ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Ετήσια Οικονοµική Έκθεση (1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010) µε βάση το άρθρο 4 του Ν. 3556/2007 (Σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς.Π.Χ.Α.)

Περιεχόµενα Σελίδες Α. ηλώσεις Εκπροσώπων του.σ. 4 Β. Έκθεση ελέγχου ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 5 Γ.Έκθεση διαχείρισης ιοικητικού Συµβουλίου 7. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις 27 1. Κατάσταση Οικονοµική Θέσης 28 2. Κατάσταση Συνολικού Εισοδήµατος 29 3. Ενοποιηµένη κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων 30 4. Κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων Μητρικής Εταιρείας 31 5. Κατάσταση ταµειακών ροών 32 6. Λειτουργικοί Τοµείς 33 Πρωτεύων τοµέας πληροφόρησης επιχειρηµατικοί τοµείς 33 ευτερεύων τοµέας πληροφόρησης γεωγραφικοί τοµείς 33 7. Γενικές Πληροφορίες 35 8. Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων 36 8.1.1. Αλλαγές στις λογιστικές αρχές 36 8.1.2. Αλλαγές σε Λογιστικές Αρχές (Τροποποιήσεις στα δηµοσιευµένα πρότυπα έναρξης ισχύος 2010) 36 8.1.3. Πρότυπα, Τροποποιήσεις και ιερµηνείες σε ήδη υπάρχοντα Πρότυπα τα οποία είτε δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ είτε δεν έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ 39 8.2. Σηµαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιµήσεις και παραδοχές 43 8.2.1. Κρίσεις 43 8.2.2. Εκτιµήσεις και παραδοχές 44 8.3. Σύνοψη σηµαντικών λογιστικών αρχών 46 8.3.1. Γενικά 46 8.3.2. Ενοποίηση 46 8.3.3. Συνδεδεµένες Επιχειρήσεις 48 8.3.4. Μετατροπή στοιχείων σε ξένο νόµισµα 49 8.3.5. Πληροφόρηση κατά τοµέα 50 8.3.6. Συναλλαγές και υπόλοιπα 51 8.3.7. Ενσώµατα πάγια 51 8.3.8. Άυλα περιουσιακά στοιχεία 52 8.3.9. Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων 52 8.3.10. Χρηµατοοικονοµικά µέσα 52 8.3.11. Αποµείωση περιουσιακών στοιχείων απεικονιζόµενα στο αποσβεσµένο κόστος 54 8.3.12. Αποθέµατα 55 8.3.13. Εµπορικές απαιτήσεις 55 8.3.14. Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 55 8.3.15. Ίδια Κεφάλαια 56 8.3.16. Φορολογία εισοδήµατος και αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος 56 8.3.17. Παροχές λόγω συνταξιοδότησης και Βραχυχρόνιες παροχές σε εργαζοµένους 57 8.3.18. Επιχορηγήσεις 58 8.3.19. Προβλέψεις, Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις και Απαιτήσεις 58 8.3.20. Χρηµατοοικονοµικές Υποχρεώσεις 59 8.3.21. Αναγνώριση εσόδων και δαπανών 60 8.3.22. Αναγνώριση εξόδων 61 8.3.23. Μισθώσεις 61 8.4. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου 62 8.5. οµή του Οµίλου και µέθοδος ενοποίησης εταιρειών 64 9. Σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων 65 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 2

9.1. Ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια στοιχεία 65 9.2. Επενδύσεις σε Ακίνητα 66 9.3. Άυλα περιουσιακά στοιχεία 67 9.4. Επενδύσεις σε Θυγατρικές και Συνδεδεµένες επιχειρήσεις 68 9.5. Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία ιαθέσιµες προς Πώληση 69 9.6. Λοιπές Μακροπρόθεσµές Απαιτήσεις 69 9.7. Αναβαλλόµενη φορολογία 69 9.8. Αποθέµατα 70 9.9. Πελάτες και λοιπές Εµπορικές Απαιτήσεις 71 9.10. Λοιπές Απαιτήσεις 72 9.11. Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων 72 9.12. Ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα 72 9.13. Μετοχικό κεφάλαιο 73 9.14. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 73 9.15. Κρατικές επιχορηγήσεις παγίων 74 9.16. ανειακές Υποχρεώσεις 74 9.17. Λοιπές Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις 75 9.18. Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 76 9.19. Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις 76 9.20. Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα αποτιµώµενα µέσω αποτελεσµάτων 76 9.21. Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 77 9.22. Κύκλος Εργασιών 77 9.23. Έξοδα ανά κατηγορία 77 9.24. Άλλα λειτουργικά έσοδα - έξοδα 78 9.25. Χρηµατοοικονοµικά έσοδα / (έξοδα) & Μερίδιο από (ζηµιές)/κέρδη συγγενών εταιρειών 79 9.26. Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές 79 9.27. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις 79 9.28. Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού 80 9.29. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη 80 9.30. Φόροι εισοδήµατος 81 9.31. Κέρδη ανά µετοχή 82 10. Πολιτική ιαχείρισης Κινδύνων 82 11. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού 87 Ε. Στοιχεία και Πληροφορίες 1/1-31/12/2010 88 ΣΤ. Πληροφορίες άρθρου 10 Ν. 3401/2005 που δηµοσιεύτηκαν από την εταιρία κατά την χρήση 201089 Ζ. ιαδικτυακός τόπος ανάρτησης της Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης 92 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 3

Α. ηλώσεις Εκπροσώπων του.σ. Στις κατωτέρω δηλώσεις, οι οποίες λαµβάνουν χώρα σύµφωνα µε το άρθρο 4 παρ. 2 ν. 3556/2007, όπως ισχύει σήµερα, προβαίνουν οι ακόλουθοι Εκπρόσωποι του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας: Ιωάννης Καντώνιας Πρόεδρος.Σ. & ιευθύνων Σύµβουλος Γεώργιος Καντώνιας Αντιπρόεδρος.Σ. & ιευθύνων Σύµβουλος Βασίλειος Τσιάρας ιευθύνων Σύµβουλος Οι κάτωθι υπογράφοντες, υπό την ως άνω ιδιότητά µας, ειδικώς προς τούτο ορισθέντες από το ιοικητικό Συµβούλιο της Ανώνυµης Εταιρείας µε την επωνυµία «Βιοκαρπέτ Α.Ε.», δηλώνουµε και βεβαιώνουµε µε την παρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουµε: Α. Οι οικονοµικές καταστάσεις της Ανώνυµης Εταιρείας ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ για την χρήση 01/01/2010 31/12/2010, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα χρήσεως του εκδότη καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο. Β. Η έκθεση του διοικητικού συµβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και την θέση της εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο, συµπεριλαµβανοµένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιµετωπίζουν. Λάρισα 24/3/2011 Οι ηλούντες Βεβαιούντες Ο Πρόεδρος του.σ.& ιευθύνων Σύµβουλος Αντιπρόεδρος.Σ. & ιευθύνων Σύµβουλος Ο ιευθύνων Σύµβουλος Ιωάννης Καντώνιας Γεώργιος Καντώνιας Βασίλειος Τσιάρας Α Τ T 399021 Α Τ ΑΒ835940 Α Τ ΑΒ102973 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 4

Β. Έκθεση ελέγχου ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους µετόχους της ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ & ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες εταιρικές και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ & ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ και των θυγατρικών της, που αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 εκεµβρίου 2010, τις εταιρικές και ενοποιηµένες καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 5

Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ & ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ και των θυγατρικών αυτής κατά την 31 εκεµβρίου 2010 και τη χρηµατοοικονοµική τους επίδοση και τις ταµειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων α) Στην Έκθεση ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου περιλαµβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στην παράγραφο 3δ του άρθρου 43α του Κ.Ν 2190/1920. β) Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχιση του περιεχοµένου της Έκθεσης ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α, 108 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 30 Μαρτίου 2011 O Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ηµήτρης Γ. Μελάς Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 22001 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 6

