ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2016 ALPHA ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2017

Transcript

1 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2016 ALPHA ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2017

2 ALPHA ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ Κοινή Απόφαση ΥΠ.ΕΘ.Ο.-Υ.Ο /Β.352/ ΦΕΚ 338 Β/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2016 Χρήση 01/01/ /12/2016 (Άρθρο 77 Ν.4099/2012, ΦΕΚ 250Α/ ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΙ ΣΕ ΡΥΘΜΙΖΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ Τεµάχια Τρέχουσα Τρέχουσα ιάρθρωση ιάρθρωση ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Τιµή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ HELLENIC REPUBLIC 17/07/ /07/ % Η ΑΤ CCC ,000 97, ,00 HELLENIC REPUBLIC 17/04/ /04/ % BLOOMBERG CCC ,000 93, ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,450 81, ,05 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,920 79, ,38 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,450 78, ,76 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 77, ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,450 75, ,72 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,880 73, ,70 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,880 71, ,27 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 69, ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 68, ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 67, ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 66, ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 65, ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 64, ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 63, ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 62, ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,000 62, ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,880 62, ,68 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,880 61, ,28 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,880 61, ,76 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG CCC ,880 61, ,98 ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,58 86,69% 86,93% ΤΙΤΛΟΙ ΑΕΠ (WARRANTS) ΣΕ EUR WARRANT GDP HELLENIC REPUBLIC ,000 0, ,18 ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΤΙΤΛΟΥΣ ΑΕΠ ,18 0,08% 0,08% ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,76 86,77% 87,01% 1

3 Τεµάχια Τρέχουσα Τρέχουσα ιάρθρωση ιάρθρωση ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΙ ΣΕ ΡΥΘΜΙΖΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ Τιµή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ HELLENIC T-BILL 07/10/ /04/ % Η ΑΤ CCC ,000 99, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,00 0,43% 0,43% ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΥΣ ΤΙΤΛΟΥΣ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΥΣ ΣΕ ΡΥΘΜΙΖΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,76 87,20% 87,44% ,76 87,20% 87,44% ,76 87,20% 87,44% Τρέχουσα αξία II.ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Ξ.Ν. Τιµή Ξ.Ν. σε EUR ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR ,34 ΣΕ USD 381,830 0, , ,71 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 3.357,85 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,56 9,62% IIΙ.ΛΟΙΠΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 10,50 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 10,50 0,00% ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - εδουλευµένοι τόκοι οµολόγων ΣΥΝΟΛΟ , ,99 3,18% ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΙΠΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΑΕΠ WARRANT GDP HELLENIC REPUBLIC ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ,25 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ ,78 ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,80 IV. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ,98 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,81 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΑΕΠ WARRANT GDP HELLENIC REPUBLIC ,00 ΣΥΝΟΛΟ , ,49 3,18% ,81 100,00% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η αποτίµηση των Οµολόγων του Ελληνικού ηµοσίου που διαπραγµατεύονται στο εσωτερικό έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των δηµοσιευµένων τιµών κλεισίµατος BLOOMBERG (BGN) της 30/12/2016, εκτός του Οµολόγου HELLENIC REPUBLIC 17/07/ /07/ % του οποίου η αποτίµηση έγινε βάσει των δηµοσιευµένων τιµών κλεισίµατος Η ΑΤ της 30/12/ Η αποτίµηση του Treasury Bill του Ελληνικού ηµοσίου που διαπραγµατεύεται στο εσωτερικό έγινε στην εύλογη αξία του βάσει των δηµοσιευµένων τιµών κλεισίµατος Η ΑΤ της 30/12/ Οι Τίτλοι ΑΕΠ (WARRANT GDP HELLENIC REPUBLIC CALLABLE) αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία τους βάσει των δηµοσιευµένων τιµών κλεισίµατος BLOOMBERG (BGN) της 30/12/ Οι δεδουλευµένοι τόκοι των οµολογιακών δανείων (µείον οι τόκοι που καταβλήθηκαν για την αγορά τους) περιλαµβάνονται στα έσοδα της χρήσεως 01/01/ /12/2016 και απεικονίζονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς του Ενεργητικού. 5. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των καταθέσεων όψεως και των προθεσµιακών καταθέσεων έως και την 31/12/2016, απεικονίζονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς και περιλαµβάνονται στα έσοδα της χρήσεως 01/01/ /12/ Ως πιστοληπτική διαβάθµιση των οµολόγων εσωτερικού και εξωτερικού, λήφθηκε η σύνθεση (composite) των δεικτών των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, όπως αυτή δηµοσιεύεται στη διεθνώς αναγνωρισµένη πηγή πληροφόρησης Bloomberg. Όπου δεν υπάρχει σύνθεση δεικτών ως πιστοληπτική διαβάθµιση λήφθηκε κατά σειρά αυτή των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, µε ανάλογη προσαρµογή σε µορφή σύνθεσης (composite) Bloomberg. 7. Η µετατροπή των ξένων νοµισµάτων σε EUR έγινε µε βάση το δελτίο συναλλαγµατικών ισοτιµιών αναφοράς BGN-BID (ώρα κλεισίµατος Χρηµατιστηρίου Νέας Υόρκης) της 30/12/ Τα επί του Καθαρού Ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου ποσοστά επενδύσεων σε οµίλους εταιρειών, δεν υπερβαίνουν τα επιτρεπόµενα επενδυτικά όρια σύµφωνα µε τις διατάξεις του αρ.61 παρ. 5,6 και 8 του Ν.4099/ Tο Αµοιβαίο Κεφάλαιο κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: : Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Οµολογίες , ,58 Τίτλοι ΑΕΠ (WARRANTS) , ,18 Μέσα Χρηµαταγοράς , ,00 Χρηµατικά ιαθέσιµα , ,56 Απαιτήσεις , ,49 Σύνολο , ,81 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει δηµοσιευµένων τιµών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιµέτρησης µε χρήση δεδοµένων που έχουν παρατηρήσιµες τιµές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιµέτρησης µε χρήση δεδοµένων που δεν έχουν παρατηρήσιµες τιµές στην αγορά. 10. Η σύνταξη της κατάστασης χρηµατοοικονοµικής θέσης (ισολογισµός) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγµατοποιήθηκε µε βάση τα υποδείγµατα του Νόµου 4308/2014, Παράρτηµα Β, κατά την κρίση της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρίας. 11. Με την Πράξη Νοµοθετικού Περιεχοµένου (ΠΝΠ) υπ αριθµόν 65/ , η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιουλίου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Εως και την ηµεροµηνία δηµοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης ιαχείρισης του Αµοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αµοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύµατα, υπόκεινται στους περιορισµούς ανάληψης µετρητών και µεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύµφωνα µε τις οικείες διατάξεις περί περιορισµών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύµφωνα µε την υπ αριθµόν Γ ΟΠ ΕΞ 2015/ απόφαση του Υπουργού Οικονοµικών «Άρση περιορισµών της Πράξης Νοµοθετικού Περιεχοµένου της (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωµένες αγορές επί χρηµατοπιστωτικών µέσων», επετράπη η απόκτηση µεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις µεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν µπορούν να µεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουµένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισµοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σηµαντικά τη δραστηριότητα των αµοιβαίων κεφαλαίων. 12. Ο υπολογισµός του φόρου επί του Καθαρού Ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Μαΐου 2016 πραγµατοποιήθηκε σύµφωνα µε το άρθρο 103παρ. 3τουΝ. 4099/2012.Γιατηνπερίοδοαπό 1Ιουνίουέως 31 εκεµβρίου 2016,ουπολογισµόςέγινεσύµφωναµετοάρθρο 103παρ. 3τουΝ. 4099/2012όπωςαυτός τροποποιήθηκε απο το άρθρο 48 παρ. 2 του Ν. 4389/

