Τα 32 «κλειδιά» για υποβολή τιµολογίων και αποδείξεων

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ KYΡIAKH 19 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2014 ΣΥΝΕΝΤΕΥΞΗ ΑΛ. ΣΠΗΛΙΑ ΗΣ «ELEIA» Aπό τις πυρκαγιές της Ηλείας στις εξαγωγές σε 12 χώρες ΣΕΛ. 7 STARTUPS Οι 7 ελληνικές επιχειρήσεις που θάµπωσαν την Κοµισιόν ΣΕΛ. 8-9 Τα 32 «κλειδιά» για υποβολή τιµολογίων και αποδείξεων ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟΣ Ο ΗΓΟΣ Οι νέες ρυθµίσεις του υπουργείου Οικονοµικών για 900.000 επιχειρήσεις και ελεύθερους επαγγελµατίες Πώς θα υποβάλλονται ανά µήνα οι συγκεντρωτικές καταστάσεις τιµολογίων και αποδείξεων ΣΕΛ. 4-5 «Μαγνήτης» για τους ξένους η ιδιωτικοποίηση των τραπεζών ΣΕΛ. 2-3 Οι πολυεκατοµµυριούχοι των ψηφιακών νοµισµάτων ΣΕΛ. 10-11 JIM BEAM - SUNTORY Επιχειρηµατικό κοκτέιλ από ουίσκι ΣΕΛ. 12 Market Report ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ) Στις 1.268,53 µονάδες ο Γ.. -2,15% Στοιχεία µε κλείσιµο Παρασκευής 17.30. EUROSTOXX (ΕΒ.) +1,58% S&P 500 (ΕΒ.) +0,11% ΕΥΡΩ 1,356$ ΧΡΥΣΟΣ 1.249$ ΑΡΓΟ 94,38$

2 KYΡIAKH 19 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2014 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Ο ισολογισµός της εβδοµάδας Φτάσαµε στον πάτο; Ο πρόσφατος αφορισµός του προέδρου του ΣΕΒ, ηµήτρη ασκαλόπουλου, ότι «φτάσαµε στον πάτο του βαρελιού» και «µια µικρή οικονοµία, όπως η δική µας, µπορεί κάλλιστα να παραµείνει καθηλωµένη στον πάτο για χρόνια» ηχεί απειλητικά και δυσοίωνα, αλλά παραµένει εύστοχος. Αφήνει βέβαια µια µικρή χαραµάδα αισιοδοξίας, αφού ο «πάτος» συµβολίζει υπό µία έννοια το τέλος των δεινών και µια στοιχειώδη στήριξη για την όποια προσπάθεια ανέλιξης. Το πρόβληµα είναι βέβαια ότι στην οικονοµία τον τελικό λόγο έχουν οι αριθ- µοί, ανεξάρτητα µε τα όποια λογοτεχνικά σχήµατα ή καλολογικά στοιχεία, όπως π.χ. οι µεταφορές, ΠΑΝΟΣ ΘΩΜΑΚΟΣ χρησιµοποιήσει pthomakos@e-typos.com κανείς. Στην ουσία, δηλαδή, το ΑΕΠ της Ελλάδας από τα 280 δισ. ευρώ έχει υποχωρήσει ήδη περίπου στα 180 και υπό αυτή την έννοια δύναται να υποχωρήσει και στα 150, τα 100 ή και ακόµη πιο κάτω. Υπάρχουν δυστυχώς αρκετές χώρες του πλανήτη, και ιδιαίτερα της γειτονιάς µας, που κινούνται σε αυτά τα επίπεδα και πολύ χαµηλότερα. Συνεπώς, τίποτα δεν µας εµποδίζει σε τελική ανάλυση να πάµε καλύτερα ή και πολύ χειρότερα, ει µη µόνον η παραγωγικότητα, η ανταγωνιστικότητα και τα άλλα καθοριστικά µεγέθη της οικονοµίας. Ας αφήσουµε, λοιπόν, τους ατέρ- µονες βερµπαλισµούς, τις αµπελοφιλοσοφίες και -ακόµη περισσότερο- τις υστερικές κραυγές και τις βιαιοπραγίες και ας δουλέψουµε σκληρά και µε ειλικρινές πνεύ- µα συνεργασίας. Ας µην επιτρέψουµε για άλλη µία φορά να µας παρασύρουν οι εµπάθειες και τα συµπλέγµατά µας στο δρόµο του αδελφοκτόνου διχασµού και της καταστροφής. Η αγορά «ποντάρει» στις τραπεζικές µετοχές ναζωπυρώνεται το επενδυτικό ενδιαφέρον για τις τρα- Α πεζικές µετοχές, καθώς τα εγχώρια χρηµατοπιστωτικά ιδρύµατα έχουν αρκετούς «συµµάχους» ώστε να τραβήξουν τη χρηµατιστηριακή αγορά σε υψηλότερα επίπεδα. Παρά το θολό τοπίο που επικρατεί αναφορικά µε το αποτέλεσµα των stress tests και την καθυστέρηση που παρατηρείται στο νοµοσχέδιο για την ανακεφαλαιοποίηση, η αγορά «ποντάρει» στο θετικό σενάριο, µε κύριους καταλύτες τον αναβαλλόµενο φόρο αλλά και την παροχή κινήτρων στους ιδιώτες για να εξασκήσουν τα warrants. Πιο συγκεκριµένα, η αλλαγή στη µεθοδολογία για την προσµέτρηση του αναβαλλό- µενου φόρου απαλλάσσει τις τράπεζες από την υποχρέωση πληρωµής φόρων και είτε τις φέρνει σε κερδοφορία είτε περιορίζει τις ζηµιές, βελτιώνοντας αισθητά το δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας, ενώ για το θέµα των warrants έχει δηµιουργηθεί η αίσθηση ότι, µε δεδοµένη την επιθυµία για επίσπευση των ιδιωτικοποιήσεων, θα υπάρξουν ρυθµίσεις που θα βοηθούν αυτή την επίσπευση και άρα την παροχή κινήτρων στους ιδιώτες για να εξασκήσουν τα warrants. Για παράδειγµα, ο κάτοχος των warrants θα κληθεί να τα εξασκήσει αλλά θα πληρώσει το προκαθορισµένο τίµηµα για έναν αριθµό µετοχών από αυτές που του αναλογούν και τις Καταλύτες για το ενδιαφέρον των επενδυτών ο αναβαλλόµενος φόρος και η παροχή κινήτρων στους ιδιώτες για την εξάσκηση των warrants ΚΩΣΤΑΣ ΒΟΥΚΟΛΑΣ kvoukolas@e-typos.com υπόλοιπες θα τις πάρει δωρεάν. Ενδεικτικό του κλίµατος για τις τραπεζικές µετοχές είναι το γεγονός ότι αρκετοί ξένοι οίκοι ξεκίνησαν εκ νέου την κάλυψη των Alpha Bank, Τράπεζας Πειραιώς και Εθνικής Τράπεζας. Σηµαντικότεροι από αυτούς είναι η Bank of America Merrill Lynch και η JP Morgan. Ο διεθνής επενδυτικός JP Morgan προχώρησε σε ση- µαντική αναβάθµιση στις τι- µές των ελληνικών τραπεζικών µετοχών, αυξάνοντας τις τιµές-στόχους για τις ελληνικές τράπεζες σε 0,84 ευρώ για την Alpha Bank και σε 2 ευρώ για την Πειραιώς, µε σύσταση «overweight», ενώ για την Εθνική η τιµήστόχος προσδιορίστηκε στα 3,92 ευρώ µε σύσταση «underweight». Σύµφωνα µε το διεθνή οίκο, τα κεφάλαια Στοίχηµα η ισχυροποίηση του πιστωτικού προφίλ «OVERWEIGHT» για το Χ.Α. δηλώνει η HSBC, χαρακτηρίζοντας ισχυρό το ράλι της αγοράς και εκφράζοντας την προτίµησή της στις τραπεζικές µετοχές. Σύµφωνα µε την HSBC, η συρρίκνωση του ελληνικού ΑΕΠ πράγµατι εµφανίζεται ολοένα και µικρότερη, ενώ για το τρέχον έτος, 2014, οι επίσηµες προβλέψεις κάνουν λόγο για επιστροφή στην ανάπτυξη. Οπως εξηγεί η βρετανική τράπεζα, σε γενικές γραµµές οι ελληνικές µετοχές είναι ακριβές. Ωστόσο, αν συγκριθούν µε τις αγορές της Κεντρικής Ευρώπης, τότε αποδεικνύονται φθηνές, ιδίως µάλιστα οι τραπεζικές µετοχές. Για το λόγο αυτό, η HSBC προτιµά τις ελληνικές τραπεζικές µετοχές. Οπως τονίζει στη συνέχεια, το µεγάλο στοίχηµα για τις τραπεζικές µετοχές στην Ελλάδα είναι η περαιτέρω ισχυροποίηση του πιστωτικού τους προφίλ. Mεγάλοι διεθνείς οίκοι ξεκίνησαν εκ νέου την κάλυψη των Alpha Bank, Τράπεζας Πειραιώς και Εθνικής Τράπεζας των τραπεζών πλησιάζουν σε πιο άνετα επίπεδα, ενώ ο κίνδυνος του dilution υποχωρεί τόσο για την Alpha Bank όσο και για την Τράπεζα Πειραιώς, µε το δείκτη ιδίων κεφαλαίων προς ενεργητικό να αυξάνεται στο 9%-10% το 2016-2017. Το Core Tier 1 (χωρίς τα κρα τικά κεφάλαια) το 2014-2017 εκτιµάται στο 10,1%- 14,9% για την Alpha Bank και στο 10,4%- 14,7% για την Πειραιώς. Σε ό,τι αφορά την Εθνική ο δείκτης εκτιµάται στο 7,3%-10,7% και ο οίκος επισηµαίνει πως τα οφέλη της προηγούµενης οργανικής κερδοφορίας (2013-2014) θα περιορίσουν το κεφαλαιακό χάσµα µέχρι το 2016-2017, ενώ υπάρχει και η επιλογή της πιθανής µερικής πώλησης της Finansbank. Από την πλευρά της η BofA Merrill Lynch αναφέρει πως οι τρέχουσες τιµές της αγοράς αντανακλούν τις θετικές αλλαγές στον τραπεζικό κλάδο. Η Alpha και η Πειραιώς είναι δίκαια αποτιµηµένες στο 1,1-1,2x το εκτιµώµενο P/BV του 2014 έναντι του 1,3x των παγκόσµιων αναδυόµενων αγορών, ενώ αντιθέτως το 1,9x της Εθνικής, που υποδηλώνει «premium» 46% έναντι των παγκόσµιων αναδυόµενων αγορών, δεν δικαιολογείται από την κερδοφορία της. ΚΑΘΕ ΚΥΡΙΑΚΗ ΜΕ ΤΟΝ ΤΗΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΕΚ ΟΣΗΣ: Πάνος Θωµάκος ΕΠΙΜΕΛΕΙΑ ΥΛΗΣ: Κώστας Οικονοµόπουλος ΥΠΟ ΟΧΗ ΙΑΦΗΜΙΣΗΣ: Mίνα Γιαννάκη sales@e-typos.com, τηλ.: 210 8113279

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 19 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2014 3 Ζητείται timing για ιδιωτικοποίηση των τραπεζών Η παράταση στη διαδικασία ΑΜΚ της Eurobank ορόσηµο για τις εξελίξεις στο χρηµατοπιστωτικό τοµέα Τ ο κατάλληλο timing αναζητά η ελληνική κυβέρνηση διά του υπουργείου Οικονο- µικών και του Ταµείου Χρηµατοπιστωτικής Σταθερότητας ώστε να δώσει το εναρκτήριο λάκτισµα για την επιστροφή των συστηµικών τραπεζών σε ιδιωτικά χέρια. Το ενδιαφέρον ξένων επενδυτών, αρχής γενοµένης από τη Eurobank, είναι δεδοµένο, αλλά δεν φθάνει, καθώς το πότε θα πραγµατοποιηθεί η αύξηση µετοχικού κεφαλαίου της τράπεζας και οι όροι µπορεί να κρίνουν πολλά. Το γεγονός ότι η τρόικα θα επιστρέψει στην Αθήνα στα τέλη του µήνα ή αρχές Φεβρουαρίου και κατά δεύτερον οι αποκαλύψεις για το Ταχυδροµικό Ταµιευτήριο µετέθεσαν χρονικά την κατάρτιση του νέου νόµου της ανακεφαλαιοποίησης µε όσα αυτό συνεπάγεται και για τη Eurobank, η ΑΜΚ της οποίας πλέον µεταφέρθηκε για τον Απρίλιο. Οι δεύτερες σκέψεις, σύµφωνα µε τραπεζικές πηγές, επικράτησαν στην κυβέρνηση καθώς κρίθηκε ότι δεν θα ήταν συνετό να κατατεθεί σχέδιο νόµου που προβλέπει την ιδιωτικοποίηση τραπεζών, µε το ΤΧΣ να λαµβάνει λιγότερα από όσα έβαλε για ΡΟΗ ΧΑΪΚΟΥ rhaikou@e-typos.com την κεφαλαιακή τους στήριξη. Το πόσα χρήµατα θα χάσει το Ταµείο, τα οποία έχουν επωµιστεί οι Ελληνες φορολογούµενοι, επιβεβαίωσε και ο αναπληρωτής διευθύνων σύµβουλος του ΤΧΣ κ. Γιώργος Κουτσός, µιλώντας στην ηµερίδα του ΣΕΒ, αναφερό- µενος στα 50 δισ. ευρώ της ανακεφαλαιοποίησης και υπογραµµίζοντας ότι «η ζωή του ΤΧΣ λήγει το 2017» και υποστήριξε πως θα θεωρηθεί πολύ µεγάλη επιτυχία αν µέχρι τότε οι τράπεζες έχουν βρεθεί σε ιδιωτική κατοχή και το ΤΧΣ επιστρέψει τα χρήµατα στο ηµόσιο. ιαχωρισµός Σε ερώτηση για τα κεφάλαια που εκτιµά ότι θα ανακτήσει το Ταµείο, ανέφερε ότι θα πρέπει να γίνει διαχωρισµός ανάµεσα στα περίπου 15 δισ. ευρώ που δόθηκαν για την εξυγίανση των τραπεζών, από τα οποία δεν αναµένεται να ανακτηθούν πολλά καθώς αυτό εξαρτάται από το προϊόν εκκαθάρισης, ενώ σε ό,τι αφορά τα 25 δισ. ευρώ για τις συστηµικές τράπεζες εκτίµησε ότι δεν είναι πολύ µακριά το Προτεραιότητα της κυβέρνησης να µην υπάρξουν απώλειες σε σχέση µε τα κεφάλαια που είχαν δοθεί για την κεφαλαιακή στήριξη εκτιµώµενο ανακτήσιµο ποσό, αλλά αυτό θα εξαρτηθεί από τις συνθήκες της αγοράς. Στην τραπεζική αγορά οι γνωρίζοντες κάνουν λόγο για «χα- µένη ευκαιρία», καθώς το κλίµα που επικρατεί τώρα στις διεθνείς αγορές θα διευκόλυνε την επιτυχή ιδιωτικοποίηση της Eurobank θέτοντας τις βάσεις και για τις υπόλοιπες τράπεζες. Επίσης, θεωρούν αστάθµητο παράγοντα την προεκλογική περίοδο µέχρι τον Μάιο. Ο πρόεδρος του οµίλου Πειραιώς κ. Μιχάλης Σάλλας ανέφερε ήδη ότι «είναι κατάλληλη η στιγµή να ενισχυθεί ο ιδιωτικός χαρακτήρας των τραπεζών, καθώς το τελευταίο διάστηµα έχει εκδηλωθεί µεγάλο ενδιαφέρον από ξένα κεφάλαια να επενδύσουν στις ελληνικές τράπεζες». Και δεν εστίασε στην απλή συµµετοχή τους µέσω του Χρηµατιστηρίου, που µπορεί να είναι συγκυριακού χαρακτήρα, αλλά σε κεφάλαια µονιµότερου χαρακτήρα που επιθυµούν να συµµετάσχουν στα κεφάλαια των τραπεζών και να αναλάβουν επιχειρηµατικούς κινδύνους. Θετικές συνέπειες «Το ενδιαφέρον αυτό, αν αξιοποιηθεί εγκαίρως, πέρα από το άµεσο οικονοµικό όφελος θα έχει πολύ ευρύτερες θετικές συνέπειες, γιατί θα πείσει Ελληνες και ξένους, επενδυτές ή καταθέτες, για τις προοπτικές της ελληνικής οικονοµίας. Θα επιταχύνει τις διεργασίες αναβάθµισης του τραπεζικού συστήµατος και εξασφάλισης ευκολότερου και φθηνότερου funding προς όφελος όλης της οικονοµίας», ανέφερε ο κ. Σάλλας, αφήνοντας εµµέσως αιχµές για την καθυστέρηση στη διαδικασία επανιδιωτικοποίησης της Eurobank. Θετικό κλίµα και έντονο ενδιαφέρον από ξένους επενδυτές TΟ ΘΕΤΙΚΟ ΚΛΙΜΑ από το εξωτερικό για τις ελληνικές τράπεζες, µε πρώτη τη Eurobank, έχει εισπράξει το ΤΧΣ, µε τον κ. Κουτσό να δηλώνει ότι υπάρχουν συνο- µιλίες µε πολλούς επενδυτές που θέλουν να επενδύσουν στον ελληνικό τραπεζικό κλάδο. Σύµφωνα µε τον ίδιο, τρία είναι τα σηµεία στα οποία εστιάζουν οι ξένοι επενδυτές: Πρώτον, πιστεύουν στην ανάκαµψη της ελληνικής οικονοµίας, δεύτερον, στη διάρθρωση του τραπεζικού συστήµατος και στη δυνατότητα συνεργειών και, τρίτον, έχουν θετική εικόνα για το story των τραπεζών, για διαφορετικούς λόγους για την καθεµία. Το ενδιαφέρον για τη Eurobank από την καναδική Fairfax του Πρεµ Γουάτσα παραµένει ζεστό και µάλιστα φέρεται να έχει ενηµερώσει τη διοίκηση της τράπεζας και το ΤΧΣ ότι προτίθεται να επενδύσει περίπου 1,5 δισ. ευρώ στην αύξηση κεφαλαίου που σχεδιάζει να διενεργήσει η εγχώρια τράπεζα. Ενηµέρωση Ωστόσο, σύµφωνα µε ασφαλείς πληροφορίες του «Ε.Χ.», χρειάστηκε να ενηµερωθεί προσωπικά το κλιµάκιο της Fairfax για τις καθυστερήσεις στην ΑΜΚ τόσο από τη διευθύνουσα σύµβουλο του ΤΧΣ, κυρία Αναστασία Σακελλαρίου, όσο και εν συνεχεία από το διευθύνοντα σύµβουλο της Eurobank, Χρήστο Μεγάλου, µε τα δύο στελέχη να καλούνται να... διασκεδάσουν τις ανησυχίες των Καναδών. Για την τράπεζα φέρονται να ενδιαφέρονται επίσης funds του Σόρος, το Apollo και µία κοινοπραξία από funds που απαρτίζεται από το Marathon, το York Capital, το Pery, το Monarch και το Anchorage.

