για 18άρηδες χωρίς εισόδηµα ΦΟΡΟΙ-ΣΟΚ 1.502$ 1,308$ +1,91% S&P 500 (ΕΒ.) 90,62$ Ο ΗΓΟΣ ΧΡΗΣΙΜΟΣ Τα 17 µυστικά των φετινών φορολογικών δηλώσεων

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ KYΡIAKH 14 ΑΠΡΙΛΙΟΥ 2013 ΠΡΟΣΩΠΑ Συνταγή µπισκότων Παπαδοπούλου και στο ψωµί ΣΕΛ. 12 Στους ξένους τα... κλειδιά των ελληνικών ξενοδοχείων ΣΕΛ. 3 ΦΟΡΟΙ-ΣΟΚ για 18άρηδες χωρίς εισόδηµα 100$ ΧΡΗΣΙΜΟΣ Ο ΗΓΟΣ Τα 17 µυστικά των φετινών φορολογικών δηλώσεων ΓΙΑ 8,5 ΕΚΑΤ. ΦΟΡΟΛΟΓΟΥΜΕΝΟΥΣ ΣΕΛ. 4-6 Πληρώνουν ακόµη και συνδικαιούχοι σε λογαριασµό µε 1 ευρώ Αύξηση επιβαρύνσεων για τους γονείς ΣΕΛ. 7 414$ Φτιάξτε επιχείρηση κόντρα στην κρίση 674$ Νέοι εγχώριοι ΑΠΟΔΟΣΗ επιχειρηµατίες, που στη τόλµησαν δεκαετία και πέτυχαν, περιγράφουν 2001-2011 ΑΡΧΙΚΗ τη «συνταγή» ΕΠΕΝΔΥΣΗ τους 100$ 414$ 459$ ΣΕΛ. 8-9 674$ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΑ ΚΑΤΑΦΥΓΙΑ 674$ ΑΡΧΙΚΗ ΕΠΕΝΔΥΣΗ 100$ 451$ 451$ ΑΠΟΔΟΣΗ στη δεκαετία 2001-2011 459$ 414$ 674$ υπόσχονται 414$ 100$ 451$ ΑΡΧΙΚΗ ΕΠΕΝΔΥΣΗ 451$ Οκτώ µετοχές ΑΠΟΔΟΣΗ στη δεκαετία 2001-2011 ΑΡΧΙΚΗ από τα ΕΠΕΝΔΥΣΗ BRICs χρυσά κέρδη ΣΕΛ. 10-11 459$ ΑΠΟΔΟΣΗ στη δεκαετία 2001-2011 459$ Market Report ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ) Στις 926,55 µονάδες ο Γ.. +12,59% Στοιχεία µε κλείσιµο Παρασκευής 17.30. EUROSTOXX (ΕΒ.) +1,91% S&P 500 (ΕΒ.) +1,95% ΕΥΡΩ 1,308$ ΧΡΥΣΟΣ 1.502$ ΑΡΓΟ 90,62$

2 KYΡIAKH 14 ΑΠΡΙΛΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Ο ισολογισµός της εβδοµάδας Προσοχή στην κριτική Π λείστα όσα λάθη, καθυστερήσεις κι αστοχίες µπορεί να επισηµάνει κανείς στην ακολουθούµενη οικονοµική πολιτική της κυβέρνησης, µε τις παλινωδίες στο deal Εθνικής- Εurobank να αποτελούν ένα χαρακτηριστικό παράδειγµα. Θα πρέπει, όµως, να αναλογισθεί µήπως έτσι ρίχνει νερό στο µύλο όσων προωθούν µια αληθινά καταστροφική πορεία για τη χώρα. Αλλωστε, οι εγκυρότεροι αναλυτές παραδέχονται ότι η ακολουθούµενη πολιτική είναι σε γενικές γραµµές προς τη σωστή κατεύθυνση, παρότι οι όποιες θετικές επιπτώσεις δεν έχουν ακόµη αρχίσει να γίνονται αισθητές στην καθηµερινότητα των πολιτών. Εύκολες κι άµεσες λύσεις δεν µπορούν να υπάρξουν ούτε για ΠΑΝΟΣ ΘΩΜΑΚΟΣ την Ελλάδα, της pthomakos@e-typos.com οποίας οι πληγές είχαν αφεθεί επί δεκαετίες να κακοφορµίσουν, ούτε για την Ευρωπαϊκή Ενωση, η οποία αποτελεί ένα πρωτοφανές ιστορικό πείραµα µε εγγενείς -ίσως και ανυπέρβλητες- δυσκολίες. Είναι ξεκάθαρο ότι η ελεύθερη αγορά παρέχει ακόµη κάποιες δυνατότητες διόρθωσης των υπερβολών της, όπως π.χ. οι φορολογικοί παράδεισοι. Αντίθετα, οι δογµατισµοί του νεοσταλινισµού (και του νεοναζισµού) οδηγούν σε επικίνδυνες ατραπούς. Το είδαµε µε το ΑΚΕΛ στην Κύπρο, το βλέπου- µε και στην «κοµµουνιστική» Κίνα µε τους 63 δισεκατοµµυριούχους στη Βουλή, που αποδοµούν τον ανεπτυγ- µένο κόσµο µε το υποτιµηµένο γουόν και τα εκατοµµύρια των εξαθλιωµένων «προλεταρίων». Αντί να κοιτάξου- µε, λοιπόν, πώς θα αντεπεξέλθουµε µε νοικοκύρεµα στον αθέµιτο ανταγωνισµό µέχρι να αποκατασταθούν οι παγκόσµιες ισορροπίες, υφιστάµεθα πλύση εγκεφάλου ότι εκεί που απέτυχαν τραγικά οι «επαναστάτες» όλου του πλανήτη, θα µεγαλουργήσουν οι εγχώριοι φωστήρες της Κουµουνδούρου και του Περισσού Κυπριακές αναταράξεις στους ελληνικούς αιθέρες «Αλεξίπτωτο» για τη Cyprus Airways το κινεζικό ενδιαφέρον Οι επιπτώσεις στη χώρα µας από ενδεχόµενη κατάρρευση της εταιρίας ΜΙΧΑΛΗΣ ΜΥΓΙΑΚΗΣ mmygiakis@e-typos.com Τ ο ωστικό κύµα από ενδεχόµενη έκρηξη της «ωρολογιακής βόµβας», όπως χαρακτηρίζονται οι Κυπριακές Αερογραµµές, µπορεί να προκαλέσει ανυπολόγιστες ζηµιές και στην ελληνική αεροπορική αγορά, καθώς η εταιρία δραστηριοποιείται έντονα στην Ελλάδα, ιδιαίτερα τους τελευταίους µήνες. Η κυπριακή αεροπορική εταιρία, η οποία πραγµατοποιεί πτήσεις σε κοµβικούς προορισµούς στην Ελλάδα, καταγράφει τα τελευταία χρόνια ζηµίες που για το 2012 έφτασαν τα 56 εκατ. ευρώ. Σανίδα σωτηρίας, όµως, ρίχνει η εταιρία κινεζικών συµφερόντων Beijing Yi Xiand Da Investment, η οποία ενδέχεται να ανακόψει την πτήση προς το άγνωστο που κάνουν οι Κυπριακές Αερογραµµές. Η κινεζική εταιρία φέρεται να έχει εκδηλώσει ενδιαφέρον για την εξαγορά των Κυπριακών Αερογραµµών, ύστερα από επαφές που είχε πρόσφατα µε ιθύνοντες της κυπριακής εταιρίας και αρµοδίους του υπουργείου Οικονοµικών. Αν δεν ευοδωθεί η συµφωνία, οι προβλέψεις είναι απαισιόδοξες και µάλιστα, σύµφωνα µε την έκθεση που κατέθεσαν οι υπουργοί Συγκοινωνιών, Εµπορίου και Εργασίας στο Υπουργικό Συµβούλιο, τα επικρατέστερα σενάρια είναι τρία: Αµεσος τερ- µατισµός της λειτουργίας της εταιρίας, προγραµµατισµένος τερµατισµός µετά την καλοκαιρινή περίοδο, συνέχιση της λειτουργίας µε 560 απολύσεις και δραστικές µειώσεις µισθών, µε τη διατήρηση έξι αεροσκαφών συν ενός ως εφεδρικού. υσκολίες Για την υλοποίηση του τελευταίου σεναρίου, όµως, επιβάλλεται στήριξη από το κυπριακό κράτος µε ποσό 83,2 εκατ. ευρώ για τα επόµενα τρία χρόνια, κάτι που ενδεχοµένως να µην είναι δυνατό να εξευρεθεί από τα δηµόσια ταµεία ή και να µη γίνει αποδεκτό από την τρόικα. Είναι χαρακτηριστικό ότι ο υπουργός Συγκοινωνιών της Κύπρου, Τάσος Μητσόπουλος, παροµοίασε τις Κυπριακές Αερογραµµές µε «ωρολογιακή βόµβα», τονίζοντας ότι, αφού χάθηκε πολύτιµος χρόνος, άρχισε µια υπεράνθρωπη προσπάθεια για να διαφανεί πώς µπορεί να εφαρµοστεί το σχέδιο αναδιάρθρωσης που εκπονήθηκε από διεθνούς φή- µης αεροπορικές εταιρίες για την εξυγίανση των Κυπριακών Αερογραµµών. Το σχέδιο εκπονήθηκε, αφού η Βουλή έδωσε οικονο- µική στήριξη στις Κυπριακές Αερογραµµές και αφού αναλήφθηκε ρητή δέσµευση του ιοικητικού Συµβουλίου ότι θα υιοθετήσει και θα υλοποιήσει το σχέδιο. Ο κ. Μητσόπουλος σηµείωσε ότι βασικές πρόνοιες του σχεδίου δεν έχουν εφαρµοστεί, παρά το γεγονός ότι υπήρχε χρονοδιάγραµµα δράσεων, ενώ, απαντώντας σε ερώτηση, είπε ότι δυστυχώς οι πολιτικές αποφάσεις δεν λήφθηκαν έγκαιρα. Νέα αναβολή από την Ε.Ε. για Aegean-Olympic Air ΑΝΑΤΑΡΑΞΕΙΣ στην εξαγορά της Olympic Air από την Aegean Airlines προκαλεί η βιωσιµότητα των Κυπριακών Αερογραµµών, που λόγω της τραπεζικής κρίσης αντιµετωπίζουν σωρεία προβληµάτων. Η Αρχή Ανταγωνιστικότητας της Ε.Ε. ανακοίνωσε, µέσω εκπροσώπων της από τις Βρυξέλλες, ότι ξεκινά έρευνα για τη βελτιωµένη προσφορά της Aegean για την απόκτηση της Olympic Airlines. «Η Κοµισιόν αναµένεται να ξεκινήσει έρευνα σε βάθος επί της υπόθεσης», ανέφερε η πηγή από τις Βρυξέλλες. Αυτό σηµαίνει ότι η απόφαση, που πτήσεις ημερησίως Δρομολόγια Κυπριακών Αερογραμμών προγραµµατιζόταν να εκδοθεί στις 23 τρέχοντος Απριλίου, θα πρέπει να ανα- µένεται πλέον στο β εξάµηνο του 2013 και για τους γνωρίζοντες η Ε.Ε. επιδιώκει να κερδίσει χρόνο προκειµένου να δει πώς θα εξελιχθεί η εξυγίανση της Cyrpus Airways. Συρρίκνωση Σηµειώνεται ότι οι δύο ελληνικές αεροπορικές εταιρίες έχουν προτάξει στην Ευρωπαϊκή Ενωση, πέρα από τη δρα- µατική συρρίκνωση της κίνησης εσωτερικού, την είσοδο των Κυπριακών Αερογραµµών στην εγχώρια αγορά. Aθήνα Θεσσαλονίκη πτήσεις ημερησίως Ηράκλειο πτήσεις εβδομαδιαίως πτήσεις εβδομαδιαίως πτήση ημερησίως πτήση ημερησίως Ρόδος Συγκεκριµένα, από τα τέλη του 2012, οι Κυπριακές Αερογραµµές ενίσχυσαν σηµαντικά την παρουσία τους στην Ελλάδα και ειδικότερα σε Αθήνα, Θεσσαλονίκη, Ηράκλειο και Ρόδο. Ηδη υπολογίζεται ότι διαθέτουν περί το 12-13% του συνόλου της εσωτερικής αγοράς και 26-27% στις τέσσερις κύριες γραµµές όπου πετούν (στην Ελλάδα έχουν σταθµεύσει 3-4 αεροσκάφη Airbus). Η απόφαση του Υπουργικού Συµβουλίου στην Κύπρο για µείωση του στόλου στο 50% είναι βέβαιο ότι αλλάζει τα δεδοµένα. ΚΑΘΕ ΚΥΡΙΑΚΗ ΜΕ ΤΟΝ ΤΗΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΕΚ ΟΣΗΣ: Πάνος Θωµάκος ΕΠΙΜΕΛΕΙΑ ΥΛΗΣ: Κώστας Οικονοµόπουλος ΥΠΟ ΟΧΗ ΙΑΦΗΜΙΣΗΣ: Mίνα Γιαννάκη sales@e-typos.com, Τηλ.: 210 8113279

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 14 ΑΠΡΙΛΙΟΥ 2013 3 ΟΙ ΞΕΝΟΙ ΤΟΥΡΙΣΤΕΣ ΒΕΛΤΙΩΝΟΥΝ ΤΙΣ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΩΝ Ποσοστό (%) αλλοδαπών πελατών στα ξενοδοχεία <20% 21-50% 51-70% >71% Μέσο έσοδο ανά δωμάτιο Πληρότητα Μάιος 2012 9.885,61 10.825,18 13.380,90 16.292,48 (τιμές σε ) 30,5% 40,3% 43,7% 51,7% Πληρότητα Αύγουστος 2012 Μέση τιμή διάθεσης δωματίου Μάιος 2012 Μέση τιμή διάθεσης δωματίου Αύγουστος 2012 61,7% 65,6% 68,4% 85,8% 53,1 55 62,2 71,5 (τιμές σε ) 69,4 67,4 83,2 119,7 (τιμές σε ) ΠΗΓEΣ: ΙΤΕΠ, Eρευνα πεδίου στα ξενοδοχεία της Ελλάδας 2012 Ξενοδοχεία δύο ταχυτήτων µε τα... κλειδιά στους ξένους M ε δύο ταχύτητες κινείται πλέον η ξενοδοχειακή αγορά: το ένα κοµµάτι της, το οποίο αποτελείται από υψηλής ποιότητας κυρίως µονάδες που βρίσκονται σε νησιωτικές ή και παραθαλάσσιες ηπειρωτικές περιοχές και οι οποίες φιλοξενούν κυρίως ξένους τουρίστες, παρουσιάζει καλές πληρότητες και πετυχαίνει αύξηση των εσόδων της. Ενα δεύτερο κοµµάτι όµως της ελληνικής ξενοδοχειακής αγοράς έχει πλέον καταστεί προβληµατικό: πρόκειται για µονάδες συνήθως οικογενειακής διαχείρισης, µεσαίας κατηγορίας αστέρων που εξυπηρετεί κυρίως Ελληνες ταξιδιώτες και βρίσκεται είτε στις πόλεις της ελληνικής περιφέρειας είτε σε άλλες περιοχές εντός της ηπειρωτικής Ελλάδας. Η διπλή αυτή ταχύτητα στην ξενοδοχειακή αγορά είχε αρχίσει να δείχνει τα πρώτα σηµάδια της στην έναρξη της κρίσης, όµως πλέον τα αποτελέσµατα είναι ορατά και καταγράφονται στην τελευταία έρευνα που επιµελήθηκε το Ινστιτούτο Τουριστικών Ερευνών και Προβλέψεων (ΙΤΕΠ). Η γενική εικόνα είναι ότι πέρσι ο κύκλος εργασιών στα ελληνικά Η αύξηση του εισερχόµενου τουρισµού δεν βοηθά τις επιχειρήσεις που στηρίζονταν στους Ελληνες, σε αντίθεση µε τα µεγάλα συγκροτήµατα ΜΙΧΑΛΗΣ ΒΟΥΤΣΑ ΑΚΗΣ mvoutsadakis@e-typos.com ξενοδοχεία συνολικά µειώθηκε κατά 5%, όπως εκτιµά το ΙΤΕΠ, συνυπολογίζοντας τη στασιµότητα στις τιµές, τη µικρή βελτίωση στην πληρότητα των ξενοδοχείων Μείωση 50% στα ταξίδια Ελλήνων προς εγχώριους προορισµούς ΤΑ ΤΑΞΙ ΙΑ προς εγχώριους προορισµούς που πραγµατοποιούνται από το σύνολο του ελληνικού πληθυσµού είχαν µειωθεί ήδη από πέρσι κατά 50% τουλάχιστον, όπως έχει εκτιµήσει το Ξενοδοχειακό Επιµελητήριο Ελλάδoς. Ωστόσο, οι θετικές ενδείξεις για την πορεία του εισερχόµενου τουρισµού διατηρούν αισιοδοξία στον κλάδο ότι, φέτος, θα επιτευχθεί ο στόχος των 17 εκατοµµυρίων αφίξεων (επίδοση που θα αποτελεί και ρεκόρ όλων των εποχών) και των 11 δισ. ευρώ από τουριστικές δαπάνες ξένων στη χώρα µας. Τα δανειακά υπόλοιπα των τουριστικών επιχειρήσεων, όπως αναφέρεται στην έρευνα του ΙΤΕΠ, ανέρχονται σε 7,3 δισ. ευρώ, ποσό που δεν αναλογεί στη σπουδαιότητα του τοµέα, αφού ο τουριστικός κλάδος συνεισφέρει µε πάνω από 15% στο ΑΕΠ της χώρας. τον Αύγουστο αλλά και τη σηµαντική υστέρηση τους πρώτους µήνες του περασµένου έτους και τον περιορισµό των εσόδων από εκδηλώσεις και άλλες παρεµφερείς δραστηριότητες στα ξενοδοχεία πόλης. Οµως, η γενική αυτή εικόνα στην πραγµατικότητα είναι διπλή και φέτος θα είναι ακόµη πιο «καθαρή» η διαφορά ανάµεσα στα πολυτελή παραθεριστικά και στα µικρότερα της ηπειρωτικής χώρας: «Αναµένεται να σηµειωθεί βελτίωση των οικονοµικών µεγεθών στα παραθεριστικά ξενοδοχεία της νησιωτικής χώρας που εξυπηρετούν αλλοδαπούς τουρίστες, αλλά θα αντισταθµιστεί από την περαιτέρω επιδείνωση των οικονοµικών αποτελεσµάτων των ξενοδοχείων της ηπειρωτικής χώρας και των µεγάλων πόλεων που επηρεάζονται από τις αρνητικές εξελίξεις στην εγχώρια αγορά. «Οι µικρές µονάδες των χα- µηλών τάξεων και τα ενοικιαζόµενα δωµάτια θα υποφέρουν περισσότερο. Αν συνεκτιµηθεί η υπερφορολόγηση των ακινήτων και το πρόβληµα της υποχρεωτικής ασφάλισης στον ΟΑΕΕ, καθίσταται προφανές ότι τίθεται πλέον σε κίνδυνο η βιωσιµότητα των µικρών οικογενειακών µονάδων που αποτέλεσαν για χρόνια τη ραχοκοκαλιά της ελληνικής ξενοδοχίας», προβλέπει το ΙΤΕΠ. «Πρωταθλητές» σε πτώση των εσόδων Η ΠΤΩΣΗ των εσόδων πιστοποιείται και από πρόσφατη έκθεση του διεθνούς οίκου, Jones Lang Lassalle, που αναλύει τις επιδόσεις του ξενοδοχειακού κλάδου το 2012 στην Ευρώπη. Τα ελληνικά ξενοδοχεία καταγράφουν τη µεγαλύτερη πτώση, µε βάση τα έσοδα ανά διαθέσιµο δωµάτιο, µε το σχετικό δείκτη να υποχωρεί πέρυσι κατά 8,5% σε σύγκριση µε την προηγούµενη χρονιά. Πτωτικά κινήθηκε και η Πορτογαλία, µε το δείκτη να καταγράφει πτώση 2,4%, εξέλιξη που πιθανώς να έχει και στη χώρα αυτή τις ίδιες αιτίες, δηλαδή τη δραµατική πτώση του τζίρου από τον εσωτερικό τουρισµό εξαιτίας της ύφεσης, της υπερφορολόγησης και της ανεργίας. Η µελέτη του ΙΤΕΠ διαπιστώνει ότι σταδιακά ενισχύεται η θέση των µεγάλων πολυτελών µονάδων που µπορούν να προσελκύσουν µε αξιώσεις αλλοδαπούς πελάτες και υποφέρουν οι µικρότερες µονάδες χαµηλών κατηγοριών που ήταν προσανατολισµένες στην εξυπηρέτηση Ελλήνων πελατών.

