ΟΜΙΛΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ - ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 1 ΟΥ 3ΜΗΝΟΥ 2008

Transcript

1 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 1 ου 3ΜΗΝΟΥ 2008 ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡΔΗ 138,5 ΕΚΑΤ «H δυναμική πορεία του Ομίλου Πειραιώς συνεχίσθηκε και το 1 ο 3μηνο του 2008, παρά το ευμετάβλητο διεθνές περιβάλλον. Ο ρυθμός αύξησης των καταθέσεων επιταχύνθηκε στο 39%, των δανείων διατηρήθηκε στο 48% και της κερδοφορίας διαμορφώθηκε στο 46%*. Στο τέλος Μαρτίου 2008, το ενεργητικό του Ομίλου έφτασε τα 48,5 δισ, το δίκτυο καταστημάτων ξεπέρασε τις 780 μονάδες, ενώ τα κέρδη διαμορφώθηκαν σε 138,5 εκατ. Τόκοι και προμήθειες που αποτελούν το 80% των καθαρών εσόδων και συνιστούν δυναμική πηγή επαναλαμβανόμενης κερδοφορίας ενισχύθηκαν σημαντικά. Οι επιδόσεις αυτές είναι σύμφωνες με τους στόχους του Επιχειρηματικού μας Σχεδίου της περιόδου ως το 2010, οι οποίοι παραμένουν σταθεροί». Μιχάλης Σάλλας, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου ΚΥΡΙΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙΔΟΣΕΩΝ ΤΟΥ 1 ου 3ΜΗΝΟΥ 2008 Αύξηση των καθαρών κερδών του Ομίλου μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας κατά 46% στα 138,5 εκατ έναντι 94,9 εκατ (*) το 1 ο 3μήνο 2007 ( 248,2 εκατ, συμπεριλαμβανομένου του «έκτακτου» χρηματοοικονομικού κέρδους το περυσινό τρίμηνο) Κέρδη προ φόρων χωρίς χρηματοοικονομικά αποτελέσματα 153,0 εκατ από 103,2 εκατ, αυξημένα κατά 48% Σημαντική ενίσχυση της κερδοφορίας, +24% από την Ελλάδα και +217% από τις εργασίες εξωτερικού Διατήρηση του καθαρού περιθωρίου τόκων (NIM) ως προς μέσο όρο έντοκων στοιχείων ενεργητικού στο 3% Αύξηση των καθαρών εντόκων εσόδων κατά 38% και των προμηθειών κατά 18% σε ετήσια βάση Βελτίωση του δείκτη αποτελεσματικότητας «κόστος προς έσοδα» στο 47% από 52% (*) το 1 ο 3μηνο 2007 Επιτάχυνση του ρυθμού αύξησης των καταθέσεων στο 39% σε ετήσια βάση και διατήρηση του ρυθμού αύξησης των δανείων στο 48%. Η τριμηνιαία μεταβολή των καταθέσεων σε απόλυτο μέγεθος ξεπέρασε την αντίστοιχη άνοδο των χορηγήσεων (+ 3,3 δισ καταθέσεις, + 3,0 δισ δάνεια) Περαιτέρω βελτίωση του δείκτη «χορηγήσεις προς καταθέσεις» στο 122% στο τέλος Μαρτίου 2008 από 127% το Δεκέμβριο και 130% το Σεπτέμβριο Εξαιρουμένων των τιτλοποιημένων δανείων, τα οποία χρηματοδοτούνται από αντίστοιχες εκδόσεις, ο δείκτης βελτιώθηκε στο 117% από 121% στο τέλος του 2007 Βελτίωση της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου, με δείκτη δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών στο 3,3% των χορηγήσεων στο τέλος Μαρτίου 2008 έναντι 3,4% το Δεκέμβριο 2007 Διατήρηση υψηλού δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας στο 10,8% (ε) με δείκτη βασικών κεφαλαίων (Core Tier I) 8,8% (ε), σύμφωνα με το νέο εποπτικό πλαίσιο της Βασιλείας ΙΙ Σημαντική επέκταση των μεγεθών των διεθνών δραστηριοτήτων, με τα δάνεια αυξημένα κατά 106% και τις καταθέσεις επίσης επιταχυνόμενες, με ρυθμό ανόδου 71% σε ετήσια βάση Επέκταση του δικτύου καταστημάτων από 545 μονάδες το Μάρτιο 2007 στις 782 μονάδες ένα έτος μετά (+43%), εκ των οποίων 322 στην Ελλάδα και 460 στο εξωτερικό, με 38 νέα καταστήματα μόνο στο 1 ο 3μηνο εργαζόμενοι (+34%), με νέους υπαλλήλους από το Μάρτιο του 2007 (834 στην Ελλάδα και στο εξωτερικό) (*) κέρδη 1 ου 3μήνου 07 χωρίς το «έκτακτο» χρηματοοικονομικό κέρδος από την πώληση της συμμετοχής στην Τρ. Κύπρου Σελίδα 1 από 12

