ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ 2009-2014 Επιτροπή Οικονομικής και Νομισματικής Πολιτικής 2011/0202(COD) 7.3.2012 ΤΡΟΠΟΛΟΓΙΕΣ 140-487 Σχέδιο έκθεσης Othmar Karas (PE478.506v01-00) σχετικά με την πρόταση κανονισμού του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου σχετικά με τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας για πιστωτικά ιδρύματα και επιχειρήσεις επενδύσεων (COM(2011)0452 C7-0417/2011 2011/0202(COD)) AM\895035.doc PE483.850v01-00 Ενωμένη στην πολυμορφία
AM_Com_LegReport PE483.850v01-00 2/217 AM\895035.doc
140 Pervenche Berès Αιτιολογική σκέψη 1 α (νέα) Αιτιολόγηση (1α) ταυτόχρονα με τη βελτίωση της διακυβέρνησης και της λειτουργίας της Επιτροπής Τραπεζικής Εποπτείας της Βασιλείας χρειάζεται να καταβληθούν προσπάθειες για την ενίσχυση των διεθνών ρυθμίσεων διακυβέρνησης για άλλα τμήματα της αγοράς οι κανόνες της Επιτροπής Τραπεζικής Εποπτείας της Βασιλείας πρέπει συνεπώς να τεθούν εν ισχύι υπό τη μορφή διεθνών συνθηκών στις οποίες η Ευρωπαϊκή Επιτροπή πρέπει να είναι συμβαλλόμενο μέρος βάσει εντολής μετά τη διεξαγωγή διαπραγματεύσεων με το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο Οι συμφωνίες της Βασιλείας πρέπει να τεθούν σε ισχύ υπό τη μορφή διεθνών συνθηκών για να εξασφαλίζεται αποτελεσματική υλοποίηση από τα σε παγκόσμια κλίμακα συμβαλλόμενα μέρη. Η πρόταση αυτή είχε ήδη την υποστήριξη του Κοινοβουλίου στην έκθεση στα μέσα της περιόδου με θέμα τη χρηματοπιστωτική, οικονομική και κοινωνική κρίση (παράγραφος 220 του ψηφίσματος 2009/2182(INI) που εγκρίθηκε στις 5 Οκτωβρίου 2010). 141 Sylvie Goulard Αιτιολογική σκέψη 2 α (νέα) (2α) Όπως δηλώνεται στην έκθεση de Larosière, "ένα κράτος μέλος πρέπει να AM\895035.doc 3/217 PE483.850v01-00
Αιτιολόγηση μπορεί να εγκρίνει αυστηρότερα εθνικά κανονιστικά μέτρα που να θεωρείται ότι είναι σε εγχώρια κλίμακα κατάλληλα για τη διασφάλιση χρηματοπιστωτικής σταθερότητας εφόσον τηρούνται οι αρχές της εσωτερικής αγοράς και των συμπεφωνημένων ελαχίστων θεμελιωδών προτύπων" Είναι επιτακτικό να έχει κανείς ενιαίο εγχειρίδιο κανόνων για τα ελάχιστα θεμελιώδη πρότυπα. 142 Philippe Lamberts εξ ονόματος της Ομάδας Verts/ALE Αιτιολογική σκέψη 4 α (νέα) (4 α) Ο παρών κανονισμός και η οδηγία / /ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της [σχετικά με την πρόσβαση στη δραστηριότητα των πιστωτικών ιδρυμάτων και την προληπτική εποπτεία πιστωτικών ιδρυμάτων και επιχειρήσεων επενδύσεων] πρέπει να κάνουν διάκριση μεταξύ μοντέλων τραπεζών και πιστωτικών ιδρυμάτων και ως εκ τούτου να εισαγάγουν τις κατηγορίες των Βασικών Τραπεζών, για τις οποίες θα ισχύει ένα απλούστερο καθεστώς, των Παγκόσμιων Συστημικώς Σημαντικών Χρηματοπιστωτικών Ιδρυμάτων (G- SIFIs) που είναι εγκατεστημένα στην Ένωση, για τα οποία θα ισχύει ενισχυμένο καθεστώς, και των λοιπών τραπεζών και πιστωτικών ιδρυμάτων, για τα οποία θα ισχύουν όλες οι διατάξεις πλην των συμπληρωματικών απαιτήσεων που προβλέπονται για τα G-SIFIs. PE483.850v01-00 4/217 AM\895035.doc
Δεδομένου ότι ο ορισμός των G-SIFIs αντιστοιχεί στα κριτήρια και τον κατάλογο του Συμβουλίου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, η οδηγία και ο κανονισμός πρέπει να αναθέσουν στην Επιτροπή την εξουσία να εγκρίνει σχέδιο ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων που έχει αναπτύξει η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ) για να προσδιορίσει την κατηγορία των βασικών τραπεζών, λαμβάνοντας υπόψη τις παραμέτρους που ορίζονται στον παρόντα κανονισμό και την οδηγία [εγγράφεται από την Υπηρεσία Επισήμων Εκδόσεων]. Η ΕΑΤ πρέπει για όλα τα Συστημικώς Σημαντικά Ιδρύματα να εξασφαλίζει συνέπεια στη συνεργασία μεταξύ αρμοδίων αρχών τρίτων χωρών και αρμοδίων αρχών χώρας υποδοχής. 143 Philippe Lamberts εξ ονόματος της Ομάδας Verts/ALE Αιτιολογική σκέψη 4 β (νέα) (4 β) Τα εγκατεστημένα στην Ένωση Εγχώρια Συστημικώς Σημαντικά Ιδρύματα (D-SIFIs) πρέπει να υπόκεινται στις ίδιες συμπληρωματικές απαιτήσεις με εκείνες στις οποίες υπόκεινται τα G- SIFIs μετά την έγκριση των μελλοντικών κριτηρίων και του καταλόγου. AM\895035.doc 5/217 PE483.850v01-00
144 Alfredo Pallone Αιτιολογική σκέψη 5 (5) Η οδηγία [εισαγωγή από OP], η οποία βασίζεται στο άρθρο 53 παράγραφος 1 ΣΛΕΕ πρέπει να περιλαμβάνει διατάξεις που αφορούν την πρόσβαση στη δραστηριότητα των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων, τους λεπτομερείς όρους της διακυβέρνησής τους και το εποπτικό τους πλαίσιο, όπως για παράδειγμα τις διατάξεις που διέπουν την άδεια λειτουργίας της επιχείρησης, την απόκτηση ειδικών συμμετοχών, την άσκηση της ελευθερίας εγκατάστασης και της ελεύθερης παροχής υπηρεσιών, τις σχετικές εξουσίες των εποπτικών αρχών του κράτους μέλους καταγωγής και του κράτους μέλους υποδοχής και τις διατάξεις που διέπουν το αρχικό κεφάλαιο και τον εποπτικό έλεγχο των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων. (5) Η οδηγία [εισαγωγή από OP], η οποία βασίζεται στο άρθρο 53 παράγραφος 1 ΣΛΕΕ πρέπει να περιλαμβάνει διατάξεις που αφορούν την πρόσβαση στη δραστηριότητα των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων όπως ορίζονται στον παρόντα κανονισμό, τους λεπτομερείς όρους της διακυβέρνησής τους και το εποπτικό τους πλαίσιο, όπως για παράδειγμα τις διατάξεις που διέπουν την άδεια λειτουργίας της επιχείρησης, την απόκτηση ειδικών συμμετοχών, την άσκηση της ελευθερίας εγκατάστασης και της ελεύθερης παροχής υπηρεσιών, τις σχετικές εξουσίες των εποπτικών αρχών του κράτους μέλους καταγωγής και του κράτους μέλους υποδοχής και τις διατάξεις που διέπουν το αρχικό κεφάλαιο και τον εποπτικό έλεγχο των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων. Or. it 145 Alfredo Pallone Αιτιολογική σκέψη 6 (6) Ο παρών κανονισμός πρέπει να περιέχει τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας για τα πιστωτικά ιδρύματα και τις επιχειρήσεις επενδύσεων που αφορούν αποκλειστικά τη λειτουργία των αγορών τραπεζικών και χρηματοπιστωτικών (6) Ο παρών κανονισμός πρέπει να περιέχει τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας για τα πιστωτικά ιδρύματα και τις επιχειρήσεις επενδύσεων που αφορούν αποκλειστικά τη λειτουργία των αγορών τραπεζικών και χρηματοπιστωτικών PE483.850v01-00 6/217 AM\895035.doc