4 KYΡIAKH 14 ΑΠΡΙΛΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Οι παγίδες και τα µυστικά των φορολογικών δηλώσεων Φόρους-φωτιά θα κληθούν να πληρώσουν φέτος εκατοµµύρια πολίτες, εξαιτίας της εφαρµογής των τεκµηρίων διαβίωσης και της υποχρεωτικής αναγραφής όλων ανεξαιρέτως των εισοδηµάτων Φ όρους σηµαντικού ύψους θα κληθούν να πληρώσουν φέτος εκατοµµύρια χαµηλό- µισθοι, χαµηλοσυνταξιούχοι και άνεργοι, οι οποίοι απέκτησαν το 2012 εισοδήµατα χαµηλότερα του ισχύοντος αφορολόγητου ορίου των 5.000 ευρώ, καθώς θα υποχρεωθούν να υποβάλουν δηλώσεις φορολογίας εισοδήµατος και να χρεωθούν µε το ελάχιστο τεκµήριο των 3.000 ευρώ, καθώς και µε τα πρόσθετα τεκµήρια για τις κατοικίες και τα Ι.Χ. αυτοκίνητα που τυχόν χρησιµοποίησαν το 2012, µε συνέπεια να εµφανιστούν ως έχοντες τεκµαρτά εισοδήµατα πολύ µεγαλύτερα των 5.000 ευρώ! Από φέτος, η υποβολή φορολογικής δήλωσης είναι υποχρεωτική για όλους ανεξαιρέτως τους πολίτες ηλικίας 18 ετών και άνω, οποιοδήποτε κι αν ήταν το ύψος του εισοδήµατος που απέκτησαν το προηγούµενο έτος. ΓΙΩΡΓΟΣ ΠΑΛΑΙΤΣΑΚΗΣ gpalaitsakis@e-typos.com Αυτό σηµαίνει ότι ακόµη και όσοι απέκτησαν πάρα πολύ χαµηλά ετήσια εισοδήµατα, κατώτερα του ισχύοντος αφορολόγητου ορίου των 5.000 ευρώ, θα χρεωθούν µε τις λεγόµενες «αντικειµενικές δαπάνες διαβίωσης» και ως εκ τούτου θα εµφανιστούν µε τεκµαρτά εισοδήµατα µεγαλύτερα από τις 5.000 ευρώ για τα οποία θα πρέπει να πληρώσουν φόρο. Στη φετινή φορολογική δήλωση, εξάλλου, είναι υποχρεωτικό να αναγραφούν όλα τα εισοδήµατα, δηλαδή ακόµη και οι τόκοι από καταθέσεις και οµόλογα, οι εισπραχθείσες από τα ασφαλιστικά ταµεία παροχές Υγείας, τα αφορολόγητα κέρδη από µετοχές και αµοιβαία κεφάλαια και τα αφορολόγητα επιδόµατα των χαµηλοσυνταξιούχων, των τριτέκνων και των πολυτέκνων. Αυτό αναµένεται να οδηγήσει σε αύξηση της φορολόγησης εκατοµ- µυρίων πολιτών, καθώς τα εισοδή- µατα αυτά, τα οποία µέχρι πέρυσι δεν ήταν υποχρεωτικό να εµφανιστούν στη δήλωση, θα πρέπει πλέον να δηλωθούν και να υπαχθούν για πρώτη φορά σε εισφορά αλληλεγγύης 1%-4%! Το «Ε.Χ.» παρουσιάζει σήµερα αναλυτικά τα σηµείαπαγίδες των φετινών φορολογικών δηλώσεων. Τα σηµεία αυτά, τα οποία πρέπει να προσέξουν φέτος ιδιαίτερα οι φορολογούµενοι, είναι τα ακόλουθα: 1Υποχρέωση να υποβάλουν δήλωση φορολογίας εισοδήµατος έχουν φέτος όλοι οι ενήλικες. Συγκεκριµένα, από φέτος καθιερώνεται η υποχρέωση όλων των φορολογουµένων που έχουν συµπληρώσει το 18ο έτος ηλικίας να υποβάλουν δηλώσεις φορολογίας εισοδήµατος, ανεξάρτητα από το εάν υπόκεινται ή όχι σε φόρο. Αυτό σηµαίνει ότι ακό- µη και φορολογούµενοι 18 ετών και άνω που δεν είχαν καθόλου εισόδηµα το 2012 υποχρεούνται φέτος να υποβάλουν φορολογική δήλωση. 2Οσοι φορολογούµενοι απέκτησαν το 2012 εισοδήµατα προερχόµενα αποκλειστικά από µισθούς ή συντάξεις, τα οποία δεν υπερέβησαν τις 5.000 ευρώ, δεν απαλλάσσονται φέτος από την υποχρέωση υποβολής φορολογικής δήλωσης, καθώς υπόκεινται στη γενικότερη διάταξη που προβλέπει ότι όλοι οι ενήλικες φορολογούµενοι οφείλουν να υποβάλουν δήλωση ανεξαρτήτως του εάν υπόκεινται ή όχι σε φόρο εισοδήµατος. 3Το βασικό ατοµικό αφορολόγητο όριο εισοδήµατος ανέρχεται στις 5.000 ευρώ. ηλαδή όσοι φορολογού- µενοι απέκτησαν το 2012 εισοδή- µατα κάτω των 5.000 ευρώ δεν θα πρέπει κανονικά να πληρώσουν φόρο. 4 Ωστόσο, υποχρεωµένοι να πληρώσουν φόρο θα είναι και φέτος εκατοµ- µύρια χαµηλόµισθοι, χαµηλοσυνταξιούχοι και άνεργοι φορολογούµενοι παρά το γεγονός Τεκµήρια Ως εκ τούτου, ακόµη και φορολογούµενοι µε πενιχρά ή ακόµη και µηδενικά εισοδήµατα θα χρεωθούν µε τεκµήρια και θα υποχρεωθούν να πληρώσουν δυσανάλογα υψηλούς φόρους. Συνολικά, πάνω από 8,5 εκατοµµύρια άτοµα θα κληθούν να υποβάλουν φέτος, υποχρεωτικά µέσω ιαδικτύου, τις φορολογικές τους δηλώσεις. Στις δηλώσεις αυτές θα πρέπει να αναγράψουν όλα ανεξαιρέτως τα εισοδήµατα που τυχόν απέκτησαν το 2012, ακόµη κι αυτά που απαλλάσσονται από το φόρο ή φορολογούνται µε ειδικό τρόπο. Σύµφωνα µε τα όσα προβλέπει η νέα φορολογική νοµοθεσία, κάθε άτοµο ηλικίας 18 ετών και άνω πρέπει να υποβάλει φέτος δήλωση φορολογίας εισοδήµατος. Η ΥΠΟΧΡΕΩΣΗ ΥΠΟΒΟΛΗΣ ΑΠΟ ΕΙΞΕΩΝ ΓΙΑ ΤΟ ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΟ 12 Ο τρόπος υπολογισµού του ποσού των αποδείξεων, που πρέπει να συγκεντρώσει κάθε φορολογούµενος για να κατοχυρώσει το αφορολόγητο όριο, δεν άλλαξε για τα εισοδήµατα του 2012. Συνεπώς, και φέτος, κάθε φορολογούµενος µε ετήσιο ατοµικό εισόδηµα µέχρι 60.000 ευρώ, πρέπει να έχει συγκεντρώσει αποδείξεις δαπανών έτους 2012 αξίας ίσης µε το 25% του εισοδήµατός του! Κάθε φορολογούµενος µε ετήσιο ατοµικό εισόδηµα άνω των 60.000 ευρώ πρέπει να έχει συγκεντρώσει αποδείξεις αξίας 15.000 ευρώ. Σε κάθε περίπτωση, αν ο φορολογούµενος δεν έχει καταφέρει να µαζέψει την απαιτού- µενη αξία αποδείξεων τότε επί της διαφοράς που δεν έχει καλύψει θα πληρώσει φόρο 10%. 13 Ολοι οι φορολογού- µενοι υποχρεούνται να διαφυλάξουν στα σπίτια τους τις αποδείξεις που µάζεψαν για να κατοχυρώσουν το αφορολόγητο όριο, καθώς και όλα τα άλλα δικαιολογητικά που αφορούν στις φορολογικές τους δηλώσεις. Σε περίπτωση ελέγχου οφείλουν να προσκοµίσουν τις αποδείξεις και τα λοιπά δικαιολογητικά στις αρµόδιες ΟΥ.

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 14 ΑΠΡΙΛΙΟΥ 2013 5 Η ΕΝΙΑΙΑ ΚΛΙΜΑΚΑ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑΣ ΤΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΩΝ ΤΟΥ 2012 Κλιμάκιο εισοδήματος Φορολογικός συντελεστής % Φόρος κλιμακίου Σύνολο εισοδήματος Σύνολο φόρου Δήλωση φορολογίας εισοδήματος 2013 ΣΕ Η ΑΞΙΑ ΤΩΝ ΑΠΟΔΕΙΞΕΩΝ ΠΟΥ ΠΡΕΠΕΙ ΝΑ ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΘΟΥΝ ΑΝΑΛΟΓΑ ΜΕ ΤΟ ΕΙΣΟΔΗΜΑ 5.000 0 0 5.000 0 Ετήσιο εισόδημα Αξία αποδείξεων που απαιτούνται 7.000 10 700 12.000 700 500 125 4.000 18 720 16.000 1.420 1.000 2.000 250 500 10.000 25 2.500 26.000 3.920 3.000 750 14.000 20.000 35 38 4.900 7.600 40.000 60.000 8.820 16.420 4.000 5.000 6.000 1.000 1.250 1.500 40.000 40 16.000 100.000 32.420 7.000 1.750 Υπερβάλλον 45 8.000 9.000 2.000 2.250 ότι το ετήσιο πραγµατικό εισόδηµα που απέκτησαν το 2012 ήταν χα- µηλότερο του αφορολόγητου ορίου των 5.000 ευρώ. Κι αυτό επειδή θα εφαρµοστούν και φέτος τα ελάχιστα ποσά «τεκµηρίων διαβίωσης» των 3.000 ευρώ για τους άγαµους και των 5.000 ευρώ για τους έγγαµους, στα οποία θα προστεθούν τα «τεκµήρια διαβίωσης» για τις κατοικίες στις οποίες διέµειναν οι συγκεκριµένοι φορολογούµενοι, και για τα Ι.Χ. αυτοκίνητα τα οποία χρησιµοποίησαν το 2012, µε αποτέλεσµα τα συνολικά τεκ- µαρτά εισοδήµατα που θα προκύψουν για τους φορολογουµένους αυτούς να υπερβούν το όριο των 5.000 ευρώ! 5 Για τους φορολογουµένους ηλικίας µέχρι 30 ετών, τους συνταξιούχους άνω των 65 ετών και τα άτοµα µε ειδικές ανάγκες που είχαν το 2012 ετήσιο εισόδηµα µέχρι 9.000 ευρώ ισχύει αφορολόγητο όριο 9.000 ευρώ. TΡΟΠΟΣ ΥΠΟΒΟΛΗΣ ΚΑΙ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑ 6Οι δηλώσεις πρέπει να υποβληθούν φέτος ηλεκτρονικά από όλους ανεξαιρέτως τους φορολογουµένους, µέσω διαδικτυακής εφαρµογής που πρόκειται να θέσει σε λειτουργία από τις αρχές Μαΐου η Γενική Γραµµατεία Πληροφοριακών Συστηµάτων του υπουργείου Οικονοµικών, στις ιστοσελίδες www.gsis.gr και www.taxisnet.gr. Ως εκ τούτου, ακόµη και οι συνταξιούχοι µε ετήσια εισοδήµατα µέχρι 12.000 ευρώ που µέχρι πέρυσι είχαν τη δυνατότητα να υποβάλουν τις δηλώσεις τους σε έντυπη µορφή, είτε µε αυτοπρόσωπη παρουσία στις αρµόδιες ΟΥ είτε µέσω των ΕΛΤΑ, θα υποχρεωθούν φέτος να χρησιµοποιήσουν το Internet για να υποβάλουν τις δηλώσεις τους! 7Φέτος, οι προθεσµίες υποβολής των δηλώσεων λήγουν στις 30 Ιουνίου για όλους ανεξαιρέτως τους φορολογουµένους. ΗΛΩΘΕΝΤΑ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΑ ΚΑΙ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΗ ΚΛΙΜΑΚΑ 8 Στη φετινή φορολογική δήλωση πρέπει να αναγραφούν όλα ανεξαιρέτως τα εισοδήµατα που αποκτήθηκαν το 2012, ακόµη κι αυτά τα οποία φορολογήθηκαν αυτοτελώς κατά τη διάρκεια του 2012 (τόκοι καταθέσεων, οµολόγων, REPOS, µερίσµατα εταιριών κ.λπ.) ή απαλλάσσονται από τη φορολογία εισοδήµατος (ΕΚΑΣ, επιδόµατα τριτέκνων και πολυτέκνων, αναπηρικές συντάξεις, κέρδη από µερίδια αµοιβαίων κεφαλαίων, µετοχές κ.λπ.). Σύµφωνα µε νεότερη οδηγία του υπουργείου Οικονοµικών, ως εισοδήµατα που πρέπει να δηλωθούν υποχρεωτικά στις φετινές δηλώσεις θεωρούνται και οι παροχές Υγείας των ταµείων περίθαλψης προς τους ασφαλισµένους τους (ποσά που χορηγήθηκαν ως συµµετοχή των Ταµείων στις δαπάνες ιατρικής και νοσοκοµειακής περίθαλψης των ασφαλισµένων τους, καταβληθέντα επιδόµατα-βοηθήµατα κ.λπ.). Η αναγραφή όλων των προαναφερθέντων -αυτοτελώς φορολογηθέντων και φοροαπαλλαχθέντων- εισοδηµάτων στις φορολογικές δηλώσεις δεν ήταν υποχρεωτική µέχρι πέρυσι. Από φέτος όµως, που καθίσταται πλέον υποχρεωτική η αναγραφή και αυτών των ποσών στη φορολογική δήλωση, οι δικαιούχοι τους, εφόσον έχουν συνολικά εισοδήµατα άνω των 12.000 ευρώ, θα υπόκεινται και γι αυτά τα ποσά σε ειδική εισφορά αλληλεγγύης 1%-4%. Το αποτέλεσµα θα είναι να πληρώσουν περισσότερο φόρο µε τις φετινές φορολογικές δηλώσεις. 9Τα εισοδήµατα που θα δηλώσει φέτος κάθε φυσικό πρόσωπο από µισθούς, συντάξεις, εµπορικές επιχειρήσεις, ελευθέρια επαγγέλµατα, γεωργικές εκµεταλλεύσεις και ενοίκια θα αθροιστούν και το συνολικό ποσό που θα προκύψει θα υπαχθεί σε φόρο µε βάση µια ενιαία φορολογική κλίµακα αποτελούµενη από 8 φορολογικά κλιµάκια (βλ. σχετικό πίνακα). ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΑ ΟΡΙΑ 10 Για κάθε φορολογού- µενο µε προστατευόµενα τέκνα, το βασικό αφορολόγητο όριο των 5.000 ευρώ προσαυξάνεται κατά 2.000 ευρώ για καθένα από τα δύο πρώτα τέκνα και κατά 3.000 ευρώ για το τρίτο και καθένα από τα επόµενα. 1167% και άνω, τους Για τους φορολογου- µένους µε αναπηρία τυφλούς, τους νεφροπαθείς και τα θύµατα πολέµου, το αφορολόγητο όριο της κλίµακας φόρου εισοδήµατος προσαυξάνεται επιπλέον κατά 2.000 ευρώ. Γυρίστε σελίδα 10.000 11.000 12.000 13.000 14.000 15.000 16.000 17.000 18.000 19.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 45.000 50.000 55.000 60.000 + 2.500 2.750 3.000 3.250 3.500 3.750 4.000 4.250 4.500 4.750 5.000 6.250 7.500 8.750 10.000 11.250 12.500 13.750 15.000

6 kyρiakh 14 ΑΠΡΙΛΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Οι δαπάνες που μειώνουν το ποσό του φόρου Εως και 10% η μείωση που προκύπτει από την υποβολή τους Συνέχεια από σελίδα 5 14 Σε κάθε περίπτωση κατά την οποία θα προκύπτει φόρος με βάση τη φορολογική κλίμακα, το ποσό του φόρου αυτού θα μπορεί να μειωθεί κατά το 10%: των ποσών που καταβλήθηκαν για ενοίκια κύριας κατοικίας. Το ανώτατο ποσό της έκπτωσης δεν μπορεί να υπερβεί τα 100 ευρώ, των ενοικίων που πληρώθηκαν για τη στέγαση προστατευόμενων τέκνων που σπουδάζουν μακριά από τον τόπο διαμονής της οικογένειας. Το ανώτατο ποσό της έκπτωσης δεν μπορεί να υπερβεί τα 100 ευρώ, των ασφαλίστρων που καταβλήθηκαν για ασφαλιστήρια συμβόλαια ζωής, θανάτου, προσωπικών ατυχημάτων ή ασθενείας. Το ανώτατο ποσό της έκπτωσης δεν μπορεί να υπερβεί τα 120 ευρώ για τον άγαμο και τα 240 ευρώ για τους έγγαμους, των διδάκτρων που καταβλήθηκαν σε φροντιστήρια μαθημάτων ή σε φροντιστήρια ξένων γλωσσών. Για κάθε μέλος της οικογένειας για το οποίο καταβλήθηκαν δίδακτρα, το ανώτατο ποσό έκπτωσης δεν μπορεί να υπερβεί τα 100 ευρώ, των καταβληθέντων τόκων στεγαστικών δανείων πρώτης κατοικίας, οι οποίοι αντιστοιχούν σε ποσό δανείου μέχρι 200.000 ευρώ και σε κατοικία μέχρι 120 τ.μ., των εξόδων ιατρικής και νοσοκομειακής περίθαλψης του φορολογουμένου και των λοιπών προσώπων που τον βαρύνουν. Το ποσό της έκπτωσης δεν μπορεί να υπερβεί τις 3.000 ευρώ, του ποσού των εισφορών που καταβλήθηκαν από το φορολογούμενο σε ασφαλιστικά ταμεία, των δαπανών για επεμβάσεις ενεργειακής αναβάθμισης ακινήτου που εντάσσονται σε έργα του επιχειρησιακού προγράμματος «Περιβάλλον Αειφόρος Ανάπτυξη» στο πλαίσιο του ΕΣΠΑ. Το ποσό της έκπτωσης δεν μπορεί να υπερβεί τα 300 ευρώ, των χρηματικών ποσών που καταβλήθηκαν από το φορολογούμενο ως δωρεές ή χορηγίες στο Δημόσιο, στους Οργανισμούς Τοπικής Αυτοδιοίκησης, στους ιερούς ναούς, στις ιερές μονές του Αγίου Ορους, στα Ανώτατα Εκπαιδευτικά Ιδρύματα, στα κρατικά και δημοτικά νοσηλευτικά ιδρύματα και τα νοσοκομεία, στο Ταμείο Αρχαιολογικών Πόρων, στα κοινωφελή ιδρύματα και τους κοινωφελείς φορείς, τους ερευνητικούς και τεχνολογικούς φορείς που αποτελούν νομικά πρόσωπα ιδιωτικού δικαίου μη κερδοσκοπικού χαρακτήρα, των χρηματικών ποσών που καταβλήθηκαν από το φορολογούμενο λόγω χορηγίας προς τα μη κερδοσκοπικού χαρακτήρα νομικά πρόσωπα ιδιωτικού δικαίου που νόμιμα υπάρχουν ή συνιστώνται, εφόσον επιδιώκουν σκοπούς πολιτιστικούς. 15 Σε κάθε περίπτωση, η έκπτωση των δωρεών και των χορηγιών διενεργείται εφόσον τα ποσά αυτών υπερβαίνουν συνολικά τα 100 ευρώ. Το συνολικό ποσό των χρηματικών δωρεών και χορηγιών, στο οποίο υπολογίζεται η έκπτωση, δεν μπορεί να υπερβεί το 10% του ετήσιου εισοδήματος που προκύπτει βάσει τεκμηρίων. Εισφορά αλληλεγγύης και τέλος επιτηδεύματος 16 Οσοι φορολογούμενοι δηλώσουν φέτος συνολικό ετήσιο ατομικό εισόδημα μεγαλύτερο των 12.000 ευρώ θα επιβαρυνθούν με την ειδική εισφορά αλληλεγγύης 1%-4%. Στο εισόδημα που υπόκειται στην εισφορά αυτή περιλαμβάνονται και τα αφορολόγητα και τα αυτοτελώς φορολογούμενα ποσά (επιδόματα τριτέκνων και πολυτέκνων, ΕΚΑΣ, κέρδη από μετοχές και αμοιβαία κεφάλαια, τόκοι από καταθέσεις, ομόλογα κ.λπ.). Η εισφορά αυτή θα υπολογιστεί με το εκκαθαριστικό του φόρου εισοδήματος, δηλαδή θα προστεθεί στο φόρο αυτό ανεβάζοντας τη συνολική οφειλή. Για τα εισοδήματα από μισθούς και συντάξεις που υπερέβησαν τις 12.000 ευρώ το 2012, η εισφορά αυτή έχει ήδη προκαταβληθεί μέσω μηνιαίων κρατήσεων. Συνεπώς, για τους φορολογουμένους που απέκτησαν το 2012 ετήσια εισοδήματα άνω των 12.000 ευρώ από μισθούς ή συντάξεις, όποιο πληρωτέο ποσό εισφοράς αλληλεγγύης αναγράφει το εκκαθαριστικό θα είναι αυτό που θα έχει απομείνει από το συμψηφισμό της προκαταβληθείσας μέσω μηνιαίων κρατήσεων εισφοράς με το συνολικό ποσό εισφοράς το οποίο αναλογεί στο άθροισμα όλων ανεξαιρέτως των εισοδημάτων τους (και από ακίνητα και από τόκους κ.λπ.). 17 Οσοι φορολογούμενοι άσκησαν το 2012 ατομική εμπορική επιχείρηση, ατομική επιχείρηση παροχής υπηρεσιών ή ελευθέριο επάγγελμα θα πληρώσουν φέτος τέλος επιτηδεύματος αυξημένο από τα 500 στα 650 ευρώ. Για όσους απέκτησαν το 2012 εισοδήματα από ατομική επιχείρηση παροχής υπηρεσιών ή ελευθέριο επάγγελμα και έχουν έγγραφη σύμβαση με μέχρι 3 εργοδότες (φυσικά ή νομικά πρόσωπα) ή το 75% των ακαθάριστων εσόδων τους προέρχεται από 1 εργοδότη, το τέλος επιτηδεύματος παραμένει στα 500 ευρώ. Το τέλος επιτηδεύματος θα υπολογιστεί με το εκκαθαριστικό του φόρου εισοδήματος, δηλαδή θα προστεθεί στο άθροισμα φόρου εισοδήματος και εισφοράς αλληλεγγύης, ανεβάζοντας ακόμη περισσότερο τη συνολική οφειλή για όσους φορολογουμένους άσκησαν ατομικά το 2012 επιχειρήσεις ή ελευθέρια επαγγέλματα.