2 ΜΕΓΕΘΗ ΟΜΙΛΟΥ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Βασικά μεγέθη ( εκατ) Μάρτ. 08 Μάρτ. 07 Δ % Ενεργητικό % Χορηγήσεις % Καταθέσεις και Ομόλογα Λιανικής % Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων % Στο τέλος Μαρτίου 2008 το ενεργητικό του Ομίλου διαμορφώθηκε στα εκατ έναντι εκατ στο τέλος Μαρτίου 2007, αυξήθηκε δηλαδή κατά 41%. Οι καταθέσεις, συμπεριλαμβανομένων και των πιστωτικών τίτλων που διατίθενται λιανικώς στην πελατεία, διαμορφώθηκαν σε εκατ, σημειώνοντας αύξηση 39% σε ετήσια βάση, με περαιτέρω επιτάχυνση έναντι του ετήσιου ρυθμού αύξησης του Δεκεμβρίου 2007 (33%). Ανάλυση καταθέσεων και πιστωτικών τίτλων Ομίλου ( εκατ) Μάρτ. 08 Μάρτ. 07 Δ % Ταμιευτήριο και όψεως % Προθεσμίας, repos, ομόλογα δικτύου % Σύνολο καταθέσεων πελατών % Πιστωτικοί τίτλοι σε θεσμικούς % Καταθέσεις και πιστωτικοί τίτλοι % Οι καταθέσεις όψεως και ταμιευτηρίου σημείωσαν ετήσιο ρυθμό αύξησης 13%, ενώ οι καταθέσεις προθεσμίας και τα repos μαζί με τους πιστωτικούς τίτλους λιανικής 56%. Σε τριμηνιαία βάση, η καθαρή μεταβολή των καταθέσεων κατά το 1 ο 3μηνο 2008 υπερέβη για πρώτη φορά αυτή των χορηγήσεων: + 3,3 δισ καταθέσεις, +3,0 δισ δάνεια αντίστοιχα. Σημειώνεται ότι οι καταθέσεις του Ομίλου στην Ελλάδα ενισχύθηκαν κατά 34% σε ετήσια βάση (*) από 31% το Δεκέμβριο Η έμφαση που δίνει ο Όμιλος Πειραιώς στις καταθέσεις πελατείας στην Ελλάδα τα τελευταία χρόνια, μέσω της στοχευμένης δημιουργίας νέων καταστημάτων (+20 σε ένα χρόνο, πάνω από 110 τα τελευταία 5 έτη), της προώθησης νέων προϊόντων, αλλά και των ενεργειών marketing, είχε ως αποτέλεσμα τη σημαντική επιτάχυνση του ρυθμού ανόδου των καταθέσεων. Παράλληλα, η προσπάθεια άντλησης καταθετικών κεφαλαίων εντείνεται και στο εξωτερικό, με προώθηση νέων προϊόντων, διεύρυνση του δικτύου, αλλά και με τη δραστηριοποίηση του Ομίλου στην Κύπρο, η οποία ξεκίνησε εντός του 2008, συνεισφέροντας ήδη 361 εκατ στις καταθέσεις του Ομίλου. Οι πιστωτικοί τίτλοι της Τράπεζας (ECP, EMTN, τιτλοποίηση απαιτήσεων στεγαστικών δανείων και υβριδικά κεφάλαια) σε θεσμικούς επενδυτές ανήλθαν στο τέλος Μαρτίου 2008 σε εκατ έναντι εκατ πριν ένα χρόνο, αυξήθηκαν δηλαδή κατά 17%. Αξίζει να σημειωθεί ότι στο τέλος Μαρτίου 2008 το υπόλοιπο του ECP αυξήθηκε σε 3,3 δισ από 2,9 δισ στο τέλος Δεκεμβρίου 2007, συνεχίζοντας την απρόσκοπτη πρόσβαση και την αποδοχή του ονόματος της Τράπεζας στη συγκεκριμένη αγορά, παρά την αναταραχή στις διεθνείς αγορές. * εκτίμηση για το ρυθμό αύξησης της ελληνικής τραπεζικής αγοράς το Μάρτιο % για τα δάνεια, +11% για τις καταθέσεις Σελίδα 2 από 12

