12o Συνέδριο Αριστοτέλης ReBuilding Sucess. Νοέμβριος 2014

Transcript

1 12o Συνέδριο Αριστοτέλης ReBuilding Sucess Νοέμβριος 2014

2 Κεφαλαιακή επάρκεια Η σημασία των «κόκκινων» δανείων Μια ένδειξη του μέτρου της σημασίας στην επιτυχή διαχείριση των κόκκινων δανείων.. Πρωταρχικό μέλημα των τραπεζών, η προστασία των εποπτικών τους κεφαλαίων.

3 Business Plan Το διαβατήριο για την χρηματοδότηση Ανάλυση αγοράς (μέγεθος, προοπτικές, ευκαιρίες, κίνδυνοι) Χαρτογράφηση ανταγωνισμού Ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα Κανάλια διανομής Στοχευόμενα μερίδια αγοράς Στρατηγική marketing Πηγές χρηματοδότησης Διαθέσιμες εξασφαλίσεις Προβλεπόμενες οικονομικές καταστάσεις (έμφαση στις ταμειακές ροές)

4 Business Plan Βασικοί δείκτες για το χρέος.. Λειτουργική ταμειακή ροή / Καθαρό χρέος (CFFO/Net Debt) Δείκτης Κάλυψης Εξυπηρέτησης Χρέους (Debt Service Coverage Ratio DSCR) Καθαρό Λειτουργικό Αποτέλεσμα (Net Operating Income) DSCR = Εκροές Εξυπηρέτησης Χρέους (Total Debt Service )

5 ΣΕΣ (Νέο ΕΣΠΑ) Χρηματοδοτικά εργαλεία Δάνεια Επιμερισμού Ρίσκου (Risk Sharing Loans) Εγγυήσεις (Guarantees) Εργαλεία Συν-επένδυσης (Equity financing) Τραπεζικός δανεισμός με συγχρηματοδότηση από κρατική/κοινοτική ενίσχυση, με αποτέλεσμα χαμηλότερα επιτόκια. Πρόσβαση δικαιούχων σε τραπεζικά προϊόντα με καλύτερους όρους, κυρίως σε ότι αφορά στις απαιτούμενες εξασφαλίσεις. Δημιουργία επενδυτικών ταμείων που με την σειρά τους συμμετέχουν στο μετοχικό κεφάλαιο των επιχειρήσεων

6 Basel III accord Basel III vs Basel II Minimum Capital Requirements

7 Basel III accord Η πορεία προόδου και εφαρμογής

8 Δείκτης Μόχλευσης (Leverage Ratio) Μπορεί να απαιτεί ακόμη περισσότερα κεφάλαια Ένα κεφαλαιακό «φρένο» για υφιστάμενες και μελλοντικές χρηματοδοτήσεις Τα συνολικά ανοίγματα δεν μπορούν να υπερβαίνουν πάνω από 33 φορές τα κεφάλαια Tier I Δείκτης Μόχλευσης (minimum 3%) = Tier I Capital Σύνολο χρημ/κών ανοιγμάτων κλπ. Ø Δεν λαμβάνει και δεν σταθμίζει καθόλου τον κίνδυνο των ανοιγμάτων Ø Θα αρχίσει να παρακολουθείται και να δημοσιεύεται από το 2015 Ø Το 2017 θα οριστικοποιηθεί η εφαρμογή του και το ελάχιστο μέτρο του Ø Σήμερα δεν υφίσταται αντίστοιχο μέτρο = Tier I Capital δηλ. Μετοχικό κεφάλαιο, αποθεματικά κεφάλαια κλπ Σύνολο χρημ/κών ανοιγμάτων Εντός και εκτός Ισολογισμού ανοίγματα -Τα εντός ισολογισμού ανοίγματα λαμβάνονται στην λογιστική τους αξία -Οι εγγυήσεις, εξασφαλίσεις δεν μειώνουν το άνοιγμα -Τα εκτός Ισολογισμού περιλαμβάνουν το 100% των εγγυήσεων, δεσμευμένων πιστωτικών γραμμών Με βάση μελέτη της EBA τον Μάρτιο του 2013, επί 210 τραπεζών, 49 δεν θα ικανοποιούσαν το μέτρο του 3%.

