Weekly Financial Report Δευτέρα 06-05-2013 Η ΕΚΤ μείωσε το βασικό της επιτόκιο στο ιστορικά χαμηλό του 0,5% στην προσπάθειά της για έξοδο της Ευρωζώνης από την μεγαλύτερη ύφεση των τελευταίων 40 ετών. Ο πρόεδρός της, Mario Draghi, άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο ακόμα και για αρνητικά επιτόκια. Στις ΗΠΑ, η Fed άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο αύξησης ή μείωσης του ποσού του προγράμματος αγοράς ομολόγων, το οποίο και θα καθοριστεί από τη πορεία των 2 μεγάλων στόχων της της αγοράς εργασίας και του πληθωρισμού. Η αγορά εργασίας δείχνει σημαντικά σημάδια βελτίωσης με την ανεργία στο 7,5%, τις καταστάσεις μισθοδοσίας να αυξάνονται κατά 165χιλ και τις αιτήσεις ανεργίας να υποχωρούν στο χαμηλό 5 ετών. Στην Ασία, είχαμε την αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας των Φιλιππίνων σε investment grade ενώ σημαντικά εταιρικά αποτελέσματα είχαμε και αυτή την εβδομάδα σε όλο τον κόσμο. Μείωση από την ΕΚΤ των επιτοκίων στο 0,5%. Ακόμη και αρνητικά επιτόκια;
Economy & Markets Ευρωζώνη Γερμανία Οι λιανικές πωλήσεις Μαρτίου υποχώρησαν για 2 ο συνεχόμενο μήνα ενώ ο δείκτης καταναλωτικού κλίματος έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 5 ετών. Η ανεργία αυξήθηκε για 2 ο συνεχόμενο μήνα τον Απρίλιο Βρετανία Ο κατασκευαστικός κάδος στη χώρα συρρικνώθηκε για έκτο διαδοχικό μήνα. Μείωση επιτοκίου στο 0,5% από την ΕΚΤ Σε ιστορικά χαμηλό δέκα ετών τα γαλλικά δεκαετή ομόλογα Ευρωζώνη Η ΕΚΤ μείωσε το βασικό της επιτόκιο στο ιστορικά χαμηλό του 0,5% στην προσπάθειά της για τόνωση της οικονομίας και έξοδο της Ευρωζώνης από την μεγαλύτερη ύφεση των τελευταίων 40 ετών. Ο πρόεδρός της, Mario Draghi, δήλωσε ότι περιμένει ότι η βελτίωση στις αγορές θα αποτυπωθεί και στην πραγμαιτκή οικονομία, καλώντας παράλληλα τους υπεύθυνους για την εφαρμογή της τραπεζικής ένωσης, ενώ άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο ακόμα και για αρνητικά επιτόκια. Ο μεταποιητικός κλάδος της Ευρωζώνης υποχώρησε στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 4 μηνών, η ανεργία έφτασε στο ιστορικά υψηλό του 12,1% και ο πληθωρισμός στο χαμηλό 3 ετών και στο 1,2%. Γαλλία Το επιτόκιο δανεισμού δεκαετών ομολόγων υποχώρησε στο ιστορικά χαμηλό δέκα ετών ενώ η καταναλωτική δαπάνη αυξήθηκε δυνατότερα των εκτιμήσεων για το μήνα Μάρτιο. Τουρκία Το εμπορικό έλλειμμα της χώρας υποχώρησε κατά 1,1% το Μάρτιο Στα εταιρικά αποτελέσματα, αύξηση των κερδών για το α τρίμηνο είχαμε για τις Deutsche Eurozone Bank, BP. H Estee Lauder ανακοίνωσε και αυτή αυξημένα κέρδη για το γ τρίμηνο του 2012 ενώ πτώση των κερδών είχαμε για τις Sanofi (45%), Gazprom (4%) και Rosneft (12,8%). Corporate News Ελλάδα Ολοκληρώθηκε η πρώτη μεγάλη αποκρατικοποίηση για τη χώρα με την πώληση του ΟΠΑΠ.