3 Οι χορηγήσεις διατήρησαν τον ίδιο ρυθμό ανάπτυξης (+48% σε ετήσια βάση) για δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο, με το υπόλοιπό τους να ανέρχεται στο τέλος Μαρτίου 2008 σε εκατ. Σημειώνεται ότι οι χορηγήσεις του Ομίλου στην Ελλάδα το Μάρτιο 2008 ενισχύθηκαν κατά 37% σε ετήσια βάση, όσο και το Δεκέμβριο 2007 (*). Ο ρυθμός αύξησης των στεγαστικών δανείων διαμορφώθηκε σε 28% σε ετήσια βάση, με το υπόλοιπο να ανέρχεται σε εκατ το Μάρτιο 2008 έναντι εκατ πριν ένα έτος. Τα καταναλωτικά δάνεια σημείωσαν αύξηση 50% σε ετήσια βάση και ανήλθαν στο τέλος Μαρτίου 2008 σε εκατ έναντι εκατ το Μάρτιο Η συμμετοχή των δανείων προς ιδιώτες στο σύνολο των χορηγήσεων διαμορφώθηκε σε 32% στο τέλος Μαρτίου Ανάλυση δανείων Ομίλου (εκατ ) Μάρτ. 08 Μάρτ. 07 Δ % Δάνεια επιχειρήσεων % > Μεσαίες - Μικρές Επιχειρήσεις % > Μεγάλες Επιχειρήσεις % Δάνεια ιδιωτών % > Στεγαστικά % > Καταναλωτικά % Σύνολο δανείων % Τα δάνεια δικτύου προς μεσαίες και μικρές επιχειρήσεις στην Ελλάδα και το εξωτερικό αυξήθηκαν κατά 55% και διαμορφώθηκαν σε εκατ στο τέλος Μαρτίου 2008 έναντι εκατ ένα χρόνο πριν. Έτσι, ως αποτέλεσμα της ιδιαίτερης σημασίας που δίνεται στην εν λόγω αγορά, η συγκεκριμένη κατηγορία δανείων αποτελεί την κύρια κατηγορία χορηγήσεων του Ομίλου, αντιπροσωπεύοντας το 46% του δανειακού χαρτοφυλακίου του. Τα δάνεια μεγάλων επιχειρήσεων, project finance και ναυτιλίας διαμορφώθηκαν σε εκατ στο τέλος Μαρτίου 2008 έναντι εκατ πριν ένα χρόνο, σημειώνοντας αύξηση κατά 51% και συνιστώντας το 22% των χορηγήσεων, ενισχύοντας τη θέση του Ομίλου και στα τμήματα αυτά της αγοράς. Σε σχέση με την ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου, ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPLs) του Ομίλου διαμορφώθηκε στο 2,0% στο τέλος Μαρτίου του 2008 από 2,1% το Δεκέμβριο Η αναλογία κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων από τις σωρευτικές προβλέψεις διαμορφώθηκε στο 69%, ενώ εάν ληφθούν υπόψη οι εξασφαλίσεις, ο δείκτης κάλυψης υπερβαίνει το 100%. Τα δάνεια σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών διαμορφώθηκαν στο 3,3% των χορηγήσεων το Μάρτιο 2008 έναντι 3,4% το Δεκέμβριο 2007, παρουσιάζοντας επίσης βελτίωση. Στόχος του Ομίλου είναι η περαιτέρω βελτίωση του δείκτη κάτω του 2,5% ως το Ο δείκτης «χορηγήσεις προς καταθέσεις από πελάτες» στο τέλος Μαρτίου 2008 βελτιώθηκε αξιοσημείωτα κατά 5 ποσοστιαίες μονάδες και διαμορφώθηκε στο 122% από 127% στο τέλος του 2007 λόγω της σημαντικής αύξησης των καταθέσεων και το 1ο τρίμηνο Εξαιρουμένων των τιτλοποιημένων δανείων, τα οποία χρηματοδοτούνται από αντίστοιχες ομολογιακές εκδόσεις, ο δείκτης διαμορφώνεται στο 117% (121% το Δεκέμβριο 2007). Σημειώνεται, τέλος, ότι ο Όμιλος Πειραιώς συνεχίζει να διατηρεί υψηλό επίπεδο ρευστότητας της τάξεως των 2 δισ. Σελίδα 3 από 12

4 Ίδια κεφάλαια Ομίλου ( εκατ) Μάρτ. 08 Μάρτ. 07 Δ % Ίδια κεφάλαια μετόχων % Δικαιώματα μειοψηφίας % Σύνολο ιδίων κεφαλαίων % Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων του Ομίλου στο τέλος Μαρτίου 2008 ανερχόταν σε εκατ έναντι εκατ το Δεκέμβριο Τα ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους της Τράπεζας Πειραιώς διαμορφώθηκαν σε εκατ, αυξημένα κατά 82% έναντι του Μαρτίου 2007, συνέπεια της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου του Σεπτεμβρίου Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας ήταν στο 10,8% (ε) με το Core Tier I στο 8,8% (ε), σύμφωνα με το νέο εποπτικό πλαίσιο της Βασιλείας ΙΙ. ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΟΜΙΛΟΥ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Τα κέρδη του Ομίλου μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας σημείωσαν αύξηση κατά 46% το 1 ο 3μηνο 2008 και διαμορφώθηκαν σε 138,5 εκατ έναντι κερδών 94,9 εκατ το περυσινό 1 ο 3μηνο, εξαιρουμένου του Κερδοφορία & Δείκτες α τρίμ.2008 α τρίμ.2007 Δ % Καθαρά κέρδη ( εκατ) * 138,5 94,9 46% Καθαρά κέρδη ( εκατ) 138,5 248,2-44% Κέρδη προ φόρων ( εκατ) * 177,5 118,3 50% Κέρδη π.φ. χωρίς το σύνολο των χρηματοοικονομικών ( εκατ) 153,0 103,2 48% Αποδ. Ιδίων Κεφαλαίων (ROE) * 18,0% 22,9% -490 μβ Αποδ. Ενεργητικού (ROA) * 1,20% 1,21% -1 μβ Κόστος προς έσοδα * 46,8% 51,9% -510 μβ * α 3μηνο 07 χωρίς το «έκτακτο» χρηματοοικονομικό κέρδος «έκτακτου» χρηματοοικονομικού κέρδους πέρυσι. Τα μετά από φόρους κέρδη ανά μετοχή με βάση τον προσαρμοσμένο μέσο αριθμό μετοχών σε διαπραγμάτευση διαμορφώθηκαν σε 0,42 έναντι 0,89 πέρυσι, ενώ χωρίς το «έκτακτο» κέρδος πέρυσι ανέρχονταν σε 0,34. Αντίστοιχα, τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε 177,5 εκατ έναντι 118,3 εκατ το 1 ο 3μηνο 2007, αυξημένα κατά 50%. Τα προ φόρων κέρδη του Ομίλου, χωρίς το σύνολο των χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων, ανήλθαν σε 153,0 εκατ από 103,2 εκατ το 1 ο 3μηνο 2007, εμφανίζοντας αύξηση 48%. Ανάλυση καθαρών εσόδων Ομίλου ( εκατ) α τρίμ.2008 α τρίμ.2007 Δ % Καθαρά έσοδα από τόκους 266,4 193,0 38% Καθαρά έσοδα προμηθειών 61,5 52,1 18% Έσοδα από μερίσματα 1,6 0,4 >100% Χρηματ/μικά αποτελέσματα 24,5 174,4-86% Λοιπά έσοδα 56,8 38,6 47% Καθαρά έσοδα 410,7 458,5-10% Καθαρά έσοδα * 410,7 299,2 37% * α 3μηνο 07 χωρίς το «έκτακτο» χρηματοοικονομικό έσοδο Το σύνολο των καθαρών εσόδων το 1 ο 3μηνο 2008 διαμορφώθηκε σε 410,7 εκατ, εμφανίζοντας αύξηση 37% (χωρίς τα 159,3 εκατ το 1 ο 3μηνο 2007). Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 38% και έφθασαν τα 266,4 εκατ από 193,0 εκατ το 1 ο 3μηνο Το καθαρό περιθώριο τόκων (καθαρά έντοκα έσοδα προς μ.ο. έντοκου ενεργητικού) διατηρήθηκε στο επίπεδο του 1 ο 3μηνου 2007, δηλαδή στο 3,0%. Σελίδα 4 από 12

5 Ανάλυση καθαρών Τα καθαρά έσοδα προμηθειών Ομίλου ( α τρίμ.2008 α τρίμ.2007 Δ % προμηθειών διαμορφώθηκαν εκατ) σε 61,5 εκατ έναντι 52,1 Εμπορική τραπεζική 50,2 34,0 48% εκατ το 1 ο 3μηνο 2007, Επενδυτική τραπεζική 8,3 12,4-33% αυξημένα κατά 18%. Η Διαχείριση κεφαλαίων 3,0 5,8-47% Καθαρά έσοδα προμηθειών 61,5 52,1 18% υποχώρηση στις προμήθειες επενδυτικής τραπεζικής και διαχείρισης κεφαλαίων, απόρροια των δυσμενών συνθηκών στην αγορά (πτώση τζίρου Χ.Α. κατά 11% το 1 ο 3μηνο 2008 έναντι του αντίστοιχου τριμήνου 2007 και 25% έναντι του 4 ου 3μηνου 2007, μείωση αγοράς αμοιβαίων κεφαλαίων το Μάρτιο 2008 κατά 15% σε ετήσια βάση), αντισταθμίστηκε με το παραπάνω από την ισχυρή άνοδο των προμηθειών εμπορικής τραπεζικής, οι οποίες αυξήθηκαν σημαντικά κατά 48% σε σύγκριση με το αντίστοιχο τρίμηνο του Τα αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων ανήλθαν το 1 ο 3μηνο 2008 σε 24,5 εκατ έναντι 15,1 εκατ το αντίστοιχο 3μηνο 2007, αυξημένα κατά 62% (χωρίς το έσοδο ύψους 159,3 εκατ το 1 ο 3μηνο 2007 από πώληση επενδυτικού χαρτοφυλακίου). Ανάλυση λοιπών εσόδων εκμετάλλευσης Ομίλου ( εκατ) α