Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου : Διεύθυνση Διαδικτύου Εταιρείας : www.voice-net.gr

VOICENET ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΔΟΜΩΝ (VOICENET) ΑΡ.ΜΑΕ : 41042/01AT/Β/98/172(2011) ΕΔΡΑ : ΣΧΟΛΕΙΟΥ 11, 153 42, ΑΓ.ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΕΩΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 (Δημοσιευόμενα βάσει του Κ.Ν.2190/1920, άρθρο 135 για επιχειρήσεις που συντάσσουν ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, ενοποιημένες και μη, κατά τα Δ.Π.Χ.Α.) Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες, που προκύπτουν από τις οικονομικές καταστάσεις, στοχεύουν σε μία γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της VOICENET. Συνιστούμε επομένως στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιαδήποτε είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή με την εταιρεία, να ανατρέξει στη διεύθυνση διαδικτύου της εταιρείας, όπου αναρτώνται οι οικονομικές καταστάσεις που έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε., καθώς και η έκθεση ελέγχου του νόμιμου ελεγκτή. Αρμόδια Περιφέρεια : Αττικής, Π.Ε. Βόρειου Τομέα Αθηνών Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου : Διεύθυνση Διαδικτύου Εταιρείας : www.voice-net.gr Πρόεδρος Δ.Σ.: Παναγιώτης Σαραντόπουλος Ημερομηνία έγκρισης των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων : 21 Μάρτιος 2014 Αντιπρόεδρος: Αιμιλία Φιλίππου-Klopfer Ορκωτος Ελεγκτής Λογιστής : Μάριος Ψάλτης Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 38081 Μέλη: Σταύρος Μπουζιάνης Ελεγκτική εταιρεία : ΠΡΑΙΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σωτήριος Σπανός Τύπος έκθεσης ελέγχου ελεγκτών : Με σύμφωνη γνώμη Ειρήνη Σούλη Αθανάσιος Φαλάγγας ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (Ποσά σε Ευρώ) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (Ποσά σε Ευρώ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31.12.2013 31.12.2012 01.01-31.12.2013 01.01-31.12.2012 Ενσώματα πάγια στοιχεία 647.296 620.341 Λειτουργικές δραστηριότητες Ασώματα πάγια στοιχεία 480.822 592.842 Κέρδη προ φόρων 146.468 40.453 Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 36.592 24.784 Πλέον/μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις 332.956 338.876 Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 83.186 16.864 Απαιτήσεις από πελάτες 2.513.597 2.793.001 Ζημία από εκποίηση παγίων 45.756 - Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 129.504 65.829 Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων 96.856 170.664 Επενδύσεις διακρατούμενες ως τη λήξη 999.666 1.099.614 Έσοδα από αχρησιμοποίητες προβλέψεις (138.495) (139.103) Χρηματικά διαθέσιμα 565.819 497.146 Συναλλαγματικές διαφορές - - ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 5.373.296 5.693.557 Λοιπά μη ταμειακά έσοδα - - Εισπραχθέντες τόκοι / Αποτελέσματα (έσοδα,έξοδα,κέρδη και ζημίες) Επενδυτικής δραστηριότητας (58.623) (54.407) ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Χρεωστικοί τόκοι 9.640 11.864 Πλέον/μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου Προβλέψεις / Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 485.598 187.314 κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 2.878.671 3.250.865 Mείωση / (Αύξηση) αποθεμάτων 0 (112) Σύνολο υποχρεώσεων (α) 3.364.269 3.438.179 Μείωση/ (Aύξηση) απαιτήσεων (περιλαμβανομένων προκαταβολών πελατών) 133.347 878.205 Μετοχικό Κεφάλαιο 5.650.050 5.650.050 Mείωση / (Αύξηση) υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (417.250) (1.075.656) Λοιπά στοιχεία Ιδίων Κεφαλαίων (3.641.023) (3.394.672) Μείον: Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (β) 2.009.027 2.255.378 Καταβολές αποζημίωσης προσωπικού (72.294) - ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (α) + (β) 5.373.296 5.693.557 Χρεωστικοί τόκοι (9.640) (11.864) Καταβληθέντες φόροι - - Σύνολο ταμειακών εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 151.907 175.784 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ (Ποσά σε Ευρώ) Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων πάγιων στοιχείων (228.170) (228.321) Αγορά άυλων πάγιων στοιχείων (65.480) (134.544) 01.01-31.12.2013 01.01-31.12.2012 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων - - Αγορά ομολόγων (999.666) (1.099.614) Κύκλος εργασιών 9.120.499 14.969.420 Τόκοι 53.082 35.519 Λειτουργικά έξοδα προ αποσβέσεων (8.690.058) (14.633.970) Εισπράξεις από πώληση ομολόγου 1.157.000 1.013.000 Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, Σύνολο ταμειακών εκροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (83.234) (413.960) επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων 430.441 335.450 Αποσβέσεις (332.956) (338.876) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών και Εξοφλήσεις δανείων - - επενδυτικών αποτελεσμάτων 97.485 (3.426) Σύνολο ταμειακών (εκροών)/εισροών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) - - Χρηματοδοτικά και επενδυτικά αποτελέσματα 48.983 42.543 Κέρδη προ φόρων 146.468 39.116 Μείον: Φόρος εισοδήματος (363.100) (94.304) Κέρδη/ (ζημιές) μετά από φόρους (216.632) (55.188) Καθαρή αύξηση χρηματικών διαθεσίμων (α)+(β)+(γ) 68.673 (238.176) Λοιπά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους (29.719) 1.068 Χρηματικά διαθέσιμα έναρξης χρήσης 497.146 735.322 Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους (246.351) (54.119) Χρηματικά διαθέσιμα λήξης χρήσης 565.819 497.146 ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 1) Οι οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 31 Δεκεμβρίου 2013 εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας την 21η Μαρτίου 2014. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ποσά σε Ευρώ) 2) Δεν υπάρχουν εμπράγματα βάρη επί των παγίων στοιχείων. 3) Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού στο τέλος της χρήσης 2013: 40 (2012: 44). 4) Οι συναλλαγές της εταιρείας με τα συνδεδεμένα μέρη (σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 24) αναλύονται ως εξής: Τα ποσά των εσόδων και εξόδων της Εταιρείας, με την 31.12.2013 31.12.2012 μητρική και τις θυγατρικές της μητρικής εταιρείας, σωρευτικά από την έναρξη της χρήσης ανέρχονται στο ποσό των 4.441.615 και 3.820.413 αντίστοιχα. Τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρείας με την μητρική και τις θυγατρικές της μητρικής εταιρείας, στη λήξη της τρέχουσας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων έναρξης χρήσης (01.01.2013 και 01.01.2012 αντίστοιχα) 2.255.378 2.314.706 χρήσης, ανέρχονται σε 2.451.104 και 1.033.583 αντίστοιχα. Οι αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, οι οποίες βάρυναν τα Zημιές χρήσης, μετά από φόρους (216.632) (55.187) αποτελέσματα της χρήσης 2013 ανέρχονται σε 24.629 Αναμόρφωση κονδυλίων (5.208) 5) Οι Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις που καταρτίζει η ΟΤΕ Α.Ε. (ολική ενοποίηση) Λοιπά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους (29.718) 1.068 που έχει την έδρα της στην Ελλάδα, και το ποσοστό συμμετοχής της στην Εταιρεία είναι 100 %. Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους (246.350) (59.327) 6) Η Εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά για τη χρήση 2005 εως και 2010 και ως εκ τούτου οι φορολογικές της υποχρεώσεις δεν έχουν καταστεί οριστικές. Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων λήξης χρήσης (31.12.2013 και 31.12.2012 αντίστοιχα) 2.009.027 2.255.378 (Σημείωση 8 των οικονομικών καταστάσεων). 7) Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπο διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διοικητικών οργάνων που να ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση της Εταιρείας, με εξαίρεση την προσφυγή που έχει ασκήσει η Εταιρεία κατά απόφασης επιβολής προστίμου της ΕΕΤΤ, για την οποία η Εταιρεία έχει κάνει αντίστοιχη πρόβλεψη για το εκτιμώμενο ποσό 300.000 8) Δεν υπάρχουν σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα της 31 Δεκεμβρίου 2013 τα οποία θα έπρεπε να κοινοποιηθούν ή να διαφοροποιήσουν τα κονδύλια των δημοσιευμένων οικονομικών καταστάσεων. 9) Δεν σημειώθηκε μεταβολή στις λογιστικές μεθόδους ή τις λογιστικές εκτιμήσεις. 10) Η εταιρεία αναπροσάρμοσε τα Ίδια Κεφάλαια 2012 και το Φόρο πληρωτέο αντίστοιχα, κατόπιν οριστικοποίησης της φορολογικής δήλωσης για τη χρήση 2012 από την οποία προέκυψε επιπλέον φόρος 5.208. Αθήνα, 21 Μαρτίου 2014 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Ο ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Ο ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΧΡΙΣΤΟΔΟΥΛΟΣ ΒΑΚΑΛΗΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΤΣΟΥΜΑΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ ΑΙΜΙΛΙΑ ΦΙΛΙΠΠΟΥ-KLOPFER Α.Δ.Τ. ΑΒ 089386 Α.Δ.Τ. Ρ 953674 Α.Δ.Τ. ΑΖ 634397 ΑΔΤ. ΑΕ 063790 ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ ΟΕΕ 0041937

VOICENET AE ΠΑΡΟΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟ ΟΜΩΝ (VOICENET) ΑΡ.ΜΑΕ.:41042/01ΑΤ/Β/98/172(2011) ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 Σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς -.Π.Χ.Α, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της VOICENET στις 21 Μαρτίου 2014 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στη διεύθυνση www.voice-net.gr ιεύθυνση : Σχολείου 11, Αγία Παρασκευή 153 42, www.voice-net.gr, info@voicenet.gr

ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ VOICENET AE ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 1/1/2013-31/12/2013 Κύριε Μέτοχε, Έχουµε την τιµή να υποβάλλουµε υπό την κρίση σας την κατάσταση οικονοµικής θέσης και την κατάσταση συνολικού εισοδήµατος της 31/12/2013 της Εταιρείας µας που αναλυτικότερα έχουν ως ακολούθως : Α. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 2013 α) Το ενεργητικό της Εταιρείας ανέρχεται σε : 5.373.296 β) Το παθητικό της Εταιρείας ανέρχεται σε : 3.364.269 γ) Τα ίδια κεφάλαια ανέρχονται σε : 2.009.027 Το ενεργητικό αναλύεται σε : α) Ενσώµατα πάγια στοιχεία 647.296 β) Ασώµατα πάγια στοιχεία 480.822 γ) Λοιπά µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 36.592 δ) Πελάτες 2.513.597 ε) Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 129.504 στ) Επενδύσεις διακρατούµενες ως την λήξη 999.666 ζ) Χρηµατικά διαθέσιµα 565.819 Το παθητικό αναλύεται σε : Ίδια κεφάλαια: Μετοχικό κεφάλαιο 1.883.350 µετοχές * 3,00 εκάστη 5.650.050 Υπόλοιπο ζηµιών εις νέο 3.641.023 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις: Παροχές προσωπικού 173.197 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 6.000 Αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση 306.401 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές 1.754.066 Προκαταβολές πελατών 114.082 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 837.331 Φόροι εισοδήµατος πληρωτέοι 173.191

