SCA HYGIENE PRODUCTS A.E. ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 13446/01ΑΤ/Β/86/190 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 (01.01.-31.12.2009) ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ («.Π.Χ.Α.»)
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Α.Α. Περιγραφή Σελίδα 1 Γενικές πληροφορίες-στοιχεία επιχείρησης 3 2 3 Κατάσταση οικονοµικής θέσης Κατάσταση συνολικών εσόδων 4 5 4 Κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων 5 5 Κατάσταση ταµιακών ροών 6 6 Βάση σύνταξης οικονοµικών καταστάσεων 7 6.1 Λογιστικό πλαίσιο 7 6.2 Ακολουθούµενες λογιστικές πολιτικές 7 6.3 6.4 Νέα πρότυπα και διερµηνείες Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις 10 12 7 ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού και κεφαλαιακού κινδύνου 12 8 Ενσώµατα πάγια 15 9 Άυλα 16 10 Αναβαλλόµενη Φορολογία 17 11 Εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις 18 12 Αποθέµατα 18 13 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα αυτών 19 14 Μετοχικό κεφάλαιο 19 15 Λοιπά αποθεµατικά 20 16 Προβλέψεις για παροχές σε εργαζοµένους 20 17 Εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 21 18 Έξοδα 22 19 Παροχές σε εργαζόµενους 23 20 Καθαρό χρηµατοοικονοµικό έσοδο 23 21 Φόρος εισοδήµατος 23 22 Ενδεχόµενες υποχρεώσεις 24 23 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη 24 24 εσµεύσεις για µισθώµατα λειτουργικών µισθώσεων 25 25 26 Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία ισολογισµού Έκθεση ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 25 26 2
1. Γενικές πληροφορίες-στοιχεία επιχείρησης Η SCA HYGIENE PRODUCTS A.E (ΕΣ.ΣΙ.ΕΙ. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΕΙ ΩΝ ΑΤΟΜΙΚΗΣ ΥΓΙΕΙΝΗΣ ΑΕ) έχει την νοµική µορφή της ανώνυµης εταιρείας και άρχισε την λειτουργία της στην Ελλάδα το 1973. Η διεύθυνση της εταιρείας η οποία είναι και η έδρα της, βρίσκεται στη οδό Αδριανού 1 142.34 Ν. Ιωνία και η ηλεκτρονική διεύθυνση είναι www.sca.com. Η εταιρεία εισάγει και παράγει είδη ατοµικής υγιεινής, προϊόντων χάρτου. 3
2. Κατάσταση οικονοµικής θέσης Σηµ. 31.12.2009 31.12.2008 Περιουσιακά στοιχεία Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Άυλα περιουσιακά στοιχεία 10 19.928 18.340 Ενσώµατα πάγια 9 2.782.003 2.954.518 Εµπορικές και λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 12 41.212 37.936 Σύνολο 2.843.143 3.010.794 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα 13 3.990.549 5.418.124 Πελάτες 12 11.058.063 19.485.564 Λοιπές απαιτήσεις 12 308.151 315.155 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 14 12.591.815 4.198.657 Σύνολο κυκλοφορούντων 27.948.578 29.417.500 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 30.791.721 32.428.294 Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις Κεφάλαιο και αποθεµατικά Μετοχικό κεφάλαιο 15 4.766.221 4.766.221 Αποθεµατικά 16 4.065.161 3.901.402 Αποτελέσµατα εις νέον 10.899.339 11.308.620 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 19.730.721 19.976.243 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Προβλέψεις για παροχές σε εργαζόµενους 17 467.697 363.164 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 11 195.860 273.267 Σύνολο µακροπροθέσµων υποχρεώσεων 663.557 636.431 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 18 10.397.443 11.284.716 Τρέχων φόρος εισοδήµατος 0 530.904 Σύνολο βραχυπροθέσµων υποχρεώσεων 10.397.443 11.815.620 Σύνολο υποχρεώσεων 11.061.000 12.452.051 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 30.791.721 32.428.294 Οι σηµειώσεις στις σελίδες από 1 έως 27 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. Οι οικονοµικές καταστάσεις της SCA Hygiene Products A.E. για το έτος 2009 εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στις 28 Μαΐου, 2010. 4
3. Κατάσταση συνολικών εσόδων Σηµ. 31.12.2009 31.12.2008 Πωλήσεις 55.201.580 58.565.647 Κόστος πωλήσεων 19 (36.780.979) (40.009.513) Μικτό κέρδος 18.420.601 18.556.134 Έξοδα διοίκησης 19 (1.106.351) (1.083.856) Έξοδα διάθεσης 19 (15.337.766) (14.290.268) Άλλα λειτουργικά έσοδα 102.101 68.251 Κέρδος εκµετάλλευσης 2.078.585 3.250.261 21 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα καθαρά 41.927 142.481 Κέρδος προ φόρου 2.120.512 3.392.742 Φόρος εισοδήµατος 22 (571.250) (838.201) Καθαρό κέρδος/(ζηµία) περιόδου 1.549.262 2.554.541 Λοιπά συνολικά έσοδα Αναλογιστικά κέρδη και ζηµίες από προγράµµατα καθορισµένων παροχών (78.000) (112.871) Φόρος εισοδήµατος που σχετίζεται µε στοιχεία του συνολικού εισοδήµατος 15.600 22.574 Λοιπά συνολικά έσοδα/(έξοδα) περιόδου καθαρά από φόρο (62.400) (90.297) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα/(έξοδα) µετά από φόρους 1.486.862 2.464.244 Κέρδος κατά µετοχή 28,62 47,1900 4. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Σηµ. Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικά Κέρδη εις νέον Σύνολο καθαρής θέσης Υπόλοιπο 01.01.2008 4.766.221 3.863.972 8.881.806 17.511.999 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου (90.297) 2.554.541 2.464.244 Μεταφορές σε αποθεµατικά Υπόλοιπο 31.12.2008 4.766.221 3.901.402 11.308.620 19.976.243 Υπόλοιπο 01.01.2009 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 4.766.221 3.901.402 11.308.620 1.486.862 19.976.243 1.486.862 Μέρισµα (1.732.384) (1.732.384) Μεταφορές σε αποθεµατικά 16 163.759 (163.759) 0 Υπόλοιπο 31.12.2009 4.766.221 4.065.161 10.899.339 19.730.721 5
