ή δεν υφίσταται πλέον. Όταν µια υφιστάµενη χρηµατοοικονοµική υποχρέωση αντικαθίσταται από µια άλλη από τον ίδιο δανειστή µε σηµαντικά διαφορετικούς όρους, ή οι όροι της υφιστάµενης υποχρέωσης τροποποιούνται σηµαντικά, αυτή η αλλαγή ή τροποποίηση θεωρείται ως παύση αναγνώρισης της 14

15 αρχικής υποχρέωσης και αναγνώριση µιας νέας και η διαφορά στα αντίστοιχα λογιστικά υπόλοιπα αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα. Επενδύσεις σε χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Οι Επενδύσεις σε Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά Στοιχεία αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους, η οποία συµπίπτει µε το κόστος απόκτησής τους. Μεταγενέστερα της αρχικής αναγνώρισης ταξινοµούνται ανάλογα µε το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν. Όλες οι συναλλαγές αγοράς και πώλησης επενδύσεων σε χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία καταχωρούνται την ηµεροµηνία σύναψης της συναλλαγής (trade date), η οποία αντιστοιχεί στην ηµεροµηνία κατά την οποία η Εταιρεία δεσµεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο. Ταµείο και ταµειακά ισοδύναµα Για τους σκοπούς σύνταξης της Κατάστασης Ταµειακών Ροών, ως Ταµείο και Ταµειακά Ισοδύναµα νοούνται τα υπόλοιπα των λογαριασµών «ταµείο», «καταθέσεις όψεως» και «καταθέσεις προθεσµίας» και τα οποία χρησιµοποιούνται από την Εταιρεία για την εξυπηρέτηση των βραχυπροθέσµων υποχρεώσεων του. Οι «καταθέσεις προθεσµίας» έχουν σύνοτοµο χρονικό διάσητµα (<3µήνες). Πρόβλεψη για τρέχοντα φόρο εισοδήµατος Η πρόβλεψη για φόρο εισοδήµατος µε βάση το ΛΠ 12 υπολογίζεται µε εκτίµηση των φόρων που θα καταβληθούν στις φορολογικές αρχές και περιλαµβάνει τον τρέχοντα φόρο εισοδήµατος για κάθε χρήση και πρόβλεψη για τους πρόσθετους φόρους που πιθανόν να προκύψουν σε φορολογικούς ελέγχους. Η τελική εκκαθάριση των φόρων εισοδήµατος πιθανόν να αποκλίνει από τα σχετικά ποσά τα οποία έχουν καταχωρισθεί στις Οικονοµικές Καταστάσεις Αναβαλλόµενος φόρος Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις που αφορούν αποτιµητικές ζηµιές οµολόγων, µετοχών και αµοιβαίων κεφαλαίων και εκπεστέες προσωρινές διαφορές αναγνωρίζονται στην έκταση που πιθανολογείται ότι στο µέλλον θα υπάρξουν φορολογητέα κέρδη επαρκή να καλύψουν τις φορολογικές ζηµίες και τις εκπεστέες προσωρινές διαφορές. Για τον προσδιορισµό του ποσού των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων που θα αναγνωριστούν απαιτείται κρίση η οποία βασίζεται στην εκτίµηση του πιθανού χρόνου και επιπέδου πραγµατοποίησης των φορολογητέων κερδών σε συνδυασµό µε το µελλοντικό φορολογικό προγραµµατισµό. Η ιοίκηση της Εταιρείας θεωρεί ότι η πραγµατοποίηση του υπολοίπου των αναγνωρισµένων αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων είναι περισσότερο πιθανή παρά όχι, βασιζόµενη σε εκτιµήσεις ότι στο µέλλον θα υπάρξουν φορολογητέα κέρδη που είναι δυνατόν να συµψηφισθούν µε κάθε κατηγορία ζηµιών επί των οποίων σχηµατίζεται αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση Μετοχικό κεφάλαιο Έξοδα εκδόσεως µετοχικού κεφαλαίου: Τα έξοδα που πραγµατοποιούνται για την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου, εκτός από τις περιπτώσεις συνένωσης επιχειρήσεων, απεικονίζονται αφαιρετικά των ιδίων κεφαλαίων µετά τον υπολογισµό του φόρου εισοδήµατος που αναλογεί σε αυτά. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Στα συνδεδεµένα µέρη περιλαµβάνονται οι εταιρείες του Οµίλου αλλά και επιχειρήσεις, στις οποίες η Εταιρεία διατηρεί τον έλεγχο ή ασκεί ουσιώδη επιρροή στη διαχείριση και οικονοµική πολιτική τους. Επίσης, ως συνδεδεµένα µέρη θεωρούνται τα µέλη της διοίκησης της Εταιρείας, στενά συγγενικά µε αυτά πρόσωπα, εταιρείες που κατέχονται από αυτά ή στις οποίες τα τελευταία έχουν ουσιώδη επιρροή στη διαχείριση και οικονοµική πολιτική τους. ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΕ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ E. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ E.1 Νέα Πρότυπα, ιερµηνείες, Αναθεωρήσεις και Τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Οι λογιστικές πολιτικές που έχει ακολουθήσει η Εταιρεία για τη σύνταξη των ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων έχουν εφαρµοστεί µε συνέπεια στις χρήσεις 2013 και 2014, αφού ληφθούν υπόψη οι ακόλουθες τροποποιήσεις προτύπων καθώς και η 15

16 ιερµηνεία 21 οι οποίες εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρµόστηκαν από : Τροποποίηση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου 32 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση»: Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων (Κανονισµός 1256/ ) Την , το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε την τροποποίηση του.λ.π. 32 αναφορικά µε τον συµψηφισµό των χρηµατοοικονοµικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων. Η τροποποίηση του.λ.π. 32 συνίσταται στην προσθήκη οδηγιών αναφορικά µε το πότε επιτρέπεται ο εν λόγω συµψηφισµός. Η υιοθέτηση της ανωτέρω τροποποίησης δεν είχε επίπτωση στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Τροποποίηση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου 36 «Αποµείωση στοιχείων ενεργητικού»: Γνωστοποιήσεις για το ανακτήσιµο ποσό µη χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού (Κανονισµός 1374/ ) Την , το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο.λ.π. 36 µε την οποία κατήργησε την απαίτηση γνωστοποίησης, που προέκυψε µε την έκδοση του.π.χ.α. 13, του ανακτήσιµου ποσού για όλες τις µονάδες δηµιουργίας ταµειακών ροών στις οποίες έχει επιµεριστεί σηµαντικό τµήµα της λογιστικής αξίας της υπεραξίας ή των άϋλων περιουσιακών στοιχείων µε αόριστη ωφέλιµη ζωή, ανεξαρτήτως µε το αν έχει αναγνωριστεί αποµείωση. Επίσης, µε την εν λόγω τροποποίηση προστέθηκαν γνωστοποιήσεις και ειδικότερα: Του ανακτήσιµου ποσού ενός στοιχείου του ενεργητικού (µίας µονάδας δηµιουργίας ταµειακών ροών) για το οποίο αναγνωρίστηκε ή αναστράφηκε ζηµία αποµείωσης κατά την περίοδο αναφοράς, στην περίπτωση που το ανωτέρω ανακτήσιµο ποσό έχει προσδιοριστεί ως η εύλογη αξία µείον το κόστος της πώλησης, το επίπεδο ιεραρχίας της εύλογης αξίας, για τις αποτιµήσεις της εύλογης αξίας που κατηγοριοποιούνται στο «επίπεδο 2» και στο «επίπεδο 3» της ιεραρχίας, οι τεχνικές αποτίµησης και οι βασικές παραδοχές που χρησιµοποιήθηκαν για τον προσδιορισµό τους, καθώς και