ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ 2009-2014 Επιτροπή Οικονομικής και Νομισματικής Πολιτικής 17.4.2012 2011/0361(COD) ΤΡΟΠΟΛΟΓΙΕΣ 205-434 Σχέδιο έκθεσης Leonardo Domenici (PE480.852v03-00) σχετικά με την πρόταση κανονισμού του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου που τροποποιεί τον κανονισμό (ΕΚ) αριθ. 1060/2009 για τους οργανισμούς (COM(2011)0747 C7-0420/2011 2011/0361(COD)) AM\899176.doc PE486.071v02-00 Eνωμένη στην πολυμορφία
AM_Com_LegReport PE486.071v02-00 2/191 AM\899176.doc
205 Diogo Feio Άρθρο 1 σημείο 1 Άρθρο 1 παράγραφος 1 Ο παρών κανονισμός εισάγει μια κοινή ρυθμιστική προσέγγιση για την ενίσχυση της ακεραιότητας, της διαφάνειας, της υπευθυνότητας, της χρηστής διακυβέρνησης και της αξιοπιστίας των δραστηριοτήτων αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας, συμβάλλοντας έτσι στην ποιότητα των αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας που εκδίδονται στην Ένωση και στην ομαλή λειτουργία της εσωτερικής αγοράς, επιτυγχάνοντας παράλληλα ένα υψηλό επίπεδο προστασίας των καταναλωτών και των επενδυτών. Ορίζει τις προϋποθέσεις για την έκδοση των αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας και τους κανόνες για την οργάνωση και συμπεριφορά των οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας, συμπεριλαμβανομένων των μετόχων και των μελών τους, ώστε να προωθείται η ανεξαρτησία τους, να αποφεύγονται οι συγκρούσεις συμφερόντων και να ενισχύεται η προστασία των καταναλωτών και των επενδυτών. Ο παρών κανονισμός εισάγει μια κοινή ρυθμιστική προσέγγιση για την ενίσχυση της ακεραιότητας, της διαφάνειας, της υπευθυνότητας, της χρηστής διακυβέρνησης και της ανεξαρτησίας των δραστηριοτήτων αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας, συμβάλλοντας έτσι στην ποιότητα των αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας που εκδίδονται στην Ένωση και στην ομαλή λειτουργία της εσωτερικής αγοράς, επιτυγχάνοντας παράλληλα ένα υψηλό επίπεδο προστασίας των καταναλωτών και των επενδυτών. Ορίζει τις προϋποθέσεις για την έκδοση των αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας και τους κανόνες για την οργάνωση και συμπεριφορά των οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας, συμπεριλαμβανομένων των μετόχων και των μελών τους, ώστε να προωθείται η ανεξαρτησία τους, να αποφεύγονται οι συγκρούσεις συμφερόντων και να ενισχύεται η προστασία των επενδυτών. 206 Sharon Bowles Άρθρο 1 σημείο 1 Άρθρο 1 παράγραφος 2 AM\899176.doc 3/191 PE486.071v02-00
Ο παρών κανονισμός θεσπίζει επίσης τις υποχρεώσεις για τους εκδότες, τους εντολείς και τους χορηγούς που είναι εγκατεστημένοι στην Ένωση σχετικά με τα διαρθρωμένα χρηματοπιστωτικά μέσα. Ο παρών κανονισμός επίσης τροποποιεί την οδηγία 2004/109/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 15ης Δεκεμβρίου 2004 για την εναρμόνιση των προϋποθέσεων διαφάνειας αναφορικά με την πληροφόρηση σχετικά με εκδότες των οποίων οι κινητές αξίες έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά θεσπίζοντας τις υποχρεώσεις για τους εκδότες, τους εντολείς και τους χορηγούς που είναι εγκατεστημένοι στην Ένωση σχετικά με τα διαρθρωμένα χρηματοπιστωτικά μέσα. ΕΕ L 390, 31.12.2004, σ. 38. 207 Miguel Portas, Jürgen Klute Άρθρο 1 σημείο 1 α (νέο) Άρθρο 1 παράγραφος 2 α (νέα) (1a) Στο άρθρο 1 παρεμβάλλεται η ακόλουθη παράγραφος: «Τέλος, ο παρών κανονισμός ισχύει για αξιολογήσεις που αφορούν κράτη μέλη και το δημόσιο χρέος τους.» Or. pt 208 Miguel Portas, Jürgen Klute PE486.071v02-00 4/191 AM\899176.doc
Άρθρο 1 σημείο 3 στοιχείο -α (νέο) Άρθρο 3 παράγραφος 1 στοιχείο α (-a) Το στοιχείο a) τροποποιείται ως εξής: (α) «αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας» σημαίνει υπηρεσία που παρέχεται προς επενδυτές και καταναλωτές με τη μορφή γνώμης σχετικά με την πιστοληπτική ικανότητα μιας οντότητας, ενός χρέους ή οικονομικής υποχρέωσης, χρεωστικών τίτλων, προνομιούχων μετοχών ή άλλων χρηματοπιστωτικών μέσων, ή του εκδότη ενός χρέους ή οικονομικής υποχρέωσης, χρεωστικών τίτλων, προνομιούχων μετοχών ή άλλων χρηματοπιστωτικών μέσων, η οποία εκδίδεται μέσω καθιερωμένου και καθορισμένου συστήματος αξιολόγησης με κατηγορίες αξιολόγησης και υπάγεται σε ρύθμιση ευθύνης Or. pt 209 Diogo Feio Άρθρο 1 σημείο3 στοιχείο γ Άρθρο 3 παράγραφος 1 στοιχείο κγ κγ) «προοπτική αξιολόγησης»: μια γνώμη σχετικά με την πιθανή κατεύθυνση μιας βραχυπρόθεσμα και μεσοπρόθεσμα. κγ) «προοπτική αξιολόγησης»: μια γνώμη σχετικά με την πιθανή κατεύθυνση μιας για το χρονικό διάστημα που διευκρινίζεται από τον αρμόδιο οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας στην εν λόγω AM\899176.doc 5/191 PE486.071v02-00
γνώμη. 210 Sławomir Witold Nitras Άρθρο 1 σημείο 3 στοιχείο γ Άρθρο 3 παράγραφος 1 στοιχείο κγ κγ) «προοπτική αξιολόγησης»: μια γνώμη σχετικά με την πιθανή κατεύθυνση μιας βραχυπρόθεσμα και μεσοπρόθεσμα. κγ) «προοπτική αξιολόγησης»: μια γνώμη σχετικά με την πιθανή κατεύθυνση μιας βραχυπρόθεσμα και μεσοπρόθεσμα, ιδιαίτερα δε αξιολόγησης στον τραπεζικό τομέα. Αιτιολόγηση Το ζήτημα των αποκαλούμενων προοπτικών στον τραπεζικό τομέα δεν μπορεί να μείνει εκτός κανονισμού. Μολονότι δεν παραπέμπουν σε συγκεκριμένες αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, οι προοπτικές αυτές ενδέχεται να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στις συνθήκες της αγοράς - συχνά μεγαλύτερο από ό,τι θα είχε η τροποποίηση της επιμέρους αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. Στην περίπτωση των προοπτικών του τραπεζικού τομέα είναι μεν μικρότερος ο κίνδυνος σύγκρουσης συμφερόντων, αλλά η ποιότητα αυτών θα πρέπει να πληροί εξίσου αυστηρές προϋποθέσεις με τις αξιολογήσεις και τις προοπτικές πιστοληπτικής ικανότητας. 211 Pascal Canfin, Emilie Turunen εξ ονόματος της Ομάδας Verts/ALE Άρθρο 1 σημείο 6 Άρθρο 5 α PE486.071v02-00 6/191 AM\899176.doc
Τα πιστωτικά ιδρύματα, οι επιχειρήσεις επενδύσεων, οι ασφαλιστικές και αντασφαλιστικές επιχειρήσεις, τα ιδρύματα επαγγελματικών συνταξιοδοτικών παροχών, οι εταιρείες διαχείρισης και επένδυσης, οι διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων και οι κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι, όπως ορίζονται στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. xx/201x του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της xx xxx 201x για τα εξωχρηματιστηριακά παράγωγα, τους κεντρικούς αντισυμβαλλόμενους και τα αρχεία καταγραφής συναλλαγών διεξάγουν δική τους αξιολόγηση κινδύνου και δεν βασίζονται αποκλειστικά ή μηχανιστικά στις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας για την αξιολόγηση της φερεγγυότητας μιας οντότητας ή ενός χρηματοπιστωτικού μέσου. Οι αρμόδιες αρχές που είναι επιφορτισμένες με την εποπτεία αυτών των επιχειρήσεων ελέγχουν στενά την επάρκεια των διαδικασιών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας των επιχειρήσεων. Τα πιστωτικά ιδρύματα, οι επιχειρήσεις επενδύσεων, οι ασφαλιστικές και αντασφαλιστικές επιχειρήσεις, τα ιδρύματα επαγγελματικών συνταξιοδοτικών