5. Kατάσταση ταµιακών ροών Σηµ. 31.12.2009 31.12.2008 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων 2.120.513 3.392.743 Πλέον/ Μείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 9&10 271.082 257.747 Μείωση / Αύξηση πρόβλεψης για αποζηµίωση προσωπικού 26.533 21.633 Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµίες) επενδυτικής δραστηριότητας Χρεωστικοί τόκοι κι συναφή έξοδα 21 (41.927) (142.481) 2.376.201 3.529.642 Πλέον/µείον προσαρµογές για µεταβολές κεφαλαίου κίνησης Μείωση/ Αύξηση αποθεµάτων 1.427.575 (1.146.728) Μείωση/ Αύξηση απαιτήσεων 8.529.355 (5.375.303) Μείωση/ Αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (887.272) 393.993 11.445.859 (2.598.396) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα 21 (9.735) (6.918) Καταβληµένοι φόροι (1.262.089) (1.207.013) Σύνολο καθαρών εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες 10.174.035 (3.812.327) Αγορά ενσωµάτων και αΰλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (100.154) (132.151) Εισροές από την πώληση ενσώµατων περιουσιακών στοιχείων Πιστωτικοί τόκοι εισπραχθέντες 21 51.661 149.399 Σύνολο καθαρών εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (48.492) 17.248 Ταµιακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Μερίσµατα πληρωθέντα στους µετόχους της εταιρείας (1.732.384) - Σύνολο καθαρών εισροών/(εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (1.732.384) - Καθαρή αύξηση/ (µείωση) στα ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 8.393.158 (3.795.079) Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 14 4.198.657 7.993.736 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 14 12.591.815 4.198.657 6
6. Βάση σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων 6.1 Λογιστικό πλαίσιο. Σηµείωση Συµµόρφωσης Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις συντάσσονται µε βάση τα.π.χ.α. που έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και ήταν σε υποχρεωτική ισχύ την 31.12.2009 και περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας ΑΒ SCA FINANS µε την µέθοδο της ολικής ενοποίησης. 6.2 Ακολουθούµενες λογιστικές πολιτικές 6.2.1 Συναλλαγµατικές µετατροπές α) Λειτουργικό νόµισµα και νόµισµα αναφοράς Τα στοιχεία των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρείας επιµετρώνται µε βάση το κύριο νόµισµα του οικονοµικού περιβάλλοντος, στο οποίο η εταιρεία λειτουργεί («λειτουργικό νόµισµα»). Οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που είναι το λειτουργικό νόµισµα και το νόµισµα αναφοράς της Εταιρείας. (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα εν υπάρχουν συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα. 6.2.2 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία. Τα αυλα περιουσιακά στοιχεία (Λογισµικά) αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος κτήσης και αποσβένονται σε µία περίοδο 3-5 ετών µε την ευθεία µέθοδο. Μεταγενέστερες της απόκτησης δαπάνες δεν αναγνωρίζονται σε αύξηση της αξίας των άυλων στοιχείων. Υπολειµµατικές αξίες δεν αναγνωρίζονται. 6.2.3 Ενσώµατα πάγια Τα ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια επιµετρώνται στο κόστος κτήσεως µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις και τυχόν αποµείωσή τους. Η απόσβεση τους αρχίζει όταν τα στοιχεία αυτά είναι έτοιµα για την προτιθέµενη χρήση τους και διενεργείται µε την ευθεία µέθοδο. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσώµατων παγίων, εάν είναι πιθανό ότι θα εισρεύσουν στην εταιρεία µελλοντικά οικονοµικά οφέλη και το κόστος τους µπορεί να επιµετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσµατα µε την πραγµατοποίησή του. Οι αποσβέσεις επιβαρύνουν τον λογαριασµό αποτελεσµάτων, µε βάση την σταθερή µέθοδο απόσβεσης, καθ όλη την διάρκεια της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής των πάγιων περιουσιακών στοιχείων. Οι εδαφικές εκτάσεις δεν αποσβένονται. Η εκτιµώµενη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής κατά κατηγορία των στοιχείων των ενσωµάτων παγίων σε έτη, έχει ως εξής : Κτίρια 30-50 Εγκαταστάσεις κτιρίων 10-30 Μηχανολογικός εξοπλισµός 10 Έπιπλα -Λοιπός εξοπλισµός 3-5 Υπολειµµατικές αξίες δεν αναγνωρίζονται και οι ωφέλιµες ζωές των ενσωµάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ισολογισµό. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωµάτων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιµη αξία τους, η διαφορά (αποµείωση) καταχωρείται άµεσα ως έξοδο στα αποτελέσµατα. Κατά την πώληση ενσωµάτων παγίων, οι διαφορές µεταξύ του τιµήµατος που λαµβάνεται και της λογιστικής τους αξίας αναγνωρίζεται ως κέρδος ή ζηµία στα αποτελέσµατα. 7