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 14 ΑΠΡΙΛΙΟΥ 2013 7 Φόροι-σοκ για 18άρηδες χωρίς κανένα εισόδηµα Πληρώνουν ακόµη και συνδικαιούχοι σε λογαριασµό µε 1 ευρώ Αύξηση επιβαρύνσεων για τους γονείς που εµφανίζονται µε λιγότερα προστατευόµενα τέκνα Σ ε παγίδα υπερφορολόγησης για εκατοντάδες χιλιάδες ενήλικους νέους και τις οικογένειές τους αναµένεται να εξελιχθούν οι νέες διατάξεις της φορολογικής νοµοθεσίας, οι οποίες προβλέπουν αφενός ότι από φέτος η υποβολή φορολογικής δήλωσης είναι υποχρεωτική για όλους όσοι έχουν κλείσει τα 18 έτη ηλικίας και αφετέρου ότι στη φετινή δήλωση πρέπει να δηλώνονται όλα ανεξαιρέτως τα εισοδήµατα, ακό- µη και µικροποσά από τόκους καταθέσεων! Ο συνδυασµός των διατάξεων αυτών θα φέρει στα πρόθυρα νευρικής κρίσης τους περισσότερους νέους που έχουν κλείσει τα 18 χρόνια ηλικίας, αλλά εξακολουθούν να είναι προστατευό- µενα µέλη των οικογενειών τους και ως εκ τούτου δεν έχουν καθόλου εισοδήµατα από εργασία, είτε γιατί σπουδάζουν είτε γιατί είναι ακόµη µαθητές Λυκείου είτε γιατί υπηρετούν τη στρατιωτική τους θητεία! Υποχρέωση Ο λόγος είναι ότι όλοι αυτοί οι νέοι θα εξαναγκαστούν φέτος να υποβάλουν ηλεκτρονικά δηλώσεις φορολογίας εισοδήµατος, στις οποίες θα είναι υποχρεωµένοι να εµφανίσουν εισοδήµατα από τόκους προερχόµενα από καταθετικούς λογαριασµούς στους οποίους είναι απλώς συνδικαιούχοι µε τους γονείς τους. Εξαιτίας δε του γεγονότος αυτού, οι υπηρεσίες του υπουργείου Οικονοµικών θα τους καταλογίσουν το ελάχιστο τεκµήριο των 3.000 ευρώ! Αποτέλεσµα αυτής της εξέλιξης θα είναι οι συγκεκριµένοι νέοι να εµφανιστούν ξαφνικά ως έχοντες τεκµαρτό εισόδηµα 3.000 ευρώ. Αν τύχει δε να έχουν στο όνοµά Φοιτητές και µαθητές αναµένεται να φορολογηθούν ακόµη και χωρίς να έχουν καµία πηγή εισοδήµατος µε βάση τα τεκµήρια. ΓΙΩΡΓΟΣ ΠΑΛΑΙΤΣΑΚΗΣ gpalaitsakis@e-typos.com τους την πλήρη κυριότητα ή την επικαρπία κάποιας κατοικίας ή ακόµη και την πλήρη κυριότητα κάποιου αυτοκινήτου, τότε θα «φορτωθούν» και µε τα τεκµήρια των περιουσιακών αυτών στοιχείων, οπότε θα εµφανιστούν µε τεκµαρτά εισοδήµατα της τάξεως των 6.000, των 7.000 ή ακόµη και των 8.000 ευρώ, τα οποία είναι υψηλότερα από το αφορολόγητο όριο των 5.000 ευρώ. Τεκµαρτό εισόδηµα Σε κάθε περίπτωση που το τεκ- µαρτό εισόδηµα είναι χαµηλότερο του αφορολογήτου των 5.000 ευρώ, ο ενήλικος νέος που θα έχει αναγκαστεί να υποβάλει φορολογική δήλωση θα κληθεί να πληρώσει φόρο ίσο µε το 10% του 25% του τεκµαρτού αυτού εισοδήµατος, λόγω του γεγονότος ότι δεν θα έχει προνοήσει να µαζέψει αποδείξεις δαπανών έτους 2012 που καλύπτουν το 25% του συγκεκριµένου εισοδήµατος! Σε κάθε περίπτωση που το τεκ- µαρτό εισόδηµα που θα υποχρεωθεί να εµφανίσει ο ενήλικος νέος είναι µεγαλύτερο των 5.000 ευρώ, θα κληθεί να πληρώσει όχι µόνο φόρο εξαιτίας της µη συγκέντρωσης της απαιτούµενης αξίας αποδείξεων, αλλά και φόρο εισοδήµατος 10% επί του ποσού του τεκµαρτού εισοδήµατος το οποίο υπερβαίνει το αφορολόγητο! Γραφειοκρατική οδύσσεια µε αµφίβολη κατάληξη για αµφισβήτηση των τεκµηρίων ΤΑ ΠΡΟΒΛΗΜΑΤΑ υπερφορολόγησης και γραφειοκρατικής ταλαιπωρίας θα είναι εξίσου µεγάλα και για τα ενήλικα προστατευόµενα τέκνα που συνοικούν µε τους γονείς τους, γιατί ακόµη και αυτά θα πρέπει να προσέλθουν εκ των υστέρων στις εφορίες µε έναν όγκο δικαιολογητικών για να αµφισβητήσουν τα τεκµήρια που θα τους καταλογίζουν οι υπηρεσίες του υπουργείου Οικονοµικών και να αποφύγουν την καταβολή υπέρογκων φόρων για ανύπαρκτα εισοδήµατα. Από φέτος θα πρέπει κι αυτά τα παιδιά να υποβληθούν στην ταλαιπωρία που συνεπάγεται η γραφειοκρατική διαδικασία της αµφισβήτησης των τεκµηρίων. Για όλους αυτούς τους νέους φορολογουµένους υπάρχει βεβαίως τρόπος να γλιτώσουν από τη φορολόγηση βάσει τεκµηρίων, ακολουθώντας όµως µια πολύπλοκη, γραφειοκρατική και χρονοβόρο διαδικασία που ορίζεται από την παράγραφο 2 του άρθρου 16 του Κώδικα Φορολογίας Εισοδήµατος. Σύµφωνα µε τη διαδικασία αυτή, ο νέος θα πρέπει, αφού πρώτα παραλάβει το εκκαθαριστικό σηµείωµα που θα του καταλογίζει τον εξωπραγµατικό φόρο, να προσέλθει στην αρµόδια ΟΥ και να υποβάλει δικαιολογητικά έγγραφα που θα αποδεικνύουν τον ισχυρισµό του ότι συντηρείται από τους γονείς του! Αυτή η διαδικασία συνεπάγεται µια απίστευτη ταλαιπωρία, καθώς και επιβάρυνση του νέου και των γονέων του µε σηµαντικού ύψους έξοδα µετακινήσεων (βενζίνη, διόδια ή εισιτήρια λεωφορείων κ.λπ.), δεδοµένου ότι σε όλη τη χώρα πλέον πάρα πολλές ΟΥ έχουν καταργηθεί και οι υπηρεσίες τους έχουν µεταφερθεί πολλά χιλιόµετρα µακριά, στις πρωτεύουσες των πρώην νοµαρχιών! Ακόµη, δε, κι αν οι νέοι κι οι γονείς τους υποστούν όλη αυτή την ταλαιπωρία δεν είναι σίγουρο ότι θα βρουν το δίκιο τους! Ζηµιωµένοι από αυτές τις απίστευτες καταστάσεις θα είναι και οι ίδιοι οι γονείς των συγκεκρι- µένων νέων. Η εµφάνιση των παιδιών τους µε τεκµαρτά εισοδήµατα µεγαλύτερα των 2.900 ευρώ θα πάψει αυτόµατα να τα καθιστά «προστατευόµενα», µε συνέπεια τη µείωση του αφορολογήτου των γονέων, αλλά και την απώλεια σηµαντικών ποσών από τα νέα επιδόµατα τέκνων. Ειδικά για τις περιπτώσεις ενήλικων νέων που είναι ακόµη προστατευόµενα τέκνα και ταυτόχρονα συνδικαιούχοι σε τραπεζικούς λογαριασµούς µε τους γονείς τους, τα πράγµατα θα είναι άκρως τραγικά διότι ακόµη και για ποσά τόκων της τάξεως του 0,01 ευρώ ή του 1 ευρώ που θα αναγκάζονται υποχρεωτικά να εµφανίζουν στις δηλώσεις τους θα χρεώνονται αυτόµατα µε το ελάχιστο τεκµήριο των 3.000 ευρώ! Πρόσθετη επιβάρυνση Για κάθε υπόχρεο γονέα θα προκύψει, επίσης, πρόσθετη φορολογική επιβάρυνση επειδή το ενήλικο παιδί του θα πάψει να αναγνωρίζεται ως προστατευό- µενο, µε συνέπεια τη µείωση του αφορολόγητου ορίου εισοδήµατος. Για παράδειγµα, πατέρας µε 1 ανήλικο και 1 ενήλικο προστατευόµενο τέκνο, που υπάγεται στις παραπάνω περιπτώσεις, ενώ κανονικά δικαιούται αφορολόγητο 9.000 ευρώ (5.000 ευρώ για τον ίδιο και 2.000 ευρώ για καθένα από τα τέκνα του), θα δικαιούται πλέον αφορολόγητο µειωµένο στις 7.000 ευρώ λόγω του ότι το ενήλικο τέκνο του θα πάψει να θεωρείται προστατευόµενο. Ως εκ τούτου, θα επιβαρυνθεί απρόσµενα µε πρόσθετο φόρο 200 ευρώ (2.000 Χ 10%). Επιπλέον, ο πατέρας κινδυνεύει να εµφανιστεί, στη δική του φορολογική δήλωση, µε λιγότερα προστατευόµενα τέκνα από αυτά που έχει στην πραγµατικότητα, µε συνέπεια να χάσει και σηµαντικά ποσά από τα νέα επιδόµατα τέκνων που δικαιούται να λάβει.

8 KYΡIAKH 14 ΑΠΡΙΛΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Φτιάξτε επιχείρηση κόντρα στην κρίση Οι νεοσύστατες εταιρίες startups δίνουν την ευκαιρία σε νέους επιχειρηµατίες να υλοποιήσουν τις ιδέες τους Σ ε µια εποχή που πολλοί αναρωτιούνται πώς η ελληνική οικονοµία θα καταφέρει να βγει από την ύφεση και να αποφύγει την περαιτέρω αύξηση της ανεργίας, ένας ολόκληρος νέος κλάδος επιχειρήσεων πραγ- µατοποιεί εντυπωσιακή πρόοδο και φαίνεται να βάζει τα γυαλιά σε όσους πιστεύουν ότι το µέλλον της ελληνικής οικονοµίας είναι αποκλειστικά στο... χωράφι. Πρόκειται για τα λεγόµενα startups, δηλαδή επιχειρήσεις κατά κανόνα νεοσύστατες, οι ΚΩΣΤΑΣ ΒΟΥΚΟΛΑΣ kvoukolas@e-typos.com οποίες έχουν ως στόχο να βρουν µέσα σε εύλογο χρονικό διάστη- µα ένα επιχειρηµατικό µοντέλο πάνω στο οποίο θα µπορέσουν να αναπτυχθούν. Οι εταιρίες αυτές οι οποίες κατά κανόνα «πειραµατίζονται» σε διάφορους τοµείς, µε έµφαση στο χώρο της τεχνολογίας, αποτελούνται κυρίως από µικρές οµάδες 2-3 ατόµων στην αρχή, αριθµός που µπορεί να αυξηθεί κατά πολύ στη συνέχεια αν τα πράγµατα εξελιχθούν ευνοϊκά. Οσο για το απαιτούµενο κεφάλαιο, σε πολλές περιπτώσεις δεν χρειάζεται ούτε ένα ευρώ! Οταν το ταλέντο, οι ιδέες και οι γνώσεις περισσεύουν, στις περισσότερες περιπτώσεις θα βρεθούν οι κατάλληλοι επενδυτές, Ελληνες και µη, οι οποίοι είναι διατεθειµένοι να επενδύσουν από µερικές χιλιάδες ως και... εκατοµµύρια ευρώ προκειµένου µια ιδέα να υλοποιηθεί κατά το βέλτιστο τρόπο και να γίνει κερδοφόρα. «Μακρύς και δύσκολος ο δρόµος για την καταξίωση» Η OCTANE Σύµβουλοι Επιχειρήσεων (www.octane.gr) έχει υποστηρίξει µια σειρά από startups και entrepreneurs στην οργάνωση του επιχειρη- µατικού τους µοντέλου και την εύρεση χρηµατοδότησης. Σύµφωνα µε τον Γιάννη Σπυρόπουλο, ιδρυτή και διευθύνοντα εταίρο της Octane, τα περισσότερα επενδυτικά funds επικεντρώνονται σε startups του τεχνολογικού κλάδου, καθώς επιδεικνύουν υψηλούς ρυθ- µούς ανόδου αλλά και γιατί τα αρχικά απαιτούµενα κεφάλαια για την εµπορευµατοποίηση της ιδέας είναι συνήθως περιορισµένα. Από την πλευρά του, ο Ιάσων Μηλιώνης, σύµβουλος και υπεύθυνος για τις υπηρεσίες startup της Octane, προσθέτει 4 παράγοντες που εξετάζουν τα επενδυτικά σχή- µατα για να κρίνουν την ελκυστικότητα της επένδυσης: Υψηλοί ρυθµοί ανόδου και προοπτικές του τοµέα ενασχόλησης του startup. Καινοτόµος και δηµιουργική ιδέα στην αγορά. Κατάρτιση και συµπληρω- µατικές δεξιότητες ιδρυτικής οµάδας καθώς και διάθεση των µελών να δεσµευτούν στην ανάπτυξη της εταιρίας. Επεκτασιµότητα της ιδέας σε νέες γεωγραφικές και δηµογραφικές αγορές. Με τη σειρά του ο Γιάννης Παπαδόπουλος, πρόεδρος της Hellenic Venture Capital Association και διευθύνων σύµβουλος της Attica Ventures, επισηµαίνει πως ο δρόµος προς την επιχειρηµατική επιτυχία είναι µακρύς και δύσκολος. Στη διαδροµή θα αλλάξουν πιθανά οι στόχοι, η στρατηγική, και θα χρειαστούν πιθανότατα και πρόσθετα κεφάλαια. Από αριστερά, Γιάννης Σπυρόπουλος, Ιάσων Μηλιώνης, Γιάννης Παπαδόπουλος. ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΠΟΥ ΚΑΤΑΦΕΡΑΝ MOOSEND Προστασία για το µήνυµά σας Ο ΓΙΑΝΝΗΣ ΨΑΡΡΑΣ και ο Πάνος Μελισσαρόπουλος, ιδρυτές της ηλεκτρονικής πλατφόρµας moosend (www.moosend.com), εγγυώνται ότι το newsletter που θα στείλετε για την προώθηση της επιχειρηµατικής σας δραστηριότητας δεν θα καταλήξει στον φάκελο των spam. Ουσιαστικά το moosend είναι ο τρόπος για να µπορέσει να σταλεί µία διαφηµιστική καµπάνια σε χιλιάδες παραλήπτες, ενώ µε την πρώτη αποστολή newsletter η λίστα θα καθαριστεί και θα µείνουν µόνο οι ενεργοί παραλήπτες. Επιπλέον, οι χρήστες µπορούν LOCISH να αξιολογούν, από τα πρώτα κιόλας λεπτά, την καµπάνια τους βλέποντας αναλυτικά reports και στατιστικά, αποκτώντας ανταγωνιστικό πλεονέκτηµα στο Email Marketing. Πληροφορίες για τους τουρίστες Oι δηµιουργοί του Locish Γρηγόρης Ζωντανός και Αλέξης Χριστοδούλου. Οι ιδρυτές της πλατφόρµας moosend Γ. Ψαρράς και Π. Μελισσαρόπουλος. TΟ LOCISH είναι µια διεθνής υπηρεσία που φέρνει σε επαφή τους ταξιδιώτες µε τους ντόπιους µιας περιοχής. Ο Γρηγόρης Ζωντανός και ο Αλέξης Χριστοδούλου, δη- µιουργοί του Locish, χρειάστηκαν να πουλήσουν στο ebay τα περισσότερα πράγµατά τους ώστε να υποστηρίξουν την ιδέα τους. Το project «τρέχει» εδώ και 5 µήνες και αριθµεί περισσότερους από 1.500 «locals», οι οποίοι συµβουλεύουν τους χρήστες της εφαρµογής για τις κορυφαίες τοποθεσίες της Αθήνας. Μέχρι στιγµής το εγχείρηµα έχει χρηµατοδοτηθεί µε 60.000 ευρώ. RADIOJAR Ραδιοφωνικοί παραγωγοί οι χρήστες ΤΟ RADIOJAR δίνει τη δυνατότητα στους χρήστες να κάνουν broadcast και να γίνουν οι ίδιοι ραδιοφωνικοί παραγωγοί, µε εύκολο και γρήγορο τρόπο. «Από την αρχή ξέραµε ότι για την ανταγωνιστικότητα του προϊόντος µας στο εξωτερικό, θα χρειαστεί να έχουµε ισχυρούς συµµάχους. Πρόσφατα ολοκληρώσαµε έναν πρώτο κύκλο χρηµατοδότησης ύψους 330.000 ευρώ µε το PJ Tech Catalyst Fund, η οποία θα µας βοηθήσει να ανοίξουµε τα φτερά µας, προσφέροντάς µας ταυτόχρονα σηµαντική στήριξη στην προσπάθειά µας», σηµειώνει ο 38χρονος ιδρυτής του Radiojar Στάθης Κουτσογεώργος. Ο ιδρυτής του Radiojar Στάθης Κουτσογεώργος.

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 14 ΑΠΡΙΛΙΟΥ 2013 9 ΝΑ ΚΑΝΟΥΝ ΤΗ ΙΑΦΟΡΑ DOPIOS Ενώνει ντόπιους µε ταξιδιώτες INCREDIBLUE Στόχος οι θαλασσόλυκοι TO INCREDIBLUE είναι ένα ελληνικό startup, το οποίο έχει ήδη χρηµατοδοτηθεί µε 100.000 ευρώ και έχει ως στόχο τους... θαλασσόλυκους, καθώς θέλει να εξαλείψει τα ταξίδια µε σκάφη που επιβαρύνουν τους επιβάτες µε αδικαιολόγητο κόστος. Φέρνει όσους έχουν στην ιδιοκτησία τους βάρκες ή σκάφη σε άµεση επαφή µε τους υποψήφιους καπετάνιους ή επιβάτες ώστε να βρουν µαζί διαθεσι- µότητα, κόστος και προορισµούς που «ΣΚΟΠΟΣ µας είναι να ενώσουµε τους ταξιδιώτες µε τους ντόπιους της πόλης ώστε να προσφέρουµε τη µέγιστη δυνατή εµπειρία» αναφέρει ο Αλέξανδρος Τρίµης, µέλος της οµάδας που ανέπτυξε το Dopios. Την οµάδα συµπληρώνουν οι Νίκος Σαριλάκης και Μανώλης Κουνελάκης. καθώς επίσης και ο Ινδός προγραµµατιστής Αναντ Χένρι. «Στο dopios.com, οι ντόπιοι µοιράζονται µε τους τουρίστες τα µυστικά της πόλης τους, αλλά µπορούν να κερδίσουν και χρήµατα προσφέροντας µοναδικές εµπειρίες και συµβουλές», εξηγεί ο κ. Τρίµης. Προς το παρόν το project αφορά τις πόλεις της Αθήνας και του Σαν Φρανσίσκο, ενώ σύντοµα θα προστεθούν Λονδίνο και Κωνσταντινούπολη. Oι δηµιουργοί του Incrediblue Θοδωρής Ορφανίδης, Αντώνης Φιοράκης και Γεώργιος Γάτος. Ο Αλέξανδρος Τρίµης, µέλος της οµάδας που ανέπτυξε το Dopios. συµφέρουν. Ο Γεώργιος Γάτος (business developer), ένας εκ των ιδρυτών του incrediblue, αναφέρει ότι αυτή τη στιγ- µή, 3 µήνες µετά το «άνοιγµα» για το κοινό, η εταιρία διαθέτει περισσότερα από 250 σκάφη σε 37 τοποθεσίες 8 χωρών, ενώ µέχρι τον Μάιο θα έχει φτάσει περίπου τα 400. Την ιδρυτική οµάδα του incrediblue συµπληρώνουν οι Αντώνης Φιοράκης (CEO) και Θοδωρής Ορφανίδης (IT manager). Η επιτυχία σε πέντε βήµατα Βήµα 1 Seed Capital Angel Με τον όρο Seed Capital (Σπόρος Κεφαλαίου) ή Αngel (Αγγελος Επενδυτής) εννοούµε το αρχικό στάδιο χρηµατοδότησης ενός έργου κατά το οποίο η startup επιχείρηση θα πρέπει να πείσει τον υποψήφιο επενδυτή γιατί µια ιδέα - προϊόν αξίζει. Ο επενδυτής θα εξετάσει το τεχνικά και οικονοµικά εφικτό της ιδέας, ενώ πιθανώς να ζητήσει κάποιο λειτουργικό πρωτότυπο της ιδέας. Σε αυτό το στάδιο το ποσοστό αποτυχίας πλησιάζει το 66%. Βήµα 2 Venture Capital - 1ο στάδιο Αν η ιδέα περάσει το πρώτο στάδιο και έχει τα προσόντα για περαιτέρω διερεύνηση, εισέρχεται στο βήµα αναζήτησης Venture Capital. Εδώ τα επενδυόµενα χρηµατικά ποσά είναι µεγαλύτερα αλλά και τα χρονοδιαγράµµατα σφιχτότερα, ενώ ο εν δυνάµει επενδυτής θα είναι και µέτοχος της επιχείρησης. Ενα επιχειρη- µατικό σχέδιο υποβάλλεται από την επιχείρηση στην εταιρία Venture Capital, ενώ διαµορφώνεται και η οµάδα ατό- µων που θα «τρέξει» το εγχείρηµα. Σε αυτό το στάδιο, ο κίνδυνος αποτυχίας µειώνεται κοντά στο 50%, διότι το έργο γίνεται ολοένα και σαφέστερο. Βήµα 3 Venture Capital 2ο στάδιο Σε αυτό το στάδιο, η ιδέα έχει µετατραπεί σε ένα προϊόν, παράγεται κανονικά, πωλείται και προωθείται. Είναι η πρώτη συνάντηση µε την πραγµατική αγορά. Γίνεται προσπάθεια να ελαχιστοποιηθούν οι απώλειες, προκειµένου να επιτευχθεί το νεκρό σηµείο, δηλαδή τα όποια έσοδα να φτάσουν τα αρχικά έξοδα του όλου έργου. Η πιθανότητα αποτυχίας έχει µειωθεί πλέον στο 33%. Βήµα 4 Venture Capital 3ο στάδιο Αν όλα έχουν πάει καλά µέχρι εδώ, ξεκινάει το στάδιο της επέκτασης, όπου γίνονται προσπάθειες ώστε το όλο εγχείρηµα να διευρύνει το µερίδιο αγοράς του. Η πιθανότητα αποτυχίας του έργου έχει µειωθεί πλέον στο 20%. Βήµα 5 Venture Capital 4ο στάδιο Ο κύριος στόχος αυτού του σταδίου είναι να επιτευχθεί ένας τρόπος εξόδου για τους επενδυτές και η επιχείρηση να εισαχθεί σε κάποιο χρηµατιστήριο ώστε να συνεχιστεί η χρηµατοδότησή της. 12 ΛΟΓΟΙ ΑΠΟΤΥΧΙΑΣ 1 Είσοδος στο χώρο για λάθος λόγους 2 «Συµβουλές» από οικογένεια και φίλους 3 Ατυχείς συγκυρίες 4 Κακή εκτίµηση του χρόνου 5 Οικογενειακές πιέσεις για χρήµα και χρόνο 6 Υπερβολική υπερηφάνεια 7 Αγνοια της αγοράς 8 Υπερβολική «αγάπη» για το εγχείρηµα 9 Μειωµένη ικανότητα διαχείρισης των οικονοµικών 10 Ελλειψη σαφών στόχων 11 Υπερβολικά µεγάλα κεφάλαια 12 Υπερβολική αισιοδοξία - απαισιοδοξία Ελληνικά fundings για startups OPENFUND ΘΕΩΡΟΥΜΕΝΟ ως ένας από τους καλύτερους βοηθούς για startups στην Ευρώπη, το Openfund έχει χρηµατοδοτήσει µερικά από τα γνωστότερα ελληνικά startups µε ποσά που ξεκινούν από 50.000 ευρώ και πλησιάζουν ακό- µα και το ένα εκατοµµύριο ευρώ. Πριν από λίγες εβδοµάδες ολοκληρώθηκε και η 6η κατά σειρά πρόσκληση ενδιαφέροντος για νέα startups, µε τις συµµετοχές να είναι πολυάριθ- µες, ενώ παρατηρήθηκε πως αυξήθηκε σηµαντικά το ποσοστό αιτήσεων από ελληνικές startups, το οποίο και έφθανε το 56% µέχρι πρότινος. Ωστόσο, αυτό άλλαξε σε σηµαντικό βαθµό στην τελευταία πρόσκληση φτάνοντας το 80%, καθώς το Openfund είχε ανακοινώσει πως θα επενδύσει µόνο σε ελληνικές εταιρίες ή ιδρυτές startups πρόθυµους να µετεγκατασταθούν στην Ελλάδα. ZEROFUND ΕΧΟΝΤΑΣ δηµιουργήσει τη δική της startup εταιρία, η οποία είναι πλέον κερδοφόρα και αναπτύσσεται ταχύτατα, µια οµάδα Ελλήνων αποφάσισε να βοηθήσει µε τον τρόπο της την ελληνική startup κοινότητα. Συγκεκριµένα, δηµιούργησε το Zerofund, ένα ταµείο που θα χρη- µατοδοτήσει τα σχέδια των νέων επιχειρήσεων και θα τις βοηθήσει να αναπτυχθούν, µε πρώτο στόχο να δώσει σε µία ελληνική startup την ευκαιρία να διευρύνει τους ορίζοντές της και την εµβέλεια της δράσης της µε ένα ποσό που φτάνει τις 50.000 ευρώ. Αρχικά συµµετοχή στο διαγωνισµό δήλωσαν δώδεκα υποσχόµενα startups, πέντε από τα οποία προχώρησαν στην επόµενη φάση, η οποία πρόκειται να ολοκληρωθεί µέσα στον Απρίλιο. ΕΠΙΒΙΩΣΗ STARTUP ΑΝΑ ΚΛΑ Ο Κλάδος Ποσοστό λειτουργίας µετά από 4 χρόνια Ασφάλειες Ακίνητα 58% Εκπαίδευση Υγεία 56% Γεωργία 56% Υπηρεσίες 55% Χονδρική Πώληση 54% Μεταλλουργία 51% Βιοµηχανίες 49% Κατασκευές 47% Λιανική πώληση 47% Μεταφορές - Επικοινωνίες 45% Τεχνολογία 37%

