* ΣΤΗΝ ΕΞΕΤΑΣΤΕΑ ΥΛΗ ΕΝ ΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΟΝΤΑΙ ΝΟΜΟΙ, ΑΡΘΡΑ ΝΟΜΩΝ ή ΥΠΟΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1 Ο ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟΥ ΙΚΑΙΟΥ

ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΤΜΗΜΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ ΜΑΘΗΜΑ: ΙΚΑΙΟ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ιδάσκων: ιονύσιος Π. Φλάµπουρας, ρ. Νοµικής, ικηγόρος Χειµερινό Ακαδηµαϊκό Εξάµηνο 2012-2013 Για οποιαδήποτε διευκρίνηση για την εξεταστέα ύλη µπορείτε να επικοινωνήσετε µε τον διδάσκοντα στην ηλεκτρονική διεύθυνση: dflamb@econ.uoa.gr ή να έρθετε στην ώρα ακρόασης η οποία συνεχίζει να πραγµατοποιείται κανονικά και κατά τη διάρκεια της εξεταστικής περιόδου (κάθε Τετάρτη 19:30-18:30, Σταδίου 5, 3 ος όροφος, γραφείο 215). ΕΞΕΤΑΣΤΕΑ ΥΛΗ - Από τις Πανεπιστηµιακές Σηµειώσεις του ιδάσκοντος: Η διανοµή των σηµειώσεων γίνεται κάθε εργάσιµη ηµέρα και ώρες 13:00-14:30 (κυρία Αντιγόνη Σπυριδάκου, Γραφείο αρ. 212, Σταδίου 5)" Αντί των πανεπιστηµιακών σηµειώσεων ή επιπροσθέτως των πανεπιστηµιακών σηµειώσεων για περαιτέρω εµβάθυνση µπορείτε να µελετήσετε τα σχετικά τµήµατα από τα ακόλουθα προτεινόµενα συγγράµµατα: Ν. Ρόκας /Χ. Γκόρτσος (µε τη συνεργασία των Α. Μικρουλέα, Χ. Χρυσάνθη, Χ. Λιβαδά), Στοιχεία Τραπεζικού ικαίου - ηµόσιο & Ιδιωτικό Τραπεζικό ίκαιο, 2012 [διανέµεται δωρεάν ως προτεινόµενο σύγγραµµα ή µπορείτε να το αγοράσετε από τον εκδοτικό οίκο Νοµική Βιβλιοθήκη, οδός Μαυροµιχάλη 23, Αθήνα] Μ. Κορδή-Αντωνοπούλου, Το νοµικό πλαίσιο των αγορών χρηµατοπιστωτικών µέσων σύµφωνα µε το Ν. 3606/2007 (εναρµόνιση µε την Οδηγία 2004/39/ΕΚ (MiFID) & Η αγορά αξιών της "Χρηµατιστήριο Αθηνών Α.Ε.", 2008 [διανέµεται δωρεάν ως προτεινόµενο σύγγραµµα ή µπορείτε να το αγοράσετε από τον εκδοτικό οίκο Σάκκουλας, Αθήνα- Θεσσαλονίκη, οδός Ιπποκράτους 23, Αθήνα] Χ. Γκόρτσος /Π. Σταϊκούρας /Χ. Λιβαδά, Στοιχεία ελληνικού δικαίου της κεφαλαιαγοράς, Έκδοση του Ελληνικού Τραπεζικού Ινστιτούτου (Ελληνική Ένωση Τραπεζών), 2009 [µπορείτε να το αγοράσετε από το Ελληνικό Τραπεζικό Ινστιτούτο, οδός Αµερικής 13, Αθήνα] ΣΗΜΑΝΤΙΚΗ ΣΗΜΕΙΩΣΗ: * ΣΤΗΝ ΕΞΕΤΑΣΤΕΑ ΥΛΗ ΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΟΝΤΑΙ ΚΑΙ ΤΑ ΠΑΡΑ ΕΙΓΜΑΤΑ * ΣΤΗΝ ΕΞΕΤΑΣΤΕΑ ΥΛΗ ΕΝ ΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΟΝΤΑΙ ΝΟΜΟΙ, ΑΡΘΡΑ ΝΟΜΩΝ ή ΥΠΟΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1 Ο ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟΥ ΙΚΑΙΟΥ ΜΕΡΟΣ Α' - ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ - ΕΝΝΟΙΕΣ Ι. ΙΣΤΟΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ - ΕΞΕΛΙΞΗ - ΣΥΓΧΡΟΝΗ ΣΗΜΑΣΙΑ σ. 3-4 ΙΙ. ΙΙΙ. IV. ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ 1. Αντικείµενο τραπεζικού δικαίου σ. 4 2. ηµόσιο Τραπεζικό ίκαιο - Ιδιωτικό Τραπεζικό ίκαιο σ.4-5 ΠΙΣΤΩΤΙΚΟ Ι ΡΥΜΑ 1. Έννοια σ. 5-6 2. Μορφή πιστωτικού ιδρύµατος σ. 6 3. Απαγόρευση χρήσης του όρου "τράπεζα" σ. 6-7 4. Απαγόρευση αποδοχής καταθέσεων χρηµάτων σ. 7 5. Απαγόρευση κατ' επάγγελµα χορήγησης δανείων ή λοιπών πιστώσεων - εξαιρέσεις σ. 7-8 ΤΡΑΠΕΖΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ 1. Γενικά σ. 8-9 2. Οι τράπεζες δανείζονται για να δανείσουν σ. 9 3. Τραπεζικές δραστηριότητες του Ν. 3601/2007 [Να γνωρίζετε τουλάχιστον 5 τραπεζικές δραστηριότητες] σ. 9-10 i

4. Καθολικό τραπεζικό σύστηµα σ. 10-11 5. Επέκταση δραστηριοτήτων τραπεζών σ. 11 6. Ηλεκτρονική διεκπεραίωση τραπεζικών συναλλαγών σ. 11 V. ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ 1. Έννοια σ. 11-12 2. Ρυθµισµένες µορφές χρηµατοδοτικών ιδρυµάτων 2.1 Εταιρίες χρηµατοδοτικής µίσθωσης [να γνωρίζετε τις υπηρεσίες που παρέχει, από ποια αρχή λαµβάνει άδεια σύστασης, το απαραίτητο κεφάλαιο για σύσταση, και το παράδειγµα] 2.2 Εταιρίες πρακτορείας επιχειρηµατικών απαιτήσεων [να γνωρίζετε τις υπηρεσίες που παρέχει, από ποια αρχή λαµβάνει άδεια σύστασης, το απαραίτητο κεφάλαιο για τη σύσταση και το παράδειγµα] 2.3 Εταιρίες παροχής πιστώσεων (Ε.Π.Π.) [να γνωρίζετε τις υπηρεσίες που παρέχει, από ποια αρχή λαµβάνει άδεια σύστασης, το απαραίτητο κεφάλαιο για τη σύσταση και το παράδειγµα] 2.4 Ιδρύµατα ηλεκτρονικού χρήµατος [να γνωρίζετε την έννοια "ίδρυµα ηλεκτρονικού χρήµατος" και ηλεκτρονικό χρήµα καθώς και τα παραδείγµατα] 2.5 Ιδρύµατα πληρωµών [να γνωρίζετε την έννοια "ίδρυµα πληρωµών" και "υπηρεσίες πληρωµών" και τα παραδείγµατα] 2.6 Ανταλλακτήρια συναλλάγµατος [να γνωρίζετε τις υπηρεσίες που παρέχει, από ποια αρχή λαµβάνει άδεια σύστασης, το απαραίτητο κεφάλαιο για τη σύσταση και το παράδειγµα] σ. 12 σ. 12 σ. 12 σ. 13-14 σ. 14-15 σ. 16 ΜΕΡΟΣ Β - ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΗΜΟΣΙΟΥ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟΥ ΙΚΑΙΟΥ Ι. ΧΟΡΗΓΗΣΗ Α ΕΙΑΣ Ι ΡΥΣΗΣ ΚΑΙ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΥ Ι ΡΥΜΑΤΟΣ ΣΤΗΝ ΕΛΛΑ Α ΙΙΙ. IV. 1. Προϋποθέσεις χορήγησης άδειας ίδρυσης και λειτουργίας [Οι προϋποθέσεις για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας σε πιστωτικό ίδρυµα επιγραµµατικά (δηλ. µε έµφαση στα φράσεις µε τονισµένους χαρακτήρες (bold)) - επίσης έµφαση στο ποσό η κάλυψη του οποίου