Σε κάθε ηµεροµηνία αναφοράς, η εταιρεία εξετάζει αν υπάρχουν ενδείξεις αποµείωσης των ενσωµάτων παγίων και σε περίπτωση που υπάρξουν τέτοιες ενδείξεις, γίνεται έλεγχος αποµείωσης της αξίας τους. Η αποµείωση προκύπτει από την σύγκριση της λογιστικής αξίας των ενσωµάτων παγίων ή των µονάδων δηµιουργίας ταµιακών ροών στις οποίες ανήκουν, µε την ανακτήσιµη αξία τους. Η ανακτήσιµή αξία είναι η µεγαλύτερη, µεταξύ της εύλογης αξίας µείον το εκτιµώµενο κόστος πώλησης και της αξίας χρήσεως. Αν η ανακτήσιµη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου ή µιας µονάδας δηµιουργίας ταµιακών ροών, είναι µικρότερη από την λογιστική του/της αξία, η διαφορά αναγνωρίζεται ως ζηµία αποµείωσης στην κατάσταση αποτελεσµάτων. 6.2.4 Αποθέµατα Τα αποθέµατα επιµετρώνται στην χαµηλότερη αξία µεταξύ του κόστους κτήσεως ή παραγωγής τους και της ρευστοποιήσιµης αξίας τους. Ρευστοποιήσιµη αξία είναι η εκτιµώµενη τιµή διάθεσης, µειωµένη κατά το απαιτούµενο κόστος της διάθεσης. Το κόστος των αποθεµάτων προσδιορίζεται µε τη µέθοδο του κυκλοφοριακού µέσου όρου και περιλαµβάνει το κόστος απόκτησης, το κόστος µετατροπής και τα λοιπά κόστη που είναι απαραίτητα για να τα φέρουν στην εκάστοτε απαιτούµενη τοποθεσία και κατάσταση. Στο τελικό απόθεµα περιλαµβάνεται και η αξία των αγορών υπό παραλαβή. 6.2.5 Απαιτήσεις Οι απαιτήσεις αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος κτήσης τους που συνήθως είναι η τιµολογιακή τους αξία και µειώνονται σε κάθε ηµεροµηνία αναφοράς µε την ζηµία που προκύπτει από τις εκτιµώµενες επισφάλειες λόγω µη εισπραξιµότητας. Η µέση διάρκεια πίστωσης ανέρχεται σε 75 ηµέρες (2008: 120 ηµέρες). 6.2.6 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα αυτών Τα ταµιακά διαθέσιµα και τα ισοδύναµα αυτών, περιλαµβάνουν µετρητά, καταθέσεις όψεως και βραχύχρονες έως τρεις µήνες καταθέσεις προθεσµίας. 6.2.7 Μετοχικό κεφάλαιο Το µετοχικό κεφάλαιο αποτελείται από κοινές µετοχές, ολοσχερώς καταβληµένες, µε δικαίωµα ψήφου στην Γενική Συνέλευση και συµµετοχή στα κέρδη. Το µετοχικό κεφάλαιο αναγνωρίζεται στο ποσό που αντιστοιχεί στην ονοµαστική αξία των µετοχών κατά την είσπραξή τους. Ποσά που εισπράττονται πέραν της ονοµαστικής αξίας των µετοχών, µειωµένα κατά τα άµεσα κόστη της έκδοσης, αναγνωρίζονται στο κονδύλι της καθαρής θέσης µε τον τίτλο, υπέρ το άρτιο. 6.2.8 Λοιπές υποχρεώσεις Οι λοιπές εµπορικές και µη εµπορικές υποχρεώσεις είναι συνήθως άτοκες και µικρής διάρκειας. Αναγνωρίζονται αρχικά και επιµετρώνται στην συνέχεια, στα ονοµαστικά τους ποσά που είναι και τα ποσά που θα πληρωθούν. 8
6.2.9 Προβλέψεις για παροχές σε εργαζοµένους 6.2.9.1 Προγράµµατα καθορισµένων εισφορών Οι εισφορές που καταβάλλονται για προγράµµατα καθορισµένων εισφορών, και αφορούν τις υποχρεωτικές εισφορές των κρατικών ασφαλιστικών ταµείων του προσωπικού, αναγνωρίζονται στα έξοδα όταν καθίστανται δουλευµένες. 6.2.9.2 Προγράµµατα καθορισµένων παροχών Η υποχρέωση που καταχωρείται στον Ισολογισµό για τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσµευσης για την καθορισµένη παροχή. Η δέσµευση της καθορισµένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή, µε την χρήση της µεθόδου της προβεβληµένης πιστωτικής µονάδος (projected unit credit method). Για την προεξόφληση χρησιµοποιείται το επιτόκιο των µακροπρόθεσµων οµολόγων, µε διάρκεια συναφή µε τη διάρκεια των υποχρεώσεων που προκύπτουν από τον υπάρχοντα πληθυσµό, δηλαδή τη µέση µελλοντική υπηρεσία των µελών του προσωπικού. Τα αναλογιστικά κέρδη και οι ζηµίες που προκύπτουν από τις προσαρµογές µε βάση τα ιστορικά δεδοµένα, αναγνωρίζονται µέσω της κατάστασης των λοιπών συνολικών εσόδων, µειωµένα κατά τον αναλογούντα φόρο, στα κέρδη εις νέον.. 6.2.10 Έσοδα Τα έσοδα περιλαµβάνουν την εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, καθαρά από τους ανακτώµενους φόρους εκπτώσεις και επιστροφές. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν η εταιρεία παραδίδει τα αγαθά στους πελάτες, τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. Το αναγνωριζόµενο έσοδο σ αυτές τις περιπτώσεις είναι το µικτό ποσό που εισπράττεται. Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών αναγνωρίζονται µε την µέθοδο της ποσοστιαίας ολοκληρώσεως. 6.2.11 Μισθώσεις Τα µισθώµατα που καταβάλλονται βάσει λειτουργικών µισθώσεων αναγνωρίζονται στα έξοδα µε την ευθεία µέθοδο κατά την διάρκεια της µίσθωσης. Τα µισθώµατα που καταβάλλονται βάσει χρηµατοδοτικών µισθώσεων κατανέµονται σε µείωση της χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης και σε χρηµατοοικονοµικό κόστος µε ένα σταθερό επιτόκιο κατά την διάρκεια της µίσθωσης. 6.2.12 Φόρος εισοδήµατος Ο φόρος εισοδήµατος περιλαµβάνει τον τρέχοντα φόρο εισοδήµατος, τον αναβαλλόµενο φόρο εισοδήµατος και τις διαφορές φορολογικού ελέγχου. Ο τρέχων φόρος εισοδήµατος προσδιορίζεται από τις εκάστοτε διατάξεις της φορολογικής νοµοθεσίας. Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος προσδιορίζεται µε την µέθοδο της υποχρέωσης του ισολογισµού που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Ο φόρος εισοδήµατος, τρέχων και αναβαλλόµενος, αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων, εκτός του φόρου εκείνου που αφορά συναλλαγές που αναγνωρίζονται µέσω της κατάστασης συνολικών εσόδων στα ίδια κεφάλαια, στην οποία περίπτωση αναγνωρίζεται και αυτός κατά ανάλογο τρόπο, µέσω της κατάστασης συνολικών εσόδων στα ίδια κεφάλαια.. 9
