ΓΝΩΜΟΔΟΤΗΣΗ. EL Eνωμένη στην πολυμορφία EL 2012/0029(COD) της Επιτροπής Νομικών Θεμάτων

Transcript

1 ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ Επιτροπή Νομικών Θεμάτων /0029(COD) ΓΝΩΜΟΔΟΤΗΣΗ της Επιτροπής Νομικών Θεμάτων προς την Επιτροπή Οικονομικής και Νομισματικής Πολιτικής σχετικά με την πρόταση κανονισμού του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου για τη βελτίωση του διακανονισμού αξιογράφων στην Ευρωπαϊκή Ένωση και τα κεντρικά αποθετήρια τίτλων (ΚΑΤ) και για την τροποποίηση της οδηγίας 98/26/ΕΚ (COM(2012)0073 C7-0071/ /0029(COD)) Συντάκτης γνωμοδότησης: Dimitar Stoyanov AD\ doc PE v02-00 Eνωμένη στην πολυμορφία

2 PA_Legam PE v /8 AD\ doc

3 ΤΡΟΠΟΛΟΓΙΕΣ Η Επιτροπή Νομικών Θεμάτων καλεί την Επιτροπή Οικονομικής και Νομισματικής Πολιτικής, που είναι αρμόδια επί της ουσίας, να ενσωματώσει στην έκθεσή της τις ακόλουθες τροπολογίες: 1 Άρθρο 3 παράγραφος 1 1. Κάθε εταιρεία που εκδίδει κινητές αξίες οι οποίες έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενες αγορές μεριμνά για τη μετατροπή των εν λόγω αξιών σε μορφή λογιστικής εγγραφής ως ακινητοποίηση μέσω της έκδοσης ενιαίου τίτλου, ο οποίος εκπροσωπεί ολόκληρη την έκδοση, ή μετά από άμεση έκδοση των αξιών σε άυλη μορφή. 1. Κάθε νομική οντότητα που εκδίδει κινητές αξίες οι οποίες έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενες αγορές μεριμνά για τη μετατροπή των εν λόγω αξιών σε μορφή λογιστικής εγγραφής ως ακινητοποίηση μέσω της έκδοσης ενιαίου τίτλου, ο οποίος εκπροσωπεί ολόκληρη την έκδοση, ή μετά από άμεση έκδοση των αξιών σε άυλη μορφή. Οι κινητές αξίες μπορούν να εκδίδονται από εταιρείες, καθώς και από άλλες νομικές οντότητες, όπως κράτη μέλη, περιφερειακές και τοπικές αρχές των κρατών μελών ή δημόσιους διεθνείς οργανισμούς. Προτείνεται να διευρυνθεί το πεδίο εφαρμογής του άρθρου 3 παράγραφος 1 του προτεινόμενου κανονισμού, ώστε να περιλαμβάνει και άλλους εκδότες εκτός των εταιρειών, με την αντικατάσταση του όρου «εταιρεία» με τον όρο «νομική οντότητα». Αν η πρόταση γίνει αποδεκτή, το άρθρο 4 παράγραφος 1 του προτεινόμενου κανονισμού θα πρέπει να τροποποιηθεί ανάλογα. 2 Άρθρο 4 παράγραφος 1 1. Οι αρχές του κράτους μέλους στο οποίο έχει την έδρα της η εταιρεία που εκδίδει τα αξιόγραφα είναι αρμόδιες για τη διασφάλιση της εφαρμογής του άρθρου 3 1. Οι αρχές του κράτους μέλους στο οποίο έχει την έδρα της η νομική οντότητα που εκδίδει τα αξιόγραφα είναι αρμόδιες για τη διασφάλιση της εφαρμογής του άρθρου 3 AD\ doc 3/8 PE v02-00