Economy & Markets Αμερική Θετικότατα στοιχεία από την αγορά εργασίας στις ΗΠΑ Σημαντικά εταιρικά αποτελέσματα από Η.Π.Α. Facebook, MasterCard, Pfizer, General Motors, LinkedIn. Η Fed άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο αύξησης ή μείωσης του ποσού των $85δις του προγράμματος αγοράς ομολόγων, το οποίο και θα καθοριστεί από τη πορεία των 2 μεγάλων στόχων της Fed, της αγοράς εργασίας και του πληθωρισμού. Το εμπορικό έλλειμμα Μαρτίου κατέγραψε πτώση μεγαλύτερη των προσδοκιών, στοιχείο που μπορεί να τονώσει περαιτέρω την ανάπτυξη στη χώρα. Σε αυτό συντέλεσε η μείωση των εισαγωγών από την Κίνα. Η παραγωγικότητα αυξήθηκε 0,7% το α τρίμηνο του 2013 ενώ η κατασκευαστική δαπάνη μειώθηκε κατά 1,7%. Ο μεταποιητικός δείκτης της Markit έπεσε σε χαμηλό 6 μηνών. Ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης κινήθηκε ανοδικά και άνω των εκτιμήσεων. Οι εργοστασιακές παραγγελίες μειώθηκαν 4%. Η ανεργία έπεσε στο ενθαρρυντικό 7,5%, ενώ και οι καταστάσεις μισθοδοσίας αυξήθηκαν κατά 165χιλ. Στον τομέα της αγοράς κατοικίας, οι τιμές κατοικίας αυξήθηκαν 1,2% στις 20 μεγαλύτερες πόλεις, όντας ο υψηλότερος ρυθμός από το 2005. Στην αγορά εργασίας, στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 5 ετών έφτασαν οι νέες αιτήσεις ανεργίας στις ΗΠΑ και συγκεκριμένα μειώθηκαν κατά 18χιλ την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 27 Απριλίου και έφτασαν τις 324χιλ. O αριθμός των συνεχιζόμενων αιτήσεων αυξήθηκε κατά 12χιλ. και έφτασαν στις 3,019εκατ. την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 20 Απριλίου. Αύξηση των κερδών ανακοίνωσαν οι Facebook, LinkedIn και MasterCard, χαμηλότερα των Eurozone προσδοκιών ήταν τα κέρδη για την φαρμακευτική Pfizer ενώ μείωση στα έσοδα και στα κέρδη ανακοίνωσε η General Motors. Βραζιλία Corporate News Το εμπορικό έλλειμμα της χώρας έφτασε στο ψηλότερο σημείο του από το 1959.
Economy & Markets Ασία Νότιος Κορέα Η βιομηχανική παραγωγή μειώθηκε για τρίτο συνεχόμενο μήνα 2,6% τον Μάρτιο, ενώ η επιχειρηματική εμπιστοσύνη βελτιώθηκε ελαφρώς Φιλιππίνες Η S&P, μετά από την Fitch, αναβάθμισε την πιστοληπτική ικανότητα των Φιλιππίνων σε Investment Grade, με σταθερό outlook. Θετικά τα στοιχεία για την ιαπωνική Κίνα οικονομία Η μεταποιητική δραστηριότητα στη χώρα μειώθηκε, παραμένοντας ωστόσο ο αντίστοιχος δείκτης HSBC PMI πάνω από τις 50 μονάδες. Ιαπωνία Τα πρακτικά της συνεδρίασης της BOJ, έδειξαν ότι τα μέλη της Κεντρικής Τράπεζας συμφωνούν σε πολύ μεγάλο ποσοστό με την εφαρμοζόμενη πολιτική νομισματικής χαλάρωσης. Επίσης, η Κεντρική Τράπεζα αναθεώρησε προς τα πάνω τις προβλέψεις της για τα μάκρο, με το GDP να αυξάνεται από 2,3% σε 2,9% για το 2013 και τον πληθωρισμό από 0,9% σε 1,4%. Ο μεταποιητικός PMΙ αυξήθηκε από 50,4 σε 51,1 μονάδες τον Απρίλιο, η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε 0,2% τον Μάρτιο ενώ οι λιανικές πωλήσεις μειώθηκαν 0,3%. Η ανεργία παραμένει στο χαμηλότερο επίπεδο από το 2008 και στο 4,1%. Σιγκαπούρη Η βιομηχανική παραγωγή Μαρτίου έπεσε 4,1% σε ετήσια βάση. Ινδονησία Ο πληθωρισμός Απριλίου έπεσε στο 5,6% λόγω των τιμών στα τρόφιμα, παραμένοντας ωστόσο αρκετά υψηλότερα από τον στόχο της Κεντρικής Τράπεζας. Οι εισαγωγές μειώθηκαν κατά 10% τον Μάρτιο σε ετήσια βάση με τις εξαγωγές να αυξάνονται 3%. Ταϊλάνδη Ο πληθωρισμός μειώθηκε στο 2,4% από το 2,7% Αυστραλία Ο μεταποιητικός PMI έπεσε αισθητά τον Μάρτιο, φτάνοντας το χαμηλότερο σημείο από το 2009.
