ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΔΙΕΘΝΕΣ

ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΔΙΕΘΝΕΣ Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης 30.06.2017 ΑΥΓΟΥΣΤΟΣ 2017 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΔΙΕΘΝΕΣ (Απόφ. 304/118/04.08.1992 της Ε.Κ. - ΦΕΚ 551 Β/04.09.1992) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ της 30ης Ιουνίου 2017 Περίοδος 01.01.2017-30.06.2017 (Άρθρο 77 Ν.4099/2012 - ΦΕΚ 250 Α/20.12.2012) I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΣΕΚΑ, Ν. 4099/12 της 30ης Ιουνίου 2017 (Ν.4308/2014, άρθρο 1, παρ. 10 - ΦΕΚ 251 Α/24.11.2014) (ποσά σε ) 30.06.2017 31.12.2016 31.12.2015 Περιουσιακά Στοιχεία Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 8,917,637.54 8,635,774.88 41,915,089.95 Καταθέσεις σε τράπεζες 559,018.61 742,150.58 2,639,136.12 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 815,577.17 431,989.36 1,208,449.03 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 10,292,233.32 9,809,914.82 45,762,675.10 Υποχρεώσεις (271,394.21) (97,785.69) (134,917.14) (271,394.21) (97,785.69) (134,917.14) Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 10,020,839.11 9,712,129.13 45,627,757.96 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 1,235,448.726 1,164,586.025 5,700,495.652 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 8.1111 8.3396 8.0042 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 5,351,309.51 4,708,250.07 22,625,494.28 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 3,566,328.03 3,811,290.34 19,289,595.67 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο 0.00 0.00 0.00 χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) 0.00 116,234.47 0.00 Σύνολο (1+2+3+4) 8,917,637.54 8,635,774.88 41,915,089.95 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΟΣΕΚΑ, Ν. 4099/12 ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2017-30.06.2017 (Ν.4308/2014, άρθρο 1, παρ. 10 - ΦΕΚ 251 Α/24.11.2014) Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου 01.01. - 30.06.2017 01.01. - 30.06.2016 01.01. - 30.06.2015 Εισόδημα από επενδύσεις 316,263.75 (977,997.31) 1,251,626.98 Λοιπά εισοδήματα 289,928.89 1,928,536.00 2,192,709.63 Έξοδα διαχείρισης (98,338.24) (387,712.59) (447,849.87) Έξοδα θεματοφύλακα (14,750.73) (58,156.90) (67,177.46) Λοιπά έξοδα και φόροι (152,949.95) (592,120.67) (311,422.78) Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου (1) (44,685.81) (151,814.38) (86,417.02) Καθαρό εισόδημα 295,467.91 (239,265.85) 2,531,469.48 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων Έκδοση νέων μεριδίων 960,968.96 236,236.01 2,180,995.16 Εξαγορές μεριδίων (369,584.50) (12,232,847.69) (752,339.24) Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων (582,102.39) (554,714.78) (1,706,482.10) Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων 3,960.00 (15,255.64) 21,992.43 13,242.07 (12,566,582.10) (255,833.75) Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) 308,709.98 (12,805,847.95) 2,275,635.73 (1) Τα κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου επιβαρύνουν τα αποτελέσματα του ΟΣΕΚΑ και ως εκ τούτου εμφανίζονται στην Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου αντί της Κατάστασης λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων, που προβλέπεται από το υπόδειγμα (παράρτημα Β.12) του Ν. 4308/2014.

III. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ της 30ης Ιουνίου 2017 (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012, άρθρο 4, παρ. 2) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ Ξ. Ν. ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΚΑΘΑΡΗΣ ΑΞΙΑΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ι. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 1. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΕΙΣΑΧΘΕΙ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 233,333 0.215 50,166.60 0.50% 0.49% 50,166.60 0.50% 0.49% Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Νέας Υόρκης (USD) 1.1412 PFIZER 3,000 33.590 29.434 88,301.79 0.88% 0.86% WALT DISNEY 1,000 106.250 93.104 93,103.75 0.93% 0.90% COCA COLA COM 2,000 44.850 39.301 78,601.47 0.78% 0.76% GENERAL ELECTRIC 3,000 27.010 23.668 71,004.21 0.71% 0.69% EXXON MOBIL CORP 2,000 80.730 70.741 141,482.65 1.41% 1.37% WAL-MART STORES 1,000 75.680 66.316 66,316.16 0.66% 0.64% WELLS FARGO 1,000 55.410 48.554 48,554.15 0.49% 0.47% VERIZON COMMUNICATION 3,000 44.660 39.134 117,402.73 1.17% 1.14% MERCK & CO 1,000 64.090 56.160 56,160.18 0.56% 0.55% FORD MOTOR CO 4,000 11.190 9.805 39,221.87 0.39% 0.38% GOLDMAN SACHS 200 221.900 194.444 38,888.89 0.39% 0.38% AT&T INC 1,000 37.730 33.062 33,061.69 0.33% 0.32% CHEVRON CORPORATION 500 104.330 91.421 45,710.66 0.46% 0.44% COLGATE PALMOLIVE 500 74.130 64.958 32,478.97 0.32% 0.32% BRISTOL MYERS SQUIB 2,000 55.720 48.826 97,651.59 0.97% 0.95% 3M COMPANY 500 208.190 182.431 91,215.39 0.91% 0.89% UNITED PARCEL 1,000 110.590 96.907 96,906.76 0.97% 0.94% MONSANTO CO 1,000 118.360 103.715 103,715.39 1.04% 1.01% HALLIBURTON CO 1,500 42.710 37.426 56,138.28 0.56% 0.55% AMERICAN INTL GROUP 500 62.520 54.784 27,392.22 0.27% 0.27% ADVANSIX INC-W/I 40 31.240 27.375 1,094.99 0.01% 0.01% NUCOR CORP 1,000 57.870 50.710 50,709.78 0.51% 0.49% Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο NASDAQ (USD) 1,475,113.57 14.72% 14.33% INTEL 1,500 33.740 29.565 44,348.05 0.44% 0.43% QUALCOMM 1,000 55.220 48.388 48,387.66 0.48% 0.47% MICROSOFT CP 1,000 68.930 60.401 60,401.33 0.60% 0.59% AMGEN ING 1,000 172.230 150.920 150,920.08 1.51% 1.47% ALPHABET INC-CL A 120 929.680 814.651 97,758.15 0.98% 0.95% STARBUCKS 500 58.310 51.095 25,547.67 0.25% 0.25% APPLE COMPUTER INC 1,500 144.020 126.200 189,300.74 1.89% 1.84% GILEAD SCIENCES INC 1,500 70.780 62.022 93,033.65 0.93% 0.90% BIOGEN IDEC INC 300 271.360 237.785 71,335.44 0.71% 0.69% BIOVERATIV INC-W/I 200 60.170 52.725 10,545.04 0.11% 0.10% Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αμστερνταμ (EUR) 791,577.81 7.90% 7.69% UNILEVER 2,000 48.320 96,640.00 0.96% 0.94% KONINKLIJKE PHILIPS NV 1,500 31.095 46,642.50 0.47% 0.45% ING GROEP NV 2,000 15.100 30,200.00 0.30% 0.29% ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS 2,000 23.235 46,470.00 0.46% 0.45% ASML HOLDING N.V. 500 114.100 57,050.00 0.57% 0.55% KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N 3,000 16.740 50,220.00 0.50% 0.49% 327,222.50 3.26% 3.17%

Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Παρισιού (EUR) L'OREAL 100 182.400 18,240.00 0.18% 0.18% VIVENDI UNIVERSAL 3,000 19.490 58,470.00 0.58% 0.57% TOTAL 3,000 43.285 129,855.00 1.30% 1.26% BNP PARIBAS 2,000 63.060 126,120.00 1.26% 1.23% DANONE 500 65.810 32,905.00 0.33% 0.32% AIR LIQUIDE 500 108.200 54,100.00 0.54% 0.53% SAINT GOBAIN 1,000 46.780 46,780.00 0.47% 0.45% AXA 3,000 23.950 71,850.00 0.72% 0.70% SOCIETE GENERALE 1,000 47.110 47,110.00 0.47% 0.46% SANOFI-AVENTIS ORD 2,000 83.760 167,520.00 1.67% 1.63% ORANGE 2,000 13.890 27,780.00 0.28% 0.27% ESSILOR INTERNATIONAL 500 111.400 55,700.00 0.56% 0.54% 836,430.00 8.36% 8.14% Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Φρανκφούρτης (EUR) ADIDAS-SALOMON 600 167.750 100,650.00 1.00% 0.98% E.ON AG 6,000 8.248 49,488.00 0.49% 0.48% DEUTCHE TELECOM 5,000 15.720 78,600.00 0.78% 0.76% SIEMENS AG 1,500 120.350 180,525.00 1.80% 1.75% BAYER AG 800 113.200 90,560.00 0.90% 0.88% BMW (BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG) 2,000 81.280 162,560.00 1.62% 1.58% VOLKSWAGEN-PFD 500 133.350 66,675.00 0.67% 0.65% 729,058.00 7.26% 7.08% Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Μαδρίτης (EUR) TELEFONICA SA 8,000 9.038 72,304.00 0.72% 0.70% BANCO SANTANDER SA 10,000 5.792 57,920.00 0.58% 0.56% BBVA BILB VIZ ARG 4,000 7.265 29,060.00 0.29% 0.28% 159,284.00 1.59% 1.54% Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Μιλάνου (EUR) ENI SPA 4,000 13.160 52,640.00 0.53% 0.51% ASSICUR GENERAL SPA 3,000 14.410 43,230.00 0.43% 0.42% 95,870.00 0.96% 0.93% Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Βρυξελλών (EUR) ΑΝHEUSER-BUSCH 2,000 96.710 193,420.00 1.93% 1.88% 193,420.00 1.93% 1.88% Μερίδια Α/Κ Εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Euronext (EUR) LYXOR ETF DAILY LEV DAX 2,000 107.090 214,180.00 2.14% 2.08% Μερίδια Α/Κ Εξωτερικού NYSE (EUR) 214,180.00 2.14% 2.08% PROSHARES SHORT HIGH YIELD 5,000.000 20.619 103,093.24 1.03% 1.00% PROSHARES ULTRASHORT 20 Y TR 3,000.000 31.432 94,295.48 0.94% 0.92% SPDR S&P OIL & GAS EXP 6,000.000 27.971 167,823.34 1.67% 1.63% ENERGY SELECT SECTOR SPDR 2,000.000 56.887 113,774.97 1.14% 1.11% 478,987.03 4.78% 4.66% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΕΙΣΑΧΘΕΙ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 5,351,309.51 53.40% 51.99% 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΈΝΗ ΑΓΟΡΑ Ομόλογα - Τίτλοι Ελληνικού Δημοσίου ΑΠΟΣΠΩΜΕΝΟΣ ΤΙΤΛΟΣ ΑΕΠ ΛΗΞΗ 2042 1 0.229 0.23 0.00% 0.00% Ομόλογα Εξωτερικού Σταθερού Επιτοκίου (EUR) 0.23 0.00% 0.00% BTP 01/08/13-01/03/24 4.5% 2,000 119.068 238,136.00 2.38% 2.31% DBR 15/08/14-24 1% 3,000 106.469 319,407.00 3.19% 3.10% FRTR FXD 4.25% 25 OCT 2023 3,000 125.872 377,616.00 3.77% 3.67% FRTR 06/07/10-25/04/26 3.5% 2,000 124.918 249,836.00 2.49% 2.43% SPGB FXD 1.3% 31 OCT 2026 2,000 98.878 197,756.00 1.97% 1.92% MOHGA FXD 3.25% 1 APR 2022 4,000 101.692 406,768.00 4.06% 3.95% DBR 05/15/13-05/15/2023 1.5% 3,000 109.284 327,852.00 3.27% 3.19% 2,117,371.00 21.13% 20.57%

Ομόλογα Εξωτερικού Σταθερού Επιτοκίου (USD) 1.14 VERIZON COM.18/9/13-14/9/18 3.65% 2,000 102.168 89.527 179,053.63 1.79% 1.74% US TREASURY 15/11/13-23 2.75% 4,000 104.0547 91.180 364,720.29 3.64% 3.54% AAPL 03/05/13-23 2.4% 2,500 99.029 86.776 216,940.50 2.16% 2.11% US TREASURY 17/02/15-15/02/25 2% 5,000 98.5938 86.395 431,974.24 4.31% 4.20% US TREAS FXD 2% 15 NOV 2026 9Y 3,000 97.4844 85.423 256,268.14 2.56% 2.49% 1,448,956.80 14.46% 14.08% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 3,566,328.03 35.59% 34.65% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ (Ι) 8,917,637.54 88.99% 86.64% ΙΙ. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ Καταθέσεις όψεως σε EΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 462,886.82 4.62% 4.50% Καταθέσεις όψεως σε USD στην Τράπεζα Πειραιώς 108,490.090 95,066.67 0.95% 0.92% Καταθέσεις όψεως σε GBP στην Τράπεζα Πειραιώς 933.860 1,062.01 0.01% 0.01% Καταθέσεις όψεως σε USD στην Τράπεζα Αττικής 3.550 3.11 0.00% 0.00% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ (ΙΙ) 559,018.61 5.58% 5.43% ΙΙΙ. ΛΟΙΠΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Χρεώστες διάφοροι 785,107.53 7.84% 7.63% Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα 30,469.64 0.30% 0.30% ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΙΠΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ (IΙΙ) 815,577.17 8.14% 7.93% ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ) 10,292,233.32 102.71% 100.00% Β. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Πιστωτές διάφοροι 237,123.76 2.37% Υποχρεώσεις από φόρους-τέλη 28,039.85 0.28% Μεταβατικοί λογαριασμοί παθητικού 6,230.60 0.06% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 271,394.21 2.71% ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (A-B) 10,020,839.11 100.00% Χαρακτηριστικά Ομολόγων χαρτοφυλακίου 1. ΤΙΤΛΟΣ ΣΥΝΔ ΜΕ ΑΕΠ ΛΗΞΗ 2042 (ISIN: GRR000000010) -αποσπώμενος τίτλος ΑΕΠ που εκδόθηκε από το Ελληνικό Δημόσιο και προέκυψε από το PSI με ονομαστική αξία ίση με την ονομαστική αξία των νέων ομολόγων, προβλέπονται ετησίες πληρωμές με έναρξη το 2015, μέχρι του 1% του λογιζόμενου ποσού τους, σε περίπτωση όπου το ονομαστικό ΑΕΠ υπερβεί ένα ορισμένο όριο και υπάρχει θετική αύξηση του ΑΕΠ σε πραγματικούς όρους πέραν των συγκεκριμένων στόχων, πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P B- 2. BTP 01/08/13-01/03/24 4.5% (ISIN: IT0004953417) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Moody's Baa2u, Χρημ: Μιλάνο, Χώρα:Ιταλία 3. DBR 15/08/14-24 1% (ISIN: DE0001102366) πηγή αποτίμησης, Bloomberg, Fitch AAAu, Χρημ.Φρανκφούρτη, Χώρα: Γερμανία 4. FRTR FXD 4.25% 25OCT 2023 (ISIN: FR0010466938) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Fitch AAu, Χρημ. MTS France, Χώρα: Γαλλία 5. FRTR 06/07/10-25/04/263.5% (ISIN: FR0010916924) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Fitch AAu, Χρημ. MTS France, Χώρα: Γαλλία 6. SPGB FXD 1.3% 31 OCT 2026 (ISIN: ES00000128H5) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Moody's Baa2, Χρημ: Cent Anotacione, Χώρα: Ισπανία 7. MOHGA FXD 3.25% 1 APR 2022 (ISIN: XS1586710185), πηγή αποτίμησης Bloomberg, Χρημ: Δουβλίνο, Χώρα: Ηνωμένο Βασίλειο 8. DBR 05/15/13-05/15/2023 1.5% (ISIN: DE0001102317) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Fitch AAAu, Χρημ: Eurotlx, Χώρα: Γερμανία 9. VERIZON COM.18/9/13-14/9/18 3.65% (ISIN: US92343VBP85) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P BBB+, Χρημ:NYSE, Χώρα: ΗΠΑ 10. US TREASURY 15/11/13-23 2.75% (ISIN: US912828WE61) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Fitch AAAu,Χώρα:Η.Π.Α. 11. AAPL 03/05/13-232.4% (ISIN: US037833AK68) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P AA+,Χρημ: Trace, Χώρα:ΗΠΑ 12. US TREASURY 17/02/15-15/02/25 2% (ISIN: US912828J272) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Fitch AAAu,Χώρα:Η.Π.Α. 13. US TREAS FXD 2% 15 NOV 2026 9Y (ISIN: US912828U246) πηγή αποτίμησης Bloomberg, Fitch AAAu,Χώρα:Η.Π.Α.

