ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ 2009-2014 Επιτροπή Οικονομικής και Νομισματικής Πολιτικής 26.3.2012 2011/0297(COD) ***I ΣΧΕΔΙΟ ΕΚΘΕΣΗΣ σχετικά με την πρόταση οδηγίας του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου που αφορά τις ποινικές κυρώσεις για τις πράξεις προσώπων που κατέχουν εμπιστευτικές πληροφορίες και τις πράξεις χειραγώγησης της αγοράς (COM(2011)0654 C7-0358/2011 2011/0297(COD)) Επιτροπή Οικονομικής και Νομισματικής Πολιτικής Εισηγήτρια: Arlene McCarthy PR\897145.doc PE485.917v02-00 Eνωμένη στην πολυμορφία
PR_COD_1amCom Υπόμνημα για τα χρησιμοποιούμενα σύμβολα * Διαδικασία διαβούλευσης *** Διαδικασία έγκρισης ***I Συνήθης νομοθετική διαδικασία (πρώτη ανάγνωση) ***II Συνήθης νομοθετική διαδικασία (δεύτερη ανάγνωση) ***III Συνήθης νομοθετική διαδικασία (τρίτη ανάγνωση) (Η ενδεικνυόμενη διαδικασία στηρίζεται στη νομική βάση που προτείνεται στο σχέδιο πράξης) Τροπολογίες σε σχέδιο πράξης Στις τροπολογίες του Κοινοβουλίου η σήμανση των αλλαγών στο σχέδιο πράξης γίνεται με έντονους πλάγιους χαρακτήρες. Η σήμανση με απλά πλάγια απευθύνεται στις τεχνικές υπηρεσίες και αφορά τα στοιχεία του σχεδίου πράξης για τα οποία προτείνεται διόρθωση εν όψει της επεξεργασίας του τελικού κειμένου (για παράδειγμα,. στοιχεία εμφανώς λανθασμένα ή που έχουν παραλειφθεί σε μία γλωσσική έκδοση). Αυτές οι προτάσεις διόρθωσης υπόκεινται στη συγκατάθεση των αρμόδιων τεχνικών υπηρεσιών. Η επικεφαλίδα κάθε τροπολογίας σχετικής με υπάρχουσα πράξη, την οποία το σχέδιο πράξης προτίθεται να τροποποιήσει, φέρει μία τρίτη και μία τέταρτη σειρά που προσδιορίζουν αντίστοιχα την ισχύουσα πράξη και την τροποποιημένη διάταξή της. Τα τμήματα που λαμβάνονται από διάταξη υπάρχουσας πράξης την οποία το Κοινοβούλιο επιθυμεί να τροποποιήσει, ενώ το σχέδιο πράξης δεν έχει τροποποιήσει, σημαίνονται με έντονους χαρακτήρες. Ενδεχόμενες διαγραφές που αφορούν τα τμήματα αυτά σημαίνονται ως εξής: [...]. PE485.917v02-00 2/9 PR\897145.doc
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα ΣΧΕΔΙΟ ΝΟΜΟΘΕΤΙΚΟΥ ΨΗΦΙΣΜΑΤΟΣ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ...5 ΑΙΤΙΟΛΟΓΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ...8 PR\897145.doc 3/9 PE485.917v02-00
PE485.917v02-00 4/9 PR\897145.doc
ΣΧΕΔΙΟ ΝΟΜΟΘΕΤΙΚΟΥ ΨΗΦΙΣΜΑΤΟΣ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ σχετικά με την πρόταση οδηγίας του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου που αφορά τις ποινικές κυρώσεις για τις πράξεις προσώπων που κατέχουν εμπιστευτικές πληροφορίες και τις πράξεις χειραγώγησης της αγοράς (COM(2011)0654 C7-0358/2011 2011/0297(COD)) (Συνήθης νομοθετική διαδικασία: πρώτη ανάγνωση) Το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, έχοντας υπόψη την πρόταση της Επιτροπής προς το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο (COM(2011)0654), έχοντας υπόψη το άρθρο 294, παράγραφος 