MICROLAND COMPUTERS A.E.B.E. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2009 (Ν 3556/2007, άρθρο 4) Μάρτιος 2010 1
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΕΤΗΣΙΑΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΚΘΕΣΗΣ ΣΕΛΙ Α ηλώσεις εκπροσώπων του ιοικητικού Συµβουλίου 3 Ετήσια έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου 4-11 Έκθεση ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 12-13 Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις (ενοποιηµένες και εταιρικές) για την χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2009 14-67 Πληροφοριακό έγγραφο (άρθρο 10, Ν. 3401/2005) 68 Στοιχεία και πληροφορίες (ενοποιηµένες και εταιρικές) για την χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2009 69 2
ΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ήλωση Προέδρου, του ιευθύνοντος Συµβούλου και ενός Μέλους του ιοικητικού Συµβουλίου για αληθινή απεικόνιση των στοιχείων της Ετήσιας Οικονοµικής Έκθεσης (σύµφωνα µε το άρθρο 4 παρ. 2 του Ν. 3556/2007) Σύµφωνα µε τα οριζόµενα στην παράγραφο 2 περίπτωση γ του άρθρου 4 του Νόµου 3556/2007 δηλώνουµε ότι εξ όσων γνωρίζουµε: Α. Οι Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις που καταρτίσθηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα χρήσεως της Εταιρείας MICROLAND COMPUTERS A.E.B.E. για τη χρήση 2009 καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο. Β. Η ετήσια έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρείας MICROLAND COMPUTERS A.E.B.E. καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο, συµπεριλαµβανοµένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιµετωπίζουν. Μαρούσι, 30 Μαρτίου 2010 Αθανάσιος Χ. Αθανασούλης ηµήτριος Α. Παγουρτζής Κωνσταντίνος Ε. Μαράντος Πρόεδρος του.σ. /νων Σύµβουλος Μέλος 3
ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (Σύµφωνα µε το Ν.3556/2007, άρθρο 4) Σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920 άρθρο 43α παράγραφος 3, άρθρο 107 παράγραφος 3 και άρθρο 136 παράγραφος 2. Επίσης σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 3556/2007 άρθρο 4 παράγραφοι 2(γ), 6, 7 & 8 καθώς και την απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 7/448/11.10.2007 άρθρο 2 και το Καταστατικό της Εταιρείας, σας υποβάλλουµε για την κλειόµενη χρήση από 01/01/2009 έως 31/12/2009 την ετήσια έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου, η οποία περιλαµβάνει, τις ελεγµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, τις σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων και την έκθεση ελέγχου των ορκωτών ελεγκτών λογιστών. A. ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΒΑΣΙΚΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 Ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών του Οµίλου σηµείωσε σηµαντική µείωση και οι συνολικές πωλήσεις διαµορφώθηκαν στα 83 χιλ. ευρώ έναντι 47,4 εκ. ευρώ για το αντίστοιχο χρονικό διάστηµα του 2008. Το λειτουργικό αποτέλεσµα του οµίλου (EBITDA) - κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων - ήταν αρνητικό και διαµορφώθηκε σε ευρώ 9,5 εκ., έναντι επίσης ζηµιών ύψους 22,2 εκ. ευρώ το αντίστοιχο διάστηµα του 2008. Το τελικό αποτέλεσµα σε ενοποιηµένο επίπεδο, µετά τους φόρους ήταν επίσης αρνητικό και διαµορφώθηκε σε ευρώ 9,3 εκ., έναντι επίσης αρνητικών αποτελεσµάτων το αντίστοιχο διάστηµα του 2008 ύψους 24,4 εκ. ευρώ. Τα αντίστοιχα µεγέθη σε επίπεδο µητρικής διαµορφώθηκαν ως εξής: - Οι πωλήσεις ήταν 83 χιλ. ευρώ, έναντι 47,4 εκ. ευρώ του 2008. - Τα EBITDA ήταν αρνητικά ευρώ 9,5 εκ., έναντι επίσης αρνητικών ευρώ 23 εκ του 2008. - Το καθαρό αποτέλεσµα - µετά από την αφαίρεση των φόρων - ήταν αρνητικό ευρώ 9,3 εκ. από επίσης αρνητικό αποτέλεσµα ύψους 25,2 εκ. ευρώ του 2008. Οι σηµαντικότεροι λόγοι για την πτώση των µεγεθών είναι η παύση λειτουργίας του τηλεπικοινωνιακού κλάδου και η έλλειψη άλλης επιχειρηµατικής δραστηριότητας. Εξ αυτού η ιοίκηση προέβει σε σηµαντικές αποµειώσεις της λογιστική αξίας ορισµένων περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας, ύψους 9 εκ. ευρώ περίπου, γεγονός που χαρακτηρίζει τα αποτελέσµατα της κλειόµενης χρήσεως. 4
ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Β. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 Όπως εξηγήθηκε διεξοδικά στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της προηγούµενης χρήσης, µια σειρά γεγονότων που συνέβησαν εντός του δευτέρου εξαµήνου 2008, µε κυριότερο το οικονοµικό αδιέξοδο, στο οποίο περιήλθε η συνδεδεµένη εταιρείας Altec Telecoms, καθώς και το ξέσπασµα της χρηµατοοικονοµικής κρίσης το φθινόπωρο 2008, όπου τα πάντα ανατράπηκαν µε βίαιους ρυθµούς σε παγκόσµιο επίπεδο, προκάλεσαν σηµαντικά προβλήµατα στην εταιρία και τον όµιλο. Ως συνέπεια, καταγράφηκε δραστική µείωση του κύκλου εργασιών, γεγονός το οποίο χαρακτηρίζει και τα σχετικά οικονοµικά στοιχεία της κλειόµενης περιόδου. Για την αντιµετώπιση της κατάστασης, η ιοίκηση εντός της περιόδου του 2009 και έως πλέον προσφάτως, προέβη στις εξής ενέργειες: 1. Στις 14.1.2009, υπέβαλε προς το Πρωτοδικείο Αθηνών αίτηση υπαγωγής στη διαδικασία συνδιαλλαγής, σύµφωνα µε το άρθρ. 99 του Πτωχευτικού Κώδικα. Όπως προβλέπουν οι σχετικές διατάξεις, στην αίτηση περιγραφόταν αναλυτικά η οικονοµική κατάσταση της εταιρίας, τα προτεινόµενα µέτρα χρηµατοδότησης και τα µέσα αντιµετώπισης της οικονοµικής της κατάστασης. Εντούτοις, το Πρωτοδικείο Αθηνών µε την υπ' αριθµ. 624/3.7.2009 απόφασή του απέρριψε την αίτηση εξαιτίας της µη επαρκούς αναφοράς των παραπάνω και της έλλειψης εξασφάλισης της συµφωνίας των πιστωτών, η οποία σύµφωνα µε το γράµµα του νόµου, σε καµία περίπτωση δεν χρειάζεται να υπάρχει εκ των προτέρων. Όπως προκύπτει από το διατακτικό της απόφασης, το δικαστήριο δεν αποφάνθηκε επί του ζητήµατος εάν η εταιρεία πληροί ή όχι τις ουσιαστικές προϋποθέσεις υπαγωγής της στη διαδικασία συνδιαλλαγής. Παρόλα αυτά, η ως άνω απόφαση δεν µπορεί, κατά νόµο, να προσβληθεί από την εταιρεία µε ένδικα µέσα. Η εταιρία, µετά την ως άνω εξέλιξη, εξετάζει το ενδεχόµενο να επανέλθει µε νέα αίτηση έχοντας πλέον εξασφαλίσει τη συµφωνία των βασικών πιστωτών της. 2. Η απόρριψη της εν λόγω αίτησης ενδέχεται να δηµιουργήσει προβλήµατα στη συνέχιση λειτουργίας της εταιρίας. Η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρίας, που πραγµατοποιήθηκε στις 29/6/2009, παρευρέθηκαν µέτοχοι που εκπροσωπούσαν το 69,51 % του µετοχικού κεφαλαίου αυτής (9.421.521 µετοχές µε δικαίωµα ψήφου επί του συνόλου 13.555.100) και συζητήθηκαν τα θέµατα της ηµερήσιας διάταξης, όπως αυτά είχαν ανακοινωθεί µε την από 29.05.2008 πρόσκληση του.σ. Η γενική συνέλευση αποφάσισε παµψηφεί επί των παρακάτω θεµάτων ηµερήσιας διάταξης: α. Ενέκρινε τις εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 1/01/2008-31/12/2008, τις σχετικές εκθέσεις του ιοικητικού Συµβουλίου και του Ορκωτού Ελεγκτή. Η εταιρία δεν θα διανείµει µέρισµα για την χρήση 2008. 5
ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ β. Απήλλαξε τα µέλη.σ. και τον Ορκωτό Ελεγκτή από κάθε ευθύνη αποζηµιώσεως για τα πεπραγµένα και τις οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 2008. γ. Εξέλεξε τα µέλη της ελεγκτικής εταιρίας 'BDO Πρότυπος Ελληνική Ελεγκτική ΑΕ', κο Γεώργιο Μπατσούλη και κο Σταύρο Παπαντώνη ως Τακτικό Ορκωτό Ελεγκτή και Αναπληρωµατικό Ορκωτό Ελεγκτή αντίστοιχα για την χρήση 2009 και καθόρισε την αµοιβή τους. δ. Ενέκρινε την αµοιβή των µελών του.σ. για τη χρήση 2009, παρείχε την άδειά της για τη σύναψη σχέσης εξαρτηµένης εργασίας ή εντολής µεταξύ της εταιρείας και των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου της και καθόρισε ανώτατο ποσό αµοιβών αυτών. ε. Eπικύρωσε την εκλογή νέου µέλος στο διοικητικό συµβούλιο της εταιρείας και στ. Υιοθέτησε µέτρα για την αρνητική θέση που παρουσιάζουν οι οικονοµικές της καταστάσεις, σύµφωνα µε τα άρθρα 47 και 48 του Κ.Ν. 2190/20. Γ. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ Η συρρίκνωση των δραστηριοτήτων και η δεινή θέση, όπως περιγράφηκε παραπάνω, στην οποία έχει περιέλθει ο Όµιλος και η Εταιρεία, περιορίζει σηµαντικά τις δυνατότητες της διοίκησης να διαχειρισθεί τους χρηµατοοικονοµικούς της κινδύνους.. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Οι συναλλαγές της Εταιρείας και του Οµίλου µε τις συνδεδεµένες κατά την έννοια του ΛΠ 24 επιχειρήσεις περιλαµβάνουν πωλήσεις συνολικού ποσού ευρώ 83 χιλ. στη µητρική της εταιρεία ALTEC ABEE και αγορές από αυτή συνολικού ποσού ευρώ 10 χιλ. Οι υποχρεώσεις της εταιρείας στη µητρική της καθώς και σε άλλες και σε θυγατρικές αυτής ανέρχονται σε ευρώ 14,7 χιλ., οι απαιτήσεις από αυτές σε ευρώ 2,4 χιλ. Οι υποχρεώσεις της εταιρείας στη µητρική της, κατά ποσό 9,4 εκ. ευρώ οφείλονται στην αντίστοιχου ποσού πλήρη αποπληρωµή του τραπεζικού δανεισµού της. Οι ανωτέρω συναλλαγές καθώς και τα υπόλοιπα αφορούν πωλήσεις και παροχή υπηρεσιών προς τις συνδεδεµένες εταιρείες, οι οποίες γίνονται σε κανονικές τιµές αγοράς. Τα ανοιχτά υπόλοιπα τέλους περιόδου είναι χωρίς εξασφαλίσεις και η τακτοποίηση γίνεται σε µετρητά. εν έχουν παρασχεθεί ή ληφθεί εγγυήσεις για τις παραπάνω απαιτήσεις. Η Εταιρεία και ο Όµιλος δεν έχουν άλλες σηµαντικές συναλλαγές µε συνδεδεµένες κατά την έννοια του ΛΠ 24 επιχειρήσεις, οι οποίες να επηρεάζουν ουσιαστικά την χρηµατοοικονοµική θέση ή τις επιδόσεις της εταιρείας. 6
ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Ε. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ Σύµφωνα µε αυτά που έχουν αναφερθεί ανωτέρω σχετικά µε την δεινή οικονοµική θέση στην οποία έχει περιέλθει ο Όµιλος και η Εταιρεία, οι προοπτικές της εξαρτώνται από την επιτυχή έκβαση της προσπάθειας επίτευξης συµφωνίας µε τους πιστωτές της. Μαρούσι, 30 Μαρτίου 2010 Αθανάσιος Χ. Αθανασούλης ηµήτριος Α. Παγουρτζής Κωνσταντίνος Ε. Μαράντος Πρόεδρος του.σ. /νων Σύµβουλος Μέλος 7
ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΑΝΑΛΥΤΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 4 ΠΑΡ. 7 Ν. 3556/2007 ΟΠΩΣ ΙΣΧΥΕΙ ΣΗΜΕΡΑ A. ιάρθρωση µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας Το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται σε δεκατρία εκατοµµύρια πεντακόσιες πενήντα πέντε χιλιάδες εκατό ευρώ ( 13.555.100), διαιρούµενο σε δεκατρία εκατοµµύρια πεντακόσιες πενήντα πέντε χιλιάδες εκατό κοινές ονοµαστικές µετοχές µε δικαίωµα ψήφου (13.555.100 µετοχές), ονοµαστικής αξίας ένα ευρώ ( 1,00) η κάθε µία. Οι µετοχές της εταιρείας είναι εισηγµένες προς διαπραγµάτευση στην Αγορά Αξιών του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. Τα δικαιώµατα των µετόχων της Εταιρείας που πηγάζουν από τη µετοχή της είναι ανάλογα µε το ποσοστό του κεφαλαίου, στο οποίο αντιστοιχεί η καταβληµένη αξία της µετοχής. Κάθε µετοχή παρέχει όλα τα δικαιώµατα που προβλέπει ο νόµος και το καταστατικό της, και ειδικότερα: το δικαίωµα επί του µερίσµατος από τα ετήσια ή τα κατά την εκκαθάριση κέρδη της Εταιρείας. το δικαίωµα ανάληψης της εισφοράς κατά την εκκαθάριση ή, αντίστοιχα, της απόσβεσης κεφαλαίου που αντιστοιχεί στη µετοχή, εφόσον αυτό αποφασισθεί από τη Γενική Συνέλευση. το δικαίωµα προτίµησης σε κάθε αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας µε µετρητά και την ανάληψη νέων µετοχών. το δικαίωµα λήψης αντιγράφου των οικονοµικών καταστάσεων και των εκθέσεων των ορκωτών ελεγκτών και του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας. το δικαίωµα συµµετοχής στη Γενική Συνέλευση, το οποίο εξειδικεύεται στα εξής επιµέρους δικαιώµατα: νοµιµοποίησης, παρουσίας, συµµετοχής στις συζητήσεις, υποβολής προτάσεων σε θέµατα της ηµερήσιας διάταξης, καταχώρησης των απόψεων στα πρακτικά και ψήφου. Η Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας διατηρεί όλα τα δικαιώµατά της κατά τη διάρκεια της εκκαθάρισης. Η ευθύνη των µετόχων της Εταιρείας περιορίζεται στην ονοµαστική αξία των µετοχών που κατέχουν. B. Περιορισµοί στη µεταβίβαση των µετοχών της Εταιρείας Η µεταβίβαση των µετοχών της Εταιρείας γίνεται όπως ορίζει ο Νόµος και δεν υφίστανται εκ του καταστατικού της περιορισµοί στη µεταβίβασή τους, δεδοµένου µάλιστα ότι πρόκειται για άυλες µετοχές εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. 8
ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Γ. Σηµαντικές άµεσες ή έµµεσες συµµετοχές κατά την έννοια του άρθρου 19 έως 11 του Ν. 3556/2007 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Χώρα Ποσοστό εγκατάστασης Συµµετοχής Είδος Συµµετοχής MICROLAND COMPUTERS Α.Ε.Β.Ε. Ελλάδα Μητρική Μητρική Θυγατρικές: MICROLAND CYPRUS LIMITED Κύπρος 100% Άµεση MICROLAND ROMANIA S.R.L. Ρουµανία 100% Άµεση Οι µέτοχοι που κατείχαν ποσοστό µεγαλύτερο του 5% του συνόλου των δικαιωµάτων ψήφου της Εταιρείας, ήταν οι εξής: Αθανασούλης Αθανάσιος 27,79% ALTEC ABEE 48,08% MARR INVEST 6.86%. Μετοχές παρέχουσες ειδικά δικαιώµατα ελέγχου εν υφίστανται µετοχές της Εταιρείας που παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώµατα ελέγχου. Ε. Περιορισµοί στο δικαίωµα ψήφου εν προβλέπονται στο καταστατικό της Εταιρείας περιορισµοί του δικαιώµατος ψήφου που απορρέουν από τις µετοχές της. ΣΤ. Συµφωνίες µετόχων της Εταιρείας εν έχει περιέλθει σε γνώση της εταιρείας ύπαρξη συµφωνιών µεταξύ των µετόχων της, οι οποίες συνεπάγονται περιορισµούς στη µεταβίβαση των µετοχών της ή στην άσκηση των δικαιωµάτων ψήφου που απορρέουν από τις µετοχές της. Ζ. Κανόνες διορισµού και αντικατάστασης µελών.σ. και τροποποίησης καταστατικού Οι κανόνες που προβλέπει το καταστατικό της Εταιρείας για το διορισµό και την αντικατάσταση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου της και την τροποποίηση των διατάξεών του δεν διαφοροποιούνται από τα προβλεπόµενα στον Κ.Ν. 2190/1920. Η. Αρµοδιότητα του.σ. για την έκδοση νέων ή για την αγορά ιδίων µετοχών 9
ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Σύµφωνα µε το άρθρο 6 του καταστατικού της Εταιρίας, µε απόφαση της Γενικής Συνελεύσεως, η οποία υπόκειται στις διατυπώσεις δηµοσιότητας του άρθρου 7β του Κ.Ν. 2190/1920 όπως ισχύει, µπορεί να εκχωρείται στο ιοικητικό Συµβούλιο το δικαίωµα, µε απόφασή του που θα λαµβάνεται µε πλειοψηφία των δύο τρίτων (2/3) τουλάχιστον του συνόλου των µελών του, να αυξάνει το µετοχικό κεφάλαιο µερικά ή ολικά µε την έκδοση νέων µετοχών, µέχρι το ποσό του κεφαλαίου που είναι καταβεβληµένο κατά την ηµεροµηνία που χορηγήθηκε στο ιοικητικό Συµβούλιο η εν λόγω εξουσία. Θ. Σηµαντικές συµφωνίες που τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής ελέγχου κατόπιν δηµόσιας πρότασης εν υφίστανται συµφωνίες, οι οποίες τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρείας κατόπιν δηµόσιας πρότασης. Ι. Συµφωνίες µε µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου ή το προσωπικό της Εταιρείας εν υπάρχουν συµφωνίες της Εταιρείας µε µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της ή µε το προσωπικό της, οι οποίες να προβλέπουν την καταβολή αποζηµίωσης ειδικά σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιµο λόγο ή τερµατισµού της θητείας ή της απασχόλησής τους εξαιτίας δηµόσιας πρότασης. K. Συναλλαγές και Υπόλοιπα µε Συνδεδεµένα Μέρη Συνοπτικά, οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα του Οµίλου MICROLAND AEBE µε τις συνδεδεµένες επιχειρήσεις είναι οι παρακάτω: Η Εταιρεία Πωλήσεις Αγορές Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Α. Συνδεδεµένα πρόσωπα ALTEC ΑΒΕΕ 106.541 10.471 0 14.709.744 ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠΑΙ ΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 180 0 0 22.627 ALTEC TELECOMS AE 0 0 47.330 0 MICROLAND CYPRUS LTD 0 0 101.297 0 MICROLAND ROMANIA SRL 0 0 304.854 0 UNISOFT ROMANIA SA 0 0 14.051 0 SYSWARE ROMANIA SRL 0 0 1.903.484 0 Β. ιευθυντικά στελέχη-μέλη ιοίκησης 0 0 0 0 106.721 10.471 2.371.016 14.732.371 Ο Όµιλος Πωλήσεις Αγορές Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Α. Συνδεδεµένα πρόσωπα ALTEC ΑΒΕΕ 106.541 10.471 0 14.709.744 ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠΑΙ ΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 180 0 0 22.627 ALTEC TELECOMS AE 0 0 47.330 0 UNISOFT ROMANIA SA 0 0 14.051 0 SYSWARE ROMANIA SRL 0 0 1.903.484 0 Β. ιευθυντικά στελέχη-μέλη ιοίκησης 0 0 0 0 106.721 10.471 1.964.865 14.732.371 10
ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Οι ανωτέρω συναλλαγές καθώς και τα υπόλοιπα αφορούν πωλήσεις- αγορές και παροχή υπηρεσιών προς και από τις συνδεδεµένες εταιρίες, οι οποίες γίνονται σε κανονικές τιµές αγοράς. Τα ανοιχτά υπόλοιπα τέλους περιόδου είναι χωρίς εξασφαλίσεις και η τακτοποίηση γίνεται σε µετρητά. εν έχουν παρασχεθεί η ληφθεί εγγυήσεις για της παραπάνω απαιτήσεις. Οι αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών της διοίκησης για τη χρήση του 2009 ανερχόταν 7 χιλ. Με τιµή Ο Πρόεδρος Αθανάσιος Χ. Αθανασούλης 11
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας MICROLAND COMPUTERS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας MICROLAND COMPUTERS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ και των θυγατρικών της, που αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 εκεµβρίου 2009, τις εταιρικές και ενοποιηµένες καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και την περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και τις λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. 12
Βάση για Γνώµη µε Επιφύλαξη Από τον έλεγχο µας προέκυψε ότι όπως εξηγείται διεξοδικά στη σηµείωση 2 των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της 31ης εκεµβρίου 2009, η µητρική εταιρεία για την αντιµετώπιση των προβληµάτων ρευστότητας (κυρίως έλλειψη χρηµατοδότησης) αποφάσισε και ακολούθησε την ιαδικασία Συνδιαλλαγής του άρθρου 99 του Ν. 3588/2007, καταθέτοντας σχετική αίτηση συνδιαλλαγής, ενώπιον του αρµόδιου πτωχευτικού δικαστηρίου την 15/01/2009. Το Πρωτοδικείο Αθηνών µε την υπ' αριθµόν 624/3.7.2009 απόφασή του την απέρριψε. Η εταιρία, µετά την ως άνω εξέλιξη, εξετάζει το ενδεχόµενο να επανέλθει µε νέα αίτηση έχοντας πλέον εξασφαλίσει την κατ αρχή συµφωνία των βασικών πιστωτών της. Επίσης, όπως αναφέρεται στη ίδια σηµείωση, ο όµιλος και η εταιρεία υπέστησαν κατά τη διάρκεια της χρήσης που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2009 καθαρές ζηµιές ποσού ευρώ 9,3 εκ. και ευρώ 9,3 εκ. αντίστοιχα και στην ίδια ηµεροµηνία η καθαρή θέση ήταν αρνητική κατά ευρώ 23,0 εκ. και ευρώ 23,3 εκ. αντίστοιχα, οι βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις µεγαλύτερες του κυκλοφορούντος ενεργητικού κατά ευρώ 23,1 εκ. και ευρώ 23,4 εκ. αντίστοιχα. Αυτές οι συνθήκες υποδηλώνουν την ύπαρξη αβεβαιότητας, η οποία εγείρει αµφιβολία για τη δυνατότητα συνέχισης δραστηριότητας της εταιρείας. Γνώµη µε Επιφύλαξη Κατά τη γνώµη µας, εκτός από τις επιπτώσεις του θέµατος που µνηµονεύεται στην παράγραφο Βάση για Γνώµη µε Επιφύλαξη, οι συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας και των θυγατρικών αυτής κατά την 31 εκεµβρίου 2009, τη χρηµατοοικονοµική τους επίδοση και τις ταµειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί άλλων Νοµικών και Κανονιστικών θεµάτων Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α, 107 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 30 Μαρτίου 2010 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής BDO Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. Πατησίων 81 & Χέϋδεν, 104 34 Αθήνα Α.Μ. ΣΟΕΛ 111 Γεώργιος Αν. Μπατσούλης Α.Μ. ΣΟΕΛ 14001 13
ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ( ΠΧΑ) Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας MICROLAND COMPUTERS AEBE την 30 Μαρτίου 2010 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση http://www.microland.gr. Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιοποιηθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία, στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένες γενικές οικονοµικές πληροφορίες, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας και του Οµίλου, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Επίσης, επισηµαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δηµοσιευµένα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. 14
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ & ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ... 17 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ & ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ... 18 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ... 19 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ... 20 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ... 21 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ... 22 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ... 23 2. ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ... 23 3. ΒΑΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ... 47 4. ΑΝΑΚΑΤΑΤΑΞΕΙΣ ΚΑΙ ΣΤΡΟΓΓΥΛΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΚΟΝ ΥΛΙΩΝ... 48 5. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΙΝ ΥΝΩΝ... 49 6. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ... 50 7. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ... 51 8. ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ... 52 9. ΕΞΟ Α ΙΟΙΚΗΣΗΣ... 53 10. ΕΞΟ Α ΙΑΘΕΣΗΣ... 53 11. ΛΟΙΠΑ ΕΣΟ Α / (ΕΞΟ Α)... 54 12. ΕΞΟ Α ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΕ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΥΣ... 54 13. ΑΠΟΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ... 54 14. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟ Α / (ΕΞΟ Α)... 55 15. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ... 55 16. ΚΕΡ Η ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ... 57 17. ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ... 58 18. ΑΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ... 59 19. ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ... 59 20. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ... 60 21. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ... 60 22. ΠΡΟΚΑΤΑΒΟΛΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ... 60 23. ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟ ΥΝΑΜΑ... 61 24. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΑΙ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡΤΙΟ... 61 25. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ... 62 26. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ... 62 27. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 64 28. ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 64 29. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ... 65 30. ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ... 66 31. ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ, ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΣΜΕΥΣΕΙΣ... 67 32. ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ... 67 15
ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ ιοικητικό Συµβούλιο: Αθανάσιος Αθανασούλης του Χρήστου Πρόεδρος του.σ. ηµήτριος Παγουρτζής του Αγγέλου /νων Σύµβουλος Αθανάσιος Αβραάµ του Ιωάννη Μέλος Κωσνταντίνος Μαράντος του Ευσταθίου Μέλος Αθανάσιος Παράσχος του Βασιλείου Μέλος Έδρα Εταιρείας: ΠΑΤΜΟΥ 12, Μαρούσι Αττικής Ελλάδα ΑΡ. Μ.Α.Ε.: 27671/06/Β/92/21 Ελεγκτική Εταιρεία: BDO Πρότυπος Ελληνική Ελεγκτική ΑΕ Πατησίων 81 και Χέυδεν 8-10 104 34, Αθήνα Ελλάδα 16
ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ & ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Σηµ. 31.12.2009 Ο Όµιλος Η Εταιρεία 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2008 Πωλήσεις 7 82.927 47.365.339 82.927 47.365.339 Κόστος πωλήσεων 8 (63.754) (46.426.537) (63.754) (46.426.537) Μεικτά κέρδη 19.173 938.802 19.173 938.802 Έξοδα διοίκησης 9 (196.526) (1.852.645) (196.526) (1.852.645) Έξοδα διάθεσης 10 (823.196) (10.483.907) (823.196) (10.483.907) Λοιπά έσοδα/(έξοδα) 11 (2.286) (990.448) (2.286) (990.448) Απαξίωση στοιχείων ενεργητικού 13 (8.955.806) (11.548.474) (8.955.806) (12.415.346) Κέρδη εκµετάλλευσης (9.958.642) (23.936.672) (9.958.642) (24.803.544) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/(έξοδα) 14 (469.644) (621.579) (469.644) (621.579) Κέρδη προ φόρων (10.428.286) (24.558.251) (10.428.286) (25.425.123) Φόρος εισοδήµατος 15 1.085.170 174.822 1.085.170 174.822 Καθαρό κέρδος/ζηµιά (9.343.115) (24.383.429) (9.343.115) (25.250.301) Κατανεµηµένα σε: Ιδιοκτήτες µητρικής (9.343.115) (24.383.429) (9.343.115) (25.250.301) ικαιώµατα µειοψηφίας 0 0 0 0 Κέρδη ανά µετοχή (σε Ευρώ) - Βασικά & Αµβλυµµένα 16 (0,6893) (1,7988) (0,6893) (1,8628) Μέσος σταθµικός αριθµός µετοχών, βασικός και αµβλυµµένος 13.555.100 13.555.100 13.555.100 13.555.100 Οι σηµειώσεις από την σελίδα 23 έως και την σελίδα 67 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 17
ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ & ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ Ο Όµιλος Η Εταιρεία Σηµ. 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2008 Καθαρό κέρδος (9.343.115) (24.383.429) (9.343.115) (25.250.301) Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγµατικές διαφορές θυγατρικών εξωτερικού ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Αντισταθµίσεις ταµιακών ροών Κέρδη / (ζηµιές) από επανεκτίµηση ενσώµατων παγίων Φόρος εισοδήµατος λοιπών συνολικών εσόδων Λοιπά συνολικά έσοδα (µετά από φόρους) 0 0 0 0 Συνολικά έσοδα (9.343.115) (24.383.429) (9.343.115) (25.250.301) Κατανεµηµένα σε: Ιδιοκτήτες µητρικής (9.343.115) (24.383.429) (9.343.115) (25.250.301) ικαιώµατα µειοψηφίας 0 0 0 0 Οι σηµειώσεις από την σελίδα 23 έως και την σελίδα 67 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 18
ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Ο Όµιλος Η Εταιρεία Σηµ. 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2008 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μακροπρόθεσµο ενεργητικό Ενσώµατα πάγια στοιχεία 17 106.153 5.108.016 106.153 5.108.016 Ασώµατα πάγια στοιχεία 18 0 3.681.740 0 3.681.740 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 19 25.120 111.666 25.120 111.666 Σύνολο µακροπρόθεσµου ενεργητικού 131.273 8.901.421 131.273 8.901.421 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα 20 241.798 989.015 239.057 986.274 Εµπορικές απαιτήσεις 21 1.529.124 1.984.677 1.525.918 2.470.207 Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις 22 2.872.553 2.129.145 1.962.774 1.191.350 Βραχυπρόθεσµες επενδύσεις 842 842 842 842 Χρηµατικά διαθέσιµα 23 9.963 9.724 8.708 8.469 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 4.654.281 5.113.403 3.737.299 4.657.143 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 4.785.553 14.014.824 3.868.572 13.558.564 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της µητρικής Μετοχικό κεφάλαιο 24 13.555.100 13.555.100 13.555.100 13.555.100 Τακτικό και λοιπά αποθεµατικά 25 745.361 745.361 745.361 745.361 Κέρδη εις νέο (37.344.448) (28.001.333) (37.616.512) (28.273.397) (23.043.987) (13.700.872) (23.316.051) (13.972.936) ικαιώµατα µειοψηφίας 0 0 0 0 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (23.043.987) (13.700.872) (23.316.051) (13.972.936) Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση 15 4.177 1.089.347 4.177 1.089.347 Προβλέψεις για αποζηµίωση προσωπικού 26 22.295 22.295 22.295 22.295 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 126.007 126.007 126.007 126.007 Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων 152.478 1.237.649 152.478 1.237.649 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικές υποχρεώσεις 27 12.361.684 13.453.829 12.767.836 13.654.786 Βραχυπρόθεσµα δάνεια 0 9.352.815 0 9.352.815 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 28 15.315.378 3.671.404 14.264.309 3.286.249 Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων 27.677.062 26.478.047 27.032.145 26.293.850 ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 4.785.553 14.014.824 3.868.572 13.558.564 Οι σηµειώσεις από την σελίδα 23 έως και την σελίδα 67 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 19
ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της µητρικής Τακτικό και Μετοχικό Υπέρ το λοιπά Σωρευµένα κεφάλαιο άρτιο αποθεµατικά κέρδη/(ζηµίες) Σύνολο ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο, 1 Ιανουαρίου 2009 13.555.100 0 745.361 (28.001.333) (13.700.872) 0 (13.700.872) Συναλλαγµατικές διαφορές 0 0 0 Κέρδη/(Ζηµιές) περιόδου (9.343.115) (9.343.115) 0 (9.343.115) Συνολικά έσοδα περιόδου 0 0 0 (9.343.115) (9.343.115) 0 (9.343.115) Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου 2009 13.555.100 0 745.361 (37.344.448) (23.043.987) 0 (23.043.987) Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της µητρικής Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Τακτικό και λοιπά αποθεµατικά Σωρευµένα κέρδη / (ζηµίες) Σύνολο ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο, 1 Ιανουαρίου 2008 13.555.100 0 745.361 (3.617.904) 10.682.557 0 10.682.557 Συναλλαγµατικές διαφορές 0 0 0 0 0 Κέρδη/(Ζηµιές) περιόδου (24.383.429) (24.383.429) 0 (24.383.429) Συνολικά έσοδα περιόδου 0 0 0 (24.383.429) (24.383.429) 0 (24.383.429) ιανοµή µερισµάτων 0 0 0 Ανακατατάξεις αποθεµατικών 0 0 0 0 0 0 0 0 Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου 2008 13.555.100 0 745.361 (28.001.333) (13.700.872) 0 (13.700.872) Οι σηµειώσεις από την σελίδα 23 έως και την σελίδα 67 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 20
ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Τακτικό και λοιπά αποθεµατικά Σωρευµένα κέρδη / (ζηµίες) Σύνολο Υπόλοιπο, 1 Ιανουαρίου 2009 13.555.100 0 745.361 (28.273.397) (13.972.936) Κέρδη/(Ζηµιές) περιόδου (9.343.115) (9.343.115) Συνολικά έσοδα περιόδου 0 0 0 (9.343.115) (9.343.115) Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου 2009 13.555.100 0 745.361 (37.616.512) (23.316.051) Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Τακτικό και λοιπά αποθεµατικά Σωρευµένα κέρδη / (ζηµίες) Σύνολο Υπόλοιπο, 1 Ιανουαρίου 2008 13.555.100 745.361 (3.023.096) 11.277.365 0 Κέρδη/(Ζηµιές) περιόδου (25.250.301) (25.250.301) Συνολικά έσοδα περιόδου 0 0 0 (25.250.301) (25.250.301) Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου 2008 13.555.100 0 745.361 (28.273.397) (13.972.936) Οι σηµειώσεις από την σελίδα 23 έως και την σελίδα 67 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 21
ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 31.12.2009 Ο Όµιλος 31.12.2008 31.12.2009 Η Εταιρεία 31.12.2008 Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη χρήσεως προ φόρων (συνεχιζόµενες δραστηριότητες) (10.428.286) (24.558.251) (10.428.286) (25.425.123) Προσαρµογές για: Αποσβέσεις 499.517 1.775.262 499.517 1.775.262 Προβλέψεις 0 12.047.022 0 13.171.288 Τόκοι και λοιπά χρηµατοοικονοµικά έξοδα 469.650 627.042 469.650 627.042 Έσοδα από επενδύσεις και πιστωτικοί τόκοι (6) (5.463) (6) (5.463) Ζηµιές αποµείωσης περιουσιακών στοιχείων 8.955.806 0 8.955.806 0 (Κέρδη)/Ζηµίες από εκποίηση ενσώµατων παγίων (2.550) (10.189) (2.550) (10.189) Λειτουργικό κέρδος προ µεταβολών του κεφαλαίου κίνησης (505.868) (10.124.577) (505.868) (9.867.184) (Αύξηση)/Μείωση σε: Αποθέµατα 30.045 285.590 30.045 28.197 Εµπορικές απαιτήσεις 178.690 4.703.071 178.690 4.703.071 Λοιπές απαιτήσεις (5.825) 0 (5.825) 0 Αύξηση/(Μείωση) σε: Εµπορικές υποχρεώσεις (πλην τραπεζών) (886.951) (5.705.985) (886.951) (5.705.985) Λοιπές υποχρεώσεις 10.978.060 0 10.978.060 0 Φόροι εισοδήµατος πληρωθέντες 0 (23.288) 0 (23.288) Τόκοι πληρωθέντες (469.650) (274.227) (469.650) (274.227) Ταµειακές εισροές / (εκροές) από λειτουργικές δραστηριότητες 9.318.501 (11.139.417) 9.318.501 (11.139.417) Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώµατων και ασώµατων παγίων στοιχείων 0 (23.622) 0 (23.622) Πώληση ενσώµατων παγίων στοιχείων 26.947 7.238 26.947 7.238 Τόκοι και συναφή έσοδα εισπραχθέντα 6 5.463 6 5.463 Είσπραξη / (πληρωµή) εγγυήσεων 7.600 0 7.600 0 Ταµειακές εισροές / (εκροές) για επενδυτικές δραστηριότητες 34.552 (10.921) 34.552 (10.921) Ταµειακές ροές από χρηµατοοικονοµικές δραστηριότητες Εισπράξεις δανείων 9.000.000 9.000.000 Εξοφλήσεις δανείων (9.352.815) 0 (9.352.815) 0 Ταµειακές εισροές / (εκροές) για χρηµατοοικονοµικές δραστηριότητες (9.352.815) 9.000.000 (9.352.815) 9.000.000 Χρηµατικά διαθέσιµα συγχωνευθέντων 0 0 0 0 Καθαρή αύξηση/ µείωση χρηµατικών διαθεσίµων 239 (2.150.338) 239 (2.150.338) Χρηµατικά διαθέσιµα στην αρχή της περιόδου 9.724 2.160.061 8.469 2.158.807 Χρηµατικά διαθέσιµα στο τέλος της περιόδου 9.963 9.723 8.708 8.469 Οι σηµειώσεις από την σελίδα 23 έως και την σελίδα 67 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 22