10 KYΡIAKH 14 ΑΠΡΙΛΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Επενδυτικό καταφύγιο οκτώ µετοχές των BRICs Την ώρα που η Ευρώπη κλυδωνίζεται, οι αναδυόµενες οικονοµίες Βραζιλίας, Ρωσίας, Ινδίας και Κίνας υπόσχονται ευκαιρίες για χρυσά κέρδη T ο αρκτικόλεξο BRIC, στην οικονοµία, αναφέρεται στις χώρες της Βραζιλίας, της Ρωσίας, της Ινδίας και της Κίνας, οι οποίες θεωρούνται πως βρίσκονται σε ένα παρόµοιο στάδιο πρόσφατα προηγµένης οικονοµικής ανάπτυξης. Το ακρωνύµιο επινοήθηκε από τον Τζιµ Ο Νιλ, πρόεδρο της Goldman Sachs Asset Management, σε ένα έγγραφο του 2001 µε τίτλο «Building Better Global Economic BRICs». Η αµερικανική επενδυτική τράπεζα είχε υποστηρίξει ότι, επειδή οι τέσσερις χώρες BRIC αναπτύσσονται µε ταχείς ρυθµούς, µέχρι το 2050 το σύνολο των οικονο- µιών τους θα µπορούσε να ΚΩΣΤΑΣ ΒΟΥΚΟΛΑΣ kvoukolas@e-typos.com επισκιάσει το σύνολο των οικονοµιών των σηµερινών πλουσιότερων χωρών του κόσµου. Αλλωστε, οι τέσσερις αυτές χώρες, στο σύνολό τους, σήµερα αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το ένα τέταρτο της επιφάνειας της Γης και πάνω από το 40% του παγκόσµιου πληθυσµού, ενώ, σύµφωνα µε εκτιµήσεις των αναλυτών, οι εν λόγω χώρες αναµένεται να συνεισφέρουν σε ποσοστό της τάξης του 37% στην παγκόσµια ανάπτυξη την περίοδο 2011-2016. Ο Τζιµ Ο Νιλ δηλώνει χαρακτηριστικά: «Οι περισσότεροι άνθρωποι ακόµη δεν καταλαβαίνουν το µέγεθος της Κίνας και την ταχύτητα µε την οποία κινείται. Το ΑΕΠ της ανέρχεται τώρα στα 8,2 τρισ. δολάρια, περίπου στο µισό από εκείνο των ΗΠΑ. Η Κίνα, όµως, αναπτύσσεται µε ρυθµό 8% ετησίως. Είναι το αντίστοιχο µε ανάπτυξη 4% στις ΗΠΑ». «Η Κίνα δηµιουργεί µια Ελλάδα κάθε 12,5 εβδοµάδες. Από το 2010 έχει δηµιουργήσει µια Ινδία», προσθέτει ο κ. Ο Νιλ. Μάλιστα, αξίζει να σηµειωθεί ότι, εάν ένας επενδυτής είχε τοποθετήσει 100 δολάρια σε καθεµία από τις τέσσερις αγορές των BRICs, στο τέλος της δεκαετίας δηλαδή τον Νοέµβριο του 2011, η επένδυσή του θα άξιζε 674 δολάρια στη Βραζιλία, 459 δολάρια στην Ινδία, 451 δολάρια στην Κίνα και 414 δολάρια στη Ρωσία. Οπως είναι φυσιολογικό, αρκετοί επενδυτές αναρωτιούνται πώς µπορούν να αυξήσουν την έκθεσή τους στις χώρες των BRICs και ποιες µετοχές εταιριών µπορούν να δώσουν αξία στο χαρτοφυλάκιό τους. Το «Ε.Χ.» παρουσιάζει 8 µετοχές εταιριών για τη σύνθεση ενός διαφοροποιηµένου χαρτοφυλακίου που προσφέρει ασφάλεια στην αυξηµένη µεταβλητότητα των κεφαλαιαγορών. 414$ 674$ ΑΡΧΙΚΗ ΕΠΕΝΔΥΣΗ 100$ 451$ ΡΩΣΙΑ Kύκλος εργασιών 140 δισ. δολάρια Η ΙΣΤΟΣΕΛΙ Α της εταιρίας τα λέει όλα: «Η Lukoil είναι η µεγαλύτερη πετρελαϊκή εταιρία στη Ρωσία, µε περισσότερα από 10 δισ. βαρέλια αποθεµάτων και δραστηριότητες που εκτείνονται από την έρευνα και τις γεωτρήσεις µέχρι τη διανοµή και τη λιανική πώληση. Η Lukoil ανακοίνωσε πρόσφατα ότι τα κέρδη του δ τριµήνου του 2012 διπλασιάστηκαν σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του 2011 όταν και είχε πληγεί από αποµειώσεις ύψους σχεδόν 1 δισ. ευρώ. Πιο συγκεκριµένα, η εταιρία επιβεβαίωσε τη θέση της ως παγκόσµιου παίκτη στον τοµέα της ενέργειας, πραγµατοποιώντας κύκλο εργασιών 140 δισ. δολαρίων και σηµειώνοντας κέρδη της τάξης των 11 δισ. δολαρίων. Ρόλο-κλειδί στην εταιρία κατέχει ο 62χρονος Βαγκίτ Αλεκπέροφ, στενός φίλος και συνεργάτης του προέδρου Βλαντιµίρ Πούτιν. Ο Αλεκπέροφ είναι ο 8ος πλουσιότερος άνθρωπος στη Ρωσία µε προσωπική περιουσία 14 δισ. δολαρίων και ο 50ός πλουσιότερος άνθρωπος στον πλανήτη. Ο κολοσσός των Μέσων Μαζικής Ενηµέρωσης Η CTC είναι η κορυφαία εταιρία media στη Ρωσία µε περισσότερους από 100 εκατ. τηλεθεατές, ενώ λειτουργεί τρία ελεύθερα τηλεοπτικά κανάλια στη χώρα και άλλα δύο στο Καζακστάν και το Ουζµπεκιστάν. Με τη µετοχή της να καταγράφει ράλι της τάξης του 50% τον τελευταίο χρόνο, οι αναλυτές εµφανίζονται ενθουσιώδεις για τις προοπτικές της εταιρίας, κάτι άλλωστε που απεικονίζεται και στην κερδοφορία της εταιρίας, η οποία έχει εκτοξευτεί κατά 75%, στα 93 εκατ. δολάρια. Ιθύνων νους της εταιρίας είναι ο 52χρονος Ουκρανός σκηνοθέτης, παραγωγός ταινιών και επιχειρηµατίας Αλεξάντερ Ροντνιάνσκι. Ως σκηνοθέτης, ο Ροντνιάνσκι έχει κερδίσει πολλά βραβεία. ΚΙΝΑ «Κίτρινος δράκος» στους φυσικούς πόρους Η CNOOC είναι µια κινεζική εταιρία πετρελαιοειδών που πραγµατοποιεί εξορύξεις για πετρέλαιο, φυσικό αέριο και άλλα προϊόντα πετρελαίου σε υπεράκτιες περιοχές της Κίνας. Πιο συγκεκρι- µένα, διαθέτει παραγωγικές µονάδες στο Bohai Bay στην Κίτρινη Θάλασσα, στην Ινδονησία, στην Αυστραλία και τη Νιγηρία, ενώ είναι η τρίτη µεγαλύτερη εταιρία πετρελαίου στην Κίνα και έχει κεφαλαιοποίηση που ξεπερνά τα 110 δισ. δολάρια. Το λειτουργικό περιθώριο κέρδους της CNOOC ξεπερνά το 40%, ενώ η πετρελαϊκή εµφανίζει περισσότερα από 13 δισ. δολάρια σε λειτουργικές ταµειακές ροές. Σύµφωνα µε όσα αναφέρουν οι αναλυτές, η εταιρία είναι καλύτερα τοποθετηµένη έναντι των ανταγωνιστών της στην Κίνα, όπως οι Exxon, Conoco, Chevron και BP, χάρη κυρίως στον πρόεδρό της Yilin Wang, ο οποίος διαθέτει εξαιρετικές σχέσεις µε την ηγεσία της Κίνας και κατέχει περίοπτη θέση στη λίστα του περιοδικού «Forbes» µε τους πλουσιότερους ανθρώπους στον κόσµο. Ο Wang έχει σχεδόν 30 χρόνια εργασιακή εµπειρία στον πετρελαϊκό κλάδο της Κίνας και τη βιοµηχανία φυσικού αερίου.

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 14 ΑΠΡΙΛΙΟΥ 2013 11 ΑΠΟΔΟΣΗ στη δεκαετία 2001-2011 459$ Οι τέσσερις χώρες αναπτύσσονται µε ταχείς ρυθµούς και µέχρι το 2050 το σύνολο των οικονοµιών τους θα µπορούσε να επισκιάσει αυτό των σηµερινών πλουσιότερων χωρών του κόσµου ΒΡΑΖΙΛΙΑ Στην κορυφή της παγκόσµιας πετρελαϊκής βιοµηχανίας Η PETROBRAS είναι µία από τις µεγαλύτερες εταιρίες πετρελαίου και αερίου στον κόσµο και η µεγαλύτερη εταιρία στη Λατινική Αµερική µε κεφαλαιοποίηση που ξεπερνά τα 260 δισ. δολάρια. Στο τιµόνι της εταιρίας βρίσκεται η 60χρονη Μαρία Φόστερ, που αποτελεί την πρώτη γυναίκα στον κόσµο µε ρόλο διευθύνοντος συµβούλου σε έναν πετρελαϊκό κολοσσό. Μάλιστα, τον Απρίλιο του 2012 η Φόστερ ήταν ανάµεσα στους 100 ανθρώπους µε τη µεγαλύτερη επιρροή σε όλο τον κόσµο και τον Αύγουστο του 2012 αναγνωρίστηκε από το περιοδικό «Forbes» ως η 20ή πιο ισχυρή γυναίκα του πλανήτη. Τα τελευταία χρόνια, η Petrobras έχει ανακαλύψει σηµαντικά κοιτάσµατα πετρελαίου στις ακτές της Βραζιλίας, γεγονός που έχει φέρει την εταιρία στην κορυφή της παγκόσµιας πετρελαϊκής βιοµηχανίας όσον αφορά στα αποθέµατα. Η Petrobras παρουσιάζει εξαιρετικά θεµελιώδη και έναν υγιή ισολογισµό. Η µετοχή διαπραγµατεύεται µε µονοψήφιο P/E. Ο µεγαλύτερος παραγωγός σιδηροµεταλλεύµατος στον πλανήτη Η VALE, µεταλλευτική και εξορυκτική εταιρία, αποτελεί το µεγαλύτερο παραγωγό σιδηρο- µεταλλεύµατος στον κόσµο και το δεύτερο µεγαλύτερο παραγωγό νικελίου. Επίσης παράγει διάφορα άλλα µέταλλα και εµφανίζει κεφαλαιοποίηση της τάξης των 170 δισ. δολαρίων. Η εταιρία, που ιδιωτικοποιήθηκε το 1997, εξάγει το µεγαλύτερο µέρος των προϊόντων της στην Κίνα, ενώ η µετοχή της διαπραγµατεύεται µε P/E στο 10,3, πολύ χαµηλότερα από το µέσο όρο του κλάδου. Εξίσου ισχυρά είναι και τα θε- µελιώδη της εταιρίας, καθώς παρουσιάζει λειτουργικό περιθώριο κερδοφορίας κοντά στο 50% και αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων σχεδόν 30%, ενώ η µετοχή πληρώνει και µερισµατική απόδοση της τάξης του 1,5%. Ο διευθύνων σύµβουλος της Vale, ο 60χρονος Μουρίγιο Φερέιρα, φηµίζεται για τη µεθοδικότητά του και τις τεχνοκρατικές αντιλήψεις του, αλλά και για τις καλές του σχέσεις µε την πρόεδρο της Βραζιλίας, Ντίλµα Ρούσεφ. Κοιτάει στα µάτια Google και Yahoo Η BAIDU είναι η µεγαλύτερη ιστοσελίδα αναζήτησης στο ιαδίκτυο της Κίνας και κατατάσσεται στην έκτη θέση στον κόσµο, πίσω από τους ανταγωνιστές της Google και Yahoo. Η Baidu προσφέρει µια σειρά από υπηρεσίες, όπως instant messaging, ροή ειδήσεων, πλατφόρµα ηλεκτρονικού εµπορίου, ενώ η πλειονότητα των εσόδων της προέρχεται από online διαφηµίσεις. Από τον Μάρτιο του 2010, όταν και η κυβέρνηση της Κίνας απαγόρευσε τη δραστηριοποίηση στη χώρα της αµερικανικής Google, η Baidu έχει εκτοξεύσει το µερίδιο αγοράς της, όπως επίσης και την κερδοφορία της. Ο Robin Li, γεννηθείς στις 17 Νοεµβρίου του 1968, είναι ένας από τους συνιδρυτές της πιο δη- µοφιλούς µηχανής αναζήτησης της Κίνας και κατατάσσεται στη δεύτερη θέση των πλουσιότερων ανθρώπων στην Κίνα µε περιουσία που υπερβαίνει τα 10,2 δισ. δολάρια. Ο Li έχει σπουδάσει πληροφορική στο Πανεπιστήµιο του Πεκίνου και της Νέας Υόρκης, ενώ θεωρείται ένας από τους κορυφαίους Ασιάτες επιστήµονες, σύµφωνα µε το περιοδικό «Scientist». ΙΝ ΙΑ Γίγαντας του τοµέα της πληροφορικής Η INFOSYS TECHNOLOGIES θεωρείται µία από τις κορυφαίες εταιρίες παροχής προϊόντων και υπηρεσιών πληροφορικής στον κόσµο και ένα από τα πιο αναγνωρίσιµα ονόµατα στο χώρο. Η εταιρία γιγαντώθηκε καθώς εκµεταλλεύθηκε τις τεράστιες ευκαιρίες που προσέφερε το outsourcing στις αρχές της δεκαετίας του 1990 και σήµερα προσφέρει end to end υπηρεσίες (από συµβουλευτικές υπηρεσίες έως την ανάπτυξη πρωτότυπων προϊόντων) σε Περιφερειακή τραπεζική δύναµη περισσότερους από 590 πελάτες παγκοσµίως, ένα οµολογουµένως εντυπωσιακό κατόρθωµα που τη βάζει στο ίδιο επίπεδο µε τις άλλες παρόχους υπηρεσιών που ανήκουν στην ελίτ του κλάδου όπως η Accenture και η IBM. Καθοριστικό ρόλο στην επιτυχία της εταιρίας έχει διαδραµατίσει ο 58χρονος διευθύνων σύµβουλος της Infosys, S.D. Shibulal, οι αποφάσεις του οποίου, όπως η µείωση του λειτουργικού κόστους, έχουν συµβάλει σε σηµαντικό βαθµό στην οικονοµική ευρωστία της εταιρίας. ΜΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ από 100 δισ. δολάρια περιουσιακών στοιχείων σε διαχείριση και 2.500 καταστήµατα, η ICICI είναι το µεγαλύτερο ιδιωτικό χρηµατοπιστωτικό ίδρυµα της Ινδίας και µπορεί να διευρύνει την ηγετική του θέση έναντι του ανταγωνισµού, καθώς η Ινδία συνεχίζει να αναπτύσσεται µε εντυπωσιακούς ρυθµούς και το τµήµα ασφαλειών της τράπεζας έχει γυρίσει εδώ και δύο χρόνια σε κερδοφορία. Τώρα που η ασφαλιστική µονάδα βλέπει επιτέλους κέρδη, η ICICI µπορεί να χρησιµοποιήσει αυτά τα κέρδη για να αντισταθµίσει τις απώλειες στην τραπεζική αγορά, η οποία εµφανίζει τεράστιες προοπτικές ανάπτυξης. Υπό την ηγεσία της 52χρονης Chanda Kochhar, η τράπεζα κέρδισε το βραβείο «Best Retail Bank in India» τα έτη 2001, 2003, 2004 και 2005.