απαιτείται ως αρχικό κεφάλαιο για πιστωτικό ίδρυµα και πιστωτικό συνεταιρισµό] 2. Απόφαση της Τράπεζας της Ελλάδος σ. 19 ΑΡΧΗ ΑΜΟΙΒΑΙΑΣ ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΗΣ Α ΕΙΩΝ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ σ. 18-19 1. Πιστωτικά ιδρύµατα σ. 21-22 2. Χρηµατοδοτικά ιδρύµατα σ. 22-23 3. Επιφύλαξη - Λόγοι δηµόσιου συµφέροντος σ. 23 ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ Ι ΡΥΜΑΤΩΝ ΜΕΣΩ ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ 1. Έννοια υποκαταστήµατος σ. 23-24 4. Ίδρυση υποκαταστηµάτων στην Ελλάδα από πιστωτικά ιδρύµατα που εδρεύουν σε άλλα κράτη µέλη (χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης) [Έµφαση στο Παράδειγµα] 5. Ίδρυση υποκαταστηµάτων στην Ελλάδα από πιστωτικά ιδρύµατα που εδρεύουν σε τρίτα κράτη (όχι χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης) [έµφαση στο Παράδειγµα] V. ΠΑΡΟΧΗ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΑΠΟ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟ Ι ΡΥΜΑ ΧΩΡΙΣ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 1. Παροχή υπηρεσιών στην Ελλάδα χωρίς εγκατάσταση από πιστωτικό ίδρυµα που εδρεύει σε άλλο κράτος µέλος (χώρα της Ευρωπαϊκής Ένωσης) σ. 27 σ. 28-29 1.1 Έννοια παροχής υπηρεσιών χωρίς εγκατάσταση σ. 29-30 1.2 Κανόνες [έµφαση στο Παράδειγµα] σ. 30-31 2. Παροχή υπηρεσιών στην Ελλάδα χωρίς εγκατάσταση από πιστωτικό ίδρυµα που εδρεύει σε τρίτο κράτος (όχι χώρα της Ευρωπαϊκής Ένωσης) [έµφαση στο Παράδειγµα] σ. 31-32 VIII. ΕΠΟΠΤΕΙΑ - ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ [επιγραµµατικά - πληροφοριακά] σ. 42-43 IX. ΙΕΘΝΕΙΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΙ - ΕΠΟΠΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 2. Ευρωπαϊκές εποπτικές αρχές 2.1 Ευρωπαϊκό Σύστηµα Κεντρικών Τραπεζών - Ευρωσύστηµα [από τη σελίδα 46 µόνο η πρώτη και η σ. 45-47 ii

δεύτερη παράγραφος] 2.2 Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) σ. 47-48 2.3 Ευρωπαϊκό Σύστηµα Χρηµατοπιστωτικής Εποπτείας 2.3.1 Γενικά - Έννοια Ευρωπαϊκού Συστήµατος Χρηµατοπιστωτικής Εποπτείας σ. 48-49 2.3.2 Η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών σ. 48 3. Η Τράπεζα της Ελλάδος 3.1 Γενικά σ. 50-51 3.2 Όργανα 3.2.1 Η Γενική Συνέλευση των Μετόχων [επιγραµµατικά] σ. 51 3.2.2 Το Γενικό Συµβούλιο [επιγραµµατικά] σ. 51 3.2.3 Οι ιοικητές [επιγραµµατικά] σ. 51 3.2.4 Το Συµβούλιο Νοµισµατικής Πολιτικής σ. 51-52 3.2.5 Τα λοιπά όργανα της διοίκησης σ. 52 3.3 Σκοπός σ. 52 3.4 Αρµοδιότητες στο πλαίσιο του ευρωσυστήµατος 3.4.1 Νοµισµατική και συναλλαγµατική