2 και το άρθρο 83, παράγραφος 2, της Συνθήκης για τη Λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης, σύμφωνα με τα οποία η Επιτροπή υπέβαλε την πρότασή της (C7-0358/2011), έχοντας υπόψη το άρθρο 294, παράγραφος 3, της Συνθήκης για τη Λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης, έχοντας υπόψη την αιτιολογημένη γνώμη που υπεβλήθη από το γερμανικό ομοσπονδιακό συμβούλιο, στο πλαίσιο του Πρωτοκόλλου αριθ. 2 σχετικά με την εφαρμογή των αρχών της επικουρικότητας και αναλογικότητας, σύμφωνα με την οποία το σχέδιο νομοθετικής πράξης δεν συνάδει προς την αρχή της επικουρικότητας, έχοντας υπόψη τη γνωμοδότηση της Οικονομικής και Κοινωνικής Επιτροπής... 1, έχοντας υπόψη το άρθρο 55 του Κανονισμού του, έχοντας υπόψη την έκθεση της Επιτροπής Οικονομικής και Νομισματικής Πολιτικής και τις γνωμοδοτήσεις της Επιτροπής Νομικών Θεμάτων και της Επιτροπής Πολιτικών Ελευθεριών, Δικαιοσύνης και Εσωτερικών Υποθέσεων(A7-0000/2012), 1. εγκρίνει τη θέση του σε πρώτη ανάγνωση όπως παρατίθεται κατωτέρω 2. ζητεί από την Επιτροπή να του υποβάλει εκ νέου την πρόταση, αν προτίθεται να προβεί σε σημαντικές τροποποιήσεις ή να την αντικαταστήσει με νέο κείμενο 3. αναθέτει στον πρόεδρό του να διαβιβάσει τη θέση του Κοινοβουλίου στο Συμβούλιο και την Επιτροπή, καθώς και στα εθνικά κοινοβούλια. 1 ΕΕ C [...], [...], σ:. [...]. PR\897145.doc 5/9 PE485.917v02-00
Τροπολογία 1 Πρόταση οδηγίας Άρθρο 9 παράγραφος 1 Κείμενο που προτείνει η Επιτροπή Εντός [4 ετών από την έναρξη ισχύος της παρούσας οδηγίας], η Επιτροπή υποβάλλει στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και στο Συμβούλιο έκθεση σχετικά με την εφαρμογή της παρούσας οδηγίας και, αν καθίσταται αναγκαίο, σχετικά με το κατά πόσο κρίνεται απαραίτητη η αναθεώρησή της, ιδίως όσον αφορά τη σκοπιμότητα θέσπισης ελάχιστων κοινών κανόνων για τις κατηγορίες και τα επίπεδα των ποινικών κυρώσεων. Τροπολογία Εντός...*, η Επιτροπή υποβάλλει στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και στο Συμβούλιο έκθεση σχετικά με την εφαρμογή της παρούσας οδηγίας και, αν καθίσταται αναγκαίο, σχετικά με το κατά πόσο είναι απαραίτητη η αναθεώρησή της, ιδίως όσον αφορά τη σκοπιμότητα θέσπισης ελάχιστων κοινών κανόνων για τις κατηγορίες και τα επίπεδα των ποινικών κυρώσεων. *ΕΕ, να συμπληρωθεί η ημερομηνία: δύο έτη μετά την έναρξη ισχύος της παρούσας οδηγίας. Or. en Τροπολογία 2 Πρόταση οδηγίας Άρθρο 10 παράγραφος 1 εδάφιο 1 Κείμενο που προτείνει η Επιτροπή 1. Τα κράτη μέλη θεσπίζουν και δημοσιεύουν, το αργότερο εντός [24 μηνών από την έναρξη ισχύος της παρούσας οδηγίας] τις νομοθετικές, κανονιστικές και διοικητικές διατάξεις που καθίστανται αναγκαίες για τη συμμόρφωσή τους με την παρούσα οδηγία. Ανακοινώνουν αμέσως στην Επιτροπή το κείμενο των εν λόγω διατάξεων καθώς και τον πίνακα αντιστοιχίας μεταξύ αυτών των διατάξεων και της παρούσας οδηγίας. Τροπολογία 1. Τα κράτη μέλη θεσπίζουν και δημοσιεύουν, το αργότερο εντός...*, τις νομοθετικές, κανονιστικές και διοικητικές διατάξεις που καθίστανται αναγκαίες για τη συμμόρφωσή τους με την παρούσα οδηγία. Ανακοινώνουν αμέσως στην Επιτροπή το κείμενο των εν λόγω διατάξεων καθώς και τον πίνακα αντιστοιχίας μεταξύ αυτών των διατάξεων και της παρούσας οδηγίας. PE485.917v02-00 6/9 PR\897145.doc
