ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 1ΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2011 ΒΕΛΤΙΩΣΗ ΕΣΟΔΩΝ ΜΕΙΩΣΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΟΣΤΟΥΣ

ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 1ΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2011 ΒΕΛΤΙΩΣΗ ΕΣΟΔΩΝ ΜΕΙΩΣΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΟΣΤΟΥΣ Αθήνα - 27 Μαΐου 2011 Δηλώσεις Διοίκησης «Η πρόσφατη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ενίσχυσε τον ισολογισμό και βελτίωσε τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας του Ομίλου μας. Στις δύσκολες συνθήκες της ελληνικής αγοράς ο δρόμος που ακολουθούμε είναι η συγκράτηση των δαπανών και η προσπάθεια βελτίωσης των εσόδων, παράλληλα με τη συνετή διαχείριση των κινδύνων και της ρευστότητας. Το γεγονός, άλλωστε, ότι τα προ φόρων και προβλέψεων κέρδη του 1 ου 3μήνου αυξήθηκαν κατά 28% επιβεβαιώνει την ορθότητα των προτεραιοτήτων και τη δυνατότητα παραγωγής θετικών αποτελεσμάτων της Τράπεζας. Η προσπάθεια προς την κατεύθυνση αυτή θα συνεχισθεί και στο μέλλον, εστιάζοντας συγχρόνως στη στήριξη της ελληνικής οικονομίας και των παραγωγικών κλάδων της». Μιχάλης Σάλλας, Πρόεδρος «Τα καθαρά λειτουργικά έσοδα του 1 ου 3μήνου 2011 σημείωσαν άνοδο 11%, ανερχόμενα σε 383 εκατ από 345 εκατ το 1 ο 3μηνο 2010. Τα επαναλαμβανόμενα έσοδα, δηλαδή τόκοι και προμήθειες, αυξήθηκαν κατά 5% και 2% αντίστοιχα, καλύπτοντας το 93% των καθαρών εσόδων λειτουργίας. Η μείωση του λειτουργικού κόστους κατά 3% το 1 ο 3μηνο 2011 είναι στην κατεύθυνση του στόχου περικοπής των δαπανών κατά 5% για το σύνολο του 2011. Η άνοδος των εσόδων και η συγκράτηση των δαπανών βελτίωσε σημαντικά το δείκτη κόστους προς έσοδα, ο οποίος διαμορφώθηκε στο 52% έναντι 59% το 1 ο 3μηνο 2010. Οι προβλέψεις αυξήθηκαν κατά 28% στα 171 εκατ έναντι 134 εκατ το 1 ο 3μηνο 2010 και η κάλυψη των καθυστερήσεων από προβλέψεις και εξασφαλίσεις ανήλθε στο τέλος Μαρτίου 2011 σε 110%. Συνέπεια όλων των παραπάνω ήταν τα προ φόρων κέρδη του 1 ου 3μήνου 2011 να διαμορφωθούν σε 10 εκατ, ενώ τα καθαρά κέρδη σε 2 εκατ. Η κεφαλαιακή επάρκεια, μετά την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου τον Ιανουάριο 2011, διαμορφώθηκε στο 11,6% με δείκτη Tier I στο 10,7%». Δηλώσεις Διοίκησης 1 Κύρια Σημεία Επίδοσης 2 Επιλεγμένα Στοιχεία 3 Εξέλιξη Μεγεθών 4 Ποιότητα Δανείων. 