Κώστας Γαλιάτσος Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος ΕΤΕΑΝ Τι θα πρέπει να προσδοκούν οι: Πολύ Μικρές Μικρές Μεσαίες επιχειρήσεις της χώρας από το ΕΤΕΑΝ κατά τη νέα Προγραμματική Περίοδο 1
Θεσμικός ορισμός της Αναπτυξιακής Τράπεζας / Ταμείου / Φορέα: Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που σύμφωνα με το Καταστατικό του, δύναται να αναπτύσσει τους εξής τομείς δραστηριότητας: ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΤΑΜΕΙΟ ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΤΑΜΕΙΟ ΔΑΝΕΙΩΝ ΤΑΜΕΙΟ ΜΕΤΟΧΙΚΩΝ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 2
Λειτουργικός ορισμός της Αναπτυξιακής Τράπεζας / Ταμείου / Φορέα: Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που στην πράξη αναπτύσσει τους εξής τομείς δραστηριότητας: ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΤΑΜΕΙΟ ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΤΑΜΕΙΟ ΔΑΝΕΙΩΝ ΤΑΜΕΙΟ ΜΕΤΟΧΙΚΩΝ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 3
Το ΕΤΕΑΝ σύμφωνα με το Καταστατικό του δύναται να ασκεί και τις 4 λειτουργίες που αναφέρθηκαν προηγουμένως...... άρα από θεσμική άποψη είναι αναπτυξιακός φορέας (ή ίδρυμα, ή Ταμείο, ή «τράπεζα») αυτό που απομένει να γίνει, σε... συνεργασία με τους ελληνικούς και ευρωπαϊκούς θεσμούς, είναι η λειτουργική του αναβάθμιση... 4
Το ΕΤΕΑΝ το 2016, το 2017 και μετά ΕΤΕΑΝ ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΤΑΜΕΙΟ ΔΑΝΕΙΩΝ ΤΑΜΕΙΟ ΜΕΤΟΧΙΚΩΝ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Συγχρηματοδοτήσεις Μικροχρηματοδοτήσεις* Νεοφυείς επιχειρήσεις (Venture Capital) Υπάρχουσες επιχειρήσεις Υβριδική χρηματοδότηση Business angels Επενδυτικές πλατφόρμες * Μετά τη δημιουργία του θεσμικού πλαισίου για τις μικροπιστώσεις Υπάρχουσες δραστηριότητες (2016) Υπό ανάπτυξη δραστηριότητες (2017) Μελλοντική ανάπτυξη 5
1. ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ Η νέα παλαιά δραστηριότητα του ΕΤΕΑΝ Νέα: Γιατί δεν έχει ασκηθεί από το 2010 και μετά Παλαιά: Γιατί ήταν η παραδοσιακή λειτουργία του ΕΤΕΑΝ και του προγόνου του (του πρώην ΤΕΜΠΜΕ) 6
Η σημασία των εγγυήσεων για το ΕΤΕΑΝ Αξιοποίηση των κεφαλαίων του: Το ΕΤΕΑΝ με βάση τα υπάρχοντα κεφάλαιά του δύναται να χορηγήσει πολύ πάνω από 1 δισ. ευρώ εγγυήσεις τραπεζικών δανείων 7
Η σημασία των εγγυήσεων για τις τράπεζες 1. Μείωση του αναλαμβανόμενου κινδύνου (σε ποσοστό 70% ή 80% ανάλογα με το ποσοστό της εγγύησης) 2. Μείωση των απαιτήσεων κεφαλαιακής επάρκειας κατά 70% ή 80% (το εγγυημένο από το ΕΤΕΑΝ τμήμα του δανείου δεν απαιτεί τη διακράτηση καθόλου κεφαλαίων από την τράπεζα). 3. Αύξηση του κύκλου εργασιών 4. Μείωση του (σταθμισμένου με τον κίνδυνο) κόστους χρηματοδότησης της τράπεζας 8
Η σημασία των εγγυήσεων για τις επιχειρήσεις 1. Αύξηση των χορηγούμενων δανείων 2. Μείωση του μέσου επιτοκίου χορηγήσεων (στο βαθμό που λειτουργεί ο ανταγωνισμός, ένα μέρος της μείωσης του κόστους χρηματοδότησης της τράπεζας, θα περάσει στην επιχείρηση μέσω της μείωσης του επιτοκίου) 9
2. ΤΑΜΕΙΟ ΔΑΝΕΙΩΝ Δημιουργία ΤΕΠΙΧ ΙΙ (25/11/2016) Κεφάλαια Ταμείου: 400 εκατ. ευρώ* Συντελεστής μόχλευσης: 2,47 Κύρια χαρακτηριστικά: Συνολική χρηματοδότηση: περίπου 1 δισ. ευρώ *50 εκατ. για τη δημιουργία Ταμείου Μικροπιστώσεων Σύναψη προγραμματικών συμφωνιών στις Συμβάσεις Χρηματοδότησης του ΕΤΕΑΝ με τις τράπεζες, με σταδιακή εκταμίευση των κεφαλαίων και την πρόβλεψη ρητρών στην περίπτωση μη εκταμίευσης τους στο προβλεπόμενο χρονικό διάστημα προς τις επιχειρήσεις 10
Η σημασία των δανείων ΤΕΠΙΧ για τις τράπεζες 1. Μείωση του αναλαμβανόμενου κινδύνου (σε ποσοστό 50% ή ανάλογα με το ποσοστό της συγχρηματοδότησης) 2. Μείωση των απαιτήσεων ρευστότητας 3. Αύξηση του κύκλου εργασιών 11