υπηρεσιών και στοχεύουν στη διασφάλιση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας των φορέων που δραστηριοποιούνται στις ανωτέρω αγορές καθώς και ένα υψηλό επίπεδο προστασίας επενδυτών και καταθετών. Αυτή η άμεσα εφαρμοστέα νομική πράξη στοχεύει να συνεισφέρει με καθοριστικό τρόπο στην ομαλή λειτουργία της εσωτερικής αγοράς και κατά συνέπεια πρέπει να βασίζεται στις διατάξεις του άρθρου 114 ΣΛΕΕ, όπως ερμηνεύονται σύμφωνα με τη σχετική νομολογία του Δικαστηρίου της Ευρωπαϊκής Ένωσης. υπηρεσιών και στοχεύουν στη διασφάλιση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας των φορέων που δραστηριοποιούνται στις ανωτέρω αγορές καθώς και ένα υψηλό επίπεδο προστασίας επενδυτών και καταθετών. Ο παρών κανονισμός δεν πρέπει να εφαρμόζεται σε άλλου είδους ιδρύματα, όπως είναι τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που δεν λαμβάνουν καταθέσεις από το κοινό. Αυτή η άμεσα εφαρμοστέα νομική πράξη στοχεύει να συνεισφέρει με καθοριστικό τρόπο στην ομαλή λειτουργία της εσωτερικής αγοράς και κατά συνέπεια πρέπει να βασίζεται στις διατάξεις του άρθρου 114 ΣΛΕΕ, όπως ερμηνεύονται σύμφωνα με τη σχετική νομολογία του Δικαστηρίου της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Or. it 146 Sharon Bowles Αιτιολογική σκέψη 7 α (νέα) (7 α) Πρέπει ακόμη να συμφωνηθούν κοινά παγκόσμια λογιστικά πρότυπα, που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε ασυνέπεια στη σύγκριση της παγκόσμιας εφαρμογής των απαιτήσεων της Βασιλείας, ειδικότερα όσον αφορά τον υπολογισμό των σταθμισμένων ως προς τον κίνδυνο περιουσιακών στοιχείων, τον δείκτη μόχλευσης, την αναλογία κάλυψης ρευστότητας και τον ορισμό των ομάδων. Επ' αυτού η Επιτροπή πρέπει να καταβάλει προσπάθειες προς επίτευξη παγκοσμίως συνεπών λογιστικών προτύπων με ελάχιστο στόχο την επίτευξη παγκόσμιας συγκρισιμότητας για προληπτικούς κανονιστικούς AM\895035.doc 7/217 PE483.850v01-00
σκοπούς. 147 Vicky Ford Αιτιολογική σκέψη 7 α (νέα) (7 α) Έχοντας υπόψη το έργο που επιτελεί η Ομάδα Υλοποίησης Προτύπων της Επιτροπής Αρχών Τραπεζικής Εποπτείας της Βασιλείας όσον αφορά την παρακολούθηση και ανασκόπηση της υλοποίησης από τις χώρες μέλη του κεφαλαιακού κανονιστικού πλαισίου της Βασιλείας, η Επιτροπή πρέπει να παρέχει εκθέσεις επικαιροποίησης σε διαρκή βάση, και τουλάχιστον μετά τη δημοσίευση εκάστης έκθεσης προόδου σχετικά με την υλοποίηση στο πλαίσιο της Βασιλείας III από την Επιτροπή Τραπεζικής Εποπτείας της Βασιλείας, σχετικά με την υλοποίηση και σε εσωτερικό επίπεδο έγκριση της Βασιλείας III σε άλλες μείζονες δικαιοδοσίες, περιλαμβανομένης και αποτίμησης της συνέπειας της νομοθεσίας ή των κανονισμών άλλων χωρών προς το διεθνές ελάχιστο πρότυπο, για να εντοπίζει διαφορές που θα μπορούσαν να προκαλέσουν ανησυχίες που σχετίζονται με την επί ίσοις όροις μεταχείριση. 148 Alfredo Pallone Αιτιολογική σκέψη 9 PE483.850v01-00 8/217 AM\895035.doc
(9) Η διαμόρφωση απαιτήσεων προληπτικής εποπτείας με τη μορφή ενός κανονισμού θα διασφαλίσει ότι οι εν λόγω απαιτήσεις θα είναι άμεσα εφαρμόσιμες σε αυτά. Έτσι θα διασφαλιστούν ομοιόμορφες συνθήκες αποτρέποντας τη θέσπιση αποκλινουσών εθνικών απαιτήσεων ως αποτέλεσμα της μεταφοράς μιας Οδηγίας. Ο παρών κανονισμός θα οδηγήσει όλα τα ιδρύματα να ακολουθούν τους ίδιους κανόνες σε όλη την Ένωση, γεγονός που θα ενισχύσει επίσης την εμπιστοσύνη στη σταθερότητα των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων, ιδίως σε ακραίες συνθήκες. Ένας κανονισμός θα μειώσει επίσης την κανονιστική πολυπλοκότητα και το κόστος της συμμόρφωσης των εταιρειών, ιδιαίτερα για πιστωτικά ιδρύματα και επιχειρήσεις επενδύσεων που λειτουργούν σε διασυνοριακή βάση, και θα συνεισφέρει στην εξάλειψη των στρεβλώσεων του ανταγωνισμού. Λόγω της ιδιαιτερότητας των αγορών ακίνητης περιουσίας που χαρακτηρίζονται από οικονομικές εξελίξεις και διαφορές ως προς τη δικαιοδοσία που διαφέρουν ανάλογα με το κράτος μέλος, την περιφέρεια ή την τοπική περιοχή, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να δύνανται να ορίζουν υψηλότερους συντελεστές στάθμισης κινδύνου ή να εφαρμόζουν αυστηρότερα κριτήρια βάσει της εσωτερικής εμπειρίας αθέτησης και βάσει των αναμενόμενων εξελίξεων της αγοράς σε ανοίγματα που εξασφαλίζονται με υποθήκες επί ακίνητης περιουσίας σε συγκεκριμένες περιοχές. (9) Η διαμόρφωση απαιτήσεων προληπτικής εποπτείας με τη μορφή ενός κανονισμού θα διασφαλίσει ότι οι εν λόγω απαιτήσεις θα είναι άμεσα εφαρμόσιμες σε αυτά. Έτσι θα διασφαλιστούν ομοιόμορφες συνθήκες αποτρέποντας τη θέσπιση αποκλινουσών εθνικών απαιτήσεων ως αποτέλεσμα της μεταφοράς μιας Οδηγίας. Ο παρών κανονισμός θα οδηγήσει όλα τα πιστωτικά ιδρύματα και τις επιχειρήσεις επενδύσεων όπως ορίζονται από αυτόν να ακολουθούν τους ίδιους κανόνες σε όλη την Ένωση, γεγονός που θα ενισχύσει επίσης την εμπιστοσύνη στη σταθερότητα των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων, ιδίως σε ακραίες συνθήκες. Ένας κανονισμός θα μειώσει επίσης την κανονιστική πολυπλοκότητα και το κόστος της συμμόρφωσης των εταιρειών, ιδιαίτερα για πιστωτικά ιδρύματα και επιχειρήσεις επενδύσεων που λειτουργούν σε διασυνοριακή βάση, και θα συνεισφέρει στην εξάλειψη των στρεβλώσεων του ανταγωνισμού. Λόγω της ιδιαιτερότητας των αγορών ακίνητης περιουσίας που χαρακτηρίζονται από οικονομικές εξελίξεις και διαφορές ως προς τη δικαιοδοσία που διαφέρουν ανάλογα με το κράτος μέλος, την περιφέρεια ή την τοπική περιοχή, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να δύνανται να ορίζουν υψηλότερους συντελεστές στάθμισης κινδύνου ή να εφαρμόζουν αυστηρότερα κριτήρια βάσει της εσωτερικής εμπειρίας αθέτησης και βάσει των αναμενόμενων εξελίξεων της αγοράς σε ανοίγματα που εξασφαλίζονται με υποθήκες επί ακίνητης περιουσίας σε συγκεκριμένες περιοχές. Or. it AM\895035.doc 9/217 PE483.850v01-00
149 Alfredo Pallone Αιτιολογική σκέψη 12 (12) Ο παρών κανονισμός δεν εμποδίζει τα κράτη μέλη από την επιβολή ισοδύναμων απαιτήσεων σε επιχειρήσεις που δεν εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του. διαγράφεται Or. it 150 Jürgen Klute Αιτιολογική σκέψη 12 (12) Ο παρών κανονισμός δεν εμποδίζει τα κράτη μέλη από την επιβολή ισοδύναμων απαιτήσεων σε επιχειρήσεις που δεν εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του. (12) Τα κράτη μέλη ενθαρρύνονται να επιβάλλουν, όπου κρίνεται σκόπιμο, ισοδύναμες απαιτήσεις σε επιχειρήσεις που δεν εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του παρόντος κανονισμού. 151 Jürgen Klute Αιτιολογική σκέψη 14 (14) Ο παρών κανονισμός δεν πρέπει να επηρεάζει την ικανότητα των αρμόδιων αρχών να επιβάλλουν ειδικές απαιτήσεις βάσει της διαδικασίας εποπτικού ελέγχου (14) Οι αρμόδιες αρχές στα κράτη μέλη ενθαρρύνονται να επιβάλλουν, όπου κρίνεται σκόπιμο, ειδικές απαιτήσεις βάσει της διαδικασίας εποπτικού ελέγχου PE483.850v01-00 10/217 AM\895035.doc
