ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2016 ( ΠΕΡΙΟΔΟΣ 01/01/16-30/06/16 )

ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2016 ( ΠΕΡΙΟΔΟΣ 01/01/16-30/06/16 ) ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ INVESTMENT GRADE ΣΕ EUR ( Απόφαση 143/30-03-1993 της Ε.Κ. ΦΕΚ 270/21-04-1993 ΤΕΥΧΟΣ Β' ) ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ: ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: EUROBANK ERGASIAS A.E. 1. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ-ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΑΡΘΡΟ 77 Ν.4099/12 ( ΦΕΚ 250/20-12-2012 ) ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΆΘΜΙΣΗ ΗΜ/ΝΙΑ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ S&P Moody's Fitch ΠΗΓΗ ΕΚΔΟΤΗΣ ΑΝΑΚΛΗΣΗΣ ΕΙΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΙΜΟΛΟΓΗΣΗΣ (Callability) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ HUWHY 4 3/4 11/14/16 200.000 101,67 203.344,00 A- A3 A- UCGIM 2 1/4 12/16/16 250.000 100,96 252.407,50 BBB- Baa1 BBB+ SIEGR 5 1/8 02/20/17 250.000 103,33 258.317,50 A+ A1 A NDASS 3 3/4 02/24/17 250.000 102,46 256.157,50 AA- Aa3 AA- ANZ 3 3/4 03/10/17 250.000 102,63 256.567,50 AA- Aa2 AA- GS 4 3/8 03/16/17 250.000 103,02 257.562,50 BBB+ NR A ELPEGA 8 05/10/17 250.000 101,37 253.435,00 CCBGBB 1 1/8 05/22/17 200.000 100,98 201.968,00 A- A3 UBS 4 3/4 06/07/17 250.000 104,42 261.057,50 A+ A1 A+ GLENLN 5 1/4 06/13/17 500.000 103,58 517.915,00 BBB- Baa3 ENEL 5 1/4 06/20/17 250.000 105,03 262.585,00 BBB Baa2 BBB+ DB 5 1/8 08/31/17 250.000 105,49 263.715,00 BBB+ Baa2 A- TELEFO 3.661 09/18/17 250.000 104,37 260.915,00 BBB Baa2 BBB+ BPLN 3.83 10/06/17 250.000 104,84 262.092,50 A- A2 A BBVASM 3 3/4 01/17/18 200.000 105,50 210.992,00 BBB+ Baa1 A- C 1 3/4 01/29/18 250.000 102,70 256.755,00 BBB+ Baa1 A ACAFP 1 3/4 03/12/18 200.000 102,98 205.966,00 A A2 A GE 1 5/8 03/15/18 250.000 102,90 257.245,00 AA+ A1 VALEBZ 4 3/8 03/24/18 250.000 102,08 255.190,00 BBB- Ba3 BBB DBOERS 1 1/8 03/26/18 250.000 102,12 255.302,50 AA BZLNZ 1 1/4 05/23/18 200.000 102,29 204.590,00 AA- Aa3 AA- WSTP 4 1/8 05/25/18 200.000 107,87 215.738,00 AA- Aa2 AA- ENGIFP 2 1/4 06/01/18 250.000 104,50 261.242,50 A- A2 AMXLMM 1 06/04/18 250.000 101,48 253.702,50 A- A2 A DAIGR 2 1/8 06/27/18 250.000 104,44 261.092,50 A- A3 A- LLOYDS 1 7/8 10/10/18 250.000 103,33 258.332,50 A A1 A+ IBESM 4 1/4 10/11/18 200.000 109,51 219.020,00 BBB+ Baa1 BBB+ BHP 2 1/8 11/29/18 400.000 104,73 418.912,00 A A3 A+ BAC 1 7/8 01/10/19 250.000 104,16 260.400,00 BBB+ Baa1 A STANLN 4 1/8 01/18/19 200.000 108,51 217.030,00 BBB+ A1 A+ ISPIM 3 01/28/19 250.000 106,07 265.165,00 BBB- Baa1 BBB+ CBAAU 1 5/8 02/04/19 200.000 104,06 208.114,00 AA- Aa2 AA- TEVA 2 7/8 04/15/19 250.000 106,86 267.157,50 BBB+ Baa1 BBB+ HUTCH WHAMPOA FINANCE 09 - UNICREDIT SPA - SIEMENS FINANCIERINGSMAT - NORDEA BANK AB - AUST & NZ BANKING GROUP - GOLDMAN SACHS GROUP INC - HELLENIC PETROLEUM FINANCE - BELFIUS BANK SA/NV - UBS AG JERSEY BRANCH - GLENCORE FINANCE CANADA - ENEL-SOCIETA PER AZIONI - DEUTSCHE BANK AG - TELEFONICA EMISIONES SAU - BP CAPITAL MARKETS PLC - BBVA SENIOR FINANCE SA - CITIGROUP INC - CREDIT AGRICOLE LONDON - GE CAPITAL EURO FUNDING - VALE SA-SP ADR - DEUTSCHE BOERSE AG - BNZ INTL FUNDING/LONDON - WESTPAC BANKING CORP - ENGIE - AMERICA MOVIL SAB DE CV - DAIMLER AG - LLOYDS BANK PLC - IBERDROLA INTL BV - BHP BILLITON FINANCE LTD - BANK OF AMERICA CORP - STANDARD CHARTERED PLC - INTESA SANPAOLO SPA - COMMONWEALTH BANK AUST - TEVA PHARMACEUTICAL- SP ADR -

ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΆΘΜΙΣΗ ΗΜ/ΝΙΑ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ S&P Moody's Fitch ΠΗΓΗ ΕΚΔΟΤΗΣ ΑΝΑΚΛΗΣΗΣ ΕΙΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΙΜΟΛΟΓΗΣΗΣ (Callability) PPCGA 5 1/2 05/01/19 450.000 79,95 359.788,50 CCC- MINGNO 1 1/2 05/20/19 200.000 103,15 206.300,00 A1 A- PM 2 1/8 05/30/19 250.000 106,04 265.112,50 A A2 A ELPEGA 5 1/4 07/04/19 200.000 97,55 195.100,00 ALVGR 4 3/4 07/22/19 250.000 114,50 286.257,50 AA Aa3 AA- BNP 2 1/2 08/23/19 250.000 107,40 268.495,00 A A1 A+ MAERSK 3 3/8 08/28/19 250.000 109,48 273.712,50 BBB+ Baa1 MET 2 3/8 09/30/19 250.000 106,84 267.100,00 AA- Aa3 AA- ORAFP 1 7/8 10/02/19 200.000 106,02 212.044,00 BBB+ Baa1 BBB+ NWIDE 0 1/2 10/29/19 250.000 99,23 248.077,50 A Aa3 A IBM 1 3/8 11/19/19 200.000 104,71 209.416,00 AA- Aa3 A+ INTNED 1 1/4 12/13/19 250.000 103,68 259.195,00 A A1 A+ ASSGEN 2 7/8 01/14/20 250.000 107,94 269.860,00 NR Baa2 A- SANTAN 4 01/24/20 200.000 112,00 224.008,00 A- A3 A- ENIIM 4 1/4 02/03/20 400.000 114,24 456.968,00 BBB+ Baa1 A- BRK 0 1/2 03/13/20 200.000 100,92 201.846,00 AA Aa2 A+ EOANGR 5 3/4 05/07/20 250.000 121,42 303.557,50 BBB+ Baa1 BBB+ WFC 2 1/4 09/03/20 250.000 108,08 270.195,00 A A2 AA- STSP 3 1/2 09/15/20 200.000 113,10 226.204,00 A A1 JPM 3 7/8 09/23/20 250.000 115,09 287.725,00 A- A3 A+ SINOPE 2 5/8 10/17/20 250.000 106,52 266.310,00 A+ Aa3 HSBC 4 01/15/21 250.000 117,02 292.545,00 AA- Aa2 AA- PSON 1 7/8 05/19/21 250.000 105,29 263.230,00 BBB Baa2 NDAQ 3 7/8 06/07/21 200.000 113,25 226.498,00 BBB Baa3 ROLLS 2 1/8 06/18/21 250.000 107,05 267.632,50 A- A3 A NETGAS 2 1/2 07/28/21 250.000 104,58 261.460,00 BBB BBB TOYOTA 1 09/10/21 250.000 103,88 259.710,00 AA- Aa3 A AIFP 2 1/8 10/15/21 200.000 110,36 220.728,00 A- A3 BATSLN 3 5/8 11/09/21 250.000 115,95 289.880,00 A- A3 A- RABOBK 4 01/11/22 250.000 119,24 298.090,00 A+ Aa2 AA- PG 2 08/16/22 250.000 110,86 277.160,00 AA- Aa3 ΣΥΝΟΛΟ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 16.734.192,00 94,66% PPC FINANCE PLC 01/05/16 SPAREBANK 1 SMN - PHILIP MORRIS INTL INC - HELLENIC PETROLEUM FINANCE 04/07/17 ALLIANZ FINANCE II B.V. - BNP PARIBAS - AP MOLLER-MAERSK A/S - MET LIFE GLOB FUNDING I - ORANGE SA - NATIONWIDE BLDG SOCIETY - IBM CORP - ING BANK NV - ASSICURAZIONI GENERALI - SANTANDER INTL DEBT SA - ENI SPA - BERKSHIRE HATHAWAY INC 13/02/20 E.ON INTL FINANCE BV - WELLS FARGO & COMPANY - OPTUS FINANCE PTY LTD - JPMORGAN CHASE & CO - SINOPEC GRP OVERSEA 2013 - HSBC BANK PLC - PEARSON FUNDING FIVE PLC - NASDAQ OMX GROUP - ROLLS-ROYCE PLC - NET4GAS SRO - TOYOTA MOTOR CREDIT CORP - AIR LIQUIDE FINANCE - BAT INTL FINANCE PLC - COOPERATIEVE RABOBANK UA - PROCTER & GAMBLE CO/THE - ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ INTPET 2 3/8 05/30/18 250.000 103,96 259.897,50 AA Aa2 AA ΣΥΝΟΛΟ ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 259.897,50 1,47% IPIC GMTN LTD - ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 16.994.089,50 96,13% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 213.049,30 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 213.049,30 1,21% III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ( ΣΕ EUR ) 470.649,64 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 470.649,64 2,66% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 17.677.788,44 100,00%

ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΆΘΜΙΣΗ ΗΜ/ΝΙΑ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ S&P Moody's Fitch ΠΗΓΗ ΕΚΔΟΤΗΣ ΑΝΑΚΛΗΣΗΣ ΕΙΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΙΜΟΛΟΓΗΣΗΣ (Callability) ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΔΙΕΓΡΑΜΜΕΝΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ( ΤΕΜΑΧΙΑ ) KAUP 0 06/30/14 100.000 LANISL 6 1/4 2/24/49 727.000 LANISL 0 09/29/49 450.000 LEH 5 3/4 04/29/49 500.000 HELLAS 0 01/15/15 350.000 ΠΑΘΗΤΙΚΟ I. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 12.794,09 0,07% II. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΌ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 7.041,87 0,04% III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 17.357.303,82 98,19% IV. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 125.698,25 0,71% V. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( 01/01/16-30/06/16 ) ΚΕΡΔΗ 174.950,41 0,99% ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 17.677.788,44 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΔΙΕΓΡΑΜΜΕΝΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ( ΤΕΜΑΧΙΑ ) KAUP 0 06/30/14 100.000 LANISL 6 1/4 2/24/49 727.000 LANISL 0 09/29/49 450.000 LEH 5 3/4 04/29/49 500.000 HELLAS 0 01/15/15 350.000 ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ - ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού έγινε βάσει της δημοσιευμένης τιμής ζήτησης (bid price) από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης bloomberg (BGN) της 30/06/16. 2. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού από την ημερομηνία κτήσεώς τους μέχρι 30/06/16 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01/16-30/06/16. Στο σύνολό τους, οι ανωτέρω δεδουλευμένοι τόκοι καθώς και οι καταβληθέντες κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς ενεργητικού. 3. Οι δεδουλευμένοι τόκοι καταθέσεων σε ευρώ από την ημερομηνία κτήσεως έως την 30/06/16 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01/16-30/06/16. 4. Οι πιστοληπτικές διαβαθμίσεις των ομολόγων εξωτερικού λήφθησαν από τους οίκους αξιολόγησης S&P, Moody's και Fitch, όπως αυτές δημοσιεύονται στη διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή πληροφόρησης Bloomberg. 5. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έχει επιμετρηθεί σε εύλογη αξία, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη της ΕΛΤΕ 5567/87/ 8 Ιουνίου 2010. Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάση δημοσιευμένων τιμών ανέρχεται, κατά την 30/06/16 σε 16.994.089,50. 6. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που είναι εισηγμένα σε οργανωμένη αγορά. Οι αξίες αυτές, ως ποσοστό επί του συνόλου και της καθαρής αξίας του ενεργητικού, καθώς και η μεταβολή τους, έχει ως ακολούθως: Ποσοστά επί του συνολικού Ενεργητικού 31/12/2015 30/6/2016 Κινητές Αξίες Εισηγμένες σε Οργανωμένη Αγορά 89,66% 96,13% Μέσα Χρηματαγοράς Εισηγμένα σε Οργανωμένη Αγορά 8,52% 0,00% Χρηματικά Διαθέσιμα 0,35% 2,66% Ποσοστά επί του καθαρού Ενεργητικού 31/12/2015 30/6/2016 Κινητές Αξίες Εισηγμένες σε Οργανωμένη Αγορά 89,72% 96,24% Μέσα Χρηματαγοράς Εισηγμένα σε Οργανωμένη Αγορά 8,52% 0,00% Χρηματικά Διαθέσιμα 0,35% 2,67% Μεταβολή 6,47% -8,52% 2,31% Μεταβολή 6,52% -8,52% 2,32% 7. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν έκανε χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων κατά την περίοδο 01/01/16-30/06/16 και ως εκ τούτου δεν υπάρχουν υποχρεώσεις που να απορρέουν από το κανονιστικό πλαίσιο. 8. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει το ενεργητικό του σε ομόλογα υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης σταθερού επιτοκίου. Η μεσοσταθμική του διάρκεια είναι 2,6 έτη, ενώ οι σημαντικότερες θέσεις στο τέλος του εξαμήνου παρατηρούνται στους κλάδους τραπεζών, ενέργειας και κοινής ωφέλειας. Το αμοιβαίο κατά το 1ο εξάμηνο υπό-απέδωσε του δείκτη αναφοράς καταγράφοντας άνοδο +1,73% έναντι +4,08%. 9. Στο καθαρό ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν έχουν γίνει επενδύσεις σε εταιρείες του ίδιου ομίλου σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ.8, αρ.61 του Ν. 4099/2012. 