πολιτική - διαχείριση διαθεσίµων σ. 52 3.4.2 Προώθηση και επίβλεψη της οµαλής λειτουργίας των συστηµάτων πληρωµών [όχι η ανάλυση για το σύστηµα "TARGET 2" στη σελ. 53] σ. 52-53 3.4.3 Τραπεζογραµµάτια και κέρµα σε ευρώ σ. 53 3.4.4 Συλλογή στατιστικών στοιχείων για λογαριασµό της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας σ. 53 3.5 Αυτόνοµες καταστατικές αρµοδιότητες 3.5.1 Άσκηση µικρο-προληπτικής εποπτείας σ. 53-54 3.5.2 Συστήµατα πληρωµών και διακανονισµού και εκκαθάριση εξωχρηµατιστηριακών συναλλαγών σ. 54 3.5.3 Κατοχή και διαχείριση συναλλαγµατικών διαθεσίµων σ. 54 3.5.4 Ταµίας και εντολοδόχος του ηµοσίου σ. 54-55 3.5.5 Λοιπές αρµοδιότητες σ. 54 3.6 Η Τράπεζα της Ελλάδος ως τελικός αναχρηµατοδοτικός δανειστής σ. 55 Χ. ΜΙΚΡΟ-ΠΡΟΛΗΠΤΙΚΗ ΕΠΟΠΤΕΙΑ ΤΩΝ ΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ Ι ΡΥΜΑΤΩΝ ΠΟΥ Ε ΡΕΥΟΥΝ ΣΤΗΝ ΕΛΛΑ Α 1. Πιστωτικά ιδρύµατα επί των οποίων ασκείται µικρο-προληπτική εποπτεία σ. 56 2. ιάγραµµα [επιγραµµατικά] σ. 56-57 3. Μέσα άσκησης µικροπροληπτικής εποπτείας από την Τράπεζα της Ελλάδος [επιγραµµατικά ] 57 XI. ΜΙΚΡΟ-ΠΡΟΛΗΠΤΙΚΗ ΡΥΘΜΙΣΤΙΚΗ ΠΑΡΕΜΒΑΣΗ ΣΤΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ ΤΩΝ ΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ Ι ΡΥΜΑΤΩΝ 1. ιάγραµµα σ. 60 2. Κανόνες για την κεφαλαιακή επάρκεια των πιστωτικών ιδρυµάτων 2.1 Γενικά σ. 60 2.2 Κανόνας [επιγραµµατικά] σ. 61 2.3 Κίνδυνοι έναντι των οποίων τα πιστωτικά ιδρύµατα πρέπει να διακρατά επαρκή ίδια κεφάλαια [να γνωρίζετε τουλάχιστον 3 από τους κινδύνους αυτούς] 2.4 Κατηγορίες ιδίων κεφαλαίων [να γνωρίζετε ονοµαστικά τις κατηγορίες ιδίων κεφαλαίων και από ένα παράδειγµα για κάθε µια κατηγορία ιδίων κεφαλαίων] σ. 61 σ. 62-63 ΧΙΙ. ΕΞΥΓΙΑΝΣΗ ΚΑΙ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗ ΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ Ι ΡΥΜΑΤΩΝ 1. Ειδική εκκαθάριση πιστωτικών ιδρυµάτων σ. 64-65 2. Εξυγίανση πιστωτικών ιδρυµάτων iii

2.4 Μεταβίβαση περιουσιακών στοιχείων (µέτρο εξυγίανσης πιστωτικού ιδρύµατος) σ. 66-67 2.5 Μεταβατικό πιστωτικό ίδρυµα (µέτρο εξυγίανσης πιστωτικού ιδρύµατος) σ. 67 ΧΙΙΙ. XIV. ΕΓΓΥΗΣΗ ΤΩΝ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ 1. Ταµείο Εγγύησης Καταθέσεων και Επενδύσεων (ΤΕΚΕ) σ. 67 2. Σκοποί του ΤΕΚΕ σ. 67 3.6 Ύψος κάλυψης σ. 69 3.7 Ενεργοποίηση συστήµατος εγγύησης καταθέσεων ΤΕΚΕ [επιγραµµατικά] σ. 69-70 ΠΑΡΟΧΗ ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΕΝΙΣΧΥΣΕΩΝ ΣΤΑ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ 2. Ταµείο Χρηµατοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) 