*ΕΕ, να συμπληρωθεί η ημερομηνία: 12 μήνες από την ημερομηνία έναρξης ισχύος της παρούσας οδηγίας. Or. en Τροπολογία 3 Πρόταση οδηγίας Άρθρο 10 παράγραφος 1 εδάφιο 2 Κείμενο που προτείνει η Επιτροπή Εφαρμόζουν τις διατάξεις αυτές με την πάροδο [24 μηνών από την έναρξη ισχύος της παρούσας οδηγίας] και υπό την επιφύλαξη και κατά την ημερομηνία έναρξης ισχύος του κανονισμού ΕΕ αριθ. του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου για τις πράξεις προσώπων που κατέχουν εμπιστευτικές πληροφορίες και τις πράξεις χειραγώγησης της αγοράς. Τροπολογία Εφαρμόζουν τις διατάξεις αυτές από τις με την πάροδο...* και υπό την επιφύλαξη και κατά την ημερομηνία έναρξης ισχύος του κανονισμού ΕΕ αριθ. του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου για τις πράξεις προσώπων που κατέχουν εμπιστευτικές πληροφορίες και τις πράξεις χειραγώγησης της αγοράς. *ΕΕ, να συμπληρωθεί η ημερομηνία: 12 μήνες από την ημερομηνία έναρξης ισχύος της παρούσας οδηγίας. Or. en PR\897145.doc 7/9 PE485.917v02-00
ΑΙΤΙΟΛΟΓΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Η επιβολή ποινικών κυρώσεων για τα εγκλήματα κατάχρησης της αγοράς καθίσταται, κατά περίπτωση, ανάλογη της βαρύτητάς τους. Προκειμένου να διασφαλιστεί η αποτελεσματική εφαρμογή της νομοθεσίας της ΕΕ σχετικά με τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, καθίσταται ουσιαστικής σημασίας η θέσπιση οδηγίας με σκοπό την εναρμόνιση του καθεστώτος ποινικών κυρώσεων για την κατάχρηση αγοράς σε ολόκληρη την ΕΕ. Η πρόταση κανονισμού σχετικά με την κατάχρηση αγοράς αποτελεί σημαντική καινοτομία για το τωρινό πλαίσιο της κατάχρησης αγοράς, εξασφαλίζοντας λεπτομερή κατάλογο των τιμωρητέων παραβάσεων, αναλυτικό κατάλογο των μέτρων και των ποινών που πρέπει να έχουν στη διάθεσή τους οι αρμόδιες αρχές, ενώ θέτει τα κριτήρια που πρέπει να πληρούνται για την επιβολή των παραπάνω ποινών. Η πρόταση κανονισμού καθιστά σαφές ότι οι ποινές αυτές πρέπει να είναι αποτελεσματικές, ανάλογες της βαρύτητας του εγκλήματος και να διαθέτουν αποτρεπτικό χαρακτήρα. Η ανακοίνωση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής σχετικά με την «ενίσχυση των καθεστώτων επιβολής κυρώσεων στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών» 1 υποστηρίζει ότι οι ποινικές κυρώσεις, ιδιαίτερα η ποινή της φυλάκισης, θεωρούνται, γενικώς, ως ισχυροί αποτρεπτικοί παράγοντες για τους δράστες του οικονομικού εγκλήματος. Εντούτοις, σε περίπτωση κατάχρησης της αγοράς, καθίσταται σαφές ότι η επιβολή ποινικών