παροχών, οι εταιρείες διαχείρισης και επένδυσης, οι διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων και οι κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι, όπως ορίζονται στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. xx/201x του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της xx xxx 201x για τα εξωχρηματιστηριακά παράγωγα, τους κεντρικούς αντισυμβαλλόμενους και τα αρχεία καταγραφής συναλλαγών διεξάγουν δική τους αξιολόγηση κινδύνου και δεν βασίζονται ούτε αποκλειστικά ούτε μηχανιστικά στις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας για την αξιολόγηση της φερεγγυότητας μιας οντότητας ή ενός χρηματοπιστωτικού μέσου. Εξωτερική αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας μπορεί να χρησιμοποιηθεί μόνο εάν η επιχείρηση που αναφέρεται στην πρώτη παράγραφο έχει ισολογισμό μικρότερο από 2,5 δισεκατομμύρια ευρώ και έχει καταδειχθεί ότι δεν είναι σε θέση να εκτιμήσει τον πιστωτικό κίνδυνο με άλλα μέσα ή στην περίπτωση που μπορεί να αποδείξει στην αρμόδια αρχή ότι το βάρος μιας εσωτερικής εκτίμησης δεν δικαιολογείται από την ουσιαστική σημασία των υφιστάμενων και αναμενόμενων μελλοντικών ανοιγμάτων, τα οποία προκύπτουν από τα συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού. Οι αρμόδιες αρχές που είναι επιφορτισμένες με την εποπτεία αυτών των επιχειρήσεων παρακολουθούν στενά την επάρκεια των διαδικασιών αξιολόγησης AM\899176.doc 7/191 PE486.071v02-00
πιστοληπτικής ικανότητας των επιχειρήσεων και διασφαλίζουν ότι δεν εγκρίνουν ούτε συμβατικούς κανόνες που συνεπάγονται αυτόματη εκποίηση περιουσιακών στοιχείων σε ενδεχόμενη υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας από εξωτερικό οργανισμό, ούτε κανόνες που απαιτούν τη χρήση συγκεκριμένου οργανισμού αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. 212 Olle Schmidt Άρθρο 1 σημείο 6 Άρθρο 5 α Τα πιστωτικά ιδρύματα, οι επιχειρήσεις επενδύσεων, οι ασφαλιστικές και αντασφαλιστικές επιχειρήσεις, τα ιδρύματα επαγγελματικών συνταξιοδοτικών παροχών, οι εταιρείες διαχείρισης και επένδυσης, οι διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων και οι κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι, όπως ορίζονται στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. xx/201x του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της xx xxx 201x για τα εξωχρηματιστηριακά παράγωγα, τους κεντρικούς αντισυμβαλλόμενους και τα αρχεία καταγραφής συναλλαγών διεξάγουν δική τους αξιολόγηση κινδύνου και δεν βασίζονται αποκλειστικά ή μηχανιστικά στις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας για την αξιολόγηση της φερεγγυότητας μιας οντότητας ή ενός χρηματοπιστωτικού μέσου. Οι αρμόδιες αρχές που είναι επιφορτισμένες με την εποπτεία αυτών των επιχειρήσεων Τα πιστωτικά ιδρύματα, οι επιχειρήσεις επενδύσεων, οι ασφαλιστικές και αντασφαλιστικές επιχειρήσεις, τα ιδρύματα επαγγελματικών συνταξιοδοτικών παροχών, οι εταιρείες διαχείρισης και επένδυσης, οι διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων και οι κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι, όπως ορίζονται στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. xx/201x του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της xx xxx 201x για τα εξωχρηματιστηριακά παράγωγα, τους κεντρικούς αντισυμβαλλόμενους και τα αρχεία καταγραφής συναλλαγών διεξάγουν δική τους αξιολόγηση κινδύνου και δεν βασίζονται αποκλειστικά ή μηχανιστικά στις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας για την αξιολόγηση της φερεγγυότητας μιας οντότητας ή ενός χρηματοπιστωτικού μέσου. Οι αρμόδιες αρχές που είναι επιφορτισμένες με την εποπτεία αυτών των επιχειρήσεων, PE486.071v02-00 8/191 AM\899176.doc
ελέγχουν στενά την επάρκεια των διαδικασιών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας των επιχειρήσεων. λαμβάνοντας υπόψη τη φύση, τη διάσταση και την περιπλοκότητα των δραστηριοτήτων αυτών των επιχειρήσεων, παρακολουθούν την επάρκεια των διαδικασιών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας των επχειρήσεων. 213 Jean-Paul Gauzès Άρθρο 1 σημείο 6 Άρθρο 5 α Τα πιστωτικά ιδρύματα, οι επιχειρήσεις επενδύσεων, οι ασφαλιστικές και αντασφαλιστικές επιχειρήσεις, τα ιδρύματα επαγγελματικών συνταξιοδοτικών παροχών, οι εταιρείες διαχείρισης και επένδυσης, οι διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων και οι κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι, όπως ορίζονται στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. xx/201x του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της xx xxx 201x για τα εξωχρηματιστηριακά παράγωγα, τους κεντρικούς αντισυμβαλλόμενους και τα αρχεία καταγραφής συναλλαγών διεξάγουν δική τους αξιολόγηση κινδύνου και δεν βασίζονται αποκλειστικά ή μηχανιστικά στις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας για την αξιολόγηση της φερεγγυότητας μιας οντότητας ή ενός χρηματοπιστωτικού μέσου. Οι αρμόδιες αρχές που είναι επιφορτισμένες με την εποπτεία αυτών των επιχειρήσεων ελέγχουν στενά την επάρκεια των διαδικασιών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας των επιχειρήσεων. Τα πιστωτικά ιδρύματα, οι επιχειρήσεις επενδύσεων, οι ασφαλιστικές και αντασφαλιστικές επιχειρήσεις, τα ιδρύματα επαγγελματικών συνταξιοδοτικών παροχών, οι εταιρείες διαχείρισης και επένδυσης, οι διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων και οι κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι, όπως ορίζονται στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. xx/201x του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της xx xxx 201x για τα εξωχρηματιστηριακά παράγωγα, τους κεντρικούς αντισυμβαλλόμενους και τα αρχεία καταγραφής συναλλαγών διεξάγουν δική τους αξιολόγηση κινδύνου και δεν βασίζονται αποκλειστικά ή μηχανιστικά στις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας για την αξιολόγηση της φερεγγυότητας μιας οντότητας ή ενός χρηματοπιστωτικού μέσου. Οι κεντρικές τράπεζες δεν απαιτούν από τα πιστωτικά ιδρύματα να υποβάλλουν τις εξασφαλίσεις τους προς αξιολόγηση σε οργανισμούς για σκοπούς αναχρηματοδότησης από κεντρική τράπεζα. Οι αρμόδιες αρχές που AM\899176.doc 9/191 PE486.071v02-00
