International Finance Real Estate A.E.

Transcript

1 International Finance Real Estate A.E. ΑΡ.ΓΕΜΗ Οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο 2015 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2015 σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς («ΠΧΑ») Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «International Finance Real Estate A.E.» την 05/09/2016 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιοποιηθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένες γενικές οικονοµικές πληροφορίες, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Επίσης επισηµαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δηµοσιευθέντα συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. Φωκίων Μπράβος Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου 1

2 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Α. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ...9 Κατάσταση Χρηµατοοικονοµικής Θέσης...9 Κατάσταση Συνολικών Εισοδηµάτων...10 Ταµειακές ροές...11 Β. ΓΕΝΙΚΑ...12 Γ. ΒΑΣΗ ΠΡΟΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Συµµόρφωση µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.)...12 Συγκριτική Πληροφόρηση...12 Εποπτεύουσα αρχή...13 Τακτικοί Ελεγκτές ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ...13 Έσοδα...13 Αναγνώριση και απόσβεση Ενσώµατων και Ασώµατων περιουσιακών στοιχείων...13 Κεφαλαιοποίηση Εξόδων...14 Χρηµατοπιστωτικά µέσα και επενδύσεις...14 Χρηµατοπιστωτικές υποχρεώσεις και ίδια κεφάλαια...14 Υποχρεώσεις...14 Τίτλοι Ιδίων Κεφαλαίων...14 Φόροι περιλαµβανοµένων των αναβαλλόµενων φόρων...14 ιαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα...15 ιανοµή µερισµάτων...15 ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου...15 Πιστωτικός κίνδυνος...16 Κίνδυνος ρευστότητας...16 Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα...16 Προβλέψεις για αποµείωση της αξίας απαιτήσεων...16 Συµψηφισµός...16 Παύση απεικόνισης...17 Επενδύσεις σε χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία...17 Ταµείο και ταµειακά ισοδύναµα...17 Μετοχικό κεφάλαιο...17 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη...17 E. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ...18 ΣΤ. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ...21 Κέρδη ανά µετοχή...22 Λοιπές πληροφορίες

3

4

5

6 Α. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Κατάσταση Χρηµατοοικονοµικής Θέσης Η κατάσταση χρηµατοοικονοµικής θέσης της περιόδου , καθώς και η αντίστοιχη της προηγούµενης περιόδου έχει ως εξής (Ποσά σε Ευρώ ( )): Σηµ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Λοιπές απαιτήσεις ΣΤ Ταµειακά ιαθέσιµα και ισοδύναµα ΣΤ Σύνολο Ενεργητικού Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο καταβεβληµένο Λοιπά στοιχεία ιδίων κεφαλαίων ΣΤ (358) Αποτέλεσµα εις νέον (44.483) (41.267) Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων Υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις ΣΤ Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις στις σελίδες 12 έως 23 είναι αναπόσπαστο µέρος αυτών των χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων. Επειδή το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων παραµένει κατώτερο του µισού του Μετοχικού Κεφαλαίου, συντρέχει περίπτωση εφαρµογής του άρθρου 47 ΚΝ 2190/

7 Κατάσταση Συνολικών Εισοδηµάτων Η Κατάσταση Συνολικών Εισοδηµάτων για την περίοδο , καθώς και η αντίστοιχη της προηγούµενης περιόδου έχει ως εξής(ποσά σε Ευρώ ( )): Λοιπά έσοδα 14 2 Σύνολο 14 2 Έξοδα διοίκησης και διάθεσης (4.157) (5.533) Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (27) (33) Λοιπά έξοδα (0) (1.073) ΚΕΡ Η ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ (4.171) (6.638) Φόροι (1.985) (1.000) ΚΕΡ Η ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ (6.156) (7.638) Λοιπά Συνολικά Εισοδήµατα, µετά από φόρους ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΕΣΟ Α-ΕΞΟ Α (6.156) (7.638) Κατάσταση Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων Μετοχικό κεφάλαιο Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέο ΣΥΝΟΛΟ Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου (69.890) (15.051) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα περιόδου 1/1-31/12/ (7.638) (7.638) Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Λοιπές Επιδράσεις 0 (456) 0 (456) Μείωση Μετοχικού Κεφαλαίου µε ιαγραφή Ζηµιών (36.260) Υπόλοιπα κατά την 31 εκεµβρίου (41.267) Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου (41.267) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα περιόδου 1/1-31/12/ (6.156) (6.156) Μεταφορά Αποθεµατικών 0 (2.940) Υπόλοιπα κατά την 31 εκεµβρίου (358) (44.483) Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις στις σελίδες 12 έως 23 είναι αναπόσπαστο µέρος αυτών των χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων. 10

8 Ταµειακές ροές Οι ταµειακές ροές της Εταιρείας για την περίοδο , καθώς και τα αντίστοιχα συγκρίσιµα κονδύλια της προηγούµενης περιόδου έχουν ως εξής (Ποσά σε Ευρώ ( )): Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Καθαρά κέρδη προ φόρων (4.171) (6.638) Προσαρµογές για: Χρηµατοοικονοµικά (έσοδα) (4) 2 Χρεωστικοί τόκοι 0 (33) Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες πριν από τις µεταβολές στα λειτουργικά περιουσιακά στοιχεία (4.175) (6.669) Μεταβολές στα λειτουργικά περιουσιακά στοιχεία: Μεταβολή απαιτήσεων (11.991) 410 Μεταβολή υποχρεώσεων (10) (17.759) Πληρωµές φόρων (2.053) (1.000) Σύνολο µεταβολών σε λειτουργικά περιουσιακά στοιχεία (14.053) (18.349) Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (18.228) (25.018) Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Τόκοι εισπραχθέντες και λοιπά συναφή έσοδα 4 (2) Καθαρές ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες 4 (2) Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Χρεωστικοί τόκοι πληρωθέντες 0 33 Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Καθαρές ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα αυτών (18.224) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα αυτών αρχής χρήσεως Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα αυτών τέλους χρήσεως Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις στις σελίδες 12 έως 23 είναι αναπόσπαστο µέρος αυτών των χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων. 11