4 Αποτελέσματα 5 Έσοδα-Κόστος-Προβλέψεις 6 Στοιχεία Μετοχής 6 Επικοινωνία Ενημέρωση Επενδυτών : Τηλ. +30 210 333 5026 Investor_Relations@piraeusbank.gr Σταύρος Λεκκάκος, CEO Η Τράπεζα Πειραιώς (www.piraeusbank.gr) ιδρύθηκε το 1916 και το 1918 εισήχθη στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Για πολλές δεκαετίες λειτούργησε ως ιδιωτική Τράπεζα και το 1975 πέρασε υπό κρατικό έλεγχο, όπου και παρέμεινε μέχρι το 1991. Από το Δεκέμβριο του 1991 που ιδιωτικοποιήθηκε παρουσιάζει συνεχή ανάπτυξη εργασιών, μεγεθών και δραστηριοτήτων. Στο τέλος Μαρτίου 2011 ο Όμιλος Πειραιώς διέθετε δίκτυο 872 καταστημάτων (360 στην Ελλάδα και 512 στο εξωτερικό) και ανθρώπινο δυναμικό 13.155 εργαζομένων (6.300 και 6.855 αντίστοιχα). Τα συνολικά ίδια κεφάλαια ανέρχονταν το Μάρτιο 2011 σε 4,1 δισ, οι καταθέσεις πελατών σε 28,7 δισ, τα δάνεια μετά από προβλέψεις σε 37,0 δισ και το σύνολο του ενεργητικού σε 56,6 δισ. Ο Όμιλος της Τράπεζας Πειραιώς, συνδυάζοντας επιχειρηματική ανάπτυξη και κοινωνική ευθύνη, προάγει συστηματικά και με συγκεκριμένες ενέργειες τις σχέσεις του με τους κοινωνικούς εταίρους, αλλά και το ευρύτερο κοινωνικό περιβάλλον, ενώ δίνει έμφαση στην προστασία του φυσικού και πολιτιστικού περιβάλλοντος. 1

Κύρια Σημεία Επίδοσης Ομίλου 1 Ιανουαρίου - 31 Μαρτίου 2011 Αποτελέσματα 1 ου 3μήνου 2011 Καθαρά έντοκα έσοδα 309 εκατ με ετήσια άνοδο 5% και σχεδόν στο ίδιο επίπεδο με το 4 ο 3μηνο 10 που ήταν το καλύτερο ιστορικά ( 310 εκατ). ΝΙΜ (καθαρά έντοκα έσοδα προς έντοκα στοιχεία ενεργητικού) στο 2,7%. Καθαρά έσοδα προμηθειών 49 εκατ με ετήσια άνοδο 2%. Προμήθειες εμπορικής τραπεζικής 43 εκατ με ετήσια άνοδο 12%. Άνοδος συνολικών καθαρών εσόδων λειτουργίας κατά 11% στα 383 εκατ, ενώ, ακόμη και χωρίς τα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα, τα καθαρά λειτουργικά έσοδα είναι ενισχυμένα κατά 2% στα 370 εκατ. Μειωμένο λειτουργικό κόστος σε ετήσια βάση κατά 3% στα 198 εκατ ( 205 εκατ το 1 ο 3μηνο 10). Μείωση κόστους λειτουργίας κατά 4% στην Ελλάδα και κατά 1% στις διεθνείς δραστηριότητες. Μείωση δαπανών προσωπικού Ομίλου κατά 3% σε ετήσια βάση στα 101 εκατ, -5% στην Ελλάδα στα 72 εκατ. Κέρδη προ φόρων και προβλέψεων 181 εκατ αυξημένα κατά 28% ( 142 εκατ το 1 ο 3μηνο 10). Προβλέψεις 171 εκατ (+28% από 134 εκατ το 1 ο 3μηνο 10) που αντιστοιχούν σε 176 μ.β. ως προς το μέσο όρο δανείων (138 μ.β. το 1 ο 3μηνο 10), ως αποτέλεσμα του δύσκολου οικονομικού περιβάλλοντος κυρίως στην Ελλάδα (ΑΕΠ 1 ο 3μήνου 2011 στο -4,8% σε ετήσια βάση). Κέρδη προ φόρων 10 εκατ το 1 ο 3μηνο 11 και μετά από φόρους 2 εκατ. Οι φόροι εισοδήματος είναι αυξημένοι στην Ελλάδα εξαιτίας του επανυπολογισμού των αναβαλλόμενων φόρων με βάση τους νέους μειωμένους φορολογικούς συντελεστές (20%) που θεσπίστηκαν στο 1 ο 3μηνο 11. Μεγέθη 31 Μαρτίου 2011 Σύνολο ενεργητικού 56,6 δισ, μειωμένο κατά 2% από την αρχή του έτους. Δάνεια μετά από προβλέψεις 37,0 δισ, μειωμένα κατά 