Γ.Έκθεση διαχείρισης ιοικητικού Συµβουλίου ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΑ Κύριοι Μέτοχοι, Σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920 άρθρο 43α παράγραφος 3, άρθρο 107 παράγραφος 3 και άρθρο 136 παράγραφος 2. Επίσης σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 3556/2007 άρθρο 4 παράγραφοι 2(γ), 6, 7 & 8 καθώς και την απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 7/448/11.10.2007 άρθρο 2 και το Καταστατικό της Εταιρίας, σας υποβάλλουµε για την κλειόµενη χρήση από 01/01/2010 έως 31/12/2010 την ετήσια έκθεση του διοικητικού συµβουλίου. Στην παρούσα έκθεση περιγράφονται συνοπτικά πληροφορίες του Οµίλου και της εταιρίας Βιοκαρπέτ Α.Ε. Βιοµηχανικές και Εµπορικές Επιχειρήσεις Α.Ε., χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες που στοχεύουν σε µία γενική ενηµέρωση των µετόχων και του επενδυτικού κοινού για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα, τη συνολική πορεία και τις µεταβολές που επήλθαν κατά τη διάρκεια της κλειόµενης εταιρικής χρήσης (01/01/2010 31/12/2010), σηµαντικά γεγονότα τα οποία έλαβαν χώρα και την επίδραση αυτών στις οικονοµικές καταστάσεις της ίδιας περιόδου. Επίσης γίνεται περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που ενδέχεται να αντιµετωπίσει ο Όµιλος και η Εταιρεία στο µέλλον και παρατίθενται οι σηµαντικότερες συναλλαγές που καταρτίσθηκαν µεταξύ του εκδότη και των συνδεδεµένων µε αυτόν προσώπων. Η παρούσα Έκθεση συνοδεύει τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης (01/01/2010 31/12/2010) και περιλαµβάνεται αυτούσια µαζί µε τις εν λόγω καταστάσεις καθώς και τις δηλώσεις των µελών του.σ. στην ετήσια οικονοµική έκθεση που αφορά τη χρήση 2010. Ενόψει δε ότι από την Εταιρία συντάσσονται και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, η παρούσα Έκθεση είναι ενιαία, µε κύριο σηµείο αναφοράς τα ενοποιηµένα οικονοµικά στοιχεία και µε αναφορά στα εταιρικά οικονοµικά στοιχεία της ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε., µόνο όπου έχει κριθεί σκόπιµο ή αναγκαίο για την καλύτερη κατανόηση του περιεχοµένου της. Α. Χρηµατοοικονοµικές Εξελίξεις & Επιδόσεις περιόδου αναφοράς 1. Επισκόπηση ραστηριοτήτων Ο ΟΜΙΛΟΣ ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ πραγµατοποίησε κατά την χρήση 2010 3,5 εκατ. νέες επενδύσεις. Οι εν λόγω επενδύσεις αφορούσαν αφ ενός µεν τον κλάδο της µεταλλουργίας µε σκοπό την βελτίωση της παραγωγικότητας, την παραγωγή νέων προϊόντων αλουµινίου και την περαιτέρω προώθηση των πωλήσεων, αφ ετέρου δε τον κλάδο της κλωστοϋφαντουργίας µε την δηµιουργία 4 νέων υποκαταστηµάτων στην περιοχή Αθηνών, ενός στη Κοζάνη και ενός στον Πειραιά. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 7

Ειδικότερα συνεχίσθηκε η εκτέλεση και η ολοκλήρωση του 3ετούς επιχειρηµατικού σχεδίου της θυγατρικής ΕΞΑΛΚΟ ΑΕ που πρόσθεσε νέα προϊόντα και συστήµατα αλουµινίου και έτσι έχει µεγαλώσει σηµαντικά η γκάµα των προσφερόµενων συστηµάτων αλουµινίου. 2. Σύνοψη Οικονοµικών Μεγεθών ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ Ο κύκλος εργασιών από συνεχιζόµενες δραστηριότητες το 2010 σε ενοποιηµένο επίπεδο ανήλθε στα 86,05 εκ. έναντι 78,04 εκ. σηµειώνοντας αύξηση κατά 10,26 % σε σχέση µε το 2009. Η µεταβολή προέρχεται κυρίως από την αύξηση των πωλήσεων προϊόντων αλουµινίου της θυγατρικής εταιρίας Εξάλκο. Ο κύκλος εργασιών της µητρικής εταιρείας µειώθηκε κατά 24,77% στο 2010 και ανήλθε στα 11,63 εκ έναντι 15,46 εκ την αντίστοιχη περίοδο του 2009. Η µείωση οφείλετε στην οικονοµική κρίση που πλήττει την ελληνική οικονοµία και έχει ως αποτέλεσµα τη µείωση του διαθέσιµου εισοδήµατος των καταναλωτών και έχει οδηγήσει στη συρρίκνωση της καταναλωτικής δαπάνης. ΚΕΡ Η ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ ΤΟΚΩΝ & ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ Τα ενοποιηµένα κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) από συνεχιζόµενες δραστηριότητες µειώθηκαν το 2010 κατά 36,74% και διαµορφώθηκαν στα 1,98 εκ έναντι 3,13 εκ το 2009. Η µεταβολή προέρχεται κυρίως από την µείωση του ποσοστού µικτού κέρδους των πωλήσεων. Τα κέρδη προ τόκων φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) της µητρικής εταιρείας µειώθηκαν και διαµορφώθηκαν στα (1,08) εκ ζηµία έναντι 0,72 εκ κερδών την αντίστοιχη περίοδο του 2009. Η µεταβολή προέρχεται από την µείωση των πωλήσεων κλωστοϋφαντουργικών ειδών. ΚΕΡ Η ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ Τα ενοποιηµένα κέρδη προ φόρων από συνεχιζόµενες δραστηριότητες του οµίλου για την χρήση του 2010 ήταν ζηµιογόνο αποτέλεσµα που διαµορφώθηκε στα (6,07) εκ. έναντι (5,21) εκ. το 2009. Η µεταβολή προέρχεται κυρίως από την µείωση των πωλήσεων του κλωστοϋφαντουργικού κλάδου αλλά και την µείωση του ποσοστού του µικτού κέρδους. Οι ζηµιές προ φόρων της εταιρείας το 2010 διαµορφώθηκαν στα (2,48) εκ. έναντι 0,15 εκ. κερδών το 2009. ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡ Η ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ & ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΙΟΨΗΦΙΑΣ Ετήσια Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 8

Τα καθαρά κέρδη µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας του οµίλου από συνεχιζόµενες δραστηριότητες το 2010 και διαµορφώθηκαν σε ζηµίες ύψους (5,93) εκ. έναντι ζηµίας (6,23) εκ. το 2009. Η µείωση της κερδοφορίας του οµίλου οφείλεται στους παρακάτω παράγοντες: - Το ποσοστό µικτού κέρδους από 18,52% το 2009 µειώθηκε σε 17,40% το 2010. Παρόλη την µείωση των πωλήσεων του κλάδου κλωστοϋφαντουργίας σε συνδυασµό µε την µείωση του ποσοστού µικτού κέρδους είχε σαν αποτέλεσµα την αύξηση των µικτών κερδών από 14,46 εκ. το 2009 σε 14,97 εκ. το 2010 λόγω της αύξησης των πωλήσεων στο κλάδο της µεταλλουργίας. - Τα έξοδα διοίκησης και διάθεσης αυξήθηκαν κατά 5,54% και από 17,14 εκ. το 2009 ανήλθαν σε 18,09εκ. το 2010. Παρ όλη όµως την αύξησή τους σε απόλυτα νούµερα, το ποσοστό τους επί των πωλήσεων βελτιώθηκε και από 21,97% που ήταν κατά το 2009 µειώθηκε σε 21,02 % το 2010. - Οι αποσβέσεις αυξήθηκαν κατά 3,31% και από 4,893 εκ. το 2009 ανήλθαν σε 5,055 εκ. το 2010. Παρ όλη την αύξηση τους όµως, το ποσοστό τους επί των πωλήσεων βελτιώθηκε και από 6,23% που ήταν κατά το 2009 µειώθηκε σε 5,87% το 2010. Τα καθαρά κέρδη µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας της εταιρίας παρουσίασαν σηµαντικότατη µείωση και από 0,083 εκ. το 2009 ανήλθαν σε ζηµία (2,53) εκ. το 2010. Η ζηµίες της χρήσης οφείλονται στην µείωση των πωλήσεων της εταιρίας λόγω της διεθνής οικονοµικής ύφεσης και της οικονοµικής κρίσης που πλήττει την Ελλάδα. ΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ Ο συνολικός µακροπρόθεσµος δανεισµός του οµίλου ανέρχεται στα 4,00 εκ ενώ οι βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις του οµίλου ανέρχονται σε 64,14 εκ. Ο συνολικός µακροπρόθεσµος δανεισµός της εταιρείας ανέρχεται στα 0,00 εκ ενώ οι βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις της εταιρείας ανέρχονται στα 16,63 εκ. Η αύξηση του συνολικού δανεισµού του Οµίλου κατά 4,42% περίπου οφείλεται κυρίως στην αύξηση των αποθεµάτων. Ο συνολικός δανεισµός της εταιρίας παραµένει στα ίδια επίπεδα. Τα ταµειακά διαθέσιµα του οµίλου ανέρχονται σε 0,772 εκ ενώ τα ταµειακά διαθέσιµα της εταιρείας ανέρχονται σε 0,304 εκ. Β. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗ 2010 Κατά την διάρκεια της χρήσης 2010, η Εταιρεία δηµιούργησε 5 νέα υποκαταστήµατα ως κατωτέρω: Ετήσια Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 9