2.1 Γενικά για το ΤΧΣ [τα όργανα διοίκησης µόνο ονοµαστικά] σ. 71 ΜΕΡΟΣ Γ - ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ι ΙΩΤΙΚΟΥ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟΥ ΙΚΑΙΟΥ I. ΕΙΣΑΓΩΓΗ σ. 74 ΙΙ. ΙΙΙ. IV. ΤΡΑΠΕΖΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ 1. Έννοια σ. 74 2. Λειτουργία σ. 74 3. Ηµεροµηνία αξίας (valeur) σ. 75 4. ικαιούχος τραπεζικού λογαριασµού σ. 75 5. Υποχρεώσεις τράπεζας σ. 76 6. Εσφαλµένη εγγραφή σε τραπεζικό λογαριασµό σ. 76 ΑΛΛΗΛΟΧΡΕΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ 1. Έννοια και λειτουργία σ. 76 2. Κλείσιµο αλληλόχρεου λογαριασµού σ. 77 3. Τοκοφορία κονδυλίων αλληλόχρεου λογαριασµού σ. 77-78 4. Λήξη σύµβασης αλληλόχρεου λογαριασµού σ. 78 5. Παράδειγµα αλληλόχρεου λογαριασµού [το παράδειγµα δεν εξετάζεται, αλλά σας προτείνω να το µελετήσετε προς το σκοπό κατανόησης της λειτουργίας του αλληλόχρεου λογαριασµού] ΑΠΟ ΟΧΗ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ ή ΑΛΛΩΝ ΕΠΙΣΤΡΕΠΤΕΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1. Εισαγωγή σ. 79 2. Ορισµός τραπεζικής κατάθεσης - νοµική φύση σ. 79 3. Είδη τραπεζικών καταθέσεων 3.1 Κατάθεση όψεως σ. 80 3.2 Κατάθεση σε τρεχούµενο λογαριασµό σ. 80 3.3 Κατάθεση ταµιευτηρίου σ. 80 3.4 Προθεσµιακή κατάθεση σ. 81 3.5 Κατάθεση σε κοινό λογαριασµό (ν. 5638/1932) σ. 81 4. Λοιπά ζητήµατα 4.1 Τόκοι και µη χρήση της κατάθεσης σ. 82 4.2 ικαιούχος σ. 82 4.3 Κάρτα αυτόµατης ανάληψης και κατάθεσης σε τραπεζικό λογαριασµό [επιγραµµατικά η λειτουργία της κάρτας] 4.4 Χρεωστική κάρτα [επιγραµµατικά η λειτουργία της κάρτας] σ. 83 4.5 Έξυπνη κάρτα [επιγραµµατικά η λειτουργία της κάρτας] σ. 83 σ. 78 σ. 83 iv

4.6 Πληρωµές µέσω διαδικτύου σ. 84 V. ΧΟΡΗΓΗΣΗ ΑΝΕΙΩΝ ή ΛΟΙΠΩΝ ΠΙΣΤΩΣΕΩΝ 1. Έννοια πίστωσης σ. 84 2. Το δάνειο (άρθρα 806-809 Αστικού Κώδικα) σ. 85 3. Το τραπεζικό δάνειο 3.1 Γενικά σ. 85 3.2 Επιτόκιο σ. 86 3.3 Συνήθεις προϋποθέσεις εκταµίευσης δανείου (conditions precedent) σ. 86-87 3.4 Συνήθεις θετικές ή αρνητικές υποχρεώσεις δανειολήπτη (positive undertakings, negative undertakings, covenants) [Να γνωρίζετε τουλάχιστον 4 θετικές ή αρνητικές υποχρεώσεις] σ. 87 3.5 Καταγγελία δανείου σ. 87 3.6 Κοινοπρακτικό δάνειο σ. 88 3.7 Οµολογιακό δάνειο [τα σχήµατα µόνο προς κατανόηση της λειτουργίας του οµολογιακού δανείου] σ. 88 3.8 Σύµβαση ανοίγµατος πίστωσης 3.8.1 Έννοια - λειτουργία - λήξη σ. 92 3.8.2 Σύµβαση ανοίγµατος πίστωσης εξυπηρετούµενη µε αλληλόχρεο λογαριασµό [το παράδειγµα δεν εξετάζεται, αλλά σας προτείνω να το µελετήσετε προς το σκοπό κατανόησης της λειτουργίας σύµβασης