Η σημασία των δανείων ΤΕΠΙΧ για τις επιχειρήσεις 1. Αύξηση των χορηγούμενων δανείων 2. Μείωση του μέσου επιτοκίου χορηγήσεων (το ποσό του δανείου του ΕΤΕΑΝ είναι άτοκο) 12
Μελέτη περίπτωσης: Ποια είναι η συνδυαστική επίπτωση για τις τράπεζες και τις επιχειρήσεις της ταυτόχρονης χρήσης δανείων ΤΕΠΙΧ & Εγγυήσεων ΕΤΕΑΝ; 13
2α. ΕΙΔΙΚΕΣ ΠΕΡΙΠΤΩΣΕΙΣ ΤΑΜΕΙΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ : ΤΕΞΟΙΚ Δημιουργία νέου ΤΕΞΟΙΚ (25/11/2016) Κύρια χαρακτηριστικά: Κεφάλαια Ταμείου: 68,4 εκατ. ευρώ Επιδότηση: 223,7 εκατ. ευρώ Δάνεια τραπεζών: 99,0 εκατ. ευρώ Συνολική χρηματοδότηση έργων: περίπου 400 εκατ. ευρώ Συνολικός αριθμός ωφελούμενων νοικοκυριών: 38.572 14
2β. ΕΙΔΙΚΕΣ ΠΕΡΙΠΤΩΣΕΙΣ ΤΑΜΕΙΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ : ΤΕξΕπ Δημιουργία νέου Ταμείου Εξοικονόμησης Ενέργειας σε συνεργασία με το ΥΠΕΝ Κύρια χαρακτηριστικά: Υπαγωγή δημόσιων κτιρίων & κτιρίων επιχειρήσεων 15
3. ΤΑΜΕΙΟ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΩΝ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α. Δημιουργία FoF (20/12/2016) Κύρια χαρακτηριστικά: Κεφάλαια Ταμείου: 320 εκατ. ευρώ Συνεπενδυτές: Ελληνικό Δημόσιο EIF ΕΤΕΑΝ EIB (πιθανόν) Αντικείμενο: Μετοχική συμμετοχή σε επιχειρήσεις σε όλες τις φάσεις του κύκλου ζωής τους (νεοφυείς, στο στάδιο της ανάπτυξης κλπ) Συμμετοχή του ΕΤΕΑΝ: Μέσω της θυγατρικής του, ΤΑΝΕΟ Α.Ε. (μέχρι τότε θα έχει ολοκληρωθεί η διαδικασία απορρόφησης) Β. Αξιοποίηση της Επενδυτικής Πλατφόρμας Ευρωπαϊκής Επιτροπής EIF Ευρωπαϊκών Αναπτυξιακών Φορέων στην οποία το ΕΤΕΑΝ είναι ιδρυτικό μέλος 16
3α. ΕΙΔΙΚΕΣ ΠΕΡΙΠΤΩΣΕΙΣ ΤΑΜΕΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΩΝ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Δημιουργία Ειδικού Ταμείου σε συνεργασία με το Υπουργείο Ενέργειας και με διαχειριστή το ΕΤΕΑΝ * Κύρια χαρακτηριστικά: Συμμετοχή στο κεφάλαιο επιχειρήσεων που έχουν ως αντικείμενο τη δημιουργία συστημάτων εξοικονόμησης ενέργειας * Έχει συμφωνηθεί μεταξύ ΕΤΕΑΝ & ΥΠΕΝ και έχει δημιουργηθεί η Steering CommiÉee για την υλοποίηση η οποία έχει ήδη συνεδριάσει 2 φορές. 17
3β. ΕΙΔΙΚΕΣ ΠΕΡΙΠΤΩΣΕΙΣ ΜΕΤΟΧΙΚΗΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ Δημιουργία επενδυτικής πλατφόρμας crowdfunding σε συνεργασία με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς 18
Συμπέρασμα σχετικά με τις χρηματοοικονομικές δραστηριότητες του ΕΤΕΑΝ Τα προαναφερθέντα χρηματοδοτικά εργαλεία και δράσεις καλύπτουν μεγάλο μέρος του υπολογισθέντος χρηματοδοτικού κενού* για τις ελληνικές μικρομεσαίες επιχειρήσεις * Σύμφωνα με την ex ante assessment αυτό υπολογίζεται ότι ανέρχεται περίπου στο ποσόν των 3,2 δισ. ευρώ 19
Για το υπόλοιπο μέρος του κενού τι γίνεται; Ένα μεγάλο στοίχημα για το ΕΤΕΑΝ είναι η διαφοροποίηση και διεύρυνση των πηγών χρηματοδότησής του (funding) ώστε να είναι σε θέση να προσφέρει πρόσθετα κεφάλαια στις ελληνικές πολύ μικρές, μικρές & μεσαίες επιχειρήσεις Για το λόγο αυτό, έχει ξεκινήσει επαφές με διάφορους διεθνείς χρηματοδοτικούς οργανισμούς,* οι οποίοι θα μπορούσαν είτε να συνεισφέρουν στην αύξηση των κεφαλαίων του ΕΤΕΑΝ είτε να δημιουργηθούν συνέργειες με αυτούς (για παράδειγμα χρηματοδότηση των τραπεζών από ένα διεθνή φορέα, τα δάνεια των οποίων θα εγγυάται το ΕΤΕΑΝ) * EIF EIB EBRD CEB 20
4. ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Συνεργασία με τους φορείς των μικρών & μεσαίων επιχειρήσεων και τον κόμβο (hub) της ΕΙΒ για τη δημιουργία πλατφόρμας παροχής συμβουλευτικών υπηρεσιών προς τις μικρές & μεσαίες επιχειρήσεις 21