και αξιολόγησης που ορίζεται στην οδηγία [εισαγωγή από OP], οι οποίες πρέπει να είναι προσαρμοσμένες στο ειδικό προφίλ κινδύνου των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων. και αξιολόγησης που ορίζεται στην οδηγία / /ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της [σχετικά με την πρόσβαση στη δραστηριότητα των πιστωτικών ιδρυμάτων και την προληπτική εποπτεία των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων] οι οποίες πρέπει να είναι προσαρμοσμένες στο ειδικό προφίλ κινδύνου των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων. 152 Sharon Bowles Αιτιολογική σκέψη 15 α (νέα) (15 α) Στην αποτίμηση της συστημικής σημασίας που έχουν τα ιδρύματα η ΕΑΤ πρέπει να έχει κατά νου το μέγεθος, την διασυνοριακή κατανομή και τις συνέπειες διάδοσης, λαμβάνοντας υπόψη τη διάρθρωση υποκαταστημάτων ή θυγατρικών, τη διασύνδεση μέσω της ομοιότητας του επιχειρηματικού μοντέλου, ή διασταυρούμενων συστημάτων εγγυήσεων ή ασφαλιστικών ομίλων ανεξαρτήτων οντοτήτων με παρόμοια επιχειρηματικά μοντέλα τα οποία μπορεί να έχουν συστημικώς συλλογικά αποτελέσματα. 153 Philippe Lamberts εξ ονόματος της Ομάδας Verts/ALE AM\895035.doc 11/217 PE483.850v01-00
Αιτιολογική σκέψη 15 α (νέα) (15 α) Με δεδομένη την αναπόφευκτη επέκταση των εξουσιών και καθηκόντων της ΕΑΤ που προβλέπεται από τον παρόντα κανονισμό, το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, το Συμβούλιο και η Επιτροπή πρέπει να μεριμνήσουν ώστε να διατεθούν χωρίς καθυστέρηση επαρκείς ανθρώπινοι και οικονομικοί πόροι. 154 Sharon Bowles Αιτιολογική σκέψη 16 α (νέα) (16 α) Η ομάδα υψηλού επιπέδου για τη χρηματοπιστωτική εποπτεία στην ΕΕ υπό την προεδρία του Jacques de Larosière δήλωσε ότι η μικροπροληπτική εποπτεία δεν μπορεί να διαφυλάξει στην πράξη τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα χωρίς να λαμβάνει επαρκώς υπόψη τις εξελίξεις στο μακροοικονομικό επίπεδο, ενώ η μακροπροληπτική επίβλεψη έχει νόημα μόνον εάν μπορεί κατά κάποιον τρόπο να έχει αντίκτυπο στην εποπτεία στο μικροοικονομικό επίπεδο. Για να είναι πλήρως αποτελεσματική η λειτουργία του ΕΣΣΚ και η παρακολούθηση της συνέχειας των προειδοποιήσεων και των συστάσεών του, έχει ουσιώδη σημασία η στενή συνεργασία μεταξύ της ΕΑΤ και του ΕΣΣΚ. Ειδικότερα η ΕΑΤ πρέπει να μπορεί να διαβιβάζει στο ΕΣΣΚ όλες τις σχετικές πληροφορίες που συλλέγουν αρμόδιες αρχές σύμφωνα με τις PE483.850v01-00 12/217 AM\895035.doc
υποχρεώσεις υποβολής στοιχείων που ορίζονται στον παρόντα κανονισμό. 155 Leonardo Domenici Αιτιολογική σκέψη 16 α (νέα) (16α) Η ομάδα υψηλού επιπέδου για τη χρηματοπιστωτική εποπτεία στην ΕΕ υπό την προεδρία του Jacques de Larosière δήλωσε ότι η μικροπροληπτική εποπτεία δεν μπορεί να διαφυλάξει στην πράξη τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα χωρίς να λαμβάνει επαρκώς υπόψη τις εξελίξεις στο μακροοικονομικό επίπεδο, ενώ η μακροπροληπτική επίβλεψη έχει νόημα μόνον εάν μπορεί κατά κάποιον τρόπο να έχει αντίκτυπο στην εποπτεία στο μικροοικονομικό επίπεδο. Για να είναι πλήρως αποτελεσματική η λειτουργία του ΕΣΣΚ και η παρακολούθηση της συνέχειας των προειδοποιήσεων και των συστάσεών του, έχει ουσιώδη σημασία η στενή συνεργασία μεταξύ της ΕΑΤ και του ΕΣΣΚ. Ειδικότερα η ΕΑΤ πρέπει να μπορεί να διαβιβάζει στο ΕΣΣΚ όλες τις σχετικές πληροφορίες που συλλέγουν αρμόδιες αρχές σύμφωνα με τις υποχρεώσεις υποβολής στοιχείων που ορίζονται στον παρόντα κανονισμό. 156 Philippe Lamberts εξ ονόματος της Ομάδας Verts/ALE AM\895035.doc 13/217 PE483.850v01-00
Αιτιολογική σκέψη 16 α (νέα) (16 α) Για να είναι πλήρως αποτελεσματική η λειτουργία του ΕΣΣΚ και η παρακολούθηση της συνέχειας των προειδοποιήσεων και των συστάσεών του, έχει ουσιώδη σημασία η στενή συνεργασία μεταξύ της ΕΑΤ και του ΕΣΣΚ. Ειδικότερα η ΕΑΤ πρέπει να μπορεί να διαβιβάζει στο ΕΣΣΚ όλες τις σχετικές πληροφορίες που συλλέγουν αρμόδιες αρχές σύμφωνα με τις υποχρεώσεις υποβολής στοιχείων που ορίζονται στον παρόντα κανονισμό. 157 Jürgen Klute Αιτιολογική σκέψη 16 α (νέα) (16 α) Έχοντας κατά νου τις καταστροφικές συνέπειες από την πλέον πρόσφατη χρηματοπιστωτική κρίση, οι συνολικοί στόχοι του παρόντος κανονισμού είναι να ενθαρρύνει οικονομικά χρήσιμες τραπεζικές δραστηριότητες που να υπηρετούν το γενικό συμφέρον και να αποθαρρύνει την χωρίς πραγματική προστιθέμενη αξία μη βιώσιμη χρηματοπιστωτική κερδοσκοπία. Τούτο συνεπάγεται περιεκτική αναμόρφωση των τρόπων με τους οποίους οι καταθέσεις διοχετεύονται σε παραγωγικές επενδύσεις. Για να διασφαλίζεται ένα βιώσιμο και ποικιλόμορφο τραπεζικό περιβάλλον στην Ευρώπη, πρέπει να δοθεί στις αρμόδιες PE483.850v01-00 14/217 AM\895035.doc
αρχές η εξουσία να επιβάλλουν σημαντικά υψηλότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις στα συστημικώς σημαντικά ιδρύματα που ως εκ των τραπεζικών δραστηριοτήτων τους είναι σε θέση να απειλήσουν την παγκόσμια οικονομία. 158 Jürgen Klute Αιτιολογική σκέψη 18 (18) Δεδομένου ότι τα πιστωτικά ιδρύματα και οι επιχειρήσεις επενδύσεων ευρίσκονται, εντός της εσωτερικής αγοράς, σε άμεσο ανταγωνισμό, θα πρέπει να υπάρχει αντιστοιχία των υποχρεώσεων σχετικά με την επιτήρηση που ισχύουν στο σύνολο της Ένωσης. (18) Δεδομένου ότι τα πιστωτικά ιδρύματα και οι επιχειρήσεις επενδύσεων ευρίσκονται, εντός της εσωτερικής αγοράς, σε άμεσο ανταγωνισμό, θα πρέπει να υπάρχει αντιστοιχία των υποχρεώσεων σχετικά με την επιτήρηση που ισχύουν στο σύνολο της Ένωσης, λαμβάνοντας υπόψη τα διαφορετικά χαρακτηριστικά κινδύνου των ιδρυμάτων. 159 Jean-Paul Gauzès, Diogo Feio Αιτιολογική σκέψη 21 α (νέα) (21 α) Οσάκις η αφαίρεση των δικαιωμάτων μειοψηφίας που περιλαμβάνονται στο ενοποιημένο κεφάλαιο κοινών μετοχών της Κατηγορίας 1 φέρει ως αποτέλεσμα δυσανάλογη αύξηση της κεφαλαιακής απαίτησης για ορισμένα είδη πιστωτικών AM\895035.doc 15/217 PE483.850v01-00
ιδρυμάτων και επιχειρήσεων επενδύσεων, τα εν λόγω ιδρύματα ή επιχειρήσεις πρέπει να εξαιρούνται από την εφαρμογή αυτού του κανόνα. Amendment 160 Sharon Bowles Αιτιολογική σκέψη 24 α (νέα) (24 α) Οσάκις τα κράτη μέλη εφαρμόζουν παρεκκλίσεις, τούτο θα δικαιολογείται πάντοτε από το επιχειρηματικό μοντέλο των ιδρυμάτων και των σχεδίων εξυγίανσης. Τα συστημικώς σημαντικά ιδρύματα δεν λαμβάνουν κατά κανόνα παρεκκλίσεις πλην εκείνων που σχετίζονται με τη χρηματοδότηση ΜΜΕ ή τη χρηματοδότηση του εμπορίου δεδομένης της σημασίας που έχουν για την αύξηση της οικονομίας. Η εφαρμογή παρεκκλίσεων κοινοποιείται στην ΕΑΤ η οποία και την παρακολουθεί. 161 Jean-Paul Gauzès Αιτιολογική σκέψη 25 (25) Είναι σημαντικό να ληφθεί υπόψη η ποικιλομορφία των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων στην Ένωση παρέχοντας εναλλακτικές λύσεις ως προς τον υπολογισμό των κεφαλαιακών (25) Είναι σημαντικό να ληφθεί υπόψη η ποικιλομορφία των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων στην Ένωση παρέχοντας εναλλακτικές προσεγγίσεις ως προς τον υπολογισμό των PE483.850v01-00 16/217 AM\895035.doc