τρίμ.2008 α τρίμ.2007 Δ % Έσοδα χρηματοοικονομικών εταιρειών 29,8 8,7 >100% Έσοδα εταιρειών real estate 24,5 29,1-16% Λοιπές δραστηριότητες 2,5 0,8 >100% Σύνολο λοιπών εσόδων Ομίλου 56,8 38,6 47% Τα λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης, τα οποία περιλαμβάνουν έσοδα από λοιπές τραπεζικές εργασίες και εργασίες real estate, διαμορφώθηκαν σε 56,8 εκατ έναντι 38,6 εκατ το α τρίμηνο Ποσοστό 53% προέρχεται από χρηματοπιστωτικές εταιρείες (συμπεριλαμβάνονται εργασίες λειτουργικής μίσθωσης), 43% προέρχεται από εταιρείες real estate, ενώ 4% προέρχεται από λοιπές δραστηριότητες. Ανάλυση συνολικών λειτουργικών εξόδων α τρίμ.2008 α τρίμ.2007 Δ % Ομίλου ( εκατ) Δραστηριότητες Ελλάδας (συγκρίσιμη βάση) 130,5 121,8 7% Avis (νέα εξαγορά) 2,8 - - Πρόγραμμα κινήτρων στελεχών 2,4 - - Δραστηριότητες Ελλάδας 135,7 121,8 11% Δραστηριότητες εξωτερικού (συγκρίσιμη 49,9 33,3 50% βάση) Νέες δραστηριότητες (Ουκρανία, Κύπρος) 6,7 - - Δραστηριότητες εξωτερικού 56,6 33,3 70% Συνολικά λειτουργικά έξοδα 192,4 155,2 24% Το κόστος λειτουργίας στην Ελλάδα αυξήθηκε κατά 11%, ενώ σε συγκρίσιμη βάση η αύξηση του κόστους διαμορφώθηκε σε 7% (δηλαδή χωρίς την εξαγορά της AVIS και την εφαρμογή νέου προγράμματος κινήτρων στελεχών). Συμπεριλαμβανομένων των παραπάνω δαπανών, καθώς και Σελίδα 5 από 12

6 αυτών από τις δραστηριότητες στο εξωτερικό, το συνολικό κόστος λειτουργικών εξόδων ανήλθε σε 192,4 εκατ έναντι 155,2 εκατ το 1 ο 3μηνο 2007, αυξημένο κατά 24%. Δίκτυο Ομίλου Μάρτ. 08 Μάρτ. 07 Δ Καταστήματα > Ελλάδα > εξωτερικό Ανθρώπινο δυναμικό > Ελλάδα > εξωτερικό Η αύξηση του κόστους ήταν συνέπεια της ταχείας ανάπτυξης των εργασιών του Ομίλου, τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό. Στον Όμιλο προστέθηκαν 237 νέα καταστήματα τους τελευταίους 12 μήνες, 20 στην Ελλάδα και 217 στο εξωτερικό, εκ των οποίων 86 από την εξαγορασθείσα εντός του 2007 ουκρανική Τράπεζα International Commerce Bank (μετονομάστηκε σε Piraeus Bank ICB) και τα 10 από τη νεοσυσταθείσα θυγατρική Τράπεζα Πειραιώς Κύπρου. Οι εργαζόμενοι αυξήθηκαν κατά από το Μάρτιο του 2007 (834 στην Ελλάδα και στο εξωτερικό) και έφτασαν τα άτομα. Ανάλυση δαπανών προσωπικού Ομίλου ( εκατ) α τρίμ.2008 α τρίμ.2007 Δ % Δραστηριότητες Ελλάδας (συγκρίσιμες) 71,6 66,9 7% Avis (νέα εξαγορά) 1,9 - - Πρόγραμμα κινήτρων στελεχών 2,4 - - Δραστηριότητες εξωτερικού (συγκρίσιμες) 22,5 15,1 49% Νέες διεθνείς δραστ/τες (Ουκρανία, Κύπρος) 4,5 - - Δαπάνες προσωπικού 102,9 81,9 26% Λόγω της σημαντικής οργανικής ανάπτυξης, οι δαπάνες προσωπικού του Ομίλου διαμορφώθηκαν σε 102,9 εκατ έναντι 81,9 εκατ το 1 ο τρίμ.2007, αυξημένες κατά 26%. Οι συγκρίσιμες δαπάνες προσωπικού στην Ελλάδα (χωρίς το νέο πρόγραμμα για τα στελέχη και την Avis) διαμορφώθηκαν σε 71,6 εκατ το α τρίμηνο 2008 έναντι 66,9 εκατ πέρυσι, εμφάνισαν δηλαδή αύξηση κατά 7% έναντι ρυθμού αύξησης προσωπικού 9% σε συγκρίσιμη βάση για την υποστήριξη των αυξανόμενων εργασιών. Οι δαπάνες προσωπικού στο εξωτερικό αυξήθηκαν σημαντικά, συνέπεια της μεγάλης αύξησης του προσωπικού και του δικτύου καταστημάτων διεθνώς. Σελίδα 6 από 12

