ALPHA TRUST 1 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND Άδεια σύστασης:απόφ.ε.κ.196η/11.10.2000/12α,φεκ 1429/Β/27.11.2000 ISIN : GRF000063005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2016 (Περίοδος 01.01.2016-31.12.2016) Αρ. 77 N.4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/ 20.12.2012 & Αρ.2 παρ. 7 του Κανονισμού ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ : ΑLPHA TRUST AΝΩΝΥΜΗ EΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ : TΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡ. ΤΙΜΗ ΤΡ. ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΜΟΝΑΔΟΣ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ % ΕΠΙ % ΕΠΙ TEMAXIA ΣΕ ΣΥΝ/ΓΜΑ ΣΕ EURO ΣΕ EURO ΚΑΘ.ΕΝ. ΣΥΝ.ΕΝΕΡ. ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΕΙΣΗΓΜΕΝΟΙ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΟΕΔ 24/02/2012-24/02/2028 1.000 73,020 73.020,00 ΟΕΔ 24/02/2012-24/02/2032 2.500 67,435 168.587,50 ΟΕΔ 24/02/2012-24/02/2036 2.000 63,025 126.050,00 ΟΕΔ 24/02/2012-24/02/2038 1.000 62,045 62.045,00 ΟΕΔ 24/02/2012-24/02/2041 2.600 61,790 160.654,00 ΟΕΔ 24/02/2012-24/02/2042 2.500 61,800 154.500,00 ΟΕΔ 17/04/14-17/04/19 1.000 93,855 93.855,00 ΣΥΝΟΛΟ 838.711,50 6,05% 6,11% ΕΝΤΟΚΑ ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΕΓΕΔ 08/07/2016-09/01/2017 2.000 99,960 199.920,00 ΕΓΕΔ 05/08/2016-03/02/2017 3.000 99,810 299.430,00 ΕΓΕΔ 02/09/2016-03/03/2017 2.000 99,630 199.260,00 ΕΓΕΔ 04/11/2016-05/05/2017 2.000 99,200 198.400,00 ΕΓΕΔ 16/12/2016-17/03/2017 3.000 99,530 298.590,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.195.600,00 8,63% 8,71% ΤΙΤΛΟΙ Α.Ε.Π. ΤΙΤΛΟΙ Α.Ε.Π. 24/02/2012-15/10/2042 21.818 0,265 5.781,77 5.781,77 0,04% 0,04% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.040.093,27 6,10% 14,86% ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟΥ OI EUROPEAN GROUP BV 15/09/10-15/09/20 2.500 120,360 300.900,00 FMC FINANCE VII 03/02/11-15/02/21 2.000 117,303 234.606,00 HEIDELBERGCEMENT FIN LUX 12/12/13-21/10/21 2.000 112,169 224.338,00 GAS NAT FENOSA 18/11/14-18/11/49 2.000 101,578 203.156,00 MOTOR OIL 22/05/2014-15/05/19 4.500 103,400 465.300,00 TITAN GLOBAL FINANCE PLC 10/07/14-10/07/19 2.500 104,780 261.950,00 OTE PLC 10/07/14-09/07/20 5.000 101,901 509.505,00 INT GAME TECHNOLOGY 05/12/12-05/03/20 2.000 110,148 220.296,00 EDP FINANCE 18/09/14-18/01/22 2.000 105,608 211.216,00 OTE PLC 02/12/15-02/12/19 3.000 103,838 311.514,00 TELEFONICA EMIS 22/01/13-23/01/23 2.000 117,460 234.920,00 SCHAEFFLER FIN BV 13/04/15-15/05/25 1.500 106,265 159.397,50 SOFTBANK GRP CORP 28/07/15-30/7/25 1.500 108,316 162.474,00 HELLENIC PETROL 14/10/16-14/10/21 1.000 99,565 99.565,00 RENAULT RCI BANQ 17/05/16-17/05/23 2.000 99,987 199.974,00 OI EUROPEAN GROUP 03/11/16-15/11/24 2.000 99,640 199.280,00 INEOS GROUP 05/05/15-01/05/23 2.000 103,426 206.852,00 HEIDELBERGCEMENT 30/03/16-30/03/23 1.000 106,900 106.900,00 4.312.143,50 31,12% 31,43% ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ USD (Ισοτιμία 1,0541) JAGUAR 28/01/13-01/02/23 3.000 104,460 99,099 297.296,27 297.296,27 2,15% 2,17% KYMAINOMENOY ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ EURO ΑΧΑ SA 16/4/10-16/04/40 2.000 111,310 222.620,00 UNICREDIT SPA 28/10/13-28/10/25 1.000 105,619 105.619,00 MERCK 12/12/14-12/12/74 2.000 105,507 211.014,00 RABOBANK 22/01/15-22/01/49 2.000 101,004 202.008,00 741.261,00 5,35% 5,40%