1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Η MICROLAND COMPUTERS AEBE είναι ανώνυµη εταιρεία που έχει συσταθεί στην Ελλάδα σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κ.Ν 2190/1920. Έχει ως έδρα τον ήµο Αµαρουσίου οδός Πάτµου 12. Η κύρια δραστηριότητα του Οµίλου είναι η παροχή τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών και πληροφορικής στην Ελλάδα και την Ευρώπη. Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής της εταιρείας ALTEC A.B.E.E., η οποία συµµετέχει, άµεσα, µε ποσοστό 48,08% στο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας και έχει έδρα στην Ελλάδα (Πάτµου 12, Μαρούσι). Οι µετοχές της Εταιρείας είναι εισηγµένες στην αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. Κατά την 31 εκεµβρίου 2009 το απασχολούµενο προσωπικού του Οµίλου και της Εταιρείας ήταν 1 και 1 εργαζόµενοι αντίστοιχα. Οι οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε την 31 εκεµβρίου 2009 εγκρίθηκαν για έκδοση µε απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας την 30 Μαρτίου 2010. 2. ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Οι ενοποιηµένες και ιδιαίτερες οικονοµικές καταστάσεις της MICROLAND COMPUTERS AEBE έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση, τις διερµηνείες Ε ΠΧΑ και τον ΚΝ 2190/1920 που εφαρµόζεται για τις εταιρείες που δηµοσιεύουν οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα ΠΧΑ. Οι οικονοµικές καταστάσεις ετοιµάστηκαν µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού (συµπεριλαµβανοµένων των παράγωγων µέσων) στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων. Επίσης, οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους και την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern). Λαµβάνοντας υπόψη ότι ο Όµιλος και η Εταιρεία για τη χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2009, παρουσιάζουν καθαρό αποτέλεσµα ζηµίες ύψους ευρώ 9.343 χιλ. και ευρώ 9.343 χιλ. αντίστοιχα, αρνητική καθαρή θέση ύψους ευρώ 23.044 χιλ. και ευρώ 23.316 χιλ. αντίστοιχα, βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις που υπερτερούν του κυκλοφορούντος ενεργητικού κατά ευρώ 23.023 χιλ. για τον Όµιλο και 23
ευρώ 23.295 χιλ. για την Εταιρεία αντίστοιχα, καθώς επίσης και αρνητικές λειτουργικές ταµιακές ροές, η ιοίκηση, έχοντας την πεποίθηση ότι έχει λάβει τα κατάλληλα µέτρα ώστε να επιτευχθεί η οµαλή συνέχιση της λειτουργίας της, θεωρεί ότι οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί στην κατάλληλη βάση. Η ιοίκηση µε δεδοµένη την κατάσταση αυτή υπέβαλε στις 15 Ιανουαρίου 2009 αίτηση στο Πολυµελές Πρωτοδικείο Αθηνών περί ανοίγµατος διαδικασίας συνδιαλλαγής, σύµφωνα µε το άρθρο 99 του ν. 3588/2007, για την επίτευξη συµφωνίας µεταξύ της εταιρίας και των πιστωτών της µε σκοπό την αντιµετώπιση της οικονοµικής αδυναµίας της Εταιρίας, την οµαλή συνέχιση της λειτουργίας της και τη διατήρηση των θέσεων εργασίας και τη λήψη προληπτικών µέτρων έναντι των πιστωτών της Εταιρίας, ώστε να καταστεί δυνατή η συνέχιση της λειτουργίας της όσο διαρκεί η διαδικασία συνδιαλλαγής. Το Πρωτοδικείο Αθηνών µε την υπ' αριθµόν 624/3.7.2009 απόφασή του απέρριψε την εν λόγω αίτηση. Η εταιρία, µετά την ως άνω εξέλιξη, εξετάζει το ενδεχόµενο να επανέλθει µε νέα αίτηση έχοντας πλέον εξασφαλίσει την κατ αρχή συµφωνία των βασικών πιστωτών της. Η σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισµένων σηµαντικών λογιστικών εκτιµήσεων και υποθέσεων στη διαδικασία εφαρµογής των λογιστικών αρχών του Οµίλου και της Εταιρείας. Οι τοµείς που απαιτούν υψηλότερου βαθµού κρίση ή είναι πολύπλοκοι, ή τοµείς όπου οι υποθέσεις και οι εκτιµήσεις είναι σηµαντικές για τις οικονοµικές καταστάσεις, αναφέρονται στη σηµείωση 6. Οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ. Σηµειώνεται ότι τυχόν µικρές αποκλίσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις δεκαδικών στοιχείων. Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που εφαρµόζονται κατά την κατάρτιση αυτών των ενοποιηµένων και ιδιαίτερων οικονοµικών καταστάσεων αναφέρονται παρακάτω. Οι εν λόγω αρχές έχουν εφαρµοστεί για όλες της χρήσεις που παρουσιάζονται, εκτός εάν δηλώνεται διαφορετικά. 2.1 Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία, εκτός των οικοπέδων και κτιρίων, απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις στις αξίες κτήσεώς τους. Τα ιδιοχρησιµοποιούµενα οικόπεδα και κτίρια αποτιµούνται στις εύλογες αξίες τους. Η θετική αναπροσαρµογή της αξίας τους καταχωρείται σε ειδικό αποθεµατικό αναπροσαρµογής στα Ίδια Κεφάλαια και η αρνητική καταχωρείται στα Αποτελέσµατα Χρήσης, εκτός αν υφίσταται αποθεµατικό αναπροσαρµογής οπότε µειώνει αυτό. Επί των ιδιοχρησιµοποιούµενων κτιρίων διενεργούνται αποσβέσεις ανάλογα µε την αναµενόµενη ωφέλιµη ζωή τους. Τα επενδυτικά οικόπεδα και κτίρια αποτιµούνται στις εύλογες αξίες τους και η διαφορά αναπροσαρµογής καταχωρείται στα Αποτελέσµατα Χρήσης. ε διενεργούνται αποσβέσεις. 24
Κατά την 1η Ιανουαρίου 2004 τα ιδιόκτητα γήπεδα-οικόπεδα και κτίρια του Οµίλου αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία τους η οποία προσδιορίσθηκε βάσει µελέτης αναγνωρισµένων ανεξάρτητων εκτιµητών ακινήτων. Οι αξίες αυτές απεικονίζονται µειωµένες: (α) κατά τις συσσωρευµένες αποσβέσεις και (β) την τυχόν απαξίωση των παγίων. Το αρχικό κόστος κτήσης κάποιου ακινήτου, εγκατάστασης ή εξοπλισµού αποτελείται από την τιµή αγοράς συµπεριλαµβανοµένων των δασµών εισαγωγής και των µη επιστρεφόµενων φόρων αγοράς, καθώς και οποιοδήποτε αναγκαίο κόστος ώστε να καταστεί το πάγιο λειτουργικό και έτοιµο για την κατά προορισµό χρήση του. Οι µεταγενέστερες δαπάνες, που διενεργούνται σε σχέση µε ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία, κεφαλαιοποιούνται µόνον όταν αυξάνουν τα µελλοντικά οικονοµικά οφέλη, που αναµένεται ότι θα προκύψουν από την εκµετάλλευση των επηρεαζόµενων στοιχείων. Όλες οι άλλες δαπάνες επισκευών, συντηρήσεων κλπ. των παγίων καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσης εντός της οποίας πραγµατοποιούνται. Κατά την απόσυρση ή πώληση κάποιου περιουσιακού στοιχείου, το σχετικό κόστος και οι σωρευµένες αποσβέσεις διαγράφονται από τους αντίστοιχους λογαριασµούς τη χρονική περίοδο της απόσυρσης ή της πώλησης και τα σχετικά κέρδη ή ζηµίες αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσης. Οι αποσβέσεις επιβαρύνουν την Κατάσταση Αποτελεσµάτων Χρήσεως, µε βάση την σταθερή µέθοδο απόσβεσης, καθ' όλη τη διάρκεια της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής των πάγιων περιουσιακών στοιχείων. Οι εδαφικές εκτάσεις δεν αποσβένονται. Η εκτιµώµενη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής, κατά κατηγορία παγίων, έχει ως εξής: Κτίρια εγκαταστάσεις κτιρίων 14-50 έτη Μηχανήµατα και εγκαταστάσεις 10-15 έτη Μεταφορικά µέσα 5-20 έτη Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός 5-15 έτη Οι εγκαταστάσεις σε ακίνητα τρίτων αποσβένονται µε βάση τα έτη διάρκειας της σχετικής σύµβασης µισθώσεως. Οι υπολειµµατικές αξίες και οι ωφέλιµες ζωές των ενσωµάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ετήσιο ισολογισµό. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωµάτων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιµη αξία τους, οι διαφορές (αποµείωση) καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσµατα. 2.2 Ασώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία 2.2.1 Λογισµικά προγράµµατα Τα λογισµικά προγράµµατα αφορούν το κόστος αγοράς ή ιδιοπαραγωγής, λογισµικού όπως µισθοδοσία, υλικά, υπηρεσίες, καθώς και κάθε δαπάνη που έχει πραγµατοποιηθεί κατά την ανάπτυξη λογισµικού προκειµένου αυτό να τεθεί σε λειτουργία. Οι δαπάνες που ενισχύουν ή 25
επεκτείνουν την απόδοση των προγραµµάτων λογισµικού πέρα από τις αρχικές προδιαγραφές τους, αναγνωρίζονται ως κεφαλαιουχική δαπάνη και προστίθενται στο αρχικό κόστος του λογισµικού. Οι αποσβέσεις των ασώµατων ακινητοποιήσεων επιβαρύνουν το λογαριασµό αποτελεσµάτων µε την µέθοδο της σταθερής απόσβεσης, καθ' όλη τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής τους. Η εκτιµώµενη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής αυτών έχει από 5-12 έτη. 2.3 Υπεραξία (Goodwill) Η υπεραξία αντιπροσωπεύει την διαφορά µεταξύ του κόστους κτήσεως και της εύλογης αξίας του ποσοστού (του Οµίλου) επί του καθαρού ενεργητικού της κάθε θυγατρικής εταιρείας κατά την ηµεροµηνία κτήσεως. Η υπεραξία στις εξαγορές θυγατρικών συµπεριλαµβάνεται στις ασώµατες ακινητοποιήσεις. Στο τέλος κάθε χρήσης, ο Όµιλος αξιολογεί εάν υπάρχει οποιαδήποτε ένδειξη αποµείωσης της υπεραξίας. Εάν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις, εκτελείται µία ανάλυση αξιολόγησης της ανακτησιµότητας της λογιστικής αξίας της υπεράξιας. Σε περίπτωση που η λογιστική αξία υπερβαίνει το ανακτήσιµο ποσό, σχηµατίζεται άµεσα πρόβλεψη υποτίµησης. Το κέρδος ή η ζηµία κατά την πώληση µιας εταιρείας συµπεριλαµβάνει και τη λογιστική άξια της υπεραξίας που σχετίζεται µε την εταιρεία που πωλήθηκε. Ο Όµιλος στο παρελθόν έχει αποµειώσει συνολικά τις µέχρι τούδε προκύψασες υπεραξίες. 2.4 Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων ενεργητικού Οι ενσώµατες και ασώµατες ακινητοποιήσεις και άλλα µη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού εξετάζονται για πιθανή ζηµία αποµείωσης, όποτε γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις, δείχνουν ότι η λογιστική αξία τους µπορεί να µην είναι ανακτήσιµη. Οποτεδήποτε η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιµο ποσό του, η αντίστοιχη ζηµιά αποµείωσής του, καταχωρείται στα αποτελέσµατα χρήσης. Η ανακτήσιµη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι το µεγαλύτερο ποσό µεταξύ της εκτιµώµενης καθαρής τιµής πώλησης και της αξίας χρήσεως αυτού. Καθαρή αξία πώλησης θεωρείται η εφικτή πρόσοδος από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια µίας αµφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα µέρη έχουν πλήρη γνώση και ενεργούν οικειοθελώς, µετά από την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άµεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου. Αξία χρήσης είναι η παρούσα αξία των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών που αναµένεται να πραγµατοποιηθούν από την συνεχή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και από την διάθεσή του στο τέλος της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής του. Εάν δεν υπάρχει δυνατότητα να εκτιµηθεί το ανακτήσιµο ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου για το οποίο υπάρχει ένδειξη αποµείωσης της αξίας του, τότε προσδιορίζεται το ανακτήσιµο ποσό της µονάδας που δηµιουργεί ταµειακές ροές στην οποία ανήκει το περιουσιακό στοιχείο. 26
Αντιλογισµός ζηµιάς αποµείωσης της αξίας περιουσιακών στοιχείων που λογίσθηκε σε προηγούµενα έτη, γίνεται µόνο όταν υπάρχουν ικανές ενδείξεις ότι η αποµείωση αυτή δεν υπάρχει πλέον ή έχει µειωθεί. Στις περιπτώσεις αυτές ο ανωτέρω αντιλογισµός αναγνωρίζεται ως έσοδο. 2.5 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες Οι επενδύσεις του Οµίλου σε θυγατρικές εταιρείες λογίζονται µε την µέθοδο της ολικής ενσωµάτωσης. Θυγατρικές εταιρείες είναι οι εταιρείες στις οποίες ο Όµιλος ασκεί έλεγχο. Έλεγχος θεωρείται ότι υπάρχει όταν η Μητρική Εταιρεία έχει τη δυνατότητα να ορίζει τις αποφάσεις που αφορούν τις επιχειρηµατικές και χρηµατοοικονοµικές πολιτικές των θυγατρικών µε σκοπό να έχει οφέλη από αυτές. Οι οικονοµικές καταστάσεις των θυγατρικών εταιρειών, προκειµένου να ενσωµατωθούν στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου, συντάσσονται την ίδια ηµεροµηνία και µε τις ίδιες λογιστικές πολιτικές µε αυτές της Μητρικής Εταιρείας. Όλες οι ενδοεταιρικές συναλλαγές, τα ενδοεταιρικά κέρδη ή ζηµιές καθώς και τα ενδοεταιρικά υπόλοιπα απαλείφονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Οι θυγατρικές εταιρείες ενοποιούνται από την ηµεροµηνία κατά την οποία αποκτάται ο έλεγχος από τον Όµιλο σε αυτές και παύουν να ενοποιούνται από την ηµεροµηνία που ο έλεγχος µεταβιβάζεται εκτός Οµίλου. 2.6 Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες Οι επενδύσεις του Οµίλου σε συγγενείς εταιρείες λογίζονται µε την µέθοδο της καθαρής θέσης. Συγγενείς εταιρείες είναι οι εταιρείες στις οποίες ο Όµιλος ασκεί ουσιώδη επιρροή και δεν είναι ούτε θυγατρικές αλλά ούτε και κοινοπραξίες. Οι επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες καταχωρούνται στον ισολογισµό στο κόστος κτήσεως και αναπροσαρµόζονται µετέπειτα για την µεταβολή µετά την απόκτηση του µεριδίου του Οµίλου στην καθαρή θέση αυτών µείον τυχόν αποµείωση στην αξία τους. Η κατάσταση αποτελεσµάτων απεικονίζει το µερίδιο του Οµίλου στα αποτελέσµατα της συγγενούς εταιρείας. 