ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε.

ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση (1 Ιανουαρίου30 Ιουνίου 2016) Σύµφωνα µε το άρθρο 5 του ν. 3556 / 2007 Ανώνυµη Ναυτιλιακή Εταιρεία Αριθµός Γ.Ε.ΜΗ. 77083027000 25 ης Αυγούστου 17 71202 Ηράκλειο Κρήτης

Πίνακας Περιεχοµένων Σελίδα ηλώσεις των Μελών του ιοικητικού Συµβουλίου 1 Εξαµηνιαία Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου 2 Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάµεσης Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης 7 Ενδιάµεσες Συνοπτικές Οικονοµικές Καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/2016 9 Στοιχεία και Πληροφορίες της περιόδου 1/130/6/2016 32 Τα ποσά της εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης απεικονίζονται σε χιλιάδες, εκτός αν ρητά αναφέρεται διαφορετικά. Τυχόν αποκλίσεις σε επίπεδο τελευταίου ψηφίου οφείλονται στη στρογγυλοποίηση των ποσών.

ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. ηλώσεις των Μελών του ιοικητικού Συµβουλίου ηλώσεις των Μελών του ιοικητικού Συµβουλίου (σύµφωνα µε το άρθρο 5 παρ. 2 του ν. 3556 / 2007) Οι κάτωθι υπογεγραµµένοι µε την παρούσα δηλώνουµε ότι, εξ όσων γνωρίζουµε: 1. Οι εξαµηνιαίες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας «ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε.» για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2016 έως 30 Ιουνίου 2016, οι οποίες καταρτίστηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα περιόδου της Α.Ν.Ε. ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του ν. 3556 / 2007 και 2. Η Εξαµηνιαία Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου, απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του ν. 3556 / 2007. Ηράκλειο, 9 Σεπτεµβρίου 2016 Ο Αντιπρόεδρος του.σ. Ο ιευθύνων Σύµβουλος Το Μέλος του.σ. Μιχαήλ Χατζάκης Αντώνιος Μανιαδάκης Γεώργιος Παπαγεωργίου Αρ. ιαβ. ΑΗ 4939797 Α..Τ. ΑΙ 944699 Α..Τ. ΑΚ 469642 1

ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Εξαµηνιαία Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου Εξαµηνιαία Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου Η παρούσα έκθεση αναφέρεται τόσο στις ενοποιηµένες όσο και στις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις του α εξαµήνου του 2016 και συντάχθηκε σύµφωνα µε τις διατάξεις της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του ν. 3556 / 2007. Σηµαντικά Γεγονότα κατά τη Χρήση 01/0130/06/2016 Τον Φεβρουάριο του 2016, η Εταιρεία αποφάσισε την ενίσχυση της συµµετοχής της στην εταιρεία Χελλένικ Σήγουεης Α.Ν.Ε. και προχώρησε στην αγορά µετοχών από ενδιαφερόµενους µετόχους. Έως και την 30/6/2016, η Εταιρεία είχε ολοκληρώσει συναλλαγές που αφορούν ποσοστό περίπου 14,3% του µετοχικού κεφαλαίου της Χελλένικ Σήγουεης Α.Ν.Ε., διαµορφώνοντας τη συνολική συµµετοχή της Εταιρείας στο µετοχικό της κεφάλαιο σε ποσοστό 47,7% περίπου. Στις 23 Μαΐου 2016 η Εταιρεία προχώρησε στην πώληση του πλοίου Ίκαρος Παλάς στην εταιρεία «Grimaldi Euromed S.p.A.», στην οποία το εν λόγω πλοίο είχε εκναυλωθεί από τον Ιούλιο του 2010. Τo συνολικό καθαρό τίµηµα της πώλησης του πλοίου ανήλθε σε 55.000, ενώ το καθαρό κέρδος από την πώληση του, περιλαµβανοµένου και του αναπόσβεστου µέρους της επιχορήγησης που εισέπραξε η Εταιρεία από το Νορβηγικό Κράτος για το πλοίο κατά την περίοδο της ναυπήγησής του, διαµορφώθηκε σε 3.518 και περιλαµβάνεται στα οικονοµικά αποτελέσµατα του α' εξαµήνου 2016. Το α εξάµηνο του 2016 αποτέλεσε για την Εταιρεία µία περίοδο κατά την οποία συνεχίστηκε η βελτίωση των οικονοµικών επιδόσεών της, έπειτα από την υλοποίηση µιας σειράς µέτρων κατά τα τελευταία έτη που σαν στόχο έχουν την προσαρµογή στο νέο οικονοµικό περιβάλλον που επικρατεί στη χώρα µας αλλά και στην ευρύτερη περιοχή. Η προσπάθεια αυτή, ενταγµένη στον γενικότερο σχεδιασµό που ακολουθείται κατά τα τελευταία χρόνια, έχει ως σκοπό την µείωση του κόστους λειτουργίας της και την αποδοτικότερη εκµετάλλευση των πλοίων του στόλου της Εταιρείας. Τα θετικά οικονοµικά αποτελέσµατα του α εξαµήνου 2016, υποδεικνύουν ότι οι επιλογές αυτές κρίνονται ως επωφελείς καθώς κινήθηκαν προς τη σωστή κατεύθυνση για την ενίσχυση της αξίας της Εταιρείας. Οικονοµικά Αποτελέσµατα Ο κύκλος εργασιών διαµορφώθηκε σε ενοποιηµένο επίπεδο σε 72.412 έναντι 78.666 το αντίστοιχο εξάµηνο του 2015, παρουσιάζοντας µείωση 6.254. Επιπλέον, ο Όµιλος κατέγραψε κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων και καθαρών αποσβέσεων (E.B.I.T.D.A.) ύψους 20.759 έναντι 15.163 το αντίστοιχο διάστηµα του 2015, καταγράφοντας αύξηση 5.596. Τέλος, τα καθαρά κέρδη εξαµήνου ανήλθαν σε 12.205, έναντι καθαρών κερδών 5.838 το ίδιο διάστηµα του 2015 παρουσιάζοντας αύξηση 6.367. Η βελτίωση των οικονοµικών επιδόσεων το α εξάµηνο του 2016 οφείλεται στα µέτρα τα οποία έχουν ληφθεί κατά τα τελευταία χρόνια, όπως µεταξύ άλλων ο επανασχεδιασµός των δροµολογίων µε στόχο την αύξηση της πληρότητας των πλοίων και της αποδοτικότερης εκµετάλλευσης τους καθώς και στη µείωση του κόστους καυσίµων λόγω της πτώσης των διεθνών τιµών πετρελαίου. Επιπρόσθετα, η Εταιρεία κατέγραψε κέρδος από την πώληση του πλοίου Ίκαρος Παλάς 3.518. Μεταφορικό Έργο Το α εξάµηνο του 2016, η Εταιρεία δραστηριοποιήθηκε στην γραµµή της Αδριατικής «ΠάτραΗγουµενίτσαΑγκώνα Τεργέστη» και στην γραµµή εσωτερικού «ΠειραιάςΗράκλειο». Συγκεκριµένα, η Εταιρεία µέσα στο α εξάµηνο του 2016 διακίνησε 126 χιλ. επιβάτες, 32 χιλ. Ι.Χ. αυτοκίνητα και 37 χιλ. φορτηγά οχήµατα στην γραµµή «ΠάτραΗγουµενίτσαΑγκώναΤεργέστη». Ως προς την αγορά εσωτερικού, η Εταιρεία δραστηριοποιήθηκε στην ακτοπλοϊκή γραµµή «ΠειραιάςΗράκλειο», διακινώντας 271 χιλ. επιβάτες, 31 χιλ. Ι.Χ. αυτοκίνητα και 31 χιλ. φορτηγά αυτοκίνητα. Ενοποιηµένος ΙσολογισµόςΟικονοµικά Αποτελέσµατα Παρακάτω παρουσιάζονται και αναλύονται τα σηµαντικότερα µεγέθη του Ισολογισµού και των Αποτελεσµάτων Περιόδου του Οµίλου: o Το Μη Κυκλοφορούν Ενεργητικό (πάγιο) διαµορφώθηκε σε 406.676 έναντι 438.472 την 31/12/2015 µειωµένο κατά 31.796 γεγονός που οφείλεται κυρίως στη πώληση του πλοίου Ίκαρος Παλάς και τις αποσβέσεις της χρήσης. o Το Κυκλοφορούν Ενεργητικό παρουσιάζει αύξηση κατά 3.174 και διαµορφώθηκε σε 70.326, έναντι 67.152 την 31/12/2015. Η µεταβολή αυτή οφείλεται κυρίως στην αύξηση του κονδυλίου έξοδα εποµένων χρήσεων. o Τα Ίδια Κεφάλαια αυξήθηκαν κατά 12.205 και διαµορφώθηκαν σε 271.770 έναντι 259.565 την 31/12/2015. Η εν λόγω µεταβολή αυτή οφείλεται στα κέρδη της περιόδου. o Οι Συνολικές Υποχρεώσεις µειώθηκαν σε 205.232 έναντι 246.059 την 31/12/2015 παρουσιάζοντας µείωση κατά 40.827. Η παραπάνω µείωση οφείλεται κυρίως στην αποπληρωµή του µακροπρόθεσµου τραπεζικού δανεισµού. Σε επίπεδο οικονοµικών αποτελεσµάτων, η µείωση του κύκλου εργασιών, η µείωση των διεθνών τιµών πετρελαίου ήταν οι βασικότεροι παράγοντες που οδήγησαν στην διαµόρφωση των οικονοµικών αποτελεσµάτων της περιόδου. Πιο αναλυτικά σε επίπεδο Οµίλου: Ο Κύκλος Εργασιών παρουσίασε µείωση κατά 6.254 και διαµορφώθηκε σε 72.412 έναντι 78.666 το α εξάµηνο 2015. 2

ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Εξαµηνιαία Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου Το Κόστος Πωληθέντων µειώθηκε κατά 9.133 και διαµορφώθηκε σε 51.607 έναντι 60.740 της αντίστοιχης περσινής περιόδου. Τα Έξοδα ιοίκησης και ιάθεσης διαµορφώθηκαν σε 10.766 έναντι 9.599 της αντίστοιχης προηγούµενης περιόδου. Τα Κέρδη προ Φόρων, Χρηµατοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσµάτων και Αποσβέσεων (EBITDA) της περιόδου ανήλθαν σε 20.759 έναντι 15.163 εµφανίζοντας αύξηση κατά 5.596 σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του 2015. Τα Καθαρά Χρηµατοοικονοµικά Αποτελέσµατα (Έξοδα), παρουσιάζουν µείωση σε σχέση µε αυτά του α εξαµήνου 2015 και διαµορφώθηκαν σε 1.098 έναντι 1.341. Η µεταβολή αυτή οφείλεται κυρίως στην αποπληρωµή µακροπρόθεσµων δανειακών υποχρεώσεων. Τα Καθαρά µετά από φόρους Αποτελέσµατα της περιόδου διαµορφώθηκαν σε κέρδη 12.205 έναντι 5.838 της αντίστοιχης περασµένης περιόδου παρουσιάζοντας βελτίωση κατά 6.367. Πορεία Μετοχής (τα ποσά είναι εκφρασµένα σε ) Η τιµή της µετοχής της Εταιρείας ανήλθε κατά την 30/6/2016 σε 2,40 ενώ την αντίστοιχη ηµεροµηνία του 2015 διαµορφώθηκε σε 2,00. Μεταγενέστερα Γεγονότα Στο πλαίσιο ενίσχυσης του ποσοστού συµµετοχής της Εταιρείας στο µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας Χελλένικ Σήγουεης Α.Ν.Ε. συνεχίζεται η διαδικασία διενέργειας συναλλαγών για την αγορά µετοχών της εν λόγω εταιρείας από ενδιαφερόµενους µετόχους. Ως εκ τούτου, έως και την 5/9/2016, το ποσοστό συµµετοχής της Εταιρείας έχει διαµορφωθεί στα επίπεδα του 48% περίπου. Κατά τα λοιπά δεν υπάρχουν άλλα µεταγενέστερα της 30/6/2016 γεγονότα. Προοπτικές για το β εξάµηνο 2016 Για το β εξάµηνο 2016, η Εταιρεία εκτιµά ότι τα οικονοµικά αποτελέσµατα της θα επηρεαστούν από τις οικονοµικές εξελίξεις στη χώρα µας, το επίπεδο του ανταγωνισµού µεταξύ των εταιρειών του κλάδου, την διακύµανση των τιµών των καυσίµων, καθώς και την εξέλιξη της τουριστικής κίνησης. Επιπλέον, η επιβολή κεφαλαιακών ελέγχων η οποία συνεχίζεται έως και σήµερα, λόγω της χαλάρωσης των σχετικών εφαρµοστικών διατάξεων, δεν αναµένεται να έχει σηµαντική αρνητική επίπτωση στις δραστηριότητες της Εταιρείας. Επίσης, για το β εξάµηνο 2016, εκτιµάται ότι θα συνεχιστεί η τάση µείωσης των καθαρών χρηµατοοικονοµικών εξόδων. Τέλος, οι τιµές των µέσων καθαρών ναύλων, εκτιµάται ότι δεν θα παρουσιάσουν σηµαντική µεταβολή σε σχέση µε το α εξάµηνο 2016. ΚίνδυνοιΑβεβαιότητες Μακροοικονοµικές συνθήκες στην ΕλλάδαΈλεγχοι κεφαλαίων Το µακροοικονοµικό και χρηµατοοικονοµικό περιβάλλον στην Ελλάδα έχει γίνει ιδιαίτερα ευµετάβλητο έπειτα και από τους κεφαλαιακούς ελέγχους που επιβλήθηκαν από τον Ιούνιο του 2015 οι οποίοι περιλαµβάνουν περιορισµούς που επηρεάζουν τόσο τις εγχώριες συναλλαγές όσο και τo σύνολο των συναλλαγών της χώρας µας µε τις χώρες του εξωτερικού. Οι παραπάνω εξελίξεις, παρά την µικρή χαλάρωση του νοµοθετικού πλαισίου των κεφαλαιακών ελέγχων, εξακολουθούν να έχουν σηµαντική επίδραση στην οικονοµία της χώρας. Ως συνέπεια εγχώριοι εταιρικοί πελάτες ενδέχεται να αντιµετωπίσουν ζητήµατα ρευστότητας, περιορισµού των εµπορικών δραστηριοτήτων τους και δυσχερειών στην εκπλήρωση των υποχρεώσεών τους. Αντίστοιχα, έχει επηρεαστεί και ο εσωτερικός τουρισµός που αποτελεί σηµαντική πηγή εσόδου για τον Όµιλο, ιδιαίτερα την θερινή περίοδο, µε αποτέλεσµα ανάλογη επίδραση στον κύκλο εργασιών του. Επισηµαίνεται, ότι η επαρκής ρευστότητα που παρουσιάζει ο Όµιλος εντός και εκτός του Ελληνικού τραπεζικού συστήµατος διασφαλίζει την οµαλή εξυπηρέτηση του συνόλου των υποχρεώσεων του. Ακόµα και στην περίπτωση που συνεχισθεί η επιβολή κεφαλαιακών ελέγχων (capital controls), λόγω της σηµαντικής συµβολής στα συνολικά έσοδα του Οµίλου από τις δραστηριότητές του στο εξωτερικό, οι οποίες δεν επηρεάζονται σηµαντικά από τις εξελίξεις της Ελληνικής οικονοµίας και του τραπεζικού συστήµατος, δηµιουργούν την απαραίτητη ρευστότητα για την κάλυψη των υποχρεώσεών του. Περαιτέρω, η συµφωνία µεταξύ της Ελληνικής κυβέρνησης και του Ευρωπαϊκού Μηχανισµού Σταθερότητας (E.S.M.) προέβλεπε την κάλυψη των χρηµατοδοτικών αναγκών της χώρας για το για το χρονικό διάστηµα από 2015 έως 2018, υπό την προϋπόθεση υλοποίησης συγκεκριµένων δεσµεύσεων και οικονοµικών µεταρρυθµίσεων οι οποίες θα δηµιουργήσουν τις συνθήκες οικονοµικής σταθερότητας. Η εκπλήρωση των ανωτέρω δεσµεύσεων µε την επιτυχή αξιολόγηση της Ελληνικής οικονοµίας από τους διεθνείς πιστωτές είναι αναγκαία συνθήκη για τη δηµιουργία των προϋποθέσεων που θα οδηγήσουν στον τερµατισµό της ύφεσης και την σταδιακή βελτίωση της οικονοµίας. 3

ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Εξαµηνιαία Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου Εντός του ανωτέρω περιγραφόµενου πολιτικοοικονοµικού πλαισίου, όλες οι δραστηριότητες του Οµίλου συνεχίζονται κανονικά, χωρίς διακοπή. Ωστόσο, η ιοίκηση δεν είναι σε θέση να προβλέψει µε ακρίβεια τις πιθανές εξελίξεις στην Ελληνική οικονοµία και την επίδραση που θα έχουν στις δραστηριότητες του Οµίλου, η οποία εκτιµάται ότι θα είναι η ελάχιστη λόγω των ενεργειών που έχουν αναληφθεί και συνεχίζεται να λαµβάνονται για την θωράκιση του Οµίλου αλλά και λόγω της φύσης των εργασιών και διεθνοποιηµένων δραστηριοτήτων του. Η ιοίκηση του Οµίλου παρακολουθεί συνεχώς και αποτιµά τις εξελίξεις στην Ελληνική και διεθνή οικονοµία αφού αυτές επηρεάζουν µεγέθη όπως το µεταφορικό έργο, τους πελάτες, προµηθευτές κ.α. και λαµβάνει κάθε αναγκαίο µέτρο προκειµένου να εξασφαλιστεί η οµαλή και απρόσκοπτη λειτουργία και ανάπτυξή του. Τιµές καυσίµων Το κόστος καυσίµων, λόγω της φύσης των υπηρεσιών που προσφέρει η Εταιρεία, είναι το σηµαντικότερο λειτουργικό κόστος και αποτελεί τον βασικότερο κίνδυνο έκθεσης της Εταιρείας. Λόγω της υψηλής µεταβλητότητας των διεθνών τιµών πετρελαίου η Εταιρεία επεξεργάζεται συνεχώς διάφορα προϊόντα αντιστάθµισης του κινδύνου από την άνοδο της τιµής των καυσίµων, έτσι ώστε µόλις οι συνθήκες της αγοράς το επιτρέψουν, να προχωρήσει στη χρήση τους. Επιπρόσθετα, έχοντας ήδη προβεί σε µια σειρά ενεργειών η Εταιρεία έχει περιορίσει σηµαντικά τις καταναλώσεις καύσιµων στην τρέχουσα περίοδο. Σηµειώνεται, ότι το α εξάµηνο 2016 υπήρξε σηµαντική αποκλιµάκωση των διεθνών τιµών πετρελαίου γεγονός που συνέβαλε σηµαντικά στην µείωση του κόστους καυσίµων & λιπαντικών κατά 41,6% σε σχέση µε το αντίστοιχο περσινό διάστηµα. Επιτόκια Το σύνολο των µακροπρόθεσµων δανείων της Εταιρείας έχει συµφωνηθεί να εκτοκίζεται µε κυµαινόµενο επιτόκιο Euribor πλέον περιθωρίου. Συνεπώς, η Εταιρεία είναι εκτεθειµένη σε κίνδυνο επιτοκίου αφού σε περίπτωση ανόδου του Euribor θα επιβαρυνθεί µε επιπλέον χρεωστικούς τόκους. Κατά το α εξάµηνο του 2016, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα συνέχισε την πολιτική για την διαµόρφωση των προϋποθέσεων µιας αναπτυξιακής πορείας της ευρωπαϊκής οικονοµίας µε την σταθεροποίηση των επιτοκίων δανεισµού σε ιδιαίτερα χαµηλά επίπεδα, συµβάλλοντας θετικά στον περιορισµό του κόστους δανεισµού της Εταιρείας. Η έκθεση στον κίνδυνο επιτοκίων των δανειακών υποχρεώσεων παρακολουθείται συνεχώς και η Εταιρεία προκειµένου να τον αντιµετωπίσει, ελέγχει την επίδρασή του στην λειτουργία της και προχωρά, όταν οι συνθήκες της αγοράς το επιτρέπουν, σε χρήση χρηµατοοικονοµικών µέσων (παραγώγων), ώστε να διαχειριστεί αποτελεσµατικά τον συγκεκριµένο κίνδυνο και να βελτιστοποιήσει παράλληλα την χρηµατοοικονοµική της απόδοση. Ρευστότητα Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στην αδυναµία της Εταιρείας και του Οµίλου να εκπληρώσουν τις χρηµατοοικονοµικές τους υποχρεώσεις όταν αυτές λήγουν. Η προσέγγιση που υιοθετεί η Εταιρεία και ο Όµιλος για τη διαχείριση της ρευστότητας είναι να διασφαλιστεί, η απαραίτητη ρευστότητα για την εκπλήρωση των υποχρεώσεων της. Ως εκ τούτου, έχει εξασφαλίσει κατάλληλο συνδυασµό ρευστών διαθεσίµων και εγκεκριµένων τραπεζικών πιστώσεων. Κατά την 30/6/2016 τα ταµειακά διαθέσιµά του Οµίλου ανέρχονταν σε 15.271 ενώ διατηρεί γραµµή πίστωσης µε συνεργαζόµενη τράπεζα, συνολικού ορίου χορήγησης 7.000 το οποίο στο σύνολό του δεν είχε χρησιµοποιηθεί κατά την 30/6/2016. Οι παραπάνω γραµµή πίστωσης, επιβαρύνεται µε κυµαινόµενο επιτόκιο, πλέον του περιθωρίου κέρδους της τράπεζας ενώ οι εκάστοτε εκταµιεύσεις καλύπτονται µε µεταχρονολογηµένες επιταγές καθώς και µε προσηµείωση που έχει εγγραφεί επί δύο ακινήτων της Εταιρείας. Συναλλαγµατικός Κίνδυνος Μετά την υιοθέτηση του Ευρωπαϊκού κοινού νοµίσµατος από την Ελλάδα, η Εταιρεία εξάλειψε σε µεγάλο βαθµό το συναλλαγµατικό της κίνδυνο, δεδοµένου ότι το σύνολο σχεδόν των συναλλαγών της διενεργείται µε βάση το ευρώ. Επιπρόσθετα η Εταιρεία δεν υπόκειται σε συναλλαγµατικό κίνδυνο όσο αφορά τις δανειακές της υποχρεώσεις, δεδοµένου ότι όλα τα δάνεια είναι σε ευρώ. Έµµεσα η Εταιρεία υφίσταται συναλλαγµατικό κίνδυνο από την προµήθεια των καυσίµων. Συνθήκες Αγοράς Οι γραµµές στις οποίες δραστηριοποιείται η Εταιρεία είναι πλήρως απελευθερωµένες, µε αποτέλεσµα ο ανταγωνισµός µεταξύ των εταιρειών σε αυτές τις αγορές να είναι έντονος. Η προσπάθεια για διατήρηση και διεύρυνση των µεριδίων κάθε εταιρείας στις αγορές αυτές, ενδέχεται να δηµιουργήσει συνθήκες εντονότερου ανταγωνισµού µε αντίκτυπο στα οικονοµικά τους αποτελέσµατα. Στο πλαίσιο αυτό, η Εταιρεία προσπαθεί να βελτιστοποιεί την κατανοµή των πλοίων ανά γραµµή, να αξιολογεί την κερδοφορία των υφιστάµενων (αλλά και πιθανών νέων) γραµµών και να τιµολογεί τις υπηρεσίες της σε ανταγωνιστικά επίπεδα. Η τυχόν περαιτέρω εντατικοποίηση των συνθηκών ανταγωνισµού στις αγορές που δραστηριοποιείται η Εταιρεία ενδέχεται να επιφέρει ουσιωδώς δυσµενείς επιδράσεις στα λειτουργικά της αποτελέσµατα, τις ταµειακές ροές και τη χρηµατοοικονοµική της κατάσταση. Η Εταιρεία παρακολουθεί τις κινήσεις των ανταγωνιστών και ενεργεί ανάλογα προκειµένου να επιτύχει το βέλτιστο για αυτήν οικονοµικό αποτέλεσµα και να διασφαλίσει µε το καλύτερο δυνατό τρόπο το εταιρικό της συµφέρον. 4