2% σε ετήσια και τριμηνιαία βάση. Καταθέσεις 28,7 δισ (-5% σε ετήσια βάση, -4% από την αρχή του έτους). Υποχώρηση των εγχώριων καταθέσεων με ρυθμό αντίστοιχο της ελληνικής αγοράς το 1 ο 3μηνο 11. Στο εξωτερικό ετήσια άνοδος 4% (χωρίς τις καταθέσεις της Αιγύπτου, ετήσια άνοδος 12%). Δείκτης δανείων προς καταθέσεις στο 129% από 125% το Μάρτιο 10, με άνοδο στην Ελλάδα στο 126% από 118% λόγω της υποχώρησης των καταθέσεων και σημαντική βελτίωση στις διεθνείς δραστηριότητες στο 142% από 160% το Μάρτιο 10. Δάνεια σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών βάσει ΔΠΧΑ 7 στο 8,6% ή 8,4% χωρίς να λαμβάνεται υπόψη η μείωση του υπολοίπου των δανείων του 1 ου 3μήνου 2011. Δείκτης κάλυψης από προβλέψεις 47%. Μαζί με τις ενσώματες εξασφαλίσεις, η κάλυψη ανέρχεται στο 110%. Μετά και την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου (ΑΜΚ) της Τράπεζας Πειραιώς κατά 807 εκατ τον Ιανουάριο του 2011, τα ίδια κεφάλαια του Ομίλου ανήλθαν το Μάρτιο 2011 στα 4,1 δισ. Τα εποπτικά ίδια κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 4,3 δισ. Ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας ανήλθε στο 11,6% με άνοδο 27 μ.β. από το Δεκ. 10 pro-forma, ενώ ο δείκτης Tier I στο 10,7% και ο Equity Tier I στο 9,4%. Καθαρά Έσοδα, Λειτουργικά Έξοδα, Προβλέψεις ( εκατ) 347 199 81 Κόστος Λειτουργίας ( εκατ) -3% 205 198 69 68 136 1ο 3μ 10 Ελλάδα -4% 130 1ο 3μ 11 Εξωτερικό Επάρκεια Κεφαλαίων (%) 9,8% 9,1% 7,7% 5,3% TE/TA Tier I Μάρτ.'10 345 205 134 5,9% 383 11,6% 10,7% 9,4% Μάρτ.'11 198 171 1o 3μ'09 1ο 3μ 10 1ο 3μ'11 Καθαρά έσοδα Λειτουργικό κόστος Προβλέψεις Κέρδη ΠΦ και Προβλέψεων ( εκατ) 181 149 161 168 137 142 1ο 3μ'09 1ο 3μ'10 1ο 3μ 11 Κέρδη ΠΦ & Προβλέψεων Κέρδη ΠΦ&Π χωρίς Χρημ/κά Equity Tier I Συνολικός Δείκτης ΤΕ/ΤΑ: ίδια κεφάλαια προς ενεργητικό χωρίς άυλα στοιχεία και προνομιούχες (tangible equity / tangible assets) Εquity Tier I: Tier I χωρίς τα υβριδικά κεφάλαια και τις προνομιούχες μετοχές Ελληνικού Δημοσίου 2

Επιλεγμένα Στοιχεία Ομίλου Πειραιώς Μαρτίου 2011 (στοιχεία ισολογισμού για το τέλος περιόδου, στοιχεία αποτελεσμάτων για την τριμηνιαία περίοδο) Ενοποιημένα στοιχεία 31 Μαρτίου 2011 31 Μαρτίου 2010 Δ Επιλεγμένα Μεγέθη ( εκατ) Ενεργητικό 56.628 55.220 3% Δάνεια μετά από προβλέψεις 36.953 37.736-2% Καταθέσεις & ομόλογα λιανικής 28.683 30.084-5% Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 4.064 3.579 14% Κεφάλαια μετόχων κοινών μετοχών 3.558 3.045 17% Δικαιώματα μειοψηφίας 141 168-16% Προνομιούχες μετοχές Δημοσίου 366 366 0% Εποπτικά συνολικά ίδια κεφάλαια 4.303 3.689 17% Επιλεγμένα Αποτελέσματα ( εκατ) Καθαρά έσοδα τόκων 309 293 5% Καθαρά έσοδα προμηθειών 