9 Β. ΓΕΝΙΚΑ Η ιοίκηση της Εταιρείας παρουσιάζει την έκθεσή της µαζί µε τις Οικονοµικές Καταστάσεις για την περίοδο 2015 (01.01 έως ). Οι οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε τη 31 η εκεµβρίου 2015 (συµπεριλαµβάνοντας τα συγκριτικά στοιχεία για την περίοδο που έληξε τη 31 η εκεµβρίου 2014) εγκρίθηκαν από το.σ. της Εταιρείας στην µε αριθµ. 37/ συνεδρίαση. Σκοπός της Εταιρείας είναι: Η παροχή συµβουλών, συµβουλευτικών, µελετητικών, οργανωτικών και επιµορφωτικών υπηρεσιών στον οικονοµικό και κυρίως χρηµατοοικονοµικό, χρηµατοπιστωτικό τοµέα. Η παροχή συµβουλευτικών υπηρεσιών για επενδύσεις κεφαλαίων νοµικών ή φυσικών προσώπων, η εκπόνηση µελετών και αναλύσεων επί θεµάτων χρηµατιστηριακών, χρηµατοοικονοµικών και οργανώσεως επιχειρήσεων. Η ιοίκηση της Εταιρείας είναι υπεύθυνη για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων µε τρόπο ώστε να δίνουν µια ακριβή και δίκαιη εικόνα της οικονοµικής κατάστασης, της περιουσιακής διάρθρωσης, των αποτελεσµάτων και των ταµειακών της ροών. Συνέπεια των παραπάνω η διοίκηση της Εταιρείας είναι υπεύθυνη να: - επιλέγει τις λογιστικές αρχές σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα (.Λ.Π.) και τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) και να τις εφαρµόζει πάγια. - επιλέγει τις κατάλληλες λογιστικές αρχές οι οποίες συµβάλλουν στην ακριβοδίκαιη παρουσίαση της οικονοµικής κατάστασης, της περιουσιακής διάρθρωσης, των αποτελεσµάτων και των ταµειακών ροών της, όπου κάποιο θέµα δεν καλύπτεται από κάποιο πρότυπο ή διερµηνεία, και να τις εφαρµόζει πάγια. - διενεργεί λογικές εκτιµήσεις όπου απαιτείται. - συντάσσει τις οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε την αρχή της συνέχειας της επιχειρηµατικής δραστηριότητας. Γ. ΒΑΣΗ ΠΡΟΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ. Η Εταιρεία «INTERNATIONAL FINANCE Α.Ε.» (στο εξής ως «η Εταιρεία») παρουσιάζει τις Οικονοµικές της Καταστάσεις µαζί µε τις σηµειώσεις επί αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων οι οποίες αποτελούν αναπόσπαστο στοιχείο αυτών για την περίοδο 2015 ( ). Η Εταιρεία ιδρύθηκε το 2001 στην Ελλάδα και έχει την έδρα της στην Αθήνα (Κηφισίας 7 και Νεαπόλεως 2, Μαρούσι). Η Εταιρεία έχει αριθµό µητρώου ανωνύµων εταιρειών ΑΡ. ΓΕΜΗ και λειτουργεί σύµφωνα µε τις διατάξεις των Ν. 2190/1920. Οι µέτοχοι της εταιρείας είναι η εταιρεία International Holding και ο Φωκίων Μπράβος. Οι Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας είναι διαθέσιµες στην ηλεκτρονική διεύθυνση της µητρικής Εταιρείας: Η Εταιρεία κατά την περίοδο για την οποία παρουσιάζει τις Οικονοµικές της Καταστάσεις αλλά και για την προηγούµενη περίοδο (2014) δεν απασχόλησε προσωπικό. Οι Οικονοµικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί σε ευρώ ( ). Όλα τα ποσά εµφανίζονται χωρίς στρογγυλοποίηση, εκτός και αν αναφέρεται κάπου διαφορετικά. Η δραστηριοποίηση στον κλάδο αξιοποίησης γης µέσω της κατασκευής, ανάπτυξης και εκµετάλλευσης ιδιωτικών ακινήτων και ειδικότερα: Συµµόρφωση µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας για την περίοδο 2015 ( ) έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα υιοθετηθέντα από την Ευρωπαϊκή Ένωση ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς «.Π.Χ.Α» (International Financial Reporting Standards «IFRS») που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (International Accounting Standards Board «IASB») καθώς και τις σχετικές διερµηνείες που έχει εκδώσει η Επιτροπή ιερµηνειών ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (International Financial Reporting Interpretations Committee, «IFRIC») και τα οποία είναι σχετικά µε τις δραστηριότητες της Εταιρείας. Οι οικονοµικές καταστάσεις συντάσσονται µε βάση το ιστορικό κόστος της αρχής συνέχισης της επιχειρηµατικής δραστηριότητας. Συγκριτική Πληροφόρηση Οι Οικονοµικές Καταστάσεις για την παρούσα περίοδο περιλαµβάνουν επίσης συγκριτική πληροφόρηση η οποία είναι : 12

10 - Για την κατάσταση οικονοµικής θέσης η 31/12/ Για την κατάσταση συνολικών εσόδων η 01/01/ /12/ Για τις ταµειακές ροές η 1/1/ /12/ Για τον πίνακα µεταβολών των ιδίων κεφαλαίων 1/1/ /12/2014 Εποπτεύουσα αρχή Εποπτεύουσα αρχή, στην εφαρµογή των διατάξεων του Κ.Ν. 2190/1920 «περί Ανωνύµων Εταιρειών», είναι το Υπουργείο Ανάπτυξης. Τακτικοί Ελεγκτές Η Εταιρεία ελέγχεται υποχρεωτικά από Ορκωτούς Ελεγκτές - Λογιστές. Τον έλεγχο για την εταιρική περίοδο 2014 έως 2015 διενεργεί η ελεγκτική Εταιρεία «KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ». Κίνδυνος µακροοικονοµικού και επιχειρησιακού περιβάλλοντος στην Ελλάδα - Ενέργειες ιοίκησης Οι εξελίξεις κατά την διάρκεια του 2015 και οι συζητήσεις σε εθνικό και διεθνές επίπεδο σχετικά µε την επανεξέταση των όρων του προγράµµατος χρηµατοδότησης της Ελλάδας, διατηρούν το µακροοικονοµικό και χρηµατοοικονοµικό περιβάλλον στη χώρα ευµετάβλητο, το οποίο επηρεάζει και τις δραστηριότητες της Εταιρίας. Η επιστροφή στην οικονοµική σταθερότητα εξαρτάται σε µεγάλο βαθµό από τις ενέργειες και τις αποφάσεις θεσµικών οργάνων στη χώρα και στο εξωτερικό. Λαµβάνοντας όµως υπ όψη την φύση των δραστηριοτήτων της Εταιρίας, καθώς και τη χρηµατοοικονοµική της κατάσταση, η ιοίκηση της Εταιρίας θεωρεί ότι τυχόν αρνητικές εξελίξεις στην Ελληνική οικονοµία δεν αναµένεται να επηρεάσουν σηµαντικά την οµαλή λειτουργία της. Παρ όλα αυτά, η ιοίκηση εκτιµά διαρκώς την κατάσταση και τις πιθανές επιπτώσεις της, προκειµένου να διασφαλίσει ότι λαµβάνονται έγκαιρα όλα τα αναγκαία και δυνατά µέτρα και ενέργειες για την ελαχιστοποίηση τυχόν επιπτώσεων στις δραστηριότητες της Εταιρείας. Το θέµα αυτό αντιµετωπίζεται επίσης µε την διατήρηση επαρκούς ρευστότητας για την αντιµετώπιση των βραχυχρόνιων υποχρεώσεων για την κάλυψη του κεφαλαίου κίνησης.. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι Οικονοµικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του Ιστορικού Κόστους, εκτός από τις περιπτώσεις της αποτίµησης των επενδύσεων σε χρηµατοοικονοµικά µέσα. Η προετοιµασία και κατάρτιση των Οικονοµικών Καταστάσεων απαιτεί τη λήψη από τη διοίκηση αποφάσεων, κρίσεων και παραδοχών. Ωστόσο, τα πραγµατικά δεδοµένα ενδέχεται να διαφέρουν σηµαντικά από τις παραδοχές της κρίσης. Οι τοµείς που επηρεάζονται περισσότερο αφορούν τους φόρους εισοδήµατος και τις προβλέψεις αποµείωσης χρηµατοοικονοµικών στοιχείων. Οι βασικές λογιστικές αρχές παρουσιάζονται παρακάτω: Έσοδα Η Εταιρεία βρίσκεται σε κατάσταση αναµονής και δεν έχει έσοδα από τη λειτουργία της. Αναγνώριση και απόσβεση Ενσώµατων και Ασώµατων περιουσιακών στοιχείων Η Εταιρεία καταχωρεί κατά την αρχική αναγνώριση, αλλά και σε κάθε µεταγενέστερη αποτίµηση, τα ενσώµατα περιουσιακά της στοιχεία στο κόστος κτήσης τους και τα µειώνει µε τις ετήσιες αποσβέσεις καθώς και µε προβλέψεις για την περίπτωση πιθανής απαξίωσης τους. Το κόστος κτήσης των ενσώµατων περιουσιακών στοιχείων περιλαµβάνει τη τιµολογιακή αξία αγοράς τους χωρίς το ΦΠΑ, πλέον των εξόδων που πραγµατοποιήθηκαν προκειµένου να αποκτηθούν και να έρθουν στην παρούσα θέση και κατάσταση στην Εταιρεία. Η Εταιρεία αποσβένει τα ενσώµατα περιουσιακά της στοιχεία τα οποία χρησιµοποιεί αποκλειστικά για την εξυπηρέτηση των λειτουργικών της σκοπών ανάλογα µε το χρόνο ωφέλιµης ζωής τους, ο οποίος έχει οριστεί: 13