απαιτήσεων για πιστωτικό κίνδυνο ενσωματώνοντας διάφορα επίπεδα ευαισθησίας κινδύνου και απαιτώντας διαφορετικά επίπεδα πολυπλοκότητας. Η χρήση εξωτερικών πιστοληπτικών διαβαθμίσεων και εκτιμήσεων των ίδιων των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων όσον αφορά τις μεμονωμένες παραμέτρους πιστωτικού κινδύνου αντιπροσωπεύει σημαντική βελτίωση όσον αφορά την ευαισθησία κινδύνου και την ορθότητα, από άποψη προληπτικής εποπτείας, των κανόνων περί πιστωτικού κινδύνου. Θα πρέπει να παρέχονται τα κατάλληλα κίνητρα στα πιστωτικά ιδρύματα και τις επιχειρήσεις επενδύσεων, ούτως ώστε να υιοθετούν μεθόδους μεγαλύτερης ευαισθησίας κινδύνου. Κατά την παραγωγή των εκτιμήσεων που χρειάζονται για την εφαρμογή των προβλεπόμενων στον παρόντα κανονισμό προσεγγίσεων του πιστωτικού κινδύνου, τα πιστωτικά ιδρύματα και οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να ενισχύσουν τις διαδικασίες μέτρησης και διαχείρισης του πιστωτικού κινδύνου των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων, ώστε να καταστήσουν διαθέσιμες μεθόδους προσδιορισμού των εκ του νόμου κεφαλαιακών απαιτήσεων των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων που να απηχούν την κατάσταση προόδου των διαδικασιών των επί μέρους πιστωτικών ιδρυμάτων και επιχειρήσεων επενδύσεων. Εν προκειμένω, η επεξεργασία δεδομένων σε σχέση με τη δημιουργία και τη διαχείριση ανοιγμάτων έναντι πελατών θα πρέπει να θεωρείται ως συμπεριλαμβάνουσα την ανάπτυξη και προσεπικύρωση των συστημάτων μέτρησης και διαχείρισης πιστωτικού κινδύνου. Τούτο εξυπηρετεί τόσο την υλοποίηση του νόμιμου συμφέροντος των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων όσο και την επίτευξη του στόχου του κανονισμού για εφαρμογή βελτιωμένων μεθόδων μέτρησης κεφαλαιακών απαιτήσεων για πιστωτικό κίνδυνο ενσωματώνοντας διαφορετικά επίπεδα πολυπλοκότητας. Η χρήση εξωτερικών πιστοληπτικών διαβαθμίσεων και εκτιμήσεων των ίδιων των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων όσον αφορά τις μεμονωμένες παραμέτρους πιστωτικού κινδύνου αντιπροσωπεύει σημαντική βελτίωση όσον αφορά την ευαισθησία κινδύνου και την ορθότητα, από άποψη προληπτικής εποπτείας, των κανόνων περί πιστωτικού κινδύνου. Θα πρέπει να παρέχονται τα κατάλληλα κίνητρα στα πιστωτικά ιδρύματα και τις επιχειρήσεις επενδύσεων, ούτως ώστε να υιοθετούν μεθόδους μεγαλύτερης ευαισθησίας κινδύνου. Κατά την παραγωγή των εκτιμήσεων που χρειάζονται για την εφαρμογή των προβλεπόμενων στον παρόντα κανονισμό προσεγγίσεων του πιστωτικού κινδύνου, τα πιστωτικά ιδρύματα και οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να ενισχύσουν τις διαδικασίες μέτρησης και διαχείρισης του πιστωτικού κινδύνου των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων, ώστε να καταστήσουν διαθέσιμες μεθόδους προσδιορισμού των εκ του νόμου κεφαλαιακών απαιτήσεων των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων που να απηχούν την κατάσταση προόδου των διαδικασιών των επί μέρους πιστωτικών ιδρυμάτων και επιχειρήσεων επενδύσεων. Εν προκειμένω, η επεξεργασία δεδομένων σε σχέση με τη δημιουργία και τη διαχείριση ανοιγμάτων έναντι πελατών θα πρέπει να θεωρείται ως συμπεριλαμβάνουσα την ανάπτυξη και προσεπικύρωση των συστημάτων μέτρησης και διαχείρισης πιστωτικού κινδύνου. Τούτο εξυπηρετεί τόσο την υλοποίηση του νόμιμου συμφέροντος των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων όσο και την επίτευξη του στόχου του κανονισμού για εφαρμογή βελτιωμένων μεθόδων μέτρησης και διαχείρισης του κινδύνου, οι οποίες θα αξιοποιούνται μεταξύ άλλων και για τους AM\895035.doc 17/217 PE483.850v01-00
και διαχείρισης του κινδύνου, οι οποίες θα αξιοποιούνται μεταξύ άλλων και για τους σκοπούς των εκ του νόμου κεφαλαιακών απαιτήσεων. σκοπούς των εκ του νόμου κεφαλαιακών απαιτήσεων. 162 Diogo Feio Αιτιολογική σκέψη 25 α (νέα) (25 α) Η υπέρμετρη στήριξη σε εξωτερικές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας μειώνεται και όλα τα αυτόματα αποτελέσματα που απορρέουν από τις αξιολογήσεις πρέπει σταδιακά να εξαλειφθούν. Η υπαγωγή σε κανονιστικές διατάξεις πρέπει επομένως να απαιτεί από τα πιστωτικά ιδρύματα και τις επιχειρήσεις επενδύσεων να θεσπίζουν ορθά κριτήρια χορήγησης πιστώσεων και διεργασίες λήψης αποφάσεων επί ζητημάτων χορήγησης πιστώσεων. Οι εξωτερικές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας μπορεί να χρησιμοποιούνται στην εν λόγω διεργασία ως ένας μεταξύ περισσότερων παραγόντων, αλλά δεν πρέπει να βασίζονται αποκλειστικά ή μηχανιστικά σε εξωτερικές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας οι οποίες και δεν πρέπει να υπερισχύουν. 163 Pervenche Berès Αιτιολογική σκέψη 25 α (νέα) PE483.850v01-00 18/217 AM\895035.doc
Αιτιολόγηση (25 α) Οι προσεγγίσεις εποπτείας εκ κατασκευής παραπέμπουν σε χρονικό ορίζοντα που δεν υπερβαίνει το ένα έτος (υπολογισμός δυνητικής ζημίας, λόγος κάλυψης ρευστότητας), στοιχείο που επιτείνει την τάση των επενδυτών να βραχύνουν τους δικούς τους ορίζοντες επενδύσεων. Χρειάζεται επομένως να αναθεωρηθεί το ισχύον κανονιστικό και εποπτικό πλαίσιο για να θεσπισθούν διατάξεις που είναι απαραίτητες για την πραγματοποίηση μακρόπνοων επενδύσεων της πραγματικής οικονομίας. Οι εν ισχύι προσεγγίσεις εποπτείας βασίζονται σε ένα βραχύ χρονικό διάστημα, στοιχείο που ενθαρρύνει τους επενδυτές να μειώνουν τον δικό τους ορίζοντα επενδύσεων. Ο κανονισμός πρέπει επομένως να παράσχει τη δυνατότητα να θεσπισθούν διατάξεις που θα τείνουν να ευνοούν τις μακρόπνοες επενδύσεις που ανταποκρίνονται στις ανάγκες της πραγματικής οικονομίας. Or. fr 164 Jürgen Klute Αιτιολογική σκέψη 26 (26) Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις θα πρέπει να είναι αναλογικές προς τους κινδύνους τους οποίους προορίζονται να αντιμετωπίσουν. Συγκεκριμένα, η μείωση των επιπέδων κινδύνου που απορρέει από την ανάληψη ενός μεγάλου αριθμού σχετικά μικρών ανοιγμάτων θα πρέπει να αντικατοπτρίζεται στις απαιτήσεις. (26) Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις θα πρέπει να είναι αναλογικές προς τους κινδύνους τους οποίους προορίζονται να αντιμετωπίσουν. Ιδρύματα χαμηλού κινδύνου, ειδικότερα οι δημόσιες και οι συνεταιριστικές τράπεζες, πρέπει να τυγχάνουν διαφορετικής μεταχείρισης από ό,τι τα ιδρύματα υψηλού κινδύνου. Τα τελευταία πρέπει να υποχρεούνται να ικανοποιούν υψηλότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις από ό,τι τα πρώτα. AM\895035.doc 19/217 PE483.850v01-00