Β. ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΕΙΣΟ ΗΜΑ Σύνολο εσόδων : 9.120.499 Λειτουργικά Κέρδη : 97.485 Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα µετά από φόρους : (246.351) 1. Εξέλιξη των εργασιών της Εταιρείας. Το σύνολο εσόδων της κλειόµενης χρήσεως 01/01/2013-31/12/2013 ανήλθε σε 9.120.499 έναντι 14.969.420 της προηγούµενης χρήσεως. Τα κέρδη 97.485 µαζί µε τα χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα (έξοδα) 9.640, (έσοδα) 58.623 διαµόρφωσαν τα προ φόρων κέρδη της χρήσης σε 146.468 έναντι 39.116 της προηγούµενης χρήσεως. 2. Οικονοµική θέση της Εταιρείας. Η οικονοµική θέση της Εταιρείας, στις 31/12/2013, κρίνεται ικανοποιητική, δεδοµένου των ιδιαίτερων χρηµατοοικονοµικών συνθηκών τόσο της εγχώριας όσο και της διεθνούς αγοράς και ανταποκρίνεται στην εµφανιζόµενη εικόνα των οικονοµικών καταστάσεων της επιχείρησης. Τα ίδια κεφάλαια στις 31/12/2013 ανέρχονται στο ποσό των 2.009.027 Βασικοί χρηµατοοικονοµικοί δείκτες της Εταιρείας για την χρήση 2013 συγκριτικά µε την προηγούµενη χρήση 2012: 31/12/2013 31/12/2012 Ίδια κεφάλαια 2.009.027 0,60 2.260.588 0,66 Σύνολο υποχρεώσεων 3.364.269 3.432.969 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 2.009.027 0,22 2.260.588 0,15 Πωλήσεις 9.120.499 14.969.420 Κυκλοφορούν ενεργητικό 4.208.586 1,46 4.455.590 1,37 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 2.878.671 3.245.655 Καθαρά αποτελέσµατα χρήσεως προ φόρων 146.468 0,07 39.116 0,02 Ίδια κεφάλαια 2.009.027 2.260.588 3. Προβλεπόµενη πορεία της Εταιρείας. Ο οξύς ανταγωνισµός και η έλλειψη ρευστότητας που επικρατούν στην αγορά, καθώς και η µεταβολή των τιµών τερµατισµού διασύνδεσης σε κινητά και σταθερά θα δηµιουργήσουν αρκετές δυσκολίες στην τρέχουσα χρήση. Η Εταιρεία λαµβάνει όλα τα προσήκοντα µέτρα προκειµένου να εξασφαλίσει την εύρυθµη και αποτελεσµατική λειτουργία της. Μεγάλη έµφαση δίνεται στην αναζήτηση νέων πηγών εσόδων από την ανάπτυξη υπηρεσιών που διαφοροποιούνται από το υπάρχον µοντέλο λειτουργίας της Εταιρείας, όπως το Managed Security Services.

4. Κατεχόµενα χρεόγραφα από την Εταιρεία. Η Εταιρεία κατέχει ένα οµόλογο της εταιρείας ΟΤΕ PLC διακρατούµενο ως την λήξη του στις 28 Nοεµβρίου 2014. 5. ιαθέσιµο συνάλλαγµα. Η Εταιρεία δεν κατέχει συνάλλαγµα. 6. Ακίνητα της Εταιρείας. Η Εταιρεία δεν έχει στην κυριότητά της ακίνητα. 7. εν έχουν συµβεί στη χρήση 2013 και ούτε µέχρι σήµερα ζηµίες που να επηρεάζουν την οµαλή πορεία της Εταιρείας. 8. εν έχουν συµβεί στη χρήση 2013 και ούτε µέχρι σήµερα έκτακτα γεγονότα που να επηρεάζουν την οµαλή πορεία της Εταιρείας. Αθήνα, 21/03/2014 ΤΟ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Ο Πρόεδρος του.σ. ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ

VOICENET AE ΠΑΡΟΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟ ΟΜΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 Σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Οι οικονοµικές καταστάσεις που παρατίθενται στις σελίδες από 1-4 εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο την 21 Μαρτίου 2014 και υπογράφονται εκ µέρους του ιοικητικού Συµβουλίου από τους κατωτέρω : Ο Πρόεδρος του.σ. Ο Αντιπρόεδρος του.σ. Ο Γενικός ιευθυντής Ο Λογιστής Παναγιώτης Σαραντόπουλος Αιµιλία Φιλίππου Χριστόδουλος Βακάλης Νικόλαος Τσούµας Klopfer Α Τ. ΑΖ 634397 Α Τ. ΑΕ 063790 Α Τ. ΑΒ 089386 Α Τ. Ρ 953674 ΑΡ. Α ΕΙΑΣ ΟΕΕ 0041937

ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Σελίδα ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Κατάσταση Συνολικού Εισοδήµατος 1 Κατάσταση Oικονοµικής Θέσης 2 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 3 Κατάσταση Ταµειακών Ροών 4 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. Σύσταση και ραστηριότητα 5 2. Βάση Κατάρτισης των Οικονοµικών Καταστάσεων 5 3. Βασικές Λογιστικές Αρχές 10 4. ιαχείριση Χρηµατοοικονοµικού Κινδύνου 15 5. Έσοδα 18 6. Αµοιβές & Έξοδα Προσωπικού 18 7. Λοιπά Λειτουργικά Έξοδα 19 8. Φόρος Εισοδήµατος 19 9. Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία 22 10. Ασώµατα Πάγια Στοιχεία 23 11. Λοιπά µη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία 23 12. Πελάτες 24 13. Λοιπά Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία 24 14. Χρηµατικά ιαθέσιµα 24 15. Μετοχικό Κεφάλαιο 25 16. Υποχρεώσεις για συντάξεις, αποζηµιώσεις και λοιπές παροχές προσωπικού 25 17. Προµηθευτές 26 18. Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 27 19. Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία 27 20. Χρηµατοοικονοµικά µέσα 28 21. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη 29 22 Αναπροσαρµογές κονδυλίων 30 23. Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις & εσµεύσεις 31 24. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού 31 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή

VOICENET AE ΠΑΡΟΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟ ΟΜΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 (Ποσά σε Ευρώ) Σηµειώσεις 2013 2012 Κύκλος εργασιών Κύκλος εργασιών 5 8.780.035 14.604.966 Λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης 5 340.464 364.454 Σύνολο εσόδων 9.120.499 14.969.420 Λειτουργικά έξοδα Αµοιβές και έξοδα προσωπικού 6 (1.909.290) (2.285.208) Αποσβέσεις 9,10 (332.956) (338.876) Λοιπά λειτουργικά έξοδα 7 (6.780.768) (12.348.761) Σύνολο λειτουργικών εξόδων (9.023.014) (14.972.846) Λειτουργικά κέρδη / (ζηµιές) 97.485 (3.426) Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (9.640) (11.864) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 58.623 54.407 Καθαρό χρηµατοοικονοµικό κόστος 48.983 42.543 Κέρδη προ φόρου εισοδήµατος 146.468 39.116 - - Μείον: Φόρος εισοδήµατος 8 (363.100) (94.304) Κέρδη/(ζηµιές) µετά από φόρο (Α) (216.633) (55.188) Λοιπά συνολικά εισοδήµατα µετά από φόρους (Β) (29.718) 1.068 Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα µετά από φόρους (Α)+(Β) (246.351) (54.119) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 5-31 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων 1

VOICENET AE ΠΑΡΟΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟ ΟΜΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 (Ποσά σε Ευρώ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµειώσεις 2013 2012 Ενσώµατα πάγια στοιχεία 9 647.296 620.341 Ασώµατα πάγια στοιχεία 10 480.822 592.842 Λοιπά µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 11 36.592 24.784 Σύνολο µη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 1.164.710 1.237.967 Πελάτες 12 2.513.597 2.793.001 Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 13 129.504 65.829 Επενδύσεις διακρατούµενες ως τη λήξη 19 999.666 1.099.614 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 14 565.819 497.146 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 4.208.586 4.455.590 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 5.373.296 5.693.557 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 15 5.650.050 5.650.050 Ζηµίες εις νέο (3.641.023) (3.394.672) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 2.009.027 2.255.378 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 16 173.197 122.145 Αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση 8 306.401 59.169 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 6.000 6.000 Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων 485.598 187.314 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές 17 1.754.066 2.197.655 Προκαταβολές πελατών 114.082 123.182 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 18 837.331 915.285 Φόροι εισοδήµατος πληρωτέοι 173.191 14.744 Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων 2.878.671 3.250.865 ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 5.373.296 5.693.557 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 5-31 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων 2

VOICENET AE ΠΑΡΟΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟ ΟΜΩΝ (Ποσά σε Ευρώ) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 Μετοχικό Κεφάλαιο Ζηµίες Εις Νέο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο της 1 Ιανουαρίου 2012 5.650.050 (3.335.344) 2.314.706 Ζηµιές χρήσης 2012 - (55.188) (55.188) Αναµόρφωση κονδυλίων(σηµείωση 22) (5.208) (5.208) Λοιπά συνολικά εισοδήµατα µετά από φόρους - 1.068 1.068 Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα µετά από φόρους - (59.328) (59.328) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2012 5.650.050 (3.394.672) 2.255.378 Υπόλοιπο της 1 Ιανουαρίου 2013 5.650.050 (3.394.672) 2.255.378 Ζηµίες χρήσης 2013 - (216.633) (216.633) Λοιπά συνολικά εισοδήµατα µετά από φόρους - (29.718) (29.718) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα µετά από φόρους - (246.351) (246.351) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2013 5.650.050 (3.641.023) 2.009.027 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 5-31 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων 3

VOICENET AE ΠΑΡΟΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟ ΟΜΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 (Ποσά σε Ευρώ) Σηµειώσεις 2013 2012 Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη/(ζηµίες) προ φόρων 146.468 40.453 Πλέον/(µείον) προσαρµογές για: Αποσβέσεις 9,10 332.956 338.876 Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 6 83.186 16.864 Ζηµία από εκποίηση παγίων 45.756 - Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων 7 96.856 170.664 Έσοδα από αχρησιµοποίητες προβλέψεις (138.495) (139.103) Εισπραχθέντες τόκοι/αποτελέσµατα(έσοδα,έξοδα,κέρδη και ζηµίες) επενδυτικής δραστηριότητας) (58.623) (54.407) Χρεωστικοί τόκοι 9.640 11.864 Πλέον/(µείον) προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης: Μείωση/(αύξηση) αποθεµάτων - (112) Μείωση απαιτήσεων (περιλαµβανοµένων προκαταβολών πελατών) 133.347 878.205 Μείωση/(αύξηση) υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (417.250) (1.075.656) Μείον: Καταβολές αποζηµίωσης προσωπικού 16 (72.294) - Χρεωστικοί τόκοι (9.640) (11.864) Πλέον/(µείον) προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης: Σύνολο ταµειακών εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες 151.907 175.784 Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώµατων πάγιων στοιχείων 9 (228.170) (228.321) Αγορά άυλων πάγιων στοιχείων 10 (65.480) (134.544) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων - - Αγορά οµολόγων 19 (999.666) (1.099.614) Τόκοι 53.082 35.519 Εισπράξεις από πώληση οµολόγου 19 1.157.000 1.013.000 Σύνολο ταµειακών εκροών από επενδυτικές δραστηριότητες (83.234) (413.960) Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εξοφλήσεις δανείων - - Σύνολο ταµειακών (εκροών)/εισροών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες - - Καθαρή αύξηση χρηµατικών διαθεσίµων 68.673 (238.176) Χρηµατικά διαθέσιµα έναρξης χρήσης 14 497.146 735.322 Χρηµατικά διαθέσιµα λήξης χρήσης 14 565.819 497.146 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 5-31 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων 4