Πιστωτικός κίνδυνος ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Εξαµηνιαία Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου Τα έσοδα της Εταιρείας προέρχονται από κατηγορίες υπηρεσιών όπως µεταφορά επιβατών και Ι.Χ. αυτοκινήτων, πωλήσεων επί των πλοίων σε εστιατόρια, µπαρ & καταστήµατα επί των πλοίων, µεταφορά φορτηγών αυτοκινήτων και ναυλώσεις πλοίων. Ως εκ τούτου, η πελατειακή βάση της Εταιρείας έχει υψηλό εύρος και αναλύεται ως εξής: Α) Στους έχοντες επαγγελµατική συνεργασία όπως: Τουριστικοί Πράκτορες Κεντρικοί Πράκτορες Μεταφορικές Εταιρείες (Cargo Companies) Αυτοκινητιστές (Cargo Owners) Εταιρείες Ενοικιάσεως Επιβατηγών Ι.Χ. Ναυτιλιακές Εταιρείες Β) Στους µεµονωµένους ταξιδιώτες επιβάτες. Γίνεται διαρκής προσπάθεια για την προσέλκυση περισσότερων δυνητικών πελατών (σε όλες τις παραπάνω κατηγορίες) για την ενίσχυση των πωλήσεων και διερεύνηση της πελατειακής βάσης. Ο πιστωτικός κίνδυνος αφορά περιπτώσεις αθέτησης υποχρέωσης αντισυµβαλλόµενων όσον αφορά στην εκπλήρωση των συναλλακτικών υποχρεώσεων. Με βάση την πιστωτική πολιτική που έχει θεσπίσει η Εταιρεία, κάθε νέος πελάτης εξετάζεται για την πιστοληπτική του ικανότητα πριν του προταθούν οι συνήθεις όροι πληρωµών. Η Εταιρεία παρακολουθεί τα υπόλοιπα των πελατών της και εξετάζει την περίπτωση σχηµατισµού προβλέψεων. Συνεπώς, τυχόν αδυναµία πελατών να ανταποκριθούν στις υποχρεώσεις τους, ενδεχοµένως να επηρεάσει τα αποτελέσµατα της Εταιρείας µέσω της δηµιουργίας αντίστοιχων προβλέψεων. Περιβαλλοντικός Κίνδυνος H Εταιρεία δίνει µεγάλη βαρύτητα σε θέµατα προστασίας του περιβάλλοντος. Τα πλοία του στόλου εφαρµόζουν το ιεθνή Κώδικα Ασφαλούς ιαχείρισης Πλοίων (ISM) IMO, ενώ περαιτέρω εφαρµόζει κώδικες ασφαλείας που είναι υποχρεωµένοι λόγω της πιστοποίησης ISO 14001:2004. Η Εταιρεία έχοντας πλήρη επίγνωση και ευαισθησία στα περιβαλλοντικά θέµατα εφαρµόζει απαρέγκλιτα τους σχετικούς κανόνες ασφάλειας. Σηµαντικές συναλλαγές µεταξύ συνδεδεµένων µερών Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται οι συναλλαγές µεταξύ των συνδεδεµένων µερών κατά την έννοια του.λ.π. 24 για την περίοδο 1/130/6/2016: H Εταιρεία O Όµιλος Μινωικές Γραµµές Α.Ν.Ε. Minoan Italia S.p.Α. εταιρεία Grimaldi Grimaldi Grimaldi Group Euromed Σύνολα Group Σύνολα S.p.Α. * S.p.Α. S.p.Α. Κόστος ναύλωσης πλοίων 7.776 7.087 14.863 14.863 Κόστος µισθοδοσίας ναυτικών ναυλωµένων πλοίων 91 85 176 176 Αναλογία αποτελέσµατος από εµπορική εκµετάλλευση 457 418 875 ναυλωµένων πλοίων 875 Επίρριψη κόστους µισθοδοσίας ναυτικών υπό -372-372 ναύλωση ιδιόκτητων πλοίων -372 Επίρριψη κόστους εξόδων πρακτόρευσης -943-943 -943 Κόστος καυσίµων ναυλωµένων πλοίων 268 268 268 ιάφορα έξοδα 2 853 855 10 865 Σύνολα 8.326 7.396 15.722 10 15.732 Έσοδα από ναυλώσεις πλοίων 2.098 2.098 2.098 Έσοδα από επίρριψη κόστους ενδιαίτησης ναυτικών 79 174 253 ναυλωµένων πλοίων 253 Λοιπά έσοδα από παροχή υπηρεσιών 29 907 936 936 Είσπραξη από πώληση πλοίου 55.000 55.000 55.000 Έσοδα από πώληση καυσίµων ναυλωµένων πλοίων 431 431 431 Λοιπά έσοδα 14 319 333 333 Σύνολα 122 58.929 59.051 59.051 * Περιλαµβάνεται η Grimaldi Tours ιευκρινίζεται ότι οι παραπάνω συναλλαγές έχουν πραγµατοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς. Στο παρακάτω πίνακα παρατίθενται τα σηµαντικότερα διεταιρικά υπόλοιπα µεταξύ των συνδεδεµένων µερών κατά την 30/6/2016: H Εταιρεία O Όµιλος Μινωικές Γραµµές Α.Ν.Ε. Minoan Italia S.p.Α. εταιρεία Grimaldi Grimaldi Grimaldi Grimaldi Finnlines Group Euromed Deep Sea Σύνολα Group Plc S.p.Α. * S.p.Α. S.p.Α. S.p.Α. Σύνολα απαίτηση από 12.200 1 12.201 12.201 υποχρέωση σε 1.504 9 1.513 10 1.523 * Περιλαµβάνεται η Grimaldi Tours 5

ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Εξαµηνιαία Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου Παροχές στα µέλη του.σ. και ιοίκησης της Εταιρείας Οι βραχυπρόθεσµες παροχές της Εταιρείας προς τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και τα ιευθυντικά Στελέχη ανήλθαν σε: Εκτελεστικά µέλη.σ. 254 Μη εκτελεστικά µέλη.σ. 95 ιευθυντικά Στελέχη 439 Σύνολα 788 Ηράκλειο, 9 Σεπτεµβρίου 2016 Εκ µέρους του.σ. Ο Αντιπρόεδρος Ο ιευθύνων του.σ. Σύµβουλος Μιχαήλ Χατζάκης Αντώνιος Μανιαδάκης 6

Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάµεσης Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης Προς τους µετόχους της Εταιρείας «ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Εισαγωγή Επισκοπήσαµε τη συνηµµένη συνοπτική εταιρική και ενοποιηµένη κατάσταση χρηµατοοικονοµικής θέσης της Εταιρείας «ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», της 30ης Ιουνίου 2016 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιηµένες καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών καθαρής θέσης και ταµειακών ροών της εξάµηνης περιόδου που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, καθώς και τις επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο µέρος της εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης του Ν. 3556/2007. Η ιοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρµόζονται στην Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά ( ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΛΠ» 34). ική µας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συµπεράσµατος επί αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης µε βάση την επισκόπησή µας. Εύρος Επισκόπησης ιενεργήσαµε την επισκόπησή µας σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάµεσης Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάµεσης χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτηµάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηµατοοικονοµικά και λογιστικά θέµατα και στην εφαρµογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς µικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν µας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουµε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας όλα τα σηµαντικά θέµατα τα οποία θα µπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, µε την παρούσα δεν διατυπώνουµε γνώµη ελέγχου. Συµπέρασµα Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή µας οτιδήποτε θα µας οδηγούσε στο συµπέρασµα ότι η συνηµµένη ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύµφωνα µε το ΛΠ 34. ΠΡΑΙΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ Ανώνυµη Ελεγκτική Εταιρεία, Λεωφ. Κηφισίας 268, 15232 Χαλάνδρι Tηλ:+30 210 6874400, Φαξ:+30 210 6874444, www.pwc.gr Λεωφ. Κηφισίας 260 & Κόδρου, 15232 Χαλάνδρι, Τ: +30 210 6874400 Φ: +30 210 6874444 Εθνικής Αντίστασης 17, 55134 Θεσσαλονίκη, Tηλ:+30 2310 488880 Φαξ:+30 2310 459487 7