4 2.ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) Ν.4099/2012 Μεταβιβάσιµοι Τίτλοι Καταθεσεις σε Τράπεζες Λοιπά Περιουσιακά Στοιχεία Σύνολο καθαρών περιουσιακών στοιχείων Υποχρεώσεις Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων Αριθµός µονάδων(µεριδίων) σε κυκλοφορία Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά µονάδα(µερίδιο) Ανάλυση Χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιµοι Τίτλοι που διαπραγµατεύονται σε Χρηµατιστήριο 2. Μεταβιβάσιµοι Τίτλοι που διαπραγµατεύονται σε άλλες ρυθµιζόµενες αγορές 4. Λοιποί µεταβιβάσιµοι τίτλοι που δεν περιλαµβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2) και (3) Σύνολο 31/12/ /12/ /12/ , , , , , , , , , , , ,67 ( ,03) ( ,76) ( ,69) , , , , , ,565 10,2094 9,1370 7, , , , ,00 0,00 0,00 0,00 10,50 10, , , ,82 3.ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) Ν.4099/2012 Α. Κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως /12/ /12/ /12/2014 Εισόδηµα από Επενδύσεις Πρόσοδοι , , ,30 Λοιπά Εισοδήµατα Κέρδη/Ζηµίες από αγοραπωλησίες κινητών αξιών/µέσων χρηµαταγοράς και πράξεων σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα , , ,23 Έσοδα/Έξοδα από συναλλαγµατικές διαφορές ,01 9, ,53 Έσοδα/Έξοδα προηγουµένων χρήσεων (78,08) 1.110,15 (641,13) Έξοδα ιαχείρισης Έξοδα Θεµατοφύλακα Λοιπά Έξοδα και Φόροι Καθαρό εισόδηµα χρήσεως ( ,30) ( ,38) ( ,13) ( ,13) (88.969,24) ( ,01) ( ,30) (38.583,89) (81.833,93) , , ,86 Β. Κατάσταση λοιπών µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων Έκδοση νέων µεριδίων Εξαγορές µεριδίων ιαφορές επιµέτρησης επενδύσεων Σύνολο λοιπών µεταβολών χρήσεως Σύνολο µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) , , ,40 ( ,90) ( ,75) ( ,24) , ,53 ( ,57) , ,63 ( ,41) , ,89 ( ,55) 4. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΙ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ (ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ/ΜΗ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ) ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/ /12/ /12/2015 Ποσοστό % Κινητές Αξίες εσωτερικού διαπραγµατεύσιµες σε οργανωµένη αγορά , ,63 8,68% Κινητές Αξίες εξωτερικού διαπραγµατεύσιµες σε οργανωµένη αγορά 0,00 10,50-100,00% Μέσα χρηµαταγοράς εσωτερικού διαπραγµατεύσιµα σε οργανωµένη αγορά ,00 0,00 100,00% ΣΥΝΟΛΟ , ,13 9,22% 5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/2016 ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2015 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/01/2016 έως 31/12/2016 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/01/2016 έως 31/12/2016 Πλέον: Αποτελέσµατα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2016 Μερίδια Αξία Ευρώ , , , ,84 ( ,194) ( ,90) 0, , , ,90 Aξία κτήσεως Οµολόγων την 31/12/2016 Τρέχουσα αξία Οµολόγων την 31/12/2016 Ανατίµηση Επενδύσεων επί Οµολόγων την 31/12/ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ / ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΤΗΝ 31/12/ , , ,30 Aξία κτήσεως Warrant GDP HELLENIC REPUBLIC την 31/12/2016 0,00 Τρέχουσα αξία Warrant GDP HELLENIC REPUBLIC την 31/12/ ,18 Ανατίµηση Επενδύσεων επί ΤΙΤΛΩΝ ΑΕΠ (WARRANTS) την 31/12/ ,18 Aξία κτήσεως Μέσων Χρηµαταγοράς την 31/12/2016 Τρέχουσα αξία Μέσων Χρηµαταγοράς την 31/12/2016 Ανατίµηση Επενδύσεων επί Μέσων Χρηµαταγοράς την 31/12/2016 Aξία κτήσεως Ξένων Νοµισµάτων την 31/12/2016 Τρέχουσα αξία Ξένων Νοµισµάτων την 31/12/2016 Ανατίµηση αξίας Ξένων Νοµισµάτων ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ , ,00 575,00 281,87 363,37 81, ,98 7. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/2016 A. ΠΡΟΣΟ ΟΙ - Τόκοι ,96 Σύνολο ,96 Β. ΕΚΤΑKΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ - Συναλλαγµατικές διαφορές πιστωτικές ,01 Σύνολο ,01 Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ - Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων ,60 - Ζηµίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων (72.099,86) Σύνολο ,74.ΕΞΟ Α ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ - Έξοδα προηγουµένων χρήσεων (78,08) Σύνολο (78,08) ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ+ ) ,63 3