4 kyρiakh 19 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2014 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ 32 ερωτήσεις -απαντήσεις για τις συγκεντρωτικές καταστάσεις Αναλυτικός οδηγός του υπουργείου Οικονομικών για 900.000 επιχειρήσεις-ελεύθερους επαγγελματίες Με ποιον τρόπο θα γίνεται η ηλεκτρονική υποβολή τους ανά μήνα Ο λες τις λεπτομέρειες για τον τρόπο λειτουργίας του νέου συστήματος ηλεκτρονικής υποβολής μηνιαίων συγκεντρωτικών καταστάσεων πελατών-προμηθευτών παρουσιάζει η Γενική Γραμματεία Πληροφοριακών Συστημάτων του υπουργείου Οικονομικών σε έναν αναλυτικό οδηγό που αποσκοπεί στο να βοηθήσει τις επιχειρήσεις και τους ελεύθερους επαγγελματίες, ώστε να προετοιμαστούν εγκαίρως για την πλήρη εφαρμογή του. Σύμφωνα με τη νέα φορολογική νομοθεσία, για τις συναλλαγές που πραγματοποιούνται από 1/1/2014, υπάρχει η υποχρέωση για όλες τις επιχειρήσεις και τους ελεύθερους επαγγελματίες να υποβάλλουν κάθε μήνα καταστάσεις φορολογικών στοιχείων για διασταύρωση πληροφοριών. Ειδικότερα, οι επιχειρήσεις και οι ελεύθεροι επαγγελματίες που τηρούν απλογραφικά βιβλία (εσόδων-εξόδων ή πρώην β κατηγορίας) οφείλουν να υποβάλλουν ηλεκτρονικά: κάθε μήνα τις καταστάσεις φορολογικών στοιχείων για τα έσοδά τους (καταστάσεις πελατών) κάθε τρίμηνο τις καταστάσεις φορολογικών στοιχείων για τις δαπάνες τους (καταστάσεις προμηθευτών). Οι επιχειρήσεις και οι ελεύθεροι επαγγελματίες που τηρούν διπλογραφικά βιβλία (πρώην γ κατηγορίας) οφείλουν να υποβάλλουν ηλεκτρονικά κάθε μήνα τις καταστάσεις φορολογικών στοιχείων και για τα έσοδά τους (καταστάσεις πελατών) και για τις δαπάνες τους (καταστάσεις προμηθευτών). Η υποχρέωση ισχύει για όλα τα τιμολόγια και τις αποδείξεις ανεξαρτήτως ύψους συναλλαγών. ΓιώργοΣ ΠαλαιτσάκηΣ gpalaitsakis@e-typos.com Η ΓΓΠΣ ανήρτησε στην ιστοσελίδα της στο Διαδίκτυο (στην ηλεκτρονική διεύθυνση ww.gsis. gr) απαντήσεις σε συχνές ερωτήσεις (FAQ) για τις καταστάσεις αυτές και το σύστημα υποδοχής και ανάρτησής τους. Υπόχρεοι, περιεχόμενο και προθεσμίες 1Ποιο είναι το περιεχόμενο αυτών των καταστάσεων; Η κατάσταση περιέχει συγκεντρωτικά στοιχεία εκδοθέντων και ληφθέντων τιμολογίων και συγκεντρωτικά στοιχεία λιανικών πωλήσεων και δαπανών. Πιο συγκεκριμένα, κάθε εγγραφή με τιμολόγια περιέχει: ΑΦΜ αντισυμβαλλόμενου, περίοδο που αφορά, πλήθος τιμολογίων, καθαρή αξία, ΦΠΑ, ενώ οι εγγραφές λιανικών συναλλαγών και δαπανών είναι παρόμοιες, χωρίς ΑΦΜ αντισυμβαλλόμενου. 2Ποια είναι η καταληκτική ημερομηνία στην οποία θα υποβάλλονται οι καταστάσεις αυτές; Η υποχρέωση υποβολής για τα έσοδα είναι μέχρι τη 15η του επόμενου μηνός. Για τα έξοδα δεν υπάρχει προθεσμία, αλλά πρέπει να υποβληθούν προ της περιοδικής δήλωσης ΦΠΑ στην οποία θα δηλωθούν. 3Οι χονδρικές συναλλαγές θα καταχωρίζονται αναλυτικά ανά ΑΦΜ, δηλαδή κάθε παραστατικό ξεχωριστά ή συγκεντρωτικά; Η υποχρέωση για τις χονδρικές συναλλαγές είναι συγκεντρωτικές εγγραφές ανά ΑΦΜ, αλλά αθροίζονται ξεχωριστά οι συναλλαγές αντίστροφης ροής αξίας (π.χ. πιστωτικά τιμολόγια) σε διακριτή εγγραφή ανά ΑΦΜ. Στα έσοδα είναι πάντα ανά ΑΦΜ και ανά μήνα, αλλά στα έξοδα, και μόνο για όσους έχουν απλογραφικά, είναι δυνατόν να υποβληθεί μια εγγραφή ανά ΑΦΜ και ανά τρίμηνο. Το σύστημα υποδέχεται και αναλυτικά στοιχεία ανά παραστατικό ή και ανάμικτα αναλυτικά και συγκεντρωτικά και μπορεί να δημιουργεί τα συγκεντρωτικά. 4 Ποιοι είναι οι τρόποι υποβολής; Μπορεί να γίνει αυτόματα; Δίνονται πολλαπλές δυνατότητες (xml upload, web service, σύνδεση με ΕΑΦΔΣΣ, φόρμα για χειροκίνητη υποβολή) ώστε να διευκολυνθούν οι επιχειρήσεις. Οποιον τρόπο και να επιλέξει για τη διαβίβαση των συναλλαγών, θα πρέπει τουλάχιστον μία φορά το μήνα να μπαίνει ο διαχειριστής ή ο εξουσιοδοτημένος λογιστής στο σύστημα, να ελέγχει και να τροποποιεί την κατάστασή της και να την υποβάλλει. 5Με ποιον τρόπο θα υποβάλλονται οι εκπρόθεσμες ή διορθωτικές καταστάσεις; Το σύστημα επιτρέπει την προσθήκη και τροποποίηση οποιασδήποτε εγγραφής μέχρι τη λήξη του τρέχοντος οικονομικού έτους και πριν από την υποβολή της εκκαθαριστικής δήλωσης ΦΠΑ. Κυρώσεις επιβάλλονται για εκπρόθεσμες (πέραν της 15 του επόμενου μηνός) προσθήκες ή τροποποιήσεις στις εγγραφές εσόδων. Σε κάθε περίπτωση, τα στοιχεία που υποβάλλονται θα πρέπει να συμβαδίζουν με τις περιοδικές δηλώσεις ΦΠΑ, άρα αν υποβάλλεται τροποποιητική δήλωση ΦΠΑ, θα πρέπει πρώτα να τροποποιείται ανάλογα η κατάσταση φορολογικών στοιχείων. 6Θα υπάρχουν ακυρωτικές εγγραφές; Δεν υπάρχουν ακυρωτικές, θα πρέπει να τροποποιούνται ή να διαγράφονται οι ανάλογες εγγραφές. 7Αν μια εταιρία απαλλάσσεται από ΦΠΑ, θα υποβάλλει στοιχεία; Και τι πρέπει να κάνουν οι αντισυμβαλλόμενοί της; Ναι, θα υποβάλλει, η υποχρέωση υποβολής είναι ανεξάρτητη της απαλλαγής ΦΠΑ. Οι αντισυμβαλλόμενοι δηλώνουν ό,τι αναγράφεται στα ανάλογα παραστατικά. 8Οσον αφορά τις λιανικές πωλήσεις, στην περίπτωση που μια επιχείρηση έχει περισσότερες από μία ταμειακές μηχανές, τα στοιχεία θα αποστέλλονται ανά εταιρία συγκεντρωτικά ή ανά ταμειακή μηχανή; Ζητούνται υποχρεωτικά ανά ταμειακή. Για ένα διάστημα προσαρμογής, θα γίνονται δεκτές και συγκεντρωτικές δηλώσεις. 9Οσον αφορά τα έξοδα που λαμβάνουν οι επιχειρήσεις από ΔΕΗ, ΕΥ- ΔΑΠ κ.λπ. που έχουν εκδοθεί σε όνομα τρίτου (ιδιοκτήτη του ακινήτου), θα συμπεριλαμβάνονται στις καταστάσεις ή όχι και με ποιον τρόπο; Θα συμπεριλαμβάνονται συγκεντρωτικά ανά μήνα ή ανά τρίμηνο για τα απλογραφικά σε μία εγγραφή δαπανών, χωρίς αντισυμβαλλόμενο. 10 Σε περίπτωση που ένας υπόχρεος λάβει ένα τιμολόγιο καθυστερημένα (π.χ. λόγω ταχυδρομείου), με τι περίοδο αναφοράς το καταχωρίζει στο σύστημα; Μπορεί να το καταχωρίσει είτε με την περίοδο που το υποβάλλει είτε με την περίοδο που εκδόθηκε: ο κανόνας είναι ότι θα πρέπει να το βάλει στην ίδια περίοδο που το δήλωσε και στην περιοδική ΦΠΑ.

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 19 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2014 5 Σε πιλοτική φάση δοκιμών το σύστημα Οπως ανακοίνωσε η ΓΓΠΣ, η εφαρμογή για την ηλεκτρονική υποβολή των μηνιαίων καταστάσεων πελατών-προμηθευτών και συναλλαγών λειτουργεί αυτή τη στιγμή πιλοτικά. Βρίσκεται δηλαδή σε φάση δοκιμών. Προκειμένου να διευκολυνθούν οι ενδιαφερόμενοι, η ΓΓΠΣ έδωσε ήδη το μορφότυπο των αρχείων που θα υποδέχεται η εφαρμογή, ώστε να προσαρμοστούν τα εμπορικά-λογιστικά προγράμματα. Επίσης, σύμφωνα με τα όσα ανακοίνωσε η ΓΓΠΣ, θα παρέχεται και web service για τις υποβολές, ενώ οι ενδιαφερόμενοι που επιθυμούν να υλοποιήσουν web service client, παρακαλούνται να αποστείλουν email στο myf@gsis.gr. υπόχρεος έχει επιλέξει να στέλνει 11Ενας συγκεντρωτικές εγγραφές «GroupedExpenses»: Μπορεί να επιλέξει να μη στέλνει πιστωτικά (credit εγγραφές) αλλά να βάζει απευθείας την καθαρή θέση με κάθε αντισυμβαλλόμενο; Οχι, υποχρεωτικά τα παραστατικά αντίστροφης αξίας αθροίζονται ξεχωριστά. 12 Σε περιπτώσεις τιμολογίων με εισφορές, παρακρατήσεις ή άλλους φόρους, τι «καθαρό ποσό» δηλώνεται; Το καθαρό ποσό που δηλώνεται είναι το σύνολο της προ ΦΠΑ αξίας. 13 Στα έξοδα ο ΦΠΑ όπως προκύπτει από τα φορολογικά στοιχεία μπορεί να διαφέρει από τον ΦΠΑ που τελικά εκπίπτει ο λήπτης. Τι συμπληρώνεται στην κατάσταση, δεδομένου ότι θα υπάρχει διασταύρωση με τις δηλώσεις ΦΠΑ; Για τις χονδρικές πρώτα ζητείται η συμφωνία των αντισυμβαλλομένων και μετά η συμφωνία με τη δήλωση ΦΠΑ. Αρα όπου διασταυρώνεται πληροφορία, συμπληρώνεται αυτό που γράφει το παραστατικό και αυτό που εκπίπτει δηλώνεται στην περιοδική ΦΠΑ. Στην εγγραφή δαπανών που δεν γίνεται διασταύρωση, συμπληρώνεται αυτό που εκπίπτει. 14 Πώς δηλώνονται οι συναλλαγές που πραγματοποιούνται σε άλλο νόμισμα εκτός ευρώ; Οι συναλλαγές δηλώνονται κατόπιν μετατροπής των αξιών τους σε ευρώ σύμφωνα με την ισοτιμία που ανακοινώνει μηνιαία η Διεύθυνση ΦΠΑ του υπουργείου Οικονομικών. 15 Αυτοτιμολόγηση, όπου εκδότης είναι ο ίδιος ο λήπτης που εκδίδει τιμολόγιο για λογαριασμό του προμηθευτή του. Ποιος δηλώνει και τι; Ο εκδότης του τιμολογίου θα το συμπεριλαμβάνει στα έξοδά του ως λήπτης. Ο προμηθευτής θα υποχρεούται και αυτός να υποβάλλει τα στοιχεία ως έσοδο (είτε αναλυτικά είτε συγκεντρωτικά). 16 Περίπτωση ανάθεσης τιμολόγησης, π.χ. ελληνικό υπο- κατάστημα πολυεθνικής που δεν τιμολογεί απευθείας, αλλά εκδίδει τιμολόγια μέσω της μητρικής (με τη διαδικασία της ανάθεσης). Παραμένει η υποχρέωση υποβολής; Ναι, από τον ελληνικό ΑΦΜ. 17 Εταιρίες που αποτελούν φορολογικούς αντιπρόσωπους εταιριών του εξωτερικού: Ειδικότερα στις περιπτώσεις που εκδίδονται τιμολόγια από φορολογικό αντιπρόσωπο για πωλήσεις που πραγματοποιούνται στην Ελλάδα για λογαριασμό πελάτη τους πώς θα διαχωρίζονται τα έσοδα του φορολογικού αντιπροσώπου από τα έσοδα του πελάτη τους; Δε θα διαχωρίζονται, αναλαμβάνοντας όλες τις υποχρεώσεις των πελατών τους, θα τα περάσουν ως δικά τους έσοδα. 18 Εταιρίες που είναι VAT registered στην Ελλάδα κατά ΠΟΛ.1113/22.5.2013 είναι «Υπόχρεοι»; Ναι. 19 Τιμολόγια αγορών από ιδιώτες: περιλαμβάνονται κανονικά στα έξοδα με τον ΑΦΜ του ιδιώτη; Ναι. αφορά η ένδειξη «Μη Υπόχρεου» που δηλώ- 20Ποιους νεται στα έξοδα; Αφορά μη υπόχρεους λόγω χαμηλού ετήσιου τζίρου. Ο λήπτης το δηλώνει με τον ΑΦΜ τους και με την ένδειξη ώστε να μην αναμένεται διασταύρωση. 21 τα τιμολόγια που Υπάρχουν ειδικές περιπτώσεις όπου εκδίδονται προσμετρούνται και στις αποδείξεις λιανικής (εκδίδονται σε αντικατάσταση των αποδείξεων). Θα δηλωθούν μια φορά στη χοντρική και θα αφαιρεθούν από τη λιανική (από το πεδίο που αθροίζονται οι χειρόγραφες λιανικές). διατηρηθεί η δυνατότητα υποβολής ανά υποκα- 22Θα τάστημα; Ναι, μια επιχείρηση μπορεί να υποβάλλει ανά υποκατάστημα εφόσον το επιλέξει, αποκλειστικά με μεταφόρτωση αρχείου-upload xml. Εφόσον κάνει χρήση αυτής της δυνατότητας, δεν θα μπορεί να υποβάλλει συνολικά. είδους αρχείο γίνεται δεκτό; Υπάρχουν περιορισμοί; 23Τι Το αρχείο είναι τύπου xml με μέγιστο μέγεθος 4 MB. Το σύστημα υποστηρίζει zip, συγκεκριμένα: web service: υποστηρίζεται μόνο zip (με ένα xml αρχείο μέσα στο zip) web upload: υποστηρίζεται και xml αρχείο και zip (με ένα xml αρχείο μέσα στο zip). 24Ο υπόχρεος μπορεί να στείλει στοιχεία αποσπασματικά με διαφορετικά αρχεία (π.χ. χωριστά τα στοιχεία πωλήσεων και με άλλο αρχείο τα στοιχεία αγορών); Ναι, χωρίς περιορισμούς. αρχείο μπορεί να έχει ένα ή 25Κάθε περισσότερα πακέτα-packages, δηλαδή δεν είναι υποχρεωτικό να περιλαμβάνονται όλα τα πακέτα (π.χ. με μηδενικές τιμές); Ναι, μπορεί. να χρησιμοποιηθεί η επιλογή «Replace» 26Μπορεί για να αποσταλούν εγγραφές συνολικά (συγκεντρωτικά ή αναλυτικά) για πρώτη φορά για μια περίοδο; Ναι. «υβριδική» ενημέρωση, όπου ο ίδιος 27Υποστηρίζεται υπόχρεος μπορεί να στέλνει αναλυτικά στοιχεία για έναν αντισυμβαλλόμενο και συγκεντρωτικά για έναν άλλο; Ναι, με χρησιμοποίηση ξεχωριστών πακέτων. συμβαίνει σε ήδη απεσταλμένες εγγραφές του 28Τι ίδιου μήνα όταν αποστέλλεται εγγραφή με «Replace»; Το «Replace» διαγράφει όλες τις (αναλυτικές και συγκεντρωτικές) εγγραφές για την περίοδο, και άρα στο «Replace» πρέπει να συμπεριληφθούν όλες ξανά, έστω κι αν χρειάζεται να διορθωθεί μόνο μια εγγραφή. να χρησιμοποιηθεί η επιλογή «Replace» 29Μπορεί για να αποσταλούν εγγραφές συνολικά (συγκεντρωτικά ή αναλυτικά) για πρώτη φορά για μια περίοδο; Ναι. συμβαίνει σε ήδη απεσταλμένες εγγραφές του 30Τι ίδιου μήνα όταν αποστέλλεται εγγραφή με «Ιncremental»; Το «Ιncremental» εκτελεί διαγραφή ή τροποποίηση συγκεντρωτικών εσόδων μόνο για τους ΑΦΜ αντισυμβαλλόμενων που υπάρχουν στο τρέχον xml αρχείο. Δηλαδή δεν διαγράφει το σύνολο των συγκεντρωτικών εσόδων στην περίοδο αναφοράς. Αυτό σημαίνει ότι όταν έχουμε νέο τιμολόγιο για έναν ΑΦΜ, θα πρέπει να συμπεριλάβουμε για τον συγκεκριμένο ΑΦΜ αντισυμβαλλόμενου ξανά όλα τα τιμολόγια στην περίοδο αναφοράς. αρχείο μπορεί περιέχει το σύνολο των εγγρα- 31Ενα φών για μια περίοδο με λογική «Replace» ώστε να γίνεται εξαρχής ενημέρωση και ταυτόχρονα να έχει ένα package για άλλη περίοδο που να είναι «Ιncremental»; Οχι, μπορεί όμως να χρησιμοποιηθεί άλλο αρχείο για διαφορετική περίοδο. «ΟtherExpenses» αντιμετωπίζεται 32Το πάντα με τη λογική full replace για την περίοδο που αφορά (είναι το μόνο που δεν υποστηρίζει action); Ναι.

6 KYΡIAKH 19 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2014 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Ετος εξελίξεων στις τηλεπικοινωνίες Το deal της Forthnet δεν αποτελεί τη µοναδική είδηση, καθώς φθάνει η ώρα για συγκέντρωση του κλάδου Τα μερίδια των εναλλακτικών παρόχων 3,1% 16,4% 30,7% Ι σως την καθοριστικότερη χρονιά για τις τελικές συνενώσεις, συγχωνεύσεις και συµµαχίες περνά η εγχώρια αγορά τηλεπικοινωνιών. Αυτή είναι η εκτίµηση σύσσωµου του κλάδου, που συµφωνεί ότι ήρθε η ώρα για την περίφηµη και πολυαναµενό- µενη συγκέντρωση. Οι εξελίξεις είναι πολλές και δεν περιορίζονται µόνο στο deal της Forthnet, το οποίο, ούτως ή άλλως, έχει συγκεντρώσει επάνω του όλα τα βλέµµατα. Οι µεγάλοι παίκτες της αγοράς, όπως ο όµιλος ΟΤΕ, η Vodafone και η Wind, περιµένουν ακόµη τι µέλλει γενέσθαι µε τη δηµοπρασία για το ψηφιακό µέρισµα (τις συχνότητες φάσµατος που απελευθερώθηκαν µετά τη µετάβαση της αναλογικής τηλεόρασης στην ψηφιακή εποχή), ενώ εξελίξεις δροµολογούνται και σε άλλες εταιρίες, όπως η Intracom Telecom, ενώ µε ενδιαφέρον αναµένεται και η επικεί- µενη είσοδος της Cyta Ελλάς στις υπηρεσίες κινητής τηλεφωνίας. Η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου της Forthnet ολοκληρώθηκε µε υπερκάλυψη, µε την εταιρία να αντλεί τα 29,14 εκατ. ευρώ που είχε θέσει ως στόχο. Ωστόσο, το πραγµατικό ενδιαφέρον εστιάζεται στο πώς διαµορφώνεται τελικώς η µετοχική σύνθεσή της. ΡΟΗ ΧΑΪΚΟΥ rhaikou@e-typos.com Μέτοχοι Οι πληροφορίες κάνουν λόγο για ύπαρξη πλέον 5 µετόχων, το συνολικό ποσοστό των οποίων ξεπερνά το 90%. Η Emirates Telecommunications International (EIT), σύµφωνα µε τα επίσηµα στοιχεία, κινείται λίγο πάνω από το 44%, ενώ η Wind Ελλάς αύξησε ελαφρά το µερίδιό της από 32,7% στο 33%, γεγονός που της προσφέρει την καταστατική µειοψηφία. Επιπλέον, το Ιδρυ- µα Τεχνολογίας & Ερευνας (ΙΤΕ) φέρεται να άσκησε τα δικαιώµατά του και διατηρεί το ποσοστό του στα επίπεδα του 4,2%. Η αγορά βοά για τους δύο νέους µετόχους. Ο ένας είναι η Vodafone, όπως επιβεβαίωσε η ίδια, η οποία µπήκε στη Forthnet µε 6,51% µέσω της αγοράς δικαιωµάτων και παράλληλα ελέγχει και το 18,5% της hellas online. Οσον αφορά τον πέµπτο επενδυτή, πιθανολογείται πως είναι υφιστάµενος µέτοχος που αύξησε το ποσοστό του, µε όλες τις πληροφορίες να συγκλίνουν στον Οµιλο Κυριακού. Σε κάθε περίπτωση, οι νέοι «παίκτες» εκτιµάται ότι θα έχουν ρόλο-κλειδί στις εξελίξεις, αν και, όπως επισηµαίνουν άπαντες, οι Αραβες της ΕΙΤ είναι εκείνοι που θα καθορίσουν τι θα γίνει στη Forthnet. Η Wind, από την άλλη, δεν είχε θέσει ως στόχο την επιθετική εξαγορά, όπως είχε αναφέρει η διοίκησή της υπό τον κ. Νάσο Ζαρκαλή, αλλά την ανάπτυξη συνεργειών, αφήνοντας ανοιχτά όλα 22,7% Oι συνδέσεις των εναλλακτικών στο γ' τρίμηνο Aλλοι Σύνολο Eυρυζωνικοί πελάτες τα ενδεχόµενα για τη Nova, µε το επικρατέστερο σενάριο την απόσχισή της ως αυτόνοµης εταιρίας και ίσως την πώλησή της. Εάν πετύχει το στόχο της, τότε αυτο- µάτως δηµιουργείται ο δεύτερος µεγαλύτερος τηλεπικοινωνιακός πάροχος στην Ελλάδα, κάτι που σηµαίνει ότι η Vodafone θα πρέπει µε κάποιον τρόπο να «απαντήσει». Ενδεχοµένως, αυτό να σηµάνει Τεράστιο ενδιαφέρον για το ψηφιακό µέρισµα ΟΙ ΤΡΕΙΣ ΜΕΓΑΛΟΙ (ΟΤΕ, Vodafone και Wind Ελλάς) έχουν στραµµένο το ενδιαφέρον τους και σε ένα άλλο µέτωπο: τη νέα διαγωνιστική διαδικασία για την εκχώρηση του ραδιοφάσµατος που θα µείνει ελεύθερο µετά την επικείµενη ολοκλήρωση της διαδικασίας µετάβασης από την αναλογική στην ψηφιακή τηλεόραση. Το ψηφιακό µέρισµα αναµένεται από τη µία να αποφέρει αρκετές δεκάδες εκατοµµύρια ευρώ στα ταµεία του ηµοσίου και από την άλλη να δώσει επιπλέον φάσµα στις εταιρίες κινητής τηλεφωνίας, οι οποίες το χρειάζονται προκειµένου να καλύψουν τις αυξηµένες ανάγκες που προκύπτουν από την άνοδο της χρήσης των smartphones για πρόσβαση στο ιαδίκτυο. Οι εταιρίες κινητής θα ήθελαν τη... µετακίνηση της πληρωµής το 2015 προκειµένου να µην επιβαρύνουν τα οικονοµικά αποτελέσµατά τους, καθώς καλούνται να βάλουν βαθιά το χέρι στην τσέπη και αναµένουν ότι η εφετινή χρονιά θα είναι επίσης δύσκολη σε επίπεδο εσόδων. Οι υπάρχουσες εκτιµήσεις αναφέρουν πως τα έσοδα από υπηρεσίες θα κινηθούν σε επίπεδα κάτω από τα 2 δισ. ευρώ, όταν το 2013 το αντίστοιχο νούµερο ήταν κάπου µεταξύ 2,05 και 2,1 δισ. ευρώ. 438 57.395 27,1% 574.691 506.181 424.420 306.246 1.869.371 1.245.000 την ενίσχυση της συνεργασίας της µε τη hellas online. Εκτός της hellas online, η διοίκηση της Intracom Holdings του οµίλου Κόκκαλη αναµένει εξελίξεις και στην Intracom Telecom. Στασιµότητα Ενα χρόνο µετά την έναρξη των διαπραγµατεύσεων µε τη ρωσική Sitronics, που ελέγχει το 48% της Intracom Telecom, για την απόκτηση του επιπλέον 49% που έχει ο ελληνικός όµιλος, δεν έχει επέλθει κάποια εξέλιξη. Ανεπισήµως, υπήρξε προσφορά για την Intracom από τη σουηδική Ericsson, αλλά οι πληροφορίες θέλουν τη ρωσική πλευρά να έχει µπλοκάρει το θέµα. Τα της Forthnet ίσως επηρεάσουν και τις εξελίξεις στη Cyta. Η εταιρία ετοιµάζεται για την είσοδό της στις υπηρεσίες κινητής τηλεφωνίας - µέσω της υπενοικίασης του δικτύου της Vodafone. H Cyta Ελλάς έχει πλέον σηµαντική παρουσία µε 300.000 πελάτες στις υπηρεσίες σταθερής τηλεφωνίας και ιαδικτύου, οπότε θεωρείται υπολογίσιµος «αντίπαλος».