είναι επιφορτισμένες με την εποπτεία αυτών των επιχειρήσεων ελέγχουν στενά την επάρκεια των διαδικασιών των επιχειρήσεων. 214 Philippe De Backer Άρθρο 1 σημείο 6 Άρθρο 5 α Τα πιστωτικά ιδρύματα, οι επιχειρήσεις επενδύσεων, οι ασφαλιστικές και αντασφαλιστικές επιχειρήσεις, τα ιδρύματα επαγγελματικών συνταξιοδοτικών παροχών, οι εταιρείες διαχείρισης και επένδυσης, οι διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων και οι κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι, όπως ορίζονται στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. xx/201x του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της xx xxx 201x για τα εξωχρηματιστηριακά παράγωγα, τους κεντρικούς αντισυμβαλλόμενους και τα αρχεία καταγραφής συναλλαγών διεξάγουν δική τους αξιολόγηση κινδύνου και δεν βασίζονται αποκλειστικά ή μηχανιστικά στις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας για την αξιολόγηση της φερεγγυότητας μιας οντότητας ή ενός χρηματοπιστωτικού μέσου. Οι αρμόδιες αρχές που είναι επιφορτισμένες με την εποπτεία αυτών των επιχειρήσεων ελέγχουν στενά την επάρκεια των διαδικασιών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας των επιχειρήσεων. Τα πιστωτικά ιδρύματα, οι επιχειρήσεις επενδύσεων, οι ασφαλιστικές και αντασφαλιστικές επιχειρήσεις, τα ιδρύματα επαγγελματικών συνταξιοδοτικών παροχών, οι εταιρείες διαχείρισης και επένδυσης, οι διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων και οι κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι, όπως ορίζονται στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. xx/201x του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της xx xxx 201x για τα εξωχρηματιστηριακά παράγωγα, τους κεντρικούς αντισυμβαλλόμενους και τα αρχεία καταγραφής συναλλαγών δεν βασίζονται αποκλειστικά ή μηχανιστικά στις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας για την αξιολόγηση της φερεγγυότητας μιας οντότητας ή ενός χρηματοπιστωτικού μέσου. Οι αρμόδιες αρχές που είναι επιφορτισμένες με την εποπτεία αυτών των επιχειρήσεων ελέγχουν στενά την επάρκεια των διαδικασιών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας των επιχειρήσεων. PE486.071v02-00 10/191 AM\899176.doc
Αιτιολόγηση Θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη οι ανάγκες των μικρότερων αγορών και τραπεζών που δεν μπορούν να βασίζονται αποκλειστικά στις εσωτερικές αξιολογήσεις κινδύνου. 215 Pascal Canfin, Emilie Turunen εξ ονόματος της Ομάδας Verts/ALE Άρθρο 1 σημείο 6 Άρθρο 5 β τίτλος Εξάρτηση των Ευρωπαϊκών Εποπτικών Αρχών και του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου Συστημικού Κινδύνου από αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας Εξάρτηση της ΕΚΤ, των Ευρωπαϊκών Εποπτικών Αρχών και του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου Συστημικού Κινδύνου από αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας 216 Diogo Feio Άρθρο 1 σημείο 6 Κανονισμός (ΕΚ) αριθ.no 1060/2009 Άρθρο 5 β τίτλος Εξάρτηση των Ευρωπαϊκών Εποπτικών Αρχών και του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου Συστημικού Κινδύνου από αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας Εξάρτηση των Ευρωπαϊκών Εποπτικών Αρχών, του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου Συστημικού Κινδύνου και της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας από αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας AM\899176.doc 11/191 PE486.071v02-00
217 Wolf Klinz, Jean-Paul Gauzès Άρθρο 1 σημείο 6 Άρθρο 5 β παράγραφος 1 Η Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή (Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών), που θεσπίζεται με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (*) (ΕΑΤ), η Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή (Ευρωπαϊκή Αρχή Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών Συντάξεων), που θεσπίζεται με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1094/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (**) (ΕΑΑΕΣ) και η ΕΑΚΑΑ δεν αναφέρονται σε αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας στις κατευθυντήριες γραμμές, τις συστάσεις και τα σχέδια τεχνικών κανόνων τους, όπου οι αναφορές αυτές έχουν τη δυνατότητα να ενεργοποιήσουν μηχανιστική εξάρτηση από αξιολογήσεις της πιστοληπτικής ικανότητας από τις αρμόδιες αρχές ή τους συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές. Ως εκ τούτου, και το αργότερο έως την 31η Δεκεμβρίου 2013, η ΕΑΤ, η ΕΑΑΕΣ και η ΕΑΚΑΑ θα επανεξετάσουν και θα αφαιρέσουν, εφόσον απαιτείται, όλες τις αναφορές των υφιστάμενων κατευθυντήριων γραμμών και συστάσεων σε αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας. Η Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή (Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών), που θεσπίζεται με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (*) (ΕΑΤ), η Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή (Ευρωπαϊκή Αρχή Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών Συντάξεων), που θεσπίζεται με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1094/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (**) (ΕΑΑΕΣ) και η ΕΑΚΑΑ δεν αναφέρονται σε αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας στις κατευθυντήριες γραμμές, τις συστάσεις και τα σχέδια τεχνικών κανόνων τους, όπου οι αναφορές αυτές έχουν τη δυνατότητα να ενεργοποιήσουν μηχανιστική εξάρτηση από αξιολογήσεις της πιστοληπτικής ικανότητας από τις αρμόδιες αρχές ή τους συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές. Ως εκ τούτου, και το αργότερο έως την... *, η ΕΑΤ, η ΕΑΑΕΣ και η ΕΑΚΑΑ θα επανεξετάσουν και θα αφαιρέσουν, εφόσον απαιτείται, όλες τις αναφορές των υφιστάμενων κατευθυντήριων γραμμών και συστάσεων σε αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας εφόσον οι αναφορές αυτές έχουν τη δυνατότητα να ενεργοποιήσουν μηχανιστική εξάρτηση από αξιολογήσεις της πιστοληπτικής ικανότητας. Επιπλέον, η ΕΑΤ, η ΕΑΕΕΣ και η ΕΑΚΑΑ θα επανεξετάσουν τις αναφορές των υφιστάμενων κατευθυντήριων γραμμών και συστάσεων σε συγκεκριμένες αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας. PE486.071v02-00 12/191 AM\899176.doc
* ΕΕ να εισαχθεί η ημερομηνία: τρία έτη μετά την έναρξη ισχύος. 218 Philippe De Backer Άρθρο 1 σημείο 6 Άρθρο 5 β παράγραφος 1 Η Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή (Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών), που θεσπίζεται με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (*) (ΕΑΤ), η Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή (Ευρωπαϊκή Αρχή Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών Συντάξεων), που θεσπίζεται με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1094/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (**) (ΕΑΑΕΣ) και η ΕΑΚΑΑ δεν αναφέρονται σε αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας στις κατευθυντήριες γραμμές, τις συστάσεις και τα σχέδια τεχνικών κανόνων τους, όπου οι αναφορές αυτές έχουν τη δυνατότητα να ενεργοποιήσουν μηχανιστική εξάρτηση από αξιολογήσεις της πιστοληπτικής ικανότητας από τις αρμόδιες αρχές ή τους συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές. Ως εκ τούτου, και το αργότερο έως την 31η Δεκεμβρίου 2013, η ΕΑΤ, η ΕΑΑΕΣ και η ΕΑΚΑΑ θα επανεξετάσουν και θα αφαιρέσουν, εφόσον απαιτείται, όλες τις αναφορές των υφιστάμενων κατευθυντήριων γραμμών και συστάσεων σε αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας. Η Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή (Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών), που θεσπίζεται με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (*) (ΕΑΤ), η Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή (Ευρωπαϊκή Αρχή Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών Συντάξεων), που θεσπίζεται με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1094/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (**) (ΕΑΑΕΣ) και η ΕΑΚΑΑ δεν αναφέρονται σε αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας στις κατευθυντήριες γραμμές, τις συστάσεις και τα σχέδια τεχνικών κανόνων τους, όπου οι αναφορές αυτές έχουν τη δυνατότητα να ενεργοποιήσουν μηχανιστική εξάρτηση από αξιολογήσεις της πιστοληπτικής ικανότητας από τις αρμόδιες αρχές ή τους συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές. Ως εκ τούτου, και το αργότερο έως την 31η Δεκεμβρίου 2013, η ΕΑΤ, η ΕΑΑΕΣ και η ΕΑΚΑΑ θα επανεξετάσουν και θα αφαιρέσουν όλες τις αναφορές των υφιστάμενων κατευθυντήριων γραμμών και συστάσεων που έχουν τη δυνατότητα να ενεργοποιήσουν μηχανιστική εξάρτηση από αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας. AM\899176.doc 13/191 PE486.071v02-00