5 ΜΕΙΟΝ: Έξοδα - Αµοιβή εταιρίας διαχειρίσεως ( ,30) - Αµοιβή και προµήθειες θεµατοφύλακα ( ,13) - Αµοιβή ελέγχου ορκωτών ελεγκτών λογιστών (7.861,60) - Φόρος εισοδήµατος προσόδων ( ,58) - Προµήθειες και λοιπά έξοδα (1.605,12) Σύνολο ( ,73) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ (ΚΕΡ Η) ,90 8. ΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΚΕΡ Η ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/2016 Καθαρά κέρδη χρήσεως των εν κυκλοφορία µεριδίων την 31/12/ ,90 Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ Μεταφορά στο κεφάλαιο των µεριδιούχων ,90 9. ΜΕΡΙ ΙΑ / ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ TΗΝ 31/12/2016 Καθαρό Ενεργητικό την 31/12/ ,78 Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ ,221 Καθαρή Τιµή Μεριδίου την 31/12/ , ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 31/12/ /12/ /12/2014 Συνολική Αξία Καθαρού Ενεργητικού , , ,98 Καθαρή τιµή µεριδίου 10,2094 9,1370 7, ΣΧΕΣΗ ΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟ ΟΣΕΩΣ 01/01/ /12/ ΛΟΙΠΕΣ ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΜΕΘΟ ΟΣ ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗΣ ΣΕ ΚΙΝ ΥΝΟ ΣΧΕΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΣΕ ΚΙΝ ΥΝΟ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΕΙΚΤΗΣ MAX VAR 110% MIN VAR 90% AVERAGE VAR 94% ΕΠΙΠΕ Ο ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ 2016 (µέσος όρος) 100% - ΥΠΟ ΕΙΓΜΑ ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΥΝΗΤΙΚΗΣ ΖΗΜΙΑΣ Ιστορική Προσοµοίωση ΙΑΣΤΗΜΑ ΕΜΠΙΣΤΟΣΥΝΗΣ 99% ΠΕΡΙΟ ΟΣ ΙΑΚΡΑΤΗΣΗΣ 1 Μήνας ΕΥΡΟΣ ΙΣΤΟΡΙΚΩΝ Ε ΟΜΕΝΩΝ 1έτος 1,25% 13. ΕΚΘΕΣΗ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/2016 Κατά την διάρκεια της χρήσεως 2016 το Α/Κ σηµείωσε απόδοση +11,74%, ενώ ο δείκτης αναφοράς απέδωσε +15,88%. Παρά την καθυστέρηση της ολοκλήρωσης της δεύτερης αξιολόγησης του τρέχοντος προγράµµατος, η συνέχιση των διαπραγµατεύσεων µεταξύ ελληνικής κυβέρνησης και δανειστών και η ψήφιση των προαπαιτουµένων µέτρων από τη Βουλή συνετέλεσαν στη µείωση του κινδύνου για έξοδο της Ελλάδας από τη ζώνη του Ευρώ και οδήγησαν στην σηµαντική άνοδο των τιµών των ελληνικών οµολόγων. Κατά τη διάρκεια του έτους, δεδοµένης της καθυστέρησης στην ολοκλήρωση της δεύτερης αξιολόγησης αλλά και της γενικότερης αύξησης του επενδυτικού κινδύνου από το αποτέλεσµα του δηµοψηφίσµατος για την έξοδο της Ηνωµένου Βασιλείου από την ΕΕ (Brexit) και των αµερικανικών εκλογών, προβήκαµε στη δηµιουργία σηµαντικής ρευστότητας. Κατά την διάρκεια του έτους, διατηρήσαµε την υπόβαρη θέση σε οµόλογα βραχυπρόθεσµης διάρκειας και υπέρβαρη θέση σε οµόλογα του µέσου της καµπύλης. Το Α/Κ ήταν σε όρους µέσης διάρκειας (duration) υποεπενδεδυµένο σε σύγκριση µε τον δείκτη αναφοράς. 14. ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΑΠΟ ΟΧΩΝ Το συνολικό ύψος των ετήσιων ακαθάριστων σταθερών αποδοχών οικονοµικού έτους 2016 που κατέβαλε η διαχειρίστρια εταιρία Alpha Asset Management Α.Ε..Α.Κ. στο προσωπικό ανήλθε στα ,49 και ο συνολικός αριθµός των δικαιούχων διαµορφώθηκε σε 49 άτοµα. Η Εταιρία δεν κατέβαλε για το οικονοµικό έτος 2016 µεταβλητές αποδοχές. Ακολουθεί ανάλυση των αποδοχών ανά κατηγορία προσωπικού Κατηγορία προσωπικού Εκτελεστικά Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου Ανώτερα ιοικητικά Στελέχη Πρόσωπα που ασκούν καθήκοντα ελέγχου Άλλα πρόσωπα που αναλαµβάνουν κινδύνους Υποστηρικτικές Λειτουργίες Ετήσιες σταθερές αποδοχές , , , , ,32 Πρόσωπα που αποχώρησαν από την Εταιρία κατά τη διάρκεια του έτους ,92* *Στις ετήσιες σταθερές αποδοχές δεν περιλαµβάνονται τυχόν αποζηµιώσεις που δόθηκαν στα πρόσωπα που αποχώρησαν. Επισηµαίνεται ότι τα ποσά των αµοιβών δεν επιβαρύνουν τον Ο.Σ.Ε.Κ.