Συγκεκριμένα, η μείωση των επιπέδων κινδύνου που απορρέει από την ανάληψη ενός μεγάλου αριθμού σχετικά μικρών ανοιγμάτων θα πρέπει να αντικατοπτρίζεται στις απαιτήσεις. 165 Leonardo Domenici, Gianni Pittella Αιτιολογική σκέψη 27 (27) Σύμφωνα με την απόφαση της BCBS, η οποία προσυπογράφηκε από την GHOS στις 10 Ιανουαρίου 2011, όλα τα Πρόσθετα μέσα της Κατηγορίας 1 και της Κατηγορίας 2 ενός ιδρύματος πρέπει να έχουν επανεκτιμηθεί πλήρως και μόνιμα ή να έχουν μετατραπεί σε Κεφάλαιο Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 κατά τη χρονική στιγμή της μη βιωσιμότητας του ιδρύματος. (27) Σύμφωνα με την απόφαση της BCBS, η οποία προσυπογράφηκε από την GHOS στις 10 Ιανουαρίου 2011, όλα τα Πρόσθετα μέσα της Κατηγορίας 1 και της Κατηγορίας 2 ενός συστημικώς σημαντικού χρηματοπιστωτικού ιδρύματος πρέπει να έχουν επανεκτιμηθεί πλήρως και μόνιμα ή να έχουν μετατραπεί σε Κεφάλαιο Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 κατά τη χρονική στιγμή της μη βιωσιμότητας του ιδρύματος. 166 Herbert Dorfmann, Alfredo Pallone Αιτιολογική σκέψη 27 (27) Σύμφωνα με την απόφαση της BCBS, η οποία προσυπογράφηκε από την GHOS στις 10 Ιανουαρίου 2011, όλα τα Πρόσθετα μέσα της Κατηγορίας 1 και της Κατηγορίας 2 ενός ιδρύματος πρέπει να έχουν επανεκτιμηθεί πλήρως και μόνιμα ή (27) Σύμφωνα με την απόφαση της BCBS, η οποία προσυπογράφηκε από την GHOS στις 10 Ιανουαρίου 2011, όλα τα Πρόσθετα μέσα της Κατηγορίας 1 και της Κατηγορίας 2 ενός συστημικώς σημαντικού χρηματοπιστωτικού PE483.850v01-00 20/217 AM\895035.doc
να έχουν μετατραπεί σε Κεφάλαιο Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 κατά τη χρονική στιγμή της μη βιωσιμότητας του ιδρύματος. ιδρύματος πρέπει να έχουν επανεκτιμηθεί πλήρως και μόνιμα ή να έχουν μετατραπεί σε Κεφάλαιο Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 κατά τη χρονική στιγμή της μη βιωσιμότητας του ιδρύματος. 167 Diogo Feio Αιτιολογική σκέψη 27 α (νέα) (27 α) Τα δικαιώματα μειοψηφίας που δημιουργούνται από ενδιάμεσες εταιρείες χρηματοπιστωτικών συμμετοχών που υπόκεινται στις απαιτήσεις του παρόντος κανονισμού σε υποενοποιημένη βάση μπορεί επίσης να είναι επιλέξιμα (εντός των σχετικών ορίων) στο Κεφάλαιο Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 της ομάδας σε ενοποιημένη βάση, καθόσον και το Κεφάλαιο Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 ενδιάμεσης εταιρείας χρηματοπιστωτικών συμμετοχών που αποδίδεται στα δικαιώματα μειοψηφίας και το μέρος του ιδίου κεφαλαίου που αποδίδεται στη μητρική εταιρεία στηρίζουν αμφότερα με την αυτή προτεραιότητα τις απώλειες των θυγατρικών τους, όταν επέρχονται. 168 Pervenche Berès Αιτιολογική σκέψη 31 α (νέα) AM\895035.doc 21/217 PE483.850v01-00
Αιτιολόγηση (31 α) Παράλληλα με την επιτήρηση για λόγους εποπτείας με στόχο την εξασφάλιση χρηματοπιστωτικής σταθερότητας χρειάζεται ενίσχυση των μηχανισμών που αποσκοπούν στην ανάπτυξη αποτελεσματικής επιτήρησης και πρόληψης ώστε να αποφεύγονται ενδεχόμενες φούσκες κερδοσκοπίας για να εξασφαλίζεται η βέλτιστη χορήγηση κεφαλαίου υπό το φως των μακροοικονομικών προκλήσεων και στόχων, συγκεκριμένα όσον αφορά τις μακρόπνοες επενδύσεις στην πραγματική οικονομία. Η χρηματοπιστωτική εποπτεία δεν πρέπει να επικεντρώνεται μόνο στον στόχο της εξασφάλισης χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, αλλά να έχει επίσης ως στόχο τη διευκόλυνση της βέλτιστης κατανομής των κεφαλαίων προς όφελος της πραγματικής οικονομίας. 169 Wolf Klinz, Sharon Bowles, Olle Schmidt Αιτιολογική σκέψη 35 (35) Ενώ είναι επιθυμητό να βασίζεται ο υπολογισμός της αξίας του χρηματοδοτικού ανοίγματος σε εκείνη που προβλέπεται για τους σκοπούς των απαιτήσεων σε ίδια κεφάλαια, είναι πρέπον να θεσπιστούν κανόνες για την επιτήρηση των μεγάλων χρηματοδοτικών ανοιγμάτων χωρίς να εφαρμόζονται συντελεστές στάθμισης ή βαθμοί κινδύνου. Επιπλέον, οι τεχνικές μείωσης πιστωτικού κινδύνου που εφαρμόζονται στο καθεστώς φερεγγυότητας σχεδιάστηκαν με την (35) Ενώ είναι επιθυμητό να βασίζεται ο υπολογισμός της αξίας του χρηματοδοτικού ανοίγματος σε εκείνη που προβλέπεται για τους σκοπούς των απαιτήσεων σε ίδια κεφάλαια, είναι πρέπον να θεσπιστούν κανόνες για την επιτήρηση των μεγάλων χρηματοδοτικών ανοιγμάτων χωρίς να εφαρμόζονται συντελεστές στάθμισης ή βαθμοί κινδύνου. Επιπλέον, οι τεχνικές μείωσης πιστωτικού κινδύνου που εφαρμόζονται στο καθεστώς φερεγγυότητας σχεδιάστηκαν με την PE483.850v01-00 22/217 AM\895035.doc
υπόθεση ότι ο πιστωτικός κίνδυνος είναι αρκετά διευρυμένος. Στην περίπτωση μεγάλων χρηματοδοτικών ανοιγμάτων, όπου αντιμετωπίζεται ο κίνδυνος συγκέντρωσης σε μία μόνον επιχείρηση, ο πιστωτικός κίνδυνος δεν είναι αρκετά διευρυμένος. Ως εκ τούτου, οι συνέπειες αυτών των τεχνικών θα πρέπει να υπόκεινται σε προληπτικές εποπτικές δικλίδες. Στο πλαίσιο αυτό, είναι απαραίτητο να προβλέπεται αποτελεσματική αποκατάσταση της πιστωτικής προστασίας για τους σκοπούς των μεγάλων χρηματοδοτικών ανοιγμάτων. υπόθεση ότι ο πιστωτικός κίνδυνος είναι αρκετά διευρυμένος. Στην περίπτωση μεγάλων χρηματοδοτικών ανοιγμάτων, όπου αντιμετωπίζεται ο κίνδυνος συγκέντρωσης σε μία μόνον επιχείρηση, περιλαμβανομένων και των κινδύνων σε κρατική κλίμακα, ο πιστωτικός κίνδυνος δεν είναι αρκετά διευρυμένος. Ως εκ τούτου, οι συνέπειες αυτών των τεχνικών θα πρέπει να υπόκεινται σε προληπτικές εποπτικές δικλίδες. Στο πλαίσιο αυτό, είναι απαραίτητο να προβλέπεται αποτελεσματική αποκατάσταση της πιστωτικής προστασίας για τους σκοπούς των μεγάλων χρηματοδοτικών ανοιγμάτων. 170 Udo Bullmann Αιτιολογική σκέψη 40 α (νέα) (40 α) Δεδομένων των υφισταμένων διαφορών στους συντελεστές στάθμισης κινδύνου που αποδίδονται για ανοίγματα έναντι επιχειρήσεων χωρίς αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας ανάμεσα στην προσέγγιση IRB και την τυποποιημένη προσέγγιση, ο συντελεστής στάθμισης κινδύνου για ανοίγματα έναντι επιχειρήσεων χωρίς αξιολόγηση δυνάμει της τυποποιημένης προσέγγισης πρέπει να υπολογίζεται βάσει εκάστης χώρας ως η μέση τιμή των συντελεστών στάθμισης κινδύνου που δίδονται δυνάμει της προσέγγισης IRB για τη συγκεκριμένη κατηγορία στοιχείων ενεργητικού. Τούτο θα εξασφαλίζει συνέπεια μεταξύ αμφοτέρων των προσεγγίσεων και θα προάγει τα δάνεια προς επιχειρήσεις για τα μικρά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που αδυνατούν να υλοποιήσουν την AM\895035.doc 23/217 PE483.850v01-00
προσέγγιση IRB. 171 Jürgen Klute Αιτιολογική σκέψη 43 (43) Ο στόχος της ελευθέρωσης των αγορών φυσικού αερίου και ηλεκτρισμού είναι σημαντικός για την Ένωση, τόσο από οικονομικής όσο και από πολιτικής απόψεως. Ως εκ τούτου, οι κεφαλαιακές απαιτήσεις και οι λοιποί κανόνες συνετής διαχείρισης που εφαρμόζονται στις δραστηριοποιούμενες σε αυτόν τον τομέα εταιρείες πρέπει να είναι αναλογικοί και να μη θέτουν ατόπως προσκόμματα στην επίτευξη του στόχου της ελευθέρωσης. Ο στόχος αυτός θα πρέπει, ιδίως, να λαμβάνεται υπόψη κατά τη διεξαγωγή αναθεωρήσεων του παρόντος κανονισμού. διαγράφεται 172 Sharon Bowles, Ramon Tremosa i Balcells Αιτιολογική σκέψη 49 α (νέα) (49 α) Ενώ αναγνωρίζεται ότι το εμπορικό απόρρητο διαδραματίζει ρόλο εντός μιας ανταγωνιστικής αγοράς, δεν πρέπει να τίθεται υπεράνω της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας ή της επάρκειας της πληροφόρησης για τους PE483.850v01-00 24/217 AM\895035.doc