219 Diogo Feio Άρθρο 1 σημείο 6 Άρθρο 5 β παράγραφος 1 Η Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή (Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών), που θεσπίζεται με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (*) (ΕΑΤ), η Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή (Ευρωπαϊκή Αρχή Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών Συντάξεων), που θεσπίζεται με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1094/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (**) (ΕΑΑΕΣ) και η ΕΑΚΑΑ δεν αναφέρονται σε αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας στις κατευθυντήριες γραμμές, τις συστάσεις και τα σχέδια τεχνικών κανόνων τους, όπου οι αναφορές αυτές έχουν τη δυνατότητα να ενεργοποιήσουν μηχανιστική εξάρτηση από αξιολογήσεις της πιστοληπτικής ικανότητας από τις αρμόδιες αρχές ή τους συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές. Ως εκ τούτου, και το αργότερο έως την 31η Δεκεμβρίου 2013, η ΕΑΤ, η ΕΑΑΕΣ και η ΕΑΚΑΑ θα επανεξετάσουν και θα αφαιρέσουν, εφόσον απαιτείται, όλες τις αναφορές των υφιστάμενων κατευθυντήριων γραμμών και συστάσεων σε αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας. Η Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή (Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών), που θεσπίζεται με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου 1 (ΕΑΤ), η Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή (Ευρωπαϊκή Αρχή Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών Συντάξεων), που θεσπίζεται με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1094/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου 2 (ΕΑΑΕΣ), η ΕΑΚΑΑ και η ΕΚΤ δεν αναφέρονται σε αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας στις κατευθυντήριες γραμμές, τις συστάσεις και τα σχέδια τεχνικών κανόνων τους, όπου οι αναφορές αυτές έχουν τη δυνατότητα να ενεργοποιήσουν μηχανιστική εξάρτηση από αξιολογήσεις της πιστοληπτικής ικανότητας από τις αρμόδιες αρχές ή τους συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές. Ως εκ τούτου, και το αργότερο έως την 31η Δεκεμβρίου 2013, η ΕΑΤ, η ΕΑΑΕΣ, η ΕΑΚΑΑ και η ΕΚΤ θα επανεξετάσουν και θα αφαιρέσουν, εφόσον απαιτείται, όλες τις αναφορές των υφιστάμενων κατευθυντήριων γραμμών και συστάσεων σε αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας. 1 ΕΕ 331, 15.12.2010, σ. 12. 2 ΕΕ 331, 15.12.2010, σ. 48 PE486.071v02-00 14/191 AM\899176.doc
220 Philippe De Backer Άρθρο 1 σημείο 6 Άρθρο 5 β παράγραφος 1 α (νέα) Η ΕΑΤ, η ΕΑΑΕΣ και η ΕΑΚΑΑ: α) διασφαλίζουν ότι η στάθμιση κινδύνου των κινητών αξιών δεν εξαρτάται αποκλειστικά από τις δημοσιευμένες αξιολογήσεις των οργανισμών, προκειμένου να αποφευχθεί το ενδεχόμενο οι εν λόγω αξιολογήσεις να επηρεάσουν άμεσα το ύψος των κεφαλαίων που πρέπει να διατηρούν οι τράπεζες β) διασφαλίζουν πραγματική μείωση της εξάρτησης από εξωτερικές αξιολογήσεις, την ανάπτυξη εναλλακτικών επιλογών, και τη σταδιακή εξάλειψη όλων των μηχανιστικών και αυτόματων επιπτώσεων της εξωτερικής αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας στη στάθμιση κινδύνου των κινητών αξιών γ) διασφαλίζουν ότι αποφεύγεται η εξάρτηση αποκλειστικά από δημοσιευμένες αξιολογήσεις των οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας κατά την εφαρμογή νέων κανόνων για τα πρότυπα κεφαλαιακής επάρκειας για τα τραπεζικά ιδρύματα. 221 Miguel Portas, Jürgen Klute Άρθρο 1 σημείο 6 AM\899176.doc 15/191 PE486.071v02-00
Άρθρο 5β παράγραφος 2 Το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο Συστημικού Κινδύνου (ΕΣΣΚ), που συστάθηκε με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1092/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 24ης Νοεμβρίου 2010, σχετικά με τη μακροπροληπτική επίβλεψη του χρηματοοικονομικού συστήματος της Ευρωπαϊκής Ένωσης και τη σύσταση Ευρωπαϊκού Συμβουλίου Συστημικού Κινδύνου (***) δεν αναφέρεται σε αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας στις προειδοποιήσεις και τις συστάσεις του, όπου οι αναφορές αυτές έχουν τη δυνατότητα να ενεργοποιήσουν μηχανιστική εξάρτηση από αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας. Το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο Συστημικού Κινδύνου (ΕΣΣΚ), που συστάθηκε με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1092/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 24ης Νοεμβρίου 2010, σχετικά με τη μακροπροληπτική επίβλεψη του χρηματοοικονομικού συστήματος της Ευρωπαϊκής Ένωσης και τη σύσταση Ευρωπαϊκού Συμβουλίου Συστημικού Κινδύνου (***) δεν αναφέρεται σε αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας στις προειδοποιήσεις και τις συστάσεις του. Or. pt 222 Gianni Pittella, Roberto Gualtieri Άρθρο 1 σημείο 6 Άρθρο 5 β παράγραφος 2 α (νέα) Η ΕΑΤ θα εξετάζει τη χρήση των αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας στο σύστημα στάθμισης για τα ανοίγματα του τραπεζικού τομέα και τους κανονισμούς κεφαλαιακών απαιτήσεων. Κατά την εξέτασή της, η ΕΑΤ μπορεί να ζητεί τη γνώμη του ΕΣΣΚ. Μετά την ολοκλήρωση της εξέτασής της, η ΕΑΤ θα υποβάλει έκθεση στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και στο Συμβούλιο και, εφόσον απαιτείται, πρόταση για μεταρρυθμίσεις. Στην εν λόγω έκθεση η PE486.071v02-00 16/191 AM\899176.doc
ΕΑΤ θα λαμβάνει υπόψη τον αντίκτυπο του υφιστάμενου συστήματος και της ενδεχόμενης μεταρρύθμισης στην πολυμορφία των επιχειρηματικών μοντέλων, των μοντέλων εταιρικής διακυβέρνησης και στο μέγεθος των ιδρυμάτων στο ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα. 223 Pascal Canfin, Emilie Turunen εξ ονόματος της Ομάδας Verts/ALE Άρθρο 1 σημείο 6 Άρθρο 5 γ (νέο) Άρθρο 5γ Εξάρτηση της ΕΚΤ από αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας Η ΕΚΤ δεν θα παραπέμπει σε ή δεν θα εξαρτάται από αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας με κανέναν τρόπο. 224 Ashley Fox Άρθρο 1 σημείο 6 Άρθρο 5 γ (νέο) Άρθρο 5γ AM\899176.doc 17/191 PE486.071v02-00