IV. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ / (ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ) ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2016-30.06.2017 (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012, άρθρο 4, παρ. 3,4,6) Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΞΙΑ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31.12.2016 1,164,586.025 9,400,176.69 Πλέον: Πωλήσεις μεριδίων 01.01 έως 30.06.2017 115,067.052 960,968.96 Μείον: Εξαγορές μεριδίων 01.01 έως 30.06.2017 (44,204.351) 70,862.701 (369,584.50) 591,384.46 ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30.06.2017 1,235,448.726 9,991,561.15 ΙΙ. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 01.01. - 30.06.2017 ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΑΠΟ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ Κέρδη / (Ζημίες) από πράξεις σε Κινητές Αξίες Κέρδη από πώληση χρεογράφων 537,140.73 Ζημιές από πώληση χρεογράφων (220,876.98) 316,263.75 Κέρδη / (Ζημίες) από πράξεις σε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα Κέρδη από πράξεις σε Π.Χ.Π. 0.00 Ζημιές από πράξεις σε Π.Χ.Π. 0.00 0.00 316,263.75 ΑΛΛΑ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΑ Έσοδα από χρεόγραφα (μερίσματα) 92,770.88 Τόκοι ομολόγων 44,877.10 Τόκοι καταθέσεων 2,356.18 Τόκοι προθεσμιακών καταθέσεων 0.00 Λοιπά έσοδα 0.00 Συναλλαγματικές διαφορές 149,924.73 289,928.89 ΔΑΠΑΝΕΣ Αμοιβή διαχείρισης (98,338.24) Αμοιβή θεματοφυλακής (14,750.73) Λοιπά έξοδα (6,663.42) Φόροι (42,631.12) Κόστος συναλλαγών (44,685.81) Συναλλαγματικές διαφορές (103,655.41) (310,724.73) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΡΔΗ / (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01-30.06.2017 295,467.91 ΙΙΙ. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ / (ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ) ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Αξία κινητών αξιών σε τρέχουσες τιμές 30.06.2017 8,917,637.54 Μείον: Αξία κινητών αξιών σε τιμές κτήσεως 30.06.2017 (9,180,134.32) (262,496.78) Αξία παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων σε τρέχουσες τιμές 30.06.2017 0.00 Μείον: Αξία παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων σε τιμές κτήσεως 30.06.2017 0.00 0.00 ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ / (ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ) ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (262,496.78) IV. ΛΟΙΠΕΣ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Λοιπά στοιχεία σε τρέχουσες τιμές 30.06.2017 1,103,201.57 Μείον: Λοιπά στοιχεία σε τιμές κτήσεως 30.06.2017 (1,106,894.74) (3,693.17) ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΙΠΩΝ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (3,693.17) ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΗΝ 30.06.2017 (I+II+III+IV) 10,020,839.11 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΗΝ 30.06.2017 8.1111

V. ΛΟΙΠΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ & ΣΤΟΙΧΕΙΑ V.1. ΔΙΑΚΡΙΣΗ / ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2017-30.06.2017 (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012, άρθρο 4, παρ. 5) ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΕΠΙ % ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΕΠΙ % ΣΥΝΟΛΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗΣ ΑΞΙΑΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΤΑΒΟΛΗ 30.06.2017 31.12.2016 ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑΣ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑΣ ΣΥΝΘΕΣΗΣ 30.06.2017 31.12.2016 ΣΥΝΘΕΣΗΣ Κινητές αξίες που έχουν εισαχθεί σε οργανωμένη αγορά 51.99% 47.99% 4.00% 53.40% 48.48% 4.92% Κινητές αξίες που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε οργανωμένη αγορά 34.65% 38.85% -4.20% 35.59% 39.24% -3.65% Νεοεκδιδόμενες κινητές αξίες της παρ. 1δ άρθρου 59 Ν. 4099/2012 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% Λοιπές κινητές αξίες 0.00% 1.18% -1.18% 0.00% 1.20% -1.20% V.2. ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2017-30.06.2017 (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012, άρθρο 4, παρ. 6) Καθαρά αποτελέσματα (κέρδη) περιόδου 295,467.91 Κέρδη εις κεφάλαιο 295,467.91 Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας πάγια τακτική κεφαλαιοποιεί το υπόλοιπο των καθαρών αποτελεσμάτων. V.3. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΑΞΙΑΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΚΑΘΑΡΗΣ ΤΙΜΗΣ ΜΕΡΙΔΙΟΥ (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012, άρθρο 4, παρ. 7) ΧΡΗΣΗ 2016 ΧΡΗΣΗ 2015 ΧΡΗΣΗ 2014 Καθαρή αξία Ενεργητικού στις 31.12 9,712,129.13 45,627,757.96 42,102,176.55 Μερίδια σε κυκλοφορία στις 31.12 1,164,586.025 5,700,495.652 5,557,304.903 Καθαρή τιμή μεριδίου στις 31.12 8.3396 8.0042 7.5760 V.4. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΚΑΙ ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΙΔΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ (Ν.4099/2012, άρθρο 61, παρ. 8) ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ- ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΣΥΝΟΛΟ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΟΜΙΛΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ 5.58% 0.50% 6.08% ΟΜΙΛΟΣ APPLE 0.00% 4.05% 4.05% APPLE COMPUTER INC 0.00% 1.89% 1.89% AAPL 03/05/13-23 2.4% 0.00% 2.16% 2.16% ΟΜΙΛΟΣ VERIZON 0.00% 2.96% 2.96% VERIZON COMMUNICATION 0.00% 1.17% 1.17% VERIZON COM.18/9/13-14/9/18 3.65% 0.00% 1.79% 1.79% V.5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2017-30.06.2017 Ημερήσια τυπική απόκλιση απόδοσης 0.32%

VI. ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η σύνταξη της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγματοποιήθηκε με βάση τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί από τις αρμόδιες αρχές οδηγίες για τη σύνταξή τους. 2. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) της 28ης.06.2015 (ΦΕΚ Α 65/28.06.2015), η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/29.06.2015 συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και να ανασταλεί η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Η αναστολή εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕΚΑ άρθηκε με την υπ αριθμόν 2/727/31.08.2015 απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επιπροσθέτως, ως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχείρισης του ΟΣΕΚΑ εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί ο ΟΣΕΚΑ σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/ 07.12.2015 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της 18.7.2015 (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα του ΟΣΕΚΑ. 3. Οι μετοχές εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθήνων, αποτιμήθηκαν με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών της 30.06.2017. 4. Οι μετοχές εισηγμένες σε Χρηματιστήρια Εξωτερικού, αποτιμήθηκαν με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών της 30.06.2017. 5. Τα Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαιών εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Εξωτερικού, αποτιμήθηκαν με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών της 30.06.2017. 6. Τα Ομόλογα Εξωτερικού, αποτιμήθηκαν στην τρέχουσα τιμή αγοράς, όπως προκύπτει από τις τιμές κλεισίματος Bloomberg της 30.06.2017. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των ομολόγων, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.2017-30.06.2017. 7. Ο τίτλος ΑΕΠ, αποτιμήθηκε στην τελευταία διαθέσιμη τρέχουσα τιμή αγοράς, όπως προκύπτει από τις τιμές κλεισίματος Bloomberg της 30.06.2017. 8. Η μετατροπή των Ξ.Ν. σε EΥΡΩ έγινε με τις τιμές του Δελτίου ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30.06.2017. 9. Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την οδηγία 83/349/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός. Σύμφωνα με το Ν.4099/2012 αρ. 61 παρ. 8, ο ΟΣΕΚΑ δεν επενδύει αθροιστικά ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιρειών του ίδιου ομίλου όπως φαίνεται στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση του Πίνακα III, καθώς και στην αναλυτική ποσοστιαία απεικόνιση του Πίνακα V.4. 10. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων που περιλαμβάνονται στο ενεργητικό του ΟΣΕΚΑ, έχει επιμετρηθεί στην εύλογη αξία και εντάσσεται στην κατηγορία α) σύμφωνα με τις διατάξεις της παραγράφου 12 του άρθρου 24 του Ν. 4308/2014. 11. Κατ' εφαρμογή της Απόφασης 3/645/30.04.2013 του Δ.Σ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, για τον υπολογισμό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο ο ΟΣΕΚΑ χρησιμοποιεί την μέθοδο της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (Commitment Approach). Ο συνολικός κίνδυνος υπολογίζεται αποτιμώντας τυχόν θέσεις σε τυποποιημένα παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στην αγοραία αξία της ισοδύναμης θέσης στο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Ο συνολικός κίνδυνος στον οποίο εκτίθεται ο ΟΣΕΚΑ σε σχέση με τα παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα, δεν υπερβαίνει τη συνολική καθαρή αξία του ενεργητικού του. Ο ΟΣΕΚΑ δεν έκανε χρήση παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων κατά την περίοδο 01.01.2017-30.06.2017 και ως εκ τούτου δεν υπάρχουν υποχρεώσεις που να απορρέουν από συναλλαγές του άρθρου 60 του Ν.4099/2012. Αθήνα, 29 Αυγούστου 2017 Ο Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η Εταιρία Διαχείρισης ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΥ. ΞΥΔΗΣ Θ. ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ Η. ΜΠΑΜΠΛΕΚΟΣ Ι. ΛΕΤΣΙΟΣ

Deloitte Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού 151 25 Μαρούσι Αθήνα, Ελλάδα Τηλ.: +30 210 6781 100 Fax: +30 210 6776 221-2 www.deloitte.gr Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «Πειραιώς Asset Management Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «Πειραιώς Α/Κ Μικτό Διεθνές» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «Πειραιώς Α/Κ Μικτό Διεθνές» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2017, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «Πειραιώς Asset Management Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (Ισολογισμός), την Κατάσταση Εξέλιξης των Καθαρών Περιουσιακών Στοιχείων Περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και του Ν. 4099/2012 καθώς και της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2017, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς όπως τροποποιήθηκε και είναι σε ισχύ. Έμφαση Θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στη σημείωση (1) της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2. Στη σημείωση (2) της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δε διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Αθήνα, 29 Αυγούστου 2017 H Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Φωτεινή Δ. Γιαννοπούλου Α.Μ. ΣΟΕΛ: 24031 Deloitte Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, 151 25 Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120 Στην Ελλάδα, η «Deloitte Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών», η «Deloitte Business Solutions Ανώνυμη Εταιρία Συμβούλων Επιχειρήσεων» και η «Deloitte Accounting Compliance & Reporting Services A.E.» (από κοινού εφεξής «Deloitte Ελλάδας») είναι υπό- αδειούχοι της Deloitte Touche Tohmatsu Limited, μιας ιδιωτικής Βρετανικής εταιρίας περιορισμένης ευθύνης («DTTL»), της οποίας οι εταιρίες -μέλη είναι νομικά χωριστές και ανεξάρτητες οντότητες. Η Deloitte Ελλάδας μαζί με την Deloitte Ιταλίας ανήκουν πλέον και λειτουργούν υπό την εταιρία μέλος του δικτύου της Deloitte στην Κεντρική Μεσόγειο. Παρακαλούμε επισκεφθείτε την ιστοσελίδα www.deloitte.com/about για να ενημερωθείτε για το παγκόσμιο δίκτυο των εταιριών μελών μας. ΑΡ. Γ.Ε.ΜΗ.: 001223601000 2017 Όλα τα δικαιώματα κατοχυρωμένα.