ΟΙ ΠΕΡΙ ΤΗΣ ΑΝΑΔΙΑΡΘΡΩΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΝΟΜΟΙ ΤΟΥ 2011 ΕΩΣ (ΑΡ. 3) ΤΟΥ 2013

ΟΙ ΠΕΡΙ ΤΗΣ ΑΝΑΔΙΑΡΘΡΩΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΝΟΜΟΙ ΤΟΥ 2011 ΕΩΣ (ΑΡ. 3) ΤΟΥ 2013 Διάταγµα δυνάµει του άρθρου 14 Προοίµιο Επειδή σε περιόδους χρηµατοοικονοµικών κρίσεων το Υπουργικό Συµβούλιο µετά από εισήγηση της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου δύναται να προχωρεί, µεταξύ άλλων, σε λήψη µέτρων στήριξης περιλαµβανοµένης της ενίσχυσης της κεφαλαιακής βάσης και αποκατάστασης της κεφαλαιακής επάρκειας χρηµατοοικονοµικού οργανισµού προς αντιµετώπιση προβληµάτων κεφαλαιακής ανεπάρκειας, σε περίπτωση που η µη λήψη µέτρων στήριξης του εν λόγω χρηµατοοικονοµικού οργανισµού δύναται να επιφέρει σοβαρές αρνητικές συνέπειες στη χρηµατοοικονοµική σταθερότητα, και Επειδή, το επικαιροποίηµένο Μνηµόνιο Συναντίληψης µεταξύ της Κυπριακής Δηµοκρατίας και του Διεθνούς Νοµισµατικού Ταµείου, της Ευρωπαϊκής Επιτροπής και της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, προνοεί την ανακεφαλαιοποίηση του Συνεργατικού Πιστωτικού Τοµέα µέσω της ανακεφαλαιοποίησης της Συνεργατικής Κεντρικής Τράπεζας Λτδ /Κεντρικός Φορέας, µετά από αναδιάρθρωση του Συνεργατικού Πιστωτικού Τοµέα όπως προβλέπεται στο συµφωνηµένο έγγραφο στρατηγικής και Επειδή, η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου έχει υποβάλει σχετική εισήγηση προς το Υπουργικό Συµβούλιο για κεφαλαιακή στήριξη της Συνεργατικής Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου Λτδ / Κεντρικός Φορέας, 200(Ι) του 2011 40(I) του 2012 49(Ι) του 2012 2(Ι) του 2013 13(Ι) του 2013 105(Ι) του 2013. Ο Υπουργός Οικονοµικών ασκώντας τις εξουσίες που του παρέχονται από τα άρθρα 4(1)(α)(iii), 5, 6, 7(2), 8, 9, 14 και 15 των περί της Αναδιάρθρωσης Χρηµατοοικονοµικών Οργανισµών Νόµων του 2011 έως (Αρ.3) του 2013, κατόπιν εισήγησης της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου και µε τη σύµφωνη γνώµη αυτής, εκδίδει το ακόλουθο Διάταγµα: Συνοπτικός τίτλος. 1. To παρόν Διάταγµα θα αναφέρεται ως το περί της Ανακεφαλαιοποίησης της

Συνεργατικής Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου /Κεντρικός Φορέας (ΣΚΤ/ΚΦ), Διάταγµα του 2013. Ερµηνεία. 2. (1) Στο παρόν Διάταγµα, εκτός αν προκύπτει διαφορετική έννοια από το κείµενο «αξία αποτίµησης» σηµαίνει την αξία µιας µετοχής η οποία κατέχεται από υφιστάµενο µέτοχο της Συνεργατικής Κεντρικής Τράπεζας/Κεντρικού Φορέα, αποτιµώµενη σύµφωνα µε τα άρθρα 9 και 10 του Νόµου «αύξηση κεφαλαίου» σηµαίνει την αύξηση, διά του παρόντος Διατάγµατος, του µετοχικού κεφαλαίου της Συνεργατικής Κεντρικής Τράπεζας/ Κεντρικού Φορέα «δικαίωµα επαναγοράς» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από την παράγραφο 9(1) του παρόντος Διατάγµατος «Διοικητής» σηµαίνει τον Διοικητή της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου «εύλογη αξία» σηµαίνει το ποσό για το οποίο ένα περιουσιακό στοιχείο θα µπορούσε να ανταλλαγεί ή µια υποχρέωση να διακανονιστεί, µεταξύ δύο µερών που έχουν πλήρη γνώση και ενεργούν µε τη θέλησή τους, στα πλαίσια µιας συναλλαγής που διεξάγεται σε καθαρά εµπορική βάση όπως ορίζεται από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς «Κεντρική Τράπεζα» σηµαίνει την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου 22 του 1985 68 του 1987 190 του 1989 8(Ι) του 1992 22(Ι) του 1992 140(Ι) του 1999 140(Ι) του 2000 171 (Ι) του 2000 «µετοχή» σηµαίνει τις συνήθεις µετοχές που εκδίδονται από τη Συνεργατική Κεντρική Τράπεζα, δια του παρόντος Διατάγµατος και έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το άρθρο 2 των περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόµων και πληροί τα κριτήρια για κατάταξη αυτής στα κύρια βασικά ίδια κεφάλαια, όπως αυτά ορίζονται στις Οδηγίες της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου προς τις Τράπεζες για τον Υπολογισµό των Κεφαλαιακών Απαιτήσεων και των Μεγάλων Χρηµατοδοτικών Ανοιγµάτων του 2006 έως 2