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 19 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2014 7 Αλέξανδρος Σπηλιάδης: Από τις καταστροφικές πυρκαγιές της Ηλείας και την επιστροφή στην πατρογονική γη στην εξαγωγή ελαιολάδου σε 12 χώρες και τις κορυφαίες διακρίσεις σε διεθνείς διαγωνισµούς «Ο δρόµος προς τις διεθνείς αγορές δεν είναι στρωµένος µε ροδοπέταλα... Ο ανταγωνισµός είναι αρκετά σκληρός και πίσω από κάθε συνεργασία κρύβονται αµέτρητες ώρες δουλειάς, συζητήσεων, ταξιδιών, ίσως και µήνες σκληρών διαπραγµατεύσεων» ΑΓΓΕΛΙΚΗ ΒΕΛΕΣΙΩΤΗ avelesioti@e-typos.com Να βάλει την «Eleia» σε κάθε νοικοκυριό παγκοσµίως οραµατίζεται ο δηµιουργός της, Αλέξανδρος Σπηλιάδης. Ονειρο η «Eleia» να κατακτήσει τον κόσµο Ο ελαιώνας στα Λεχαινά «µετρά» γύρω στα 43.000 ελαιόδεντρα. Ω ς άλλος φοίνικας, ο Αλέξανδρος Σπηλιάδης, δηµιουργός της «Eleia», αναγεννήθηκε από τις στάχτες, που άφησαν πίσω τους µερικά χρόνια πριν οι καταστροφικές πυρκαγιές στην προγονική γη στην Ηλεία. «Ολα ξεκίνησαν το 2007 µε την επιδότηση από την τράπεζα Marfin για την αγορά ελαιόδεντρων, µετά τις πυρκαγιές στην Ηλεία. Αυτό, σε συνδυασµό µε την έντονη επιθυµία µου να ξαναγυρίσω στον τόπο µου έπειτα από χρόνια σπουδών στο εξωτερικό, συνέβαλε στο να ασχοληθώ µε το χρυσάφι της ελληνικής γης. εν µπορούσα, άλλωστε, να αφήσω ανεκµετάλλευτα τα περίπου 600 στρέµµατα µε ελιές, που µου κληροδότησε ο παππούς µου, Αλέξανδρος», εξηγεί στο «Ε.Χ.» ο κ. Σπηλιάδης. Σήµερα ο ελαιώνας του στα Λεχαινά «µετρά» γύρω στα 43.000 ελαιόδεντρα, τα οποία δίνουν ένα αξιόλογο προϊόν πολύ χαµηλής οξύτητας εν συγκρίσει µε αυτό των ανταγωνιστών, διαθέσιµο σε πασίγνωστα καταστήµατα, µεταξύ των οποίων τα αµερικανικά «Dean and Deluca» και «Whole Foods Market». Η συνεργασία της «Eleia» µε την τελευταία αλυσίδα, µάλιστα, ξεκίνησε περί τα τέλη του 2013 και πλέον το ελαιόλαδό της «κοσµεί» και τα 27 της καταστήµατα. Την ίδια στιγµή, η διάθεση της «Eleia» σε µεγάλα ξενοδοχεία εξελίσσεται σε ένα πολλά υποσχόµενο κοµµάτι για την εταιρία. «Πέρα από το Hilton συνεργαζόµαστε, επίσης, µε το The Met Hotel στη Θεσσαλονίκη, καθώς και µε τη γνωστή αλυσίδα ξενοδοχείων Marriott. Το προσεχές διάστη- µα αναµένεται να εστιάσουµε σε ξενοδοχειακές µονάδες στα Αραβικά Εµιράτα, όπως και σε µεγάλα εστιατόρια», επισηµαίνει ο ιδρυτής της «Eleia» και προσθέτει: «Τα αεροδρόµια Ελλάδας και εξωτερικού είναι, επίσης, ένα µεγάλο, αλλά και απαιτητικό κοµµάτι. Οι συζητήσεις προχωρούν και ευελπιστούµε πολύ σύντοµα να είµαστε σε θέση να ανακοινώσουµε και νέες συνεργασίες. Τίποτα δεν χαρίζεται και τίποτα δεν γίνεται µέσα σε µία νύχτα. Οι επιτυχη- µένες συνεργασίες χτίζονται λιθαράκι λιθαράκι». Παγκόσµιο «άνοιγµα» Να βάλει την «Eleia» σε κάθε νοικοκυριό παγκοσµίως ορα- µατίζεται ο κ. Σπηλιάδης, ο Ρεκόρ τζίρου το 2013 ΤΟ 2013 ήταν µια πολύ καλή χρονιά για την «Eleia». Η εταιρία σηµείωσε αύξηση του τζίρου κατά 62% σε σχέση µε τον προηγούµενο χρόνο. «Πέρα από τις διακρίσεις σε δύο διαγωνισµούς παγκοσµίου φήµης (Ασηµένιο Βραβείο στο Los Angeles International Extra Virgin Olive Oil Competition, Χρυσό Βραβείο στην κατηγορία συσκευασίας στα European Design Awards) και µία επιπλέον διάκριση στα δικά µας Ελληνικά Βραβεία Γραφιστικής & Εικονογράφησης, το 2012 έφερε πολλές αξιόλογες συνεργασίες -όπως η πρόσφατη συνεργασία µε το Harrods Λονδίνου- καθώς και είσοδο σε νέες αγορές. Οσον αφορά στο 2013, η Eleia διακρίθηκε στο διεθνή διαγωνισµό Great Taste Awards, που έγινε στο Λονδίνο, αποσπώντας ένα Χρυσό Αστέρι για τη γεύση και την ποιότητα του ελαιολάδου της. Οσο δύσκολα και να είναι τα πράγµατα, δεν το βάζω κάτω και η Ιστορία έχει αποδείξει πολλές φορές πως ο επιµένων νικά», καταλήγει ο κ. Σπηλιάδης. οποίος ήδη εξάγει σε πάνω από 12 χώρες, µεταξύ των οποίων σε Αµερική, Γερµανία, Σιγκαπούρη, Ηνωµένα Αραβικά Εµιράτα, Ιαπωνία και Καναδά. «Στραφήκαµε προς το εξωτερικό, όπου οι ευκαιρίες ήταν αστείρευτες. Ο κόσµος ανταποκρίνεται πολύ θετικά στο ελληνικό ελαιόλαδο. Η χώρα µας, άλλωστε, είναι γνωστή παγκοσµίως για τους θησαυρούς της. Πολλοί πελάτες µας γνωρίζουν ήδη τις ποικιλίες που καλλιεργούνται στην Ελλάδα, ρωτάνε να µάθουν επιπλέον πράγµατα γύρω από την κουλτούρα µας, το µεσογειακό τρόπο ζωής και τα οφέλη του», αναφέρει χαρακτηριστικά και συνεχίζει: «Φυσικά, ο δρόµος προς τις διεθνείς αγορές δεν είναι στρωµένος µε ροδοπέταλα Ο ανταγωνισµός είναι αρκετά σκληρός και πίσω από κάθε συνεργασία κρύβονται αµέτρητες ώρες δουλειάς, συζητήσεων, ταξιδιών, ίσως και µήνες σκληρών διαπραγµατεύσεων. Στον αγώνα αυτό δεν εί- µαστε µόνοι µας. Εχουµε δυνατούς αντιπάλους από την Ιταλία και την Ισπανία. Απαιτείται να µάθεις τη νοοτροπία κάθε χώρας, να γνωρίσεις την αγορά της, τα θετικά, τα αρνητικά, τις ευκαιρίες της. Πέρα από ένα καλό προϊόν χρειάζεται και µια καλή παρουσίαση. Είναι ένας διαρκής αγώνας δρόµου και έχω µάθει να µην αφήνω τίποτα στην τύχη του. Η επιµονή και η υποµονή είναι πλέον βασικά χαρακτηριστικά µου». Οπως αποκαλύπτει ο ίδιος, η «Eleia» δουλεύει πάνω στην υποστήριξη των συνεργασιών, που ήδη έχει, ενώ, παράλληλα, βρίσκεται σε συζητήσεις µε νέους πελάτες σε διάφορες χώρες, κυρίως σε Νότια Αµερική, Ιαπωνία και Κίνα.

8 KYΡIAKH 19 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2014 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ RAYCAP Η εταιρία αλεξικέραυνο ΟΤΑΝ ΤΟ 1987 ο ραµινός Κώστας Αποστολίδης (φωτό) αποφάσιζε να δηµιουργήσει µία εταιρία, αντικείµενο της οποίας θα ήταν να προστατεύει ση- µαντικές ηλεκτρονικές υποδοµές από ακραία καιρικά φαινόµενα, όπως οι κεραυνοί, δεν µπορούσε να φανταστεί την απήχηση που θα είχε, ειδικά σε αγορές που φηµίζονται για το «ξεσκόνισµα» των συνεργατών τους. Κι όµως. Περίπου 25 χρόνια µετά η Raycap µπορεί να επαίρεται ότι διατηρεί «επαγγελµατικό δεσµό» µε µερικές από τις µεγαλύτερες επιχειρήσεις παγκοσµίως, όπως General Electric, Alstom, AT&T, FAA, ΕΗ, ΟΤΕ, Bell Canada, Raytheon, Iberdrola, Βέλγικοι Σιδηρόδροµοι, Vestas, Boston Scientific κ.ά. Στο µεταξύ, τα προϊόντα και οι υπηρεσίες της Raycap επεκτείνονται και στα εξής: διαχείριση τηλεπικοινωνιακού υλικού, ραδιοκάλυψη σε µεταφορικά δίκτυα σταθερής τροχιάς και κλειστούς χώρους, σχεδιασµό και εγκατάσταση τηλεπικοινωνιακών και ενεργειακών προϊόντων και ανάπτυξη νέων, προϊόντα τηλεπικοινωνιακών και ενεργειακών δικτύων, καθώς και ηλεκτρική προστασία. Η έδρα της εταιρίας είναι στην Αθήνα, διαθέτει, ωστόσο, παραγωγικές µονάδες σε ράµα, ΗΠΑ και Ρουµανία, καθώς και θυγατρικές σε Γερµανία, Ελβετία, Μεξικό, Καναδά κ.λπ. Παράδειγµα προς µίµηση η Ελλάδα της δηµιουργίας Η Κοµισιόν επέλεξε να προβάλει επτά startup επιχειρήσεις από τη χώρα µας Λ ίγη από την αίγλη της Silicon Valley, που θεωρείται και η γενέτειρα των startups, διεκδικεί η Ελλάδα, οι νεοφυείς επιχειρήσεις της οποίας µπορούν να τη βοηθήσουν «να καλύψει το χαµένο έδαφος ΑΓΓΕΛΙΚΗ ΒΕΛΕΣΙΩΤΗ avelesioti@e-typos.com στην οικονοµία». Αυτό, τουλάχιστον, ισχυρίζεται η Ευρωπαία επίτροπος για την ψηφιακή ατζέντα, Νέλι Κρόες, η οποία, στο πλαίσιο της εκστρατείας «StartUpEurope», επέλεξε να προβάλει επτά εξ αυτών ως παραδείγµατα προς µίµηση. Πρόκειται για τις Raycap, Taxibeat, Helic, The Egg, Corallia, Constelex και Cookisto, που διακρίνονται -µεταξύ άλλων- για το στοιχείο της καινοτοµίας. TAXIBEAT Ταξί στα µέτρα σου Η Ι ΕΑ να βρεις ένα ταξί κοµµένο και ραµ- µένο στα µέτρα σου, από την καλύτερη µάρκα και τον πιο έµπειρο οδηγό έως την ύπαρξη Wi-Fi στο εσωτερικό του, µπορεί να φαντάζει βγαλµένη από το µέλλον, ωστόσο είναι πιο αληθινή από ποτέ. «Ενσαρκωτής» της είναι ο Νίκος ρανδάκης (φωτό), η δωρεάν εφαρµογή Taxibeat του οποίου σού επιτρέπει να επιλέξεις το πλησιέστερο ταξί µε βάση τα παραπάνω επιθυµητά χαρακτηριστικά. Η «σύλληψή» της έγινε ένα βράδυ το καλοκαίρι του 2010 σε µία ερηµική τοποθεσία στην Κηφισιά, όταν έψαχνε στο χάρτη του iphone τους κοντινούς κεντρικούς δρόµους ώστε να µπορέσει να βρει ταξί. Το application, αν και ξεκίνησε το «ταξίδι» του µόλις το 2011 σε Αθήνα και Θεσσαλονίκη, γρήγορα επεκτάθηκε σε Βουκουρέστι, Οσλο, Παρίσι, Σάο Πάολο, Ρίο ντε Τζανέιρο και Πόλη του Μεξικού, ενώ πληροφορίες θέλουν το αµέσως επόµενο διάστηµα να ετοιµάζεται το λανσάρισµά του σε Μπογοτά και Λίµα. Αξίζει να σηµειωθεί πως µέσα σε περίπου τρία χρόνια το Taxibeat έχει δεχθεί πάνω από 7,3 εκατ. δολ. σε επενδύσεις, τα 4 εκατ. δολ. εκ των οποίων έχουν προέλθει από το βελγικό επενδυτικό ταµείο Hummingbird Ventures. THE EGG Γιώργος Κορρές και Ονίκ Παλαντζιάν συγκαταλέγονται στους µέντορες του προγράµµατος «egg». CONSTELEX Νοοτροπία startup Τεχνολογία από άλλον πλανήτη ΤΟ ΝΕΑΡΟ της επιχειρηµατικής της ηλικίας δεν εµπόδισε την Constelex να «κατακτήσει» τις διεθνείς αγορές. Η µικρή, αλλά καινοτόµος εταιρία των Στράτου Κεχαγιά, Λεόντιου Σταµπουλίδη (φωτό) και Σταµατίας Τζανοπούλου εδώ και τέσσερα χρόνια σχεδιάζει και αναπτύσσει ενισχυτές οπτικών ινών και φωτονικά συστήµατα για µελλοντικά οπτικά τηλεπικοινωνιακά δίκτυα. Πέραν, δε, των επίγειων τηλεπικοινωνιακών συστηµάτων, οι τεχνολογίες της Constelex µπορούν να χρησιµοποιηθούν στην τηλεπισκόπηση και σε άλλες δορυφορικές εφαρµογές. Να σηµειωθεί ότι τον περασµένο Νοέµβριο η εταιρία εξαγοράστηκε από το βρετανικό Οµιλο Gooch & Housego (G&H), έναντι τιµήµατος 650.000 ευρώ. ΙΑΚΕΚΡΙΜΕΝΟΙ επιχειρηµατίες, όπως ο Γιώργος Κορρές, ιδρυτής της οµώνυ- µης εταιρίας καλλυντικών, και ο Ονίκ Παλαντζιάν, διευθύνων σύµβουλος της βιοµηχανίας αλουµινίου Europa, συγκαταλέγονται µεταξύ των µεντόρων του προγράµµατος «egg - enter grow go», που βοηθά καινοτόµους επιχειρηµατίες να ξεκινήσουν την επιχείρησή τους, να αναπτύξουν την επιχειρηµατική τους ιδέα µέσα σε διάστηµα 12 µηνών και στη συνέχεια να προχωρήσουν στην κεφαλα της αξίας της ιδέα δικούς τους πόρους άντληση επενδυτικ λων κεφαλαίων. Ρόλ ναι να αναπτύξουν εµπιστοσύνης µε το επιχειρηµατίες, στη ουσιαστικά, την πρ ποίησης του επιχειρ τους σχεδίου και προτείνο πους αντιµετώπισης των πρ οι οποίες εµφανίζονται στη µετασχηµατισµού της επιχ κής «ιδέας» σε «πράξη».

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 19 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2014 9 HELIC Τσιπάκια made in Greece ΓΙΑ ΝΑ ΑΠΟΦΑΣΙΣΕΙ µία εταιρία, όπως η Fujitsu, να εισέλθει στο µετοχικό κεφάλαιο µίας ελληνικής επιχείρησης αποτελεί ισχυρή απόδειξη ότι τα έργα της δεύτερης αποπνέουν έναν αέρα καινοτοµίας. Ο λόγος για τη Helic, η οποία ξεκίνησε το 2000 στην Αθήνα ως startup, µε την επιχειρηµατική εφαρµογή του διδακτορικού των Κουτσογιαννόπουλου και Μπαντά για τη σχεδίαση τσιπ, και έφτασε σήµερα να αποτελεί τον προµηθευτή λογισµικού µερικών από τους µεγαλύτερους κατασκευαστές ηλεκτρονικών συσκευών ανά τον κόσµο (Intel, Sony, Samsung, Huawei και Panasonic). Με τη βοήθειά της οι εν λόγω κολοσσοί µπορούν -µεταξύ άλλων- να αναλύσουν το σπειροειδές επαγωγικό πηνίο, µία συσκευή που περιέχεται στα ασύρµατα τσιπ, µέσα σε µόλις λίγα Η Helic ξεκίνησε µε την επιχειρηµατική εφαρµογή του διδακτορικού των Γ. Κουτσογιαννόπουλου και Σ. Μπαντά. δευτερόλεπτα, ενώ µε την, επίσης, δική της «µηχανή συρρίκνωσης» σιλικόνης τα «έξυπνα» τηλέφωνα µπορούν να γίνουν µικρότερα, ελαφρύτερα και φθηνότερα. Αξίζει να ση- µειωθεί ότι το 2007, οπότε και η Helic µετέφερε την έδρα της από την Αθήνα στο Σαν Φρανσίσκο, πέτυχε Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου ύψους 13 εκατ. δολ., εκ των οποίων τα 7 εκατ. δολ. προήλθαν από επενδύσεις και τα υπόλοιπα από επιχορηγήσεις. Η εταιρία διαθέτει παραρτή- µατα σε Αθήνα, Βόλο, Καλιφόρνια και Ιαπωνία. ιοποίηση ς τους µε ή µε την ών ή άλος τους εί- µία σχέση υς νέους ρίζοντας, όοδο υλοηµατικού ντας τρόοκλήσεων, ν πορεία ειρηµατι- CORALLIA Πλατφόρµα καινοτοµίας ΤΟ CORALLIA CLU- STERS INITIATIVE -εν συντοµία Corallia- είναι ο πρώτος φορέας που συστάθηκε στην Ελλάδα για την οργανωµένη και συστηµατική διαχείριση και ανάπτυξη συνεργατικών σχηµατισµών καινοτοµίας, µε στρατηγικό στόχο τη δηµιουργία ολοκληρω- µένων παραγωγικών και καινοτοµικών οικοσυστηµάτων, στα οποία δραστηριοποιούνται συντονισµένα παράγοντες από συγκεκρι- µένους κλάδους και περιφέρειες της χώρας, όπου προϋπάρχει ανταγωνιστικό πλεονέκτηµα και εξαγωγικός προσανατολισµός. Λειτουργεί ως one-stop-shop, µέσω του οποίου ολόκληρο το δίκτυο καινοτοµίας έχει πρόσβαση σε υπηρεσίες προστιθέµενης αξίας, ενώ υποστηρίζει τη δηµιουργία νέων επιχειρήσεων και αναπτύσσει υποδοµές, όπου επιστήµονες και ερευνητές µπορούν να εφαρµόσουν καινοτόµους ιδέες και να τολµήσουν το επιχειρη- µατικό τους ξεκίνηµα. Το ανθρώπινο δυναµικό του Corallia συγκροτείται από την οµάδα διοίκησης, αποτελούµενη από τον καθηγητή Βασίλειο Μακιό, τον δρα Jorge-A. Sanchez-P. και τον δρα Νικόλαο Βογιατζή, ενώ υποστηρίζεται από µία οµάδα έµπειρων συνεργατών σε διαφορετικούς τοµείς και δραστηριότητες. Βασίλειος Μακιός. Νικόλαος Βογιατζής. Jorge-A. Sanchez-P. COOKISTO Φαγητό από το ιαδίκτυο στο τραπέζι ΤΟ COOKISTO είναι µία online κοινότητα, τα µέλη της οποίας µπορούν ανά πάσα στιγµή να δουν τι µαγειρεύεται στη γειτονιά τους ή να µοιραστούν τις σπιτικές τους δηµιουργίες έναντι συµβολικού τιµήµατος. Πρόκειται, ουσιαστικά, για µία ιδέα που συγκεντρώνει ολοένα και περισσότερα βλέµµατα, τόσο εντός όσο, κυρίως, εκτός Ελλάδας και βασίζεται στη λογική της κατάργησης των µεσαζόντων. Το εν λόγω ρεύµα αντιλήφθηκαν από νωρίς οι Μιχάλης Γκόντας και Πέτρος Πιτσιλής και αποφάσισαν να το υλοποιήσουν και στο χώρο της εστίασης. «Η ιδέα γεννήθηκε όταν συνειδητοποιήσαµε πόσο εύκολο είναι για κάποιον που µαγειρεύει, για τον ίδιο ή την οικογένειά του, να αυξήσει τον αριθµό των µερίδων του και να τις µοιραστεί µε ανθρώπους που είτε δεν γνωρίζουν είτε δεν έχουν χρόνο να µαγειρέψουν, γεγονός που τους οδηγεί σε έξοδα και ανθυγιεινές διατροφικές συνήθειες», αναφέρει σε δήλωσή του ο κ. Γκόντας. Σύντοµα το Cookisto θα υπάρχει και ως app για iphone. Το Cookisto βασίζεται σε µία πρωτοβουλία των Μ. Γκόντα και Π. Πιτσιλή.