49 48 2% Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα 13-19 >100% Λοιπά έσοδα 13 22-42% Σύνολο καθαρών εσόδων 383 345 11% Σύνολο καθ. εσόδων χωρίς χρημ/μικά 370 363 2% Δαπάνες προσωπικού 101 104-3% Γεν. διοικητικά έξοδα και αποσβέσεις 97 101-3% Σύνολο λειτουργικών εξόδων 198 205-3% Κέρδη προ φόρων & προβλέψεων (ΠΦ & Π) 181 142 28% Κέρδη ΠΦ & Π χωρίς χρηματοοικονομικά 168 161 5% Έξοδο προβλέψεων 171 134 28% Κέρδη προ φόρων 10 8 25% Φόροι 8 2 >100% Κέρδη / ζημιές μετόχων μετά από φόρους 2 7-73% Επιλεγμένοι Δείκτες (%) Δάνεια / καταθέσεις 129% 125% 340 μ.β. Ελλάδα 126% 118% 770 μ.β. Διεθνώς 142% 160% -1.863 μ.β. NPLs > 90 ημερών (ΔΠΧΑ 7) 8,6% 5,6% 294 μ.β. Ελλάδα 7,9% 5,2% 268 μ.β. Διεθνώς 11,0% 7,0% 399 μ.β. Κάλυψη ΝPLs > 90 ημερών 47% 50% -361 μ.β. ΝΙΜ προς μ.ο. έντοκου ενεργητικού 2,67% 2,67% 1 μ.β. Κόστος / έσοδα 51,8% 59,4% -765 μ.β. Κόστος / μέσο ενεργητικό 1,39% 1,50% -11 μ.β. Έξοδο προβλέψεων προς μ.ο. δανείων 1,76% 1,38% 38 μ.β. Κεφαλαιακή επάρκεια 11,6% 9,8% 182 μ.β. δείκτης Tier I 10,7% 9,1% 162 μ.β. δείκτης Equity Tier I 9,4% 7,7% 163 μ.β. 3

Εξέλιξη Μεγεθών Οι καταθέσεις του Ομίλου στο τέλος Μαρτίου 2011 διαμορφώθηκαν σε 28,7 δισ, παρουσιάζοντας μείωση κατά 5% σε ετήσια βάση. Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις διαμορφώθηκε στο 129% από 125% ένα χρόνο πριν. Ο δείκτης επιδεινώθηκε στην Ελλάδα λόγω της υποχώρησης των καταθέσεων, ενώ σημείωσε αισθητή βελτίωση στο εξωτερικό κατά 19 ποσοστιαίες μονάδες σε ετήσια βάση στο 142% εξαιτίας της στοχευμένης προσπάθειας για ενίσχυση των καταθέσεων. Δείκτης Δανείων προς Καταθέσεις (%) 177% 113% 181% Πειραιώς - Όμιλος 111% Πειραιώς - Εξωτερικό 160% 142% 122% 122% 125% 129% 126% 118% Πειραιώς - Ελλάδα Μάρτ.'08 Μάρτ.'09 Μάρτ.'10 Μάρτ.'11 Στην Ελλάδα οι καταθέσεις σε ετήσια βάση μειώθηκαν κατά 6% έναντι υποχώρησης 8% για το σύνολο της ελληνικής τραπεζικής αγοράς. Αντίθετα, οι καταθέσεις των διεθνών δραστηριοτήτων εμφάνισαν ετήσια άνοδο της τάξης του 12% εξαιρουμένης της Αιγύπτου (μαζί με την Αίγυπτο 4%, στην οποία οι καταθέσεις υποχώρησαν λόγω της πολιτικής κατάστασης). Όλες οι χώρες στις οποίες δραστηριοποιείται ο Όμιλος στη Νοτιοανατολική Ευρώπη σημείωσαν θετική ετήσια μεταβολή στο τέλος Μαρτίου 2011. Tα δάνεια μετά από προβλέψεις στο τέλος Μαρτίου 2011 μειώθηκαν κατά 2% σε ετήσια βάση σε 37,0 δισ. Στην Ελλάδα ανήλθαν σε 29,3 δισ στο επίπεδο του Μαρτίου 2010, ενώ στο εξωτερικό υποχώρησαν στα 7,7 δισ (-8% σε ετήσια βάση). Ανά πελατειακή κατηγορία, στο τέλος του Μαρτίου: το σύνολο του επιχειρηματικού χαρτοφυλακίου μειώθηκε 1% σε ετήσια βάση, τα δάνεια προς ιδιώτες μειώθηκαν 5% σε ετήσια βάση, με αύξηση 