- Υποκατάστηµα Νέου Ψυχικού, Αθήνα, µε ηµεροµηνία έναρξης την 4/3/2010 - Υποκατάστηµα Κοζάνης µε ηµεροµηνία έναρξης την 21/4/2010 - Υποκατάστηµα Περιστερίου, Αθήνα, µε ηµεροµηνία έναρξης την 1/7/2010 - Υποκατάστηµα στην Αργυρούπολη, Αθήνα, µε ηµεροµηνία έναρξης την 6/7/2010 - Υποκατάστηµα Πειραιώς µε ηµεροµηνία έναρξης την 6/7/2010 Τα υποκαταστήµατα θα πωλούν λιανικώς κυρίως τα προϊόντα και τα εµπορεύµατα. Κατόπιν τούτου η εταιρία διαθέτει πλέον 11 υποκαταστήµατα και αναµένεται σύντοµα να βελτιωθεί το ποσοστό µικτού κέρδους καθώς επίσης και ο δείκτης ρευστότητας. Η θυγατρική εταιρία ΕΞΑΛΚΟ Α.Ε δηµιούργησε επίσης 2 υποκαταστήµατα το 2010. Το πρώτο έχει εγκαταστάσεις στην Πάτρα και το δεύτερο στην Τρίπολη. Με την δηµιουργία αυτών αναµένεται η περαιτέρω αύξηση των πωλήσεων στην περιοχή της Πελοποννήσου. ΕΠΕΚΤΑΣΗ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ - ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ Ο ΟΜΙΛΟΣ µέσα στα πλαίσια της επέκτασης των δραστηριοτήτων του έχει υποβάλλει στην Ρ.Α.Ε τον Ιούνιο του 2007 αιτήσεις για δηµιουργία 2 φωτοβολταικών πάρκων, ένα της ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ δυναµικότητας 465,98 KW και άλλο ένα της θυγατρικής ΕΞΑΛΚΟ δυναµικότητας 1000 ΚW. Τα δύο φωτοβολταικά πάρκα µε προϋπολογισµό ύψους 7,9 εκ. έχουν εγκριθεί από την Ρ.Α.Ε και έχουν ληφθέι οι σχετικές αποφάσεις της Περιφέρειας Θεσσαλίας. Θα υλοποιηθούν εντός του Ά εξαµήνου του 2011 µετά την υπογραφή των συµβάσεων µε τον ΕΣΜΗΕ και τη ΕΗ. Όταν ολοκληρωθούν οι επενδύσεις αυτές θα προσθέσουν σηµαντικά έσοδα από µία νέα εντελώς δραστηριότητα στον ΟΜΙΛΟ. Κατά το 2010 ο Όµιλος πραγµατοποίησε συµπληρωµατικές επενδύσεις ύψους 3,5 εκ. Κατά την διάρκεια του 2010 συνεχίσθηκε η τάση µείωσης των τιµών των πρώτων και βοηθητικών υλών στην παγκόσµια αγορά. Το γεγονός αυτό θα συµβάλλει αρκετά στην µείωση του κόστους των παραγόµενων προϊόντων, µειώνοντας εν µέρει την πίεση που ασκείται από την συρρίκνωση της ζήτησης επί της κερδοφορίας του Οµίλου. Σε κάθε περίπτωση παραµένει η δέσµευση της ιοίκησης του ΟΜΙΛΟΥ στην στρατηγική ανάπτυξης του, που είναι βασισµένη σε τρεις κεντρικούς άξονες: Ετήσια Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 10

- Ανάπτυξη και εξέλιξη στις υπάρχουσες αγορές. - ιείσδυση σε νέες αγορές. - ιεθνής προσανατολισµός µε ανάπτυξη των εξαγωγών Γ. ΚΙΝ ΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Οι δραστηριότητες του Οµίλου δηµιουργούν πολλαπλούς χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους συµπεριλαµβανοµένων των κινδύνων συναλλαγµατικών ισοτιµιών και επιτοκίων, διακυµάνσεων των τιµών της αγοράς πιστωτικών κινδύνων και κινδύνων ρευστότητας. Το πρόγραµµα διαχείρισης κινδύνων του Οµίλου, στοχεύει στον περιορισµό ενδεχόµενης αρνητικής επίδρασης στα χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα του, που είναι δυνατό να προκύψει από την αδυναµία πρόβλεψης των χρηµατοοικονοµικών αγορών και τη διακύµανση στις µεταβλητές του κόστους και των πωλήσεων. Οι βασικές πολιτικές διαχείρισης των κινδύνων καθορίζονται από τη ιοίκηση του Οµίλου. Τα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα που χρησιµοποιεί ο ΟΜΙΛΟΣ αποτελούνται κυρίως από καταθέσεις σε τράπεζες, σύναψη δανείων, συναλλαγές σε ξένο νόµισµα σε τρέχουσες τιµές ή µε προθεσµιακά συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης, τραπεζικούς λογαριασµούς εισπρακτέους και πληρωτέους, επενδύσεις σε χρεόγραφα, µερίσµατα πληρωτέα, υποχρεώσεις που προκύπτουν από συµβόλαια χρηµατοδοτικής µίσθωσης καθώς επίσης και swap επιτοκίων των οµολογιακών δανείων. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας συνδέεται µε την ανάγκη για επαρκή χρηµατοδότηση της δραστηριότητας και της ανάπτυξης του Οµίλου. Οι σχετικές ανάγκες ρευστότητας γίνονται αντικείµενο διαχείρισης µέσω προσεκτικής παρακολούθησης των χρεών των µακροπρόθεσµων χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων καθώς επίσης και των πληρωµών που πραγµατοποιούνται καθηµερινά. Ο Όµιλος διασφαλίζει ότι υπάρχουν επαρκείς διαθέσιµες πιστωτικές διευκολύνσεις ώστε να είναι σε θέση να καλύπτει τις βραχυπρόθεσµες επιχειρηµατικές ανάγκες. Τα κεφάλαια για τις µακροπρόθεσµες ανάγκες ρευστότητας εξασφαλίζονται πρόσθετα από ένα επαρκές ποσό δανειακών κεφαλαίων και την δυνατότητα να πωληθούν διάφορα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία. Κίνδυνος επιτοκίου Ο Όµιλος χρησιµοποιεί δανεισµό στη κεφαλαιακή του διάρθρωση για την κάλυψη µέρους των βραχυπρόθεσµων και µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων του. Προκειµένου ωστόσο, να αντισταθµίσει τον κίνδυνο µεταβολής των επιτοκίων, ο Όµιλος κάνει χρήση παράγωγων χρηµατοοικονοµικών προϊόντων «interest swaps», το οποίο είναι κλιµακωτό αντίστοιχα µε τις λήξεις των δόσεων του δανείου, επιτυγχάνοντας αντιστάθµιση του κινδύνου µεταβολής των επιτοκίων για το σηµαντικότερο µέρος του δανεισµού του. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 11

Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την ευαισθησία του αποτελέσµατος της χρήσης καθώς και των ιδίων κεφαλαίων σε µια λογική µεταβολή του επιτοκίου της τάξεως του +1 % ή 1% (2009: +/-1%). Οι αλλαγές στα επιτόκια εκτιµάται ότι κινούνται σε µία λογική βάση σε σχέση µε τις πρόσφατες συνθήκες της αγοράς. 2010 2009 Αποτέλεσµα χρήσης ζηµιά 701.860 652.532 Πολιτική του Οµίλου είναι να αντισταθµίσει την ενδεχόµενη αύξηση των επιτοκίων µέσω σύναψης συµβολαίων ανταλλαγής επιτοκίων. Η ανωτέρω πολιτική ισχύει µόνο για τα οµολογιακά δάνεια. Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο όµιλος δραστηριοποιείται σε διεθνές επίπεδο και συνεπώς είναι εκτεθειµένος σε κίνδυνο συναλλαγµατικών ισοτιµιών που προκύπτουν κυρίως από το δολάριο των ΗΠΑ (κυρίως) και το RON Ρουµανίας. Αυτό το είδος κινδύνου κυρίως προκύπτει από εµπορικές συναλλαγές σε ξένο νόµισµα. Για τη διαχείριση αυτής της κατηγορίας κινδύνου, η ιεύθυνση ιαχείρισης ιαθεσίµων του Οµίλου προβαίνει σε σταδιακή εξαγορά συναλλάγµατος και συγκεκριµένα δολαρίων προκειµένου να περιορίζει την έκθεσή του στο συναλλαγµατικό κίνδυνο. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την ευαισθησία του αποτελέσµατος της χρήσης καθώς και των ιδίων κεφαλαίων σε σχέση µε τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και τις χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις και τη συναλλαγµατική ισοτιµία Ευρώ / ολαρίου και Ευρώ / Ron. Υποθέτουµε ότι κατά την 31 εκεµβρίου 2010 πραγµατοποιείται µεταβολή στη συναλλαγµατική ισοτιµία Ευρώ / ολαρίου και Ευρώ / Ron της τάξεως του 10%. Το ποσοστό αυτό βασίσθηκε στη µέση µεταβλητότητα στην αγορά συναλλαγµατικών ισοτιµιών για διάστηµα 12 µηνών. Η ανάλυση ευαισθησίας βασίζεται στα χρηµατοοικονοµικά εργαλεία σε ξένο νόµισµα που κατέχει ο Όµιλος για κάθε περίοδο αναφοράς. Σε περίπτωση όπου το Ευρώ ανατιµηθεί σε σχέση µε το ολάριο και το Ron κατά 10% τότε στο αποτέλεσµα της χρήσης θα έχουµε την εξής επίπτωση: Ανατίµηση Ευρώ 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 US$ US$ RON RON Αποτέλεσµα χρήσης κέρδος 38.452 59.831 114.353 371.618 Υποτίµηση Ευρώ 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 Ετήσια Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 12