2.7 Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση Οι "επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση" αφορούν επενδύσεις οι οποίες αναµένεται να διαρκέσουν για µια αόριστη χρονική περίοδο, αλλά που µπορούν να πωληθούν άµεσα σε περίπτωση ανάγκης ρευστότητας ή αλλαγής στα επιτόκια. Αυτές οι επενδύσεις συµπεριλαµβάνονται στο πάγιο ενεργητικό. Οι αγοραπωλησίες επενδύσεων καταχωρούνται µε το κόστος αγοράς τους κατά την ηµεροµηνία εµπορικής συναλλαγής, η οποία είναι η ηµεροµηνία όπου ο Όµιλος δεσµεύεται να αγοράσει ή να πουλήσει το περιουσιακό στοιχείο. Το κόστος αγοράς περιλαµβάνει τις δαπάνες συναλλαγής. Οι διαθέσιµες προς πώληση επενδύσεις αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους. Τα µη πραγµατοποιηθέντα κέρδη (ζηµίες) που προκύπτουν από τις αλλαγές στην εύλογη αξία των χρεογράφων που ταξινοµούνται ως διαθέσιµα προς πώληση αναγνωρίζονται στη καθαρή 27
θέση. Η εύλογη αξία των επενδύσεων βασίζεται στη τιµή προσφοράς ή στα ποσά που παράγονται από τα µοντέλα ταµειακών ροών. Οι εύλογες αξίες για τα µετοχικά χρεόγραφα µη εισηγµένων εταιρειών υπολογίζονται χρησιµοποιώντας δείκτες τιµής προς κέρδη ή τιµής προς ταµειακές ροές, προσαρµοσµένους στις συγκεκριµένες περιστάσεις του εκδότη. Οι µετοχές, των οποίων η εύλογη αξία δεν µπορεί να υπολογιστεί µε ακρίβεια, αναγνωρίζονται στη τιµή κόστους µείον τυχόν αποµείωση της αξίας αυτών. Όταν τα χρεόγραφα που χαρακτηρίζονται ως διαθέσιµα προς πώληση πωλούνται ή αποµειώνονται, οι συσσωρευµένες αναπροσαρµογές εύλογης αξίας συµπεριλαµβάνονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων ως κέρδη ή ζηµίες από χρεόγραφα επενδύσεων. 2.8 Επενδύσεις σε ακίνητα Οι επενδύσεις σε ακίνητα αποκτώνται µε σκοπό την αποκόµιση οφέλους από την είσπραξη ενοικίων και την αύξηση της εµπορικής αξίας τους. Τα υπόλοιπα ιδιόκτητα ακίνητα χρησιµοποιούνται προς εξυπηρέτηση των δραστηριοτήτων του Οµίλου, καθώς και για διοικητικούς σκοπούς. Οι επενδύσεις σε ακίνητα παρακολουθούνται ως µακροπρόθεσµες επενδύσεις και αποτιµώνται στη δίκαιη αξία τους, η οποία ισούται µε την τρέχουσα τιµή τους η οποία προσδιορίζεται από ανεξάρτητους αναγνωρισµένους εκτιµητές ακινήτων. Μεταβολές στη δίκαιη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως. 2.9 Αποθέµατα Τα αποθέµατα απεικονίζονται στη χαµηλότερη αξία µεταξύ του κόστους κτήσεως ή του κόστους παραγωγής τους και της καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας τους. Καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία είναι η εκτιµώµενη τιµή πώλησης, µειωµένη µε το κόστος διάθεσης των αποθεµάτων. Το κόστος των αποθεµάτων προσδιορίζεται µε τη µέθοδο του σταθµικού µέσου όρου και περιλαµβάνει τις δαπάνες απόκτησης των αποθεµάτων και τις δαπάνες µεταφοράς τους στην τοποθεσία που βρίσκονται. 2.10 Εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και µεταγενέστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε τη χρήση του πραγµατικού επιτοκίου, αφαιρουµένων και των ζηµιών αποµείωσης. Οι ζηµιές αποµείωσης (απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις) αναγνωρίζονται όταν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ότι ο Όµιλος δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται µε βάση τους συµβατικούς όρους. Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης είναι η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών, προεξοφλουµένων µε το πραγµατικό επιτόκιο. Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης καταχωρείται ως έξοδο στα αποτελέσµατα χρήσεως. 28
2.11 ιαθέσιµα Τα διαθέσιµα περιλαµβάνουν και τα ισοδύναµα των ταµειακών διαθεσίµων, όπως είναι οι καταθέσεις όψεως και οι καταθέσεις προθεσµίας βραχείας διάρκειας. Τραπεζικές υπεραναλήψεις, που είναι αποπληρωτέες σε πρώτη ζήτηση και αποτελούν αναπόσπαστο µέρος της διαχείρισης των διαθεσίµων του Οµίλου περιλαµβάνονται, για σκοπούς σύνταξης της κατάστασης ταµειακών ροών, ως συστατικό στοιχείο των ταµειακών διαθεσίµων. 2.12 Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα Οι συναλλαγές που είναι εκπεφρασµένες σε ξένο νόµισµα µετατρέπονται σε Ευρώ µε τη συναλλαγµατική ισοτιµία που ισχύει κατά την ηµεροµηνία της συναλλαγής. Κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, τα νοµισµατικά περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις, που είναι εκπεφρασµένες σε ξένα νοµίσµατα, µετατρέπονται σε Ευρώ µε τη συναλλαγµατική ισοτιµία που ισχύει κατά την ηµεροµηνία αυτή. Οι συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν από τη µετατροπή καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως. 2.13 Μετοχικό Κεφάλαιο Οι κοινές µετοχές χαρακτηρίζονται ως κεφάλαιο. Το προσαυξηµένο εξωτερικό κόστος άµεσα αποδοτέο στην έκδοση νέων µετοχών εµφανίζεται στο κεφάλαιο αφαιρετικά του εισπρακτέου ποσού. Κατά την απόκτηση ιδίων µετοχών, το καταβληθέν τίµηµα, συµπεριλαµβανοµένων και των σχετικών δαπανών, απεικονίζεται µειωτικά των ιδίων κεφαλαίων. 2.14 άνεια Όλα τα δάνεια αρχικώς καταχωρούνται στο κόστος, το οποίο είναι η εύλογη αξία της παροχής πλην των εξόδων απόκτησης των δανείων. Τα δάνεια αποτιµώνται µεταγενέστερα στην αποσβεσθείσα τιµή κτήσης χρησιµοποιώντας την µέθοδο του προεξοφλητικού επιτοκίου. Οποιαδήποτε διαφορά µεταξύ της παροχής (πλην των εξόδων απόκτησης) και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων κατά τη διάρκεια της περιόδου των δανείων. 2.15 Μισθώσεις Οι χρηµατοδοτικές µισθώσεις, οι οποίες µεταβιβάζουν στον Όµιλο ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη που ακολουθούν την κυριότητα του µισθωµένου στοιχείου, καταχωρούνται ως περιουσιακά στοιχεία µε ποσό ίσο κατά την έναρξη της µίσθωσης µε την πραγµατική αξία του µισθωµένου περιουσιακού στοιχείου ή αν είναι χαµηλότερη, µε την παρούσα αξία των ελάχιστων µισθωµάτων. Τα µισθώµατα επιµερίζονται στα χρηµατοοικονοµικά έξοδα και σε µείωση της ανεξόφλητης υποχρέωσης, έτσι ώστε να προκύπτει ένα σταθερό περιοδικό επιτόκιο πάνω στο εναποµένον υπόλοιπο της υποχρέωσης. Τα χρηµατοοικονοµικά έξοδα χρεώνονται απευθείας στα αποτελέσµατα χρήσεως. Τα µισθωµένα περιουσιακά στοιχεία αποσβένονται βάσει της ωφέλιµης ζωής τους. 29