11 Μεταφορικά µέσα Έπιπλα Λοιπός εξοπλισµός Εγκαταστάσεις Βελτιώσεις σε ακίνητα τρίτων (µισθωµένων) Λογισµικά Ηλεκτρονικός λοιπός εξοπλισµός Servers 7 έτη 10έτη 12 έτη (όση η διάρκεια της 1ης εµπορικής µίσθωσης) 5 έτη 5 έτη 7 έτη Τα ασώµατα περιουσιακά στοιχεία (λογισµικά προγράµµατα) της Εταιρείας καταχωρούνται κατά την αρχική τους αναγνώριση, αλλά και σε κάθε µεταγενέστερη αποτίµηση στην αξία κτήσης τους µειούµενα µε τις ετήσιες αποσβέσεις τους αλλά και µε προβλέψεις για περιπτώσεις πιθανής απαξίωσης. Η απόσβεση των ασώµατων περιουσιακών στοιχείων γίνεται σύµφωνα µε τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής τους η οποία έχει οριστεί σε 5 έτη. Η Εταιρεία δεν κατέχει πάγια (ενσώµατα ή ασώµατα) περιουσιακά στοιχεία για επενδυτικούς ή άλλους σκοπούς. Κεφαλαιοποίηση Εξόδων Όλα τα έξοδα τα οποία αφορούν στην ίδρυση και πρώτη εγκατάσταση της Εταιρείας καθώς και έξοδα που αφορούν σε µετεγκατάσταση αναγνωρίζονται σαν έξοδα κατά την περίοδο στην οποία προκύπτουν. Χρηµατοπιστωτικά µέσα και επενδύσεις Οι απαιτήσεις (απαιτήσεις από χρεώστες και αξιόγραφα βραχυπρόθεσµης λήξης), εµφανίζονται στην κατάσταση οικονοµικής θέσης στην ονοµαστική τους αξία, µειωµένη µε τις απαραίτητες προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις. Οι διαφορές αποτίµησης, χρεωστικές ή πιστωτικές, των συµµετοχών και χρεογράφων που κρατούνται για εµπορικούς σκοπούς, µεταφέρονται στην κατάσταση συνολικών εσόδων της περιόδου. Χρηµατοπιστωτικές υποχρεώσεις και ίδια κεφάλαια Οι χρηµατοπιστωτικές υποχρεώσεις και τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που σχετίζονται µε τα ίδια κεφάλαια, λογίζονται σύµφωνα µε την ουσία του περιεχοµένου των συµβατικών ρυθµίσεων που τα διέπουν. Εκδοθέντα χρηµατοπιστωτικά µέσα δανεισµού (π.χ. οµολογιακό δάνειο) που παρέχουν το δικαίωµα της µετατροπής τους σε ίδια κεφάλαια (π.χ. µετοχές), όταν αυτό το δικαίωµα συναρτάται µε αβεβαιότητες και παράγοντες που είναι πέρα από τον έλεγχο του οµίλου που τα εξέδωσε ή του κατόχου αυτών των µέσων, καταχωρούνται σαν υποχρεώσεις, εκτός αν η πιθανότητα της µη µετατροπής τους είναι πολύ µικρή. Η Εταιρεία δεν έχει τέτοιου είδους υποχρεώσεις. Υποχρεώσεις Όλες οι υποχρεώσεις της Εταιρείας εµφανίζονται στην κατάσταση οικονοµικής θέσης στο αναπόσβεστο κόστος τους. Τίτλοι Ιδίων Κεφαλαίων Οι τίτλοι των ιδίων κεφαλαίων (π.χ. µετοχές) που εκδίδονται από την Εταιρεία, λογίζονται στο συνολικό καθαρό ποσό που θα εισπραχθεί, µετά την αφαίρεση των άµεσων εξόδων έκδοσης. Οι µετοχές εµφανίζονται στην ονοµαστική αξία τους σε ειδικό λογαριασµό «Μετοχικό Κεφάλαιο». Φόροι περιλαµβανοµένων των αναβαλλόµενων φόρων Ο φόρος εισοδήµατος που εµφανίζεται στην κατάσταση συνολικών εσόδων, είναι το άθροισµα του τρέχοντος φόρου εισοδήµατος και των αναβαλλόµενων φόρων εισοδήµατος. Ο πληρωτέος φόρος εισοδήµατος βασίζεται στα φορολογητέα αποτελέσµατα της περιόδου. Τα φορολογητέα κέρδη όµως µπορεί να διαφέρουν από τα αποτελέσµατα που εµφανίζονται στην κατάσταση συνολικών εσόδων, καθώς δεν περιλαµβάνουν 14