το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιµοποιήθηκε εάν η εύλογη αξία µείον το κόστος πώλησης υπολογίστηκε µε τη χρήση µίας τεχνικής παρούσας αξίας. Η υιοθέτηση της ανωτέρω τροποποίησης δεν είχε επίπτωση στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Τροποποίηση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου 39 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και αποτίµηση»: Ανανέωση της σύµβασης παραγώγων και συνέχιση της λογιστικής αντιστάθµισης (Κανονισµός 1375/ ) Την , το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο.λ.π. 39 µε την οποία παρέχει εξαίρεση στην απαίτηση για διακοπή της λογιστικής αντιστάθµισης όταν το µέσο αντιστάθµισης εκπνεύσει, πωληθεί, διακοπεί ή ασκηθεί. Ειδικότερα, η εξαίρεση παρέχεται στην περίπτωση που το συµβόλαιο εξωχρηµατιστηριακού παραγώγου, το οποίο έχει χαρακτηριστεί ως µέσο αντιστάθµισης, ανανεωθεί (novation) µε νέο αντισυµβαλλόµενο κεντρικό εκκαθαριστή και ταυτόχρονα η ανανέωση αυτή ικανοποιεί σωρευτικά τις ακόλουθες προϋποθέσεις: Προκύπτει από εφαρµογή νόµου ή κανονισµών, επιτυγχάνει την αντικατάσταση του προηγούµενου αντισυµβαλλόµενου µε νέο κεντρικό εκκαθαριστή και στα δύο µέρη του συµβολαίου, και τέλος δεν προβλέπει µεταβολές στους αρχικούς όρους του συµβολαίου πέραν των αλλαγών που σχετίζονται άµεσα µε την αντικατάσταση του αντισυµβαλλόµενου (ενέχυρα, δικαιώµατα συµψηφισµού και έξοδα συναλλαγής). Η υιοθέτηση της ανωτέρω τροποποίησης δεν είχε επίπτωση στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας. ιερµηνεία 21 «Εισφορές» (Κανονισµός 634/ ) Την , το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τη ιερµηνεία 21 «Εισφορές» µε σκοπό την παροχή καθοδήγησης αναφορικά µε το λογιστικό χειρισµό των εισφορών που επιβάλλονται από τις κυβερνήσεις. Σύµφωνα µε τη ιερµηνεία 21, η υποχρέωση πληρωµής εισφοράς αναγνωρίζεται στις οικονοµικές καταστάσεις τη χρονική στιγµή που προκύπτει το δεσµευτικό γεγονός που ενεργοποιεί την υποχρέωση. Ως δεσµευτικό γεγονός ενεργοποίησης της υποχρέωσης πληρωµής της εισφοράς ορίζεται η δραστηριότητα της οικονοµικής οντότητας λόγω της οποίας γεννάται η υποχρέωση, σύµφωνα µε τη νοµοθεσία. Η υιοθέτηση της ιερµηνείας 21 δεν είχε επίπτωση στις Οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. Εκτός των προτύπων που αναφέρθηκαν ανωτέρω, η Ευρωπαϊκή Ένωση έχει υιοθετήσει τις κατωτέρω τροποποιήσεις προτύπων των οποίων η εφαρµογή είναι υποχρεωτική για χρήσεις µε έναρξη µετά την και δεν έχουν εφαρµοστεί πρόωρα από την Εταιρεία. Τροποποίηση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου 19 «Παροχές σε εργαζοµένους»: Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών: Εισφορές εργαζοµένων (Κανονισµός 2015/29/ ) 16

17 Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Την , το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο.λ.