9 Δείκτης Κάλυψης Ρευστότητας (Liquidity Coverage Ratio - LCR) Αυξημένες απαιτήσεις ρευστών διαθεσίμων για τις τράπεζες Επάρκεια ρευστών διαθεσίμων για αντιμετώπιση μιας οξείας κρίσης ρευστότητας 30 ημερών.. LCR % = Υψηλής Ποιότητας Ρευστά Διαθέσιμα Καθαρές εκροές μετρητών για στρεσαρισμένη περίοδο 30 ημερών = Μετρητά, Κτθ και ομόλογα κεντρικών τραπεζών, Κρατικά ομόλογα μηδενικού ρίσκου κ.α. Αυξημένες αναλήψεις -5% των Σταθερών Καταθέσεων Λιανικής -10% Λοιπών καταθέσεων -75% των επιχειρηματικών προθεσμιακών 30 ημερών -.. Ø Εισάγεται προοδευτικά στην περίοδο , ξεκινώντας με 60% και καταλήγοντας το 2019 στο 100% ØΣήμερα δεν υφίσταται αντίστοιχο μέτρο To LCR θα αναγκάσει τις τράπεζες να διακρατούν περισσότερα ρευστά στοιχεία στον ισολογισμό τους. Στοιχεία που έχουν χαμηλές αποδόσεις και θα πιέσουν την κερδοφορία τους..

10 Δείκτης Καθαρής Σταθερής Χρηματοδότησης (Net Stable Funding Ratio - NSFR) Μόνο τα μετρητά και κάποια υψηλής ποιότητας securities δεν θα απαιτούν υποστήριξη από πηγές σταθερής χρηματοδότησης Απαιτείται μια βιώσιμη κεφαλαιακή δομή με σκοπό την μείωση της διάβρωσης της ρευστότητας της τράπεζας σε περίπτωση διακοπής της πρόσβασης στις κανονικές πηγές κεφαλαίων NSFR % minimum 100% = Διαθέσιμη Σταθερή Χρηματοδότηση (ASF) Στοιχεία ενεργητικού που απαιτούν σταθερή χρηματοδότηση (RSF) = Συνολικά εποπτικά κεφάλαια (100%), Υποχρεώσεις με λήξη > 1 έτος (100%), Καταθέσεις < 1έτος (50%). Μετρητά (0%), κρατικά ομόλογα (5%), στεγαστικά δάνεια (65%), δάνεια μικρομεσαίων και λιανικής τραπεζικής (85%). Ø Εισάγεται το 2018 ØΥποκαθιστά ως ένα βαθμό τον πολύ πιο απλοϊκό δείκτη «Δάνεια / Καταθέσεις» Πριν την κρίση, οι αγορές προσέφεραν άπλετη και φθηνή χρηματοδότηση. Η ταχεία αντιστροφή όμως των συνθηκών κατέδειξε πόσο γρήγορα η ρευστότητα μπορεί να στεγνώσει καθώς και πόσο πολύ μπορεί να αργήσει να επανέλθει

11 Νέο μοντέλο σχηματισμού προβλέψεων Μεγαλύτερες προβλέψεις, πιο νωρίς Μετάβαση από το μοντέλο της επιγενόμενης ζημίας, στο μοντέλο της αναμενόμενης ζημίας IAS 39 (incurred loss model) IFRS 9 (Expected loss model) Ø Εισάγεται το 2018 Ø Συγκλίνουν πλέον οι λογιστικοί κανόνες με τις απαιτήσεις του τραπεζικού ρυθμιστικού πλαισίου Η κοινή διαπίστωση ήταν ότι με το IAS 39 οι προβλέψεις ήταν too little, too late Με το IFRS 9 εγκαθίσταται μια πολύ πιο συντηρητική προσέγγιση σε ότι αφορά στον σχηματισμό των προβλέψεων

12 Νέο τραπεζικό επιχειρησιακό μοντέλο ; Συμμόρφωση με το πλαίσιο της Βασιλείας ΙΙΙ και στήριξη του νέου αναπτυξιακού μοντέλου της Ελληνικής Οικονομίας Η εγκατάλειψη του μοντέλου ανάπτυξης μέσω της τόνωσης της κατανάλωσης και η εγκατάσταση του νέου αναπτυξιακού μοντέλου μέσω επενδύσεων και εξαγωγών, θα επιδράσει και στο τραπεζικό σύστημα Έμφαση πλέον σε : ØΕξαγωγικούς τομείς (τουρισμός, logistics κλπ) ØΒασικά μέταλλα και ορυκτά ØΑναγκαία έργα υποδομών (δρόμοι, λιμάνια, αεροδρόμια) ØΑγροτικός τομέας Αλλάζει όμως και η σχέση τραπεζών με επιχειρήσεις : ØΤο μοντέλο της μικρής συμμετοχής των ιδίων κεφαλαίων στα χρηματοδοτικά σχήματα, θα υποχωρεί.. ØΜε τις τράπεζες να επικεντρώνονται στην παροχή κεφαλαίων κίνησης και άλλων μορφών βραχυπροθέσμων κυρίως χορηγήσεων (bridge financing)