Market Snapshot Bonds Last Close 1d %1d %1w % YTD %1y IBOXX EUR OVERALL 197.77-0.45-0.23 0.44 2.72 9.53 IBOXX EUR CORPORATE 196.33-0.24-0.12 0.36 2.14 9.30 Equities MSCI World #N/A Real Time 12.74 0.87 1.69 10.76 17.19 MSCI Emerging #N/A Real Time 4.93 0.48 1.95-1.23 2.89 MSCI Frontier #N/A Real Time 15.29 0.53 1.41 3.47 8.12 Dow Jones Industrial 14,973.96 142.38 0.96 1.78 14.27 14.85 S&P 500 1,614.42 16.83 1.05 2.03 13.20 17.92 Nasdaq 3,378.63 38.01 1.14 3.03 11.89 14.28 Nikkei 225 13,694.04-105.31-0.76-1.08 31.73 45.99 STOXX Europe 600 301.04 3.16 1.06 1.74 7.64 18.99 Euro STOXX 50 2,763.68 44.78 1.65 2.99 4.85 22.92 FTSE 100 6,521.46 60.75 0.94 1.48 10.57 15.32 DAX30 8,122.29 160.58 2.02 3.70 6.70 23.79 CAC40 3,912.95 54.19 1.40 1.89 7.47 23.75 SMI 7,937.61 35.40 0.45 0.46 16.35 31.05 IBEX35 8,544.80 138.40 1.65 2.15 4.62 24.27 RTS 1,428.71-1.15-0.08 3.36-6.44-4.63 Hang Seng 22,689.96 21.66 0.10 1.29 0.15 7.61 Shanghai Composite 2,205.50 31.59 1.45 0.96-2.80-10.05 Athens General Currencies EUR/USD 1.31 0.00 0.38 0.64-0.60-0.29 EUR/GBP 0.84 0.00-0.14-0.03-3.59-3.46 EUR/JPY 129.84 1.89-1.46-1.63-11.85-18.78 EUR/CNY 8.07-0.04 0.50-0.37 1.85 2.80 EUR/CHF 1.23 0.01-0.42 0.08-1.54-2.05 EUR/HKD 10.18 0.04-0.37-0.59 0.49 0.30 EUR/RUB 40.69-0.08 0.21 0.04-1.09-4.62 EUR/TRY 2.35 0.01-0.37-0.41 0.05-1.35 USD/JPY 98.99 1.05-1.06-0.95-12.36-19.00 USD/CHF 0.94 0.00-0.05 0.80-2.14-2.34 USD/GBP 0.64 0.00-0.25-0.65 4.34 3.88 USD/CNY 6.16 0.00-0.01 0.14 1.21 2.43 USD/AUD 0.97-0.01-0.69-0.41 0.74-0.52 Commodities Gold 1,470.75 3.68 0.25 0.60-12.21-10.10 Oil 95.61 1.62 1.72 2.81 2.27-7.05
Επισημάνσεις προστασίας του επενδυτικού κοινού 1. Οι απόψεις και οι προτάσεις που τυχόν αναφέρονται δεν είναι επίσημες θέσεις της HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ ούτε αποτελούν πρόταση ή αποδοχή πρότασης για κατάρτιση οποιασδήποτε σύμβασης ή συναλλαγής με την εταιρία. Οι πληροφορίες επενδυτικού περιεχομένου παρέχονται αποκλειστικά για ενημερωτικούς σκοπούς, δεν αποτελούν προτροπή για αγορά ή πώληση επενδυτικών προιόντων η άλλων περιουσιακών στοιχείων, και δεν θα πρέπει να βασιστείτε σε αυτή κατά την αξιολόγηση της σκοπιμότητας της επένδυσης σας σε οποιαδήποτε από τα χρηματοοικονομικά προϊόντα που τυχόν αναφέρονται. 2. Η χρήση των εγγράφων γίνεται μόνον σε συνεργασία με τον προσωπικό σας επενδυτικό σύμβουλο. 3. Οι τυχόν αποδόσεις που αναφέρονται δεν διασφαλίζουν τις μελλοντικές.
4. Η αναπαραγωγή των εγγράφων γίνεται μόνον με την σύμφωνη γνώμη της HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