Υπέρμετρη εξάρτηση από τις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας στο δίκαιο της Ένωσης Η Επιτροπή θα εξακολουθήσει να παρακολουθεί την εξάρτηση από τις δημοσιευμένες αξιολογήσεις των οργανισμών πιστοληπτικής ικανότητας στα πρότυπα, στη νομοθεσία και στους κανονισμούς της ΕΕ. Η Επιτροπή θα ενημερώνει το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο με έκθεσή της δυνάμει του άρθρου 35 παράγραφος 4 σχετικά με τις υπόλοιπες διατάξεις σε νομικές πράξεις της Ένωσης που επιφέρουν μηχανιστική εξάρτηση από τέτοιου είδους αξιολογήσεις και σχετικά με τις δυνατότητες κατάργησης αυτών. 225 Burkhard Balz Άρθρο 1 παράγραφος 1 σημείο 6 Άρθρο 5 γ (νέο) Άρθρο 5γ Υπέρμετρη εξάρτηση από τις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας στο δίκαιο της Ένωσης Για να μειωθεί το κύρος των αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας, το ρυθμιστικό πλαίσιο θα αναφέρεται σε εξωτερικές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας μόνο σε περίπτωση που δεν υπάρχει άλλη επιλογή. Η ισχύουσα τομεακή νομοθεσία θα τροποποιηθεί καταλλήλως. Η ΕΑΚΑΑ θα παρέχει συστάσεις για τη δημιουργία ιδίων ικανοτήτων PE486.071v02-00 18/191 AM\899176.doc
αξιολόγησης, ώστε να αποφεύγονται οι αυτόματες φιλοκυκλικές αντιδράσεις στις αλλαγές των αξιολογήσεων. 226 Diogo Feio Άρθρο 1 σημείο 6 Άρθρο 5 γ (νέο) Άρθρο 5γ Υποχρεώσεις δέουσας επιμέλειας και εσωτερικής διαχείρισης κινδύνου Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και οι θεσμικοί επενδυτές θα εκπληρώνουν όλες τις υποχρεώσεις δέουσας επιμέλειας και εσωτερικής διαχείρισης κινδύνου κατά την απόκτηση χρηματοπιστωτικών προϊόντων, ιδιαίτερα όσον αφορά σύνθετα ή δομημένα προϊόντα. Όταν οι επενδυτές αγνοούν εκ προθέσεως ή εκ βαρείας αμελείας τις υποχρεώσεις τους για δέουσα επιμέλεια και εσωτερική διαχείριση κινδύνου, οι οργανισμοί δεν θα θεωρούνται υπεύθυνοι για ζημία ή απώλεια που θα προκληθεί λόγω αυτής της συμπεριφοράς. 227 Sharon Bowles Άρθρο 1 σημείο 6 AM\899176.doc 19/191 PE486.071v02-00
Άρθρο 5 γ (νέο) Άρθρο 5γ Δέουσα επιμέλεια Η υπέρμετρη εξάρτηση από αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας θα πρέπει να αποφεύγεται σε όλες τις ρυθμιστικές και συμβατικές διατάξεις. Οι αναφορές σε αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας δεν θα απαλειφθούν από τις νομοθετικές πράξεις έως ότου εντοπιστούν εναλλακτικές επιλογές και θεσπισθούν μεταβατικά μέτρα. Έμφαση θα δίδεται στις διαδικασίες δέουσας επιμέλειας και όχι σε μια μηχανιστική αντίδραση στις τροποποιήσεις των αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας ή των υποκατάστατών τους. 228 Diogo Feio Άρθρο 1 σημείο 7 α (νέο) Άρθρο 6 παράγραφος 3 α (νέα) 7α) Στο άρθρο 6 προστίθεται η εξής παράγραφος: «3α. Ένας οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας δεν θα παρέχει συμβουλευτικές υπηρεσίες στην αξιολογούμενη οντότητα ή στον σχετιζόμενο με αυτήν τρίτο σχετικά με την εταιρική ή νομική δομή, το ενεργητικό, το παθητικό ή τις δραστηριότητες της εν λόγω αξιολογούμενης οντότητας ή του PE486.071v02-00 20/191 AM\899176.doc
σχετιζόμενου με αυτήν τρίτου.» 229 Diogo Feio Άρθρο 1 σημείο 7 β (νέο) Άρθρο 6 παράγραφος 3 β (νέα) 7β) Στο άρθρο 6 προστίθεται η εξής παράγραφος: «3β. Οι οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας θα θεσπίσουν, θα διατηρούν, θα επιβάλλουν και θα τεκμηριώνουν μια αποτελεσματική δομή εσωτερικού ελέγχου που θα διέπει την εφαρμογή πολιτικών και διαδικασιών για την πρόληψη και τον έλεγχο πιθανών συγκρούσεων συμφερόντων και για τη διασφάλιση της ανεξαρτησίας των αξιολογήσεων, των αναλυτών και των ομάδων αξιολόγησης έναντι των μετόχων, των διοικητικών και διαχειριστικών οργάνων και των δραστηριοτήτων πωλήσεων και εμπορικής προώθησης. Θα θεσπισθούν τυποποιημένες διαδικασίες λειτουργίας (ΤΔΛ) αναφορικά με την εταιρική διακυβέρνηση, την οργάνωση και τη διαχείριση της σύγκρουσης συμφερόντων. Οι ΤΛΔ θα παρακολουθούνται περιοδικά και θα αναθεωρούνται ώστε να αξιολογείται η αποτελεσματικότητά τους και το εάν χρήζουν επικαιροποίησης.» AM\899176.doc 21/191 PE486.071v02-00
230 Diogo Feio Άρθρο 1 σημείο 7 γ (νέο) Άρθρο 6 παράγραφος 3 γ (νέα) 7β) Στο άρθρο 6 προστίθεται η εξής παράγραφος: «3γ. Οι οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας θα υποβάλλουν ετήσια έκθεση εσωτερικών ελέγχων στην ΕΑΚΑΑ, η οποία θα περιέχει περιγραφή της αρμοδιότητας της διοίκησής τους κατά την κατάρτιση και διατήρηση μιας αποτελεσματικής δομής εσωτερικού ελέγχου και μια αξιολόγηση της αποτελεσματικότητα αυτής της δομής εσωτερικού ελέγχου.» 231 Sampo Terho Άρθρο 1 σημείο 8 Άρθρο 6 α και 6 β (8) Παρεμβάλλονται τα ακόλουθα άρθρα 6α και 6β: «Άρθρο 6α Συγκρούσεις συμφερόντων που αφορούν επενδύσεις σε οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας 1. Ένας μέτοχος ή ένα μέλος ενός οργανισμού αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που κατέχει τουλάχιστον το διαγράφεται PE486.071v02-00 22/191 AM\899176.doc
5% του κεφαλαίου ή των δικαιωμάτων ψήφου αυτού του οργανισμού δεν θα πρέπει (α) να κατέχει το 5% και άνω του κεφαλαίου οποιουδήποτε άλλου οργανισμού αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. Αυτή η απαγόρευση δεν ισχύει για τα μερίδια σε προγράμματα διαφοροποιημένων συλλογικών επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων των κεφαλαίων υπό διαχείριση, όπως τα συνταξιοδοτικά ταμεία και οι ασφαλίσεις ζωής, με την προϋπόθεση ότι οι εκμεταλλεύσεις σε προγράμματα διαφοροποιημένων συλλογικών επενδύσεων δεν του δίνουν την δυνατότητα να ασκεί σημαντική επιρροή στις επιχειρηματικές δραστηριότητες των εν λόγω προγραμμάτων (β) έχει το δικαίωμα ή την εξουσία να ασκεί το 5% ή άνω των δικαιωμάτων ψήφου σε οποιονδήποτε άλλο οργανισμό (γ) έχει το δικαίωμα ή την εξουσία να διορίζει ή να παύει μέλη του διοικητικού, διαχειριστικού ή εποπτικού οργάνου οποιουδήποτε άλλου οργανισμού (δ) είναι μέλος του διοικητικού, διαχειριστικού ή εποπτικού οργάνου οποιουδήποτε άλλου οργανισμού (ε) έχει την εξουσία να ασκεί, ή πράγματι ασκεί, δεσπόζουσα επιρροή ή έλεγχο σε οποιονδήποτε άλλο οργανισμό. 2. Το παρόν άρθρο δεν ισχύει για επενδύσεις σε άλλους οργανισμούς που ανήκουν στον ίδιο όμιλο οργανισμών. Άρθρο 6β Μέγιστη διάρκεια της συμβατικής σχέσης AM\899176.doc 23/191 PE486.071v02-00
με έναν οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας 1. Εφόσον ένας οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας έχει συνάψει σύμβαση με έναν εκδότη ή σχετιζόμενο με αυτόν τρίτο για την έκδοση αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας για τον εν λόγω εκδότη, δεν εκδίδει αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας για τον εν λόγω εκδότη για περίοδο μεγαλύτερη των τριών ετών. 2. Εφόσον ένας οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας έχει συνάψει σύμβαση με έναν εκδότη ή σχετιζόμενο με αυτόν τρίτο για την έκδοση αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας για τα δανειακά μέσα του εν λόγω εκδότη, ισχύουν τα εξής: (α) όταν οι εν λόγω αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας εκδίδονται μέσα σε περίοδο μεγαλύτερη από μια αρχική περίοδο δώδεκα μηνών αλλά μικρότερη των τριών ετών, ο οργανισμός δεν εκδίδει οποιεσδήποτε περαιτέρω αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας για τα εν λόγω δανειακά μέσα από τη στιγμή που θα αξιολογηθούν δέκα δανειακά μέσα (β) όταν τουλάχιστον δέκα αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας εκδοθούν μέσα σε μια αρχική περίοδο δώδεκα μηνών, ο εν λόγω οργανισμός δεν εκδίδει οποιεσδήποτε περαιτέρω αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας για τα εν λόγω δανειακά μέσα μετά το τέλος αυτής της περιόδου (γ) όταν εκδοθούν λιγότερες από δέκα αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας δεν εκδίδει οποιεσδήποτε περαιτέρω αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας για τα εν λόγω δανειακά μέσα από τη στιγμή που θα παρέλθει περίοδος PE486.071v02-00 24/191 AM\899176.doc