ανοίγµατος πίστωσης µε αλληλόχρεο λογαριασµό] σ. 92 3.10 Προσωπική εξασφάλιση τράπεζας: η εγγύηση σ. 94 3.12 Εµπράγµατη εξασφάλιση τράπεζας για χορήγηση πίστωσης: ενέχυρο χωρίς παράδοση, κυµαινόµενη ασφάλεια (σε κινητό πράγµα ή απαίτηση) σ. 96-97 3.13 Εµπράγµατη εξασφάλιση τράπεζας για χορήγηση πίστωσης: υποθήκη (σε ακίνητο) σ. 97-98 VI. ΠΡΑΞΕΙΣ ΠΡΑΚΤΟΡΕΙΑΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ (FACTORING) σ. 99-101 VII. ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΙΚΗ ΜΙΣΘΩΣΗ (LEASING) σ. 101-102 Ι. ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 2 Ο ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΚΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ 1. Έννοια, στοιχεία και λειτουργίες του Χρηµατοπιστωτικού Συστήµατος - συνδέοντας το τραπεζικό δίκαιο µε το δίκαιο της κεφαλαιαγοράς σ. 111-112 2. Ορολογικές διευκρινήσεις 2.1 Άµεση χρηµατοδότηση (direct financing) σ. 112 2.2 Έµµεση χρηµατοδότηση (indirect financing) σ. 112-113 2.3 Αγορές κεφαλαίου (κεφαλαιαγορές, capital markets) [επιγραµµατικά-πληροφοριακά] σ. 113 2.4 Αγορές χρήµατος (χρηµαταγορές, money markets) [επιγραµµατικά-πληροφοριακά] σ. 113 2.5 Οργανωµένη Αγορά σ. 113-114 2.6 Μη Οργανωµένη Αγορά ή Εξωχρηµατιστηριακή Αγορά (Over the counter (OTC) market) σ. 114 2.7 Πρωτογενής Αγορά (primary market) σ. 113 2.8 ευτερογενής Αγορά (secondary market) σ. 114 2.9 Υποδοµές που επιτρέπουν τη µεταφορά πληρωµών (συστήµατα πληρωµών), καθώς και τη διαπραγµάτευση, την εκκαθάριση και τον διακανονισµό τίτλων σ. 114-115 3. Κατανοώντας το ρόλο των επενδυτικών υπηρεσιών στις Χρηµατοπιστωτικές Αγορές σ. 114 4. Εισαγωγή στην Οδηγία 2004/39/ΕΚ για τις αγορές χρηµατοπιστωτικών µέσων (Markets in Financial Instruments Directive, MiFID) και το ν. 3606/2007 σ. 116 ΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΤΟΥ Ν. 3606/2007 [όχι οι επτά "τελείες" στη σελ. 117 ] σ. 116-119 v

ΙΙΙ. ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΣΤΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΤΟΥ Ν. 3606/2007 1. Επενδυτικές υπηρεσίες ή δραστηριότητες (κύριες) [να γνωρίζετε τουλάχιστον 6 κύριες επενδυτικές υπηρεσίες] σ. 119 2. Παρεπόµενες επενδυτικές υπηρεσίες [να γνωρίζετε τουλάχιστον 3 παρεπόµενες επενδυτικές υπηρεσίες] σ. 119-120 3. Σύµβαση για παροχή επενδυτικής υπηρεσίας σ. 120 3.1 Γενικά σ. 120-121 3.2 Σύµβαση για λήψη και διαβίβαση εντολών σ. 120-121 3.3 Σύµβαση για εκτέλεση εντολών για λογαριασµό πελατών σ. 121-122 3.4 Σύµβαση παροχής επενδυτικών συµβουλών σ. 122 IV. ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΠΟΥ ΕΠΙΤΡΕΠΕΤΑΙ ΝΑ ΠΑΡΕΧΟΥΝ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΣΤΗΝ ΕΛΛΑ Α σ. 122 1. Γενικά - Επιχείρηση Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών (ΕΠΕΥ) σ. 122-123 2.3 Χορήγηση άδειας σύστασης σ. 123-124 3. Πιστωτικά ιδρύµατα [όχι η τελευταία παράγραφος στο σελ. 125] σ. 124-125 4. Ανώνυµη Εταιρία Επενδυτικής ιαµεσολάβησης (ΑΕΕ ) [µόνο οι επενδυτικές υπηρεσίες τις οποίες επιτρέπεται να παρέχει η ΑΕΕ ] σ. 125-126 5. Ανώνυµη Εταιρία ιαχείρισης Αµοιβαίων Κεφαλαίων (ΑΕ ΑΚ) 5.1 Η ΑΕ ΑΚ [µόνο οι επενδυτικές υπηρεσίες τις οποίες επιτρέπεται να παρέχει η ΑΕ ΑΚ και το ύψος του κεφαλαίου της] σ. 126-127 5.2 Το αµοιβαίο κεφάλαιο σ. 127 6. Συνδεδεµένοι αντιπρόσωποι σ. 127-128 V. ΕΠΕΝ ΥΤΕΣ ΣΤΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΤΟΥ Ν. 3606/2007 [µόνο η έννοια του "ιδιώτη πελάτη" και του "επαγγελµατία πελάτη" και η πρακτική σηµασία της διάκρισης] σ. 128-129 VI. ΕΙ ΙΚΟΤΕΡΑ ΖΗΤΗΜΑΤΑ ΠΟΥ ΑΦΟΡΟΥΝ ΤΗΝ ΠΑΡΟΧΗ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 3. Σύστηµα αποζηµίωσης επενδύσεων 3.1 Συνεγγυητικό [επιγραµµατικά] σ. 132-13 3.2 Ταµείο Εγγύησης Καταθέσεων Επενδύσεων (ΤΕΚΕ) [επιγραµµατικά] σ. 133 VII. ΟΙ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ ΣΤΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΤΟΥ Ν. 3606/2007 1 1. Εισαγωγή σ. 133 2. Οργανωµένη Αγορά στο πλαίσιο του ν. 3601/2007 2.1 Έννοια "Οργανωµένης Αγοράς" και " ιαχειριστή Αγοράς" - ορολογικές διευκρινήσεις σ. 133-134 2.2 Στοιχεία Οργανωµένης Αγοράς [µόνο η πρώτη παράγραφος και η υποχρέωση της Οργανωµένης Αγοράς να διαθέτει Κανονισµό Λειτουργίας] 2.3 Ίδρυση και λειτουργία Οργανωµένης Αγοράς σ. 134-135 2.4 Πρόσβαση σε Οργανωµένη Αγορά - Μέλη Οργανωµένης Αγοράς [µόνο η πρώτη "τελεία" και η τρίτη "τελεία] 2.5 Εισαγωγή χρηµατοπιστωτικών µέσων προς διαπραγµάτευση σε Οργανωµένη Αγορά [µόνο η πρώτη "τελεία" και από τη δεύτερη "τελεία" η πρώτη πρόταση] σ. 134 σ. 135 σ. 135 2.6 ιενέργεια συναλλαγών στην Οργανωµένη Αγορά [όχι η τέταρτη "τελεία"] σ. 136 2.7 ιαχειριστής Αγοράς σ. 136-137 3. Πολυµερής Μηχανισµός ιαπραγµάτευσης (ΠΜ ) 3.1 Έννοια Πολυµερούς Μηχανισµού ιαπραγµάτευσης σ. 137 3.2 Προϋποθέσεις για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας Πολυµερούς Μηχανισµού ιαπραγµάτευσης [µόνο η πρώτη παράγραφος] 4. Συστήµατα κεντρικού αντισυµβαλλοµένου, εκκαθάρισης ή διακανονισµού στο πλαίσιο του ν. 3606/2007 [από τη σ. 138-139 σ. 138 1 Σηµ. Για την καλύτερη κατανόηση της λειτουργίας των Οργανωµένων Αγορών του Χρηµατιστηρίου Αθηνών και της Η ΑΤ σας συστήνω η µελέτη σας να γίνει σε συνδυασµό µε σχετικό σχήµα που διανέµεται µαζί µε τις Πανεπιστηµιακές Σηµειώσεις. vi