7 Γενικά διοικητικά έξοδα Ομίλου (εκατ ) α τρίμ.2008 α τρίμ.2007 Δ % Ενοίκια 14,1 9,9 41% Αμοιβές και έξοδα τρίτων 11,0 8,8 26% Διαφήμιση 7,8 6,4 21% Φόροι-τέλη 8,6 8,1 7% Εξυπηρέτηση-προώθηση προϊόντων 5,8 4,6 26% Λοιπά 24,3 20,3 20% Γενικά διοικητικά έξοδα 71,6 58,1 23% Δραστηριότητες Ελλάδας (συγκρίσιμες) 46,7 42,9 9% Avis (νέα εξαγορά) 1,1 - - Δραστηριότητες εξωτερικού 22,0 15,2 44% Νέες διεθνείς δραστ/τες (Ουκρανία, Κύπρος) 1,8 - - Γενικά διοικητικά έξοδα 71,6 58,1 23% Τα συγκρίσιμα γενικά διοικητικά έξοδα στην Ελλάδα (χωρίς την Avis) διαμορφώθηκαν σε 46,7 εκατ το 1 ο 3μηνο 2008 έναντι 42,9 εκατ το 1 ο 3μηνο 2007, σημειώνοντας αύξηση 9%. Μαζί με την AVIS, καθώς και με τα αντίστοιχα έξοδα από τις δραστηριότητες του Ομίλου στο εξωτερικό, το σύνολο διαμορφώθηκε σε 71,6 εκατ έναντι 58,1 εκατ το 1 ο 3μηνο 2007, σημειώνοντας αύξηση κατά 23% που συνδέεται, τόσο με τη σημαντική επέκταση του δικτύου καταστημάτων του Ομίλου, όσο και με τη σημαντική αύξηση του όγκου των εργασιών στην Ελλάδα και στο εξωτερικό. Τα κέρδη/ζημιές από την πώληση ακινήτων και εξοπλισμού, που σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ συμπεριλαμβάνονται στα έξοδα λειτουργίας, διαμορφώθηκαν σε 2,6 εκατ κέρδη το 1 ο 3μηνο 2008 έναντι 0,2 εκατ κερδών το αντίστοιχο 3μηνο Οι αποσβέσεις διαμορφώθηκαν σε 20,5 εκατ έναντι 15,4 εκατ το 1 ο 3μηνο 2007, σημειώνοντας αύξηση κατά 34%, λόγω της επέκτασης των μονάδων του Ομίλου κυρίως στο εξωτερικό, αλλά και στην Ελλάδα. Ο δείκτης αποτελεσματικότητας «κόστος προς έσοδα» βελτιώθηκε κατά 510 μονάδες βάσης στο 46,8% από 51,9% το περυσινό 1 ο 3μηνο (χωρίς το «έκτακτο» χρηματοοικονομικό κέρδος). Το έξοδο απομείωσης της αξίας δανείων και απαιτήσεων (πρόβλεψη) ανήλθε σε 41,6 εκατ το 1 ο 3μηνο 2008, αυξημένο κατά 62% έναντι του αντίστοιχου 3μηνου 2007 ( 25,6 εκατ), λόγω της σημαντικής επέκτασης του δανειακού χαρτοφυλακίου του Ομίλου κυρίως στο εξωτερικό. Ο δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (RοE) μετά από φόρους διαμορφώθηκε στο 18,0%, ενώ ο δείκτης απόδοσης ενεργητικού (RοA) μετά από φόρους ανήλθε σε 1,2%. Σελίδα 7 από 12

8 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΟΜΙΛΟΥ Βασικά μεγέθη εξωτερικού Μάρτ. 08 Μάρτ. 07 Δ % ( εκατ) Δάνεια % Καταθέσεις από πελάτες % O Όμιλος Πειραιώς έχει παρουσία σε 9 πλέον χώρες. Οι χορηγήσεις των μονάδων εξωτερικού παρουσίασαν αύξηση 106%, φτάνοντας τα εκατ στο τέλος Μαρτίου 2008, αντιπροσωπεύοντας το 21% του Ομίλου. Οι καταθέσεις των μονάδων εξωτερικού παρουσίασαν άνοδο 71%, ανερχόμενες σε εκατ, αντιπροσωπεύοντας το 15% του Ομίλου. Σημειώνεται ότι η νέα δραστηριότητα του Ομίλου στην Κύπρο (10 καταστήματα) συνεισέφερε το Μάρτιο εκατ χορηγήσεις και 361 εκατ καταθέσεις. Καταστήματα Μάρτ. 08 Μάρτ. 07 Δ Αλβανία Βουλγαρία Ρουμανία Σερβία Αίγυπτος Ουκρανία Κύπρος Λονδίνο Νέα Υόρκη Σύνολο ενισχύθηκε. Ανάλυση αποτελεσμάτων δραστηριοτήτων α τρίμ.2008 α τρίμ.2007 Δ % εξωτερικού ( εκατ) Σύνολο εσόδων 111,0 50,0 122% Σύνολο εξόδων 56,6 33,3 70% Προβλέψεις (έξοδο απομείωσης) 15,5 4,0 284% Συμμετοχή στα κέρδη συγγενών 0,3 - - Κέρδη προ φόρων 39,2 12,7 209% Κέρδη μετά από φόρους αναλογούντα στους μετόχους 34,0 10,7 217% δραστηριοτήτων σε Ουκρανία και Κύπρο. Το δίκτυο του Ομίλου στο εξωτερικό έφθασε τα 460 καταστήματα