1% για τα στεγαστικά και μείωση 14% για τα καταναλωτικά και τις κάρτες, τα δάνεια προς επιχειρήσεις μετά από προβλέψεις ήταν το 72% του συνόλου των δανείων, ενώ προς ιδιώτες το 28% (18% στεγαστικά, 10% καταναλωτικά). Ανάλυση Μεγεθών ( εκατ) Μάρτ. 11 Δάνεια μετά από Προβλέψεις ανά Κατηγορία Ποιότητα Δανειακού Χαρτοφυλακίου Δάνεια σε επιχειρήσεις 26.477-1% Δάνεια σε ιδιώτες 10.476-5% Σύνολο Δανείων 36.953-2% Ελλάδα 29.280 0% Διεθνώς 7.672-8% Καταθέσεις ανά Κατηγορία Ταμιευτηρίου-Όψεως 8.075-10% Τακτής λήξης 20.607-3% Σύνολο Καταθέσεων 28.683-5% Ελλάδα 23.273-6% Διεθνώς 5.409 4% Ο δείκτης των δανείων του Ομίλου σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών προς το σύνολο των δανείων (ΔΠΧΑ 7) διαμορφώθηκε στο 8,6% την 31.03.11 από 7,6% την 31.12.10. Επισημαίνεται ότι ο δείκτης διαμορφώνεται σε 8,4% εάν δε ληφθεί υπόψη η μείωση του δανειακού χαρτοφυλακίου του Ομίλου το 1 ο 3μηνο 2011. Η αύξηση των δανείων σε καθυστέρηση προήλθε κυρίως από το επιχειρηματικό χαρτοφυλάκιο στην Ελλάδα, καθώς οι επιχειρήσεις πλήττονται ιδιαίτερα από τη συρρίκνωση της οικονομικής δραστηριότητας (ΑΕΠ στην Ελλάδα -4,8% το 1 ο 3μηνο 2011, -7,4% το 4 ο 3μηνο 2010) και τη στενότητα σε επίπεδο ρευστότητας. Δείκτης Καθυστερήσεων > 90 ημερών (%) 10,4% 9,0% Όμιλος Πειραιώς 8,6% 7,7% 7,6% Ελληνική Αγορά 6,8% 7,9% 4,5% 4,7% 6,0% 6,9% 5,0% 5,1% 5,5% 4,5% 3,7% 3,6% 3,6% 4,3% 4,7% Πειραιώς - Ελλάδα 3,4% 3,3% 3,6% Δεκ.'07 Ιούν.'08 Δεκ.'08 Ιούν.'09 Δεκ.'09 Ioύν.'10 Δεκ.'10 Μάρτ.'11 Η κάλυψη των δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών από συσσωρευμένες προβλέψεις στο τέλος Μαρτίου 2011 διαμορφώθηκε στο 47% από 48% το Δεκέμβριο 2010. Οι διαγραφές του 1 ου 3μήνου 2011 ανήλθαν σε 55 εκατ. 4

Εξέλιξη Αποτελεσμάτων Αξιοσημείωτη ήταν κατά το 1 ο 3μηνο 2011 η βελτίωση των εσόδων από επαναλαμβανόμενες πηγές, με κυριότερη αυτή των καθαρών έντοκων εσόδων που παρουσίασαν ετήσια αύξηση 5% στα 309 εκατ. Τα έξοδα λειτουργίας 198 εκατ μειώθηκαν κατά 3% σε ετήσια βάση, στο πλαίσιο του στόχου για μείωση του λειτουργικού κόστους του 2011 κατά 5%. Τα κέρδη προ προβλέψεων του 1 ου 3μήνου 2011 σημείωσαν άνοδο 28% και ανήλθαν σε 181 εκατ έναντι 142 εκατ το 1 ο 3μηνο 2010. Τα αποτελέσματα του 1 ου 3μήνου 2011 επιβαρύνθηκαν από τις αυξημένες προβλέψεις κατά 28% σε ετήσια βάση, οι οποίες ανήλθαν σε 171 εκατ λόγω των συνθηκών του οικονομικού περιβάλλοντος, κυρίως στην Ελλάδα. Αποτελέσματα Ομίλου ( εκατ) 1 ο 3μ 11 Καθαρά έσοδα τόκων 309 5% Καθαρά έσοδα προμηθειών 49 2% Λοιπά έσοδα 26 >100% Σύνολο καθαρών εσόδων 383 11% Σύνολο εξόδων 198-3% Κέρδη προ προβλέψεων 181 28% Έξοδο προβλέψεων 171 28% Κέρδη προ φόρων 10 