MiFID II MiFIR: Αναγκαίες προσαρμογές στο νέο περιβάλλον
|
|
- Πρόχορος Ρέντης
- 7 χρόνια πριν
- Προβολές:
Transcript
1 MiFID II MiFIR: Αναγκαίες προσαρμογές στο νέο περιβάλλον Τα βασικά στοιχεία μεταρρύθμισης που επιφέρει η MiFID II / MiFIR σε θέματα Τι προσδοκάται από την παροχή επενδυτικών συμβουλών - Αντιπαροχές Ελευθερία Αποστολίδου Προϊσταμένη Διεύθυνσης Μελετών Αθήνα, 23 Οκτωβρίου 2017
2 Τα βασικά στοιχεία μεταρρύθμισης που επιφέρει η MiFID II / MiFIR σε θέματα Τι προσδοκάται από την παροχή επενδυτικών συμβουλών Αντιπαροχές Συνοπτική περιγραφή των αλλαγών/βελτιώσεων που επιφέρει το νέο θεσμικό πλαίσιο σε θέματα προστασίας επενδυτών Αλλαγές που επέρχονται κατά την παροχή επενδυτικών συμβουλών - διάκριση σε ανεξάρτητη και μη-ανεξέρτητη επενδυτική συμβουλή Τι προβλέπεται από το νέο θεσμικό πλαίσιο για τις αντιπαροχές 2.
3 Τα βασικά στοιχεία μεταρρύθμισης που επιφέρει η MiFID II / MiFIR σε θέματα Τι προσδοκάται από την παροχή επενδυτικών συμβουλών - Αντιπαροχές Το νέο θεσμικό πλαίσιο διαθέτει προβλέψεις που στοχεύουν σε ισχυρότερη προστασία των ιδιωτών επενδυτών (retail investors): Εισαγωγή καλύτερων οργανωτικών προϋποθέσεων για τις εταιρείες παροχής επενδυτικών υπηρεσιών. Αυξημένη προστασία των περιουσιακών στοιχείων των πελατών. Εισαγωγή ρυθμίσεων για το σχεδιασμό και διάθεση χρηματοπιστωτικών μέσων (Product governance). Ενίσχυση του ρόλου των διοικητικών οργάνων των εταιρειών. Εισαγωγή περιορισμών στις αντιπαροχές (inducements). 3.
4 Τι προσδοκάται από την παροχή επενδυτικών συμβουλών Αντιπαροχές Ενίσχυση των κανόνων συμπεριφοράς, μέσω επέκτασης των ελέγχων καταλληλότητας, ξεκάθαρη διάκριση μεταξύ ανεξάρτητης και μη-ανεξάρτητης παροχής συμβουλών. Πρόβλεψη αρμοδιοτήτων για τις εθνικές εποπτικές αρχές (NCAs) και την ESMA για να απαγορεύουν ή να περιορίζουν τη διάθεση και την προώθηση συγκεκριμένων χρηματοπιστωτικών μέσων υπό συγκεκριμένες συνθήκες (παρόμοιες αρμοδιότητες για την EBA για τις δομημένες καταθέσεις) (product intervention). 4
5 Τα βασικά οφέλη που αναμένονται από την εφαρμογή του νέου νομοθετικού πλαισίου: Ενίσχυση των όρων ανταγωνισμού. Αυξημένη διαφάνεια για την αγορά και καλύτερη διαφάνεια για τις εποπτικές αρχές. Η αυξημένη προστασία επενδυτών θα συνεισφέρει σε βελτίωση της εμπιστοσύνης του επενδυτικού κοινού στις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων. Μείωση του κινδύνου και επιπτώσεων στη χρηματοπιστωτική σταθερότητα. 5
6 Τι προσδοκάται από την παροχή επενδυτικών συμβουλών Αντιπαροχές Το υφιστάμενο θεσμικό πλαίσιο της MiFID I εν γένει εστιάζει στο σημείο πώλησης (point of sale) κάθε εταιρείας που λειτουργεί ως distributor κατά το στάδιο της παροχής επενδυτικής συμβουλής, πώλησης/αγοράς, τεκμηρίωσης προς τον πελάτη. Οι υποχρεώσεις βάσει της MiFID II στοχεύουν στο να έχουν εφαρμογή σε όλο το πλέγμα της ζωής του χρηματοπιστωτικού μέσου και των πωλήσεών του και η παροχή επενδυτικών υπηρεσιών γίνεται σε εξατομικευμένη βάση. Θέματα στρατηγικής σημασίας που επηρεάζουν αντίστοιχα τη λειτουργία των εταιρειών: οι αντιπαροχές, ο σχεδιασμός και η διάθεση χρηματοπιστωτικών μέσων (product governance), η διαφάνεια σε θέματα κόστους, η τεκμηρίωση και η καταγραφή 6 εντολών πελατών.
7 Τι προσδοκάται από την παροχή επενδυτικών συμβουλών Αντιπαροχές Ο έλεγχος καταλληλότητας πελάτη εφαρμόζεται όταν παρέχονται επενδυτικές συμβουλές ή. διαχείριση χαρτοφυλακίου Σύμφωνα με το άρθρο 25(2) της MiFID II όταν το σημείο πώλησης των εταιρειών παρέχει επενδυτικές συμβουλές, κατά την αξιολόγηση του πελάτη ή του εν δυνάμει πελάτη, θα πρέπει να έχει αποκτήσει πληροφορίες για: Τη σχετική γνώση και εμπειρία του Την οικονομική του κατάσταση περιλαμβανομένης και της ικανότητάς του να υποστεί ζημίες Τους επενδυτικούς του στόχους περιλαμβανομένης της ανοχής του σε κινδύνους. 7
8 Ο έλεγχος καταλληλότητας πελάτη εφαρμόζεται όταν παρέχονται επενδυτικές συμβουλές ή διαχείριση χαρτοφυλακίου. Έλεγχος συμβατότητας εφαρμόζεται όταν παρέχονται πωλήσεις, μηβασισμένες σε επενδυτική συμβουλή. Για εντολές πελατών που αφορούν μόνο στην εκτέλεσή τους δεν απαιτείται έλεγχος συμβατότητας. Βάσει του νέου θεσμικού πλαισίου κατά τον έλεγχο καταλληλότητας, η επενδυτική υπηρεσία ή το χρηματοπιστωτικό μέσο θα θεωρείται κατάλληλο για τον πελάτη εάν είναι σύμφωνα με την ανοχή του στον κίνδυνο και την ικανότητά του να υποστεί ζημίες και σύμφωνα με την επενδυτική στρατηγική του (άρθρο 54 του Κατ εξουσιοδότηση Κανονισμού 2017/565). 8
9 Μη-Ανεξάρτητη Επενδυτική συμβουλή (άρθρο 24(4) MiFID II και άρθρο 52 Κατ εξουσιοδότηση Κανονισμού 2017/565) Επενδυτική συμβουλή Ανεξάρτητη Επενδυτική συμβουλή (άρθρο 24(4)& (7) MiFID II και άρθρο 53 Κατ εξουσιοδότηση Κανονισμού 2017/565) Αξιολόγηση του πελάτη και έλεγχος καταλληλότητας Ενημέρωση του πελάτη για το εάν η παρεχόμενη συμβουλή είναι ή όχι ανεξάρτητη Ενημέρωση του πελάτη για το πού βασίζεται η συμβουλή (ανάλυση των χρηματοπιστωτικών μέσων, εύρος προϊόντων) Ενημέρωση του πελάτη για την υποχρέωση παροχής περιοδικής αξιολόγησης της καταλληλότητας του. Αξιολόγηση ευρέως φάσματος διαθέσιμων χρηματοπιστωτικών μέσων που πρέπει να είναι επαρκώς διαφοροποιημένα ως προς τον τύπο και τον εκδότη ή τον πάροχο προϊόντων. Μη χρηματικές αντιπαροχές: επιτρέπονται μόνο συγκεκριμένα μικρά και μη-χρηματικά οφέλη. Δεν αξιολογούνται μόνο χρηματοπιστωτικά μέσα που εκδίδονται ή παρέχονται από την ίδια την εταιρεία ή από εταιρείες με τις οποίες έχει 9 στενούς δεσμούς ή στενές συμβατικές σχέσεις.