ALPHA TRUST 2 ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ USD (Ισοτιμία 1,0541) CITIGROUP 13/05/08-15/05/18 800 101,637 96,421 77.136,51 77.136,51 0,56% 0,56% ΔΟΥΒΛΙΝΟΥ ENEL 17/09/09-14/09/22 2.000 125,139 250.278,00 PPC FINANCE 08/05/14-01/05/19 1.000 85,967 85.967,00 ARDAGH PKG FIN 03/07/14-15/01/22 2.000 103,403 206.806,00 PPC FINANCE 08/05/14-01/05/17 1.000 98,087 98.087,00 TITAN GLOBAL 17/06/16-17/06/21 5.000 103,799 518.995,00 TEVA PHARM FNC 25/07/16-15/10/24 2.500 96,423 241.057,50 1.401.190,50 10,11% 10,21% KYMAINOMENOY ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ EURO TOTAL 06/10/16-29/12/49 2.000 96,166 192.332,00 192.332,00 1,39% 1,40% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗΣ BONOS Y OBLIG 20/01/10-30/04/20 2.000 113,100 226.200,00 226.200,00 1,63% 1,65% ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ USD (Ισοτιμία 1,0541) APPLE INC 03/05/13-03/05/23 1.000 97,223 92,233 92.233,18 ENEL FIN 20/09/07-15/09/17 1.500 103,084 97,793 146.690,07 SHELL 21/8/12-21/08/22 1.000 97,647 92,635 92.635,42 VOLKSWAGEN 12/08/10-12/08/20 1.000 103,887 98,555 98.555,17 430.113,84 3,10% 3,13% KYMAINOMENOY ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ EURO CREDIT AGRICOLE SA 31/03/08-31/03/49 1.500 107,868 161.802,00 161.802,00 1,17% 1,18% KΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ USD (Ισοτιμία 1,0541) PETROBRAS 20/5/13-15/01/19 2.000 97,855 92,833 185.665,50 SOCIETE GENERALE 06/09/13-29/11/49 PERPETUAL 2.000 103,857 98,527 197.053,41 382.718,91 2,76% 2,79% ΜΑΔΡΙΤΗΣ BONOS Y OBLIG 16/07/13-31/10/28 2.000 138,245 276.490,00 BONOS Y OBLIG 17/01/05-31/01/37 500 132,330 66.165,00 342.655,00 2,47% 2,50% ΜΙΛΑΝΟΥ BUONI POL 01/08/13-01/03/24 2.000 121,855 243.710,00 BUONI POL 24/09/03-01/08/34 500 136,780 68.390,00 312.100,00 2,25% 2,28% NEAΣ ΥΟΡΚΗΣ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ USD (Ισοτιμία 1,0541) VERIZON COMM 18/9/13-15/9/20 2.000 106,675 101,200 202.400,15 GENERAL ELEC 07/09/12-07/09/22 700 102,007 96,772 67.740,16 270.140,31 1,95% 1,97% ΒΕΡΝΗΣ KΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ USD (Ισοτιμία 1,0541) CREDIT SUISSE 18/06/14-18/12/24 2.000 96,948 91,972 183.944,60 183.944,60 1,33% 1,34% ΠΑΡΙΣΙΟΥ VALLOUREC SA 30/09/14-30/09/24 2.000 79,423 158.846,00 PERNOD RICHARD 28/09/15-28/09/23 1.000 107,165 107.165,00 266.011,00 1,92% 1,94% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.597.045,44 69,27% 69,95% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ USD (Ισοτιμία 1,0541) FAGE INTL 03/08/16-15/08/26 2.000 99,928 94,799 189.598,71 189.598,71 1,37% 1,38% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ 189.598,71 1,37% 1,38% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ 11.826.737,42 85,36% 86,19% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε euro 1.560.348,56 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε usd 235.981,38 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε nok 27,18 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε huf 0,47 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε pln 49,24 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Eurobank σε try 0,69 ΣΥΝΟΛΟ 1.796.407,52 12,97% 13,09%