1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ Η VOICENET ΑΕ ΠΑΡΟΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟ ΟΜΩΝ (η Εταιρεία) διέπεται και λειτουργεί σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 2190/20 και δραστηριοποιείται στον τοµέα παροχής τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών. Η Εταιρεία είναι θυγατρική της OTE Α.Ε., συστάθηκε το έτος 1998 µε την υπ αριθµ. 19277/1998 απόφαση του Νοµάρχη Αθηνών (Φ.Ε.Κ. 6568/17-08-1998 Τεύχος Α.Ε.& Ε.Π.Ε.) και λειτουργεί υπό καθεστώς γενικής άδειας για την παροχή υπηρεσιών Φωνητικής Τηλεφωνίας σύµφωνα µε το νόµο 4070/2012 και τον Κανονισµό Γενικών Αδειών (πρώην Απόφαση 390/3, ΦΕΚ 748/Β/21.06.2006, πλέον απόφαση 676/41/2012, ΦΕΚ 298/Β/14.2.2013) της Εθνικής Επιτροπής Τηλεπικοινωνιών και Ταχυδροµείων (Ε.Ε.Τ.Τ.). Η διεύθυνση της έδρας της Εταιρείας είναι: Σχολείου 11 ΑΓ.Παρασευή Αττικής, ΤΚ 153 42. Η Εταιρεία είναι θυγατρική της εταιρείας ΟΤΕ ΑΕ, η οποία είναι εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. 2. ΒΑΣΗ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (α) Βάση σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων: Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις (Οικονοµικές Καταστάσεις) έχουν συνταχτεί σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους µε βάση τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι συνηµµένες ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της 31 εκεµβρίου 2013, εγκρίθηκαν για έκδοση µε απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου την 21 Μαρτίου 2014. Οι οικονοµικές καταστάσεις ενοποιούνται στις οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής εταιρείας ΟΤΕ ΑΕ, η οποία συµµετέχει µε ποσοστό 100 % στο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας. (β) Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες: Συγκεκριµένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή µεταγενέστερα. Η εκτίµηση του Οµίλου σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικές για την τρέχουσα οικονοµική χρήση ΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση Οικονοµικών Καταστάσεων» Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από τις οικονοµικές οντότητες να διαχωρίσουν τα στοιχεία που παρουσιάζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήµατα σε δύο οµάδες, µε βάση το αν αυτά στο µέλλον είναι πιθανό να µεταφερθούν στα αποτελέσµατα χρήσεως ή όχι. 5

ΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζοµένους» Αυτή η τροποποίηση επιφέρει σηµαντικές αλλαγές στην αναγνώριση και επιµέτρηση του κόστους των προγραµµάτων καθορισµένων παροχών και των παροχών εξόδου από την υπηρεσία (κατάργηση της µεθόδου του περιθωρίου), καθώς και στις γνωστοποιήσεις όλων των παροχών σε εργαζοµένους. Οι βασικές αλλαγές αφορούν κυρίως στην αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών, στην αναγνώριση του κόστους προϋπηρεσίας/ περικοπών, στην επιµέτρηση του εξόδου συντάξεων, στις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις, στο χειρισµό των εξόδων και των φόρων που σχετίζονται µε τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών, καθώς και στη διάκριση µεταξύ βραχυπρόθεσµων και µακροπρόθεσµων παροχών. ΛΠ 12 (Τροποποίηση) «Φόροι εισοδήµατος» Η τροποποίηση του ΛΠ 12 παρέχει µια πρακτική µέθοδο για την επιµέτρηση των αναβαλλόµενων φορολογικών υποχρεώσεων και αναβαλλόµενων φορολογικών περιουσιακών στοιχείων όταν επενδυτικά ακίνητα επιµετρώνται µε τη µέθοδο εύλογης αξίας σύµφωνα µε το ΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα». ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση Εύλογης Αξίας» Το ΠΧΑ 13 παρέχει νέες οδηγίες σχετικά µε την επιµέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι απαιτήσεις του προτύπου δεν διευρύνουν τη χρήση των εύλογων αξιών αλλά παρέχουν διευκρινίσεις για την εφαρµογή τους σε περίπτωση που η χρήση τους επιβάλλεται υποχρεωτικά από άλλα πρότυπα. Το ΠΧΑ 13 παρέχει ακριβή ορισµό της εύλογης αξίας, καθώς και οδηγίες αναφορικά µε την επιµέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις, ανεξάρτητα από το πρότυπο µε βάση το οποίο γίνεται χρήση των εύλογων αξιών. Επιπλέον, οι απαραίτητες γνωστοποιήσεις έχουν διευρυνθεί και καλύπτουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που επιµετρούνται στην εύλογη αξία και όχι µόνο τα χρηµατοοικονοµικά. ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Το Σ ΛΠ δηµοσίευσε αυτή την τροποποίηση προκειµένου να συµπεριλάβει επιπλέον πληροφόρηση η οποία θα βοηθήσει τους χρήστες των οικονοµικών καταστάσεων µίας οικονοµικής οντότητας να αξιολογήσουν την επίδραση ή την πιθανή επίδραση που θα έχουν οι συµφωνίες για διακανονισµό χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, συµπεριλαµβανοµένου του δικαιώµατος για συµψηφισµό που σχετίζεται µε αναγνωρισµένα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις, στην οικονοµική θέση της οικονοµικής οντότητας. Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τµήµα του προγράµµατος ετήσιων βελτιώσεων για το 2011 του Σ ΛΠ (Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σηµαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται στα ΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσµάτων του ετήσιου προγράµµατος βελτιώσεων του Σ ΛΠ που δηµοσιεύτηκε τον Μάιο 2012. 6

ΛΠ 1 «Παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων» Η τροποποίηση παρέχει διευκρινίσεις σχετικά µε τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις για τη συγκριτική πληροφόρηση όταν µια οικονοµική οντότητα συντάσσει έναν επιπλέον ισολογισµό είτε (α) όπως απαιτείται από το ΛΠ 8 «Λογιστικές πολιτικές, µεταβολές των λογιστικών εκτιµήσεων και λάθη» είτε (β) εθελοντικά. ΛΠ 16 «Ενσώµατα πάγια» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως τα ανταλλακτικά και ο λοιπός εξοπλισµός συντήρησης ταξινοµούνται ως ενσώµατα πάγια και όχι ως αποθέµατα όταν πληρούν τον ορισµό των ενσώµατων παγίων, δηλαδή όταν χρησιµοποιούνται για περισσότερες από µία περίοδο. ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως ο φόρος εισοδήµατος που σχετίζεται µε τη διανοµή αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα και ο φόρος εισοδήµατος που σχετίζεται µε τα έξοδα συναλλαγών απευθείας στην καθαρή θέση αναγνωρίζεται στην καθαρή θέση, σύµφωνα µε το ΛΠ 12. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικές για περιόδους που ξεκινούν την ή µετά από 1 Ιανουαρίου 2014 ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2015) Το ΠΧΑ 9 αποτελεί την πρώτη φάση στο έργο του Σ ΛΠ (Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων) για την αντικατάσταση του ΛΠ 39 και αναφέρεται στην ταξινόµηση και επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων. Το Σ ΛΠ στις επόµενες φάσεις του έργου θα επεκτείνει το ΠΧΑ 9 έτσι ώστε να προστεθούν νέες απαιτήσεις για την αποµείωση της αξίας. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης του ΠΧΑ 9 στις οικονοµικές του καταστάσεις. Το ΠΧΑ 9 δεν µπορεί να εφαρµοστεί νωρίτερα από τον Όµιλο διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Μόνο όταν υιοθετηθεί, ο Όµιλος θα αποφασίσει εάν θα εφαρµόσει το ΠΧΑ 9 νωρίτερα από την 1 Ιανουαρίου 2015. ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Λογιστική αντιστάθµισης και τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 9, ΠΧΑ 7 και ΛΠ 39» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2015) Το Σ ΛΠ (Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων) εξέδωσε το ΠΧΑ 9 Λογιστική Αντιστάθµισης, την τρίτη φάση στο έργο αντικατάστασης του ΛΠ 39, το οποίο καθιερώνει µία προσέγγιση της λογιστικής αντιστάθµισης βασιζόµενη σε αρχές και αντιµετωπίζει ασυνέπειες και αδυναµίες στο τρέχων µοντέλο του ΛΠ 39. Η δεύτερη τροποποίηση απαιτεί να αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήµατα οι αλλαγές στην εύλογη αξία µίας υποχρέωσης της οντότητας η οποία οφείλεται σε αλλαγές του πιστωτικού κινδύνου της ίδιας της οντότητας και η τρίτη τροποποίηση αφαιρεί την 7

υποχρεωτική ηµεροµηνία εφαρµογής του ΠΧΑ 9. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2015) Η τροποποίηση απαιτεί επιπλέον γνωστοποιήσεις κατά την µετάβαση από το ΛΠ 39 στο ΠΧΑ 9. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Αυτή η τροποποίηση στις οδηγίες εφαρµογής του ΛΠ 32 παρέχει διευκρινήσεις σχετικά µε κάποιες απαιτήσεις για τον συµψηφισµό χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην κατάσταση οικονοµικής θέσης. ΛΠ 36 (Τροποποίηση) «Γνωστοποιήσεις ανακτήσιµης αξίας µη χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Αυτή η τροποποίηση απαιτεί: α) την γνωστοποίηση της ανακτήσιµης αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή µονάδας δηµιουργίας ταµειακών ροών (Μ ΤΡ) όταν έχει αναγνωριστεί ή αναστραφεί µια ζηµιά αποµείωσης και β) λεπτοµερείς γνωστοποιήσεις σχετικά µε την επιµέτρηση της εύλογης αξίας µείον έξοδα πώλησης όταν έχει αναγνωριστεί ή αναστραφεί µια ζηµιά αποµείωσης. Επίσης, αφαιρεί την απαίτηση να γνωστοποιηθεί η ανακτήσιµη αξία όταν µία Μ ΤΡ περιέχει υπεραξία ή άυλα περιουσιακά στοιχεία µε απροσδιόριστη ωφέλιµη ζωή και δεν υπάρχει αποµείωση. ΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και επιµέτρηση» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Αυτή η τροποποίηση επιτρέπει τη συνέχιση της λογιστικής αντιστάθµισης όταν ένα παράγωγο, το οποίο έχει οριστεί ως µέσο αντιστάθµισης, ανανεώνεται νοµικά (novated) προκειµένου να εκκαθαριστεί από έναν κεντρικό αντισυµβαλλόµενο ως αποτέλεσµα νόµων ή κανονισµών, εφόσον πληρούνται συγκεκριµένες συνθήκες. ΛΠ 19 Αναθεωρηµένο (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζοµένους» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2014) Η περιορισµένου σκοπού τροποποίηση εφαρµόζεται σε εισφορές των εργαζοµένων ή τρίτων µερών στα προγράµµατα καθορισµένων παροχών και απλοποιούν την λογιστικοποίηση των εισφορών όταν είναι ανεξάρτητες του αριθµού των ετών που παρέχεται η εργασία, για παράδειγµα, εισφορές εργαζοµένων που υπολογίζονται βάση ενός σταθερού ποσοστού του µισθού. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 8

Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΠΧΑ 2012 (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2014) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σηµαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε εφτά ΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσµάτων του κύκλου 2010-12 του ετήσιου προγράµµατος βελτιώσεων του Σ ΛΠ. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το πρότυπο δεν αποκλείει τη δυνατότητα της επιµέτρησης βραχυπρόθεσµων απαιτήσεων και υποχρεώσεων στα ποσά των τιµολογίων σε περιπτώσεις όπου η επίπτωση της προεξόφλησης είναι ασήµαντη. ΛΠ 16 «Ενσώµατα πάγια» και ΛΠ 38 «Άυλα περιουσιακά στοιχεία» Και τα δύο πρότυπα τροποποιήθηκαν προκειµένου να διευκρινιστεί ο τρόπος µε τον οποίο αντιµετωπίζονται η προ αποσβέσεων λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και οι συσσωρευµένες αποσβέσεις όταν µια οικονοµική οντότητα ακολουθεί τη µέθοδο της αναπροσαρµογής. ΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών» Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειµένου να συµπεριλάβει ως συνδεδεµένο µέρος µία εταιρεία που παρέχει υπηρεσίες βασικού διοικητικού στελέχους στην οικονοµική οντότητα ή στην µητρική εταιρεία της οικονοµικής οντότητας. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΠΧΑ 2013 (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2014) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σηµαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε τέσσερα ΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσµάτων του κύκλου 2011-13 του ετήσιου προγράµµατος βελτιώσεων του Σ ΛΠ. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η εξαίρεση που παρέχει το ΠΧΑ 13 για ένα χαρτοφυλάκιο χρηµατοοικονοµικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων ( portfolio exception ) έχει εφαρµογή σε όλα τα συµβόλαια (συµπεριλαµβανοµένων των µη χρηµατοοικονοµικών συµβολαίων) εντός του πεδίου εφαρµογής του ΛΠ 39/ ΠΧΑ 9. (γ) Εκτιµήσεις της ιοίκησης: Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί κάποιες εκτιµήσεις και παραδοχές από πλευράς της ιοίκησης, που επηρεάζουν τα ποσά που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Η χρήση της διαθέσιµης πληροφόρησης και η εφαρµογή υποκειµενικής κρίσης αποτελούν αναπόσπαστα στοιχεία για τη διενέργεια εκτιµήσεων. Τα πραγµατικά µελλοντικά αποτελέσµατα είναι πιθανό να διαφέρουν από τις ανωτέρω εκτιµήσεις. Οι βασικές εκτιµήσεις που έκανε η ιοίκηση στη 9

σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων είναι: ωφέλιµη ζωή παγίων, ζηµία αποµείωσης επισφαλών απαιτήσεων, πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία, αναγνώριση των εσόδων και εξόδων και οι φόροι εισοδήµατος. Η ιοίκηση σε συνεχή βάση αξιολογεί τις εκτιµήσεις και τις παραδοχές αυτές, οι οποίες κυρίως περιλαµβάνουν τις εκκρεµείς νοµικές υποθέσεις, την πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις, την ωφέλιµη ζωή των περιουσιακών στοιχείων, την αποµείωση των ενσώµατων παγίων και των άυλων περιουσιακών στοιχείων της. Οι εκτιµήσεις και οι παραδοχές αυτές βασίζονται στην υπάρχουσα εµπειρία και σε διάφορους άλλους παράγοντες που θεωρούνται εύλογοι. Οι εκτιµήσεις και οι παραδοχές αυτές είναι η βάση για τη λήψη αποφάσεων σχετικά µε τις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων που δεν είναι άµεσα διαθέσιµες από άλλες πηγές. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα ενδέχεται να διαφέρουν από τις ανωτέρω εκτιµήσεις κάτω από διαφορετικές παραδοχές ή συνθήκες. (δ) Λειτουργικό Νόµισµα: Η Εταιρεία τηρεί τα λογιστικά της βιβλία σε Ευρώ που είναι το λειτουργικό νόµισµα και το νόµισµα αναφοράς. (ε) Συνεχιζόµενη ραστηριότητα: Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση τη δυνατότητα της Εταιρείας να διατηρηθεί ως συνεχιζόµενη δραστηριότητα. Η εγκυρότητα για την παραδοχή της συνεχιζόµενης δραστηριότητας εξαρτάται κατά κύριο λόγο από την επιτυχή προσπάθεια υλοποίησης των επιχειρηµατικών σχεδίων από την Εταιρεία. Παρά το γεγονός ότι κατά την 31η εκεµβρίου 2013 τα Ίδια Κεφάλαια της Εταιρείας κατά το κλείσιµο της χρήσης ήταν κατώτερα από το µισό (1/2) του µετοχικού κεφαλαίου και συντρέχει η περίπτωση του άρθρου 47 του Κ.Ν. 2190/1920, η ιοίκηση της Εταιρείας εκτιµά ότι µέχρι στιγµής η Εταιρεία έχει υλοποιήσει επιτυχώς τα επιχειρησιακά σχέδια και συνεπώς η κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων στη βάση της συνεχιζόµενης δραστηριότητας είναι ορθή. Για περαιτέρω πληροφορίες, δείτε και Σηµείωση 4, αναφορικά µε τη ιαχείριση Κεφαλαίου. 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν και ακολουθούνται κατά τη σύνταξη των συνηµµένων οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ, είναι οι ακόλουθες: 3.1. Συναλλαγές σε Ξένα Νοµίσµατα: Συναλλαγές που γίνονται σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται σε Ευρώ µε βάση την επίσηµη τιµή του ξένου νοµίσµατος που ισχύει την ηµέρα της συναλλαγής. Κατά την ηµεροµηνία κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων, οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται σε Ευρώ µε βάση την επίσηµη τιµή του ξένου νοµίσµατος που ισχύει την αντίστοιχη ηµεροµηνία. Τα κέρδη ή ζηµίες από συναλλαγµατικές διαφορές περιλαµβάνονται στις καταστάσεις αποτελεσµάτων. 10

3.2. Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία: Τα ενσώµατα πάγια στοιχεία απεικονίζονται στο ιστορικό κόστος κτήσης, µειωµένα µε τις σωρευµένες αποσβέσεις και τις τυχόν αποµειώσεις της αξίας τους. Οι επισκευές και συντηρήσεις εξοδοποιούνται µε την πραγµατοποίησή τους. Το κόστος κτήσης και οι σωρευµένες αποσβέσεις των ενσώµατων παγίων που πωλούνται ή αποσύρονται, µεταφέρονται από τους αντίστοιχους λογαριασµούς τη στιγµή της πώλησης ή της απόσυρσης και οποιοδήποτε κέρδος ή ζηµία προκύπτει περιλαµβάνεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Οι λογιστικές αξίες των κτιρίων και εξοπλισµού εξετάζονται για αποµείωση όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι οι αξίες αυτές δεν είναι ανακτήσιµες. Όταν οι λογιστικές αξίες υπερβαίνουν τις εκτιµώµενες ανακτήσιµες αξίες, αναγνωρίζεται ζηµία αποµείωσης και τα κτίρια και εξοπλισµός µειώνονται στην ανακτήσιµη αξία τους. Η ανακτήσιµη αξία των ενσώµατων παγίων είναι η µεγαλύτερη µεταξύ εύλογης αξίας µείον τα απαιτούµενα για την πώληση κόστη και αξίας χρήσης αυτών. Για την εκτίµηση της αξίας χρήσης, οι εκτιµώµενες µελλοντικές χρηµατοροές προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους µε την χρήση ενός προ φόρου επιτοκίου το οποίο αντανακλά τις τρέχουσες εκτιµήσεις της αγοράς για την διαχρονική αξία του χρήµατος και για τους κινδύνους που σχετίζονται µε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. 3.2.1. Αποσβέσεις: Οι αποσβέσεις των κτιρίων και εξοπλισµού λογίζονται µε τη µέθοδο της σταθερής απόσβεσης, βάσει συντελεστών που προσεγγίζουν την ωφέλιµη ζωή των παγίων και είναι οι ακόλουθοι: Συντελεστές Απόσβεσης Κτίρια (Φυσική Συνεγκατάσταση) 5% Τηλεπικοινωνιακός Εξοπλισµός 6,67%-33,33% Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός 20%-30% 3.3. Ασώµατα Πάγια Στοιχεία: Στο λογαριασµό «ασώµατα πάγια» περιλαµβάνονται το κόστος αγοράς λογισµικού και αδειών χρήσης λογισµικού, το εφάπαξ κόστος υπηρεσιών διασύνδεσης, καθώς και το κόστος απόκτησης πελατών. Τα ασώµατα πάγια στοιχεία που αποκτώνται ξεχωριστά αναγνωρίζονται στο κόστος κτήσης τους. Το κόστος των ασώµατων περιουσιακών στοιχείων αποσβένεται στην περίοδο της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής τους µε την σταθερή µέθοδο. Υπολειµµατικές αξίες δεν αναγνωρίζονται. Οι ωφέλιµες ζωές των άυλων περιουσιακών στοιχείων αξιολογούνται σε ετήσια βάση και οποιεσδήποτε τυχόν αναµορφώσεις εφαρµόζονται µελλοντικά. Οι συντελεστές 11

απόσβεσης που προκύπτουν για κάθε κατηγορία άυλων περιουσιακών στοιχείων έχουν ως εξής: Λογισµικά προγράµµατα 20%-30% Άδειες χρήσης λογισµικών προγραµµάτων 20%-30% Κόστος απόκτησης πελατών (κόστος φορητότητας και λοιπά κόστη) 5% - 14,28% Εφάπαξ κόστος υπηρεσιών διασύνδεσης 14,28% 3.4. Απαιτήσεις: Οι λογαριασµοί εισπρακτέοι αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογή τους αξία. Μεταγενέστερα αποτιµώνται στην αξία αυτή η οποία µειώνεται µε τα ποσά για τα οποία υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι δεν θα εισπραχθούν. Κατά την εκάστοτε περίοδο και ηµεροµηνία σύνταξης οικονοµικών καταστάσεων, η εισπραξιµότητα των εισπρακτέων λογαριασµών εκτιµάται βάσει ιστορικών τάσεων και στατιστικών δεδοµένων, και σχηµατίζεται πρόβλεψη για απώλειες που είναι πιθανόν να συµβούν και µπορούν να ποσοτικοποιηθούν. Η σχηµατισθείσα αποµείωση αναπροσαρµόζεται µε επιβάρυνση των αποτελεσµάτων της εκάστοτε περιόδου. Τυχόν διαγραφές απαιτήσεων από εισπρακτέους λογαριασµούς πραγµατοποιούνται µέσω της σχηµατισθείσας πρόβλεψης. Απαιτήσεις που εκτιµώνται ως ανεπίδεκτες είσπραξης διαγράφονται. 3.5. άνεια: Τα ληφθέντα δάνεια αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους η οποία προσαρµόζεται µε τα κόστη που αφορούν άµεσα τις συναλλαγές αυτές. Μεταγενέστερα τα δάνεια αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος. Κατά την 31/12/ 2013 η Εταιρεία δεν είχε δανειακές υποχρεώσεις. 3.6. Επενδύσεις σε Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά Στοιχεία: Οι επενδύσεις σε χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους, που αποτελεί συνήθως το κόστος απόκτησης πλέον των άµεσων δαπανών συναλλαγής, στις περιπτώσεις των επενδύσεων, που δεν αποτιµώνται σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων. Οι επενδύσεις αυτές ταξινοµούνται στις εξής κατηγορίες: Ως αποτιµώµενες στην εύλογη αξία µε µεταβολές αναγνωριζόµενες στα αποτελέσµατα, ως διακρατούµενες µέχρι τη λήξη, ως δάνεια και απαιτήσεις και ως χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα για πώληση. Η Εταιρεία προσδιορίζει την κατηγοριοποίηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων κατά την αρχική τους αναγνώριση. H αγορά ή πώληση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων που απαιτούν την παράδοση των περιουσιακών στοιχείων µέσα σε ένα χρονικό πλαίσιο που προβλέπεται από κανονισµό ή παραδοχή της αγοράς αναγνωρίζεται κατά την ηµεροµηνία διακανονισµού (δηλ. την ηµεροµηνία που το περιουσιακό στοιχείο µεταφέρεται ή παραδίδεται σ την Εταιρεία). 12