10 Έλεγχος καταλληλότητας (Suitability test) Έλεγχος συμβατότητας (Appropriateness test) Καλύπτεται κάθε σύσταση (π.χ. για αγορά, πώληση ή διακράτηση κάποιου μέσου). Όταν συστήνεται μία δέσμη χρηματοπιστωτικών μέσων ή/και υπηρεσιών, η πλήρης δέσμη πρέπει να είναι κατάλληλη για τον πελάτη. Αξιολόγηση για το εάν ισοδύναμα χρηματοπιστωτικά μέσα είναι κατάλληλα για το προφίλ του πελάτη, ενώ λαμβάνεται υπόψη το κόστος και η πολυπλοκότητά τους. Ανάλυση κόστους οφέλους για την περίπτωση που ζητηθεί αλλαγή επένδυσης, η εταιρεία πρέπει εύλογα να αποδείξει ότι τα οφέλη από την αλλαγή είναι μεγαλύτερα από το κόστος. Τεκμηρίωση παρεχόμενη στον πελάτη με τη μορφή έκθεσης καταλληλότητας, όπως ορίζεται στο άρθρο 54 του Κατ εξουσιοδότηση Κανονισμού 2017/565. Όταν στοχεύει σε μία δέσμη χρηματοπιστωτικών μέσων ή/και υπηρεσιών, η πλήρης δέσμη πρέπει να είναι συμβατή με το προφίλ του πελάτη. Τεκμηρίωση για τον έλεγχο συμβατότητας ή προειδοποίηση προς τον πελάτη. 10
11 Ex-ante παροχή πληροφόρησης στον πελάτη (Άρθρο 24(4 α ) MiFID II και άρθρο 50 του Κατ εξουσιοδότηση Κανονισμού 2017/565 Ex-post παροχή πληροφόρησης Σε εύθετο χρόνο πριν παρασχεθεί η υπηρεσία (εξαρτώμενου από την πολυπλοκότητα της υπηρεσίας ή του χρηματοπιστωτικού μέσου) ο πελάτης πρέπει να ενημερωθεί εάν η συμβουλή παρέχεται σε ανεξάρτητη βάση, εάν βασίζεται σε ευρεία ή περιορισμένη ανάλυση διαφορετικών τύπων χρηματοπιστωτικών μέσων και κυρίως εάν το εύρος περιορίζεται σε χρηματοπιστωτικά μέσα εκδοθέντα ή παρεχόμενα από εταιρείες με στενούς δεσμούς με την εταιρεία επενδύσεων ή εάν άλλες νομικές ή οικονομικές σχέσεις της επηρεάζουν την ανεξαρτησία της συμβουλής. Παροχή πληροφόρησης για κόστη και επιβαρύνσεις που βασίζονται σε πραγματικά μεγέθη, άλλως εύλογες εκτιμήσεις (Άρθρο 50(8) του Κατ εξουσιοδότηση Κανονισμού 2017/565). στον πελάτη(άρθρο 50(9)&(2) του Κατ εξουσιοδότηση Κανονισμού 2017/565) εφόσον το ζητήσει ο πελάτης παρέχεται αναλυτικός επιμερισμός του κόστους. 11 Ετήσια Παροχή ενημέρωσης για τα πραγματικά κόστη που πραγματοποιήθηκαν μετά από την παροχή της υπηρεσίας σε προσωπική βάση. Πλήρης ενημέρωση του πελάτη για όλα τα κόστη και τις επιβαρύνσεις και για τις παρεχόμενες υπηρεσίες και για τα χρηματοπιστωτικά μέσα (τα συνολικά κόστη και επιβαρύνσεις προστίθενται και εκφράζονται ως χρηματικό ποσό και ως ποσοστό) και
12 Ανεξάρτητη επενδυτική συμβουλή Διαχείριση χαρτοφυλακίου Μη-Ανεξάρτητη επενδυτική συμβουλή Αλλες επενδυτικές ή παρεπόμενες υπηρεσίες Προμήθειες ως αντιπαροχές Απαγορεύονται Απαγορεύονται Εν γένει απαγορεύονται. Επιτρέπονται μόνο εάν είναι σχεδιασμένες για να βελτιώσουν την ποιότητα της παρεχόμενης υπηρεσίας στους πελάτες. Εν γένει απαγορεύονται. Επιτρέπονται μόνο εάν είναι σχεδιασμένες για να βελτιώσουν την ποιότητα της παρεχόμενης υπηρεσίας στους πελάτες. Μη χρηματικά ωφέλη Εν γένει απαγορεύονται. Ήσσονος σημασίας μηχρηματικά ωφέλη επιτρέπονται κάτω από συγκεκριμένες προϋποθέσεις. τα οποία μπορούν να ενισχύσουν την ποιότητα της συμβουλής και δεν εμποδίζουν την εξυπηρέτηση των συμφερόντων του πελάτη. Εν γένει απαγορεύονται. Μικρά μη-χρηματικά ωφέλη επιτρέπονται κάτω από συγκεκριμένες προϋποθέσεις, τα οποία μπορούν να ενισχύσουν την ποιότητα της συμβουλής και δεν εμποδίζουν την εξυπηρέτηση των συμφερόντων του πελάτη. Εν γένει απαγορεύονται. Επιτρέπονται μόνο εάν είναι σχεδιασμένα για να βελτιώσουν την ποιότητα της παρεχόμενης υπηρεσίας στους πελάτες. Εν γένει απαγορεύονται. Επιτρέπονται μόνο εάν είναι σχεδιασμένα για να βελτιώσουν την ποιότητα της παρεχόμενης υπηρεσίας στους 12 πελάτες.
13 Μια αμοιβή, προμήθεια ή μη χρηματικό όφελος θεωρείται ότι έχει σχεδιασθεί για τη βελτίωση της ποιότητας της υπηρεσίας προς τον πελάτη, εάν ισχύουν όλες οι ακόλουθες προϋποθέσεις: α) δικαιολογείται από την παροχή πρόσθετης υπηρεσίας ή υπηρεσίας υψηλότερου επιπέδου στον πελάτη, ανάλογης με το επίπεδο των αντιπαροχών που λαμβάνονται, όπως: Μη-Ανεξάρτητη Επενδυτική συμβουλή (άρθρ. 11 παρα 2((α)-i, ii) Kατ Eξουσιοδότηση Οδηγία 2017/593) i) η παροχή μη ανεξάρτητων επενδυτικών συμβουλών σχετικά με ένα ευρύ φάσμα κατάλληλων χρηματοπιστωτικών μέσων, συμπεριλαμβανομένου ενός κατάλληλου αριθμού μέσων από τρίτους παρόχους προϊόντων που δεν έχουν στενούς δεσμούς με την επιχείρηση επενδύσεων (Χρηματοπιστωτικά μέσα). ii) η παροχή μη ανεξάρτητων επενδυτικών συμβουλών σε συνδυασμό είτε με μια προσφορά προς τον πελάτη, τουλάχιστον σε ετήσια βάση, για την αξιολόγηση της συνέχισης της καταλληλότητας των χρηματοπιστωτικών μέσων στα οποία έχει επενδύσει ο πελάτης είτε με μια άλλη εν εξελίξει υπηρεσία που είναι πιθανό να έχει αξία για τον πελάτη, όπως η παροχή συμβουλών σχετικά με την προτεινόμενη βέλτιστη κατανομή περιουσιακών στοιχείων του πελάτη (υπηρεσίες). Άλλες επενδυτικές ή παρεπόμενες υπηρεσίες (άρθρ. 11 παρα 2(a-iii) Kατ Εξουσιοδότηση Οδηγία 2017/593) iii) η παροχή πρόσβασης, σε ανταγωνιστική τιμή, σε ευρύ φάσμα χρηματοπιστωτικών μέσων που είναι πιθανό να καλύψουν τις ανάγκες του πελάτη, συμπεριλαμβανομένου ενός κατάλληλου αριθμού μέσων από τρίτους παρόχους προϊόντων που δεν έχουν στενούς δεσμούς με την επιχείρηση επενδύσεων, σε συνδυασμό είτε με την παροχή εργαλείων προστιθέμενης αξίας, όπως εργαλεία αντικειμενικής πληροφόρησης, τα οποία βοηθούν τον σχετικό πελάτη να λαμβάνει επενδυτικές αποφάσεις ή επιτρέποντας στον σχετικό πελάτη να παρακολουθεί, να μοντελοποιεί και να προσαρμόζει το φάσμα των χρηματοπιστωτικών μέσων στα οποία έχουν επενδύσει είτε με την παροχή περιοδικών εκθέσεων της απόδοσης και του κόστους και των 13 επιβαρύνσεων που σχετίζονται με τα χρηματοπιστωτικά μέσα.