3 ετών. 3. Εάν ένας εκδότης έχει συνάψει σύμβαση σχετικά με το ίδιο θέμα με περισσότερους από έναν οργανισμούς, οι περιορισμοί που προβλέπονται στις παραγράφους 1 και 2 εφαρμόζονται μόνο στον έναν από τους οργανισμούς αυτούς. Ωστόσο, κανένας από τους οργανισμούς αυτούς δεν θα έχει συμβατική σχέση με τον εκδότη, η διάρκεια της οποίας υπερβαίνει τα έξι έτη. 4. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που αναφέρεται στις παραγράφους 1 έως 3 δεν συνάπτει σύμβαση με τον εκδότη ή τους σχετιζόμενους με αυτόν τρίτους για την έκδοση αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας για τον εκδότη ή τα δανειακά μέσα του για περίοδο τεσσάρων ετών από τη λήξη της μέγιστης περιόδου διάρκειας της συμβατικής σχέσης που αναφέρεται στις παραγράφους 1 έως 3. Το πρώτο εδάφιο ισχύει επίσης για: (α) έναν οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που ανήκει στον ίδιο όμιλο οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας ως οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που αναφέρεται στις παραγράφους 1 και 2 (β) έναν οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που είναι μέτοχος ή μέλος του οργανισμού που αναφέρεται στις παραγράφους 1 και 2 (γ) έναν οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας στον οποίο ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που αναφέρεται στις παραγράφους 1 και 2 είναι μέτοχος ή μέλος. 5. Οι παράγραφοι 1 έως 4 δεν AM\899176.doc 25/191 PE486.071v02-00
εφαρμόζονται σε αξιολογήσεις κρατών. 6. Εφόσον, μετά το τέλος της μέγιστης περιόδου διάρκειας της συμβατικής σχέσης, σύμφωνα με τους κανόνες των παραγράφων 1 και 2, ο οργανισμός αντικαθίσταται από άλλον οργανισμό, ο εξερχόμενος οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας παρέχει στον εισερχόμενο οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας ένα αρχείο παράδοσης. Ο εν λόγω φάκελος περιλαμβάνει τις σχετικές πληροφορίες που αφορούν την αξιολογούμενη οντότητα και τα αξιολογούμενα δανειακά μέσα, όπως μπορεί ευλόγως να είναι απαραίτητο για να διασφαλιστεί η συγκρισιμότητα με τις αξιολογήσεις που διεξάγονται από τον εξερχόμενο οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. Ο εξερχόμενος οργανισμός αξιολόγησης πρέπει να μπορεί να αποδείξει στην ΕΑΚΑΑ ότι οι εν λόγω πληροφορίες έχουν παρασχεθεί στον εισερχόμενο οργανισμό. 7. Η ΕΑΚΑΑ καταρτίζει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων για να καθορίσει τεχνικές απαιτήσεις σχετικά με το περιεχόμενο του αρχείου παράδοσης που αναφέρεται στην παράγραφο 5. Η ΕΑΚΑΑ θα υποβάλει αυτά τα σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στην Επιτροπή έως την 1η Ιανουαρίου 2013. Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να εγκρίνει τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που προβλέπονται σε αυτή την παράγραφο σύμφωνα με τη διαδικασία των άρθρων 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.» Or. fi PE486.071v02-00 26/191 AM\899176.doc
232 Diogo Feio Άρθρο 1 σημείο 8 Άρθρο 6 α παράγραφος 1 1. Ένας μέτοχος ή ένα μέλος ενός οργανισμού αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που κατέχει τουλάχιστον το 5% του κεφαλαίου ή των δικαιωμάτων ψήφου αυτού του οργανισμού δεν θα πρέπει α) να κατέχει το 5% και άνω του κεφαλαίου οποιουδήποτε άλλου οργανισμού αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. Αυτή η απαγόρευση δεν ισχύει για τα μερίδια σε προγράμματα διαφοροποιημένων συλλογικών επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων των κεφαλαίων υπό διαχείριση, όπως τα συνταξιοδοτικά ταμεία και οι ασφαλίσεις ζωής, με την προϋπόθεση ότι οι εκμεταλλεύσεις σε προγράμματα διαφοροποιημένων συλλογικών επενδύσεων δεν του δίνουν την δυνατότητα να ασκεί σημαντική επιρροή στις επιχειρηματικές δραστηριότητες των εν λόγω προγραμμάτων β) έχει το δικαίωμα ή την εξουσία να ασκεί το 5% ή άνω των δικαιωμάτων ψήφου σε οποιονδήποτε άλλο οργανισμό γ) έχει το δικαίωμα ή την εξουσία να διορίζει ή να παύει μέλη του διοικητικού, διαχειριστικού ή εποπτικού οργάνου οποιουδήποτε άλλου οργανισμού δ) είναι μέλος του διοικητικού, διαχειριστικού ή εποπτικού οργάνου οποιουδήποτε άλλου οργανισμού 1. Όλοι οι μέτοχοι ή τα μέλη ενός οργανισμού αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που κατέχουν τουλάχιστον το 10% του κεφαλαίου ή των δικαιωμάτων ψήφου θα πρέπει να δημοσιοποιούνται. AM\899176.doc 27/191 PE486.071v02-00
ε) έχει την εξουσία να ασκεί, ή πράγματι ασκεί, δεσπόζουσα επιρροή ή έλεγχο σε οποιονδήποτε άλλο οργανισμό. Η τροποποίηση αυτή εφαρμόζεται στο σύνολο του υπό εξέταση νομοθετικού κειμένου Η έγκρισή της επιβάλλει τεχνικές προσαρμογές σε όλο το κείμενο.) 233 Pascal Canfin, Emilie Turunen εξ ονόματος της Ομάδας Verts/ALE Άρθρο 1 σημείο 8 Άρθρο 6 α παράγραφος 1 εισαγωγικό μέρος 1. Ένας μέτοχος ή ένα μέλος ενός οργανισμού αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που κατέχει τουλάχιστον το 5% του κεφαλαίου ή των δικαιωμάτων ψήφου αυτού του οργανισμού αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας δεν θα πρέπει 1. Ένας μέτοχος ή ένα μέλος ενός οργανισμού αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που κατέχει οποιοδήποτε ποσοστό του κεφαλαίου ή των δικαιωμάτων ψήφου αυτού του οργανισμού αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας δεν θα πρέπει: 234 Miguel Portas, Jürgen Klute Άρθρο 1 σημείο 8 Άρθρο 6α παράγραφος 1 εισαγωγικό μέρος 1. Ένας μέτοχος ή ένα μέλος ενός οργανισμού αξιολόγησης πιστοληπτικής 1. Ένας μέτοχος ή ένα μέλος ενός οργανισμού αξιολόγησης πιστοληπτικής PE486.071v02-00 28/191 AM\899176.doc