10. Στα κεφάλαια των μεριδιούχων περιλαμβάνονται σωρευτικά τα αποτελέσματα των προηγούμενων χρήσεων. 11. Η σύνταξη της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης ( ισολογισμός ) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγματοποιήθηκε με βάση τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρίας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί από τις αρμόδιες αρχές οδηγίες για τη σύνταξή τους. 12. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου ( ΠΝΠ ) υπ αριθμόν 65/28.06.2015, η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιουλίου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Διοικητικό Συμβούλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/29.06.2015 συνεδρίασή του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και να ανασταλεί η μεταφορά κεφαλαίων κίνησης καθώς και η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ ( άρθρο 8 του Ν. 4099/2012 ). Η αναστολή εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕΚΑ άρθηκε με την υπ αριθμόν 2/727/31.08.2015 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επιπροσθέτως, ως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων ( capital controls ). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/07.12.2015 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών "Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της 18.7.2015 (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων", επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν. 4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 13. Από 01/06/2016 ετέθη σε ισχύ ο ν. 4389/2016, ο οποίος τροποποιεί το άρθρο 103 του ν. 4099/2012, αναφορικά με τη φορολόγηση των ΟΣΕΚΑ.

2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΧΡΗΣΗΣ ΑΡΘΡΟ 4 παρ.6 ΑΠΟΦ. Ε.Κ. 17/633/20-12-2012 ( ΦΕΚ Β/12/10-01-2013 ) ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/15 4.124.281,164 17.513.345,37 Πλέον: Διαθέσεις μεριδίων 01/01-30/06/16 537.856,779 2.322.351,25 Μείον: Εξαγορές μεριδίων 01/01-30/06/16 575.485,510 2.478.392,80 Αξία μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/16 4.086.652,433 17.357.303,82 3. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ Ή ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΑΡΘΡΟ 4 παρ.6 ΑΠΟΦ. Ε.Κ. 17/633/20-12-2012 ( ΦΕΚ Β/12/10-01-2013 ) ΕΥΡΩ Αξία κτήσης κρατικών ομολόγων την 30/06/16 261.625,00 Τρέχουσα αξία κρατικών ομολόγων την 30/06/16 259.897,50 Υποτίμηση επενδύσεων επί κρατικών ομολόγων -1.727,50 Αξία κτήσης εταιρικών ομολόγων την 30/06/15 16.606.766,25 Τρέχουσα αξία εταιρικών ομολόγων την 30/06/16 16.734.192,00 Ανατίμηση επενδύσεων επί εταιρικών ομολόγων 127.425,75 4. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ ( 01/01/15-30/06/16 ) ΑΡΘΡΟ 4 παρ.6 ΑΠΟΦ. Ε.Κ. 17/633/20-12-2012 ( ΦΕΚ Β/12/10-01-2013 ) ΕΥΡΩ Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ Τόκοι 256.515,62 Σύνολο 256.515,62 Β. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων 36.497,48 Ζημιά από αγοραπωλησίες χρεογράφων -49.260,50 Σύνολο -12.763,02 Σύνολο ( Α + Β ) 243.752,60 ΜΕΙΟΝ ΕΞΟΔΑ Προμήθεια εταιρίας διαχείρισης 56.458,63 Προμήθεια θεματοφυλακής 2.605,78 Αμοιβή ελέγχου ορκωτών ελεγκτών λογιστών 738,00 Έξοδα από αγοραπωλησίες χρεογράφων 0,00 Λοιποί φόροι - τέλη 7.041,87 Λοιπές επιβαρύνσεις 1.957,91 Σύνολο εξόδων 68.802,19 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ 174.950,41 5. ΜΕΡΙΔΙΑ / ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΑΡΘΡΟ 4 παρ.3 & 4 ΑΠΟΦ. Ε.Κ. 17/633/20-12-2012 ( ΦΕΚ Β/12/10-01-2013 ) Καθαρό Ενεργητικό την 30/06/16 17.657.952,48 Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/16 4.086.652,433 Καθαρή Τιμή Μεριδίου την 30/06/16 4,3209

6. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΤΟΥ ΙΔΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2016 ΑΡΘΡΟ 61 παρ.8 Ν.4099/2012 ( ΦΕΚ 250/20-12-2012 ) ΟΜΙΛΟΙ ΕΙΔΟΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Διαθέσιμα/Καταθέσεις Κινητές αξίες Όμιλος Hellenic Petroleum ELPEGA 8 05/10/17 0,00% 1,43% ELPEGA 5 1/4 07/04/19 0,00% 1,10% Χαλάνδρι, 10 Αυγούστου 2016 Ο Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK - ERGASIAS Α.Ε. Η Εταιρία Διαχείρισης ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.

ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 30ης Ιουνίου 2016 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / ΦΕΚ 251 Α/24-11-14) 30/6/2016 30/6/2015 30/6/2014 Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 16.994.089,50 16.365.593,49 14.144.006,50 Καταθέσεις σε τράπεζες 470.649,64 1.646.180,26 722.181,29 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 213.049,30 201.235,09 225.920,04 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 17.677.788,44 18.213.008,84 15.092.107,83 Υποχρεώσεις 19.835,96 1.014.687,50 14.547,28 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 17.657.952,48 17.198.321,34 15.077.560,55 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 4.086.652,433 4.150.180,970 3.537.536,695 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα ( μερίδιο ) 4,3209 4,1440 4,2622 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 16.994.089,50 16.365.593,49 14.144.006,50 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) 0,00 0,00 0,00 Σύνολο 16.994.089,50 16.365.593,49 14.144.006,50 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12. / ΦΕΚ 251 Α/24-11-14) 01/01-30/06/16 01/01-30/06/15 01/01-30/06/14 Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις 243.752,60 141.494,00 380.506,21 Λοιπά εισοδήματα 0,00 0,00 0,00 Έξοδα διαχείρισης -56.458,63-56.898,88-47.743,81 Έξοδα θεματοφύλακα -2.605,78-2.626,10-2.203,57 Λοιπά έξοδα και φόροι -9.737,78-5.178,69-5.984,21 Καθαρό εισόδημα 174.950,41 76.790,33 324.574,62 Β. Κατάσταση λοπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος 17.513.345,37 17.365.106,85 13.935.520,38 Έκδοση νέων μεριδίων 2.322.351,25 2.555.566,07 207.651,46 Εξαγορές μεριδίων -2.478.392,80-2.496.056,23-64.430,16 Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων 125.698,25-303.085,68 674.244,25 Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και επενδύσεων 0,00 0,00 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου 0,00 0,00 0,00 17.483.002,07 17.121.531,01 14.752.985,93 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) 17.657.952,48 17.198.321,34 15.077.560,55

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ INVESTMENT GRADE ΣΕ EUR» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ INVESTMENT GRADE ΣΕ EUR (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2016, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του, ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμό), την κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.4308/2014 και του Ν.4099/2012 καθώς και της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την

κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2016, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν.4099/2012 και το άρθρο 4 της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Έμφαση Θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1) στη σημείωση Νο. 11 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2) στη σημείωση Νο. 12 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Π. Φάληρο, 30 Αυγούστου 2016 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Γεώργιος Πετρόπουλος Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 35021