12 KYΡIAKH 14 ΑΠΡΙΛΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Market BRIEFS FORTHNET Απόλυτη εµπειρία επικοινωνίας και ψυχαγωγίας Η FORTHNET παρουσιάζει µια αναπτυξιακή πορεία και αντιστέκεται µε επιτυχία στην τρέχουσα οικονοµική συγκυρία. Αυξάνει την ανταγωνιστικότητά της, οδηγώντας τις εξελίξεις και ξαφνιάζοντας θετικά µε την επιτυχή υλοποίηση της στρατηγικής της. Oικονοµικά αποτελέσµατα Η εταιρία αύξησε την πελατειακή της βάση κατά 21% στις συνδυαστικές υπηρεσίες έναντι του 2011. ιατηρεί σηµαντικό µερίδιο της τάξης του 42% στους νέους συνδροµητές τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών στο τελευταίο τρίµηνο του 2012. Βελτίωσε τα ταµειακά της διαθέσιµα κατά 17%. Κατέγραψε θετικές ταµειακές ροές για το 2012. Αύξησε τις λειτουργικές και επενδυτικές ταµειακές της ροές κατά 66%. Εµπορικές πρωτοβουλίες Η εταιρία, πιστή σε µια πελατοκεντρική προσέγγιση και κατανοώντας την αξιοσηµείωτη αλλαγή της καταναλωτικής κουλτούρας, καινοτοµεί. Ανταποκρίνεται στην ανάγκη για ποιοτική οικιακή ψυχαγωγία, αλλά και αξιόπιστες υπηρεσίες Ιnternet -µια ανάγκη πιο επιτακτική από ποτέ-, προσφέροντας συνδυαστικές υπηρεσίες προσαρµοσµένες στις οικονοµικές δυνατότητες και τις τηλεοπτικές προτιµήσεις του κάθε καταναλωτή. Με τις υπηρεσίες Forthnet 2play Απεριόριστα, η εταιρία επαναπροσδιορίζει τη σχέση του καταναλωτή µε το σταθερό τηλέφωνο, καθώς οι κλήσεις προς κινητά για πρώτη φορά γίνονται µε αστική χρέωση ή και απεριόριστα. Πρώτη η Forthnet, µε την υπηρεσία Nova 3play, προσφέρει ολοκληρωµένη πρόταση σε ένα λογαριασµό. Το γρήγορο Ιnternet, η απεριόριστη τηλεφωνία, σε συνδυασµό µε το µοναδικό τηλεοπτικό περιεχόµενο της Nova, συνθέτουν την απόλυτη εµπειρία επικοινωνίας και ψυχαγωγίας. Τα µπισκότα Παπαδοπούλου «ζυµώνουν» τώρα και ψωµί Τ ην είσοδό της στην αγορά του συσκευασµένου ψωµιού ανακοίνωσε και επίσηµα η «Ε. Ι. Παπαδόπουλος Α.Ε.», η οποία δραστηριοποιείται στη χώρα µας από το 1922, µε την πρόεδρο και διευθύνουσα σύµβουλο της εταιρίας Ιωάννα Παπαδοπούλου να εξηγεί ότι η είσοδος αυτή θα γίνει µε δύο διαφορετικές προτάσεις, µε το χωριάτικο ψωµί σε φέτες υπό το brand name «Χωριανό» και µε το τετράγωνο ψωµί του τοστ µε την επωνυµία «Γεύση 2» (στο τετράγωνο). Οπως διευκρίνισε η κ. Παπαδοπούλου, τα νέα προϊόντα θα τοποθετηθούν στα σηµεία πώλησης µέχρι τα µέσα Απριλίου, µε τιµή η οποία θα είναι ιδιαίτερα ανταγωνιστική. Επένδυση Για τις ανάγκες των νέων προϊόντων, η «Ε. Ι. Παπαδόπουλος Α.Ε.» προχώρησε σε επένδυση ύψους 6 εκατ. ευρώ, µε ίδια κεφάλαια, η οποία αφορά στην εγκατάσταση νέας µονάδας παραγωγής στο εργοστάσιο της εταιρίας στα Οινόφυτα. Η νέα µονάδα διαθέτει τον πλέον σύγχρονο τεχνολογικό εξοπλισµό και θα είναι υναµική είσοδος της εταιρίας στην αγορά του συσκευασµένου άρτου µε τιµές ιδιαίτερα ανταγωνιστικές Η πρόεδρος και διευθύνουσα σύµβουλος της εταιρίας κ. Ιωάννα Παπαδοπούλου διευκρινίζει ότι στόχος είναι να κατακτηθεί µερίδιο αγοράς ύψους 30% στο συσκευασµένο ψωµί µέσα στα επόµενα 2-3 χρόνια. ΑΓΓΕΛΙΚΗ ΒΕΛΕΣΙΩΤΗ avelesioti@e-typos.com ΤΟΥΣ ΛΟΓΟΥΣ που οδήγησαν την «Ε. Ι. Παπαδόπουλος Α.Ε.» στη στρατηγική απόφαση για είσοδο στην αγορά του συσκευασµένου ψωµιού ανέλυσε στο «Εξυπνο Χρήµα» και η διευθύντρια Marketing της εταιρίας Τζελίνα Κουκουµέλη: «Μπαίνουµε στο χώρο του ψωµιού επειδή πιστεύουµε ότι µπορούµε να φτιάξουµε ένα καλύτερο ψωµί. Πάνω στην κρίση υπάρχουν ευκαιρίες τις οποίες διαβλέπουµε και αξιοποιούµε µε προσεκτικά βήµατα και σωστές κινήσεις. Το ψωµί στην περίοδο της κρίσης αποτελεί µια προσιτή λύση για τον καταναλωτή και βλέπουµε ότι η κατανάλωσή του αυξάνεται». Εκτιµήσεις Οσον αφορά στο «κλείσιµο» του 2012 και τις προβλέψεις για το 2013, η κ. Κουκουµέλη πρόσθεσε ότι «δεν έχουµε ακόµη δηµοσιεύσει τον ισολογισµό του 2012, ωστόσο εκτιµούµε ότι η εταιρία θα κλείσει στα 121 εκατ. τζίρου, περίπου 12,5 εκατ. τα κέρδη προ φόρων, µε αύξηση 2% στον τζίρο. Κινούµαστε αυξητικά. Ο στόχος µας είναι να αυξάνουµε το τονάζ και τον τζίρο µας µε ελεγχόµενη ικανή να καλύψει το 25% της αγοράς του ψωµιού σε φέτες. Για τις ανάγκες του εγχειρή- µατος, η εταιρία προχώρησε στην πρόσληψη 55 επιπλέον ατόµων στο εργοστάσιο αυτό, από τα 180 που απασχολούνταν µέχρι πρότινος. Από αυτά, τα 38 είναι ανειδίκευτοι εργαζόµενοι και οι 17 εξειδικευµένο επιστηµονικό προσωπικό. Ετσι, στο σύνολό της η «Ε. Ι. Παπαδοπούλου» απασχολεί σήµερα περί τα 1.150 άτοµα. Προσλήψεις «εν κάναµε απολύσεις, δεν κάναµε µειώσεις µισθών, ενώ προχωρήσαµε και σε προσλήψεις», ανέφερε χαρακτηριστικά η επικεφαλής της εταιρίας. ΤΖΕΛΙΝΑ ΚΟΥΚΟΥΜΕΛΗ ( ιευθύντρια Marketing) «Μπορούµε να φτιάξουµε καλύτερο ψωµί» αυξοµείωση των κερδών». Τέλος, όσον αφορά την παρουσία της εταιρίας στο εξωτερικό, επισήµανε ότι «ήδη εξάγουµε σε περισσότερες από 50 χώρες µε προτεραιότητα τις όµορες χώρες, τη Μέση Ανατολή, την Αγγλία και την Ιταλία. Προσπαθού- µε και θα προσπαθήσουµε πολύ πιο συστηµατικά να αυξήσουµε τις εξαγωγές µας το 2014 κυρίως µε τη ναυαρχίδα µας, το Caprice, και οι νέες επενδύσεις που θα κάνουµε θα αφορούν προϊόντα που αυτή τη στιγµή εισάγονται στην ελληνική αγορά». Οπως επισήµανε η ίδια, ο στόχος της «Ε. Ι. Παπαδόπουλος Α.Ε.» είναι τα επόµενα 2-3 χρόνια να φτάσει σε ένα µερίδιο αγοράς ύψους 30% στην αγορά συσκευασµένου ψωµιού, το οποίο η εταιρία θα προσπαθήσει να αποσπάσει τόσο από τα private labels -τα οποία είναι leader σήµερα στην αγορά αυτή- όσο και από τα άλλα επώνυµα brands. Εξάλλου, όπως εκτιµά η Ι. Παπαδοπούλου, η είσοδος της εταιρίας στην αγορά του συσκευασµένου ψωµιού αναµένεται να διευρύνει τον όγκο της αγοράς, µε επιπλέον όφελος για την «Ε. Ι. Παπαδόπουλος Α.Ε.», αλλά και για το σύνολο της αγοράς. Αισιόδοξη για την πορεία της «Ε. Ι. Παπαδόπουλος Α.Ε.» εµφανίζεται η διευθύντρια Μarketing Τζελίνα Κουκουµέλη.

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 14 ΑΠΡΙΛΙΟΥ 2013 13 Αγορές 133% τα κέρδη της Eurobank µέσα στην εβδοµάδα 14 ελληνικές µετοχές στο στόχαστρο ξένων funds 975 µονάδες η πρώτη ισχυρή περιοχή αντίστασης 12,59% κέρδη για τον Γ.. τα περισσότερα από τις 15/6/2012 T ο ενδιαφέρον των επενδυτών µονοπώλησαν οι εξελίξεις στον εγχώριο τραπεζικό κλάδο, ύστερα από την ακύρωση του deal της ΕΤΕ µε τη Eurobank. Η ψυχρολουσία της ευτέρας, όταν η αγορά υποδέχθηκε την είδηση της µαταίωσης του deal, γρήγορα έδωσε τη θέση της στον ενθουσιασµό και τις υψηλές προσδοκίες για την κάλυψη του στόχου του 10% στις ΑΜΚ, γεγονός που εκτόξευσε τις µετοχές των τραπεζών και κυρίως εκείνη της Eurobank, που έκλεισε την εβδοµάδα µε κέρδη της τάξης του 133%. Σύµφωνα µε όσα αναφέρει ο επικεφαλής του τµήµατος ανάλυσης της Beta Χρηµατιστηριακής, Μάνος Χατζηδάκης, οι τράπεζες επανήλθαν στο οικονοµικό και το χρηµατιστηριακό προσκήνιο µε εντυπωσιακό τρόπο καθώς πλησιάζει «η ώρα της αλήθειας» των αυξήσεων κεφαλαίου. Μέχρι τα τέλη Μαΐου θα είναι γνωστό ποιες τράπεζες θα αγοράσουν επιπλέον χρόνο ώστε να παραµείνουν ιδιωτικές και ποιες θα βρεθούν κάτω από το Ταµείο Χρη- µατοπιστωτικής Σταθερότητας. Νωρίτερα Στη δεύτερη περίπτωση, οι εξελίξεις θα έχουν συνέχεια αφού, σύµφωνα µε τους όρους του Μνηµονίου, το ΤΧΣ θα µπορεί να βγάλει σε πώληση το 25% των µετοχών που θα αποκτήσει πολύ νωρίτερα από ό,τι προβλέπεται για την περίπτωση που οι ιδιώτες µέτοχοι συγκεντρώσουν το 10% των συνολικών κεφαλαίων. Από την πλευρά της η JP Morgan εµφανίζεται πιο θετική για τον εγχώριο τραπεζικό κλάδο τονίζοντας ότι µε βάση τις επαφές που είχε στην Αθήνα προκύπτει ότι οι Alpha και Πειραιώς ίσως βρίσκονται πιο κοντά για να επιτύχουν το στόχο του 10% στις ΑΜΚ. Σύµφωνα µε τον αµερικανι- Απρ. Αύγ. Φεβ. Iουν. Οκτ. Φεβ. Απρ. 2011 2012 Αναζητούν θησαυρούς εντός και εκτός τραπεζών Αγριος τζόγος στο ταµπλό εν αναµονή της ανακεφαλαιοποίησης των χρηµατοπιστωτικών ιδρυµάτων, αλλά και διεθνές επενδυτικό ενδιαφέρον για µετοχικές αξίες άλλων κλάδων ΚΩΣΤΑΣ ΒΟΥΚΟΛΑΣ kvoukolas@e-typos.com κό οίκο, οι ανακεφαλαιοποιήσεις µπορούν βραχυπρόθεσµα (6 µήνες) να προσφέρουν στους µετόχους µε µακροχρόνιο ορίζοντα και τους παλαιούς ιδιοκτήτες (previous owners) µια διέξοδο στον έλεγχο των τραπεζών, ωστόσο ενδέχεται να µην είναι ελκυστικό εργαλείο για τους παραδοσιακούς (mainstream) επενδυτές. Και ενώ οι τράπεζες έχουν εκτοξεύσει τη µεταβλητότητα στο τα- µπλό στα ύψη, αρκετές µετοχές του Γενικός Δείκτης Χ.Α. 816,14 ΚΜΟ 200 Χ.Α. βρίσκονται στο στόχαστρο ξένων χαρτοφυλακίων. Αυτό το συµπέρασµα φαίνεται πως προκύπτει από το ενδιαφέρον που εκδηλώθηκε στο Λονδίνο και συγκεκριµένα στο roadshow «2013 Hidden Riches Conference» που διοργάνωσαν από κοινού η Πειραιώς Χρηµατιστηριακή και η τουρκική ΙS Investment. Κρυµµένες αξίες Μεταξύ των ελληνικών «κρυµµένων θησαυρών» ήταν οι Ελλάκτωρ, ΓΕΚ Τέρνα, Folli Follie, ΕΧΑΕ, Ελληνικά Πετρέλαια, Intralot, Jumbo, ΜΕΤ- ΚΑ, Μυτιληναίος, ΟΠΑΠ, Τράπεζα 2013 1.400 1.300 926,55 JP Morgan: Οι ΑΜΚ προσφέρουν διέξοδο στους µετόχους µε µακροχρόνιο ορίζοντα και τους παλαιούς ιδιοκτήτες αλλά δεν ελκύουν παραδοσιακούς επενδυτές 1.200 1.100 1.000 900 800 700 600 500 Πειραιώς, ΟΛΠ, Πλαστικά Θράκης και Σαράντης, οι εκπρόσωποι των οποίων είχαν one to one συναντήσεις µε επικεφαλής ξένων funds κυρίως από την Ευρώπη και τις ΗΠΑ, όπως οι Fidelity, Capital και Lazard. Σε επίπεδο τεχνικής ανάλυσης και σύµφωνα µε όσα αναφέρει η Εµπορική Τράπεζα, θετική έκπληξη θα αποτελέσει η επέκταση της ανοδικής κίνησης -σε βραχυπρόθεσµο ορίζοντα- υψηλότερα των 975 µονάδων. Αν τελικά ο Γ.. κινηθεί πιο θετικά απ ό,τι αναµένεται, οι αντιστάσεις εντοπίζονται διαδοχικά στις 975, 1.019 και 1.052 µονάδες, σηµειώνουν οι αναλυτές της Εµπορικής. Αν θεωρήσουµε ότι η υψηλότερη τιµή θα είναι στην περιοχή των 935 µονάδων, τότε βραχυπρόθεσµα τα ποσοστά διόρθωσης 33%, 50% και 66% υπολογίζονται αντίστοιχα στις 888 (ελάχιστος στόχος), 866 (αρκετά πιθανή τιµή) και 843 µονάδες (χαµηλότερη δυνατή τιµή). Προοπτικές Στα διεθνή τώρα, η Goldman Sachs διαβλέπει ισχυρές προοπτικές για τις παγκόσµιες µετοχές µέχρι το 2015, κυρίως λόγω της αύξησης της κερδοφορίας σε Ασία, Ευρώπη, Ιαπωνία και ΗΠΑ. Οπως επισηµαίνει σε σχετική της έκθεση, οι καλύτερες ετησιοποιηµένες συνολικές αποδόσεις αναµένονται στην περιοχή της Ασίας εκτός της Ιαπωνίας (21%), ενώ ακολουθούν η Ευρώπη (19%), η Ιαπωνία (15%) και τέλος οι ΗΠΑ (9%). Το µεγαλύτερο ρίσκο στις προβλέψεις, σηµειώνει η αµερικανική επενδυτική τράπεζα, θα ήταν µια απογοητευτική οικονοµική ανάκαµψη. Οπως διευκρινίζει, οι προβλέψεις της βασίζονται στην εκτίµηση για επιτάχυνση του ρυθµού της παγκόσµιας ανάπτυξης από το 3% το 2012 στο 3,3% το 2013 και σε άνω του 4% από το 2014 µέχρι το 2016. TOP 10 BOTTOM 10 ΙΕΘΝΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΝΟΜΙΣΜΑΤΑ Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % EUROBANK EFG 0,350 133,33 ΟΛ 0,591 110,32 DIONIC 0,149 65,56 ΒΙΟΤΕΡ 0,098 58,06 AUDIOVISUAL 0,313 54,95 SPIDER - ΠΕΤΣΙΟΣ 0,045 50,00 ALPHA ΒΑΝΚ 0,815 42,98 ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ 0,547 37,44 MIG 0,271 34,16 ΕΛΛΑΚΤΩΡ 1,98 33,78 Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % ΦΙΕΡΑΤΕΞ 0,110-38,89 PASAL Α.Ε. 0,149-35,22 ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣ. 0,028-34,88 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε. 0,105-34,38 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ 1,58-26,51 ΣΕΛΟΝΤΑ 0,218-26,35 ΚΡΕΚΑ 0,18-25,31 SATO AE 0,050-21,88 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. 0,235-18,97 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ 0,276-18,58 ΕΙΚΤΗΣ ΤΙΜΗ ΕΒ. ΜΕΤΑΒ. % ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1 % P/E P/B DOW JONES 14811,07 1,717514 13,05901 14,42 2,92 S&P 500 1585,14 2,042773 11,13597 15,61 2,37 NASDAQ 3274,674 2,233848 8,475348 24,91 2,90 EURO STOXX 50 2631,77 1,812951-0,143404 14,76 1,19 FTSE 100 6380,35 2,095121 8,187957 18,14 1,82 DAX 7738,18 1,054611 1,670039 14,37 1,45 CAC 40 3725,16 1,699477 2,325413 14,47 1,23 NIKKEI 225 13485,14 5,076502 29,72493 50,34 2,11 HANG SENG 22089,05 1,66683-2,506383 10,50 1,415 ΙΣΟΤΙΜΙΑ ΑΓΟΡΑ ΠΩΛΗΣΗ ΕΥΡΩ/ ΟΛΑΡΙΟ 1,309 1,3091 ΕΥΡΩ/ΓΕΝ 129,44 129,45 ΕΥΡΩ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,85164 0,85173 ΕΥΡΩ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 1,2165 1,21665 ΟΛΑΡΙΟ/ΓΕΝ 98,88 98,89 ΟΛΑΡΙΟ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,6506 0,6506 ΟΛΑΡΙΟ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 0,9293 0,9293 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΓΕΝ 151,969 152,002 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΕΛΒΕΤ. ΦΡ. 1,4283 1,4285 ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡΑΓΚΟ/ΓΕΝ 106,39 106,417