π.19 µε την οποία µµεταβάλλεται ο λογιστικός χειρισµός των σχετιζόµενων µε την παροχή υπηρεσίας εισφορών που δεν εξαρτώνται από τον αριθµό των ετών υπηρεσίας. Παραδείγµατα των εισφορών που είναι ανεξάρτητες από τα έτη υπηρεσίας περιλαµβάνουν αυτές που αποτελούν σταθερό ποσοστό του µισθού του εργαζοµένου ή ένα σταθερό ποσό σε όλη τη διάρκεια της περιόδου απασχόλησης ή ένα ποσό σχετικό µε την ηλικία του εργαζοµένου. Με την τροποποίηση η οντότητα δύναται να επιλέξει είτε να οριστικοποιήσει τις εν λόγω εισφορές ως µείωση του κόστους απασχόλησης (service cost) την περίοδο κατά την οποία οι σχετιζόµενες υπηρεσίες παρέχονται (σαν να πρόκειται δηλαδή για βραχυπρόθεσµη παροχή προς τους εργαζοµένους) ή να εξακολουθεί, όπως και πριν, να τις κατανέµει στα έτη απασχόλησης. Η Εταιρεία εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση της εν λόγω τροποποίησης στις Οικονοµικές της Καταστάσεις. Βελτιώσεις ιεθνών Λογιστικών Προτύπων: - κύκλος Κανονισµός 2015/28/ ) - κύκλος Κανονισµός 1361/ ) Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Στα πλαίσια του προγράµµατος των ετήσιων βελτιώσεων των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων, το Συµβούλιο εξέδωσε, την , µη επείγουσες αλλά απαραίτητες τροποποιήσεις σε επιµέρους πρότυπα. Η Εταιρεία εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση των εν λόγω τροποποιήσεων στις Οικονοµικές της Καταστάσεις. Επίσης, το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων έχει εκδώσει τα κατωτέρω πρότυπα και τροποποιήσεις προτύπων, τα οποία όµως δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση και δεν έχουν εφαρµοστεί πρόωρα από την Εταιρεία. ιεθνές Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Πληροφορήσεως 9: «Χρηµατοοικονοµικά µέσα» Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Την ολοκληρώθηκε από το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων η έκδοση του οριστικού κειµένου του προτύπου.π.χ.α. 9: Χρηµατοοικονοµικά µέσα, το οποίο αντικαθιστά το υφιστάµενο.λ.π. 39. Το νέο πρότυπο προβλέπει σηµαντικές διαφοροποιήσεις αναφορικά µε την ταξινόµηση και την αποτίµηση των χρηµατοοικονοµικών µέσων καθώς και µε τη λογιστική αντιστάθµισης. Ενδεικτικά αναφέρονται τα ακόλουθα: Ταξινόµηση και αποτίµηση Τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού πρέπει, κατά την αρχική αναγνώριση, να ταξινοµούνται σε δύο µόνο κατηγορίες, σε εκείνη στην οποία η αποτίµηση γίνεται στο αναπόσβεστο κόστος και σε εκείνη στην οποία η αποτίµηση γίνεται στην εύλογη αξία. Τα κριτήρια τα οποία θα πρέπει να συνυπολογιστούν προκειµένου να αποφασιστεί η αρχική κατηγοριοποίηση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού είναι τα ακόλουθα: i. Το επιχειρησιακό µοντέλο (business model) το οποίο χρησιµοποιεί η επιχείρηση για τη διαχείριση των µέσων αυτών. ii. Τα χαρακτηριστικά των συµβατικών ταµειακών ροών των µέσων. Επιπρόσθετα, το.π.χ.α. 9 επιτρέπει, κατά την αρχική αναγνώριση, οι επενδύσεις σε συµµετοχικούς τίτλους να ταξινοµηθούν σε κατηγορία αποτίµησης στην εύλογη αξία µέσω των λοιπών αποτελεσµάτων τα οποία καταχωρούνται απευθείας στην καθαρή θέση. Προκειµένου να συµβεί αυτό, η επένδυση αυτή δεν θα πρέπει να διακρατείται για εµπορικούς σκοπούς. Επίσης, όσον αφορά στα ενσωµατωµένα παράγωγα, στις περιπτώσεις που το κύριο συµβόλαιο εµπίπτει στο πεδίο εφαρµογής του.π.χ.α. 9, το 17