επενδυτές. 173 Robert Goebbels Αιτιολογική σκέψη 53 α (νέα) Αιτιολόγηση (53 α) Ο παρών κανονισμός δεν πρέπει να επηρεάζει τη δυνατότητα των αρμοδίων αρχών να διατηρούν διεργασίες προέγκρισης όσον αφορά τις συμβάσεις που διέπουν τα πρόσθετα κεφαλαιακά μέσα της Κατηγορίας 1 και της Κατηγορίας 2. Σε αυτές τις περιπτώσεις αυτά τα κεφαλαιακά μέσα μπορεί να υπολογίζονται μόνον στο πρόσθετο κεφάλαιο της Κατηγορίας 1 ή το κεφάλαιο της Κατηγορίας 2 του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος, αφού έχουν επιτυχώς ολοκληρώσει αυτές τις διεργασίες έγκρισης. Η τροπολογία αποσκοπεί να αποσαφηνίσει ότι τίποτε από τον κανονισμό κεφαλαιακών απαιτήσεων δεν περιορίζει την ικανότητα των αρμοδίων αρχών να απαιτούν από τις εποπτικές αρχές προέγκριση των συμβάσεων που διέπουν τα κεφαλαιακά μέσα που πρέπει να περιλαμβάνονται στο Πρόσθετο κεφάλαιο της Κατηγορίας 1 ή της Κατηγορίας 2. Αυτές οι διεργασίες προέγκρισης είναι σημαντικό μέρος της προληπτικής εποπτείας σε έναν αριθμό κρατών μελών και ευθυγραμμίζονται πλήρως με το άρθρο 5 της πρότασης ΟΚΑ 4. 174 Elisa Ferreira Αιτιολογική σκέψη 53 α (νέα) AM\895035.doc 25/217 PE483.850v01-00
(53 α) Τα δικαιώματα μειοψηφίας που δημιουργούνται από ενδιάμεσες εταιρείες χρηματοπιστωτικών συμμετοχών που υπόκεινται στις απαιτήσεις του παρόντος κανονισμού σε υποενοποιημένη βάση μπορεί επίσης να είναι επιλέξιμα (εντός των σχετικών ορίων) στο Κεφάλαιο Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 της ομάδας σε ενοποιημένη βάση, καθόσον και το Κεφάλαιο Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 ενδιάμεσης εταιρείας χρηματοπιστωτικών συμμετοχών που αποδίδεται στα δικαιώματα μειοψηφίας και το μέρος του ιδίου κεφαλαίου που αποδίδεται στη μητρική εταιρεία στηρίζουν αμφότερα με την αυτή προτεραιότητα τις απώλειες των θυγατρικών τους, όταν επέρχονται. 175 Robert Goebbels Αιτιολογική σκέψη 53 β (νέα) Αιτιολόγηση (53 β) Χρεωστικοί τίτλοι, όπως είναι τα δάνεια μειωμένης εξασφάλισης, πρέπει να χαρακτηρίζονται ως κεφαλαιακά μέσα εφόσον πληρούν τις προϋποθέσεις που ορίζονται στο Μέρος Δύο του παρόντος κανονισμού. Η τροπολογία καθιστά σαφή την έννοια του κεφαλαιακού μέσου που δεν ορίζεται από τον κανονισμό κεφαλαιακών απαιτήσεων. PE483.850v01-00 26/217 AM\895035.doc
Amendment 176 Vicky Ford Αιτιολογική σκέψη 54 (54) Για την ενίσχυση της πειθαρχίας στην αγορά και την ενδυνάμωση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας είναι απαραίτητη η δημιουργία πιο λεπτομερών απαιτήσεων γνωστοποίησης της μορφής και της φύσης του υποχρεωτικού κεφαλαίου και των προληπτικών προσαρμογών προκειμένου να διασφαλιστεί ότι οι επενδυτές και οι καταθέτες είναι επαρκώς ενημερωμένοι σχετικά με τη φερεγγυότητα των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων. (54) Για την ενίσχυση της πειθαρχίας στην αγορά και την ενδυνάμωση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας είναι απαραίτητη η δημιουργία πιο λεπτομερών απαιτήσεων γνωστοποίησης της μορφής και της φύσης του υποχρεωτικού κεφαλαίου, των προληπτικών προσαρμογών και της καλυπτόμενης μέσω εξασφαλίσεων χρηματοδότησης προκειμένου να διασφαλιστεί ότι οι επενδυτές και οι καταθέτες είναι επαρκώς ενημερωμένοι σχετικά με τη φερεγγυότητα των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων. 177 Sharon Bowles Αιτιολογική σκέψη 54 (54) Για την ενίσχυση της πειθαρχίας στην αγορά και την ενδυνάμωση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας είναι απαραίτητη η δημιουργία πιο λεπτομερών απαιτήσεων γνωστοποίησης της μορφής και της φύσης του υποχρεωτικού κεφαλαίου και των προληπτικών προσαρμογών προκειμένου να διασφαλιστεί ότι οι επενδυτές και οι καταθέτες είναι επαρκώς ενημερωμένοι σχετικά με τη φερεγγυότητα των (54) Για την ενίσχυση της πειθαρχίας στην αγορά και την ενδυνάμωση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας είναι απαραίτητη η δημιουργία πιο λεπτομερών απαιτήσεων γνωστοποίησης της μορφής και της φύσης του υποχρεωτικού κεφαλαίου, των προληπτικών προσαρμογών, των συμφωνιών επαναγοράς και της καλυπτόμενης μέσω εξασφαλίσεων χρηματοδότησης προκειμένου να διασφαλιστεί ότι οι AM\895035.doc 27/217 PE483.850v01-00
πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων. επενδυτές και οι καταθέτες είναι επαρκώς ενημερωμένοι σχετικά με τη φερεγγυότητα των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων. 178 Sharon Bowles Αιτιολογική σκέψη 54 α (νέα) (54 α) Πέραν τούτων χρειάζεται οι επόπτες να γνωρίζουν τουλάχιστον σε συνολικά μεγέθη το επίπεδο των συμφωνιών επαναγοράς, των συναλλαγών δανειοδοσίας τίτλων και πάσης μορφής ρυθμίσεων επιβάρυνσης ή ρυθμίσεων περί επιστροφής αμοιβών των πιστωτικών ιδρυμάτων. Αυτές οι πληροφορίες πρέπει να διαβιβάζονται σε αποθετήριο καταγραφής συναλλαγών ή κεντρικό αποθετήριο τίτλων για να καθίσταται δυνατή μεταξύ άλλων η πρόσβαση από την ΕΑΤ, την ΕΑΚΑΑ, τις σχετικές αρμόδιες αρχές, το ΕΣΣΚ και τις σχετικές κεντρικές τράπεζες και το ΕΣΚΤ. Σε διαδικασίες εκκαθάρισης ρυθμίσεις περί επιστροφής αμοιβών που δεν έχουν καταχωρισθεί πρέπει να είναι χωρίς νομικό αποτέλεσμα. 179 Sharon Bowles Αιτιολογική σκέψη 55 PE483.850v01-00 28/217 AM\895035.doc
(55) Ο νέος ορισμός του ελάχιστου κεφαλαίου και του υποχρεωτικού κεφαλαίου πρέπει να γίνει κατά τρόπο ώστε να λαμβάνει υπόψη το γεγονός ότι υπάρχουν διαφορετικά εθνικά σημεία εκκίνησης και διαφορετικές περιστάσεις, και ότι η αρχική διαφοροποίηση όσον αφορά τα νέα πρότυπα θα μειωθεί κατά τη διάρκεια της μεταβατικής περιόδου. Προκειμένου να διασφαλιστεί η κατάλληλη συνέχεια στο επίπεδο των ιδίων κεφαλαίων, οι υπάρχουσες εισφορές κεφαλαίου από το κράτος θα ανανεώνονται καθόλη τη διάρκεια της μεταβατικής περιόδου. (55) Ο νέος ορισμός του ελάχιστου κεφαλαίου και του υποχρεωτικού κεφαλαίου πρέπει να γίνει κατά τρόπο ώστε να λαμβάνει υπόψη το γεγονός ότι υπάρχουν διαφορετικά εθνικά σημεία εκκίνησης και διαφορετικές περιστάσεις, και ότι η αρχική διαφοροποίηση όσον αφορά τα νέα πρότυπα θα μειωθεί κατά τη διάρκεια της μεταβατικής περιόδου. Προκειμένου να διασφαλιστεί η κατάλληλη συνέχεια στο επίπεδο των ιδίων κεφαλαίων, οι υπάρχουσες εισφορές κεφαλαίου από το κράτος θα ανανεώνονται καθόλη τη διάρκεια της μεταβατικής περιόδου. Επιπροσθέτως, δεν είναι δυνατόν να αποκλειστεί ότι παρόμοιες εισφορές κεφαλαίου από το κράτος θα είναι στο μέλλον απαραίτητες για τη