14 Λοιπές προϋποθέσεις που πρέπει να πληρούνται: β) Η αντιπαροχή δεν ωφελεί άμεσα την επιχείρηση αποδέκτη, τις μετοχές της ή τους υπαλλήλους της, χωρίς απτό όφελος για τον σχετικό πελάτη. γ) Η αντιπαροχή δικαιολογείται από την παροχή ενός εν εξελίξει οφέλους στον πελάτη σε σχέση με την εν εξελίξει αντιπαροχή. Μια αμοιβή, μια προμήθεια ή ένα μη χρηματικό όφελος δεν θεωρούνται αποδεκτά, εάν η παροχή των σχετικών υπηρεσιών προς τον πελάτη είναι μεροληπτική ή στρεβλωμένη, ως αποτέλεσμα της αμοιβής, της προμήθειας ή του μη χρηματικού οφέλους. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων κατέχουν αποδεικτικά στοιχεία ότι οποιαδήποτε αμοιβή, προμήθεια ή μη χρηματικό όφελος που καταβάλλεται ή εισπράττεται από την επιχείρηση έχουν σχεδιασθεί για τη βελτίωση της ποιότητας της εν λόγω υπηρεσίας προς τον πελάτη: α) τηρώντας εσωτερικό κατάλογο με όλες τις αμοιβές, τις προμήθειες και τα μη χρηματικά οφέλη που εισπράττει η επιχείρηση επενδύσεων από τρίτο σε σχέση με την παροχή επενδυτικών ή παρεπόμενων υπηρεσιών και β) καταγράφοντας τον τρόπο με τον οποίο οι αντιπαροχές, βελτιώνουν την ποιότητα των υπηρεσιών που παρέχονται στους σχετικούς πελάτες και τα μέτρα που λαμβάνονται προκειμένου να μη θιγεί το καθήκον της επιχείρησης να ενεργεί με εντιμότητα, δικαιοσύνη και επαγγελματισμό, ώστε να εξυπηρετεί με τον καλύτερο τρόπο τα συμφέροντα των πελατών της. 14
15 Για Ανεξάρτητη Επενδυτική συμβουλή (άρθρ. 12 παρα 2 και 3 Kατ Eξουσιοδότηση Οδηγία 2017/593) Αποδεκτά ήσσονος σημασίας μη χρηματικά ωφέλη: Πληροφορίες ή τεκμηρίωση σχετικά με ένα χρηματοπιστωτικό μέσο ή μια επενδυτική υπηρεσία, Γραπτό υλικό από τρίτο που ανατίθεται και πληρώνεται από εταιρικό εκδότη ή δυνητικό εκδότη για να προωθήσει μια νέα έκδοση από την εταιρεία, Συμμετοχή σε συνέδρια, σεμινάρια και άλλες εκδηλώσεις κατάρτισης σχετικά με τα οφέλη και τα χαρακτηριστικά ενός συγκεκριμένου χρηματοπιστωτικού μέσου ή μιας επενδυτικής υπηρεσίας, Φιλοξενία εύλογης αξίας de minimis, όπως τρόφιμα και ποτά κατά τη διάρκεια μιας επιχειρηματικής συνάντησης ή ενός συνεδρίου, σεμιναρίου ή άλλων εκδηλώσεων κατάρτισης, και Άλλα ήσσονος σημασίας μη χρηματικά οφέλη που ένα Κ-Μ κρίνει ικανά να ενισχύσουν την ποιότητα της υπηρεσίας που παρέχεται σε πελάτη και, λαμβάνοντας υπόψη το συνολικό ύψος των οφελών που παρέχονται, είναι τέτοιας κλίμακας και φύσης ώστε είναι απίθανο να εμποδίζουν τη συμμόρφωση με την υποχρέωση μιας επιχείρησης επενδύσεων να υπηρετεί με τον καλύτερο τρόπο τα συμφέροντα του πελάτη. 15
16 Ανεξάρτητη Επενδυτική συμβουλή (άρθρ. 12 παρα 2 και 3 Kατ Eξουσιοδότηση Οδηγία 2017/593) Αποδεκτά ήσσονος σημασίας μη χρηματικά ωφέλη (συν): Τα αποδεκτά ήσσονος σημασίας μη χρηματικά οφέλη πρέπει είναι εύλογα και αναλογικά και τέτοιας κλίμακας, ώστε να είναι απίθανο να επηρεάσουν τη συμπεριφορά της επιχείρησης επενδύσεων με οποιονδήποτε τρόπο που είναι επιζήμιος για τα συμφέροντα του οικείου πελάτη. Η γνωστοποίηση ήσσονος σημασίας μη χρηματικών οφελών πραγματοποιείται πριν από την παροχή των σχετικών επενδυτικών ή παρεπόμενων υπηρεσιών σε πελάτες. Τα ήσσονος σημασίας μη χρηματικά οφέλη μπορούν να περιγράφονται με γενικό τρόπο. 16
17 Παροχή έρευνας ως αντιπαροχή (άρθρ. 13 Kατ Eξουσιοδότηση Οδηγία 2017/593) Η παροχή έρευνας από τρίτους σε επιχειρήσεις επενδύσεων θεωρείται ως μη-χρηματικό όφελος (αντιπαροχή) (ο ορισμός της «έρευνας» δίνεται στο προοίμιο 28 της Κατ εξουσιοδότηση Οδηγίας 2017/593). Η παροχή έρευνας από τρίτους σε επιχειρήσεις επενδύσεων δεν θεωρείται αντιπαροχή, αν λαμβάνεται ως αντάλλαγμα για: α) άμεσες πληρωμές από την επιχείρηση επενδύσεων από τους ιδίους πόρους της β) πληρωμές από χωριστό λογαριασμό πληρωμών έρευνας που ελέγχεται από την επιχείρηση επενδύσεων, υπό τον όρο να πληρούνται συγκεκριμένες προϋποθέσεις που αφορούν τη λειτουργία του λογαριασμού. Όταν μια επιχείρηση επενδύσεων κάνει χρήση του λογαριασμού πληρωμών έρευνας, παρέχει τις ακόλουθες πληροφορίες στους πελάτες: α) πριν από την παροχή μιας επενδυτικής υπηρεσίας προς τους πελάτες, παρέχει πληροφορίες σε σχέση με το ποσό του προϋπολογισμού για την έρευνα και το ποσό της εκτιμώμενης χρέωσης έρευνας για καθέναν από αυτούς β) ετήσιες πληροφορίες σχετικά με το συνολικό κόστος που έχει 17 πραγματοποιήσει για καθένα πελάτη για έρευνα από τρίτους.
18 Δείτε Σχετικές Ερωτήσεις Απαντήσεις της ESMA Questions and Answers on MiFID II and MiFIR investor protection and intermediaries topics, 3 October 2017, ESMA Επισκεφθείτε την ιστοσελίδα της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 18
19 Τα βασικά στοιχεία μεταρρύθμισης που επιφέρει η MiFID II / MiFIR σε θέματα Τι προσδοκάται από την παροχή επενδυτικών συμβουλών - Αντιπαροχές Σας ευχαριστώ για την προσοχή σας. e.apostolidou@cmc.gov.gr
ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΑΝΤΙΠΑΡΟΧΩΝ
ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΑΝΤΙΠΑΡΟΧΩΝ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΑΝΤΙΠΑΡΟΧΩΝ Σύμφωνα με τα οριζόμενα στον Ν. 4514/2018 και την Κατ Εξουσιοδότηση Οδηγία 2017/593, ως αντιπαροχή θεωρείται οποιαδήποτε αμοιβή ή προμήθεια που καταβάλλεται ή
Διαβάστε περισσότερα(α) έχει σχεδιαστεί για τη βελτίωση της ποιότητας της εν λόγω υπηρεσίας προς τον πελάτη, και
ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΑΝΤΙΠΑΡΟΧΩΝ 1. ΘΕΣΜΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ - ΟΡΙΣΜΟΙ 1.1 Σύμφωνα με την Οδηγία 2014/65/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 15 ης Μαΐου 2014 και του ν.4514/2018, την Απόφαση 1/808/07.02.2018
Διαβάστε περισσότεραMiFID II MiFIR: Αναγκαίες προσαρμογές στο νέο περιβάλλον
MiFID II MiFIR: Αναγκαίες προσαρμογές στο νέο περιβάλλον ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΚΑΤΑΛΛΗΛΟΤΗΤΑΣ ΚΑΙ ΣΥΜΒΑΤΟΤΗΤΑΣ, ΑΡΧΕΙΑ ΤΗΛΕΦΩΝΙΚΩΝ ΣΥΝΔΙΑΛΕΞΕΩΝ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ, ΒΕΛΤΙΣΤΗ ΕΚΤΕΛΕΣΗ ΕΝΤΟΛΩΝ ΑΠΟ ΤΙΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ
Διαβάστε περισσότεραΕγκύκλιος αρ. 44. Η Εγκύκλιος δεν περιορίζει, ούτε τροποποιεί με οποιονδήποτε τρόπο τις υποχρεώσεις που προβλέπει ο Νόμος και η Απόφαση.
Εγκύκλιος αρ. 44 Θέμα: Διευκρινίσεις σχετικά με τις αντιπαροχές που προβλέπονται στο άρθρο 25 παρ. 1 του ν. 3606/2007 «Αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων και άλλες διατάξεις» και στο άρθρο 27 της απόφασης
Διαβάστε περισσότεραΠΟΛΙΤΙΚΗ ΤΗΡΗΣΗΣ ΑΡΧΕΙΩΝ
ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΤΗΡΗΣΗΣ ΑΡΧΕΙΩΝ Περιεχόμενα 1. ΠΕΔΙΟ ΕΦΑΡΜΟΓΗΣ... 3 2. ΤΡΟΠΟΣ ΦΥΛΑΞΗΣ ΑΡΧΕΙΩΝ... 3 3. ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ ΤΗΡΟΥΜΕΝΩΝ ΑΡΧΕΙΩΝ... 3 4. ΤΗΡΗΣΗ ΑΡΧΕΙΩΝ ΕΝΤΟΛΩΝ ΠΕΛΑΤΩΝΚΑΙ ΑΠΟΦΑΣΕΩΝ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ... 4 5. ΤΗΡΗΣΗ
Διαβάστε περισσότεραΣυμβούλιο της Ευρωπαϊκής Ένωσης Βρυξέλλες, 21 Μαρτίου 2017 (OR. en)
Συμβούλιο της Ευρωπαϊκής Ένωσης Βρυξέλλες, 21 Μαρτίου 2017 (OR. en) 7713/16 COR 1 EF 76 ECOFIN 273 DELACT 64 ΔΙΑΒΙΒΑΣΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ Αποστολέας: Ημερομηνία Παραλαβής: Αποδέκτης: Αριθ. εγγρ. Επιτρ.: Θέμα:
Διαβάστε περισσότεραΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΝΤΟΠΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΣΥΓΚΡΟΥΣΕΩΣ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ CONFLICT OF INTEREST POLICY
ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΝΤΟΠΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΣΥΓΚΡΟΥΣΕΩΣ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ CONFLICT OF INTEREST POLICY Το νομικό και κανονιστικό πλαίσιο (νομοθεσία) που διέπει τις δραστηριότητες της εταιρείας «ΠΑΝΤΕΛΑΚΗΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ
Διαβάστε περισσότεραΤΟ ΝΕΟ ΚΑΘΕΣΤΩΣ ΠΡΟΣΤΑΣΙΑΣ ΤΩΝ ΕΠΕΝ ΥΤΩΝ ΒΑΣΕΙ ΤΟΥ ΠΛΑΙΣΙΟΥ MiFID II
Σεμινάριο εξειδικευμένων γνώσεων 1-2 Ιουνίου 2017 Η πρόσφατη διεθνής χρηματοπιστωτική κρίση κατέδειξε αδυναμίες όσον αφορά τη λειτουργία και τη διαφάνεια των χρηματοπιστωτικών αγορών. Η συνακόλουθη ενίσχυση
Διαβάστε περισσότεραΑ Π Ο Φ Α Σ Η 1/808/ τoυ Διοικητικού Συμβουλίου
Α Π Ο Φ Α Σ Η 1/808/7.2.2018 τoυ Διοικητικού Συμβουλίου Θέμα: Οργανωτικές απαιτήσεις αναφορικά με την προστασία των χρηματοπιστωτικών μέσων και κεφαλαίων πελατών, την παρακολούθηση των προϊόντων και την
Διαβάστε περισσότεραΕΦΗΜΕΡΙ Α ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ
E ΕΦΗΜΕΡΙ Α ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ ΤΗΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ 9749 7 Μαρτίου 2018 ΤΕΥΧΟΣ ΔΕΥΤΕΡΟ Αρ. Φύλλου 812 ΑΠΟΦΑΣΕΙΣ Αριθμ. απόφ. 1/808/7.2.2018 Οργανωτικές απαιτήσεις αναφορικά με την προστασία των χρηματοπιστωτικών
Διαβάστε περισσότεραΤο καθεστώς προστασίας του επενδυτή μέσα από το πρίσμα της MiFID: βέλτιστη εκτέλεση εντολών πελατών και κανόνες επαγγελματικής συμπεριφοράς
Το καθεστώς προστασίας του επενδυτή μέσα από το πρίσμα της MiFID: βέλτιστη εκτέλεση εντολών πελατών και κανόνες επαγγελματικής συμπεριφοράς Χρήστος Βλ. Γκόρτσος Επίκουρος Καθηγητής Διεθνούς Οικονομικού
Διαβάστε περισσότεραΠαραδείγματα υπολογισμού κόστους, προμήθειας χρεώσεων: Συναλλαγές Μετοχών
Παραδείγματα υπολογισμού κόστους, προμήθειας χρεώσεων: Συναλλαγές Μετοχών Σύμφωνα με την MiFID II, η Τράπεζα οφείλει, για λόγους διαφάνειας, να πληροφορεί τον πελάτη, σχετικά με το κόστος και τις επιβαρύνσεις,
Διαβάστε περισσότεραΕΝΤΥΠΟ ΠΡΟΣΥΜΒΑΤΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΠΕΛΑΤΩΝ
ΕΝΤΥΠΟ ΠΡΟΣΥΜΒΑΤΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΠΕΛΑΤΩΝ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1 Γενικά - Έντυπο Προσυμβατικής Πληροφόρησης Πελατών... 4 2 Η Eurobank Equities Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι Υπηρεσίες της... 5 2.1 Η Eurobank Equities Α.Ε.Π.Ε.Υ....