8 (Ι) του 2001 123 (Ι) του 2003 124 (Ι) του 2003 144 (Ι) του 2003 5 (Ι) του 2004 170 (Ι) του 2004 230 (Ι) του 2004 23 (Ι) του 2005 49 (Ι) του 2005 76 (Ι) του 2005 29 (Ι) του 2007 37 (Ι) του 2007 177 (Ι) του 2007 104 (Ι) του 2009 124 (Ι) του 2009 85 (Ι) του 2010 118 (Ι) του 2011 130 (Ι) του 2012 204 (I) του 2012 214 (I) του 2012 15 (Ι) του 2013 39(Ι) του 2013 88(Ι) του 2013 107(Ι) του 2013. (Αρ.2) του 2011, όπως αυτές εκάστοτε τροποποιούνται ή αντικαθίστανται Κ.Δ.Π. 463/2006 Κ.Δ.Π. 328/2007 Κ.Δ.Π. 140/2010 Κ.Δ.Π. 470/2010 Κ.Δ.Π. 471/2010 Κ.Δ.Π. 472/2010 Κ.Δ.Π. 473/2010 Κ.Δ.Π. 88/2011 Κ.Δ.Π. 269/2011. 106(Ι) του 2013 «Μονάδα» σηµαίνει τη Μονάδα Διαχείρισης της Συµµετοχής της Κυπριακής Δηµοκρατίας στην Ιδιοκτησιακή Δοµή Πιστωτικών Ιδρυµάτων, η οποία συστάθηκε µε βάση τον περί της Σύστασης και Λειτουργίας Μονάδας Διαχείρισης της Συµµετοχής της Κυπριακής Δηµοκρατίας στην Ιδιοκτησιακή Δοµή Πιστωτικών Ιδρυµάτων Νόµο του 2013 3

«Νόµος» σηµαίνει τους περί της Αναδιάρθρωσης Χρηµατοοικονοµικών Οργανισµών Νόµους του 2011 έως (Αρ.3) του 2013 «ΣΚΤ/ΚΦ» έχει την έννοια που αποδίδει στον όρο αυτό, το άρθρο 2 του Νόµου «συνεργατική εταιρεία συµµετοχών» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το άρθρο 12Ε των περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόµων «συνεργατικό πιστωτικό ίδρυµα» ή «ΣΠΙ» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το άρθρο 2 των περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόµων «Υπουργείο» σηµαίνει το Υπουργείο Οικονοµικών «Υπουργός» σηµαίνει τον Υπουργό Οικονοµικών. (2) Όροι που δεν ορίζονται ειδικά στο παρόν Διάταγµα, έχουν την έννοια που τους αποδίδει ο Νόµος. Σκοπός. 3. Σκοπός του παρόντος Διατάγµατος είναι η, τηρουµένων τυχόν απαιτήσεων που ήθελε θέσει η Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισµού της Ευρωπαϊκής Επιτροπής καθώς και τηρουµένης της έγκρισης του Σχεδίου Αναδιάρθρωσης της ΣΚΤ από την Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισµού της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, υλοποίηση της απόφασης του Υπουργικού Συµβουλίου της 3 ης Οκτωβρίου 2013 για ανακεφαλαιοποίηση της ΣΚΤ µέσω της αύξησης του µετοχικού της κεφαλαίου ύψους 1,500,000,000 (ενάµιση δισεκατοµµυρίου ευρώ) και η εξολοκλήρου κάλυψη της αύξησης από τη Δηµοκρατία, έναντι της απόκτησης συµµετοχής στην ιδιοκτησιακή δοµή της ΣΚΤ, για την ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης αυτής. Αύξηση κεφαλαίου. 4. Το µετοχικό κεφάλαιο της τράπεζας αυξάνεται κατά 1,500,000,000 (ενάµιση δισεκατοµµύριο ευρώ) µε την έκδοση νέων µετοχών. Κάλυψη της αύξησης κεφαλαίου. 5. Η αύξηση κεφαλαίου σύµφωνα µε τις πρόνοιες της υποπαραγράφου (1) της 4

παραγράφου (4), καλύπτεται εξ ολοκλήρου από τη Δηµοκρατία µε την παροχή στην ΣΚΤ χρεογράφου ισόποσης ονοµαστικής αξίας του Ευρωπαϊκού Μηχανισµού Στήριξης διάρκειας 18 µηνών, το οποίο: (α) ανανεώνεται αυτόµατα κατά τη λήξη του, ή (β) ανταλλάσσεται στο σύνολό του µε µετρητά. Αποτίµηση της αξίας των µετοχών. 6. (1) Εντός 30 ηµερών από τη δηµοσίευση του παρόντος Διατάγµατος, η Μονάδα σύµφωνα µε τον περί της Σύστασης και Λειτουργίας Μονάδας Διαχείρισης της Συµµετοχής της Κυπριακής Δηµοκρατίας στην Ιδιοκτησιακή Δοµή Πιστωτικών Ιδρυµάτων Νόµο, καθορίζει τους όρους εντολής για τη διενέργεια αποτίµησης της αξίας των µετοχών της ΣΚΤ και των συνδεδεµένων µε αυτήν ΣΠΙ, σε ενοποιηµένη βάση µε µοναδικό σκοπό τον προσδιορισµό του ποσοστού συµµετοχής της Δηµοκρατίας στην ιδιοκτησιακή δοµή και στα δικαιώµατα ψήφου της ΣΚΤ. Οι όροι εντολής της αποτίµησης θα συµφωνηθούν µε τη Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισµού της Ευρωπαϊκής Επιτροπής. (2) Η αποτίµηση της αξίας των µετοχών της ΣΚΤ και των συνδεδεµένων µε αυτήν ΣΠΙ σε ενοποιηµένη βάση, διενεργείται από ανεξάρτητο οίκο µε διεθνή εµπειρία, τον οποίο διορίζει ο Υπουργός µε τη σύµφωνη γνώµη της Κεντρικής Τράπεζας, ο οποίος υποβάλλει εντός 90 ηµερών από τη δηµοσίευση του παρόντος Διατάγµατος, σχετική έκθεση αποτίµησης στον Υπουργό µε κοινοποίηση στην Κεντρική Τράπεζα και τη ΣΚΤ: Νοείται ότι η αποτίµηση της αξίας της µετοχής της ΣΚΤ και των συνδεδεµένων µε αυτήν ΣΠΙ, σε ενοποιηµένη βάση, θα γίνει λαµβάνοντας υπόψη ότι συνεχίζουν να λειτουργούν ως δρώσες οικονοµικές µονάδες µε βάση την αποτίµηση της εύλογης αξίας των στοιχείων ενεργητικού, παθητικού και ενδεχόµενων και ανειληµµένων υποχρεώσεων σύµφωνα µε τα Διεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς χωρίς να λαµβάνεται υπόψη η κρατική στήριξη, µε µοναδικό σκοπό τον προσδιορισµό του ποσοστού συµµετοχής της Δηµοκρατίας στην ιδιοκτησιακή δοµή και στα δικαιώµατα ψήφου της ΣΚΤ.. 5