14 kyρiakh 14 ΑΠΡΙΛΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε Kύρια Αγορά A.S. COMPANY (ΚΟ) ΑΣΚΟ 0,379 14,85 0,389 0,32 0,488 0,18 ALPHA ΒΑΝΚ (ΚΟ) ΑΛΦΑ 0,815 42,98 0,845 0,452 2,42 0,452 ALSINCO (KO) ΑΛΣΙΝ 0,042 0 0,288 0,042 ATTICA BANK Α.Τ.Ε. (ΚΟ) ΑΤΤ 0,197 15,88 0,226 0,119 0,74 0,119 AUDIOVISUAL (ΚΟ) ΑΒΕ 0,313 54,95 0,338 0,148 0,41 0,034 AUTOHELLAS (ΚΟ) ΟΤΟΕΛ 1,75 2,94 1,75 1,65 1,87 0,8 AVENIR Α.Ε. (ΚΟ) ΑΒΕΝΙΡ 0,046 0 0,073 0,024 AXON ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΑΧΟΝ 0,102-0,97 0,112 0,1 0,192 0,056 BYTE COMPUTER (ΚΟ) ΒΥΤΕ 0,414 5,61 0,426 0,39 0,62 0,288 CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ (ΚΟ) ΣΕΝΤΡ 0,269 3,46 0,285 0,235 0,44 0,08 COCA - COLA ΤΡΙΑ ΕΨΙΛΟΝ (ΚΟ) ΕΕΕΚ 20,05 3,89 20,25 18,9 22,97 11,0011 CPI (ΚΟ) ΣΠΙ 0,298-17,22 0,33 0,298 0,4 0,12 CYCLON ΕΛΛΑΣ (ΚO) ΣΑΙΚΛ 0,46 4,78 0,475 0,39 0,7 0,184 CYPRUS POPULAR BANK (ΚΟ) ΛΑΙΚΗ 0,04 0 0,239 0,029 DIONIC (ΚΟ) ΔΙΟΝ 0,149 65,56 0,161 0,081 0,263 0,068 EUROBANK EFG (ΚΟ) ΕΥΡΩΒ 0,35 133,33 0,449 0,105 1,37 0,105 EUROBANK PROPERTIES ΑΕΕΑΠ (ΚΟ) ΕΥΠΡΟ 5,85 4,09 5,94 5,34 6,4 2,43 EURODRIP (ΚO) ΕΔΡΙΠ 1,53 0 1,53 1,53 1,54 0,64 EUROMEDICA (KO) ΕΥΡΟΜ 0,485-1,02 0,488 0,485 0,64 0,321 F.G. EUROPE (ΚO) ΕΦΤΖΙ 0,628-5,85 0,667 0,6 0,95 0,36 FLEXOPACK (ΚΟ) ΦΛΕΞΟ 3 2,04 3 2,98 4,2 0,912 FORTHNET (ΚΟ) ΦΟΡΘ 0,379-1,04 0,454 0,35 1,428 0,35 FOURLIS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΦΡΛΚ 2,05 19,19 2,17 1,58 2,82 0,632 FRIGOGLASS (KO) ΦΡΙΓΟ 4,69 14,39 4,77 3,84 6,26 2,6 INFORM ΛΥΚΟΣ Π. (ΚΟ) ΛΥΚ 1,3 10,17 1,32 1,1 1,75 0,6 INTRACOM HOLDINGS (ΚΟ) ΙΝΤΚΑ 0,435 23,58 0,437 0,321 0,754 0,103 INTRAKAT (KO) ΙΝΚΑΤ 0,829 27,54 0,829 0,58 1,22 0,305 J. & P. - ΑΒΑΞ (ΚΟ) ΑΒΑΞ 1,4 23,89 1,41 1,07 1,84 0,55 JUMBO (ΚΟ) ΜΠΕΛΑ 6,82 17,18 6,9 5,59 7,88 2,2201 KLEEMAN HELLAS (KO) ΚΛΕΜ 1,49-0,67 1,54 1,36 1,88 0,504 LAMDA DEVELOPMENT(ΚΟ) ΛΑΜΔΑ 4,73 0,64 4,86 4,37 6,48 1,59 LAVIPHARM (ΚΟ) ΛΑΒΙ 0,146-5,81 0,15 0,126 0,268 0,09 LOGISMOS (ΚΟ) ΛΟΓΟΣ 0,414 0 0,414 0,414 1,23 0,19 MARFIN INVESTMENT GROUP (ΚΟ) ΜΙΓ 0,271 34,16 0,288 0,175 0,564 0,175 MEDICON ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΜΕΝΤΙ 0,899 0 2,39 0,524 MERMEREN KOMB. A.D. PR. (ΕΛΠ) ΜΕΡΚΟ 4,3-1,15 4,8 3,87 5,39 3,83 MEVACO (ΚΟ) ΜΕΒΑ 1,27 14,41 1,27 1,05 1,58 0,88 MIG REAL ESTATE (ΚΟ) ΜΙΓΡΕ 1,46 12,31 1,46 1,3 1,72 0,902 MINERVA (ΚΑ) ΜΙΝ 0,715 10 0,715 0,585 1,19 0,234 MLS ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΜΛΣ 2,7-0,74 2,78 2,62 2,97 1,89 NEXANS ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΑΤ 2,53-2,69 2,68 2,52 3,11 1,2 PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. (ΚΟ) ΠΠΑΚ 0,75 13,12 0,765 0,5 1,06 0,162 PASAL Α.Ε. (ΚΟ) ΠΑΣΑΛ 0,149-35,22 0,195 0,134 0,414 0,134 PC SYSTEMS (ΚΟ) ΠΣΥΣΤ 0,082-16,33 0,098 0,082 0,18 0,062 PROFILE (ΚΟ) ΠΡΟΦ 1,07-0,93 1,11 1,01 1,11 0,32 QUALITY & RELIABILITY (ΚΟ) ΚΟΥΑΛ 0,45-13,46 0,5 0,45 0,56 0,236 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΕΣ 1,14 9,62 1,14 0,98 1,39 0,423 REDS (ΚO) ΚΑΜΠ 0,579 15,8 0,579 0,45 0,949 0,347 RILKEN (KΟ) ΡΙΛΚΕ 0 3,9 3,27 S & B ΒΙΟΜΗΧ. ΟΡΥΚΤΑ (ΚΟ) ΑΡΒΑ 5,71 1,24 5,72 5,61 6,08 4,2514 SCIENS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚO) ΣΙΕΝΣ 0 SPACE HELLAS (ΚΟ) ΣΠΕΙΣ 1,77 1,72 1,77 1,59 1,97 1 SPIDER - ΠΕΤΣΙΟΣ Ν.& ΥΙΟΙ (KΟ) ΣΠΙΝΤ 0,045 50 0,054 0,032 0,109 0,03 SPRIDER STORES (ΚΟ) ΣΠΡΙ 0,031 0 0,098 0,025 TRASTOR Α.Ε.Ε.Α.Π. (ΚΟ) ΤΡΑΣΤΟΡ 0,776 0,13 0,797 0,74 0,829 0,391 UNIBIOS (ΚΟ) ΒΙΟΣΚ 0,233 25,27 0,236 0,151 0,414 0,116 ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΑΤΕ 0,155 0 0,27 0,131 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ (ΚΟ) ΑΡΑΙΓ 2,44 1,67 2,5 2,32 2,8 1,01 ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΙΟΛΚ 1,02 3,45 1,02 0,9 ΑΚΡΙΤΑΣ (ΚΟ) ΑΚΡΙΤ 0,36-10 0,36 0,324 0,52 0,159 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΟ 0,389-1,52 0,393 0,301 0,96 0,154 ΑΛΟΥΜΥΛ (ΚΟ) ΑΛΜΥ 0,41 6,77 0,419 0,36 0,74 0,185 ΑΝΔΡΟΜΕΔΑ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΝΔΡΟ 22 0 22,02 22 24 13,2 ΑΝΕΚ (ΚΟ) ΑΝΕΚ 0,087-2,25 0,097 0,072 0,27 0,054 ΑΝΕΚ (ΠΟ `90) ΑΝΕΠ 1,78 0 1,98 1,62 ΑΝΕΚ (ΠΟ `96) ΑΝΕΠΟ 0,54 0 0,77 0,306 ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΑΤΕΚ 0,8 0 0,8 0,8 1,45 0,36 ΒΑΛΚΑΝ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΒΑΛΚ 0,247-9,85 0,29 0,21 0,438 0,13 ΒΑΡΒΕΡΗΣ Ν. - MODA BAGNO (ΚΟ) ΜΟΝΤΑ 0,419 0 0,576 0,171 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ (ΚΟ) ΒΙΟΚΑ 0,74 0 0,845 0,285 ΒΙΟΤΕΡ (ΚΟ) ΒΙΟΤ 0,098 58,06 0,098 0,06 0,194 0,045 ΒΙΟΧΑΛΚΟ (ΚΑ) ΒΙΟΧΚ 3,81 14,07 3,92 3,14 5,68 1,54 ΒΙΣ (ΚΟ) ΒΙΣΚ 0,7 0 0,7 0,7 1,1 0,388 ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS (ΚΟ) ΒΟΣΥΣ 1,04 15,56 1,07 0,84 1,19 0,781 ΒΩΒΟΣ ΜΠΑΜΠΗΣ (ΚΟ) ΒΩΒΟΣ 0,304 0 Γ.Ε. ΔΗΜΗΤΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΔ 0,065-5,8 0,065 0,044 0,143 0,028 ΓΑΛΑΞΙΔΙ (ΚΟ) ΓΑΛΑΞ 0,48-0,62 0,48 0,436 0,638 0,324 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (ΚΟ) ΓΕΚΤΕΡΝΑ 2,02 31,17 2,06 1,4 2,8 0,47 ΓΕΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΒΚΑ 0,345 1,17 0,345 0,31 0,545 0,251 ΓΙΟΥΡΟΜΠΡΟΚΕΡΣ (ΚΟ) ΕΥΒΡΚ 0,18 0 0,18 0,18 0,333 0,039 ΔΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ (ΚΟ) ΔΑΙΟΣ 4,99-2,35 4,99 4,6 5,67 4,23 ΔΕΗ (ΚΟ) ΔΕΗ 6,37 29,74 6,59 4,55 8,28 1,13 ΔΙΑΣ ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΔΙΧΘ 0,845 5,76 0,845 0,845 1,09 0,42 ΔΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΔΟΜΙΚ 0,4 0 0,4 0,38 0,8 0,352 ΔΡΟΜΕΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΜΕ 0,241-2,03 0,26 0,218 0,4 0,129 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ (ΚΟ) ΕΒΡΟΦ 0,413 0 0,539 0,25 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (KO) ΕΤΕ 0,645 24,04 0,718 0,364 2,52 0,364 ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΝΙΟΥΣ 0,31 18,32 0,31 0,241 0,592 0,201 ΕΚΤΕΡ (ΚΟ) ΕΚΤΕΡ 0,45-2,17 0,466 0,401 0,7 0,253 ΕΛ. ΒΙΟΜ. ΖΑΧΑΡΗΣ (ΚΑ) ΕΒΖ 1,13 13 1,17 0,92 1,74 0,501 ΕΛΑΣΤΡΟΝ (ΚO) ΕΛΣΤΡ 0,582-1,19 0,63 0,518 0,969 0,348 ΕΛΒΑΛ (ΚΑ) ΕΛΒΑ 1,86 4,49 1,89 1,58 2,38 0,67 ΕΛΒΕ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ (ΚΟ) ΕΛΒΕ 0,524 2,14 0,524 0,475 0,8 0,376 ΕΛΓΕΚΑ (ΚΟ) ΕΛΓΕΚ 0,624-2,65 0,668 0,604 0,78 0,16 ΕΛΙΝΟΙΛ (ΚΟ) ΕΛΙΝ 1,5 0 1,89 0,47 ΕΛΛΑΔΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΛΛ 12,9 5,74 13,25 11,26 19,19 8,2 ΕΛΛΑΚΤΩΡ (ΚΟ) ΕΛΛΑΚΤΩΡ 1,98 33,78 2 1,36 2,39 0,602 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ (ΚΟ) ΕΛΚΑ 1,51 16,15 1,54 1,16 2,32 0,8 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (ΚΟ) ΕΛΠΕ 8,08 12,85 8,2 6,87 9,13 3,94 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ (ΚΟ) ΕΧΑΕ 4,5 19,05 4,59 3,75 5,58 1,8482 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ (ΚΟ) ΕΛΥΦ 0,277-7,36 0,299 0,27 0,354 0,232 ΕΛΤΟΝ (KΟ) ΕΛΤΟΝ 0,979 6,07 0,979 0,86 1,25 0,446 ΕΛΤΡΑΚ (ΚΟ) ΕΛΤΚ 1,26 5 1,26 1,08 2,14 1,08 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ (ΚΟ) ΕΠΙΛΚ 0,325 7,26 0,331 0,275 0,587 0,275 ΕΤΕΜ (ΚΑ) ΕΤΕΜ 0,405 9,46 0,409 0,328 0,828 0,158 ΕΥΑΘ (ΚΟ) ΕΥΑΠΣ 5,64 11,9 5,64 4,73 6,82 2,5 ΕΥΔΑΠ (ΚΟ) ΕΥΔΑΠ 5,1 4,72 5,2 4,65 6,47 2,2 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (ΚΟ) ΕΥΠΙΚ 1,26 7,69 1,27 1,1 1,56 0,315 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ (ΚΟ) ΕΣΥΜΒ 2,64 0 2,8 2,5 ΖΑΜΠΑ (ΚΑ) ΖΑΜΠΑ 4,9 0 5,5 3,28 ΙΑΣΩ (ΚΟ) ΙΑΣΩ 1,18 18 1,18 0,942 1,58 0,487 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΙΑΤΡ 0,723 22,54 0,73 0,518 0,994 0,17 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΙΚΤΙΝ 1,38 0 1,4 1,3 1,45 0,632 ΙΛΥΔΑ (ΚΟ) ΙΛΥΔΑ 0,53 0 0,53 0,48 0,68 0,217 ΙΜΠΕΡΙΟ (ΚΟ) ΙΜΠΕ 0,026 0 ΙΝΤΕΑΛ ΟΜΙΛΟΣ (ΚΟ) ΙΝΤΕΚ 1,28 4,92 1,32 1,1 1,85 0,225 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΠΟ) ΞΥΛΠ 0,235 2,17 0,235 0,235 0,315 0,17 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΚΟ) ΞΥΛΚ 0,135 20,54 0,135 0,112 0,188 0,112 Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε ΙΝΤΕΡΤΕΚ (ΚΟ) ΙΝΤΕΤ 0,294 0,68 0,35 0,24 0,6 0,24 ΙΝΤΡΑΛΟΤ (ΚΟ) ΙΝΛΟΤ 1,86-0,53 2 1,63 2,39 0,645 ΚΑΕ (ΚΟ) ΦΦΓΚΡΠ 13,9 13,01 14,2 11,51 14,8 3,18 ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ (ΚΟ) ΚΑΘΗ 0,547 37,44 0,55 0,321 1,43 0,321 ΚΑΝΑΚΗΣ Σ. (ΚΟ) ΚΑΝΑΚ 1,27 5,7 1,28 1,2108 1,2939 0,8642 ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ (ΚΟ) ΚΜΟΛ 1,5 11,11 1,5 1,35 2 0,555 ΚΑΡΑΤΖΗ (ΚΟ) ΚΑΡΤΖ 3,96 0 4 3,8 4,09 1,64 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) ΚΕΚΡ 2,03 11,54 2,04 1,75 3,95 1,64 ΚΕΠΕΝΟΥ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΚΕΠΕΝ 1,63 0 1,69 0,55 ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - ΛΑΠΠΑΣ (ΚΟ) ΚΛΜ 0,83 18,74 0,83 0,62 0,929 0,225 ΚΛΩΣ/ΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ (ΚΑ) ΝΑΥΠ 0,376-0,27 0,376 0,28 0,679 0,234 ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ Χ. ΑΦΟΙ (ΚΟ) ΚΟΡΔΕ 0,232-12,45 0,239 0,195 0,428 0,195 ΚΟΡΡΕΣ (ΚΟ) ΚΟΡΡΕΣ 3,7 0 3,85 3,46 4,87 2,76 ΚΡΕΚΑ (ΚΟ) ΚΡΕΚΑ 0,18-25,31 0,193 0,155 0,58 0,155 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ (ΚΟ) ΚΡΕΤΑ 0,408 16,57 0,41 0,307 0,738 0,198 ΚΡΙ - ΚΡΙ (ΚΟ) ΚΡΙ 1,73 3,59 1,8 1,52 2,05 0,4902 ΚΤΗΜΑ Κ. ΛΑΖΑΡΙΔΗ (ΚΟ) ΚΤΗΛΑ 0,4 0 0,488 0,177 ΚΥΠΡΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΚΥΠΡ 0,207 0 0,503 0,154 ΚΥΡΙΑΚΙΔΗΣ Η.- F.H.L. (ΚΟ) ΚΥΡΜ 0,809 0 0,83 0,743 1,04 0,4518 ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ (ΚΟ) ΚΥΡΙΟ 1,11 0 1,49 0,239 ΛΑΝΑΚΑΜ (ΚΟ) ΛΑΝΑΚ 0,63 0 0,869 0,595 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΚA) ΛΕΒΚ 0,235-18,97 0,261 0,235 0,658 0,235 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΠA) ΛΕΒΠ 0,411-6,16 0,411 0,307 0,798 0,307 ΛΙΒΑΝΗ ΕΚΔΟΤ. ΟΡΓ. (ΚΟ) ΛΙΒΑΝ 0,219 0 0,219 0,219 0,363 0,16 ΛΟΥΛΗ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΛΟΥΛΗ 2,5 0 3,09 2,23 3,09 1,13 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ (ΚΟ) ΜΑΘΙΟ 0,276-18,58 0,306 0,276 0,51 0,15 ΜΕΤΚΑ (ΚΟ) ΜΕΤΚ 11,05 16,32 11,5 9,15 12,78 5,48 ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ (ΚΟ) ΜΟΤΟ 0,36 0,28 0,369 0,329 0,64 0,24 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΚΟ) ΜΟΗ 8,25 8,55 8,36 7,24 9,37 3,7035 ΜΟΥΖΑΚΗΣ (ΚΑ) ΜΟΥΖΚ 0,18 0 0,197 0,178 0,33 0,166 ΜΟΧΛΟΣ (ΚΟ) ΜΟΧΛ 2,05 3,02 2,1 1,74 2,6 0,558 ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ (KO) ΜΠΤΚ 0,565-2,42 0,579 0,522 0,745 0,201 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΚΑ) ΜΠΟΚΑ 0,096 20 0,103 0,08 0,132 0,05 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΠΑ) ΜΠΟΠΑ 0,056 0 0,272 0,056 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚΟ) ΜΥΤΙΛ 4,4 22,22 4,47 3,38 5,65 1,3 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΚΑΣ 0,3 0 1,02 0,3 ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΥΤ 0,269-0,37 0,294 0,243 0,36 0,183 ΝΗΡΕΥΣ (ΚO) ΝΗΡ 0,48 11,11 0,489 0,38 0,839 0,23 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΥΚ 1,58-26,51 1,94 1,58 2,64 0,724 ΟΛΘ (ΚΟ) ΟΛΘ 20 0,91 20,5 19,69 24,48 9,41 ΟΛΠ (ΚΟ) ΟΛΠ 17,73 13,65 17,9 14,59 20,37 7,06 ΟΠΑΠ (ΚΟ) ΟΠΑΠ 7,39 21,15 7,4 5,95 7,76 3,5 ΟΤΕ (ΚΟ) ΟΤΕ 5,6 19,15 5,75 4,52 6,82 1,09 ΠΑΪΡΗΣ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ (ΚΟ) ΠΑΙΡ 0,37 15,63 0,37 0,25 0,478 0,193 ΠΑΡΝΑΣΣΟΣ (ΚΟ) ΠΑΡΝ 0,37 19,35 0,37 0,285 0,698 0,187 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΠΕΙΡ 0,205 28,13 0,25 0,122 0,678 0,122 ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΠΕΤΡΟΣ (ΚΟ) ΠΕΤΡΟ 1,35-0,74 1,38 1,35 1,77 1,01 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS (ΚΟ) ΠΛΑΙΣ 4,8 0,21 4,96 4,56 6,25 1,72 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΘ 1,3 13,04 1,31 1,07 1,56 0,407 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΚΡ 5,31 1,92 5,32 4,84 5,65 2,9563 ΠΡΟΟΔΕΥΤΙΚΗ (ΚΟ) ΠΡΔ 0,115-4,17 0,118 0,107 0,223 0,053 ΡΕΒΟΪΛ (ΚΟ) ΡΕΒΟΙΛ 0,473-0,21 0,51 0,345 0,91 0,3 ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΓΡ. (ΚΟ) ΣΑΡ 4,4 1,85 4,4 4,1 4,69 1,2 ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ ΚΥΛ/ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΣΑΡΑΝ 0,695 8,59 0,704 0,64 1,16 0,639 ΣΕΛΟΝΤΑ (ΚΟ) ΣΕΛΟ 0,218-26,35 0,26 0,204 0,6 0,156 ΣΙΔΕΝΟΡ (ΚΟ) ΣΙΔΕ 1,5 32,74 1,51 1 2,39 0,401 ΣΙΔΜΑ (ΚΟ) ΣΙΔΜΑ 0,59-15,59 0,723 0,56 1 0,432 ΣΠΥΡΟΥ ΑΓΡ. ΟΙΚ. (ΚΟ) ΣΠΥΡ 0,308-0,65 0,315 0,28 0,557 0,203 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ (ΚΟ) ΣΦΑ 0,447-3,66 0,528 0,44 1,31 0,351 ΣΩΛ/ΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟY (ΚΟ) ΣΩΛΚ 1,78 16,34 1,82 1,4 2,59 0,43 Τ BANK (ΚΟ) ΤΒΑΝΚ 0,048 0 ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ (ΚΟ) ΤΤ 0,168 0 0,6 0,168 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΤΕΝΕΡΓ 3,1 24 3,11 2,36 3,73 0,8063 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (ΚΟ) ΟΛΥΜΠ 1,76 7,32 1,8 1,45 2,71 0,76 ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ ΠΡOΦΙΛ (ΚΑ) ΤΖΚΑ 2,4 0 3,33 1,54 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ΤΙΤΚ 14 7,86 14,48 12,21 16,48 10,07 ΤΙΤΑΝ (ΠΟ) ΤΙΤΠ 6,2 1,31 6,3 5,86 7,27 4 ΥΓΕΙΑ (ΚΟ) ΥΓΕΙΑ 0,407 26,01 0,42 0,28 0,795 0,125 ΦΙΕΡΑΤΕΞ (ΚΟ) ΦΙΕΡ 0,11-38,89 0,127 0,09 0,4 0,07 ΦΙΝΤΕΞΠΟΡΤ (ΚΟ) ΦΙΝΤΟ 0,328 0 0,33 0,275 ΧΑΪΔΕΜΕΝΟΣ (ΚΟ) ΧΑΙΔΕ 0,6 3,45 0,6 0,53 0,918 0,412 ΧΑΛΚΟΡ (ΚΑ) ΧΑΚΟΡ 0,747 20,29 0,758 0,55 1,42 0,29 ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ (ΚΟ) ΧΑΤΖΚ 0,026 0 0,085 0,02 ΧΑΤΖΗΚΡΑΝΙΩΤΗ Ε. ΥΙΟΙ (ΚΟ) ΧΚΡΑΝ 0,23-8 0,284 0,2 0,778 0,2 ΔΑΚ ALPHA ETF FTSE ATHEX ΑΔΑΚ 0 3,55 1,6671 NBGAM ETF ΓΔ Χ.Α. ΔΑΚΓΔ 9,39 8,81 9,65 8,23 Χαμηλή Διασπορά ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΑΣΤΑΚ 6,21-0,48 6,24 6,2 7,6 3,56 ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΑΤΤΙΚΑ 0,4-5,21 0,484 0,4 0,588 0,115 ELBISCO ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΑ) ΕΛΜΠΙ 0 0,137 0,04 INTERFISH ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΙΝΦΙΣ 0 ΑΘΗΝΑ (ΚΟ) ΑΘΗΝΑ 0,127 23,3 0,127 0,094 0,34 0,094 ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ (ΚΟ) ΑΣΤΗΡ 3,96-3,41 4,05 3,95 4,95 2,37 ΓΕΚΕ (ΚΑ) ΠΡΕΖΤ 6,72-0,3 6,72 6,72 9,99 4,42 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΓΤΕ 6,86 0 6,86 6,86 25 3,4 ΗΡΑΚΛΗΣ ΑΓΕΤ (ΚΟ) ΗΡΑΚ 1,33 9,92 1,38 1,2 1,8 0,6266 ΙΟΝΙΚΗ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΙΟΝΑ 10,01 0 14,5 9,01 ΚΑΡΕΛΙΑ (ΚΑ) ΚΑΡΕΛ 155 0 157 154,1 157 86,05 ΛΑΜΨΑ (ΚΟ) ΛΑΜΨΑ 17,32-0,23 17,36 17,3 18 15 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΕ (ΚΟ) ΜΙΝΟΑ 1,97 0 2,04 1,94 2,4 1,52 ΝΙΚΑΣ (ΚΟ) ΝΙΚΑΣ 0,354 0 0,699 0,354 ΠΕΡΣΕΥΣ (ΚΟ) ΠΕΡΣ 0,181-18,47 0,181 0,18 0,325 0,028 ΣΕΛΜΑΝ (ΚO) ΣΕΛΜΚ 0,152 0 0,361 0,05 Υπό Επιτήρηση ALAPIS (ΚΟ) ΑΛΑΠΙΣ 0,041 0 ALTEC (ΚΟ) ΑΛΤΕΚ 0,029 11,54 0,03 0,021 0,062 0,02 COMPUCON (ΚO) ΚΟΜΠ 0,09 0 0,09 0,09 0,117 0,024 FASHION BOX (ΚΟ) ΒΟΧ 1,3 0 HELLAS ONLINE (ΚΟ) ΗΟΛ 0,39 30,43 0,399 0,291 0,8 0,2 NUTRIART (ΚΟ) ΝΤΡΙΑΡΤ 0,081 6,58 0,081 0,064 0,114 0,035 OLYMPIC CATERING (ΚΟ) ΟΛΚΑΤ 0 1,5 0,154 RIDENCO (ΚΟ) ΡΙΝΤΕ 0,032 0 SATO AE (ΚΟ) ΣΑΤΟΚ 0,05-21,88 0,058 0,05 0,155 0,021 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ (ΚΑ) ΥΑΛΚΟ 0,155 0 0,155 0,155 0,223 0,089 ΑΕΓΕΚ (ΚΟ) ΑΕΓΕΚ 0,101 1 0,109 0,091 0,192 0,068 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε. (ΚΟ) ΑΓΚΡΙ 0,105-34,38 0,159 0,105 0,328 0,105 ΑΤΤΙ - ΚΑΤ (ΚΟ) ΑΤΤΙΚ 0,039 8,33 0,04 0,034 0,088 0,016 ΒΑΡΑΓΚΗΣ (ΚΟ) ΒΑΡΓ 0,68-0,87 0,7 0,68 0,82 0,206 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ (ΚΑ) ΒΑΡΝΗ 0,16 6,67 0,16 0,16 0,54 0,028 ΔΟΛ (ΚΟ) ΔΟΛ 0,591 110,32 0,62 0,244 0,7588 0,244 ΔΟΥΡΟΣ (ΚΟ) ΔΟΥΡΟ 0,224 0 0,835 0,2 ΕΔΡΑΣΗ - ΨΑΛΛΙΔΑΣ Χ. (ΚΟ) ΕΔΡΑ 0,15 0 0,15 0,062 ΕΙΚΟΝΑ - ΗΧΟΣ (ΚΟ) ΙΚΟΝΑ 0,072 0 ΕΛΒΙΕΜΕΚ (ΚΟ) ΕΛΒΙΟ 3 0 3,7 3 ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ/ΓΕΙΑΙ (ΚΟ) ΕΛΙΧΘ 0,043-10,42 0,043 0,039 0,137 0,033 ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΗΛΕΑΘ 0,48 0 0,529 0,48 ΙΠΠΟΤΟΥΡ (ΚΑ) ΙΠΠΚ 0 0,43 0,344 ΚΕΡΑΜΕΙΑ-ΑΛΛΑΤΙΝΗ (ΚΟ) ΚΕΡΑΛ 0,088 0 0,318 0,088