6.3Νέα Πρότυπα και ιερµηνείες. 6.3.1Πρότυπα µε ισχύ εντός της χρήσεως 2009 Στην τρέχουσα περίοδο η εταιρία εφάρµοσε τα κατωτέρω νέα/τροποποιηµένα Πρότυπα και ιερµηνείες: Το αναθεωρηµένο.λ.π. 1, το οποίο πέραν των διαφορετικών τίτλων των οικονοµικών καταστάσεων και της διαφορετικής παρουσίασης της κατάστασης αποτελεσµάτων, δεν είχε άλλη επίπτωση. Το αναθεωρηµένο.λ.π. 23, το οποίο δεν είχε εφαρµογή λόγω µη υπάρξεως στην περίοδο περιουσιακών στοιχείων που να πληρούν τα κριτήρια της κεφαλαιοπoίησης των τόκων. Το τροποποιηµένο.π.χ.α. 7 «Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία Γνωστοποιήσεις», που εκδόθηκε τον Μάρτιο του 2009, το οποίο δεν είχε επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις µε δεδοµένο ότι η εταιρεία δεν χρησιµοποιεί τέτοια µέσα. 6.3.2.Νέα πρότυπα και διερµηνίες «ιάφορες Βελτιώσεις σε Πρότυπα και ιερµηνείες» που εκδόθηκαν τον Απρίλιο του 2009, στα πλαίσια της συνεχούς βελτίωσης των.π.χ.α. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν διάφορες ηµεροµηνίες ισχύος, κυρίως για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 01.01.2010 και δεν αναµένεται να έχουν ουσιώδη επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις. Αντικατάσταση του.λ.π. 24 «Γνωστοποιήσεις Συνδεδεµένων Μερών» τον Νοέµβριο του 2009 µε ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 01.01.2011. Το νέο πρότυπο απλοποίησε τον ορισµό των συνδεδεµένων µερών και έδωσε κάποιες εξαιρέσεις γνωστοποιήσεων για τις οντότητες που συνδέονται µε το κράτος. εν αναµένεται να έχει ουσιώδη επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας. «.Π.Χ.Α. 9 Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία» που εκδόθηκε τον Νοέµβριο του 2009 µε ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 01.01.2013. Το νέο πρότυπο αποτελεί το πρώτο βήµα για την αντικατάσταση του.λ.π. 39 και προβλέπει ότι τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία ταξινοµούνται βάσει του επιχειρηµατικού µοντέλου για την διαχείριση τους και επιµετρώνται είτε στην εύλογη αξία είτε στο αποσβέσιµο κόστος κτήσεως. εν αναµένεται να έχει ουσιώδη επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας. «Τροποποίηση της ιερµηνείας 14 Προπληρωµή της Ελάχιστης Απαίτησης Χρηµατοδότησης» που εκδόθηκε τον Νοέµβριο του 2009 µε ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 01.01.2011. Η εν λόγω τροποποίηση δεν έχει εφαρµογή στην εταιρεία. IFRIC ( ΙΕΡΜΗΝΕΙΑ 19) «Αντικατάσταση Χρηµατοοικονοµικών Υποχρεώσεων µε Συµµετοχικούς Τίτλους» που εκδόθηκε τον Νοέµβριο του 2009 µε ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την η µετά την 01.07.2010, η οποία καθορίζει το λογιστικό χειρισµό κατά την αντικατάσταση υποχρεώσεων µιας οντότητας µε συµµετοχικούς τίτλους της. Βάσει της εν λόγω ιερµηνείας, η διαφορά µεταξύ λογιστικής αξίας της υποχρέωσης και εύλογης αξίας των συµµετοχικών τίτλων, αναγνωρίζεται ως κέρδος ή ζηµία στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Η εν λόγω ιερµηνεία δεν αναµένεται να έχει εφαρµογή στην εταιρεία. Τροποποίηση του.λ.π. 32 «Κατάταξη ικαιωµάτων» που εκδόθηκε τον Οκτώβριο του 2009 µε ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 01.02.2010. Βάσει της εν λόγω τροποποίησης, δικαιώµατα, δικαιώµατα προαίρεσης, ή δικαιώµατα αγοράς µετοχών, για απόκτηση ενός σταθερού αριθµού ιδίων µετοχών µιας οντότητας έναντι ενός σταθερού ποσού οποιουδήποτε νοµίσµατος, είναι συµµετοχικός τίτλος αν η οντότητα τα προσφέρει αναλογικά σε όλους του υπάρχοντες ιδιοκτήτες της 10
ίδιας κατηγορίας των µη παράγωγων συµµετοχικών τίτλων της. Η εν λόγω τροποποίηση δεν αναµένεται να έχει εφαρµογή στην εταιρεία. Τροποποίηση του.π.χ.α. 1 «Πρόσθετες Τροποποιήσεις για τους Εφαρµόζοντες για Πρώτη Φορά τα.π.χ.α.», που εκδόθηκε τον Ιούλιο του 2009 µε ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 01.01.2010. Η εν λόγω τροποποίηση εισάγει πρόσθετες εξαιρέσεις (χρήση τεκµαιρόµενου κόστους) για περιουσιακά στοιχεία που αφορούν έρευνα και ανάπτυξη οντοτήτων που εξάγουν πετρέλαιο και φυσικό αέριο και εφαρµόζουν τα.π.χ.α. για πρώτη φορά. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει εφαρµογή στην εταιρεία. Τροποποίηση του.π.χ.α. 2 «Πληρωµή βάσει αξίας των µετοχών του οµίλου που διακανονίζεται σε µετρητά» η οποία εκδόθηκε τον Ιούνιο του 2009 µε ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 01.01.2010. Αντικείµενο της τροποποίησης είναι ο χειρισµός τέτοιων συναλλαγών στις ατοµικές ή ξεχωριστές οικονοµικές καταστάσεις της οντότητας που λαµβάνει τα αγαθά ή τις υπηρεσίες και η οποία δεν έχει δέσµευση να διακανονίσει την συναλλαγή. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν αναµένεται να έχουν εφαρµογή στην εταιρεία. Αναθεωρηµένο.Λ.Π. 27 «Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις», που εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2008, µε ισχύ για ετήσιες λογιστικές χρήσεις που αρχίζουν την ή µετά την 01.07.2009. Με βάση το αναθεωρηµένο πρότυπο, οι συναλλαγές µε τους µετόχους που δεν ασκούν έλεγχο αναγνωρίζονται στην καθαρή θέση εφόσον δεν καταλήγουν σε απώλεια του ελέγχου της θυγατρικής. Σε περίπτωση απώλειας του ελέγχου τυχόν εναποµένον τµήµα της επένδυσης επιµετράται σε εύλογη αξία και το κέρδος ή η ζηµία αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα. Το εν λόγω πρότυπο δεν έχει επί του παρόντος εφαρµογή από την εταιρεία. Αναθεωρηµένο.