Διαβάστε περισσότεραATHOS ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Πολιτική Αποφυγής Σύγκρουσης Συμφερόντων
ATHOS ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Πολιτική Αποφυγής Σύγκρουσης Συμφερόντων Εκδόθηκε: Ιούλιος 2017 ΕΙΣΑΓΩΓΗ Η παρούσα πολιτική αφορά τα μέτρα που λαμβάνει η Εταιρεία προκειμένου να εντοπίζει και να διαχειρίζεται
Διαβάστε περισσότεραΔΥΝΑΜΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΕΠΕΥ ΔΗΜΟΣΙΟΠΟΙΗΣΗ 5 ΠΡΩΤΩΝ ΤΟΠΩΝ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ
ΔΥΝΑΜΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΕΠΕΥ ΔΗΜΟΣΙΟΠΟΙΗΣΗ 5 ΠΡΩΤΩΝ ΤΟΠΩΝ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ Για να μπορέσουν οι πελάτες μας και το κοινό να αξιολογήσουν την ποιότητα εκτέλεσης της ΔΥΝΑΜΙΚΗΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗΣ ΑΕΠΕΥ και να προσδιορίσουν
Διαβάστε περισσότεραΜiFID II. Mια νέα εποχή για την προστασία των επενδυτών; Δημήτρης Κ. Αυγητίδης LLM, MA (Econ), PhD Καθηγητής Εμπορικού Δικαίου Δ.Π.Θ.
ΜiFID II Mια νέα εποχή για την προστασία των επενδυτών; Δημήτρης Κ. Αυγητίδης LLM, MA (Econ), PhD Καθηγητής Εμπορικού Δικαίου Δ.Π.Θ. Κρίσιμα Δεδομένα Επτά χρόνια προετοιμασία Προετοιμασία 30.000 σελίδων
Διαβάστε περισσότεραΗ ΟΔΗΓΙΑ ΓΙΑ ΤΙΣ ΑΓΟΡΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ ΜΕΣΩΝ (MIFID)
Η ΟΔΗΓΙΑ ΓΙΑ ΤΙΣ ΑΓΟΡΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ ΜΕΣΩΝ (MIFID) Χρήστος Βλ. Γκόρτσος Επίκουρος Καθηγητής Διεθνούς Οικονομικού Δικαίου, Πάντειο Πανεπιστήμιο Αθηνών Γενικός Γραμματέας ΕΕΤ Μάρτιος 2007 1 ΠΙΝΑΚΑΣ
Διαβάστε περισσότεραΚΕΦΑΛΑΙΟ 11 ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ ΚΑΝΟΝΙΣΤΙΚΗΣ ΣΥΜΜΟΡΦΩΣΗΣ ΟΜΙΛΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ. Πολιτική κατηγοριοποίησης πελατών
ΚΕΦΑΛΑΙΟ 11 ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ ΚΑΝΟΝΙΣΤΙΚΗΣ ΣΥΜΜΟΡΦΩΣΗΣ ΟΜΙΛΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Πολιτική κατηγοριοποίησης πελατών Η παρούσα Πολιτική Κατηγοριοποίησης Πελατών ισχύει για το σύνολο του Οµίλου της Τράπεζας Πειραιώς,
Διαβάστε περισσότεραΗμερίδα Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς με θέμα: «MiFID II MiFIR αναγκαίες προσαρμογές στο νέο περιβάλλον» 23 Οκτωβρίου 2017
Κύριε Αντιπρόεδρε της Κυβερνήσεως, Κύριε Πρόεδρε της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, Κύριε Διευθύνοντα Σύμβουλε του Χρηματιστηρίου Αθηνών, Κύριοι Εκπρόσωποι των Τραπεζών και Φορέων, Κυρίες και Κύριοι, Σας ευχαριστώ
Διαβάστε περισσότεραΕνημερωτικό Έντυπο για τις Επενδυτικές Υπηρεσίες και τα Χρηματοπιστωτικά Μέσα. Δεκέμβριος 2017
Ενημερωτικό Έντυπο για τις Επενδυτικές Υπηρεσίες και τα Χρηματοπιστωτικά Μέσα Δεκέμβριος 2017 1) Εισαγωγή 3 2) Η Τράπεζα και οι Υπηρεσίες της 3 2.1 Η Τράπεζα Eurobank Ergasias Α.Ε. Μέλος του Ομίλου Eurobank
Διαβάστε περισσότεραΔΥΝΑΜΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΕΠΕΥ ΔΗΜΟΣΙΟΠΟΙΗΣΗ 5 ΠΡΩΤΩΝ ΤΟΠΩΝ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ 2018
ΔΥΝΑΜΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΕΠΕΥ ΔΗΜΟΣΙΟΠΟΙΗΣΗ 5 ΠΡΩΤΩΝ ΤΟΠΩΝ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ 2018 Για να μπορέσουν οι πελάτες μας και το κοινό να αξιολογήσουν την ποιότητα εκτέλεσης της ΔΥΝΑΜΙΚΗΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗΣ ΑΕΠΕΥ και να
Διαβάστε περισσότεραΚΥΚΛΟΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΝΤΟΠΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΣΥΓΚΡΟΥΣΕΩΣ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ
ΚΥΚΛΟΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΝΤΟΠΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΣΥΓΚΡΟΥΣΕΩΣ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΣ 2010 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙ Α 1. Έκταση εφαρµογής της πολιτικής 3 2. Εντοπισµός περιπτώσεων πιθανής συγκρούσεως
Διαβάστε περισσότεραΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΝΤΟΠΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΣΥΓΚΡΟΥΣΕΩΣ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ
ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΝΤΟΠΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΣΥΓΚΡΟΥΣΕΩΣ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ Λαμβανομένων υπόψη του μεγέθους της ΑΕΠΕΥ, καθώς και της φύσεως, της κλίμακας και της πολυπλοκότητας των επιχειρηματικών της δραστηριοτήτων,
Διαβάστε περισσότεραMiFID II MiFIR: Aναγκαίες προσαρμογές στο νέο περιβάλλον
MiFID II MiFIR: Aναγκαίες προσαρμογές στο νέο περιβάλλον Οι προβλέψεις του σχεδίου νόμου για την ενσωμάτωση της Οδηγίας 2014/65/ΕΚ (MiFID II) και οι βασικές αλλαγές σε σχέση με το ν. 3606/2007. ΕΥΗ ΜΑΤΘΑΙΟΥ,
Διαβάστε περισσότεραΟδηγός επενδύσεων. Τι είναι η ΕΑΚΑΑ; Γιατί η ΕΑΚΑΑ εκδίδει τον παρόντα οδηγό;
19 Οκτωβρίου 2012 Οδηγός επενδύσεων Τι είναι η ΕΑΚΑΑ; ΕΑΚΑΑ σημαίνει Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών. Πρόκειται για ανεξάρτητη ρυθμιστική αρχή της Ευρωπαϊκής Ένωσης, η έδρα της οποίας βρίσκεται
Διαβάστε περισσότεραΠΟΛΙΤΙΚΗ ΚΑΤΗΓΟΡΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΠΕΛΑΤΩΝ 1. Εισαγωγή Η παρούσα Πολιτική Κατηγοριοποίησης Πελατών εφαρµόζεται στις εταιρείες του Οµίλου της Τράπεζας Πειραιώς, οι οποίες παρέχουν επενδυτικές υπηρεσίες κατά την
Διαβάστε περισσότεραΠΟΛΙΤΙΚΗ ΚΑΤΗΓΟΡΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΠΕΛΑΤΩΝ
ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΚΑΤΗΓΟΡΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΠΕΛΑΤΩΝ Περιεχόμενα 1. ΟΡΙΣΜΟΙ ΚΑΙ ΚΑΤΗΓΟΡΙΟΠΟΙΗΣΗ ΠΕΛΑΤΩΝ... 3 1.1. ΙΔΙΩΤΕΣ ΠΕΛΑΤΕΣ... 3 1.2. ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΕΣ ΠΕΛΑΤΕΣ... 3 1.3. ΕΠΙΛΕΞΙΜΟΙ ΑΝΤΙΣΥΜΒΑΛΛΟΜΕΝΟΙ... 4 2. ΠΕΡΙΠΤΩΣΕΙΣ
Διαβάστε περισσότεραΠαραδείγµατα για Συνολικά Κόστη και Επιβαρύνσεις Συναλλαγών επί Χρηµατοπιστωτικών Μέσων. Τελευταία Ενηµέρωση Ιούνιος 2018
Παραδείγµατα για Συνολικά Κόστη και Συναλλαγών επί Χρηµατοπιστωτικών Μέσων Τελευταία Ενηµέρωση Ιούνιος 2018 Έξοδα και Συναλλαγών επί Χρηµατοπιστωτικών Μέσων Εισαγωγή Το παρόν έντυπο έχει συνταχθεί στα
Διαβάστε περισσότεραΠολιτική Αντιμετώπισης Σύγκρουσης Συμφερόντων
Πολιτική Αντιμετώπισης Σύγκρουσης Συμφερόντων 1.1.1.1 Πλαίσιο Η Δυναμική Χρηματιστηριακή Α.ΕΠ.Ε.Υ. (εφεξής Δυναμική) παρέχει στους πελάτες της ένα ευρύ φάσμα χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, όπως λήψη και
Διαβάστε περισσότεραMiFID (Markets in Financial Instruments Directive)
MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1 Ορισµός Πεδίο Εφαρµογής Στόχοι MiFID Βασικές Απαιτήσεις MiFID Αγορά Εποπτεία Συµπεράσµατα ΟΡΙΣΜΟΣ 2 Η MiFID ή Οδηγία για τις Αγορές Χρηµατοπιστωτικών
Διαβάστε περισσότεραMiFID II MiFIR αναγκαίες προσαρμογές στο νέο περιβάλλον. Διασυνοριακή παροχή επενδυτικών υπηρεσιών ΒΑΣΙΛΙΚΗ ΚΟΥΛΑΡΜΑΝΗ ΔΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ ΔΙΕΘΝΩΝ ΣΧΕΣΕΩΝ
MiFID II MiFIR αναγκαίες προσαρμογές στο νέο περιβάλλον Διασυνοριακή παροχή επενδυτικών υπηρεσιών ΒΑΣΙΛΙΚΗ ΚΟΥΛΑΡΜΑΝΗ ΔΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ ΔΙΕΘΝΩΝ ΣΧΕΣΕΩΝ Αθήνα, 23 Οκτωβρίου 2017 Η MiFID II επέφερε αλλαγές στη
Διαβάστε περισσότεραΜiFID - II 2018 ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ ΕΝΤΟΛΩΝ
ΜiFID - II 2018 ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ ΕΝΤΟΛΩΝ ΤΜΗΜΑ ΚΑΝΟΝΙΣΤΙΚΗΣ ΣΥΜΜΟΡΦΩΣΗΣ Α. ΣΑΡΡΗΣ ΑΕΠΕΥ 30/4/2018 Η Α. ΣΑΡΡΗΣ Ανώνυμη Εταιρεία Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών (εφεξής «Εταιρεία), σε εφαρμογή της Οδηγίας
Διαβάστε περισσότεραΠολιτική Κατηγοριοποίησης Πελατών
Πολιτική Κατηγοριοποίησης Πελατών Στο πλαίσιο της εφαρμογή των διατάξεων της Οδηγίας της Ευρωπαϊκής Ένωσης για τις Αγορές Χρηματοοικονομικών Μέσων (MiFID), όπως έχει ενσωματωθεί στο Ελληνικό δίκαιο σύμφωνα
Διαβάστε περισσότεραΠολιτική Βέλτιστης Εκτέλεσης Εντολών
Allianz A.E..A.K. Πολιτική Βέλτιστης Εκτέλεσης Εντολών Ημερομηνία: 15/1/2016 ν. 4099/2012 & ν. 3606/2007 1. Εισαγωγή Η Allianz ΑΕ ΑΚ, (η Εταιρία), συμμορφούμενη με το υφιστάμενο νομοθετικό και κανονιστικό
Διαβάστε περισσότεραΚατευθυντήριες γραμμές
EBA/GL/2016/06 13/12/2016 Κατευθυντήριες γραμμές σχετικά με τις πολιτικές και τις πρακτικές αποδοχών όσον αφορά την πώληση και παροχή προϊόντων και υπηρεσιών λιανικής τραπεζικής 1. Συμμόρφωση και υποχρεώσεις
Διαβάστε περισσότεραΔηµοσιοποιήσεις σύµφωνα µε το Παράρτηµα 1 της Απόφασης 9/459/2007 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως τροποποιήθηκε µε την Απόφαση 9/572/23.12.
Δηµοσιοποιήσεις σύµφωνα µε το Παράρτηµα 1 της Απόφασης 9/459/2007 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως τροποποιήθηκε µε την Απόφαση 9/572/23.12.2010 και την Απόφαση 26/606/22.12.2011 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς
Διαβάστε περισσότεραΞενοφών Αυλωνίτης ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ, Αντιπρόεδρος 26 ΜΑΙΟΥ 2016
5 ο Συνέδριο για την Εταιρική Διακυβέρνηση Ελληνο- Αμερικανικό Εμπορικό Επιμελητήριο Ξενοφών Αυλωνίτης ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ, Αντιπρόεδρος 26 ΜΑΙΟΥ 2016 Ορθή εταιρική διακυβέρνηση Ορθή εταιρική διακυβέρνηση:
Διαβάστε περισσότεραΠΟΛΙΤΙΚΗ ΑΠΟΦΥΓΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΣΥΓΚΡΟΥΣΗΣ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ
ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΑΠΟΦΥΓΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΣΥΓΚΡΟΥΣΗΣ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ Version 3 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Page 1 of 11 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Σελίδα 1. Γενικά. 3 2. Ορισμοί.... 4 3. Γενικές Οργανωτικές Ρυθμίσεις..... 5 4. Παραδείγματα
Διαβάστε περισσότεραΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗ ΟΡΩΝ ΣΥΜΒΑΤΙΚΗΣ ΣΧΕΣΗΣ
ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗ ΟΡΩΝ ΣΥΜΒΑΤΙΚΗΣ ΣΕΣΗΣ 0 Τροποποίηση όρων συμβατικής μας σχέσης 1. Ενημέρωση πριν την κατάρτιση συναλλαγών 1.1. Συσκευασμένα επενδυτικά προϊόντα για ιδιώτες επενδυτές (PRIIP). Πριν από την παροχή
Διαβάστε περισσότεραΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ ΕΝΤΟΛΩΝ
ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Λεωφ. Κηφισίας 274, 152 32 Χαλάνδρι Τ. 210.61.24.914, F. 210.68.00.985, E. info@europistiaedak.gr www.europistiaedak.gr ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ ΕΝΤΟΛΩΝ ΒΕΛΤΙΣΤΗ
Διαβάστε περισσότεραΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ ΕΥΡΩΣΥΣΤΗΜΑ
Παράρτηµα 6 ΘΕΜΑΤΑ ΣΥΓΚΡΟΥΣΗΣ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ ΚΑΙ ΚΑΝΟΝΕΣ «ΠΡΟΣΩΠΙΚΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ» ΣΤΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΓΙΑ ΤΟΥΣ ΣΚΟΥΠΟΥΣ ΕΦΑΡΜΟΓΗΣ ΤΩΝ ΑΡΘΡΩΝ 12 ΚΑΙ 13 ΤΟΥ Ν. 3606/2007 Α. Για τους σκοπούς
Διαβάστε περισσότεραΠΡΟ-ΣΥΜΒΑΤΙΚΟ ΠΑΚΕΤΟ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΠΕΛΑΤΩΝ. EFG Telesis Finance ΑΕΠΕΥ
ΠΡΟ-ΣΥΜΒΑΤΙΚΟ ΠΑΚΕΤΟ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΠΕΛΑΤΩΝ EFG Telesis Finance ΑΕΠΕΥ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1 ΓΕΝΙΚΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΓΙΑ ΤΟΝ ΝΟΜΟ 3606 «ΑΓΟΡΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ ΜΕΣΩΝ ΚΑΙ ΆΛΛΕΣ ΔΙΑΤΑΞΕΙΣ»...3 2 ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ...4
Διαβάστε περισσότεραΠαροχή Επενδυτικών Υπηρεσιών ΠΑΚΕΤΟ ΠΡΟΣΥΜΒΑΤΙΚΗΣ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗΣ. Οκτώβριος 2018
Παροχή Επενδυτικών Υπηρεσιών ΠΑΚΕΤΟ ΠΡΟΣΥΜΒΑΤΙΚΗΣ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗΣ Οκτώβριος 2018 Page 1 of 40 ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ Το παρόν έγγραφο περιέχει πληροφορίες σχετικά με την 3K Investment Partners Α.Ε.Δ.Α.Κ., η οποία
Διαβάστε περισσότεραMiFID II MiFIR αναγκαίες προσαρμογές στο νέο περιβάλλον
MiFID II MiFIR αναγκαίες προσαρμογές στο νέο περιβάλλον Αλλαγές στη δομή των αγορών: Mηχανισμοί οργανωμένης διαπραγμάτευσης, Συστηματικοί εσωτερικοποιητές, Υπηρεσίες αναφοράς δεδομένων ΜΑΝΩΛΗΣ ΑΡΒΑΝΙΤΗΣ
Διαβάστε περισσότεραΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ ΕΝΤΟΛΩΝ
Σελίδα 1 ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ ΕΝΤΟΛΩΝ Σκοπός Ο Νόµος αρ.144(ι)2007 που προνοεί για την παροχή επενδυτικών υπηρεσιών, την άσκηση επενδυτικών δραστηριοτήτων, τη λειτουργία ρυθµιζόµενων αγορών και άλλα συναφή
Διαβάστε περισσότεραATHOS ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Πολιτική Βέλτιστης Εκτέλεσης Εντολών
ATHOS ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Πολιτική Βέλτιστης Εκτέλεσης Εντολών Εκδόθηκε: Μάρτιος 2018 ΕΙΣΑΓΩΓΗ Η Εταιρεία συμμορφούμενη με το υφιστάμενο νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο λαμβάνει κάθε εύλογο
Διαβάστε περισσότεραΤΟ ΝΕΟ «ΣΥΝΤΑΓΜΑ» ΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΩΝ: MiFID II/MiFIR. Παρουσίαση Βίκυ Κουλαρμάνη/Μανώλης Αρβανίτης ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ
ΤΟ ΝΕΟ «ΣΥΝΤΑΓΜΑ» ΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΩΝ: MiFID II/MiFIR Παρουσίαση Βίκυ Κουλαρμάνη/Μανώλης Αρβανίτης ΟΔΗΓΙΑ 2014/65/EK (MiFID II) ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ 600/2014 (MiFIR) Επίπεδο 1 Αναθεώρηση της Οδηγίας 2004/39/ΕΚ (ΜiFID
Διαβάστε περισσότεραΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ 1 ΓΕΝΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΕΜΠΛΕΚΟΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ΟΜΗ ΣΥΣΤΗΜΑΤΟΣ ΑΠΟ ΟΧΩΝ-ΑΡΧΕΣ ΓΙΑ ΤΟΝ ΚΑΘΟΡΙΣΜΟ ΚΑΙ ΕΦΑΡΜΟΓΗ 4
ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΑΠΟ ΟΧΩΝ ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ 1 ΓΕΝΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ... 3 2 ΕΜΠΛΕΚΟΜΕΝΑ ΜΕΡΗ... 4 3 ΟΜΗ ΣΥΣΤΗΜΑΤΟΣ ΑΠΟ ΟΧΩΝ-ΑΡΧΕΣ ΓΙΑ ΤΟΝ ΚΑΘΟΡΙΣΜΟ ΚΑΙ ΕΦΑΡΜΟΓΗ 4 ΤΗΣ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ ΑΠΟ ΟΧΩΝ... 4 4 ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ-ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ
Διαβάστε περισσότεραΈγγραφο Βασικών Πληροφοριών
Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών Σκοπός Το παρόν έγγραφο παρέχει βασικές πληροφορίες σχετικά με το παρόν επενδυτικό προϊόν. Δεν είναι υλικό εμπορικής προώθησης. Οι πληροφορίες απαιτούνται βάσει του νόμου για
Διαβάστε περισσότεραΙ. Χ. ΜΑΥΡΙΚΗΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ.
Ι. Χ. ΜΑΥΡΙΚΗΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΣΥΜΜΟΡΦΩΣΗΣ ΜΕ ΤΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΗΜΟΣΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΠΟΥ ΟΡΙΖΟΝΤΑΙ ΣΤΙΣ ΑΠΟΦΑΣΕΙΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ 9/459/27.12.2007 και 9/572/23.12.2010,
Διαβάστε περισσότεραΈγγραφο Βασικών Πληροφοριών
Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών Σκοπός Το παρόν έγγραφο παρέχει βασικές πληροφορίες σχετικά με το παρόν επενδυτικό προϊόν. Δεν είναι υλικό εμπορικής προώθησης. Οι πληροφορίες απαιτούνται βάσει του νόμου για
Διαβάστε περισσότερα- Παράγωγα σχετιζόμενα με εμπορεύματα και εκκαθαρίζονται με ρευστά διαθέσιμα.
Γενικά Η Εταιρία λαμβάνει κάθε εύλογο μέτρο, ώστε να επιτυγχάνει είτε κατά τη λήψη και διαβίβαση των εντολών σε τρίτους είτε κατά την εκτέλεση των εντολών επί για λογαριασμό των πελατών της το βέλτιστο
Διαβάστε περισσότεραΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν.3606/2007. ΓΙΑ ΤΙΣ ΑΓΟΡΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ ΜΕΣΩΝ (MiFID)
ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν.3606/2007 ΓΙΑ ΤΙΣ ΑΓΟΡΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ ΜΕΣΩΝ (MiFID) ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΝΤΟΠΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Λαμβανομένων υπόψη της φύσεως, της κλίμακας και τωv επιχειρηματικών της
Διαβάστε περισσότεραΣΧΕΔΙΑΣΜΟΣ ΚΑΙ ΔΙΑΘΕΣΗ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ
ΣΧΕΔΙΑΣΜΟΣ ΚΑΙ ΔΙΑΘΕΣΗ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΣΥΝΕΔΡΙΟ COMPLIANCE Αθήνα 28.09.2018 1 ΝΕΟ ΠΛΑΙΣΙΟ MiFID II ΓΙΑ ΤΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ Στόχος: να εξασφαλιστεί ότι οι κατασκευαστές και οι διανομείς επενδυτικών
Διαβάστε περισσότεραΠΟΛΙΤΙΚΗ ΠΡΟΛΗΨΗΣ, ΕΝΤΟΠΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΣΥΓΚΡΟΥΣΗΣ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ
ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΠΡΟΛΗΨΗΣ, ΕΝΤΟΠΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΣΥΓΚΡΟΥΣΗΣ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ 1. ΕΙΣΑΓΩΓΗ Ο Όμιλος στον οποίο ανήκει η Εταιρία αποτελεί οργανισμό με σημαντική ελληνική και διεθνή παρουσία και μεγάλο
Διαβάστε περισσότεραΚατευθυντήριες γραμμές
Κατευθυντήριες γραμμές για τις απαιτήσεις της οδηγίας MiFID II σχετικά με την παρακολούθηση 05/02/2018 ESMA35-43-620 EL Πίνακας περιεχομένων I. Πεδίο εφαρμογής... 3 II. Σκοπός... 3 III. Ορισμοί... 4 IV.
Διαβάστε περισσότεραΚΕΦΑΛΑΙΟ 10 ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ ΚΑΝΟΝΙΣΤΙΚΗΣ ΣΥΜΜΟΡΦΩΣΗΣ ΟΜΙΛΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ. Πολιτική σύγκρουσης συµφερόντων
ΚΕΦΑΛΑΙΟ 10 ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ ΚΑΝΟΝΙΣΤΙΚΗΣ ΣΥΜΜΟΡΦΩΣΗΣ ΟΜΙΛΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Πολιτική σύγκρουσης συµφερόντων 10.1. Εισαγωγή Οι εταιρείες του Οµίλου της Τράπεζας Πειραιώς παρέχουν ένα ευρύ φάσµα επενδυτικών
Διαβάστε περισσότεραΤΟ ΝΕΟ «ΣΥΝΤΑΓΜΑ» ΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΩΝ: MiFID II/ MiFIR ΣΧΟΛΙΑΣΜΟΣ
ΤΟ ΝΕΟ «ΣΥΝΤΑΓΜΑ» ΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΩΝ: MiFID II/ MiFIR ΣΧΟΛΙΑΣΜΟΣ Μανώλης Αρβανίτης ΑΘΗΝΑ 19 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2014 ΣΚΟΠΟΣ ΤΗΣ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ Αποσαφήνιση πρωτοεμφανιζόμενων όρων και υποχρεώσεων Ανάδειξη στόχων και
Διαβάστε περισσότεραΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ: ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΝΟΜΟΘΕΣΙΑ
ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ: ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΝΟΜΟΘΕΣΙΑ Ε Π Α Γ Γ Ε Λ Μ Α Τ Ο Υ Ε Κ Τ Ι Μ Η Τ Η / Κ Ω Δ Ι Κ Α Σ Δ Ε Ο Ν Τ Ο Λ Ο Γ Ι Α Σ Σεμινάριο Εκτιμήσεων Ακίνητης Περιουσίας, ΣΠΜΕ, 2018 Με την Παράγραφο Γ του Ν.4152/2013 (ΦΕΚ
Διαβάστε περισσότεραΔημοσιοποιήσεις σύμφωνα με το Παράρτημα 1 της Απόφασης 9/459/2007 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως τροποποιήθηκε με την Απόφαση 9/572/23.12.
Δημοσιοποιήσεις σύμφωνα με το Παράρτημα 1 της Απόφασης 9/459/2007 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως τροποποιήθηκε με την Απόφαση 9/572/23.12.2010 και την Απόφαση 26/606/22.12.2011 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς
Διαβάστε περισσότεραΟΔΗΓΌΣ ΓΙΑ ΤΟΥΣ ΕΠΕΝΔΥΤΈΣ
ΟΔΗΓΌΣ ΓΙΑ ΤΟΥΣ ΕΠΕΝΔΥΤΈΣ Magna Trust Οδηγός για τους επενδυτές 1 ΟΔΗΓΌΣ ΓΙΑ ΤΟΥΣ ΕΠΕΝΔΥΤΈΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ Ν.Π.Δ.Δ. Ο νόμος 3606/2007 για τις αγορές χρηµατοπιστωτικών μέσων,
Διαβάστε περισσότεραΜΕΣΟΓΕΙΑΚΗ ΑΕΕΔ. ΕΝΤΥΠΟ ΠΡΟΣΥΜΒΑΤΙΚΗΣ ΕΝΗΜΕΡΩΣHΣ ΠΕΛΑΤΩΝ MiFID II
ΜΕΣΟΓΕΙΑΚΗ ΑΕΕΔ ΕΝΤΥΠΟ ΠΡΟΣΥΜΒΑΤΙΚΗΣ ΕΝΗΜΕΡΩΣHΣ ΠΕΛΑΤΩΝ MiFID II Ι. ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΦΥΣΗ ΚΑΙ ΣΚΟΠΟΣ ΤΟΥ ΕΝΤΥΠΟΥ ΟΡΙΣΜΟΙ Ο όρος «MiFID ΙΙ» αναφέρεται στην Οδηγία 2014/65/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του
Διαβάστε περισσότεραMIFID Τα σημεία του νέου πλαισίου που επηρεάζουν τις τράπεζες
Σεμινάριο εξειδικευμένων γνώσεων 11-12 Ιουνίου 2008 Η MiFID (Νόμος 3606/2007) αποτελεί σημαντική νομοθετική αλλαγή, που επηρεάζει σε πολλά σημεία τον τρόπο με τον οποίο οι τράπεζες οργανώνονται και επιχειρούν.