4 παράγραφος 1. παράγραφος 1. Βλέπε αιτιολόγηση της τροπολογίας 1. 3 Άρθρο 7 παράγραφος 2 2. Για κάθε σύστημα διακανονισμού αξιογράφων το οποίο διαχειρίζεται, το ΚΑΤ καθιερώνει διαδικασίες που διευκολύνουν τον διακανονισμό των συναλλαγών σε χρηματοπιστωτικά μέσα που αναφέρονται στο άρθρο 5 παράγραφος 1 οι οποίες δεν έχουν διακανονιστεί την προβλεπόμενη ημερομηνία διακανονισμού. Οι ανωτέρω διαδικασίες προβλέπουν έναν επαρκώς αποτρεπτικό μηχανισμό κυρώσεων για τους συμμετέχοντες που προκαλούν την αδυναμία διακανονισμού. 2. Για κάθε σύστημα διακανονισμού αξιογράφων το οποίο διαχειρίζεται, το ΚΑΤ καθιερώνει διαδικασίες που διευκολύνουν τον διακανονισμό των συναλλαγών σε χρηματοπιστωτικά μέσα που αναφέρονται στο άρθρο 5 παράγραφος 1 οι οποίες δεν έχουν διακανονιστεί την προβλεπόμενη ημερομηνία διακανονισμού. Οι ανωτέρω διαδικασίες προβλέπουν έναν ενιαίο, επαρκώς αποτρεπτικό μηχανισμό κυρώσεων για τους συμμετέχοντες που προκαλούν την αδυναμία διακανονισμού. 4 Άρθρο 7 παράγραφος 3 3. Ένας συμμετέχων σε σύστημα διακανονισμού αξιογράφων ο οποίος δεν παραδίδει τα χρηματοπιστωτικά μέσα που αναφέρονται στο άρθρο 5 παράγραφος 1 στον αποδέκτη συμμετέχοντα την προβλεπόμενη ημερομηνία διακανονισμού υπόκειται σε αγορά, κατά την οποία τα εν λόγω μέσα αγοράζονται στην αγορά το αργότερο τέσσερις ημέρες μετά την προβλεπόμενη ημερομηνία διακανονισμού και παραδίδονται στον αποδέκτη συμμετέχοντα, και σε άλλα μέτρα σύμφωνα με την παράγραφο Ένας συμμετέχων σε σύστημα διακανονισμού αξιογράφων ο οποίος δεν παραδίδει τα χρηματοπιστωτικά μέσα που αναφέρονται στο άρθρο 5 παράγραφος 1 στον αποδέκτη συμμετέχοντα την προβλεπόμενη ημερομηνία διακανονισμού υπόκειται σε αγορά, κατά την οποία τα εν λόγω μέσα αγοράζονται στην αγορά μέσα σε τέσσερις ημέρες από την ημερομηνία που προβλέπεται να γίνει ο διακανονισμός και παραδίδονται στον αποδέκτη συμμετέχοντα, και πληροί τα δεσμευτικά μέτρα σύμφωνα με την παράγραφο 4. PE v /8 AD\ doc

5 5 Άρθρο 7 παράγραφος 5 στοιχείο γ γ) εάν δεν είναι δυνατή η εκτέλεση της αγοράς, το ποσό της αποζημίωσης σε μετρητά που καταβάλλεται στον αποδέκτη συμμετέχοντα είναι υψηλότερο από την τιμή των χρηματοπιστωτικών μέσων που έχει συμφωνηθεί κατά τη διαπραγμάτευση και την τελευταία δημοσιευμένη τιμή για τα εν λόγω μέσα στον τόπο διαπραγμάτευσης όπου έλαβε χώρα η διαπραγμάτευση, και είναι επαρκώς αποτρεπτικό για τον υπερήμερο συμμετέχοντα γ) εάν δεν είναι δυνατή η εκτέλεση της αγοράς, το ποσό της αποζημίωσης σε μετρητά που καταβάλλεται στον αποδέκτη συμμετέχοντα είναι σημαντικά υψηλότερο από την τιμή των χρηματοπιστωτικών μέσων που έχει συμφωνηθεί κατά τη διαπραγμάτευση και την τελευταία δημοσιευμένη τιμή για τα εν λόγω μέσα στον τόπο διαπραγμάτευσης όπου έλαβε χώρα η διαπραγμάτευση, έτσι ώστε να είναι επαρκώς αποτρεπτικό για τον υπερήμερο συμμετέχοντα 6 Άρθρο 16 παράγραφος 4 4. Ένα ΚΑΤ που διαθέτει άδεια λειτουργίας μπορεί να έχει συμμετοχή μόνο σε νομικό πρόσωπο του οποίου οι δραστηριότητες περιορίζονται στην παροχή των υπηρεσιών που αναφέρονται στα τμήματα Α και Β του παραρτήματος. 4. Ένα ΚΑΤ που διαθέτει άδεια λειτουργίας μπορεί να έχει συμμετοχή σε οποιοδήποτε νομικό πρόσωπο ανεξάρτητα από τον κλάδο. Η συμμετοχή αυτή εγκρίνεται από την αρμόδια αρχή. Θα μπορούσαν να υπάρχουν εύλογοι λόγοι ώστε ένα ΚΑΤ να έχει συμμετοχή σε άλλες νομικές οντότητες ή να έχει θυγατρικές που δραστηριοποιούνται σε διαφορετικούς αλλά συναφείς τομείς (π.χ. ΤΠ). Προκειμένου να μην αποτελέσουν οι δραστηριότητες αυτές κίνδυνο για τις βασικές υπηρεσίες του ΚΑΤ, θα πρέπει να απαιτείται κάθε φορά η έγκριση της εθνικής ρυθμιστικής αρχής πριν από την απόκτηση κάποιας νέας συμμετοχής. 7 AD\ doc 5/8 PE v02-00