Κατά την 31/12/2013 η Εταιρεία κατείχε οµολογίες που χαρακτηρίστηκαν ως διακρατούµενα ως τη λήξη χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία. Επίσης στις 31/12/2013 οι απαιτήσεις της Εταιρείας αφορούν διακρατούµενα ως τη λήξη χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία. Αποµείωση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων Η Εταιρεία αξιολογεί σε κάθε ηµεροµηνία κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων τα δεδοµένα αναφορικά µε το κατά πόσον η αξία ενός χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου και εφόσον υφίστανται αντικειµενικές ενδείξεις αποµείωσης, το ποσό της αποµείωσης αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων Απο-αναγνώριση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία (ή κατά περίπτωση το µέρος ενός χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου ή το µέρος µίας οµάδας παρόµοιων χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων) από-αναγνωρίζονται όταν τα δικαιώµατα για την εισροή ταµειακών πόρων έχουν λήξει η Εταιρεία έχει εισπράξει τα οφειλόµενα ποσά 3.7. Ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα: Για σκοπούς κατάρτισης της κατάστασης ταµειακών ροών, οι προθεσµιακές καταθέσεις θεωρούνται ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα. 3.8. Προγράµµατα Καθορισµένων Παροχών και εισφορών στο Προσωπικό: Οι υποχρεώσεις που απορρέουν από προγράµµατα καθορισµένων παροχών στο προσωπικό υπολογίζονται στην προεξοφληµένη αξία των µελλοντικών παροχών προς το προσωπικό που έχουν καταστεί δεδουλευµένες κατά την ηµεροµηνία κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων. Οι υποχρεώσεις αυτές υπολογίζονται µε βάση οικονοµικές και αναλογιστικές παραδοχές. Το καθαρό κόστος της χρήσης περιλαµβάνεται στα αποτελέσµατα και αποτελείται από την παρούσα αξία των παροχών που κατέστησαν δεδουλευµένες κατά τη διάρκεια της χρήσης, τον εκτοκισµό της µελλοντικής υποχρέωσης, το κατοχυρωµένο κόστος προϋπηρεσίας και τα αναλογιστικά κέρδη ή ζηµίες. Το µη κατοχυρωµένο κόστος προϋπηρεσίας αναγνωρίζεται σε σταθερή βάση επί της µέσης υπολειπόµενης περιόδου υπηρεσίας των υπαλλήλων που αναµένεται να λάβουν παροχές. Οι υποχρεώσεις για εισφορές σε προγράµµατα καθορισµένων εισφορών καταχωρούνται ως έξοδο στα αποτελέσµατα, κατά το χρόνο πραγµατοποίησής τους. Η υποχρέωση εξαντλείται µε την καταβολή της συγκεκριµένης εισφοράς, κατά περίπτωση. Οι υποχρεώσεις αυτές υπολογίζονται µε βάση οικονοµικές και αναλογιστικές παραδοχές χρησιµοποιώντας την αναλογιστική µέθοδο αποτίµησης των εκτιµώµενων µονάδων υποχρέωσης (projected Unit Credit Method). 13

Τα αναλογιστικά κέρδη ή ζηµίες αναγνωρίζονται κατά την διάρκεια της µέσης υπολειπόµενης περιόδου υπηρεσίας των ενεργών υπαλλήλων και περιλαµβάνονται στο καθαρό κόστος της χρήσης αν κατά την έναρξη της χρήσης ξεπερνούν το 10% της εκτιµώµενης µελλοντικής υποχρέωσης. 3.9. Φόρος: Η επιβάρυνση της χρήσης µε φόρους εισοδήµατος αποτελείται από τους αναβαλλόµενους φόρους, δηλαδή τους φόρους (ή τις φορολογικές ελαφρύνσεις), που σχετίζονται µε τα απεικονιζόµενα στην τρέχουσα χρήση κέρδη ή ζηµίες, αλλά τα οποία θα καταλογισθούν σε µελλοντικές χρήσεις. Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσµάτων, εκτός του φόρου εκείνου, που αφορά συναλλαγές που καταχωρήθηκαν απευθείας στα ίδια κεφάλαια. Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος αφορά περιπτώσεις προσωρινών διαφορών µεταξύ φορολογικής αναγνώρισης στοιχείων ενεργητικού και παθητικού και αναγνώρισης τους για σκοπούς σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων και υπολογίζεται βάσει φορολογικών συντελεστών που θα ισχύουν κατά τις χρήσεις που αναµένεται να ανακτηθούν τα στοιχεία του ενεργητικού και να τακτοποιηθούν οι υποχρεώσεις, και βασίζεται στους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόµους) που είναι σε ισχύ ή έχουν θεσµοθετηθεί κατά την ηµεροµηνία κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται για όλες τις εκπεστέες προσωρινές διαφορές και τις αχρησιµοποίητες φορολογικές ζηµίες κατά την έκταση που είναι πιθανό ότι θα υπάρξει επαρκές φορολογητέο εισόδηµα για να καλύψει τις προσωρινές διαφορές. Η αξία των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων ελέγχεται σε κάθε ηµεροµηνία κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων και µειώνεται κατά την έκταση που δεν αναµένεται να υπάρξει επαρκές φορολογητέο εισόδηµα που θα καλύψει την αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση. 3.10. Προβλέψεις: Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει µια παρούσα δέσµευση (νοµική ή τεκµαιρόµενη), ως αποτέλεσµα γεγονότων του παρελθόντος, είναι πιθανό ότι θα υπάρξει εκροή πόρων για τον διακανονισµό της δέσµευσης και το ποσό αυτής µπορεί να εκτιµηθεί αξιόπιστα. Αν η επίπτωση της διαχρονικής αξίας του χρήµατος είναι σηµαντική οι προβλέψεις αναγνωρίζονται σε προεξοφληµένη βάση µε την χρήση ενός προ φόρου επιτοκίου που αντανακλά τις τρέχουσες εκτιµήσεις της αγοράς για την διαχρονική αξία του χρήµατος και για τους κινδύνους που σχετίζονται µε την υποχρέωση. Όταν γίνεται προεξόφληση των προβλέψεων, η αύξηση της πρόβλεψης που οφείλεται στο πέρασµα του χρόνου αναγνωρίζεται ως κόστος δανεισµού. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται σε κάθε ηµεροµηνία κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων και αν δεν είναι πλέον πιθανό ότι θα υπάρξει εκροή πόρων για τον διακανονισµό της δέσµευσης, αντιλογίζονται. Οι προβλέψεις χρησιµοποιούνται µόνο για το σκοπό για τον οποίο αρχικά δηµιουργήθηκαν. εν αναγνωρίζονται προβλέψεις για µελλοντικές ζηµίες. Οι ενδεχόµενες απαιτήσεις και οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις. 3.11. Έσοδα Τα σταθερά έσοδα περιλαµβάνουν κυρίως τα µηνιαία πάγια τέλη και τα έσοδα από τηλεπικοινωνιακή κίνηση και από χρήση νέων τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: 14

Μηνιαία πάγια τέλη Τα έσοδα από µηνιαία πάγια τέλη αναγνωρίζονται στο µήνα στον οποίο παρέχονται οι τηλεπικοινωνιακές υπηρεσίες. Έσοδα από νέες τηλεπικοινωνιακές υπηρεσίες Τα τηλεπικοινωνιακά τέλη περιλαµβάνουν τέλη βάσει του αερόχρονου και της τηλεπικοινωνιακής κίνησης που δηµιουργείται, του προορισµού του τηλεφωνήµατος και της υπηρεσίας που χρησιµοποιείται. Τα έσοδα βασίζονται στην τηλεπικοινωνιακή κίνηση, στη χρήση αερόχρονου ή στον όγκο των δεδοµένων που µετακινούνται στις νέες τηλεπικοινωνιακές υπηρεσίες. Τα έσοδα αυτά αναγνωρίζονται στην περίοδο κατά την οποία παρέχονται οι υπηρεσίες. Τα µη τιµολογηθέντα έσοδα από την ηµεροµηνία του κύκλου τιµολόγησης µέχρι την ηµεροµηνία κλεισίµατος της χρήσης εκτιµώνται µε βάση την τηλεπικοινωνιακή κίνηση. 3.12. Μισθώσεις: Μίσθωση η οποία µεταφέρει τα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις που απορρέουν από την κυριότητα ενός παγίου λογίζεται από τον µισθωτή ως απόκτηση παγίου και ανάληψη µιας υποχρέωσης, ενώ από τον εκµισθωτή ως µία πώληση και/ή παροχή χρηµατοδότησης. Στην περίπτωση αυτή τα καταβαλλόµενα ενοίκια διαχωρίζονται σε χρηµατοοικονοµικά έξοδα (τόκοι) και σε µείωση της αναληφθείσας υποχρέωσης. Τα χρηµατοοικονοµικά έξοδα καταχωρούνται απευθείας στα αποτελέσµατα. Αν η µίσθωση δεν µεταφέρει τα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις που απορρέουν από την κυριότητα ενός παγίου, τότε θεωρείται λειτουργική για το µισθωτή και αντίστοιχα ποσά αναγνωρίζονται µε την ευθεία µέθοδο στη διάρκεια της µίσθωσης στα αποτελέσµατα. 4. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝ ΥΝΟΥ Γενικά Η Εταιρεία εκτίθεται στους παρακάτω κινδύνους από τη χρήση των χρηµατοοικονοµικών της µέσων: Πιστωτικός κίνδυνος Κίνδυνος ρευστότητας Κίνδυνος αγοράς Η σηµείωση αυτή παρουσιάζει πληροφορίες για την έκθεση της Εταιρείας σε κάθε έναν από τους ανωτέρω κινδύνους, για τους στόχους της Εταιρείας, τις πολιτικές και τις διαδικασίες που εφαρµόζει για την επιµέτρηση και τη διαχείριση του κινδύνου, καθώς και τη διαχείριση κεφαλαίου της Εταιρείας. Περισσότερα ποσοτικά στοιχεία για αυτές τις γνωστοποιήσεις περιλαµβάνονται σε όλο το εύρος των Οικονοµικών Καταστάσεων. Οι πολιτικές διαχείρισης κινδύνου της Εταιρείας εφαρµόζονται προκειµένου να αναγνωρίζονται και να αναλύονται οι κίνδυνοι που αντιµετωπίζει η Εταιρεία και να τίθενται όρια ανάληψης κινδύνου και να εφαρµόζονται έλεγχοι ως προς αυτά. Οι πολιτικές διαχείρισης κινδύνου και τα σχετικά συστήµατα εξετάζονται περιοδικά ώστε 15

να ενσωµατώνουν τις αλλαγές που παρατηρούνται στις συνθήκες της αγοράς και στις δραστηριότητες της Εταιρείας. Περαιτέρω ανάλυση σχετικά µε θέµατα διαχείρισης χρηµατοοικονοµικού κινδύνου, παρουσιάζονται και στην Σηµείωση 20 των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστωτικός κίνδυνος Πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ζηµίας της Εταιρείας σε περίπτωση που ένας πελάτης ή τρίτος σε συναλλαγή χρηµατοοικονοµικού µέσου δεν εκπληρώσει τις συµβατικές του υποχρεώσεις και σχετίζεται κατά κύριο λόγο µε τις απαιτήσεις από πελάτες. Η έκθεση της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο επηρεάζεται κυρίως από τα χαρακτηριστικά κάθε πελάτη. Τα δηµογραφικά στοιχεία της πελατειακής βάσης της Εταιρείας, συµπεριλαµβανοµένου του κινδύνου αθέτησης πληρωµών που χαρακτηρίζει τη συγκεκριµένη αγορά και τη χώρα στην οποία λειτουργούν οι πελάτες, επηρεάζουν λιγότερο τον πιστωτικό κίνδυνο καθώς δεν παρατηρείται γεωγραφική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου. Κανένας πελάτης (εκτός του οµίλου) δεν ξεπερνά το 20% των πωλήσεων, τα υπόλοιπα των πελατών είναι επαρκώς επιµερισµένα και εποµένως ο εµπορικός κίνδυνος είναι κατανεµηµένος σε µεγάλο αριθµό πελατών. Η Εταιρεία έχει θέσει µια πιστωτική πολιτική βάσει της οποίας κάθε νέος πελάτης εξετάζεται σε ατοµική βάση για την πιστοληπτική του ικανότητα πριν του προταθούν οι συνήθεις όροι πληρωµών. Ο έλεγχος πιστοληπτικής ικανότητας που πραγµατοποιεί η Εταιρεία περιλαµβάνει την εξέταση τραπεζικών πηγών. Πιστωτικά όρια ορίζονται για κάθε πελάτη, τα οποία επανεξετάζονται ανάλογα µε τις τρέχουσες συνθήκες και αναπροσαρµόζονται, αν απαιτηθεί, οι όροι πωλήσεων και εισπράξεων. Κατά την παρακολούθηση του πιστωτικού κινδύνου των πελατών, οι πελάτες οµαδοποιούνται ανάλογα µε τα πιστωτικά χαρακτηριστικά τους, τα χαρακτηριστικά ενηλικίωσης των απαιτήσεων τους και τα τυχόν προηγούµενα προβλήµατα εισπραξιµότητας που έχουν επιδείξει. Οι πελάτες και οι λοιπές απαιτήσεις περιλαµβάνουν κυρίως πελάτες χονδρικής της Εταιρείας. Η Εταιρεία καταχωρεί ζηµία αποµείωσης που αντιπροσωπεύει την εκτίµηση του για ζηµίες σε σχέση µε τους πελάτες, τις λοιπές απαιτήσεις και τις επενδύσεις σε χρεόγραφα. Η πρόβλεψη αυτή αποτελείται κυρίως από ζηµίες αποµείωσης συγκεκριµένων απαιτήσεων που εκτιµώνται βάσει των δεδοµένων συνθηκών ότι θα πραγµατοποιηθούν αλλά δεν έχουν ακόµα οριστικοποιηθεί. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στον κίνδυνο η Εταιρεία να µη δύναται να εκπληρώσει τις χρηµατοοικονοµικές της υποχρεώσεις όταν αυτές λήγουν. Η προσέγγιση που υιοθετεί η Εταιρεία για τη διαχείριση της ρευστότητας είναι να διασφαλίζει, µέσω διακράτησης των απολύτως αναγκαίων ταµειακών διαθεσίµων και επαρκών πιστωτικών ορίων από τις συνεργαζόµενες τράπεζες, ότι πάντα θα έχει αρκετή ρευστότητα για να εκπληρώνει τις υποχρεώσεις της όταν αυτές λήγουν, κάτω από συνήθεις αλλά και δύσκολες συνθήκες, χωρίς να υφίσταται µη αποδεκτές ζηµίες ή να διακινδυνεύεται η φήµη της Εταιρείας. 16