σελ. 139 όχι η πρώτη και η δεύτερη "τελεία"] 5. Συστηµατική εσωτερικοποίηση 5.1 Έννοια συστηµατικής εσωτερικοποίησης [Μόνο η πρώτη και η δεύτερη παράγραφος - η τρίτη παράγραφος για σκοπούς κατανόησης] σ. 139-140 6. Οργανωµένες Αγορές στην Ελλάδα 6.1 Χρηµατιστήριο Αθηνών ΑΕ [επιγραµµατικά] σ. 140-141 6.2 Αποϋλοποίηση 6.2.1 Γενικά σ. 141 6.2.2 Σύστηµα Άυλων Τίτλων (Σ.Α.Τ.) σ. 141-142 6.2.3 Σύστηµα Παρακολούθησης Συναλλαγών επί Τίτλων µε Λογιστική Μορφή (άυλοι τίτλοι) σ. 142 6.3 Αγορά Αξιών και Αγορά Παραγώγων της Χρηµατιστήριο Αθηνών ΑΕ 6.3.1 Γενικά σ. 143 6.3.2 Λειτουργία Αγοράς Αξιών και Αγοράς Παραγώγων της Χρηµατιστήριο Αθηνών ΑΕ [Όχι η δεύτερη "τελεία"] 6.3.3 Πρόσβαση στις Οργανωµένες Αγορές της Χρηµατιστήριο Αθηνών ΑΕ [µόνο η πρώτη και η τρίτη "τελεία"] 6.3.4 Τίτλοι που διαπραγµατεύονται στις Οργανωµένες Αγορές της Χρηµατιστήριο Αθηνών ΑΕ [όχι η δεύτερη παράγραφος της πρώτης "τελείας"] 6.3.5 Εισαγωγή κινητών αξιών στην Αγορά Αξιών της Χρηµατιστήριο Αθηνών ΑΕ [επιγραµµατικά] 6.3.6 ιαπραγµάτευση τίτλων (διενέργεια συναλλαγών), εκκαθάριση και διακανονισµός στις Οργανωµένες Αγορές της Χρηµατιστήριο Αθηνών ΑΕ [στη σελ. 148 όχι η τρίτη και η τέταρτη παράγραφος της πρώτης "τελείας"] σ. 143 σ. 144 σ. 145 σ. 145-146 σ. 148-149 VIII. 6.4 Ηλεκτρονική ευτερογενής Αγορά Τίτλων (Η ΑΤ) σ. 149 7. Πολυµερείς Μηχανισµοί ιαπραγµάτευσης στην Ελλάδα σ. 149-150 ΤΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ 1. Υποχρέωση δηµοσίευσης ενηµερωτικού δελτίου σ. 150 3. Περιεχόµενο του ενηµερωτικού δελτίου [µόνο η πρώτη και η δεύτερη "τελεία", επιγραµµατικά-πληροφοριακά] σ. 151 5. Ο ανάδοχος 5.1 Υποχρεωτική υπογραφή του ενηµερωτικού δελτίου από ανάδοχο σ. 152 5.3 Η σύµβαση αναδοχής σ. 153 IX. Η ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ [να γνωρίζετε την πρώτη "τελεία" και τουλάχιστον 5 αρµοδιότητες] σ. 153-154 Η εξέταση του µαθήµατος θα γίνει ως ακολούθως: ΤΡΟΠΟΣ ΕΞΕΤΑΣΗΣ Θα υπάρχουν Θέµατα Α και Θέµατα Β και θα έχετε δυνατότητα επιλογής ως εξής: θα µπορείτε να επιλέξετε είτε τα "Θέµατα Α " (ως σύνολο) είτε τα "Θέµατα Β " (ως σύνολο) (δηλαδή δεν µπορεί να γίνει επιλογή κάποιων από τα Θέµατα Α και κάποιων από τα Θέµατα Β ). Τόσο τα Θέµατα Α όσο και τα Θέµατα Β θα περιλαµβάνουν 5 ερωτήσεις ως ακολούθως: Ερώτηση 1 (Τραπεζικό δίκαιο) - 3,5 µονάδες Ερώτηση 2 (Τραπεζικό δίκαιο) - 2 µονάδες Ερώτηση 3 (Τραπεζικό δίκαιο) - 1 µονάδα) Ερώτηση 4 ( ίκαιο Κεφαλαιαγοράς) - 2 µονάδες Ερώτηση 5 ( ίκαιο Κεφαλαιαγοράς) - 1,5 µονάδα vii