Π.Χ.Α. 3 «Επιχειρηµατικές Συνενώσεις», που εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2008, µε ισχύ για ετήσιες λογιστικές χρήσεις που αρχίζουν την ή µετά την 01.07.2009, µε σηµαντικές αλλαγές σε σχέση µε το προηγούµενο.π.χ.α. 3, που αφορούν την επιµέτρηση των δικαιωµάτων άνευ ελέγχου για τα οποία υπάρχει πλέον η επιλογή να επιµετρώνται στην εύλογη αξία κατά την απόκτηση, την εξοδοποίηση του κόστους που σχετίζεται άµεσα µε την απόκτηση, και την αναγνώριση στην κατάσταση αποτελεσµάτων, του αποτελέσµατος από την επανεπιµέτρηση του ενδεχόµενου ανταλλάγµατος που ταξινοµήθηκε ως υποχρέωση. Το εν λόγω πρότυπο δεν έχει επί του παρόντος εφαρµογή από την εταιρεία. Τροποποιηµένο.Π.Χ.Α. 5 «Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία που Κατέχονται για Πώληση και ιακοπείσες ραστηριότητες», µε ισχύ για ετήσιες χρήσεις που αρχίζουν την ή µετά την 01.07.2009. Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων µιας θυγατρικής στην οποία χάνεται ο έλεγχος, χαρακτηρίζονται ως κατεχόµενα για πώληση. Το πρότυπο αυτό δεν έχει επί του παρόντος εφαρµογή στην εταιρεία. ιερµηνεία 17 «ιανοµές Μη Ταµιακών Περιουσιακών Στοιχείων σε Ιδιοκτήτες», που εκδόθηκε τον Νοέµβριο του 2008 µε ισχύ για ετήσιες χρήσεις που αρχίζουν την ή µετά την 01.07.2009. Η διερµηνεία ορίζει, ότι η υποχρέωση για διανοµή µη ταµιακών περιουσιακών στοιχείων σε ιδιοκτήτες, επιµετράται σε εύλογη αξία κατά την ηµεροµηνία που η διανοµή εγκρίνεται από το αρµόδιο όργανο. Στο τέλος κάθε χρήσεως αναφοράς και κατά την ηµεροµηνία διακανονισµού, τυχόν διαφορά µεταξύ εύλογης αξίας του περιουσιακού στοιχείου που δίδεται και της υποχρέωσης για διανοµή, αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα. Η διερµηνεία αυτή δεν αναµένεται να έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. ιερµηνεία 18 «Μεταβιβάσεις Περιουσιακών Στοιχείων από Πελάτες», που εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2009 µε ισχύ για ετήσιες χρήσεις που ξεκινούν την ή µετά την 01.07.2009. Η διερµηνεία ασχολείται µε τα θέµατα λήψης ενσωµάτων παγίων από πελάτες, µε σκοπό την σύνδεσή τους µε δίκτυο ή την παροχή προς αυτούς, συνεχούς πρόσβασης σε αγαθά ή υπηρεσίες, ή για αµφότερα. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. 11
6.4 Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις α. Πιθανή αποτίµηση αποµείωσης απαιτήσεων Η εταιρία συντάσσει κάθε χρόνο την πρόβλεψη επισφάλειας πελατών η οποία βασίζεται σε πελάτες µε ανοιχτά υπόλοιπα µε ρίσκο είσπραξης. Στις 31/12/2009 η πρόβλεψη αυτή συµπεριελάµβανε 3 πελάτες (Αναστασιάδης Π.& ΣΙΑ ΟΕ, ΒΑΜΙ P.& ΣΙΑ ΕΕ, Κουντούρης Αναστ. & ΣΙΑ Ε.Ε.) και το ποσό της πρόβλεψης ανήλθε σε 132.904,5. Ο δικηγόρος της εταιρίας κος Ασηµάκης Καρδάσης έχει αναλάβει τις εν λόγω υποθέσεις στο 2010 προκειµένου να ακολουθήσουν την νοµική διαδικασία. β. Τρέχον και αναβαλλόµενος Φόρος εισοδήµατος O υπολογισµός του φόρου εισοδήµατος καθώς και του αναβαλλόµενου φόρου έγινε µε βάση τους υπάρχοντες νόµους χωρίς να έχουµε συµπεριλάβει κάποια µελλοντική διαφοροποίηση γ. Συνταξιοδοτικά προγράµµατα Η παρούσα αξία των συνταξιοδοτικών παροχών βασίζεται σε έναν αριθµό παραγόντων που προσδιορίζονται µε τη χρήση αναλογιστικών µεθόδων και παραδοχών. Μία τέτοια αναλογιστική παραδοχή είναι και το επιτόκιο προεξόφλησης που χρησιµοποιείται για τον προϋπολογισµό του κόστους της παροχής. Η εταιρεία καθορίζει το κατάλληλο επιτόκιο προεξόφλησης στο τέλος κάθε χρήσης. Αυτό ορίζεται ως το επιτόκιο το οποίο θα έπρεπε να χρησιµοποιηθεί ώστε να προσδιοριστεί η παρούσα αξία των µελλοντικών ταµειακών ροών, οι οποίες αναµένεται να απαιτηθούν για την κάλυψη των υποχρεώσεων των συνταξιοδοτικών προγραµµάτων. Άλλες σηµαντικές παραδοχές των υποχρεώσεων συνταξιοδοτικών παροχών βασίζονται µερικώς στις τρέχουσες συνθήκες αγοράς. Περαιτέρω πληροφόρηση παρατίθεται στη σηµείωση 17 του παρόντος. δ. Αναγνώριση εσόδων Η εταιρεία έχει αναγνωρίσει έσοδα από πωλήσεις αγαθών 55.201 χιλιάδες ευρώ για την τρέχουσα χρήση 2009. Οι αγοραστές έχουν το δικαίωµα να επιστρέψουν τα αγαθά εάν οι καταναλωτές είναι δυσαρεστηµένοι. Η εταιρεία πιστεύει ότι βάσει της προηγούµενης εµπειρίας της µε παρόµοιες πωλήσεις, η πιθανότητα επιστροφής αγαθών είναι απειροελάχιστη. Συνεπώς, δεν τέθηκε θέµα διενέργειας πρόβλεψης για επιστροφές πωληθέντων που θα µείωναν το συνολικό έσοδο της χρήσεως 2009. 7. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού και κεφαλαιακού κινδύνου Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Λόγω των δραστηριοτήτων της η εταιρεία εκτίθεται σε διάφορους χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους όπως πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, κίνδυνο ταµειακών ροών Η εταιρεία δραστηριοποιείται κυρίως στην Ελληνική αγορά και τιµολογεί σε Ευρώ. Η εταιρεία δεν διενεργεί εµπορικές συναλλαγές σε ξένο νόµισµα και συνεπώς δεν προκύπτει συναλλαγµατικός κίνδυνος. 12