25% Καθαρά κέρδη μετόχων 2-73% Τα κέρδη προ φόρων το 1ο 3μηνο 2011 διαμορφώθηκαν στα 10 εκατ, ενώ το καθαρό αποτέλεσμα του 3μήνου που αναλογεί στους μετόχους ήταν 2 εκατ από 7 εκατ το αντίστοιχο 3μηνο του 2010. Το 1ο 3μηνο 2011 επιβαρύνθηκε από τον επανυπολογισμό των αναβαλλόμενων φόρων στην Ελλάδα, με βάση το νέο μειωμένο φορολογικό συντελεστή επιχειρήσεων (20%) που θεσπίστηκε στο 1ο 3μηνο 11. Επιλεγμένα Αποτελέσματα ανά Περιοχή ( εκατ) 1 ο 3μ 11 Εξέλιξη Αποτελεσμάτων Ανά Περιοχή Τα καθαρά έντοκα έσοδα σημείωσαν ετήσια άνοδο 10% στην Ελλάδα, ενώ στο εξωτερικό μικρή υποχώρηση 2% λόγω και της μείωσης των δανείων μετά από προβλέψεις κατά 8% σε ετήσια βάση. Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες σημείωσαν ετήσια μικρή υποχώρηση 3% στην Ελλάδα, ενώ στο εξωτερικό αισθητή άνοδο κατά 17%. Επισημαίνεται ότι οι προμήθειες εμπορικής τραπεζικής στην Ελλάδα ενισχύθηκαν κατά 10%, ενώ οι προμήθειες επενδυτικής τραπεζικής και διαχείρισης κεφαλαίων επηρεάστηκαν από τις συνθήκες αγοράς. Τα κέρδη προ φόρων και προβλέψεων από τις εγχώριες δραστηριότητες διαμορφώθηκαν σε 121 εκατ, ενώ από το εξωτερικό σε 59 εκατ το 1 ο 3μηνο 2011. Οι προβλέψεις αυξήθηκαν περαιτέρω στην Ελλάδα συνέπεια του δυσμενούς οικονομικού περιβάλλοντος, στα 130 εκατ, ενώ στις διεθνείς δραστηριότητες εμφάνισαν μικρή μείωση στα 41 εκατ, καθώς οι οικονομίες στη Νοτιοανατολική Ευρώπη έχουν εισέλθει σε φάση σταδιακής ανάκαμψης. Έτσι, τα προ φόρων αποτελέσματα στην Ελλάδα διαμορφώθηκαν σε ζημιά 9 εκατ, ενώ στο εξωτερικό σε κέρδη 19 εκατ. Καθαρά έσοδα τόκων 309 5% Ελλάδα 203 10% Εξωτερικό 106-2% Καθαρά έσοδα προμηθειών 49 2% Ελλάδα 35-3 Εξωτερικό 13 17% Σύνολο καθαρών εσόδων 383 11% Ελλάδα 256 26% Εξωτερικό 127-10% Σύνολο εξόδων 198-3% Ελλάδα 130-4% Εξωτερικό 68-1% Κέρδη προ προβλέψεων 181 28% Ελλάδα 121 75% Εξωτερικό 59-18% Έξοδο προβλέψεων 171 28% Ελλάδα 130 45% Εξωτερικό 41-7% Κέρδη προ φόρων 10 25% Ελλάδα -9 59% Εξωτερικό 19-35% 5

Ανάλυση Εσόδων Τα καθαρά έσοδα τόκων ανήλθαν στα 309 εκατ το 1 ο 3μηνο 2011, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 5%, καθώς το κόστος καταθέσεων σημείωσε μικρή περαιτέρω αποκλιμάκωση, ενώ τα επιτοκιακά περιθώρια των στοιχείων ενεργητικού παραμένουν σε ικανοποιητικό επίπεδο. 255 Τα καθαρά έσοδα προμηθειών διαμορφώθηκαν στα 49 εκατ αυξημένα 2% σε ετήσια βάση. Αξίζει να σημειωθεί ότι οι προμήθειες εμπορικής τραπεζικής του Ομίλου είχαν ετήσια άνοδο 12%. Τα αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων κατά το 1 ο 3μηνο 2011 ήταν θετικά 13 εκατ έναντι ζημιών 19 εκατ το 1 ο 3μηνο 2010. Τα λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης διαμορφώθηκαν σε 13 