6 Άρθρο 18 παράγραφος 1 στοιχείο δ δ) εάν το ΚΑΤ έχει διαπράξει σοβαρές και επανειλημμένες παραβάσεις των απαιτήσεων που προβλέπονται στον παρόντα κανονισμό. δ) εάν το ΚΑΤ έχει διαπράξει σοβαρές ή επανειλημμένες παραβάσεις των απαιτήσεων που προβλέπονται στον παρόντα κανονισμό. 8 Άρθρο 26 παράγραφος 3 α (νέα) 3α. Οι επιτροπές χρηστών μπορούν να υποβάλλουν γνωμοδοτήσεις στο διοικητικό συμβούλιο, με εμπεριστατωμένη αιτιολόγηση όσον αφορά τη διάρθρωση των τιμών του ΚΑΤ. Όταν υπάρχει σύγκρουση συμφερόντων από την πλευρά κάποιου μέλους των επιτροπών χρηστών, το μέλος αυτό αποφεύγει να επηρεάσει με οποιονδήποτε τρόπο την εν λόγω γνωμοδότηση. Δεδομένου ότι ορισμένες τράπεζες είναι χρήστες του ΚΑΤ, ενώ συγχρόνως παρέχουν ανταγωνιστικές υπηρεσίες, είναι σημαντικό να αποφεύγονται οι συγκρούσεις συμφερόντων, όταν γίνεται μια σύσταση σχετικά με τη διάρθρωση των τιμών του ΚΑΤ. 9 Άρθρο 31 παράγραφος 6 6. Το ΚΑΤ τηρεί χωριστούς λογαριασμούς για το κόστος και τα έσοδα των παρεχόμενων υπηρεσιών και κοινοποιεί τις σχετικές πληροφορίες στην αρμόδια αρχή. 6. Το ΚΑΤ τηρεί χωριστούς λογαριασμούς για το κόστος και τα έσοδα των βασικών και επικουρικών παρεχόμενων υπηρεσιών, όπως ορίζονται στο τμήμα Α και το PE v /8 AD\ doc

7 τμήμα Β του Παραρτήματος και κοινοποιεί τις σχετικές πληροφορίες στην αρμόδια αρχή. Δεν έχει νόημα να αποκαλύψουν τα KAT τα έσοδα και το κόστος για κάθε επιμέρους υπηρεσία και αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να είναι ευαίσθητες από την άποψη της νομοθεσίας περί ανταγωνισμού. Είναι πιο λογικό να περιορίζεται η απαίτηση δημοσιοποίησης στη διάκριση μεταξύ κόστους και εσόδων για τις βασικές υπηρεσίες, αφενός, και τις επικουρικές υπηρεσίες, αφετέρου. 10 Άρθρο 46 παράγραφος 1 1. Οποιοδήποτε ζήτημα προκύπτει όσον αφορά την ιδιοκτησία χρηματοπιστωτικών μέσων που κατέχει ένα ΚΑΤ διέπεται από το δίκαιο της χώρας στην οποία τηρείται ο λογαριασμός. 1. Οποιοδήποτε ζήτημα προκύπτει όσον αφορά την ιδιοκτησία χρηματοπιστωτικών μέσων που κατέχει ένα ΚΑΤ διέπεται από το δίκαιο της χώρας στην οποία τηρείται ο λογαριασμός, εκτός από την περίπτωση που το χρηματοπιστωτικό μέσο εκδίδεται σε άλλη χώρα, οπότε εφαρμοστέο δίκαιο είναι εκείνο της συγκεκριμένης χώρας. Όπως τονίζεται στη γνωμοδότηση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, υπάρχει ανάγκη για περισσότερη σαφήνεια όσον αφορά τη νομοθεσία που εφαρμόζεται στην κατοχή αξιογράφων. AD\ doc 7/8 PE v02-00

8 ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ Τίτλος Έγγραφα αναφοράς Επιτροπή αρμόδια επί της ουσίας Ημερομ. αναγγελίας στην ολομέλεια Γνωμοδότηση της Ημερομ. αναγγελίας στην ολομέλεια Συντάκτης(τρια) γνωμοδότησης Ημερομηνία ορισμού Λειτουργίες διακανονισμού αξιογράφων στην ΕΕ, Κεντρικά Αποθετήρια Τίτλων (ΚΑΤ) και τροποποίηση της οδηγίας 98/26/CE COM(2012)0073 C7-0071/ /0029(COD) ECON JURI Димитър Стоянов Εξέταση στην επιτροπή Ημερομηνία έγκρισης Αποτέλεσμα της τελικής ψηφοφορίας +: : 0: Βουλευτές παρόντες κατά την τελική ψηφοφορία Αναπληρωτές παρόντες κατά την τελική ψηφοφορία Raffaele Baldassarre, Sebastian Valentin Bodu, Françoise Castex, Christian Engström, Marielle Gallo, Giuseppe Gargani, Sajjad Karim, Klaus-Heiner Lehne, Antonio Masip Hidalgo, Alajos Mészáros, Evelyn Regner, Rebecca Taylor, Alexandra Thein, Cecilia Wikström Sergio Gaetano Cofferati, Eva Lichtenberger, Angelika Niebler, József Szájer, Axel Voss PE v /8 AD\ doc