Αναφορά επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων Η επισκόπησή µας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόµενης από το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007 εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης µε τη συνηµµένη ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση. Αθήνα, 12 Σεπτεµβρίου 2016 ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ανώνυµη Ελεγκτική Εταιρεία έσποινα Μαρίνου Λεωφόρος Κηφισίας 268, 152 32 Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 17681 Αρ. Μ. ΣΟΕΛ 113 ΠΡΑΙΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ Ανώνυµη Ελεγκτική Εταιρεία, Λεωφ. Κηφισίας 268, 15232 Χαλάνδρι Tηλ:+30 210 6874400, Φαξ:+30 210 6874444, www.pwc.gr Λεωφ. Κηφισίας 260 & Κόδρου, 15232 Χαλάνδρι, Τ: +30 210 6874400 Φ: +30 210 6874444 Εθνικής Αντίστασης 17, 55134 Θεσσαλονίκη, Tηλ:+30 2310 488880 Φαξ:+30 2310 459487 8

Ενδιάµεσες συνοπτικές ατοµικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/2016 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Οι ενδιάµεσες συνοπτικές ατοµικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις από σελίδα 12 έως και τη σελίδα 31 εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας στη συνεδρίαση της 9/9/2016 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στη διεύθυνση www.minoan.gr. Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιοποιηµένα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένα γενικά οικονοµικά στοιχεία της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας και του Οµίλου, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. 9

Περιεχόµενα 10 Σελίδα Ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση συνολικού εισοδήµατος 12 Ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση οικονοµικής θέσης 13 Ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων µητρικής Εταιρείας Ενδιάµεση συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων 15 Ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση ταµειακών ροών 16 Σηµειώσεις στις ενδιάµεσες συνοπτικές ατοµικές και ενοποιηµένες οικονοµικές της περιόδου 1/130/6/2016 Αριθµός Σηµείωσης 1 Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία 17 2 Βάση κατάρτισης των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων 17 2.1 Σηµείωση συµµόρφωσης 17 2.2 Χρήση εκτιµήσεων 17 3 Σηµαντικές λογιστικές πολιτικές 18 3.1 Νέα πρότυπα, διερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων προτύπων 18 4 ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου 20 4.1 Γενικά 20 4.2 Μακροοικονοµικές συνθήκες στην ΕλλάδαΈλεγχοι κεφαλαίων 20 4.3 Κίνδυνος ρευστότητας 21 4.4 Πιστωτικός κίνδυνος 21 4.5 Κίνδυνος συνθηκών αγοράς 21 4.6 Κίνδυνος επιτοκίων 21 4.7 Συναλλαγµατικός κίνδυνος 22 4.8 Εκτίµηση εύλογης αξίας 22 5 Έσοδα πωλήσεων 22 6 Κόστος πωληθέντων 23 7 Λοιπά λειτουργικά έσοδα 23 8 Έξοδα λειτουργίας διάθεσης 23 9 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 23 10 Λοιπά λειτουργικά έξοδα 23 11 Έσοδα από µερίσµατα συµµετοχών 23 12 Φόρος εισοδήµατος 23 13 Αποτελέσµατα ανά µετοχή 24 14 Ενσώµατα και άυλα περιουσιακά στοιχεία 24 15 Επενδύσεις σε ακίνητα 25 16 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες 25 17 ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία 25 18 Αποθέµατα 26 19 Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις 26 20 Απαιτήσεις και λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 26 21 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 26 22 Μετοχικό κεφάλαιο 27 14

Αριθµός Σηµείωσης Σελίδα 23 άνεια Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις 27 24 Προµηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 27 25 Λειτουργικοί τοµείς 27 26 Συναλλαγές συνδεδεµένων µερών 28 26.1 Όµιλος υπερκείµενης µητρικής 29 26.2 Θυγατρικές εταιρείες 30 26.3 Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου και διευθυντικά στελέχη 30 27 Ενδεχόµενες υποχρεώσεις 30 28 Γεγονότα µεταγενέστερα των οικονοµικών καταστάσεων 31 Τα ποσά των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων απεικονίζονται σε χιλιάδες, εκτός αν ρητά αναφέρεται διαφορετικά. Τυχόν αποκλίσεις σε επίπεδο τελευταίου ψηφίου οφείλονται στη στρογγυλοποίηση των ποσών. 11

ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ Σηµείωση Ο Όµιλος Η Εταιρεία 1/130/6/2016 1/130/6/2015 1/130/6/2016 1/130/6/2015 Συνεχιζόµενες δραστηριότητες Έσοδα πωλήσεων 5 72.412 78.666 67.248 73.531 Κόστος πωληθέντων 6-51.607-60.740-48.820-57.976 Μικτά Κέρδη 20.805 17.926 18.428 15.555 Λοιπά λειτουργικά έσοδα 7 3.644 206 3.644 206 Έξοδα λειτουργίας διάθεσης 8-7.766-6.885-7.711-6.834 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 9-3.000-2.714-2.980-2.697 Λοιπά λειτουργικά έξοδα 10-261 -1.234-260 -1.232 Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων 13.422 7.299 11.121 4.998 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 61 52 49 34 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα -1.159-1.393-1.159-1.393 Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έξοδα -1.098-1.341-1.110-1.359 Έσοδα από µερίσµατα συµµετοχών 11 3.610 2.981 Κέρδη περιόδου προ φόρων 12.324 5.958 13.621 6.620 Φόρος εισοδήµατος 12-119 -120 Κέρδη περιόδου µετά από φόρους (α) 13 12.205 5.838 13.621 6.620 Λοιπά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (α) + (β) 12.205 5.838 13.621 6.620 Τα Κέρδη περιόδου µετά από φόρους κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες µητρικής 12.205 5.838 13.621 6.620 Μη ελέγχουσες συµµετοχές Κέρδη περιόδου µετά από φόρους (α) 12.205 5.838 13.621 6.620 Τα συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες µητρικής 12.205 5.838 13.621 6.620 Μη ελέγχουσες συµµετοχές Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (α) + (β) 12.205 5.838 13.621 6.620 Κέρδη περιόδου µετά από φόρους ανά µετοχήβασικά και προσαρµοσµένα (σε ) 13 0,1141 0,0546 0,1273 0,0619 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 1731 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. 12

ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Σηµείωση Ο Όµιλος Η Εταιρεία 30/6/2016 31/12/2015 30/6/2016 31/12/2015 Περιουσιακά στοιχεία Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια στοιχεία 14 309.337 370.249 163.949 222.095 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 14 108 123 108 123 Επενδύσεις σε ακίνητα 15 1.237 1.258 1.237 1.258 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες 16 132.243 140.343 ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία 17 80.473 50.607 80.473 50.607 Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις 18 15.521 16.235 15.521 16.235 Σύνολο µη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 406.676 438.472 393.531 430.661 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα 19 3.569 2.616 3.569 2.616 Απαιτήσεις 20 37.674 36.044 46.244 35.606 Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 20 13.812 3.788 11.784 1.471 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 21 15.271 24.704 12.614 24.566 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 70.326 67.152 74.211 64.259 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 477.002 505.624 467.742 494.920 Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις Ίδια κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο 22 240.705 240.705 240.705 240.705 ιαφορά υπέρ το άρτιο 25.744 25.744 25.744 25.744 Λοιπά αποθεµατικά 60.724 60.534 60.239 60.239 Αποτελέσµατα εις νέο -55.403-67.418-63.021-76.642 Ίδια Κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής 271.770 259.565 263.667 250.046 Μη ελέγχουσες συµµετοχές Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων 271.770 259.565 263.667 250.046 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια 23 148.068 178.281 148.068 178.281 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 12 264 264 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 1.423 1.386 1.423 1.386 Μελλοντικά έσοδα κρατικών επιχορηγήσεων 14 3.448 3.448 Λοιπές προβλέψεις 160 171 160 171 Σύνολο Μακροπρόθεσµων υποχρεώσεων 149.915 183.550 149.651 183.286 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις 23 άνεια-βραχυπρόθεσµο µέρος πληρωτέο την επόµενη χρήση 23 13.930 16.259 13.930 16.259 Υποχρεώσεις από φόρους εισοδήµατος 31 39 Προµηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 24 41.356 46.211 40.494 45.329 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων 55.317 62.509 54.424 61.588 Σύνολο υποχρεώσεων 205.232 246.059 204.075 244.874 Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 477.002 505.624 467.742 494.920 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 1731 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. 13

ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Μετοχικό Υπέρ το Λοιπά Αποτελέσµατα Σύνολο κεφάλαιο άρτιο αποθεµατικά εις νέο Υπόλοιπα κατά την 1/1/2015 240.705 25.744 60.214-92.856 233.807 Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων 1/130/6/2015 Κέρδη περιόδου µετά από φόρους (α) 6.620 6.620 Λοιπά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (α) + (β) 6.620 6.620 Υπόλοιπα των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30/6/2015 240.705 25.744 60.214-86.236 240.427 Υπόλοιπα κατά την 1/1/2016 240.705 25.744 60.239-76.642 250.046 Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων 1/130/6/2016 Κέρδη περιόδου µετά από φόρους (α) 13.621 13.621 Λοιπά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (α) + (β) 13.621 13.621 Υπόλοιπα των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30/6/2016 240.705 25.744 60.239-63.021 263.667 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 1731 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. 14

ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό κεφάλαιο Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέο Σύνολο Μη ελέγχουσες συµµετοχές Υπόλοιπα κατά την 1/1/2015 240.705 25.744 60.352-84.957 241.844 241.844 Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων 1/130/6/2015 Μεταφορά µεταξύ αποτελεσµάτων εις νέον και αποθεµατικών (δηµιουργία τακτικού αποθεµατικού) 157-157 Κέρδη περιόδου µετά από φόρους (α) 5.838 5.838 5.838 Λοιπά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (α) + (β) 5.838 5.838 5.838 Υπόλοιπα των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30/6/2015 240.705 25.744 60.509-79.276 247.682 247.682 Υπόλοιπα κατά την 1/1/2016 240.705 25.744 60.534-67.418 259.565 259.565 Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων 1/130/6/2016 Μεταφορά µεταξύ αποτελεσµάτων εις νέον και αποθεµατικών (δηµιουργία τακτικού αποθεµατικού) 190-190 Κέρδη περιόδου µετά από φόρους (α) 12.205 12.205 12.205 Λοιπά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (α) + (β) 12.205 12.205 12.205 Υπόλοιπα των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30/6/2016 240.705 25.744 60.724-55.403 271.770 271.770 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 1731 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. Σύνολο 15

ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Σηµείωση Ο Όµιλος Η Εταιρεία 1/130/6/2016 1/130/6/2015 1/130/6/2016 1/130/6/2015 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη περιόδου προ φόρων 12.324 5.958 13.621 6.620 πλέον / (µείον) προσαρµογές για: Συνολικές αποσβέσεις 7.337 7.864 4.573 5.101 Προβλέψεις 259 1.051 259 1.051 Συναλλαγµατικές διαφορές 4 7 4 7 Αποτελέσµατα [ (έσοδα), (κέρδη) ] λοιπής επενδυτικής δραστηριότητας -3.524-7.135-2.981 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 1.159 1.393 1.159 1.393 πλέον / (µείον) προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: (Αύξηση) αποθεµάτων -953-752 -953-752 (Αύξηση) απαιτήσεων -11.953-17.258-13.151-17.187 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) -4.869 2.235-4.849 2.244 (µείον) : Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα -1.016-1.221-1.016-1.221 Καταβεβληµένοι φόροι -127-113 Σύνολο (Εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) -1.359-836 -7.488-5.725 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση λοιπών επενδύσεων 17-29.866-29.866 Επιστροφή κεφαλαίου θυγατρικών 1.774 Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων 14-527 -1.339-527 -1.339 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων παγίων 14 55.000 55.000 Μερίσµατα εισπραχθέντα 11 3.610 2.981 Σύνολο Εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) 24.607-1.339 28.217 3.416 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εξοφλήσεις δανείων 23-32.681-12.119-32.681-12.119 Σύνολο (Εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) -32.681-12.119-32.681-12.119 Καθαρή (Μείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) -9.433-14.294-11.952-14.428 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 24.704 20.328 24.566 20.220 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 21 15.271 6.034 12.614 5.792 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 1731 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. 16