από 243 πέρυσι τον Μάρτιο, κυρίως λόγω της εξαγοράς της ουκρανικής τράπεζας και της έντονης επέκτασης του δικτύου στη Ρουμανία. Το δίκτυο εξωτερικού αποτελεί το 59% των καταστημάτων του Ομίλου. Ο αριθμός των απασχολουμένων αυξήθηκε κατά 48%, φτάνοντας τα άτομα στο τέλος Μαρτίου Το μερίδιο αγοράς σε όλες τις χώρες δραστηριότητας του Ομίλου Τα καθαρά κέρδη από τις διεθνείς δραστηριότητες που αναλογούν στους μετόχους ανήλθαν σε 34,0 εκατ, αυξημένα κατά 217% σε ετήσια βάση. Τα καθαρά έσοδα σημείωσαν ρυθμό αύξησης 122%, ενώ το λειτουργικό κόστος 70%, συνέπεια της επέκτασης του δικτύου, της αύξησης των εργασιών, αλλά και των νέων Σελίδα 8 από 12

9 ΠΡΟΣΦΑΤΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ Στις ολοκληρώθηκε η τρίτη τιτλοποίηση στεγαστικών δανείων της Τράπεζας ύψους , με σκοπό την περαιτέρω ενίσχυση των χρηματοδοτικών πηγών της Τράπεζας. Με απόφαση της Β Επαναληπτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της , ακυρώνονται ίδιες μετοχές της Τράπεζας Πειραιώς. Η σχετική διαδικασία αναμένεται να ολοκληρωθεί στις επόμενες τρεις εβδομάδες, οπότε και θα διαγραφούν οι μετοχές αυτές από το ταμπλό του χρηματιστηρίου. Ο νέος αριθμός μετοχών της Τράπεζας θα είναι Η Τράπεζα Πειραιώς έλαβε από τη Microsoft τη διεθνή διάκριση "Windows in Financial Services Developer Award 2008" στις για το έργο της ηλεκτρονικής τραπεζικής winbank international μεταξύ χρηματοοικονομικών οργανισμών από όλον τον κόσμο, ενώ σημειώνεται ότι ήταν η μοναδική ευρωπαϊκή εταιρεία που βραβεύθηκε. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ ΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Το τελευταίο δωδεκάμηνο, η τιμή κλεισίματος της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς κυμάνθηκε μεταξύ 28,50 (μέγιστο, στις ) και 16,50 (ελάχιστο, στις ). Η κεφαλαιοποίηση της Τράπεζας Πειραιώς στις ανήλθε στα 7,6 δισ, κατατασσόμενη στην 7η θέση στο Χ.Α. Ο αριθμός των μετοχών της Τράπεζας στο τέλος Μαρτίου 2008 ήταν , ενώ ο μέσος αριθμός των μετοχών της Τράπεζας σε διαπραγμάτευση κατά τη διάρκεια του 1 ου 3μηνου 2008 διαμορφώθηκε σε (χωρίς τις ίδιες μετοχές). Η εμπορευσιμότητα της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς στο Χ.Α. παραμένει ιδιαίτερα υψηλή, με ποσοστό 85% (Απρ Μάρτ. 08) έναντι 60% του τραπεζικού κλάδου. Αθήνα, Σελίδα 9 από 12

10 Αποτελέσματα Ομίλου (εκατ ) 1ο 3μηνο ο 3μηνο 2007 Καθαρά έσοδα τόκων 266,4 193,0 38% Καθαρά έσοδα προμηθειών 61,5 52,1 18% Σύνολο εσόδων τόκων και προμηθειών 327,9 245,1 34% Έσοδα από μερίσματα 1,6 0,4 >100% Αποτελέσματα xρημ/κών πράξεων & κέρδη επενδ. χαρτοφυλακίου 24,5 174,4-86% Λοιπά λειτουργικά έσοδα 56,8 38,6 47% > χρηματοπιστωτικών εταιρειών 29,8 8,7 >100% > εταιρειών real estate 24,5 29,1-16% > λοιπών 2,5 0,8 >100% Σύνολο εσόδων 410,7 458,5-10% Σύνολο εσόδων χωρίς «έκτακτο» έσοδο 1ου 3μήνου ,7 299,2 37% Δαπάνες προσωπικού 102,9 81,9 26% Γενικά διοικητικά έξοδα 71,6 58,1 23% Αποσβέσεις 20,5 15,4 34% (Κέρδη)/ζημιές από πώληση ακινήτων (2,6) (0,2) >100% Σύνολο λειτουργικών εξόδων 192,4 155,2 24% Απομείωση αξίας δανείων και απαιτήσεων 41,6 25,6 62% Συμμετοχή στα κέρδη συγγ. εταιρειών 0,8 (0,1) >100% Κέρδη Προ Φόρων 177,5 277,6-36% Κέρδη Προ Φόρων χωρίς «έκτακτο» έσοδο 1ου 3μήνου ,5 118,3 50% Φόρος εισοδήματος 35,1 25,3 39% Δ % Δικαιώματα μειοψηφίας 3,8 4,1-7% Κέρδη Μετά Φόρους αναλογούντα στους μετόχους της Τράπεζας 138,5 248,2-44% Κέρδη Μετά Φόρους αναλ. μετόχ. χωρίς «έκτακτο» έσοδο 1 ο 3μ ,5 94,9 46% Κέρδη ανά μετοχή αναλογούντα στους μετόχους ( ): - Βασικά 0,42 0,89-52% - Προσαρμοσμένα (diluted) 0,42 0,88-52% - Βασικά χωρίς «έκτακτο» έσοδο 1 ου 3μήνου ,42 0,34 25% Σελίδα 10 από 12