ικανότητας που κατέχει τουλάχιστον το 5% του κεφαλαίου ή των δικαιωμάτων ψήφου αυτού του οργανισμού αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας δεν θα πρέπει ικανότητας που κατέχει μερίδιο του κεφαλαίου ή των δικαιωμάτων ψήφου αυτού του οργανισμού αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας δεν θα πρέπει Or. pt 235 Pascal Canfin, Emilie Turunen εξ ονόματος της Ομάδας Verts/ALE Άρθρο 1 σημείο 8 Άρθρο 6 α παράγραφος 1 στοιχείο α α) να κατέχει το 5% και άνω του κεφαλαίου οποιουδήποτε άλλου οργανισμού αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. Αυτή η απαγόρευση δεν ισχύει για τα μερίδια σε προγράμματα διαφοροποιημένων συλλογικών επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων των κεφαλαίων υπό διαχείριση, όπως τα συνταξιοδοτικά ταμεία και οι ασφαλίσεις ζωής, με την προϋπόθεση ότι οι εκμεταλλεύσεις σε προγράμματα διαφοροποιημένων συλλογικών επενδύσεων δεν του δίνουν την δυνατότητα να ασκεί σημαντική επιρροή στις επιχειρηματικές δραστηριότητες των εν λόγω προγραμμάτων α) να κατέχει οποιοδήποτε ποσοστό του κεφαλαίου οποιουδήποτε άλλου οργανισμού αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. Αυτή η απαγόρευση δεν ισχύει για τα μερίδια σε προγράμματα διαφοροποιημένων συλλογικών επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων των κεφαλαίων υπό διαχείριση, όπως τα συνταξιοδοτικά ταμεία και οι ασφαλίσεις ζωής, με την προϋπόθεση ότι οι εκμεταλλεύσεις σε προγράμματα διαφοροποιημένων συλλογικών επενδύσεων δεν του δίνουν την δυνατότητα να ασκεί σημαντική επιρροή στις επιχειρηματικές δραστηριότητες των εν λόγω προγραμμάτων 236 Wolf Klinz, Jean-Paul Gauzès Άρθρο 1 σημείο 8 Άρθρο 6α παράγραφος 1 στοιχείο α AM\899176.doc 29/191 PE486.071v02-00
α) να κατέχει το 5% και άνω του κεφαλαίου οποιουδήποτε άλλου οργανισμού αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. Αυτή η απαγόρευση δεν ισχύει για τα μερίδια σε προγράμματα διαφοροποιημένων συλλογικών επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων των κεφαλαίων υπό διαχείριση, όπως τα συνταξιοδοτικά ταμεία και οι ασφαλίσεις ζωής, με την προϋπόθεση ότι οι εκμεταλλεύσεις σε προγράμματα διαφοροποιημένων συλλογικών επενδύσεων δεν του δίνουν την δυνατότητα να ασκεί σημαντική επιρροή στις επιχειρηματικές δραστηριότητες των εν λόγω προγραμμάτων α) να κατέχει κεφάλαιο οποιουδήποτε άλλου οργανισμού αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. Αυτή η απαγόρευση δεν ισχύει για τα μερίδια σε προγράμματα διαφοροποιημένων συλλογικών επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων των κεφαλαίων υπό διαχείριση, όπως τα συνταξιοδοτικά ταμεία και οι ασφαλίσεις ζωής, με την προϋπόθεση ότι οι εκμεταλλεύσεις σε προγράμματα διαφοροποιημένων συλλογικών επενδύσεων δεν του δίνουν την δυνατότητα να ασκεί σημαντική επιρροή στις επιχειρηματικές δραστηριότητες των εν λόγω προγραμμάτων 237 Miguel Portas, Jürgen Klute Άρθρο 1 σημείο 8 Άρθρο 6α παράγραφος 1 στοιχείο α (α) να κατέχει το 5% και άνω του κεφαλαίου οποιουδήποτε άλλου οργανισμού αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. Αυτή η απαγόρευση δεν ισχύει για τα μερίδια σε προγράμματα διαφοροποιημένων συλλογικών επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων των κεφαλαίων υπό διαχείριση, όπως τα συνταξιοδοτικά ταμεία και οι ασφαλίσεις ζωής, με την προϋπόθεση ότι οι εκμεταλλεύσεις σε προγράμματα διαφοροποιημένων συλλογικών επενδύσεων δεν του δίνουν την δυνατότητα να ασκεί σημαντική επιρροή (α) να κατέχει κεφάλαιο σε οποιονδήποτε άλλο οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. Αυτή η απαγόρευση δεν ισχύει για τα μερίδια σε προγράμματα διαφοροποιημένων συλλογικών επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων των κεφαλαίων υπό διαχείριση, όπως τα συνταξιοδοτικά ταμεία και οι ασφαλίσεις ζωής, με την προϋπόθεση ότι οι εκμεταλλεύσεις σε προγράμματα διαφοροποιημένων συλλογικών επενδύσεων δεν του δίνουν την δυνατότητα να ασκεί σημαντική επιρροή στις επιχειρηματικές PE486.071v02-00 30/191 AM\899176.doc
στις επιχειρηματικές δραστηριότητες των εν λόγω προγραμμάτων δραστηριότητες των εν λόγω προγραμμάτων Or. pt 238 Pascal Canfin, Emilie Turunen εξ ονόματος της Ομάδας Verts/ALE Άρθρο 1 σημείο 8 Άρθρο 6 α παράγραφος στοιχείο β β) έχει το δικαίωμα ή την εξουσία να ασκεί το 5% ή άνω των δικαιωμάτων ψήφου σε οποιονδήποτε άλλο οργανισμό β) έχει το δικαίωμα ή την εξουσία να ασκεί οποιοδήποτε ποσοστό των δικαιωμάτων ψήφου σε οποιονδήποτε άλλο οργανισμό 239 Wolf Klinz, Jean-Paul Gauzès Άρθρο 1 σημείο 8 Άρθρο 6 α παράγραφος 1 στοιχείο β β) έχει το δικαίωμα ή την εξουσία να ασκεί το 5% ή άνω των δικαιωμάτων ψήφου σε οποιονδήποτε άλλο οργανισμό β) έχει το δικαίωμα ή την εξουσία να ασκεί δικαιώματα ψήφου σε οποιονδήποτε άλλο οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας 240 Miguel Portas, Jürgen Klute AM\899176.doc 31/191 PE486.071v02-00
Άρθρο 1 σημείο 8 Άρθρο 6α παράγραφος 1 στοιχείο β β) έχει το δικαίωμα ή την εξουσία να ασκεί το 5% ή άνω των δικαιωμάτων ψήφου σε οποιονδήποτε άλλο οργανισμό β) έχει το δικαίωμα ή την εξουσία να ασκεί δικαιώματα ψήφου σε οποιονδήποτε άλλο οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Or. pt 241 Diogo Feio Άρθρο 1 σημείο 8 Άρθρο 6 α παράγραφος 2 2. Το παρόν άρθρο δεν ισχύει για επενδύσεις σε άλλους οργανισμούς που ανήκουν στον ίδιο όμιλο οργανισμών. 2. Εφόσον ένας μέτοχος ή ένα μέλος οργανισμού αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που κατέχει τουλάχιστον το 10% του κεφαλαίου ή των δικαιωμάτων ψήφου στον εν λόγω οργανισμό είναι επίσης μέλος του διοικητικού ή του εποπτικού συμβουλίου της αξιολογούμενης οντότητας, η σχέση θα πρέπει να δημοσιοποιείται και ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας θα πρέπει να δημοσιοποιεί το γεγονός ότι ενδέχεται να επηρεάζεται η αξιολόγησή του. 242 Diogo Feio PE486.071v02-00 32/191 AM\899176.doc
Άρθρο 1 σημείο 8 Άρθρο 6 β Άρθρο 6β Μέγιστη διάρκεια της συμβατικής σχέσης με έναν οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας 1. Εφόσον ένας οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας έχει συνάψει σύμβαση με έναν εκδότη ή σχετιζόμενο με αυτόν τρίτο για την έκδοση αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας για τον εν λόγω εκδότη, δεν εκδίδει αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας για τον εν λόγω εκδότη για περίοδο μεγαλύτερη των τριών ετών. 2. Εφόσον ένας οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας έχει συνάψει σύμβαση με έναν εκδότη ή σχετιζόμενο με αυτόν τρίτο για την έκδοση αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας για τα δανειακά μέσα του εν λόγω εκδότη, ισχύουν τα εξής: α) όταν οι εν λόγω αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας εκδίδονται μέσα σε περίοδο μεγαλύτερη από μια αρχική περίοδο δώδεκα μηνών αλλά μικρότερη των τριών ετών, ο οργανισμός δεν εκδίδει οποιεσδήποτε περαιτέρω αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας για τα εν λόγω δανειακά μέσα από τη στιγμή που θα αξιολογηθούν δέκα δανειακά μέσα β) όταν τουλάχιστον δέκα αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας εκδοθούν μέσα σε μια αρχική περίοδο δώδεκα μηνών, ο εν λόγω οργανισμός δεν εκδίδει οποιεσδήποτε περαιτέρω αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας διαγράφεται AM\899176.doc 33/191 PE486.071v02-00