12 αφορολόγητα έσοδα ή µη εκπιπτόµενα φορολογικά έξοδα, ενώ επίσης δεν περιλαµβάνουν έσοδα ή έξοδα που είναι φορολογητέα ή εκπιπτόµενα σε επόµενες περιόδους. Ο τρέχων (πληρωτέος) φόρος εισοδήµατος της Εταιρείας, υπολογίζεται µε βάση τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή κατά την ηµεροµηνία της κατάστασης της οικονοµικής θέσης, επί των φορολογητέων κερδών. Η αναβαλλόµενη φορολογία λογίζεται είτε σαν µία απαίτηση (για φόρους που αναµένεται να εισπραχθούν ή να συµψηφιστούν µελλοντικά µε φορολογικές υποχρεώσεις), ή σαν υποχρέωση (για φόρους που αναµένεται να πληρωθούν µελλοντικά), για όλες τις προσωρινές (από φορολογική άποψη) διαφορές ανάµεσα στα λογιστικά υπόλοιπα και στη φορολογική βάση των ενεργητικών στοιχείων και των υποχρεώσεων, µε τη χρήση της µεθόδου της υποχρέωσης. ηλαδή κατ αρχήν για κάθε διαφορά που εµφανίζεται στην κατάσταση οικονοµικής θέσης λόγω της εφαρµογής των ΠΧA, σε σχέση µε τα ποσά που θα εµφανίζονταν µε βάση τα ελληνικά λογιστικά πρότυπα, πρέπει να υπολογιστεί και να λογιστεί η φορολογική επίπτωση. Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις λογίζονται για όλες τις φορολογητέες προσωρινές (από φορολογική άποψη) διαφορές, ενώ αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις λογίζονται για όλες τις εκπεστέες φορολογικά διαφορές, στο βαθµό που αναµένονται φορολογητέα κέρδη από τα οποία αυτές οι διαφορές θα µπορούσαν να εκπέσουν. Η αναβαλλόµενη φορολογία υπολογίζεται µε βάση τους συντελεστές φόρου εισοδήµατος που αναµένεται ότι θα υπάρχουν κατά το χρόνο που οι αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις θα τακτοποιηθούν ή οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις θα ρευστοποιηθούν ή συµψηφιστούν. Στις παρούσες οικονοµικές καταστάσεις, χρησιµοποιήθηκαν οι συντελεστές φορολογίας εισοδήµατος που ίσχυαν κατά το χρόνο λήξης της περιόδου κάθε οικονοµικής κατάστασης που συντάχθηκε. Οι αναβαλλόµενοι φόροι µεταφέρονται στη χρέωση ή την πίστωση της κατάστασης των συνολικών εσόδων, εκτός αν σχετίζονται µε αντικείµενα (λογαριασµούς) που µεταφέρονται κατευθείαν στα ίδια κεφάλαια, οπότε σε αυτήν την περίπτωση και οι αναβαλλόµενοι φόροι µεταφέρονται κατευθείαν σε χρέωση ή πίστωση των ιδίων κεφαλαίων. Οι φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συµψηφίζονται όταν αφορούν µία προσωρινή (από φορολογική άποψη) διαφορά που προκύπτει από απαιτήσεις και υποχρεώσεις της ίδιας φύσης. ιαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα Τα διαθέσιµα περιλαµβάνουν τα µετρητά στο ταµείο, τις καταθέσεις όψεως και προθεσµίας καθώς και τους ανοικτούς δοσοληπτικούς λογαριασµούς µε τις τράπεζες (overdrafts) µε χρεωστικό ή πιστωτικό υπόλοιπο. Τα ταµειακά ισοδύναµα, αφορούν βραχυχρόνιες υψηλής ευκολίας ρευστοποίησης επενδύσεις, που είναι εύκολα µετατρέψιµες σε µετρητά και είναι τόσο κοντά στη λήξη τους που εµφανίζουν αµελητέο κίνδυνο για αλλαγές την αποτίµησή τους κατά το χρόνο της ρευστοποίησής τους. ιανοµή µερισµάτων Η διανοµή µερισµάτων στους µετόχους αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις οικονοµικές καταστάσεις όταν η διανοµή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των µετόχων. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Η Εταιρεία είναι εκτεθειµένη στον πιστωτικό κίνδυνο και στον κίνδυνο ρευστότητας. Η πολιτική διαχείρισης κινδύνων εφαρµόζεται από την Οικονοµική ιεύθυνση του Οµίλου International Life και πάντα σε συνεργασία, µε το.σ. 15