Διαβάστε περισσότεραΕΠΙΤΡΟΠΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ HELLENIC CAPITAL MARKET COMMISSION
ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ HELLENIC CAPITAL MARKET COMMISSION ΒΑΣΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ ΕΠΟΠΤΕΙΑΣ ΤΩΝ ΑΝΩΝΥΜΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΑΝΩΝΥΜΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗΣ ΔΙΑΜΕΣΟΛΑΒΗΣΗΣ. ΘΕΜΑΤΑ ΟΡΓΑΝΩΤΙΚΑ
Διαβάστε περισσότεραΚατευθυντήριες γραµµές για αρµόδιες αρχές και εταιρείες διαχείρισης ΟΣΕΚΑ
Κατευθυντήριες γραµµές για αρµόδιες αρχές και εταιρείες διαχείρισης ΟΣΕΚΑ Κατευθυντήριες γραµµές για τη µέτρηση του κινδύνου και τον υπολογισµό της συνολικής έκθεσης ορισµένων τύπων δοµηµένων ΟΣΕΚΑ σε
Διαβάστε περισσότεραΕΝΤΥΠΟ ΠΡΟΣΥΜΒΑΤΙΚΗΣ ΕΝΗΜΕΡΩΣHΣ ΠΕΛΑΤΩΝ. MiFID II
ΕΝΤΥΠΟ ΠΡΟΣΥΜΒΑΤΙΚΗΣ ΕΝΗΜΕΡΩΣHΣ ΠΕΛΑΤΩΝ MiFID II Ι. ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΦΥΣΗ ΚΑΙ ΣΚΟΠΟΣ ΤΟΥ ΕΝΤΥΠΟΥ -ΟΡΙΣΜΟΙ Ο όρος «MiFID ΙΙ» αναφέρεται στην Οδηγία 2014/65/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου για
Διαβάστε περισσότεραΚατευθυντήριες γραμμές
Κατευθυντήριες γραμμές Κατευθυντήριες γραμμές για την αξιολόγηση των γνώσεων και των 22/03/2016 ESMA/2015/1886 EL Πίνακας περιεχομένων I. Πεδίο εφαρμογής... 3 II. Παραπομπές, συντομογραφίες και ορισμοί...
Διαβάστε περισσότεραΚΩΔΙΚΑΣ ΔΕΟΝΤΟΛΟΓΙΑΣ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΩΝ
ΚΩΔΙΚΑΣ ΔΕΟΝΤΟΛΟΓΙΑΣ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΩΝ Πίνακας Περιεχομένων 1. Εισαγωγή... 3 2. Ανθρώπινα Δικαιώματα... 3 3. Υγεία και Ασφάλεια... 3 4. Ικανότητες, δεξιότητες και υποχρεώσεις εργαζομένων... 4 5. Αρχές Επαγγελματικής
Διαβάστε περισσότεραMiFID II MiFIR: Αναγκαίες προσαρμογές στο νέο περιβάλλον
MiFID II MiFIR: Αναγκαίες προσαρμογές στο νέο περιβάλλον Το πλαίσιο αδειοδότησης στη MiFID II Νέες επενδυτικές δραστηριότητες Πελαγία Μιχαηλίδου Προϊσταμένη Τμήματος Αδειοδότησης Παρόχων Επενδυτικών Υπηρεσιών
Διαβάστε περισσότεραΑνεπίσημη ενοποίηση της Οδηγίας ΟΔ του 2012 και της Οδηγίας ΟΔ (Α) του 2013
Ε.Ε. Παρ.ΙΙΙ(Ι) Αρ.4608, 26.11.2012 Κ.Δ.Π. 474/2012 Αρ. 4683 14.6.2013 Κ.Δ.Π. 208/2013 Ανεπίσημη ενοποίηση της Οδηγίας ΟΔ 144-2007-02 του 2012 και της Οδηγίας ΟΔ 144-2007-02(Α) του 2013 ΟΔΗΓΙΑ ΟΔ144-2007-02
Διαβάστε περισσότεραΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΝΤΟΠΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΣΥΓΚΡΟΥΣΕΩΣ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ
ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΝΤΟΠΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΣΥΓΚΡΟΥΣΕΩΣ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ 1 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. ΣΚΟΠΟΣ... 3 2. ΠΕ ΙΟ ΕΦΑΡΜΟΓΗΣ... 3 3. ΕΝ ΕΙΚΤΙΚΑ ΠΕΡΙΣΤΑΤΙΚΑ ΣΥΓΚΡΟΥΣΗΣ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ... 3 4. ΛΗΨΗ ΜΕΤΡΩΝ ΓΙΑ ΤΟΝ ΕΝΤΟΠΙΣΜΟ Η
Διαβάστε περισσότεραΚΑΤ ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΣΗ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΕ) /... ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ. της
ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ Βρυξέλλες, 1.2.2019 C(2019) 669 final ΚΑΤ ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΣΗ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΕ) /... ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 1.2.2019 για τη συμπλήρωση του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 346/2013 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου
Διαβάστε περισσότεραΕΝΤΥΠΟ ΠΡΟΣΥΜΒΑΤΙΚΗΣ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗΣ. ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΑΡΟΧΗ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ [MiFID ΙΙ] ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ «WHITETIP INVESTEMENTS
ΕΝΤΥΠΟ ΠΡΟΣΥΜΒΑΤΙΚΗΣ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗΣ ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΑΡΟΧΗ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ [MiFID ΙΙ] ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ «WHITETIP INVESTEMENTS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ» Η Εταιρία παραθέτει στο Έντυπο
Διαβάστε περισσότεραΕΤΑΙΡΙΚΗ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΚΑΙ ΑΠΟΔΟΧΕΣ. (Συμμόρφωση με άρθρα του ν. 4261/2014) 1. Ρυθμίσεις εταιρικής διακυβέρνησης (άρ. 80, ν.
ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΚΑΙ ΑΠΟΔΟΧΕΣ (Συμμόρφωση με άρθρα 80 87 του ν. 4261/2014) 1. Ρυθμίσεις εταιρικής διακυβέρνησης (άρ. 80, ν. 4261/2014) Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας είναι υπεύθυνο για την υλοποίηση
Διαβάστε περισσότεραΠΡΟ - ΣΥΜΒΑΤΙΚΗ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ ΚΑΤΑ MIFID II
ΠΡΟ - ΣΥΜΒΑΤΙΚΗ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ ΚΑΤΑ MIFID II ΑΝΧ15.5/31-05-2018 1/110 Σκοπός του Δελτίου Προ-Συμβατικής Ενημέρωσης Η Προ-Συμβατική Ενημέρωση παρέχεται σε υφιστάμενους και δυνητικούς πελάτες για σκοπούς γενικής
Διαβάστε περισσότεραΕπίσηµη Εφηµερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης
29.10.2016 L 295/11 ΚΑΤ' ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΣΗ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΕ) 2016/1904 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 14ης Ιουλίου 2016 για τη συμπλήρωση του κανονισμού (EE) αριθ. 1286/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου
Διαβάστε περισσότεραΕΝΤΥΠΟ ΠΡΟΣΥΜΒΑΤΙΚΗΣ ΕΝΗΜΕΡΩΣHΣ ΠΕΛΑΤΩΝ MiFID II
ΕΝΤΥΠΟ ΠΡΟΣΥΜΒΑΤΙΚΗΣ ΕΝΗΜΕΡΩΣHΣ ΠΕΛΑΤΩΝ MiFID II 1 Ι. ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΦΥΣΗ ΚΑΙ ΣΚΟΠΟΣ ΤΟΥ ΕΝΤΥΠΟΥ ΟΡΙΣΜΟΙ Ο όρος «MiFID ΙΙ» αναφέρεται στην Οδηγία 2014/65/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου για
Διαβάστε περισσότεραΕπίσηµη Εφηµερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης ΟΔΗΓΙΕΣ
L 87/500 31.3.2017 ΟΔΗΓΙΕΣ ΚΑΤ' ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΣΗ ΟΔΗΓΙΑ (ΕΕ) 2017/593 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 7ης Απριλίου 2016 για τη συμπλήρωση της οδηγίας 2014/65/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου όσον αφορά
Διαβάστε περισσότεραEIOPA-17/651 4 Οκτωβρίου 2017
EIOPA-17/651 4 Οκτωβρίου 2017 Κατευθυντήριες γραμμές σύμφωνα με την οδηγία για τη διανομή ασφαλιστικών προϊόντων όσον αφορά τα βασιζόμενα σε ασφάλιση επενδυτικά προϊόντα που έχουν δομή η οποία δυσχεραίνει
Διαβάστε περισσότεραΙ.Χ. ΜΑΥΡΙΚΗΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΕΠΕΥ
Ερωτηματολόγιο ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟΥ ΠΡΟΦΙΛ ΠΕΛΑΤΗ Όνομα / Επωνυμία Πελάτη Κωδικός Χ.Α.Α. Ημερομηνία Ι.Χ. ΜΑΥΡΙΚΗΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΕΠΕΥ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΞΙΩΝ ΑΘΗΝΩΝ ΣΟΦΟΚΛΕΟΥΣ 5 (1ος ΟΡΟΦΟΣ) 105
Διαβάστε περισσότεραΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ ΕΝΤΟΛΩΝ
ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ ΕΝΤΟΛΩΝ Η AXIA Ventures Group Ltd (η Εταιρία ) παρέχει με το παρόν έντυπο πληροφόρηση στους πελάτες της σχετικά με τις ρυθμίσεις που έχει θεσπίσει και εφαρμόζει, προκειμένου να διασφαλίσει
Διαβάστε περισσότεραΠΡΟ-ΣΥΜΒΑΤΙΚΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΠΕΛΑΤΩΝ
ΠΡΟ-ΣΥΜΒΑΤΙΚΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΠΕΛΑΤΩΝ Περιεχόμενα...Error! Bookmark not defined. 1. Σκοπός της παρούσας πληροφόρησης... 3 2. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία και τη δραστηριότητά της.... 3 2.1. Η Εταιρία
Διαβάστε περισσότεραΝόμος 4209/2013. Ενσωμάτωση της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ (AIFMD) για τους Διαχειριστές Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων (ΔΟΕΕ) στην Ελληνική Νομοθεσία
Νόμος 4209/2013 Ενσωμάτωση της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ (AIFMD) για τους Διαχειριστές Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων (ΔΟΕΕ) στην Ελληνική Νομοθεσία Ηλίας Πολυζωγόπουλος Προϊστάμενος Τμήματος Αδειοδότησης
Διαβάστε περισσότεραΔ Ε Λ Τ Ι Ο Τ Υ Π Ο Y
Αθήνα, 31 Μαρτίου 2008 Δ Ε Λ Τ Ι Ο Τ Υ Π Ο Y H IOSCO προβαίνει σε διαβούλευση σχετικά με αλλαγές στον Κώδικα Δεοντολογίας των Εταιριών Αποτίμησης Πιστοληπτικής Ικανότητας (Credit Rating Agencies- CRAs)
Διαβάστε περισσότεραΚατευθυντήριες γραμμές σχετικά με ορισμένες πτυχές των απαιτήσεων καταλληλότητας που προβλέπονται στη MiFID II
Κατευθυντήριες γραμμές σχετικά με ορισμένες πτυχές των απαιτήσεων καταλληλότητας που προβλέπονται στη MiFID II 06/11/2018 ESMA35-43-1163 EL Πίνακας περιεχομένων Πεδίο εφαρμογής... 3 Ορισμοί... 4 Σκοπός...