Ποσοστό συµµετοχής της Δηµοκρατίας στην ιδιοκτησιακή δοµή της ΣΚΤ. 122(Ι) του 2001 139(Ι) του 2002 10(Ι) του 2003 80(Ι) του 2003 144(Ι) του 2004 117(Ι) του 2005 9(Ι) του 2007 82(Ι) του 2007 108(Ι) του 2009. 7.-(1) Το ποσοστό συµµετοχής και δικαιωµάτων ψήφου της Δηµοκρατίας στην ιδιοκτησιακή δοµή της ΣΚΤ, προσδιορίζεται λαµβάνοντας υπόψη την αποτίµηση της αξίας της µετοχής της ΣΚΤ και των συνδεδεµένων µε αυτήν ΣΠΙ σε ενοποιηµένη βάση καθώς και το µέγεθος της κρατικής στήριξης και την απαιτούµενη αποµείωση σύµφωνα µε τους Κανόνες περί κρατικών ενισχύσεων της Ευρωπαϊκής Ένωσης καθώς και τις διατάξεις του περί Ελέγχου των Κρατικών Ενισχύσεων Νόµου: Νοείται ότι, το τελικό ποσοστό συµµετοχής και τα δικαιώµατα ψήφου της Δηµοκρατίας στην ιδιοκτησιακή δοµή της ΣΚΤ τυγχάνουν και της έγκρισης της Γενικής Διεύθυνσης Ανταγωνισµού της Ευρωπαϊκής Επιτροπής. (2) Ανεξαρτήτως των προνοιών της υποπαραγράφου (1), η Δηµοκρατία διασφαλίζει τη συµµετοχή των υφιστάµενων µετόχων της ΣΚΤ, µε ποσοστό τουλάχιστον ένα τοις εκατόν (1%) στην ιδιοκτησιακή δοµή και στα δικαιώµατα ψήφου της ΣΚΤ. Προς αυτόν τον σκοπό, ιδρύεται συνεργατική εταιρεία συµµετοχών της ΣΚΤ σύµφωνα µε το άρθρο 12Ε του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόµου, στην οποία µεταφέρονται οι υφιστάµενοι µέτοχοι της ΣΚΤ µε συµµετοχή στο κεφάλαιο της, ανάλογη µε τη συµµετοχή που έκαστος µέτοχος είχε στο µετοχικό κεφάλαιο της ΣΚΤ. (3) Εντός 30 ηµερών από την υποβολή της έκθεσης αποτίµησης από τον ανεξάρτητο οίκο της αξίας των µετοχών της ΣΚΤ µε βάση την παράγραφο 6, καθώς και βάσει των υποπαραγράφων (1) και (2) της παρούσας παραγράφου, καθορίζεται το ποσοστό συµµετοχής και τα δικαιώµατα ψήφου της Δηµοκρατίας στη ΣΚΤ, καθώς και η ονοµαστική αξία των µετοχών της, σύµφωνα µε τους Κανόνες περί κρατικών ενισχύσεων της Ευρωπαϊκής Ένωσης. 6

(4) Το ποσοστό συµµετοχής της ΣΚΤ στην ιδιοκτησιακή δοµή έκαστου συνεργατικού πιστωτικού ιδρύµατος ανέρχεται στο 99% ανεξαρτήτως του ποσοστού συµµετοχής της Δηµοκρατίας στην ιδιοκτησιακή δοµή της ΣΚΤ και παραµένει αµετάβλητο, καθ όλη την περίοδο που η Δηµοκρατία συµµετέχει στην ιδιοκτησιακή δοµή της ΣΚΤ. Το υπόλοιπο 1% της συµµετοχής στην ιδιοκτησιακή δοµή και στα δικαιώµατα ψήφου έκαστου ΣΠΙ θα ανήκει στους υφιστάµενούς του µετόχους. Για το σκοπό αυτό, ιδρύεται σε έκαστο ΣΠΙ, συνεργατική εταιρεία συµµετοχών, σύµφωνα µε το άρθρο 12Ε του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόµου, στην οποία µεταφέρονται οι υφιστάµενοι µέτοχοι του ΣΠΙ, µε συµµετοχή στο κεφάλαιο του, ανάλογη µε τη συµµετοχή που έκαστος µέτοχος είχε στο µετοχικό κεφάλαιο του ΣΠΙ. Μέρισµα στη Δηµοκρατία. 8. (1) Έκαστο ΣΠΙ διανέµει στη ΣΚΤ τα ετήσια συνολικά του κέρδη, µετά τη φορολογία, µε την µορφή µερίσµατος ή άλλων διαχειριστικών τελών που καθορίζει η επιτροπεία της ΣΚΤ, στην έκταση που η εν λόγω διανοµή δεν επηρεάζει την τήρηση από τα ΣΠΙ της προβλεπόµενης, σε ορίζοντα δύο ετών, εποπτικής ελάχιστης απαιτούµενης κεφαλαιακής επάρκειας όπως αυτή καθορίζεται από την Κεντρική Τράπεζα. (2) Τηρουµένων των διατάξεων της υποπαραγράφου (1), η ΣΚΤ κατόπιν σχετικής εισήγησης της επιτροπείας της ΣΚΤ στη Γενική Συνέλευση της ΣΚΤ, η οποία και λαµβάνει τη σχετική απόφαση, δύναται να διανέµει τέτοιο ποσό µερίσµατος στη Δηµοκρατία καθώς και τους άλλους µετόχους της ΣΚΤ, αναλόγως της συµµετοχής τους στην ιδιοκτησιακή δοµή της ΣΚΤ, από το αποθεµατικό σωρευµένων κερδών, στην έκταση που η εν λόγω διανοµή δεν επηρεάζει την τήρηση από τη ΣΚΤ της προβλεπόµενης, σε ορίζοντα δύο ετών, εποπτικής ελάχιστης απαιτούµενης κεφαλαιακής επάρκειας όπως αυτή καθορίζεται από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου. (3) Η Μονάδα, καθορίζει τον τρόπο και χρόνο καταβολής του µερίσµατος που προβλέπεται στην υποπαράγραφο (2), στη Δηµοκρατία. 7