13 Η διαδικασία που ακολουθείται είναι η παρακάτω: Αξιολόγηση των κινδύνων που σχετίζονται µε τις δραστηριότητες και τις λειτουργίες της Εταιρείας, εκτέλεση/εφαρµογή, σύµφωνα µε τη διαδικασία που έχει εγκριθεί από τη διοίκηση, της διαδικασίας διαχείρισης κινδύνων. Τα χρηµατοοικονοµικά µέσα της Εταιρείας Ενεργητικού αποτελούνται κυρίως από εµπορικές απαιτήσεις και καταθέσεις. Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος αφορά τον κίνδυνο µη εκπλήρωσης από τον αντισυµβαλλόµενο των υποχρεώσεων του για την πληρωµή της Εταιρείας στο προσδιοριζόµενο χρονικό διάστηµα, κατά τη συµβατική του υποχρέωση. Η Εταιρεία έχει θεσπίσει και εφαρµόζει διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου µε στόχο την ελαχιστοποίηση των επισφαλειών και την άµεση κάλυψη των απαιτήσεων µε αξιόγραφα. Στις περιπτώσεις ενδείξεων επισφάλειας των απαιτήσεων διενεργούνται σχετικές αποµειώσεις. Για τις λοιπές απαιτήσεις όπως και για τα υπόλοιπα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία, η Εταιρεία δεν εκτίθεται σε σηµαντικό πιστωτικό κίνδυνο. Κίνδυνος ρευστότητας Η Εταιρεία δεν αντιµετωπίζει σηµαντικό κίνδυνο ρευστότητας καθώς διατηρεί επαρκεί ταµειακά διαθέσιµα και η κυκλοφοριακή ταχύτητα των απαιτήσεων της κυµαίνεται κοντά στην κυκλοφοριακή ταχύτητα πληρωµής των υποχρεώσεων της. Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας παρουσιάζονται σε Ευρώ (Ευρώ), που είναι το λειτουργικό της νόµισµα. Οι συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται στο λειτουργικό νόµισµα µε βάση τις συναλλαγµατικές ισοτιµίες που ίσχυαν την ηµεροµηνία διενέργειας της εκάστοτε συναλλαγής. Τα συναλλαγµατικά κέρδη και ζηµίες που προκύπτουν από την εκκαθάριση αυτών των συναλλαγών και από τη µετατροπή των νοµισµατικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων από ξένο νόµισµα καταχωρούνται στα αποτελέσµατα. Μη νοµισµατικά στοιχεία που καταχωρούνται στο ιστορικό κόστος σε ξένο νόµισµα µετατρέπονται χρησιµοποιώντας την συναλλαγµατική ισοτιµία την ηµεροµηνία της συναλλαγής Προβλέψεις για αποµείωση της αξίας απαιτήσεων Πρόβλεψη για αποµείωση της αξίας µιας απαίτησης σχηµατίζεται όταν υπάρχουν βάσιµες ενδείξεις ότι η Εταιρεία δεν πρόκειται να εισπράξει το σύνολο των απαιτήσεων που είναι απαιτητά στα πλαίσια της σύµβασης και σύµφωνα µε τους αρχικούς όρους της. Η Εταιρεία εξετάζει µε τη βοήθεια των νοµικών της συµβούλων εάν υπάρχουν βάσιµες ενδείξεις για πιθανές ζηµίες στο χαρτοφυλάκιο απαιτήσεων κατά ασφαλισµένων. Μία απαίτηση υπόκειται σε αποµείωση της αξίας της όταν σύµφωνα µε τους όρους της σύµβασης ή όταν υπάρχουν βάσιµες ενδείξεις, κατά την ηµεροµηνία εκτίµησης, οι οποίες καταδεικνύουν ότι οι χρεώστες ασφαλίστρων δεν θα έχουν τη δυνατότητα να ανταποκριθούν στις υποχρεώσεις τους. Σε κάθε ηµεροµηνία χρηµατοοικονοµικής θέσης όλες οι επισφαλείς απαιτήσεις ή εκείνες που βρίσκονται σε καθυστέρηση, εκτιµώνται για να προσδιοριστεί η αναγκαιότητα ή µη πρόβλεψης. Το υπόλοιπο της συγκεκριµένης πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις προσαρµόζεται κατάλληλα σε κάθε ηµεροµηνία χρηµατοοικονοµικής θέσης, ώστε να αντανακλά τους πιθανολογούµενους σχετικούς κινδύνους. Κάθε διαγραφή υπολοίπων χρεώνεται στη σχηµατισµένη πρόβλεψη. Αποτελεί πολιτική της Εταιρείας να µη διαγράφεται καµία απαίτηση µέχρι να εξαντληθούν όλες οι δυνατές πρακτικές και νοµικές ενέργειες για την είσπραξή της. Συµψηφισµός Η απεικόνιση στις οικονοµικές καταστάσεις του καθαρού ποσού που προκύπτει από συµψηφισµό χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων επιτρέπεται, µόνο εφόσον υφίσταται συµβατικό δικαίωµα που επιτρέπει το συµψηφισµό των ποσών που έχουν καταχωρηθεί και παράλληλα υπάρχει πρόθεση είτε για ταυτόχρονο διακανονισµό του 16

14 συνολικού ποσού, τόσο του χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου όσο και της υποχρέωσης αντίστοιχα, είτε για διακανονισµό του καθαρού ποσού που προκύπτει µετά το συµψηφισµό. Παύση απεικόνισης Ένα χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο (ή αν ισχύει, µέρος χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου ή οµάδα παρόµοιων τέτοιων στοιχείων) παύει να απεικονίζεται όταν εκπνεύσουν τα συµβατικά δικαιώµατα επί των ταµειακών ροών του χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου. Μια χρηµατοοικονοµική υποχρέωση παύει να αναγνωρίζεται όταν ακυρώνεται, εκπνέει ή δεν υφίσταται πλέον. Όταν µια υφιστάµενη χρηµατοοικονοµική υποχρέωση αντικαθίσταται από µια άλλη από τον ίδιο δανειστή µε σηµαντικά διαφορετικούς όρους, ή οι όροι της υφιστάµενης υποχρέωσης τροποποιούνται σηµαντικά, αυτή η αλλαγή ή τροποποίηση θεωρείται ως παύση αναγνώρισης της αρχικής υποχρέωσης και αναγνώριση µιας νέας και η διαφορά στα αντίστοιχα λογιστικά υπόλοιπα αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα. Επενδύσεις σε χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Οι Επενδύσεις σε Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά Στοιχεία αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους, η οποία συµπίπτει µε το κόστος απόκτησής τους. Μεταγενέστερα της αρχικής αναγνώρισης ταξινοµούνται ανάλογα µε το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν. Όλες οι συναλλαγές αγοράς και πώλησης επενδύσεων σε χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία καταχωρούνται την ηµεροµηνία σύναψης της συναλλαγής (trade date), η οποία αντιστοιχεί στην ηµεροµηνία κατά την οποία η Εταιρεία δεσµεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο. Ταµείο και ταµειακά ισοδύναµα Για τους σκοπούς σύνταξης της Κατάστασης Ταµειακών Ροών, ως Ταµείο και Ταµειακά Ισοδύναµα νοούνται τα υπόλοιπα των λογαριασµών «ταµείο», «καταθέσεις όψεως» και «καταθέσεις προθεσµίας» και τα οποία χρησιµοποιούνται από την Εταιρεία για την εξυπηρέτηση των βραχυπροθέσµων υποχρεώσεων του. Οι «καταθέσεις προθεσµίας» έχουν σύνοτοµο χρονικό διάσητµα (<3µήνες). Πρόβλεψη για τρέχοντα φόρο εισοδήµατος Η πρόβλεψη για φόρο εισοδήµατος µε βάση το ΛΠ 12 υπολογίζεται µε εκτίµηση των φόρων που θα καταβληθούν στις φορολογικές αρχές και περιλαµβάνει τον τρέχοντα φόρο εισοδήµατος για κάθε χρήση και πρόβλεψη για τους πρόσθετους φόρους που πιθανόν να προκύψουν σε φορολογικούς ελέγχους. Η τελική εκκαθάριση των φόρων εισοδήµατος πιθανόν να αποκλίνει από τα σχετικά ποσά τα οποία έχουν καταχωρισθεί στις Οικονοµικές Καταστάσεις Αναβαλλόµενος φόρος Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις που αφορούν αποτιµητικές ζηµιές οµολόγων, µετοχών και αµοιβαίων κεφαλαίων και εκπεστέες προσωρινές διαφορές αναγνωρίζονται στην έκταση που πιθανολογείται ότι στο µέλλον θα υπάρξουν φορολογητέα κέρδη επαρκή να καλύψουν τις φορολογικές ζηµίες και τις εκπεστέες προσωρινές διαφορές. Για τον προσδιορισµό του ποσού των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων που θα αναγνωριστούν απαιτείται κρίση η οποία βασίζεται στην εκτίµηση του πιθανού χρόνου και επιπέδου πραγµατοποίησης των φορολογητέων κερδών σε συνδυασµό µε το µελλοντικό φορολογικό προγραµµατισµό. Η ιοίκηση της Εταιρείας θεωρεί ότι η πραγµατοποίηση του υπολοίπου των αναγνωρισµένων αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων είναι περισσότερο πιθανή παρά όχι, βασιζόµενη σε εκτιµήσεις ότι στο µέλλον θα υπάρξουν φορολογητέα κέρδη που είναι δυνατόν να συµψηφισθούν µε κάθε κατηγορία ζηµιών επί των οποίων σχηµατίζεται αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση Μετοχικό κεφάλαιο Έξοδα εκδόσεως µετοχικού κεφαλαίου: Τα έξοδα που πραγµατοποιούνται για την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου, εκτός από τις περιπτώσεις συνένωσης επιχειρήσεων, απεικονίζονται αφαιρετικά των ιδίων κεφαλαίων µετά τον υπολογισµό του φόρου εισοδήµατος που αναλογεί σε αυτά. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Στα συνδεδεµένα µέρη περιλαµβάνονται οι εταιρείες του Οµίλου International Life αλλά και επιχειρήσεις, στις οποίες η Εταιρεία διατηρεί τον έλεγχο ή ασκεί ουσιώδη επιρροή στη διαχείριση και οικονοµική πολιτική τους. Επίσης, ως συνδεδεµένα µέρη θεωρούνται τα µέλη της διοίκησης της Εταιρείας, στενά συγγενικά µε αυτά πρόσωπα, εταιρείες που κατέχονται από αυτά ή στις οποίες τα τελευταία έχουν ουσιώδη επιρροή στη διαχείριση και οικονοµική πολιτική τους. 17