US$ US$ RON RON Αποτέλεσµα χρήσης ζηµιά (40.204) (84.194,56) (139.765) (304.051,72) Πιστωτικός Κίνδυνος Ο Όµιλος δεν έχει σηµαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου σε κάποια από τα συµβαλλόµενα, µε αυτήν µέρη. Ο πιστωτικός κίνδυνος πηγάζει από τα ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα, παράγωγα χρηµατοοικονοµικά εργαλεία και καταθέσεις σε τράπεζες και χρηµατοοικονοµικά ινστιτούτα, καθώς και από εκθέσεις σε πιστωτικό κίνδυνο από πελάτες. Για τις εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις ο Όµιλος δεν εκτίθεται σε σηµαντικούς πιστωτικούς κινδύνους. εδοµένης της πολυδιάστατης φύσης των λειτουργιών του Οµίλου, δεν υπάρχει σηµαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου αναφορικά µε τις εµπορικές του απαιτήσεις µιας και αυτός διαχωρίζεται σε ένα µεγάλο αριθµό πελατών. Ο Όµιλος παρακολουθεί, σε σταθερή βάση τις εµπορικές του απαιτήσεις και όπου κριθεί απαραίτητο διασφαλίζει την είσπραξη τους, µέσω συµβολαίων ασφάλισης ή προεξόφλησης εµπορικών απαιτήσεων. Για την ελαχιστοποίηση του πιστωτικού κινδύνου σε διαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα, σε συµβόλαια χρηµατοοικονοµικών παραγώγων καθώς και σε άλλα βραχυπρόθεσµα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα, ο Όµιλος θέτει όρια στο πόσο θα εκτίθεται σε κάθε µεµονωµένο χρηµατοοικονοµικό ίδρυµα και συναλλάσσεται µόνο µε αναγνωρισµένο χρηµατοοικονοµικό ίδρυµα, υψηλής πιστοληπτικής διαβάθµισης. Κίνδυνος τιµής πρώτων υλών Οι τιµές των πρώτων υλών οι οποίες καθορίζονται κυρίως από τις διεθνείς αγορές και την παγκόσµια ζήτηση και προσφορά έχουν ως αποτέλεσµα την έκθεση του Οµίλου στον κίνδυνο διακύµανσης των σχετικών τιµών. Ο πρόσφατος ανοδικός κύκλος των τιµών των πρώτων υλών οφείλεται εν µέρει στην ανάπτυξη της Κίνας και άλλων αναπτυσσόµενων οικονοµιών. Οποιαδήποτε µείωση της ανάπτυξης αυτής ενδέχεται να έχει επιρροή στις τιµές των εµπορευµάτων και ως συνέπεια επίπτωση στην χρηµατοοικονοµική θέση και απόδοση του Οµίλου. Οι τιµές των πρώτων υλών συνδέονται τόσο µε µεταβλητές που προσδιορίζουν τα έσοδα (πχ τιµές µετάλλων στο LME). Ο Όµιλος από τη δραστηριότητα του εκτίθεται στην διακύµανση των τιµών του µαλλιού και του Αλουµινίου (AL) σαν στοιχείο του κόστους παραγωγής. Αναφορικά µε τη διακύµανση των τιµών του µαλλιού και των µετάλλων ο Όµιλος έχει σαν πολιτική την ελαχιστοποίηση του κινδύνου κάνοντας χρήση χρηµατοοικονοµικών παραγώγων. Κίνδυνος Αγοράς Εξάρτηση από Προµηθευτές Κλωστοϋφαντουργικός κλάδος Ετήσια Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 13

Ο ΟΜΙΛΟΣ ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ δεν είναι εκτεθειµένος σε κινδύνους Αγοράς ούτε έχει κάποια εξάρτηση από τους Προµηθευτές της, τόσο στην προµήθεια της βασικής πρώτης ύλης ερίων φυσικών προβάτων για την παραγωγή των προϊόντων της, όσο και στην προµήθεια των λευκών ειδών και συναφών ταπητουργικών προϊόντων, τα οποία διατίθενται µε ευχέρεια σε µεγάλες ποσότητες στην παγκόσµια αγορά. Στον κλάδο της κλωστοϋφαντουργίας η κυριότερη πρώτη ύλη για την παραγωγή των προϊόντων της Εταιρίας είναι το µαλλί το οποίο προµηθεύεται από την Αυστραλία και την Νέα Ζηλανδία. εδοµένου ότι το µαλλί είναι χρηµατιστηριακό προϊόν, η τιµή του διαµορφώνεται από τα παγκόσµια επίπεδα προσφοράς και ζήτησης και συνεπώς η Εταιρία αναλαµβάνει κάποιο κίνδυνο από τις τυχόν διακυµάνσεις στην τιµή του. Το µαλλί αποτελεί το 60% περίπου του συνολικού κόστους της παραγωγής των προϊόντων της Εταιρίας στον κλάδο αυτό. Από την πρώτη ύλη η Εταιρία παράγει µεγάλη ποικιλία ολόµαλλων ή σύµµεικτων νηµάτων µε τα οποία τροφοδοτεί αποκλειστικά τα υφαντήρια και τα φινιριστήρια της. Η εταιρία επιδιώκει να παράγει και να εισάγει προϊόντα τα οποία να καλύπτουν τις ανάγκες όλων των εισοδηµατικών στρωµάτων του αγοραστικού κοινού. Με αυτό τον τρόπο εξασφαλίζει ότι η ζήτηση για τα προϊόντα της δεν υπόκειται σε σηµαντικές αρνητικές µεταβολές. Οι τιµές των προϊόντων µεταβάλλονται ως επί το πλείστον µε τους ρυθµούς του πληθωρισµού. Μεταλλουργικός κλάδος Ο ΟΜΙΛΟΣ ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ δραστηριοποιείται στον µεταλλουργικό κλάδο µέσω των θυγατρικών της ΕΞΑΛΚΟ Α.Ε ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ στην Ελλάδα και EXALCO ROMANIA SRL στην Ρουµανία. Στην Ελλάδα η παραγωγή πρωτόχυτου αλουµινίου, το οποίο αποτελεί και την πρώτη ύλη της βιοµηχανίας παραγωγής προφίλ αλουµινίου, προέρχεται από την εταιρία Αλουµίνιον της Ελλάδος Α.Ε. Ο Όµιλος προµηθεύεται το 40% περίπου της ετήσιας παραγωγής του από την προαναφερθείσα εταιρία. Το ενδεχόµενο µιας πιθανής διακοπής της παραγωγικής διαδικασίας της εν λόγω εταιρίας ή µια πιθανή ρήξη στις σχέσεις των δύο εταιριών, ενδέχεται να προκαλέσει πρόβληµα στην παραγωγική διαδικασία του Οµίλου, σηµαντική µείωση στη παραγόµενη ποσότητα και στις πωλήσεις και αυτό θα είχε ουσιωδώς αρνητικό αποτέλεσµα στη φήµη του, τη δραστηριότητα του, την οικονοµική κατάσταση του και τα αποτελέσµατα του. Ωστόσο ο Όµιλος εξασφαλίζει το 30% περίπου της πρώτης ύλης µέσω της ιδιοπαραγωγής κολώνας από τα χυτήρια του και το λοιπό 30% περίπου µέσω εισαγωγών από το εξωτερικό. Η οποιαδήποτε µεταβολή στις σχέσεις του Οµίλου µε την προαναφερθείσα εταιρία ενδέχεται να επηρεάσει σηµαντικά τα αποτελέσµατά του στο βραχυχρόνιο διάστηµα αλλά µακροχρόνια ο Όµιλος δύναται να εξισορροπήσει τις ενδεχόµενες απώλειες µέσω αύξησης της ιδιοπαραγωγής ή/και των εισαγωγών από το εξωτερικό. Ειδικότερα, η Εταιρία δύναται να καλύψει τις τυχόν απώλειες προµηθειών µέσω της αύξησης της ιδιοπαραγωγής της σε δευτερόχυτο αλουµίνιο κατά 5.000 τόνους καθώς και µέσω της αύξησης των αγορών της από τους προµηθευτές του εξωτερικού κατά 7.000 τόνους. Ωστόσο, σύµφωνα µε την Εταιρία, ο Όµιλος διατηρεί Ετήσια Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 14