διατήρηση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας. Σε μια τέτοια κατάσταση, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να έχουν όσο γίνεται περισσότερες εναλλακτικές δυνατότητες, περιλαμβανομένων και κεφαλαιακών μέσων που ενδέχεται να μην πληρούν όλα τα κριτήρια για τα μέσα CET1 που εκδίδονται σε ομαλούς καιρούς. Μολονότι η ικανότητα πλήρους απορρόφησης των ζημιών θα ήταν ιδιαίτερα σημαντική, ίσως ενδείκνυται επίσης να συνδεθούν τα μέσα αυτά, για παράδειγμα, με σταθερές, προνομιούχες ή ενισχυμένες διανομές, για να αντισταθμίζεται ο κίνδυνος επέμβασης για την καταπολέμηση της κρίσης. Από την άλλη πλευρά, ο μόνιμος χαρακτήρας ίσως είναι λιγότερο σημαντικό κριτήριο. Λαμβανομένων υπόψη των ιδιαίτερων απαιτήσεων και περιστάσεων σε μια κατάσταση κρίσης, πρέπει να μπορεί η ΕΑΤ, αφού διατυπωθεί αιτιολογημένο αίτημα και σε συνεργασία με τις σχετικές αρμόδιες αρχές, να θεωρεί τα μέσα αυτά ισοδύναμα με τα μέσα της Κατηγορίας 1 για τους σκοπούς του παρόντος κανονισμού. AM\895035.doc 29/217 PE483.850v01-00
180 Alfredo Pallone Αιτιολογική σκέψη 57 α (νέα) (57 α) Στην εναρμόνιση των κανόνων που διέπουν τις ασφαλιστικές και αντασφαλιστικές επιχειρήσεις η οδηγία 2009/138/ΕΚ σχετικά με την ανάληψη και την άσκηση δραστηριοτήτων ασφάλισης και αντασφάλισης (Φερεγγυότητα II) θέσπισε αλλαγές με σκοπό να εξασφαλίζεται η χρηματοπιστωτική σταθερότητα και η δίκαιη αντιμετώπιση αυτών των επιχειρήσεων κατά την επιδίωξη του θεμελιώδους στόχου της σταθερότητας της αγοράς. Πρέπει να λαμβάνεται δεόντως υπόψη ότι στα κράτη μέλη υφίστανται ασφαλιστικές επιχειρήσεις που είναι εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά και υπόκεινται στην εποπτεία των αρμοδίων αρχών εποπτείας των κρατών μελών, επιχειρήσεις οι οποίες επιδίδονται σε δραστηριότητες ασφάλισης βάσει επιχειρηματικού μοντέλου χαμηλού χρηματοπιστωτικού κινδύνου με λελογισμένη σχέση μεταξύ υποχρεώσεων και τακτικού τους κεφαλαίου (λόγος που δεν υπερβαίνει το 5:1), χαμηλή τάση ανάληψης επενδυτικών κινδύνων και υψηλό ποσοστό κερδών που προέρχονται από την κύρια ασφαλιστική δραστηριότητα. Αυτές οι ασφαλιστικές επιχειρήσεις συνεπώς έχουν χαμηλότερο προφίλ κινδύνου από ό,τι παρόμοιες επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται βάσει ευρέος φάσματος επιχειρηματικών μοντέλων εκ των οποίων μερικά έχουν χρηματοπιστωτική συνιστώσα. PE483.850v01-00 30/217 AM\895035.doc
Στην Ευρωπαϊκή Ένωση οι ασφαλιστικές επιχειρήσεις εμφανίζουν χαμηλό συστημικό κίνδυνο, εάν μη τι άλλο ως αποτέλεσμα μιας εν γένει περισσότερο συντηρητικής πολιτικής επενδύσεων, η δε χρηματοπιστωτική κρίση και κρίση των αγορών μετά το 2008, η οποία έφερε χαμηλά την κερδοφορία των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, δεν είχε μείζονα αντίκτυπο στις ασφαλιστικές επιχειρήσεις, οι οποίες παρέμειναν σε κερδοφορία με σχετικά σταθερά περιθώρια κέρδους. Αυτή η σταθερότητα αντικατοπτρίζεται μεταξύ άλλων στην επίδοση που επιδεικνύουν για τα πρόσφατα έτη οι μετοχές ασφαλιστικών επιχειρήσεων εισηγμένων σε οργανωμένες αγορές στην Ευρωπαϊκή Ένωση, οι οποίες εν συγκρίσει προς τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και με δεδομένη την γενική τάση συρρίκνωσης που χαρακτηρίζει τις αγορές έχουν επιτύχει σε μεγάλο βαθμό να αντισταθούν στην για διαρθρωτικούς λόγους πτωτική πορεία της αξίας μετοχών. Εταιρικά μερίδια μειοψηφίας σε ασφαλιστικές επιχειρήσεις, οι οποίες δραστηριοποιούνται βάσει επιχειρηματικού μοντέλου χαμηλού χρηματοπιστωτικού κινδύνου, μπορεί κατά συνέπεια να θεωρούνται ισοδύναμα με εταιρικά μερίδια σε άλλες βιομηχανικές επιχειρήσεις και θα μπορούσε ως εκ τούτου να κρίνεται ότι εμπίπτουν στους συγκεκριμένους κανόνες περί αφαιρέσεων από τις κοινές μετοχές οι οποίοι ορίζονται για αυτές τις επιχειρήσεις από τις εποπτικές αρχές των κρατών μελών. Or. it 181 Sharon Bowles AM\895035.doc 31/217 PE483.850v01-00
Αιτιολογική σκέψη 59 α (νέα) (59 α) Ορισμένες τρίτες χώρες απαιτούν τόσο επίσημα όσο και άτυπα από καταστήματα ή θυγατρικές ξένων τραπεζών να έχουν καταθέσεις στις κεντρικές του τράπεζες στο εθνικό τους νόμισμα. Για λόγους επί ίσοις όροις ανταγωνισμού μεταξύ των ευρωπαϊκών τραπεζών αυτές οι καταθέσεις πρέπει να εξαιρούνται όλες από το καθεστώς των μεγάλων ανοιγμάτων. 182 Sharon Bowles, Ramon Tremosa i Balcells Αιτιολογική σκέψη 67 (67) Τον Δεκέμβριο του 2010, η BCBS δημοσίευσε κατευθυντήριες γραμμές που προσδιορίζουν τη μεθοδολογία υπολογισμού του δείκτη μόχλευσης. Οι εν λόγω κανόνες προβλέπουν μια περίοδο παρατήρησης που θα διαρκέσει από την 1η Ιανουαρίου 2013 έως την 1η Ιανουαρίου 2017, κατά τη διάρκεια της οποίας θα παρακολουθείται ο δείκτης μόχλευσης, οι συνιστώσες του και η συμπεριφορά του σε σχέση με την απαίτηση με βάση τον κίνδυνο. Βάσει των αποτελεσμάτων της περιόδου παρατήρησης η BCBS σκοπεύει να κάνει τυχόν τελικές προσαρμογές στον ορισμό και τη διαμόρφωση του δείκτη μόχλευσης κατά το πρώτο εξάμηνο του 2017, με στόχο τη μετάβαση σε μια δεσμευτική απαίτηση την 1η Ιανουαρίου 2018, βάσει κατάλληλης εξέτασης και (67) Τον Δεκέμβριο του 2010, η BCBS δημοσίευσε κατευθυντήριες γραμμές που προσδιορίζουν τη μεθοδολογία υπολογισμού του δείκτη μόχλευσης. Οι εν λόγω κανόνες προβλέπουν μια περίοδο παρατήρησης που θα διαρκέσει από την 1η Ιανουαρίου 2013 έως την 1η Ιανουαρίου 2017, κατά τη διάρκεια της οποίας θα παρακολουθείται ο δείκτης μόχλευσης, οι συνιστώσες του και η συμπεριφορά του σε σχέση με την απαίτηση με βάση τον κίνδυνο. Βάσει των αποτελεσμάτων της περιόδου παρατήρησης η BCBS σκοπεύει να κάνει τυχόν τελικές προσαρμογές στον ορισμό και τη διαμόρφωση του δείκτη μόχλευσης κατά το πρώτο εξάμηνο του 2017, με στόχο τη μετάβαση σε μια δεσμευτική απαίτηση την 1η Ιανουαρίου 2018, βάσει κατάλληλης εξέτασης και PE483.850v01-00 32/217 AM\895035.doc