15 ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΕ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ E. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ E.1 Νέα Πρότυπα, ιερµηνείες, Αναθεωρήσεις και Τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Οι λογιστικές πολιτικές που έχει ακολουθήσει η Εταιρεία για τη σύνταξη των ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων έχουν εφαρµοστεί µε συνέπεια στις χρήσεις 2014 και 2015, αφού ληφθούν υπόψη οι ακόλουθες τροποποιήσεις προτύπων καθώς και η ιερµηνεία 21 οι οποίες εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρµόστηκαν από : Τροποποίηση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου 32 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση»: Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων (Κανονισµός 1256/ ) Την , το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε την τροποποίηση του.λ.π. 32 αναφορικά µε τον συµψηφισµό των χρηµατοοικονοµικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων. Η τροποποίηση του.λ.π. 32 συνίσταται στην προσθήκη οδηγιών αναφορικά µε το πότε επιτρέπεται ο εν λόγω συµψηφισµός. Η υιοθέτηση της ανωτέρω τροποποίησης δεν είχε επίπτωση στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Τροποποίηση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου 36 «Αποµείωση στοιχείων ενεργητικού»: Γνωστοποιήσεις για το ανακτήσιµο ποσό µη χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού (Κανονισµός 1374/ ) Την , το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο.λ.π. 36 µε την οποία κατήργησε την απαίτηση γνωστοποίησης, που προέκυψε µε την έκδοση του.π.χ.α. 13, του ανακτήσιµου ποσού για όλες τις µονάδες δηµιουργίας ταµειακών ροών στις οποίες έχει επιµεριστεί σηµαντικό τµήµα της λογιστικής αξίας της υπεραξίας ή των άϋλων περιουσιακών στοιχείων µε αόριστη ωφέλιµη ζωή, ανεξαρτήτως µε το αν έχει αναγνωριστεί αποµείωση. Επίσης, µε την εν λόγω τροποποίηση προστέθηκαν γνωστοποιήσεις και ειδικότερα: Του ανακτήσιµου ποσού ενός στοιχείου του ενεργητικού (µίας µονάδας δηµιουργίας ταµειακών ροών) για το οποίο αναγνωρίστηκε ή αναστράφηκε ζηµία αποµείωσης κατά την περίοδο αναφοράς, στην περίπτωση που το ανωτέρω ανακτήσιµο ποσό έχει προσδιοριστεί ως η εύλογη αξία µείον το κόστος της πώλησης, το επίπεδο ιεραρχίας της εύλογης αξίας, για τις αποτιµήσεις της εύλογης αξίας που κατηγοριοποιούνται στο «επίπεδο 2» και στο «επίπεδο 3» της ιεραρχίας, οι τεχνικές αποτίµησης και οι βασικές παραδοχές που χρησιµοποιήθηκαν για τον προσδιορισµό τους, καθώς και το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιµοποιήθηκε εάν η εύλογη αξία µείον το κόστος πώλησης υπολογίστηκε µε τη χρήση µίας τεχνικής παρούσας αξίας. Η υιοθέτηση της ανωτέρω τροποποίησης δεν είχε επίπτωση στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Τροποποίηση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου 39 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και αποτίµηση»: Ανανέωση της σύµβασης παραγώγων και συνέχιση της λογιστικής αντιστάθµισης (Κανονισµός 1375/ ) Την , το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο.λ.π. 39 µε την οποία παρέχει εξαίρεση στην απαίτηση για διακοπή της λογιστικής αντιστάθµισης όταν το µέσο αντιστάθµισης εκπνεύσει, πωληθεί, διακοπεί ή ασκηθεί. Ειδικότερα, η εξαίρεση παρέχεται στην περίπτωση που το συµβόλαιο εξωχρηµατιστηριακού παραγώγου, το οποίο έχει χαρακτηριστεί ως µέσο αντιστάθµισης, ανανεωθεί (novation) µε νέο αντισυµβαλλόµενο κεντρικό εκκαθαριστή και ταυτόχρονα η ανανέωση αυτή ικανοποιεί σωρευτικά τις ακόλουθες προϋποθέσεις: Προκύπτει από εφαρµογή νόµου ή κανονισµών, επιτυγχάνει την αντικατάσταση του προηγούµενου αντισυµβαλλόµενου µε νέο κεντρικό εκκαθαριστή και στα δύο µέρη του συµβολαίου, και τέλος δεν προβλέπει µεταβολές στους αρχικούς όρους του συµβολαίου πέραν των αλλαγών που σχετίζονται άµεσα µε την αντικατάσταση του αντισυµβαλλόµενου (ενέχυρα, δικαιώµατα συµψηφισµού και έξοδα συναλλαγής). Η υιοθέτηση της ανωτέρω τροποποίησης δεν είχε επίπτωση στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας. 18