Δικαίωµα επαναγοράς µετοχών από τη ΣΚΤ. 9. (1) Η Δηµοκρατία, δια του παρόντος διατάγµατος, παραχωρεί στη ΣΚΤ / ΚΦ δικαίωµα επαναγοράς µέρους ή ολόκληρης της συµµετοχής της και των δικαιωµάτων ψήφου της που κατέχει στη ΣΚΤ. Το δικαίωµα επαναγοράς διέπεται από τις διατάξεις της παρούσας παραγράφου: Νοείται ότι, το δικαίωµα αγοράς δεν µπορεί να ενεργοποιηθεί εκτός εάν (α) έχει καταβληθεί προς της Δηµοκρατία η ελάχιστη σωρευτική απόδοση όπως αυτή ορίζεται στο εδάφιο 3 της παρούσας παραγράφου, και (β) τύχει της γραπτής έγκρισης της Κεντρική Τράπεζας. Νοείται περαιτέρω ότι το δικαίωµα επαναγοράς είναι µη διαπραγµατεύσιµο και µη µεταβιβάσιµο. (2) Η ΣΚΤ, δύναται εντός περιόδου δύο µηνών από την ηµεροµηνία δηµοσίευσης των ετήσιων ενοποιηµένων ελεγµένων οικονοµικών καταστάσεων της ΣΚΤ/ΚΦ και νοουµένου ότι δεν έχει τερµατιστεί το µέτρο στήριξης, να ασκήσει το δικαίωµα επαναγοράς των µετοχών της ΣΚΤ µέσω της χρησιµοποίησης των κερδών της νοουµένου ότι τα κέρδη υπερβαίνουν την ελάχιστη σωρευτική απόδοση προς τη Δηµοκρατία. (3) Το ποσοστό επαναγοράς από την ΣΚΤ της αρχικής συµµετοχής της Δηµοκρατίας στην ΣΚΤ µε την χρησιµοποίηση των συσσωρευµένων κερδών που αναλογούν στη Δηµοκρατία τα οποία υπερβαίνουν την ελάχιστη σωρευτική απόδοση προς τη Δηµοκρατία υπολογίζεται µε βάση την εξής εξίσωση: % Συµµετοχής που αποκτάται µέσω της ενεργοποίησης του δικαιώµατος επαναγοράς µέσω της χρήσης σωρευτικών κερδών που αναλογούν στη Δηµοκρατία στο βαθµό που αυτά υπερβαίνουν την ελάχιστη σωρευτική απόδοση από την πιο πρόσφατη ηµεροµηνία ενεργοποίησης του δικαιώµατος επαναγοράς = { [σωρευτικά Κέρδη που αναλογούν στη Δηµοκρατία από την ηµεροµηνία της 8

πιο πρόσφατης άσκησης του δικαιώµατος επαναγοράς] µείον [ σωρευτική ελάχιστη απαιτούµενη απόδοση από την ηµεροµηνία της πιο πρόσφατης άσκησης του δικαιώµατος επαναγοράς ] } διαιρούµενο δια [1,500,000,000] όπου Ελάχιστη απαιτούµενη απόδοση για το έτος t = 10% x [ ( Κεφαλαιακή Ενίσχυση από τη Δηµοκρατία στο τέλος του έτους t-1 ) ½ (Μερίσµατα που πληρώθηκαν στη Δηµοκρατία κατά το έτος t) ] Κεφαλαιακή Ενίσχυση από τη Δηµοκρατίας στο τέλος του έτους t = [Κεφαλαιακή ενίσχυση από τη Δηµοκρατία στο τέλος του έτους t-1] - [ Μερίσµατα που καταβλήθηκαν στη Δηµοκρατία κατά το έτος t] + [ Ελάχιστη απαιτούµενη απόδοση για το έτος t] Κεφαλαιακή ενίσχυση από τη Δηµοκρατία στο τέλος του έτους 0 = 1,500,000,000 Κέρδη που αναλογούν στη Δηµοκρατία κατά το έτος t = Ποσοστό συµµετοχής της Δηµοκρατίας Χ { [ Αύξηση στα αποθεµατικά κατά το έτος t] + [ Μερίσµατα που καταβλήθηκαν κατά το έτος t] }. Εντολοδόχος παρακολούθησης. 10. (1) Η ΣΚΤ προχωρεί στον διορισµό εντολοδόχου παρακολούθησης µε βάση τη διαδικασία που περιγράφεται στις υποπαραγράφους (4) έως (8) της παρούσας παραγράφου. (2) Ο εντολοδόχος παρακολούθησης αναλαµβάνει συγκεκριµένα καθήκοντα προκειµένου να διασφαλίσει ότι η ΣΚΤ τηρεί τις δεσµεύσεις που αναλαµβάνει λόγω της ανακεφαλαιοποίησής της καθώς και την υλοποίηση του Σχεδίου Αναδιάρθρωσής της. Οι υπηρεσίες της Ευρωπαϊκής Επιτροπής µπορούν, µε δική τους πρωτοβουλία, να δώσουν οποιεσδήποτε εντολές ή οδηγίες στον εντολοδόχο παρακολούθησης προκειµένου να διασφαλιστεί η τήρηση των υποχρεώσεων που 9

