Ετήσια Έκθεση 2011 ΑΑΑΒ Α/Κ Μικτό Εσωτερικού

Transcript

1 Ετήσια Έκθεση 2011 ΑΑΑΒ Α/Κ Μικτό Εσωτερικού Η T Funds Α.Ε..Α.Κ µε έδρα στην Αθήνα, οδός Λέκκα αρ , έχει λάβει άδεια λειτουργίας µε τις αποφάσεις 27719/Β/543 ΥΠΕΘΟ (ΦΕΚ Β391/ ) και 5/378/ Σ. Ε.Κ. και εποπτεύεται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.

2 ΑΑΑΒ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Απόφ.Ε.Κ.43/ , ΦΕΚ 228/Β/ , Τροποποίηση βάσει 6/865/ Απόφ. Σ ΕΚ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Αρθρ.28 Ν.3283/2004) (ΦΕΚ 210/ ) ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕ 31/12/2011 (ΑΞΙΕΣ ΣΕ ΕΥΡΩ) ΕΙ ΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΙΑΡ/ΣΗ ΠΗΓΗ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΤΙΜΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡ/ΚΟΥ STANDARD ΜΟΝΑ ΟΣ ΣΕ EURO MOODY'S & POOR'S FITCH ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ , ,00 ALPHA BANK , ,20 ΣΥΝΟΛΟ ,20 3,04% ΜΗ ΣΙ ΗΡΟΥΧΑ ΜΕΤΑΛΛΑ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ , ,75 ΣΥΝΟΛΟ 4.929,75 0,72% ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ COCA-COLA , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 8,75% ΣΤΑΘΕΡΗ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑ ΟΤΕ , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,38% Υ ΡΕΥΣΗΣ Ε.Υ..Α.Π , ,00 ΕΤ. Υ ΡΕΥΣΕΩΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 4,66% ΣΥΜΒΑΤΙΚΟΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ ΕΗ , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 4,46% ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ , ,00 ΣΥΝΟΛΟ 7.600,00 1,12% ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ ΟΠΑΠ , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 5,01% ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ & ΕΙ Η ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ ΜΕΤΚΑ , ,00 FRIGOGLASS Α.Ε , ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 1,54% ΚΑΘΕΤΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΕΤ. ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΥ & ΦΥΣΙΚΟΥ ΑΕΡΙΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,27% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α ,45 35,95% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΓΕ ΜΗ ΕΝΙΚΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΕΓΕ 15/07/11-13/01/12 Zero Coupon , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 7,33% Η ΑΤ Ca CC CCC ΟΕ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΟΕ 17/01/02-18/05/12 5,25% , ,00 Η ΑΤ Ca CC CCC ΟΕ 13/01/04-20/05/14 4,50% , ,00 Η ΑΤ Ca CC CCC ΟΕ 22/02/05-20/07/15 3,70% , ,00 Η ΑΤ Ca CC CCC ΟΕ 13/05/08-20/07/18 4,60% , ,00 Η ΑΤ Ca CC CCC ΟΕ 11/03/09-19/07/19 6,00% , ,00 Η ΑΤ Ca CC CCC ΟΕ 11/03/10-19/06/20 6,25% , ,00 Η ΑΤ Ca CC CCC ΟΕ 17/02/09-20/03/12 4,30% , ,00 Η ΑΤ Ca CC CCC ΣΥΝΟΛΟ ,00 14,98% ΚΑΤΑΒΛ.ΤΟΚΟΙ ΟΕ ΣΤΑΘΕΡΟΥ. ΕΠΙΤ. K.T. ΟΕ 17/02/09-20/03/12 4,30% 138,05 ΣΥΝΟΛΟ 138,05 0,02% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,05 22,33% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ,50 58,28% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,47 ΣΥΝΟΛΟ ,47 40,57% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 2.935,07 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 8.363,26 ΣΥΝΟΛΟ ,33 1,66% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ (2.737,57) ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ (783,61) ΣΥΝΟΛΟ (3.521,18) (0,51%) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 31/12/ ,12 100,00% (Μερίδια ,577*2,5065)

3 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΚΑΙ ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 ΜΕΡΙ ΙΑ EURO Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,49 Πλέον: Πωλήσεις µεριδίων - - από 1/1-31/12/2011 Μείον: Εξαγορές µεριδίων (50.081,247) (50.081,247) ( ,36) ( ,360) από 1/1-31/12/2011 Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,13 ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 31/12/ ,12 Καθαρό ενεργητικό σε τιµές κτήσης την 31/12/ ,87 ( ,75) Α. ΠΡΟΣΟ ΟΙ Εσοδα από µερίσµατα µετοχών ,84 Tόκοι ΟΕ ,87 Τόκοι Καταθ. Τραπεζών 5,59 Τόκοι Προθ. Καταθέσεων 8.981, ,32 Β. ΑΠΑΝΕΣ Αµοιβή ιαχείρισης (19.447,94) Αµοιβή Θεµατοφύλακα (972,40) απάνες & Εξοδα ιαχ. Χαρτοφ. (2.992,17) Εξοδα Συµµετοχών & Χρεογράφων (5.341,58) Φόροι - Τέλη (4.411,09) (33.165,18) Γ. ΚΕΡ Η/ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από πώληση χρεογράφων ,37 Ζηµιές από πώληση χρεογράφων ( ,77) ( ,40) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ (ΖΗΜΙΕΣ) ( ,26) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 31/12/ ,12 (Μερίδια ,577*2,5065)