10 KYΡIAKH 19 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2014 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Εκατοµµυριούχοι µε... ψηφιακά νοµίσµατα Από τα 10 ευρώ στις αρχές του 2013 η αξία του bitcoin εκτοξεύτηκε στα 885 ευρώ κάνοντας πάµπλουτους όσους επένδυσαν σε αυτό Μ έσα Νοεµβρίου του 2013, λίγο έξω από το Νιούπορτ, µια µικροµεσαία πόλη της Ουαλίας. Ενας νεαρός άνδρας βρίσκεται στην τοπική χωµατερή και ψάχνει για ατέλειωτες ώρες στα σκουπίδια. Οι υπεύθυνοι της εγκατάστασης µαθαίνουν ότι αναζητά το σκληρό δίσκο του υπολογιστή του τον οποίο είχε πετάξει λίγους ΚΩΣΤΑΣ ΚΡΙΕΖΙΑΣ kkriezias@e-typos.com µήνες πριν. Ωστόσο, η υπόθεση παίρνει παγκόσµιες διαστάσεις, όταν µαθαίνεται πως δεν πρόκειται για ένα συνηθισµένο σκληρό δίσκο καθώς έχει αξία σχεδόν 5 εκατοµµύρια ευρώ, χάρη στα 7.500 ψηφιακά νοµίσµατα (bitcoins) που περιείχε. Η παραπάνω ιστορία σκιαγραφεί µε τον πιο χαρακτηριστικό τρόπο τη νέα γενιά εκατοµ- µυριούχων που δηµιούργησε το bitcoin, το νέο ψηφιακό νόµισµα, η αξία του οποίου πολλαπλασιάστηκε τους προηγούµενους µήνες, από τα 10 ευρώ στις αρχές του 2013 στα 885 ευρώ τον εκέµβριο, όταν µόλις 3 χρόνια πριν η αξία του ήταν κάτω από 1 ευρώ... ΟΙ ΜΕΓΙΣΤΑΝΕΣ ΤΟΥ ΒΙΤCOIN ΤΣΑΡΛΙ ΣΡΕΜ «Κροίσος» από τα 21 ΣΕ ΗΛΙΚΙΑ 21 ετών και ενώ ήταν ακόµα στο κολέγιο ξεκίνησε την εταιρία BitInstant, η οποία διευκολύνει τις ψηφιακές πληρωµές, µε ένα δάνειο ύψους 10.000 δολαρίων από την οικογένειά του, ενώ τον Μάιο του 2013 πήρε µια επένδυση 1,1 εκατ. ευρώ από το MacGuire Capital. Φανατικός επενδυτής bitcoins o ίδιος, είναι ιδρυτικό µέλος και ΤΖΕΡΕΝΤ ΚΕΝΑ αντιπρόεδρος του Ιδρύµατος Bitcoin, καθώς και συνιδιοκτήτης µπαρ στο κέντρο της Νέας Υόρκης, το οποίο ως πληρωµή δέχεται, τι άλλο, bitcoins Αγόρασε σε εξευτελιστική τιµή ΠΟΛΛΟΙ άνθρωποι έχουν χάσει κάποια δεδοµένα, κάνοντας format στο σκληρό δίσκο ενός υπολογιστή αλλά ο Τζέρεντ Κένα έχασε πολύ περισσότερο από αυτό. Το 2010 διαγράφονται από τον υπολογιστή του 800 bitcoins που αξίζουν περίπου µισό εκατοµ- µύριο ευρώ. Ωστόσο, δεν φάνηκε να τον πειράζει καθόλου καθώς έχει στην κατοχή του αρκετές χιλιάδες ψηφιακά νοµίσµατα, τα οποία είχε αγοράσει σε εξευτελιστική τιµή πριν από χρόνια. Αν και ο ίδιος δεν αποκαλύπτει το συνολικό αριθµό που διαθέτει, δηλώνει ευτυχισµένος να ανήκει στους ψηφιακούς... εκατοµµυριούχους. ΡΟΤΖΕΡ ΒΕΡ O «Ιησούς του bitcoin» ΓΝΩΣΤΟΣ ως ο... «Ιησούς του bitcoin» είναι ένας νέος, αλλά όχι τυχαίος, επενδυτής µε ενεργό ρόλο στις εξελίξεις γύρω από το bitcoin. Ο 34χρονος όχι µόνο εµπιστεύεται το εικονικό νόµισµα και επενδύει στις δυνατότητές του αλλά γυρνάει από πόλη σε πόλη κάνοντας εκατοντάδες οµιλίες για να διαµηνύσει τη δύναµή του. Γεννηµένος στη Σίλικον Βάλεϊ, το 2005 µετακόµισε στο Τόκιο, αφού είχε εκτίσει, µάλιστα, ποινή δέκα µηνών στη φυλακή, µετά την προώθηση ενός παράνοµου αγροτικού προϊόντος στο ebay, ενώ το 2011 ξεκίνησε να επενδύει στο bitcoin και το ίδιο έτος κέρδισε το πρώτο του εκατοµµύριο. ΚΑΜΕΡΟΝ ΚΑΙ ΤΑΪΛΕΡ ΒΙΝΚΕΒΛΟΣ Με «ορµή» από το facebook ΟΙ ΑΜΕΡΙΚΑΝΟΙ µε γερµανική καταγωγή δίδυµοι έχουν καταφέρει, παρά τα 32 τους χρόνια, να πρωταγωνιστήσουν σε µια σειρά από εντελώς διαφορετικά γεγονότα τα οποία τους έχουν κάνει διάσηµους. Το 2003 είχαν συµµετάσχει µαζί µε τον Μαρκ Ζάκερµπεργκ στη δη- µιουργία µιας διαδικτυακής πλατφόρµας-πρόδροµο του facebook, µε αποτέλεσµα να λάβουν δικαστική ΛΙ ΚΑ ΣΙΝΓΚ αποζηµίωση 50 εκατοµµυρίων ευρώ από τα δικαστήρια, όταν κατηγόρησαν τον ισχυρό άντρα της κοινωνικής πλατφόρµας ότι τους έκλεψε την ιδέα. Το 2012 κατά τη διάρκεια διακοπών έµαθαν τυχαία για την ύπαρξη του bitcoin, µε αποτέλεσµα, χωρίς να επενδύσουν ιδιαίτερα χρηµατικά ποσά, να έχουν κερδίσει σήµερα πάνω από 80 εκατοµµύρια ευρώ. Ιδρυτής του BitPay.com Ο ΠΛΟΥΣΙΟΤΕΡΟΣ άνθρωπος της Ασίας µε περιουσία 24 δισ. ευρώ, παρά τα 85 του χρόνια, πήρε την απόφαση να χρηµατοδοτήσει το BitPay, ένα σύστηµα πληρωµών αντίστοιχο του PayPal, το οποίο θα δέχεται ψηφιακά νοµίσµατα και αναµένεται να γίνει ανάρπαστο από τα εκατοµµύρια των ιστοσελίδων παγκοσµίως οι οποίες πωλούν προϊόντα ή υπηρεσίες. Το BitPay, το οποίο ιδρύθηκε το 2011, έχει ήδη πάνω από 15.000 µέλη και έχει πραγ- µατοποιήσει συναλλαγές αξίας σχεδόν 100 εκατοµµυρίων ευρώ.

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 19 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2014 11 Eπτά βασικές ερωτήσεις για το bitcoin Τι είναι το bitcoin; Είναι ένα ψηφιακό νόµισµα (δεν εκδίδεται σε χαρτί ή µεταλλικά νο- µίσµατα), αλλά αποθηκεύεται σε κάθε µορφής αποθηκευτικό µέσο όπως σκληρούς δίσκους ή flash disks, ενώ µπορεί να τυπωθεί και σε χαρτί. ηµιουργήθηκε το 2009, πιθανότατα από οµάδα ειδικών στην κρυπτογραφία, και δεν σχετίζεται µε καµία τράπεζα. Στόχος του είναι να παρέχει µεγάλη ευελιξία συναλλαγών µέσω του ιαδικτύου, να εκµηδενίσει τις τραπεζικές κρατήσεις για κάθε συναλλαγή και να προσφέρει ένα καθεστώς ανωνυµίας στους χρήστες. Ποια είναι η αξία ενός bitcoin; H σηµερινή αξία ενός bitcoin υπολογίζεται στα 610 ευρώ και µεταβάλλεται καθηµερινά µε βάση την προσφορά και τη ζήτηση. Οι υποστηρικτές του πιστεύουν πως η αξία αυτή θα αυξηθεί έως και 100 φορές τα επόµενα χρόνια, ενώ οι πολέµιοί του, όπως οι τράπεζες, πιστεύουν ότι αποτελεί φούσκα και θα καταρρεύσει. Ολα µαζί τα bitcoins έχουν σηµερινή αξία περί τα 8 δισ. ευρώ. Πώς γίνεται µια συναλλαγή σε bitcoins; Για να ξεκινήσει κάποιος τις συναλλαγές bitcoins θα πρέπει να διαθέτει ένα «ψηφιακό πορτοφόλι» (bitcoin wallet), δηλαδή ένα λογισµικό που µπορεί σχετικά εύκολα να βρεθεί στο ιαδίκτυο. Ο κάθε χρήστης έχει µία µοναδική διεύθυνση πορτοφολιού, την οποία θα χρησιµοποιήσει αυτός που θα πραγµατοποιήσει την πληρωµή επιλέγοντας παράλληλα το ποσό που επιθυµεί να στείλει. Αφού η εγκυρότητα της συναλλαγής ελεγχθεί από συγκεκριµένους χρήστες µε αυξηµένες αρµοδιότητες, η µεταφορά πραγµατοποιείται. Πώς µπορώ να αγοράσω bitcoins; Υπάρχουν δεκάδες τρόποι να αγοράσει κανείς bitcoins, ωστόσο χρειάζεται ιδιαίτερη προσοχή και συστήνεται να προτιµώνται οι αξιόπιστοι πωλητές. Τη συγκεκριµένη υπηρεσία προσφέρει µια σειρά από αξιόπιστες ιστοσελίδες όπως οι mtgox.com και bitquick.co, ενώ για µεγαλύτερες ποσότητες οι ειδικοί συστήνουν την bitbrothersllc. com. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά µε τις αγορές bitcoins µπορείτε να απευθυνθείτε στην ιστοσελίδα bitcoin.it/wiki/buying_ bitcoins. Τι µπορεί να αγοράσω µε bitcoins; Η δυνατότητα αγορών µε bitcoins αυξάνεται µέρα µε την ηµέρα καθώς δεκάδες νέες επιχειρήσεις αποδέχονται το νέο νόµισµα. Ετσι, οι κάτοχοι bitcoins µπορούν πλέουν να αγοράσουν εκατοντάδες διαφορετικές υπηρεσίες στο ιαδίκτυο, να ψωνίσουν σε e-shops, καθώς και να πληρώσουν για υπηρεσίες εκτός ιαδικτύου, όπως γιατρούς, δικηγόρους, διασκέδαση κ.λπ. Πώς δηµιουργούνται τα bitcoins; Κάθε νέο bitcoin δηµιουργείται µε µια ιδιαίτερα πολύπλοκη διαδικασία, η οποία ονοµάζεται εξόρυξη (bitcoin mining). Η διαδικασία αυτή απαιτεί εξειδικευµένες γνώσεις κρυπτογραφίας, καθώς και χρήση υπολογιστικών συστηµάτων, ενώ είναι ιδιαίτερα δύσκολη για µη ειδικούς, ώστε να προστατεύεται το σύστηµα από αλόγιστη δηµιουργία χρήµατος. Σύµφωνα µε τους διαχειριστές του, η δηµιουργία bitcoin θα σταµατήσει το 2040, όταν ο συνολικός αριθµός bitcoins θα έχει φτάσει τα 21 εκατοµµύρια από 12,2 εκατοµµύρια που είναι σήµερα. Πώς προστατεύοµαι από επίδοξους χάκερ και κλοπές; Το bitcoin διαθέτει ένα πολύ ισχυρό και ιδιαίτερα πολύπλοκο κρυπτογραφικό σύστηµα ενάντια στους επίδοξους χάκερ, µε αποτέλεσµα οι όποιες προσπάθειες «ηλεκτρονικής παραχάραξής» του µέχρι σήµερα να είναι αποτυχηµένες. Ωστόσο, ο κάτοχος bitcoin θα πρέπει να ακολουθεί ορισµένες βασικές συµβουλές για να είναι όσο το δυνατόν πιο σίγουρος: 1. Να µη γνωστοποιεί χωρίς λόγο ότι είναι κάτοχος bitcoins. 2. Να τοποθετεί τα bitcoins του σε πολλούς διαφορετικούς ψηφιακούς αλλά και φυσικούς χώρους. 3. Να γνωρίζει ότι είναι ο ίδιος υπεύθυνος για τη φύλαξη των bitcoins του µέχρι να δηµιουργηθούν τράπεζες bitcoins (αν δηµιουργηθούν ποτέ). http://en.wikipedia.org/wiki/ Li_Ka-shing ΤΖΕΪΜΣ ΧΑΟΥΕΛΣ Ο παρ ολίγον εκατοµµυριούχος ΘΑ ΜΠΟΡΟΥΣΕ να είναι εκατοµµυριούχος αν δεν πέταγε στα σκουπίδια το σκληρό δίσκο που είχε για χρόνια σε ένα συρτάρι και είχε ξεχάσει ότι περιείχε bitcoins, αξίας 5 εκατ. ευρώ, τα οποία είχε αγοράσει το 2009 µε ελάχιστα χρήµατα. Μόλις αντιλήφθηκε το λάθος του, 4 µήνες µετά, ο 28χρονος Ουαλός άρχισε να ψάχνει µανιωδώς στην τοπική χωµατερή, η οποία έχει µέγεθος ποδοσφαιρικού γηπέδου. Η µοναδική του ελπίδα θεωρείται η οργάνωση µιας έρευνας σε µεγάλη κλίµακα µε εξειδικευµένους ανθρώπους και µηχανήµατα, ωστόσο ο ίδιος δεν διαθέτει τα µέσα να χρηµατοδοτήσει µια τέτοια επιχείρηση χωρίς να είναι σίγουρος ότι στο τέλος θα πάρει πίσω τα λεφτά του. BITCOIN ΚΑΙ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΤΕΣ ΣΤΟ... ΜΙΚΡΟΣΚΟΠΙΟ Παρά το γεγονός ότι το bitcoin έχει τραβήξει πάνω του τα φώτα της δηµοσιότητας, στο ιαδίκτυο κυκλοφορούν πάνω από 70 ψηφιακά νοµίσµατα. Ωστόσο, το bitcoin αποτελεί περίπου το 75% της αγοράς σε συνολική κεφαλαιοποίηση. Στον παρακάτω πίνακα συγκρίνουµε τα 5 σηµαντικότερα ψηφιακά νοµίσµατα. Ονοµα Bitcoin Ripple Litecoin Peercoin Namecoin Ιδρυση 2009 2005 2011 2012 2011 Κεφαλαιοποίηση 8,5 δισ. 1,6 δισ. 0,46 δισ. 0,09 δισ. 0,04 δισ. Αξία νοµίσµατος 610 0,016 18,5 4,5 4,7 ηµιουργία νέων νοµισµάτων ΝΑΙ ΟΧΙ ΝΑΙ ΝΑΙ ΝΑΙ Θετικά Αρνητικά Το πιο γνωστό Πολύ ασφαλές Ευέλικτο για ποικίλες χρήσεις Αποδεκτό από χιλιάδες εµπόρους Μόνο 21.000.000 νοµίσµατα, κάτι που έχει αυξήσει την αξία τους Αργός χρόνος συναλλαγών (30 λεπτά - 1 ώρα) Πολύπλοκος και κοστοβόρος τρόπος δηµιουργίας νέων νοµισµάτων (40 εκατ. ετησίως) Ιδιαίτερα ακριβό (έχει υποδιαιρέσεις που λύνουν το πρόβληµα) Η δηµιουργός εταιρία έλαβε ήδη χρηµατοδοτήσεις, που δείχνουν το ενδιαφέρον για το εγχείρηµα Η κεντρική αρχή ελέγχου σηµαίνει ευκολότερη ένταξη στο ισχύον σύστηµα Η πλατφόρµα λέγεται πως θα επιτρέπει την εύκολη µετατροπή σε άλλα νοµίσµατα Τα 50% των νοµισµάτων ανήκουν στην εταιρία Ripple, κάτι που πιθανώς να δράσει αρνητικά εν αποτελεί κρυπτογραφικό νόµισµα όπως τα υπόλοιπα, κάτι που θεωρείται αρνητικό για την πορεία του νοµίσµατος Το 2ο πιο δηµοφιλές Αρκετά γρήγορες συναλλαγές Χαµηλή τιµή, προσιτή για νέους αγοραστές Θεωρείται υποτιµηµένο και θα αυξηθεί η αξία του εν αγοράζεται απευθείας µε δολάρια, άρα η τιµή του εξαρτάται από το bitcoin Εχει χάσει µέχρι στιγµής τη µάχη της δηµοφιλίας από το bitcoin Η δηµιουργία νέων νοµισµάτων είναι πολύ εύκολη Εχει ένα ελάχιστο κόστος συναλλαγής, κάτι που πιθανώς να του δώσει κύρος Εχει καταγράψει σηµαντική πορεία σε ελάχιστο χρόνο Προς το παρόν δεν είναι πραγµατικά αποκεντρωµένο όπως άλλα coins αλλά αυτό αναµένεται να αλλάξει σύντοµα Το γεγονός ότι έχει κόστος συναλλαγής το κάνει δύσχρηστο για πολλαπλές συναλλαγές Μόνο 21.000.000 νοµίσµατα, κάτι που έχει αυξήσει την αξία τους εν δίνει στις κυβερνήσεις τη δυνατότητα παρέµβασης Μπορεί να αποτελέσει πηγή παράνοµων δραστηριοτήτων εν έχει κάποια πολύ ουσιαστική διαφορά από το bitcoin, άρα δεν είναι ξεκάθαρο γιατί να προτιµηθεί

12 KYΡIAKH 19 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2014 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Ο Μπιλ Μάρεϊ έκανε την πρώτη «γνωριµία» του ιαπωνικού ουίσκι στο κοινό της ύσης όταν «χάθηκε στη µετάφραση». Η συµφωνία του Μάθιου Σάτοκ της Beam µε το «βαρόνο του ουίσκι» Νοµπουτάντα Σάτζι αποτελεί το σκαλοπάτι για κυριαρχία των ιαπωνικών ποτών στην παγκόσµια αγορά. Συµφωνία-µαµούθ µε άρωµα ουίσκι Η ιαπωνική εταιρία οινοπνευµατωδών Suntory εξαγόρασε τη βρετανική Beam έναντι 16 δισ. δολαρίων ΓΙΑΝΝΗΣ ΠΑΠΑ ΑΤΟΣ jpapadatos@e-typos.com Ο ένας είναι Βρετανός, πρώην ίλαρχος, απόφοιτος της ίδιας στρατιωτικής ακαδηµίας µε τους πρίγκιπες Ουίλιαµ και Χάρι και οδηγός αρµάτων µάχης όσο έκανε τη θητεία του στη Γερµανία, τη δεκαετία του 80. Σήµερα βαδίζει στα 50. Ο άλλος είναι 68 χρόνων, δεύτερος πλουσιότερος άνθρωπος στην Ιαπωνία, µε περιουσία που το «Forbes» υπολόγισε σε 10,7 δισ. δολάρια και γόνος οικογένειας µε µακρά παράδοση στον κλάδο των οινοπνευµατωδών. Κοντολογίς, ο Μάθιου Σάτοκ, διευθύνων σύµβουλος και πρόεδρος της Beam από το 2011, και ο Νοµπουτάντα Σάτζι, αποκαλού- µενος «βαρόνος του ουίσκι» στην Ιαπωνία και ιθύνων νους της Suntory, βρίσκονται πίσω από το µεγαλύτερο επιχειρηµατικό κοκτέιλ της παγκόσµιας βιοµηχανίας οινοπνευµατωδών. Ο λόγος για την πολύκροτη εξαγορά της βρετανικής Beam από τη Suntory έναντι 16 δισ. δολαρίων, που θα δηµιουργήσει µια από τις µεγαλύτερες εταιρίες του κλάδου στον κόσµο. Η επιθετική επενδυτική πολιτική των Ιαπώνων είναι καρπός των Abenomics. ηλαδή της στρατηγικής απόφασης του πρωθυπουργού Σίνζο Αµπε να κόψει γεν, αδιαφορώντας για τον πληθωρισµό, κίνηση που άνοιξε την όρεξη των µεγάλων επιχειρήσεων να αναζητήσουν περισσότερα κέρδη στο εξωτερικό. Η Suntory εξαγόρασε πέρυσι τις εταιρίες µη αλκοολούχων ποτών Lucozade και Ribena από την GlaxoSmithKline έναντι 1,35 δισ. $, ενώ από το 2009 έχει περιαγάγει στην κατοχή της µια γαλλική µάρκα µε ιστορία, την Orangina Schweppes. Συνολικά πέρυσι η ιαπωνική εταιρία τζίραρε 4 δισ. δολάρια στην αγορά ποτών, αλλά κάποια στελέχη και µέτοχοι βλέπουν την τελευταία της ενέργεια ως κίνηση υψηλού ρίσκου, προτείνοντας κάποια αυτοσυγκράτηση. Αυτό δεν σηµαίνει ότι η Beam είναι όποια όποια φίρµα. Ιδρυµένη λίγο µετά τη Γαλλική Επανάσταση, το 1795, είναι στην παρούσα φάση ο ένατος όµιλος οινοπνευµατωδών παγκοσµίως, από πλευράς πωλήσεων. Η συγχώνευσή της µε τη Suntory θα ανεβάσει τη νέα εταιρία στην τρίτη θέση της παγκόσµιας κατάταξης, πίσω από τη βρετανική Diageo και τη γαλλική Pernod. Αξιοσηµείωτο είναι το γεγονός πως η τελευταία είχε πραγµατοποιήσει Με το συγκεκριµένο deal θα δηµιουργηθεί µία από τις µεγαλύτερες εταιρίες του κλάδου παγκοσµίως το 2008 τον τελευταίο επιχειρη- µατικό «γάµο» τέτοιας κλίµακας στον τοµέα των οινοπνευµατωδών, αποκτώντας έναντι 5,6 δισ. $ τη Vin & Spirit. ηλαδή, τη σουηδική ιδιοκτήτρια της Absolute Vodka. Λίγοι Ευρωπαίοι και Αµερικανοί ξέρουν τη γεύση του γιαπωνέζικου ουίσκι. Πληροφορήθηκαν όµως σε µαζική κλίµακα την ύπαρξή του χάρη στο διάση- µο ηθοποιό του Χόλιγουντ, Μπιλ Μάρεϊ. Ο πρωταγωνιστής τού «Χαµένοι στη µετάφραση» είχε διακτινιστεί (beam= ακτίνα) στην Ιαπωνία για να γυρίσει µια διαφήµιση του ουίσκι Suntory, ενεργώντας περίπου σαν εµβρυουλκός του µέλλοντος. Οι «Financial Times» µάς πληροφορούν ότι τα τελευταία χρόνια (προφανώς χάρη και σε αυτήν τη διαφήµιση) το γιαπωνέζικο ουίσκι έχει ανέβει σκαλιά δηµοφιλίας στις ΗΠΑ. Η κατάκτηση της αµερικανικής αγοράς αποτελεί µεγάλο στοίχηµα για τους Ιάπωνες, καθώς η δική τους παρουσιάζει τάσεις συρρίκνωσης. Σε σχέση µε την προηγού- µενη δεκαετία, οι Γιαπωνέζοι πίνουν κατά 30% λιγότερη µπίρα (Suntory, Kirin, Asahi κ.λπ.), επειδή όσο γερνάει ο πληθυσµός τους αφήνουν τα σκληρά ποτά κι επιστρέφουν στην παραδοσιακή τελετή του τσαγιού. Ως εκ τούτου, οι βιοµηχανίες οινοπνευµατωδών ελπίζουν να γοητεύσουν τους δυτικούς λάτρεις των προϊόντων Beam, µε την πρόσµιξη αρώ- µατος Απω Ανατολής στα µαλτ. Από εδώ και µπρος το παραδοσιακό ουίσκι Jim Beam, το µπέρµπον Μaker s Mark, το Teacher s και το Laphroaig Scotch θα σερβίρονται µε κι- µονό. Τα στοιχεία πάντως δείχνουν ότι τον καιρό της κρίσης οι Αµερικανοί πνίγουν όλο και περισσότερο τον καηµό τους στο ποτό. Για παράδειγµα, το 2012 πουλήθηκαν 17 εκατοµµύρια εννιάλιτρες κάσες µπέρµπον στις ΗΠΑ, αποφέροντας στα αποστακτήρια έσοδα 2,2 δισ. $. Ηταν µια αύξηση της τάξης του 30%, σύµφωνα µε την Ενωση Απόσταξης Οινοπνευµατωδών Ποτών.