ανάλαβε η ΣΚΤ καθώς και της υλοποίησης του Σχεδίου Αναδιάρθρωσής της: Νοείται ότι, τόσο η Δηµοκρατία όσο και η ΣΚΤ δεν έχουν το δικαίωµα να δώσουν οδηγίες στον εντολοδόχο παρακολούθησης: Νοείται περαιτέρω ότι, η ΣΚΤ αναλαµβάνει την κάλυψη του κόστους των υπηρεσιών του εντολοδόχου παρακολούθησης. (3) Οι όροι εντολής του εντολοδόχου παρακολούθησης, οι οποίοι θα περιέχουν µεταξύ άλλων το κόστος των υπηρεσιών του, το πρόγραµµα εργασιών του καθώς και τις υποχρεώσεις πληροφόρησης προς τη Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισµού της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, καθορίζονται στη συµφωνία διορισµού που θα υπογραφεί µεταξύ της ΣΚΤ και του εντολοδόχου παρακολούθησης. (4) Εντός 60 ηµερών από τη δηµοσίευση του παρόντος Διατάγµατος, η ΣΚΤ καθορίζει όρους εντολής και προτείνει στον Υπουργό κατάλογο µε τουλάχιστον δύο ανεξάρτητους οίκους µε διεθνή εµπειρία για την προσφορά υπηρεσιών ως εντολοδόχων παρακολούθησης. (5) Ο Υπουργός αποστέλλει τον κατάλογο των ανεξάρτητων οίκων στη Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισµού της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για την επιλογή του οίκου. (6) Στην περίπτωση που η Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισµού της Ευρωπαϊκής Επιτροπής κρίνει ως κατάλληλους πέραν του ενός ανεξάρτητους οίκους, η τελική απόφαση για την επιλογή του οίκου λαµβάνεται από τη ΣΚΤ: Νοείται ότι στην περίπτωση που η Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισµού της Ευρωπαϊκής Επιτροπής κρίνει κατάλληλο µόνο ένα οίκο, ο οίκος αυτός αναλαµβάνει ως εντολοδόχος παρακολούθησης. (7) Στην περίπτωση που η Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισµού της Ευρωπαϊκής Επιτροπής κρίνει ότι κανένας από τους οίκους δεν είναι κατάλληλος επαναλαµβάνεται η διαδικασία που αναφέρεται στις υποπαραγράφους (4) έως (6). 10

(8) Στην περίπτωση που η Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισµού της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, κρίνει ότι κανένας από τους οίκους δεν είναι κατάλληλος, µετά την επανάληψη της διαδικασίας σύµφωνα µε την υποπαράγραφο (7), προχωρεί η ίδια στην επιλογή ανεξάρτητου οίκου. Τερµατισµός µέτρου στήριξης. 11.-(1) Απαγορεύεται στη Δηµοκρατία κατά την περίοδο, από την ηµεροµηνία έναρξης ισχύος του παρόντος Διατάγµατος µέχρι και την 31 η Δεκεµβρίου 2018, να προχωρήσει στη διάθεση µέρους ή του συνόλου της συµµετοχής της στην ιδιοκτησιακή δοµή και των δικαιωµάτων ψήφου της στην ΣΚΤ, σε άλλο ή άλλα πρόσωπα εκτός εάν κατά την περίοδο αυτή ενεργοποιηθεί η άσκηση δικαιώµατος επαναγοράς που αναφέρεται στην παράγραφο 9. (2) Μετά την 1 η Ιανουαρίου 2019, η Δηµοκρατία δύναται να προχωρεί µε ανοικτή και διαφανή διαδικασία προς όλους τους δυνητικούς επενδυτές, στη διάθεση µέρους ή του συνόλου της συµµετοχής της στην ιδιοκτησιακή δοµή και των δικαιωµάτων ψήφου της στη ΣΚΤ µέσω νέων κεφαλαίων. (3) Προς το σκοπό αυτό διενεργείται αποτίµηση της αξίας των µετοχών της Δηµοκρατίας από ανεξάρτητο οίκο, ο οποίος διορίζεται από τον Υπουργό µε τη σύµφωνη γνώµη της Κεντρικής Τράπεζας. (4) Η Μονάδα προσφέρει τις µετοχές, µέσω ανοικτής και διαφανούς διαδικασίας σε όλους τους δυνητικούς επενδυτές, στην υψηλότερη τιµή προσφοράς, εφόσον αυτή υπερβαίνει ή ισούται µε την τιµή που καθορίστηκε από την αποτίµηση: (α) κατά πρώτο στη συνεργατική εταιρεία συµµετοχών της ΣΚΤ και στις συνεργατικές εταιρίες συµµετοχών των ΣΠΙ, οι οποίες θα έχουν διορία αποδοχής η οποία δεν πρέπει να υπερβαίνει τον ένα µήνα. Σε περίπτωση που η προσφορά γίνει αποδεκτή τόσο από τη συνεργατική εταιρεία συµµετοχών της ΣΚΤ, όσο και από τις συνεργατικές εταιρίες συµµετοχών των ΣΠΙ, θα δίνεται προτεραιότητα στη συνεργατική εταιρεία συµµετοχών της ΣΚΤ, 11