16 Βελτιώσεις ιεθνών Λογιστικών Προτύπων: - κύκλος Κανονισµός 2015/28/ ) - κύκλος Κανονισµός 1361/ ) Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Στα πλαίσια του προγράµµατος των ετήσιων βελτιώσεων των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων, το Συµβούλιο εξέδωσε, την , µη επείγουσες αλλά απαραίτητες τροποποιήσεις σε επιµέρους πρότυπα. Η Εταιρεία εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση των εν λόγω τροποποιήσεων στις Οικονοµικές της Καταστάσεις. Επίσης, το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων έχει εκδώσει τα κατωτέρω πρότυπα και τροποποιήσεις προτύπων, τα οποία όµως δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση και δεν έχουν εφαρµοστεί πρόωρα από την Εταιρεία. ιεθνές Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Πληροφορήσεως 9: «Χρηµατοοικονοµικά µέσα» Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Την ολοκληρώθηκε από το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων η έκδοση του οριστικού κειµένου του προτύπου.π.χ.α. 9: Χρηµατοοικονοµικά µέσα, το οποίο αντικαθιστά το υφιστάµενο.λ.π. 39. Το νέο πρότυπο προβλέπει σηµαντικές διαφοροποιήσεις αναφορικά µε την ταξινόµηση και την αποτίµηση των χρηµατοοικονοµικών µέσων καθώς και µε τη λογιστική αντιστάθµισης. Ενδεικτικά αναφέρονται τα ακόλουθα: Ταξινόµηση και αποτίµηση Τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού πρέπει, κατά την αρχική αναγνώριση, να ταξινοµούνται σε δύο µόνο κατηγορίες, σε εκείνη στην οποία η αποτίµηση γίνεται στο αναπόσβεστο κόστος και σε εκείνη στην οποία η αποτίµηση γίνεται στην εύλογη αξία. Τα κριτήρια τα οποία θα πρέπει να συνυπολογιστούν προκειµένου να αποφασιστεί η αρχική κατηγοριοποίηση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού είναι τα ακόλουθα: i. Το επιχειρησιακό µοντέλο (business model) το οποίο χρησιµοποιεί η επιχείρηση για τη διαχείριση των µέσων αυτών. ii. Τα χαρακτηριστικά των συµβατικών ταµειακών ροών των µέσων. Επιπρόσθετα, το.π.χ.α. 9 επιτρέπει, κατά την αρχική αναγνώριση, οι επενδύσεις σε συµµετοχικούς τίτλους να ταξινοµηθούν σε κατηγορία αποτίµησης στην εύλογη αξία µέσω των λοιπών αποτελεσµάτων τα οποία καταχωρούνται απευθείας στην καθαρή θέση. Προκειµένου να συµβεί αυτό, η επένδυση αυτή δεν θα πρέπει να διακρατείται για εµπορικούς σκοπούς. Επίσης, όσον αφορά στα ενσωµατωµένα παράγωγα, στις περιπτώσεις που το κύριο συµβόλαιο εµπίπτει στο πεδίο εφαρµογής του.π.χ.α. 9, το ενσωµατωµένο παράγωγο δεν θα πρέπει να διαχωρίζεται, ο δε λογιστικός χειρισµός του υβριδικού συµβολαίου θα πρέπει να βασιστεί σε όσα αναφέρθηκαν ανωτέρω για την ταξινόµηση των χρηµατοοικονοµικών µέσων. Σε ότι αφορά στις χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις, η βασικότερη διαφοροποίηση σχετίζεται µε εκείνες τις υποχρεώσεις που µία Εταιρεία επιλέγει κατά την αρχική αναγνώριση να αποτιµήσει στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων. Στην περίπτωση αυτή, η µµεταβολή της εύλογης αξίας θα πρέπει να καταχωρείται στα αποτελέσµατα, µε εξαίρεση το ποσό της µµεταβολής που αποδίδεται στον πιστωτικό κίνδυνο του εκδότη, το οποίο θα πρέπει να καταχωρείται απευθείας στην καθαρή θέση. 19

17 Αποµείωση Σε αντίθεση µε το υφιστάµενο.λ.π. 39, µε βάση το οποίο µία Εταιρεία αναγνωρίζει ζηµίες λόγω πιστωτικού κινδύνου µόνο όταν οι ζηµίες αυτές έχουν συµβεί, το νέο πρότυπο απαιτεί την αναγνώριση των αναµενόµενων ζηµιών λόγω πιστωτικού κινδύνου για όλη τη διάρκεια ζωής των µέσων σε εκείνες τις περιπτώσεις που η πιστοληπτική ικανότητα των εκδοτών έχει επιδεινωθεί σηµαντικά µετά την αρχική αναγνώριση. Αντιθέτως, για τις απαιτήσεις εκείνες που η πιστοληπτική ικανότητα των εκδοτών δεν έχει επιδεινωθεί σηµαντικά από την αρχική τους αναγνώριση, η πρόβλεψη για τις αναµενόµενες ζηµίες λόγω πιστωτικού κινδύνου αναγνωρίζεται για τις αναµενόµενες ζηµίες 12 µηνών. Τροποποίηση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου 1 «Παρουσίαση Οικονοµικών Καταστάσεων»: Πρωτοβουλία γνωστοποιήσεων Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Την το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων δηµοσίευσε τροποποίηση στο.λ.π. 1 στα πλαίσια του έργου που έχει αναλάβει για να αναλύσει τις δυνατότητες βελτίωσης των γνωστοποιήσεων στις οικονοµικές καταστάσεις που συντάσσονται βάσει των.π.χ.α. (Disclosure initiative). Οι κυριότερες από τις τροποποιήσεις συνοψίζονται στα ακόλουθα: - καταργείται ο περιορισµός της συνοπτικής παρουσίασης των λογιστικών αρχών, - διευκρινίζεται ότι ακόµη και εάν κάποια πρότυπα απαιτούν συγκεκριµένες γνωστοποίησες ως ελάχιστες για τη συµµόρφωση µε τα.π.χ.α., µία οντότητα δικαιούται να µην τις παραθέσει εάν αυτές θεωρούνται ασήµαντες. Επιπρόσθετα, εάν οι πληροφορίες που απαιτούνται από τα επιµέρους πρότυπα δεν είναι επαρκείς για την κατανόηση της επίδρασης των συναλλαγών, τότε η οντότητα ενδέχεται να χρειάζεται να προσθέσει επιπλέον γνωστοποιήσεις, - αποσαφηνίζεται ότι οι γραµµές που ορίζουν τα.π.χ.α. ότι πρέπει να περιλαµβάνονται στην χρηµατοοικονοµική θέση και στα αποτελέσµατα δεν είναι περιοριστικές και ότι για τα εν λόγω κονδύλια η Εταιρεία µπορεί να παρουσιάζει περαιτέρω ανάλυση σε γραµµές, τίτλους και υποοµάδες, - διευκρινίζεται ότι στην Κατάσταση Συνολικού Αποτελέσµατος, η αναλογία µιας Εταιρείας στα λοιπά αποτελέσµατα που καταχωρούνται απευθείας στην καθαρή θέση συγγενών και κοινοπραξιών που ενοποιούνται µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης πρέπει να διακρίνεται: - σε ποσά που δεν αναταξινοµούνται στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων και - σε ποσά που αναταξινοµούνται στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων, - διευκρινίζεται ότι στο πρότυπο δεν ορίζεται συγκεκριµένη σειρά παρουσίασης των σηµειώσεων και ότι κάθε Εταιρεία οφείλει να θεσπίσει ένα συστηµατικό τρόπο παρουσίασης λαµβάνοντας υπόψη την κατανόηση και τη συγκρισιµότητα των οικονοµικών της καταστάσεων. Η Εταιρεία εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση της εν λόγω τροποποίησης στις Οικονοµικές της Καταστάσεις. Βελτιώσεις ιεθνών Λογιστικών Προτύπων κύκλος 2012(2014) Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Στα πλαίσια του προγράµµατος των ετήσιων βελτιώσεων των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων, το Συµβούλιο εξέδωσε, την , µη επείγουσες αλλά απαραίτητες τροποποιήσεις σε επιµέρους πρότυπα. Η Εταιρεία εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση των εν λόγω τροποποιήσεων στις Οικονοµικές της Καταστάσεις. 20