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 14 ΑΠΡΙΛΙΟΥ 2013 15 ΟΝΟΜΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Σύµβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαµηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε ΚΟΥΜΠΑΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΜ 0,132 0 ΜΑΪΛΛΗΣ Μ.Ι.(ΚΟ) ΜΑΙΚ 0,077 0 0,093 0,072 0,15 0,053 ΜΑΡΑΚ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΑΡΑΚ 0,35 0 0,409 0,174 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΗΧΚ 0,136 7,09 0,139 0,119 0,37 0,1 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΠΟ) ΜΗΧΠ 0,118 25,53 0,124 0,077 0,268 0,073 ΝΕΛ (ΚΟ) ΝΕΛ 0,044-12 0,058 0,04 0,18 0,0387 ΝΕΩΡΙΟΝ (ΚΟ) ΝΕΩΡΣ 0,125 0 0,226 0,08 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ (ΚΟ) ΠΑΠ 0,5-4,94 0,526 0,412 0,639 0,196 ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε. (KO) ΠΗΓΑΣ 0,06 9,09 0,072 0,044 1,97 0,044 ΣΑΝΥΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΣΑΝΥΟ 0,02 0 ΤΕΓΟΠΟΥΛΟΣ Χ.Κ. (ΚΟ) ΤΕΓΟ 0,038 0 ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΤΕΚ Ο 0,028-34,88 0,035 0,028 0,351 0,028 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ (ΚΟ) ΤΗΛΕΤ 0,29 0 1,03 0,133 ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΗ ALPHA TRUST (ΚΟ) ΑΤΡΑΣΤ 0,92 0 0,92 0,92 0,92 0,45 DIVERSA (ΚΟ) ΟΡΑΟΡΑ 2,29 0 2,29 2,29 ENVITEC (ΚΟ) ΕΝΒΙ 1,01 0 1,95 1,01 EPSILON NET (ΚΟ) ΕΠΣΙΛ 0,53 0 0,554 0,45 AMOIBAIA 11/04/2013 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ALLIANZ ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-37.17.700), URL: www.allianz.gr ALLIANZ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 12.470,83 4,889 4,781 0,60% 2,99% ALLIANZ MIKTO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 7.925,40 7,619 7,288 2,19% 1,39% ALLIANZ MIKTO ΕΣΩΤ.(UNIT LINKED) 26.000,69 4,060 3,828 2,20% 1,99% ALLIANZ Α/Κ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘEΣΙΜΩΝ 4.324,35 6,333 6,270 0,01% 1,12% ALLIANZ ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤ.ΜΕΤ.ΕΣ. 9.064,83 2,283 2,184 2,69% -0,63% ALLIANZ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 7.646,49 4,041 3,866 2,94% 2,77% ALPHA ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-37.42.800), URL: www.alphamutual.gr ALPHA ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 72.155,25 5,739 5,667 0,33% 7,14% ΑLPHA ΕΥΡΩΠ.ΕΤΑΙΡ.ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜ.ΕΞ. 86.950,75 5,306 5,240 0,10% 1,19% ALPHA ΕΥΡΩΠ.ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜ.ΕΞ. 22.171,11 7,844 7,746-0,03% 1,39% ALPHA ΑΝΩ ΣΥΝΘΕΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 26.715,12 10,056 9,386 0,07% 4,77% ΑLPHA ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 46.345,22 5,740 5,627 1,53% 6,30% ALPHA GLOBAL ALLOCATION ΜΙΚΤΟ 37.210,10 12,713 12,461 0,17% 4,17% ΑLPHA ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 129.759,50 12,558 12,558 0,02% 1,09% ΑLPHA BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 188.757,56 7,441 7,293 2,94% 2,76% ALPHA ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 30.566,16 8,591 8,421 3,06% 3,15% ALPHA ETF FTSE ATHEX LARGE CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ 17.575,37 3,062 3,053 3,24% -1,04% ALPHA ΝΑΥΤΙΛΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.129,40 4,510 4,421-0,43% 6,08% ALPHA ENERGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.852,88 10,286 10,083 0,08% 2,33% ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 31.419,68 12,046 11,807 0,39% 6,71% ALPHA SELECT ΝΟΤΙΟ-ΑΝΑΤΟΛΙΚΗΣ ΕΥΡΩΠΗΣ ΜΕΤ. ΕΞ. 17.333,04 10,731 10,518 0,22% 1,22% ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC ΜET. ΕΞ. 16.470,08 8,864 8,689 0,14% -0,64% ALPHA F OF F COSMOS STARS COMMODITIES ΜΕΤ. ΕΞ. 9.876,51 6,213 6,090-0,50% -3,46% ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS USA ΜΕΤ. ΕΞ. 22.277,51 9,761 9,568 0,42% 11,04% ALPHA TRUST ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-62.89.300), URL: www.alphatrust.eu ALPHA TRUST HELLENIC EQUITY FUND 63.782,76 11,002 10,678 2,41% 2,39% ALPHA TRUST NEW STRATEGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 23.090,29 5,075 4,926 0,85% 4,30% ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.371,89 2,871 2,787 0,34% 5,63% ALPHA TRUST EUROSTAR ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.565,08 9,477 9,221 0,86% 4,67% INTERLIFE ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.788,36 8,882 8,642 1,06% 4,99% GENIKI ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 15.336,50 6,360 6,188 0,13% 7,86% ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND 5.503,15 4,610 4,486 0,21% 2,16% GENIKI EURO MONEY MARKET FUND - SHORT TERM 4.690,83 5,655 5,599 0,00% 0,31% AMUNDI ΕΛΛΑΣ ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-37.13.900-2), URL: www.amundi.com ΕΡΜΗΣ ΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 51.366,62 8,381 8,056 2,04% 0,05% ΕΡΜΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΙΕΘΝΕΣ 25.956,91 3,206 3,158 0,71% 2,71% ΕΡΜΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 8.988,89 3,391 3,391 0,01% 0,48% ATTICA WEALTH MANAGEMENT (τηλ.: 210-33.96.860), URL: www.atticawealth.gr ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 7.613,31 0,722 0,704 2,77% -1,00% ATTICA REAL ESTATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.186,45 9,722 9,483 0,76% 6,80% ΑΤΤΙΚΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.770,12 3,246 3,201 1,57% 7,28% ΑΤΤΙΚΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.500,32 3,574 3,556 0,01% 1,06% ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 22.366,39 2,737 2,670 0,30% 1,14% ΑΤΤΙΚΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 19.328,30 2,934 2,893 0,07% 0,58% ΑΕ ΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ (τηλ.: 210-33.87.900) ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤ. 463.202,82 3,163 3,163 2,13% 6,60% ΑΣΦΑΛ/ΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΥΡΩΠΑΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ 169.741,24 1,573 1,573 0,74% 2,75% ΑΤΕ ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-32.47.793), URL: www.ate.gr ATE ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ 9.513,85 4,235 4,203 0,13% 0,79% ATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 39.458,68 2,903 2,874 2,81% 1,23% ATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΜΕΣΑΙΑΣ-ΜΙΚΡΗΣ Κ/ΣΗΣ ΕΣΩΤ. 1.697,23 0,903 0,894 1,52% -8,92% ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ 18.876,15 2,219 2,197 1,63% 0,48% ΑΤΕ US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.638,20 6,548 6,483-0,10% 7,94% ΑΤΕ EUROZONE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.330,30 2,213 2,191 0,51% 1,92% ΑΤΕ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ & ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ ΟΜΟΛ. 6.264,26 3,065 3,042 0,77% -0,18% ATE ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 39.064,01 6,766 6,699 0,06% 3,27% ΑΤΕ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 11.731,61 7,415 7,360-0,05% 0,66% ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ GLOBAL FUND OF FUNDS 5.050,64 3,942 3,903 0,49% 6,42% EUROBANK ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-33.52.800), URL: www.eurobank.gr EUROBANK WIN-WIN ΣΥΝΘΕΤΟ 37.060,57 11,697 11,239 0,11% 2,62% EUROBANK GLOBAL EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 37.190,30 1,559 1,544 0,36% 7,34% EUROBANK GREEK EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 27.943,34 5,588 5,532 3,17% 2,33% EUROBANK CLICK ΣΥΝΘΕΤΟ 104.666,32 4,050 3,872 0,25% 3,66% EUROBANK DOUBLE CLICK ΣΥΝΘΕΤΟ 48.193,25 13,021 12,510 0,10% 1,93% INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΣΥΝΘΕΤΟ 13.546,37 12,422 11,935 0,09% 1,47% EUROBANK ALL WEATHER ΣΥΝΘΕΤΟ 37.136,96 11,074 10,853 0,09% 2,22% EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤ. ΕΣ. 3.518,29 1,815 1,797 3,08% 2,63% EUROBANK DOLLAR PLUS ΙΑΧ. ΙΑΘ. ΕΞΩΤ. (USD) 13.996,62 12,524 12,524-0,00% 0,62% INTERAMERICAN ΣΤΑΘΕΡΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣ. 113.709,04 15,072 14,884 1,94% 7,90% INTERAMERICAN ΙΑΧ. ΙΑΘ. ΕΣ. 40.179,21 9,081 9,027 0,03% 1,31% INTERAMERICAN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 21.212,55 11,918 11,682 2,68% 4,87% INTERAMERICAN ΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 80.749,13 12,951 12,694 3,09% 2,16% INTERAMERICAN ΟΛΑΡΙΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞ. 8.951,20 31,139 30,752-0,20% 1,20% INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤ. ΕΞ. 10.122,58 16,196 15,876 0,34% 7,70% INTERAMERICAN ΝΕΑ ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤ. ΕΞ. 25.165,79 11,269 11,046-0,40% -2,61% EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 29.193,57 3,222 3,190 0,55% 7,95% EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 20.582,72 3,700 3,663 0,28% 4,56% EUROBANK FUND MANAGEMENT COMPANY (LUX) S.A.(τηλ.:0035-22.60.91.51) EUROBANK (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 8.673,87 0,826 0,817 0,36% 6,94% EUROBANK I (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 2.747,86 0,866 0,866 0,36% 7,29% EUROBANK (USD) (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES 341,27 1,084 1,063 0,61% 6,34% EUROBANK (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 7.938,09 0,942 0,933-0,57% -1,99% EUROBANK I (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 13.393,02 0,961 0,961-0,57% -1,71% EUROBANK (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND 13.332,47 0,259 0,257 2,94% 0,86% EUROBANK (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT EUR 1.236,26 0,272 0,269 3,19% 2,68% EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 2.205,82 16,578 16,413 0,70% 7,57% EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ 866,24 22,304 22,081 0,95% 6,96% EUROBANK (LF)- INCOME PLUS $ 34.550,94 1,186 1,186 0,01% 0,57% EUROBANK (LF) ABSOLUTE RETURN EUR 25.456,35 1,236 1,227 0,09% 1,64% EUROBANK I (LF) ABSOLUTE RETURN EUR 865,06 1,240 1,240 0,09% 1,71% EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR 3.490,46 8,941 8,762 0,27% 3,05% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR 689,42 9,381 9,381 0,27% 3,13% EUROBANK (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR 5.284,67 9,208 9,024 0,08% 1,09% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR 716,38 9,713 9,713 0,08% 1,19% EUROBANK (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR 1.513,31 9,282 9,096 0,09% 1,77% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR 579,98 9,899 9,899 0,09% 1,95% EUROBANK (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER PLUS EUR 109.769,46 10,985 10,765 0,09% 1,34% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE DUAL FORMULA EUR 42.392,37 9,220 9,128 0,05% 2,43% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS P EUR 17.279,97 9,074 8,983 0,23% 0,22% EUROBANK I (LF) SP PURP BLUE CHIPS PROTECT II EUR 32.747,60 9,059 8,969 0,00% -0,14% EUROBANK (LF) S.P. EQUITY FORMULA BONUS II 8.223,41 10,166 9,963 0,21% -0,92% EUROBANK (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR 9.159,17 11,047 10,964 0,14% 2,34% ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2012 ΟΝΟΜΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Σύµβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαµηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε EUROXX (ΚΟ) ΕΧ 3,25 0 3,8 2,98 MEDITERRA (ΚΟ) ΜΑΣΟΠ 0,8 0 0,898 0,669 PERFORMANCE TECHNOLOGIES (ΚΟ) ΠΕΡΦ 2,52 0 VIDAVO (ΚΟ) ΒΙΝΤΑ 3,65 0 ΒΙΟΙΑΤΡ & ΡΟΜΠΟΤ. ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΝΤΟΚΧΟ 1,8 0 ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ (ΚΟ) ΕΝΤΕΡ 1,6 0 1,6 1,6 ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ (ΚΟ) ΚΡΗΤΩΝ 0,968 0 1,01 0,88 ΝΤΟΠΛΕΡ (ΚΟ) ΝΤΟΠΛΕΡ 1,51 0 ΟΠΤΟΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΕΣ ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΟΠΤΡΟΝ 1,33 0 1,34 1,33 ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε. (ΚΟ) ΦΟΥΝΤΛ 3 0 3 2,7 4,0532 2,68 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. EUROBANK I (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR 563,27 11,182 11,182 0,14% 2,41% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR 38.043,98 0,911 0,901 0,54% 8,13% EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND 520,10 1,195 1,177 0,80% 7,51% EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR 12,36 0,960 0,960 0,54% 8,40% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR 22.332,85 0,778 0,762 0,14% -1,31% EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR 14.130,79 0,823 0,823 0,15% -1,04% EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS- BRIC 566,08 1,020 1,000 0,39% -1,89% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR 17.381,14 0,785 0,770 0,14% -1,32% EUROBANK (LF) SP 8% EQUITY FORMULA EUR 49.785,88 10,761 10,546 0,02% 2,67% EUROBANK (LF) SP 6% EQUITY FORMULA $ 32.607,11 10,620 10,408 0,03% 2,27% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS BALANCED BLEND EUR 35.180,56 1,153 1,141 0,29% 3,91% EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS BALANCED BLEND EUR 2.136,03 1,180 1,180 0,29% 4,06% EUROBANK (USD) (LF) FOF-BALANCED BLEND 3.439,70 1,512 1,489 0,54% 3,32% EUROBANK (LF)- CASH FUND EUR 55.114,17 1,343 1,343 0,04% 2,54% EUROBANK (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE 10.346,76 1,216 1,204 2,99% 2,19% EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 FUND 604,32 10,077 9,875 0,00% 0,16% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 260,08 10,639 10,639 0,01% 0,56% EUROBANK (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 7.841,32 11,375 11,289 0,43% 8,10% EUROBANK I (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 213,71 1,370 1,370-0,32% 2,91% EUROBANK (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 123,19 1,293 1,280-0,32% 2,60% EUROBANK (LF) MONEY MARKET CASH FUND (PLN) 1.213,88 2,750 2,750 0,09% -0,01% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 2.432,73 13,483 13,281 0,47% 9,90% EUROBANK $ (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 1.478,08 17,706 17,440 0,73% 9,28% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 1.627,60 13,618 13,348 0,47% 9,90% EUROBANK (LF) EQUITY-DYNAMIC POLISH FUND 160,59 1,455 1,440 1,35% -4,30% PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN 2.188,80 8,930 8,930 0,06% 0,58% PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN 1.137,19 9,116 9,116 0,07% 0,86% BANCPOST (LF) SP EQUITY FORMULA BONUS (RON) 5.069,71 10,662 10,662 0,05% 3,02% EUROBANK (LF) S.P.-EQUITY FORMULA BONUS I 4.907,46 9,411 9,223 0,22% -0,96% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 4.466,70 12,302 12,056-0,00% 9,79% EUROBANK (USD)(LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 737,41 16,132 15,810 0,25% 9,17% INTERAMERICAN (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 2.041,99 0,952 0,942-0,57% -1,99% INTERAMERICAN (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 2.135,96 16,581 16,417 0,63% 7,54% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 2.138,50 12,428 12,305-0,00% 9,79% EUROBANK (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 65.136,42 10,098 10,048-0,00% 0,00% INTERAMERICAN (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 1.853,40 0,834 0,826 0,36% 6,96% EUROBANK (LF) GLOBAL BOND 2.056,86 10,417 10,338-0,07% 1,74% EUROBANK I (LF) FOF-DYNAMIC FIXED INCOME 1.352,38 10,258 10,258 0,04% 2,64% EUROBANK I (LF) SP BEST PERFORMERS 25.400,37 10,527 10,317 0,24% 5,43% EUROBANK I (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 4.040,50 11,419 11,419 0,43% 8,34% EUROBANK I (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND 1.313,03 0,261 0,261 2,96% 1,12% ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-90.07.400), URL: www.diethniki.gr ΗΛΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ 90.287,68 9,130 9,130 1,91% 7,67% ΗΛΟΣ BLUE CHIPS 86.268,21 4,371 4,327 2,22% 1,58% NBGAM ETF ΓΕΝΙΚΟΣ ΕΙΚΤΗΣ Χ.Α.- ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ. 2.833,67 9,610 9,610 2,62% 2,03% ΗΛΟΣ ΜΙΚΤΟ 43.699,56 9,124 9,033 2,22% 5,09% ΗΛΟΣ ΣΥΛΛΟΓΙΚΟ 33.435,88 5,549 5,494 1,21% 4,64% ΗΛΟΣ ΕΠΙΚ/ΚΗΣ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤ. 13.446,31 10,692 10,585 1,16% 4,21% ΗΛΟΣ EUROBOND - ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 300.016,02 6,650 6,650 0,15% 2,97% ΗΛΟΣ GLOBAL TITANS 26.177,65 3,019 2,989 0,25% 7,24% ΗΛΟΣ ΠΡΑΣΙΝΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 745,22 5,034 4,983 0,88% 10,39% NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 - ΜΕΤΟΧΙΚΟ 3.504,63 9,020 9,020 2,42% 7,43% ΗΛΟΣ USD BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤ. 40.315,10 6,025 6,025-0,20% 3,48% ΗΛΟΣ DELTA BONUS - ΣΥΝΘΕΤΟ Α/Κ 88.370,72 9,207 8,769 0,06% 2,92% ΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 44.129,27 1,183 1,171 2,56% -1,54% ΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ ΜΙΚΤΟ 8.382,53 2,766 2,738 1,27% 2,39% ΗΛΟΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΩΝ ΤΟΠΟΘΕΤΗΣΕΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤ. 29.700,80 11,173 11,117 0,23% 1,83% ΗΛΟΣ MONEY PLUS - ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 21.465,29 12,299 12,299 0,01% 1,00% ΗΛΟΣ ΟΛΑΡΙΑΚΟ (USD) - ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 7.762,13 11,931 11,931 0,01% 1,37% ΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST BLUE - FOF ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 7.612,46 10,857 10,748-0,00% 0,71% ΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST GREEN - FOF ΜΙΚΤΟ 64.285,82 9,800 9,702 0,24% 3,34% ΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST YELLOW - FOF ΜΙΚΤΟ 27.615,22 9,539 9,443 0,37% 4,82% ΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST RED - FOF ΜΕΤΟΧΙΚΟ 18.855,90 9,913 9,814 0,72% 10,52% ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. (τηλ.: 210-90.07.400), URL: www.nbg.gr NBG INCOME PLUS - CLASS Α (EUR) 2.017,74 1.200,310 1.200,310 0,07% 0,63% NBG INCOME PLUS - CLASS B (EUR) 28.037,95 1.232,790 1.232,790 0,07% 0,64% NBG GLOBAL EQUITY - CLASS Α (EUR) 383,47 1.335,260 1.335,260 1,29% 9,08% NBG GLOBAL EQUITY - CLASS B (EUR) 53.856,36 1.359,100 1.359,100 1,29% 9,09% NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS A (EUR) 477,42 1.019,650 1.019,650 2,54% 2,29% NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS B (EUR) 31.028,20 1.022,180 1.022,180 2,54% 2,30% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-61.24.914), URL: www.europisti-aedak.gr ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΝΑΠΤΥΞ.(ΜΕΤ.ΕΣΩΤ.) 6.058,34 4,254 4,089 2,06% 2,88% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ EUROPEAN OPPORTUNITIES ΜΕΤ. ΕΞ. 5.970,28 1,951 1,876 0,89% 7,57% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ GLOBAL OPPORTUNITIES (ΜΕΤ. ΕΞ.) 8.588,75 3,333 3,219 0,08% 9,20% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ HIGH YIELD ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ (EUR) 2.581,90 3,665 3,611 0,14% 1,99% ΕΥΡΩΠ.ΠΙΣΤΗ EUROINVEST ΜΙΚΤΟ ΕΣ. 2.124,41 1,298 1,202 1,71% 5,33% TRITON ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-36.46.484-91), URL: www.triton-am.com HSBC ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΥΡΩ ΒΡΑΧΥΧΡΟΝΙΑΣ ΙΑΡΚΕΙΑΣ 22.492,15 2,040 2,030 0,00% 0,53% HSBC ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤ. 34.399,14 24,692 24,031 2,47% -1,64% HSBC AMERICAN EQUITY ΜΕΤ. ΕΞΩΤ. 9.082,65 3,144 3,059 0,44% 11,42% HSBC ΑΝΑ ΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤ.ΕΞΩΤ. 8.203,00 4,790 4,662-0,10% -6,11% HSBC ΠΑΝΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΜΕΤ.ΕΞΩΤ. 7.573,25 3,329 3,240 1,11% 7,80% HSBC ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΛΑΡΙΟΥ 3.452,12 4,392 4,337-0,18% 1,01% HSBC ΜΙΚΤΟ 10.786,83 7,054 6,916 0,86% 3,67% ING ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 801 100 200 300), URL: www.ingim.gr ING Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ. 53.494,51 5,948 5,831 2,48% 4,25% ING Α/Κ ΜΙΚΤΟ 7.792,08 2,177 2,145 1,38% 3,28% INTERNATIONAL ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-81.19.000), URL: www.intermf.gr INTERNATIONAL ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ 3.971,78 5,109 4,959 0,84% -7,13% INTERNATIONAL ΜΙΚΤΟ 3.595,98 2,177 2,052 1,36% -7,39% INTERNATIONAL ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.344,13 6,841 6,841 0,01% 0,88% INTERNATIONAL ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ 7.512,45 1,803 1,700 1,75% -4,99% ΚΥΠΡΟΥ ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-77.65.441) ΚΥΠΡΟΥ EURO BOND PREMIUM ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 3.706,33 2,044 2,034 0,04% 1,53% ΚΥΠΡΟΥ LIBOR RETURN (USD) ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤ. 2.720,80 5,200 5,174 0,05% 1,15% ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.085,65 5,118 5,092 0,01% 0,90% ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ. 12.487,66 1,554 1,546 2,63% 3,10% ΚΥΠΡΟΥ EURO BALANCED PREMIUM ΜΙΚΤΟ 3.755,75 1,522 1,515 0,31% 1,08% ΚΥΠΡΟY FUND OF FUNDS MIKTO 1.439,31 3,505 3,488 0,10% 4,81% ΚΥΠΡΟY EURO EQUITY PREMIUM ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2.376,50 3,284 3,268 0,58% 1,85% MARFIN GLOBAL ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-81.73.750), URL: www.marfinaedak.gr MARFIN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ 35.893,19 1,678 1,581 2,60% 2,83% MARFIN ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦ. ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.286,70 3,812 3,590 0,15% 2,02% ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1/2012 MARFIN GLOBAL ΜΕΤΟΧΙΚΟ 3.574,74 1,654 1,558 0,25% 2,31% MARFIN SMART CASH ΙΑΧ. ΙΑΘ. 96.482,98 4,355 4,311 0,01% 1,05% MARFIN ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤ/ΚΙΩΝ EURO HEDGED FOFs ΜΕΤ. 5.230,57 3,239 3,050 0,92% 7,90% MARFIN UNIVERSAL STRATEGY FOFs ΜΙΚΤΟ 1.141,12 0,184 0,174 0,00% -0,67% MARFIN GLOBAL STRATEGY FOFs ΜΙΚΤΟ 1.440,98 0,191 0,180 0,38% -1,33% MARFIN EMERGING ΕΜΕΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2.151,51 2,797 2,634 0,24% -2,72% MARFIN USD GLOBAL BOND FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 2.553,52 4,842 4,560 0,11% 1,63% METLIFE ALICO ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-37.12.300), URL: www.alicomfunds.gr ALICO ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 41.583,23 18,102 17,570-0,01% 0,40% ALICO ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 8.729,44 13,660 13,389 0,01% 1,14% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 17.228,31 9,240 8,712 3,13% 0,68% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.904,19 15,423 14,542-0,11% 9,77% ALICO MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 15.775,97 18,548 17,488 0,88% 2,48% ΕΠΙΚΟΥΡΙΚΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.473,55 13,068 12,197 0,19% 1,43% ΑΛΛΗΛΟΒΟΗΘΕΙΑΣ MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 196,56 12,707 11,860 0,23% 0,96% BETA GLOBAL MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.866,49 6,398 6,210 0,46% 1,85% ALICO EΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 23.698,11 14,200 13,783 0,03% 0,97% ALICO ΟΛΑΡΙΑΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.816,14 12,025 11,671-0,20% 0,42% ALICO ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 3.519,25 3,554 3,483 0,00% 0,07% ALICO ΜΕΤ.ΕΣΩΤ. ΜΕΣΑΙΑΣ & ΜΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ 5.965,49 6,835 6,444 2,42% -0,11% CITI FUND ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.101,22 6,872 6,637-0,09% 6,46% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΝΑ ΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ 1.277,38 3,991 3,763-0,57% -5,69% PROTON GREEK RECOVERY FUND ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.988,89 4,985 4,745 2,82% 3,22% PROTON ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 863,68 3,836 3,650 1,48% 5,03% PROTON ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.362,79 8,910 8,691-0,02% 7,60% ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 126,37 1,375 1,309 2,12% 2,12% ALICO FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 10.635,51 4,008 3,779 0,81% 8,16% ALICO FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 682,58 11,282 10,637 0,33% 6,34% MILLENNIUM ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-95.48.866), URL: www.millenniumbank.gr MILLENNIUM EURO PLUS ΙΑΧ/ΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 2.399,14 8,950 8,599-0,00% 0,87% MILLENNIUM VALUE PLUS ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 1.822,59 2,305 2,214 1,89% 5,02% MILLENNIUM BLUE CHIPS ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ 10.499,71 0,920 0,868 3,28% 4,32% MILLENNIUM EUROZONE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞ. 5.101,26 1,943 1,813 0,58% 1,09% MILLENNIUM MID- CAP ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ 9.418,69 1,441 1,345 2,63% -2,24% MILLENNIUM AMERICA US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞ. 3.679,37 2,772 2,587 0,12% 12,08% MILLENNIUM CHINA GROWTH ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.177,35 3,260 3,042-0,06% -7,27% MILLENNIUM FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 11.562,78 2,364 2,206 1,67% 2,24% PROBANK ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-48.43.591-5), URL: www.probank.gr PROBANK ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 148.578,99 4,089 4,069 0,01% 1,21% PROBANK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 7.456,97 3,768 3,740-0,08% 5,15% PROBANK ΕΛΛΑΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 7.346,25 1,827 1,809 2,74% 3,82% N.P. INSURANCE ΝΕΟΣ ΠΟΣΕΙ ΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 802,29 1,560 1,546 1,52% 5,19% ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-32.88.222), URL: www.piraeusaedak.gr ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 14.371,50 4,352 4,191 2,81% 0,33% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.330,62 1,730 1,695 1,80% 2,62% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.612,36 4,755 4,755 0,01% 0,99% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 11.146,85 5,801 5,686 1,11% 2,52% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΤΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 467,00 3,931 3,853 1,57% 2,08% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΦΟΡΕΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 583,81 3,918 3,841 1,57% 1,96% ΠΕΙΡΑΙΩΣ FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2.692,45 10,708 10,471 0,60% 9,06% ΠΕΙΡΑΙΩΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 3.459,65 11,306 11,082 0,18% 5,70% ΠΕΙΡΑΙΩΣ FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 1.703,17 11,402 11,205-0,03% 1,90% ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ (ΑΝΤΙΠΡ.) (τηλ.: 210-32.88.222), URL: www.piraeusaedak.gr PIRAEUSINVEST EUROPEAN EQUITY FUND (EUR) 3.324,03 305,697 302,670 1,49% 5,33% PIRAEUSINVEST EUROPEAN BOND FUND (EUR) 6.455,24 203,251 202,240-0,06% -0,58% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-33.16.644), URL: www.tteltaaedak.gr Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 13.410,57 2,419 2,413 0,16% 6,83% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 13.053,07 1,889 1,879 0,80% 1,57% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.555,93 0,593 0,587 2,82% -2,35% Τ.Τ. ΕΛΤΑ EUROPLUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.518,82 3,753 3,735 0,24% 1,44% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΟΙΚΟΛΟΓΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.364,74 4,261 4,219-0,22% 14,02% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΤΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 780,73 6,506 6,506 0,97% 3,67% Τ.Τ. ΕΛΤΑ HIGH YIELD ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 20.801,21 3,626 3,604 0,09% 5,45% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΟΛΑΡΙΟΥ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ (USD) 607,40 7,289 7,289 0,00% -1,11% UNIT LINKED ALLIANZ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. (τηλ.: 210-69.05.500) HSBC EY ZHN ΕΞΑΣΦΑΛΙΣΗΣ 70,88 2,713 2,660 0,36% 1,47% HSBC EY ZHN ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ 645,73 3,069 3,008 0,42% 1,95% AXA ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: 210-72.68.000), URL: www.axa-insurance.gr AXA PROTECT(1) 15.029,35 104,110 101,080 0,21% 0,52% AXA WORLD FUNDS OPTIMAL INCOME(1) 329.451,28 163,282 154,770 0,30% 3,09% AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON EUROPE(1) 1.202.363,57 194,669 184,520 1,51% 5,02% AXA WORLD FUNDS EURO 7-10(1) 120.454,05 149,577 145,220-0,24% 1,36% AXA WORLD FUNDS US HIGH YIELD BONDS(1) 5.822.911,00 175,502 170,390 0,19% 3,62% AΓΡΟΤΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: 210-93.79.100), URL: www.agroins.com ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ 1 1.290,22 5,030 4,650 0,56% 1,24% ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ 2 4.183,84 5,426 5,017 0,33% 1,18% CITIBANK (τηλ.: 210-92.90.000), URL: www.citibank.gr CITIFUTURE 1 2.891,93 2,633 2,633-0,00% 2,31% CITIFUTURE 2 5.502,94 2,697 2,697 0,36% 2,29% CITIGOLD FUTURE 2.232,73 5,589 5,589-0,08% 4,00% CREDIT AGRICOLE ΑΑΕΖ (τηλ.: 210-32.83.545) EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ 18.530,15 100,246 98,280 0,32% 0,33% EUROLIFE ERB ΑΕΑΖ (τηλ.: 210-93.03.800), URL: www.eurolife.gr EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) 54.600,59 12,606 12,354-0,01% -8,65% EFG EUROLIFE PROFIT LOCK 2 (EUR) 38.403,98 11,204 10,980 0,30% -2,47% EFG EUROLIFE PROFIT LOCK GOLD (EUR) 32.831,38 10,149 9,946 0,14% -2,29% ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: 210-90.99.000), URL: www.ethniki-asfalistiki.gr UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ 198.759,55 3,869 3,650 0,29% 0,63% UNIT LINKED-ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΟ 19.807,00 5,803 5,526 0,11% 3,08% UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ & ΠΑΙ Ι 70.579,48 4,350 4,143 0,07% 2,68% UNIT LINKED-ΕΥΕΛΙΚΤΗ ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ 1.943,69 5,769 5,656 0,01% 1,09% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ 1 11.630,30 100,000 100,000 0,00% 0,00% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α (τηλ.: 210-81.19.777/519), URL: www.europisti.gr ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΜΕΤΑΒΛΗΤΟ ΚΕΦ. 4.032,10 2,674 2,521 0,25% 4,43% Σηµ.: Ηµεροµηνία Αποτίµησης:(1) 10/04/13