ALPHA TRUST 3 ΛΟΙΠΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Χρεώστες Διάφοροι 68.380,94 Μεταβατικοί λογαριασμοί ενεργητικού 162.827,79 ΣΥΝΟΛΟ 231.208,73 1,67% 1,68% ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ / ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 13.854.353,67 100,00% 100,96% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Πιστωτές διάφοροι -108.491,23 Φόροι - Τέλη -23.231,03 Μεταβατικοί Λογαριασμοί Παθητικού -604,98 ΣΥΝΟΛΟ -132.327,24-0,96% ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ / ΑΞΙΑ ΣΥΝΟΛΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 13.722.026,43 100,00% AΡΙΘΜΟΣ ΜΟΝΑΔΩΝ (ΜΕΡΙΔΙΩΝ) ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ 2.632.198,899 ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΤΑ ΜΟΝΑΔΑ (ΜΕΡΙΔΙΩΝ) 5,2131 ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑΣ ΔΙΑΡΘΩΣΗΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/20.12.12 & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012) Ομόλογα Εσωτερικού 838.711,50 6,05% 6,11% ΕΓΕΔ 1.195.600,00 8,63% 8,71% Τίτλοι Α.Ε.Π. 5.781,77 0,04% 0,04% Ομόλογα Εξωτερικού 9.786.644,15 70,64% 71,33% Καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύματα 1.796.407,52 12,97% 13,09% Απαιτήσεις - Υποχρεώσεις 98.881,49 0,71% 0,72% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 13.722.026,43 100,00% ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/20.12.12 & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012) 2016 2015 Σύνολο ομολογιακών δανείων εσωτερικού 14,86% 4,11% Σύνολο ομολογιακών δανείων εξωτερικού 71,33% 81,06% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ι.ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια σε κυκλοφορία 31.12.2015 2.584.272,152 12.458.467,96 Έκδοση νέων μεριδίων (1.1.2016-31.12.2016) 408.343,945 2.080.081,95 Εξαγορές μεριδίων (1.1.2016-31.12.2016) -360.417,198-1.824.427,21 Κέρδη / Ζημιές σε κεφάλαιο 337.924,07 Καθαρό ενεργητικό σε αξίες κτήσης 31.12.2016 2.632.198,899 13.052.046,77 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Εισόδημα από επενδύσεις Tόκοι Καταθέσεων Όψεως 9.981,48 Tόκοι Καταθέσεων Προθεσμίας 30,31 Τόκοι Χρεωγράφων Εσωτερικού/ΕΓΕΔ 12.141,00 Τόκοι Χρεογράφων Εσωτερικού 38.024,56 Τόκοι Χρεογράφων Εξωτερικού 472.606,88 Κέρδη από αγοραπωλησίες κινητών αξιών 334.677,36 Ζημιές από αγοραπωλησίες κινητών αξιών -168.986,20 Σύνολο 698.475,39 Λοιπά Εισοδήματα 8.492,35 Έξοδα διαχείρισης Προμήθεια διαχειρίσεως σταθερή -228.064,47 Προμήθεια διαχειρίσεως μεταβλητή -82.860,80 Σύνολο -310.925,27 Έξοδα θεματοφύλακα -14.335,68 Λοιπά έξοδα και φόροι Αμοιβή ορκωτών ελεγκτών -3.348,00 Εισφορά Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς -1.189,96 Φόροι - Tέλη -28.490,19 Έξοδα ενημέρωσης μεριδιούχων -2.173,66 Λοιπά έξοδα -6.477,59 Σύνολο -41.679,40 Καθαρό Εισόδημα 340.027,39 ΙΙΙ.ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 31.12.16 13.722.026,43 Καθαρό Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως 31.12.16 13.052.046,77 669.979,66 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31.12.2016 13.722.026,43