Α. αλλά την Εταιρία ιαχείρισης. Περιγραφή υπολογισµού Σταθερών Αποδοχών Η Εταιρία καταβάλλει ετήσιο µισθό σε µετρητά, το ύψος του οποίου κατ ελάχιστο, βασίζεται στις Συλλογικές Συµβάσεις Εργασίας όπου αυτές υπάρχουν, ή στην καθορισµένη κατώτατη αµοιβή που ορίζει η νοµοθεσία, σε επίπεδο χώρας. Πλην της βαρύτητας της θέσεως, για τον καθορισµό του ατοµικού ετήσιου µισθού συνυπολογίζεται το µορφωτικό υπόβαθρο, η εµπειρία του εργαζοµένου και η ευθύνη που αναλαµβάνει ο εργαζόµενος. Η Πολιτική Αποδοχών της Εταιρίας έχει αναπροσαρµοσθεί και επικαιροποιηθεί σε συµµόρφωση µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 όπως αυτός ισχύει µετά την τροποποίηση του από τον Ν.4416/2016. Οι λεπτοµέρειες της επικαιροποιηµένης Πολιτικής Αποδοχών της Εταιρίας, όπου περιλαµβάνεται, µεταξύ άλλων, περιγραφή του τρόπου µε τον οποίο υπολογίζονται οι αποδοχές και παροχές, καθώς και η ταυτότητα των προσώπων που είναι υπεύθυνα για την υιοθέτηση και εφαρµογή της Πολιτικής Αποδοχών, είναι διαθέσιµες µέσω της ιστοσελίδας της Εταιρίας Αθήναι, 25 Απριλίου 2017 Ο Θεµατοφύλακας ALPHA BANK Η Εταιρεία ιαχειρίσεως ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. Α. Ν. ΣΠΑΝΟΣ Α.Ν. ΑΡΟΤΣΙ ΟΥ Κ.Κ. ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.Φ. ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ 4

6 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα Αγία Παρασκευή Ελλάδα Τηλέφωνο: Φαξ: Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη ιοίκηση της ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης ιαχείρισης Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση ιαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ» (η Έκθεση ιαχείρισης) της χρήσης από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεμβρίου 2016, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «ιαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την αναλυτική περιουσιακή κατάσταση, την κατάσταση αποτελεσμάτων της χρήσης, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση ιαχείρισης Η ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης ιαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις» και του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων», καθώς και της Απόφασης 17/633/ του ιοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες, που η ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης ιαχείρισης απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης ιαχείρισης, με βάση τον έλεγχό μας. ιενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής, που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχείρισης είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές, Ελληνική Aνώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρειών-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενός Ελβετικού νομικού προσώπου. Με την επιφύλαξη κάθε δικαιώματος. Document Classification: KPMG Confidential Ορκωτοί Ελεγκτές ΓΕΜΗ

7 Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση ιαχείρισης. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχείρισης, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες της ιαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ιαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της ιαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχείρισης. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση ιαχείρισης, της χρήσης από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεμβρίου 2016, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4038/2014 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της Απόφασης 17/633/ του ιοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Θέματα Έμφασης Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας, εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: α) Στη Σημείωση 10 της Έκθεσης ιαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. β) Στη Σημείωση 11 της Έκθεσης ιαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό/Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. Αθήνα, 28 Απριλίου 2017 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Αναστάσιος Κυριακούλης, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ Document Classification: KPMG Confidential 2