Κίνδυνος αγοράς Ο κίνδυνος αγοράς συνίσταται στον κίνδυνο των αλλαγών σε τιµές ενσώµατων ακινητοποιήσεων, συναλλαγµατικές ισοτιµίες και επιτόκια που επηρεάζουν τα αποτελέσµατα της Εταιρείας ή την αξία των χρηµατοοικονοµικών του µέσων. Ο σκοπός της διαχείρισης κινδύνου από τις συνθήκες της αγοράς είναι να ελέγχει την έκθεση της Εταιρείας στους κινδύνους αυτούς στο πλαίσιο αποδεκτών παραµέτρων, µε παράλληλη βελτιστοποίηση των αποδόσεων. ιαχρονικά η Εταιρεία δεν αντισταθµίζει µέρος της εκτιµώµενης έκθεσης της σε ξένα νοµίσµατα σε σχέση µε τις προβλεπόµενες πωλήσεις και αγορές καθώς οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένο νόµισµα, όπως και οι συναλλαγές της σε ξένο νόµισµα δεν είναι σηµαντικές και κατ επέκταση η έκθεσή της σε συναλλαγµατικό κίνδυνο είναι πολύ περιορισµένη. ιαχείριση κεφαλαίου Η πολιτική της Εταιρείας συνίσταται στη διατήρηση µιας ισχυρής βάσης κεφαλαίου, ώστε να διατηρεί την εµπιστοσύνη των επενδυτών, πιστωτών και της αγοράς στην Εταιρεία και να επιτρέπει την µελλοντική ανάπτυξη των δραστηριοτήτων της Εταιρείας. Η Εταιρεία παρακολουθεί την απόδοση του κεφαλαίου, την οποία ορίζει ως τα καθαρά αποτελέσµατα διαιρεµένα µε το σύνολο της καθαρής θέσης. Η Εταιρεία προσπαθεί να διατηρεί µια ισορροπία µεταξύ υψηλότερων αποδόσεων που θα ήταν εφικτές µε υψηλότερα επίπεδα δανεισµού και των πλεονεκτηµάτων και της ασφάλειας που θα παρείχε µια ισχυρή και υγιής κεφαλαιακή θέση. Η Εταιρεία δεν διαθέτει ένα συγκεκριµένο πλάνο αγοράς ιδίων µετοχών. εν υπήρξαν αλλαγές στην προσέγγιση που υιοθετεί η Εταιρεία σχετικά µε τη διαχείριση κεφαλαίου κατά τη διάρκεια της χρήσης. Κατά την 31η εκεµβρίου 2013 τα Ίδια Κεφάλαια της Εταιρείας κατά το κλείσιµο της χρήσης ήταν κατώτερα από το µισό (1/2) του µετοχικού κεφαλαίου, ήτοι συντρέχει η περίπτωση του άρθρου 47 του Κ.Ν. 2190/1920. Παρά ταύτα, η ιοίκηση της Εταιρείας, λαµβάνοντας υπόψη την µέχρι σήµερα υλοποίηση του επιχειρησιακού της σχεδίου, εκτιµά ότι επί του παρόντος δεν καθίσταται αναγκαία η λήψη περαιτέρω πρόσθετων µέτρων, καθώς αναµένεται ότι τα αποτελέσµατα και οι ταµειακές ροές της Εταιρείας θα παρουσιάσουν σηµαντική βελτίωση µεσοπρόθεσµα και µακροπρόθεσµα. Πρέπει επίσης να αναφερθεί ότι ο όµιλος ΟΤΕ, στηρίζει την εταιρεία, µε επέκταση των υπηρεσιών που παρέχονται στον όµιλο. 17

5. ΕΣΟ Α Τα έσοδα περιλαµβάνουν τις εξής κατηγορίες: (Ποσά σε ευρώ) 2013 2012 (i) Τηλεφωνία εσωτερικού - Σταθερό προς σταθερό 2.286.716 2.090.945 - Σταθερό προς κινητό 1.289.179 1.637.729 - Υπηρεσίες διαβίβασης κλήσεων 1.754.541 5.880.432 - Υπηρεσίες τερµατισµού δικτύου 2.058.718 3.225.103 - Λοιπά - 159.609 (ii) ιεθνής Τηλεφωνία - Εξερχόµενες κλήσεις 1.390.881 1.611.148 Σύνολο Πωλήσεων 8.780.035 14.604.966 Λοιπά λειτουργικά έσοδα Επιχορηγήσεις ΟΑΕ - 9.740 Έσοδα ενοικίων - - Έσοδα από προβλέψεις προηγουµένων χρήσεων 138.495 139.103 Παροχή υπηρεσιών ανάπτυξης 104.180 72.980 Έσοδα από δανεισµό προσωπικού 5.866 68.078 Λοιπά έσοδα 91.923 74.553 Σύνολο λοιπών λειτουργικών εσόδων 340.464 364.454 Σύνολο εσόδων 9.120.499 14.969.420 6. ΑΜΟΙΒΕΣ ΚΑΙ ΕΞΟ Α ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ (Ποσά σε ευρώ) 2013 2012 Αµοιβές προσωπικού 1.423.723 1.833.888 Έξοδα εργοδοτικών εισφορών 374.274 368.434 Ασφάλιστρα προσωπικού 19.286 48.845 Έξοδα επιµορφώσεως προσωπικού 5.861 13.939 Έξοδα για προγράµµατα 16 καθορισµένων παροχών στο προσωπικό 83.186 18.199 Λοιπές παρεπόµενες παροχές & έξοδα 2.960 1.903 1.909.290 2.285.208 Ο αριθµός του προσωπικού κατά την 31 εκεµβρίου 2013 ήταν 40 άτοµα (2012: 44) 18

7. ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ Α Τα λοιπά λειτουργικά έξοδα αναλύονται ως εξής: (Ποσά σε ευρώ) 2013 2012 Κόστος τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών 5.749.020 11.280.254 Αµοιβές τρίτων 292.376 336.554 Παροχές τρίτων 270.561 277.533 Φόροι τέλη 175.428 168.540 Έξοδα προβολής και διαφήµισης 6.908 6.727 ιάφορα έξοδα 133.491 97.122 Ζηµία αποµείωσης για επισφαλείς απαιτήσεις 96.856 170.664 Λοιπά 56.128 11.367 Σύνολο 6.780.768 12.348.761 8. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ Σύµφωνα µε το νέο φορολογικό νόµο 4110/23.01.2013, που τέθηκε σε ισχύ 23 Ιανουαρίου 2013 ο συντελεστής φορολογίας εισοδήµατος νοµικών προσώπων ορίζεται στο 26% για τη χρήση 2013 και έπειτα και ο παρακρατούµενος φόρος µερισµάτων που εγκρίνονται µετά την 1 Ιανουαρίου 2014 ορίζεται σε 10%. Η Ελληνική φορολογική νοµοθεσία και οι σχετικές διατάξεις υπόκεινται σε ερµηνείες από τις φορολογικές αρχές και τα διοικητικά δικαστήρια. Οι δηλώσεις φόρου εισοδήµατος κατατίθενται σε ετήσια βάση. Σε σχέση µε τις οικονοµικές χρήσεις µέχρι και τη χρήση του 2010 τα κέρδη ή οι ζηµίες που δηλώνονται για φορολογικούς σκοπούς παραµένουν προσωρινά έως ότου οι φορολογικές αρχές εξετάσουν τις φορολογικές δηλώσεις και τα βιβλία του φορολογούµενου, στιγµή κατά την οποία εκκαθαρίζονται και οι σχετικές φορολογικές υποχρεώσεις. Από την οικονοµική χρήση 2011 και µετά οι φορολογικές δηλώσεις υπόκειται στη διαδικασία έκδοσης Έκθεσης Φορολογικής Συµµόρφωσης (όπως περιγράφεται παρακάτω). Οι φορολογικές ζηµίες, στο βαθµό που αναγνωρίζονται από τις φορολογικές αρχές, µπορούν να χρησιµοποιηθούν για τον συµψηφισµό κερδών των πέντε επόµενων χρήσεων που ακολουθούν τη χρήση στην οποία πραγµατοποιήθηκαν. Σύµφωνα µε τις διατάξεις της Ελληνικής φορολογικής νοµοθεσίας, οι εταιρείες καταβάλλουν κάθε χρόνο προκαταβολή φόρου εισοδήµατος υπολογιζόµενη επί του φόρου εισοδήµατος της τρέχουσας χρήσης. Κατά την εκκαθάριση του φόρου την επόµενη χρήση, τυχόν υπερβάλλον ποσό προκαταβολής επιστρέφεται στην εταιρεία µετά από φορολογικό έλεγχο. 19