για τα εν λόγω δανειακά μέσα μετά το τέλος αυτής της περιόδου γ) όταν εκδοθούν λιγότερες από δέκα αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας δεν εκδίδει οποιεσδήποτε περαιτέρω αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας για τα εν λόγω δανειακά μέσα από τη στιγμή που θα παρέλθει περίοδος 3 ετών. 3. Εάν ένας εκδότης έχει συνάψει σύμβαση σχετικά με το ίδιο θέμα με περισσότερους από έναν οργανισμούς, οι περιορισμοί που προβλέπονται στις παραγράφους 1 και 2 εφαρμόζονται μόνο στον έναν από τους οργανισμούς αυτούς. Ωστόσο, κανένας από τους οργανισμούς αυτούς δεν θα έχει συμβατική σχέση με τον εκδότη, η διάρκεια της οποίας υπερβαίνει τα έξι έτη. 4. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που αναφέρεται στις παραγράφους 1 έως 3 δεν συνάπτει σύμβαση με τον εκδότη ή τους σχετιζόμενους με αυτόν τρίτους για την έκδοση αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας για τον εκδότη ή τα δανειακά μέσα του για περίοδο τεσσάρων ετών από τη λήξη της μέγιστης περιόδου διάρκειας της συμβατικής σχέσης που αναφέρεται στις παραγράφους 1 έως 3. Το πρώτο εδάφιο ισχύει επίσης για: α) έναν οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που ανήκει στον ίδιο όμιλο οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας ως οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που αναφέρεται στις παραγράφους 1 και 2 β) έναν οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που είναι μέτοχος ή μέλος του οργανισμού που αναφέρεται στις παραγράφους 1 και PE486.071v02-00 34/191 AM\899176.doc
2 γ) έναν οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας στον οποίο ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που αναφέρεται στις παραγράφους 1 και 2 είναι μέτοχος ή μέλος. 5. Οι παράγραφοι 1 έως 4 δεν εφαρμόζονται σε αξιολογήσεις κρατών. 6. Εφόσον, μετά το τέλος της μέγιστης περιόδου διάρκειας της συμβατικής σχέσης, σύμφωνα με τους κανόνες των παραγράφων 1 και 2, ο οργανισμός αντικαθίσταται από άλλον οργανισμό, ο εξερχόμενος οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας παρέχει στον εισερχόμενο οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας ένα αρχείο παράδοσης. Ο εν λόγω φάκελος περιλαμβάνει τις σχετικές πληροφορίες που αφορούν την αξιολογούμενη οντότητα και τα αξιολογούμενα δανειακά μέσα, όπως μπορεί ευλόγως να είναι απαραίτητο για να διασφαλιστεί η συγκρισιμότητα με τις αξιολογήσεις που διεξάγονται από τον εξερχόμενο οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. Ο εξερχόμενος οργανισμός αξιολόγησης πρέπει να μπορεί να αποδείξει στην ΕΑΚΑΑ ότι οι εν λόγω πληροφορίες έχουν παρασχεθεί στον εισερχόμενο οργανισμό. 7. Η ΕΑΚΑΑ καταρτίζει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων για να καθορίσει τεχνικές απαιτήσεις σχετικά με το περιεχόμενο του αρχείου παράδοσης που αναφέρεται στην παράγραφο 5. Η ΕΑΚΑΑ θα υποβάλει αυτά τα σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στην Επιτροπή έως την 1η Ιανουαρίου 2013. Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να εγκρίνει τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα AM\899176.doc 35/191 PE486.071v02-00
που προβλέπονται σε αυτή την παράγραφο σύμφωνα με τη διαδικασία των άρθρων 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010. (Η τροποποίηση αυτή εφαρμόζεται στο σύνολο του υπό εξέταση νομοθετικού κειμένου. Η έγκρισή της επιβάλλει τεχνικές προσαρμογές σε όλο το κείμενο.) Αιτιολογία Το άρθρο 6 β θα πρέπει να διαγραφεί ώστε να απαλειφθεί από τον νέο κανονισμό η πρόταση εναλλαγής. 243 Wolf Klinz, Jean-Paul Gauzès Άρθρο 1 σημείο 8 Αρθρο 6 β Άρθρο 6β Μέγιστη διάρκεια της συμβατικής σχέσης με έναν οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας 1. Εφόσον ένας οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας έχει συνάψει σύμβαση με έναν εκδότη ή σχετιζόμενο με αυτόν τρίτο για την έκδοση αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας για τον εν λόγω εκδότη, δεν εκδίδει αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας για τον εν λόγω εκδότη για περίοδο μεγαλύτερη των τριών ετών. 2. Εφόσον ένας οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας έχει συνάψει σύμβαση με έναν εκδότη ή σχετιζόμενο με αυτόν τρίτο για την έκδοση αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας διαγράφεται PE486.071v02-00 36/191 AM\899176.doc
για τα δανειακά μέσα του εν λόγω εκδότη, ισχύουν τα εξής: α) όταν οι εν λόγω αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας εκδίδονται μέσα σε περίοδο μεγαλύτερη από μια αρχική περίοδο δώδεκα μηνών αλλά μικρότερη των τριών ετών, ο οργανισμός δεν εκδίδει οποιεσδήποτε περαιτέρω αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας για τα εν λόγω δανειακά μέσα από τη στιγμή που θα αξιολογηθούν δέκα δανειακά μέσα β) όταν τουλάχιστον δέκα αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας εκδοθούν μέσα σε μια αρχική περίοδο δώδεκα μηνών, ο εν λόγω οργανισμός δεν εκδίδει οποιεσδήποτε περαιτέρω αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας για τα εν λόγω δανειακά μέσα μετά το τέλος αυτής της περιόδου γ) όταν εκδοθούν λιγότερες από δέκα αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας δεν εκδίδει οποιεσδήποτε περαιτέρω αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας για τα εν λόγω δανειακά μέσα από τη στιγμή που θα παρέλθει περίοδος 3 ετών. 3. Εάν ένας εκδότης έχει συνάψει σύμβαση σχετικά με το ίδιο θέμα με περισσότερους από έναν οργανισμούς, οι περιορισμοί που προβλέπονται στις παραγράφους 1 και 2 εφαρμόζονται μόνο στον έναν από τους οργανισμούς αυτούς. Ωστόσο, κανένας από τους οργανισμούς αυτούς δεν θα έχει συμβατική σχέση με τον εκδότη, η διάρκεια της οποίας υπερβαίνει τα έξι έτη. 4. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που αναφέρεται στις παραγράφους 1 έως 3 δεν συνάπτει σύμβαση με τον εκδότη ή τους σχετιζόμενους με αυτόν τρίτους για AM\899176.doc 37/191 PE486.071v02-00
την έκδοση αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας για τον εκδότη ή τα δανειακά μέσα του για περίοδο τεσσάρων ετών από τη λήξη της μέγιστης περιόδου διάρκειας της συμβατικής σχέσης που αναφέρεται στις παραγράφους 1 έως 3. Το πρώτο εδάφιο ισχύει επίσης για: α) έναν οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που ανήκει στον ίδιο όμιλο οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας ως οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που αναφέρεται στις παραγράφους 1 και 2 β) έναν οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που είναι μέτοχος ή μέλος του οργανισμού που αναφέρεται στις παραγράφους 1 και 2 γ) έναν οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας στον οποίο ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που αναφέρεται στις παραγράφους 1 και 2 είναι μέτοχος ή μέλος. 5. Οι παράγραφοι 1 έως 4 δεν εφαρμόζονται σε αξιολογήσεις κρατών. 6. Εφόσον, μετά το τέλος της μέγιστης περιόδου διάρκειας της συμβατικής σχέσης, σύμφωνα με τους κανόνες των παραγράφων 1 και 2, ο οργανισμός αντικαθίσταται από άλλον οργανισμό, ο εξερχόμενος οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας παρέχει στον εισερχόμενο οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας ένα αρχείο παράδοσης. Ο εν λόγω φάκελος περιλαμβάνει τις σχετικές πληροφορίες που αφορούν την αξιολογούμενη οντότητα και τα αξιολογούμενα δανειακά μέσα, όπως μπορεί ευλόγως να είναι απαραίτητο για να διασφαλιστεί η PE486.071v02-00 38/191 AM\899176.doc