(β) αν η προσφορά που αναφέρεται στην υπο-υποπαράγραφο (α) δεν γίνει δεκτή εντός της διορίας που αναφέρεται, τότε η διάθεση των µετοχών θα γίνει στον επενδυτή µε την υψηλότερη τιµή προσφοράς: Νοείται ότι, το δικαίωµα επαναγοράς προς τη ΣΚΤ συνεχίζει να υφίσταται όπως αυτό ορίζεται στην παράγραφο 9, µέχρι την 31ην Δεκεµβρίου 2028 µέχρι τη λήψη απόφασης για διάθεση της συµµετοχής της Δηµοκρατίας όπως προνοείται στην παρούσα υποπαράγραφο: Νοείται περαιτέρω ότι, το δικαίωµα επαναγοράς προς τη ΣΚΤ συνεχίζει να υφίσταται όπως αυτό ορίζεται στην παράγραφο 9, µέχρι την 31ην Δεκεµβρίου 2028, και στην περίπτωση που δεν διατεθεί στο σύνολο της η συµµετοχή της Δηµοκρατίας στην ιδιοκτησιακή δοµή της ΣΚΤ όπως ορίζεται στην παρούσα υποπαράγραφο. (5) Ανεξαρτήτως των διατάξεων της υποπαραγράφου (2), στην περίπτωση ενδιαφέροντος από στρατηγικό επενδυτή που είναι διατεθειµένος να αποκτήσει ολόκληρο ή µέρος της συµµετοχής της Δηµοκρατίας στην ιδιοκτησιακή δοµή της ΣΚΤ σε συγκεκριµένη τιµή, δίνεται το δικαίωµα πρώτης επιλογής διάθεσης των µετοχών στην εν λόγω τιµή στη συνεργατική εταιρεία συµµετοχών της ΣΚΤ και ακολούθως στις συνεργατικές εταιρείες συµµετοχών των ΣΠΙ. Επιτροπεία ΣΚΤ και ΣΠΙ. 12. (1) Η επιτροπεία της ΣΚΤ θα απαρτίζεται από 11(έντεκα) µέλη εκ των οποίων οι 2 (δύο) θα είναι εκτελεστικά µέλη, 2 (δύο) µη εκτελεστικά µέλη και 7 (επτά) µη εκτελεστικά και ανεξάρτητα µέλη. (2) Η επιτροπεία των ΣΠΙ θα απαρτίζεται ως ακολούθως: (α) Για τα ΣΠΙ µε συνολικό ενεργητικό που δεν υπερβαίνει το 1,000,000,000 (ένα δισεκατοµµύριο ευρώ), η επιτροπεία θα απαρτίζεται από 5 (πέντε) µέλη εκ των οποίων οι 2 (δύο) θα είναι εκτελεστικά µέλη και 3 (τρία) ανεξάρτητα µέλη (β) Για τα ΣΠΙ µε συνολικό ενεργητικό που υπερβαίνει το 1,000,000,000 (ένα δισεκατοµµύριο ευρώ), η επιτροπεία θα απαρτίζεται από 7 (επτά) µέλη εκ των 12

οποίων οι 2 (δύο) θα είναι εκτελεστικά µέλη, 1 (ένα) µη εκτελεστικό µέλος και 4 (τέσσερα) ανεξάρτητα µέλη: Νοείται ότι, οποιαδήποτε αναπροσαρµογή στον αριθµό των µελών της επιτροπείας των ΣΠΙ σε συνάρτηση µε το συνολικό ενεργητικό τους θα πραγµατοποιείται εντός ενός µηνός από την ηµέρα δηµοσιοποίησης των ετήσιων ελεγµένων οικονοµικών τους λογαριασµών. 66(Ι) του 1997 74(Ι) του 1999 94(Ι) του 2000 119(Ι) του 2003 4(Ι) του 2004 151(Ι) του 2004 231(Ι) του 2004 20(Ι) του 2005 80(Ι) του 2005 100(Ι) του 2009 123(Ι) του 2009 27(Ι) του 2011 104(Ι) του 2011 107(Ι) του 2012 14(Ι) του 2013 87(Ι) του 2013 102(Ι) του 2013. (3) Η Μονάδα υποβάλλει εισηγήσεις στον Υπουργό σύµφωνα µε το άρθρο 7(δ) του περί της Σύστασης και Λειτουργίας Μονάδας Διαχείρισης της Συµµετοχής της Κυπριακής Δηµοκρατίας στην Ιδιοκτησιακή Δοµή Πιστωτικών Ιδρυµάτων Νόµο, για τον καθορισµό των κριτηρίων ικανότητας και καταλληλότητας για την επιλογή των µελών τόσο της επιτροπείας της ΣΚΤ όσο και της επιτροπείας των ΣΠΙ, τηρουµένων των διατάξεων του περί Εργασιών Πιστωτικών Ιδρυµάτων Νόµου και των δυνάµει αυτού εκδιδόµενων οδηγιών της Κεντρικής Τράπεζας: Νοείται ότι η Μονάδα προτείνει στον Υπουργό κατάλογο ατόµων τα οποία είναι κατάλληλα για διορισµό τους από τον Υπουργό ως µη εκτελεστικά ή ως ανεξάρτητα µέλη της επιτροπείας της ΣΚΤ, λαµβανοµένων υπόψη τυχόν εισηγήσεων της γενικής συνέλευσης των µελών της συνεργατικής εταιρείας συµµετοχών της ΣΚΤ, ή µέχρι της σύστασης της, τυχόν εισηγήσεις της επιτροπείας της Παγκύπριας Συνεργατικής Συνοµοσπονδίας. Όροι και προϋποθέσεις. 13.-(1) Ο Υπουργός µε τη σύµφωνη γνώµη της Κεντρικής Τράπεζας και της Κοινοβουλευτικής Επιτροπής Οικονοµικών και Προϋπολογισµού, διορίζει µη εκτελεστικά και τα µη εκτελεστικά -ανεξάρτητα µέλη της επιτροπείας της ΣΚΤ. 13