µακροχρόνια άριστη επαγγελµατική συνεργασία µε την εταιρία Αλουµίνιο της Ελλάδος Α.Ε. και οι συνθήκες αυτές εξασφαλίζουν και τη συνέχιση της εύρυθµης συνεργασίας των δύο εταιριών στο µέλλον.. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ 2011 Οι προοπτικές του ΟΜΙΛΟΥ για το 2011 επηρεάζονται έντονα, από την µεγάλη παγκόσµια οικονοµική κρίση και από τις δυσκολίες που υπάρχουν στο χρηµατοπιστωτικό σύστηµα. Η µείωση της οικοδοµικής δραστηριότητας θα προκαλέσει ύφεση στον κλάδο (και όχι µόνο) στην Ελλάδα αλλά και στις χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Μέσα στα πλαίσια ενός τέτοιου ρευστού οικονοµικού περιβάλλοντος είναι αρκετά δύσκολο να γίνουν προβλέψεις για την πορεία των διαφόρων µεγεθών για την χρήση 2011. Σύµφωνα µε τα δεδοµένα των τελευταίων µηνών και την ληφθείσα παραγγελιοληψία υπάρχει η εκτίµηση ότι τα οικονοµικά µεγέθη του 2011 θα είναι καλύτερα από αυτά του 2010. Η ιοίκηση του Οµίλου αποφάσισε την άµεση περικοπή των διαφορών εξόδων για το 2011 της τάξης του 15% -30% αναλόγως της ελαστικότητας ενός εκάστου και επίσης θα κάνει πολύ συνετή διαχείριση των αποθεµάτων, της παραγωγής και των αγορών πρώτων και βοηθητικών υλών και εµπορευµάτων, προκειµένου να µειωθεί ο τραπεζικός δανεισµός. Επί προσθέτως θα γίνουν έντονες προσπάθειες προκειµένου να εισπραχθούν οι απαιτήσεις από την πελατεία µας και να µειωθεί από τώρα και εις το εξής ο µέσος όρος πίστωσης προς αυτούς. Επίσης η είσοδος του Οµίλου στην λιανική πώληση µέσω των υποκαταστηµάτων που έχει σήµερα αλλά και των µελλοντικών που θα δηµιουργήσει, θα βελτίωση το ποσοστό του µικτού κέρδους αλλά και τον δείκτη ρευστότητας. Ε. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ Οι εµπορικές συναλλαγές του Οµίλου και της Εταιρίας µε τα συνδεδεµένα µε αυτή πρόσωπα στη διάρκεια της χρήσης 2010, έχουν πραγµατοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς. Ο Όµιλος δεν συµµετείχε σε καµία συναλλαγή ασυνήθους φύσης ή περιεχοµένου η οποία να είναι ουσιώδης για τον Όµιλο ή τις εταιρίες και τα άτοµα που συνδέονται στενά µε αυτόν, και δεν αποσκοπεί να συµµετάσχει σε τέτοιου είδους συναλλαγές στο µέλλον. Καµία από τις συναλλαγές δεν εµπεριέχει ειδικούς όρους και συνθήκες. Στους κατωτέρω πίνακες παρουσιάζονται οι διεταιρικές πωλήσεις και οι λοιπές διεταιρικές συναλλαγές µεταξύ της Εταιρίας, των θυγατρικών της, των συνδεδεµένων εταιρειών καθώς και των µελών της διοίκησης, κατά την διαχειριστική χρήση 2010 και τα διεταιρικά υπόλοιπα απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την 31-12-2010. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 15

Σχέση Συµµετοχής % Συµµετοχής Αγορές Πωλήσεις Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Ενοίκια -Έσοδα Ενοίκια - Έξοδα ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Μητρική 451.599 255.190 1.099.685 34.458 295.641 262.658 ΕΞΑΛΚΟ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ Θυγατρική 98,39% 635.569 2.179.086 8.062.929 153.364 298.658 190.581 ALBIO DATA AE Θυγατρική 80,00% 58 188.723 174.147 0 0 36.000 EXALCO ROMANIA SRL Θυγατρική 98,39% 2.179.023 277.972 990 2.852.173 0 0 EXALCO BULGARIA AD Θυγατρική 98,39% 0 128.257 0 5.210.756 0 0 BIOKARPET ROMANIA SRL Θυγατρική 95,00% 161.080 12.395 12.395 721.231 0 105.060 BIOKARPET BULGARIA EOOD Θυγατρική 100,00% 5.904 391.610 289 378.454 0 0 BIOJAPAN LTD Συγγενείς 41,66% 0 0 0 46.959 0 0 ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ Αγορές Πωλήσεις Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 0 180.623 700.888 0 HOME CARPET AE 180.623 0 0 700.888 Οι πωλήσεις της µητρικής ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ, της BIOKARPET ROMANIA SRL, της BIOKARPET BULGARIA EOOD, και της BIOJAPAN LTD προς τα συνδεδεµένα µέρη αφορούν τιµολογήσεις κλωστοϋφαντουργικών ειδών και ειδικότερα πωλήσεις ταπήτων, µοκετών, λευκών ειδών και λοιπών ειδών οικιακού εξοπλισµού. Επίσης η µητρική εταιρία έχει και έσοδα από ενοίκια ακινήτων προς τις Θυγατρικές της ΕΞΑΛΚΟ Α.Ε και BIOKARPET ROMANIA SRL. Οι πωλήσεις της θυγατρικής ΕΞΑΛΚΟ Α.Ε, EXALCO ROMANIA SRL, και της EXALCO BULGARIA EOOD προς τα συνδεδεµένα µέρη αφορούν τιµολογήσεις προϊόντων αλουµινίου, και ειδικότερα προφίλ αλουµινίου άβαφα, προφίλ αλουµινίου βαµµένα µε την µέθοδο της ηλεκτροστατικής βαφής, προφίλ αλουµινίου βαµµένα µε την µέθοδο της ανοδίωσης καθώς επίσης εξαρτήµατα που αφορούν την συναρµολόγηση των προφίλ αλουµινίου ήτοι πόµολα, λάστιχα, συστήµατα ανακλήσεων, γωνίες συνδέσεως, υλικά θερµοδιακοπής και λοιπά εξαρτήµατα συναρµολόγησης Οι αγορές της ΕΞΑΛΚΟ Α.Ε,από τις EXALCO ROMANIA SRL, EXALCO BULGARIA EOOD αφορούν κυρίως σκράπ αλουµινίου. Οι πωλήσεις της θυγατρικής ALBIO DATA AE αφορούν έσοδα από πωλήσεις εµπορευµάτων και παροχής υπηρεσιών υποστήριξης από συστήµατα πληροφορικής. Τέλος οι συναλλαγές (αµοιβές) των διευθυντικών στελεχών και των µελών των ιοικητικών Συµβουλίων των εταιριών του ΟΜΙΛΟΥ ήταν για την διαχειριστική χρήση 2010 1.195.017,68 έναντι 1.207.934,65 της προηγούµενης χρήσης. ΣΤ. ΜΕΡΙΣΜΑ Το ιοικητικό Συµβούλιο θα προτείνει να µην δοθεί µέρισµα για την διαχειριστική χρήση 2010 λόγω των αρνητικών αποτελεσµάτων της µητρικής και των αρνητικών αποτελεσµάτων του ΟΜΙΛΟΥ. Ζ. ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗ Η εταιρεία εφαρµόζει χωρίς αποκλίσεις, τις αρχές εταιρικής διακυβέρνησης, όπως αυτές ορίζονται από το σχετικό νοµοθετικό πλαίσιο (Ν. 3016/2002, Ν. 3693/2008, Ν. 3873/2010, απόφαση 5/204/14.11.2000 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς). Η εταιρεία έχει υιοθετήσει αυτοβούλως κώδικα εταιρικής διακυβέρνησης, στον οποίο καταγράφονται οι πρακτικές βέλτιστης εταιρικής διακυβέρνησης που εφαρµόζει. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 16