16 KYΡIAKH 14 ΑΠΡΙΛΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΑΓΟΡΑΣΤΕΣ FOLLI FOLLIE Η Eurobank Equities ανεβάζει την τιµή-στόχο για τη µετοχή στα 14,5 από 13,4 ευρώ προηγουµένως διατηρώντας τη σύσταση «hold» και υπογραµµίζοντας τα ισχυρά µεγέθη της εισηγ- µένης στο δ τρίµηνο του 2012. Για το 2013, η Χρη- µατιστηριακή εκτιµά ότι η Folli θα εµφανίσει EBITDA 149 εκατ. ευρώ, αυξηµένα κατά 15%. ΕΛ.ΠΕ. Η Société Générale εκτιµά ότι τα ΕΛ.ΠΕ. θα επωφεληθούν καθ όλη τη διάρκεια του 2013 από την επένδυση ύψους 1,2 δισ. ευρώ, στην οποία προχώρησε η εταιρία για αναβάθµιση των διυλιστηρίων της. Θεωρεί δε θετικό καταλύτη για την εταιρία την πώληση των ΕΠΑ/ ΕΣΦΑ. ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Εντυπωσιακή ήταν η εκτίναξη της µετοχής, καταγράφοντας άνοδο πάνω από 22% και διορθώνοντας την υποτίµηση που είχε υποστεί εξαιτίας της αύξησης της µεταβλητότητας στον FTSE25. ΠΩΛΗΤΕΣ ΕΗ Τα αποτελέσµατα που ανακοινώθηκαν για τη χρήση 2012 ήταν χαµηλότερα των εκτιµήσεων της Goldman Sachs, η οποία περιέκοψε την τιµή-στόχο της µετοχής στα 8,75 από 9,8 ευρώ προηγουµένως. Η Goldman Sachs προχώρησε παράλληλα σε µείωση των εκτιµήσεών της για τις χρήσεις 2013-2015, για τα καθαρά έσοδα κατά 80%, 41% και 31% και για τα EBITDA κατά 22%, 15% και 12%. ΜODA BAGNO Παραχώρησε ως ενέχυρο ακίνητο της εταιρίας για να προχωρήσει η αναχρη- µατοδότηση παλαιού δανεισµού, εγκρίνοντας την έκδοση οµολογιακού µέχρι του ποσού των 3 εκατ. ευρώ. Βασικό ζητούµενο, άλλωστε, είναι η ρευστότητα που αποτελεί «είδος πολυτελείας» στην εγχώρια επιχειρηµατική σκηνή. Ανατροπές στις κατασκευές ΜΕΓΑΛΕΣ ΑΝΑΤΡΟΠΕΣ έρχονται στο χάρτη των κατασκευών το 2013, µε τους µεγάλους του κλάδου να εξετάζουν πιθανές εξαγορές και επιχειρηµατικές συµφωνίες µε κορυφαίους οµίλους του εξωτερικού και τους µικρούς να βυθίζονται στο φαύλο κύκλο της έλλειψης ρευστότητας και να παίζουν κορόνα-γράµµατα την επιβίωσή τους. Οι συζητήσεις µεταξύ των κ.κ. Μπόµπολα (Ελλάκτωρ) και Μαρούλη (ΑΕΓΕΚ) συνεχίζονται σε καλό κλίµα, µε τις «ευλογίες» των πιστωτριών τραπεζών και της κυβέρνησης, καθώς αν κλείσει το deal η Ελλάκτωρ θα προσθέσει στο χαρτοφυλάκιό της ανεκτέλεστο υπόλοιπο έργων άνω του 1 δισ. ευρώ, αυξάνοντας παράλληλα τη συµµετοχή της στην εταιρία εκµετάλλευσης του οδικού άξονα Μαλιακός- Κλειδί. Από την άλλη, οι κακές γλώσσες επιµένουν για διαζύγιο µεταξύ των οικογενειών των δύο µεγαλοµετόχων, Μπόµπολα και Καλλιτσάντση, καθώς, όπως αναφέρουν, ο τελευταίος αναζητά εναγωνίως αγοραστή για το µερίδιό του εξαιτίας της κρίσης που έχει... θερίσει τις κατασκευές. Η J&P Αβαξ του άκη Ιωάννου, που ακόµη προσπαθεί να συνέλθει από το σοκ στην Κύπρο, καθώς η έκθεση της εταιρίας στη Μεγαλόνησο πλησιάζει το 15% του συνολικού της τζίρου, επιθυµεί να ενισχύσει τον εξωστρεφή προσανατολισµό της, έχοντας θέσει ως βασικό στόχο τη συµµετοχή στη δεύτερη φάση του «Oil Terminal 2» στο λιµάνι Fujairah, στα Ηνωµένα Αραβικά Εµιράτα. Παράγοντες της αγοράς δεν αποκλείουν και το σενάριο εξόδου της εισηγµένης από το χρηµατιστηριακό ταµπλό και τη συγχώνευση της J&P Αβαξ µε τη µητρική J&P Overseas. Τέλος, σε θέση ισχύος έναντι των ανταγωνιστών της φαίνεται πως βρίσκεται η ΓΕΚ Τέρνα του Γιώργου «Shopping therapy» στο Πεκίνο Καταναλωτικό αµόκ έχει καταλάβει τους Κινέζους καθώς, σύµφωνα µε στοιχεία της τελωνειακής υπηρεσίας της χώρας, οι εισαγωγές αυξήθηκαν κατά 14,1% έναντι αύξησης 10% των εξαγωγών. Ωστόσο, αρκετοί αναλυτές αµφισβητούν Οι λεωφόροι της διαπλοκής Περιστέρη, καθώς συνδυάζει ισχυρή παρουσία στο εξωτερικό, διαφοροποιηµένο χαρτοφυλάκιο λόγω της εισόδου της στις ΑΠΕ και ανεκτέλεστο που ξεπερνάει τα 3,1 δισ. ευρώ. Μάλιστα, στο εσωτερικό έργα όπως το Κέντρο Πολιτισµού «Σταύρος Νιάρχος» που κατασκευάζει σε κοινοπραξία µε την Impregilo και η κατασκευή της λιγνιτικής µονάδας ηλεκτροπαραγωγής «Πτολεµαΐδα V» της ΕΗ ενισχύουν το ανε- Σε... ελληνικούς ρυθµούς η Sony Ο ΓΕΡΑΣΙΜΟΣ ΓΙΑΝΝΟΥΛΑΤΟΣ ανέλαβε τη θέση του Head of Sony Central and Southeast Europe, υπεύθυνος για 19 χώρες, µε άµεση ισχύ. Ο κ. Γιαννουλάτος αποτελεί ένα από τα πλέον έµπειρα και καταξιωµένα στελέχη του χώρου, µε µακρόχρονη εµπειρία στη Sony, έχοντας εργασθεί σε διάφορες νευραλγικές θέσεις. Ξεκίνησε στη Sony Hellas το 1997 ως Product Manager στην κατηγορία του Personal Audio, κτέλεστο αλλά και τις προοπτικές της εταιρίας, κάτι άλλωστε που αντικατοπτρίζεται και στο χρη- µατιστηριακό ταµπλό µε τη µετοχή της να καταγράφει κέρδη 90% τους τελευταίους 12 µήνες. Σύγκρουση για τον Πρίνο ΓΙΑ ΑΛΛΟΠΡΟΣΑΛΛΕΣ πρωτοβουλίες της διοίκησης της θυγατρικής της, Καβάλα Oil, κάνει λόγο η διοίκηση της µητρικής, Energean Oil & Gas (που διαχειρίζεται τα πετρέλαια του Πρίνου), επισηµαίνοντας πως η πρώτη, είτε σήµερα στην έκτακτη γενική συνέλευση στην Καβάλα είτε στην επαναληπτική συνέλευση µέχρι τις 10 Μαΐου, θα παραδώσει τα ηνία της επιχείρησης. «Η διοίκηση Παππά παρά τα αδιέξοδα και τετελεσµένα που δη- µιουργεί στην Καβάλα Oil, αν και σχεδιάζει ερήµην των εργαζοµένων και των οικογενει- ενώ αργότερα µετακινήθηκε στα κεντρικά γραφεία της εταιρίας στην Ολλανδία, όπου εργάσθηκε στο ευρωπαϊκό Business Unit Personal Audio και κατόπιν στην Aiwa Europe. Το 2005 επέστρεψε στη Sony Hellas και ανέλαβε διάφορες σηµαντικές διευθυντικές θέσεις, έως και αυτή του επικεφαλή για τη Sony Ελλάδος, το 2010. Είναι µηχανολόγος-µηχανικός και κάτοχος ΜSC από το University of Sussex. τα εν λόγω στοιχεία και υποστηρίζουν πως εσκεµµένα η κινεζική κυβέρνηση εµφανίζει «φουσκωµένες» εξαγωγές ώστε να στηρίξει την εγχώρια αγορά ακινήτων και να εκµεταλλευτεί την ανατίµηση του γουάν. Λέτε να µας κάνουν τους Κινέζους; ών τους και προχωρεί από τα ραδιόφωνα σε εξαγγελίες περί σπαρτιάτικης ζωής, αρχίζει να µετρά αντίστροφα», επισηµαίνει η Energean Oil & Gas. Οι «µνηστήρες» του Αστέρα ΣΤΡΙΜΩΧΝΟΝΤΑΙ οι υποψήφιοι µνηστήρες για την απόκτηση του Αστέρα Βουλιαγµένης και την εκµετάλλευση της χερσονήσου Μικρό Καβούρι. Εκτός από ονόµατα που έχουν ήδη δει το φως της δηµοσιότητας, πλήθος σεναρίων κυκλοφορεί σε κύκλους της αγοράς για ηχηρά σχήµατα που εµφανίζονται έτοιµα να διεκδικήσουν από κοινού το µεγαλύτερο «φιλέτο» της χώρας. Πληροφορίες κάνουν λόγο για ανοιχτή δίοδο επικοινωνίας µεταξύ του εφοπλιστή Γιώργου Προκοπίου και του Σπύρου Λάτση, ενώ άγνωστες είναι για την ώρα οι προθέσεις των τουρκικών οµίλων Koc και Dogus, οι οποίοι συνεργάζονται ήδη στην Ελλάδα µε την οικογένεια Κουτσολιούτσου της Folli Follie και τη Lamda Development αντιστοίχως. Επίσης, ανάµεσα στους ενδιαφερο- µένους συγκαταλέγονται το αµερικανικό fund Colony Capital, που διαχειρίζεται περισσότερα από 50 δισ. δολάρια σε ακίνητα, η ρωσική SI Capital Partners που εξαγόρασε τη ωδώνη, η αραβική AGC Equity Partners, αλλά και η οικογένεια Κωνσταντακόπουλου, που ως γνωστόν «τρέχει» το Costa Navarino, τον πρώτο ολοκληρωµένο τουριστικό προορισµό υψηλών προδιαγραφών στην Ελλάδα.