(2) Η πλειοψηφία των µη εκτελεστικών και ανεξάρτητων µελών της επιτροπείας της ΣΚΤ, τα οποία διορίζονται από τον Υπουργό σύµφωνα µε την υποπαράγραφο (1), έχει τα ακόλουθα δικαιώµατα: (α) να διορίζει τα εκτελεστικά µέλη της επιτροπείας της ΣΚΤ συµπεριλαµβανοµένου και του Γενικού Διευθυντή της ΣΚΤ, (β) να συγκαλεί τη Γενική Συνέλευση των µετόχων της ΣΚΤ, (γ) να αναβάλλει επί τρεις (3) εργάσιµες ηµέρες τις συνεδριάσεις της επιτροπείας της ΣΚΤ, και (δ) να έχει ελεύθερη πρόσβαση στα βιβλία και στοιχεία της ΣΚΤ. (3) Ο διορισµός των µελών της επιτροπείας της ΣΚΤ επικυρώνεται από τη Γενική Συνέλευση των µετόχων της ΣΚΤ, στην οποία συµµετέχει και εκπρόσωπος της Μονάδας σύµφωνα µε το άρθρο 7(στ) του περί της Σύστασης και Λειτουργίας Μονάδας Διαχείρισης της Συµµετοχής της Κυπριακής Δηµοκρατίας στην Ιδιοκτησιακή Δοµή Πιστωτικών Ιδρυµάτων Νόµου. (4) Η επιτροπεία της ΣΚΤ διορίζει την πλειοψηφία µέχρι και το σύνολο των µελών της επιτροπείας των ΣΠΙ: Νοείται ότι, για το διορισµό των µη εκτελεστικών µελών της επιτροπείας ΣΠΙ από την επιτροπεία της ΣΚΤ, λαµβάνονται υπόψη τυχόν εισηγήσεις της Γενικής Συνέλευσης των µελών της συνεργατικής εταιρείας συµµετοχών έκαστου ΣΠΙ, ή µέχρι της σύστασης της, τυχόν εισηγήσεις της επιτροπείας της Παγκύπριας Συνεργατικής Συνοµοσπονδίας: Νοείται περαιτέρω ότι, ο διορισµός των µελών της επιτροπείας των ΣΠΙ τελεί υπό την αίρεση της έγκρισης από την Κεντρική Τράπεζα, σύµφωνα µε κριτήρια της ικανότητας και καταλληλότητας που η Κεντρική Τράπεζα ήθελε καθορίσει. 14

(5) Ο διορισµός των µελών της επιτροπείας ΣΠΙ, επικυρώνεται από τη Γενική Συνέλευση των µετόχων έκαστου ΣΠΙ, στην οποία συµµετέχει και εκπρόσωπος της Μονάδας σύµφωνα µε το άρθρο 7(στ) του περί της Σύστασης και Λειτουργίας Μονάδας Διαχείρισης της Συµµετοχής της Κυπριακής Δηµοκρατίας στην Ιδιοκτησιακή Δοµή Πιστωτικών Ιδρυµάτων Νόµου. (6) Η Μονάδα δύναται να ζητήσει από τη ΣΚΤ οποιαδήποτε στοιχεία ή πληροφορίες για τη ΣΚΤ ή τα ΣΠΙ για σκοπούς άσκησης των αρµοδιοτήτων της σύµφωνα µε τον περί της Σύστασης και Λειτουργίας Μονάδας Διαχείρισης της Συµµετοχής της Κυπριακής Δηµοκρατίας στην Ιδιοκτησιακή Δοµή Πιστωτικών Ιδρυµάτων Νόµο. (7) Εκπρόσωπος της Μονάδας, συµµετέχει ως παρατηρητής χωρίς δικαίωµα ψήφου στις συνεδρίες της επιτροπείας της ΣΚΤ ή/και στις συνεδρίες της επιτροπείας των ΣΠΙ, χωρίς να αναµειγνύεται µε οποιοδήποτε τρόπο στη διεύθυνση των εργασιών είτε της ΣΚΤ είτε των ΣΠΙ, σύµφωνα µε το άρθρο 7(ε) του περί της Σύστασης και Λειτουργίας Μονάδας Διαχείρισης της Συµµετοχής της Κυπριακής Δηµοκρατίας στην Ιδιοκτησιακή Δοµή Πιστωτικών Ιδρυµάτων Νόµου. (8) Οι συνολικές ετήσιες αποδοχές της ανώτερης διεύθυνσης καθώς και οποιουδήποτε άλλου µέλους του προσωπικού της ΣΚΤ και έκαστου ΣΠΙ δεν υπερβαίνουν τις ετήσιες αποδοχές Γενικού Διευθυντή, όπως αυτές καθορίζονται στον εκάστοτε περί Προϋπολογισµού της Δηµοκρατίας Νόµο: Νοείται ότι, ο Υπουργός, στην περίπτωση και µόνο του Γενικού Διευθυντή της ΣΚΤ και µετά από σχετική αιτιολογηµένη εισήγηση της Μονάδας, δύναται να τροποποιήσει τον πιο πάνω περιορισµό, περιορισµός όµως που δεν µπορεί να υπερβαίνει τα όρια που τίθενται, σύµφωνα µε τους Κανόνες περί κρατικών ενισχύσεων της Ευρωπαϊκής Ένωσης. (9) Οι πάσης φύσης µεταβλητές αποδοχές του προσωπικού της ΣΚΤ και των ΣΠΙ καταργούνται. 15