ALPHA TRUST 4 ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Αποτελέσματα (Κέρδη/Ζημιές) Χρήσης 340.027,39 Πλέον: Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου -2.103,32 Κέρδη / Ζημιές σε κεφάλαιο 337.924,07 3. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 2016 2015 2014 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ EURO 13.722.026,43 12.919.457,95 12.590.124,57 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΣΕ EURO 5,2131 4,9993 4,9009 Ι. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 31ης Δεκεμβρίου 2016 (N.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251/Α/24.11.2014) 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 11.826.737,42 11.003.529,42 11.275.928,31 Καταθέσεις σε τράπεζες 1.796.407,52 1.762.638,77 1.187.125,45 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 231.208,73 197.214,10 203.430,56 Σύνολο περουσιακών στοιχείων 13.854.353,67 12.963.382,29 12.666.484,32 Υποχρεώσεις -132.327,24-43.924,34-76.359,75 Αξία καθαρών περουσιακών στοιχείων 13.722.026,43 12.919.457,95 12.590.124,57 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 2.632.198,899 2.584.272,152 2.568.965,665 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 5,2131 4,9993 4,9009 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 11.637.138,71 11.003.529,42 11.275.928,31 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1),(2) και (3) 189.598,71 0,00 0,00 Σύνολο 11.826.737,42 11.003.529,42 11.275.928,31 ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου 01.01.2016 έως 31.12.2016 (N.4308/14 Παράρτημα Β. Υπόδειγμα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251/Α/24.11.2014) Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου 1.1.16-31.12.16 1.1.15-31.12.15 1.1.14-31.12.14 Εισόδημα από επενδύσεις 698.475,39 561.516,78 663.774,20 Λοιπά εισοδήματα 8.492,35 14.881,13 27.673,78 Έξοδα διαχείρισης -310.925,27-250.040,90-281.522,26 Έξοδα θεματοφύλακα -14.335,68-14.558,58-13.601,39 Λοιπά έξοδα και φόροι -41.679,40-12.273,90-15.729,47 Καθαρό εισόδημα 340.027,39 299.524,53 380.594,86 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος 0,00 0,00 0,00 Έκδοση νέων μεριδίων 2.080.081,95 2.027.927,12 9.078.889,31 Εξαγορές μεριδίων -1.824.427,21-1.931.662,73-2.511.245,02 Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων 669.979,66 460.989,99 525.342,21 Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων 0,00 0,00 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου -2.103,32-2.103,32-147,60 923.531,08 555.151,06 7.092.838,90 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) 1.263.558,47 854.675,59 7.473.433,76
ALPHA TRUST 5 ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ - ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει καταρτίσει την ετήσια Έκθεση Διαχείρισης σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.4308/2014 και του Ν. 4099/2012 καθώς και της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως ισχύει. Η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και η Κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καταρτίστηκαν με βάση τα υποδείγματα του Ν. 4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί σχετικές οδηγίες από τις αρμόδιες αρχές. 2. Έως και την ημερομηνία δημοσίευσης της ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου : α) οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις της, από 18.7.2015, Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου (ΦΕΚ 84/Α/18.7.2015), όπως ισχύει, περί περιορισμού στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Μετά την αρχική απαγόρευση και την επιβολή περιορισμών στην απόκτηση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, επετράπη από τις 7.12.2015 και εφεξής, η απόκτηση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της ΓΔΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/07.12.2015 απόφασης του Υπουργού Οικονομικών σχετικά με την άρση των περιορισμών της, από 18.7.2015,Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου (ΦΕΚ 84/Α/18.7.2015). Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες συνεχιζόμενοι περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 3. Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου, οι τίτλοι Α.Ε.Π. και οι Ομολογίες εισηγμένες σε αλλοδαπά χρηματιστήρια αποτιμήθηκαν στην τελευταία τιμή ζήτησης της 30.12.16 ή στην αντίστοιχη διαθέσιμη προηγούμενης ημερομηνίας όπως αναφέρονται στο BLOOMBERG από τους συνεισφέροντες χρηματοοικονομικούς οργανισμούς. Οι δεδουλευμένοι τόκοι, μείον οι τόκοι που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.2016-31.12.2016. 4. Tα Έντοκα Γραμμάτια Ελληνικού Δημοσίου αποτιμήθηκαν στην τιμή κλεισίματος της 30.12.16 σύμφωνα με το Ημερήσιο Δελτίο Τιμών Αγοράς Τίτλων Ελληνικού Δημοσίου. 5. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των καταθέσεων περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.16-31.12.16. 6. Η μετατροπή σε ΕΥΡΩ των περιουσιακών στοιχείων σε Ξ.Ν. έγινε με βάση το Δελτίο ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30.12.16. 7. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων που περιλαμβάνεται στο ενεργητικό του Α/Κ έχει επιμετρηθεί σε εύλογες αξίες με βάση δημοσιευμένες τιμές. 8. Κατά την 31.12.16 οι επενδύσεις σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς εταιριών του ιδίου ομίλου (Αρ.61, παρ.8 Ν.4099/2012) αναλύονται στον παρακάτω πίνακα: Όμιλος: Εταιρίες ομίλου Ποσοστό DEUTSCHE TELEKOM GROUP OTE PLC 9/7/20 3,71% OTE PLC 2/12/19 2,27% ΣΥΝΟΛΟ 5,98% ENEL SPA ENEL FINANCE INTL NV 15/9/17 1,07% ENEL FINANCE INTL NV 14/9/22 1,82% ΣΥΝΟΛΟ 2,89% PUBLIC POWER PUBLIC POWER CORP FIN 01/05/2017 0,71% PUBLIC POWER CORP FIN 01/05/2019 0,63% ΣΥΝΟΛΟ 1,34% TITAN TITAN GLOBAL FIN PLC 17/06/21 3,78% TITAN GLOBAL FIN PLC 10/07/19 1,91% ΣΥΝΟΛΟ 5,69% HEIDELBERGCEMENT HEIDELBERGCEMENT FIN LUX 21/10/21 1,63% HEIDELBERGCEMENT 30/03/23 0,78% ΣΥΝΟΛΟ 2,41% OI EUROPEAN GROUP OI EUROPEAN GROUP BV 15/09/20 2,19% OI EUROPEAN GROUP 15/11/24 1,45% ΣΥΝΟΛΟ 3,64% 9. Στην ιστοσελίδα της διαχειρίστριας εταιρίας είναι αναρτημένες και προς τη διάθεση του κοινού, οι ετήσιες εκθέσεις των δύο προηγούμενων ετών, στοιχεία των οποίων περιλαμβάνονται στον Πίνακα Ισολογισμού και στον Πίνακα κάταστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων. 10. ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΧΡΗΣΗΣ Η επενδυτική δραστηριότητα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κυμάνθηκε μέσα στα πλαίσια της επενδυτικής του πολιτικής όπως αυτή περιγράφεται στον κανονισμό του. Συγκεκριμένα η αξία των επενδυτικών κινήσεων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κυμάνθηκε στα επίπεδα των 11.641.105,64 euro (6.237.050,33 euro αγορές, πλέον 5.404.055,31 euro πωλήσεις, συμπεριλαμβανομένων των προμηθειών). Οι πέντε μεγαλύτερες μεταβολές σε στοιχεία του χαρτοφυλακίου της 31/12/2016 σε σύγκριση με της 31/12/2015 αφορούν στα κάτωθι : TITAN GLOBAL 17/06/16-17/06/21 HELLENIC PETROLEUM FINAN TITAN GLOBAL FINANCE PLC FRIGOGLASS FINANCE BV PLAY FINANCE 2 SA Σημειώνεται ότι στο ενημερωτικό δελτίο και στις Βασικές Πληροφορίες για τους Επενδυτές (KIID) του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, αναφέρονται λεπτομερώς η επενδυτική του πολιτική, ο σκοπός του, ο Δείκτης Αναφοράς του και λοιπές αναλυτικές πληροφορίες.