Πληροφοριακά στοιχεία για τις αρµοδιότητες και τον τρόπο λειτουργίας της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων Αρµοδιότητες Γενικής Συνέλευσης : Η Γενική Συνέλευση των µετόχων είναι το ανώτατο όργανο της Εταιρείας και έχει το δικαίωµα να αποφασίζει για κάθε εταιρική υπόθεση, οι δε αποφάσεις αυτής υποχρεώνουν και απόντες ή διαφωνούντες µετόχους. Σύµφωνα µε το καταστατικό της εταιρείας, η Γενική Συνέλευση είναι η µόνη αρµόδια να αποφασίζει για τα ακόλουθα θέµατα: α) τροποποιήσεων του Καταστατικού, ως τέτοιων θεωρουµένων πάντως και των αυξήσεων ή µειώσεων του εταιρικού κεφαλαίου β) εκλογής των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου γ) εγκρίσεως των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρείας δ) διαθέσεως των ετήσιων κερδών ε) εκδόσεως δανείου δι οµολογιών ως και δι οµολογιών περί ων το άρθρον 3α του Ν. 2190/1920 και τα άρθρα 6 και 8 του Α.Ν. 148/1967 στ) συγχωνεύσεως, διασπάσεως, αναβιώσεως, µετατροπής παρατάσεως ή διαλύσεως της Εταιρείας ζ) διορισµού εκκαθαριστών η) ίδρυση νέων εργοστασίων και κάθε άλλου θέµατος που δεν εµπίπτει ειδικά δυνάµει των διατάξεων του παρόντος ή του Νόµου στις αρµοδιότητες του ιοικητικού Συµβουλίου Τόπος και χρόνος σύγκλησης της γενικής συνέλευσης Η Γενική Συνέλευση συνέρχεται υποχρεωτικά στην έδρα της εταιρείας ή στην περιφέρεια άλλου δήµου εντός του νοµού της έδρας ή άλλου δήµου όµορου της έδρας, τουλάχιστον µια φορά κάθε εταιρική χρήση και εντός έξι (6) το πολύ µηνών από τη λήξη της χρήσης αυτής. Το ιοικητικό Συµβούλιο µπορεί να συγκαλέσει εκτάκτως την Γενική Συνέλευση, οποτεδήποτε κρίνει αυτό αναγκαίο. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 17

Πρόσκληση και δικαιούµενοι συµµετοχής στην Γενική Συνέλευση Η Γενική Συνέλευση µε εξαίρεση τις επαναληπτικές και εκείνες που εξοµοιώνονται µε αυτές, συγκαλείται είκοσι (20) τουλάχιστον ηµέρες πριν από την οριζόµενη για την συνεδρίαση της, υπολογιζόµενων και των εξαιρετέων ηµερών. Η ηµέρα δηµοσίευσης της πρόσκλησης της Γενικής Συνέλευσης και η ηµέρα της συνεδρίασης της δεν υπολογίζονται. Σαράντα οκτώ (48) ώρες πριν από οποιαδήποτε Γενική Συνέλευση πρέπει να αναρτηθεί πίνακας στα γραφεία της Εταιρείας που θα περιγράφει µε ακρίβεια τους µετόχους που έχουν δικαίωµα ψήφου ή τους νόµιµους αντιπροσώπους τους, τον αριθµό των µετοχών και των ψήφων που έχει ο καθένας καθώς και την διεύθυνση τους. Ο κύριος µιας µετοχής αποτελεί µέλος της Γενικής Συνέλευσης τακτικής ή έκτακτης και δικαιούται να παραστεί αυτοπροσώπως ή και δι αντιπροσώπου εξουσιοδοτηµένου έστω και µε απλή επιστολή. Οι κ.κ. Μέτοχοι και οι αντιπρόσωποι που επιθυµούν να συµµετάσχουν στην Γενική Συνέλευση οφείλουν να καταθέσουν στην εταιρεία την σχετική βεβαίωση από το Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών (Κ.Α.Α.), σύµφωνα µε το άρθρο 51 του Ν.2396/96 ή βεβαίωση που να αντιστοιχεί σε βεβαίωση του Κ.Α.Α. πέντε (5) τουλάχιστον ηµέρες πριν από την ηµεροµηνία σύγκλησης της Γενικής Συνέλευσης. Σε περίπτωση που οι κ.κ. Μέτοχοι επιθυµούν να συµµετάσχουν στην ως άνω ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση και δεν έχουν ακόµα αποϋλοποιήσει τις µετοχές τους είναι υποχρεωµένοι, σύµφωνα µε τον Νόµο, να τις καταθέσουν στο Ταµείο της εταιρείας ή στο Ταµείο Παρακαταθηκών & ανείων ή σε οποιαδήποτε αναγνωρισµένη Ανώνυµη Τραπεζική Εταιρεία στην Ελλάδα πέντε (5) τουλάχιστον ηµέρες πριν από την ηµεροµηνία σύγκλησης της εν λόγω Γενικής Συνέλευσης. Απλή απαρτία και πλειοψηφία της Γ.Σ. Η Γενική Συνέλευση βρίσκεται σε απαρτία και συνεδριάζει εγκύρως επί των θεµάτων της ηµερήσιας διάταξης, όταν εκπροσωπείται σ αυτήν τουλάχιστον το ένα πέµπτο (1/5) του µετοχικού κεφαλαίου. Οι αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης, λαµβάνονται µε απόλυτη πλειοψηφία των ψήφων που εκπροσωπούνται στη Συνέλευση. Εξαιρετική απαρτία και πλειοψηφία της Γενικής Συνέλευσης Κατ εξαίρεση προκειµένου για αποφάσεις που αφορούν στη µεταβολή της εθνικότητας της εταιρείας, στη µεταβολή του αντικειµένου της επιχείρισης αυτής, στην επαύξηση των υποχρεώσεων των µετόχων, στην αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου που δεν προβλέπεται από το καταστατικό, σύµφωνα µε τις παρ. 1 και 2 του άρθρου 13 του Ν. 2190/20, εκτός εάν επιβάλλεται από το νόµο ή γίνεται µε κεφαλαιοποίηση αποθεµατικών, στη µείωση του µετοχικού κεφαλαίου, εκτός εάν γίνεται σύµφωνα µε την παρ 6 του άρθρου 16 του Ν. 2190/20, στη µεταβολή του τρόπου διάθεσης των Ετήσια Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 18