διαμόρφωσης. Επιπλέον, οι κατευθυντήριες γραμμές της BCBS προβλέπουν τη γνωστοποίηση του δείκτη μόχλευσης και των συνιστωσών του από την 1η Ιανουαρίου 2015. διαμόρφωσης. Επιπλέον, οι κατευθυντήριες γραμμές της BCBS προβλέπουν τη γνωστοποίηση του δείκτη μόχλευσης και των συνιστωσών του από την 1η Ιανουαρίου 2015. Για να προετοιμασθεί η μετάβαση στο νέο πλαίσιο από 1ης Ιανουαρίου 2015 πρέπει να υπάρξουν σταδιακές κινήσεις προς γνωστοποίηση του δείκτη μόχλευσης, περιλαμβανομένων των συνιστωσών του και οιωνδήποτε ιδιαιτεροτήτων ή μέτρων υπό ανασκόπηση. Amendment 183 Vicky Ford Αιτιολογική σκέψη 67 (67) Τον Δεκέμβριο του 2010, η BCBS δημοσίευσε κατευθυντήριες γραμμές που προσδιορίζουν τη μεθοδολογία υπολογισμού του δείκτη μόχλευσης. Οι εν λόγω κανόνες προβλέπουν μια περίοδο παρατήρησης που θα διαρκέσει από την 1η Ιανουαρίου 2013 έως την 1η Ιανουαρίου 2017, κατά τη διάρκεια της οποίας θα παρακολουθείται ο δείκτης μόχλευσης, οι συνιστώσες του και η συμπεριφορά του σε σχέση με την απαίτηση με βάση τον κίνδυνο. Βάσει των αποτελεσμάτων της περιόδου παρατήρησης η BCBS σκοπεύει να κάνει τυχόν τελικές προσαρμογές στον ορισμό και τη διαμόρφωση του δείκτη μόχλευσης κατά το πρώτο εξάμηνο του 2017, με στόχο τη μετάβαση σε μια δεσμευτική απαίτηση την 1η Ιανουαρίου 2018, βάσει κατάλληλης εξέτασης και διαμόρφωσης. Επιπλέον, οι κατευθυντήριες γραμμές της BCBS προβλέπουν τη γνωστοποίηση του δείκτη μόχλευσης και των συνιστωσών του από (67) Τον Δεκέμβριο του 2010, η BCBS δημοσίευσε κατευθυντήριες γραμμές που προσδιορίζουν τη μεθοδολογία υπολογισμού του δείκτη μόχλευσης. Οι εν λόγω κανόνες προβλέπουν μια περίοδο παρατήρησης που θα διαρκέσει από την 1η Ιανουαρίου 2013 έως την 1η Ιανουαρίου 2017, κατά τη διάρκεια της οποίας θα παρακολουθείται ο δείκτης μόχλευσης, οι συνιστώσες του και η συμπεριφορά του σε σχέση με την απαίτηση με βάση τον κίνδυνο. Βάσει των αποτελεσμάτων της περιόδου παρατήρησης η BCBS σκοπεύει να κάνει τυχόν τελικές προσαρμογές στον ορισμό και τη διαμόρφωση του δείκτη μόχλευσης κατά το πρώτο εξάμηνο του 2017, με στόχο τη μετάβαση σε μια δεσμευτική απαίτηση την 1η Ιανουαρίου 2018, βάσει κατάλληλης εξέτασης και διαμόρφωσης. Επιπλέον, οι κατευθυντήριες γραμμές της BCBS καθιστούν σαφές ότι η σε επίπεδο ιδρύματος γνωστοποίηση του δείκτη AM\895035.doc 33/217 PE483.850v01-00
την 1η Ιανουαρίου 2015. μόχλευσης και των συνιστωσών του θα αρχίσει την 1η Ιανουαρίου 2015. 184 Philippe Lamberts εξ ονόματος της Ομάδας Verts/ALE Αιτιολογική σκέψη 68 (68) Ο δείκτης μόχλευσης είναι ένα νέο ρυθμιστικό και εποπτικό εργαλείο για την Ένωση. Σύμφωνα με τις διεθνείς συμφωνίες, πρέπει να θεσπιστεί στην αρχή ως ένα επιπρόσθετο στοιχείο που μπορεί να εφαρμοστεί σε μεμονωμένα ιδρύματα με τη διακριτική ευχέρεια των εποπτικών αρχών. Οι υποχρεώσεις υποβολής εκθέσεων των ιδρυμάτων θα επιτρέψουν τον κατάλληλο έλεγχο και την ανάλογη διαμόρφωση, με στόχο τη μετάβαση σε ένα δεσμευτικό μέτρο το 2018. (68) Ένας δεσμευτικός αλλά διαφοροποιημένος δείκτης μόχλευσης είναι ουσιώδες κανονιστικό εργαλείο για την Ένωση χωρίς το οποίο ο χρηματοπιστωτικός κίνδυνος εντός του συστήματος είναι δύσκολο να συγκρατηθεί. 185 Jürgen Klute, Miguel Portas Αιτιολογική σκέψη 68 (68) Ο δείκτης μόχλευσης είναι ένα νέο ρυθμιστικό και εποπτικό εργαλείο για την Ένωση. Σύμφωνα με τις διεθνείς συμφωνίες, πρέπει να θεσπιστεί στην αρχή ως ένα επιπρόσθετο στοιχείο που μπορεί να εφαρμοστεί σε μεμονωμένα ιδρύματα (68) Ο δείκτης μόχλευσης είναι ένα νέο ρυθμιστικό και εποπτικό εργαλείο για την Ένωση. Σύμφωνα με τις διεθνείς συμφωνίες, πρέπει να θεσπιστεί στην αρχή ως ένα επιπρόσθετο στοιχείο που μπορεί να εφαρμοστεί σε μεμονωμένα ιδρύματα PE483.850v01-00 34/217 AM\895035.doc
με τη διακριτική ευχέρεια των εποπτικών αρχών. Οι υποχρεώσεις υποβολής εκθέσεων των ιδρυμάτων θα επιτρέψουν τον κατάλληλο έλεγχο και την ανάλογη διαμόρφωση, με στόχο τη μετάβαση σε ένα δεσμευτικό μέτρο το 2018. με τη διακριτική ευχέρεια των εποπτικών αρχών. Οι υποχρεώσεις υποβολής εκθέσεων των ιδρυμάτων θα επιτρέψουν τον κατάλληλο έλεγχο και την ανάλογη διαμόρφωση, για να εξασφαλισθεί η υποχρεωτική εφαρμογή του δείκτη μόχλευσης από το 2016. 186 Gunnar Hökmark Αιτιολογική σκέψη 68 (68) Ο δείκτης μόχλευσης είναι ένα νέο ρυθμιστικό και εποπτικό εργαλείο για την Ένωση. Σύμφωνα με τις διεθνείς συμφωνίες, πρέπει να θεσπιστεί στην αρχή ως ένα επιπρόσθετο στοιχείο που μπορεί να εφαρμοστεί σε μεμονωμένα ιδρύματα με τη διακριτική ευχέρεια των εποπτικών αρχών Οι υποχρεώσεις υποβολής εκθέσεων των ιδρυμάτων θα επιτρέψουν τον κατάλληλο έλεγχο και την ανάλογη διαμόρφωση, με στόχο τη μετάβαση σε ένα δεσμευτικό μέτρο το 2018. (68) Ο δείκτης μόχλευσης είναι ένα νέο ρυθμιστικό και εποπτικό εργαλείο για την Ένωση. Σύμφωνα με τις διεθνείς συμφωνίες, πρέπει να θεσπιστεί στην αρχή ως ένα επιπρόσθετο στοιχείο που μπορεί να εφαρμοστεί σε μεμονωμένα ιδρύματα με τη διακριτική ευχέρεια των εποπτικών αρχών Οι υποχρεώσεις υποβολής εκθέσεων των ιδρυμάτων θα επιτρέψουν τον κατάλληλο έλεγχο και την ανάλογη διαμόρφωση, με στόχο την αποτίμηση του εάν το μέτρο πρέπει να εφαρμοσθεί μετά την εκπνοή της περιόδου παρατήρησης. 187 Bendt Bendtsen, Andreas Schwab, Anne E. Jensen Αιτιολογική σκέψη 68 (68) Ο δείκτης μόχλευσης είναι ένα νέο ρυθμιστικό και εποπτικό εργαλείο για την (68) Ο δείκτης μόχλευσης είναι ένα νέο ρυθμιστικό και εποπτικό εργαλείο για την AM\895035.doc 35/217 PE483.850v01-00
Ένωση. Σύμφωνα με τις διεθνείς συμφωνίες, πρέπει να θεσπιστεί στην αρχή ως ένα επιπρόσθετο στοιχείο που μπορεί να εφαρμοστεί σε μεμονωμένα ιδρύματα με τη διακριτική ευχέρεια των εποπτικών αρχών Οι υποχρεώσεις υποβολής εκθέσεων των ιδρυμάτων θα επιτρέψουν τον κατάλληλο έλεγχο και την ανάλογη διαμόρφωση, με στόχο τη μετάβαση σε ένα δεσμευτικό μέτρο το 2018. Ένωση. Σύμφωνα με τις διεθνείς συμφωνίες, πρέπει να θεσπιστεί στην αρχή ως ένα επιπρόσθετο στοιχείο που μπορεί να εφαρμοστεί σε μεμονωμένα ιδρύματα με τη διακριτική ευχέρεια των εποπτικών αρχών Οι υποχρεώσεις υποβολής εκθέσεων των ιδρυμάτων θα επιτρέψουν τον κατάλληλο έλεγχο και την ανάλογη διαμόρφωση, με στόχο τη μετάβαση σε ένα δεσμευτικό μέτρο το 2018 το οποίο να βασίζεται σε νομοθετική πρόταση από την Επιτροπή και να υπόκειται στην πλήρη διαδικασία συναπόφασης της Ένωσης. Αιτιολόγηση Το άρθρο 481, παρ. 1 του σχεδίου κανονισμού κεφαλαιακών απαιτήσεων ορίζει ότι θα απαιτηθεί περαιτέρω νομοθεσία προς υλοποίηση του δείκτη μόχλευσης ως δεσμευτικού μέτρου, εάν κρίνεται σκόπιμο. Προτείνεται συνεπώς να ευθυγραμμισθεί η διατύπωση της αιτιολογικής σκέψης 68 προς το άρθρο 481, παρ. 1. 188 Sharon Bowles Αιτιολογική σκέψη 68 (68) Ο δείκτης μόχλευσης είναι ένα νέο ρυθμιστικό και εποπτικό εργαλείο για την Ένωση. Σύμφωνα με τις διεθνείς συμφωνίες, πρέπει να θεσπιστεί στην αρχή ως ένα επιπρόσθετο στοιχείο που μπορεί να εφαρμοστεί σε μεμονωμένα ιδρύματα με τη διακριτική ευχέρεια των εποπτικών αρχών Οι υποχρεώσεις υποβολής εκθέσεων των ιδρυμάτων θα επιτρέψουν τον κατάλληλο έλεγχο και την ανάλογη διαμόρφωση, με στόχο τη μετάβαση σε ένα δεσμευτικό μέτρο το 2018. (68) Ο δείκτης μόχλευσης είναι ένα νέο ρυθμιστικό και εποπτικό εργαλείο για την Ένωση. Σύμφωνα με τις διεθνείς συμφωνίες, πρέπει να θεσπιστεί στην αρχή ως ένα επιπρόσθετο στοιχείο που μπορεί να εφαρμοστεί σε μεμονωμένα ιδρύματα με τη διακριτική ευχέρεια των εποπτικών αρχών Οι υποχρεώσεις υποβολής εκθέσεων των ιδρυμάτων θα επιτρέψουν τον κατάλληλο έλεγχο και την ανάλογη διαμόρφωση, με στόχο τη μετάβαση σε ένα δεσμευτικό μέτρο το 2018, που θα μπορούσε να είναι μέσω αναδιατύπωσης. PE483.850v01-00 36/217 AM\895035.doc