18 ΣΤ. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Λοιπές απαιτήσεις Οι λοιπές απαιτήσεις κατά γενική κατηγορία έχουν ως εξής (Ποσά σε Ευρώ ( )): Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις Απαίτηση από Συνδεδεµένα µέρη Φόρος Προστιθέµενης Αξίας Σύνολο Υφίσταται χρηµατοδότηση προς την µητρική εταιρία International Holding ποσού Ταµείο και Ταµειακά Ισοδύναµα Ταµείο Σύνολο ταµείου και ταµειακών ισοδύναµων Αποθεµατικά Τακτικό αποθεµατικό Λοιπά Αποθεµατικά (512) Σύνολο (358) Λοιπές υποχρεώσεις Λοιπές υποχρεωσεις Σύνολο Λοιπά έσοδα Λοιπά 4 2 Σύνολο λοιπών εσόδων

19 Κέρδη ανά µετοχή Τα βασικά κέρδη κατά µετοχή υπολογίζονται µε διαίρεση του κέρδους που αναλογεί στους µετόχους, µε τον αριθµό των κοινών µετοχών στη διάρκεια της περιόδου. Αποτελέσµατα ανά µετοχή 31/12/ /12/2014 Καθαρά αποτελέσµατα περιόδου (6.156,16) (7.637,50) Αριθµός µετοχών Κέρδη ανά µετοχή (ευρώ) (0,101) (0,125) Το µετοχικό κεφάλαιο απαρτίζεται από µετοχές, ονοµαστικής αξίας 1 ευρώ. εν υπήρχε µεταβολή στην τρέχουσα χρήση. Λοιπές πληροφορίες α. Εταιρείες Οµίλου International µε κοινή διοίκηση: Εταιρεία: FINANCE HOLDING. A.E..Α.Κ. LIFE Α.Ε.Γ.Α. LIFE Α.Ε.Α.Ζ. ΜΠΙ Α.Ε. ONLINE Ονοµατεπώνυµο: Μπράβος Φωκίων Μπράβος Ιωάννης Πρόεδρος & /νων Πρόεδρος Σύµβουλος - Αντιπρόεδρος - ιευθύνων Σύµβουλος Μέλος.Σ. Μέλος.Σ. Πρόεδρος Αντιπρόεδρος Μέλος.Σ. - ιευθύνων Σύµβουλος ιευθύνων Σύµβουλος Μέλος.Σ. Μέλος.Σ Σπανός Νικόλαος Μέλος.Σ - Αντιπρόεδρος β. Συναλλαγές µε συνδεµένα µέρη: Οι συναλλαγές µε τα συνδεδεµένα µέρη έχουν ως εξής (Ποσά σε Ευρώ ( )): International Life ΑΕΑΖ International Life ΑΕΓΑ International Holding AE International Finance AE Υπόλοιπο Υποχρεώσεων Υπόλοιπο Απαιτήσεων Ενοίκια Έξοδο γ. Κεφαλαιακή επάρκεια Επειδή το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων της Εταιρείας έγινε κατώτερο από το µισό (1/2) του Μετοχικού Κεφαλαίου πρέπει σύµφωνα µε το άρθρο 47 του Κ.Ν /1920 να αποφασιστεί είτε η λύση της Εταιρείας, είτε η υιοθέτηση άλλου µέτρου. δ. Μεταγενέστερα γεγονότα εν υπάρχουν σηµαντικά γεγονότα µεταγενέστερα της 31ης εκεµβρίου 2015 τα οποία θα έπρεπε ή να κοινοποιηθούν ή να διαφοροποιήσουν τα κονδύλια των δηµοσιευµένων οικονοµικών καταστάσεων. ε. Μεταβολές λογιστικών αρχών ή εκτιµήσεων σε σχέση µε την προηγούµενη περίοδο εν έχουν επέλθει τέτοιες µεταβολές σε ότι αφορά τις λογιστικές αρχές που ακολουθεί η Εταιρεία ή τις εκτιµήσεις της διοίκησης σε ότι αφορά τα.λ.π. και.π.χ.α. σε σχέση µε την αµέσως προηγούµενη περίοδο. 22

20 στ. Φορολογικός έλεγχος Η Εταιρεία ελέγχθηκε φορολογικά µε τακτικό έλεγχο µέχρι και την περίοδο 2004 ενώ περαίωσε τις χρήσεις 2005, 2006 και 2007, σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 3697/2008 και τις χρήσεις 2008 και 2009, σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 3888/2010. Για τις ανέλεγκτες χρήσεις 2010 η Εταιρεία δεν σχηµάτισε προβλέψεις καθώς εκτιµάται ότι δεν θα προκύψουν πρόσθετα ποσά φόρων και προσαυξήσεων κατά τον χρόνο του φορολογικού ελέγχου εξαιτίας των φορολογικά ζηµιών. Για τις χρήσεις 2011 έως και 2013 η Εταιρεία έλαβε φορολογικό πιστοποιητικό από τους Ορκωτούς Ελεγκτές Λογιστές. ζ. Κεφαλαιακές δεσµεύσεις - εν υφίστανται κεφαλαιακές δεσµεύσεις - εν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη ( η Εταιρεία δεν διαθέτει ιδιόκτητα ακίνητα). η. Επίδικες Υποθέσεις εν υφίστανται εκκρεµοδικίες και γενικότερα δικαστικές εκκρεµότητες της Εταιρείας. θ. Εγγυήσεις Η Εταιρεία την 31/12/2015 είχε απαίτηση από εγγυήσεις ενοικίου ποσού 205,43. Το ετήσιο ενοίκιο της εταιρείας ανέρχεται σε ευρώ Μαρούσι, 05 Σεπτεµβρίου 2016 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΦΩΚΙΩΝ Ι. ΜΠΡΑΒΟΣ ΙΩΑΝΝΗΣ Φ.ΜΠΡΑΒΟΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ Α. ΣΠΑΝΟΣ Α..Τ. ΑΒ /2006 Α..Τ. ΑΕ ΑΡ. Α ΕΙΑΣ Ο.Ε.Ε.1655/Α' ΤΑΞΗΣ 23