Έκθεση Φορολογικής Συµµόρφωσης Για την χρήση 2011 και εντεύθεν, οι Ελληνικές Ανώνυµες Εταιρίες και οι Εταιρείες Περιορισµένης Ευθύνης που οι ετήσιες οικονοµικές τους καταστάσεις ελέγχονται υποχρεωτικά, υποχρεούνται να λαµβάνουν «Ετήσιο Πιστοποιητικό» που προβλέπεται στην παρ. 5 του άρθρου 82 του Ν.2238/1994, το οποίο εκδίδεται µετά από φορολογικό έλεγχο που διενεργείται από τον ίδιο Νόµιµο Ελεγκτή ή ελεγκτικό γραφείο που ελέγχει τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις. Κατόπιν ολοκλήρωσης του φορολογικού ελέγχου, ο Νόµιµος Ελεγκτής ή ελεγκτικό γραφείο εκδίδει στην εταιρεία «Έκθεση Φορολογικής Συµµόρφωσης» και στη συνέχεια ο Νόµιµος Ελεγκτής ή ελεγκτικό γραφείο την υποβάλει ηλεκτρονικά στο Υπουργείο Οικονοµικών το αργότερο εντός δέκα ηµερών από την καταληκτική ηµεροµηνία έγκρισης του ισολογισµού της εταιρείας από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Το Υπουργείο Οικονοµικών θα επιλέξει δείγµα εταιρειών τουλάχιστον της τάξης του 9% για έλεγχο από τις αρµόδιες ελεγκτικές υπηρεσίες του Υπουργείου. Ο έλεγχος αυτός θα πρέπει να ολοκληρωθεί σε διάστηµα όχι αργότερο των δεκαοχτώ µηνών από την ηµεροµηνία υποβολής της «Έκθεσης Φορολογικής Συµµόρφωσης» στο Υπουργείο Οικονοµικών. Η «Έκθεση Φορολογικής Συµµόρφωσης» για τις οικονοµικές χρήσεις 2011 και 2012 έχει εκδοθεί χωρίς ουσιαστικές προσαρµογές όσον αφορά το έξοδο φόρου και την αντίστοιχη πρόβλεψη φόρου, όπως αυτά αντικατοπτρίζονται στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις. Σύµφωνα µε τη σχετική νοµοθεσία, οι οικονοµικές χρήσεις θεωρούνται οριστικές για σκοπούς φορολογικού ελέγχου µετά από δεκαοκτώ µήνες από την υποβολή της «Έκθεσης Φορολογικής Συµµόρφωσης» προς το Υπουργείο Οικονοµικών. Σύµφωνα µε την απόφαση 1236/2013 του Υπουργείου Οικονοµικών, η οικονοµική χρήση 2011 θα θεωρηθεί οριστική την 30 Απριλίου 2014. Ο φορολογικός έλεγχος για τη χρήση 2013 ήδη διενεργείται από την PricewaterhouseCoopers Α.Ε.. Κατά την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου, η ιοίκηση δεν αναµένει να προκύψουν σηµαντικές φορολογικές υποχρεώσεις πέραν από αυτές που καταχωρήθηκαν και που απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Ανέλεγκτες χρήσεις Η Εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές για τις χρήσεις 2005 έως 2010 και ως εκ τούτου οι φορολογικές της υποχρεώσεις για τις χρήσεις αυτές δεν έχουν καταστεί οριστικές. Ο φόρος εισοδήµατος στα αποτελέσµατα αναλύεται ως ακολούθως: 31 εκεµβρίου 2013 31 εκεµβρίου 2012 Τρέχων φόρος εισοδήµατος 105.426 45.837 Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος- Επίδραση λόγω αλλαγής φορολ.συντ. (6.249) - Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος 263.924 48.467 Φόρος εισοδήµατος 363.100 94.304 20

Η συµφωνία µεταξύ του ποσού φόρου εισοδήµατος και του ποσού που προκύπτει από την εφαρµογή του ισχύοντος συντελεστή φορολογίας εισοδήµατος της Εταιρείας (2013: 26%, 2012: 20%) επί των αποτελεσµάτων προ φόρων, έχει ως ακολούθως: 31.12.2013 31.12.2012 Κέρδη πρό φόρων 146.468 39.116 Συντελεστής φόρου 26% 20% Αναλογούν φόρος 38.082 7.823 Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος- Επίδραση λόγω αλλαγής φορολ.συντ (6.249) απάνες που δέν αναγνωρίζονται φορολογικά 331.267 86.480 Φόρος εισοδήµατος 363.100 94.304 Ο αναβαλλόµενος φόρος αναλύεται ως ακολούθως (ποσά σε Ευρώ) : 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 ΚΑΤΑΧΩΡΗΣΗ ΣΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΑΤΑΧΩΡΗΣΗ ΣΤΑ ΛΟΙΠΑ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΑ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 Άυλα περιουσιακά στοιχεία (25.069) (3.843) (28.912) Κτίρια και εξοπλισµός (12.372) (4.656) (17.029) Προβλέψεις - (37.657) - (37.657) Πρόγραµµα καθορισµένων παροχών 27.006 (2.310) (267) 24.429 Σύνολο (10.435) (48.467) (267) (59.169) 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2013 ΚΑΤΑΧΩΡΗΣΗ ΣΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΑΤΑΧΩΡΗΣΗ ΣΤΑ ΛΟΙΠΑ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΑ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 Άυλα περιουσιακά στοιχεία (28.912) (1.417) (30.329) Κτίρια και εξοπλισµός (17.029) 10.879 (6.150) Προβλέψεις (37.657) (277.297) (314.953) Πρόγραµµα καθορισµένων παροχών 24.429 10.161 10.442 45.031 Σύνολο (59.169) (257.674) (306.401) 21

9. ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Τα ενσώµατα πάγια στοιχεία αναλύονται ως εξής: Κτίρια-Εγκ. Κτιρίων- Τεχν.Έργα Μηχανήµατα- Τηλεπ/κός Εξοπλισµός Ακινητ/σεις υπό εκτέλεση Έπιπλα Σύνολο (Ποσά σε ευρώ) ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2012 252.054 4.905.716-753.904 5.911.674 Προσθήκες 5.665 188.486-34.170 228.321 Πωλήσεις/διαγραφές - - - -742-742 Υπόλοιπο την 31 εκεµβρίου 2012 257.719 5.094.203-787.332 6.139.254 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2013 257.719 5.094.203-787.332 6.139.254 Προσθήκες, καθαρές από εκπτώσεις 300 71.005 144.188 12.677 228.170 Πωλήσεις/διαγραφές (57.498) (5.547) - (1.136) (64.181) Υπόλοιπο την 31 εκεµβρίου 2013 200.521 5.159.661 144.188 798.873 6.303.243 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2012 (47.594) (4.627.245) - (709.637) (5.384.476) Αποσβέσεις της χρήσης (12.874) (98.120) - (24.150) (135.144) Πωλήσεις/διαγραφές - - - 742 742 Υπόλοιπο την 31 εκεµβρίου 2012 (60.468) (4.725.365) - (733.082) (5.518.914) Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2013 (60.468) (4.725.365) - (733.082) (5.518.915) Αποσβέσεις της χρήσης (12.106) (120.145) - (23.206) (155.457) Πωλήσεις/διαγραφές 11.742 5.547-1.136 18.425 Υπόλοιπο την 31 εκεµβρίου 2013 (60.832) (4.839.963) - (755.152) (5.655.947) Αναπόσβεστη Αξία 31 εκεµβρίου 2012 197.251 368.838-54.250 620.339 Αναπόσβεστη Αξία 31 εκεµβρίου 2013 139.689 319.698-43.721 647.296 22

10. ΑΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Τα ασώµατα πάγια στοιχεία αναλύονται ως εξής: Λογισµικά Προγράµµατα Άδειες Χρήσης Λογισµικών Προγραµµάτων Κόστος απόκτησης πελατών Υπηρεσίες διασύνδεσης και λοιπά άυλα στοιχεία Σύνολο (Ποσά σε ευρώ) ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2012 446.851 771.597 583.109 1.197.960 2.999.517 Προσθήκες 29.471-101.346 3.727 134.544 Υπόλοιπο την 31 εκεµβρίου 2012 476.322 771.597 684.455 1.201.687 3.134.061 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2013 1.201.687 3.134.061 476.322 771.597 684.455 Προσθήκες - - 63.511 1.969 65.480 Υπόλοιπο την 31 εκεµβρίου 2013 476.322 771.597 747.996 1.203.656 3.199.541 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2012 (394.600) (731.753) (163.959) (1.047.175) (2.337.487) Αποσβέσεις της χρήσης (35.015) (28.003) (85.862) (54.852) (203.732) Υπόλοιπο την 31 εκεµβρίου 2013 (429.615) (759.756) (249.821) (1.102.027) (2.541.219) Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2013 (429.615) (759.756) (249.821) (1.102.027) (2.541.219) Αποσβέσεις της χρήσης (14.245) (11.803) (103.157) (48.293) (177.498) Υπόλοιπο την 31 εκεµβρίου 2013 (443.860) (71.559) (352.978) (1.150.230) (2.718.717) Αναπόσβεστη Αξία 31 εκεµβρίου 2012 46.707 11.842 434.634 99.660 592.842 Αναπόσβεστη Αξία 31 εκεµβρίου 2013 32.462 38 394.988 53.336 480.824 11. ΛΟΙΠΑ ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Τα λοιπά µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία αναλύονται ως εξής: (Ποσά σε ευρώ) 2013 2012 Εγγυήσεις ενοικίων κτιρίων 19.741 11.541 Εγγυήσεις µισθωµένων αυτοκινήτων 16.600 12.692 Λοιπές εγγυήσεις 251 551 Σύνολο 36.592 24.784 23

12. ΠΕΛΑΤΕΣ Οι απαιτήσεις από πελάτες αναλύονται ως εξής: (Ποσά σε ευρώ) 2013 2012 Πελάτες 743.804 872.036 Απαιτήσεις από συνδεδεµένα µέρη (Σηµ.21) 1.451.437 1.557.121 Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα 251.903 329.670 Επιταγές εισπρακτέες 50.334 18.003 Σύνολο 2.497.478 2.776.830 Επισφαλείς πελάτες 460.417 958.224 Ζηµία αποµείωσης για επισφαλείς πελάτες (444.298) (942.106) Σύνολο 2.513.597 2.792.948 Η ιοίκηση εκτιµά ότι η λογιστική αξία των πελατών προσεγγίζει την εύλογη αξία 13. ΛΟΙΠΑ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Τα λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία αναλύονται ως εξής: (Ποσά σε ευρώ) 2013 2012 Απαίτηση από προκαταβολή φόρου εισοδήµατος 82.307 26.352 Έξοδα εποµένων χρήσεων 42.572 31.393 Προκαταβολές σε προµηθευτές 3.522 6.619 Λοιπά 1.103 1.468 Σύνολο 129.504 65.832 Η ιοίκηση εκτιµά ότι η λογιστική αξία των λοιπών κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων προσεγγίζει την εύλογη αξία. 14. ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟ ΥΝΑΜΑ Τα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα αναλύονται ως εξής: (Ποσά σε ευρώ) 2013 2012 Ταµείο 1.245 1.703 Καταθέσεις όψεως και προθεσµίας 564.574 495.443 Σύνολο 565.819 497.146 24

Η πιστωτική διαβάθµιση στα ταµειακά διαθέσιµα µε βάση έγκυρους οικονοµικούς δείκτες αξιολόγησης έχει ως εξής: 2013 2012 A 324.207 421.605 AA- 198.865 4.695 CCC 41.502 67.051 WR - 2.092 Σύνολο 564.574 495.443 15. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Το καταβεβληµένο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε Ευρώ 5.650.050 διαιρούµενο σε 1.883.350 µετοχές ονοµαστικής αξίας 3 ευρώ εκάστη. Ο ΟΤΕ είναι ο κατά 100% µέτοχος της Εταιρείας. 16. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΝΤΑΞΕΙΣ, ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΠΑΡΟΧΕΣ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ Σύµφωνα µε το Ελληνικό εργατικό δίκαιο, οι εργαζόµενοι είναι δικαιούχοι αποζηµίωσης σε περιπτώσεις απόλυσης ή συνταξιοδότησης ποσού που σχετίζεται µε τις αποδοχές του εργαζοµένου, τη διάρκεια υπηρεσίας και τον τρόπο αποχώρησης (απόλυση ή συνταξιοδότηση) όπως προβλέπεται από την Εργατική Νοµοθεσία. Η υποχρέωση για αποζηµίωση λόγω εξόδου από την υπηρεσία απεικονίζεται στις οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε το ΛΠ 19 και βασίζεται σε ανεξάρτητη αναλογιστική µελέτη. Οι µεταβολές στην παρούσα αξία για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία είναι οι εξής: 2013 2012 Υποχρέωση καθορισµένων παροχών στην αρχή της χρήσης 122.145 105.281 Κόστος τρέχουσας απασχόλησης 19.486 12.303 Κόστος τόκου 4.886 5.896 Κόστος επίδρασης περικοπής/διακανονισµού/παροχής λήξης απασχόλησης 58.814 - Παροχές που πληρώθηκαν (72.294) - Αναλογιστικό κέρδος (ζηµία) στην υποχρέωση 40.160 (1.335) Υποχρέωση καθορισµένων παροχών στο τέλος της χρήσης 173.197 122.145 25