11 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΟΜΙΛΟΥ (εκατ ) Δ% Δ% Ταμείο & διαθέσιμα στην κεντρική τράπεζα 3,152 3,400 1,859-7% 70% Έντοκα Γραμμάτια % 284% Απαιτήσεις από τράπεζες 3,558 2,612 4,005 36% -11% Χορηγήσεις 33,736 30,705 22,823 10% 48% Μείον προβλέψεις % 33% Χορηγήσεις (καθαρές) 33,274 30,289 22,477 10% 48% Εμπορικό Χαρτοφυλάκιο 3,930 5,015 2,737-22% 44% - ομόλογα & χρεόγρ. σταθερής απόδοσης 3,795 4,864 2,584-22% 47% - μετοχές και τίτλοι μεταβλητής απόδοσης % -12% Επενδυτικό χαρτοφυλάκιο 836 1, % -12% - ομόλογα & χρεόγρ.σταθερής απόδοσης 623 1, % -22% - μετοχές και τίτλοι μεταβλητής απόδοσης % 43% Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες % 394% Υπεραξία συμμετοχών (goodwill) % 49% Λοιπά άυλα πάγια % 64% Ενσώματα πάγια (κτήρια & εξοπλισμός) % 66% Επενδύσεις σε ακίνητα % 18% Πάγια διακρατούμενα για πώληση % -65% Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις % 35% Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 1,426 1, % 52% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 48,547 46,427 34,486 5% 41% Υποχρεώσεις προς τράπεζες 9,013 10,706 5,242-16% 72% Καταθέσεις πελατών & ομόλογα δικτύου 27,231 23,914 19,639 14% 39% Πιστ. τίτλοι σε θεσμ. (ECP, ΕΜΤΝ, υβριδικά, 9% τιτλοπ/ση) 7,578 6,931 6,487 17% Σύνολο καταθέσεων & πιστωτικών 13% τίτλων 34,809 30,845 26,126 33% Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις % 117% Υποχρέωση παροχών μετά τη συνταξ/ση % 20% Λοιπές υποχρεώσεις 1,100 1, % 11% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 45,234 43,118 32,572 5% 39% Ίδια Κεφάλαια μετόχων 3,084 3,082 1,694 0% 82% Δικαιώματα μειοψηφίας % 4% ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 3,314 3,310 1,914 0% 73% ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 48,547 46,427 34,486 5% 41% Σελίδα 11 από 12

12 Δάνεια Ομίλου (εκατ ) Δ% Δ% Μεγάλων επιχειρήσεων % 51% Μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων % 55% Δάνεια προς Επιχειρήσεις % 54% Στεγαστικά % 28% Καταναλωτικά & πιστωτικές κάρτες % 50% Δάνεια προς Ιδιώτες % 37% Σύνολο Δανείων προ Προβλέψεων % 48% Καταθέσεις Ομίλου (εκατ ) Δ% Δ% Ταμιευτήριο, όψεως/τρεχούμενοι % 13% Προθεσμίας % 39% Πιστ. τίτλοι δικτύου, repos & λοιπές καταθέσεις % >100% Σύνολο Καταθέσεων & Ομολόγων Δικτύου % 39% Πιστωτικοί τίτλοι προς θεσμικούς % 17% Σύνολο Καταθέσεων & Πιστ. Τίτλων % 33% ΒΑΣΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ 1 ο 3μηνο ο 3μηνο 2007 Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων - RοE (*) 18,0% 22,9% Αποδοτικότητα Ενεργητικού - RοA (*) 1,2% 1,2% Κόστος προς Έσοδα (*) 46,8% 51,9% Επιτοκιακό Περιθώριο - ΝΙΜ 3,0% 3,0% * χωρίς «έκτακτο» έσοδο χρηματοοικονομικό έσοδο 1ου 3μήνου 2007 Σελίδα 12 από 12