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 19 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2014 13 Αγορές 4 µετοχές έχουν υπερδιπλασιάσει την αξία τους µέσα στο 2014 12µηνη περίοδο επενδύσεων σε µετοχές συστήνει η Goldman Sachs 0,59% η πτώση των τραπεζών µέσα στην εβδοµάδα 20% φετινή άνοδο στο Χ.Α. προβλέπει η Saxo Bank Α νθεκτικό µετά τα νέα υψηλά 30 µηνών της περασµένης Παρασκευής παρέµεινε το Χρηµατιστήριο Αθηνών την εβδοµάδα που µας πέρασε, καθώς διατήρησε την επαφή µε τις 1.300 µονάδες διορθώνοντας µε τις µικρότερες δυνατές απώλειες την ανοδική κίνηση από την αρχή του έτους. Πολλοί αναλυτές µιλούν για ένα «January effect» καθώς στον ανοδικό κύκλο του ξεκινήµατος της χρονιάς οι υπεραποδόσεις των χαρτιών της µικρής και της µεσαίας κεφαλαιοποίησης είναι σηµαντικές και φαίνεται να ξεπερνούν το πρόσηµο του Γενικού είκτη. Η άνοδος αυτή µπορεί να θεωρηθεί καλοδεχούµενη, αφενός γιατί αποκαθιστά µερικώς τις αδικίες σε επίπεδο αποτιµήσεων, αφετέρου είναι µια καλή ευκαιρία περιορισµού επισφαλών θέσεων σε µετοχές αµφίβολης επιχειρηµατικής βιωσιµότητας. Αύξηση θέσεων Παράλληλα και τα διεθνή χρηµατιστήρια κινούνται σε υψηλά πέντε ετών, καθώς στο θετικό κλίµα συνεπικουρούν και οι βελτιωµένες προβλέψεις για την πορεία της διεθνούς οικονοµίας της Παγκόσµιας Τράπεζας, αλλά και οι εκτιµήσεις επενδυτικών τραπεζών, όπως η Goldman Sachs που διατηρεί για τους επόµενους 3-12 µήνες τη σύσταση «αύξησης θέσεων» για τις µετοχές, καθώς αναµένει επιτάχυνση της παγκόσµιας ανάπτυξης και των εταιρικών κερδών. Ειδικότερα, στην αγορά της Λεωφόρου Αθηνών, ο Γενικός είκτης κατέγραψε εβδοµαδιαία πτώση 2,15% κλείνοντας την Παρασκευή στις 1.268,53 µονάδες, ενώ και η τελευταία συνεδρίαση της εβδοµάδας εµφάνισε αρνητικό πρόσηµο -0,22%. Ο τραπεζικός κλάδος σηµείωσε και αυτός πτώση 0,59% µέσα στην εβδοµάδα, την οποία ολοκλήρωσε Γενικός Δείκτης Χ.Α. Φεβρ. 2013 Μάρτ. Σε απόσταση βολής από τις 1.300 µονάδες Φυσιολογική διόρθωση σηµείωσε ο Γενικός είκτης µετά τις δηλώσεις Προβόπουλου για τις κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών και τον κίνδυνο πολιτικής αστάθειας ΚΩΣΤΑΣ ΚΡΙΕΖΙΑΣ kkriezias@e-typos.com Mάιος στις 201,93 µονάδες, κυρίως λόγω της πτωτικής συνεδρίασης της Παρασκευής στην οποία υποχώρησε κατά 0,37%. Η αφορµή για τη διόρθωση δόθηκε από τις δηλώσεις του διοικητή της Τραπέζης της Ελλάδος αναφορικά µε τις ανάγκες κεφαλαίων των τραπεζών που είχαν τον πρώτο λόγο οδηγού στην ανοδική τάση. Σε δεύτερο χρόνο η αγορά άρχισε να διαχέει ενδιαφέρον και ρευστότητα και σε µικρότερες κεφαλαιοποιήσεις, ενώ δεν λείπουν και οι έντονες εξάρσεις σε τίτλους που δεν Iούλ. Σεπτ. φηµίζονται για τα ισχυρά θεµελιώδη τους. Εντύπωση προκαλεί η «ανοσία» του ελληνικού Χρηµατιστηρίου σε αρνητικά νέα, όπως ότι τα «κόκκινα» δάνεια θα ανέλθουν στο 40% του συνόλου το 2014, σύµφωνα µε εκτι- µήσεις της Pricewaterouse Coopers ή ότι κάποιες τράπεζες µπορούν να χρειασθούν επιπλέον κεφάλαια µετά τα «stress tests» ή ότι η πολιτική αστάθεια αποτελεί σηµαντικό κίνδυνο για τη χώρα, σύµφωνα µε το διοικητή της ΤτΕ. Αν και τα εύκολα κέρδη φαίνεται ότι θα αποτελέσουν παρελθόν, εκτι- µήσεις, όπως αυτή της Saxo Bank, κάνουν λόγο για µία ακόµη καλή χρονιά µε άνοδο περίπου 20%. ΚΜΟ 200 1.018,76 Νοέμ. 1.268,53 Ιαν. 2014 1.200 1.100 1.000 900 800 Τα διεθνή χρηµατιστήρια κινούνται σε υψηλά πέντε ετών, καθώς στο θετικό κλίµα συνεπικουρούν και οι βελτιωµένες προβλέψεις για την πορεία της διεθνούς οικονοµίας της Παγκόσµιας Τράπεζας Ωστόσο, δεν λείπουν οι επενδυτές οι οποίοι φοβούνται το ενδεχόµενο αξιοσηµείωτης διόρθωσης. Μέσα σε αυτό το κλίµα, πολλοί είναι εκείνοι που εξετάζουν ποιες µετοχές βρίσκονται αρκετά κοντά στην ελάχιστη τιµή που έχουν γράψει το τελευταίο δωδεκάµηνο: Αλλοι για να αναδείξουν τίτλους εταιριών µε µικρή απόδοση και θα µπορούσαν ίσως να διαγράψουν ανοδική πορεία, µε διαφορά φάσης, στο µέλλον. Και άλλοι πιστεύοντας πως οι µετοχές της κατηγορίας αυτής θα είναι περισσότερο ασφαλείς αν η τάση του Γενικού είκτη του Χ.Α. γυρίσει προς τα κάτω. Πάντως, από την αρχή του χρόνου και έως και τη σηµερινή συνεδρίαση, η µετοχή της Sprider ση- µειώνει κέρδη 175%, του Μουζάκη 147,06%, της Compucon 112%, του Χατζηκρανιώτη 109%, ενώ ακολουθούν µε κέρδη 69,86% η Audio Visual και µε κέρδη 61,47% η Attica Group. Σεναριολογία Παρά την άνοδο, όµως, θα πρέπει να συνεκτιµηθούν η σεναριολογία για την καθυστέρηση των ελέγχων της τρόικας, οι εκτιµήσεις για τα αποτελέσµατα των τραπεζικών stress tests και το γενικότερο κλί- µα που ευνοεί τη σπερµολογία περί πρόωρων εκλογών, αν και σε ποιο βαθµό µπορούν να επιδράσουν βραχυπρόθεσµα την αγορά. Η προσοχή διαγραµµατικά θα είναι στραµµένη και την ερχόµενη εβδοµάδα στα δύο κρίσιµα επίπεδα που καθορίζουν τη βραχυχρόνια κίνηση. Η διάσπαση των 1.306 µονάδων (υψηλά 10ης Ιανουαρίου) θα επιβεβαιώσει την έξοδο των τιµών µε στόχο το επίπεδο των 1.400 µονάδων, ενώ, αντιθέτως, εάν η αγορά επιλέξει µια βαθύτερη σε χρόνο και τιµές διόρθωση, τότε η διάσπαση του επιπέδου των 1.256 µονάδων, που αποτελούν το αµέσως προηγούµενο χαµηλό, θα είναι το πρώτο βήµα για µια τέτοια κίνηση. TOP 10 BOTTOM 10 ΙΕΘΝΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΝΟΜΙΣΜΑΤΑ Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % SPIDER - ΠΕΤΣΙΟΣ 0,033 106,25 ΜΟΥΖΑΚΗΣ 0,420 87,50 ΧΑΤΖΗΚΡΑΝΙΩΤΗ Ε. 0,324 50,00 AUDIOVISUAL 0,355 44,31 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ 12,96 44,00 ΑΘΗΝΑ 0,260 35,42 ΚΟΡ ΕΛΛΟΥ Χ. 0,299 30,57 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ 1,95 30,00 CENTRIC ΠΟΛΥΜ. 0,389 25,08 ATTICA ΣΥΜΜΕΤ. 0,767 24,31 Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % ΟΥΡΟΣ 0,422-39,71 ΕΛΒΙΕΜΕΚ 1,54-35,83 FORTHNET 1,39-24,04 SATO AE 0,190-24,00 ΑΝΕΚ 0,106-23,19 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε. 0,104-20,00 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ 0,173-19,91 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜ. 1,72-14,00 ΙΝΤΕΡΤΕΚ 0,319-13,78 ALTEC 0,034-12,82 ΕΙΚΤΗΣ ΤΙΜΗ ΕΒ. ΜΕΤΑΒ. % ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1 % P/E P/B DOW JONES 16449,06 0,03455418-0,8079413 15,89 3,02 S&P 500 1842,43 0,01031625-0,3137877 17,31 2,66 NASDAQ 4210,27 0,843619 0,7971328 31,62 3,91 EURO STOXX 50 3153,17 1,563392 1,404951 17,75 1,48 FTSE 100 6815,32 1,119297 0,9822071 16,79 1,95 DAX 9739,22 2,797457 1,948144 16,53 1,83 CAC 40 4329,43 1,844673 0,769552 24,27 1,45 NIKKEI 225 15734,46-1,116132-3,418077 45,27 2,42 HANG SENG 23133,35 1,25666-0,7424617 10,49 1,43 ΙΣΟΤΙΜΙΑ ΑΓΟΡΑ ΠΩΛΗΣΗ ΕΥΡΩ/ ΟΛΑΡΙΟ 1,3574 1,3575 ΕΥΡΩ/ΓΕΝ 141,59 141,6 ΕΥΡΩ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,8257 0,82577 ΕΥΡΩ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 1,23286 1,23297 ΟΛΑΡΙΟ/ΓΕΝ 104,3 104,31 ΟΛΑΡΙΟ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,6082 0,6083 ΟΛΑΡΙΟ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 0,9082 0,9083 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΓΕΝ 171,465 171,491 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΕΛΒΕΤ. ΦΡ. 1,493 1,4932 ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡΑΓΚΟ/ΓΕΝ 114,835 114,858