ALPHA TRUST 6 11. ΜΕΤΡΗΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (Αποφ. Επ.Κεφ. 10/733/20.12.2016) Η εταιρία για τον υπολογισμό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο του ΟΣΕΚΑ έχει επιλέξει τη μέθοδο της απόλυτης δυνητικής ζημιάς (Absolute Value-at-Risk). Δείκτης αναφοράς 50% Credit Suisse Corporate HY Index 10% JPM GBI Hungary Unhedged in HUF 10% JPM GBI Polonian Unhedged in PLN 5% FTSE Turkish Lira Government Bond Index 25% BOXX Corporate Overall Performance Index Από 1.1.2016 έως και 31.5.2016 χρησιμοποιείτο η μεθοδολογία της Προσομοίωσης Monte Carlo (Monte Carlo Simulation). Οι παράμετροι του μοντέλου είναι : διάστημα εμπιστοσύνης ενενήντα-εννέα τοις εκατό (99%), περίοδος παρατηρήσεων των παραγόντων κινδύνου {διακυμάνσεις (volatilities) και βαθμοί συσχέτισης (correlations) των στοιχείων του χαρτοφυλακίου} για χρονικό διάστημα ενός (1) έτους (διακόσιες πενήντα εργάσιμες μέρες) από την ημερομηνία υπολογισμού, εφόσον αυτά είναι διαθέσιμα. επενδυτικός ορίζοντας ενός (1) μήνα {είκοσι (20) εργάσιμες μέρες, υπολογιζόμενο ως την ημερήσια εκτιμηθείσα αξία σε κίνδυνο πολλαπλασιαζόμενη με την τετραγωνική ρίζα του 20}, αριθμός επαναλήψεων (προσομοιώσεων) σεναρίων ίσος με 10.000. Από 1.6.2016 χρησιμοποιείται η μεθοδολογία της Ιστορικής Αξίας σε Κίνδυνο (Historical Value at Risk). Οι παράμετροι του μοντέλου είναι : διάστημα εμπιστοσύνης ενενήντα-εννέα τοις εκατό (99%), πραγματική περίοδος παρατηρήσεων των παραγόντων κινδύνου τουλάχιστον ενός (1) έτους (διακόσες πενήντα (250) εργάσιμες ημέρες). επενδυτικός ορίζοντας ενός (1) μήνα (είκοσι (20) εργάσιμες μέρες, υπολογιζόμενο ως την ημερήσια εκτιμηθείσα αξία σε κίνδυνο πολλαπλασιαζόμενη με την τετραγωνική ρίζα του 20). Μέγιστη, ελάχιστη και μέση τιμή δυνητικής ζημιάς του χαρτοφυλακίου ΟΣΕΚΑ κατά τη διάρκεια του έτους (ως ποσοστιαίες μονάδες) παρουσιάζονται παρακάτω: A/K - Χαρτοφυλάκιο Αναφοράς ΜΕΓΙΣΤΗ ΕΛΑΧΙΣΤΗ ΜΕΣΗ ΤΙΜΗ ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND -6,07% -3,12% -3,75% 12. ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΑΠΟΔΟΧΩΝ (Αρθ.1,παρ.ΙΙ Αποφ. Επ.Κεφ. 18/775/31.1.2017) Το συνολικό ύψος των αποδοχών τις οποίες κατέβαλε η Εταιρεία ALPHA TRUST στο προσωπικό της κατά τη διάρκεια της χρήσης 2016, ανέρχεται στο ποσό των 2.087.664 και αφορά 46 δικαιούχους. Η Εταιρεία είναι διευρυμένου σκοπού και η διαχείριση ΟΣΕΚΑ αφορά μέρος των δραστηριοτήτων της. Για το έτος 2016 δεν κατεβλήθησαν μεταβλητές αποδοχές. Το συνολικό ποσό αποδοχών κατά κατηγορία υπαλλήλων ή άλλων μελών του προσωπικού, όπως αναφέρονται στο άρθρο 14α παράγραφος 3 της Οδηγίας 91/2014, έχει ως εξής: ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΣΤΑΘΕΡΕΣ ΜΕΤΑΒΛΗΤΕ ΣΥΝΟΛΙΚΕΣ ΑΡΙΘΜΟΣ Σ ΑΠΟΔΟΧΕΣ ΑΠΟΔΟΧΕΣ ΑΠΟΔΟΧΕΣ ΔΙΚΑΙΟΥΧΩΝ Ανώτερα Διοικητικά Στελέχη 525.568 0 525.568 4 Πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους 542.113 0 542.113 10 Πρόσωπα που ασκούν λειτουργίες ελέγχου 120.911 0 120.911 2 ΣΥΝΟΛΟ 1.188.592 0 1.188.592 16 Επισημαίνεται ότι, τα ποσά των ανωτέρω αναφερόμενων αποδοχών δεν επιβαρύνουν τον ΟΣΕΚΑ, αλλά μόνο την Εταιρεία Διαχείρισης. Η Πολιτική Αποδοχών της "ALPHA TRUST" είναι διαθέσιμη στην ιστοσελίδα της εταιρείας στο διαδίκτυο www.alphatrust.gr ενώ αντίγραφά της σε έντυπη μορφή, διατίθενται, χωρίς επιβάρυνση, στα γραφεία της εταιρείας, στην Κηφισιά, Τατοΐου 21. Σημειώνεται ότι μεταβλητές αποδοχές οι οποίες δεν υπερβαίνουν το 50% των σταθερών ετήσιων αποδοχών ανά εργαζόμενο, δεν υπόκεινται σε περιορισμό αναβαλλόμενων καταβολών. Οι αποδοχές αυτές δεν επιφέρουν περιορισμούς όσον αφορά την ρευστότητά τους όταν αφορούν καταβολές μέσω μεριδίων ΟΣΕΚΑ ή συνταξιοδοτικών προγραμμάτων, πέραν των εκάστοτε ισχυόντων συμβατικών περιορισμών. Τέλος, επισημαίνεται ότι στο έτος 2017 η Πολιτική Αποδοχών της Εταιρείας Διαχείρισης αναμένεται να αναθεωρηθεί και να προσαρμοστεί στις ρυθμίσεις του Ν. 4416/2016. Κηφισιά 26 Απριλίου 2017 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΥΘ. ΞΥΔΗΣ Θ. ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ Ι. ΠΑΠΑΔΟΓΙΑΝΝΗΣ Σ. ΖΕΥΚΙΛΗ
ALPHA TRUST 7 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND». Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2016, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 "Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων", της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, της ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ, σε συνδυασμό με σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 "Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις", όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας.
ALPHA TRUST 8 Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2016, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων», τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που καθορίζονται από το άρθρο 4 της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ, σε συνδυασμό με σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις». Θέματα Έμφασης Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1) Στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2) Στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά την δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Αθήνα, 27 Απριλίου 2017 Μακρής Δ. Σεραφείμ Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Αρ.Μ. ΣΟΕΛ 16311 Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. Μέλος της Crowe Horwarth International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ.Μ. ΣΟΕΛ 125