4 ΠΙΝΑΚΑΣ ΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 2011 ΕΥΡΩ Ζηµιές Χρήσεως ( ,26) Η διάθεση των αποτελεσµάτων χρήσεως έγινε ως εξής: Μεταφορά στο κεφάλαιο των µεριδιούχων ( ,26) ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 31/12/ /12/ /12/2011 ΕΥΡΩ ΕΥΡΩ ΕΥΡΩ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,12 ΑΡΙΘΜΟΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ , , ,577 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙ ΙΟΥ 6,2924 3,7412 2,5065 ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ KATA ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ (ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑ ΣΥΝΘΕΣΗ) ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ ΠΟΣΟΣΤΑ Α. METOXEΣ 35,95% Β. ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 22,33% Γ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ 40,57%. ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΚΑΙ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1,66% Ε. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (0,51%) ΣΥΝΟΛΟ 100,00% ΣΧΕΣΗ ΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟ ΟΣΗΣ της 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 ΑΑΑΒ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 0,98% ΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ (.Σ.Ε.) (ΑΠΟΦΑΣΗ 8/335/ ΕΠ.ΚΕΦ.) ΑΑΑΒ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,40% ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΤΟΥ Ι ΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ (ΑΡΘΡΟ 22 Ν.3283/2004) Το Α/Κ δεν έχει επενδύσει σε ποσοστά µεγαλύτερα του 20% του καθαρού ενεργητικού σε κινητές αξίες και µέσα χρηµατοαγοράς σε εταιρείες ιδίου οµίλου.

5 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΒΑΣΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΤΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 1. Η αξία των εισηγµένων µετοχών στο Χρηµατιστήριο Αθηνών διαµορφώθηκε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών της Η αποτίµηση των Οµολόγων Ελληνικού ηµοσίου έγινε µε βάση το Η..Α.Τ. (Ηλεκτρονική ευτερογενής Αγορά Τίτλων) κατά την Οι δεδουλευµένοι τόκοι των Οµολόγων έως , πλέον αυτών που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους περιλαµβάνονται στους Μεταβατικούς Λογαριασµούς Ενεργητικού. 3. Οι προθεσµιακές καταθέσεις φέρονται στην αξία κτήσης τους πλέον των δεδουλευµένων τόκων τους έως οι οποίοι εµφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασµούς Ενεργητικού. 4. To Αµοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας της διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ µε Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο της.αξίας των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του Ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2.Κατηγορία 3..Σύνολο Μετοχές , ,45 Οµόλογα , ,05 Χρηµατικά διαθέσιµα , ,47 Απαιτήσεις , , , ,30 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει δηµοσιευµένων τιµών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιµέτρησης µε χρήση...δεδοµένων που έχουν παρατηρήσιµες τιµές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιµέτρησης µε χρήση.δεδοµένων που. δεν έχουν παρατηρήσιµες τιµές στην αγορά. Αθήνα, 23 Φεβρουαρίου 2012 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Ταχυδροµικό Ταµιευτήριο Ελλάδος Α.Τ.Ε. Η ΕΤΑΙΡEΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ T Funds Α.Ε..Α.Κ. Γ. ΤΑΝΤΑΛΙ ΗΣ Ε. ΕΥΘΥΜΙΟΥ. ΖΑΡΟ ΗΜΟΣ Ν. ΕΚΑΒΑΛΛΑΣ

6 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΡΜΑΕ 29527/01AT/B/93/162/96 Telephone Τηλ: Fax Φαξ: Internet postmaster@kpmg.gr Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη Διοίκηση της T Funds Α.Ε.Δ.Α.Κ. για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «AAAB ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (η Έκθεση Διαχειρίσεως) «AAAB ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», της χρήσεως από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «T Funds Α.Ε.Δ.Α.Κ.» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 Κανονιστική Πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η Διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεση Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ, Ελληνική Άνώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρείων-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενός Ελβετικού νομικού προσώπου.

7 ABCD Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 Ιανουαρίου μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2011, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν. 3283/2004 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 28 του νόμου αυτού, όπως καθορίζεται από τις διατάξεις της ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 28 Φεβρουαρίου 2012 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Νικόλαος Τσιμπούκας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