Διαβάστε περισσότερααποτελεσματικότερης εφαρμογής του βάσιμου νόμου,
Ε.Ε. Παρ. Ι(Ι), Αρ. 4490, 6.2.2015 Ν. 8(Ι)/2015 8(Ι)/2015 ΝΟΜΟΣ ΠΟΥ ΤΡΟΠΟΠΟΙΕΙ ΤΟΝ ΠΕΡΙ ΤΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΝΟΜΟ ΤΟΥ 2013 Προοίμιο. Για σκοπούς - Επίσημη Εφημερίδα της ΕΕ:
Διαβάστε περισσότεραΣτο πλαίσιο της διαχείρισης χαρτοφυλακίων ΟΣΕΚΑ, οι εντολές που δίνονται για λογαριασµό των υπό διαχείριση ΟΣΕΚΑ δεν οµαδοποιούνται µε εντολές που
1. ΕΙΣΑΓΩΓΗ Η Eurobank Asset Management Α.Ε..Α.Κ. (εφεξής: Εταιρεία ) έχει θεσπίσει και εφαρµόζει την παρούσα πολιτική που της επιτρέπει να εξυπηρετεί µε τον καλύτερο δυνατό τρόπο τα συµφέροντα των πελατών
Διαβάστε περισσότεραATHOS ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Πολιτική Βέλτιστης Εκτέλεσης Εντολών
ATHOS ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Πολιτική Βέλτιστης Εκτέλεσης Εντολών Εκδόθηκε: Ιούλιος 2017 ΕΙΣΑΓΩΓΗ Η Εταιρεία συμμορφούμενη με το υφιστάμενο νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο λαμβάνει κάθε εύλογο
Διαβάστε περισσότεραΠΡΟ - ΣΥΜΒΑΤΙΚΗ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ ΚΑΤΑ MIFID II
ΠΡΟ - ΣΥΜΒΑΤΙΚΗ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ ΚΑΤΑ MIFID II ΑΝΧ15.3/27-02-2018 1/111 Σκοπός του Δελτίου Προ-Συμβατικής Ενημέρωσης Η Προ-Συμβατική Ενημέρωση παρέχεται σε υφιστάμενους και δυνητικούς πελάτες για σκοπούς γενικής
Διαβάστε περισσότεραΑνακοίνωση για τη συγχώνευση επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων
Ανακοίνωση για τη συγχώνευση επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων Σύνοψη Η ενότητα αυτή αναφέρει βασικές πληροφορίες σχετικά με τη συγχώνευση οι οποίες σας αφορούν ως μεριδιούχο. Περισσότερες πληροφορίες περιέχονται
Διαβάστε περισσότεραΕΛΛΗΝΙΚΗ ΗΜΟΚΡΑΤΙΑ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ Ν.Π... Οδηγός για τους επενδυτές
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΗΜΟΚΡΑΤΙΑ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ Ν.Π... Οδηγός για τους επενδυτές Ο νόµος 3606/2007 για τις αγορές χρηµατοπιστωτικών µέσων, ο οποίος έχει ενσωµατώσει την οδηγία MiFID Μάιος 2008 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Εισαγωγή
Διαβάστε περισσότεραΠαραδείγματα υπολογισμού κόστους, προμήθειας χρεώσεων: Συναλλαγές Ομολόγων / Παραγώγων / Δικαιωμάτων Προαίρεσης
Συναλλαγές Ομολόγων / Παραγώγων / Δικαιωμάτων Προαίρεσης Σύμφωνα με την MiFID II, η Τράπεζα οφείλει, για λόγους διαφάνειας, να πληροφορεί τον πελάτη, σχετικά με το κόστος και τις επιβαρύνσεις, πριν την
Διαβάστε περισσότεραΑνακοίνωση για τη συγχώνευση επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων
Ανακοίνωση για τη συγχώνευση επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων Σύνοψη Η ενότητα αυτή αναφέρει βασικές πληροφορίες σχετικά με τη συγχώνευση οι οποίες σας αφορούν ως μεριδιούχο. Περισσότερες πληροφορίες περιέχονται
Διαβάστε περισσότεραΟ ΗΓΙΑ ΤΗΣ ΚΕΝΤΡΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΚΥΠΡΟΥ
Ο ΗΓΙΑ ΤΗΣ ΚΕΝΤΡΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΚΥΠΡΟΥ ΓΙΑ ΤHΝ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΗ ΣΥΜΠΕΡΙΦΟΡΑ ΤΩΝ ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΠΑΡΟΧΗ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ Ή ΠΑΡΕΠΟΜΕΝΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΑΣΚΗΣΗ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ εκέµβριος 2007
Διαβάστε περισσότεραΠολιτική Αποδοχών ΜΑΡΤΙΟΣ 2017
Πολιτική Αποδοχών ΜΑΡΤΙΟΣ 2017 1 1. ΓΕΝΙΚΑ Το Διοικητικό Συμβούλιο της Attica Wealth Management Α.Ε.Δ.Α.Κ. έχει θεσπίσει «Πολιτική Αποδοχών», στα πλαίσια συμμόρφωσης με την απόφαση 8/459/27.12.2007 της
Διαβάστε περισσότεραΟ ρόλος του Compliance για την ενσωμάτωση των διατάξεων και την πρακτική εφαρμογή τους
Ο ρόλος του Compliance για την ενσωμάτωση των διατάξεων Δημήτρης Παππάς Head, Transparency & Regulatory Monitoring Division Group Compliance Sector dpappas@eurobank.gr Κανονιστικό πλαίσιο Οδηγία ΕΕ/2016/97
Διαβάστε περισσότεραΠΑΡΑΡΤΗΜΑ ΙΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΣΥΓΚΡΟΥΣΗΣ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ
ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ ΙΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΣΥΓΚΡΟΥΣΗΣ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ 1. Εισαγωγή Οι εταιρείες του Ομίλου της Τράπεζας Πειραιώς παρέχουν ένα ευρύ φάσμα επενδυτικών και τραπεζικών υπηρεσιών. Στο πλαίσιο της πολυσχιδούς δραστηριότητας
Διαβάστε περισσότεραΕπίσηµη Εφηµερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης
L 341/8 ΚΑΤ' ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΣΗ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΕ) 2017/2359 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 21ης Σεπτεμβρίου 2017 για τη συμπλήρωση της οδηγίας (ΕΕ) 2016/97 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου όσον αφορά τις απαιτήσεις
Διαβάστε περισσότεραΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΠΡΟΣ ΤΟΥΣ ΕΝΔΙΑΦΕΡΟΜΕΝΟΥΣ
ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΓΕΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΗΣ ΣΤΑΘΕΡΟΤΗΤΑΣ, ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΕΝΩΣΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΩΝ Βρυξέλλες, 8 Φεβρουαρίου 2018 ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΠΡΟΣ ΤΟΥΣ ΕΝΔΙΑΦΕΡΟΜΕΝΟΥΣ ΑΠΟΧΩΡΗΣΗ ΤΟΥ
Διαβάστε περισσότεραΚατευθυντήριες γραμμές
EBA/GL/2015/04 07.08.2015 Κατευθυντήριες γραμμές σχετικά με τις πραγματικές περιστάσεις που συνιστούν ουσιαστική απειλή για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα, και τα στοιχεία σχετικά με την αποτελεσματικότητα
Διαβάστε περισσότερα