κερδών, στη συγχώνευση, διάσπαση, µετατροπή, αναβίωση, παράταση της διάρκειας ή διάλυση της εταιρείας, παροχή ή ανανέωση εξουσίας προς το ιοικητικό Συµβούλιο για αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου, σύµφωνα µε την παρ. 1 του άρθρου 13 του Ν. 2190/20, και σε κάθε άλλη περίπτωση που ορίζεται στο νόµο, η συνέλευση ευρίσκεται σε απαρτία και συνεδριάζει έγκυρα επί των θεµάτων της ηµερήσιας διάταξης, όταν παρίστανται ή αντιπροσωπεύονται σ αυτήν µέτοχοι εκπροσωπούντες τα δύο τρίτα (2/3) του καταβεβληµένου µετοχικού κεφαλαίου. ικαιώµατα µειοψηφίας Με αίτηση µετόχων, που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβληµένου µετοχικού κεφαλαίου, το ιοικητικό Συµβούλιο υποχρεούται να συγκαλεί Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων, ορίζοντας ηµέρα συνεδρίασης αυτής, η οποία δεν πρέπει να απέχει περισσότερο από σαράντα πέντε (45) ηµέρες από την ηµεροµηνία επίδοσης της αίτησης στον Πρόεδρο του ιοικητικού Συµβουλίου. Η αίτηση περιέχει το αντικείµενο της ηµερήσιας διάταξης. Εάν δεν συγκληθεί Γενική Συνέλευση από το ιοικητικό Συµβούλιο ενός είκοσι (20) ηµερών από την επίδοση της σχετικής αίτησης, η σύγκληση διενεργείται από τους αιτούντες µετόχους µε δαπάνες της εταιρείας, που εκδίδεται κατά την διαδικασία των ασφαλιστικών µέτρων. Στην απόφαση αυτή ορίζονται ο τόπος και ο χρόνος της συνεδρίασης, καθώς και η ηµερήσια διάταξη. Με αίτηση µετόχων που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβληµένου µετοχικού κεφαλαίου, το ιοικητικό Συµβούλιο υποχρεούται να ανακοινώνει στη Γενική Συνέλευση, εφόσον είναι τακτική, τα ποσά που, κατά την τελευταία διετία, καταβλήθηκαν σε κάθε µέλος του ιοικητικού Συµβουλίου ή τους διευθυντές της εταιρείας, καθώς και κάθε παροχή προς τα πρόσωπα αυτά από οποιαδήποτε αιτία ή σύµβαση της εταιρείας µε αυτούς. Σε περίπτωση αίτησης µετόχων που εκπροσωπούν το 1/20 του καταβεβληµένου µετοχικού κεφαλαίου, η λήψη απόφασης για οποιοδήποτε θέµα της ηµερήσιας διάταξης Γενικής Συνέλευσης γίνεται µε ονοµαστική κλήση. Μετά από αίτηση µετόχων, που εκπροσωπούν το ένα πέµπτο (1/5) του καταβεβληµένου µετοχικού κεφαλαίου, το ιοικητικό Συµβούλιο υποχρεούται να παρέχει στη Γενική Συνέλευση πληροφορίες για την πορεία των εταιρικών υποθέσεων και την περιουσιακή κατάσταση της εταιρείας. ικαίωµα να ζητήσουν έλεγχο της εταιρείας από το Μονοµελές Πρωτοδικείο της περιφέρειας στην οποία εδρεύει η εταιρεία, που δικάζει κατά τη διαδικασία της εκούσιας δικαιοδοσίας, έχουν οι µέτοχοι της εταιρείας που αντιπροσωπεύουν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβληµένου µετοχικού κεφαλαίου. Ο ανωτέρω έλεγχος διατάσσεται, εάν πιθανολογούνται πράξεις που παραβιάζουν διατάξεις των νόµων ή του καταστατικού της εταιρείας ή αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης. Σε κάθε περίπτωση, η αίτηση ελέγχου πρέπει να υποβάλλεται εντός τριών (3) ετών από την έγκριση των οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης, εντός της οποίας τελέστηκαν οι καταγγελλόµενες πράξεις. Μέτοχοι της εταιρείας που εκπροσωπούν το ένα πέµπτο (1/5) του καταβεβληµένου µετοχικού κεφαλαίου, δικαιούνται να ζητήσουν από το Μονοµελές Πρωτοδικείο τον έλεγχο της εταιρείας, εφόσον από την όλη πορεία αυτής καθίσταται πιστευτό ότι η διοίκηση των εταιρικών υποθέσεων δεν ασκείται όπως επιβάλλει η χρηστή και συνετή διαχείριση. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 19

Σύνθεση και αρµοδιότητες του ιοικητικού Συµβουλίου Η Εταιρία διοικείται από το ιοικητικό Συµβούλιο, τα µέλη του οποίου εκλέγονται από την Γενική Συνέλευση. Το ιοικητικό Συµβούλιο καθορίζει, ποια µέλη αυτού είναι εκτελεστικά και µη εκτελεστικά. Ο αρισµός των µη εκτελεστικών µελών του ιοικητικού Συµβουλίου δεν δύναται να είναι µικρότερος του 1/3 του συνολικού αριθµού των µελών του. Μεταξύ των µη εκτελεστικών µελών υπάρχουν δύο τουλάχιστον ανεξάρτητα µέλη, τα οποία εκλέγονται από την Γενική Συνέλευση, σύµφωνα µε τις αρχές της εταιρικής διακυβέρνησης. Το.Σ. ως ανώτατο διοικητικό όργανο της Εταιρείας είναι αρµόδιο να αποφασίζει για κάθε θέµα που αφορά στη διοίκηση της και στην επίτευξη του σκοπού της, πλην των θεµάτων που ανάγονται στην αποκλειστική αρµοδιότητα της Γενικής Συνέλευσης. ιαµορφώνει κατά κύριο λόγο την στρατηγική και την πολιτική ανάπτυξη της εταιρείας, ενώ εποπτεύει και ελέγχει την διαχείριση της περιουσίας της. Η θητεία του ιοικητικού Συµβουλίου είναι εξαετής και µπορεί να παραταθεί µέχρι την πρώτη τακτική γενική συνέλευση, που θα συγκληθεί µετά την λήξη της θητείας του, σε καµία περίπτωση όµως δε µπορεί να είναι µεγαλύτερη των έξι (6) ετών. Το ιοικητικό Συµβούλιο απαρτίζεται από οκτώ(8) έως δέκα (10) µέλη. Το ιοικητικό Συµβούλιο εκλέγει µέλη αυτού σε αντικατάσταση µελών που παραιτήθηκαν, απέθαναν ή απώλεσαν την ιδιότητά τους µε οποιονδήποτε τρόπο., σύµφωνα µε τις ισχύουσες διατάξεις. Σε περίπτωση παραίτησης, θανάτου ή µε οποιοδήποτε άλλο τρόπο απώλειας της ιδιότητας µέλους ή µελών του ιοικητικού Συµβουλίου, τα υπόλοιπα µέλη µπορούν να συνεχίσουν τη διαχείριση και εκπροσώπηση της εταιρίας και χωρίς την αντικατάσταση των ελλειπόντων µελών, σύµφωνα µε την προηγούµενη παράγραφο, µε την προϋπόθεση ότι ο αριθµός αυτών υπερβαίνει το ήµισυ των µελών, όπως είχαν πριν από την επέλευση των ανωτέρω γεγονότων. Σε κάθε περίπτωση, τα µέλη αυτά δεν επιτρέπεται να είναι λιγότερα των τριών (3). Το παρόν ιοικητικό Συµβούλιο εκλέχθηκε την 25/9/2009, έχει εξαετή θητεία και αποτελείται από τα ακόλουθα µέλη: Α/Α ΟΝΟΜΑΤΕΠΩΝΥΜΟ Ι ΙΟΤΗΤΑ 1 Ιωάννης Αστερίου Καντώνιας Πρόεδρος του Σ & ιευθύνων Σύµβουλος (Εκτελεστικό) 2 Γεώργιος Αντωνίου Καντώνιας Αντ/δρος του Σ & ιευθύνων Σύµβουλος (Εκτελεστικό) 3 Αθανάσιος Βασιλείου Τσιάρας Μέλος του Σ & ιευθύνων Σύµβουλος (Εκτελεστικό) 4 Βασίλειος Αθανασίου Τσιάρας Μέλος του Σ & ιευθύνων Σύµβουλος (Εκτελεστικό) 5 Παπαγεωργίου Γεώργιος Βασιλείου Μέλος του Σ (Εκτελεστικό) 6 Βασίλειος Πανηγυριτζόγλου του Προδρόµου, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος 7 Βασίλειος Κων/νου Φλώρος Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος 8 Αντώνιος Νικολάου Μαυροµάτης Μέλος του Σ (Μη εκτελεστικό) 9 Ιωάννης Γεωργίου Χατζηευθυµίου Μέλος του Σ (Μη εκτελεστικό) Επιτροπή ελέγχου Ετήσια Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 20

Οι κύριες υποχρεώσεις της Επιτροπής Ελέγχου, η οποία απαρτίζεται από τέσσερα µέλη, είναι οι ακόλουθες: α) η παρακολούθηση της διαδικασίας της χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης β) η παρακολούθηση της αποτελεσµατικής λειτουργίας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου και του συστήµατος διαχείρισης κινδύνων, καθώς και η παρακολούθηση της ορθής λειτουργίας της µονάδας των εσωτερικών ελεγκτών της εταιρείας γ) η παρακολούθηση της πορείας των ατοµικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων δ) η επισκόπηση και παρακολούθηση θεµάτων συναφών µε την ύπαρξη και διατήρηση της αντικειµενικότητας και ανεξαρτησίας του νόµιµου ελεγκτή ή του ελεγκτικού γραφείου, ιδιαιτέρως όσον αφορά την παροχή στην εταιρεία άλλων υπηρεσιών από τον νόµιµο ελεγκτή ή ελεγκτικό γραφείο. Τα µέλη της επιτροπής είναι: Α/Α ΟΝΟΜΑΤΕΠΩΝΥΜΟ Ι ΙΟΤΗΤΑ 1 Βασίλειος Πανηγυριτζόγλου του Προδρόµου, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος 2 Βασίλειος Κων/νου Φλώρος Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος 3 Αντώνιος Νικολάου Μαυροµάτης Μέλος του Σ (Μη εκτελεστικό) 4 Ιωάννης Γεωργίου Χατζηευθυµίου Μέλος του Σ (Μη εκτελεστικό) Περιγραφή των κύριων χαρακτηριστικών του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων Σύστηµα εσωτερικού ελέγχου Ως σύστηµα εσωτερικού ελέγχου ορίζεται το σύνολο των διαδικασιών που τίθενται σε εφαρµογή από το Σ, τη ιοίκηση και το υπόλοιπο προσωπικό µιας εταιρείας, µε σκοπό τη διασφάλιση της αποτελεσµατικότητας και της αποδοτικότητας των εταιρικών εργασιών, την αξιοπιστία της χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης και τη συµµόρφωση µε τους εφαρµοστέους νόµους και κανονισµούς. Το Σ θα πρέπει να παρουσιάζει στους µετόχους και το κοινό µια σαφή αξιολόγηση της πραγµατικής θέσης και των προοπτικών της εταιρείας, και να διασφαλίζει την αξιοπιστία των οικονοµικών καταστάσεων και την ορθότητα των ανακοινώσεων, όπου αυτές επιβάλλονται. Το Σ θα πρέπει να διατηρεί ένα αποτελεσµατικό σύστηµα εσωτερικού ελέγχου, µε σκοπό την περιφρούρηση των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας, καθώς και τον εντοπισµό και την αντιµετώπιση των σηµαντικότερων κινδύνων. Θα πρέπει να παρακολουθεί την εφαρµογή της εταιρικής στρατηγικής και να την επανεξετάζει τακτικά. Θα πρέπει να ανασκοπεί τακτικά τους κύριους κινδύνους που αντιµετωπίζει η επιχείρηση και την αποτελεσµατικότητα του συστήµατος Ετήσια Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 21