κυρώσεων δεν ενδείκνυται για όλες τις πράξεις προσώπων που κατέχουν εμπιστευτικές πληροφορίες και για τις πράξεις χειραγώγησης της αγοράς. Η ομάδα υψηλού επιπέδου για τη χρηματοπιστωτική εποπτεία εντός της ΕΕ συνέστησε ότι «ένα άρτιο εποπτικό και δεοντολογικό πλαίσιο επιχειρηματικών δραστηριοτήτων του χρηματοπιστωτικού τομέα πρέπει να στηρίζεται σε ισχυρά καθεστώτα εποπτείας και κυρώσεων» 2. Οι εποπτικές αρχές οφείλουν, συνεπώς, να διαθέτουν επαρκείς εξουσίες δράσης και θα πρέπει να είναι σε θέση να στηρίζονται σε «ισότιμα, ισχυρά και αποτρεπτικά συστήματα κυρώσεων έναντι οποιουδήποτε οικονομικού εγκλήματος, κυρώσεις οι οποίες θα πρέπει να επιβάλλονται αποτελεσματικά» Επί του παρόντος, παρατηρούνται σημαντικές αποκλίσεις στις προσεγγίσεις των κρατών μελών σχετικά με την κατάχρηση αγοράς. Ειδικότερα, πέντε κράτη μέλη δεν προβλέπουν την επιβολή ποινικών κυρώσεων όσον αφορά τη δημοσιοποίηση εμπιστευτικών πληροφοριών από τους πρωτογενείς κατόχους των πληροφοριών αυτών και οκτώ κράτη μέλη δεν πράττουν αναλόγως για τους δευτερογενώς μυημένους. Επιπρόσθετα, ένα κράτος μέλος δεν επιβάλλει, επί του παρόντος, ποινικές κυρώσεις για τις πράξεις των πρωτογενών κατόχων εμπιστευτικών πληροφοριών και οκτώ κράτη μέλη δεν πράττουν αναλόγως για τις πράξεις χειραγώγησης της αγοράς. Ως εκ τούτου, κρίνεται σημαντική η ανάγκη εναρμόνισης των ελάχιστων κανόνων σχετικά με την επιβολή ποινικών κυρώσεων, προκειμένου να διασφαλιστεί ότι οι δράστες δεν 1 Ευρωπαϊκή Επιτροπή, Ανακοίνωση σχετικά με την ενίσχυση των καθεστώτων επιβολής κυρώσεων στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, COM (2010) 716, 8 Δεκεμβρίου 2010. 2 Έκθεση της Ομάδας Υψηλού Επιπέδου σχετικά με τη χρηματοπιστωτική εποπτεία εντός της ΕΕ, Βρυξέλλες, 25.02.2009, σ. 23. PE485.917v02-00 8/9 PR\897145.doc
είναι σε θέση να επωφεληθούν από τις διαφορές μεταξύ των καθεστώτων εντός της ΕΕ. Η παρούσα συνιστά την πρώτη οδηγία του είδους αυτού στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και, κατά συνέπεια, κρίνεται σημαντικό να διασφαλιστεί ότι προβλέπει ένα ισχυρό και συνεκτικό πλαίσιο αντιμετώπισης των καταχρήσεων αγοράς, ενώ αναθέτει στα κράτη μέλη τις λεπτομέρειες των κυρώσεων και των ποινών. Η φύση των εγκλημάτων κατάχρησης της αγοράς είναι περίπλοκη και, ως εκ τούτου, τα κράτη μέλη οφείλουν να εμφανίζουν ευελιξία όσον αφορά την επιβολή των δικών τους κυρώσεων και ποινών, σύμφωνα με τις εθνικές τους νομοθεσίες και διατάξεις. Δεδομένης της σπουδαιότητας που εμφανίζει η αντιμετώπιση της κατάχρησης αγοράς και η δέσμευση της ΕΕ προς ένα περισσότερο σταθερό και ισχυρό καθεστώς, τα παραπάνω μέτρα θα πρέπει να εφαρμοστούν εντός 12 μηνών και η Επιτροπή θα πρέπει να υποβάλει έκθεση στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο σχετικά με την εφαρμογή τους εντός δύο ετών από την έναρξη ισχύος της οδηγίας. PR\897145.doc 9/9 PE485.917v02-00