Πιστωτικός κίνδυνος και κίνδυνος ρευστότητας Η παρακολούθηση των πιστωτικών ορίων της εταιρίας γίνεται σε ηµερήσια βάση σύµφωνα µε την παρακάτω διαδικασία: Αναλύεται η οικονοµική κατάσταση του κάθε πελάτη µε το άνοιγµα του λογαριασµού του στο σύστηµα και ενηµερωνόµαστε για πελάτες µε χρηµατοοικονοµικό ρίσκο µέσω της ICAP Παρακολουθούµε το ανοιχτό υπόλοιπο του πελάτη και επικοινωνούµε µαζί του για την τακτοποίηση του. Σε πιθανή αντιµετώπιση δυσχέρειας κατά την είσπραξη επικοινωνούµε µε τον Key Account Manager και τον Sales Manager προς τακτοποίηση της είσπραξης. Η παραπάνω διαδικασία παρακολούθησης των πιστωτικών ορίων της εταιρίας έχει ως αποτέλεσµα: µια µείωση από 78,7 ΜΟ ηµερών πίστωσης στο 2008 σε 61,6 στο 2009 και Αύξηση της ρευστότητας µειώνοντας τις εµπορικές απαιτήσεις κατά 21,7% στο 2009 σε σχέση µε το 2008. Παραθέτουµε ανάλυση του τρέχοντος (ανοιχτού υπολοίπου) καθώς και του πέραν της πιστωτικής περιόδου αλλά µη αποµειωµένου υπολοίπου σε χιλάδες ευρώ ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 31/12/200 8 31/12/2009 ANOIXTO ΥΠΟΛΟΙΠΟ 19.043 10.820 ΛΗΞΙΠΡΟΘΕΣΜΟ ΠΟΣΟ 3.937 1.446 ΛΗΞΙΠΡΟΘΕΣΜΟ 1-30 ΗΜΕΡΕΣ 2.492 885 ΛΗΞΙΠΡΟΘΕΣΜΟ 31-60 ΗΜΕΡΕΣ 1.067 155 ΛΗΞΙΠΡΟΘΕΣΜΟ 61-90 ΗΜΕΡΕΣ 319-3.5 ΛΗΞΙΠΡΟΘΕΣΜΟ 91-100 ΗΜΕΡΕΣ 0.5 6 ΛΗΞΙΠΡΟΘΕΣΜΟ ΆΝΩ ΤΩΝ 101 ΗΜΕΡΩΝ 59 404 Ανάλυση ενηλικίωσης του αποµειωµένου υπολοίπου 31/12/200 31/12/2009 8 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΕΠΙΣΦΑΛΕΙΑΣ 121 133 ΛΗΞΙΠΡΟΘΕΣΜΟ 61-90 ΗΜΕΡΕΣ 20 ΛΗΞΙΠΡΟΘΕΣΜΟ ΑΝΩ ΤΩΝ 101 ΗΜΕΡΩΝ 121 113 Κίνηση έτους της πρόβλεψης αποµείωσης απαιτήσεων πελατών ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΕΠΙΣΦΑΛΕΙΑΣ 31/12/2008 121 προβλέψεις έτους 133 διαγραφές επισφ. -121 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΕΠΙΣΦΑΛΕΙΑΣ 31/12/2009 133 13
ιαχείρηση κινδύνου κεφαλαίου (α) Πολιτική της εταιρείας είναι η διατήρηση ικανοποιητικής κεφαλαιακής βάσης, ώστε να υποστηρίζεται η οµαλή λειτουργία της. Η διοίκηση παρακολουθεί τα ίδια κεφάλαια ώστε να µην υπολείπονται των ξένων κεφαλαίων. (β) Από τις διατάξεις περί νοµοθεσίας των Ανωνύµων Εταιρειών, Κ.Ν. 2190/1920, επιβάλλονται περιορισµοί σε σχέση µε τα ίδια κεφάλαια που έχουν ως εξής: Η απόκτηση ιδίων µετοχών, µε εξαίρεση την περίπτωση της απόκτησης µε σκοπό την διανοµή τους στους εργαζοµένους, δεν µπορεί να υπερβαίνει το 10% του καταβληµένου µετοχικού κεφαλαίου και δεν µπορεί να έχει ως αποτέλεσµα την µείωση των ιδίων κεφαλαίων σε ποσό κατώτερο από το ποσό του µετοχικού κεφαλαίου προσαυξηµένου µε τα αποθεµατικά για τα οποία η διανοµή τους απαγορεύεται από τον Νόµο. Σε περίπτωση που το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας, γίνει κατώτερο από το ½ του µετοχικού κεφαλαίου το ιοικητικό Συµβούλιο υποχρεούται να συγκαλέσει την Γενική Συνέλευση, µέσα σε προθεσµία έξι µηνών από την λήξη της χρήσης, που θα αποφασίσει την λύση της εταιρείας ή την υιοθέτηση άλλου µέτρου. Όταν το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας, καταστεί κατώτερο του 1/10 του µετοχικού κεφαλαίου και η Γενική Συνέλευση δεν λαµβάνει τα κατάλληλα µέτρα, η εταιρεία µπορεί να λυθεί µε δικαστική απόφαση µετά από αίτηση οποιουδήποτε έχει έννοµο συµφέρον. Ετησίως, αφαιρείται το 1/20 τουλάχιστον των καθαρών κερδών, προς σχηµατισµό του Τακτικού αποθεµατικού, το οποίο χρησιµοποιείται αποκλειστικά προς εξίσωση, προ πάσης διανοµής µερίσµατος, του τυχόν χρεωστικού υπολοίπου του λογαριασµού Αποτελέσµατα εις Νέον. Ο σχηµατισµός του αποθεµατικού αυτού καθίσταται προαιρετικός, όταν το ύψος του φθάσει το 1/3 του µετοχικού κεφαλαίου. Η καταβολή ετησίου µερίσµατος στους µετόχους σε µετρητά, και σε ποσοστό 35% τουλάχιστον των καθαρών κερδών, µετά την αφαίρεση του τακτικού αποθεµατικού και του καθαρού αποτελέσµατος από την επιµέτρηση περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην εύλογη αξία τους, είναι υποχρεωτική. Τούτο δεν έχει εφαρµογή, αν έτσι αποφασισθεί από την Γενική Συνέλευση των µετόχων µε πλειοψηφία τουλάχιστον 65% του καταβληµένου µετοχικού κεφαλαίου. Στην περίπτωση αυτή. το µη διανεµηθέν µέρισµα µέχρι τουλάχιστον ποσοστού 35% επί των κατά τα ανωτέρω καθαρών κερδών, εµφανίζεται σε ειδικό λογαριασµό Αποθεµατικού προς κεφαλαιοποίηση, εντός τετραετίας µε την έκδοση νέων µετοχών που παραδίδονται δωρεάν στους δικαιούχους µετόχους. Τέλος, µε πλειοψηφία τουλάχιστον 70% του καταβληµένου µετοχικού κεφαλαίου, η Γενική Συνέλευση των µετόχων, µπορεί να αποφασίζει την µη διανοµή µερίσµατος. H εταιρεία συµµορφώνεται πλήρως µε τις σχετικές διατάξεις που επιβάλλονται από την νοµοθεσία σε σχέση µε τα ίδια κεφάλαια. Οι συντελεστές µόχλευσης στις 31 εκεµβρίου 2009 και 31 εκεµβρίου 2008 ήταν µηδενική διότι η εταιρεία δεν έχει προβεί σε βραχυπρόθεσµο ή/και µακροπρόθεσµο δανεισµό. 14