εσωτερικού ελέγχου, όσον αφορά στη διαχείριση των εν λόγω κινδύνων. Η ανασκόπηση θα πρέπει να καλύπτει όλους τους ουσιώδεις ελέγχους, συµπεριλαµβανοµένων των χρηµατοοικονοµικών και λειτουργικών ελέγχων, του ελέγχου συµµόρφωσης, καθώς και τους ελέγχους των συστηµάτων διαχείρισης κινδύνων. Η Υπηρεσία Εσωτερικού Ελέγχου επιτελεί ανεξάρτητη δραστηριότητα, µε σκοπό τη διασφάλιση της λειτουργίας της εταιρείας σύµφωνα µε τους επιχειρηµατικούς στόχους, τις πολιτικές και διαδικασίες της, το καταστατικό και τον Εσωτερικό Κανονισµό Λειτουργίας της εταιρείας, καθώς και σύµφωνα µε την εν γένει νοµοθεσία περί ανωνύµων εταιριών και τη χρηµατιστηριακή νοµοθεσία. Ο Εσωτερικός Ελεγκτής είναι υπεύθυνος για την επάρκεια και αποτελεσµατικότητα της δοµής των συστηµάτων εσωτερικού ελέγχου, καθώς και την ποιότητα της απόδοσης των λοιπών µηχανισµών και συστηµάτων που αφορούν στην επίτευξη των καθορισµένων στόχων της εταιρείας. Ο Εσωτερικός Ελεγκτής εκτελεί τα καθήκοντα του µε βάση τις αρχές ανεξαρτησίας, αντικειµενικότητας και εµπιστευτικότητας. Επιπλέον, δρα σε πλήρη εναρµόνιση µε τα ιεθνή και Ευρωπαϊκά Πρότυπα για την Επαγγελµατική Άσκηση του Εσωτερικού Ελέγχου, καθώς και τις πολιτικές και διαδικασίες της εταιρείας. Ο Εσωτερικός Ελεγκτής έχει πλήρη πρόσβαση σε όλα τα βιβλία, έγγραφα, αρχεία, τραπεζικούς λογαριασµούς και χαρτοφυλάκια της εταιρείας που είναι απαραίτητα για την υλοποίηση του έργου του. Περαιτέρω, έχει πρόσβαση σε οποιαδήποτε Υπηρεσία της εταιρείας. Τέλος, ο Εσωτερικός Ελεγκτής διαφυλάττει το απόρρητο των στοιχείων που τίθενται στη διάθεσή του στο πλαίσιο των καθηκόντων του. Ειδικότερα, στις αρµοδιότητες του Εσωτερικού Ελεγκτή συµπεριλαµβάνονται τα εξής: Καταγραφή, επισκόπηση και συνεχής έλεγχος της λειτουργίας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου της εταιρείας. Επιβεβαίωση της εφαρµογής των διαδικασιών, οι οποίες έχουν εισαχθεί µε στόχο την επίτευξη των επιχειρησιακών στόχων της εταιρείας. Εισήγηση ανάπτυξης νέων συστηµάτων και σχετικών δικλείδων ασφαλείας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου. Έλεγχος της νοµιµότητας των αµοιβών και πάσης φύσεως παροχών προς τα µέλη της ιοίκησης βάσει των σχετικών αποφάσεων των αρµόδιων οργάνων της εταιρείας. Έλεγχος της τήρησης των δεσµεύσεων που περιέχονται στα ενηµερωτικά δελτία της εταιρείας σχετικά µε την χρήση κεφαλαίων που αντλήθηκαν από το Χρηµατιστήριο. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 22

Έλεγχος των σχέσεων και συναλλαγών της εταιρείας µε τις συνδεδεµένες µε αυτήν εταιρείες, καθώς και των σχέσεων της εταιρείας µε τις εταιρείες στο κεφάλαιο των οποίων συµµετέχουν σε ποσοστό τουλάχιστον 10% µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της εταιρείας ή µέτοχοί της µε ποσοστό τουλάχιστον 10%. Αναφορά στο ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας, περιπτώσεων σύγκρουσης των ιδιωτικών συµφερόντων των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου ή των ιευθυντικών στελεχών της εταιρείας µε τα συµφέροντα της εταιρείας. Παροχή προς τις Εποπτικές Αρχές, µετά από σχετική έγκριση του ιοικητικού Συµβουλίου, οποιασδήποτε πληροφορίας ζητηθεί εγγράφως από αυτές και γενικότερα, συνεργασία µε τις Εποπτικές Αρχές και διευκόλυνση του έργου της παρακολούθησης, ελέγχου και εποπτείας. Η. Πληροφορίες της παρ.7 και επεξηγηµατική έκθεση της παρ.8 του άρθρου 4 του ν.3556/2007 Με βάση το άρθρο 4 παράγραφος 7 του ν. 3556/2007, η Εταιρεία υποχρεούται να δηµοσιεύσει στην παρούσα έκθεση του ιοικητικού της Συµβουλίου αναλυτικές πληροφορίες αναφορικά µε τα παρακάτω θέµατα καθώς και επεξηγηµατική έκθεση επί των πρόσθετων πληροφοριών του άρθρου 4 παρ. 7 του Ν. 3556/2007 σύµφωνα µε όσα ορίζει η παράγραφος 8 του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007. Η επεξηγηµατική έκθεση αφορά τις εξελίξεις σχετικά µε τις πληροφορίες της παραγράφου 7 του Ν. 3556/2007 και αφορούν την οικονοµική χρήση I. ιάρθρωση µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας Το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας ανέρχεται σε είκοσι πέντε εκατοµµύρια εκατόν ογδόντα πέντε χιλιάδες οκτακόσια είκοσι πέντε Ευρώ (25.185.825 Ευρώ), διαιρούµενο σε είκοσι τρία εκατοµµύρια εννιακόσιες ογδόντα έξι χιλιάδες πεντακόσιες κοινές ονοµαστικές µετοχές µε δικαίωµα ψήφου (23.986.500 µετοχές), ονοµαστικής αξίας ενός Ευρώ και πέντε λεπτών (1,05 Ευρώ) η κάθε µία. Οι µετοχές της Εταιρίας είναι εισηγµένες προς διαπραγµάτευση στην Αγορά Αξιών του Χρηµατιστηρίου Αθηνών (Κατηγορία «Μεσαίας και Μικρής Κεφαλαιοποίησης»). Από κάθε µετοχή απορρέουν όλα τα δικαιώµατα και οι υποχρεώσεις που ορίζονται από το Νόµο και το Καταστατικό της Εταιρίας. Η κυριότητα της µετοχής συνεπάγεται αυτοδικαίως και αποδοχή του Καταστατικού της Εταιρίας και των αποφάσεων που έχουν ληφθεί σύµφωνα µε το Καταστατικό, από τα διάφορα όργανα της Εταιρίας. Τα δικαιώµατα των µετόχων της Εταιρίας που πηγάζουν από τη µετοχή της είναι ανάλογα µε το ποσοστό του κεφαλαίου, στο οποίο αντιστοιχεί η καταβληµένη αξία της µετοχής. Κάθε µετοχή παρέχει όλα τα δικαιώµατα που προβλέπει ο νόµος και το καταστατικό της, και ειδικότερα: το δικαίωµα επί του µερίσµατος από τα ετήσια ή τα κατά την εκκαθάριση κέρδη της Εταιρίας. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2010 23