14 kyρiakh 19 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2014 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ. % Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε Kύρια Αγορά A.S. COMPANY (ΚΟ) ΑΣΚΟ 0,413-3,95 0,442 0,4 0,462 0,272 ALPHA ΒΑΝΚ (ΚΟ) ΑΛΦΑ 0,706-4,21 0,747 0,697 0,747 0,1612 ALSINCO (KO) ΑΛΣΙΝ 0,043 0 0,104 0,006 ATTICA BANK Α.Τ.Ε. (ΚΟ) ΑΤΤ 0,25-6,02 0,271 0,239 0,9291 0,1728 AUDIOVISUAL (ΚΟ) ΑΒΕ 0,355 44,31 0,375 0,25 0,482 0,148 AUTOHELLAS (ΚΟ) ΟΤΟΕΛ 8,5-1,05 8,75 8,32 8,75 4,1612 AVENIR Α.Ε. (ΚΟ) ΑΒΕΝΙΡ 0,046 0 0,046 AXON ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΑΧΟΝ 0,139 0 0,139 0,112 0,192 0,05 BYTE COMPUTER (ΚΟ) ΒΥΤΕ 0,658-1,2 0,66 0,63 0,666 0,351 CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ (ΚΟ) ΣΕΝΤΡ 0,389 25,08 0,39 0,303 0,44 0,176 COCA - COLA ΤΡΙΑ ΕΨΙΛΟΝ (ΚΟ) ΕΕΕ 21-2,82 21,84 20,66 23,8 16,79 CPI (ΚΟ) ΣΠΙ 0,252-6,32 0,252 0,219 0,4 0,133 CYCLON ΕΛΛΑΣ (ΚO) ΣΑΙΚΛ 0,539-4,09 0,58 0,506 0,7 0,385 DIONIC (ΚΟ) ΔΙΟΝ 0,277-2,46 0,307 0,267 0,856 0,204 EUROBANK EFG (ΚΟ) ΕΥΡΩΒ 0,582-6,73 0,63 0,571 7,5 0,493 EUROBANK PROPERTIES ΑΕΕΑΠ (ΚΟ) ΕΥΠΡΟ 7,3-5,19 7,84 7,15 7,98 4,271 EUROMEDICA (KO) ΕΥΡΟΜ 0,357-7,99 0,38 0,35 0,613 0,27 F.G. EUROPE (ΚO) ΕΦΤΖΙ 0,806 10,26 0,819 0,66 0,919 0,45 FLEXOPACK (ΚΟ) ΦΛΕΞΟ 3,03-0,66 3,03 2,86 4,8553 2,3208 FORTHNET (ΚΟ) ΦΟΡΘ 1,39-24,04 1,8 1,35 2 0,1065 FOURLIS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΦΡΛΚ 4,3-2,27 4,65 4,3 4,67 1,58 FRIGOGLASS (KO) ΦΡΙΓΟ 5,03-9,37 5,5 4,94 6,63 3,84 INFORM ΛΥΚΟΣ Π. (ΚΟ) ΛΥΚ 1,5-0,66 1,51 1,5 1,7 1,1 INTRACOM HOLDINGS (ΚΟ) ΙΝΤΚΑ 0,691-0,72 0,718 0,642 0,73 0,321 INTRAKAT (KO) ΙΝΚΑΤ 1,22-0,81 1,32 1,11 1,32 0,58 J. & P. - ΑΒΑΞ (ΚΟ) ΑΒΑΞ 1,8-4,76 1,91 1,75 1,97 1,05 JUMBO (ΚΟ) ΜΠΕΛΑ 13,02-0,61 13,5 12,4 13,76 4,85 KLEEMAN HELLAS (KO) ΚΛΕΜ 2,1-4,55 2,17 2,06 2,21 1,2 LAMDA DEVELOPMENT(ΚΟ) ΛΑΜΔΑ 5,49 2,62 5,6 5,11 6,48 3,5 LAVIPHARM (ΚΟ) ΛΑΒΙ 0,147 2,08 0,164 0,14 0,26 0,101 LOGISMOS (ΚΟ) ΛΟΓΟΣ 0,469 4,22 0,469 0,44 1,23 0,28 MARFIN INVESTMENT GROUP (ΚΟ) ΜΙΓ 0,462 9,48 0,471 0,388 0,552 0,175 MEDICON ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΜΕΝΤΙ 0,6 20 0,6 0,6 1,17 0,406 MERMEREN KOMB. A.D. PR. (ΕΛΠ) ΜΕΡΚΟ 3,8-2,31 3,9 3,45 5,1 3,45 MEVACO (ΚΟ) ΜΕΒΑ 1,33 2,31 1,35 1,12 1,58 1,01 MIG REAL ESTATE (ΚΟ) ΜΙΓΡΕ 1,75 2,94 1,9 1,61 1,92 1,17 MINERVA (ΚΑ) ΜΙΝ 0,689 0 0,9 0,36 MLS ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΜΛΣ 3,76 1,62 3,78 3,62 3,78 2,6 NEXANS ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΑΤ 2,28 0,44 2,28 2,08 3 1,95 PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. (ΚΟ) ΠΠΑΚ 1,1 1,85 1,15 0,95 1,15 0,5 PASAL Α.Ε. (ΚΟ) ΠΑΣΑΛ 0,207-3,27 0,231 0,18 0,363 0,12 PC SYSTEMS (ΚΟ) ΠΣΥΣΤ 0,092-8,91 0,11 0,074 0,16 0,043 PROFILE (ΚΟ) ΠΡΟΦ 0,948-4,15 1,05 0,9 1,26 0,807 QUALITY & RELIABILITY (ΚΟ) ΚΟΥΑΛ 1,78-2,2 1,84 1,66 1,97 0,236 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΕΣ 6,17-0,96 6,3 6,1 6,3783 3,046 REDS (ΚO) ΚΑΜΠ 0,718 13,43 0,734 0,59 0,949 0,45 SPACE HELLAS (ΚΟ) ΣΠΕΙΣ 1,87 3,89 1,87 1,59 2,2 1,26 SPIDER - ΠΕΤΣΙΟΣ Ν.& ΥΙΟΙ (KΟ) ΣΠΙΝΤ 0,033 106,25 0,033 0,018 0,096 0,011 SPRIDER STORES (ΚΟ) ΣΠΡΙ 0,031 0 0,041 0,025 TRASTOR Α.Ε.Ε.Α.Π. (ΚΟ) ΤΡΑΣΤΟΡ 1,17 14,71 1,21 1,09 1,21 0,625 UNIBIOS (ΚΟ) ΒΙΟΣΚ 0,375 0,27 0,379 0,34 0,41 0,151 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ (ΚΟ) ΑΡΑΙΓ 7,15-3,38 7,5 6,92 7,53 2 ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΙΟΛΚ 1,02 2 1,03 0,99 1,0869 0,7525 ΑΚΡΙΤΑΣ (ΚΟ) ΑΚΡΙΤ 0,112-5,08 0,115 0,109 0,52 0,106 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΟ 0,339 1,5 0,35 0,313 0,5986 0,1589 ΑΛΟΥΜΥΛ (ΚΟ) ΑΛΜΥ 0,499-2,16 0,52 0,485 0,7 0,36 ΑΝΔΡΟΜΕΔΑ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΝΔΡΟ 20,35-6,65 22 20,14 25,41 17,1 ΑΝΕΚ (ΚΟ) ΑΝΕΚ 0,106-23,19 0,13 0,105 0,235 0,071 ΑΝΕΚ (ΠΟ `90) ΑΝΕΠ 1,43 0 1,78 1,43 ΑΝΕΚ (ΠΟ `96) ΑΝΕΠΟ 0,27-3,57 0,27 0,27 0,77 0,27 ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΑΤΕΚ 2,14 7 2,15 2,14 2,15 0,52 ΒΑΛΚΑΝ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΒΑΛΚ 0,19 0 0,397 0,162 ΒΑΡΒΕΡΗΣ Ν. - MODA BAGNO (ΚΟ) ΜΟΝΤΑ 0,27 1,89 0,279 0,239 0,419 0,155 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ (ΚΟ) ΒΙΟΚΑ 0,82 3,27 0,843 0,759 0,853 0,486 ΒΙΟΤΕΡ (ΚΟ) ΒΙΟΤ 0,135-2,88 0,14 0,111 0,19 0,059 ΒΙΣ (ΚΟ) ΒΙΣΚ 0,98 1,14 0,98 0,965 1,01 0,49 ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS (ΚΟ) ΒΟΣΥΣ 1,92 3,78 2,13 1,8 2,14 0,801 ΒΩΒΟΣ ΜΠΑΜΠΗΣ (ΚΟ) ΒΩΒΟΣ 0,304 0 0,304 Γ.Ε. ΔΗΜΗΤΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΔ 0,03-11,76 0,034 0,03 0,11 0,028 ΓΑΛΑΞΙΔΙ (ΚΟ) ΓΑΛΑΞ 0,328-0,61 0,33 0,253 0,63 0,221 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (ΚΟ) ΓΕΚΤΕΡΝΑ 3,49-5,16 3,7 3,43 3,76 1,4 ΓΕΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΒΚΑ 0,392-9,26 0,432 0,39 0,458 0,256 ΓΙΟΥΡΟΜΠΡΟΚΕΡΣ (ΚΟ) ΕΥΒΡΚ 0,052 0 0,28 0,052 ΔΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ (ΚΟ) ΔΑΙΟΣ 2,03-0,98 2,03 1,9 5,33 1,5 ΔΕΗ (ΚΟ) ΔΕΗ 11,26-2,93 11,68 11,03 11,93 4,55 ΔΙΑΣ ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΔΙΧΘ 0,074 0 0,845 0,074 ΔΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΔΟΜΙΚ 0,348-12,78 0,42 0,3 0,8 0,272 ΔΡΟΜΕΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΜΕ 0,38 4,68 0,398 0,36 0,634 0,218 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ (ΚΟ) ΕΒΡΟΦ 0,304 8,96 0,305 0,27 0,49 0,209 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (KO) ΕΤΕ 4,09-2,15 4,26 4,02 9,8653 1,8321 ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΝΙΟΥΣ 0,43-4,02 0,449 0,398 0,511 0,241 ΕΚΤΕΡ (ΚΟ) ΕΚΤΕΡ 0,768-2,29 0,799 0,74 0,856 0,4 ΕΛ. ΒΙΟΜ. ΖΑΧΑΡΗΣ (ΚΑ) ΕΒΖ 1,03-3,74 1,07 0,998 1,67 0,754 ΕΛΑΣΤΡΟΝ (ΚO) ΕΛΣΤΡ 0,948 5,33 1 0,87 1 0,448 ΕΛΒΑΛ (ΚΑ) ΕΛΒΑ 1,97-2,48 2,05 1,92 2,37 1,55 ΕΛΒΕ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ (ΚΟ) ΕΛΒΕ 0,679 9,87 0,682 0,57 0,682 0,4065 ΕΛΓΕΚΑ (ΚΟ) ΕΛΓΕΚ 0,469-2,29 0,488 0,414 0,78 0,379 ΕΛΙΝΟΙΛ (ΚΟ) ΕΛΙΝ 1,05 5 1,07 1 1,89 0,75 ΕΛΛΑΔΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΛΛ 16,01-0,56 16,43 15,5 18,2 11,26 ΕΛΛΑΚΤΩΡ (ΚΟ) ΕΛΛΑΚΤΩΡ 3,44-7,53 3,71 3,42 3,8 1,36 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ (ΚΟ) ΕΛΚΑ 1,67-4,02 1,78 1,61 2,16 1,16 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (ΚΟ) ΕΛΠΕ 7,53-5,64 7,93 7,47 9,96 6,2 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ (ΚΟ) ΕΧΑΕ 8,3-3,82 8,63 7,99 8,92 3,732 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ (ΚΟ) ΕΛΥΦ 0,134-6,94 0,147 0,131 0,339 0,117 ΕΛΤΟΝ (KΟ) ΕΛΤΟΝ 1,2-0,83 1,23 1,16 1,27 0,85 ΕΛΤΡΑΚ (ΚΟ) ΕΛΤΚ 1,54-3,14 1,59 1,47 1,9 1,08 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ (ΚΟ) ΕΠΙΛΚ 0,353 6,97 0,355 0,3 0,587 0,232 ΕΤΕΜ (ΚΑ) ΕΤΕΜ 0,372-1,33 0,38 0,35 0,766 0,303 ΕΥΑΘ (ΚΟ) ΕΥΑΠΣ 5,44-0,73 5,58 5,33 6,82 4,73 ΕΥΔΑΠ (ΚΟ) ΕΥΔΑΠ 7,86-3,56 8,17 7,73 8,85 4,6105 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (ΚΟ) ΕΥΠΙΚ 1,39-2,11 1,47 1,33 1,62 1,04 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ (ΚΟ) ΕΣΥΜΒ 2,45-2 2,85 2,39 3,0393 2,0326 ΙΑΣΩ (ΚΟ) ΙΑΣΩ 1,92 3,78 1,99 1,67 1,99 0,85 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΙΑΤΡ 0,85 3,66 0,86 0,82 1 0,471 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΙΚΤΙΝ 1,73-2,81 1,8 1,7 1,84 1,141 ΙΛΥΔΑ (ΚΟ) ΙΛΥΔΑ 0,4-6,76 0,48 0,39 0,638 0,269 ΙΜΠΕΡΙΟ (ΚΟ) ΙΜΠΕ 0,026 0 0,026 ΙΝΤΕΑΛ ΟΜΙΛΟΣ (ΚΟ) ΙΝΤΕΚ 0,789-2,23 0,806 0,72 1,2889 0,447 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΠΟ) ΞΥΛΠ 0,2 0 0,315 0,198 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΚΟ) ΞΥΛΚ 0,115 4,55 0,115 0,102 0,188 0,101 ΙΝΤΕΡΤΕΚ (ΚΟ) ΙΝΤΕΤ 0,319-13,78 0,396 0,307 0,595 0,217 ΙΝΤΡΑΛΟΤ (ΚΟ) ΙΝΛΟΤ 2,2 2,8 2,24 2,01 2,41 1,29 ΚΑΕ (ΚΟ) ΦΦΓΚΡΠ 26,3-1,83 27,14 25,76 27,14 11,51 ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ (ΚΟ) ΚΑΘΗ 0,807-5,17 0,899 0,79 1 0,321 ΚΑΝΑΚΗΣ Σ. (ΚΟ) ΚΑΝΑΚ 1,89-0,53 1,9 1,84 2,09 0,9705 ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ (ΚΟ) ΚΜΟΛ 1,29-3,73 1,3 1,22 1,69 1,07 ΚΑΡΑΤΖΗ (ΚΟ) ΚΑΡΤΖ 4,1 0 4,22 3,9 4,9 2,71 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) ΚΕΚΡ 2,37 11,79 2,37 1,93 3,5 1,35 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ. % Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε ΚΕΠΕΝΟΥ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΚΕΠΕΝ 1,15 0 1,15 1,15 1,69 0,777 ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - ΛΑΠΠΑΣ (ΚΟ) ΚΛΜ 0,68-2,58 0,7 0,623 0,8753 0,5477 ΚΛΩΣ/ΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ (ΚΑ) ΝΑΥΠ 0,349 0 0,35 0,316 0,462 0,232 ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ Χ. ΑΦΟΙ (ΚΟ) ΚΟΡΔΕ 0,299 30,57 0,3 0,208 0,36 0,18 ΚΟΡΡΕΣ (ΚΟ) ΚΟΡΡΕΣ 3,15 1,94 3,25 2,9 4,87 2,66 ΚΡΕΚΑ (ΚΟ) ΚΡΕΚΑ 0,175-4,37 0,183 0,16 0,569 0,144 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ (ΚΟ) ΚΡΕΤΑ 0,635-2,01 0,65 0,58 0,8 0,307 ΚΡΙ - ΚΡΙ (ΚΟ) ΚΡΙ 1,85-7,04 1,97 1,83 2,3 1,4772 ΚΤΗΜΑ Κ. ΛΑΖΑΡΙΔΗ (ΚΟ) ΚΤΗΛΑ 0,376 11,24 0,392 0,326 0,523 0,239 ΚΥΡΙΑΚΙΔΗΣ Η.- F.H.L. (ΚΟ) ΚΥΡΜ 1,58 6,04 1,58 1,4 1,58 0,5736 ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ (ΚΟ) ΚΥΡΙΟ 0,802 14,57 1,08 0,61 1,3 0,585 ΛΑΝΑΚΑΜ (ΚΟ) ΛΑΝΑΚ 0,55 2,23 0,55 0,485 0,76 0,468 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΚA) ΛΕΒΚ 0,255 0 0,658 0,168 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΠA) ΛΕΒΠ 0,709 14,54 0,709 0,679 0,798 0,346 ΛΙΒΑΝΗ ΕΚΔΟΤ. ΟΡΓ. (ΚΟ) ΛΙΒΑΝ 0,213-3,18 0,223 0,211 0,36 0,144 ΛΟΥΛΗ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΛΟΥΛΗ 2,8-3,11 2,98 2,7 3,76 2,11 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ (ΚΟ) ΜΑΘΙΟ 0,345 13,11 0,346 0,261 0,408 0,18 ΜΕΤΚΑ (ΚΟ) ΜΕΤΚ 12,13-5,6 12,91 12,11 14 9 ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ (ΚΟ) ΜΟΤΟ 0,33 10 0,335 0,29 0,497 0,211 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΚΟ) ΜΟΗ 8,92 2,41 9,01 8,66 9,27 6,4 ΜΟΥΖΑΚΗΣ (ΚΑ) ΜΟΥΖΚ 0,42 87,5 0,42 0,247 0,42 0,114 ΜΟΧΛΟΣ (ΚΟ) ΜΟΧΛ 1,9-4,52 2 1,72 2,6 1,2 ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ (KO) ΜΠΤΚ 0,559 0 0,745 0,336 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΚΑ) ΜΠΟΚΑ 0,055-6,78 0,064 0,055 0,124 0,037 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΠΑ) ΜΠΟΠΑ 0,012 0 0,161 0,012 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚΟ) ΜΥΤΙΛ 6,15-4,65 6,45 6,06 6,6 3,38 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΚΑΣ 0,849 4,17 0,896 0,75 1,04 0,3 ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΥΤ 0,209-4,57 0,253 0,199 0,36 0,149 ΝΗΡΕΥΣ (ΚO) ΝΗΡ 0,336 5,33 0,362 0,306 0,768 0,243 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΥΚ 1,95 30 1,95 1,95 2,64 0,901 ΟΛΘ (ΚΟ) ΟΛΘ 23,44-0,64 23,7 23 25,99 19 ΟΛΠ (ΚΟ) ΟΛΠ 18,8-4,08 19,81 18,68 21,68 14,59 ΟΠΑΠ (ΚΟ) ΟΠΑΠ 10,1-3,81 10,9 10,1 10,9 5,6 ΟΤΕ (ΚΟ) ΟΤΕ 11,4-1,04 11,86 11,2 11,86 4,26 ΠΑΪΡΗΣ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ (ΚΟ) ΠΑΙΡ 0,348 6,1 0,348 0,297 0,605 0,201 ΠΑΡΝΑΣΣΟΣ (ΚΟ) ΠΑΡΝ 0,16-3,61 0,172 0,153 0,593 0,055 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΠΕΙΡ 1,84 4,55 1,88 1,69 6,2963 0,832 ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΠΕΤΡΟΣ (ΚΟ) ΠΕΤΡΟ 2,05 0 2,22 1,95 2,34 1,2 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS (ΚΟ) ΠΛΑΙΣ 6,5-1,37 6,72 6,31 6,72 4,03 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΘ 1,3-2,26 1,35 1,28 1,64 1,07 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΚΡ 5,31 1,34 5,45 4,95 5,5539 4,3251 ΠΡΟΟΔΕΥΤΙΚΗ (ΚΟ) ΠΡΔ 0,167 3,09 0,188 0,152 0,193 0,054 ΡΕΒΟΪΛ (ΚΟ) ΡΕΒΟΙΛ 0,67 0,3 0,689 0,63 1,2 0,345 ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΓΡ. (ΚΟ) ΣΑΡ 6,72-0,59 7 6,5 7 4,05 ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ ΚΥΛ/ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΣΑΡΑΝ 0,91 16,67 0,93 0,83 1,02 0,626 ΣΕΛΟΝΤΑ (ΚΟ) ΣΕΛΟ 0,123-0,81 0,134 0,111 0,552 0,085 ΣΙΔΕΝΟΡ (ΚΟ) ΣΙΔΕ 1,69-7,65 1,84 1,68 2,38 1 ΣΙΔΜΑ (ΚΟ) ΣΙΔΜΑ 0,395-1,25 0,395 0,331 0,893 0,269 ΣΠΥΡΟΥ ΑΓΡ. ΟΙΚ. (ΚΟ) ΣΠΥΡ 0,348 0 0,358 0,348 0,395 0,252 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ (ΚΟ) ΣΦΑ 0,669 5,69 0,746 0,498 0,763 0,364 ΣΩΛ/ΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟY (ΚΟ) ΣΩΛΚ 2,1-7,08 2,28 2,03 2,58 1,4 Τ BANK (ΚΟ) ΤΒΑΝΚ 0,048 0 0,048 0,048 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΤΕΝΕΡΓ 4,3-10,23 4,8 4,27 4,86 2,0927 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (ΚΟ) ΟΛΥΜΠ 1,95 4,28 1,96 1,81 2,71 1,17 ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ ΠΡOΦΙΛ (ΚΑ) ΤΖΚΑ 1,8 0 3,29 0,9 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ΤΙΤΚ 21,2-1,85 21,89 20,8 23,35 11,31 ΤΙΤΑΝ (ΠΟ) ΤΙΤΠ 9,7-3,87 10,1 9,7 10,1 5,75 ΥΓΕΙΑ (ΚΟ) ΥΓΕΙΑ 0,456 1,56 0,459 0,42 0,699 0,28 ΦΙΕΡΑΤΕΞ (ΚΟ) ΦΙΕΡ 0,15 8,7 0,172 0,121 0,4 0,085 ΦΙΝΤΕΞΠΟΡΤ (ΚΟ) ΦΙΝΤΟ 0,328 0 0,328 ΧΑΪΔΕΜΕΝΟΣ (ΚΟ) ΧΑΙΔΕ 0,76 15,15 0,76 0,726 0,83 0,35 ΧΑΛΚΟΡ (ΚΑ) ΧΑΚΟΡ 0,818-8,81 0,878 0,809 1,36 0,55 ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ (ΚΟ) ΧΑΤΖΚ 0,026 0 0,04 0,02 ΧΑΤΖΗΚΡΑΝΙΩΤΗ Ε. ΥΙΟΙ (ΚΟ) ΧΚΡΑΝ 0,324 50 0,331 0,197 0,495 0,111 ΔΑΚ NBGAM ETF ΓΔ Χ.Α. ΔΑΚΓΔ 13,96-2,04 14,16 13,84 14,36 8,23 Χαμηλή Διασπορά ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΑΣΤΑΚ 6,63 1,22 6,85 6,63 7 5,26 ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΑΤΤΙΚΑ 0,767 24,31 0,77 0,62 0,77 0,241 ΑΘΗΝΑ (ΚΟ) ΑΘΗΝΑ 0,26 35,42 0,26 0,181 0,359 0,094 ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ (ΚΟ) ΑΣΤΗΡ 3,88-2,51 3,99 3,85 5,12 3,37 ΓΕΚΕ (ΚΑ) ΠΡΕΖΤ 6,67 0 6,67 6,67 7,12 6,62 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΓΤΕ 12,96 44 12,96 8 16 1,51 ΗΡΑΚΛΗΣ ΑΓΕΤ (ΚΟ) ΗΡΑΚ 1,29-5,84 1,3 1,27 1,7 1,2 ΙΟΝΙΚΗ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΙΟΝΑ 8,51 0,12 9,9 8,51 13 7,16 ΚΑΡΕΛΙΑ (ΚΑ) ΚΑΡΕΛ 196 0,51 196 195 247,95 110 ΛΑΜΨΑ (ΚΟ) ΛΑΜΨΑ 18 0,11 18 17,61 19,6 15 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΕ (ΚΟ) ΜΙΝΟΑ 1,72-14 2 1,72 2,1 1,6 ΝΙΚΑΣ (ΚΟ) ΝΙΚΑΣ 0,171 0,59 0,18 0,171 0,51 0,17 ΠΕΡΣΕΥΣ (ΚΟ) ΠΕΡΣ 0,306 9,29 0,306 0,306 0,374 0,079 ΣΕΛΜΑΝ (ΚO) ΣΕΛΜΚ 0,08 0 0,194 0,08 Υπό Επιτήρηση ALAPIS (ΚΟ) ΑΛΑΠΙΣ 0,041 0 0,041 ALTEC (ΚΟ) ΑΛΤΕΚ 0,034-12,82 0,039 0,03 0,057 0,021 COMPUCON (ΚO) ΚΟΜΠ 0,053 8,16 0,053 0,049 0,1 0,025 FASHION BOX (ΚΟ) ΒΟΧ 1,3 0 1,3 HELLAS ONLINE (ΚΟ) ΗΟΛ 0,565 4,63 0,648 0,56 0,66 0,271 NUTRIART (ΚΟ) ΝΤΡΙΑΡΤ 0,049 0 0,114 0,038 RIDENCO (ΚΟ) ΡΙΝΤΕ 0,032 0 0,032 SATO AE (ΚΟ) ΣΑΤΟΚ 0,19-24 0,25 0,19 0,25 0,03 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ (ΚΑ) ΥΑΛΚΟ 0,241 0 0,241 0,241 0,241 0,104 ΑΕΓΕΚ (ΚΟ) ΑΕΓΕΚ 0,1-3,85 0,113 0,1 0,184 0,066 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε. (ΚΟ) ΑΓΚΡΙ 0,104-20 0,104 0,104 0,266 0,08 ΑΤΤΙ - ΚΑΤ (ΚΟ) ΑΤΤΙΚ 0,03-6,25 0,033 0,024 0,088 0,018 ΒΑΡΑΓΚΗΣ (ΚΟ) ΒΑΡΓ 1 0 1 0,206 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ (ΚΑ) ΒΑΡΝΗ 0,173-19,91 0,173 0,173 0,216 0,027 ΔΟΛ (ΚΟ) ΔΟΛ 0,64 0 0,7 0,244 ΔΟΥΡΟΣ (ΚΟ) ΔΟΥΡΟ 0,422-39,71 0,56 0,365 0,97 0,12 ΕΔΡΑΣΗ - ΨΑΛΛΙΔΑΣ Χ. (ΚΟ) ΕΔΡΑ 0,15 0 0,15 ΕΙΚΟΝΑ - ΗΧΟΣ (ΚΟ) ΙΚΟΝΑ 0,072 0 0,072 0,072 ΕΛΒΙΕΜΕΚ (ΚΟ) ΕΛΒΙΟ 1,54-35,83 1,92 1,54 3,3 1,54 ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ/ΓΕΙΑΙ (ΚΟ) ΕΛΙΧΘ 0,11-7,56 0,11 0,078 0,137 0,039 ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΗΛΕΑΘ 0,48 0 0,48 ΚΕΡΑΜΕΙΑ-ΑΛΛΑΤΙΝΗ (ΚΟ) ΚΕΡΑΛ 0,088 0 0,088 ΚΟΥΜΠΑΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΜ 0,132 0 0,132 ΜΑΪΛΛΗΣ Μ.Ι.(ΚΟ) ΜΑΙΚ 0,093 4,49 0,096 0,083 0,15 0,054 ΜΑΡΑΚ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΑΡΑΚ 0,297 0 0,38 0,068 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΗΧΚ 0,1 0 0,3 0,085 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΠΟ) ΜΗΧΠ 0,096 0 0,252 0,065 ΝΕΛ (ΚΟ) ΝΕΛ 0,071 0 0,08 0,056 0,153 0,012 ΝΕΩΡΙΟΝ (ΚΟ) ΝΕΩΡΣ 0,125 0 0,125 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ (ΚΟ) ΠΑΠ 0,55-6,78 0,59 0,536 0,75 0,361 ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚΔΟΤΙΚΗ Α.Ε. (KO) ΠΗΓΑΣ 0,074 23,33 0,075 0,06 0,52 0,044 ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΤΕΚΔΟ 0,006 0 0,166 0,006 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ (ΚΟ) ΤΗΛΕΤ 0,155-0,64 0,186 0,155 0,3482 0,0761 Εναλλακτική ALPHA TRUST (ΚΟ) ΑΤΡΑΣΤ 6-4,61 6,3 6 10,7 5,65 DIVERSA (ΚΟ) ΟΡΑΟΡΑ 2,29 0 2,29 ENVITEC (ΚΟ) ΕΝΒΙ 1,45-3,33 1,45 1,45 1,71 0,975