8. Ενσώµατα πάγια Τα ενσώµατα πάγια στοιχεία αναλύονται ως εξής: Οικόπεδα και κτίρια Μηχανήµατα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Μεταφορικά Μέσα Σύνολο Κόστος κτήσεως 1 Ιανουαρίου 2008 5.005.876 924.502 677.831-6.608.208 Προσθήκες 5.120 94.200 32.116 131.436 Πωλήσεις (1.423) (1.423) Μεταφορές - Ανακατανοµές (466.361) (101.579) 567.940-31 εκεµβρίου 2008 4.544.635 915.700 1.277.887-6.738.221 1 Ιανουαρίου 2009 4.544.635 915.700 1.277.887-6.738.221 Προσθήκες 25.699 20.993 44.700 2.130 93.522 Μεταφορές- Ανακατανοµές 567.939 (768.574) 200.634 31 εκεµβρίου 2009 4.570.334 1.504.632 554.013 202.764 6.831.743 Σωρευµένες αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2008 (2.293.432) (738.998) (499.084) - (3.531.514) Αποσβέσεις χρήσης (122.807) (35.231) (95.575) - (253.613) Πωλήσεις 1.423-1.423 Μεταφορές - Ανακατανοµές 402.827 92.250 (495.077) - - 31 εκεµβρίου 2008 (2.013.412) (680.556) (1.089.736) - (3.783.704) 1 Ιανουαρίου 2009 (2.013.412) (680.556) (1.089.736) - (3.783.704) Αποσβέσεις χρήσης (160.653) (53.720) (45.281) (6.383) (266.038) Μεταφορές - Ανακατανοµές (517.474) 707.350 (189.875) 31 εκεµβρίου 2009 (2.174.064) (1.251.750) (427.667) (196.258) (4.049.740) Αναπόσβεστη αξία 31 εκεµβρίου 2008 2.531.223 235.144 188.151-2.954.518 Αναπόσβεστη αξία 31 εκεµβρίου 2009 2.396.270 252.882 126.346 6.506 2.782.003 εν υπάρχουν δεσµεύσεις επί των ενσωµάτων παγίων. Για την αναγνώριση των αποσβέσεων της χρήσεως, βλ. σχετική σηµείωση 19 15
9. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αναλύονται ως εξής: Κόστος κτήσεως 1 Ιανουαρίου 2008 46.475 Προσθήκες 715 31 εκεµβρίου 2008 47.190 1 Ιανουαρίου 2009 47.190 Προσθήκες 6.632 31 εκεµβρίου 2009 53.822 Σωρευµένες αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2008 (24.716) Αποσβέσεις περιόδου (4.134) 31 εκεµβρίου 2008 (28.850) 1 Ιανουαρίου 2009 (28.850) Αποσβέσεις χρήσης (5.044) 31 εκεµβρίου 2009 (33.894) Αναπόσβεστη αξία 31 εκεµβρίου 2008 18.340 Αναπόσβεστη αξία 31 εκεµβρίου 2009 19.928 Τα ασώµατα περιουσιακά στοιχεία αφορούν εξωτερικώς αποκτηθέντα λογισµικά προγράµµατα. 16
10. Αναβαλλόµενη φορολογία 2009 2008 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις (334.814) (346.096) Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 138.954 72.829 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις/(υποχρέωση) (195.860) (273.267) 2009 2008 Υπόλοιπο στην αρχή της χρήσης (273.267) (378.329) Χρέωση αναβαλλόµενης υποχρέωσης (µε πίστωση αποτελεσµάτων) 61.807 82.487 Χρέωση αναβαλλόµενης υποχρέωσης (µε πίστωση καθαρής θέσης) 15.600 22.574 Υπόλοιπο στο τέλος της χρήσης (195.860) (273.267) Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις: Ενσώµατα πάγια Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2008 (435.579) Χρέωση / (πίστωση) στην κατάσταση αποτελεσµάτων 89.483 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2008 (346.096) Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2009 (346.096) Χρέωση / (πίστωση) στην κατάσταση αποτελεσµάτων 11.282 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2009 (334.814) Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Προβλέψεις για Λοιπά Σύνολο παροχές σε εργαζοµένους Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2008 57.250 57.250 Χρέωση / (πίστωση) στην κατάσταση αποτελεσµάτων (6.996) (6.996) Χρέωση / (πίστωση) στα συνολικά έσοδα (ίδια κεφάλαια) 22.574 22.574 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2008 72.829 72.829 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2009 72.829 72.829 Χρέωση / (πίστωση) στην κατάσταση αποτελεσµάτων 5.111 45.415 50.526 Χρέωση / (πίστωση) στα συνολικά έσοδα (ίδια κεφάλαια) 15.600 15.600 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2009 93.540 45.415 138.955 17
11. Πελάτες- λοιπές απαιτήσεις 2009 2008 Πελάτες 11.190.968 19.606.244 Μείον: Πρόβλεψη για αποµείωση πελατών (132.905) (120.680) Καθαρές απαιτήσεις 11.058.063 19.485.564 Απαιτήσεις από Ελληνικό ηµόσιο 235.026 206.897 Προκαταβολές 64.140 98.857 Λοιποί χρεώστες 50.197 47.338 Σύνολο 11.407.426 19.838.655 Μείον: µακροπρόθεσµο µέρος 41.212 37.936 Βραχυπρόθεσµο µέρος 11.366.215 19.800.719 Η εύλογη αξία των απαιτήσεων δεν διαφέρει ουσιωδώς από την λογιστική αξία τους. Η µέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο, ανέρχεται σε 11.343.286 (2009) και σε 19.739.798 (2008). Η Εταιρεία παρακολουθεί τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και σχηµατίζει προβλέψεις για επισφάλειες σε εξατοµικευµένη βάση εφόσον κρίνεται ως πιθανή η αδυναµία είσπραξής τους. Ως µέτρο της αδυναµίας της είσπραξης χρησιµοποιείται σε κάθε περίπτωση η αντικειµενική δυσκολία ή η πτώχευση του οφειλέτη. Επίσης, ως επισφάλειες θεωρούνται το σύνολο των απαιτήσεων που διεκδικούνται µέσω της δικαστικής οδού, ανεξάρτητα της πιθανότητας είσπραξής τους. Κατά κανόνα η Εταιρεία διεκδικεί δικαστικά ληξιπρόθεσµες απαιτήσεις εφόσον το ύψος της απαίτησης δικαιολογεί το κόστος διεκδίκησης. Πέραν τούτων η Εταιρεία διενεργεί και προβλέψεις επισφάλειας µε βάση στατιστικά στοιχεία για το σύνολο των απαιτήσεων σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού. Οι λοιπές απαιτήσεις από χρεώστες καθώς και προκαταβολές δεν διατρέχουν κίνδυνο αποµείωσης. Οι ληξιπρόθεσµες απαιτήσεις της Εταιρείας για τις οποίες δεν έχει σχηµατισθεί πρόβλεψη επισφάλειας ανέρχονται περίπου σε 1.366.976 κατά την 31.12.2009 και σε 3.936.976 κατά την 31.12.2008 και τις αντίστοιχες ηµεροµηνίες καθυστερούσαν κατά µέσον όρο 30 ηµέρες από την λήξη της περιόδου πίστωσης. Οι απαιτήσεις αυτές δεν αποµειώθηκαν διότι η καθυστέρησή τους αποδίδεται στην τρέχουσα συγκυρία και η πλήρης είσπραξή τους κρίθηκε εύλογη κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Τα αποτελέσµατα επιβαρύνθηκαν µε πρόβλεψη για αποµείωση πελατών 132.905. Στη χρήση διαγράφηκαν υπόλοιπα πελατών 120.680. Η εταιρεία δεν εκτίθενται σε συναλλαγµατικό κίνδυνο διότι όλες σχεδόν οι απαιτήσεις της τιµολογούνται σε ευρώ. Η εταιρεία δεν έχει προβεί σε ενεχυριασµό των απαιτήσεών της. 12. Αποθέµατα 2009 2008 Εµπορεύµατα 2.035.482 2.949.225 Έτοιµα προϊόντα 215.866 551.220 Πρώτες ύλες 166.190 189.291 Αποθέµατα καθ οδόν 1.573.011 1.728.388 Σύνολο 3.990.549 5.418.124 18