18 ενσωµατωµένο παράγωγο δεν θα πρέπει να διαχωρίζεται, ο δε λογιστικός χειρισµός του υβριδικού συµβολαίου θα πρέπει να βασιστεί σε όσα αναφέρθηκαν ανωτέρω για την ταξινόµηση των χρηµατοοικονοµικών µέσων. Σε ότι αφορά στις χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις, η βασικότερη διαφοροποίηση σχετίζεται µε εκείνες τις υποχρεώσεις που µία Εταιρεία επιλέγει κατά την αρχική αναγνώριση να αποτιµήσει στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων. Στην περίπτωση αυτή, η µµεταβολή της εύλογης αξίας θα πρέπει να καταχωρείται στα αποτελέσµατα, µε εξαίρεση το ποσό της µµεταβολής που αποδίδεται στον πιστωτικό κίνδυνο του εκδότη, το οποίο θα πρέπει να καταχωρείται απευθείας στην καθαρή θέση. Αποµείωση Σε αντίθεση µε το υφιστάµενο.λ.π. 39, µε βάση το οποίο µία Εταιρεία αναγνωρίζει ζηµίες λόγω πιστωτικού κινδύνου µόνο όταν οι ζηµίες αυτές έχουν συµβεί, το νέο πρότυπο απαιτεί την αναγνώριση των αναµενόµενων ζηµιών λόγω πιστωτικού κινδύνου για όλη τη διάρκεια ζωής των µέσων σε εκείνες τις περιπτώσεις που η πιστοληπτική ικανότητα των εκδοτών έχει επιδεινωθεί σηµαντικά µετά την αρχική αναγνώριση. Αντιθέτως, για τις απαιτήσεις εκείνες που η πιστοληπτική ικανότητα των εκδοτών δεν έχει επιδεινωθεί σηµαντικά από την αρχική τους αναγνώριση, η πρόβλεψη για τις αναµενόµενες ζηµίες λόγω πιστωτικού κινδύνου αναγνωρίζεται για τις αναµενόµενες ζηµίες 12 µηνών. ιεθνές Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Πληροφορήσεως 14: «Αναβαλλόµενοι λογαριασµοί υπό καθεστώς ρύθµισης» Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Την , το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε το.π.χ.α. 14. Το νέο πρότυπο πραγµατεύεται το λογιστικό χειρισµό και τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τους αναβαλλόµενους λογαριασµούς υπό καθεστώς ρύθµισης, η τήρηση και αναγνώριση των οποίων προβλέπεται από τις τοπικές νοµοθεσίες όταν µία Εταιρεία παρέχει προϊόντα ή υπηρεσίες των οποίων η τιµή ρυθµίζεται από κάποιον κανονιστικό φορέα. Το πρότυπο έχει εφαρµογή κατά την πρώτη υιοθέτηση των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων και µόνο για τις οντότητες που διενεργούν δραστηριότητες που ρυθµίζονται από κάποιο φορέα και που σύµφωνα µε τα προηγούµενα λογιστικά πρότυπα αναγνώριζαν τους εν λόγω λογαριασµούς στις Οικονοµικές τους καταστάσεις. Το.Π.Χ.Α. 14 παρέχει, κατ εξαίρεση, στις οντότητες αυτές τη δυνατότητα να κεφαλαιοποιούν αντί να ενοχοποιούν τα σχετικά κονδύλια. Το ανωτέρω πρότυπο δεν έχει εφαρµογή στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας. ιεθνές Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Πληροφορήσεως 15: «Έσοδα από συβάσεις µε πελάτες» Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Την εκδόθηκε από το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων το πρότυπο.π.χ.α. 15 «Έσοδα από συβάσεις µε πελάτες». Το νέο πρότυπο είναι το αποτέλεσµα της κοινής προσπάθειας του IASB και του Αµερικάνικου Συµβουλίου των Χρηµατοοικονοµικών Λογιστικών Προτύπων (FASB) να αναπτύξουν κοινές απαιτήσεις όσον αφορά τις αρχές αναγνώρισης εσόδων. Το νέο πρότυπο έχει εφαρµογή σε όλες τις συβάσεις µε πελάτες πλην εκείνων που είναι στο πεδίο εφαρµογής άλλων προτύπων, όπως οι χρηµατοδοτικές µισθώσεις, τα ασφαλιστικά συµβόλαια και τα χρηµατοοικονοµικά µέσα. Σύµφωνα µε το νέο πρότυπο, µια Εταιρεία αναγνωρίζει έσοδα για να απεικονίσει τη µεταφορά των υπεσχηµένων αγαθών ή υπηρεσιών σε πελάτες έναντι ενός ποσού που αντιπροσωπεύει την αµοιβή, την οποία η Εταιρεία αναµένει ως αντάλλαγµα για τα εν λόγω προϊόντα ή υπηρεσίες. Εισάγεται η έννοια ενός νέου µοντέλου αναγνώρισης εσόδων βάσει πέντε βασικών βηµάτων, τα οποία επιγραµµατικά είναι τα εξής: Βήµα 1: Προσδιορισµός της σύµβασης/συµβάσεων µε έναν πελάτη Βήµα 2: Προσδιορισµός των υποχρεώσεων απόδοσης στη σύµβαση 18