εκατ, μειωμένα κατά 42% σε ετήσια βάση, εξαιτίας των αρνητικών οικονομικών συνθηκών. Τα έσοδα αυτής της κατηγορίας κατά το 1 ο 3μηνο 2011 προέρχονται κυρίως από εταιρείες του χρηματοπιστωτικού τομέα, με το μεγαλύτερο τμήμα από εργασίες λειτουργικής μίσθωσης (operating leasing). Ανάλυση Εξόδων Καθαρά Έσοδα Τόκων και Προμηθειών ( εκατ) 50 293 Προμήθειες ( εκατ) 1 ο 3μ 11 Εμπορικής τραπεζικής 43 12% Επενδυτικής τραπεζικής 4-48% Διαχείρισης κεφαλαίων 2-24% Σύνολο 49 2% Τα λειτουργικά έξοδα του Ομίλου το 1 ο 3μηνο 2011 μειώθηκαν κατά 3% σε ετήσια βάση ( 198 εκατ έναντι 205 εκατ το 1 ο 3μηνο 2010). Ανά κατηγορία εξόδων, οι δαπάνες προσωπικού ανήλθαν στα 101 εκατ με υποχώρηση 3% σε ετήσια βάση. Ο αντίστοιχος ρυθμός μείωσης στην Ελλάδα ήταν -5%, ενώ στο εξωτερικό οι δαπάνες προσωπικού παρέμειναν σταθερές. 48 309 49 1o 3μ'09 1ο 3μ 10 1ο 3μ'11 Καθαρά έσοδα τόκων Καθαρά έσοδα προμηθειών Τα γενικά διοικητικά έξοδα ανήλθαν στα 73 εκατ μειωμένα κατά 4%, με υποχώρηση τόσο στην Ελλάδα (-6%), όσο και στο εξωτερικό (-2%). Ο δείκτης λειτουργικού κόστους προς το μέσο ενεργητικό διαμορφώθηκε στο 1,39% το 1 ο 3μηνο 2011, μειωμένος έναντι του 1,50% πέρυσι. Ο δείκτης κόστους προς έσοδα βελτιώθηκε στο 52% από 59% το 1 ο 3μηνο 2010. Επιλεγμένα Στοιχεία Κόστους ( εκατ) Δαπάνες προσωπικού Έξοδο Προβλέψεων Το ύψος της πρόβλεψης για απομείωση δανείων και απαιτήσεων ανήλθε το 1 ο 3μηνο 2011 σε 171 εκατ έναντι 134 εκατ το 1 ο 3μηνο 2010, σημειώνοντας αύξηση 28%, ως αποτέλεσμα της επιδείνωσης του οικονομικού περιβάλλοντος κυρίως στην Ελλάδα. Ως ποσοστό επί του μέσου όρου δανείων, οι προβλέψεις-έξοδο ανήλθαν σε 176 μ.β. (171 μ.β. για την Ελλάδα και 194 μ.β. για το εξωτερικό) από 138 μ.β. σε επίπεδο Ομίλου το 1 ο 3μηνο 2010 (120 μ.β. για την Ελλάδα και 200 μ.β. για το εξωτερικό). Στοιχεία Μετοχής Το τελευταίο 12μηνο, η τιμή κλεισίματος της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς κυμάνθηκε μεταξύ 0,98 (ελάχιστο, στις 12.05.11) και 2,87 (μέγιστο, στις 04.08.10) με βάση τις προσαρμοσμένες τιμές κλεισίματος σε συνέχεια της πρόσφατης αύξησης μετοχικού κεφαλαίου. Η κεφαλαιοποίηση της Τράπεζας Πειραιώς στις 26.05.11 ανήλθε στα 1,1 δισ, κατατασσόμενη στην 11η θέση στο Χ.Α. Τέλος, σημειώνεται ότι η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της 20.05.11 ενέκρινε την αύξηση της ονομαστικής αξίας κάθε κοινής μετοχής της Τράπεζας από 0,30 σε 1,20 ανά μετοχή με ταυτόχρονη μείωση του αριθμού των κοινών μετοχών από 1.143.326.564 σε 285.831.641 (reverse split). Αθήνα, 27 Μαΐου 2011 1 ο 3μ 11 Ελλάδα 72-5% Εξωτερικό 29 0% Σύνολο 101-3% Γενικά διοικητικά έξοδα Ελλάδα 46-6% Εξωτερικό 27-2% Σύνολο 73-4% 6