Το συνολικό κόστος αποθεµάτων που επιβάρυνε τα αποτελέσµατα ανέρχεται σε 35.937.879 (2009) και 39.187.717 (2008) 13.Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα αυτών 2009 2008 ιαθέσιµα στο ταµείο 5.683 7.683 Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές καταθέσεις 12.586.132 4.190.974 Σύνολο 12.591.815 4.198.657 Τα άνωθεν ποσά συµφωνούν µε το ταµείο και ταµιακά διαθέσιµα στο τέλος της χρήσης. 14. Μετοχικό κεφάλαιο Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2008 4.766.221 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2009 4.766.221 1. Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας διαιρείται σε 54.137 µετοχές ονοµαστικής αξίας 88,04 εκάστη. Όλες οι µετοχές έχουν εξοφληθεί ολοσχερώς, έχουν δικαίωµα ψήφου και συµµετέχουν στα κέρδη. 2. ιαχείριση κεφαλαίου Από τις διατάξεις περί νοµοθεσίας των Ανωνύµων Εταιρειών, Κ.Ν. 2190/1920, επιβάλλονται περιορισµοί σε σχέση µε τα ίδια κεφάλαια που έχουν ως εξής: α) Η απόκτηση ιδίων µετοχών, µε εξαίρεση την περίπτωση της απόκτησης µε σκοπό την διανοµή τους στους εργαζοµένους, δεν µπορεί να υπερβαίνει το 10% του καταβληµένου µετοχικού κεφαλαίου και δεν µπορεί να έχει ως αποτέλεσµα την µείωση των ιδίων κεφαλαίων σε ποσό κατώτερο από το ποσό του µετοχικού κεφαλαίου προσαυξηµένου µε τα αποθεµατικά για τα οποία η διανοµή τους απαγορεύεται από τον Νόµο. β) Σε περίπτωση που το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας, γίνει κατώτερο από το ½ του µετοχικού κεφαλαίου το ιοικητικό Συµβούλιο υποχρεούται να συγκαλέσει την Γενική Συνέλευση, µέσα σε προθεσµία έξι µηνών από την λήξη της χρήσης, που θα αποφασίσει την λύση της Εταιρείας ή την υιοθέτηση άλλου µέτρου. γ) Όταν το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας, καταστεί κατώτερο του 1/10 του µετοχικού κεφαλαίου και η Γενική Συνέλευση δεν λαµβάνει τα κατάλληλα µέτρα, η Εταιρεία µπορεί να λυθεί µε δικαστική απόφαση µετά από αίτηση οποιουδήποτε έχει έννοµο συµφέρον. δ) Η καταβολή ετησίου µερίσµατος στους µετόχους σε µετρητά, και σε ποσοστό 35% τουλάχιστον των καθαρών κερδών, µετά την αφαίρεση του τακτικού αποθεµατικού και του καθαρού αποτελέσµατος από την επιµέτρηση περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην εύλογη αξία τους, είναι υποχρεωτική. Τούτο δεν έχει εφαρµογή, αν έτσι αποφασισθεί από την Γενική Συνέλευση των µετόχων µε πλειοψηφία τουλάχιστον 65% του καταβληµένου µετοχικού κεφαλαίου. Στην περίπτωση αυτή το µη διανεµηθέν µέρισµα µέχρι τουλάχιστον ποσοστού 35% επί των κατά τα ανωτέρω καθαρών κερδών, εµφανίζεται σε ειδικό λογαριασµό Αποθεµατικού προς κεφαλαιοποίηση, εντός τετραετίας µε την έκδοση νέων µετοχών που παραδίδονται δωρεάν στους δικαιούχους 19
µετόχους. Τέλος, µε πλειοψηφία τουλάχιστον 70% του καταβληµένου µετοχικού κεφαλαίου, η Γενική Συνέλευση των µετόχων, µπορεί να αποφασίζει την µη διανοµή µερίσµατος. 3. H Εταιρεία συµµορφώνεται πλήρως µε τις σχετικές διατάξεις που επιβάλλονται από την νοµοθεσία σε σχέση µε τα ίδια κεφάλαια. 15.Λοιπά αποθεµατικά Τακτικό αποθεµατικό Αφορολόγητα αποθεµατικά Αναλογιστικά κέρδη / (ζηµιές) Σύνολο 1 Ιανουαρίου 2008 624.012 3.235.960 4.000 3.863.972 Κίνηση χρήσης (90.297) (90.297) Μεταφορές από κέρδη εις νέον 127.727 127.727 31 εκεµβρίου 2008 751.739 3.235.960 (86.297) 3.901.402 1 Ιανουαρίου 2009 751.739 3.235.960 (86.297) 3.901.402 Κίνηση χρήσης Μεταφορές από κέρδη εις νέον 77.462 86.297 163.759 31 εκεµβρίου 2009 829.201 3.235.960 4.065.161 Ετησίως, αφαιρείται το 1/20 τουλάχιστον των καθαρών κερδών, προς σχηµατισµό του Τακτικού αποθεµατικού, το οποίο χρησιµοποιείται αποκλειστικά προς εξίσωση, προ πάσης διανοµής µερίσµατος, του τυχόν χρεωστικού υπολοίπου του λογαριασµού Αποτελέσµατα εις Νέον. Ο σχηµατισµός του αποθεµατικού αυτού καθίσταται προαιρετικός, όταν το ύψος του φθάσει το 1/3 του µετοχικού κεφαλαίου. Τα αφορολόγητα αποθεµατικά περιλαµβάνουν αποθεµατικά που έχουν σχηµατισθεί βάσει των φορολογικών διατάξεων από τα κέρδη προηγούµενων χρήσεων και για τα οποία δεν έχει καταβληθεί ο αναλογών φόρος εισοδήµατος. Ο αναλογών φόρος θα καταβληθεί αν τα αποθεµατικά αυτά διανεµηθούν και µε συντελεστή, το συντελεστή που θα ισχύει κατά το χρόνο της διανοµής. Με τον ισχύοντα συντελεστή φόρου εισοδήµατος, ο οφειλόµενος κατά την 31.12.2009 φόρος εισοδήµατος ανέρχεται σε 809.000. 16. Προβλέψεις για παροχές σε εργαζοµένους 2009 2008 Υπόλοιπο στην έναρξη της περιόδου 363.164 228.660 Τρέχον κόστος υπηρεσιών 25.000 23.000 Τόκοι έξοδα 27.000 13.000 Αναλογιστικά (κέρδη) / ζηµίες 78.000 112.871 Πληρωθείσες παροχές (86.000) (23.017) ιακανονισµοί 60.533 8.650 Υπόλοιπο στο τέλος της περιόδου 467.697 363.164 Αναλογιστικές παραδοχές 2009 2008 Προεξοφλητικό επιτόκιο 4,96% 6,69% Μελλοντικές αυξήσεις µισθών 3,25% 3,45% 20