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 19 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2014 15 ΟΝΟΜΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Σύµβολο Αξία Εβδ. % Υψηλ. Εβδ. Χαµηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε EPSILON NET (ΚΟ) ΕΠΣΙΛ 0,56 0 0,56 0,51 EUROXX (ΚΟ) ΕΧ 3,1 0 3,1 3,1 3,8 2,28 MEDITERRA (ΚΟ) ΜΑΣΟΠ 0,88 0 0,898 0,8 PERFORMANCE TECHNOLOGIES (ΚΟ) ΠΕΡΦ 2,52 0 2,52 2,52 VIDAVO (ΚΟ) ΒΙΝΤΑ 3,66 0 3,66 3,01 ΒΙΟΙΑΤΡ & ΡΟΜΠΟΤ. ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΝΤΟΚΧΟ 1,8 0 1,8 1,8 ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ (ΚΟ) ΕΝΤΕΡ 1,49 0 1,49 1,2381 ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ (ΚΟ) ΚΡΗΤΩΝ 1 0 1,05 0,88 ΝΤΟΠΛΕΡ (ΚΟ) ΝΤΟΠΛΕΡ 1,2 0 1,36 1,2 ΟΝΟΜΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Σύµβολο Αξία Εβδ. % Υψηλ. Εβδ. Χαµηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε ΟΠΤΟΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΕΣ ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΟΠΤΡΟΝ 1,34 0 1,34 1,33 ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε. (ΚΟ) ΦΟΥΝΤΛ 1,15 3,6 1,15 1,04 4,5097 1,04 AMOIBAIA 16/01/2014 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ TIΜΗ TIMH ΣΕ ΧΙΛ. ΙΑΘΕΣΗΣ ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ALLIANZ (τηλ.: 210 3717700), URL: www.allianz.gr ALLIANZ Α/Κ ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 3.379,63 6,495 6,430 0,02% 0,14% ALLIANZ Επιθετικής Στρατηγικής Μετοχών Εσωτερικού 12.580,24 3,283 3,140-0,89% 8,89% ALLIANZ Μετοχών Αναπτυσσόµενων Αγορών EMEA 1.370,02 6,171 5,903-0,96% -0,58% ALLIANZ Μετοχών Εσωτερικού 10.307,07 5,719 5,471-1,13% 8,00% ALLIANZ Μικτό Εσωτ. (Unit Linked) 32.732,48 5,290 4,987-0,51% 6,29% ALPHA ASSET MANAGEMENT (τηλ.: 210 326 2954-2958-2962-2963-2986), URL: www.alphamutual.gr ALPHA Bancassurance EE100 Σύνθετο ΑΚ 26.258,91 10,564 10,205-0,12% 0,81% ALPHA Bancassurance EE101 Σύνθετο ΑΚ 14.864,57 10,975 10,443 0,19% 3,07% ALPHA Best of Strategies Σύνθετο Αµοιβαίο Κεφάλαιο 20.589,85 10,432 10,027 0,00% 0,18% ALPHA Blue Chips A/K Μετοχικό Εσωτερικού 272.899,63 11,232 11,010-0,82% 9,45% ALPHA Energy Μετοχικό Εξωτερικού 8.698,05 10,623 10,412 0,24% -0,92% ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap Μετοχικό 24.334,67 4,165 4,153-0,99% 8,43% ALPHA FoFs Cosmos Stars Commodities Μετοχικό Εξωτερικού 8.326,35 5,573 5,463 0,01% -0,44% ALPHA Fund of Funds Cosmos Stars BRIC Μετοχικό Εξωτερικού 12.440,34 8,279 8,115-0,09% -0,90% ALPHA Fund of Funds Cosmos Stars Europe Μετοχικό Εξωτερικού 39.049,26 12,844 12,59-0,03% 1,96% ALPHA Επιθετικής Στρατηγικής Μετοχικό Εσωτερικού 46.145,97 13,164 12,903-1,00% 9,03% ALPHA Ευρ/κών Εταιρικών Οµολόγων Οµολ.Εξωτερικού 83.281,49 5,463 5,395 0,16% 0,65% ALPHA Ευρ/κών Κρατικών Οµολόγων Οµολ. Εξωτερικού 22.681,79 8,088 7,988 0,17% 1,15% ALPHA Μικτό Εσωτερικού 76.150,14 8,570 8,400-0,63% 7,46% ALPHA Ναυτιλία Μετοχικό Εξωτερικού 12.744,67 5,385 5,279 1,21% -0,12% ALPHA Οµολογιακό Εσωτερικού 109.966,38 8,004 7,905-0,34% 4,74% ALPHA TRUST (τηλ.: 210 6289300), URL: www.alphatrust.gr ALPHA TRUST ECLECTIC Fund of Funds Balanced 300,10 10,128 9,903 0,02% 0,00% ALPHA TRUST EUROSTAR Μικτό Εσωτερικού 10.476,44 12,026 11,701-0,74% 4,45% Alpha Trust Global Leaders Μετοχικό Εξωτερικού 7.712,29 3,031 2,942-0,15% 0,31% ALPHA TRUST Hellenic Equity Fund 87.048,33 15,628 15,168-0,71% 9,42% ALPHA TRUST New Strategy Μετοχικό Εσωτερικού 26.909,16 6,200 6,017-0,88% 3,51% ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND 5.515,05 4,805 4,675 0,04% 0,64% GENIKI Euro Money Market Fund - Short Term 4.216,70 5,708 5,651 0,00% 0,07% GENIKI Οµολογιών Εσωτερικού 21.263,43 8,879 8,639-0,20% 5,25% AMUNDI ΕΛΛΑΣ (τηλ.: 210 3713900), URL: www.amundi.com ΕΡΜΗΣ ιαχείρισης ιαθεσίµων 7.548,70 3,422 3,422 0,01% 0,07% ΕΡΜΗΣ ΥΝΑΜΙΚΟ Μετοχικό Εσωτερικού 68.627,29 11,642 11,189-0,96% 8,55% ΕΡΜΗΣ Οµολογιακό ιεθνές (Ευρώ) 27.780,74 3,674 3,619 0,06% 2,66% ATTICA WEALTH MANAGEMENT (τηλ.: 210 3396860), URL: www.atticawealth.gr Attica Dynamic Asset Allocation Fund of Funds Mικτό 2.016,79 2,58 2,517 0,16% 1,47% Attica Real Estate Μετοχικό Εξωτερικού 1.258,92 9,186 8,960-0,10% 2,03% Attica ιαχείρισης ιαθεσίµων Εσωτερικού 2.822,88 3,655 3,636 0,01% 0,11% Attica Μικτό Εξωτερικού 23.999,12 2,919 2,848-0,25% 0,93% Attica Οµολογιακό Εξωτερικού 19.466,14 2,955 2,914 0,15% 1,36% ΑΤΤΙΚΗΣ Μετοχικό Εσωτερικού 11.784,62 0,988 0,964-1,08% 8,59% ΑΤΤΙΚΗΣ Οµολογιών Εσωτερικού 8.486,77 4,491 4,429-0,10% 5,83% CPB ASSET MANAGEMENT (τηλ.: 210 8173750), URL: www.cpbaedak.gr CPB Euro Global Bond Fund of Funds Οµολογιακό 3.763,11 3,512 3,307 0,14% 0,69% CPB Eurobond Οµολογιακό 3.529,56 4,041 3,806 0,11% 1,47% CPB Premium Selection Fund of Funds Μετοχικό 5.977,08 3,481 3,278-0,01% 1,14% CPB Smart Cash ιαχείρισης ιαθεσίµων 22.421,39 4,503 4,327 0,01% 0,11% CPB USD Global Bond Fund of Funds Οµολογιακό 128,82 3,485 3,282 0,12% 1,92% CPB Ελληνικό Μετοχικό 39.112,32 2,322 2,187-1,02% 7,77% EUROBANK ASSET MANAGEMENT (τηλ.: 210 3352800), URL: www.eurobankam.gr EUROBANK (LF) ABSOLUTE RETURN 44.899,71 1,285 1,276-0,01% 0,54% EUROBANK (LF) CASH FUND (EUR) 95.760,93 1,418 1,418 0,02% 0,16% EUROBANK (LF) EQUITY - DYNAMIC POLISH FUND 136,36 1,557 1,541 0,06% -1,37% EUROBANK (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 120,06 1,509 1,494-0,32% 1,19% EUROBANK (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE FUND 23.126,93 1,755 1,737-1,04% 8,04% EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 960,66 10,581 10,476-2,10% -1,44% EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ 203,23 10,842 10,733-2,10% -1,44% EUROBANK (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE 5.866,75 0,875 0,866-0,69% -1,25% EUROBANK (LF) EQUITY-GLOBAL EQUITIES 10.018,78 0,909 0,9-0,47% 0,61% EUROBANK (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES 17.814,54 0,373 0,369-1,09% 8,35% Eurobank (LF) Fund of Funds Global Medium 6.117,98 10,509 10,404-0,10% 1,37% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND 41.087,16 1,016 1,006-0,09% 1,79% EUROBANK (LF) GLOBAL BOND FUND 1.259,36 10,621 10,542 0,11% 1,30% EUROBANK (LF) GREEK CORPORATE BOND FUND 30.028,10 11,676 11,589 0,04% 2,07% EUROBANK (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 31.086,08 15,805 15,686-0,01% 4,83% EUROBANK (LF) INCOME PLUS $ FUND 30.490,42 0,886 0,886 0,07% 1,49% EUROBANK (LF) Money Market Fund - Reserve 61.075,36 10,094 10,044 0,00% 0,01% EUROBANK (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER 1.411,31 9,687 9,493 0,02% 0,37% EUROBANK (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS PROTECT FUND 87,17 9,927 9,828 0,02% 0,59% EUROBANK (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK 5.049,43 9,544 9,353 0,06% 0,50% EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE - ALL WEATHER PLUS 89.419,54 11,670 11,436 0,05% 0,56% EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK 3.274,24 9,439 9,251 0,04% 0,46% EUROBANK (LF) Special Purpose Equity Formula Bonus I 12.383,65 10,432 10,223-0,19% 0,96% EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 185,73 10,056 9,855 0,00% 0,06% EUROBANK (USD) (LF) EQUITY - GLOBAL EQUITIES FUND 952,50 0,91 0,892-0,47% 0,61% EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS - BALANCED BLEND 5.475,84 1,221 1,203 0,02% 1,55% EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS - BRIC 221,42 0,723 0,708-0,28% -1,31% EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS - EQUITY BLEND 1.465,95 1,016 1,001-0,09% 1,78% EUROBANK All Weather Σύνθετο 33.214,75 11,943 11,705 0,04% 0,27% EUROBANK Balanced Blend Fund of Funds Μικτό 19.964,51 3,938 3,898 0,01% 1,59% EUROBANK Click Σύνθετο 101.194,60 4,262 4,075 0,06% 0,23% EUROBANK Dollar Plus ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 8.952,79 9,379 9,379 0,07% 1,53% EUROBANK Double Click Σύνθετο 46.629,68 13,786 13,245 0,08% 0,26% EUROBANK Emerging Europe Μετοχικό Εξωτερικού 2.463,28 13,907 13,768-0,65% -2,01% EUROBANK Equity Blend Fund of Funds Μετοχικό 24.214,89 3,595 3,559-0,08% 1,79% EUROBANK Global Bond Οµολογιακό Εξωτερικού 55.908,67 3,765 3,737 0,09% 1,23% EUROBANK Global Equities Μετοχικό Εξωτερικού 32.964,53 1,739 1,721-0,50% 0,60% EUROBANK Greek Equities Μετοχικό Εσωτερικού 37.782,07 8,022 7,942-1,19% 8,44% EUROBANK I (LF) - DYNAMIC ROMANIAN FUND 376,60 1,612 1,612-0,32% 1,23% EUROBANK I (LF) - SPECIAL PURPOSE DUAL FORMULA 36.742,05 9,627 9,531 0,21% 0,45% EUROBANK I (LF) ABSOLUTE RETURN 5.091,15 1,291 1,291-0,01% 0,55% EUROBANK I (LF) GLOBAL BOND 2.382,12 10,636 10,636 0,11% 1,32% EUROBANK I (LF) GREEK CORPORATE BOND FUND 7.108,01 11,714 11,714 0,04% 2,09% EUROBANK I (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 7.719,96 15,996 15,996-0,01% 4,88% EUROBANK I (LF) INCOME PLUS $ FUND 216,09 0,886 0,886 0,07% 1,49% EUROBANK I (LF) Money Market Fund - Reserve 542,23 10,044 10,044 0,00% 0,01% EUROBANK I (LF) SP Best Performers 22.524,96 11,643 11,410 0,30% 0,64% EUROBANK I (LF) SP PURP BLUE CHIPS PROTECT II 11.248,94 9,559 9,463 0,03% 0,67% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS PROTECT FUND 15.629,38 9,915 9,816 0,02% 0,59% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE - ALL WEATHER 606,12 10,346 10,346 0,03% 0,37% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE - ALL WEATHER PLUS 26,03 12,362 12,362 0,05% 0,57% Eurobank I (LF) Special Purpose Best Performers II 28.084,41 10,087 10,087 0,23% 0,53% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 176,88 10,698 10,698 0,00% 0,06% EUROBANK Win-Win Σύνθετο 33.269,86 12,551 12,059 0,01% 0,97% INTERAMERICAN (LF) Equity - Emerging Europe Fund 1.024,69 0,884 0,875-0,68% -1,24% INTERAMERICAN (LF) Equity - Global Equities Fund 2.834,34 0,918 0,909-0,48% 0,60% INTERAMERICAN (LF) Equity - Turkish Equity Fund 464,06 10,572 10,467-2,11% -1,45% ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2014 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ TIΜΗ TIMH ΣΕ ΧΙΛ. ΙΑΘΕΣΗΣ ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. INTERAMERICAN (LF) Fund of Funds - New Frontiers 2.297,46 13,058 12,929 0,16% 3,16% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS - REAL ESTATE 1.172,93 12,267 12,024 0,05% 2,64% INTERAMERICAN (LF) Money Market Fund - Reserve 10.349,82 10,044 10,044 0,00% 0,01% INTERAMERICAN (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 751,18 10,259 9,857 0,00% 0,06% INTERAMERICAN υναµικό Μετοχικό Εσωτ. 106.870,27 18,299 17,937-1,25% 8,65% INTERAMERICAN Ελληνικό Μικτό 28.621,61 17,183 16,843-0,42% 6,85% Interamerican Νέα Ευρώπη Μετοχικό Εξωτερικού 18.611,74 10,372 10,166-0,70% -2,00% INTERAMERICAN Σταθερό Οµολογιακό Εσωτερικού 136.816,72 21,106 20,843 0,44% 5,02% PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN 1.665,82 9,145 9,145 0,01% 0,95% PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN 404,42 9,405 9,405 0,01% 0,99% ING (τηλ.: 210 7419800), URL: www.ingim.gr ING Α/Κ Ευρωπαϊκό ιαχείρισης Βραχυπρόθεσµων ιαθεσίµων 4.375,25 5,359 5,359 0,00% 0,00% ING Α/Κ Μετοχικό Εσωτερικού 75.425,46 8,739 8,568-0,91% 8,80% ING Α/Κ Μικτό 10.176,71 3,089 3,043-0,46% 7,42% INTERNATIONAL (τηλ.: 210 3376900 & 8119000), URL: www.intermf.gr INTERNATIONAL ιαχείρισης ιαθεσίµων 833,63 7,048 7,048 0,00% 0,20% INTERNATIONAL Ελληνικό Μετοχικό 8.215,72 2,020 1,905-1,05% 8,19% INTERNATIONAL Ευρωπαϊκών Οµολόγων 4.590,63 5,498 5,336 0,42% 4,21% INTERNATIONAL Μικτό 4.107,01 2,531 2,387-0,42% 5,16% MetLife Alico (τηλ.: 210 3712300), URL: www.metlifealicomfunds.gr ALICO Fund of Funds Εµπορευµατικών Αξιών 1.128,22 11,734 11,063 0,39% -0,62% ALICO Fund of Funds Μετοχικό 11.724,36 4,512 4,254-0,06% 2,05% ALICO ιαχείρισης ιαθεσίµων 8.066,72 13,941 13,665 0,01% 0,10% ALICO Εταιρικών Οµολογιών Εξωτερικού 23.285,17 14,254 13,835 0,14% 0,68% Alico Ευρωπαϊκό ιαχείρισης ιαθεσίµων 3.637,96 3,550 3,480 0,01% 0,05% ALICO Κρατικών Οµολόγων Εξωτερικού 38.006,03 17,997 17,468 0,07% 0,99% ALICO Μετοχικό Εξωτερικού 6.888,83 16,920 15,953-0,20% 1,60% ALICO Μετοχικό Εξωτερικού Αναδυοµένων Αγορών 1.129,98 3,537 3,335-0,34% -3,08% ALICO Μετοχικό Μεσαίας & Μικρής Κεφαλαιοποίησης 28.773,14 9,578 9,031-0,99% 4,52% ALICO Μικτό Εξωτερικού 16.177,68 19,260 18,159-0,06% 1,45% ALICO Οµολογιών Εξωτερικού ολαριακό 3.667,58 11,251 10,920 0,22% 2,02% BETA GLOBAL Μικτό Εξωτερικού 2.907,01 7,183 6,972 0,04% 1,34% ΑΛΛΗΛΟΒΟΗΘΕΙΑΣ Μικτό Εξωτερικού 124,39 13,719 12,805-0,05% 1,24% Ελληνικό Μετοχικό Μεγάλης & Μεσαίας Κεφαλαιοποίησης 8.321,56 1,543 1,396-1,00% 6,70% ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ ΑΚ Μετοχικό Εσωτερικού 169,50 1,894 1,803-1,10% 5,08% ΕΠΙΚΟΥΡΙΚΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ Μικτό Εξωτερικού 4.588,32 13,404 12,510 0,00% 1,00% MILLENNIUM (τηλ.: 210 9548866), URL: www.millenniumbank.gr Millennium Euro Plus ιαχείρισης ιαθεσίµων 1.873,93 9,166 8,807 0,01% 0,11% PROBANK (τηλ.: 210 4843592-5), URL: www.probank.gr N.P. Insurance, Νέος Ποσειδών Μικτό Εσωτερικού 1.165,00 2,307 2,286-0,58% 8,45% PROBANK ΕΛΛΑΣ Μετοχικό Εσωτερικού 10.135,41 2,620 2,594-0,83% 9,18% PROBANK Οµολογιακό Εσωτερικού 9.861,96 5,356 5,316-0,01% 4,52% PROBANK Χρηµαταγοράς ιαχείρισης ιαθεσίµων 9.689,22 4,184 4,163 0,01% 0,10% TRITON ASSET MANAGEMENT (τηλ.: 210 36 46 484-91), URL: www.triton-am.com Triton American Μετοχικό Εξωτερικού 10.839,03 3,753 3,653 0,08% 2,58% Triton Αναπτυξιακό Μετοχών Εσωτερικού 43.227,80 33,995 33,085-0,69% 7,87% Triton ιαθεσίµων Ευρώ Βραχυχρόνιας ιάρκειας 43.300,19 2,087 2,077 0,01% 0,14% Triton Εισοδήµατος Οµολογιών Ευρώ Αναπτυγµένων Xωρών 9.878,12 6,277 6,199-0,01% 1,15% Triton Μικτό 22.388,39 7,774 7,622-0,26% 1,56% Triton Πανευρωπαϊκό Μετοχικό Εξωτερικού 13.510,48 4,173 4,061-0,55% 3,99% Α.Ε..Α.Κ. ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ (τηλ.: 210 3387900), URL: www.hpmf.gr Α/Κ Ασφαλιστικών Οργανισµών Ευρωπαϊκών Οµολόγων 195.738,13 1,813 1,813 0,29% 2,60% Α/Κ Ασφαλιστικών Οργανισµών Μικτό Εσωτερικού 669.494,10 4,572 4,572-0,17% 6,88% ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT (τηλ.: 210 9007400), URL: www.nbgam.gr NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/EUROPEAN ALLSTARS/A 585,20 1219,42 1219,42 1,67% 2,32% NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/EUROPEAN ALLSTARS/B 30.044,69 1222,71 1222,71 1,67% 2,32% NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/GLOBAL EQUITY/A 267,82 1502,17 1502,17 1,18% 1,88% NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/GLOBAL EQUITY/B 57.666,63 1529,21 1529,21 1,18% 1,88% NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/INCOME PLUS/A 3.188,90 1229,66 1229,66-0,01% 0,08% NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/INCOME PLUS/B 26.633,11 1263,23 1263,23-0,01% 0,08% NBGAM ETF Greece & Turkey 30 - Μετοχικό 2.905,50 7,478 7,478-2,29% 1,16% NBGAM ETF Γενικός είκτης Χ.Α. - Μετοχικό Εσωτερικού 4.121,11 13,976 13,976-0,96% 9,12% ΗΛΟΣ Small Cap (Μετοχικό Εσωτ.) 56.153,81 1,598 1,582-0,97% 5,91% ΗΛΟΣ (Blue Chips Μετοχικό Εσωτ.) 123.118,89 6,428 6,363-0,89% 9,53% ΗΛΟΣ (Εισοδήµατος Οµολ. Εσωτ.) 100.790,51 12,999 12,999 0,32% 5,11% ΗΛΟΣ (Μικτό Εσωτ.) 58.048,12 12,583 12,457-0,31% 6,44% ΗΛΟΣ DELTA Bonus - Σύνθετο Αµοιβαίο Κεφάλαιο 90.100,53 9,970 9,496-0,02% 0,72% ΗΛΟΣ Eurobond - Οµολογιακό 153.334,66 7,055 7,055 0,18% 1,04% ΗΛΟΣ GLOBAL TITANS (Μετοχικό Εξωτερικού) 21.254,21 3,180 3,148-0,24% 0,91% ΗΛΟΣ USD Bond (Οµολογιακό Εξωτερικού) 15.646,22 5,733 5,733 0,27% 2,32% ΗΛΟΣ ολαριακό (USD) Οµολογιακό Εξωτερικού 5.261,00 8,780 8,780 0,09% 1,54% ΗΛΟΣ Επικουρικής Σύνταξης-Μικτό Εσωτ. 16.774,74 13,338 13,205-0,11% 4,10% ΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ Μικτό Εσωτερικού 10.539,98 3,466 3,431-0,36% 4,09% ΗΛΟΣ Πράσινη Ενέργεια Μετοχικό Εξωτερικού 1.248,21 6,720 6,653 1,22% 10,09% ΗΛΟΣ Στρατηγικών Τοποθετήσεων- Μικτό Εξωτερικού 27.986,04 12,480 12,417-0,29% 0,96% ΗΛΟΣ Συλλογικό (Μικτό Εσωτερικού) 36.869,33 6,996 6,926-0,16% 4,45% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ ASSET MANAGEMENT (τηλ.: 210 6124914), URL: www.europistiaedak.gr ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (Αναπτυξιακό Μετοχικό Εσωτ.) 10.717,34 6,546 6,292-0,69% 8,08% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ EUROINVEST Μικτό Εσωτερικού 3.166,77 1,909 1,767-0,36% 6,83% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Global Opportunities Μετοχικό Εξωτερικού 9.037,14 3,705 3,579-0,20% 1,28% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ High Yield Εταιρικών Οµολόγων σε EUR 3.367,67 3,908 3,850-0,03% 0,51% ΚΥΠΡΟΥ ASSET MANAGEMENT (τηλ.: 210 6289333), URL: www.bankofcyprus.com.cy ΚΥΠΡΟΥ Euro Balanced Premium Μικτό 3.418,87 1,671 1,634-0,24% 0,82% ΚΥΠΡΟΥ Euro Bond Premium Οµολογιακό 3.401,31 2,082 2,082 0,16% 1,08% ΚΥΠΡΟΥ Fund of Funds Μικτό 1.300,70 3,676 3,594-0,10% 0,96% ΚΥΠΡΟΥ USD Bond Premium Οµολογιακό 1.703,85 3,844 3,844 0,16% 2,14% ΚΥΠΡΟΥ Ελληνικό ιαχείρισης ιαθεσίµων 676,87 5,237 5,237 0,01% 0,09% ΚΥΠΡΟΥ Ελληνικό Μετοχικό Εσωτερικού 15.890,93 2,191 2,191-0,99% 8,28% ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT (τηλ.: 210 3288222), URL: www.piraeusaedak.gr PIRAEUS INVEST - EUROPEAN BOND 5.777,17 200,106 199,11-0,04% 0,07% PIRAEUS INVEST - EUROPEAN EQUITY 3.143,76 334,229 330,92 1,09% 2,21% ΑΤΕ EUROZONE Μετοχικό Εξωτερικού 4.925,84 2,562 2,467-0,52% 1,21% ΑΤΕ US ΜΕΤΟΧΙΚΟ Εξωτερικού 10.157,88 7,165 6,901-0,04% 0,74% ΑΤΕ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ 9.594,29 4,399 4,312 0,08% 0,49% ΑΤΕ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ & ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ 6.499,28 3,223 3,160 0,04% 0,88% ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ (ΜΕΣΑΙΑΣ & ΜΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛ.) ΕΣΩΤ. 2.096,41 1,176 1,133-1,37% 5,39% ΑΤΕ Μετοχικό Global Fund of Funds 5.317,13 4,263 4,168-0,19% 0,35% ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 55.224,39 4,268 4,111-0,99% 8,10% ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ Εξωτερικού 41.184,33 7,218 7,075-0,16% 0,79% ΑΤΕ Μικτό Ευρωπαϊκό 21.248,58 2,525 2,475 0,08% 0,88% ΑΤΕ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ Εξωτερικού 11.628,57 7,484 7,336 0,07% 0,38% ΠΕΙΡΑΙΩΣ A/K Οµολόγων Εσωτερικού 14.688,33 7,805 7,65 0,17% 4,27% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Fund of Funds Μετοχικό 3.723,78 12,039 11,772-0,03% 1,16% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Fund of Funds Μικτό 3.847,91 11,889 11,654 0,01% 1,21% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Fund of Funds Οµολογιακό 1.773,97 11,409 11,211 0,09% 0,95% Πειραιώς Mid Cap Ελληνικό Μετοχικό 11.149,58 1,977 1,904-1,04% 5,73% Πειραιώς Α/Κ Eurozone Μετοχικό Εξωτερικού 6.449,57 2,185 2,105-0,50% 1,22% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Ασφαλιστικών Φορέων Μικτό Εσωτερικού 785,02 5,269 5,164-0,28% 6,73% ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2014 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ TIΜΗ TIMH ΣΕ ΧΙΛ. ΙΑΘΕΣΗΣ ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1/2014 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ιαχείρισης ιαθεσίµων Εσωτερικού 4.902,87 4,855 4,855 0,01% 0,10% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Θεσµικών Επενδυτών Μετοχικό Εσωτερικού 622,90 5,295 5,087-1,12% 6,90% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Μετοχικό Εσωτερικού 26.270,04 6,442 6,205-1,06% 8,10% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Μικτό Εσωτερικού 6.605,77 2,399 2,351-0,36% 7,31% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Οµολόγων Ελληνικής Επιχειρηµατικότητας 2.749,34 7,838 7,683 0,05% 0,57% Πειραιώς Αναδυόµενων Αγορών Fund of Funds Μετοχικό 927,84 2,129 2,082-0,46% -1,70% Πειραιώς ιεθνές Fund of Funds Μικτό 11.778,69 2,969 2,911-0,26% 4,32% Τ.Τ. ΕΛΤΑ (τηλ.: 210 3316644-6), URL: www.tteltaaedak.gr Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Europlus Οµολογιακό Εξωτερικού 3.800,10 3,879 3,859 0,13% 0,85% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ High Yield Οµολογιών Εξωτερικού 22.032,94 3,866 3,843 0,07% 1,53% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ ολαρίου ιαχείρισης ιαθεσίµων (USD) 3.204,66 5,467 5,467 0,08% 1,56% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Θεσµικών Επενδυτών Μικτό Εσωτερικού 1.102,31 9,186 9,186-0,40% 5,90% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Μετοχικό Εσωτερικού 7.264,34 0,806 0,798-0,77% 7,22% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Μικτό Εσωτερικού 18.123,02 2,580 2,567-0,42% 6,51% UNIT LINKED AXA ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: 210-72.68.000), URL: www.axa-insurance.gr AXA PROTECT(1) 24.576,82 105,840 102,760 0,30% 0,43% AXA WORLD FUNDS OPTIMAL INCOME(1) 429.095,21 173,653 164,600 0,51% 1,17% AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON EUROPE(1) 1.242.415,33 218,596 207,200 0,99% 1,57% AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON EMERGING MARKETS(1) 413.297,50 98,653 93,510 1,02% -0,67% AΓΡΟΤΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: 210-93.79.100), URL: www.agroins.com ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ 1 1.461,62 5,633 5,208 0,20% 2,11% ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ 2 4.568,20 5,857 5,415 0,07% 1,26% CITIBANK (τηλ.: 210-92.90.000), URL: www.citibank.gr CITIFUTURE 1 2.347,55 2,587 2,587 0,42% 0,86% CITIFUTURE 2 4.870,06 2,713 2,713 0,69% 1,19% CITIFUTURE 3 3.738,82 2,595 2,595 0,81% 1,51% CITIGOLD FUTURE 2.412,49 5,865 5,865-0,27% 0,50% CREDIT AGRICOLE ΑΑΕΖ (τηλ.: 210-32.83.545) EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ(1) 17.955,00 111,211 109,030 1,35% 1,66% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 2) 14.084,83 75,327 73,850 0,04% 0,70% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 3) 19.181,10 71,777 70,370 0,03% 0,69% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 4) 19.035,30 74,062 72,610 0,06% 0,75% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 5) 17.186,23 78,244 76,710 0,07% 0,76% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 6) 48.836,09 87,141 85,432 0,00% 0,32% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 7) 19.727,19 86,657 84,958 0,01% 0,33% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 8) 49.271,05 87,577 85,860 0,00% 0,32% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 9) 22.106,95 83,240 81,608 0,00% 0,34% EUROLIFE ERB ΑΕΑΖ (τηλ.: 210-93.03.800), URL: www.eurolife.gr EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) 51.785,53 12,322 12,076-0,03% -0,12% EFG EUROLIFE INVEST 2 (EUR) 50.454,41 11,328 11,101-0,09% 0,06% EFG EUROLIFE INVEST 3 (EUR) 60.259,34 10,950 10,731-0,06% 0,06% EFG EUROLIFE INVEST 4 (EUR) 20.165,00 10,281 10,076-0,11% 0,06% EFG EUROLIFE PROFIT LOCK 2 (EUR) 35.696,76 11,551 11,320 0,26% 0,55% ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: 210-90.99.000), URL: www.ethniki-asfalistiki.gr UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ 204.772,89 4,113 3,880 0,22% 0,72% UNIT LINKED-ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΟ 20.108,55 6,058 5,770 0,07% 0,60% UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ & ΠΑΙ Ι 72.798,33 4,478 4,265 0,19% 0,73% UNIT LINKED-ΕΥΕΛΙΚΤΗ ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ 2.558,99 5,902 5,786 0,00% 0,10% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ 1 10.925,69 100,000 100,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ 2 4.917,51 100,000 100,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ 3 8.952,04 100,000 100,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ 4 5.588,08 100,000 100,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ 5 12.363,44 100,000 100,000 0,00% 0,00% GENERALI HELLAS (τηλ.: 210-80.96.300), URL: www.generali.gr GENERALI HELLAS STABLE(2) 3.235,84 3,575 3,470-0,18% GENERALI HELLAS BALANCED(2) 1.546,63 3,435 3,334-3,39% GENERALI HELLAS DYNAMIC(2) 2.511,29 2,074 1,993-4,86% HSBC ΕY ΖHN ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ(2) 197,88 2,877 2,849-1,12% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ Α.Ε.Α.Ε. (τηλ.: 210-32.95.031), URL: www.groupama-phoenix.com METROLIFE-STAR LIFE I,II(1) 1.760,92 8,339 7,845 1,09% 1,58% METROLIFE-STAR LIFE III,IV(1) 156,01 11,370 10,863 0,47% 0,98% METROLIFE-STAR LIFE V(1) 636,04 13,233 12,578 0,82% 1,32% METROLIFE-STAR LIFE VI(1) 113,44 10,281 9,873 0,23% 0,70% METROLIFE-STAR LIFE VII(1) 656,62 9,097 8,781 0,07% 0,56% METROLIFE-VALUE PLUS II(1) 1,21 1,016 0,980 0,62% 4,21% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ MONETAIRE(1) 248,06 567,565 566,150 0,00% 0,00% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ΧΑ 20(1) 76,67 4,454 4,389 2,21% 9,69% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ZEN(1) 780,97 724,74 715,69 0,00% 0,19% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ OBSIDIENNE(1) 612,79 124,686 123,128 0,00% 0,71% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ OBSIDIENNE II(1) 1.545,07 120,553 119,046 0,00% 0,60% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ZEN ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΣ 2013(1) 4.711,68 103,029 101,741 0,00% 0,28% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ZEN ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014(1) 7.535,00 100,083 98,832 0,00% 0,01% ING ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΖΩΗΣ (τηλ.: 210-95.06.000), URL: www.ing.gr ING (L) PROTECTED FUND MULTIPLIER 1(1) 19.846,13-109,910-0,57% ING (L) PROTECTED FUND 300(1) 15.251,51-108,990-0,16% ING (L) PROTECTED FUND 300 GOLD(1) 16.164,70-199,170-1,81% ING (L) PROTECTED FUND 170 SILVER(1) 29.994,64-106,550-1,36% ING (L) PROTECTED FUND 160 DIAMOND(1) 35.270,58-103,660-1,51% ING (L) PROTECTED FUND 160 PLATINUM(1) 30.083,87-104,910-1,32% INTERAMERICAN ΕΑΕΖ (τηλ.: 210-94.61.111), URL: www.interamerican.gr MAXIMUM INCOME 2018 I 6.829,23-9,784 0,16% 2,04% MAXIMUM INCOME 2018 II 1.164,28-10,213 0,66% 2,76% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2016 2.770,90 10,243 10,042-0,03% 0,50% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2021 4.188,30 9,029 8,852-0,13% 1,24% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 3.068,43 10,831 10,619 0,01% 0,03% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2026 1.301,12 9,731 9,540-0,02% 0,11% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2031 805,40 8,893 8,718-0,03% 0,14% INTERNATIONAL LIFE ΑΕΑZ (τηλ.: 210-81.19.172) INTERNATIONAL LIFE-ΕΓΓΥΗΜΕΝΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4.327,22 4,904 4,904-0,16% 4,40% INTERNATIONAL LIFE HELLENIC GROWTH FUND 200,06 1,571 1,477 0,25% 4,41% INTERNATIONAL LIFE HELLENIC INCOME FUND 226,15 3,594 3,450 0,42% 2,99% INTERNATIONAL LIFE INTERNATIONAL FUND 204,89 2,672 2,538 0,34% 2,26% CNP LAIKI ΖΩΗΣ (τηλ.: 210-32.79.420), URL: www.cnplaiki.com MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US01 1.462,21-8,968-0,03% 0,39% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US02 1.477,80-4,463 0,03% 0,50% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US03 1.288,74-4,368-0,05% 0,46% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US03B 485,96-4,303-0,05% 0,49% MARFIN SMART CAPITAL US04 844,93-3,590-0,06% 0,57% MARFIN CAPITAL PLUS US05 389,87-12,736-0,34% 1,58% Σηµ.: Ηµεροµηνία Αποτίµησης:(1) 15/01/14,(2) 14/01/14 Βαλαωρίτου 9, 10671 Αθήνα Τηλ.: 210 3392730 www.ethe.org.gr