19 Βήµα 3: Καθορισµός του τιµήµατος συναλλαγής Βήµα 4: Κατανοµή του τιµήµατος συναλλαγής στις υποχρεώσεις απόδοσης της σύµβασης Βήµα 5: Αναγνώριση εσόδου όταν (ή καθώς) η Εταιρεία ικανοποιεί µια υποχρέωση απόδοσης. Η έννοια της υποχρέωσης απόδοσης (performance obligation) είναι νέα και στην ουσία αντιπροσωπεύει κάθε υπόσχεση για µεταφορά στον πελάτη: α) ενός προϊόντος ή µιας υπηρεσίας (ή µιας δέσµης αγαθών ή υπηρεσιών) που είναι διακριτή ή β) µιας σειράς διακριτών αγαθών ή υπηρεσιών που είναι ουσιαστικά τα ίδια και έχουν το ίδιο µοντέλο µεταφοράς στον πελάτη. Η έκδοση του.π.χ.α. 15 επιφέρει την κατάργηση των ακόλουθων προτύπων και διερµηνειών:.λ.π. 11 «Συµβάσεις κατασκευής».λ.π. 18 «Έσοδα» ιερµηνεία 13 «Προγράµµατα εµπιστοσύνης πελατών» ιερµηνεία 15 «Συµβάσεις για την Κατασκευή Ακινήτων» ιερµηνεία 18 «Μεταφορές στοιχείων ενεργητικού από πελάτες» και ιερµηνεία 31 «Έσοδα ( Συναλλαγές ανταλλαγής που εµπεριέχουν υπηρεσίες διαφήµισης». Η Εταιρεία εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση του.π.χ.α. 15 στις Οικονοµικές της Καταστάσεις. Τροποποίηση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου 1 «Παρουσίαση Οικονοµικών Καταστάσεων»: Πρωτοβουλία γνωστοποιήσεων Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Την το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων δηµοσίευσε τροποποίηση στο.λ.π. 1 στα πλαίσια του έργου που έχει αναλάβει για να αναλύσει τις δυνατότητες βελτίωσης των γνωστοποιήσεων στις οικονοµικές καταστάσεις που συντάσσονται βάσει των.π.χ.α. (Disclosure initiative). Οι κυριότερες από τις τροποποιήσεις συνοψίζονται στα ακόλουθα: - καταργείται ο περιορισµός της συνοπτικής παρουσίασης των λογιστικών αρχών, - διευκρινίζεται ότι ακόµη και εάν κάποια πρότυπα απαιτούν συγκεκριµένες γνωστοποίησες ως ελάχιστες για τη συµµόρφωση µε τα.π.χ.α., µία οντότητα δικαιούται να µην τις παραθέσει εάν αυτές θεωρούνται ασήµαντες. Επιπρόσθετα, εάν οι πληροφορίες που απαιτούνται από τα επιµέρους πρότυπα δεν είναι επαρκείς για την κατανόηση της επίδρασης των συναλλαγών, τότε η οντότητα ενδέχεται να χρειάζεται να προσθέσει επιπλέον γνωστοποιήσεις, - αποσαφηνίζεται ότι οι γραµµές που ορίζουν τα.π.χ.α. ότι πρέπει να περιλαµβάνονται στην χρηµατοοικονοµική θέση και στα αποτελέσµατα δεν είναι περιοριστικές και ότι για τα εν λόγω κονδύλια η Εταιρεία µπορεί να παρουσιάζει περαιτέρω ανάλυση σε γραµµές, τίτλους και υποοµάδες, - διευκρινίζεται ότι στην Κατάσταση Συνολικού Αποτελέσµατος, η αναλογία µιας Εταιρείας στα λοιπά αποτελέσµατα που καταχωρούνται απευθείας στην καθαρή θέση συγγενών και κοινοπραξιών που ενοποιούνται µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης πρέπει να διακρίνεται: - σε ποσά που δεν αναταξινοµούνται στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων και 19