(10) Δεν επιτρέπεται η παραχώρηση µερίσµατος στους µετόχους της τράπεζας ή των ΣΠΙ, εξαιρουµένων των διατάξεων της παραγράφου 8. (11) Δεν επιτρέπεται η αγορά ιδίων µετοχών από τη ΣΚΤ, µε εξαίρεση την επαναγορά που προνοείται από το άρθρο 9 του παρόντος διατάγµατος. (12) Απαγορεύεται η πληρωµή οποιουδήποτε τόκου στους κατόχους πρωτοβάθµιων ή δευτεροβάθµιων κεφαλαίων ή η ανάκληση πρωτοβάθµιων ή δευτεροβάθµιων κεφαλαίων της ΣΚΤ και των ΣΠΙ. (13) Η ΣΚΤ και τα ΣΠΙ οφείλουν να µην ασκούν επιθετικές εµπορικές στρατηγικές περιλαµβανοµένης της διαφήµισης της στήριξης που λαµβάνουν, σε βάρος των ανταγωνιστών τους που δεν τυγχάνουν παρόµοιας στήριξης, ούτως ώστε να αποφεύγονται αδικαιολόγητες στρεβλώσεις του ανταγωνισµού και της αγοράς. Ειδικά ο µέσος ετήσιος ρυθµός ανάπτυξης του ισολογισµού της ΣΚΤ και των συνδεδεµένων µε αυτήν ΣΠΙ σε ενοποιηµένη βάση, δεν θα υπερβαίνει τον µέσο ετήσιο ρυθµό αύξησης του µεγέθους των ισολογισµών του χρηµατοπιστωτικού τοµέα στη Δηµοκρατία κατά την περίοδο δέκα ετών που προηγούνται της ηµεροµηνίας έναρξης της ισχύος του παρόντος Διατάγµατος. (14) Η ΣΚΤ και τα ΣΠΙ δεν αποκτούν συµµετοχή σε οποιαδήποτε επιχείρηση, είτε πρόκειται για απόκτηση περιουσιακού στοιχείου είτε για µεταβίβαση µετοχών. Η απαίτηση αυτή δεν καλύπτει: (i) αποκτήσεις που λαµβάνουν χώρα κατά τη συνήθη διεξαγωγή των τραπεζικών εργασιών καθόσον αφορά τη διαχείριση απαιτήσεων προς προβληµατικές επιχειρήσεις, (ii) την απόκτηση συµµετοχών σε επιχειρήσεις υπό την προϋπόθεση ότι η τιµή αγοράς που καταβλήθηκε είναι µικρότερη από το 0,01% του µεγέθους του ισολογισµού της ΣΚΤ ή του ΣΠΙ κατά τη χρονική περίοδο της αγοράς και ότι οι σωρευτικές τιµές αγοράς που καταβάλλονται για όλες αυτές τις αποκτήσεις είναι µικρότερη από το 0,025% του 16

µεγέθους του ισολογισµού της ΣΚΤ ή του ΣΠΙ κατά την χρονική περίοδο της αγοράς, και (iii) την εξαγορά επιχείρησης, νοουµένου ότι έχει ληφθεί η έγκριση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής. (15) Η ΣΚΤ αναλαµβάνει οποιοδήποτε κόστος ήθελε προκύψει από την αύξηση του κεφαλαίου και τη συµµετοχή της Δηµοκρατίας στο κεφάλαιο αυτής: Νοείται ότι το Υπουργείο, κατόπιν διαβούλευσης µε την Κεντρική Τράπεζα, έχει το δικαίωµα να επιβάλλει αυστηρότερους όρους συµπεριφοράς για σκοπούς υλοποίησης του Σχεδίου Αναδιάρθρωσης και εν γένει εφαρµογής του Νόµου και του παρόντος Διατάγµατος: Νοείται περαιτέρω ότι, οι εξουσίες του Υπουργού να θέτει όρους και προϋποθέσεις απορρέουν απευθείας από τις διατάξεις του Νόµου και παύουν να ισχύουν κατά την πλήρη εξαγορά από τη τράπεζα των νέων µετοχών που αποκτά η Δηµοκρατία ή κατά την πλήρη διάθεσή τους. Σχέση εφαρµογής του µέτρου στήριξης µε άλλους Νόµους. 22 του 1985 68 του 1987 190 του 1989 8 του 1992 22(Ι) του 1992 140(Ι) του 1999 140(Ι) του 2000 171(Ι) του 2000 8(Ι) του 2001 123(Ι) του 2003 124(Ι) του 2003 144(Ι) του 2003 5(Ι) του 2004 170(Ι) του 2004 230(Ι) του 2004 23(Ι) του 2005 49(Ι) του 2005 76(Ι) του 2005 29(Ι) του 2007 37(Ι) του 2007 14. (1) Επί της δια του παρόντος Διατάγµατος συµµετοχής της Δηµοκρατίας στην ιδιοκτησιακή δοµή της τράπεζας, δεν εφαρµόζονται οποιεσδήποτε αντίθετες διατάξεις των περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόµου, των περί Εταιρειών Νόµου, και κάθε νόµου που διέπει θέµατα της κεφαλαιαγοράς και των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και των Κανονισµών και Κανονιστικών Διοικητικών Πράξεων που εκδόθηκαν δυνάµει αυτών, όπως εκάστοτε τροποποιούνται ή αντικαθίστανται. 17

177(Ι) του 2007 104(Ι) του 2009 124(Ι) του 2009 85(Ι) του 2010 118(Ι) του 2011 130(Ι) του 2012 204(Ι) του 2012 214(Ι) του 2012 15(Ι) του 2013 39(Ι) του 2013 88(Ι) του 2013 101(Ι) του 2013. 14(I) του 1993 32(I) του 1993 91(I) του 1994 45(I) του 1995 74(I) του 1995 50(I) του 1996 16(I) του 1997 62(I) του 1997 71(I) του 1997 83(I) του 1997 29(I) του 1998 137(I) του 1999 19(I) του 2000 20(I) του 2000 39(I) του 2000 42(I) του 2000 49(I) του 2000 50(I) του 2000 136(I) του 2000 137(I) του 2000 141(I) του 2000 142(I) του 2000 175(I) του 2000 9(I) του 2001 37(I) του 2001 43(I) του 2001 66(I) του 2001 79(I) του 2001 80(I) του 2001 81(I) του 2001 82(I) του 2001 105(I) του 2001 119(I) του 2001 120(I) του 2001 1(I) του 2002 87(I) του 2002 147(I) του 2002 162(I) του 2002 184(I) του 2003 164(I) του 2004 205(I) του 2004 43(I) του 2005 99(I) του 2005 18

115(I) του 2005 93(I) του 2006 28(I) του 2007 56(I) του 2009 90(I) του 2009 171(I) του 2012. Έναρξη ισχύος του παρόντος Διατάγµατος. 15. Το παρόν Διάταγµα ισχύει από την ηµεροµηνία δηµοσίευσης του στην Επίσηµη Εφηµερίδα της Δηµοκρατίας. Χάρης Γεωργιάδης Υπουργός Οικονοµικών Εκδόθηκε την 4 ην Οκτωβρίου 2013 19