16 KYΡIAKH 19 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2014 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΑΓΟΡΑΣΤΕΣ AUDIOVISUAL Ανασυγκροτείται κεφαλαιακά και διαµορφώνει ευνοϊκότερους όρους δανεισµού, µε τους βασικούς µετόχους να στηρίζουν τη µετοχή, όπως άλλωστε αποδεικνύεται και από την εκρηκτική άνοδο της µετοχής στο ταµπλό. Επιπλέον εξετάζεται και πιθανή στρατηγική συνεργασία µε το εξωτερικό. ΟΠΑΠ Τη στιγµή που το fund Silchester International Investors LLP µειώνει τη συµµετοχή του στον ΟΠΑΠ κάτω από το 5%, η τσεχική Χρηµατιστηριακή Wood & Company Financial Services που εξειδικεύεται στις αναδυόµενες ευρωπαϊκές αγορές ξεκινά κάλυψη για τη µετοχή του ΟΠΑΠ µε σύσταση «buy» και τιµή-στόχο τα 12,3 ευρώ. ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ιαθέτει ένα ισορροπηµένο χαρτοφυλάκιο αιολικών πάρκων σε Ελλάδα και εξωτερικό, ωστόσο το µεγάλο της ατού είναι οι άδειες που έχει στα υδροηλεκτρικά, µε περίπου 4.000 ΜW ισχύ. Μάλιστα, η διοίκηση της εισηγµένης διεκδικεί κι άλλα έργα σε συνεργασία µε ξένο εταίρο. ΠΩΛΗΤΕΣ ΟΛΠ Η απόφαση για την ιδιωτικοποίηση έδωσε ευκαιρία εναλλαγής τοποθετήσεων µεταξύ αυτών που «βγαίνουν» λόγω αποκόµισης κερδών και αυτών που «εισέρχονται». Οι τελευταίες συνεδριάσεις χαρακτηρίστηκαν από αυξηµένη εµπορευσιµότητα και µεταβλητότητα. COCA-COLA Η Citigroup λέει για την Coca- Cola Hellenic ότι βρίσκεται σε σηµείο καµπής, µε τα αποτελέσµατα του δ τριµήνου να εκτιµάται πως θα δείξουν ότι η εταιρία, έπειτα από έξι χρόνια, επιστρέφει σε ρυθµούς ανάπτυξης σε επίπεδο περιθωρίων και EBIT. Ωστόσο, ο οίκος παραµένει επιφυλακτικός για τη µετοχή της CCH, καθώς εκτιµά πως η ανάπτυξη των EBIT θα είναι πολύ περιορισµένη το 2014, ενώ υποτονική θα είναι και η αύξηση των περιθωρίων. Ενδιαφέρον για καζίνο στο Ελληνικό ΕΝ ΙΑΦΕΡΟΝ για το Ελληνικό και συγκεκριµένα για την περίπτωση της λειτουργίας του καζίνο φαίνεται ότι έχει επιδείξει το σχήµα της AGC που πλειοδότησε µε τα 400 εκατ. ευρώ στο διαγωνισµό της Εθνικής Τράπεζας και του ΤΑΙΠΕ για τον Αστέρα Βουλιαγµένης. Τη λειτουργία του καζίνο στην έκταση του πρώην αεροδροµίου του Ελληνικού έχουν εισηγηθεί, ως γνωστόν, οι τρεις ενδιαφερό- µενοι που έχουν περάσει στην επόµενη φάση του διαγωνισµού, δηλαδή η Lamda Development, η ισραηλινή Elbit και η βρετανική London Regional Properties, προκειµένου να γίνει πιο ελκυστική η επένδυση. Από πλευράς του ηµοσίου, στη σύµβαση για την αξιοποίηση της έκτασης δεν θα αποκλείεται, όπως όλα δείχνουν, η λειτουργία καζίνο, ωστόσο θα προβλέπεται επιπλέον τίµηµα. «Ενιαία τιµή βιβλίου» ζητεί η αγορά ΝΟΜΟΘΕΤΙΚΗ παρέµβαση που θα οδηγήσει σε άρση περιορισµών σε µεγάλο αριθµό προϊόντων και υπηρεσιών, όπως η «ενιαία τιµή βιβλίου», σχεδιάζει το υπουργείο Ανάπτυξης σε συνέχεια σχετικής µελέτης του ΟΟΣΑ. Η «ενιαία τιµή βιβλίου», όπως καθιερώνεται στο νόµο 2557/97, σηµαίνει ότι κάθε τίτλος βιβλίου που εκδίδεται, επανεκδίδεται ή ανατυπώνεται πωλείται προς το κοινό στην ίδια τιµή λιανικής πώλησης από όλα τα σηµεία για 2 χρόνια και καθορίζεται από τον ίδιο τον εκδότη, αφήνοντας πολύ µικρό περιθώριο έκπτωσης (έως 10%) από το λιανοπωλητή. Ολοι οι παράγοντες της αγοράς πιστεύουν ότι Οι λεωφόροι της διαπλοκής ενδεχόµενη κατάργησή της θα συµβάλει στη συρρίκνωση του χώρου του βιβλίου και θα βλάψει κυρίως τις µικρές επιχειρήσεις, τα ανεξάρτητα βιβλιοπωλεία και τους εκδοτικούς οίκους αλλά και τον τελικό καταναλωτή. Επενδύσεις από την 3E ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ επενδύσεις για το 2014 έχει προγραµµατίσει και θα υλοποιήσει στην Ελλάδα η εταιρία Coca-Cola 3Ε στο πλαίσιο της στρατηγικής δέσµευσής της για διατήρηση ισχυρής και σταθερής παρουσίας στην ελλη- «Απογειώνει» τους Ευρωπαίους µε φθηνά αεροπορικά εισιτήρια Ο 67ΧΡΟΝΟΣ γκριζοµάλλης Νορβηγός και διευθύνων σύµβουλος της Norwegian Air Shuttle, ο Bjørn Kjos, είναι διάσηµος στην πατρίδα του. Και αυτό γιατί εισήγαγε τις χαµηλού κόστους πτήσεις σε µια περιοχή στην οποία κυριαρχούσε παραδοσιακά η Scandinavian Airlines (SAS). Η SAS, η οποία ελέγχεται από τις κυβερνήσεις της Νορβηγίας, της Σουηδίας και της ανίας, φηµίζεται ότι Νέες θέσεις εργασίας από την Google Στην Ελλάδα η ανεργία των νέων έχει φθάσει το θηριώδες 60% αλλά στις ΗΠΑ όχι µόνο εξακολουθούν να υπάρχουν εταιρίες που θεωρούνται ιδανικές για εργασία αλλά συνεχίζουν νική αγορά. Η εταιρία ανακοίνωσε ότι εντός των επόµενων µηνών θα προχωρήσει σε επενδύσεις ύψους 3 εκατ. ευρώ στη µονάδα παραγωγής του Αιγίου, όπου παράγεται το φυσικό µεταλλικό νερό «ΑΥΡΑ», µε σκοπό την αναβάθµιση του µηχανολογικού εξοπλισµού αλλά και των κτιριακών εγκαταστάσεων. Επίσης, επενδύσεις ύψους 8 εκατ. ευρώ θα πραγµατοποιηθούν στη µονάδα του Σχηµαταρίου Βοιωτίας, ενώ η παραγωγική µονάδα στον Βόλο παραµένει µία από τις βασικές µονάδες της στην Ελλάδα και θα επικεντρωθεί πλέον στην παραγωγή αναψυκτικών. «Kλειστά χαρτιά» για την ΑΤΕ Ασφαλιστική ΜΕ ΑΠΕΥΘΕΙΑΣ διαπραγµατεύσεις µε τις ενδιαφερόµενες ασφαλιστικές εταιρίες και funds που εξειδικεύονται στην ασφαλιστική βιοµηχανία θα προχωρήσει, σύµφωνα µε πληροφορίες, το εγχείρηµα πώλησης της ΑΤΕ Ασφαλιστικής. Από τη διερεύ- έχει ορισµένους από τους ακριβότερους ναύλους στην Ευρώπη. «Πολλοί Σκανδιναβοί πάνε σήµερα στη Φλόριντα», λέει ο Kjos στο Βloomberg, επισηµαίνοντας ότι οι sold out πτήσεις επιβεβαιώνουν τα σχέδιά του για τις υπερατλαντικές πτήσεις. «Προφανώς, όλο και περισσότεροι θα πηγαίνουν τα επόµενα χρόνια». Η Norwegian Air Shuttle είναι η τέταρτη φθηνότερη αεροπορική εταιρία στην Ευρώπη. Μέχρι προσφάτως την ύπαρξή της γνώριζαν να κάνουν προσλήψεις. Στην κορυφή της σχετικής λίστας που δηµοσίευσε και φέτος το «Fortune» βρίσκεται για άλλη µία φορά η Google (φωτό). Οσοι πιστοί προσέλθετε νηση ενδιαφέροντος που διενήργησε η UBS ως σύµβουλος πώλησης προκύπτει ότι υπάρχει ενδιαφέρον από ασφαλιστικές και εξειδικευµένα funds, ενώ αντίθετα προσήλθαν ελάχιστα σοβαρά private equity funds. Ανεξάρτητα, βέβαια, από το αν τελικά οι άτυπες διαπραγµατεύσεις τις οποίες ήδη διενεργεί η τράπεζα καταλήξουν θετικά και τα στελέχη της έλθουν σε συµφωνία µε κάποιον εκ των ενδιαφεροµένων, λόγω του γεγονότος ότι την ΑΤΕ Ασφαλιστική την ελέγχει το Ταµείο Χρηµατοπιστωτικής Σταθερότητας, ο µέτοχος θα υποχρεωθεί -για λόγους διαφάνειας- να προβεί σε διαγωνισµό. Η εκτέλεση και µόνο του διαγωνισµού φαίνεται ότι θα απαιτήσει ένα διάστηµα τουλάχιστον 3 µηνών, ενώ, όπως αναφέρουν πηγές της αγοράς, αν και η τράπεζα φέρεται να έχει συζητήσει το θέµα άτυπα µε ορισµένους εκ των ενδιαφεροµένων, επί της ουσίας τα «χαρτιά» της τα κρατά κλειστά, ενώ και οι υποψήφιοι αγοραστές δεν είχαν µέχρι τώρα τη δυνατότητα να προβούν σε due diligence. µόνο οι Σκανδιναβοί, ώσπου το 2012 ο Kjos έκανε τη µεγαλύτερη παραγγελία αεροσκαφών στην Eυρώπη, αγοράζοντας 222 τζετ από τις Boeing και Airbus έναντι 21,5 δισεκατοµµυρίων δολαρίων. Ο νέος στόλος θα βοηθήσει τον Κjos να αυξήσει τη νορβηγική παρουσία στην Ευρώπη µε στόχο να ανταγωνιστεί τις τρεις άλλες αεροπορικές εταιρίες χαµηλού κόστους: την ιρλανδική Ryanair, τη βρετανική EasyJet και τη γερµανική Air Berlin.