Τα στοιχεία του κόστους αποζηµίωσης είναι τα εξής: 2013 2012 Κόστος τρέχουσας απασχόλησης 19.486 12.303 απάνη τόκου 4.886 5.896 Αναλογιστική ζηµία/κέρδος - - Κόστος επίδρασης περικοπής 58.814 - Σύνολο δαπάνης που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσµατα 83.186 18.199 Οι παραδοχές στις οποίες βασίστηκε η αναλογιστική µελέτη για τον υπολογισµό της πρόβλεψης αποζηµίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία είναι οι εξής: 2013 2012 Προεξοφλητικό επιτόκιο 3,89% 4% Μελλοντικές αυξήσεις µισθών 2% 2% Πληθωρισµός 2% 2% Αναµενόµενη εναποµένουσα εργασιακή ζωή 23,1 28,8 17. ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ Οι προµηθευτές αφορούν κυρίως λειτουργικά κόστη και αγορές παγίου εξοπλισµού και αναλύονται ως εξής: 2012 2013 (αναµορφ ωµένα) Προµηθευτές 720.483 674.092 Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένες εταιρείες (Σηµ. 21) 1.033.583 1.523.563 Σύνολο προµηθευτών 1.754.066 2.197.655 Η ιοίκηση εκτιµά ότι η λογιστική αξία των προµηθευτών προσεγγίζει την εύλογη αξία 26

18. ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οι λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις αναλύονται ως εξής: (Ποσά σε ευρώ) 2013 2012 Ασφαλιστικοί Οργανισµοί 109.105 78.783 Λοιποί Φόροι Τέλη 202.360 158.920 Πιστωτές διάφοροι 81.677 41.488 Έξοδα χρήσεως δουλευµένα 444.189 636.094 Σύνολο 837.331 915.285 Η ιοίκηση εκτιµά ότι η λογιστική αξία των λοιπών βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων προσεγγίζει την εύλογη αξία 19. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Οµόλογο της ΟΤΕ plc 2013 2012 999.666 1.099.614 Στις 16 εκεµβρίου 2013, η εταιρία προέβη στην αγορά οµολόγου αξίας 999.666 εκδόσεως της ΟΤΕ Plc, µε λήξη την 28 Νοεµβρίου 2014. Την ηµεροµηνία της λήξης η Εταιρεία θα εισπράξει ποσό 1.022.000. Η µεταβολή των Χρηµατοοικονοµικών στοιχείων διακρατούµενων ως τη λήξη παρουσιάζεται στον ακόλουθο πίνακα: Στήν αρχή της χρήσης 1.099.614 Είσπραξη από πώληση -1.157.000 οµολόγου Προσθήκες 999.666 Απόσβεση discount 57.386 Στη λήξη της χρήσης 999.666 27

20. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ Πιστωτικός κίνδυνος Έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο Η λογιστική αξία των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων αντιπροσωπεύει τη µέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο. Η µέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο κατά την ηµεροµηνία αναφοράς ήταν: Σηµείωση Λογιστική αξία (Ποσά σε ευρώ) 2013 2012 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 12 2.513.597 2.792.948 Χρηµατικά διαθέσιµα 14 565.819 497.146 Η ενηλικίωση υπολοίπων µη επισφαλών πελατών κατά την ηµεροµηνία κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων ήταν: Σηµείωση Λογιστική αξία (Ποσά σε ευρώ) 2013 2012 Λήξαντα έως 30 ηµερών 1.749.562 2.123.426 Λήξαντα 31-90 ηµερών 566.705 560.558 Λήξαντα 91-180 ηµερών 57.590 89.373 Λήξαντα άνω των 181 ηµερών 139.740 19.591 2.513.597 2.792.948 Η κίνηση της ζηµίας αποµείωσης πελατών κατά τη χρήση ήταν: Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2012 1.086.712 Προσθήκη χρήσης 170.664 Εισπράξεις (22.123) ιαγραφές (293.147) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2012 942.106 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2013 942.106 Προσθήκη χρήσης 96.856 Εισπράξεις (11.349) ιαγραφές (583.314) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2013 444.298 Η ζηµία αποµείωσης την 31 εκεµβρίου 2013 ποσού Ευρώ 444.298 σχηµατίστηκε σύµφωνα µε ιστορικά στοιχεία καθυστέρησης πληρωµών. Η Εταιρεία πιστεύει ότι χρειάζεται να καταχωρηθεί πρόβλεψη αποµείωσης για τις απαιτήσεις που έχουν λήξει µετά από 180 ηµέρες. Το υπόλοιπο των απαιτήσεων αυτών είναι το σύνολο της ζηµιάς 28

αποµείωσης, εκ των οποίων εξαιρούνται τα υπόλοιπα πελατών που η διάρκεια πληρωµής έχει συµφωνηθεί στη σύµβαση και είναι µεγαλύτερη των 180 ηµερών. Το 58% του υπολοίπου αφορά υπόλοιπο δύο πελατών ενώ το 42% του υπολοίπου περιλαµβάνει πελάτες µε µικρότερα υπόλοιπα. Κίνδυνος ρευστότητας Το σύνολο των υποχρεώσεων της Εταιρείας διακανονίζεται σε ποσοστό περίπου 80% εντός τριών µηνών από τη δηµιουργία της υποχρέωσης. Οι µεγαλύτεροι τηλεπικοινωνιακοί προµηθευτές διακανονίζονται εντός ενός µήνα. Μικρότεροι προµηθευτές πληρώνονται µετρητοίς. 21. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Τα έσοδα και έξοδα της Εταιρείας µε την µητρική και τις θυγατρικές της µητρικής εταιρείας αναλύονται ως εξής : (Ποσά σε ευρώ) 2013 2012 Έσοδα Έξοδα Έσοδα Έξοδα ΟΤΕ ΑΕ 2.494.172 1.636.003 2.788.641 2.165.059 COSMOTE 1.884.138 2.141.462 5.986.033 6.548.699 OTE PLC 52.677-43.573 - OTESAT MARITEL 10.628-23.739 - OTEGLOBE - 36.700-84.820 ΟΤΕ ΑΣΦΑΛΙΣΗ - 2.000 ΟΤΕ ESTATE - 4.248 Σύνολο 4.441.615 3.820.413 8.841.986 8.798.578 Οι απαιτήσεις και οι υποχρεώσεις της Εταιρείας µε την µητρική και τις θυγατρικές της εταιρείες αναλύονται ως εξής: (Ποσά σε ευρώ) 2013 2012 Απαίτηση Υποχρέωση Απαίτηση Υποχρέωση ΟΤΕ ΑΕ 1.047.835 504.884 828.438 617.110 COSMOTE 402.457 443.936 725.171 814.711 ΟΤΕ PLC 999.666-1.099.614 - OTESAT MARITEL 1.146-3.512 - OTEGLOBE - 84.763-91.742 Σύνολο 2.451.104 1.033.583 2.656.735 1.523.563 29

Οι κυριότερες συναλλαγές µε τον ΟΤΕ ΑΕ και τις θυγατρικές του έχουν ως ακολούθως: α. ΟΤΕ AE Η ΟΤΕ ΑΕ τιµολογεί την Εταιρεία για την χρήση κυκλωµάτων, συνεγκατάστασης κόµβων, συλλογή - τερµατισµό και διαβίβαση κλήσεων. Η εταιρεία τιµολογεί τον ΟΤΕ για υπηρεσίες διασύνδεσης και τερµατισµού δικτύου β. COSMOTE Η COSMOTE τιµολογεί την Εταιρεία για τερµατισµό κλήσεων στο δίκτυο της. Η εταιρεία τιµολογεί την Cosmote για υπηρεσίες διασύνδεσης, τερµατισµού δικτύου και για την υπηρεσία Cosmote at home. γ. OTEGLOBE Η OTEGLOBE τιµολογεί την Εταιρεία για τερµατισµό διεθνών κλήσεων. δ. OTESAT MARITEL Η Εταιρεία τιµολογεί την OTESAT MARITEL για τηλεπικοινωνιακές υπηρεσίες. ε. ΟΤΕ PLC Η Εταιρεία επενδύει σε οµόλογα της ΟΤΕ PLC. Οι αµοιβές των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας, οι οποίες βάρυναν τα αποτελέσµατα χρήσης το 2013, ανήλθαν σε 24.629,47 ευρώ, (2012: 26.332,32 ευρώ) και είναι καταχωρηµένα στη γραµµή «Λοιπά λειτουργικά έξοδα 22. ΑΝΑΠΡΟΣΑΡΜΟΓΕΣ ΚΟΝ ΥΛΙΩΝ Η εταιρεία αναπροσάρµοσε τα Ίδια Κεφάλαια 2012 και το Φόρο πληρωτέο αντίστοιχα, κατόπιν οριστικοποίησης της φορολογικής δήλωσης για τη χρήση 2012 από την οποία προέκυψε επιπλέον φόρος 5.208. Λόγω της τροποποίησης του ΛΠ 19 σχετικά µε την αναγνώριση των αναλογιστικών ζηµιών/κερδών στα λοιπά συνολικά εισοδήµατα, η εταιρεία αναπροσάρµοσε τα αντίστοιχα κονδύλια της χρήσης 2012. Η επίδραση δεν ήταν σηµαντική καθώς στις 31.12.2012 οι αναλογιστικές ζηµιές ανήλθαν σε 1.335 ευρώ. 30

23. ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ & ΕΣΜΕΥΣΕΙΣ α) Ενοίκια κτιρίων Η Εταιρεία έχει συνάψει εµπορικές συµφωνίες µίσθωσης για την µίσθωση κτιρίων, χώρων γραφείου, και κόµβων. Οι συµφωνίες αυτές έχουν µέση διάρκεια 1 έως 12 έτη µε δυνατότητες ανανέωσης. Οι µελλοντικές υποχρεώσεις µε βάση τις ήδη υπογεγραµµένες συµβάσεις ενοικίασης κτιρίων την 31 εκεµβρίου 2013 αναλύονται ως εξής: (Ποσά σε ευρώ) 2013 2012 Εντός ενός έτους 78.464 108.644 Από ένα έως πέντε 281.296 429.243 έτη Άνω των πέντε ετών 437.452 573.908 Σύνολο 797.212 1.111.794 β) Εγγυήσεις Η Εταιρεία δίδει εγγυητικές επιστολές προς διάφορους τρίτους καθώς και συγγενείς εταιρίες. Στον παρακάτω πίνακα περιέχεται η ανάλυση των εγγυητικών επιστολών όπως έχει διαµορφωθεί την 31 εκεµβρίου 2013 : γ) Νοµικά Θέµατα (Ποσά σε ευρώ) 2013 2012 Καλή εκτέλεση συµβάσεων 50.000 50.000 Σύνολο 50.000 100.000 εν υπάρχουν αγωγές τρίτων κατά της Εταιρείας ή της Εταιρείας κατά τρίτων οι οποίες θα έπρεπε να κοινοποιηθούν στις οικονοµικές καταστάσεις, µε εξαίρεση την προσφυγή που έχει ασκήσει η Εταιρεία κατά απόφασης επιβολής προστίµου της ΕΕΤΤ, για την οποία η Εταιρεία έχει κάνει αντίστοιχη πρόβλεψη για το εκτιµώµενο ποσό. 24. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ εν υπάρχουν σηµαντικά γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού. 31

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τον μέτοχο της Εταιρείας VOICENET AE Παροχής Τηλεπικοινωνιακών Υπηρεσιών και Υποδομών Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «VOICENET AE Παροχής Τηλεπικοινωνιακών Υπηρεσιών και Υποδομών», οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 2013, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. ΠΡΑΙΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία, Λεωφ. Κηφισίας 268, 15232 Χαλάνδρι Tηλ:+30 210 6874400, Φαξ:+30 210 6874444, www.pwc.gr Εθνικής Αντίστασης 17, 55134 Θεσσαλονίκη, Tηλ:+30 2310 488880 Φαξ:+30 2310 459487