Σηµειώσεις στις ενδιάµεσες συνοπτικές ατοµικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/2016 1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία Η Εταιρεία ιδρύθηκε στις 25/5/1972 (Φ.Ε.Κ. 93925/5/1972) µε έδρα το ήµο Ηρακλείου Κρήτης, επωνυµία «ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Ανώνυµη Ναυτιλιακή Εταιρεία» και διακριτικό τίτλο «ΜΙΝΟΑΝ LINES». Η Εταιρεία δραστηριοποιείται αµιγώς στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας τόσο σε γραµµές εσωτερικού όσο και σε γραµµές εξωτερικού. Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού κατά την 30/6/2016 και 30/6/2015 ανερχόταν σε 393 και 436 άτοµα αντίστοιχα. Οι µετοχές της Εταιρείας είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών µε κωδικό MINOA. Οι αντίστοιχοι κωδικοί της µετοχής σε άλλα on line συστήµατα είναι :Reuters : MILr.AT - Bloomberg : MINOA GA. Το σύνολο των µετοχών που διαιρείται το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά την 30/6/2016 και 30/6/2015 ανέρχονταν σε 106.980.050 κοινές ονοµαστικές µετοχές. Ο µέσος σταθµισµένος αριθµός µετοχών κατά την 30/6/2016 και 30/6/2015 ανέρχονταν σε 106.980.050 µετοχές. Η συνολική κεφαλαιοποίηση της Εταιρείας την 30/6/2016 ανερχόταν στο ποσό 256.752. Κάθε µετοχή έχει δικαίωµα µίας ψήφου. Η πλειοψηφία των µετοχών της Εταιρείας κατέχεται από το 2008, από την εταιρεία «Grimaldi Group S.p.Α.», µέλος του Οµίλου Grimaldi, µε έδρα το Παλέρµο της Ιταλίας η οποία κατέστη υπερκείµενη µητρική εταιρεία που ασκεί έλεγχο στην Εταιρεία και τον Όµιλο. Το ανώτατο όργανο της Εταιρείας είναι η Γενική Συνέλευση των µετόχων η οποία εκλέγει το ιοικητικό Συµβούλιο που απαρτίζεται από 79 µέλη. Την 21/6/2013 η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων εξέλεξε 8µελές ιοικητικό Συµβούλιο. Από τα οκτώ µέλη (8) του ιοικητικού Συµβουλίου την 30/6/2016, τρία (3) ήταν εκτελεστικά, τρία (3) µη εκτελεστικά και δύο (2) ανεξάρτηταµη εκτελεστικά. Οι ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου που έληξε την 30/6/2016 περιλαµβάνουν τις ενδιάµεσες συνοπτικές ατοµικές και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις οι «οικονοµικές καταστάσεις» οι οποίες εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στη συνεδρίαση της 9/9/2016. Οι ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν την Εταιρεία και την θυγατρική της (Όµιλος). Η θυγατρική εταιρεία η οποία περιλαµβάνεται στις ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις και τα ποσοστό συµµετοχής που κατέχει η µητρική Εταιρεία άµεσα, παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα: εταιρεία µέθοδος ενοποίησης έδρα % συµµετοχής 2016 2015 Minoan Italia S.p.A. Ολική Παλέρµο Ιταλίας 100% 100% 2. Βάση κατάρτισης των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων 2.1 Σηµείωση συµµόρφωσης Οι ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί βάση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου 34 «Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά». Οι ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις δεν περιλαµβάνουν όλες τις πληροφορίες και σηµειώσεις που απαιτούνται στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση µε τις οικονοµικές καταστάσεις της 31/12/2015. Οι ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή της συνεχιζόµενης δραστηριότητας (going concern) γεγονός που υποδηλώνει ότι ο Όµιλος λαµβάνει όλα τα απαραίτητα µέτρα και προβαίνει στις αναγκαίες κινήσεις και συµφωνίες ώστε να διαθέτει επαρκείς χρηµατοοικονοµικούς πόρους για να ανταποκρίνεται στις χρηµατοοικονοµικές και λειτουργικές του υποχρεώσεις για το προβλεπτό µέλλον. Πιο συγκεκριµένα ο Όµιλος, µέσω των µέτρων τα οποία έλαβε η ιοίκηση τόσο τα προηγούµενα έτη όσο και στην τρέχουσα περίοδο, έχει εµφανίσει κερδοφόρα αποτελέσµατα τα οποία βαίνουν συνεχώς βελτιούµενα από περίοδο σε περίοδο. Επιπλέον, παρά τις δυσκολίες που δηµιουργήθηκαν από την επιβολή κεφαλαιακών ελέγχων στην Ελλάδα (σηµ. 4.2), ο Όµιλος διαθέτει ικανοποιητική ρευστότητα και είναι πλήρως ενήµερος τόσο ως προς τις δανειακές του υποχρεώσεις όσο και ως προς τις υποχρεώσεις προς ασφαλιστικούς φορείς και φορολογικές αρχές, προς τους εργαζοµένους του καθώς και προς τους προµηθευτές του. Το γεγονός αυτό δίνει τη δυνατότητα στον Όµιλο να συνεχίζει απρόσκοπτα τις δραστηριότητές του. Τα ποσά των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων απεικονίζονται σε χιλιάδες, εκτός αν ρητά αναφέρεται διαφορετικά. Τυχόν αποκλίσεις σε επίπεδο τελευταίου ψηφίου οφείλονται στη στρογγυλοποίηση των ποσών. 2.2 Χρήση εκτιµήσεων Η σύνταξη των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων, υποχρεώνει τη ιοίκηση να παίρνει αποφάσεις, να κάνει εκτιµήσεις και υποθέσεις που επηρεάζουν την εφαρµογή των πολιτικών, καθώς και των αναφερόµενων ποσών ενεργητικού, υποχρεώσεων, εσόδων και εξόδων. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα µπορεί να διαφέρουν από τις εκτιµήσεις. Οι εκτιµήσεις που πραγµατοποιεί η διοίκηση κατά την εφαρµογή των λογιστικών πολιτικών που έχουν σηµαντική επίδραση στις ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις και οι εκτιµήσεις που ενέχουν κίνδυνο ενδεχόµενης 17

προσαρµογής στην επόµενη χρήση δεν διαφέρουν από αυτές που εφαρµόστηκαν κατά τη σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της 31/12/2015. 3. Σηµαντικές λογιστικές πολιτικές Οι λογιστικές πολιτικές που εφαρµόστηκαν κατά τη σύνταξη των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων, της 30/6/2016 είναι οι ίδιες µε αυτές που εφαρµόστηκαν κατά τη σύνταξη της Ετήσιας Οικονοµικής Έκθεσης της χρήσης 1/1 31/12/2015, η οποία έχει αναρτηθεί στην ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας www.minoan.gr. 3.1 Νέα πρότυπα, διερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων προτύπων Συγκεκριµένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή µεταγενέστερα. Η εκτίµηση του Οµίλου σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω. Σε κάθε περίπτωση, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά, ο Όµιλος εκτιµά ότι οι ακόλουθες τροποποιήσεις στις ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις είτε δεν έχουν επίδραση είτε ότι η τυχόν επίδραση δεν είναι σηµαντική. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονοµική χρήση ΛΠ 19 Αναθεωρηµένο (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζοµένους» Η περιορισµένου σκοπού τροποποίηση εφαρµόζεται σε εισφορές των εργαζοµένων ή τρίτων µερών στα προγράµµατα καθορισµένων παροχών και απλοποιεί την λογιστικοποίηση των εισφορών όταν είναι ανεξάρτητες του αριθµού των ετών που παρέχεται η εργασία, για παράδειγµα, εισφορές εργαζοµένων που υπολογίζονται βάση ενός σταθερού ποσοστού του µισθού. ΠΧΑ 11 (Τροποποίηση) «Από κοινού Συµφωνίες» Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από έναν επενδυτή να εφαρµόσει την µέθοδο της εξαγοράς όταν αποκτά συµµετοχή σε µία από κοινού δραστηριότητα η οποία αποτελεί µία επιχείρηση. ΛΠ 16 και ΛΠ 38 (Τροποποιήσεις) «ιευκρίνιση των Επιτρεπτών Μεθόδων Απόσβεσης» Αυτή η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η χρήση µεθόδων βασισµένων στα έσοδα δεν είναι κατάλληλες για τον υπολογισµό των αποσβέσεων ενός περιουσιακού στοιχείου και επίσης διευκρινίζει πως τα έσοδα δεν θεωρούνται κατάλληλη βάση επιµέτρησης της ανάλωσης των οικονοµικών οφελών που ενσωµατώνονται σε ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο. ΛΠ 16 και ΛΠ 41 (Τροποποιήσεις) «Γεωργία: ιαρκείς φυτείες» Αυτές οι τροποποιήσεις αλλάζουν τη χρηµατοοικονοµική αναφορά των διαρκών φυτειών, όπως τα αµπέλια και τα δέντρα που παράγουν φρούτα. Οι διαρκείς φυτείες πρέπει να λογιστικοποιούνται µε τον ίδιο τρόπο όπως τα ιδιοκατασκευασµένα ενσώµατα πάγια. Συνεπώς, οι τροποποιήσεις συµπεριλαµβάνουν τις διαρκείς φυτείες στο πεδίο εφαρµογής του ΛΠ 16, αντί του ΛΠ 41. Η παραγωγή που αναπτύσσεται στις διαρκείς φυτείες παραµένει στο πεδίο εφαρµογής του ΛΠ 41. ΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις» Αυτή η τροποποίηση επιτρέπει στις οικονοµικές οντότητες να χρησιµοποιούν την µέθοδο της καθαρής θέσης προκειµένου να λογιστικοποιήσουν τις επενδύσεις σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς στις ατοµικές τους οικονοµικές καταστάσεις και επίσης ξεκαθαρίζει τον ορισµό των ατοµικών οικονοµικών καταστάσεων. ΛΠ 1 (Τροποποιήσεις) Γνωστοποιήσεις Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν τις οδηγίες του ΛΠ 1 σχετικά µε τις έννοιες της σηµαντικότητας και της συγκέντρωσης, την παρουσίαση των µερικών αθροισµάτων, την δοµή των οικονοµικών καταστάσεων και τις γνωστοποιήσεις των λογιστικών πολιτικών. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΠΧΑ 2012 Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σηµαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε ορισµένα ΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσµάτων του κύκλου 2010-12 του ετήσιου προγράµµατος βελτιώσεων του Σ ΛΠ. ΠΧΑ 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών» Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισµό της προϋπόθεσης κατοχύρωσης και ορίζει διακριτά τον όρο απόδοσης και τον όρο υπηρεσίας. ΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η υποχρέωση για ενδεχόµενο τίµηµα το οποίο πληροί τον ορισµό του χρηµατοοικονοµικού στοιχείου ταξινοµείται ως χρηµατοοικονοµική υποχρέωση ή ως στοιχείο της καθαρής θέσης βάση των ορισµών του ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση». Επίσης διευκρινίζει πως κάθε ενδεχόµενο τίµηµα, χρηµατοοικονοµικό και µη χρηµατοοικονοµικό, που δεν είναι στοιχείο της καθαρής θέσης επιµετράται στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων. ΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τοµείς» Η τροποποίηση απαιτεί τη γνωστοποίηση των εκτιµήσεων της διοίκησης όσον αφορά την συνάθροιση των λειτουργικών τοµέων. ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το πρότυπο δεν αποκλείει τη δυνατότητα της επιµέτρησης βραχυπρόθεσµων απαιτήσεων και υποχρεώσεων στα ποσά των τιµολογίων σε περιπτώσεις όπου η επίπτωση της προεξόφλησης είναι ασήµαντη. ΛΠ 16 «Ενσώµατα πάγια» και ΛΠ 38 «Άυλα περιουσιακά στοιχεία» Και τα δύο πρότυπα τροποποιήθηκαν προκειµένου να διευκρινιστεί ο τρόπος µε τον οποίο αντιµετωπίζονται η προ αποσβέσεων λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και οι συσσωρευµένες αποσβέσεις όταν µια οικονοµική οντότητα ακολουθεί τη µέθοδο της αναπροσαρµογής. 18

ΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών» Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειµένου να συµπεριλάβει ως συνδεδεµένο µέρος µία εταιρεία που παρέχει υπηρεσίες βασικού διοικητικού στελέχους στην οικονοµική οντότητα ή στην µητρική εταιρεία της οικονοµικής οντότητας. Ετήσιες βελτιώσεις σε ΠΧΑ 2014 Οι τροποποιήσεις που παρατίθενται παρακάτω περιγράφουν τις βασικές αλλαγές σε τέσσερα ΠΧΑ. ΠΧΑ 5 «Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία διακρατούµενα προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως όταν ένα περιουσιακό στοιχεία (ή οµάδα στοιχείων) αναταξινοµείται από «διακρατούµενο προς πώληση» σε «διακρατούµενο προς διανοµή», ή το αντίθετο, αυτό δεν αποτελεί αλλαγή στο σχέδιο για πώληση ή διανοµή και δεν πρέπει να λογιστικοποιείται σαν αλλαγή. ΠΧΑ 7 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις» Η τροποποίηση προσθέτει συγκεκριµένες οδηγίες προκειµένου να βοηθήσει τη διοίκηση να προσδιορίσει εάν οι όροι µίας συµφωνίας για εξυπηρέτηση ενός χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου το οποίο έχει µεταβιβαστεί συνιστούν συνεχιζόµενη ανάµειξη και διευκρινίζει πως οι επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις που απαιτούνται βάσει της τροποποίησης του ΠΧΑ 7 «Γνωστοποιήσεις Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων» δεν απαιτούνται για όλες τις ενδιάµεσες περιόδους, εκτός εάν απαιτείται από το ΛΠ 34. ΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζοµένους» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως, όταν προσδιορίζεται το επιτόκιο προεξόφλησης για τις υποχρεώσεις παροχών προσωπικού µετά την έξοδο από την υπηρεσία, το σηµαντικό είναι το νόµισµα στο οποίο παρουσιάζονται οι υποχρεώσεις και όχι η χώρα στην οποία αυτές προκύπτουν. ΛΠ 34 «Ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική αναφορά» Η τροποποίηση διευκρινίζει την έννοια του «πληροφόρηση που γνωστοποιείται οπουδήποτε αλλού στην ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική αναφορά» που αναφέρεται στο πρότυπο. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικά για µεταγενέστερες περιόδους ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα» και µεταγενέστερες τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 9 και ΠΧΑ 7 (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2018) Το ΠΧΑ 9 αντικαθιστά τις πρόνοιες του ΛΠ 39 που αφορούν στην ταξινόµηση και επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων και συµπεριλαµβάνει επίσης ένα µοντέλο αναµενόµενων πιστωτικών ζηµιών το οποίο αντικαθιστά το µοντέλο των πραγµατοποιηµένων πιστωτικών ζηµιών που εφαρµόζεται σήµερα. Το ΠΧΑ 9 καθιερώνει µία προσέγγιση της λογιστικής αντιστάθµισης βασιζόµενη σε αρχές και αντιµετωπίζει ασυνέπειες και αδυναµίες στο τρέχων µοντέλο του ΛΠ 39. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης του ΠΧΑ 9 στις οικονοµικές του καταστάσεις. Το ΠΧΑ 9 δεν µπορεί να εφαρµοστεί νωρίτερα από τον Όµιλο διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 15 «Έσοδα από Συµβόλαια µε Πελάτες» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2018) Το ΠΧΑ 15 εκδόθηκε τον Μάιο του 2014. Σκοπός του προτύπου είναι να παρέχει ένα ενιαίο, κατανοητό µοντέλο αναγνώρισης των εσόδων από όλα τα συµβόλαια µε πελάτες ώστε να βελτιώσει τη συγκρισιµότητα µεταξύ εταιρειών του ίδιου κλάδου, διαφορετικών κλάδων και διαφορετικών κεφαλαιαγορών. Περιλαµβάνει τις αρχές που πρέπει να εφαρµόσει µία οικονοµική οντότητα για να προσδιορίσει την επιµέτρηση των εσόδων και τη χρονική στιγµή της αναγνώρισής τους. Η βασική αρχή είναι ότι µία οικονοµική οντότητα θα αναγνωρίσει τα έσοδα µε τρόπο που να απεικονίζει τη µεταβίβαση των αγαθών ή υπηρεσιών στους πελάτες στο ποσό το οποίο αναµένει να δικαιούται σε αντάλλαγµα για αυτά τα αγαθά ή τις υπηρεσίες. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης του ΠΧΑ 15 στις οικονοµικές του καταστάσεις. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2019 Το ΠΧΑ 16 εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2016 και αντικαθιστά το ΛΠ 17. Σκοπός του προτύπου είναι να εξασφαλίσει ότι οι µισθωτές και οι εκµισθωτές παρέχουν χρήσιµη πληροφόρηση που παρουσιάζει εύλογα την ουσία των συναλλαγών που αφορούν µισθώσεις. Το ΠΧΑ 16 εισάγει ένα ενιαίο µοντέλο για το λογιστικό χειρισµό από την πλευρά του µισθωτή, το οποίο απαιτεί ο µισθωτής να αναγνωρίζει περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις για όλες τις συµβάσεις µισθώσεων µε διάρκεια άνω των 12 µηνών, εκτός εάν το υποκείµενο περιουσιακό στοιχείο είναι µη σηµαντικής αξίας. Σχετικά µε το λογιστικό χειρισµό από την πλευρά του εκµισθωτή, το ΠΧΑ 16 ενσωµατώνει ουσιαστικά τις απαιτήσεις του ΛΠ 17. Εποµένως, ο εκµισθωτής συνεχίζει να κατηγοριοποιεί τις συµβάσεις µισθώσεων σε λειτουργικές και χρηµατοδοτικές µισθώσεις, και να ακολουθεί διαφορετικό λογιστικό χειρισµό για κάθε τύπο σύµβασης. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης του ΠΧΑ 16 στις οικονοµικές του καταστάσεις. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 12 και ΛΠ 28 (Τροποποιήσεις) Εταιρείες επενδύσεων: Εφαρµογή της απαλλαγής από την υποχρέωση ενοποίησης (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν την εφαρµογή της απαλλαγής των εταιρειών επενδύσεων και των θυγατρικών τους από την υποχρέωση ενοποίησης. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 12 (Τροποποιήσεις) Αναγνώριση αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων σε µη πραγµατοποιηθείσες ζηµιές (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2017) 19